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Noticias de mercados
- El Dólar neozelandés muestra signos de fatiga frente al Yen, después de alcanzar el nivel más alto desde junio de 2007 el jueves.
- Los indicadores en el gráfico diario sugieren una posible consolidación adicional, con el comercio confinado entre 95.00 y 97.00.
- Es posible una nueva prueba del nivel de 97.00, pero es poco probable que se rompa ya que los compradores consolidan las ganancias del ascenso significativo en mayo.
El jueves, el par NZD/JPY mostró signos de fatiga, tras su avance a los máximos de varios años registrados a principios de la semana. Claramente, el panorama técnico sugiere una extensión de la fase de consolidación, potencialmente manteniendo los movimientos alcistas del par limitados por debajo del nivel psicológico de 97.00.
El RSI diario para el NZD/JPY ha retrocedido ligeramente a 59, lo que indica una disminución del impulso alcista. El indicador de MACD continúa presentando barras rojas planas, lo que respalda aún más la perspectiva de una consolidación en curso.
NZD/JPY gráfico diario
La presencia continua de compradores por encima de la SMA de 20 días indica su esfuerzo por mantener el impulso alcista. Sin embargo, la reciente señal de agotamiento demostrada por los indicadores técnicos diarios apoya la necesidad del mercado de consolidarse tras el aumento significativo registrado en mayo. Las próximas sesiones de negociación podrían ver al par oscilar entre el nivel de 95.00, que sirve como soporte, y el nivel de 97.00, que actúa como resistencia, mientras el par busca estabilizarse después de las ganancias recientes.
Las SMAs a más largo plazo establecidas alrededor de 90.00 - 92.00 salvaguardan la apariencia general alcista del par.
- La presión de compra del EUR/JPY se desvanece después de consolidarse alrededor de 168-170 durante casi un mes.
- El impulso apoya a los vendedores, con posibles objetivos vistos en 167.47 y 165.92.
- El alza es limitada, pero una ruptura de 170.00 podría allanar el camino para probar el máximo anual de 171.58.
El EUR/JPY osciló dentro de un rango de 180 pips el jueves, pero está registrando pérdidas del 0.45% después de alcanzar un máximo diario de 170.13. Al momento de escribir, el par se intercambiaba a 168.60, por debajo de su precio de apertura.
EUR/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica
Después de alcanzar un máixmo alrededor de 170.00, el EUR/JPY se ha consolidado por debajo de este nivel, pero no puede caer por debajo de la nube de Ichimoku (Kumo), lo que aceleraría la tendencia bajista.
El RSI muestra que los vendedores ganan impulso después de que el RSI cae por debajo de la línea de 50. Esto sugiere que el EUR/JPY estaría sujeto a más pérdidas.
Si el EUR/JPY cae por debajo de la media móvil de 50 días (DMA) de 167.47, eso podría exacerbar una caída dentro del Kumo, una indicación de la aceleración de la tendencia bajista. El siguiente soporte sería la parte inferior del Kumo en 165.92, seguido por la media móvil de 100 días en 164.78.
EUR/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
- La Comisión Europea impondrá aranceles adicionales de hasta el 38% a vehículos eléctricos chinos importados a partir de julio.
- Nio confirma su compromiso con el mercado europeo a pesar del aumento de aranceles a fabricantes chinos.
Nio inició la jornada alcanzando un máximo en 4.61 $, sin embargo, encontró vendedores que llevaron la acción a mínimos del día en 4.40 $. Al momento de escribir, Nio cotiza en 4.41 $, perdiendo 0.90% en el día.
La Comisión Europea impondrá nuevos aranceles a vehículos eléctricos chinos
Se prevé que los aranceles adicionales impuestos a vehículos chinos entren en vigor a partir del 4 de julio y continúen hasta el 2 de noviembre, cuando podrían definirse los aranceles definitivos. La Comisión Europea ha señalado que aplicará tasas del 21% para empresas que considera que han cooperado con la investigación anti subsidios y del 38.1% para las que no lo han hecho.
Nio ha declarado que se opone contundentemente a las estrategias que obstruyan el comercio global de vehículos eléctricos y reitera su compromiso con la industria automotriz en Europa. El fabricante chino se encuentra entre las empresas que están sujetas al arancel adicional del 21%, así que seguirá de cerca el desarrollo de la situación comercial en la región.
Niveles técnicos en Nio
Nio ha estado en una clara tendencia bajista, cuya primera resistencia la observamos en la zona de 6.00 $ – 5.80 $, en confluencia con el 78.6% de retroceso de Fibonacci. El primer soporte está en 4.25 $, dado por el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El soporte clave en el mediano plazo se encuentra en 3.61 $, mínimo del 22 de Abril
Gráfico diario de Nio
- El USD/JPY sube modestamente a pesar de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
- Perspectiva técnica: Compradores en control, apuntando a 157.00 y potencialmente al máximo de abril de 158.44.
- Se observan riesgos a la baja por debajo de 156.00, seguidos de 155.72 y objetivos adicionales en 154.00 y 153.35/40.
El USD/JPY recuperó algo de terreno durante la sesión norteamericana, aunque prácticamente sin cambios, subiendo apenas un 0.08%, lastrado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) muestran que la inflación está disminuyendo, aunque la Reserva Federal sigue siendo escéptica de que la batalla contra los precios altos haya terminado. El par se negocia en 156.87 al momento de escribir.
USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica
Desde un punto de vista técnico, el USD/JPY sube de manera constante, con los compradores manteniéndose al mando, como lo muestra el RSI. El momentum muestra que los alcistas están perdiendo fuerza, aunque el RSI sigue siendo alcista.
Si el USD/JPY supera 157.00, eso podría allanar el camino para más ganancias, con los compradores apuntando al máximo del 26 de abril de 158.44. Se observa un mayor potencial alcista por encima de 159.00, como el máximo anual de 160.32.
Por el contrario, si el USD/JPY cae por debajo del Tenkan-Sen en 156.0, el siguiente objetivo sería el mínimo del 12 de junio de 155.72. Una ruptura de este último y el par podría caer hacia 154.00, antes de probar el mínimo de la nube de Ichimoku (Kumo) de 153.35/40.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
- El cruce GBP/JPY alcanzó un nuevo máximo de 16 años de 201.32 el jueves.
- Los operadores del JPY se están preparando antes de la última decisión de tasas del BoJ.
- Los mercados de la Libra esterlina están ignorando los fallos en los datos del Reino Unido.
El GBP/JPY probó un nuevo máximo de 16 años por encima de 201.00 el jueves, alcanzando 201.32 antes de retroceder al rango del día anterior mientras los operadores de cruce se posicionan antes de la última decisión de tasas del Banco de Japón (BoJ) y la Declaración de Política Monetaria. La última declaración de tasas del BoJ se espera para temprano el viernes, y los operadores de la Libra esterlina estarán atentos a la última actualización del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido la próxima semana.
Los datos del Reino Unido han fallado en general esta semana, con un aumento inesperado en las solicitudes de desempleo y una contracción de la actividad industrial más aguda de lo previsto. Sin embargo, los operadores de GBP han ignorado en gran medida el panorama económico más sombrío del Reino Unido para fortalecer el Guppy, ya que la postura de política monetaria ultraflexible de Japón mantiene al Yen sin apoyo frente a sus principales pares de divisas.
