Noticias de mercados

• El S&P 500 se mantiene neutral en 4.785,50 dólares.
• Las expectativas del mercado de una relajación de 160 puntos básicos en 2024 por parte de la Fed encendieron los flujos hacia las acciones en las últimas sesiones.
• El índice cerrará con una subida anual del 24%.

En la sesión del viernes, el índice S&P 500 se sitúa en 4.785,50 dólares, ya que el impulso alcista parece aplanarse en la última jornada de comercio de 2023. En este sentido, el índice bursátil cerrará con una ganancia anual del 24% y suma su novena semana ganadora consecutiva, por lo que los movimientos a la baja podrían estar en el horizonte para consolidar las ganancias.

Recientemente, los flujos de capitales se reorientaron hacia las acciones, ya que en su última reunión de 2023, la Reserva Federal reconoció una desaceleración de la inflación, asegurando que no habría subidas de tipos en 2024 e insinuando un ajuste de 75 puntos básicos. Como las tasas de interés y las acciones están negativamente correlacionados, las expectativas de una Fed menos agresiva el año próximo hicieron que los activos de mayor riesgo se recuperaran.

Mientras tanto, los rendimientos estadounidenses se consolidan cerca de mínimos de varios meses. La tasa a 2 años se sitúa en el 4.29%, mientras que los rendimientos a 5 y 10 años se observan en el 3.87%, los tres con ligeros avances y con movimientos alcistas que parecen limitar las subidas para el índice. Además, el Dólar estadounidense medido por el índice DXY también se recuperó y saltó a 101.35, lo que también representa un desafío para el S&P.

En la primera semana de 2024, en Estados Unidos se publicarán datos relacionados con el sector del empleo, un recurso fundamental para calibrar la salud económica, que podrían influir en las expectativas de la Fed. Entre esos informes figuran el de Nóminas no Agrícolas de diciembre, la ganancia media por hora y la tasa de desempleo, todos ellos seguidos de cerca por la Fed.

S&P 500 Niveles a vigilar

El gráfico diario indica un conflicto entre las fuerzas del mercado a corto y largo plazo, lo que precipita la volatilidad. Evidentemente, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) presenta condiciones de sobrecompra planas, señal de un inminente giro bajista, ya que los operadores podrían buscar vender para materializar sus beneficios. Sin embargo, las barras verdes del histograma de convergencia de medias móviles (MACD) apuntan a que los alcistas conservan parte de su impulso.

En un contexto más amplio, la posición del índice por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días refleja una perspectiva alcista a largo plazo. A pesar de cualquier fluctuación a corto plazo, el peso de estas SMA sugiere que la fuerza compradora ejerce actualmente una influencia significativa sobre la tendencia actual del índice. Por tanto, no hay que subestimar la tracción alcista en las próximas sesiones comerciales.

Gráfico diario del S&P 500

• Los intentos bajistas del Euro han sido limitados por encima de 156.00.
• El par se está consolidando tras la caída de finales de noviembre.
• Los alcistas del Euro se enfrentarán a una fuerte resistencia en 158.45.

El Euro busca dirección en el último día de comercio del año. La reversión del par desde 158.45 se ha contenido en la zona de soporte de 156.10 con 157.00 limitando a los alcistas hasta ahora.

Desde una perspectiva más amplia, el par se encuentra en un patrón de consolidación, siguiendo un impulso bajista desde los máximos de noviembre por encima de 164.00.

Los indicadores técnicos son mixtos, con el RSI plano cerca del nivel 50, lo que muestra una falta de dirección clara. En el episodio, el mencionado 157.00 está cerrando el camino hacia la resistencia clave en 158.45, el retroceso del 50% de la venta masiva de finales de noviembre.

A la baja, el soporte inmediato se encuentra en el mencionado 156.10, y por debajo de aquí, 155.35, y el mínimo del 14 de diciembre en 154.00.

EUR/JPY Gráfico de 4 horas

EUR/JPY Niveles Técnicos

• El USD/MXN intenta recuperar terreno este viernes pero se topa con una fuerte resistencia en 16.99.
• El Dólar alcanza máximos de dos días en 101.42.
• El Peso mexicano cierra su mejor año desde 2015.
• El foco para 2024 estará en las decisiones de tipos de interés de la Fed y Banxico.

