Noticias de mercados

• El GBP/JPY pierde un 0.06% en una sesión oscilante.
• El sentimiento sigue siendo negativo, lo que limita las ganancias del GBP/JPY.

El GBP/JPY desciende y recorta las ganancias del lunes debido al sentimiento bajista en los mercados financieros, provocado por el hecho de que Walmart de EE.UU. culpó a la inflación como la principal razón para rebajar sus previsiones de beneficios. Mientras tanto, Rusia redujo los flujos de gas a través de Nord Stream 1, y los países de la UE acordaron utilizar menos gas natural para el próximo invierno, reavivando los temores de recesión en el bloque. En el momento de escribir este artículo, el par GBP/JPY cotiza a 164.39.

Análisis del precio del GBP/JPY: Perspectiva técnica

El GBP/JPY tiene un sesgo neutro-ascendente, y el fracaso de los vendedores el martes para lograr un cierre diario por debajo de las EMA de 20 y 50 días en 164.05 y 163.68, respectivamente, abrió la puerta a nuevas ganancias. A pesar de lo mencionado anteriormente, los compradores necesitan elevar aún más el tipo de cambio GBP/JPY por encima de la línea de tendencia ascendente de tres meses, ahora resistencia, en torno a 165.00, para cimentar el caso de un repunte hasta 166.00. De lo contrario, los vendedores de la GBP/JPY seguirán esperando arrastrar los precios por debajo de 163.00 si quieren recuperar el control.

Gráfico de 1 hora de la GBP/JPY

El gráfico de 1 hora del GBP/JPY muestra al par de divisas con un sesgo neutral. El martes, la acción del precio del par se redujo entre los límites del lunes, lo que significa que se está formando un patrón gráfico alcista en el gráfico diario, que abriría la puerta a nuevas ganancias. Sin embargo, en su camino alcista, la primera resistencia del GBP/JPY sería la EMA de 100 horas en 164.54. Una ruptura por encima de ella expondrá la EMA de 200 horas en 164.76, seguida del máximo diario y semanal del 25 de julio en 165.08.

Por otro lado, el primer soporte del GBP/JPY sería la EMA de 20 días en 164.39. Una vez superado, el siguiente soporte sería la intersección de la EMA de 20 horas y el pivote diario en torno a 164.15, seguido de 164.00.



Niveles técnicos 

• El AUD/USD cae por el sentimiento bajista y el fortalecimiento del dólar.
• La confianza del consumidor estadounidense se deteriora aún más, mientras que los datos de la vivienda revelan que los precios están cayendo.
• Análisis del precio del AUD/USD: Con sesgo neutro a bajista, podría probar la EMA de 20 días a corto plazo.

El AUD/USD desciende por primera vez en la semana, retrocediendo desde el máximo de la semana pasada en torno a 0.6983, cayendo por debajo de la EMA de 50 días en 0.6969, en medio de un estado de ánimo del mercado amortiguado, cortesía de las empresas estadounidenses que se quejan de los altos precios mientras los operadores se preparan para la reunión de julio del FOMC.

El AUD/USD cotiza a 0.6935, después de alcanzar un máximo diario de 0.6983, pero cayó a medida que el sentimiento se deterioró durante el día, alcanzando un mínimo diario en 0.6921, antes de establecerse en los niveles de precios actuales.

El AUD/USD se ve limitado por el deterioro del sentimiento antes de la decisión de la Fed

Varios factores dignos de mención pesaron sobre el sentimiento del mercado. Walmart recortó sus perspectivas de beneficios para el año que viene y mencionó la inflación de dos dígitos en los precios de los alimentos como una de las razones, arrastrando a la baja la renta variable estadounidense. Esto, junto con el acuerdo de los países de la UE de reducir el consumo de gas mientras Rusia reduce los flujos de gas hacia Europa, aumentó las posibilidades de que el bloque entre en recesión.

