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El EUR/USD ha oscilado 105 pips desde el momento en que la Fed ha anunciado una subida de tasas de interés de 75 puntos básicos en su reunión de julio. El par cayó primero a 1.0107 tras la publicación, pero con las palabras de Powell ha ascendido a nuevos máximos del día en 1.0212.

Después que la Reserva Federal revelara que subió los tipos al 2.5%, tal como se esperaba, Jerome Powell, presidente de la entidad, ha comparecido ante la prensa. En su discurso, el mandatario ha señalado que otro aumento inusualmente grande podría ser apropiado en la próxima reunión, lo que ha hecho pensar a los operadores que en septiembre podría producirse otro incremento de 75 puntos básicos. Powell también ha apuntado que es hora de ir reunión a reunión sin proporcionar una guía clara.

A la espera de digerir el anuncio y el posterior discurso del presidente de la Fed, los operadores miran ahora hacia la publicación del PIB preliminar del segundo trimestre de EE.UU., que será clave para la tendencia del dólar en los próximos días.

Leer Avance del PIB de EE.UU.: ¿Ganancia segura para el dólar? La economía coquetea con la recesión para impulsar el USD

EUR/USD Niveles

Con el par EUR/USD operando al momento de escribir sobre 1.0203, ganando un 0.85% diario, la próxima resistencia en caso de nuevos avances al alza espera en la zona de 1.0250/58, donde están los máximos del 22, 25 y 26 de julio. Más arriba, la barrera principal aguarda en 1.0277, techo del 21 de julio y de las últimas tres semanas.

A la baja, un quiebre del mínimo de hoy en 1.0096 podría llevar hacia el soporte 1.0081, suelo del 18 de julio, en camino a la paridad 1.0000 y después hacia 0.9952, mínimo del 14 de julio y de las dos últimas décadas.

• La Reserva Federal de Estados Unidos ha subido los tipos de interés en 75 puntos básicos.
• El banco central reconoció que el gasto y la producción "se suavizaron".
• USD/JPY: Cayó a 136.30 como reacción al titular, pero sigue siendo volátil, justo por debajo de la EMA de 20 días.

El USD/JPY cayó después de las palabras de Jerome Powell tras el anuncio de la subida de tipos en 75 puntos básicos de la Fed. El par se ha desplomado a nuevos mínimos diarios en 136.32. Al momento de escribir, el dólar opera contra el yen sobre 136.58, perdiendo un 0.22% diario.

Resumen de la declaración de política monetaria del FOMC

En el comunicado del FOMC, los responsables de la política monetaria admitieron que la producción y el gasto se habían suavizado, mientras que el mercado laboral seguía siendo tenso. El primer párrafo de la declaración se percibió como un tono moderado, ya que el USD/JPY se movió ligeramente al alza, mientras que los rendimientos de los bonos estadounidenses bajaron.

En cuanto a la inflación, los funcionarios de la Fed señalaron que la inflación sigue siendo alta y se amplió. El banco central expresó que la guerra entre Rusia y Ucrania creó más presiones al alza sobre la ya elevada inflación, mientras que el banco central se "comprometió firmemente" a devolver la inflación a su objetivo del 2%.

Mientras tanto, la Fed continuará reduciendo su balance, tal y como está previsto en los Planes de Reducción del Tamaño del Balance de la Fed, publicados en mayo.

USD/JPY Reacción del mercado

El USD/JPY cayó por debajo de 137.00, y llegó a 136.83 antes de repuntar hacia 137.46. Sin embargo, desde entonces, el USD/JPY ha estado cayendo hacia 136.32, ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, ha comenzado la sesión de preguntas y respuestas, por lo que los operadores podrían prepararse para oscilaciones volátiles hasta el final de la conferencia de prensa.

Niveles técnicos clave del USD/JPY

El presidente del FOMC, Jerome Powell, está comentando las perspectivas políticas tras la decisión de la Reserva Federal de elevar la tasa de interés oficial en 75 puntos básicos, hasta el rango del 2.25-2.5%.

Declaraciones destacadas

El presidente del FOMC , Jerome Powell, está comentando las perspectivas políticas tras la decisión de la Reserva Federal de elevar la tasa de interés oficial en 75 puntos básicos, hasta el rango del 2.25-2.5%.

