Noticias de mercados

El par USD/JPY tocó su nivel más bajo en más de cuatro meses en 130.60. Los economistas de UBS esperan que el par amplíe su caída hacia 125, ya que el dólar seguirá bajo presión.

El ajuste de la política monetaria fuera de EE.UU. aumenta la presión bajista sobre el dólar

"Esperábamos una modesta apreciación del yen frente a la divisa estadounidense a lo largo del próximo año, con un USD/JPY que pasaría de los 133 actuales a unos 125 a finales de 2023. La cuestión para los Mercados ahora será si el Banco de Japón permitirá que los rendimientos sigan subiendo cuando el nuevo gobernador tome el relevo de Kuroda en abril. Esto podría ejercer una presión alcista adicional sobre el yen".

"Creemos que el dólar estadounidense se debilitará en 2023, dado que la Reserva Federal de EE.UU. está más cerca del final de su ciclo de endurecimiento que otros grandes bancos centrales."

• El GBP/USD ha hecho nuevas rupturas a la baja hasta 1.2055.
• Los osos apuntan a una continuación tras una corrección saludable.

El GBP/USD está marcando nuevos mínimos de miércoles. El par GBP/USD ha caído un 8%, hasta 1.2070, tras pasar de un máximo de 1.2191 a un mínimo de 1.2055. La libra ha caído porque el endeudamiento público británico ha alcanzado un récord en noviembre, lo que pone de relieve los retos a los que se enfrenta la economía del Reino Unido. Mientras tanto, el dólar está repuntando ante la preocupación de los inversores de que una próxima Recesión impida a la Reserva Federal mantener las tasas de interés en los niveles más altos de las proyecciones del FOMC de la semana pasada para controlar la inflación.

En la reunión de diciembre de la Fed, el banco central subió los tipos de interés en unos más moderados 50 puntos básicos, pero indicó que la tasa terminal podría alcanzar el 5.1% el año que viene, más de lo que anticipaban los mercados. Mientras tanto, los analistas de Rabobank afirmaron que para que las perspectivas de la libra avancen significativamente es probable que la inversión y el crecimiento de la productividad tengan que mostrar signos de mejora''.

Esto puede requerir un liderazgo más visible por parte del primer ministro Sunak, aunque las divisiones en su propio partido probablemente resultarán difíciles de gestionar. Además, aunque una solución viable sobre el protocolo de Irlanda del Norte podría aportar nueva claridad sobre la relación del Reino Unido con Europa, este sigue siendo un tema profundamente difícil. En conjunto, esperamos que los fundamentos del Reino Unido sigan siendo agrios en los próximos meses''.

En cuanto a las perspectivas técnicas, el par GBP/USD se mantiene en la parte trasera de la línea de tendencia de la recuperación de finales de septiembre, donde el par ganó alrededor de un 20% en lo que va de trimestre, aunque cedió ganancias de alrededor del 3% hasta el precio al contado actual y los mínimos de consolidación de 1.20975.

Análisis técnico del GBP/USD

Aun así, la libra esterlina va camino de su mejor trimestre en más de 13 años. Sin embargo, el GBP/USD sigue estando en torno a un 10% por debajo para el año y el siguiente análisis va a ser a través de los ojos de los osos.

Las mechas bajistas han sido una característica convincente que pone el énfasis en una prueba de 1.2080 y por debajo:

• El miércoles, el dólar se debate entre el aumento de los rendimientos y el apetito por el riesgo.
• Wall Street registra importantes ganancias: El Dow Jones sube un 1.70%.
• El EUR/USD en un rango ajustado, moviéndose cerca de 1.0600.

El EUR/USD sigue moviéndose sin una dirección clara. Registró un nuevo mínimo diario en 1.0595 y luego volvió a rebotar por encima de 1.0600.

El dólar estadounidense está obteniendo resultados mixtos. El rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses se ve contrarrestado por el apetito por el riesgo. El Dow Jones sube un 1.70%, mientras que el SP500 ganó un 1.60%.

Datos estadounidenses: uno positivo y otro negativo

Las Ventas de Viendas Existentes cayeron en noviembre por décimo mes consecutivo hasta una tasa anual de 4,09 millones, por debajo de los 4.20 millones del consenso de los mercados. Informar de otro dato: el Índice de Confianza del consumidor del Conference Board subió en diciembre hasta 108.3, superando las estimaciones del mercado.