Mientras tanto, un ligero calendario en EE.UU., liderado por la Confianza del Consumidor CB, cayó a su nivel más bajo desde febrero de 2021, de 98.7 a 95.7. Lyn Franco, directora sénior de indicadores económicos del Conference Board, dijo: "La preocupación por la inflación -el aumento de los precios de la gasolina y los alimentos, en particular- siguió pesando sobre los consumidores." Además, añadió, "de cara al futuro, es probable que la inflación y las subidas de tipos adicionales sigan suponiendo fuertes vientos en contra para el gasto de los consumidores y el crecimiento económico durante los próximos seis meses."

Anteriormente, los datos sobre la vivienda mostraron que los precios están cayendo en todo el país, según reveló la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda. Por otra parte, el índice manufacturero de la Fed de Richmond se situó en julio en 0, mejor que el -11 de junio, mientras que el índice de servicios de la Fed de Dallas recuperó en julio algo de terreno, situándose en -10.9 frente al -12.4 de junio.

Qué hay que tener en cuenta

La agenda económica australiana incluirá las cifras del IPC, que se espera que aumente más de lo previsto por el Banco de la Reserva de Australia (RBA), tal y como escribieron los analistas de TDS. "Nuestra previsión principal implica que el pico probablemente supere el objetivo del 7% del RBA a finales de año, lo que justifica al menos una subida de los tipos de interés de la política monetaria de 50 puntos básicos en agosto. Vemos riesgos al alza en nuestra previsión".

En Estados Unidos, se publicarán los pedidos de bienes duraderos, los inventarios minoristas y las ventas pendientes de viviendas antes de la decisión de política monetaria del FOMC.

Análisis del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica

El AUD/USD tiene un sesgo neutral a la baja, a pesar de haber roto la EMA de 20 días. La acción del precio del martes puso a prueba la EMA de 50 días, pero tropezó a la baja cuando los vendedores intervinieron alrededor de esa zona, que también se cruza con una línea de tendencia descendente de hace cuatro meses, que actúa como resistencia. Por lo tanto, el AUD/USD cayó, pero se vio limitado por la resistencia del Índice de Fuerza Relativa (RSI) para cruzar por debajo de la SMA del RSI de 7 días, lo que desencadenaría una señal de venta que podría enviar al AUD/USD a la baja.

La primera resistencia del AUD/USD sería 0.7000. Una ruptura de esta última podría allanar el camino para nuevas ganancias, y el objetivo podría ser la EMA de 100 días en 0.7130. Por otro lado, si el AUD/USD vuelve a bajar, su primer soporte sería 0.6900. Una vez superado, la siguiente parada sería la EMA de 20 días en 0.6842.

• El dólar estadounidense se fortalece en todos los ámbitos mientras comienza la reunión del FOMC.
• La aversión al riesgo pesa sobre el dólar canadiense.
• El USD/CAD vuelve a encontrar soporte en la zona de 1.2815/30.

El USD/CAD repuntó con fuerza después de tocar 1.2814, el nivel más bajo en seis semanas. Alcanzó un nuevo máximo diario en 1.2888, impulsado por un dólar estadounidense más fuerte en general.

El dólar se despierta

Después de caer durante tres días consecutivos, el dólar ha subido en todos los ámbitos. Se despertó el día en que el FOMC comenzó su reunión de dos días, en medio de un deterioro del sentimiento del mercado. Se espera que la Fed suba los tipos en 75 puntos básicos, como ya hizo en junio. "Al hacerlo, el Comité llevaría la postura política a su estimación de neutralidad. También esperamos que el presidente Powell mantenga la opcionalidad dejando la puerta abierta a subidas de tipos adicionales de 75 puntos básicos", dijeron los analistas de TD Securities.

En Wall Street, el Dow Jones cae un 0.66% y el Nasdaq un 1.75%. Los precios del petróleo pierden más de un 0.50% tras no poder mantener las ganancias. El DXY sube un 0.65% y vuelve a superar los 107.00.

