Noticias de mercados

• El análisis gráfico diario muestra un aumento de la presión vendedora, con el RSI y el MACD en zona negativa.
• En el gráfico horario se observa una breve recuperación de los indicadores.
• Aunque el par ha experimentado caídas recientes, su posicionamiento por encima de las SMA clave indica una perspectiva alcista.

En la sesión del lunes, el par EUR/JPY cotiza a 160.57, registrando un descenso diario del 0.19%. A pesar de las continuas fluctuaciones, actualmente se observa que los vendedores están moderando la fuerza de los compradores. La efímera recuperación observada en los plazos más cortos parece estar menguando.

En el gráfico diario, el índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa en torno a 41, lo que indica una fuerte presión vendedora. Se observó una tendencia bajista, ya que hace una semana se encontraba en territorio positivo, en un máximo de aproximadamente 65, a medida que el vendedor tomaba el control. Al mismo tiempo, el histograma de divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras rojas ascendentes, lo que interpreta un crecimiento del impulso negativo.

EUR/JPY gráfico diario

En el gráfico horario del EUR/JPY, el RSI es casi equivalente al gráfico diario, mostrando un RSI de alrededor de 40, luego de alcanzar condiciones de sobreventa a comienzos de la sesión. El histograma MACD muestra barras verdes decrecientes, lo que indica que el impulso de compra está disminuyendo.

EUR/JPY gráfico horario

En un panorama más amplio, el par EUR/JPY, a pesar de haber perdido terreno recientemente, se mantiene por encima de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días. Esto sugiere que en plazos más largos, el sentimiento alcista persiste.

• El Peso mexicano retrocede modestamente frente al Dólar, reflejando un sentimiento de cautela antes de la publicación del IPC estadounidense.
• El Dólar estadounidense encuentra terreno después de la caída de la semana pasada, reforzado por los ajustes en los rendimientos del Tesoro.
• En México se publicará la Producción Industrial, y las previsiones apuntan a un descenso mensual junto con un crecimiento anual.

El Peso mexicano se mantiene prácticamente sin cambios frente al Dólar estadounidense este lunes, en medio de un impulso de aversión al riesgo previo a la publicación del último informe de inflación en los Estados Unidos.  El dólar se recupera de las pérdidas de la semana pasada, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. recuperaron algo de terreno. A pesar de ello, el par USD/MXN cotiza en 16.79, bajando un 0.2%.

El martes en México se publicará la Producción Industrial, que se estima caerá un -0.7% mensual y crecerá un 2.2%. Al otro lado de la frontera, la Fed de Nueva York reveló que las expectativas de inflación a un año se sitúan en el 3% y a tres años bajan del 2.7% al 2.4%.  El martes se espera que la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. revele el Índice de Precios al Consumo (IPC) de febrero.

Resumen diario de los movimientos del mercado: Los compradores del peso mexicano esperan el IPC de EE.UU.; la Fed prevé recortes de tipos en junio

• La semana pasada, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reiteró que la Fed no está lista para recortar las tasas hasta que ellos (la Fed) estén convencidos de que la inflación se está enfriando hacia el objetivo del 2%.
• En cuanto a los datos, la actividad empresarial en el segmento sectorial en EE.UU. se mantuvo mixta, mientras que los pedidos de fábrica cayeron en picado. Según el informe ADP Employment Change, el mercado laboral se enfrió aún más, aunque la contratación privada se mantuvo sólida. El informe de nóminas no agrícolas de enero se revisó a la baja, lo que provocó una reacción en el mercado de swaps.
• Una encuesta de Reuters mostró que los inversores estiman que la Fed será el primer banco central en recortar los tipos en junio.
• Mientras tanto, 52 de 108 economistas esperan que la Fed recorte los tipos en 75 puntos básicos en 2024, y 26 que lo haga en 100 puntos básicos.
• Según un sondeo de Reuters, el Peso mexicano se depreciará un 7%, hasta 18.24 en 12 meses, desde los 16,96 del lunes, según la mediana de 20 estrategas de divisas encuestados entre el 1 y el 4 de marzo. Las previsiones oscilaban entre 15.50 y 19.00.
• Un sondeo de Reuters muestra que 15 analistas estiman que la inflación se desacelerará en febrero, lo que corrobora las apuestas de que el Banco de México (Banxico) podría recortar los tipos ya en la reunión del 21 de marzo.
• Se dieron a conocer las proyecciones de la encuesta privada de analistas de Banxico para febrero. Esperan una inflación del 4,10%, un IPC subyacente del 4,06% y un crecimiento de la economía del 2,40%, sin cambios respecto a enero. En cuanto a la política monetaria, prevén que Banxico baje los tipos a 9,50% y que el tipo de cambio USD/MXN se sitúe en 18,31, frente a 18,50.
• Durante el informe trimestral de Banxico, los responsables de la política monetaria reconocieron los avances en materia de inflación y pidieron cautela ante recortes prematuros de los tipos de interés. La gobernadora Victoria Rodríguez Ceja dijo que los ajustes serían graduales, mientras que los subgobernadores Galia Borja y Jonathan Heath pidieron prudencia. Este último advirtió específicamente de los riesgos de un recorte prematuro de los tipos.
• Banxico actualizó sus previsiones de crecimiento económico para 2024 del 3.0% al 2.8% interanual y mantuvo el 1.5% para 2025. La desaceleración se achaca al aumento de los tipos de interés al 11.25%, lo que provocó un cambio en tres de los cinco gobernadores del Banco Central mexicano, que apuntan a un primer recorte de tipos en la reunión del 21 de marzo.
• La herramienta FedWatch de CME muestra que los operadores aumentaron sus apuestas por un recorte de tipos de 25 puntos básicos en junio hasta el 72%.

Análisis técnico: El Peso mexicano se mantiene casi lateralizado mientras el USD/MXN ronda los 16.80

El par USD/MXN presenta un sesgo bajista, aunque parece haber tocado fondo cerca de 17.80. El índice de fuerza relativa (RSI) ha subido, pero sigue habiendo riesgos a la baja. Si los vendedores empujan los precios por debajo del mínimo del año hasta la fecha actual de 16.76, eso podría allanar el camino para desafiar el mínimo del año pasado de 16.62.

Por otro lado, si los compradores recuperan la cifra de 17.00, eso podría abrir la puerta para probar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17,05, seguida por la SMA de 200 días en 17,23 y la SMA de 100 en 17.24.

Acción del precio USD/MXN - Gráfico diario

• El Dow Jones es el mejor de los índices el lunes.
• S&P 500, NASDAQ ligeramente en rojo mientras el Dow Jones se mantiene estable.
• Los mercados se preparan para la inflación del IPC estadounidense del martes.

El índice Dow Jones de Industriales (DJIA) sube con escaso margen el lunes, cotizando al alza por encima de los 38.500 puntos, mientras que sus índices homólogos se muestran ligeramente más débiles en la jornada. Los inversores se preparan para el dato de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. del martes, y los inversores estarán atentos a la relajación del crecimiento de los precios como señal de la proximidad de recortes de tipos por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed).

Noticias Dow Jones: Los mercados se dispersan mientras los inversores esperan la próxima iteración de la inflación del IPC de EE.UU

Los sectores de materiales y energía son los que más suben este lunes a media sesión, un 1.1% y un 0.56% respectivamente. En el lado negativo, el sector industrial y el inmobiliario registran pérdidas de unas seis décimas.

Los valores con mejores resultados del DJIA son UnitedHealth Group Inc. (UNH) y Nike Inc. (NKE), codo con codo con un 2.5% cada uno, seguidos de cerca por Walt Disney Co. (DIS), que subió un 2% el lunes. El peor valor del Dow Jones es Boeing Co. (BA), que pierde un 3.3%,

Boeing, asediada por múltiples accidentes e investigaciones en los últimos años, vuelve a ser objeto de una investigación penal del Departamento de Justicia tras un percance con un vuelo de Alaska Airlines que podría haber sido catastrófico. Boeing se vio obligada a admitir que no pudo encontrar un registro de mantenimiento del avión tras el reventón que provocó el desprendimiento de un panel en pleno vuelo.

La inflación del IPC estadounidense, en el punto de mira

El martes se publican las cifras de inflación en EE.UU., y los inversores buscarán indicios de que el crecimiento de los precios en EE.UU. se está enfriando lo suficiente como para que la Fed esté más cerca de recortar los tipos. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados de tipos están valorando en casi un 70% las probabilidades de un primer recorte de tipos por parte de la Fed en la reunión de política monetaria de junio.

Se espera que el IPC intermensual estadounidense de febrero aumente hasta el 0.4% desde el 0.3%, ya que la inflación asimétrica sigue pesando sobre las perspectivas de recorte de tipos de la Fed. Se prevé que el IPC subyacente intermensual descienda hasta el 0.3% desde el 0.4% anterior. Se espera que el IPC interanual se mantenga en el 3.1% y que el IPC subyacente anualizado se sitúe en el 3.7%, ligeramente por debajo del 3.9% anterior.

Perspectivas técnicas del Dow Jones

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió el lunes hasta los 38.775,00 tras tocar fondo cerca de los 38.475,00 a primera hora del día. El Dow Jones sigue en la parte baja de los máximos de la semana pasada, cerca de 38.960,00.

El DJIA sigue por debajo de los máximos históricos de febrero, por encima de 39.200,00, pero a corto plazo el índice cotiza al norte de la media móvil simple (SMA) de 50 días, en 38.295,00 puntos. El DJIA ha superado las SMA de 50 y 200 días desde que entró en la zona alcista en noviembre.

Gráfico del Dow Jones, 1 minuto

• El precio del Oro ronda 2.180,60$, estabilizándose mientras los inversores esperan la publicación del IPC de febrero.
• Las expectativas de inflación subyacente influirán en el dólar estadounidense y podrían reforzar la posición del Oro.
• Tras las declaraciones de Powell, el Oro se acercó a los 2.200$, lo que subraya la sensibilidad de los precios del XAU a la política de la Fed y a las tendencias de la inflación.

Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios a última hora de la sesión norteamericana, con los operadores preparándose para la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. de febrero, que se estima que se mantendrán sin cambios para las cifras principales. Se prevé un enfriamiento de los datos subyacentes, lo que pesaría sobre el dólar estadounidense e impulsaría el XAU/USD. En el momento de escribir estas líneas, el precio del Oro cotizaba a 2.180,60$, prácticamente plano.

La semana pasada, el precio del Oro registró un máximo histórico de 2.195,15$, a punto de alcanzar la cifra de 2.200$ tras el testimonio del Presidente de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), Jerome Powell, en el Congreso de EE.UU., en el que reconoció que la inflación está bajando. Powell señaló que, con el tiempo, la Fed empezaría a relajar su política monetaria, pero insistió en que el banco central sigue dependiendo de los datos. A pesar de afirmar que el banco central estadounidense está cerca de sentirse seguro de que la inflación está bajando, el presidente de la Fed dijo que no tienen prisa por recortar los costes de los préstamos.

Resumen diario de los mercados: Oro al alza por la debilidad de las NFP en EE.UU

• El mercado laboral estadounidense se está enfriando a pesar de haber registrado sólidas ganancias en febrero en comparación con las cifras "revisadas a la baja" de enero. Tras dos meses de revisiones netas, el mercado laboral estadounidense sumó una pérdida de -167.000 puestos de trabajo en comparación con las impresiones iniciales, lo que provocó la reacción de los operadores de futuros sobre tipos de interés.
• Según la herramienta FedWatch de CME, las expectativas de un recorte de tipos en mayo siguen siendo bajas, del 22%, pero las probabilidades se sitúan en el 69% para junio.
• Se espera que el IPC estadounidense de febrero aumente del 0,3% al 0,4% intermensual y se mantenga sin cambios en el 3,1% interanual.
• Se estima que el IPC subyacente caiga del 0.4% al 0.3% intermensual y del 3.9% al 3.7% interanual.
• Los funcionarios de la Reserva Federal expresaron la semana pasada que siguen dependiendo de los datos y quieren sentirse seguros de que la inflación tiende de forma sostenible hacia el objetivo del 2% de la Fed. Por lo tanto, el informe de inflación del martes sería relevante, ya que un salto en los precios podría desencadenar un giro de 180 grados en las cotizaciones del XAU/USD.
• El XAU/USD se está viendo limitado por la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ya que el rendimiento de los bonos a 10 años ganó dos puntos básicos, situándose en el 4.094%.