Se espera en general que el BoJ mantenga las tasas en 0% temprano el viernes, y los inversores no esperan mucho movimiento del banco central japonés en cuanto a endurecimiento de la política monetaria. El calendario económico sigue siendo escaso en el lado del Reino Unido, dejando a los operadores de GBP a la espera de la impresión de inflación del IPC del próximo miércoles, seguida de la decisión de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves. El BoE votó por última vez 7 a 2 para mantener las tasas de interés en 5.25%, con solo dos miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) votando por una reducción de tasas.
Perspectiva técnica de GBP/JPY
El GBP/JPY alcanzó un nuevo máximo de 16 años de 201.32 temprano el jueves antes de retroceder rápidamente a la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 199.89. El par sigue firmemente inclinado hacia territorio alcista, pero los impulsos a la baja mantienen al par en un patrón de consolidación ascendente y oscilante.
El Guppy cerró cinco de los últimos seis días de negociación en verde y muestra signos de agotamiento alcista. El par podría estar listo para una nueva caída a la EMA de 50 días en 196.56, aunque GBP/JPY sigue profundamente en territorio alcista, cotizando por encima de la EMA de 200 días en 188.91.
Gráfico horario de GBP/JPY
Gráfico diario de GBP/JPY
- El AUD/USD experimenta una caída prolongada tras la publicación de las cifras del mercado laboral de Australia durante la sesión asiática.
- La proyección de la Reserva Federal de tasas de interés más altas sigue favoreciendo al USD.
- A pesar de recuperar algunas pérdidas, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. siguen cayendo más del 2%.
El Dólar australiano (AUD) cayó aún más frente al Dólar Estadounidense (USD) el jueves a pesar de los sólidos datos del mercado laboral de Australia reportados anteriormente en la sesión. Estados Unidos parece estar disfrutando de la demanda gracias a las revisiones de las tasas de interés, que vieron a los gobernadores de la Reserva Federal (Fed) pronosticar menos recortes de tasas este año. Además, el Dólar mantuvo su fortaleza a pesar de las cifras de inflación moderadas reportadas durante la sesión europea.
La economía australiana muestra algunos signos de debilidad, pero la inflación persistentemente alta está llevando al Banco de la Reserva de Australia a retrasar los recortes, lo que puede limitar la caída.
Motores de los mercados: El Dólar australiano mantiene sesgo vendedor a pesar de las cifras positivas de empleo
- La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) publicó datos de empleo que muestran una caída en la tasa de desempleo de Australia al 4.0% en mayo, cumpliendo con las expectativas. Esta cifra marcó una ligera mejora respecto a la tasa anterior del 4.1%.
- El cambio en el empleo australiano aumentó a 39.700 en mayo desde 38.500 en abril, superando el pronóstico de 30.000.
- La tasa de participación aumentó ligeramente al 66.8% en mayo, desde el 66.7% en abril. Hubo un aumento significativo en el empleo a tiempo completo, mientras que el empleo a tiempo parcial disminuyó.
- En el lado estadounidense, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. reveló el jueves que el Índice de Precios de Producción (IPP) de la demanda final en EE.UU. subió un 2.2% anual en mayo, indicando una presión inflacionaria más baja de lo esperado.
- En el lado negativo, las solicitudes iniciales de subsidio por Desempleo semanales fueron más altas de lo esperado.
Análisis técnico: Los vendedores del AUD/USD ganan impulso, la perspectiva positiva se mantiene
El RSI se mantiene por encima de 50 pero apunta hacia abajo, lo que sugiere que el impulso alcista podría estar perdiendo fuerza. Mientras tanto, el MACD muestra barras rojas constantes que indican una presión de venta estable.
Sin embargo, la perspectiva a corto plazo sigue siendo positiva ya que el par mantiene su posición por encima de la SMA de 20 días en 0.6640. Si se pierde, las SMAs de 100 y 200 días se ofrecen como barreras alrededor del área de 0.6560.
Los bancos centrales
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
La vicegobernadora del Banco de Canadá (BoC), Sharon Kozicki, señaló el jueves que el BoC está listo para finalizar su programa de flexibilización cuantitativa y que las futuras aplicaciones de QE tendrán un umbral muy alto antes de acceder a mecanismos adicionales de política monetaria.
Declaraciones clave
- La reversión de la flexibilización cuantitativa a través del endurecimiento cuantitativo ha transcurrido sin problemas.
- Si la inflación continúa disminuyendo, es razonable esperar más recortes de tasas. Estamos tomando nuestras decisiones sobre las tasas de interés reunión por reunión.
- El umbral para que usemos QE nuevamente es muy alto.
- El BoC espera finalizar el endurecimiento cuantitativo en algún momento de 2025.
- La Gobernadora de Banxico, Rodríguez Ceja, atribuye la volatilidad del Peso a factores externos, no únicamente a cuestiones políticas internas.
- El USD/MXN se disparó de 16.91 a 18.99 después de las elecciones del 2 de junio, con el rendimiento del Mbono a 10 años subiendo a 10.74%.
- Banxico podría desplegar un programa de cobertura de riesgos de 30.000 millones de dólares para estabilizar los mercados; el USD/MXN actualmente retrocede por debajo de 18.80, con una caída del 0.87%.
La Gobernadora del Banco de México (Banxico), Victoria Rodríguez Ceja, comentó el miércoles que el banco central tiene las herramientas para intervenir en los mercados y restaurar el orden del mercado después de que el Peso mexicano se depreciara más del 9% tras las elecciones del 2 de junio.
Banxico está listo para intervenir tras la depreciación del 9% del Peso post-elección
Rodríguez Ceja dijo que la volatilidad se atribuye principalmente a factores externos y se abstuvo de expresar que el tipo de cambio USD/MXN saltó debido a las intenciones de Andrés Manuel López Obrador (AMLO) de impulsar un proyecto de ley para realizar una reforma judicial y reformas para desaparecer organismos autónomos, que brindan certeza a los inversionistas.
Dijo que la volatilidad se debe a "factores idiosincráticos" y a problemas globales como la guerra en el Medio Oriente y las perspectivas de las tasas de interés en EE.UU.
Después de las elecciones, el USD/MXN se disparó de 16.91 y alcanzó un máximo de 14 meses de 18,99 el 12 de junio. Además, el rendimiento del Bono mexicano a 10 años (Mbono) saltó de 9.76% a 10.74% en medio de comentarios de analistas sobre la falta de ofertas por la deuda mexicana.
La Gobernadora de Banxico, Rodríguez, comentó que podrían recurrir a un programa de cobertura de riesgos de 30.000 millones de dólares destinado a estabilizar los mercados y proteger a los bancos de las pérdidas en MXN, según Bloomberg.
Reacción del USD/MXN
El jueves, el USD/MXN hasta ahora retrocedió por debajo de 18.80, con el mercado emergente apreciándose alrededor de un 0.87%. Aun así, los riesgos al alza permanecen a menos que el par caiga por debajo del máximo del 19 de abril de 18.15 después de que el Peso se desplomara a un nuevo mínimo de varios meses.
Banxico
El Banco de México, también conocido como Banxico, es el banco central del país. Su misión es preservar el valor de la moneda de México, el Peso mexicano (MXN), y fijar la política monetaria. Para ello, su principal objetivo es mantener una inflación baja y estable dentro de los niveles objetivo (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%).