Perspectiva técnica

El descenso del USD/CAD encontró soporte en 1.2815 y rebotó por encima de 1,2850, como ya ocurrió a finales de junio. Un cierre diario claramente por debajo de 1.2845 debería abrir las puertas a más pérdidas.

El rebote del par podría indicar que se ha alcanzado un mínimo a corto plazo. Cerca de 1.2900 se encuentra la resistencia inmediata, seguida de la zona de 1.2945/50 que también contiene la media móvil de 20 días.

Niveles técnicos

Las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos sufrieron una caída del 8.1% en junio después de haber crecido un 6.3% en mayo, aunque esta cifra fue revisada a la baja desde el aumento del 10.7% publicado hace un mes.

En total, el número de ventas descendió a 590.000 desde las 642.000 previas, situándose muy por debajo de las 660.000 estimadas por el mercado.

El precio medio de las nuevas viviendas vendidas en junio fue de 402.400$, por debajo del promedio de precio de venta, que está en 456.800$.

• El EUR/USD pierde más terreno y se acerca a 1.0100.
• El billete verde revierte la caída inicial y supera los 107.00.
• La confianza del consumidor de EE.UU. se situó en 95.7 en julio.

Los vendedores volvieron rápidamente a la moneda europea y arrastraron al EUR/USD a nuevos mínimos de varias sesiones en las proximidades de 1.0100 el martes.

EUR/USD ofrecido antes del FOMC

El EUR/USD abandonó rápidamente la zona en torno a 1.0250 para retroceder casi 15 céntimos después de que los países de la UE decidieran reducir el consumo de gas en el próximo invierno, todo ello tras la decisión del gigante ruso Gazprom de limitar el suministro de gas al viejo continente a alrededor del 20%.

La decisión desató los temores de recesión en la zona del euro en el momento en que el FMI recortó las perspectivas de crecimiento para 2023 y varios bancos importantes ven ahora que la región entrará en recesión en algún momento del cuarto trimestre.

A falta de publicaciones en la zona euro, la confianza de los consumidores de EE.UU., según el Conference Board, se redujo a 95.7 en julio, mientras que las ventas de viviendas nuevas se redujeron un 8.1% intermensual en junio, o 0.59 millones de unidades. A principios de la sesión, el índice de precios de la vivienda de la FHFA aumentó un 1.4% en mayo con respecto al mes anterior.

Lo que hay que tener en cuenta en torno al EUR

El EUR/USD sigue bajo presión antes del evento del FOMC y amenaza con volver a visitar la zona de 1.0100 en medio de la repentina reanudación de la demanda del USD.

El renovado parloteo del mercado en torno a la probabilidad de una desaceleración económica en la zona del euro a medio plazo parece haber resurgido y pesar sobre la moneda europea antes del próximo evento del FOMC del miércoles.

Mientras tanto, la acción de los precios en torno a la moneda europea sigue de cerca las crecientes especulaciones sobre una probable recesión en la zona del euro, la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas, los temores de fragmentación y la divergencia entre la Fed y el BCE.

Niveles técnicos 

De momento, el par pierde un 0.84% en 1.0131 y se enfrenta a la contención inicial en 1.0116 (mínimo semanal del 26 de julio), secundado por 1,0000 (nivel psicológico) y, por último, 0.9952 (mínimo del 14 de julio de 2022). Al alza, la superación de 1,0278 (máximo semanal del 21 de julio) tendría como objetivo 1.0446 (SMA de 55 días) en el camino hacia 1.0615 (máximo semanal del 27 de junio del 2022).

• El AUD/USD retrocedió desde los máximos de un mes ante la aparición de nuevas compras de dólares.
• El ambiente de aversión al riesgo benefició al dólar como refugio y pesó sobre el aussie, sensible al riesgo.
• Los operadores están atentos a los datos de la confianza del consumidor en EE.UU. para obtener algún impulso antes del IPC australiano.