El repunte del Oro parece sobreextendido después de extenderse hacia la cifra de 2.180,00$. Aunque el índice de fuerza relativa (RSI) está sobrecomprado por encima del nivel de 80, la pendiente del RSI apunta hacia arriba, lo que sugiere que los compradores siguen al mando. Si los compradores empujan el precio del XAU/USD por encima del ATH en 2.195,15$, eso podría abrir la puerta para probar 2.200,00$.

Por otro lado, si el XAU/USD cae por debajo de los mínimos de marzo de 2.154,17$, podría caer hacia los 2.150,00$. El soporte se sitúa en 2.100,00$, antes del máximo del 28 de diciembre en 2.088,48 $ y del máximo del 1 de febrero en 2.065,60$.

• El gráfico diario indica una supremacía de los vendedores, como lo demuestra la continuación del RSI por debajo de 50 y un creciente impulso negativo del MACD.
• En el gráfico horario se observan pequeños signos de recuperación.
• A pesar de las oscilaciones horarias que favorecen a los toros, la tendencia general del mercado en el NZD/JPY sigue siendo bajista.

Actualmente el NZD/JPY cotiza a 90.61, reflejando un leve descenso al inicio de la semana. Los vendedores siguen manteniendo un fuerte dominio, lo que dicta un panorama técnico principalmente negativo para el par. Sin embargo, en el gráfico horario se observan señales de compra.

En el gráfico diario del par NZD/JPY, el índice de fuerza relativa (RSI) muestra un posicionamiento en territorio negativo. El descenso consecutivo del RSI desde niveles superiores a 50 a 36 sugiere que los vendedores actualmente comandan el mercado. Además, la divergencia diaria de convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras rojas ascendentes, lo que indica un aumento del impulso negativo, que apoya aún más el dominio de los vendedores.

NZD/JPY gráfico diario

Por el contrario, en el gráfico horario, el RSI del NZD/JPY muestra una ligera recuperación cerca de su punto medio, con la última lectura en torno a 42. Sin embargo, este leve repunte no desafía el sesgo negativo general. Los primeros signos de un giro positivo también se observan en el MACD, con barras verdes que sugieren un impulso positivo a corto plazo.

NZD/JPY gráfico horario

En conclusión, a pesar de la leve oscilación positiva observada en los indicadores horarios, el sesgo general del mercado para el NZD/JPY sigue siendo negativo, como lo demuestra el gráfico diario. El par por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días sugiere que las perspectivas a corto plazo son negativas. Sin embargo, la divergencia positiva entre el MACD y el RSI en el gráfico horario podría implicar una próxima reversión alcista, sujeta a confirmación adicional.

Tras la publicación de las NFP de febrero, el Dólar estadounidense recuperó algo de tracción al alza y levantó al Índice del Dólar estadounidense (DXY) de los recientes mínimos de varias semanas, al tiempo que puso al universo asociado al riesgo bajo cierta presión a la baja a principios de semana, todo ello antes de la publicación clave de las cifras de inflación de EE.UU. el 12 de marzo.

Esto es lo que hay que saber el martes 12 de marzo:

El Dólar invirtió parte de su caída de varios días y provocó un humilde rebote en el Índice del Dólar estadounidense (DXY) hasta la zona justo por debajo de la barrera de 103.00 el lunes. El 12 de marzo, toda la atención estará puesta en la publicación de las cifras de la inflación estadounidense medida por el IPC para el mes de febrero.

El EUR/USD cedió más terreno y se sumó al pequeño retroceso del viernes, aunque mantuvo el comercio por encima de la barrera de 1.0900. La tasa de inflación final de Alemania será la única publicación en la agenda europea el 12 de marzo.

El GBP/USD se vio sometido a una fuerte presión vendedora y perforó brevemente el soporte de 1,2800, registrando su primera caída diaria tras seis sesiones consecutivas de ganancias. En el Reino Unido, el 12 de marzo se publicará el informe sobre el mercado laboral.

Los nuevos avances del Yen mantuvieron al USD/JPY a la baja una sesión más, esta vez volviendo a visitar la zona de mínimos de seis semanas cerca de 146.50. El 12 de marzo se publicarán los precios de producción y el índice de grandes manufactureros BSI.

El par AUD/USD perdió algo de tracción alcista y retrocedió desde los máximos de la semana pasada cerca de 0.6670 en medio de una cierta recuperación del dólar estadounidense, mientras que los inversores parecen haber empezado a valorar otra decisión de "mantener" del RBA el 19 de marzo.

Los precios del WTI mantuvieron su tendencia a la consolidación en torno a la SMA de 200 días en la zona de 78.00$ por barril. El martes se publicará el informe semanal del API sobre los inventarios de crudo en Estados Unidos.

El lunes, el comercio del Oro se mostró algo cauteloso y continuó rondando el reciente máximo histórico cercano a 2.190$ por onza troy. La Plata, en la misma línea, reanudó su rally mensual y volvió a poner a prueba la región de los 24.50$ por onza.

El par EUR/USD lleva subiendo desde mediados de febrero. Los economistas de Rabobank analizan las perspectivas del par.

Respuestas políticas similares entre la Fed y el BCE para limitar la volatilidad en los próximos meses

• El RSI horario se recuperó tras tocar fondo en condiciones de sobreventa.
• Las perspectivas negativas son más evidentes en el gráfico diario, con los osos amenazando la SMA de 100 días.
• Mientras los alcistas se mantengan por encima de las SMA de 100 y 200 días, la tendencia general seguirá siendo alcista.

En la sesión del lunes, el par AUD/JPY comenzó la semana con una caída del 0.50%, cotizando en torno a la zona de 96.97. Los osos están al mando a corto plazo, pero su impulso parece desvanecerse. En general, las perspectivas siguen siendo alcistas

En el gráfico diario, el par AUD/JPY muestra un panorama negativo. El índice de fuerza relativa (RSI) se mantiene en territorio negativo y parece estar en camino a la zona de sobreventa. Mientras tanto, la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras rojas en alza, lo que sugiere un mayor impulso bajista.

AUD/JPY gráfico diario

En el gráfico horario, el RSI se recuperó de un mínimo de 30, mientras que los osos parecen estar consolidando sus movimientos. El MACD horario presenta barras verdes en alza, indicando un repunte del impulso positivo.

Gráfico horario del AUD/JPY

En conclusión, a pesar del dominio a corto plazo de los osos, el impulso vendedor parece estar disminuyendo. Esto daría a los compradores la oportunidad de realizar un movimiento al alza. Mientras tanto, las perspectivas a mayor escala, considerando la posición del par por encima de sus SMA de 100 y 200 días, enfatizan el control alcista general a pesar de operar por debajo de la media de 20 días.

• GBP/JPY a la baja, cerca de 188,04, por los rumores de cambio de política del BoJ.
• El futuro de la Libra es incierto sin los datos del Reino Unido; las cifras de empleo son cruciales.
• Las señales técnicas sugieren más caídas; niveles de soporte clave vigilados.

El par GBP/JPY se aferra a la zona de 188.00 y opera con pérdidas del 0.51% en la media sesión norteamericana. El par cambia de manos en 188.04 tras caer desde un máximo diario de 189.17.

Los rumores sobre un repentino fin de los tipos de interés negativos por parte del Banco de Japón (BoJ) auspiciaron una subida del yen frente a la mayoría de las divisas del G7. La ausencia de datos económicos en el Reino Unido mantiene a la Libra presionada, aunque las cifras de empleo podrían favorecer al cable el martes.

Análisis del precio del GBP/JPY: Perspectivas técnicas

El par GBP/JPY ha extendido sus pérdidas por debajo de los niveles Tenkan y Kijun-Sen, lo que exacerbó una caída a mínimos de cuatro semanas en 187.95. Sin embargo, los compradores levantaron el tipo de cambio, y el par ha tocado fondo en torno a 188.00 en el momento de escribir estas líneas. Un cierre diario por encima de esta última marca podría propiciar una subida.

De lo contrario, la tendencia bajista podría extenderse hacia la media móvil de 50 días (DMA) en 187.64, seguida de 187.00. Una vez superada, el siguiente soporte sería el nivel de 187.00. Una vez superada, el siguiente soporte sería la DMA de 100 en 185.77.

Acción del precio GBP/JPY - Gráfico diario

• El Dólar Blue cotiza en torno a los 995 pesos con respecto al Peso argentino (ARS), manteniéndose sin variaciones porcentuales en el día de hoy.
• El Dólar informal (Blue) se mantiene cotizando por debajo de los 1.000 pesos argentinos en la jornada de hoy lunes.
• Los dólares financieros (CCL, MEP, crypto, etc…) evidencian signos de agotamiento de la fuerza vendedora. Técnicamente se podría abrir la puerta para un nuevo impulso alcista que también tendría consecuencias positivas en la cotización del Blue.

Palabras del presidente, Javier Milei, y escenarios posibles para la economía Argentina

El presidente Javier Milei, expresó su confianza en que hacia la mitad de este año, será posible levantar las restricciones cambiarias en el mercado del Dólar (mercado formal). Según sus palabras, la decisión estará condicionada por la cantidad de divisas que ingresen a Argentina en los próximos meses. De manera enfática, afirmó: “Si se inyectan 15.000 millones de dólares, levanto el cepo de inmediato y la economía despega”. Esta declaración refleja la importancia de los flujos de divisas en la estabilidad económica del país.

Además, el presidente electo argumentó que debido a la desmonetización de la economía, existen condiciones favorables para levantar las restricciones cambiarias. Sin embargo, también reconoció el riesgo de que los pasivos se vuelquen al Dólar formal y provoquen una hiperinflación. Por precaución, prefiere esperar hasta mediados de año para tomar medidas.

Milei confía en que durante los meses de abril, mayo y junio, el Banco Central podrá acumular una buena cantidad de dólares a partir de la liquidación de la cosecha gruesa. Este flujo de divisas podría crear las condiciones necesarias para avanzar en el levantamiento del cepo cambiario.

Esta semana, en el calendario económico se avecina un evento que podría impactar la cotización del Peso Argentino. El martes 12 se publicará el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de febrero en Argentina. Se estima que este índice subirá un 15% en el mes, en contraste con el dato previo del 20.6%.

• El GBP/USD pierde peso después de que se desvanecieran las expectativas de recorte de tipos.
• La Fed de Nueva York observó un repunte de las expectativas de inflación de los consumidores.
• Los mercados están a la espera del IPC de EE.UU. del martes.

El GBP/USD recortó algunas ganancias el lunes, cayendo desde 1,2860 hasta la zona de 1.2800, ya que los mercados recortaron las expectativas de recorte de tipos por parte del Banco de Inglaterra (BoE). Según el Union Bank of Switzerland (UBS), se espera que el BoE realice un primer recorte de tipos en agosto, frente a la previsión de mayo.

Los inversores están pendientes de las cifras laborales del Reino Unido del martes, seguidas del dato de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos. Los mercados siguen rumiando esperanzas de un recorte de tipos por parte del BoE y la Reserva Federal (Fed).

Se espera que la tasa de desempleo de la OIT del Reino Unido para el trimestre finalizado en enero se mantenga estable en el 3.8%, mientras que se prevé que las ganancias medias, incluidas las primas, para el trimestre anualizado finalizado en enero desciendan hasta el 5.7% desde el 5,8% anterior. Con una previsión de que los salarios medios excluidas las Primas se mantengan estables en el 6.2%, los mercados esperan que disminuyan las primas de los consumidores.

Se espera que el IPC intermensual estadounidense de febrero se acelere hasta el 0.4% desde el 0.3%, ya que la inflación desigual sigue pesando. Se espera que el IPC subyacente intermensual, que excluye los precios de los alimentos y la energía, descienda hasta el 0.3% desde el 0.4%.

Se prevé que el IPC anualizado se mantenga en el 3.1% y que el IPC subyacente interanual se sitúe en el 0.3%, frente al 0.4% anterior.

