Noticias de mercados

El EUR cayó durante la noche, pero las pérdidas se mantienen dentro del rango reciente, señalan los analistas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

El impulso bajista se desvanece lentamente

"El par se situó por última vez en niveles de 1.0703. El impulso bajista en el gráfico diario muestra signos de desvanecimiento mientras que el RSI subió ligeramente. Algunos riesgos al alza, pero es probable que continúen las operaciones en ambos sentidos antes de las elecciones francesas del domingo."

"El soporte es visto en niveles de 1.0660/70 (reciente mínimo) antes de niveles de 1.06. La resistencia es vista en 10770 (DMA de 50), 1.0810 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo al mínimo de 2024, DMA de 100)."

La presidenta electa Claudia Sheinbaum dio a conocer en las instalaciones del Museo Interactivo de Economía (MIDE) al siguiente bloque de secretarios que conformarán su equipo durante la siguiente administración.

En la Secretaría de Salud, el responsable será David Kershenobich y al frente de la Secretaría de la Función Pública estará Raquel Buenrostro Sánchez. Complementan el gabinete Luz Elena González y Jesús Antonio Esteva Medina en la Secretaría de Energía y Secretaría de Infraestructura, respectivamente.

Edna Elena Vega Rangel ocupará la Secretaría de Desarrollo Agrario Territorial y Urbano  y José Merino la nueva Agencia de Transformación Digital.

Banxico mantiene los tipos de interés sin cambios por segunda ocasión consecutiva

El USD/MXN ha oscilado entre un mínimo del día en 18.28 y un máximo diario en 18.46. Tras los nombramientos de los nuevos funcionarios y la decisión del Banco de México de mantener la tasa de interés en 11%, se observa el par en 18.39, al momento de escribir.

Niveles Técnicos en el USD/MXN

Observamos una tendencia alcista en el corto plazo originada por el mínimo alcanzado el 24 de junio en 17.87. La resistencia más cercana se ubica en 18.45, dado por el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente resistencia es el número cerrado y psicológico de 19.00, máximo alcanzado el 12 de junio.

Gráfico del USD/MXN de 4 horas

• Banxico mantiene la tasa de interés en 11.00%; el Subgobernador, Omar Mejía Castelazo, vota por una reducción de 25 puntos básicos.
• Los funcionarios citan la volatilidad del mercado financiero y factores económicos únicos en México.
• USD/MXN cae a 18.35 tras Banxico, luego sube, ganando un 0.42%.

El jueves, el Banco de México (Banxico) decidió mantener la tasa de interés interbancaria a un día en 11.00%, como esperaban la mayoría de los participantes del mercado. Sin embargo, la decisión no fue unánime, ya que el voto del Subgobernador Omar Mejía Castelazo por una reducción de la tasa en 25 puntos básicos podría tener un impacto significativo.

La decisión unánime de Banxico no logra respaldar al Peso Mexicano

Los responsables de la política de Banxico mencionaron que los mercados financieros de México eran volátiles y estaban afectados por "factores idiosincráticos". En consecuencia, los rendimientos de los bonos del Gobierno de México aumentaron y el Peso se depreció.

Los funcionarios mencionaron que se espera que el proceso de desinflación continúe, añadiendo que "la junta prevé que el entorno inflacionario puede permitir discutir ajustes en la tasa de referencia".

Reconocieron que la depreciación del Peso Mexicano impactó las previsiones de inflación, las cuales fueron compensadas por una actividad económica más débil; sin embargo, el balance de riesgos inflacionarios sigue inclinado al alza.

Reacción del USD/MXN a la decisión de Banxico

El USD/MXN retrocedió a 18.35, antes de reanudar su tendencia alcista, con el momentum favoreciendo a los compradores, como lo muestra el RSI en el gráfico horario. El par USD/MXN cotiza con ganancias del 0.42%.

• El DXY baja ligeramente el jueves después de que los datos de EE.UU. resultaran mixtos.
• Las pérdidas se mantienen limitadas ya que el Dólar mantiene contenida la caída.
• Los inversores se centran en el importante dato de inflación de EE.UU. del viernes.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) mostró un rendimiento mixto del Dólar estadounidense el jueves, probando el lado bajo después de una serie de datos mixtos de EE.UU., pero encontrando suficiente soporte para limitar las pérdidas. El Dólar estadounidense está mixto en el tablero de las principales divisas, bajando una delgada cuarta parte de un por ciento frente al Euro (EUR) y subiendo un escaso sexto de un por ciento frente al Franco suizo (CHF).

Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. para la semana que terminó el 21 de junio fueron mejores de lo esperado, con 233.000 nuevos solicitantes de beneficios por desempleo en comparación con los 236.000 pronosticados, y ligeramente por debajo de los 238.000 de la semana anterior. El promedio de cuatro semanas para las solicitudes iniciales de subsidio por Desempleo aumentó a 236.000, pero esto aún se mantiene por debajo del promedio en curso.

El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. cumplió con las expectativas el jueves, con una ligera revisión al 1.4% desde la lectura inicial del 13%. Además, los Gastos de Consumo Personal Subyacente del primer trimestre aumentaron ligeramente al 3.7% trimestral, frente al 3.6% pronosticado. Tras el cierre del mercado del jueves, el próximo debate presidencial atraerá la atención mientras los inversores anticipan posibles pistas de política de los candidatos.

El viernes, el dato de inflación del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. será el punto focal de la semana, ya que los inversores esperan una continua desaceleración en los números de inflación de EE.UU. para influir potencialmente en las decisiones de la Reserva Federal (Fed) sobre recortes de tasas. Actualmente, se pronostica que la inflación del índice de precios PCE subyacente disminuirá al 0.1% mensual en mayo desde el 0.2%.

Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY

La limitada caída del jueves deja al Índice del Dólar aún manteniendo una postura alcista a corto plazo, con el DXY cotizando por encima de la EMA de 200 horas en 105.58. El DXY alcanzó un pico de dos meses esta semana, superando los 106.10 mientras la cesta del Dólar sigue un canal ascendente..

Gráfico horario del índice DXY

Gráfico diario del índice DXY

El USD/JPY sube a un máximo de 37 años de 160.87 durante la noche. La próxima resistencia está en 161.20, señalan los analistas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Mercados atentos a la intervención

"El USDJPY subió a un máximo de 37 años de 160.87 durante la noche. Los mayores rendimientos de los UST fueron el último desencadenante para empujar al USD/JPY al alza, en línea con nuestra advertencia de que el USDJPY debería seguir desafiando por encima de 160. También esperamos que el aumento más allá del máximo de 2024 ponga a prueba la determinación de las autoridades japonesas."

"Dicho esto, la intervención es, en el mejor de los casos, una opción para ralentizar el ritmo de depreciación y no una herramienta para revertir la tendencia. Para que el USDJPY baje, sería necesario que el USD se debilitara/la Fed recortara o que el BoJ señalara una intención de normalizar urgentemente. Ninguno de los anteriores parece estar ocurriendo, por lo que el camino de menor resistencia para el USD/JPY puede seguir siendo al alza."

"El par estaba por última vez en 160.41. El impulso alcista en el gráfico diario sigue intacto aunque el RSI muestra signos de bajar desde condiciones cercanas a la sobrecompra. La próxima resistencia está en 161.20 (proyección fibonacci del 138.2% del mínimo de 2023 al 2023), niveles de 164. Soporte en 157.70 (DMA de 21), 156.60 (DMA de 50)."

• El Nasdaq 100 ha formado un rango en las últimas jornadas entre 19.854 y 19.468.
• Walgreens Boots (WBA) registra una pérdida del 25.19%, en sintonía con Grail (GRAL) que baja un 5.86% en el día.

El Nasdaq 100, registró un mínimo del día durante la sesión europea en 19.677, rebotando hasta alcanzar un máximo diario en 19.854. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza en 19.754, perdiendo un 0.06% diario.

Walgreens Boots (WBA) se alista para cerrar más tiendas en medio de una reestructuración de la compañía

La tienda minorista Walgreens Boots Alliance bajó su proyección de ganancias para el 2024 y señaló que se prepara para cerrar más tiendas debido al bajo nivel de ventas. Los inversores han tomado negativamente estas declaraciones, provocando una caída de un 25.19% en el precio de sus acciones.

De igual forma, la compañía de biotecnología Grail (GRAL), opera en 15.75 $, perdiendo 5.86% en la jornada del día de hoy.