El par AUD/USD está retrocediendo desde los máximos de un mes, en torno a la zona de 0.6980-0.6985 tocada este martes. La aparición de nuevas compras de dólares estadounidenses resultó ser un factor clave que ejerció presión a la baja y arrastró al par hacia 0.6900 durante los inicios de la sesión americana.

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la creciente preocupación por una posible recesión mundial. Esto, junto con el nerviosismo previo a la Fed, atenuó el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibidos. Esto se puso de manifiesto en el tono más débil de los mercados de renta variable, que impulsó la demanda del dólar estadounidense como refugio y pesó sobre el aussie, sensible al riesgo.

La huida mundial hacia la seguridad, por su parte, provocó una fuerte caída intradía de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que podría frenar al dólar y dar soporte al par AUD/USD. Los inversores también podrían preferir mantenerse al margen antes de los datos macroeconómicos estadounidenses de esta semana y de la esperada decisión de política monetaria del FOMC del miércoles.

Una semana bastante ajetreada en términos de publicaciones económicas importantes en EE.UU. comienza con el índice de confianza del consumidor del Conference Board el martes. Sin embargo, la atención se centrará en el resultado de la reunión de política monetaria de dos días del FOMC. Se espera que la Fed suba los tipos de interés en otros 75 puntos básicos y deje la puerta abierta a un mayor ajuste de la política.

En cuanto al riesgo del banco central, los operadores tomarán como referencia las cifras de la inflación trimestral de los consumidores de Australia, previstas para la sesión asiática del miércoles. En la agenda económica de EE.UU. de esta semana también destaca la publicación de los pedidos de bienes duraderos el miércoles y el informe adelantado del PIB del segundo trimestre el jueves.

Esto, junto con el informe sobre el Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. -el indicador de inflación preferido por la Fed- que se publicará el viernes, influirá en el dólar y dará un nuevo impulso al par AUD/USD. Mientras tanto, los operadores podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas, lo que justifica la cautela antes de confirmar que el reciente movimiento alcista se ha agotado.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se acerca rápidamente a la zona de 1,0200 y alcanza mínimos de varios días.
• La continuación del descenso podría exponer otra prueba de la paridad.

El EUR/USD rompe por debajo de la consolidación imperante y amenaza con volver a visitar la zona de 1.0100 el martes.

Si el par rompe la zona de 1.0100, el siguiente soporte a tener en cuenta se encuentra en el nivel de paridad, que se espera que contenga la caída antes de un posible descenso hasta el mínimo de 2022 en 0.9952 (14 de julio).

Mientras tanto, se espera que el par permanezca bajo presión bajista mientras esté por debajo de la línea de soporte de 5 meses en torno a 1.0490.

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.0984.

Gráfico diario del EUR/USD



Niveles técnicos 

• El euro bajo presión ante la crisis del gas y perspectiva económica.
• EUR/GBP cae nuevamente a probar la media de 200 días.

El EUR/GBP está cayendo fuerte el martes y acumula tres bajas consecutivas. Está operando en torno a 0.8441, en mínimo en casi dos semanas. El fuerte retroceso se dio desde niveles cercanos a 0.8600, que alcanzó la semana pasada.

Las caídas tomaron ritmo el martes ante un debilitamiento generalizado del euro. La moneda común se ve perjudicada por la crisis del gas. La Unión Europea acordó reducir el consumo de gas, para evitar mayores problemas de suministro en el invierno. Esto ocurre ante la reducción de los flujos de gas ruso a través del gasoducto Nord Stream 1.

Los rendimientos de los bonos soberanos están bajando a lo largo del mundo. El alemán a 10 años está en 0.91%, el mínimo desde mayo. Por su parte, el del Reino Unido rinde 1.88%, también el más bajo desde fines de mayo.

En el Reino Unido, no habrá datos económicos de impacto esta semana. La carrera por la sucesión de Boris Johnson tuvo ayer el primer debajo televisivo entre Rishi Sunak y Liz Truss.

Técnicamente el sesgo es negativo en el EUR/GBP. El cruce está probando la media móvil de 200 días. Un cierre por debajo de 0.8430 apuntaría a más bajas. El siguiente soporte se puede ver en 0.8400 y luego en 0.83754.