El sentimiento de riesgo prevaleció tras las cifras e incluso el rendimiento de los bonos estadounidenses. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años se sitúa en el 3.68% tras repuntar desde el 3.62%, mientras que el rendimiento de los bonos a 2 años subió desde por debajo de 4.20% hasta el 4.23%. En Europa, el Rendimiento de los bonos también rebotó, ayudando al EUR/USD a mantenerse lateral. El euro también está recibiendo soporte de la recuperación del EUR/GBP, que cotiza en máximos mensuales por encima de 0.8770.

EUR/USD lateralizado

Desde principios de semana, el EUR/USD se mueve en torno a 1.0610, en un rango, con el límite superior en 1.0660 y el inferior en 1.0575. Una consolidación por debajo de 1.0570 podría abrir las puertas a una extensión de la corrección tras alcanzar niveles superiores a 1.0700 la semana pasada.

Por el contrario, una ruptura por encima de 1.0660 dejaría al descubierto la señal de 1.0700 que protege el máximo de diciembre en 1.0737.

Niveles técnicos

• La libra es una de las monedas con peor comportamiento del miércoles.
• Reino Unido: El endeudamiento fue mayor de lo esperado en noviembre.
• EUR/GBP alcista, con la vista puesta en 0.8800 y más.

El par EUR/GBP ganó impulso durante la sesión europea y subió hasta 0.8780, alcanzando el nivel más alto desde el 15 de noviembre. Después retrocedió, encontrando soporte en 0.8745 y tras el inicio de la sesión americana, se acerca a máximos diarios.

El euro se disparó la semana pasada tras las reuniones del Banco Central Europeo y del Banco de Inglaterra, superando los 0.8700 puntos. Tras hacer una pausa y mantenerse por encima de 0.8700, el EUR/GBP parece reanudar la senda alcista. Si la recuperación continúa, el siguiente nivel a vigilar es el máximo de noviembre en 0.8825/30.

El soporte clave para el actual movimiento alcista se encuentra en 0.8670, la media móvil simple de 50 días. Una ruptura a la baja podría devolver al EUR/GBP al rango anterior entre 0.8550 y 0.8660.

La libra se ve afectada por los datos

Los datos publicados el miércoles mostraron que el gobierno británico tomó prestadas 22.000 millones de libras en noviembre, por encima de los 8.000 millones que esperaban los mercados. Fue un récord para el mes. El plan de apoyo a los precios de la energía y los efectos de la inflación están repercutiendo en las finanzas públicas británicas.

Los analistas de Rabobank consideran que los fundamentales del Reino Unido seguirán siendo "amargos" en los próximos meses. Ven a la libra vulnerable y prevén que el EUR/GBP suba hasta 0.90 en una perspectiva de seis a nueve meses.

Niveles técnicos

• Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. cayeron bruscamente en noviembre.
• El Índice del Dólar se aferra a pequeñas ganancias diarias ligeramente por encima de 104.00.

Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. cayeron un 7.7% en noviembre, hasta una tasa anual desestacionalizada de 4.09 millones, informó el miércoles la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR). El resultado fue mucho peor de lo esperado por el mercado, que esperaba que no hubiera cambios.

Después de bajar un 5.9% en octubre, el indicador registra su mayor caída en nueve meses, concretamente desde febrero.

"El precio medio de venta de las viviendas existentes subió a 370.700 dólares, un 3.5% más que hace un año", señaló la NAR en su publicación.

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en la evolución del dólar frente a sus principales rivales. En el momento de redactar este artículo, el Índice del Dólar sube un 0.15% en el día, situándose en 104.12.

El NZD se ha fortalecido en los últimos meses. Los economistas del ANZ Bank analizan las perspectivas del kiwi para los próximos meses.

Cuando los riesgos globales son elevados, el NZD tiende a ser más débil

"De cara al futuro, esperamos ver una continua volatilidad en el NZD a medida que fuerzas opuestas impacten en su valor".

"Si las tasas de interés suben más en Nueva Zelanda que en otras partes, eso presionará al alza a nuestra moneda".