El USD/MXN cayó el jueves a 16.86, su nivel más bajo en cuatro meses. En la sesión americana, el Dólar inició un repunte, impulsado por una subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, pero se topó con un límite en 16.99. Hoy viernes, último día operativo de 2023, el par tampoco ha podido superar ese techo, por lo que acaba el año por debajo de los 17 pesos por dólar.

El Dólar regresa por encima de 101.00 antes de fin de año

El Índice del Dólar (DXY) se hundió ayer a mínimos de cinco meses en 100.61, pero consiguió recuperar parte del terreno perdido previamente gracias a un aumento en los rendimientos de los bonos estadounidenses. El último día de trading del año ha visto al USD alcanzar un máximo de dos días en 101.42, aunque ahora cotiza sobre 101.12, perdiendo un 0.11% diario.

Sin más datos por conocerse hoy que el PMI de Chicago de diciembre, que se espera se modera a 51 frente a los 55.8 puntos de noviembre, el foco estará en los eventos de la semana próxima, cuando se darán a conocer los datos de empleo de EE.UU., con el foco puesto en el ADP y el NFP de diciembre. 

Más allá, la atención de cara al 2024 para los operadores del USD/MXN la ocuparán las decisiones sobre las tasas de interés de la Reserva Federal y Banxico. Si la Fed recorta sus tipos antes que el Banco de México se puede ampliar aún más la caída del par en favor de un Peso mexicano que cierra este 2023 como su mejor año desde 2015 frente al Dólar.

USD/MXN Niveles de precio

Antes de la última apertura de Wall Street este año, el Dólar cotiza frente al Peso mexicano sobre 16.94, perdiendo un 0.20% diario. 

Mientras sigue inmerso en una firme tendencia bajista en los gráficos de semana, día y cuatro horas, el primer soporte a quebrar en caso de un descenso mayor espera en 16.69/16.70, mínimo del 28 y el 31 de agosto, respectivamente. Una ruptura de esta región llevará al par hacia 16.62, suelo anual registrado el 28 de julio y nivel más bajo desde diciembre de 2015.

Al alza, el Dólar necesita superar con claridad el soporte convertido en resistencia situado en la zona psicológica de 17.00, antes de intentar recuperar 17.30, máximo de la semana pasada (18 de diciembre). Cualquier intento alcista carecerá de fuerza suficiente a no ser que se supere la importante barrera situada en el nivel 18.00.

• El Dólar australiano extiende su reversión correctiva y explora niveles por debajo de 0.6800.
• Las esperanzas de recortes de la Fed en 2024 mantienen a raya a los alcistas del Dólar estadounidense.
• El AUD/USD terminará el año prácticamente sin cambios.

El Dólar australiano está en una reversión correctiva desde los máximos de varios meses en 0.6870, alcanzando mínimos intradía justo por debajo de 0.6800, mientras que el Dólar EE.UU. recorta las pérdidas de días anteriores en una sesión de comercio ligero.

El par se encamina a finalizar el año prácticamente sin cambios, ya que la recuperación de los dos últimos meses ha contribuido a borrar las pérdidas tras el fuerte descenso registrado en la primera mitad del año.

El Dólar estadounidense recupera el terreno perdido en la última jornada de trading del año, aunque todavía con la especulación en los mercados de recortes de la Fed en 2024 es probable que limite las ganancias.

En el calendario de hoy, se espera que el PMI de Chicago confirme las perspectivas económicas más suaves sugeridas por las solicitudes de subsidio por desempleo más altas de lo esperado y el estancamiento de las ventas de viviendas visto el jueves.

Desde una perspectiva más amplia, el sesgo sigue siendo positivo, y la reversión actual se considera una corrección desde niveles de sobrecompra. El soporte inmediato se sitúa en 0.6780 y por debajo, aparece otra contención en 0.6720. Al alza, las resistencias se sitúan en 0.6845 y 0.6870.

AUD/USD Niveles Técnicos

• El USD/CAD rebota hasta cerca de 1,3250 tras una ruptura de consolidación.
• El índice USD ha subido hasta cerca de 101.35, mientras que la tendencia general sigue siendo bajista.
• Es muy probable que se produzca un movimiento de reversión a la media cerca de la EMA de 20.

El USD/CAD avanza hasta cerca de 1.3250 luego de lograr una ruptura decisiva de la consolidación formada en un rango de 1.3180-1.3230 desde el miércoles. El CAD salta ya que el Índice del Dólar (DXY) se ha recuperado un poco y el precio del petróleo se ha visto afectado debido a la reanudación comercial desde la ruta del Mar Rojo.