De conseguir sostenerse sobre 0.8440, el euro podría recuperar algo del terreno perdido. La primera resistencia asoma en 0.8480, seguido de 0.8520 (media móvil de 20 días).

Niveles técnicos

Los analistas del grupo bancario de Australia y Nueva Zelanda (ANZ) "esperan que la Fed suba 75 puntos básicos en su reunión de esta semana".

Declaraciones destacadas

"Es probable que el presidente Powell sea menos optimista sobre las perspectivas de crecimiento en comparación con la reunión de junio, pero esto no cambiará la resolución de la Fed de llevar la tasa de política a los ajustes restrictivos a finales de 2022 para limitar la inflación."

"Los datos de la vivienda siguen dando vueltas a medida que el aumento de los tipos hipotecarios, los altos costes de las materias primas y la escasez de mano de obra pasan factura."

"La ralentización de la actividad parece ampliarse con el índice PMI compuesto que cayó por debajo de 50 en julio en medio de una sorprendente debilidad en el sector de los servicios."

"Y un dato negativo del PIB del segundo trimestre esta semana probablemente alimentará aún más los rumores de recesión, ya que sería el segundo trimestre consecutivo de crecimiento negativo".

• El dólar sube en el mercado ante clima de cautela en los mercados.
• Comienza la reunión de dos días del FOMC.
• GBP/USD cae tras llegar a máximos en tres semanas.

El GBP/USD está cayendo el martes, cortando con una racha de tres días con subas en forma consecutiva. Horas atrás, el par había llegado hasta 1.2091, el nivel más elevado en tres semanas, pero luego revirtió la dirección. Recientemente cayó hasta 1.1962, y se mantiene por debajo de 1.2000, con un tono intradiario negativo.

El descenso del par encontró soporte por encima del mínimo del lunes. En caso de que 1.1960 ceda serían de esperar más bajas, con el próximo soporte importante en la zona de 1.1920. Al alza, un regreso sobre 1.2045 podría devolverle fuerza a la libra. Por encima, aparece la zona de 1.2080/90, que contuvo el reciente rally. Una confirmación por encima, apuntaría a una extensión de las subas.

El dólar se hace más fuerte

El retroceso del GBP/USD tuvo como condimento principal un dólar más fuerte en un contexto de cautela en los mercados. Los futuros de Wall Street operan en negativo. Al mismo tiempo, sube la demanda por los bonos del Tesoro. El DXY sube tras tres días y regresa sobre 107.00.

El dólar gana momento en el día del inicio de la reunión del FOMC. El miércoles se espera que la Reserva Federal anuncie una suba de 75 puntos básicos en la tasa de interés. El martes se publicarán datos de EE.UU. de precios de viviendas, ventas de casas nuevas y de confianza del consumidor.

En el Reino Unido, esta semana no habrá datos claves. La carrera por la sucesión de Boris Johnson tuvo ayer el primer debajo televisivo entre Rishi Sunak y Liz Truss.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY retoma el sesgo vendedor y rompe por debajo de 139.00.
• Un descenso más profundo debería hacer frente a la SMA de 100 días cerca de 137.30.

El EUR/JPY modera rápidamente el avance del lunes y recupera el impulso bajista muy por debajo de 139.00 el martes.

Se prevén más pérdidas para el cruce mientras esté por debajo de la línea de resistencia de 4 meses cerca de 141.70. Por el contrario, el siguiente soporte temporal se encuentra en la SMA de 100 días en 137.34, por delante del mínimo de julio en 136.85 (8 de julio).

A largo plazo, la postura constructiva del cruce sigue estando bien respaldada por la SMA de 200 días en 133.59.

Gráfico diario del EUR/JPY



Niveles técnicos 

• Los futuros de los índices principales de Wall Street caen 0.46% en promedio.
• El dólar gana momento en el arranque de la reunión del FOMC y con un clima de cautela.
• Rendimientos de bonos soberanos a la baja, presionando a los metales.