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 formó un primer soporte en 19.750, apoyado por la Media Móvil Exponencial de 13 periodos. El siguiente soporte se encuentra en 19.580, en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se ubica en 19.950, dado por el retroceso al 78.6% de Fibonacci.

Gráfico de 1 hora del Nasdaq 100

El Banco de México (Banxico) ha anunciado que mantiene las tasas de interés sin cambios en el 11% en su reunión de junio. La entidad varió por última vez sus tasas en marzo, cuando decidió recortarlas 25 puntos básicos hasta el nivel actual.

Comunicado de Banxico

Se prevé que la actividad económica global continúe expandiéndose en el segundo trimestre de 2024, aunque a un ritmo menor que el trimestre anterior. En la mayoría de las economías avanzadas, la inflación general y la subyacente continuaron disminuyendo. La Reserva Federal mantuvo sin cambio la tasa de fondos federales, mientas que algunos bancos centrales de economías avanzadas realizaron recortes en sus tasas de referencia. Los mercados financieros internacionales exhibieron movimientos acotados. Entre los riesgos globales destacan el agravamiento de las tensiones geopolíticas, la prolongación de las presiones inflacionarias, condiciones financieras apretadas y, en menor medida, los retos para la estabilidad financiera.

Ante factores idiosincráticos se observó una importante volatilidad en los mercados financieros nacionales. Las tasas de interés de valores gubernamentales de mediano y largo plazos aumentaron
significativamente. El peso mexicano registró una visible depreciación. Sin embargo, más recientemente los mercados nacionales han presentado un mejor comportamiento. A principios del segundo trimestre prevaleció la debilidad que la actividad productiva ha exhibido desde finales del año pasado. El balance de riesgos para la actividad económica se ha sesgado a la baja.

La inflación general anual aumentó de 4.65 a 4.78% entre abril y la primera quincena de junio ante un incremento en la no subyacente. La inflación subyacente, que refleja de mejor manera la tendencia de la inflación, siguió disminuyendo al pasar de 4.37 a 4.17% en el mismo periodo. Las expectativas de inflación general para el cierre de 2024 exhibieron un ajuste al alza. Las correspondientes a la subyacente disminuyeron ligeramente. Las de mayor plazo permanecieron relativamente estables en niveles por encima de la meta. Se anticipa que el proceso desinflacionario continúe. Si bien la depreciación de la moneda nacional influye al alza en el pronóstico de inflación, sus efectos se ven en parte contrarrestados por los correspondientes a la mayor debilidad de la actividad económica. Las previsiones de inflación general y subyacente se ajustan ligeramente en algunos trimestres. Se sigue esperando que la inflación general converja a la meta en el cuarto trimestre de 2025. Estas previsiones están sujetas a riesgos. Al alza: i) persistencia de la inflación subyacente; ii) mayor depreciación cambiaria; iii) mayores presiones de costos; iv) afectaciones climáticas; y v) escalamiento de conflictos geopolíticos. A la baja: i) una actividad económica menor a la anticipada; ii) un menor traspaso de algunas presiones de costos; y iii) que el efecto de la depreciación cambiaria sobre la inflación sea menor al anticipado. Se considera que el balance de riesgos respecto de la trayectoria prevista para la inflación en el horizonte de pronóstico se mantiene sesgado al alza.

La Junta de Gobierno evaluó el comportamiento de la inflación y de sus determinantes, así como las expectativas de inflación. Opinó que los retos y riesgos en ambos lados del balance ameritan continuar con un manejo prudente de la política monetaria. La Junta de Gobierno, con la presencia de todos sus miembros, decidió por mayoría mantener el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día en 11.00%. Con esta decisión, la postura monetaria se mantiene restrictiva y continuará siendo conducente a la convergencia de la inflación a la meta de 3% en el horizonte de pronóstico.

Hacia delante, prevé que el entorno inflacionario permita discutir ajustes en la tasa de referencia. Tomará en cuenta la perspectiva de que los choques globales continuarán desvaneciéndose y los efectos de una actividad económica más débil de lo que se tenía previamente anticipado. Considerará la incidencia de la postura monetaria restrictiva que se ha mantenido y la que siga imperando sobre la evolución de la inflación a lo largo del horizonte en el que opera la política monetaria. Las acciones que se implementen serán tales que la tasa de referencia sea congruente, en todo momento, con la trayectoria requerida para propiciar la convergencia ordenada y sostenida de la inflación general a la meta de 3% en el plazo previsto. El Banco Central reafirma su compromiso con su mandato prioritario y la necesidad de perseverar en sus esfuerzos por consolidar un entorno de inflación baja y estable.

Votaron a favor de la decisión Victoria Rodríguez Ceja, Galia Borja Gómez, Irene Espinosa Cantellano y Jonathan Heath. Votó a favor de reducir en 25 puntos base el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día a un nivel de 10.75% Omar Mejía Castelazo.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano ha avanzado con modestia tras el comunicado, deslizándose hacia 18.36. El USD/MXN cotiza al momento de escribir alrededor de 18.37, ganando un 0.19% en el día.

• El Dow Jones sigue oscilando justo por encima de 39.000,00 tras los datos mixtos del jueves.
• Los datos de EE.UU. fueron mixtos el jueves, dejando la sesión del mercado estadounidense en el limbo.
• Los inversores ahora se centran en el índice de precios PCE de EE.UU. que se publicará el viernes.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se mantuvo lateral el jueves, encontrando ganancias tentativas pero luchando contra la baja mientras los operadores lidiaban con un informe mixto en la agenda de datos de EE.UU. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. fueron mejores de lo esperado, pero aún en el extremo superior de las cifras recientes, mientras que los gastos de consumo personal (PCE) de EE.UU. aumentaron más rápido de lo esperado en el primer trimestre. Las acciones ahora estarán atentas al índice de precios PCE de EE.UU. del viernes, que aún se espera que muestre una disminución general de las presiones de precios subyacentes en mayo.

Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 21 de junio fueron mejores de lo esperado, mostrando 233.000 nuevos solicitantes netos de beneficios por desempleo en comparación con el pronóstico de 236.000, y bajando ligeramente desde los 238.000 de la semana anterior. El promedio de cuatro semanas para las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo saltó a 236K, llevando la cifra más reciente de semana a semana por debajo del promedio en curso.

El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. cumplió con las expectativas el jueves, con el PIB del primer trimestre revisado ligeramente al alza al 1.4% desde el 1.3% inicial. Los gastos de consumo personal subyacentes en el primer trimestre también aumentaron ligeramente, subiendo al 3.7% intertrimestral frente al pronóstico de mantenerse en el 3.6%. El próximo debate presidencial del jueves, que comenzará después del cierre del mercado, atraerá cierta atención mientras los inversores buscan posibles pistas de política de los candidatos.

El índice de precios PCE de EE.UU. del viernes será la cifra clave de la semana, ya que los inversores esperan una continua desaceleración en los números de inflación de EE.UU. para ayudar a empujar a la Reserva Federal (Fed) más cerca de recortes de tasas. En el recorte actual, se espera que la inflación del índice de precios PCE subyacente baje al 0.1% mensual en mayo desde el 0.2%. 

Noticias sobre el Dow Jones

El Dow Jones encuentra ligeras ganancias el jueves tras un firme repunte en los favoritos conocidos, pero en general los valores siguen mixtos. Aproximadamente la mitad de los valores constituyentes del Dow Jones están en rojo para el día, con pérdidas lideradas por Merck & Co Inc. (MRK), que cayó un 2.25% a 128.55$ por acción y perdió alrededor de tres puntos el jueves.

En el lado positivo, Salesforce Inc. (CRM) se disparó alrededor del 6% a 256,82$ por acción mientras la compañía se prepara para su última reunión de accionistas el jueves.

Perspectiva técnica del Dow Jones

El índice Dow Jones se recuperó de una caída temprana el jueves, repuntando a una ligera ganancia en la región de 39.250,00. Aún así, el impulso alcista sigue siendo tibio, y el índice bursátil principal se está asentando en un patrón de oscilación suave en el comercio intradía.

Las velas japonesas diarias se mantienen en el gráfico justo al norte de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 38.889,40, pero el impulso alcista sigue siendo limitado y los postores se están quedando sin fuerza mientras el índice cotiza al sur de los recientes máximos históricos en torno a la zona de precios principal de 40.000,00.