"El riesgo mundial sigue siendo un factor dominante que influye en el valor de nuestra divisa. En tiempos de incertidumbre, los inversores tienden a favorecer al dólar, que se considera un refugio seguro. Por lo tanto, cuando los riesgos globales son elevados, el NZD tiende a ser más débil."

"En la actualidad esperamos que el NZD se aprecie en general un poco a lo largo de nuestro horizonte de previsión, aunque todavía se encuentra en el extremo inferior de los rangos observados en la última década."

La libra terminó el año con una caída del 11.6% frente al dólar y del 4.2% frente al euro. Los economistas de Rabobank prevén que los fundamentales del Reino Unido sigan siendo agrios en los próximos meses.

Débil crecimiento de la inversión y bajos niveles de productividad

"Para que las perspectivas de la GBP avancen significativamente es probable que la inversión y el crecimiento de la productividad tengan que mostrar signos de mejora. Esto puede requerir un liderazgo más visible por parte del Primer Ministro Sunak, aunque las divisiones en su propio partido probablemente resultarán difíciles de gestionar."

"Además, aunque una solución viable sobre el protocolo de Irlanda del Norte podría aportar nueva claridad sobre la relación del Reino Unido con Europa, este sigue siendo un tema profundamente desafiante."

"Seguimos considerando que la libra es vulnerable y esperamos que el par EUR/GBP se acerque a 0.90 a seis o nueve meses vista".

El par USD/JPY se desplomó más de un 4% el martes, la mayor caída desde octubre de 1998. Los economistas del MUFG Bank creen que el par podría extender su caída hasta los 120.

El yen es ahora la divisa del G10 que más ha caído desde el 21 de octubre

"El gobernador Kuroda expresaba sus reservas sobre la sostenibilidad del repunte de la inflación y pronosticaba que retrocedería el año que viene".

"El yen ha ganado un 15% frente al dólar desde el cierre del 20 de octubre y, si se mantiene, actuará como una poderosa fuerza desinflacionista el año que viene. Sin duda ayudará a proteger más a Japón de la inflación mundial de los precios de la energía."

"Es probable que el yen siga bajo presión alcista y que los riesgos de liquidación del posicionamiento a medida que se acerque el final del año puedan provocar nuevas caídas notables del USD/JPY hasta 120".

• El peso mexicano se mantiene sin cambios contra el dólar. 
• USD/MXN limitado debajo de 19.90, con soporte en torno a 19.70. 

El USD/MXN está operando en 19.73, sin cambios relevantes para el día y mirando hacia el área de 19.70, que de ceder podría fortalecer al peso mexicano. El par sigue moviéndose lateral, acompañando una suba en las bolsas y en las materias primas. 

Las subas siguen estando limitadas por 19.90. De darse una consolidación por encima, el dólar quedaría posicionado para un un regreso sobre 20.00. La siguiente resistencia fuerte está en 20.15/20. 

Hacia la baja, el soporte inmediato del USD/MXN es 19.70, que contuvo las bajas. El martes operó en forma momentánea por debajo, pero rápidamente regresó por encima. De perder este nivel el siguiente soporte se ve en 19.50. 

Las monedas de mercados emergentes se mueven el miércoles sin una dirección clara. Están siendo apoyadas por la suba en los mercados de renta variable y en las materias primas. También contribuye el retroceso en los rendimientos de bonos soberanos tras el salto del martes luego del anuncio del Banco de Japón.

En México se conoció el martes una suba del 0.7% en las ventas minoristas en octubre, siendo que se esperaba una baja del 0.2%; la suba con respecto al año pasado fue de 3.8%. El jueves se publicará el dato de inflación de mitad de mes de diciembre. 

Niveles técnicos 

Las finanzas del sector público británico sufren su tercer gran revés en 25 años. Kit Juckes, estratega jefe de divisas de Société Générale, espera que el par GBP/JPY descienda hacia el nivel de 120.

"El sentimiento con respecto a la libra esterlina sigue siendo tan nefasto como siempre, y si los posicionamientos se hacen eco de ello, la libra encontrará cierto soporte en algún momento, pero no faltan malas noticias para mantener la presión".

