Noticias de mercados

• El USD/JPY dio un paso atrás tras la subida del miércoles y no pudo alcanzar los 143.75 puntos.
• La presión vendedora sobre el yen disminuyó después de que las últimas actas de la Fed decepcionaran a los mercados.
• El PMI de servicios de China marcará el sentimiento de los mercados en la sesión del jueves.

El miércoles, el par USD/JPY avanzó, mientras que el Dólar estadounidense (USD), la divisa con mejor desempeño del día, superó al Yen (JPY), la moneda que más perdió en la jornada. El par USD/JPY subió un tercio en la sesión de mediados de semana, y regresó por debajo de 143.75 para terminar la jornada del miércoles justo por encima de la zona de 143.00.

Las Minutas de la reunión de la Reserva Federal (Fed) del banco central estadounidense de diciembre revelaron que los responsables de la política monetaria de la Fed podrían no estar tan avanzados en la senda de recortes de tasas como esperaba el mercado. Los funcionarios de la Fed señalaron que, aunque los tipos parecen estar "en o cerca" del máximo, la principal tasa de interés podría mantenerse más alta durante más tiempo de lo que esperan actualmente los participantes del mercado. Las Minutas de la reunión contrastan fuertemente con la amplia reacción de apetito de riesgo del mercado tras el sorpresivo giro del presidente de la Fed, Jerome Powell, en diciembre, que disparó las expectativas del mercado de recortes de tasas hasta 2024.

La próxima sesión del jueves en los mercados asiáticos está marcada por la publicación de la segunda mitad de las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de China, con el PMI de servicios Caixin de China previsto para las 01:45 GMT, y los mercados esperan un ligero repunte desde el 51.5 de noviembre hasta el 51.6 de diciembre.

El martes, el PMI Caixin de Manufactura de China superó las expectativas, sorprendiendo al alza y subiendo de 50.7 a 50.8 en diciembre, superando fácilmente la previsión mediana del mercado de 50.4. La publicación del PMI de servicios del jueves contribuirá a reforzar el apetito por el riesgo en el arranque de la segunda mitad de la primera semana de comercio de 2024.

Los datos de alto impacto cerrarán la semana de comercio con las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. del viernes, que se espera que retrocedan ligeramente de 199.000 a 168.000 en diciembre.

USD/JPY Perspectivas técnicas

La recuperación del USD/JPY el miércoles llevó al par a través de la media móvil de 200 horas (SMA) justo por encima de 142.00, enviando al par a 143.75 antes de establecerse de nuevo hacia la zona de 143.00.

Los Gráficos de velas diarios muestran al par chocando directamente con la resistencia técnica de la SMA de 200 días justo por encima de 143.00, y la caída del 7.5% desde el máximo de noviembre en 151.91 permanece intacta.

USD/JPY Gráfico horario

USD/JPY Gráfico Diario

Niveles técnicos del USD/JPY

El comienzo del nuevo año comercial siguió siendo positivo para el Dólar. De cara al futuro, los mercados asiáticos deberían seguir de cerca el calendario chino, donde se publicarán los PMI Caixin de servicios y compuesto. En Japón, se publicará el último PMI de manufactura elaborado por el banco Jibun, mientras que en Oz no hay nada previsto para el jueves.

Esto es lo que debe saber el jueves 4 de enero:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió hasta la zona de máximos de tres semanas en torno a 102.70 gracias a la perseverancia del sesgo vendedor en el universo asociado al riesgo. Además, los rendimientos estadounidenses siguieron subiendo hasta alcanzar máximos de varias semanas en los distintos vencimientos, reforzando al mismo tiempo el tono constructivo en torno al Dólar.

Las acciones estadounidenses sondearon la zona de mínimos de varios días, ampliando el movimiento correctivo tras alcanzar un nuevo máximo histórico justo por debajo de 38.000 cuando es medido por el indicador Dow Jones.

Los datos publicados el miércoles mostraron una mejora en el siempre relevante PMI manufacturero ISM de EE.UU. hasta 47.4 en el último mes de 2023, mientras que el indicador del mercado laboral de JOLTs Job Openings incumplió las estimaciones al situarse en 8.79 millones en noviembre, lo que muestra un mayor enfriamiento del mercado laboral de EE.UU. antes de las publicaciones clave de ADP y las solicitudes iniciales semanales de subsidio de desempleo (jueves) y las nóminas no agrícolas de diciembre (viernes).

El par EUR/USD se hundió por debajo de 1.0900 por primera vez desde mediados de diciembre, en un trasfondo de fortaleza del Dólar y debilidad generalizada de los activos de riesgo.

El GBP/USD fue una especie de excepción tras volver a tocar niveles por encima de 1.2600 en medio de ganancias decentes y después de tres sesiones consecutivas de pérdidas.

En otra sesión negativa para el yen japonés, el USD/JPY subió hasta la zona de 143.70 gracias a la continuación del impulso alcista de los rendimientos estadounidenses y a un patrón sin dirección en los rendimientos a 10 años del JGB.

El AUD/USD se mantuvo a la defensiva y retrocedió por cuarta sesión consecutiva en un trasfondo de nuevas presiones en torno a las divisas de beta alta y la sesión bajista generalizada en el complejo de materias primas.