La principal herramienta del Banxico para orientar la política monetaria es la fijación de tasas de interés. Cuando la inflación esté por encima del objetivo, el banco intentará controlarla aumentando las tasas, encareciendo el endeudamiento de dinero para los hogares y las empresas y enfriando así la economía. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que generan mayores rendimientos, lo que convierte al país en un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, tasas de interés más bajas tienden a debilitar al MXN. El diferencial de tasas con el Dólar, o cómo se espera que Banxico fije las tasas de interés en comparación con la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, es un factor clave.
Banxico se reúne ocho veces al año y su política monetaria está muy influenciada por las decisiones de la Reserva Federal estadounidense (Fed). Por lo tanto, el comité de toma de decisiones del banco central suele reunirse una semana después que la Reserva Federal. Al hacerlo, Banxico reacciona y en ocasiones anticipa las medidas de política monetaria fijadas por la Reserva Federal. Por ejemplo, después de la pandemia de Covid-19, antes de que la Fed subiera las tasas, Banxico lo hizo primero en un intento de disminuir las posibilidades de una depreciación sustancial del Peso mexicano (MXN) y evitar salidas de capital que pudieran desestabilizar al país.
- El Dólar canadiense pierde un 0.20% frente al USD mientras la acción del precio rebota.
- Canadá permanece ausente del calendario económico el jueves.
- El gobernador del BoC, Tiff Macklem, hablará en un evento, se esperan comentarios sobre la política.
El Dólar canadiense (CAD) recortó las ganancias recientes frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, perdiendo un cuarto de punto porcentual frente al USD mientras los flujos del mercado se retiran a la seguridad y refuerzan al Dólar. Los datos económicos de EE.UU. en general fueron peores de lo esperado el jueves, lo que llevó a los inversores de vuelta a los refugios seguros.
Canadá trae eventos estrictamente de bajo nivel en el calendario económico esta semana, dejando los flujos del CAD a merced del sentimiento general del mercado. Sin embargo, el gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, está programado para hablar en un evento más tarde el jueves, y los operadores del CAD estarán atentos a cualquier actualización sobre la postura de política del banco central canadiense.
Movimientos diarios y motores del mercado: Los flujos del Dólar revierten el impulso alcista del CAD
- Los datos de EE.UU. decepcionaron las expectativas en todos los ámbitos el jueves, lo que provocó ofertas moderadas de refugio seguro.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 7 de junio aumentaron a 242.000, por encima del pronóstico de 225.000 y de las 229.000 de la semana anterior.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. en mayo se contrajo un -0,2%, no alcanzando el pronóstico de 0.1% y disminuyendo aún más desde el 0.5% anterior.
- El IPP subyacente de EE.UU. (IPP excluyendo los volátiles precios de los alimentos y la energía) bajó al 2.3% interanual frente al pronóstico de mantenerse en 2.4%.
- El gobernador del BoC, Tiff Macklem, participará en una charla junto a la chimenea en el centro de innovación del banco de pagos internacionales en Toronto. Los operadores del CAD estarán atentos a cualquier declaración sobre las expectativas del BoC de futuros recortes de tasas.
Precio del Dólar Canadiense Hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Canadiense (CAD) frente a las principales monedas listadas hoy. El Dólar Canadiense fue el más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,60% | 0,39% | 0,06% | 0,26% | 0,53% | 0,38% | -0,02% | |
| EUR | -0,60% | -0,20% | -0,52% | -0,34% | -0,07% | -0,22% | -0,61% | |
| GBP | -0,39% | 0,20% | -0,32% | -0,13% | 0,15% | -0,03% | -0,40% | |
| JPY | -0,06% | 0,52% | 0,32% | 0,19% | 0,47% | 0,28% | -0,08% | |
| CAD | -0,26% | 0,34% | 0,13% | -0,19% | 0,27% | 0,12% | -0,26% | |
| AUD | -0,53% | 0,07% | -0,15% | -0,47% | -0,27% | -0,17% | -0,55% | |
| NZD | -0,38% | 0,22% | 0,03% | -0,28% | -0,12% | 0,17% | -0,37% | |
| CHF | 0,02% | 0,61% | 0,40% | 0,08% | 0,26% | 0,55% | 0,37% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna de la izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Dólar Canadiense de la columna de la izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar Estadounidense, el cambio porcentual mostrado en el cuadro representará CAD (base)/USD (cotización).
Análisis técnico: El CAD retrocede ganancias frente al Dólar, pero se mantiene mixto en general
El Dólar canadiense (CAD) está mixto en general el jueves, perdiendo peso frente al Dólar estadounidense pero ganando terreno frente al Euro (EUR). El CAD baja un tercio de punto porcentual frente al Franco suizo (CHF), pero ganó tres décimas de punto porcentual frente al Euro, la divisa principal de peor desempeño del jueves.
El USD/CAD ha subido por encima de 1.3750 a medida que el Dólar sube sobre el CAD, arrastrando al par hacia arriba pero aún cayendo en el lado corto de las ofertas máximas de la semana cerca de 1.3790. Los postores están haciendo un nuevo intento de recuperar el nivel de 1.3800, mientras que las posiciones cortas se acumularán en un intento de arrastrar el USD/CAD de vuelta a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.3668.
Gráfico horario del USD/CAD
Gráfico diario del USD/CAD
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se ubicó en 2.2% anual en mayo, debajo del 2.3% de abril y del 2.5% esperado por el mercado.
- Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de EE.UU. subieron a 242.000 desde las 229.000 previas.
- El S&P 500 ha rechazado 5.443 y opera cercano a los mínimos del día.
El S&P 500 estableció un mínimo durante la sesión europea en 5.418, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo del día en 5.443 tras darse a conocer resultados favorables a un recorte de tasas de la Fed, menor inflación de los precios de producción y aumento de las peticiones de subsidio por desempleo. Durante la sesión americana, la presión vendedora se ha hecho presente alcanzando un mínimo del día en 5.407. Actualmente, el índice cotiza en 5.411, perdiendo un 0.13% diario.
Los precios de producción crecen en mayo, aunque debajo de lo previsto
Con base en la información publicada por la Oficina de Estadísticas Laborales, el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. subió un 2.2% anual en mayo, debajo del 2.3% de abril y del 2.5% esperado por el mercado. El IPP anual que excluye alimentación y energía creció un 2.3% frente al 2.3% previo y previsto.
Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos se incrementaron en 13.000 en la semana del 7 de junio, llegando a 242.000 desde las 229.00 registradas en el periodo anterior. Esta cifra supera las 225.000 estimadas por el mercado alcanzando su nivel más alto desde agosto de 2023.
Las peticiones de desempleo continuadas se han incrementado a 1.820.000 desde 1.790.000, superando las 1.800.000 previstas.
Los mercados ven probable que en septiembre pueda producirse el primer recorte de tipos, ya que los datos apoyan esta expectativa.
Niveles técnicos en el S&P 500
El Índice ha formado una consolidación en el corto plazo, estableciendo un área de soporte en 5.320, en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente zona de soporte se encuentra en 5.250, mínimo del 4 de junio que converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se encuentra en 5.445, máximo histórico alcanzado el 12 de junio.
