Noticias de mercados

• El AUD retrocede frente al USD.
• El dólar se ve afectado por la bajada de los rendimientos en Estados Unidos tras los datos económicos.
• El AUD/USD retrocede desde 0.7000, y mantiene un sesgo alcista.

El AUD/USD marcó un nuevo mínimo diario durante la sesión americana en 0.6954. Intenta recuperar el impulso respaldado en la mejora del sentimiento del mercado y en la debilidad del dólar.

Entre un dólar débil y... ¿la aversión al riesgo?

Los datos publicados el jueves mostraron que la economía estadounidense se contrajo durante el segundo trimestre a una tasa anualizada del 0.9%, frente a las expectativas de una expansión del 0.5%. Es la contracción trimestral consecutiva, por lo que apunta a que la economía estadounidense está cayendo en una recesión técnica.

"Insistir en la definición precisa de recesión será una tarea aún más complicada a la luz del inequívoco deterioro de la actividad económica reflejado en la contracción del 0.9% del PIB real del segundo trimestre de hoy. Sin embargo, el gasto real de los consumidores ha seguido avanzando y el mercado de trabajo aún tiene fuelle. Es demasiado pronto para anunciar el final de esta expansión, pero la hora se acerca rápidamente", dijeron los analistas de Wells Fargo. Las cifras provocaron una subida de los bonos del Tesoro y pesaron sobre el dólar. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años en EE.UU. opera en 2.66%, el nivel más bajo desde abril.

Tras una apertura negativa, los precios de las acciones vuelven a subir en Wall Street, sumándose a las fuertes ganancias de ayer. Inicialmente, la aversión al riesgo dio cierto soporte al dólar, pero rápidamente dicho soporte se disipó.

El AUD/USD sigue mostrando un sesgo alcista. Parece probable una prueba de 0.7000 en la próxima sesión si se mantiene por encima de 0.6950. Por debajo, el siguiente soporte se sitúa en 0.6910. Una ruptura a la baja debilitaría las perspectivas, sugiriendo una corrección más profunda.

Niveles técnicos

Citando a ocho fuentes familiarizadas con el asunto, Reuters informó el jueves que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados, conocidos colectivamente como OPEP+, estaban planeando dejar la producción de petróleo sin cambios para septiembre.

Las fuentes también reconocieron que podría discutirse un modesto aumento de la producción en medio de los llamamientos de Estados Unidos a favor de una oferta adicional.

El grupo tiene previsto reunirse el próximo jueves 4 de agosto.

Reacción del mercado

Los precios del petróleo siguen cayendo tras este informe, y el barril de West Texas Intermediate perdió un 1.6% en el día, situándose en 96.50$.

• El USD/JPY sigue bajo una intensa presión de venta el jueves y desciende a un mínimo de un mes.
• El sesgo vendedor se acelera después de que el informe del PIB del segundo trimestre de EE.UU. confirmara una recesión técnica.
• Los bajistas esperan ahora una ruptura por debajo del soporte del 61.8% del nivel Fibonacci, en torno a 134.50.

El par USD/JPY fue testigo de fuertes ventas el jueves y amplía el descenso del día anterior tras el FOMC desde la región de 137.45. Esto marca el segundo día consecutivo de un movimiento negativo y arrastra al par a un mínimo de un mes, alrededor de 134.50 durante los inicios de la sesión americana.

El último tramo a la baja se produce tras la publicación del informe adelantado del PIB de EE.UU., que mostró que la mayor economía del mundo se contrajo a un ritmo anualizado del 0.9% durante el segundo trimestre. Esto se produce tras el descenso del 1.6% durante el periodo enero-marzo y confirma una recesión técnica.

Los datos se suman a la preocupación por una recesión económica y reafirman las expectativas de que la Fed podría ralentizar el ritmo de subidas de tipos. Esto se pone de manifiesto en una nueva bajada de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que se traduce en un estrechamiento del diferencial de tipos entre EE.UU. y Japón y beneficia al yen japonés.

Por otra parte, el dólar estadounidense cede una parte importante de sus ganancias intradía como reacción a los datos más débiles. Esto se considera otro factor que contribuye al tono fuertemente ofertado que rodea al par USD/JPY, lo que lleva a algunas paradas de negociación a corto plazo cerca del nivel psicológico clave 135.00.

Desde el punto de vista técnico, la debilidad sostenida por debajo de la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas se consideró un nuevo desencadenante para los osos. La posterior caída por debajo del nivel 50% del nivel Fibonacci del fuerte movimiento alcista de 131.50-139.39 del jueves valida las perspectivas negativas.

Dicho esto, los operadores bajistas podrían esperar a que se produzcan ventas por debajo de la zona de 134.50, o del 61.8% del nivel Fibonacci (soporte), antes de realizar nuevas apuestas. Una ruptura convincente por debajo debería allanar el camino para una extensión de la reciente caída correctiva desde el máximo de 24 años.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación significativo podría enfrentarse ahora a una resistencia cerca de 135.00. Le sigue el 50% del nivel Fibonacci, en torno a la zona de 135.45, por encima del cual una serie de movimientos de cobertura corta tienen el potencial de elevar al par USD/JPY de nuevo hacia la zona de 135.90-136.00.