Hablando del universo de las materias primas, el Dólar canadiense perdió terreno por quinta sesión consecutiva, elevando el USD/CAD a la zona de 1.3370, o máximos de dos semanas.

El intenso movimiento al alza del Dólar y de los rendimientos estadounidenses pesó sobre el oro y auspició una caída hasta mínimos de varios días cerca de los 2.030$ por onza. En la misma línea, los precios de la plata se sumaron al pesimista comienzo de año y rompieron por debajo de 23.00$ por onza para marcar un nuevo mínimo de dos semanas.

La ausencia de noticias procedentes de las Minutas del FOMC mantuvo el impulso positivo en el Dólar estadounidense, después de que ya se anticipara ampliamente la opinión del comité de que las tasas se acercan a su ciclo máximo y las proyecciones que indican una tasa más baja para 2024. Además, algunos participantes expresaron la opinión de que podría ser necesario mantener la tasa de política monetaria en su nivel actual durante un periodo más largo de lo previsto inicialmente.

• Trayectoria bajista del AUD/USD influenciada por la fortaleza del Dólar, que cae hasta 0.6701 tras la publicación de la Fed.
• Posible cruce dorado en el horizonte, ya que la media móvil de 50 días se acerca a la DMA de 200, lo que insinúa una posible tendencia alcista hacia 0.6800.
• Mantenerse por debajo de 0.6800 podría llevar al AUD/USD hacia nuevos niveles de soporte, con 0.6650 y 0.6576/82 como objetivos clave.

El AUD/USD cayó a un mínimo de nueve días en 0.6701 y extendió sus pérdidas a cuatro días consecutivos, cortesía de la amplia fortaleza del Dólar estadounidense (USD) en general. Los datos económicos de EE.UU. publicados el miércoles, junto con la publicación de las actas de la reunión de la Reserva Federal en tono "halcón", mantuvieron al par presionado a la baja, cotizando en torno a 0.6724 y perdiendo cerca de un 0.50%.

El gráfico diario muestra al par imprimiendo un patrón gráfico de tres flechas oscuras, que encontró soporte en torno a 0.6700. Desde que alcanzó ese nivel, el AUD/USD recortó parte de sus pérdidas, al mismo tiempo que la media móvil de 50 días (DMA) se acerca a la DMA de 200 para formar un cruce dorado. En ese caso, el par podría reanudar su tendencia alcista y probar la zona de 0.6800, seguida del máximo mensual de diciembre en 0.6871. La superación de este último nivel expondría el nivel 0.6900.

Por otro lado, si el AUD/USD se mantiene por debajo de 0,6800, podría probar la zona de 0.6700. Una vez superada, el siguiente soporte se situaría en 0.6650, seguido de la confluencia de las DMAs de 50 y 200 en torno a 0.6576/82.

Acción del precio del AUD/USD - Gráfico Diario

Niveles técnicos clave del AUD/USD

• El GBP/JPY busca recuperar los 182.00 mientras los pares basados en el Yen recuperan terreno.
• Los mercados con una agenda económica escasa se centran en los flujos direccionales amplios.
• El PMI de servicios de China a primera hora del jueves podría impulsar el apetito por el riesgo en la sesión asiática.

El par GBP/JPY subió más de un 1.3% el miércoles, ya que la Libra esterlina (GBP) recuperó el terreno perdido recientemente frente al Yen japonés (JPY), subiendo desde un mínimo de dos semanas cerca de 178.75 para acercarse al rango de desafío de la zona de 182.00.

Los flujos del mercado de divisas están abandonando las apuestas por el Yen japonés, lo que ha provocado una caída generalizada de la divisa nipona y ha convertido al Yen en la moneda con peor comportamiento del bloque de divisas principales a mediados de semana.

El yen comienza el año 2024 con una venta generalizada, ya que la renta variable está abandonando el yen en favor de activos de mayor rendimiento, con el Banco de Japón (BoJ) firmemente atrincherado en su postura de política monetaria hiperextensiva.

En la sesión de los mercados asiáticos, el apetito de riesgo se moderó el martes, tras la inesperada mejora de las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la manufactura china, que se situó en 50.8 para diciembre, frente al 50.7 de noviembre, una pequeña subida pero que contrarrestó las previsiones del mercado de un descenso hasta 50.4 puntos. El índice PMI de servicios chino se publicará a primera hora del jueves, por lo que si las cifras del PMI se superan, el sentimiento de riesgo podría mantenerse al alza de cara a la segunda mitad de la primera semana de comercio de 2024.

GBP/JPY Perspectivas técnicas

El miércoles, el GBP/JPY superó con facilidad la media móvil simple (SMA) de 200 horas cerca de 180.50, mientras que el par se prepara para una nueva carrera hacia el nivel de 182.00. A pesar de la subida de mediados de semana, el par GBP/JPY se mantiene firmemente por debajo de los máximos recientes en 184.00 desde mediados de diciembre.

Gráficos de velas diarias muestran potencial para una carrera alcista extendida después de un rebote de la SMA de 200 días cerca de 179.50. El GBP/JPY podría estar orientado a un desafío de la SMA de 50 días cerca de la zona de 184.00 con el par viendo un rechazo alcista de la SMA de 200 días por primera vez desde la ruptura de la parte alta de la media móvil a largo plazo en abril de 2023.