El precio del petróleo se ha corregido casi un 6% desde el máximo de tres semanas de 76.00$, ya que la oferta de petróleo mejorará en el futuro. Cabe señalar que Canadá es el principal exportador de petróleo a Estados Unidos y la caída de los precios del petróleo repercute en el Dólar canadiense.

Mientras tanto, la recuperación del Índice del Dólar se ha extendido hasta 101.35. Los inversores esperan que la reacción de los mercados a las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) a partir de marzo de 2024 sea más contundente de lo previsto. A pesar de un rápido intento de recuperación, se espera que el índice USD termine 2023 con pérdidas significativas.

El USD/CAD lleva cayendo desde el primer día de noviembre y se espera que siga bajando hacia el mínimo del 27 de junio, que se sitúa en torno a 1.3117. Sin embargo, es muy probable que se produzca un movimiento de reversión a la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en torno a 1.3377.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) se sitúa en la zona bajista de 20.00-40.00, lo que indica que el impulso bajista está intacto.

Más adelante, un quiebre por debajo del mínimo del 28 de diciembre en 1.3180 expondría al activo al mínimo del 25 de julio cerca de 1.3150, seguido del mínimo del 13 de julio en torno a 1.3193.

En un escenario alternativo, un movimiento de recuperación por encima del mínimo del 14 de abril en torno a 1.3300 llevaría al activo hacia el máximo del 21 de diciembre en 1.3370. Una ruptura de este último empujaría al CAD hacia el mínimo del 16 de mayo en 1.3404.

Gráfico diario del USD/CAD

• El Euro rebota en 0.8660 para probar la resistencia de 0.8700,
• La libra pierde terreno en general en una sesión de poco comercio.
• El EUR/GBP mantiene su tendencia alcista desde los mínimos de principios de diciembre.

El Euro rebotó de nuevo en 0.8660 para volver a niveles cercanos a 0.8700, acercándose a máximos de un mes, en 0.8715. El par está aprovechando la reciente debilidad de la Libra esterlina en la última sesión de comercio del año.

En el Reino Unido, los precios de vivienda se mantuvieron planos en diciembre, tal y como se esperaba, tras un aumento del 0.2% respecto al mes anterior. En términos interanuales, los precios bajaron a un ritmo del 1.8%, frente a las expectativas de un descenso del 1.4% y tras una depreciación del 2% en octubre.

En la zona euro, los datos preliminares revelaron que los precios al consumo se mantuvieron planos en España en diciembre, y crecieron a un nivel del 3.3% en el año, sin cambios respecto al mes anterior. Esto demuestra que las presiones inflacionistas siguen siendo elevadas en algunos países y respalda la postura de tipos "más altos durante más tiempo" del BCE.

El panorama técnico muestra a los alcistas en control, con el par registrando máximos más altos y mínimos más altos desde principios de diciembre. Sin embargo, el par necesitaría confirmarse por encima del nivel de 0.8700 para aumentar la presión alcista hacia los máximos del 22 y 23 de noviembre, en 0.8725, y el máximo de noviembre, en 0.8765.

A la baja, los niveles de soporte son 0.8645 y 0.8600.

EUR/GBP Niveles técnicos

• El Dólar está cotizando en máximos intradiarios cerca del soporte previo en la zona de 141.90.
• El Índice del Dólar está reanudando su recuperación en un comercio poco activo previo a las vacaciones de fin de año.
• A largo plazo, la tendencia bajista desde los máximos de mediados de noviembre se mantiene intacta.

El Dólar intenta extender su rebote desde los mínimos del jueves, aunque el par sigue limitado por debajo del soporte anterior en 141.90, lo que deja el nivel de 140.00 en el punto de mira de los osos.

El Yen ha sido la divisa del G7 que peor se ha comportado este año, pero ha logrado recortar algunas pérdidas en los últimos dos meses, con el Dólar aplastado por las esperanzas de recortes de la Fed en 2024.

Por otra parte, se espera que el Banco de Japón abandone su política monetaria ultra laxa el año que viene, aunque los mensajes contradictorios enviados por los funcionarios del Banco de Japón han frustrado a los inversores y están pesando sobre una recuperación más firme del JPY.

Se espera que el último día laborable del año sea ligero y sólo el PMI de Chicago ofrecerá alguna distracción. Los inversores esperarán a la semana que viene, con las actas de la última reunión de la Fed, los PMI estadounidenses y, sobre todo, las Nóminas no Agrícolas de diciembre, para hacer apuestas direccionales sobre el Dólar.