Gráfico de cinco minutos del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

• El GBP/USD sube a 1.2652, subiendo un 0.25%, permaneciendo por debajo del máximo semanal de 1.2703.
• Posición técnica neutral; las MAs diarias oscilan entre 1.2641 y 1.2557.
• El patrón de 'estrella vespertina' y el RSI bajista sugieren una posible caída; soporte en 1.2641/39 (DMAs de 50 y 100), 1.2600, 1.2555 (DMA de 200).
• Para un movimiento alcista, el GBP/USD debe superar 1.2700 y enfrentar resistencia en 1.2730/40.

La Libra esterlina gana algo de impulso frente al Dólar, pero sigue cotizando por debajo de los máximos semanales de 1.2703 mientras los inversores esperan la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., junto con los temores de las próximas elecciones generales en el Reino Unido. El GBP/USD cotiza en 1.2652, subiendo un 0.25% al alza.

GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

El GBP/USD tiene un sesgo neutral, confirmado además por las medias móviles diarias (DMAs) atrapadas en el rango de 1.2641-1.2557. La formación de una 'estrella vespertina' impidió que los operadores recuperaran 1.2700, exacerbando la caída del Cable a un mínimo de seis semanas de 1.2612.

El impulso favorece a los vendedores, como lo muestra el RSI en territorio bajista; por lo tanto, el camino de menor resistencia del GBP/USD se inclina hacia la baja.

El primer soporte sería la confluencia de las DMAs de 50 y 100 alrededor de 1.2641/39, seguido por la cifra psicológica de 1.2600. Una vez superado, la próxima zona de demanda a desafiar sería la DMA de 200 en 1.2555.

Para una continuación alcista, los operadores deben reclamar 1.2700 y superar una línea de tendencia de soporte anterior convertida en resistencia alrededor de 1.2730/40.

GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario

• El Dólar estadounidense cotiza a la baja profundo frente a casi todos sus principales pares. 
• El conjunto de datos con el PIB de EE.UU., los bienes duraderos y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo no fue bien recibido por los mercados. 
• El índice del Dólar estadounidense se despide de 106.00 y se dirige a la baja. 

El Dólar estadounidense (USD) cae y en el proceso está borrando todas las ganancias del pasado miércoles. El gran lote de datos que se publicó hizo que los operadores seleccionaran cuidadosamente qué elementos tomarían para su evaluación sobre dónde posicionar el Dólar estadounidense. Elementos como el aumento en las solicitudes continuas, el número creciente de inventarios mayoristas y la caída plana de los bienes duraderos fueron suficientes para enviar al Dólar estadounidense a la baja. 

En el frente del calendario económico de EE.UU., todos los datos ya se han publicado y los mercados ahora estarán atentos al indicador de inflación preferido de la Reserva Federal: el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal el viernes. Si estos también disminuyen, como señal de una mayor desinflación, los mercados podrían desafiar la postura de línea dura actual de la Fed con un Dólar estadounidense más débil. Eso significaría que en el Índice del Dólar estadounidense, una caída a 105,00 o menos podría estar en las cartas. 

Resumen diario de los movimientos del mercado: Las señales del consumidor indican el final del camino

• A las 12:30 GMT, se publicaron casi todos los datos importantes para este jueves:
  • Producto Interior Bruto de EE.UU. para el tercer trimestre:
    • El PIB principal creció a una tasa anualizada del 1.4%, más que el 1.3% estimado previamente.
    • El Índice de Precios del PIB se mantuvo estable en 3.1%.
    • El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal principal pasó de 3.3% a 3.4%, mientras que la lectura subyacente también aumentó de 3.6% a 3.7%.
  • bienes duraderos de EE.UU. para mayo:
    • Los pedidos de bienes duraderos principales cayeron a 0.1%, desde un revisado 0.6% a solo 0.2%.
    • Los bienes duraderos sin coches y transporte no cumplieron con las estimaciones y cayeron de 0.4% a -0.1%.
  • Solicitudes semanales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 14 de junio:
    • Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo fueron más fuertes, de 238.000 a 233.000.
    • Las solicitudes continuas fueron un problema, ya que aumentaron de 1.821.000 a 1.839.000.
  • Las ventas de viviendas pendientes para mayo disminuyeron por segunda semana consecutiva, esta vez en un 2.1%, señalando más problemas para el mercado inmobiliario de EE.UU.
• Las acciones están tratando de revertir la negatividad de esta semana con las acciones estadounidenses subiendo después de los datos de EE.UU. con la idea de que la postura de línea dura de la Fed está un poco exagerada.
• La herramienta CME Fedwatch respalda en gran medida un recorte de tasas en septiembre a pesar de los recientes comentarios de los funcionarios de la Fed. Las probabilidades ahora se sitúan en 56.3% para un recorte de 25 puntos básicos. Una pausa en las tasas tiene una probabilidad de 37.7%, mientras que un recorte de tasas de 50 puntos básicos tiene una escasa posibilidad de 6.0%.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se negocia cerca del máximo semanal en 4.28%.

Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: ¿El PCE desbloqueará más debilidad?

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha estado paseando por los mercados gracias a algunos efectos externos. Aunque por ahora el nivel de soporte cercano en 105,89 parece estar manteniéndose, espere que la mezcla de datos de este jueves y viernes cause algunos movimientos bruscos. Más bien espere a que se calmen las aguas el viernes por la tarde para ver hacia dónde se dirigirá el Dólar estadounidense una vez que se haya revelado una imagen clara. 

Al alza, el mayor desafío sigue siendo 106,52, el máximo del año hasta la fecha desde el 16 de abril. Un repunte a 107,35, un nivel no visto desde octubre de 2023, necesitaría ser impulsado por un aumento sorpresa en la inflación de EE.UU. o un cambio más agresivo de la Fed. 

A la baja, 105.53 es el primer soporte antes de una trifecta de las SMAs. Primero está la SMA de 55 días en 105.27, protegiendo la cifra redonda de 105.00. Un poco más abajo, cerca de 104.70 y 104.46, tanto la SMA de 100 días como la de 200 días forman una doble capa de protección para soportar cualquier caída. Si esta área se rompe, 104.00 podría salvar la situación. 

Índice del Dólar: Gráfico Diario

• El USD/MXN ha subido a máximos de una semana en 18.45.
• La tasa de desempleo de México mejora expectativas en mayo mientras el mercado espera la decisión de tasas de Banxico.
• El Dólar estadounidense se ha moderado tras los datos mixtos de EE.UU., pero no ha afectado a su cotización frente al Peso mexicano.

El USD/MXN avanza por tercer día consecutivo, elevándose este jueves a máximos de una semana en 18.45. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 18.37, ganando un 0.22% en el día pocas horas antes del anuncio de política monetaria de Banxico.

La tasa de desempleo de México mejora expectativas mientras se espera la decisión de tipos de interés de Banxico

México ha publicado hoy varios datos económicos relevantes. En primer lugar, la tasa de desempleo del país se ha mantenido en el 2.6% en mayo, mejorando el 2.7% esperado por el mercado. Por otra parte, la balanza comercial de mayo ha mostrado un superávit de 1.991 millones de dólares después de caer en un déficit de 3.746 millones el mes anterior. La cifra está muy por encima de los -2.04 millones previstos.

La atención de los inversores está ahora mismo en la decisión de política monetaria de Banxico, que se dará a conocer a las 19.00 GMT. El mercado espera en su mayor parte que las tasas de interés del Banco Central de México se mantengan sin cambios en el 11%. Esta decisión estaría respaldada por el aumento de la inflación general en la primera parte de junio.

El Dólar estadounidense se modera tras los datos mixtos de EE.UU.

Estados Unidos ha dado a conocer varias cifras clave este jueves. Las ventas de viviendas pendientes han mostrado una caída del 2.1% mensual en mayo, cuando se esperaba una subida del 2.5%, mientras que las peticiones semanales de subsidio por desempleo se han moderado a 233.000 en la semana del 21 de junio frente a las 236.000 previstas. Por otro lado, el PIB estadounidense del primer trimestre ha cumplido previsiones y ha crecido un 1.4% anual, y las peticiones de bienes duraderos aumentaron un 0.1% en mayo frente al -0.1% estimado.

El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a la baja tras la batería de datos mixtos publicados en Estados Unidos. El billete verde ha caído a un mínimo diario de 105.71.

USD/MXN Niveles

El impulso al alza continúa cerca del final de la semana. Un avance por encima del máximo del día en 18.45 encontraría resistencia inicial en 18.63, techo de la pasada semana (17 de junio). Más arriba espera una importante barrera en 18.99/19.00, techo mensual y nivel redondo, respectivamente.