GBP/JPY Gráfico horario

GBP/JPY Gráfico Diario

GBP/JPY Niveles Técnicos

• Actualmente, el par NZD/USD se recuperó cerca del nivel de 0.6245, recortando prácticamente todas sus pérdidas diarias.
• Los PMI manufactureros del ISM de diciembre fueron mejores de lo esperado.
• Las Minutas de la reunión de diciembre del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) revelaron una inclinación de línea dura, indicando una prolongada subida de tasas.

El Dólar neozelandés (NZD) se topó con una tendencia bajista en la sesión del miércoles, perdiendo ganancias frente a un Dólar estadounidense (USD) fuerte, con el NZD/USD aterrizando cerca de 0.6225, pero luego recuperándose hacia 0.6245, por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días. El ligero retroceso del par se atribuye principalmente a la fortaleza del USD y a la influencia de las actas de la reunión de diciembre del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que sonaron de línea agresiva. Los sólidos datos del ISM estadounidense eclipsaron las débiles cifras de apertura de empleo del JOLTs de noviembre.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. indicó una ligera caída en las Aperturas de Empleo JOLT en noviembre, quedando por debajo de la estimación de consenso de 8.85 millones a 8.79 millones, a pesar de ser marginalmente superior a la cifra anterior de 8.852 millones. En el lado positivo, el PMI manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de EE.UU. de diciembre se situó en 47,4, por encima del 47.1, mientras que el índice de Empleo del mismo mes registró una cifra de 48.1, superando el 46.1 previsto, lo que muestra la resistencia del sector de la manufactura.

Además, las actas de diciembre del FOMC mostraron que los responsables políticos reconocieron que la política monetaria puede estar en su punto álgido o cerca de él, pero que consideran prudente mantener las tasas actuales durante más tiempo. Por otra parte, según la herramienta FedWatch de CME, las apuestas moderadas sobre la Fed han disminuido modestamente , pero las probabilidades de recortes en marzo y mayo siguen siendo altas, por encima del 50%.

Niveles del NZD/USD a vigilar

El gráfico diario sugiere que el par alberga una perspectiva neutral a bajista. A pesar de encontrarse en territorio positivo, la pendiente negativa del índice de fuerza relativa (RSI) puede interpretarse como una señal de disminución del impulso comprador, dando lugar a un posible retroceso. Esto se ve apoyado además por el aumento de las barras rojas de la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD), que en general refleja una mayor inclinación hacia el lado de los vendedores.

Sin embargo, si se examina el contexto más amplio, se observa un trasfondo más bien alcista. El par continúa por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, lo que indica que el control general parece estar del lado de los compradores. A pesar de las señales bajistas a corto plazo, la perspectiva a medio y largo plazo arrojada por el posicionamiento de las medias móviles simples (SMA) se inclina más hacia el lado optimista.

NZD/USD gráfico diario

• El par EUR/JPY gana tracción y sube hasta 156.47, mientras que el Yen se debilita en un entorno económico tranquilo en la Eurozona y Japón.
• Para un impulso alcista sostenido, los compradores del EUR/JPY necesitan superar los niveles de resistencia Tenkan-Sen y 157.00.
• Es probable un comercio lateral si el par se mantiene por debajo de 157.00, con soporte potencial en 153.85 y el mínimo de diciembre en 153.11.

El par EUR/JPY rebotó desde los mínimos del martes en 155.06 y repuntó más de un 0.70% durante la sesión del miércoles, cotizando en 156.47, mientras que el yen japonés comenzó el año con el pie izquierdo. Una agenda económica escasa en la Eurozona (UE) y Japón probablemente deje a los operadores a la deriva de los sentimientos del mercado en la primera semana de comercio del año.

El par se mantiene entre neutral y bajista, a pesar de la subida del miércoles, exacerbada por un patrón de vela envolvente alcista. Sin embargo, los compradores deben recuperar el Tenkan-Sen en 156.72, seguido por la señal de 157.00, si quieren mantener la esperanza de precios más altos en el par EUR/JPY. En ese caso, la próxima resistencia del par EUR/JPY sería el Kijun-Sen en 158.02. Si se supera esta resistencia, el Senkou Span B se situaría en 158,71.

Por otro lado, si los vendedores mantienen los precios por debajo de 157.00, el par se mantendrá en un rango lateral, dentro de la marca registrada de 155.00-156.70. Una vez que se rompa la parte inferior del rango, el primer soporte surgiría en 153.85, el mínimo del 14 de diciembre, seguido por el último mínimo del ciclo en 153.11, alcanzado el 7 de diciembre.

Acción del precio del EUR/JPY - Gráfico Diario

Niveles técnicos del EUR/JPY

• El EUR/USD busca un punto de apoyo tras retroceder hasta la zona de 1.0900.
• Las últimas Minutas de la reunión de la Fed intentan enfriar las expectativas de recorte de tasas del mercado.
• La ausencia de datos de la UE el miércoles hace que los mercados se centren en las cifras del PMI estadounidense.