En el gráfico de 4 horas, esta zona está seguida de cerca por la SMA de 200 periodos, en torno a la región de 136.15, y por la zona de 136.50 (38.2% del nivel Fibonacci). Unas compras de seguimiento sugerirían que la caída ha seguido su curso y cambiaría el sesgo a favor de los alcistas.

Gráfico de 4 horas del USD/JPY



Niveles técnicos

• El EUR/USD recorta las ganancias posteriores al FOMC y se tambalea cerca de 1.0230.
• Hasta el momento hay una dura barrera alcista en torno al máximo semanal en 1.0280.

El EUR/USD no pudo sostener la racha alcista anterior y retrocedió el jueves hasta la zona que se encuentra muy por debajo del soporte de 1.0200.

Para que el par pueda conseguir un rebote más serio, necesita dejar atrás los recientes máximos en torno a 1.0280 para permitir ganancias adicionales y probar, inicialmente, el obstáculo provisional en la SMA de 55 días en 1.0435.

Mientras tanto, se espera que el par permanezca bajo presión bajista mientras esté por debajo de la línea de soporte de 5 meses en torno a 1.0470.

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.0969.

Gráfico diario del EUR/USD



Niveles técnicos 

• El GBP/USD defiende el nivel 1.2100 y frena su retroceso intradía desde un mínimos de un mes.
• Un retroceso técnico en Estados Unidos obliga al dólar a recortar una parte de sus ganancias y ofrece cierto soporte.
• La incertidumbre política del Reino Unido respecto al Brexit justifica cierta cautela antes de realizar apuestas alcistas agresivas.

El par GBP/USD encuentra cierto soporte cerca de 1.2100 y detiene su retroceso intradía desde la zona de 1.2200, o un máximo de casi un mes tocado a principios de este jueves. El par recuperó unos pocos pips durante los inicios de la sesión americana tras la publicación del informe adelantado del PIB de EE.UU.

Según la primera estimación publicada por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU., la mayor economía del mundo se contrajo a un ritmo anualizado del 0.9% durante el periodo abril-junio. La lectura resulta peor que el crecimiento del 0.4% estimado y sigue a una contracción del 1.6% en el trimestre anterior, confirmando una recesión técnica. El dólar estadounidense recorta una parte de las ganancias de la recuperación intradía, lo que, a su vez, ayuda al par GBP/USD a rebotar hacia la zona de 1.2150.

Los datos, sin embargo, se suman a la creciente preocupación del mercado por una recesión económica mundial y siguen pesando en el ánimo de los inversores. Esto es evidente por el tono generalmente más débil en torno a los futuros de la renta variable estadounidense, que, junto con un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., podría ofrecer soprte al dólar de refugio. Por lo tanto, sería prudente esperar a que la fuerza se mantenga más allá de 1.2200 antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación del par GBP/USD.

Por otra parte, es probable que la tendencia a la baja quede amortiguada, al menos por el momento, a raíz de las crecientes apuestas por una subida de tipos de 50 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra en su próxima reunión de política monetaria de agosto. El contexto mixto justifica además cierta cautela para los operadores agresivos en medio de la incertidumbre política del Reino Unido y los problemas del Brexit.

Niveles técnicos

• Pedidos de subsidio de desempleo caen en 5.000 a 256.0000. 
• Pedidos continuados descienden desde máximos en meses a 1.359.000.
• El dólar cae tras datos de PIB.

El Departamento del Trabajo de Estados Unidos informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 5.000 en la semana terminada el 23 de julio a 256.000, levemente superior a los 253.000 del consenso del mercado.

En lo que respecta a los pedidos continuados estos descendieron en 25.000 en la semana terminada el 16 de julio a 1.359.000, menor que los 1.380.000 esperados.

En el mismo momento se conoció que la economía estadounidense se contrajo a un ritmo del 0.9% en el segundo trimestre, dato que sorprendió negativamente ya que se esperaba una expansión del 0.5%. Implicó el segundo trimestre consecutivo con un crecimiento negativo, lo que implica una recesión técnica.

El dólar retrocedió luego de los datos en todos los frentes, mientras que los futuros de Wall Street recortaron pérdidas.

• El EUR/JPY acelera el descenso por debajo de 138.00 el jueves.
• Inmediatamente a la baja surge ahora el mínimo de julio en 136.85.

El EUR/JPY retrocede rápidamente a mínimos de dos semanas bien por debajo de 138.00 el jueves.

El cruce sigue bajo presión y es vulnerable a un mayor descenso mientras esté por debajo del máximo semanal de 142.32 (21 de julio). Frente a esto, el siguiente soporte a tener en cuenta se alinea en el mínimo de julio en 136.85 (8 de julio). Si rompe de manera sostenible, el cruce podría intentar un movimiento hacia la crítica media móvil simple de 200 días, hoy en 133.65.