El humor de los inversores no es el mejor en el día del comienzo de la reunión de dos días de la Reserva Federal, ante un agravamiento de la crisis del gas en Europa. Los futuros están cayendo mientras que el dólar se despierta y sube en todos los frentes.

Sube la humedad, aún no hay tormenta

El clima de cautela en los mercados, ante el débil panorama económico tanto por el bajo crecimiento y la alta inflación, se ve empeorado por la crisis del gas en Europa el martes. En Europa, el DAX cae 0.90%, el CAC 40 pierde 0.45%. Los futuros del S&P 500 ceden 0.42% y los del Nasdaq 0.55%.

Tras dar a conocer resultados Walmart cae 9.70% en el premarket, Whrilpool cede 1.95%, General Electric sube 4.35% tras reportar una mayor ganancia y General Motors retrocede 2%. La presentación de resultados del segundo trimestre tiene una gran atención ya que es la semana más ocupada. Entre las empresas que presentarán resultados el martes están Visa, Microsoft, Alphabet (Google), Xerox, Moody's, Coca Cola y McDonald’s.

El martes comienza la reunión de dos días de la Reserva Federal. Se espera ampliamente que suba la tasa de interés de referencia en 75 puntos básicos a 2.50%. Lo que diga el banco central es de esperar que tenga un amplio impacto en los mercados.

Los datos económicos conocido el lunes de las encuestas manufactureras de julio y el índice de actividad de Chicago de junio no fueron positivo, sino que contribuyeron a generar temores por una desaceleración mayor. El martes el calendario económico muestra por delante el dato de precios de viviendas S&P CoreLogic Case-Shiller, el de venta de viviendas nuevas, la confianza de consumidor de Conference Board y el índice manufacturero de la Fed de Richmond. El Fondo Monetario Internacional publicará una actualización de sus proyecciones globales de crecimiento.

En Europa, el foco está en la crisis energética nuevamente. El lunes Rusia anunció que reducirá el flujo de gas (que ya era bajo) por el gasoducto Nord Stream 1. Hoy la Unión Europea acordó una reducción del 15% del uso del gas para hacer frente a una posible escasez en el invierno europeo. Además de no tener problemas de abastecimiento, el gran desafío para la región es mantenerse unida con la posición con respecto a Rusia.

La preocupación por la situación en Europa está pesando sobre el euro el martes, ya que es de las de peor rendimiento entre las del G10. El EUR/USD cayó por debajo de 1.0150, el EUR/CHF perdió 0.9800 y el EUR/GBP está en mínimos en más de una semana cerca de 0.8450. Los datos de PIB del segundo trimestre de la Eurozona se publicarán el viernes. Datos negativos podrían llevar a que se suavicen aún más las expectativas de ajuste monetario por parte del Banco Central Europeo.

El dólar está entre las de mejor desempeño el martes y también sube contras las de mercados emergentes, favorecido por el contexto de caídas en los mercados de renta variable.

Los precios del petróleo están subiendo el martes, con el WTI en máximos desde el jueves. Las criptomonedas pierden momento y empiezan a dejar atrás el rebote. El Bitcoin está poniendo a prueba 21.000$.

Los rendimientos de bonos soberanos encuentran demanda. El bono alemán a 10 años cae fuerte y está debajo de 1%, en mínimos desde mayo. En EE.UU. también hay retrocesos con el bono a 30 años de regreso debajo de 3%. Pese a esto, el oro no consigue verse favorecido y tras no poder con 1730$ se acerca a 1715$. La plata es está acercando al piso, con XAGUSD debajo de 18.50$.

Niveles técnicos

• El dólar gana momento en la sesión europea, mientras los futuros de Wall Street caen. 
• El euro bajo presión ante crisis energética. 
• EUR/USD amenaza con terminar rango de varios días.