El par EUR/USD cayó hasta la zona de 1.0900 el miércoles, después de que la Reserva Federal (Fed) se mostrara indecisa y se esforzara por no avanzar demasiado en ninguna de las dos direcciones con respecto a los recortes de tasas, lo que mantuvo al Dólar estadounidense apuntalado en medio de una recuperación generalizada del Dólar.

La Fed logró imponer un paquete más suave de discusiones sobre los tipos de interés a los mercados con una reacción poco volátil, con los funcionarios de la Fed señalando que, si bien las tasas parecen estar en o cerca del máximo, la tasa de política principal podría mantenerse más alta durante más tiempo de lo que los mercados están anticipando actualmente. Aunque los funcionarios de la Fed coinciden en que el próximo ciclo de recortes de tasas se iniciará en 2024, los recortes podrían producirse mucho más tarde de lo previsto.

Las Minutas de la Fed de su reunión de diciembre revelan un banco central estadounidense mucho menos moderado de lo que los participantes del mercado esperaban inicialmente tras el inesperado pivote del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el último estado de cuenta de tasas.

Las Minutas de la reunión, junto con los comentarios del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, a primera hora del miércoles, darán a los inversores que apuestan por un ritmo rápido de recortes de tasas hasta 2024 muchos elementos de reflexión para masticar mientras se preparan para una nueva cifra de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes.

Se espera que las NFP estadounidenses del viernes muestren un ligero descenso en la creación de empleo, con una previsión de 170.000 puestos en diciembre fente a los 199.000 de noviembre.

Antes, el viernes, se publicarán las cifras de inflación de la Eurozona, y se espera que el Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) anualizado de diciembre repunte ligeramente del 2.4% al 3.0%, ya que la inflación sigue atenazando al continente europeo.

Perspectivas técnicas del EUR/USD

El EUR/USD rebotó a finales del miércoles desde la zona de 1.0900, y el par rebotó desde un mínimo de dos semanas cerca de 1.0893. La acción intradía es firmemente a la baja después de que el EUR/USD se deslizó directamente a través de la media móvil de 200 horas (SMA) cerca de 1.1020, enviando al par por debajo de la zona de 1.1000 el lunes y el par está luchando para encontrar el impulso alcista necesario para llevar a cabo una recuperación correctiva.

El impulso bajista parece cada vez más probable con velas diarias que retroceden hacia la SMA de 200 días cerca de 1.0850 con la SMA de 50 días lista para confirmar un cruce alcista de la media móvil más larga. El par EUR/USD ha retrocedido casi un 2% desde las ofertas máximas de la semana pasada en 1.1195, con soporte técnico en el mínimo de la última oscilación en 1.0750.

EUR/USD Gráfico horario

Gráfico Diario EUR/USD

Niveles técnicos del EUR/USD

Minutas del FOMC

• En general, los miembros percibieron la inclusión de la palabra "cualquier" en los comentarios sobre un posible endurecimiento adicional como una forma de transmitir su valoración de que las tasas estaban probablemente en el punto álgido del ciclo o cerca de él.
• Según las proyecciones, casi todos los participantes indicaron que su línea de base sugería que una tasa de fondos federales más baja sería adecuada para la conclusión de 2024.
• Además, varios participantes señalaron que las situaciones podrían justificar el mantenimiento de la tasa de política monetaria en su nivel actual durante un período más largo que sus expectativas actuales.

• El GBP/USD lucha por encontrar impulso para recuperarse tras la caída del martes.
• Los datos del Reino Unido son escasos esta semana, y los inversores se centran en las cifras laborales y de producción de Estados Unidos.
• El PMI ISM de EE.UU. superó las expectativas, las perspectivas de costes subyacentes de manufactura se suavizan aún más.

El par GBP/USD se mueve cerca de 1.2650, con ganancias estables a pesar de la falta de recuperación tras la fuerte caída del martes. Los mercados más amplios se centran en gran medida en los datos de EE.UU. el miércoles, con el Índice de Gerentes de Compras de EE.UU. ISM (PMI) a la cabeza.

El PMI manufacturero del USM de diciembre superó las expectativas, pero sigue en territorio de contracción tras registrar un 47.4 frente al 47.1 previsto, en un ligero rebote desde el 46.7 de noviembre.

El índice ISM de empleo en el sector manufacturero de EE.UU. también superó las expectativas al situarse en 48.1 frente a la previsión de 46.1, lo que supone un saludable repunte desde el mínimo de cuatro meses anterior de 45,8. Los Precios Pagados del ISM de Manufactura se situaron por debajo de lo esperado, en 45,2 frente a la previsión de 47,5, y retrocedieron aún más desde los 49,9 de noviembre, a medida que la inflación de los productores continúa enfriándose.

La publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal (Fed) está prevista para las 19:00 GMT. Los funcionarios de la Fed han estado trabajando horas extras tratando de echar agua fría sobre las expectativas de mercado al rojo vivo que se rompieron tras el pivote de tasas percibido por el presidente de la Fed, Jerome Powell, en diciembre, pero los resultados han sido mixtos y las expectativas del mercado de un ritmo más furioso de recortes de tasas en 2024 sólo se han calmado ligeramente.