Declaraciones destacadas

• La Reserva Federal de Estados Unidos ha subido los tipos de interés en 75 puntos básicos.
• El banco central reconoció que el gasto y la producción "se suavizaron".
• EUR/USD: Inicialmente reaccionó al alza pero ahora está oscilando alrededor de 1.0105-50.

El EUR/USD subió después de que la Reserva Federal de EE.UU. decidiera subir los tipos de interés en 75 puntos básicos, elevando el tipo de interés de los fondos federales (FFR) al rango del 2.25-2.50%, ya que el banco central estadounidense reconoció que la producción y el gasto "se han suavizado".  El par primero  subió a 1.0153 pero luego cayó a los alrededores de 1.0105.

Resumen de la declaración de política monetaria del FOMC

Los funcionarios de la Fed, en su declaración, reconocieron que el mercado laboral es robusto. Sin embargo, mencionaron que la producción y el gasto habían pasado factura debido a la subida de los tipos, lo que se percibió como ligeramente dovish por la reacción de los operadores.

En cuanto a la inflación, el banco central dijo que la inflación sigue siendo elevada y que se había ampliado aún más, al tiempo que culpó a la guerra entre Rusia y Ucrania de crear presiones adicionales al alza sobre la inflación. Por lo tanto, en reacción a esto, la Reserva Federal subió los tipos y anticipó que "los aumentos continuos en el rango objetivo serán apropiados". Además, la Fed reiteró que está "firmemente comprometida con el retorno de la inflación a su objetivo del 2 por ciento".

Mientras tanto, la Fed continuará reduciendo su balance, tal y como estaba previsto en los Planes de Reducción del Tamaño del Balance de la Fed, publicados en mayo.

EUR/USD Reacción del mercado

El EUR/USD reaccionó al alza antes de establecerse en torno a los niveles de precios actuales, con la vista puesta en la conferencia de Jerome Powell, presidente de la Fed.

EUR/USD Niveles Técnicos

El precio del Bitcoin muestra la reacción inicial a la decisión de la Fed sobre los tipos de interés. Es probable que los operadores diarios que presencien el movimiento se unan a la repentina afluencia de capital que tiene como objetivo 22.000$ y 22.614$. Una ruptura por encima de 21.800$ será probablemente el catalizador que impulsará el movimiento anticipado.  

El precio del Bitcoin en este momento se subasta en 21.900 dólares. Los operadores deben tener cuidado de no quedar atrapados en el lado equivocado del movimiento. Las cacerías de liquidez y las sacudidas son acontecimientos comunes después de los eventos de noticias importantes. Un fracaso en la promoción de velas envolventes alcistas adicionales por encima de los 22.100 dólares o un retroceso a los 21.290 dólares podría ser una evidencia temprana de una trampa para el dinero inteligente.

BTC/USD Gráfico de 5 minutos

En el siguiente vídeo, nuestros analistas profundizan en la acción del precio de Bitcoin, analizando los niveles clave de inercia en el mercado – Equipo de FXStreet

• El EUR/GBP pierde en la semana más de un 1%.
• La renta variable estadounidense sigue subiendo, pero el sentimiento se volverá cauteloso ante la decisión del FOMC.
• Análisis del precio del EUR/GBP: A largo y corto plazo, se ha desplazado a la baja.

El EUR/GBP cae durante cuatro días consecutivos y, en su camino hacia el sur, rompe por debajo de las EMA de 100 y 200 días, cambiando el sesgo del par a la baja mientras prueba el mínimo del 13 de julio en 0.8403 en medio de un estado de ánimo positivo del mercado. En el momento de redactar este artículo, el EUR/GBP cotiza en 0.8403.

El estado de ánimo de los agentes del mercado sigue siendo positivo a la espera de la decisión del FOMC estadounidense. A pesar de un escenario sombrío con una inflación elevada, los temores de recesión, aunque calmados pero aún persistentes en la mente de los operadores, y la ralentización del crecimiento económico, la renta variable estadounidense está subiendo. En el caso del EUR/GBP, el empeoramiento de la crisis energética de la UE ha impulsado a la libra.