El EUR/USD está cayendo el martes y amenaza por poner fin a varios días en recorridos laterales. El par quebró primero por debajo de 1.0200 y recientemente 1.0175, llegando hasta 1.0135, el mínimo desde el viernes.

Esto ocurre en un clima de cautela en los mercados y de fortalecimiento del dólar. La moneda común europea también marcó nuevos mínimos diarios frente el franco suizo y la libra.

La crisis por los precios de energía y el suministro de gas sigue pesando sobre el ánimo del mercado. Los países de la Unión Europea acordaron reducir el uso del gas en un 15% para el próximo invierno ante la perspectiva de un corte total en el suministro ruso.

Los rendimientos de los bonos alemanes a 10 años están en 0.95%, mínimos desde fines de mayo. Los de EE.UU. también retroceden pero a un ritmo menor. Esto es otro factor que está pesando sobre el par.

El calendario económico se muestra con varios eventos por delante para el martes. El Fondo Monetario Internacional publicará sus nuevos pronósticos de crecimiento global y en EE.UU. se publicarán los reportes de precios de viviendas S&P CoreLogic Case-Shiller, el de venta de viviendas nuevas, la confianza de consumidor de Conference Board y el índice manufacturero de la Fed de Richmond.

De todas formas, el foco está puesto sobre la reunión de dos días del FOMC, que comienza el martes. El miércoles se espera el anuncio de una suba de 75 puntos básicos.

Panorama técnico de corto plazo

El EUR/USD está bajo presión y de confirmarse en los niveles actuales sería de esperar una prueba a 1.0120, cuyo quiebre llevaría al fin de días con recorridos laterales. Debajo del siguiente soporte fuerte está en 1.0070.

Las señales negativas podrían aliviarse de conseguir el EUR/USD regresar sobre 1.0180 y confirmar el canal lateral actual. De extender las subas, el euro enfrenta una fuerte resistencia en 1.0270. De confirmarse por encima de este último nivel, se habilitarían más subas.

Niveles técnicos

Philip Marey, estratega sénior de Rabobank en EE.UU., ofreció un breve resumen de la próxima decisión de política monetaria del FOMC del miércoles. El banco central está prácticamente preparado para subir los tipos de interés en 75 puntos básicos y mantener la puerta abierta a un mayor endurecimiento de la política.

Declaraciones destacadas:

"El FOMC iniciará su reunión de dos días que desembocará en la decisión de tasas de mañana, la declaración formal y la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Powell. Esperamos que el FOMC eleve el rango objetivo de la tasa de fondos federales en 75 puntos básicos, hasta el 2.25-2.50%. Mientras tanto, se espera que el calendario de reducción del balance financiero se mantenga sin cambios. No habrá actualización de las proyecciones económicas, por lo que sólo nos queda esperar la declaración formal y la conferencia de prensa de Powell."

"Aunque los oradores del FOMC han presionado contra una subida de tasas de 100 puntos básicos este mes, Powell podría arrojar más luz sobre la trayectoria de las tasas más allá de julio, especialmente en relación con el dato del IPC más fuerte de lo esperado el 13 de julio. Dado que la inflación general subió al 9.1% en junio desde el 8.6% de mayo, frente a una expectativa del consenso de Bloomberg del 8.8%, los mercados aumentaron inicialmente sus especulaciones sobre una subida de 100 puntos básicos en julio. Sin embargo, aunque el FOMC no esté preparado para una subida de 100 puntos básicos, es posible que quiera dar algunos pasos importantes más en materia de tasas en lo que queda de año."

La ministra española de Energía, Teresa Ribera, declaró que espera que los países miembros de la Unión Europea (UE) lleguen a un acuerdo sobre el gas natural durante la reunión del martes.

Ribera añadió que espera que la UE acuerde un objetivo de reducción del consumo de gas inferior al 15% durante el invierno si Rusia interrumpe los suministros.

Los ministros de Energía de los 27 Estados miembros del bloque se reúnen este martes en Bruselas para debatir el respaldo a una propuesta de la Comisión Europea.