Con las Minutas de la reunión redactadas tras la última comparecencia pública del presidente de la Fed, Powell, los inversores pueden esperar que la revisión de la reunión venga en un paquete cuidadosamente envuelto para gestionar las expectativas.

El jueves se publicarán las cifras de ADP Empleo Change de diciembre como anticipo de las Nóminas No agrícolas de EE.UU. (NFP) del viernes, pero el indicador ha tenido últimamente una relación inestable con la publicación de datos más grandes, más abultados y más tardíos, y los inversores deberían esperar que las cifras se mezclen en sus respectivos resultados.

Se prevé que el cambio de empleo ADP del jueves aumente de 103.000 a 115.000, mientras que se espera que los datos NFP del viernes se suavicen de 199.000 a 168.000. Deberían esperarse revisiones de los datos anteriores.

GBP/USD Perspectivas técnicas

La Libra esterlina se mantiene lejos de los máximos a corto plazo frente al dólar estadounidense, con el par GBP/USD cayendo casi un 1.5% desde el máximo de la semana pasada de 1.2828. La acción intradía se enfrenta a presiones técnicas bajistas tras un cruce a la baja de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 200 horas, y la zona de 1.2700 representa el nivel que los alcistas deben superar.

Las cosas son notablemente más alcistas en las velas diarias con el GBP/USD cotizando por encima de la SMA de 200 días cerca de 1.2550, y la SMA de 50 días está preparada para un cruce alcista de la media móvil más larga. En el lado bajista, los indicadores técnicos se han suavizado desde principios de diciembre, y el impulso alcista ve vientos en contra cada vez mayores, con máximos más altos que progresan notablemente menos que al principio del refinanciamiento alcista desde los mínimos de octubre cerca de 1.2050.

GBP/USD Gráfico horario

GBP/USD Gráfico Diario

GBP/USD Niveles técnicos

• El DXY registra fuertes ganancias y se recupera por encima de la SMA de 20 días.
• El índice JOLT de ofertas de empleo de noviembre en EE.UU. decepcionó las expectativas, mientras que el PMI manufacturero del ISM de diciembre se situó por encima de lo previsto.
• Las apuestas moderadas sobre la Fed se redujeron un poco, pero siguen siendo altas.

El Índice del Dólar (USD) cotiza con notables ganancias en 102.60, habiendo recuperado con éxito la media móvil simple (SMA) de 20 días. Esto se produce después de que las apuestas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed) se suavizaran un poco tras la publicación del PMI de manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de diciembre y los datos de ofertas de empleo de JOLTs de noviembre. A las 19:00 GMT, la Fed publicará las Minutas de su reunión de diciembre.

La postura moderada de la Fed en su última reunión de 2023, celebrando el enfriamiento de la inflación y descartando subidas de tasas en 2024, fue recibida positivamente por los mercados que se deshicieron del Dólar en la última sesión. Sin embargo, a pesar de que los inversores anticipan altas probabilidades de recortes de tasas en marzo y mayo de 2023, los datos entrantes podrían modificar estas expectativas y el foco se traslada a los informes laborales de diciembre.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar cobra impulso a la espera de las actas del FOMC y de los datos del mercado laboral

• El PMI manufacturero del ISM de diciembre subió a 47.4, ligeramente por encima del consenso de 47.1.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó de que las ofertas de empleo se situaron en 8.75 millones, por debajo de los 8.85 millones esperados.
• Los participantes del mercado esperan con impaciencia informes como las Nóminas no agrícolas de EE. UU., las Ganancias medias por hora, la Tasa de desempleo y el Cambio en el empleo de diciembre de Automatic Data Processing Inc. (ADP) para seguir haciendo sus apuestas a la Fed.
• Las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) podrían proporcionar orientación adicional a los inversores.
• Las especulaciones del mercado, según se desprende de la herramienta FedWatch de CME, sugieren que las probabilidades de recortes de tasas en marzo y mayo se han reducido, pero siguen siendo elevadas.

Análisis Técnico: Los indicadores a corto plazo del DXY ganan tracción, las perspectivas siguen siendo frágiles

El índice de fuerza relativa (RSI), con su posicionamiento en territorio positivo y pendiente positiva, indica un fortalecimiento del impulso comprador en el DXY, lo que muestra que los compradores pueden seguir presionando al alza el precio del índice de divisas. Esto se ve reforzado por el aumento de las barras verdes de la media móvil de convergencia divergencia (MACD), que sugieren un cambio hacia territorio alcista.

Sin embargo, el panorama no es del todo optimista, como se observa en las medias móviles simples (SMA). La posición del índice por encima de la SMA de 20 días subraya el impulso comprador a corto plazo, pero su posición por debajo de las SMA de 100 y 200 días sirve de recordatorio de la fuerza vendedora sostenida que sigue prevaleciendo en marcos temporales más amplios. Esto sugiere una corriente bajista subyacente que puede necesitar ganar más impulso antes de que la situación pueda inclinarse a favor de los vendedores.

Niveles de soporte: 102.40 (SMA de 20 días),102.00, 101.50.
Niveles de resistencia: 102.70, 102.90, 103.00.