A largo plazo, la postura constructiva en el cruce sigue estando bien apuntalada por el promedio móvil simple de 200 días en 133.65.

EUR/JPY gráfico de día 

• El dólar gana momento e intenta estabilizarse.
• El euro la de peor rendimiento entre las del G10.
• EUR/USD se mantiene en rango reciente, con sesgo negativo intradiario.
• Se viene dato de inflación de Alemania y PIB de EE.UU.

El EUR/USD quebró por debajo de 1.0180 y cayó alcanzando niveles por debajo de 1.0150. De esta forma cedió gran parte de las ganancias que le siguieron a la reunión de la Fed, ante un dólar que busca estabilizarse y un euro más débil.

La moneda común europea está operando en mínimos diarios también contar la libra y el franco suizo. A su vez, las monedas ligadas a commodities suben contra el dólar.

El EUR/USD sigue aún dentro del rango reciente. Una confirmación por debajo de 1.0100 (resistencia intermedia en 1.0120) podría apuntar a una aceleración bajista. Por otro lado, una suba sobre 1.0250 le daría un soporte importante al euro para extender las ganancias.

Tras la Fed, los datos

La Reserva Federal subió la tasa de interés en 75 puntos básicos el miércoles. Jerome Powell indicó que los próximos pasos dependerán de los datos. El mercado interpretó como que puede darse una desaceleración en el ritmo de subas, lo que hizo que el dólar retroceda.

El EUR/USD alcanzó el máximo horas atrás en 1.0234. Luego perdió fuerte y recientemente quebró por debajo de 1.0190 acelerando la baja hasta 1.0148, el nuevo mínimo diario. El dólar fue recuperando posiciones a lo largo del mercado.

El foco ahora va pasa a los datos económicos. Se conoció en la Eurozona una baja en  las encuestas de confianza de julio, mayores a las esperadas. A las 12:00 GMT se publicará el reporte preliminar de inflación de julio de Alemania.

Luego será el turno de las cifras económicas de EE.UU. con la primera lectura de crecimiento del PIB del segundo trimestre. También se conocerá el informe semanal de pedidos de subsidio de desempleo. El PIB se espera que muestre una leve suba, pero también hay analistas que estiman que arrojará una contracción.

Tras la reunión de la Fed, el foco vuelve a los datos y el de PIB puede ser clave y tener una gran repercusión a lo largo del mercado.

Niveles técnicos

A la luz de la reciente acción del precio, el AUD/USD podría volver a visitar la región de 0.7040 en las próximas semanas, comentan los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Perspectiva 24 horas: "La fuerte subida del AUD hasta 0.7012 durante la sesión de Nueva York parece estar sobredimensionada y es poco probable que el dólar australiano se fortalezca mucho más. Para hoy, es más probable que cotice entre 0.6965 y 0.7020".

Próximas 1-3 semanas: "A pesar del avance relativamente fuerte del AUD ayer, el impulso alcista no ha mejorado mucho. Dicho esto, hay margen para que siga avanzando hasta 0.7040. En este momento, las probabilidades de que el precio suba hasta la siguiente resistencia en 0.7070 no son altas. A la baja, una ruptura de 0.6935 (nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la actual presión alcista ha cedido."

Los estrategas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, sugieren que el GBP/USD podría seguir avanzando hasta la zona de 1.2240 a corto plazo.

Perspectiva 24 horas: "La libra saltó a un máximo de 1.2187 antes de cerrar en 1.2158 (+1.06%). La rápida subida tiene margen para extenderse, pero en vista de las condiciones de sobrecompra, es poco probable que la resistencia principal en 1.2240 entre en escena por ahora (hay otra resistencia en 1.2200). A la baja, una ruptura de 1.2110 (el soporte menor está en 1.2135) indicaría que la presión alcista actual ha cedido."

Próximas 1 a 3 semanas: "La libra esterlina subió un 1.06% (cierre de 1.2158 en Nueva York), su mayor ganancia en un día en 6 semanas. El impulso al alza sugiere que la libra probablemente cotice con un sesgo alcista hacia 1.2240. El riesgo al alza está intacto mientras la divisa británica no se mueva por debajo de 1.2065 (nivel de 'soporte fuerte') en estos días".

Los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, ven al EUR/USD navegando dentro del rango 1.0100-1.0285 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer, el euro cayó hasta un mínimo de 1.0095 antes de subir rápidamente hasta un máximo de 1.0220 durante la sesión de Nueva York. Aunque la rápida subida parece haber sido exagerada, hay margen para que el euro siga avanzando. Dicho esto, parece poco probable que se produzca un aumento sostenido por encima de 1.0250 (la siguiente resistencia está en 1.0285). El soporte está en 1.0170, seguido de 1.0140".

Próximas 1-3 semanas: "El euro cayó ayer hasta un mínimo de 1.0095 antes de rebotar para cerrar en 1.0202 (+0.87%). El impulso alcista ha mejorado un poco, pero el movimiento actual parece formar parte de una fase de consolidación. Es probable que el euro cotice entre 1.0100 y 1.0285 por ahora".