En dirección sur, el primer soporte espera en la media móvil de 100 alrededor de 18.14 antes de la zona psicológica de 18.00. Por debajo, 17.87, mínimo de la semana actual, actuaría como nivel de contención antes de un posible descenso hacia los alrededores de 17/40/17.50, donde están los suelos del 5 y 6 de junio.

• El NZD/USD se está recuperando en un movimiento de retroceso hacia la línea de cuello de un patrón de la línea de cuello que recientemente perforó. 
• El par está en un punto crítico: aunque las probabilidades favorecen una reanudación del sesgo bajista, una continuación al alza es posible. 
• Una ruptura por debajo del mínimo del 26 de junio confirmaría una continuación hacia un objetivo para el patrón de techo. 

El NZD/USD ha formado un complejo patrón de techo de múltiples picos que corre el riesgo de romperse ahora que la "línea de cuello" del par – el nivel que sustenta sus mínimos – alrededor de 0.6100, ha sido perforada decisivamente. 

Gráfico de 4 horas del NZD/USD 

El NZD/USD perforó limpiamente la línea de cuello el 26 de junio y cayó a un mínimo de 0.6068. Sin embargo, rápidamente montó una recuperación y volvió a la línea de cuello. 

La recuperación de vuelta a la línea de cuello podría ser lo que se llama un "retroceso" en la jerga técnica. Este es un movimiento que ocurre inmediatamente después de una ruptura de un patrón de gráfico en el que el precio se recupera hasta la línea de límite original, o en este caso, la línea de cuello. 

El retroceso suele ser solo una recuperación temporal antes de que el precio se rinda a la abrumadora presión bajista y caiga de nuevo al objetivo de ruptura del patrón. Sin embargo, esto no siempre es el caso y a veces el precio se recupera. 

Una ruptura por debajo del mínimo del 26 de junio en 0.6068 proporcionaría confirmación de una reanudación del movimiento bajista, hacia un objetivo en una zona (sombreada en rojo) entre 0.6028 (fondo del gap de precios del 10 de abril) y 0.6015, la extensión de Fibonacci 0.618 de la altura del patrón. 

Esta es una estimación conservadora y es posible que el par pueda ir aún más bajo hasta 0.5965, la extrapolación del 100% de la altura del patrón desde la línea de cuello hacia abajo.   

Una ruptura por encima de 0.6149 (máximos del 13 y 14 de junio) invalidaría la ruptura y el patrón y posiblemente indicaría una continuación al alza en su lugar. 

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el jueves que era probable un recorte de tasas de interés en el cuarto trimestre, con la inflación moviéndose en la dirección correcta, según Reuters.

Declaraciones destacadas

"Se han previsto cuatro recortes de tasas de un cuarto de punto porcentual para 2025, la Fed está en un arco a largo plazo."

"Quieren estar absolutamente seguros de que la inflación volverá al 2% antes de un recorte inicial que debería ser visto como el primero de una serie; esa es una razón para la paciencia."

"La inflación sigue siendo la principal preocupación, las empresas dicen que no ven un 'precipicio' por delante para el mercado laboral."

"La Fed puede lograr una inflación del 2% con un mercado laboral que sigue ajustado según los estándares históricos."

"Las empresas de servicios dicen que el poder de fijación de precios está erosionándose."

"Los costos de la vivienda son una conversación de primera línea, aunque sigue confiado en que la inflación de los refugios volverá a alinearse."

"El mercado laboral se está aflojando pero no está suelto."

"Los datos del PIB y del mercado laboral apuntan a una desaceleración ordenada en la actividad que equilibrará la oferta y la demanda, reduciendo la inflación."

Reacción del mercado

Estos comentarios no lograron provocar una reacción notable en el Dólar estadounidense (USD). Al momento de la publicación, el Índice del USD bajó un 0.26% en el día a 105.77.

• El AUD/USD se está contrayendo dentro de un rango muy estrecho, en sí mismo dentro de un rango. 
• El par probablemente romperá ambos rangos eventualmente en un movimiento explosivo. 
• Una ruptura al alza es marginalmente más probable dado que la tendencia antes de la formación del rango era alcista. 

El AUD/USD está operando en un mini rango dentro de un rango, visible en el gráfico de precios de 4 horas. El par ha estado lateralizado desde mediados de mayo, pero desde el 19 de junio las olas de compra y venta se han estrechado aún más creando un "rango dentro de un rango". 

AUD/USD gráfico de 4 horas

Una ruptura por encima del máximo del mini rango en 0.6679 probablemente indicaría una continuación hasta el techo del rango envolvente en 0.6709. De igual manera, una ruptura por debajo del mínimo del mini rango en 0.6625 probablemente llevaría a un movimiento hacia abajo hasta el suelo del rango más grande en 0.6590. 

La tendencia a corto plazo es lateral y mientras el precio se mantenga dentro de los límites del rango más grande, probablemente seguirá extendiéndose dentro del rango, ya que "la tendencia es tu amiga" como dice el refrán. 

Eventualmente, el par romperá su rango y el movimiento probablemente será muy fuerte, ya que es una regla general de los mercados que los períodos de baja volatilidad como el actual son seguidos por estallidos repentinos de alta volatilidad. 

Una ruptura al alza es marginalmente más probable porque la tendencia antes de la formación del rango era alcista. 

Una ruptura decisiva por encima del techo del rango vería una continuación hacia un objetivo conservador en 0.6770. Una ruptura decisiva por debajo del suelo del rango indicaría una continuación hacia un objetivo inicial en 0.6521. 

Una ruptura decisiva sería aquella en la que una vela más larga de lo habitual rompiera el rango y cerrara cerca de su máximo o mínimo, o tres velas sucesivas del mismo color rompieran limpiamente la parte superior o inferior del rango. 

Los objetivos se generan utilizando el método de análisis técnico de extrapolar la altura del rango por un ratio de Fibonacci de 0.618 más alto (en el caso de una ruptura al alza) o más bajo (en el caso de una ruptura a la baja). Un objetivo más generoso vendría de extrapolar la altura completa del rango. 

• El USD/CAD cae desde 1.3700 mientras el Dólar estadounidense se desploma antes de la lectura de la inflación del PCE subyacente de EE.UU.
• Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. apenas aumentaron en mayo.
• Se estima que la economía canadiense se expandió un 0.3% en abril.

El par USD/CAD cae en un intento de romper decisivamente por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.3700 en la sesión americana del jueves. El USD/CAD baja mientras el Dólar estadounidense (USD) corrige con el foco en los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que se publicarán el viernes.

Los inversores prestarán mucha atención a la inflación subyacente, ya que proporcionará nuevas pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés. Cifras de inflación suaves aumentarían las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed), mientras que cifras altas las disminuirían.

En la sesión americana, el Dólar estadounidense ha estado bajo presión a pesar de que los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. aumentaron sorprendentemente en mayo. Los nuevos pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0.1%, mientras que los economistas proyectaban una disminución a un ritmo similar.

Mientras tanto, el próximo movimiento del Dólar canadiense será pronosticado por el informe mensual del Producto Interior Bruto (PIB) de abril. Se espera que el informe muestre que la economía canadiense se expandió un 0.3% después de un desempeño estancado en marzo.

El USD/CAD prueba la región de ruptura del patrón gráfico del canal descendente formado en un marco temporal de una hora. Una ruptura de la formación gráfica mencionada resulta en una reversión alcista. El activo gana fuerza para romper decisivamente por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas, que se negocia alrededor de 1.3700.

El RSI de 14 períodos retrocede dentro del rango de 40.00-60.00, sugiriendo una consolidación por delante.

Una nueva oportunidad de compra surgiría si el activo rompe por encima del máximo del 11 de junio cerca de 1.3800. Esto llevaría al activo hacia el máximo del 17 de abril en 1.3838, seguido por el máximo del 1 de noviembre de 2023 en 1.3900.

En un escenario alternativo, un quiebre a la baja por debajo del mínimo del 7 de junio en 1.3663 expondrá al activo al mínimo del 3 de mayo alrededor de 1.3600 y al mínimo del 9 de abril alrededor de 1.3547.

Gráfico horario del USD/CAD

• El EUR/GBP está corrigiendo en una tendencia bajista a medio plazo. 
• Ha subido para llenar parcialmente una brecha de precio y probablemente eventualmente llenará el resto. 
• Una ruptura por debajo del mínimo del 25 de junio señalaría una reanudación de la tendencia bajista dominante.