Gráfico de 4 horas del S&P 500
- El GBP/USD rompe tres días de ganancias, cae por debajo de 1.2800.
- El par permanece consolidado pero carece de la fuerza para repuntar hacia el máximo anual.
- El momentum favorece a los vendedores, pero deben empujar el GBP/USD por debajo de 1.2700.
El GBP/USD experimentó un retroceso temprano en la sesión norteamericana, cayendo un 0,23%. Esto fue una continuación de una tendencia, ya que el par cotiza por debajo de 1.2800 en torno a 1.2769, sin lograr un cierre diario por encima de 1.2800 por noveno día consecutivo de negociación.
GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
A pesar de alcanzar un máximo de tres meses, el GBP/USD permanece consolidado, con los compradores incapaces de empujar el tipo de cambio por encima de la cifra de 1.2800 para desafiar el máximo anual de 1.2894.
El momentum ha cambiado, y los vendedores parecen ganar tracción, aunque el RSI permanece en territorio alcista pero está cayendo hacia la línea media de 50. Una vez que el RSI perfore esta última, eso sería la luz verde para llevar el GBP/USD a la baja.
Los niveles clave de soporte se encuentran por delante, como el último mínimo del ciclo de 1.2687, el mínimo del 10 de junio. Una ruptura de este último allanará el camino hacia la confluencia de la media móvil de 100 días (DMA) y el mínimo del 16 de mayo de 1.2643 antes de desafiar la media móvil de 50 días (DMA) en 1.2610.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
- La Plata marca otro mínimo más bajo mientras continúa su constante declive.
- La SMA de 50 días, sin embargo, podría proporcionar un obstáculo a una mayor debilidad.
- El indicador de momentum RSI está convergiendo alcistamente con el precio.
La Plata (XAG/USD) cotiza casi un 2.0% más bajo el jueves tras la publicación de los datos de inflación de precios de fábrica en EE.UU.
El metal precioso ha roto por debajo de 29.04$ (mínimo del 11 de junio) y, por lo tanto, ha marcado un mínimo más bajo en 28.85$, el mínimo del día.
La secuencia de mínimos más bajos y máximos más bajos observada desde los máximos de mayo sugiere que la plata está en una tendencia bajista a corto plazo, la cual, dado que "la tendencia es tu amiga", se espera que se extienda.
Gráfico de 4 horas XAG
Una ruptura por debajo de 28.85$ (mínimo del 13 de junio) confirmaría otro mínimo más bajo, continuando la secuencia bajista.
Existe la posibilidad de que la Plata caiga a un objetivo inicial en 28.21$, el ratio de Fibonacci de 0.618 de la altura del rango que se desarrolló en la segunda mitad de mayo, extrapolado a la baja. Este es el método habitual utilizado por los analistas técnicos para establecer objetivos después de rupturas de rangos.
La media móvil simple (SMA) de 50 días en 28.93$, sin embargo, podría proporcionar una barrera a una mayor caída.
Dicho esto, una mayor tendencia bajista podría ver a la Plata alcanzar hasta 27.19$, el segundo objetivo en la extrapolación del 100% de la altura del rango a la baja.
El RSI está mostrando una convergencia alcista con el precio desde el mínimo del 4 de junio. Aunque el precio ha seguido haciendo mínimos progresivamente más bajos, el RSI no lo ha hecho. La no correlación indica una falta de impulso bajista y aumenta el riesgo de que la Plata haga un retroceso o una recuperación.
Se necesitaría un cierre por encima de 31.00$ para poner en duda la tendencia bajista a corto plazo. Un movimiento por encima del máximo más bajo de 31.55$ sugeriría la posibilidad de una recuperación hasta la parte superior del rango en 32.51$, y una reversión de la tendencia a corto plazo también.
Las últimas estadísticas de inventarios del Departamento de Energía (DOE) pesaron en los mercados de petróleo crudo, pero dicho esto, el complejo energético se ha recuperado de la venta masiva posterior a la OPEP+, señalan los analistas de TD Securities.
El mercado del petróleo crudo pierde optimismo
"Las últimas estadísticas de inventarios del DOE, que mostraron aumentos de inventarios mayores de lo esperado, han drenado parte del reciente optimismo del mercado de petróleo crudo."
"El complejo energético se ha recuperado bien del golpe a la baja impulsado por la OPEP+. Los CTAs ahora son más propensos a comprar con las tendencias alcistas reformándose, y los diferenciales también han mostrado signos importantes de recuperación. De hecho, los Asesores de Comercio de Materias Primas (CTAs) pueden estar de vuelta en la oferta en el WTI y el Brent crudo, si los precios pueden alcanzar por encima de 78.46$/bbl y 82.77$/bbl respectivamente."
El Dólar estadounidense (USD) cayó un poco tras la publicación del informe de inflación del IPC de EE.UU. más suave de lo esperado el miércoles. Al mismo tiempo, el informe fortaleció al Yen japonés (JPY) frente al USD por un corto período de tiempo, señalan los analistas de Rabobank.
El mercado ve poco margen para una sorpresa de línea dura del BoJ
"La caída en el valor del USD tras la publicación del informe de inflación del IPC de EE.UU. más suave de lo esperado ayer proporcionó al JPY un respiro de corta duración frente al USD. Unas horas más tarde, la noticia principal de la reunión del FOMC de ayer fue que los gráficos de puntos ahora solo apuntan a 1 recorte de tasas de la Fed este año. Esto le dio algo de soporte al USD."
"Dicho esto, en su mayoría, los funcionarios de la Fed habrían tomado sus decisiones sobre sus perspectivas de política antes de la publicación de los datos de ayer. Esta comprensión atenuó el impacto de los gráficos de puntos. A pesar de esto, el USD/JPY ha vuelto a los niveles negociados antes de la publicación de los datos de EE.UU. de ayer, con el JPY siendo la moneda del G10 con peor desempeño en una vista de 1 día."
"La postura suave del JPY sugiere que el mercado ve poco margen para una sorpresa de línea dura del BoJ en la reunión de política monetaria de mañana. La perspectiva bajista del mercado sobre el JPY es un problema continuo para los responsables de la política japonesa, aunque puede presentar una oportunidad para que el gobernador Ueda intente descolocar al consenso."
- El AUD/USD encuentra soporte cerca de 0.6650 después de que un informe suave del IPP de EE.UU. para mayo aumentara las esperanzas de recortes de tasas de la Fed para septiembre.
- El gráfico de puntos de la Fed señaló solo un recorte de tasas este año.
- Los datos de empleo de Australia para mayo superan las estimaciones.
El par AUD/USD encuentra soporte cerca de 0.6650 en la sesión de Nueva York del jueves. El par AUD/USD se recupera ya que la desaceleración de la inflación de los consumidores y productores de Estados Unidos ha generado expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
El informe del IPP de EE.UU. para mayo mostró que el IPP general mensual se contrajo un 0.2% debido a la caída de los precios de la gasolina y la lectura subyacente se mantuvo estancada. Además, el IPP general y subyacente anual se desaceleraron al 2.2% y 2.3%, respectivamente, desde sus expectativas.
La herramienta CME FedWatch muestra que los futuros de los fondos federales a 30 días han descontado una probabilidad del 67.7% de recortes de tasas en septiembre, frente al 64.7% registrado el miércoles. La herramienta también indica que habrá dos recortes de tasas este año frente a uno proyectado en el gráfico de puntos de la Fed.