El panorama técnico sigue siendo negativo, con el impulso bajista perdiendo fuerza, como muestra la cuña descendente de las tres últimas semanas. Esta figura tiene un sesgo a la baja, aunque los niveles de soporte en 140.00 y 139.00, la extensión del 261% de la caída de mediados de noviembre, probablemente desafíen a los osos.

Al alza, las resistencias se sitúan en 141.90 y 142.90.

USD/JPY Niveles Técnicos

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de España es del 3.1% en la lectura interanual estimada de diciembre, según informa el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). La inflación se ha moderado una décima desde el 3.2% de noviembre, mejorando las expectativas del mercado, que esperaba un repunte al 3.3%.

De confirmarse este dato en enero, estaríamos ante el IPC más bajo en cuatro meses. Según el INE, esta evolución es debida, principalmente, a la estabilidad de los precios de los alimentos y bebidas no alcohólicas, frente a la subida de diciembre del año anterior. También influye la electricidad, cuyos precios aumentan menos que en diciembre de 2022.

La inflación mensual no ha variado, situándose en el 0% después de caer al -0.3% el mes anterior. El dato mejora previsiones, ya que se preveía una subida del 0.3%.

La tasa de variación anual estimada de la inflación subyacente (índice general sin alimentos no elaborados ni productos energéticos) disminuye siete décimas, hasta el 3.8%, su nivel más bajo desde marzo de 2022.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha repuntado algo más de 10 pips tras los datos, elevándose a la zona 1.1077. En el momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1072, ganando un 0.06% en lo que llevamos de día. 

• El USD/JPY se mantiene por encima del nivel psicológico de 141.00 ante un Dólar estadounidense más débil.
• La resistencia inmediata podría estar en el nivel principal de 141.50 tras el nivel de 142.00.
• Los indicadores técnicos sugieren un sentimiento bajista para volver a probar el soporte psicológico de 141.00.

El USD/JPY continúa experimentando caídas, impulsado por el debilitamiento del Dólar (USD), que a su vez está influenciado por los bajos rendimientos de los bonos estadounidenses. Es probable que esta tendencia se atribuya a las perspectivas moderadas de la Reserva Federal (Fed) para el primer trimestre de 2024. A primera hora de la sesión europea del viernes, el USD/JPY cotiza a la baja en torno a 141.20. La resistencia inmediata se observa en el nivel de 141.50, con la siguiente barrera en el nivel de 142.00.

Un quiebre por encima del nivel psicológico podría brindar soporte para que el par USD/JPY se acerque a la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días en 142.24, con la resistencia psicológica en el nivel de 143.00 actuando como un obstáculo significativo. Si el par supera con éxito este nivel, la siguiente barrera a superar sería el nivel del 23.6% de Retroceso de Fibonacci en 143.35.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por debajo del nivel 50, lo que indica un sentimiento debilitado para el par USD/JPY. Además, la Divergencia de la Media Móvil (MACD) se ubica por debajo de la línea central y de la línea de señal, lo que confirma el impulso bajista en el par USD/JPY.

Este sentimiento bajista podría llevar al par USD/JPY hacia la zona de soporte psicológico en torno a 141.00. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría abrir la puerta para que el par pruebe el nivel significativo en 140.50.

USD/JPY: Gráfico diario

Esto es lo que debe saber para operar hoy viernes 29 de diciembre:

Los mercados se mantienen relativamente tranquilos en el último día de negociación del año, ya que las condiciones de comercio continúan diluyéndose antes del fin de semana largo. El calendario económico no ofrecerá ninguna publicación de relevancia y el comercio podría mantenerse moderado de cara a las vacaciones de Año Nuevo.

Tras tocar un nuevo mínimo de varios meses en 100.60 a primera hora del jueves, el Índice del Dólar estadounidense (USD) protagonizó un rebote en la sesión americana y cerró el día en territorio positivo por encima de 101.00. En ausencia de factores fundamentales, la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ayudó al Dólar a encontrar demanda. Mientras tanto, los datos de los EE.UU. mostraron que hubo 218.000 solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en la semana que finalizó el 22 de diciembre y las ventas pendientes de viviendas se mantuvieron sin cambios sobre una base mensual en noviembre.

El Dólar sigue en camino de registrar pérdidas frente a la mayoría de las divisas principales en lo que va de año. La única divisa que superó al Dólar en 2023 fue el Yen japonés.