Análisis del precio del EUR/GBP: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista del gráfico diario, el par EUR/GBP cambió de tendencia a la baja una vez que cayó por debajo de las EMA de 50 y 200 días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se hundió en territorio bajista, lo que motivó a los vendedores a aumentar sus posiciones, que se amontonaron en torno a los máximos semanales en 0,8500, haciendo que el cruce cayera 100 pips. A menos que los compradores del EUR/GBP recuperen la EMA de 200 días en 0,8439, los vendedores están al mando. Por lo tanto, el primer soporte del EUR/GBP sería la cifra de 0,8400. Una vez superado, el cruce podría caer hacia el mínimo del 17 de mayo en 0,8394, seguido del mínimo diario del 2 de mayo en 0,8367.

Gráfico de 1 hora del EUR/GBP

El gráfico de 1 hora del EUR/GBP muestra que el par se consolida en torno al rango 0.8400-20, pero el sesgo es bajista. Además, el tipo de cambio se encuentra por debajo de las EMAs horarias, junto con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) por debajo de su SMA de 7 periodos, por lo que los vendedores tienen el control. Por lo tanto, el primer soporte del EUR/GBP sería el nivel 0.8400. Si se rompe por debajo, se verá el mínimo del 17 de mayo en 0.8394, seguido del pivote diario S1 en 0.8378, y el mínimo del 2 de mayo en 0.8367.

La Reserva Federal de Estados Unidos ha cumplido los pronósticos del consenso del mercado, elevando sus tipos de interés en 75 puntos básicos hasta el 2.50% en su reunión de julio. Este es el tercer aumento consecutivo en lo que va de año, y el segundo seguido del 0.75%.

La Fed no registraba tasas tan altas desde hace tres años, concretamente desde junio de 2019, la última vez previa a hoy que se situaron en el 2.5%.

Comunicado del FOMC

Los indicadores recientes de gasto y producción se han suavizado. No obstante, los aumentos en el empleo han sido robustos en los últimos meses, y la tasa de desempleo se ha mantenido baja. La inflación sigue siendo elevada, lo que refleja los desequilibrios de la oferta y la demanda relacionados con la pandemia, el aumento de los precios de los alimentos y la energía, y las presiones generales sobre los precios.

La guerra de Rusia contra Ucrania está causando enormes adversidades humanas y económicas. La guerra y los acontecimientos conexos están creando una presión adicional al alza sobre la inflación y están pesando sobre la actividad económica mundial. El Comité de Política Monetaria está muy atento a los riesgos de inflación.

El Comité trata de lograr el máximo empleo y una tasa de inflación del 2% a largo plazo. En apoyo de estos objetivos, el Comité decidió elevar el rango objetivo del tipo de interés de los fondos federales hasta el 2.25-2.5%, y prevé que serán apropiados los continuos aumentos del rango objetivo. Además, el Comité continuará reduciendo sus tenencias de valores del Tesoro y de deuda de agencias y valores respaldados por hipotecas de agencias, como se describe en los Planes para Reducir el Tamaño del Balance de la Reserva Federal que se publicaron en mayo. El Comité está firmemente comprometido a devolver la inflación a su objetivo del 2%.

A la hora de evaluar la orientación adecuada de la política monetaria, el Comité seguirá vigilando las implicaciones de la información entrante sobre las perspectivas económicas. El Comité estará preparado para ajustar la orientación de la política monetaria según proceda si surgen riesgos que puedan impedir la consecución de los objetivos. Las evaluaciones tendrán en cuenta una amplia gama de información, incluidas las lecturas sobre la salud pública, las condiciones del mercado laboral, las presiones de la inflación y las expectativas de inflación, y la evolución financiera e internacional.

Votaron a favor de la acción de política monetaria Jerome H. Powell, presidente; John C. Williams, vicepresidente; Michael S. Barr; Michelle W. Bowman; Lael Brainard; James Bullard; Susan M. Collins; Lisa D. Cook; Esther L. George; Philip N. Jefferson; Loretta J. Mester; y Christopher J. Waller.

Según el modelo GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, se espera que la economía estadounidense se contraiga un 1.2% en el segundo trimestre, frente a la previsión del 19 de julio de -1.6%.