El miércoles, el gráfico de puntos de la Fed mostró que los responsables de la política monetaria han reducido las proyecciones para varios recortes de tasas, uno menos de lo anticipado cuando se reunieron por última vez en marzo. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dio la bienvenida al informe de inflación suave, pero aclaró que los responsables de la política monetaria necesitan más informes suaves del IPC para confiar en que la inflación está en camino de volver al objetivo del 2%.
Mientras tanto, el sentimiento del mercado es positivo respecto a la firme especulación sobre los recortes de tasas de la Fed. El S&P 500 ha abierto ligeramente alcista. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años han disminuido al 4.28%.
En Australia, los datos de empleo más fuertes de lo esperado para mayo han mejorado la especulación de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantendrá su tasa de efectivo oficial (OCR) en sus niveles actuales durante todo el año. En mayo, los empleadores australianos contrataron a 39.700 buscadores de empleo, superando las estimaciones de 30.000 y la publicación anterior de 37.400, revisada a la baja desde 38.500. La tasa de desempleo disminuyó al 4.0%, como se esperaba, desde el 4.1% en abril.
- El EUR/USD se recupera fuertemente después de que el informe del IPP de EE.UU. para mayo resultara más bajo de lo esperado.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el informe del IPC de mayo es alentador pero insuficiente para generar confianza en los recortes de tasas.
- Los formuladores de políticas del BCE ven un camino accidentado hacia el objetivo de inflación del 2%.
El EUR/USD se recupera fuertemente por encima de la cifra redonda de 1.0800 en los inicios de la sesión americana. El par EUR/USD se fortalece ya que el informe del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo resultó más bajo de lo esperado. El informe muestra que el IPP subyacente mensual no cambió, y las cifras generales disminuyeron un 0.2%, mientras que los inversores anticipaban un aumento. El IPP general anual sorprendentemente desaceleró a 2.2%, mientras que los economistas pronosticaban que los datos crecerían fuertemente a 2.5% desde la publicación de abril de 2.3%, revisada al alza desde 2.2%. El IPP subyacente disminuyó a 2.3% desde las estimaciones y la publicación anterior de 2.4%.
En general, los productores reducen los precios de bienes y servicios en sus instalaciones cuando esperan o experimentan un entorno de demanda suave. Esto ha aumentado las expectativas de una perspectiva de inflación a la baja y ha pesado fuertemente sobre el Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cede algunas de sus ganancias intradía desde 105.00.
En la sesión europea, el par EUR/USD se enfrentaba una venta masiva ya que la orientación de línea agresiva de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés había superado los datos débiles del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para mayo. El miércoles, la Fed mantuvo las tasas de interés sin cambios en el rango de 5.25%-5.50% por séptima vez consecutiva, como se esperaba, y los formuladores de políticas proyectaron menos recortes de tasas para este año de lo que esperaban hace tres meses.
Específicamente, el gráfico de puntos de la Fed indicó que los responsables de la política ven solo un recorte de tasas este año frente a los tres pronosticados en marzo. Los funcionarios de la Fed redujeron el número de recortes de tasas debido al fuerte mercado laboral y la inflación persistentemente alta en el período de enero a marzo. Además, revisaron al alza la previsión de fin de año para el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente, que es la medida de inflación preferida por la Fed, a 2.8% desde la estimación de marzo de 2.6%.
En la conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el informe del IPC de mayo es alentador, pero también que los responsables de la política quieren ver más buenos datos para ganar confianza antes de pasar a la normalización de la política. Powell no proporcionó ninguna pista sobre el momento del recorte de tasas de la Fed y abogó por mantener el marco actual de tasas de interés por un período más largo. Powell agregó que un "relajamiento inesperado" en el mercado laboral podría obligar a los responsables de la política a abordar los recortes de tasas temprano, pero también que las perspectivas de empleo parecen ser firmes.
Antes de los anuncios de la Fed, el informe del IPC mostró que la inflación en EE.UU. se enfrió en mayo. En el mes, la inflación general se mantuvo estable y la lectura subyacente creció un 0.2%, menos del 0.3% estimado. En el año, el IPC general y subyacente se desaceleraron a 3.3% y 3.4%, respectivamente.
Resumen diario de los motores del mercado: EUR/USD sube mientras el BCE se niega a comprometerse con más recortes de tasas
- Los inversores buscan nuevas pistas sobre el resultado de las elecciones francesas. Las encuestas muestran que el partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional de Marine Le Pen ha presentado una fuerte candidatura para las elecciones parlamentarias, pero está ligeramente por debajo de tener una mayoría absoluta. Mientras tanto, el ministro de Finanzas francés, Bruno Le Maire, dijo que si RN gana el poder y sigue adelante con su programa, "una crisis de deuda es posible en Francia", informó Reuters.
- En el frente de la política monetaria, los formuladores de políticas del Banco Central Europeo (BCE) se han negado a comprometerse con una trayectoria específica de recorte de tasas. Por el contrario, los funcionarios del BCE han advertido que la inflación podría seguir siendo persistente debido al crecimiento obstinado de los precios en el sector de servicios, que está impulsado principalmente por el crecimiento salarial.
- Esta semana, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo en una entrevista que el movimiento de recorte de tasas de la semana pasada no compromete a una trayectoria de descenso lineal. "Podría haber períodos en los que mantengamos las tasas nuevamente", agregó, según Reuters.
- Apoyando a otros formuladores de políticas del BCE, el miembro del Consejo de Gobierno, Bostjan Vasle, comentó que más recortes de tasas son posibles si el proceso de desinflación continúa. Sin embargo, Vasle advirtió que el proceso podría ralentizarse ya que el impulso salarial es relativamente fuerte.
Análisis Técnico: EUR/USD apunta a establecerse por encima de 1.0800
El EUR/USD desciende a 1.0800 después de registrar un nuevo máximo de tres días cerca de 1.0850. Anteriormente, el par EUR/USD se recuperó rápidamente después de descender a un mínimo de casi cinco semanas cerca de 1.0710. Las perspectivas a corto plazo del par EUR/USD mejoraron después de romper por encima de la formación de gráfico de Triángulo Simétrico en el marco de tiempo diario. El par de divisas compartido apunta a un máximo de dos meses cerca de 1.0900.
La perspectiva a largo plazo del par de divisas compartido sigue siendo incierta ya que se mantiene cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0800.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos encuentra un soporte cerca de 40.00 y se espera que oscile en el rango de 40.00-60.00, lo que indica que la consolidación actual podría persistir.
Indicador económico
PPI ex alimentación y energía (YoY)
El índice de precios de producción que publica la Bureau of Labor Statistics es una estimación de los cambios en los precios recibidos por productores domésticos de mercancías en cada una de las etapas del procesamiento (materias primas, materiales intermedios y bienes finales). Excluye productos volátiles debido a estacionalidad, tales como alimentos y energía, para capturar una estimación precisa del gasto. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el dólar, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
- El Dólar estadounidense opera lateralizado en un comercio volátil debido a los datos de EE.UU.
- Los inversores ven que los datos de EE.UU. contradicen la postura de estabilidad prolongada de la Fed.