El GBP/USD está a punto de romper una racha ganadora, apuntando a la baja el lunes después de cerrar en verde durante seis jornadas consecutivas. El par rompió brevemente la parte superior de una zona de oferta pesada, pero el fracaso en la captura de 1.2900 el viernes está enviando a la GBP/USD de nuevo por debajo de la resistencia.

A pesar del impulso bajista a corto plazo, el par se mantiene muy por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2586. El par ha subido un 3% de mínimo a máximo desde el último mínimo en 1.2518.

Gráficos horarios

GBP/USD gráfico diario

• El Peso mexicano cede modestamente frente al Dólar, reflejando un sentimiento de cautela antes de la publicación del IPC estadounidense.
• El Dólar se recupera tras la caída de la semana pasada, impulsado por los ajustes en los rendimientos del Tesoro.
• Los datos de producción industrial en México apuntan a un descenso mensual y a un crecimiento anual.

El Peso mexicano registra pérdidas mínimas frente al Dólar estadounidense el lunes, en medio de un impulso de aversión al riesgo previo a la publicación del último informe de inflación en los Estados Unidos. El Dólar recupera terreno tras las pérdidas de la semana pasada, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense recuperan algo de terreno. El par USD/MXN cotiza en 16.82, subiendo un 0.17%.

El martes en la agenda económica de México se publicará la producción industrial, que se espera caiga un -0.7% mensual y se estima que crezca un 2.2%. Al otro lado de la frontera, la Fed de Nueva York reveló que las expectativas de inflación a un año se situaban en el 3% y a tres años bajaban del 2.7% al 2.4%. El martes se espera que la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) se publique el Índice de Precios al Consumo (IPC) de febrero.

Resumen diario de los movimientos del mercado: Los compradores del peso mexicano esperan el IPC de EE.UU.; la Fed prevé recortes de tipos en junio

• La semana pasada, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reiteró que la Fed no está lista para recortar las tasas hasta que ellos (la Fed) estén convencidos de que la inflación se está enfriando hacia el objetivo del 2%.
• En cuanto a los datos, la actividad empresarial en el segmento sectorial en EE.UU. se mantuvo mixta, mientras que los Pedidos de Fábrica se desplomaron. Según el informe ADP Employment Change, el mercado laboral se enfrió aún más, aunque la contratación privada se mantuvo sólida. El informe de nóminas no agrícolas de enero se revisó a la baja, lo que provocó una reacción en el mercado de swaps.
• Una encuesta de Reuters mostró que los inversores estiman que la Fed será el primer banco central en recortar los tipos en junio.
• Mientras tanto, 52 de 108 economistas esperan que la Fed recorte los tipos en 75 puntos básicos en 2024, y 26 que lo haga en 100 puntos básicos.
• Según un sondeo de Reuters, el peso mexicano se depreciará un 7%, hasta 18.24 en 12 meses, desde los 16.96 del lunes, según la mediana de 20 estrategas de divisas encuestados entre el 1 y el 4 de marzo. Las previsiones oscilaban entre 15.50 y 19.00.
• Un sondeo de Reuters muestra que 15 analistas estiman que la inflación se ralentizará en febrero, lo que corrobora las apuestas a que el Banco de México (Banxico) podría recortar los tipos ya en la reunión del 21 de marzo.
• Se dieron a conocer las proyecciones de la encuesta privada de analistas de Banxico para febrero. Esperan una inflación del 4.10%, un IPC subyacente del 4.06% y un crecimiento de la economía del 2.40%, sin cambios respecto a enero. En cuanto a la política monetaria, ven a Banxico bajando las tasas a 9.50% y el tipo de cambio USD/MXN en 18.31, por debajo de 18.50.
• Durante el informe trimestral de Banxico, los responsables de la política monetaria reconocieron los avances en materia de inflación y pidieron cautela ante recortes prematuros de los tipos de interés. La gobernadora Victoria Rodríguez Ceja dijo que los ajustes serían graduales, mientras que los subgobernadores Galia Borja y Jonathan Heath pidieron prudencia. Este último advirtió específicamente de los riesgos de un recorte prematuro de los tipos.
• Banxico actualizó sus previsiones de crecimiento económico para 2024 del 3.0% al 2.8% interanual y mantuvo el 1.5% para 2025. La desaceleración se achaca a la subida de los tipos de interés al 11.25%, que provocó un cambio en tres de los cinco gobernadores del Banco Central mexicano, que apuntan a la primera bajada de tipos en la reunión del 21 de marzo.
• La herramienta FedWatch de CME muestra que los operadores aumentaron sus apuestas por un recorte de tipos de 25 puntos básicos en junio hasta el 72%.

El par USD/MXN presenta un sesgo bajista, aunque parece haber tocado suelo cerca de 17.80. El índice de fuerza relativa (RSI) ha subido, pero persisten los riesgos a la baja. Si los vendedores empujan los precios por debajo del mínimo del año hasta la fecha actual de 16.76, eso podría allanar el camino para desafiar el mínimo del año pasado de 16.62.

Por otro lado, si los compradores recuperan 17.00, eso podría abrir la puerta para probar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.05, seguida de la SMA de 200 días en 17.23 y la SMA de 100 en 17.24.

Acción del precio USD/MXN - Gráfico diario

• El USD/JPY entra en territorio de sobreventa, lo que sugiere la posibilidad de un retroceso.
• El par ha caído rápidamente en las últimas semanas debido a las expectativas de que el BoJ suba los tipos de interés,
• El par se encuentra ahora probablemente en una tendencia bajista a corto plazo, que favorece a los osos.

El USD/JPY presenta una tendencia bajista desde que alcanzara su máximo a mediados de febrero. Ha caído unos 4$ desde el día de San Valentín y actualmente cotiza por encima de los 146.50.

Las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) aumente sus tipos de interés básicos desde niveles negativos están alimentando un repunte del yen. El país podría incluso estar saliendo de la moribunda tendencia de crecimiento de los últimos 30 años, según la hipótesis de los analistas de Rabobank.

En combinación con un Dólar estadounidense más débil, que ha estado cayendo ante la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) esté más cerca de recortar los tipos de interés -hecho más seguro por una serie de datos de empleo desalentadores- ha llevado al USD/JPY a la baja.

Dólar estadounidense frente al yen japonés: gráfico de 4 horas

El par ha caído tan rápida y profundamente que ahora probablemente se encuentre en una tendencia bajista a corto plazo, lo que en general favorece las apuestas bajistas.

Sin embargo, hay que tener en cuenta algunas salvedades.

El par ha caído tanto en las últimas sesiones que ha entrado en la zona de sobreventa del índice de fuerza relativa (RSI), en el gráfico de 4 horas. Esto sugiere el riesgo de un retroceso en evolución.

Cuando el RSI entra en sobreventa, es aconsejable que los operadores no añadan nuevas apuestas bajistas a sus posiciones, aunque tampoco deberían cerrar las posiciones cortas existentes.

Sólo deberían cerrar los cortos existentes y abrir largos cuando el RSI salga de la sobreventa y comience a subir de nuevo.

Dólar estadounidense frente al yen japonés: Gráfico diario

Un movimiento al alza probablemente pronto encontraría resistencia en la región de 147.60-148.00, donde se encuentran las medias móviles simples (SMA) de 100 y 50 días.

Sin embargo, dado que el par se encuentra ahora en una tendencia bajista a corto plazo, es probable que acabe volcándose y comience a caer de nuevo, hasta los mínimos de 146.48 del 8 de marzo.

Si el par rompe por debajo del mínimo de 146.48, probablemente caiga hasta el soporte de 146.22 y la SMA de 200 días, seguidos de 145.89, el mínimo del 1 de febrero.

• El tipo de cambio cotiza en torno a los 3.907 Pesos por Dólar al momento de esta redacción, ganando un 0.11% en el día de hoy.
• USD/COP se muestra en una tendencia lateral desde comienzos de marzo.
• El nivel técnico de soporte diario se encuentra en el nivel de 3.880 pesos, mientras que la resistencia diaria se ubica en 3.986 pesos. En el día de hoy, el Dólar ha caído frente al Peso colombiano a 3.894, su nivel más bajo en cinco semanas, aunque después ha recuperado algo de terreno, permaneciendo negativo en el día.

¿Qué eventos económicos pueden afectar al par?

El próximo martes 12 de marzo, se publicará el dato de inflación de Estados Unidos. Este evento podría tener un impacto significativo en la cotización del USD/COP. Se espera que la inflación alcance un 3.1%. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el Dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.

El viernes 15 en Colombia se publicarán los datos de ventas minoristas y producción industrial de enero. Se espera que las ventas minoristas muestren una mejora, con un valor estimado de -3.5% interanual en comparación con el dato anterior de -4.7% registrado en diciembre. Si las ventas superan las expectativas, esto podría interpretarse como una señal positiva para el Peso colombiano (COP). Los datos sobre la producción industrial anual también serán relevantes, el dato previo de enero fue -6.8%. Si la producción industrial en enero muestra una lectura por encima de lo esperado, esto podría considerarse un factor positivo para el COP. Por otro lado, lecturas por debajo de lo esperado podrían afectar negativamente la cotización de la moneda colombiana.

En el gráfico diario, el par USD/COP se encuentra en una fase lateral, lo que indica una falta de tendencia clara. El indicador MACD muestra un valle rojo en desarrollo, lo que sugiere debilidad en la tendencia alcista. El Dólar estadounidense ha experimentado cuatro jornadas consecutivas a la baja contra el Peso colombiano. Esto podría indicar presión por parte de los vendedores del par. Sin embargo, una señal de agotamiento podría estar en juego. El cierre diario de la vela de hoy, lunes 11 de marzo, será crucial para evaluar si los osos mantienen su control o si los compradores pueden recuperarse.

• Los mercados operan con escasa actividad, a la espera de los datos clave sobre la inflación.
• Canadá tiene una agenda económica bastante cargada de datos esta semana.
• El Dólar canadiense subió ligeramente en un lunes tranquilo, pero se mantuvo pegado al Dólar.

El Dólar canadiense (CAD) tuvo una leve recuperación en un lunes tranquilo, cotizando en verde contra la mayoría de sus principales pares de divisas, mientras que los mercados más amplios se atrincheraron y esperaron un impulso de las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. programadas para el martes. A pesar de moderarse en general, el CAD se mantiene cerca de las ofertas de apertura del día frente al Dólar estadounidense (USD).

Canadá está poco representado en el calendario económico de esta semana y se publicarán datos de bajo nivel en la segunda mitad de la semana, con las ventas manufactureras de enero del jueves y las viviendas iniciadas en febrero del viernes. El dato clave de esta semana será la inflación del IPC estadounidense de febrero, que se espera que disminuya ligeramente. El jueves también se publicarán las ventas minoristas estadounidenses y el Índice de Precios de Producción.

Resumen diario de los mercados: Los mercados se apiñan antes de las cifras claves de la inflación del IPC de EE.UU

• El lunes, la Reserva Federal (Fed) de Nueva York señaló que las expectativas de inflación a tres años en Estados Unidos aumentaron hasta el 2.7% en febrero, frente al 2.4% anterior.
• Las expectativas de inflación a 5 años en Estados Unidos también subieron, hasta el 2.9% desde el 2,5% anterior, ya que los consumidores se mostraron menos optimistas sobre el futuro. En conjunto, las expectativas de inflación a corto plazo se mantuvieron en el 3%.
• Según una encuesta realizada entre economistas, la Fed será el primero de los principales bancos centrales en recortar los tipos: 72 de los 108 economistas encuestados afirman que el primer recorte se producirá en junio.
• 52 de los 108 economistas esperan que la Fed recorte los tipos 75 puntos básicos en 2024, y 26 dicen que 100 puntos básicos.
• Se espera que el IPC estadounidense del martes sea mixto. Se prevé un aumento del IPC intermensual, mientras que se prevé un descenso del IPC subyacente.
• Se espera que el IPC intermensual de febrero se sitúe en el 0.4%, frente al 0.3% anterior.
• Se prevé que el IPC subyacente se sitúe en el 0.3%, frente al 0.4% anterior.
• Se espera que el IPC interanual de febrero se mantenga en el 3.1%.
• Se espera que el IPC subyacente intermensual (precios de los alimentos y la energía, menos volátiles) disminuya ligeramente hasta el 0.3% desde el 0.4% anterior.