"Tras las recientes publicaciones de la Oficina del Censo de EE.UU. y de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, la previsión de la contribución de la inversión en inventarios al crecimiento del PIB real del segundo trimestre aumentó de -2.50 puntos porcentuales a -2.30 puntos porcentuales, mientras que la previsión de la contribución del cambio en las exportaciones netas reales al crecimiento del PIB real del segundo trimestre aumentó de 0.18 puntos porcentuales a 0.59 puntos porcentuales", explicó la Fed de Atlanta en su publicación.

Reacción del mercado

El índice del dólar se mantiene lateralizado en el día, cerca de 107.20, después de este informe.

Los analistas de Wells Fargo siguen previendo un dólar estadounidense más fuerte frente a la mayoría de las divisas hasta principios de 2023. Prevén un euro más débil que antes, ya que se espera que la economía de la región caiga en recesión. Pronostican que el par EUR/USD alcanzará los 0.96 en el primer trimestre del próximo año y volverá a superar la paridad en el cuarto trimestre de 2023.

Declaraciones destacadas:

"En los próximos meses y trimestres estaremos atentos a nuevos indicios de que 'el pico de inflación y el pico de tasas de interés están más cerca'. Los tipos de interés de los bancos centrales y los cambios en las expectativas de los tipos de interés son factores importantes que tenemos en cuenta a la hora de elaborar nuestra opinión sobre el dólar estadounidense. A corto plazo, creemos que las condiciones del mercado siguen propiciando un dólar más fuerte, y mantenemos nuestra opinión de una fortaleza moderada del dólar hasta finales de este año."

"En caso de que la inflación muestre signos más concretos de llegar a su máximo y las expectativas de subida de tipos de la Fed se reduzcan aún más, creemos que el dólar podría alcanzar su máximo antes de lo que prevemos actualmente. A partir de ahora, creemos que el dólar estadounidense ponderado por el comercio probablemente alcanzará su punto máximo en el primer trimestre de 2023 y tendrá una tendencia a la baja en el transcurso del próximo año, a medida que la Reserva Federal vaya dando señales y, finalmente, bajando las tasas de interés."

"Nos hemos vuelto menos constructivos sobre las perspectivas del euro. Con la previsión de que la Eurozona caiga en recesión y un ciclo de endurecimiento monetario relativamente limitado por parte del Banco Central Europeo (BCE), esperamos que la tasa de cambio EUR/USD caiga hasta 0.9600 o por debajo."

• Las ventas pendientes de viviendas en EE.UU. cayeron bruscamente en junio.
• El índice del dólar se mantiene estable en torno a 107.00.

Los datos mensuales publicados por la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios mostraron el miércoles que las ventas pendientes de viviendas disminuyeron en 8.6% en términos mensuales en junio, tras el crecimiento del 0.4% de mayo. Este dato fue mucho peor que la expectativa del mercado de un descenso del 2%. 

En términos anuales, las ventas pendientes de viviendas descendieron un 20%, frente a la estimación de los analistas de un -7.3%.

Reacción del mercado

A la espera de los anuncios de política de la Reserva Federal, estos datos no provocaron una reacción notable del mercado. En el momento de redactar este informe, el índice del dólar registraba modestas pérdidas diarias, situándose en 107.05.

• USD/MXN con leve sesgo bajista, y debilidad limitada sobre 20.40.
• Peso mexicano pierde fuerza el miércoles, lejos de las mejores.
• Mercados a la espera de la decisión de la Reserva Federal.

El USD/MXN está subiendo en forma modesta el miércoles ante de eventos claves y de haber conseguido regresar sobre 20.40. El dólar no muestra una dirección, mientras que el peso mexicano está lejos de las de mejor desempeño.

Horas atrás el USD/MXN alcanzó el nivel más bajo en  una semana en 20.38, pero luego rebotó, regresando sobre el soporte importante de corto plazo de 20.40 y se está acercando a 20.50 tras la apertura de Wall Street.  Un cierre por debajo dejará expuesto el siguiente en 20.30.