El EUR/GBP ha corregido después de hacer suelo el 14 de junio en los mínimos de 0.8398. 

El par parece estar en una tendencia bajista a medio plazo que, dado que "la tendencia es tu amiga", probablemente se reanudará una vez que el retroceso pierda fuerza. Una ruptura por debajo de 0.8431 (mínimo del 25 de junio) señalaría dicha reanudación. 

EUR/GBP Gráfico Diario 

El objetivo inicial para un movimiento a la baja sería el mínimo de 0.8399 del 14 de junio. 

La corrección aún puede subir más, sin embargo, ya que ha subido hasta una brecha (área sombreada en rojo). Las brechas normalmente se llenan eventualmente y, por lo tanto, existe el riesgo de que se desarrolle más alza a medida que el precio llena esta brecha.

EUR/GBP Gráfico de 4 horas 

Los puntos superior e inferior de las brechas de precio tienden a representar niveles de soporte y resistencia para el precio. Como tal, si el precio llena la brecha y alcanza el máximo en 0.8490, existe la posibilidad de que se detenga y retroceda. 

• El USD/JPY corrige modestamente desde máximos de varias décadas mientras aumentan los temores a una intervención en Japón.
• Es probable que el BoE reduzca la cantidad de compra de bonos en las próximas reuniones de política monetaria.
• Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. crecieron inesperadamente un 0.1% en mayo.

El par USD/JPY realiza un leve movimiento correctivo en la sesión americana del jueves después de alcanzar un nuevo máximo de varias décadas en 160.87. El par cae ligeramente ya que los temores a una intervención en Japón se han intensificado para amortiguar la debilidad del Yen japonés.

La marcada debilidad del Yen está resultando en mayores exportaciones y un fuerte aumento en los costos de importación, lo que está impulsando las presiones inflacionarias. La administración japonesa ha reiterado que están listos para intervenir contra movimientos excesivos en el mercado de divisas. La resistencia en 160.00 parece ser un nivel de precio crucial en el que la administración podría comprar Yen. Además, se esperaba que la administración hubiera intervenido cerca de estos niveles hace dos meses.

En el frente de la política monetaria, los inversores esperan que el Banco de Japón (BoJ) pueda realizar un movimiento temprano de subida de tasas debido a las persistentes expectativas de inflación. También se espera que el BoJ reduzca la escala de sus operaciones de compra de bonos en la próxima reunión de política monetaria.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) está bajo presión con los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que se publicarán el viernes. Se estima que los datos de inflación del PCE subyacente, una medida de inflación preferida por la Reserva Federal (Fed), hayan crecido a un ritmo más lento del 0.1% frente al 0.2% en abril mes a mes. Anualmente, se proyecta que la inflación subyacente se haya desacelerado al 2.6% desde el 2.8% de la publicación anterior.

En el frente de los datos económicos, los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. para mayo aumentaron inesperadamente un 0.1%. Los economistas pronosticaron que habrían disminuido un 0.1% después de una expansión del 0.6%, revisada a la baja desde el 0.7%. Los nuevos pedidos de bienes duraderos son un indicador líder de los datos del índice de precios al consumo (IPC) subyacente. El escaso crecimiento en los nuevos pedidos de bienes duraderos no representa grandes riesgos al alza para las presiones de precios.

• El EUR/USD encuentra soporte provisional cerca de 1.0660 mientras la incertidumbre antes de la inflación subyacente del PCE de EE.UU. mantiene la perspectiva vulnerable.
• Los inversores consideran que la Fed reducirá las tasas de interés dos veces este año.
• El Euro bailará al ritmo de los datos preliminares del IPCA de junio para Francia, Italia y España el viernes.

El EUR/USD rebota bruscamente en la sesión de Nueva York del jueves después de caer a un mínimo de siete semanas cerca de 1.0665 el día anterior. El par EUR/USD encuentra soporte mientras el Dólar estadounidense (USD) corrige en medio de la incertidumbre antes de los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que se publicarán el viernes. Sin embargo, la demanda a corto plazo sigue siendo vulnerable ante los temores de una divergencia de políticas cada vez mayor entre la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. y el Banco Central Europeo (BCE).

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis pares principales, enfrenta presión en su intento de moverse por encima de la resistencia crucial de 106.00. 

Los inversores estarán atentos a los datos de inflación subyacente del PCE de EE.UU., que proporcionarán pistas sobre cuándo y cuánto reducirá la Fed las tasas de interés este año. Se espera que el informe del PCE de EE.UU. muestre que las presiones de precios subyacentes crecieron a un ritmo más lento del 0.1% mensual en mayo frente al 0.2% en abril. Anualmente, se proyecta que la inflación subyacente se desacelere al 2.6% desde el 2.8% en abril.

Unas cifras de inflación más bajas de lo esperado aumentarían las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte de la Fed, lo cual sería desfavorable para el Dólar estadounidense. Por el contrario, cifras altas disminuirán las perspectivas de recortes de tasas de la Fed.

Actualmente, los mercados financieros esperan que la Fed comience a reducir las tasas de interés en la reunión de septiembre y realice recortes de tasas posteriores en noviembre o diciembre.

En el frente económico, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para mayo aumentaron inesperadamente un 0.1%. Los economistas pronosticaron que habrían disminuido un 0.1% después de una expansión del 0.6%, revisada a la baja desde el 0.7%. Los nuevos pedidos de bienes duraderos son un indicador líder de los datos del índice de precios al consumo (IPC) subyacente. El escaso crecimiento en los nuevos pedidos de bienes duraderos no plantea riesgos significativos al alza para las presiones sobre los precios.

Movimientos diarios del mercado: El EUR/USD bailará al ritmo de los datos del IAPC de la Eurozona

• El EUR/USD sigue enfrentando presión de venta cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.0700. La perspectiva a corto plazo del Euro es incierta antes del resultado de las elecciones en la Eurozona y la creciente especulación de que el BCE realizará recortes de tasas consecutivos.
• Los inversores siguen cautelosos ante el resultado de las elecciones francesas en medio de la especulación de que el nuevo gobierno haría cambios significativos en la política fiscal, lo que ampliaría la crisis financiera. La incertidumbre sobre las elecciones francesas se desencadenó después de que el presidente francés Emmanuel Macron convocara elecciones anticipadas tras la derrota de su partido en los resultados preliminares del partido de extrema derecha de Marine Le Pen, el Reagrupamiento Nacional (RN).
• En el frente de la política monetaria, los formuladores de políticas del BCE se abstuvieron de comprometerse con cualquier trayectoria de tasas de interés predefinida después de que el banco central comenzara el ciclo de recortes de tasas en su reunión de política monetaria a principios de junio en medio de preocupaciones sobre la inflación salarial. Sin embargo, las tasas de interés más altas pesan mucho sobre la demanda general, lo que impacta en las actividades de manufactura y el sector servicios.
• De cara al futuro, los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) de la Eurozona para junio estarán en el centro de atención la próxima semana, ya que proporcionarán pistas importantes sobre la perspectiva de las tasas de interés. Actualmente, los inversores esperan que el BCE realice un recorte de tasas más este año.

Análisis Técnico: el EUR/USD logra recuperar el 1.0700

El EUR/USD cotiza dentro del rango del miércoles, mientras los inversores se mantienen al margen a la espera de la inflación subyacente del PCE estadounidense. El borde descendente de la formación del patrón del triángulo simétrico en un marco de tiempo diario sigue siendo una barrera importante para los toros del Euro. Se produciría una nueva caída si el par rompiera el patrón gráfico mencionado.

El EUR/USD se establece por debajo de la EMA de 200 días cerca de 1.0780, lo que sugiere que la tendencia general es bajista.

El RSI de 14 periodos ronda los 40.00 puntos. Un impulso bajista se activaría si el oscilador desciende por debajo de este nivel.

El posicionamiento defensivo ha dominado en gran medida el mercado de divisas esta semana, con la excepción de un Dólar australiano (AUD) impulsado por la inflación. El Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme frente a todas las divisas del G10, señala el estratega de FX Francesco Pesole de ING.  

El PCE de EE.UU. y el debate Biden-Trump configuran el panorama de FX

"En el espacio de los mercados emergentes, las fuertes sacudidas en el carry del MXN, BRL y ZAR están sufriendo el mayor impacto. Por el contrario, un Yen más débil sigue siendo la mayor historia en FX. Las autoridades japonesas pueden permitir que el USD/JPY suba más antes de intervenir, lo que puede ofrecer un soporte más amplio al Dólar de cara al evento del PCE subyacente de mañana."