USD/CAD gráfico horario

USD/CAD gráfico diario

• El par EUR/USD se encuentra en una tendencia alcista a corto plazo desde los mínimos de febrero en 1.0650.
• Actualmente, el par está experimentando un retroceso dentro de esa tendencia alcista.
• Si encuentra un suelo, es probable que se consolide y luego reanude la subida.

El par EUR/USD ha retrocedido desde el máximo de 1.0981 alcanzado el viernes, para cotizar en 1.0920 en el momento de la publicación de este informe.

A pesar de la corrección, el par se mantiene en una tendencia alcista a corto plazo, con máximos y mínimos cada vez más altos en el gráfico de 4 horas. Esto en general sigue favoreciendo las apuestas alcistas.

Euro vs Dólar estadounidense: gráfico de 4 horas

El par EUR/USD completó lo que probablemente sea un patrón ABC de tres ondas o "movimiento medido" en los máximos del viernes y esto, combinado con la salida de la sobrecompra observada en el índice de fuerza relativa (RSI) sugiere que se estaba produciendo un retroceso.

Aún no está claro si este retroceso se ha completado. Es posible que siga corrigiendo, quizás hasta el soporte de 1.0860. Sin embargo, dada la tendencia alcista, es probable que el precio encuentre un suelo, se recupere y vuelva a subir.

Un patrón de reversión a corto plazo, como una vela jap onesa alcista, sería un indicio de que la tendencia alcista se está reanudando.

Una ruptura por encima del máximo de 1.0981 del 8 de marzo sería una señal clara de que la tendencia alcista está evolucionando hacia una nueva ola de compras. Sin embargo, la dura resistencia que se espera en 1,1000 podría hacer que este movimiento alcista durara poco, a menos que esté respaldado por fundamentos convincentes. En 1.1000 es probable que se produzca una batalla entre alcistas y bajistas, con más volatilidad.

Sin embargo, una ruptura clara y decisiva por encima de 1.1000 abriría las puertas a nuevas subidas hacia el siguiente nivel de resistencia clave en 1.1139, el máximo de diciembre de 2023. Esta ruptura decisiva se caracterizaría por una barra verde larga que rompiera claramente por encima del nivel y cerrara cerca de su máximo o por tres barras verdes seguidas que rompieran el nivel.

Alternativamente, una ruptura por debajo de 1.0850, indicaría que la tendencia a corto plazo se ha invertido y el impulso ahora se mueve hacia el sur, favoreciendo a los osos en su lugar.

• El EUR/JPY retrocede, influido por los posibles cambios en la política monetaria del BoJ y los resultados de las negociaciones salariales.
• El PIB de Japón supera las expectativas, lo que aviva las previsiones de un ajuste de tipos del BoJ en un futuro próximo.
• El tono agresivo del BCE atenúa las expectativas de relajación inmediata, con cambios de política previstos para junio en medio de la preocupación por la inflación.

El Euro registró pérdidas frente al yen japonés durante la mañana de la sesión norteamericana. Bajó un 0.13% y cotizó a 160.55 tras alcanzar un máximo diario por debajo de 161.00. Los rumores de que el Banco de Japón (BoJ) podría poner fin a los tipos negativos auspiciaron una caída del par EUR/JPY.

El Euro cae frente al Yen por las crecientes especulaciones sobre la subida de tipos del BoJ

Según fuentes citadas por Reuters, algunos responsables políticos del BoJ están considerando la posibilidad de poner fin a los tipos negativos. Los funcionarios están pendientes de las negociaciones salariales entre las grandes compañías y los sindicatos el 13 de marzo. Un aumento significativo de los salarios podría aumentar las probabilidades de una subida de tipos por parte del BoJ ya en la reunión del 18-19 de marzo.

En cuanto a los datos, el Producto Interior Bruto (PIB) de Japón del último trimestre de 2023 indicó que la economía esquivó la recesión, con un 0.1% intertrimestral, superando las estimaciones y la lectura anterior del -0.1%. En términos anuales, el PIB fue del 0.4%, menos de lo esperado, por encima de la estimación anterior del -0.4%.

En la Eurozona (UE), el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo los tipos sin cambios en la reunión del pasado jueves, aunque la presidenta del BCE , Christine Lagarde, abrió la puerta a una política de relajación en junio. Inicialmente, el par EUR/JPY emparejó sus pérdidas, pero retomó su tendencia bajista el viernes pasado y se mantuvo en la sesión del lunes.

Durante la sesión europea, el presidente del BCE, Kazimir, pronunció unas palabras de línea dura, aplazando la primera bajada de tipos hasta junio. Reconoció que los riesgos de inflación están "vivos y coleando", y añadió que las discusiones deberían comenzar ya y favorecer un ciclo "suave y constante" de relajación de la política monetaria.

Análisis del precio del EUR/JPY: Perspectivas técnicas

Desde la semana pasada, el par EUR/JPY ha ampliado sus pérdidas a más del 1.70%, rompiendo niveles de soporte clave como el Tenkan y el Kijun Sen, y el nivel psicológico de 161.00. Si los vendedores siguen al mando, el par podría apuntar hacia la parte superior de la nube de Ichimoku (Kumo) en 158.90/159.00, aunque primero es imprescindible superar la marca de 160.00. Por otro lado, si los compradores se mueven y empujan el tipo de cambio por encima de 161.00, busque una prueba del Kijun-Sen en 161,.31.

• La Plata ha estado atrapada en un rango desde principios de 2023.
• Sin embargo, se está acumulando una lista de factores fundamentales alcistas que sugieren más alzas para la Plata.
• Una ruptura decisiva por encima de los 26$ confirmaría un giro alcista.

La Plata (XAG/USD) ha estado atrapada en un rango entre 20$ y 26$ durante el último año, pero los fundamentales del metal precioso parecen brillantes para 2024, sugiriendo que podría romper al alza, según los expertos.

Plata frente al dólar: gráfico diario

La Plata es a la vez un metal precioso, que se compra porque conserva su valor como el Oro, pero también porque se utiliza en una amplia variedad de procesos industriales, incluyendo la fabricación de automóviles, paneles solares y electrónica. Por tanto, es sensible tanto a las perspectivas de crecimiento mundial como a las variaciones de los tipos de interés y la inflación. Esta especial combinación de influencias sugiere que la Plata podría encontrarse en un punto óptimo desde una perspectiva fundamental.

La Plata subirá por las perspectivas de crecimiento mundial

Según Marcus Garvey, analista de materias primas de Macquarie Group, el XAG/USD debería subir en el tercer y cuarto trimestres de 2024 porque el aumento del crecimiento hará que aumente la demanda del metal por parte de la industria.

"Como metal doblemente precioso e industrial, si empezamos a ver que el crecimiento mundial repunta un poco más en el transcurso de este año -que es en gran medida nuestra hipótesis de base-, entonces yo esperaría que la Plata pasara de tener un rendimiento relativamente inferior al Oro a tener un rendimiento relativamente superior al Oro durante realmente el tercer y cuarto trimestre de este año", dijo Garvey en una entrevista con CNBC news.

A rebufo del Oro

Sin embargo, el papel tradicional de la Plata como depósito de valor también significa que debería beneficiarse de las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) empiece a recortar los tipos de interés este año.

La bajada de los tipos de interés se traduce en una revalorización de los metales preciosos y de los activos sin rendimiento en general, como el Bitcoin. Esto se debe a que el coste de oportunidad de poseerlos disminuye, lo que significa que los tenedores perderán menos dinero en comparación con si guardaran su dinero en efectivo o en activos rentables como bonos o acciones con dividendos.

Este es el principal motivo del reciente ascenso del Oro hasta un máximo histórico de 2.190$.

Esto podría significar que la Plata está a punto de iniciar su propia subida, según algunos expertos que sostienen que la Plata suele seguir al Oro, sólo que con cierto retraso.

Además, dado que la Plata se cotiza principalmente en dólares estadounidenses, un dólar más débil tiende a impulsar la Plata al alza. Unos tipos de interés más bajos tienden a afectar negativamente al dólar, ya que provocan menos entradas de capital extranjero, lo que podría seguir dando soporte a los precios de la Plata en el futuro.

Aumento de la demanda

Según el Instituto de la Plata, una asociación sin ánimo de lucro, es probable que la demanda de Plata alcance niveles récord en 2024, lo que impulsaría aún más los precios.

En un informe publicado a principios de año, el Instituto señaló que se prevé que la demanda mundial de Plata alcance los 1.200 millones de onzas en 2024, alcanzando su segundo nivel más alto jamás registrado.

¿Cuándo comprar?

¿Qué tipo de confirmación técnica pueden esperar los inversores antes de pulsar el botón de "comprar" Plata? Para responder a esta pregunta, volvamos al gráfico, que muestra el máximo del rango a largo plazo de la Plata situado en 26,00 $ la onza. Por lo tanto, sería necesaria una ruptura decisiva por encima de este nivel para confirmar una ruptura de la actual camisa de fuerza del metal precioso y verlo subir.

El método técnico habitual para predecir el alcance de las rupturas de rangos consiste en tomar la altura del rango y extrapolarla al alza desde el punto de ruptura. Este método indicaría un objetivo para la Plata justo por debajo de los 32,00 $, sin embargo, una estimación más conservadora indicaría un objetivo en los 29,50 $, el 61,8% de extrapolación Fibonacci del rango.

Plata frente al dólar estadounidense: gráfico diario

Para evitar quedar atrapados en un "fake out", los inversores deberían asegurarse de que la ruptura por encima de 26,00 $ es decisiva antes de lanzarse. Esto significa que debe ir acompañada de una barra alcista diaria más larga que la media que cierre cerca de su máximo, o de tres días alcistas que perforen limpiamente por encima del nivel de resistencia.

• El par AUD/USD cae bruscamente a 0.6600 a medida que mejora el atractivo de los activos refugio antes de los datos de inflación de EE.UU.
• El DXY rebota hasta 102.90 aunque las expectativas de recorte de tipos de la Fed se mantienen firmes.
• Se espera que RBA Hunter proporcione las proyecciones del PIB en la Cumbre Empresarial de Australia Financial Review el martes.

El par AUD/USD se enfrenta a una fuerte liquidación y cae hasta el soporte del nivel redondo de 0.6600 en los primeros compases de la sesión del lunes en Nueva York. El activo australiano cae porque la incertidumbre ante los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos para febrero ha mermado el apetito por el riesgo de los participantes en el mercado.

Se prevé que la inflación general mensual haya aumentado un 0.4%, frente al 0.3% de enero. El IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, habría crecido a un ritmo más lento, del 0.4% al 0.3%. En cifras anuales, los economistas prevén que el IPC general se mantenga estable en el 3.1% y que la inflación subyacente se desacelere hasta el 3.7% desde el 3.9% de enero.

Teniendo en cuenta los futuros negativos a un día, se espera que el S&P 500 abra con un tono negativo. El Índice del Dólar (DXY) rebota hasta 102,90, aunque las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) reduzca los tipos de interés en la reunión de política monetaria de junio se mantienen firmes. La herramienta FedWatch de CME muestra una probabilidad del 72% para una decisión de recorte de tipos en junio.

Mientras tanto, el próximo movimiento del Dólar australiano estará guiado por la Cumbre Empresarial de Australia's Financial Review, prevista para el martes. Se espera que la recientemente nombrada economista jefe del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Sarah Hunter, presente las proyecciones del Producto Interior Bruto (PIB) y los riesgos económicos.

El par AUD/USD cae tras no poder superar la resistencia horizontal del patrón de triángulo ascendente formado en el marco temporal diario, que se traza desde el máximo del 24 de enero en 0.6621. La frontera ascendente del patrón gráfico se sitúa desde el mínimo del 13 de febrero en 0.6319.

El triángulo podría romperse en cualquier dirección. Sin embargo, las probabilidades favorecen marginalmente un movimiento en la dirección de la tendencia antes de la formación del triángulo - en este caso, al alza. Una ruptura decisiva por encima o por debajo de las líneas que delimitan el triángulo indicaría que la ruptura está en marcha.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos retrocede a la zona de 40.00-60.00, lo que indica una indecisión persistente entre los inversores.