Al alza, el dólar recuperaría fuerte de volver sobre la media móvil de 20 días que está pasando por 20.51. Luego en 20.70 está la resistencia crítica que de ser quebrada habilitaría más avances.

El foco en la Fed

El martes el Fondo Monetario Internacional mejoró las perspectivas de crecimiento para México, pasando desde el 2.0% a 2.4%. Mientras que al mismo tiempo redujo las del mundo desde 3.6% a 3.2%.

El miércoles el dólar recuperó posiciones en el mercado tras conocerse una suba inesperada en las peticiones de bienes duraderos en junio. El foco del mercado de todas formas está puesto en lo que hará la Reserva Federal.

El mercado espera que la Fed suba la tasa de interés en 75 puntos básicos. De ser así, el impacto podría ser limitado, pero el foco estará puesto sobre las señales a futuro y además está la posibilidad de una sorpresa con una suba de 100 o 50 puntos.

Lo que haga la Fed además será clave para el futuro del Banco de México. Además de intentar controlar la inflación, los funcionarios mexicanos tienen un objetivo en mantener un diferencial de tasas con respecto al banco central estadounidense.

Tras la Fed, el jueves en EE.UU. se publicarán las cifras de crecimiento del segundo trimestre que también tendrán gran atención, ya que una contracción pondría al país en recesión. Es posible que los funcionarios de la Fed tengan conocimiento de estas cifras cuando culmine hoy la reunión de dos días.

Niveles técnicos

• El par USD/TRY sigue ganando terreno al alza y se acerca a 18.00.
• El par cotiza en niveles vistos por última vez en diciembre de 2021.
• Se espera que el FOMC suba los tipos en 75 puntos básicos más tarde el miércoles.

La lira turca se mantiene a la defensiva y hace que el USD/TRY alcance nuevos máximos históricos en la zona de 18,00 el miércoles.

El USD/TRY se centra en la Fed y el IPC

El sesgo alcista en el USD/TRY sigue siendo todo menos reducido el miércoles y ya cotiza a una distancia considerable de la marca de 18,00, zona visitada por última vez a finales de diciembre de 2021.

De hecho, el par ha cerrado con ganancias ininterrumpidamente desde el 18 de julio y en todos los meses de lo que va de año. Además, la lira ya ha cedido más de un 35% frente al billete verde desde principios de año frente a un 44% en todo 2021.

La lira sigue sometida a una presión casi permanente tras la crisis energética derivada de la guerra en Ucrania, mientras que la elevada inflación mantiene deprimido el sentimiento de los hogares en medio de la omnipresente inacción del banco central turco (CBRT).

El jueves se publicará el Índice de Sentimiento Económico. Más tarde, el miércoles, el evento del FOMC será el centro de atención, ya que se prevé que la Fed suba los tipos en 75 puntos básicos, hasta el 2.25%-2.50%, lo que debería ser otro factor que someta a las divisas de los mercados emergentes a una presión adicional en el horizonte a corto plazo.

Qué hay que tener en cuenta en torno a la TRY

El sesgo alcista del USD/TRY se mantiene sin cambios y sigue en curso para volver a visitar la zona clave de 18,00.

Mientras tanto, se espera que la cotización de la lira siga oscilando en torno a la evolución de los precios de la energía, que parecen estar directamente correlacionados con la evolución de la guerra en Ucrania, las tendencias generales del apetito por el riesgo y la trayectoria de los tipos de la Fed en los próximos meses.

Los riesgos adicionales a los que se enfrenta la divisa turca también provienen del patio interior, ya que la inflación no da señales de disminuir, los tipos de interés reales siguen atrincherados en cifras negativas y la presión política para que el CBRT se incline por los tipos de interés bajos sigue siendo omnipresente. Además, no parece haber un plan B para atraer divisas en un contexto en el que las reservas de divisas del país disminuyen día a día.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.37% en 17.9097 y se enfrenta al objetivo inmediato de 17.9266 (máximo del 27 de julio) secundado por 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.00 (nivel redondo). Por otro lado, una ruptura de 17.1903 (mínimo semanal del 15 de julio) allanaría el camino hacia 16.8419 (SMA de 55 días) y, finalmente, 16.0365 (mínimo mensual del 27 de junio).