- El índice del Dólar estadounidense cae a 104.60, lejos de romper por encima de 105.00.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza lateralizado después de un día ya volátil este jueves. Antes de los datos de este jueves, el Dólar estadounidense subió con los mercados centrados en la postura de línea dura de la Reserva Federal de EE.UU. en su reciente reunión. Solo se previó un recorte de tasas en la curva de Phillips de la Fed, que fue el principal impulsor de la reunión de la Fed. El presidente de la Fed, Jerome Powell, no dijo mucho y dejó a los mercados bastante desorientados.
Con un número muy bajo del Índice de Precios de Producción (IPP) en todos los frentes y ahora las solicitudes de desempleo comenzando a aumentar, las posibilidades de una Fed demasiado agresiva están comenzando a formarse. Si más y más datos suaves comienzan a llegar durante el verano, el Índice del Dólar estadounidense podría continuar disminuyendo durante el verano.
Movimientos diarios en los mercados: más suave que suave
- A las 12:30 GMT, se publicaron las solicitudes semanales de desempleo y los números del Índice de Precios de Producción:
- Solicitudes semanales de desempleo para la última semana de mayo:
- Las solicitudes iniciales aumentaron de 229.000 a 242.000.
- Las solicitudes continuas de desempleo saltaron por encima de 1.800 millones, de 1.790 millones a 1.820 millones.
- Números del índice de precios de producción de mayo:
- El IPP general mensual disminuyó de 0.5% a -0.2%. En el año, el IPP general se redujo de 2.3% a 2.2%.
- El IPP subyacente mensual cayó desde 0.5% a 0.0%. El IPP subyacente anual también se suavizó, de 2.4% a 2.3%.
- Solicitudes semanales de desempleo para la última semana de mayo:
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, será el primer orador de la Fed en salir del período de silencio que tiene lugar durante una decisión de tasas de la Fed. Williams participará en una discusión moderada alrededor de las 16:00 GMT con la secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, en el Economic Club de Nueva York.
- Las acciones permanecen muy dispersas con tanto el Nasdaq como el S&P 500 al alza, arrastrados por el índice industrial Dow Jones que cotiza en rojo.
- La herramienta FedWatch del CME muestra una probabilidad del 38.5% de que las tasas de interés de la Fed se mantengan en el nivel actual en septiembre. Las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúan en 56.7%, mientras que una muy escasa probabilidad del 4.8% se prevé para un recorte de tasas de 50 puntos básicos.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años del Tesoro de EE.UU. cae al nivel más bajo en más de un mes, cerca de 4.27%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Esto es un desastre
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) enfrenta las consecuencias de un miércoles lleno de eventos que trajo un informe de inflación desinflacionario y una decisión de tasas de la Fed que nubló el panorama. Con la Fed sin comprometerse a ningún plan futuro, cualquier dato más suave este verano contribuirá a una mayor relajación del Dólar estadounidense. En caso de que los datos de EE.UU. sigan suavizándose, se puede esperar un USD más débil en los próximos meses.
Al alza, no hay grandes cambios en los niveles que los inversores deben vigilar. El primero es 105.52, un nivel que se mantuvo durante la mayor parte de abril. El siguiente nivel a observar es 105.88, que provocó un rechazo a principios de mayo y probablemente volverá a actuar como resistencia. Más arriba, el mayor desafío sigue siendo 106.51, el máximo del año hasta la fecha desde el 16 de abril.
A la baja, la trifecta de SMAs sigue actuando como soporte. Primero, y muy cerca, está la SMA de 55 días en 105.07. Un poco más abajo, cerca de 104.48, tanto la SMA de 100 días como la de 200 días están formando una doble capa de protección para soportar cualquier caída. Si esta área se rompe, 104.00 podría salvar la situación.
El empleo
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
- El USD/CAD podría probar el límite inferior del canal ascendente, potencialmente rebotando para reingresar al canal ascendente.
- Una ruptura por debajo del nivel de 50 en el RSI de 14 días podría indicar la aparición de un sesgo bajista.
- El par puede encontrar soporte inmediato en el nivel psicológico de 1.3700 y en la EMA de 21 días de 1.3697.
El USD/CAD rompe su racha de tres días de pérdidas, cotizando alrededor de 1.3730 durante la sesión europea del jueves. El análisis del gráfico diario sugiere un debilitamiento del sesgo alcista para el par USD/CAD, ya que ha roto por debajo del patrón de canal ascendente. Sin embargo, el RSI de 14 días todavía se encuentra ligeramente por encima del nivel de 50. Un movimiento adicional podría dar una indicación direccional clara.
Además, el MACD sugiere una tendencia alcista para el par, ya que la línea MACD está posicionada por encima de la línea central, mostrando divergencia por encima de la línea de señal.
El par USD/CAD podría probar el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 1.3760, seguido por la barrera clave en el nivel psicológico de 1.3800. Un retorno al canal ascendente podría reforzar el sesgo alcista y apoyar al par para explorar la región del máximo de abril de 1.3846.
Una ruptura por encima de este último podría llevar al par USD/CAD a acercarse al umbral superior del canal ascendente alrededor del nivel de 1.3870.
A la baja, el par USD/CAD podría encontrar soporte inmediato en el nivel psicológico de 1.3700, alineado con la EMA de 21 días de 1.3697. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión sobre el par para navegar la región del soporte de retroceso en 1.3590.
USD/CAD: Gráfico Diario
- USD/CHF se recupera aún más hasta 0.8955 mientras la Fed mantiene una narrativa de línea dura sobre las perspectivas de tasas de interés.
- Los inversores esperan el IPP de EE.UU. para obtener más pistas sobre la orientación futura.
- La débil inflación de los productos suizos impulsa las apuestas de recortes de tasas posteriores del SNB.
El par USD/CHF sube a 0.8955 en la sesión europea del jueves. El par USD/CHF mantiene el fuerte movimiento de recuperación del miércoles mientras el Dólar estadounidense (USD) sube en medio de expectativas de que la Reserva Federal (Fed) no reducirá las tasas de interés más de una vez este año.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) extiende su recuperación a 104.80 después de que la Fed señalara solo un recorte de tasas este año frente a los tres anticipados cuando los responsables de la política monetaria se reunieron por última vez en marzo. La Fed mantuvo una narrativa de tasas de interés "más altas por más tiempo" a pesar de reconocer que el informe suave de mayo es alentador. Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, aclaró que los responsables de la política monetaria necesitan más buenos datos de inflación durante meses para generar confianza antes de considerar recortes de tasas.
En adelante, los inversores se centrarán en el informe del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para mayo, que se publicará a las 12:30 GMT. El informe del IPP indicará el cambio en los precios de bienes y servicios realizados en las puertas de las fábricas.
Mientras tanto, el Franco suizo se debilita después de los débiles precios de producción e importación de mayo. En términos mensuales, la inflación de los productores se contrajo inesperadamente en un 0.3%, mientras que los inversores pronosticaban que aumentaría en un 0.5%. El IPP anual se contrajo a un ritmo constante del 1.8%, lo que aumentaría las expectativas de recortes de tasas posteriores por parte del Banco Nacional Suizo (SNB) en la reunión de política monetaria de junio.