"El calendario de EE.UU. de hoy incluye la tercera publicación del PIB del primer trimestre y el PCE, que apenas mueve el mercado, mientras que parte del enfoque estará en los pedidos de bienes duraderos de mayo (que se espera que disminuyan) y las solicitudes de subsidio por desempleo. A pesar de una contracción esperada en las solicitudes iniciales la semana pasada, la sorprendente persistencia en las solicitudes continuas es una tendencia a observar."

"El USD puede mantenerse generalmente apoyado hoy. Estaremos muy interesados en ver si y cómo reacciona el USD al primer debate televisivo de esta noche entre el presidente Joe Biden y Donald Trump (02:00 BST). Nuestra suposición básica es que Trump es el candidato más positivo para el dólar debido a sus promesas de proteccionismo, postura geopolítica y planes para reducir impuestos."

La tasa de desempleo de México no ha variado del 2.6% en mayo, según ha revelado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). La cifra mejora la previsión del mercado, que esperaba un leve aumento al 2.7%.

La población económicamente activa durante el mes de mayo ascendió a 61.4 millones de personas, con una tasa de participación del 60.5%. La población desocupada ascendió a 1.6 millones.

México también publicó su balanza comercial de mayo, mostrando un superávit de 1.991 millones de dólares, mejorando notablemente el déficit de 3.746 millones visto en abril. El dato supera las previsiones, que estimaban una moderación del déficit a -2.04 millones de dólares.

Peso mexicano reacción

El USD/MXN ha subido a máximos de una semana en 18.44 tras las publicaciones. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 18.36, ganando un 0.22% en el día.

En el FX Daily de ayer discutimos cómo el EUR/USD podría haber probado los mínimos de junio de 1.0670 antes del evento del PCE subyacente de EE.UU. El par se negoció tan bajo como 1.0666 en la sesión de ayer, y en nuestra opinión, mantiene una tendencia bajista general para la sesión del jueves también, señala Francesco Pesole, analista de ING.

El PCE de EE.UU. enviará al EUR/USD más cerca de 1.0700

"El Euro (EUR) sigue siendo poco atractivo antes de la claridad sobre la votación en Francia (tenga en cuenta que esto puede no llegar antes de los resultados de la segunda vuelta del 7 de julio), y la venta especulativa de yenes probablemente esté alimentando un repunte más amplio del USD."

"Los próximos niveles clave son 1.0650 y 1.0600 para el EUR/USD. Esos podrían alcanzarse tras algunos movimientos después del debate en EE.UU. durante la noche, aunque esperamos que un PCE subyacente de EE.UU. de 0.1% mes a mes mañana envíe al EUR/USD al fin de semana más cerca de 1.0700 que de 1.0600."

"El calendario de la Eurozona de hoy solo incluye los datos finales de confianza del consumidor para junio, aunque mañana comenzaremos a ver algunos datos de inflación de junio para Francia, España e Italia. El calendario del Banco Central Europeo incluye discursos de Madis Muller y Peter Kazimir, ambos miembros de línea dura."

El USD/JPY se cotiza en 160.54 en el momento de escribir esto, después de romper los niveles que habían desencadenado una intervención a gran escala en el mercado de divisas en abril y tocar 106.87 (máximos de 38 años) durante la noche. Las alarmas de intervención en el mercado de divisas son tan fuertes como pueden ser, pero debemos hacer un par de consideraciones, señala el analista de ING Francesco Pesole.

La intervención se volverá casi inevitable más cerca de 165

"El principal funcionario de divisas de Japón, Masato Kanda, había indicado en febrero que un movimiento de 10 yenes (JPY) en el USD/JPY durante un mes debía considerarse como 'rápido', ofreciendo implícitamente algunas pistas sobre los niveles para la intervención. Los últimos movimientos han sido descritos como 'rápidos', pero no 'excesivos', lo que puede ser el nuevo término para un movimiento de 10 yenes en el USD/JPY."

"En abril, el USD/JPY había subido de un mínimo de 150 a un máximo de poco menos de 160 en poco menos de un mes cuando Japón intervino, lo cual es consistente con la pista de Kanda. En los últimos 30 días, el mínimo fue 154.60, lo que, según la misma lógica, situaría el nivel de intervención en 164/165."

"Si los datos de EE.UU. impulsan más la fortaleza del USD, entonces la intervención se volvería casi inevitable, pero con la nueva línea en la arena potencialmente más cerca de 165, como se mencionó. Bien podríamos ver más intervención verbal y potencialmente una verificación de tasas (esto último será evidente en la acción del precio) antes de que se despliegue cualquier nueva ronda de intervención en el mercado de divisas."

El vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia, Andrew Hauser, dijo el jueves que sería un gran error establecer la política monetaria en un solo número, refiriéndose a los últimos datos del Índice de Precios al Consumo, según Reuters.

Declaraciones destacadas

"Las perspectivas siguen siendo inciertas, eso no ha cambiado."

"Puede tomar un poco más de tiempo para que la política se haga sentir."

"El mercado laboral ha estado funcionando notablemente bien."

"Toda una serie de datos llegará entre ahora y la próxima reunión de política monetaria."

Reacción del mercado

El AUD/USD bajó tras estos comentarios. Al momento de la publicación, el par se cotiza en 0.6655, donde subió un 0.1 % en el día.

El vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Shinichi Uchida, dijo el jueves que está "monitoreando de cerca el movimiento del Yen en la conducción de la política monetaria."

Uchida gregó que "un Yen más débil es un factor alcista para los precios."

Reacción del mercado

Los comentarios anteriores no logran mover la aguja en torno al Yen Japonés, manteniendo el USD/JPY 0,18% más bajo en el día a 160,50.

• El USD/CAD pierde terreno ya que el Dólar canadiense vinculado a las materias primas recibe soporte por el alza de los precios del petróleo crudo.
• Los precios del petróleo se aprecian debido a las tensiones transfronterizas entre Israel y Hezbolá en Líbano.
• Se espera que el PIB anualizado de EE.UU. (Q1) aumente ligeramente un 1,4%, frente al crecimiento previo del 1,3%.

El USD/CAD detiene sus dos días de ganancias, negociándose alrededor de 1.3680 durante las horas europeas del jueves. El par USD/CAD lucha ya que el Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas recibe soporte por el alza de los precios del petróleo crudo. Cabe destacar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos.

Las preocupaciones sobre la posible expansión de la guerra entre Israel y Hamás en Gaza hacia Líbano han impulsado los precios del petróleo. Las tensiones transfronterizas entre Israel y Hezbolá en Líbano han estado escalando en las últimas semanas, alimentando temores de un conflicto que podría involucrar a otras potencias regionales, incluido el principal productor de petróleo, Irán, según Reuters.

La inflación general en Canadá subió al 2,9% en mayo, superando las estimaciones de que caería a un mínimo de tres años del 2,6% desde el 2,7% de abril. Además, las medidas del Banco de Canadá (BoC) de inflación subyacente aumentaron inesperadamente al 0,6%, contrario a las expectativas de mantenerse en el 0,2%. Este aumento de la inflación probablemente llevará al banco central a proceder con cautela con futuros recortes de tasas.

El viernes, Statistics Canada publicará los datos del PIB (MoM) del país, que se espera muestren un crecimiento del 0,3% para abril, en comparación con el crecimiento neutral observado en marzo. Por el lado del Dólar estadounidense (USD), los operadores esperan la publicación del PIB anualizado de EE.UU. (Q1) que se espera muestre un ligero aumento del 1,4% desde el crecimiento previo del 1,3%.

El Dólar estadounidense lucha posiblemente debido a la anticipación de los operadores del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) básico del viernes, proyectado para disminuir año tras año al 2,6% desde el 2,8% anterior. Estos datos se consideran el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed). Es probable que los participantes del mercado esperen que los signos de una inflación en desaceleración alienten a la Reserva Federal (Fed) a considerar recortes de tasas más pronto que tarde.

El Dólar estadounidense (USD) podría probar primero los 161,00 antes de estabilizarse. Los niveles de resistencia están en 161,00 y 161,50, pero es poco probable que se alcance el nivel de 161,50. Aun así, el fuerte momentum sugiere una mayor fortaleza del USD, sugieren los analistas de UOB Group.