La acumulación de cortos para el activo australiano podría aumentar si rompe por debajo del máximo del 20 de febrero en 0.6579. Esto arrastraría al activo hacia el mínimo del 26 de febrero en 0.6530, seguido del soporte psicológico de 0.6500.

Por el contrario, el dólar australiano se fortalecerá si el activo supera el máximo del 4 de diciembre en 0,6688. Esto llevaría al par hacia el máximo del 11 de enero en 0,6728 y el máximo del 4 de enero en 0,6760.

AUD/USD gráfico diario

El Dólar estadounidense (USD) mantiene un tono suave en general, pero el comercio está en el lado tranquilo para comenzar la semana. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del Dólar.

El informe de inflación del martes podría determinar en cierta medida el rumbo que tomará el dólar a corto plazo

• La Libra esterlina se enfrenta a presiones a la espera de los datos del mercado laboral británico y del IPC estadounidense.
• Los datos sobre el crecimiento de los salarios en el Reino Unido proporcionarán nuevas pistas sobre las perspectivas de inflación.
• El sentimiento del mercado en general sigue siendo optimista, ya que las esperanzas de que la Fed recorte los tipos en junio se mantienen firmes.

La Libra esterlina (GBP) muestra una presión moderada en la última sesión europea del lunes, en medio de la incertidumbre ante una semana repleta de datos. El par GBP/USD cae a la espera del empleo en el Reino Unido y del Producto Interior Bruto (PIB) mensual, que se publicarán el martes y el miércoles, respectivamente.

Los datos del mercado laboral británico correspondientes a los tres meses que finalizaron en enero darán pistas sobre el crecimiento del empleo y el impulso del crecimiento salarial, que ha sido uno de los principales factores de las persistentes presiones inflacionistas. La persistencia del crecimiento salarial podría hacer retroceder las expectativas del mercado de recortes de tipos del Banco de Inglaterra (BoE) hasta la reunión de agosto. Los responsables políticos del BoE afirmaron que se espera que la inflación descienda hasta el objetivo del 2% antes del verano, pero que podría rebrotar después.

Fuera del Reino Unido, la Libra esterlina se verá afectada por el sentimiento del mercado, que se guiará por los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de febrero en Estados Unidos, que se publicarán el martes. Los datos de inflación podrían hacer mella en las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reduzca los tipos de interés en junio. Las perspectivas de un recorte de los tipos de interés de la Fed en junio se mantienen firmes, ya que el informe de febrero sobre las Nóminas No agrícolas (NFP) en Estados Unidos indicó que las condiciones del mercado laboral se están enfriando. Los datos mostraron que, aunque la contratación por parte de los empresarios estadounidenses se mantuvo fuerte, la tasa de desempleo aumentó y el crecimiento salarial se suavizó.

Resumen diario de los movimientos del mercado: La Libra esterlina avanza con cautela ante la apretada agenda económica del Reino Unido

• La libra esterlina lucha por mantener su fortaleza frente al dólar estadounidense, mientras el ánimo del mercado se torna cauteloso a la espera de los datos de inflación de febrero en Estados Unidos.
• Sin embargo, el sentimiento general del mercado sigue siendo optimista, ya que persisten las expectativas de un recorte de los tipos de interés de la Reserva Federal en la reunión de política monetaria de junio, tras la publicación el viernes del informe sobre el empleo en Estados Unidos, que mostró una moderación del crecimiento salarial y un aumento de la tasa de desempleo. La herramienta Fedwatch de CME muestra una probabilidad del 57% de que se anuncie una decisión de recorte de los tipos de 25 puntos básicos (pb) en junio.
• En el ámbito nacional, los inversores esperan nuevas orientaciones sobre los tipos de interés del Banco de Inglaterra. Se espera que el BoE reduzca los tipos de interés en la reunión de agosto, tras haber endurecido su política durante más de dos años. Sin embargo, los datos sobre el crecimiento de los salarios en los tres meses que terminan en enero, que se publicarán el martes, podrían influir en las expectativas del mercado de recortes de los tipos.
• Los inversores anticipan que el crecimiento salarial, excluidas las primas, se mantuvo en el 6.2%. En el mismo periodo, se prevé que las ganancias medias, incluidas las primas, hayan crecido a un ritmo ligeramente inferior, del 5.7%, frente a la anterior lectura del 5.8%. La persistencia del crecimiento salarial frenaría las esperanzas de una pronta bajada de tipos por parte del BoE.
• Los responsables políticos del BoE han venido advirtiendo de que el crecimiento salarial sigue siendo un obstáculo importante para el avance de la inflación de los precios al consumo hacia el objetivo del 2%. El crecimiento de los salarios sigue siendo casi el doble de lo necesario para que la inflación vuelva al objetivo. El fuerte impulso del crecimiento salarial ha alimentado la inflación, sobre todo en el sector servicios, donde los precios se aceleraron en el periodo noviembre-enero.
• Aparte de los datos de crecimiento de los costes laborales, los inversores también se centrarán en los datos más generales del mercado laboral, ya que el BoE necesita alcanzar el pleno empleo y la estabilidad de precios para cumplir el doble mandato. Se espera que la tasa de desempleo para los tres meses que finalizan en enero se mantenga sin cambios en el 3.8%.

La Libra esterlina se debilita frente al dólar estadounidense en un contexto de cautela en los mercados. El par GBP/USD retrocede desde un máximo de siete meses cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.2900. El par lucha por extender su racha ganadora de seis días el lunes, mientras que los inversores esperan nuevas directrices sobre los tipos de interés. El par GBP/USD registró un fuerte movimiento alcista tras salir de la formación del Triángulo Descendente en el marco diario. El atractivo a corto plazo es optimista, y la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.2710 debería actuar como un colchón importante para los toros de la Libra esterlina.

El índice de fuerza relativa de 14 periodos alcanza 70.00, mostrando impulso alcista. No hay señales de sobrecompra y la divergencia mantiene las puertas abiertas para más subidas.

• El EUR/USD cotiza en un rango estrecho antes de la publicación de los datos clave de la inflación estadounidense del martes.
• Es probable que los datos del IPC estadounidense influyan en las expectativas sobre cuándo comenzará la Reserva Federal a recortar los tipos de interés, un factor determinante para el Dólar.
• Hay indicios técnicos de que el par podría estar a punto de corregir aún más, aunque la tendencia a corto plazo sigue siendo alcista.

El par EUR/USD se mueve en la zona de 1.0940 durante la sesión europea del lunes, mientras los operadores aguardan la publicación del próximo dato de relevancia para el par, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos, que se publicará el martes a las 12:30 GMT.

El IPC se considera un factor clave a la hora de decidir cuándo la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) comenzará a recortar los tipos de interés. Si la inflación cae por debajo de lo esperado, podría adelantarse el momento en que la Fed pivote. Unos tipos de interés más bajos serían negativos para el dólar estadounidense (USD) en igualdad de condiciones, ya que atraen menos entradas de capital extranjero.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El EUR/USD a la espera de los datos de inflación

• El par EUR/USD cotiza en torno a 1.0900, mientras los operadores esperan la publicación del IPC estadounidense de febrero.
• Se prevé que el Índice de Precios al Consumo, excluidos los alimentos y la energía, se modere hasta el 3.7% interanual, desde el 3.9% anterior, y el 0.3% intermensual, desde el 0.4% anterior.
• Se prevé que el IPC general se sitúe en el 3.1% interanual, sin cambios respecto al mes anterior, y en el 0.4% intermensual, frente al 0.3% del mes anterior.
• Según la herramienta FedWatch de CME, que calcula una expectativa basada en el mercado de cuándo comenzará la Reserva Federal a reducir su tipo de interés de los fondos federales, la probabilidad de un primer recorte en marzo es del 4%, en mayo del 31.5%, y las probabilidades de un recorte para junio son del 73.8%.
• El par EUR/USD cerró la semana pasada con volatilidad, después de que los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. ofrecieran un panorama desigual del mercado laboral estadounidense.
• Aunque el dato principal de las NFP superó las estimaciones, la cifra anterior se revisó a la baja de 353.000 a 229.000, las ganancias medias por hora -un factor clave de la inflación- resultaron inferiores a lo esperado, y la tasa de desempleo subió del 3.7% al 3.9%, cuando los economistas habían pronosticado que no habría cambios.
• El resultado pesó sobre el dólar estadounidense (USD), ya que sugería una mayor probabilidad de que la Fed redujera los tipos de interés para evitar un aterrizaje brusco. Esto provocó una subida del EUR/USD hasta los 1.0970.
• Sin embargo, el par no pudo mantener los máximos, ya que el euro también se debilitó tras conocerse que dos figuras clave del Banco Central Europeo (BCE) habían sugerido que el BCE podría tener que recortar los tipos de interés ya en abril.
• El presidente del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, y el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, afirmaron que podría estar justificado un recorte de los tipos en primavera.
• Esto contrasta con la postura oficial de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en la rueda de prensa posterior a la reunión del jueves, en la que señaló junio como el mes en el que el BCE revisaría su política de tipos de interés.
• Los analistas de ING consideran que el EUR/USD caerá durante la próxima semana.
• "Debemos reiterar que el EUR/USD cotiza en torno a la parte alta del rango, en consonancia con un diferencial de tipos a corto plazo aún deprimido. La brecha de tipos swap EU/USD a 2 años no se ha movido mucho desde principios de marzo, manteniéndose en torno a 125 puntos básicos, y necesitamos ver una convergencia más clara de los tipos del USD y del EUR para justificar un soporte continuado más allá de 1.1000", señalan en ING.

Volviendo a los gráficos, el panorama general a corto plazo para el EUR/USD es que el par lleva subiendo desde febrero en una tendencia alcista que sigue favoreciendo ligeramente a los alcistas, pero cada vez hay más indicios de que podría estar a punto de producirse una corrección.

El indicador de fuerza relativa (RSI) ha salido de la zona de sobrecompra en el gráfico de 4 horas, dando una señal de venta. El RSI también ha formado un patrón en los máximos (rodeado por un círculo), que se asemeja a un patrón de cabeza y hombros de reversión. Esto refuerza la señal de venta.

Euro vs Dólar estadounidense: gráfico de 4 horas

El par también parece haber completado un patrón de movimiento medido ABC de tres ondas, lo que sugiere que está a punto de producirse una corrección más profunda.

Euro vs Dólar estadounidense: gráfico de 4 horas

Una posible zona donde la corrección podría encontrar soporte es entre el máximo del 2 de febrero en 1.0898 y la parte superior de la onda A en 1.0888.

En el gráfico diario se observa una vela japonesa bajista (rodeada por un círculo) que se formó el viernes 8 de marzo, tras la publicación de las NFP. Si a esto le sigue otro día bajista, se confirmará una señal de reversión bajista a corto plazo.

Euro frente al dólar estadounidense: gráfico de 1 día

La finalización de la estrella fugaz también coincide con el retroceso clave de Fibonacci 0.618 de la caída de principios de 2024, en 1.0972.

A pesar de todos estos malos augurios, el precio en sí se mantiene obstinadamente en los 1.0940 y todavía es posible que se recupere y suba hasta el siguiente objetivo principal en 1,1000, simplemente extendiendo la tendencia alcista a corto plazo. Después de eso, 1.1043 está a la vista, en el 0.786 Fibonacci.

Una ruptura por debajo de los mínimos de 1.0795 indicaría una vulnerabilidad a una inversión de la tendencia a corto plazo.

La tendencia general a largo plazo es lateral y difícil de prever.

• Cotización actual del Nasdaq: El índice se encuentra por debajo de los 18.000 puntos hoy 11 de marzo.
• Durante la jornada el Nasdaq osciló entre un máximo de 18.038 puntos y un mínimo de 17.896 puntos.
• Mañana martes 12 se espera el dato de inflación de EE. UU., lo que podría generar movimientos significativos en el Nasdaq.

Los mercados de futuros se muestran negativos el lunes. El contrato de futuros del Dow registra una ligera caída del 0.2%, mientras que los futuros del S&P 500 bajan un 0.3%. Por su parte, los futuros del Nasdaq 100 se dejan un 0.4%.