El USD/CHF continúa tomando soporte cerca del 38,2% de retroceso de Fibonacci en 0.8885, trazado desde el mínimo del 28 de diciembre de 2023 en 0.8333 hasta el máximo del 1 de mayo en 0.9225. Anteriormente, el par se debilitó después de romper por debajo del soporte horizontal marcado desde el mínimo del 28 de marzo cerca de 0.9000, que se ha convertido en una resistencia importante para los alcistas del Dólar estadounidense.
La tendencia a largo plazo del par es incierta ya que se encuentra cerca de las EMA de 200 días, que se negocia alrededor de 0.8950.
El RSI de 14 períodos cambia al rango bajista de 20.00-60.00 desde el rango alcista de 40.00-80.00, indicando una reversión bajista.
En adelante, una mayor recuperación por encima de la resistencia psicológica de 0.9000 impulsará el activo hacia el máximo del 3 de junio en 0.9036, seguido por el mínimo del 28 de mayo en 0.9086.
Por otro lado, el activo se expondría al mínimo del 21 de marzo en 0.8840 y el soporte de nivel redondo de 0.8800 se abrirá si el par rompe por debajo del mínimo del 4 de junio de 0.8900.
USD/CHF gráfico diario
- El Gas Natural se recupera ligeramente de la caída del miércoles, que fue provocada por la decisión de la Reserva Federal.
- La compañía de servicios públicos alemana Uniper rescinde los contratos de suministro de Gas con Gazprom de Rusia tras un fallo judicial.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza lateralmente después de una sesión muy volátil el miércoles.
El precio del Gas Natural (XNG/USD) se recupera ligeramente el jueves cerca del soporte técnico clave en 3,08 $ después de caer el miércoles. Con solo un recorte de tasas de interés proyectado en el gráfico de puntos para el resto del año y Jerome Powell reacio a desviarse de la postura "dependiente de los datos", los mercados no vieron muchas razones para entusiasmarse. Este ánimo negativo hizo que los precios del Gas Natural bajaran, ya que los operadores descontaron una menor demanda en el horizonte de verano debido a las tasas elevadas en EE.UU.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotizó de manera muy volátil el miércoles. Primero, el informe de inflación de EE.UU. llevó a una depreciación sustancial, ya que mostró que las presiones de precios están enfriándose. Sin embargo, la debilidad fue en gran parte compensada por la reunión de la Fed, que atenuó las esperanzas de que este informe de inflación fuera suficiente para obtener un compromiso firme para un recorte inicial de tasas. La Fed ha preparado al Dólar para debilitarse aún más en verano, aunque esto dependerá en gran medida de cómo lleguen los datos económicos.
El Gas Natural se cotiza a 3,11 $ por MMBtu en el momento de escribir este artículo.
Impulsores del mercado del Gas Natural: Los titulares cuentan una historia completamente diferente
- Los problemas de suministro en Australia persisten, con la planta offshore Wheatstone de Chevron aún completamente cerrada. Las reparaciones tomarán más tiempo de lo esperado, informa Reuters.
- Un fallo judicial otorgó a la compañía alemana Uniper SE más de 14,1 mil millones de dólares en daños por Gas no entregado desde Rusia. Este fallo judicial podría resultar en un recorte en el suministro para otros países europeos que aún dependen en gran medida de los flujos de Gas ruso, informa Bloomberg.
- La empresa estadounidense Venture Global LNG Inc. ha firmado un acuerdo no vinculante con una compañía ucraniana de comercio de energía para suministrar Gas Natural Licuado (GNL) de EE.UU. a los almacenes ucranianos.
Análisis técnico del Gas Natural: Manteniéndose por ahora
Desde una perspectiva técnica, la acción del precio el miércoles llevó a una prueba firme en el soporte. Con el presidente de la Fed, Jerome Powell, cerrando la puerta a dos recortes rápidos de tasas, los precios del Gas cayeron brevemente por debajo del nivel clave en 3,08 $, pero lograron cerrar el día por encima de él. La pregunta ahora es cuán rápido podrán los mercados sacudirse esta inclinación de línea dura de la Fed. Mientras tanto, la creciente incertidumbre sobre los suministros de Gas en Europa debería mantener los precios del Gas respaldados.
El nivel clave cerca de 3,07 $ (el máximo del 6 de marzo de 2023) sigue siendo crucial, ya que los precios el miércoles cerraron por encima de él por solo unos pocos centavos. Mirando hacia arriba, la línea de tendencia descendente roja en 3,12 $ probablemente detendría cualquier intento de subir más. Más arriba, el nuevo máximo del año hasta la fecha en 3,16 $ es el nivel a superar.
A la baja, la media móvil simple (SMA) de 200 días actúa como el primer soporte cerca de 2,53 $. Si esa área de soporte no se mantiene, el siguiente objetivo podría ser el nivel clave cerca de 2,14 $, con soporte intermedio por la SMA de 55 días cerca de 2,34 $. Más abajo, el soporte principal se encuentra en 2,11 $ con la SMA de 100 días.
Gas Natural: Gráfico Diario
El Gas Natural FAQs
La dinámica de la oferta y la demanda es un factor clave que influye en los precios del Gas Natural, y a su vez está influida por el crecimiento económico mundial, la actividad industrial, el crecimiento de la población, los niveles de producción y las existencias. El clima influye en los precios del Gas Natural porque se utiliza más Gas durante los inviernos fríos y los veranos calurosos para calefacción y refrigeración. La competencia de otras fuentes de energía influye en los precios, ya que los consumidores pueden optar por fuentes más baratas. También influyen los acontecimientos geopolíticos, como la guerra de Ucrania. Las políticas gubernamentales relacionadas con la extracción, el transporte y las cuestiones medioambientales también influyen en los precios.
La principal publicación económica que influye en los precios del Gas Natural es el boletín semanal de inventarios de la Administración de Información Energética (EIA), una agencia gubernamental estadounidense que elabora datos sobre el mercado del gas en Estados Unidos. El boletín de Gas de la EIA suele salir el jueves a las 14:30 GMT, un día después de que la EIA publique su boletín semanal de Petróleo. Los datos económicos de los grandes consumidores de Gas Natural pueden influir en la oferta y la demanda, entre los que destacan China, Alemania y Japón. El gas natural se cotiza y comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que las publicaciones económicas que afectan al dólar estadounidense también son factores.
El dólar estadounidense es la moneda de reserva mundial y la mayoría de las materias primas, incluido el Gas Natural, se cotizan y comercian en los mercados internacionales en dólares estadounidenses. Por ello, el valor del Dólar influye en el precio del Gas Natural, ya que si el Dólar se fortalece, se necesitan menos dólares para comprar el mismo volumen de gas (el precio cae), y viceversa si el dólar se fortalece.
- El Peso mexicano toca fondo tras caer a mínimos de 18 meses a mitad de semana.
- El presidente López Obrador responde a los críticos y especuladores, defendiendo sus reformas judiciales.
- El USD/MXN retrocede desde el techo de 18,99 pero continúa operando con un tono alcista.
El Peso mexicano (MXN) oscila entre leves ganancias y pérdidas el jueves después de tocar fondo en un mínimo de 18 meses debido a las inquietudes del mercado inspiradas por las reformas judiciales anunciadas en México.
Los operadores están vendiendo el Peso por preocupaciones sobre el impacto de un paquete controvertido de reformas que el recién electo gobierno de coalición de izquierda, Sigamos Haciendo Historia (SHH), busca aprobar e inscribir en la constitución.