Los niveles de resistencia están en 161,00 y 161,50

PERSPECTIVA 24 HORAS: "Esperábamos que el USD se mantuviera lateral ayer. Sin embargo, el USD despegó y se disparó a un máximo de 160,86, cerrando en su nivel más alto desde 1986. Después de un repunte tan fuerte en un corto período de tiempo, las condiciones están, como era de esperar, sobrecompradas. Sin embargo, el avance aún no muestra signos de estabilización. Hoy, el USD podría probar primero 161,00 antes de estabilizarse. Es poco probable que se alcance el 161,50. A la baja, se puede encontrar un soporte significativo en 160,00, con un soporte menor en 160,30."

1-3 SEMANAS VISTA: "Hemos mantenido una visión positiva del USD desde principios de la semana pasada. En nuestra última narrativa de hace tres días (24 de junio, par en 159,85), indicamos que aunque el USD 'podría romper por encima de 160,00, vale la pena señalar que hay otro nivel de resistencia en 160,25.' Ayer, el USD despegó y no solo rompió por encima de 160,00 y 160,25, sino que también se disparó a 160,86. Aunque las condiciones están severamente sobrecompradas, el fuerte momentum sugiere una mayor fortaleza del USD. Los niveles de resistencia están en 161,00 y 161,50. A la baja, el nivel de 'fuerte soporte' ha subido a 159,40 desde 158,80."

El formulador de políticas del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del banco central de Eslovaquia, Peter Kazimir, dijo el jueves: "Creo que podemos esperar un recorte de tasas más este año".

Kazimir agregó: "Espero un verano tranquilo sobre las tasas del BCE".

Mientras tanto, el economista jefe del BCE, Philip Lane, dijo que "los funcionarios serán ágiles con las tasas y mantendrán una mente abierta."

Reacción del mercado

El Euro no se mueve con estos comentarios, ya que el EUR/USD mantiene su modo de recuperación por debajo de 1.0700, al momento de escribir. El par sube un 0,08% hasta ahora.

El Indicador de Sentimiento Económico (ESI) de la Eurozona cayó una décima en junio, situándose en 95.9 tras alcanzar 96 en mayo, según ha publicado la Comisión Europea. La cifra ha decepcionado los 96.2 puntos esperados por el mercado.

La confianza del consumidor, por su parte, ha mejorado a -14 desde los -14.3 del mes anterior, tal como se esperaba. El indicador obtiene su mejor registro desde febrero de 2022.

Finalmente, el clima empresarial permanece en territorio negativo por duodécimo mes consecutivo, cayendo en junio a -0.46 desde -0.39, su nivel más bajo en dos meses. 

Euro reacción

El Euro ha repuntado levemente a pesar de los datos mixtos europeos, subiendo a 1.0695 y aproximándose al máximo diario de 1.0699. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0694, ganando un 0.13% en el día.

• El USD/CHF se mantiene cerca de su máximo de dos semanas de 0.8983.
• Se espera que el PIB anualizado de EE.UU.  para el primer triemstre aumente ligeramente en un 1,4%, frente al crecimiento previo del 1,3%.
• El Dólar estadounidense podría encontrar soporte en los rendimientos más altos.

El USD/CHF se negocia alrededor de 0.8980 durante las horas europeas del jueves, luchando por mantenerse cerca de su máximo de dos semanas de 0.8983, registrado el miércoles. Los inversores esperan la publicación del PIB anualizado de EE.UU. para el primer trimestre que se dará a conocer más tarde en la sesión norteamericana. Se espera que el informe muestre un ligero aumento del 1,4% desde el crecimiento previo del 1,3%.

El Dólar estadounidense (USD) lucha posiblemente debido a la anticipación de los operadores del índice de precios PCE subyacente del viernes, que se proyecta disminuir interanualmente al 2,6% desde el 2,8% anterior. Estos datos se consideran el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed). Es probable que los participantes del mercado esperen que los signos de una inflación en desaceleración alienten a la Reserva Federal (Fed) a considerar recortes de tasas más pronto que tarde.

El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a las otras seis principales divisas, podría encontrar soporte en los rendimientos más altos del Tesoro estadounidense. Los rendimientos a 2 y 10 años se sitúan en 4,75% y 4,33%, respectivamente, al momento de escribir.

Reuters citó a la Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, repitiendo su opinión el martes de que mantener la tasa de política estable por algún tiempo probablemente será suficiente para controlar la inflación. Mientras tanto, la Gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo que sería apropiado reducir las tasas de interés "en algún momento", dado el progreso significativo en la inflación y una desaceleración gradual del mercado laboral. Sin embargo, Cook se mantuvo vaga sobre el momento de la flexibilización.

En el lado suizo, el calendario económico permanece vacío durante la sesión, dejando al par USD/CHF a merced de las tendencias del mercado en general y los datos de Estados Unidos (EE.UU.). El viernes, el Instituto Económico KOF de Suiza podría publicar el Indicador Líder Suizo de junio, que mide las tendencias futuras de la actividad económica general. Se espera que la encuesta publique una lectura mejorada de 101,0 en comparación con la lectura anterior de 100,3.

El Euro (EUR) podría seguir bajando, pero por ahora no está claro si puede romper el nivel de soporte significativo en 1.0640. Pero si rompe por debajo de este nivel, es posible una caída sostenida del EUR, según informa UOB Group.

El EUR se estabilizará por encima de 1.0730

PERSPECTIVA 24 HORAS: "Hace dos días, el EUR cayó a 1.0689 y luego rebotó. Ayer, señalamos que ‘haBÍA habido un ligero aumento en el momentum.’ Indicamos que el EUR ‘podría caer por debajo del mínimo de 1.0689, pero era poco probable que el soporte principal en 1.0670 se viera amenazado.’ La caída anticipada superó nuestras expectativas ya que el EUR cayó a un mínimo de 1.0664. Hoy, el EUR podría seguir bajando, pero por ahora no está claro si puede romper el nivel de soporte significativo en 1.0640. Cabe señalar que 1.0665 sigue siendo un nivel de soporte bastante fuerte. La resistencia está en 1.0695; una ruptura de 1.0710 significaría que la debilidad del EUR se ha estabilizado."

1-3 SEMANAS VISTA: "Nuestra última narrativa fue de hace dos días (25 de junio, par en 1.0730), donde el EUR ‘probablemente ha entrado en una fase de consolidación y es probable que se negocie entre 1.0670 y 1.0800.’ Ayer, el EUR cayó a un mínimo de 1.0664. El momentum bajista está aumentando nuevamente, pero en esta etapa, no parece ser suficiente para sugerir el inicio de una caída sostenida. Además, hay un nivel de soporte significativo en 1.0640. Dicho esto, siempre que no se rompa 1.0730, es probable que el EUR permanezca bajo presión, pero una caída sostenida es probable solo si puede romper claramente por debajo de 1.0640."

Las ventas minoristas de España crecieron a un ritmo del 0.2% anual en mayo tras subir un 0.3% en abril, registrando su décimo octava subida consecutiva, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadísticas.

La ocupación en el sector del comercio minorista presentó en mayo una variación del 1,7% respecto al mismo mes de 2023. Esta tasa se situó una décima por debajo de la registrada en abril.

Euro reacción

El Euro no ha reaccionado al dato español y se mantiene operando frente al Dólar estadounidense alrededor de 1.0692, ganando un 0.11% en el día.

• El USD/JPY corrige debido a la intervención verbal de las autoridades japonesas.
• El Ministro de Finanzas japonés Suzuki declaró que tomará medidas apropiadas sobre los movimientos excesivos del mercado de divisas.
• El Dólar estadounidense podría limitar su caída debido a los rendimientos más altos.

El USD/JPY cotiza alrededor de 160.40 durante la sesión asiática del jueves después de retroceder desde 160.87, el nivel más alto desde 1986. Esta corrección a la baja podría atribuirse a la intervención verbal de las autoridades japonesas.

El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, declaró el miércoles que "tomará medidas apropiadas sobre los movimientos excesivos del mercado de divisas." Suzuki se abstuvo de comentar sobre niveles específicos del mercado de divisas o posibles intervenciones, pero enfatizó la importancia de que las divisas se muevan de manera estable y reflejen los fundamentos. El Secretario en Jefe del Gabinete, Yoshimasa Hayashi, expresó sentimientos similares a los del Ministro de Finanzas.