• Un establecimiento por encima del 38,2% de retroceso de Fibo y de la EMA de 200 refuerza una estructura de reversión alcista.
• El RSI (14) se ha desplazado a un rango alcista de 60.00-80.00, lo que indica un impulso alcista puro.
• Un cruce alcista, representado por las EMA de 20 y 200 se suma a los filtros alcistas.

El par AUD/USD oscila en un estrecho rango de 0.6955-0.6966 en los primeros compases de la sesión londinense, tras un movimiento a la baja desde un máximo intradía cerca de 0.6980. El activo ha experimentado una fuerte caída tras no poder mantenerse por encima del máximo del viernes en 0.6977. Sin embargo, la tendencia alcista aún no ha cambiado.

En una escala de cuatro horas, el activo se ha establecido cómodamente por encima del 38.2% de retroceso de Fibonacci (que se sitúa desde el máximo del 3 de junio en 0.7283 hasta el mínimo del 14 de julio en 0.6680) en 0.6920. Los pares principales no han logrado tocar por segunda vez el retroceso del 50% de Fibo, que se sitúa en 0.6984.

Además, un establecimiento por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 periodos en 0.6900, se suma a los filtros alcistas. Un cruce alcista, representado por las EMA de 20 y 200 en 0.6903, indica que se avecinan más ganancias.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) se ha desplazado al rango alcista de 60.00-80.00, lo que indica la continuación de un impulso alcista por venir.

Si el activo supera el máximo del lunes en 0.6965, los alcistas aussies llevarán al activo hacia la resistencia psicológica de 0.7000. La superación de esta última infundiría sangre fresca y el activo podría registrar un máximo del 16 de junio en 0.7069.

Por otro lado, una caída pronunciada por debajo del soporte del nivel redondo de 0,6800 reforzará a los alcistas del dólar. Esto podría hacer descender el par hacia el mínimo del 13 de julio en 0.6724, seguido del mínimo del 14 de julio en 0.6680.

AUD/USD Gráfico de cuatro horas

• Los precios del acero han repuntado con firmeza, ya que el aumento de las ventas minoristas de vehículos de pasajeros aumenta las esperanzas de recuperación.
• Rusia está ofreciendo acero con lucrativos descuentos para atender al mercado masivo de Asia.
• La finalización del monzón reanudará las actividades de construcción en China.

Los precios del acero han avanzado porque la temporada de monzones está a punto de terminar en la mayoría de las provincias de China, y la demanda se recuperará pronto. La reanudación de las actividades de construcción de inmuebles e infraestructuras traerá consigo una reactivación de la demanda de acero, y los precios correspondientes podrían acelerarse aún más.

La producción de acero en China ha seguido siendo vulnerable tras el anuncio de un derecho de exportación del 15% sobre el arrabio seleccionado, los productos laminados planos de hierro o acero no aleado, las barras y las varillas, y varios productos laminados planos de acero inoxidable, según The Hindu. El mercado de la exportación de acero en China ha sufrido un fuerte desplome tras la sanción de los derechos de exportación y la promesa de salvar el medio ambiente de los efectos nocivos de la producción de acero.

Mientras tanto, Rusia planea aumentar las exportaciones de acero a precios más bajos para abastecer un amplio mercado en Asia. Sin embargo, el mecanismo de pago seguirá siendo crítico, ya que Estados Unidos dejó a Rusia sin mecanismo de pago SWIFT después de que invadiera Ucrania. Rusia está ofreciendo atractivos descuentos para dirigirse al mercado masivo de Asia, lo que podría obligar a China a sumar sus derechos de exportación aplicados al acero.

En cuanto a la demanda, las ventas minoristas de vehículos de pasajeros se mantuvieron al alza del 11 al 17 de julio, tras permanecer un 16% más altos en términos anuales y un 20% más en términos semanales. Una mejora gradual de la demanda general, tras permanecer apagada debido a la llegada del monzón, podría hacer avanzar el precio del acero con fuerza.