"Las malas noticias de hoy para la divisa proceden de los datos de endeudamiento del sector público. La última publicación de la ONS es desalentadora: El PSNB, excluidos los bancos del sector público, fue de 22.000 millones de libras esterlinas en noviembre, casi 14.000 millones más que en el mismo mes del año pasado, y el mayor déficit registrado en noviembre. Los pagos de intereses de la Deuda fueron también los mayores registrados en noviembre".

"El par GBP/JPY, que superó brevemente 170 este otoño, parece dirigirse de nuevo hacia 120, un nivel que ha tenido un atractivo magnético desde la crisis financiera".

Esto es lo que hay que saber para operar hoy miércoles 21 de diciembre:

El día más corto del año para los que vivimos en el hemisferio norte y los mercados de acciones también tomaron el atajo a casa con pocos movimientos ayer martes. El Banco de Japón (BoJ) proporcionó algo de emoción a primera hora, pero al cierre, los mercados de acciones registraron pocos cambios. La situación parece un poco más prometedora este miércoles por la mañana, ya que las acciones europeas subieron gracias a que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense bajaron un poco. Sin embargo, los volúmenes y la volatilidad siguen siendo escasos a medida que nos acercamos al final del año comercial.

El dólar se mantiene estable en 104.00, mientras que el precio del Oro se aferra a las ganancias de ayer en 1.815$. El Bitcoin cotiza a 16.840$.

Mercados europeos al alza, Eurostoxx, FTSE y DAX suben un 1%.

Futuros de EE.UU. también al alza, Dow y Nasdaq +1% y S&P +0.8%.

Noticias destacadas de Wall Street

Nike (NKE) al alza gracias a las fuertes ganancias y a las perspectivas, mientras realiza descuentos agresivos para deshacerse de existencias, ¡lo sé, tengo algunas!

FedEx (FDX) sube gracias a unas sólidas ganancias, pero sus ventas siguen siendo inferiores a lo esperado.

Blackberry (BBY) mejora sobre los ingresos.

Titulares de Reuters

Tesla (TSLA) congelará la contratación y despedirá empleados el próximo trimestre - Electrek.

Alphabet Inc (GOOGL): La oficina del cártel de Alemania ha concluido el procedimiento contra Google por su servicio de noticias en línea después de que el gigante tecnológico realizara varios cambios que benefician a los editores, dijo la oficina.

Boeing Co (BA): Boeing Commercial Airplanes está contactando al jefe de ventas que ayudó a liderar al fabricante de aviones de EE. UU. durante dos crisis importantes en los últimos años para supervisar las cadenas de suministro globales fracturadas mientras la industria aeroespacial lucha para satisfacer la demanda resurgente de aviones.

Core Scientific Inc (CORZ): La compañía, una de las mayores empresas de minería de criptomonedas que cotizan en bolsa en Estados Unidos, dijo que se acogió al Capítulo 11 de protección por bancarrota.

General Motors Co (GM): La compañía dijo que está llamando a revisión 140.000 Chevrolet Bolt EV en Norteamérica porque la alfombra podría incendiarse después de un choque en el que se despliega un pretensor del cinturón de seguridad delantero.

Palantir Technologies Inc (PLTR): La compañía ha firmado un acuerdo de tres años y 75 millones de libras con el Ministerio de Defensa del Reino Unido.

Ascensos y descensos

Fuente: Benzinga

El par GBP/USD desciende hacia la zona de soporte de 1.21. Según informan los economistas de Scotiabank, una ruptura por debajo del soporte de 1.2090 abriría la puerta a nuevas pérdidas.

La resistencia es vista en 1.2180

"El impulso de la tendencia a corto plazo ha repuntado a la baja para la libra esterlina y la presión correctiva, tras la subida sostenida desde el mínimo extremo de septiembre, está aumentando".

"El riesgo a la baja a corto plazo se extiende a los mínimos/1.1950 por debajo del soporte en 1.2090".

"La resistencia se encuentra en 1.2180".

• El NZD/USD cae a mínimos de casi tres semanas y se ve presionado por una modesta fortaleza del dólar.
• Las perspectivas hawkish de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses ayudan a reavivar la demanda del dólar.
• La aceptación por debajo de 0.6300 respalda las perspectivas de pérdidas adicionales para el par principal.