El viernes pasado, los tres principales índices de Wall Street cerraron en terreno negativo. La compañía Nvidia (NASDAQ: NVDA), líder en semiconductores y chips para el uso de la inteligencia artificial, experimentó un declive tras un reciente repunte. Por otro lado, las acciones de Nvidia cayeron más de un 5% en intradía el viernes, marcando su peor resultado desde finales de mayo. Sin embargo, al cierre de la semana, la empresa aún logró mantener ganancias superiores al 6%.

Análisis técnico del índice Nasdaq

En el gráfico de 4 horas, observamos al índice Nasdaq probando la línea de soporte del canal alcista. Si el precio rompiera este soporte, el próximo nivel donde se encuentran los compradores del Nasdaq se ubica entre los 17.780 puntos y los 17.840 puntos. El MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles) sugiere nuevas caídas, ya que presenta un valle rojo que aún no ha terminado de desarrollarse. Por otro lado, el indicador de momentum nos muestra una posible corrección alcista en el gráfico de 4H.

Gráfico de 4 horas del Nasdaq

• El precio del Oro se aferra a máximos históricos y espera los datos de inflación de EE.UU. para tomar nuevas medidas.
• Los datos del IPC estadounidense indicarán si la Fed confía en que la estabilidad de los precios está garantizada.
• El informe NFP de EE.UU. mantiene vivas las esperanzas de un recorte de tipos de la Fed en junio.

El precio del Oro (XAU/USD) hizo una pausa en la sesión europea del lunes, ya que los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos para febrero, que se publicarán el martes. El metal precioso se toma una pausa, ya que los datos de inflación darán pistas sobre las perspectivas de los tipos de interés en Estados Unidos.

El precio del Oro se mantiene cerca de máximos históricos, ya que los rendimientos de los bonos del Estado que devengan intereses sufrieron un duro golpe después de que el informe sobre las NFP indicara que las condiciones del mercado laboral se están enfriando. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cae hasta el 4.07%. El Índice del Dólar (DXY) también muestra un comportamiento moderado, cotizando en torno a 102.73. El viernes, el Índice del Dólar estadounidense se recuperó tras marcar un nuevo mínimo de siete semanas cerca de 102.35.

Las perspectivas a corto plazo para el Oro siguen siendo alcistas. El informe NFP de febrero, publicado el viernes, y el testimonio ante el Congreso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, la semana pasada, mantuvieron vivas las esperanzas de que el banco central reduzca los tipos de interés en la reunión de política monetaria de junio. Fed Powell dijo que el banco central no está lejos de ganar confianza en que la inflación volverá al objetivo del 2%. Reconoció la necesidad de reducir la orientación restrictiva de la política monetaria para evitar que la economía caiga en recesión.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El precio del Oro se mueve dentro del rango del viernes

• El precio del Oro gira lateralmente en torno a 2.180$ tras refrescar máximos históricos antes de los datos del IPC de Estados Unidos para febrero. Los datos de inflación proporcionarán una nueva orientación sobre los tipos de interés e influirán en las expectativas de los inversores sobre los recortes de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política monetaria de junio.
• Se prevé que la inflación general mensual haya aumentado un 0.4%, frente al 0.3% de enero. En el mismo periodo, la inflación subyacente, que elimina la volatilidad de los precios de los alimentos y el petróleo, habría crecido a un ritmo más lento del 0.3%, frente al 0.4% anterior. En cifras anuales, los economistas prevén que el IPC general se mantenga estable en el 3.1% y la inflación subyacente se desacelere al 3.7% desde el 3.9% de enero.
• Los responsables de la Reserva Federal quieren confirmar que la inflación descenderá de forma sostenida hasta el objetivo del 2% antes de dar marcha atrás en la política monetaria restrictiva. Un informe de inflación persistente permitiría a la Fed no precipitarse hacia recortes de los tipos de interés y podría desalentar las esperanzas de que la Fed reduzca los tipos de interés en junio.
• Actualmente, la herramienta FedWatch de CME muestra que las expectativas de que la Fed pivote hacia recortes de tipos en junio en 25 puntos básicos (pb) se mantienen firmes en el 57%. Es posible que los operadores no hayan elevado las apuestas por un recorte de los tipos en junio, ya que el impacto de una mayor tasa de desempleo y de unas ganancias medias por hora más bajas se vio compensado por el aumento de las nóminas no agrícolas.
• La tasa de desempleo subió al 3.9%, frente a las expectativas y la lectura anterior del 3.7%. La media mensual de ganancias por hora aumentó un escaso 0.1%, mientras que los inversores preveían un crecimiento del 0.3%. En enero, los salarios crecieron un 0.5%, revisado a la baja desde el 0,6%. Las nóminas frescas se situaron en 275.000, frente a las expectativas de 200.000 y la lectura anterior de 229.000, revisada a la baja desde 353.000.

El precio del Oro lucha por extender su racha ganadora por novena sesión bursátil el lunes. El metal precioso refresca sus máximos históricos en torno a los 2.195$ y se espera que alcance la resistencia del nivel redondo de los 2.200$. A la baja, el máximo del 4 de diciembre cerca de los 2.145$ y el máximo del 28 de diciembre en 2.088$ actuarán como niveles de soporte principales.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos alcanza el nivel de sobrecompra de 84.00, lo que apunta a una posible corrección.

• El Franco suizo se recupera tras una caída inicial por la aversión al riesgo, que afecta a las bolsas mundiales.
• El Franco suizo es el valor refugio cuando los inversores se muestran temerosos.
• El par USD/CHF ha retrocedido tras tocar un nivel de resistencia clave en los gráficos semanales.

El Franco suizo (CHF) cotiza lateralizado frente al Dólar estadounidense (USD) este lunes, tras recuperarse de una débil apertura, aprovechando su condición de moneda refugio. Los mercados mundiales de renta variable, un barómetro clave del apetito por el riesgo, caen por la incertidumbre sobre las perspectivas económicas, las noticias de otro rescate inmobiliario en China y la preocupación por la sobrevaloración. La mayoría de las acciones europeas bajan más de medio punto porcentual y los futuros estadounidenses también están en números rojos antes de la apertura de Wall Street.

El Franco suizo es vulnerable según HSBC

Los analistas de HSBC consideran que la reticencia del Banco Nacional Suizo (SNB) a aplicar políticas que fortalezcan el franco suizo, así como la tendencia alcista general de los mercados de renta variable, podrían suponer vientos en contra.

En una entrevista concedida a Bloomberg en febrero, el presidente del SNB, Thomas Jordan, afirmó que el franco suizo podría ser demasiado fuerte. En su opinión, el franco suizo había estado subiendo en términos nominales durante varios años, y esto había sido "útil", ya que nos había "protegido de las presiones inflacionistas del exterior", pero Jordan añadió que a finales de 2023 el franco había empezado a subir en términos reales, y que esto podría ser un problema para las empresas suizas.

Los recientes datos de inflación subyacente en Suiza, inferiores a lo previsto, que cayeron al 1.1% en febrero -por debajo del 1.2% anterior-, sugieren además que el SNB no necesitará subir los tipos de interés.

En el horizonte

La próxima cita clave para el USD/CHF serán los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) estadounidense de febrero, que se publicarán el martes a las 12:30 GMT.

Se prevé que el Índice de Precios al Consumo, excluidos los alimentos y la energía, se modere hasta el 3.7% interanual, desde el 3.9% anterior, y el 0.3% intermensual, desde el 0.4% anterior.

El IPC general se situará en el 3.1% interanual, sin cambios con respecto al mes anterior, y en el 0.4% intermensual, frente al 0,3% del mes anterior.

El resultado del IPC será clave para saber cuándo se espera que la Reserva Federal (Fed) empiece a recortar los tipos de interés. Un resultado por debajo de lo esperado podría dar lugar a recortes de tipos más tempranos por parte de la Fed, lo que tendría un impacto negativo en el Dólar, ya que reduciría las entradas de capital extranjero.

Según la herramienta FedWatch de CME, que calcula una expectativa basada en el mercado de cuándo comenzará la Fed a reducir su tipo de interés de los fondos federales, la probabilidad de un primer recorte en marzo es del 4%, en mayo del 31.5%, y las posibilidades de un recorte para junio son del 73.8%.

El USD/CHF (el número de francos suizos que puede comprar un Dólar estadounidense ) se está topando con varios niveles técnicos clave en los gráficos que podrían apuntar al inicio de una reversión a la baja en línea con la tendencia bajista a largo plazo.

En el gráfico semanal, el precio se enfrenta a la línea de tendencia descendente de un canal descendente, así como a la media móvil simple (SMA) de 50 semanas. Es posible que esto marque el punto de inflexión de una reversión en la que el par comience a moverse a la baja de nuevo dentro del canal descendente.

Dólar estadounidense vs Franco suizo: gráfico semanal

El gráfico diario muestra la batalla en los niveles de resistencia destacados anteriormente, con más detalle. El par ha retrocedido desde la línea del canal y la MA semanal. También ha perforado por debajo del mínimo del 22 de febrero de 0.8742 sobre una base intradía, lo que sugiere la posibilidad de un descenso más profundo a 0.8645. Una ruptura por debajo de ese nivel consolidaría una reversión de la tendencia a corto plazo y un sesgo bajista. El siguiente objetivo a la baja si se supera 0.8645 sería el nivel de soporte de los mínimos del 31 de enero en 0.8551.

Dólar USA vs Franco Suizo: gráfico diario

Es muy probable que el precio haya invertido su tendencia alcista. Sin embargo, también existe la posibilidad de que se recupere y reanude su tendencia alcista. Una ruptura por encima del máximo de 0.8892 indicaría una continuación de la tendencia alcista a corto plazo hacia un posible objetivo en 0.9056.

• El WTI entra en un rango de fluctuación tras el aumento de la producción de Aramco.
• Los operadores de petróleo aún están posicionados para un mayor potencial alcista con un posicionamiento alcista en el mercado de opciones.
• El Índice del Dólar se mantiene por debajo de 103.00, con una semana marcada por los datos, mientras que la Fed entra en período de restricción.

Los precios del petróleo cotizan lateralmente este lunes, con ligeras ganancias, tras conocerse que Aramco, de Arabia Saudí, ha pospuesto sus planes de aumentar su producción de 12 a 13 millones de barriles diarios para 2027. Aún así, la noticia sólo mueve el precio un poco porque la producción real nunca estuvo cerca de estos niveles, y por tanto no se está llevando de los mercados. En definitiva, nada cambió demasiado y esto coloca al crudo en un rango de entre 75$ y 80$.

El dólar estadounidense está entrando en una semana en la que se moverá de un dato a otro. La guía que los mercados normalmente obtienen de los discursos de los miembros de la Reserva Federal de EE.UU. no tendrá lugar esta semana, ya que la Fed ha entrado en su período de apagón antes de la decisión sobre los tipos y el discurso del presidente Jerome Powell la próxima semana. Por lo tanto, se espera una semana muy agitada para el dólar, con escenarios como cuando un dato contradice al siguiente, o un movimiento acelerado en una dirección cuando todos los datos coinciden con una tendencia.

El petróleo crudo (WTI) cotiza en 77.83$ por barril, y el petróleo Brent a 82.05$ por barril en el momento de escribir estas líneas.

Noticias del petróleo y movimientos en los mercados: La producción se mantiene estable

• La situación en Gaza sigue en punto muerto sin que se haya alcanzado un acuerdo de alto el fuego durante el fin de semana. Tras el comienzo del Ramadán, la población de Gaza sigue buscando alimentos y suministros básicos.
• Saudi Aramco ha suspendido sus planes de aumentar su capacidad de producción de petróleo. El motivo es el fuerte crecimiento de la oferta no procedente de la OPEP en los últimos meses, que podría crear un grave exceso de oferta en el mercado.
• Además, Saudi Aramco va a aumentar el pago de dividendos, ya que los elevados precios de referencia del petróleo están impulsando los ingresos y el flujo de caja de la compañía.
• En la India, un petrolero ha chocado contra una terminal de importación de crudo en el puerto de Sikka. El calendario de posibles retrasos en las entregas de crudo aún no está claro.

Los precios del petróleo están empezando a dar forma a una banda entre los 75$ y los 80$, ya que parece existir un sano equilibrio entre compradores y vendedores. El hecho de que Saudi Aramco no siguiera adelante con su aumento de la producción demuestra que no ve ninguna urgencia en hacerlo, aunque estos planes están listos en un cajón para sacarlos algún día. Con el dólar inclinado hacia una mayor debilidad, el petróleo podría seguir subiendo.