• El GBP/USD ha conseguido nuevas ofertas el miércoles en medio de la aparición de algunas ventas de dólares.
• El impulso del apetito de riesgo está resultando ser un factor clave que socava el refugio del dólar.
• Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU., que son positivos, no podrían dar un impulso significativo.
• El foco de atención sigue estando en la decisión política del FOMC, que se conocerá más tarde durante la sesión estadounidense.

El par GBP/USD mantiene su tono ofrecido durante los inicios de la sesión americana y se mueve poco en reacción a los datos macroeconómicos de EE.UU.. El par, sin embargo, ha retrocedido unos pocos pips desde el máximo diario y ahora se ve operando justo por encima de 1.2050.

Una buena recuperación del sentimiento de riesgo global -como se desprende de un tono generalmente positivo en torno a los mercados de valores- está socavando el refugio del dólar estadounidense y ofreciendo soporte al par GBP/USD. Por su parte, los alcistas del dólar parecen no estar impresionados e ignoraron los datos económicos estadounidenses mejores de lo esperado.

Los datos mensuales publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. mostraron que los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. aumentaron un 1.9% en julio, superando con creces las expectativas que apuntaban a un descenso del 0.4%. Los pedidos, excluyendo los artículos de transporte, también superaron las estimaciones del consenso y registraron un crecimiento del 0.3% durante el mes.

Los datos aliviaron la preocupación por una desaceleración económica, aunque no pudieron dar un impulso significativo al dólar o al par GBP/USD. Los operadores parecen reacios y prefieren esperar al margen antes de la esperada decisión de política monetaria del FOMC, que se anunciará más tarde durante la sesión estadounidense.

Se espera que el banco central de EE.UU. suba los tipos de interés en 75 puntos básicos para controlar la inflación. Sin embargo, los participantes en el mercado están divididos sobre la necesidad de un endurecimiento más agresivo de la política. Por lo tanto, la atención se centrará en la declaración de política y en los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, durante la conferencia de prensa posterior a la reunión.

Niveles técnicos 

• Déficit de balanza comercial alcanza el nivel más bajo del año.
• Inventarios mayoristas suben en junio 1.9%.
• En la tarde americana se conoce la decisión de la Reserva Federal.

Según el reporte preliminar, el balance comercial de bienes en junio tuvo un déficit de 98.200 millones de dólares, lo que implica una reducción con respecto a los 105.000 millones de mayo. Es el menor nivel de déficit en lo que va del presente año. 

Las exportaciones en junio fueron de 181.500 millones (4.400 millones más que en mayo), un nivel récord. Mientras que las importaciones se redujeron en 1.500 millones a 279.700 millones en junio.

También se dieron a conocer los inventarios mayoristas de junio (preliminar) que mostraron una suba del 1.9%.

En otro reporte se conocieron cifras de peticiones de bienes duraderos, que mostraron cifras por encima de lo esperado. Esto hizo subir en forma modesta al dólar. El evento clave del miércoles es la decisión de la Reserva Federal. Se espera una suba de 75 puntos básicos en la tasa de interés.

• El AUD/USD atrajo algunas compras el miércoles en medio de una modesta debilidad del USD.
• Los alcistas deben esperar a un movimiento sostenido más allá de la línea de tendencia descendente/DMA de 50.
• La debilidad por debajo de 0.6800 anularía cualquier sesgo positivo a corto plazo.

El par AUD/USD ha conseguido revertir una caída intradía hasta la zona de 0.6915-0.6910 y ahora cotiza cerca del máximo diario. Una buena recuperación del sentimiento de riesgo global está socavando el refugio del dólar estadounidense. Esto, en gran medida, compensa las cifras de inflación del consumidor australiano del miércoles, bastante poco impresionantes, y está ofreciendo cierto soporte al aussie, sensible al riesgo.