• El Dólar canadiense sigue cayendo el miércoles, mientras las ofertas por el Dólar estadounidense se mantienen firmes.
• Los datos económicos de Canadá se mantienen a la espera hasta el viernes, eclipsados por las NFP estadounidenses.
• El PMI ISM de EE.UU. superó las expectativas, pero sigue siendo contractivo.

El Dólar canadiense (CAD) cae por quinto día consecutivo frente al Dólar estadounidense (USD), mientras que el Dólar se fortalece frente al mercado de divisas más amplio después de que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) del ISM de manufactura de los Estados Unidos para diciembre superara las expectativas, a pesar de que aún se encuentra en territorio de contracción por debajo de la línea media de 50.0.

Los datos económicos de Canadá vuelven a estar ausentes de la agenda del miércoles, y la tasa de desempleo canadiense y el salario medio por hora del viernes se verán eclipsados por las Nóminas No Agrícolas (NFP) estadounidenses de diciembre.

Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense cede terreno ante el empuje del USD

• A pesar de las caídas frente al Dólar y la Libra esterlina (GBP), el CAD se encuentra en una posición firme frente al resto de las empresas principales.
• El Dólar canadiense ha perdido alrededor de un tercio de punto porcentual frente al dólar y casi medio punto porcentual frente a la libra esterlina.
• El Dólar australiano (AUD) cedió alrededor de un 0.5% frene al CAD, mientras que el Yen (JPY) retrocedió casi tres cuartos de punto contra el Dólar canadiense.
• El PMI manufacturero ISM estadounidense de diciembre se situó en 47.4, superando la previsión del mercado de 47.1 y superando la cifra de 46.7 de noviembre.
• El US JOLTS Job Openings de noviembre mostró un potencial de contratación menor de lo esperado, con 8.79 millones de empleos disponibles frente a los 8.85 millones previstos. El JOLTS de octubre también se revisó ligeramente al alza, de 8,733 millones a 8.852 millones.
• Los inversores tendrán en cuenta que el JOLTS tiene un tamaño de muestra pequeño que hace que los datos sean propensos a la volatilidad, además de que las cifras publicadas están sujetas a revisión hasta cinco años después de su publicación.
• La publicación de datos clave del miércoles se produce hacia el final de la sesión de comercio de EE.UU. cuando la Reserva Federal (Fed) publica sus últimas actas de la reunión a las 19:00 GMT.

Análisis Técnico: El Dólar canadiense se encamina a su quinto día consecutivo de pérdidas

El Dólar canadiense (CAD) retrocede frente al Dólar estadounidense, extendiendo los recientes descensos y llevando al par USD/CAD aún más por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 horas. El par se prepara para un nuevo desafío del nivel de 1.3400, siempre y cuando la acción a corto plazo continúe encontrando soporte en el cruce alcista de las SMA de 50 y 200 horas cerca de 1.3275.

Velas diarias tienen al USD/CAD extendiendo una corrección alcista en un quinto día consecutivo de comercio, pero el par se mantiene firmemente por debajo de la SMA de 200 días cerca de 1.3500. A pesar de esto, los indicadores técnicos aún se están recuperando de quedar atrapados en territorio de sobreventa después de la caída de varias semanas del par desde el máximo de noviembre en 1.3899. Podría haber más espacio para correr antes de que la SMA de 50 días logre hacer un cruce bajista de la SMA de 200 días.

USD/CAD Gráfico horario

Gráfico Diario USD/CAD

• El par EUR/USD cotiza en torno a los mínimos de 1.0900, como reacción a los datos optimistas del PMI manufacturero del ISM estadounidense y de las ofertas de empleo del JOLTS.
• El mercado anticipa una posible relajación de la política monetaria en las actas de diciembre del Comité Federal de Mercado Abierto de la Fed; los datos de futuros anticipan seis recortes de tasas.
• La estabilidad de la tasa de desempleo alemana en el 5.9% contrasta con el apretado calendario económico de la UE y EE.UU., que incluye los próximos datos de los PMI y de empleo.

El par EUR/USD se mantuvo a la defensiva desde el primer día de negociación de 2024, con una caída del 0.27% en el día después de que los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) sugirieran que la economía sigue siendo robusta, aunque el mercado laboral se enfrió. En el momento de redactar este informe, los pares principales cotizaban a 1.0910 tras registrar un máximo diario de 1.0965.

El Euro sufre, mientras los datos de EE.UU. señalan una economía robusta

La agenda económica estadounidense reveló datos optimistas. El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) anunció que el PMI manufacturero de diciembre mejoró hasta 47,4, por encima de las previsiones y de las lecturas de noviembre, aunque se mantuvo en territorio recesivo durante 14 meses consecutivos. Al mismo tiempo, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS), publicó el informe JOLTS, que mostró un ligero aumento a 8.79 millones, por debajo de los 8.85 millones previstos.

Por otra parte, los operadores están a la espera de la publicación de las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de diciembre. En esa reunión, los funcionarios de la Fed abrieron la puerta a relajar la política monetaria en 2024, y la mayoría proyectó tres recortes de tasas de 25 puntos básicos hacia finales de año. Sin embargo, según los datos de futuros de la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT), los participantes del mercado habían puesto en precio seis recortes de tasas.