Los alcistas del petróleo siguen viendo claramente un mayor potencial alcista. Sin embargo, la ruptura por encima de los 80$ no parece que vaya a producirse tan rápidamente, y los 86$ aparecen como el próximo tope. Más arriba, 86.90$ siguen el ejemplo antes de apuntar a 89.64$ y 93.98$ como niveles máximos.

A la baja, las medias móviles simples (SMA) de 100 y 55 días se sitúan cerca de 75.71$ y 75.31$, respectivamente. Si a esto le sumamos el nivel pivotal cerca de 75.27$, parece que la tendencia bajista es muy limitada y bien preparada para resistir la presión vendedora.

Petróleo crudo US WTI: Gráfico diario

El par USD/JPY ha caído mientras el mercado se adapta a la perspectiva de una nueva era para el Banco de Japón (BoJ). Los economistas de Rabobank analizan las perspectivas del par.

El BoJ mantendrá un ritmo prudente en la normalización de su política, lo que reducirá el potencial alcista del Yen

• El Dólar estadounidense se mantiene estable en la apertura del lunes.
• Esta semana, todas las miradas estarán puestas en las cifras del IPC estadounidense, antes de la decisión de la Fed sobre los tipos de interés de la semana que viene.
• El Índice del Dólar cotiza justo por debajo de 103.00, con el riesgo técnico de que se produzcan más caídas.

El Dólar estadounidense (USD) comienza la semana a un ritmo lento, sin hacer realmente olas el lunes. Sin embargo, el Dólar se prepara para un régimen muy firme basado en datos esta semana, ya que no habrá funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. hablando. Esto se debe a que el período de bloqueo de la Fed ha comenzado antes de la decisión de tipos y el discurso del presidente Jerome Powell la próxima semana.

En cuanto al calendario económico, esta semana los puntos centrales son el martes, el jueves y el viernes. El martes se publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos. Cualquier descenso de la inflación bastará para que los mercados adelanten los tan esperados recortes de tipos de la Fed. Si a esto le añadimos las cifras del Índice de Precios de Producción (IPP) y las ventas minoristas del jueves, el Dólar podría cotizar en un terreno completamente distinto el viernes.

Resumen diario de los movimientos del mercado: Todo tranquilo en el frente de la Fed

• No se alcanzó ningún acuerdo de alto el fuego durante el fin de semana, lo que significa que los musulmanes de Gaza inician el ayuno del Ramadán con pocas provisiones.
• Las elecciones portuguesas sorprendieron con un giro a la derecha, aunque sigue sin estar clara una coalición. Con más países europeos enfrentándose a un año electoral, un giro a la derecha podría significar más proteccionismo en el frente del comercio.
• Los mercados de renta variable japoneses se resintieron el lunes tras una revisión de las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) que mostró que Japón apenas había salido de la recesión, lo que sembró dudas sobre una próxima subida de los tipos de interés....
• El Departamento del Tesoro de EE.UU. tiene las manos ocupadas este lunes con nada menos que tres subastas: Cerca de las 15:30 GMT se subastarán letras a 3 y 6 meses. A las 17:00 GMT, se colocará en los mercados un pagaré a 3 años más largo.
• Las acciones presentan un panorama muy dispar este lunes al inicio de la semana. Todos los índices japoneses cierran perdiendo más de un 2%, mientras que los índices chinos suben más de un 1%. Europa no está tomando el relevo de China, y pierde cerca de 0.50%, tanto para el DAX alemán como para el Stoxx 50 general. Los futuros de las acciones estadounidenses cotizan casi planos o muy ligeramente en rojo antes de la sesión estadounidense.
• Según la herramienta FedWatch de CME Group, las expectativas de una pausa de la Fed en la reunión del 20 de marzo se sitúan en el 96%, mientras que las probabilidades de un recorte de tipos se sitúan en el 4%.
• El bono del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.05%, el nivel más bajo en más de una semana.

El Índice del Dólar (DXY) está entrando en un periodo en el que puede operar como la Fed dice que actúa: impulsado por los datos. Con los portavoces de la Fed en silencio durante más de una semana, los mercados tendrán que asentarse con los datos que se publiquen a lo largo de la semana. Esto aumenta la posibilidad de que se produzcan movimientos inesperados si varios datos coinciden con una determinada tendencia, ya que el DXY ya valora el resultado de la reunión de la Fed de la semana que viene. Los operadores también buscarán niveles técnicos que romper o mantener para evaluar la situación, lo que hace que los gráficos de esta semana sean aún más importantes.

Al alza, la primera recuperación se sitúa en 103.29, la media móvil simple (SMA) de 55 días, y en la SMA de 200 días cerca de 103.71. Una vez superada, la SMA de 100 días aparece en 103.76, lo que supone un doble techo en esa zona. Dependiendo del catalizador que impulse al alza al DXY, 104.96 sigue siendo el nivel clave en la parte alta.

El DXY está cotizando un poco en tierra de nómadas, sin ningún nivel de soporte significativo cerca. Parece inevitable que se produzcan más caídas con 102.00 como próximo nivel, que tiene cierta importancia fundamental. Una vez allí, el camino está abierto para otro tramo a la baja hasta 100.61, el mínimo de 2023.

El USD/CAD se ha estabilizado por debajo de 1.3500. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Posible patrón de banderín alcista

Las ganancias de la Libra se mantienen cómodamente en 1.2850, el nivel más alto de la libra desde el pasado mes de julio. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del GBP/USD.

La Libra consolida sólidas ganancias a través del reciente techo del rango

• El índice americano cotiza en torno a los 5.102 puntos hoy lunes 11 de marzo.  
• El foco de los inversores está en los datos de inflación de Estados Unidos, que se publicarán este martes.  
• A pesar del retroceso, el índice S&P 500 se mantiene dentro de un canal alcista en gráfico diario. 

En el gráfico diario, observamos que la cotización ha alcanzado un mínimo de dos días en 5.099,10 puntos después que su valor alcanzara un máximo diario de 5.123,44 puntos en la apertura europea. Durante el día de hoy, ha experimentado una variación porcentual del -0.4%. 

La inflación de EE.UU. centra la atención de la semana

Las miradas se centran en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos, con la expectativa de que se mantenga en un sólido 3.1%. Este indicador económico es crucial para evaluar la salud financiera y la estabilidad de la economía estadounidense. Aunque se prevé que el IPC permanezca en este nivel, los analistas están atentos a cualquier cambio. Un IPC más alto podría generar preocupaciones sobre la inflación, y provocar un nuevo retraso en la fecha de inicio prevista para el primer recorte de la Fed.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, ha insinuado que es probable que se reduzcan las tasas de interés en algún momento de este año. Sin embargo, Powell también ha dejado claro que él y sus colegas no están listos para tomar medidas precipitadas. La cautela es la palabra clave. 

Además de la inflación, los observadores del mercado estarán atentos a otros indicadores económicos. El jueves, se publicarán los datos de ventas minoristas de febrero, que se espera que repunten en un saludable 0.7% tras una caída el mes anterior. Esto podría ser un signo alentador para la economía en general. 

La agenda económica también incluye informes sobre producción industrial, confianza de los consumidores y solicitudes iniciales de subsidio por desempleo. Estos datos proporcionarán una visión más completa del estado de la economía estadounidense. 

S&P 500 Análisis Técnico

El índice americano enfrentó un fuerte rechazo el pasado viernes al aproximarse al nivel de 5.200 puntos en el gráfico diario. Aunque se espera que los vendedores defiendan esta zona, la situación podría cambiar si se producen modificaciones en la estructura macro alcista. Por ahora, los compradores mantienen el control. El MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles) muestra una divergencia bajista en el gráfico diario, específicamente en relación al cruce de las medias móviles de 12 y 26 períodos. El indicador de momentum se encuentra en el nivel de 98.5 en gráfica diaria. 

Gráfico diario del S&P 500

Las ganancias del EUR/USD se han ralentizado tras alcanzar un máximo cerca de 1.0980 la semana pasada. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Pérdidas netas hoy podrían inclinar los riesgos hacia un poco más de debilidad a corto plazo

• El NZD/USD gira a la baja tras tocar el techo de un rango de un mes el viernes.
• El MACD ha dado una señal de venta al mismo tiempo, indicando la posibilidad de un movimiento a la baja.
• Es posible un movimiento a la baja hasta el suelo del rango, sujeto a los fundamentales.

El Dólar neozelandés (NZD) cotiza plano frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, tras tocar el techo de un rango de varias semanas el viernes pasado, mientras los operadores se preparan para la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) estadounidense el martes.

Esta publicación podría influir en las expectativas sobre cuándo se espera que la Reserva Federal (Fed) recorte los tipos de interés. Dado que unos tipos de interés más bajos o la expectativa de unos tipos más bajos es negativa, es probable que los datos afecten a los pares del Dólar estadounidense, incluido el NZD/USD.

El NZD/USD gira tras tocar el techo del rango

El par NZD/USD subió hasta un máximo de 0.6218 el viernes, tocando el techo de un rango que se desarrolló durante febrero. A continuación, el precio retrocedió y volvió a caer, ya que los operadores técnicos se pusieron en ventas, formando un patrón bajista de velas japonesas Shooting Star en el gráfico de 4 horas (marcado con un círculo).

Dólar neozelandés frente al Dólar estadounidense gráfico de 4 horas

La combinación de Shooting Star con el máximo del rango -un formidable techo de resistencia- sugiere la posibilidad de que la tendencia a corto plazo cambie y el par comience a descender de nuevo hacia los mínimos del rango en torno a 0.6090, sujeto a la evolución de los fundamentales.

El indicador MACD acaba de cruzar por debajo de su línea de señal mientras se encuentra en territorio positivo, lo que da una señal de venta y añade credibilidad a la perspectiva bajista.

El MACD es un indicador especialmente útil para medir los giros en un mercado lateral como éste, como puede verse en el gráfico, donde los cruces del MACD se sincronizan estrechamente con los puntos de giro del precio a medida que oscila dentro del rango.

Sin embargo, una ruptura por encima del máximo del rango y del máximo del aptrón de Shooting Star sugeriría que el mercado está subiendo, y posiblemente rompiendo el rango, en cuyo caso se esperaría que subiera hasta un objetivo en 0.6309, la extrapolación del 61.8% de Fibonacci al máximo del rango.

El EUR/GBP cayó el viernes y cotiza cerca de los mínimos en la parte baja de 0.8500. Los economistas de ING analizan las perspectivas de la Libra esterlina (GBP).

Los datos clave ponen a prueba la fortaleza de la Libra

El Dólar estadounidense (USD) tuvo su peor semana desde diciembre perdiendo frente al resto de divisas del G10. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar antes de la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos.

El IPC puede ofrecer soporte al Dólar

• El USD/JPY prolonga su racha de pérdidas ante las firmes expectativas de subida de tasas del BoJ.
• La estimación revisada muestra que la economía japonesa se aceleró escasamente un 0.1% en el último trimestre de 2023.
• El Dólar estadounidense bailará al son de los datos de la inflación de EE.UU.

El USD/JPY extiende su racha perdedora por quinta sesión el lunes. El par cae hacia el nivel de 146.50 por la debilidad generalizada del Dólar estadounidense (USD) y las crecientes expectativas de que el Banco de Japón abandone su política expansiva de tipos de interés negativos en la reunión de política monetaria de marzo.

Los responsables políticos del BoJ han indicado que continuará un ciclo salarial positivo durante un periodo sustancial que mantendrá la inflación sosteniblemente por encima del objetivo deseado del 2%. Los inversores esperan que el BoJ abandone su control de la curva de rendimientos y pase a la normalización de la política monetaria.

Mientras tanto, las expectativas de que el BoJ suba los tipos de interés también se han visto impulsadas, ya que la estimación revisada del Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre de Japón muestra que la economía no se encontraba en recesión técnica en el segundo semestre de 2023. Las estimaciones revisadas muestran que la economía creció un 0.1% frente a un decrecimiento del 0.1% indicado por las estimaciones preliminares.