Desde el punto de vista técnico, los precios al contado, hasta ahora, han tenido dificultades para superar la resistencia de la línea de tendencia descendente que se extiende desde el máximo anual de abril. Dicha barrera coincide con la SMA de 50 días y debería actuar como un punto clave. Una fuerza sostenida más allá de ella se consideraría un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y allanaría el camino para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

El par AUD/USD podría entonces aspirar a superar la marca psicológica de 0.7000 y probar el siguiente obstáculo relevante cerca de la región de 0.7060. El impulso positivo podría extenderse hacia la recuperación de 0.7100. Los alcistas podrían elevar los precios al contado hasta la resistencia de la SMA de 100 días, actualmente cerca de la zona de 0.7125, de camino a la importantísima SMA de 200 días, en torno a la zona de 0.7175.

Por otro lado, el nivel 0.6900 parece proteger la baja inmediata antes del mínimo semanal, en torno a la zona de 0.6880-0.6875 tocada el lunes. A continuación, el soporte se sitúa en la zona de 0.6850 y 0.6800. Una ruptura convincente por debajo anularía las perspectivas de nuevas ganancias y cambiaría el sesgo a favor de los operadores bajistas.

El par AUD/USD se volvería entonces vulnerable para acelerar la caída hacia la zona de 0.6730 antes de caer finalmente a 0.6700. Un seguimiento de la venta por debajo del mínimo del año, en torno a la zona de 0.6680 establecida a principios de este mes, marcaría una nueva ruptura bajista y prepararía el terreno para la reanudación de la tendencia bajista anterior y bien establecida.

Gráfico de 4 horas del AUD/USD



Niveles técnicos 

• Peticiones de bienes durables suben 1.9% en junio contra caída esperada del 0.4%.
• Se revisan al alza cifras de mayo de peticiones.
• El dólar sube levemente, el foco está en la Fed.

Las peticiones de bienes duraderos subieron en junio 1.9%, siendo que se esperaba una caída del 0.4%. En mayo se registró un avance del 0.8% (revisado desde 0.7%). Es la octava suba mensual de los últimos nueve meses.

Las peticiones sin tener en cuenta defensa treparon 0.4%, y sin tener en cuenta transporte subieron 0.3%; ambos más de lo esperado.

En el mismo momento se publicaron datos preliminares de inventarios mayoristas y de comercio exterior de junio. El dólar subió en forma modesta tras los mismos y se mantenía sin una dirección clara. Los ojos del mercado están enfocados en lo que será la decisión de la Reserva Federal a las 18:00 GMT, que se espera sea una suba de 75 puntos básicos en la tasa de interés.

• Resultados corporativos dan impulso a las acciones.
• El mercado con el foco puesto en la Reserva Federal.
• El dólar débil y los metales intentan recuperar.

Los futuros de Wall Street y los mercados europeos están subiendo el miércoles antes de datos económicos de EE.UU. y sobre todo, previo a conocer la decisión y la palabra de la Fed.

Alerta de volatilidad: se vienen la decisión de la Fed

El S&P 500 cerró el martes con una caída del 1.15%, pero el miércoles se está recuperando y los futuros apuntan a una suba del 0.82%. En la previa el Nasdaq trepa 1.32% impulsado por resultados corporativos. En Europa las principales plazas trepan en promedio 0.55%, lo que implica un respiro en el medio de la crisis energética.

Boeing, Microsoft y Alphabet (Google) suben 3.0%, 3.01% y 4.15% respectivamente tras presentar resultados mejores a los esperados. El miércoles presentarán Meta Platforms (Facebook), Qualcomm, Ford, Hilton y TMobile.

En lo que respecta a datos, se publicará en EE.UU. el informe de pedidos de bienes durables, de comercio exterior, el índice de indicadores líderes y el reporte de venta de viviendas pendientes, pero el foco está sobre la decisión de la Reserva Federal. El presidente de EE.UU. Biden hablará con su par chino, Xi Jinping el jueves, según informó Bloomberg.

El evento del día y posiblemente de la semana sea la decisión de la Reserva Federal. Se espera una suba de 75 puntos básicos. Los analistas y operadores estarán con la vista en las pistas hacia el futuro, estimando como serán las próximas subas, y cuál es el límite. La reunión llega en momento en que la inflación no cede, con algunas señales de desaceleración algún no materializadas; y con más alarmas sobre una posible recesión.