El NZD/USD siuge bajo una presión bajista el miércoles y cayó a mínimos en casi tres semanas en 0.6285 en la sesión europea. Actualmente, el par se sitúa justo por debajo de 0.6300, presionado por una modesta fortaleza del dólar estadounidense.

El cambio en la política del Banco de Japón, que provocó una venta masiva en los mercados de renta fija el martes, junto con los comentarios de funcionarios de la Reserva Federal de la semana pasada, siguen impulsando al alza el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense. El rendimiento del bono a 10 años alcanza un nuevo máximo mensual, ayudando a reactivar la demanda por el dólar. 

El dólar neozelandés, por su parte, no logra recuperarse pese a los datos nacionales alentadores, que muestran que el déficit comercial se redujo a 1.863 millones de dólares en noviembre, frente a los 2.298 millones anteriores. Dicho esto, una recuperación del sentimiento y un impusló más fuerte en los mercados de renta variable podría darle soporte al kiwi.

Una ruptura y consolidación por debajo de 0.6300 del NZD/USD podría considerarse un nuevo detonante para los bajistas. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de una extensión del reciente retroceso desde el máximo de más de seis meses, justo por encima del nivel psicológico de 0.6500, tocado a principios de diciembre.

Los operadores esperan la agenda económica de EE.UU., con la publicación del Índice de Confianza del consumidor del Conference Board. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo en general, influirá en el USD y proporcionará cierto impulso al par NZD/USD. El jueves y el viernes se publicará el PIB del tercer trimestre y el índice de precios PCE subyacente, respectivamente.

Niveles técnicos

El par GBP/USD tiene dificultades para alejarse de la zona de 1.2150. Los economistas de ING prevén que el par retroceda hasta la zona de 1.15-1.18 en el nuevo año.

Las perspectivas para 2023 siguen siendo complicadas

"Mientras lidia con múltiples huelgas, el Reino Unido no verá muchas publicaciones de datos en las próximas dos semanas, siendo poco probable que el PIB de mañana mueva el mercado. No hay programados discursos del Banco de Inglaterra hasta la primera semana de enero".

"Seguimos viendo sobre todo riesgos a la baja para la libra en el nuevo año, ya que un entorno recesivo y la sensibilidad a la inestabilidad de los mercados podrían provocar una vuelta al rango 1.15-1.18 en la libra."

"Para estas fiestas, el GBP/USD podría mantenerse en torno a 1.2100-1.2250".

El instituto económico alemán IFO ha declarado este miércoles que las perspectivas del mercado laboral alemán serán optimistas para el primer trimestre de 2023.

Comentarios destacados

"El último barómetro de empleo mostró que las perspectivas para el primer trimestre de 2023 son positivas, impulsadas principalmente por los proveedores de servicios".

"Los proveedores de servicios de personal también se muestran optimistas de cara a los próximos meses".

Reacción del mercado

El euro ha prestado poca atención a la noticia, y el par EUR/USD se mantiene en torno a 1.0620, un 0.10% más alto en el día, en el momento de redactar esta noticia.

Todavía quedan bastantes datos por publicar a lo largo de la semana. Como es probable que la liquidez sea escasa, la fluctuación del USD podría ser bastante pronunciada, informa Antje Praefcke, analista de divisas de Commerzbank.

No ignore por completo las pantallas

"Aquellos de ustedes que estarán pendientes de sus pantallas hasta justo antes de Navidad no deberían desconectarse por completo y estar atentos a las publicaciones de datos estadounidenses, para no perderse un posible movimiento brusco del dólar".

"Mercados estrechos, datos estadounidenses y el intento del mercado de hacerse una mejor idea de la futura política monetaria no constituyen necesariamente una mezcla explosiva, pero podrían hacerlo. Después de todo, no queremos sorpresas desagradables justo antes de Navidad".

Ranil Salgado, jefe de la misión del Fondo Monetario Internacional (FMI) en Japón, calificó de medida sensata la revisión por sorpresa de la banda de rendimientos por parte del Banco de Japón (BoJ), en una publicación hecha pública el miércoles.

Declaraciones destacadas