La propuesta de reformar el poder judicial está poniendo particularmente nerviosos a los mercados, aparentemente porque vería a los jueces elegidos por voto popular en lugar de por nombramiento. Los críticos dicen que las reformas comprometerían la independencia del poder judicial, ahuyentando a los inversores extranjeros; los partidarios argumentan que erradicarán la corrupción endémica y atraerán más inversión.
Al momento de escribir, un solo Dólar estadounidense (USD) compra 18,77 Pesos mexicanos (en comparación con aproximadamente 17,00 justo antes de las elecciones). el EUR/MXN, mientras tanto, se cotiza a 20,29 y el GBP/MXN a 24,03.
El Peso mexicano se mantendrá fuerte gracias a la economía, dice Obrador
El Peso mexicano tocó fondo en un mínimo de un año y medio el miércoles cuando el presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO) respondió a los críticos de sus políticas durante una conferencia de prensa.
"No les gusta (las reformas) y por eso están aplicando presión para medir si hay miedo en los mercados," dijo AMLO durante su transmisión diaria. "Nuestra economía es muy fuerte, afortunadamente. Entonces, ¿cuánto tiempo van a seguir avivando las preocupaciones – en la televisión, en la radio, en las columnas de los expertos financieros en los periódicos? Y saben cómo mover los mercados. Pero hoy el Peso ha recuperado un 1% frente al Dólar estadounidense porque tenemos una economía fuerte y finanzas públicas saludables," añadió.
Obrador argumentó que la fuerte economía de México se debía precisamente a la guerra del gobierno contra la corrupción.
Continuó diciendo que la caída del Peso se debía a los especuladores, no a los inversores, y que los verdaderos inversores darían la bienvenida a sus reformas porque querían un gobierno "real" mientras que los especuladores querían un gobierno "cojo" – "Son estos últimos quienes no quieren reformas para limpiar un poder judicial corrupto," añadió.
Cuando se le preguntó en qué momento la depreciación del Peso comenzaría a preocuparle, AMLO dijo que no había problema con el Peso mexicano. Más bien, apuntó que las élites corruptas estaban agitando el sentimiento del mercado en un intento de chantajear al gobierno para que abandonara sus reformas y así pudieran aferrarse a su poder y privilegios.
Obrador luego señaló un gráfico detrás de él que mostraba los cambios en el valor del Peso bajo los últimos seis presidentes. Su administración era la única bajo la cual el Peso mexicano había subido y no caído en valor.
Cuando se le preguntó cuánto tiempo pasaría antes de que se aprobaran las reformas al poder judicial, AMLO dijo, dada su importancia, "septiembre". Se espera que el congreso de México se reúna el 1 de septiembre, lo que daría a López Obrador una ventana de un mes para impulsar las reformas antes de retirarse.
Ante el argumento de que no habría una clara separación de poderes en el caso de que los jueces fueran elegidos, AMLO respondió, "Al contrario, habría más separación, ya que el nombramiento de jueces no dependería de una minoría sino de la población en general."
El Peso mexicano rebotó frente al Dólar estadounidense (USD) ya que fue ayudado por la debilidad del USD. La publicación de datos de inflación de EE.UU. más fríos de lo esperado el miércoles del Índice de Precios al Consumo (IPC), aumentó las probabilidades de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recorte las tasas de interés en septiembre. Las tasas de interés más bajas son negativas para el Dólar ya que atraen menos entradas de capital extranjero.
Análisis Técnico: USD/MXN casi alcanza los 19,00 y retrocede
El USD/MXN retrocede en las últimas 24 horas después de alcanzar un techo de 18,99. A pesar de caer a 18,70, continúa operando con un sesgo alcista el jueves.
El USD/MXN está en una tendencia alcista a corto y mediano plazo después de romper decisivamente por encima de la resistencia clave en 18,49 (máximo de octubre de 2023).
USD/MXN Gráfico diario
Dado que "la tendencia es tu amiga," las probabilidades favorecen una continuación al alza en el corto plazo, con el próximo objetivo potencialmente situado en 19,22 (máximo de marzo de 2023).
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en la zona de sobrecompra, sin embargo, lo que sugiere que los operadores no deberían añadir a sus posiciones largas. También aumenta la posibilidad de que se desarrolle un retroceso, aunque es probable que la tendencia alcista establecida eventualmente se reanude.
La dirección de la tendencia a largo plazo está en duda después de la ruptura por encima del máximo de octubre de 2023. Anteriormente, estaba a la baja.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (YoY)
El IPC lo publica el Departamento de Trabajo de EE.UU. y mide los movimientos de precios a través de la comparación entre los precios minoristas de una cesta de bienes y servicios representativa. El poder de compra del Dólar se ve disminuido debido a la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y las tendencias de compra. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mié jun 12, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 3.3%
Estimado: 3.4%
Previo: 3.4%
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de España ha subido tres décimas en la lectura interanual de mayo, situándose en el 3.6% frente al 3.3% de abril, su nivel más alto en trece meses, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). La cifra está en línea con lo esperado.
El IPC mensual se ha moderado al 0.3% desde el 0.7% previo, llegando a su menor ritmo de crecimiento en cuatro meses, aunque ha coincidido con las expectativas del mercado.
La tasa anual de la inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, subió una décima hasta el 3.0%. El IPC armonizado, por su parte, se elevó cuatro décimas hasta el 3.8%.
Euro reacción
El Euro no ha reaccionado al dato de inflación español y se mantiene a estas horas cotizando sobre 1.0808, prácticamente plano en el día.
- El EUR/JPY cotiza al alza cerca de 169,75 en la sesión europea del jueves, ganando un 0,22% en el día.
- El cruce mantiene una postura positiva por encima de la EMA clave de 100 periodos, con un indicador RSI alcista.
- La primera barrera al alza se ve en la marca psicológica de 170,00; el nivel de soporte inicial está en 169,32.
El EUR/JPY gana fuerza alrededor de 169,75 durante la sesión europea del jueves. La incertidumbre de que el Banco de Japón (BoJ) anuncie una reducción en las compras mensuales de bonos del gobierno en medio de una economía más débil sigue socavando al Yen Japonés (JPY) y creando un viento favorable para el EUR/JPY. Los participantes del mercado esperan la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) el viernes, que se espera que deje las tasas de interés sin cambios.
Según el gráfico de 4 horas, el EUR/JPY mantiene la vibra alcista sin cambios ya que el cruce está por encima de las Medias Móviles Exponenciales (EMA) clave de 100 periodos. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra en territorio alcista cerca de 58,0, apoyando a los compradores por el momento.
Una ruptura decisiva por encima de 169,75, el límite superior de la Banda de Bollinger, atraerá a algunos compradores al nivel psicológico de 170,00. Más al norte, el filtro adicional al alza a observar es 170,85, un máximo del 3 de junio, en ruta hacia un máximo histórico de 171,60.
A la baja, el nivel de soporte inicial se encuentra en 169,32, la EMA de 100 periodos. Una ruptura de dicho nivel podría allanar el camino hacia 168,75, un mínimo del 12 de junio. Las pérdidas extendidas verán una caída a 168,40, el límite inferior de la Banda de Bollinger.
Gráfico de 4 horas del EUR/JPY
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