En cuanto al Dólar, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reduzca los tipos de interés a partir de la reunión de política monetaria de junio se mantienen firmes, ya que las condiciones del mercado laboral se han enfriado a pesar del optimista crecimiento del empleo. Los empresarios estadounidenses contrataron 275.000 puestos de trabajo en febrero, frente a las expectativas de 200.000 y la lectura anterior de 229.000, revisada a la baja desde 353.000. La tasa de desempleo subió del 3.7% al 3.9%.

Las firmes expectativas de que la Fed modifique su política restrictiva en junio han ejercido presión sobre el Dólar estadounidense. El Índice del Dólar DXY, que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae hasta 102.70.

Para más información, los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de febrero en Estados Unidos, que se publicarán el martes. Los inversores deben tener en cuenta que los datos de las ganancias medias por hora de febrero, que se publicaron el viernes, indican un enfriamiento de las expectativas de inflación.

• El AUD/USD comienza la semana con un tono débil como reacción a las cifras mixtas de la inflación china.
• El tono más moderado de riesgo en los mercados también perjudica al AUD, aunque la moderada demanda del USD presta cierto soporte al par.
• Además, es posible que los inversores prefieran mantenerse al margen antes de la publicación del IPC estadounidense el martes.

El par AUD/USD prolonga el retroceso del viernes desde la zona de 0.6665-0.6670, su nivel más alto desde mediados de enero, y sigue bajo cierta presión vendedora en el primer día de una nueva semana. El par se ha mantenido a la defensiva durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente cotiza justo por encima del nivel redondo de 0.6600, aunque parece difícil que se produzca una corrección significativa.

Las cifras mixtas de la inflación china publicadas durante el fin de semana no lograron aliviar la preocupación por la deflación, lo que junto con las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, resultan ser factores clave que pesan sobrel el Dólar australiano (AUD). De hecho, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de China subió por primera vez en cuatro meses, mientras que el Índice de Precios de Producción cayó un 2.7% interanual. Además, Bloomberg informó de que Washington está sopesando la imposición de sanciones a varias empresas tecnológicas chinas, lo que, unido a un tono generalmente más débil en los mercados de renta variable, pesa sobre el AUD sensible al riesgo.

Por otra parte, el Dólar estadounidense (USD) no logra atraer compradores significativos ni consolidar la recuperación del viernes desde su nivel más bajo desde mediados de febrero, en medio de las expectativas por un cambio inminente en la postura política de la Reserva Federal (Fed). Los participantes del mercado parecen ahora convencidos de que el banco central estadounidense empezará a recortar los tipos de interés en junio, y las expectativas se vieron reafirmadas por un repunte de la tasa de desempleo en Estados Unidos. Esto mantiene el rendimiento de la deuda pública estadounidense de referencia a 10 años en mínimos de más de un mes, lo que mantiene a los alcistas del Dólar a la defensiva y debería prestar cierto soporte al par AUD/USD.

Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones direccionales agresivas y preferir esperar al margen antes de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán el martes. El IPC de EE.UU. desempeñará un papel clave a la hora de influir en las expectativas sobre la senda de recorte de tipos de la Fed, lo que, a su vez, impulsará la demanda del Dólar y proporcionará un impulso significativo al par AUD/USD. Mientras tanto, el par sigue estando a merced de la dinámica de la cotización del USD y del sentimiento de riesgo en general, a falta de publicaciones económicas relevantes en EE.UU. el lunes.

Según Jiji Press, el Banco de Japón (BoJ) está considerando la posibilidad de poner fin a su programa de control de la curva de rendimientos y, en su lugar, indicar por adelantado la cantidad de bonos del Estado que tiene previsto comprar.

Declaraciones destacadas

Los compradores del EUR/GBP caen ante el soporte psicológico de 0.8500. Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas técnicas del par.

Si no se supera 0.8580 se corre el riesgo de una nueva caída

Peter Kazimir, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), ha afirmado el lunes que el banco central "debería esperar hasta junio para el primer recorte de tasas".

Comentarios adicionales

El EUR/USD comienza la nueva semana en positivo. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

Una corrección podría llevar al EUR/USD de vuelta a la zona de 1.0850/1.0900

• El USD/MXN prolonga su racha de pérdidas a la espera de los datos del IPC estadounidense previstos para el martes.
• La herramienta FedWatch de CME sugiere una probabilidad del 73.8% de un recorte de tipos en junio.
• El Dólar sufrió pérdidas tras los datos mixtos de empleo en Estados Unidos.

El USD/MXN continúa presionado a la baja tras los datos mixtos de empleo en Estados Unidos, que provocaron que el par cayera el viernes a un nuevo mínimo de 2024 en 17.76. Durante la sesión europea del lunes, el par se sitúa en torno a 16.80. El sentimiento negativo en torno al Índice del Dólar (DXY) debilita el par USD/MXN en medio de las crecientes expectativas de un recorte de tipos de la Reserva Federal (Fed) en junio.

Según la herramienta FedWatch de CME, hay un 73.8% de probabilidades de un recorte de tipos en junio. Además, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, insinuó posibles recortes de los costes de endeudamiento en algún momento de este año, haciendo hincapié en que tales acciones dependerían de que la trayectoria de la inflación se alineara con el objetivo del 2% de la Fed.

En febrero, las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. añadieron 275.000 nuevos puestos de trabajo, superando la cifra de enero de 229.000 anterior y las expectativas del mercado de 200.000. Sin embargo, la ganancia media por hora en EE.UU. se redujo de forma significativa. Sin embargo, las ganancias medias por hora (interanuales) aumentaron un 4.3%, ligeramente por debajo de la estimación y de la lectura anterior del 4.4%. El martes se publicará el Índice de Precios al Consumo de Estados Unidos, y el jueves se publicarán las ventas minoristas y el Índice de Precios de Producción.

Por el lado mexicano, la tasa de inflación a 12 meses aumentó un 4.40% en febrero. Esta cifra representó un descenso desde el máximo de siete meses del aumento del 4.88% de enero y fue ligeramente inferior al aumento previsto del 4.42%. La inflación subyacente aumentó un 0.49%, por encima de la subida anterior del 0.40%. Los participantes del mercado esperan con impaciencia la próxima reunión de política monetaria del Banco de México (Banxico) el 21 de marzo.

Las ventas minoristas crecieron un 0.3% interanual en España durante el mes de enero, según ha informado el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). El crecimiento registado en diciembre ha sido revisada a la baja, situándose en el 2.7% frente al 3.1% publicado anteriormente.

El indicador crece por décimo cuarto mes consecutivo en enero, aunque su incremento es el menor registrado en todo este período de crecimiento.

La ocupación en el sector del comercio minorista presentó en enero una variación del 1.9% respecto al mismo mes de 2023. Esta tasa se situó tres décimas por debajo de la registrada en diciembre. 

Euro reacción

El Euro no ha mostrado reacción ante el dato español, operándose al momento de escribir sobre 1.0944, ganando un 0.08% en el día.

• El EUR/JPY podría ganar terreno ante la creciente especulación de que el BoJ eleve los tipos negativos.
• El PIB de Japón aumentó un 0.1% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2023, frente al descenso anterior del 0.1%.
• Los operadores estarán atentos a las declaraciones de Christine Lagarde durante la reunión del Eurogrupo del lunes.

El EUR/JPY recupera sus pérdidas intradía, mientras que el Yen japonés se fortalece tras los datos del Producto Interior Bruto (PIB) de Japón, que muestran que la economía nipona volvió a crecer en el último trimestre de 2023, alejándose así de una recesión técnica. El par intenta rebotar desde los mínimos semanales y cotiza en torno a 160.60 durante las primeras horas de la sesión europea del lunes.

El PIB intertrimestral de Japón creció un 0.1% en el cuarto trimestre de 2023, invirtiendo la caída anterior del 0.1%, pero sin alcanzar el crecimiento previsto del 0.3%. Mientras tanto, la cifra anualizada del PIB mostró una lectura de crecimiento del 0.4%, por debajo de la expectativa del mercado del 1.1% y del descenso anterior del 0.4%. En consecuencia, el rendimiento de la deuda pública japonesa a 2 años se disparó hacia el 0.20%, marcando el nivel más alto desde 2011. Además, el rendimiento de la deuda pública a 10 años subió hasta cerca del 0.75%.

Estas cifras del PIB han reforzado las especulaciones de que el Banco de Japón (BoJ) podría empezar a subir los tipos de interés en breve. Al parecer, los responsables políticos del BoJ se inclinan por la idea de poner fin a los tipos de interés negativos este mes, impulsados por las expectativas de subidas salariales sustanciales en las negociaciones salariales anuales del año.

La semana pasada, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, declaró que es "totalmente posible buscar una salida de los estímulos al tiempo que se lucha por alcanzar el objetivo de inflación del 2%" Además, Junko Nakagawa, miembro del consejo del BoJ, comentó recientemente que "las perspectivas de que la economía alcance un ciclo positivo de inflación y salarios están a la vista".

Por otro lado, el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo la semana pasada los costes de financiación en niveles récord, en línea con lo esperado. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, adoptó una postura prudente, subrayando la necesidad de contar con más pruebas antes de considerar recortes de tipos. Los participantes del mercado seguirán de cerca las declaraciones de Lagarde durante la reunión del Eurogrupo prevista para el lunes. Además, es probable que los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Alemania del martes atraigan la atención de los inversores.

Esto es lo que debe saber para operar hoy lunes 11 de marzo:

El Dólar estadounidense (USD) se mantiene tranquilo a primera hora del lunes, tras haber sufrido grandes pérdidas frente a sus principales rivales durante la semana anterior. El índice USD (DXY), que perdió más de un 1% la semana pasada, fluctúa ligeramente por debajo de 103.00, mientras que el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene por encima del 4%. El calendario económico no ofrecerá publicaciones de relevancia para comenzar la semana.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el viernes que las Nóminas no Agrícolas (NFP) aumentaron en 275.000 en febrero. Esta cifra superó las expectativas del mercado de 200.000, pero no logró impulsar al Dólar, ya que el BLS también anunció que había revisado a la baja el aumento de enero de 353.000 a 229.000. Otros detalles del informe de empleo mostraron que la inflación salarial anual se redujo al 4.3% y la tasa de desempleo subió al 3.9% desde el 3.7%, mientras que la participación de la fuerza laboral se mantuvo estable en el 62.5%.

Durante el fin de semana, los datos de China mostraron que la inflación anual, medida por la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC), saltó al 0.7% en febrero desde el -0.8% de enero, superando ampliamente la estimación de los analistas del 0.3%. El AUD/USD ignoró en gran medida estos datos en la apertura semanal y el par consolida ahora las ganancias de la semana anterior en torno a 0.6600.

El USD/JPY cayó casi un 2% la semana pasada y el viernes tocó su nivel más bajo en más de un mes por debajo de 147.00. El par se mantiene relativamente tranquilo ligeramente por debajo de 147.00 en la mañana europea del lunes. El Producto Interior Bruto japonés creció a una tasa anual del 0.4% en el cuarto trimestre, tras la contracción del 0.4% registrada en el trimestre anterior.

El EUR/USD alcanzó su nivel más alto en casi dos meses, en 1.0981 tras los datos estadounidenses del viernes, pero la recogida de beneficios le hizo borrar sus ganancias diarias. El par fluctúa en un canal estrecho ligeramente por debajo de 1.0950 en los primeros compases de la sesión europea.

El Oro extendió su impresionante tendencia alcista y alcanzó un nuevo máximo histórico de 2.195$ durante la sesión americana del viernes. El XAU/USD se mueve al alza y a la baja en un estrecho rango en torno a los 2.180$ durante la mañana europea.

La inflación china, medida por el Índice de Precios al Consumo (IPC), aumentó un 0.7% interanual en febrero, frente al descenso del 0.8% registrado en enero. El consenso del mercado preveía una subida del 0.3%.

En términos mensuales, el IPC aumentó un 1.0% en febrero, frente al 0.3% de enero, por encima del consenso del mercado del 0.7%.

El Índice de Precios de Producción (IPP) de China cayó un 2.7% interanual en febrero, frente al descenso del 2.5% registrado en enero. El dato fue inferior a las expectativas del mercado, que esperaban un descenso del 2.5% en el mismo periodo.