Entretanto, los portavoces de la Reserva Federal (Fed) habían empezado a cruzar las noticias, encabezados por el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin. Barkin afirmó que, aunque el banco central estadounidense está haciendo verdaderos progresos en la contención de la inflación, y la economía sigue siendo sólida, persisten los riesgos de que no se produzca un aterrizaje suave.

Al otro lado del charco, la agenda económica de la Eurozona (UE) incluyó los datos de empleo de Alemania, que mostraron que la tasa de paro se mantuvo en el 5.9%, según las estimaciones de los economistas encuestados por Reuters.

El jueves, la agenda de la UE incluirá los PMI de servicios y compuesto de S&P. En EE.UU., se actualizarán los índices PMI preliminares, y los datos de empleo podrían agitar el barco, con ADP y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo pendientes de publicación.

Análisis del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del EUR/USD muestra la formación de un cruce dorado, que podría allanar el camino para nuevas ganancias, pero un patrón gráfico de tres cuervos oscuros podría mantener al par presionado a la baja. Sin embargo, los vendedores no logran empujar los precios por debajo de 1.0900, y los compradores podrían levantar la tasa de cambio para poner a prueba una línea de tendencia bajista de 32 meses que pasa alrededor de 1.1025/40.

• El USD/JPY sube hasta 143.66, impulsado por el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, que supera el 4%, y los datos positivos del PMI manufacturero del ISM.
• El informe JOLTS muestra un ligero aumento en la apertura de puestos de trabajo; el mercado espera las actas del FOMC de diciembre para conocer las perspectivas de recorte de tasas de la Fed.
• Los mercados financieros de Japón reabrirán tras las vacaciones, afrontando los retos derivados del reciente terremoto y los esperados datos del PMI de manufactura.

El USD/JPY sube con fuerza durante la sesión norteamericana después de que los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) llevaran a los inversores a prolongar la venta masiva de bonos estadounidenses, ya que el rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. vuelve a superar el umbral del 4%. Por lo tanto, los pares principales prolongan sus ganancias de más del 1.20%, cotizando en 143.66.

El USD/JPY gana más de un 1,20%, ya que el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años supera el 4% y el mercado espera las Minutas de la Fed

El calendario económico de EE.UU. reveló que la actividad empresarial se está recuperando ligeramente, ya que el PMI manufacturero del ISM fue de 47.4, superando las previsiones de 47.1 de la lectura de 46.7 de noviembre. Según el ISM, una lectura del PMI inferior a 48.7 durante algún tiempo indica generalmente una contracción de la economía en su conjunto.

Se informó de un ligero aumento de las ofertas de empleo y de la rotación en noviembre, hasta los 8.79 millones, por debajo de los 8.85 millones previstos. Además, los datos de octubre se revisaron al alza hasta los 8.852 millones.

Mientras tanto, los portavoces de la Reserva Federal (Fed) habían empezado a cruzar los telediarios, encabezados por el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin. Barkin afirmó que, aunque el banco central estadounidense está haciendo verdaderos progresos para frenar la inflación y la economía sigue siendo sólida, persisten los riesgos de que no se produzca un aterrizaje suave.

A pesar de que el par USD/JPY se está disparando durante la sesión del miércoles, persisten los riesgos al alza, con datos económicos estadounidenses adicionales pendientes de publicación. Se espera que la Reserva Federal revele las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de diciembre, que serán digeridas por los inversores en busca de discusiones sobre recortes de tasas o cualquier retroceso por parte de los "halcones" que quedan en el banco central estadounidense.

Mientras tanto, los operadores siguen valorando agresivamente en más de 150 puntos básicos el recorte de tasas por parte de la Fed, según los datos de futuros proporcionados por la Bolsa de Chicago (CBOT). Las probabilidades de un recorte de los tipos en marzo se sitúan en torno al 80%, pero para mayo están totalmente descontadas.

En Japón, los mercados financieros reabrirán tras las vacaciones y un comienzo de 2024 accidentado, ya que el país sufrió un terremoto de magnitud 7.6 el 1 de enero. En su agenda económica se publicará el PMI de manufactura de Jibun Bank de diciembre.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico diario del USD/JPY muestra al par con sesgo bajista, a pesar de registrar un avance de más de 140 pips, por encima de 143.00. En el lado alcista, los compradores necesitan recuperar la figura de 144.00 para mantener la esperanza de precios más altos, pero se enfrentaría a una fuerte resistencia en el nivel de precios Kijun-Sen en 144.54. Por otro lado, si los vendedores intervienen y arrastran los precios por debajo de 143.00, esto allanaría el camino para una reanudación de la tendencia bajista en curso, con el siguiente soporte en el mínimo del 28 de diciembre de 140.24.

• El Peso mexicano a merced de los datos económicos estadounidenses, con los operadores a la espera de las Minutas de la última reunión de la Fed.
• El PMI de manufactura de México cae a 52.0, ejerciendo presión sobre el Peso en medio de datos positivos de confianza empresarial.
• El par USD/MXN se recupera por encima de 17.00 tras una caída, impulsado por el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense y el fuerte sentimiento hacia el Dólar.