El Dólar estadounidense (USD) se deprecia posiblemente debido a la anticipación de los operadores del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente del viernes, proyectado para disminuir interanualmente a 2,6% desde el 2,8% anterior. Estos datos se consideran el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed). Los participantes del mercado esperan que los signos de una inflación en desaceleración alienten a la Reserva Federal (Fed) a considerar recortes de tasas más pronto que tarde.

Sin embargo, la caída del Dólar podría estar limitada debido a los rendimientos más altos de los bonos del Tesoro estadounidense. Los rendimientos a 2 años y 10 años se sitúan en 4,74% y 4,33%, respectivamente, al momento de la publicación.

Reuters citó a la Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, repitiendo su opinión el martes de que mantener la tasa de política estable por algún tiempo probablemente será suficiente para controlar la inflación. Mientras tanto, la Gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo que sería apropiado recortar las tasas de interés "en algún momento," dado el progreso significativo en la inflación y una desaceleración gradual del mercado laboral, aunque se mantuvo vaga sobre el momento de la flexibilización.

• El par EUR/USD cae hacia un soporte de retroceso en el nivel de 1.0670.
• El RSI de 14 días se consolida por debajo del nivel de 50; confirmando una tendencia bajista para el par.
• Una EMA de 14 días en el nivel de 1.0732 podría actuar como una barrera inmediata.

El EUR/USD recupera sus pérdidas de las dos sesiones anteriores, cotizando alrededor de 1.0690 durante la sesión asiática del jueves. Un análisis técnico del gráfico diario indica un sesgo bajista, con el par consolidándose dentro de un canal descendente.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se está consolidando por debajo del nivel de 50, sugiriendo un momentum tímido para el par EUR/USD.

El par EUR/USD podría probar el soporte de retroceso inmediato en 1.0670. Una mayor caída reforzaría el sesgo bajista, empujando potencialmente al par hacia el límite inferior del canal descendente cerca de 1.0640.

Al alza, el par EUR/USD podría encontrar una resistencia inmediata en la Media Móvil Exponencial (EMA) de 14 días en 1.0732. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a probar el nivel psicológico de 1.0800, acercándose al límite superior del canal descendente.

Más resistencia aparece en la vecindad del nivel significativo de 1.0900 y un máximo de tres meses en 1.0915, registrado el 4 de junio.

EUR/USD: Gráfico Diario

• La Rupia India se aprecia ya que los bonos indios están programados para ser incluidos en el Índice de Bonos de Mercados Emergentes de J.P. Morgan el 28 de junio.
• Los inversores extranjeros han invertido alrededor de 10.000 millones de $ en los valores elegibles para unirse al índice de J.P. Morgan.
• Se espera que el PIB anualizado de EE.UU. (Q1) muestre un ligero aumento del 1,4% desde el crecimiento previo del 1,3%.

La Rupia India (INR) recupera sus pérdidas recientes el jueves debido a recibir soporte de las expectativas de entradas de capital extranjero. Los bonos indios están listos para entrar en el Índice de Bonos de Mercados Emergentes (EM) de JP Morgan el 28 de junio. Los inversores extranjeros ya han invertido aproximadamente 10.000 millones de $ en los valores elegibles para unirse al índice de JPMorgan, según Business Standard. Mientras tanto, Goldman Sachs anticipa al menos 30.000 millones de $ más en entradas de capital en los próximos meses a medida que el peso de India en el índice aumenta gradualmente hasta el 10%.

El Dólar estadounidense (USD) se deprecia posiblemente debido a la anticipación de los operadores del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente del viernes, proyectado para disminuir interanualmente al 2,6% desde el 2,8% anterior. Estos datos se consideran el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed). Los participantes del mercado esperan que las señales de una inflación en desaceleración animen a la Reserva Federal (Fed) a considerar recortes de tasas más pronto que tarde.

Daily Digest Market Movers: La Rupia India gana terreno ante las esperadas entradas de capital extranjero

• Los precios más bajos del petróleo crudo podrían apoyar a la Rupia India, la moneda del tercer mayor consumidor de petróleo del mundo después de Estados Unidos y China. El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) baja a cerca de 80,30 $, al momento de escribir. Los precios del petróleo crudo recibieron presión después de un aumento inesperado en las reservas de crudo de EE.UU., lo que generó preocupaciones sobre la debilitación de la demanda de los principales consumidores de petróleo del mundo.
• Reuters citó a la Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, repitiendo su opinión el martes de que mantener la tasa de política estable por algún tiempo probablemente será suficiente para controlar la inflación. Mientras tanto, la Gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo que sería apropiado reducir las tasas de interés "en algún momento", dado el progreso significativo en la inflación y una desaceleración gradual del mercado laboral, aunque se mantuvo vaga sobre el momento de la flexibilización.
• Las calificaciones de S&P Global mantuvieron su pronóstico de crecimiento para India en 6,8% para el año fiscal 2025, citando altas tasas de interés y el gasto gubernamental que impulsan la demanda en los sectores no agrícolas.
• El martes, el Gobernador del RBI, Shaktikanta Das, dijo que India está al borde de un cambio estructural importante en su trayectoria de crecimiento, moviéndose hacia un crecimiento sostenido del PIB del 8%. Das atribuye este crecimiento a varios factores clave, incluidas las reformas estructurales como el Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST), según informó The Economic Times.
• Se espera que India se convierta en una economía de 4 billones de $ en 2025, superando a Japón a principios del próximo año fiscal para convertirse en la cuarta economía más grande del mundo, según el miembro del Consejo Asesor Económico del Primer Ministro (EAC-PM) de India, Sanjeev Sanyal.

Análisis técnico: USD/INR se mantiene en torno a 83,50

El USD/INR cotiza alrededor de 83,50 el jueves. El análisis del gráfico diario muestra un patrón de ensanchamiento, lo que indica una mayor volatilidad. Este patrón sugiere una posible corrección antes de moverse a la baja. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por encima del nivel de 50, y una ruptura por debajo de este nivel podría señalar un sesgo bajista.

El soporte inmediato está en la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días en 83,40. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par USD/INR hacia el límite inferior del ensanchamiento en torno a 83,30.

Al alza, se espera resistencia en el límite superior de la formación de ensanchamiento en torno a 83,70, seguido por el nivel psicológico de 84,00.

USD/INR: Gráfico Diario

• El AUD/USD recibe soporte ya que los altos datos de inflación alimentan la especulación de que el RBA podría subir las tasas en agosto.
• Las Expectativas de Inflación del Consumidor en Australia subieron al 4,4% en junio desde el 4,1% de mayo, lo que indica presiones de coste continuas.
• Se espera que el PIB anualizado de EE.UU. (Q1) aumente un 1,4% desde el crecimiento previo del 1,3%.

El AUD/USD se mantiene estable después de ganar en la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.6650 durante las horas asiáticas del jueves. El Dólar Australiano (AUD) se ve respaldado frente al Dólar Estadounidense (USD) debido a las crecientes preocupaciones por la inflación, alimentando la especulación de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría subir las tasas de interés nuevamente en agosto.

El jueves, las Expectativas de Inflación del Consumidor en Australia subieron al 4,4% en junio desde el 4,1% de mayo, lo que indica presiones de coste continuas con la inflación aún por encima del rango objetivo del RBA del 2%-3% debido a los costos de servicios persistentemente altos.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual de Australia saltó al 4,0% en el año hasta mayo, desde el aumento del 3,6% registrado en abril, según datos publicados por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) el miércoles. Este aumento superó la previsión del mercado, que predecía un crecimiento del 3,8% para el período informado.

El Subgobernador del RBA, Christopher Kent, declaró el miércoles que los datos recientes enfatizan la necesidad de permanecer vigilantes ante posibles aumentos de la inflación. Kent señaló que las políticas actuales están contribuyendo a un crecimiento de la demanda más lento y a una menor inflación. También mencionó que no se están excluyendo opciones respecto a futuros ajustes de las tasas de interés, según Bloomberg.

En el lado del Dólar Estadounidense (USD), los operadores están anticipando la publicación de los datos del Producto Interior Bruto anualizado de EE.UU. (Q1) el jueves, que se espera muestren un ligero aumento del 1,4% desde el crecimiento previo del 1,3%. El viernes, se proyecta que la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente disminuya interanualmente al 2,6% desde el 2,8% anterior. Los participantes del mercado esperan que los signos de una inflación en desaceleración alienten a la Reserva Federal (Fed) a considerar recortes de tasas más pronto que tarde.