El dólar opera con cierta debilita antes de la reunión de la Fed y de datos de EE.UU. El DXY está de regreso debajo de 107.00 y el EUR/USD sobre 1.0150, mientras que el USD/JPY cayó hacia 136.50 tras no poder sostenerse sobre 137.00.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro son de esperar que enfrenten una alta volatilidad en los momentos de la decisión de la Reserva Federal y que esto tenga un impacto importante en otros mercados incluyendo los metales. El bono a 10 años del Tesoro rinde 2.79%, mientras que el de 30 años 3.02%. Ambos tramos tocaron mínimos en semanas el martes.

El oro está subiendo en forma modesta y se mantiene en el rango reciente sin alejarse de 1720$, mientras que la plata avanza más firme sobre 18.70$, una ganancia del 0.75% para el día.

Los precios del petróleo suben más del 1%. El Bitcoin está subiendo y opera sobre 21.000$. El impacto de la decisión de la Fed puede llegar incluso a las criptos.

Niveles técnicos  

• El EUR/USD recupera cierto aplomo y rebota en la zona de 1.0100.
• Para ver más subas el euro debe superar los máximos semanales en torno a 1.0280 a corto plazo.

El EUR/USD consiguió rebotar desde los mínimos del martes en las inmediaciones de 1.0100 y retomó la zona de 1.0170 el miércoles.

Una mayor recuperación debería motivar al par a desafiar los recientes máximos en torno a 1.0280 para permitir ganancias adicionales hasta, inicialmente, el obstáculo intermedio de la media móvil simple de 55 días en 1.0438.

Mientras tanto, se espera que el par permanezca bajo presión bajista mientras esté por debajo de la línea de soporte de cinco meses en torno a 1.0480.

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la media móvil simple de 200 días en 1.0976.

EUR/USD gráfico de día 

• El DXY está bajo cierta presión tras las fuertes ganancias del martes.
• La ruptura de la zona de 106.00 expondría al índice a más pérdidas.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) cede parte del avance semanal y vuelve a la zona inferior de 107.00 el miércoles.

Parece que por el momento hay una fuerte contención en la zona de 106.00, mientras que la siguiente barrera al alza no se ve antes del máximo de 2022 cerca de 109.40 (14 de julio). Una mayor debilidad del dólar podría arrastrar al índice hasta el máximo posterior al FOMC en 105.78 (15 de junio).

A pesar de la actual tendencia a la baja, las perspectivas a corto plazo para el DXY se consideran constructivas mientras esté por encima de la línea de soporte de cinco meses cerca de 103.80.

Además, la visión alcista más amplia se mantiene en pie mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 99.31.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY mantiene un dirección poco clara en lo que va de semana.
• Un retroceso más profundo podría llevar a una visita al mínimo de julio en 136.85.

El EUR/JPY revierte parcialmente la caída del martes en medio de la mejora del universo asociado al riesgo en el medio de la semana y en el día de la decisión de la Reserva Federal.

El cruce sigue bajo presión y es vulnerable a un mayor descenso mientras esté por debajo de la línea de resistencia de cuatro meses cerca de 141.90. Por el contrario, la media móvil simple de 100 días debería ofrecer una contención temporal en 137.44 antes del mínimo de julio en 136.85 (8 de julio).

A largo plazo, la postura constructiva del cruce sigue estando bien respaldada por el promedio móvil simple de 200 días en 133.62.

EUR/JPY gráfico de día 

El Índice de Precios al Consumo (IPC) interanual de Australia se ha situado en el 6.1% en el segundo trimestre del año, un punto por encima del 5.1% visto en el primer trimestre, aunque una décima por debajo del 6.2% esperado por el mercado. 

La inflación se ha situado en este nivel debido al aumento de los costes de construcción de viviendas y de los precios de los combustibles para automóviles. La inflación media anual recortada, que excluye las grandes subidas y bajadas de precios, aumentó hasta el 4.9%, la cifra más alta desde que la ABS publicó por primera vez la serie en 2003.

A nivel trimestreal, el IPC creció un 1.8% entre abril y junio, tal como se esperaba, tres décimas por debajo del 2.1% que se dio entre enero y marzo.

Las subidas de precios más significativas se produjeron en la compra de viviendas nuevas por parte de los propietarios (+5.6%), el combustible para automóviles (+4.2%) y los muebles (+7.0%).