El Peso mexicano (MXN) comenzó el año a la baja frente al Dólar estadounidense (USD), después de que el par cayera el 28 de diciembre a un mínimo de tres meses de 16.86. Sin embargo, un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el sentimiento alcista general hacia el Dólar (USD) apuntala el par por encima de la zona de 17.05 para una ganancia diaria de 0.21%.

El martes, en la agenda económica de México se publicó el PMI manufacturero S&P Global de diciembre, que se situó en 52.0, por debajo del 52.5 de noviembre, y pesó sobre la divisa mexicana. Durante la jornada, la confianza empresarial mejoró mientras que los operadores del USD/MXN digerían los datos económicos de los Estados Unidos (EE.UU.) revelados alrededor de 15:00 GMT. Sin embargo, los mercados aguardan la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal (Fed).

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano pierde fuelle tras los datos positivos de EE.UU.

• Los comentarios del presidente de la Reserva Federal de Richmond (Fed), Thomas Barkin, dieron soporte al Dólar estadounidense, luego de afirmar que el banco central de los Estados Unidos está haciendo verdaderos progresos en el control de la inflación. Añadió que aunque la economía se dirige hacia un aterrizaje suave, los riesgos persisten, y agregó que la posibilidad de subidas adicionales de tasas está sobre la mesa.
• La agenda económica estadounidense reveló que el PMI manufacturero ISM se situó en 47.4 puntos, superando las expectativas de 47.1, mientras que la lectura anterior fue de 46.7 puntos.
• Al mismo tiempo, el informe de noviembre de la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) subió menos de las estimaciones de 8.85 millones a 8.79 millones, mientras que las cifras de octubre fueron revisadas al alza a 8.852 millones.
• Más tarde, las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de diciembre serán objeto de escrutinio por parte de los operadores, tras el pivote moderado del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que impulsó una recuperación de los valores hacia finales de 2023. Los funcionarios de la Fed estiman tres recortes de tasas hacia finales de diciembre de 2024, según el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP).
• Los datos de futuros del mercado monetario facilitados por la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT) muestran que los operadores siguen confiando en que la Fed recorte los tipos en 150 puntos básicos hacia finales de año.

Análisis Técnico: El Peso mexicano se mantiene bajista a pesar del esfuerzo comprador del USD/MXN

Desde una perspectiva técnica, el USD/MXN sigue siendo bajista, aunque los vendedores necesitan un cierre diario por debajo del mínimo del 27 de noviembre en 17.03 para aumentar sus posibilidades de hacer que el precio regrese por debajo de la cifra de 17.00. Una vez logrado, esto podría allanar el camino para probar las aguas en torno a 16.86, antes de caer hacia el mínimo del año pasado de 16.62.

Por otro lado, si el USD/MXN se mantiene por encima de 17.00, podría allanar el camino para un movimiento hacia la zona de 17.37-17.43, la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días. Si se supera esa zona, se espera que el USD/MXN alcance la zona psicológica de 17.50, antes del máximo del 10 de noviembre en 17.93.

Gráfico Diario USD/MXN

El número de ofertas de empleo en el último día laborable de noviembre se situó en 8.79 millones, según informó el miércoles la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. en la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS). Esta cifra, revisada desde los 8.73 millones de octubre, decepcionó las expectativas del mercado, que esperaban 8.85 millones.

"A lo largo del mes, el número de contrataciones y el total de separaciones disminuyeron a 5.5 millones y 5.3 millones, respectivamente", señaló el BLS en su comunicado de prensa y añadió:

"Dentro de las separaciones, las renuncias (3.5 millones) bajaron y los despidos y bajas (1.5 millones) cambiaron poco".

La actividad económica del sector manufacturero creció en diciembre por segundo mes consecutivo. El PMI manufacturero del ISM mejoró hasta 47.4 desde 46.7 del mes anterior, superando al mismo tiempo el consenso del mercado, que lo situaba en 47.1.

Publicación extra: el empleo en el ISM manufacturero subió a 48.1 (desde 45.8), los nuevos pedidos en el ISM manufacturero bajaron a 47.1 y, por último, los precios en el ISM manufacturero descendieron a 45.2.

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar (DX) retrocedió desde el nivel más alto en casi tres semanas cerca de 102.60 a la región de 102.30 poco después de la publicación. La reacción también se produjo tras la publicación de las ofertas de empleo JOLTs de noviembre (8.79 millones), que se situaron por debajo de las previsiones.

El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, declaró el miércoles que se están haciendo verdaderos progresos en materia de inflación, mientras que la economía sigue gozando de buena salud, según Reuters.

Barkin añadió que pueden ver en los datos el caso de un aterrizaje suave desarrollándose, pero señaló que no era "inevitable".

Explicó además que los riesgos para un aterrizaje suave incluyen el impacto retardado de los altos tipos de interés sobre el crédito, las perturbaciones externas, el estancamiento de la inflación de los servicios en niveles elevados y el mantenimiento de la fortaleza de la demanda. "Por eso sigue sobre la mesa la posibilidad de nuevas subidas de tasas", dijo Barkin.

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar subió un 0.3% en el día, hasta 102.52 puntos.

• El precio del  Oro sigue bajando, ya que se reducen ligeramente las apuestas a favor de una pronta reducción de las tasas por parte de la Fed.
• El mercado de divisas podría volverse volátil, ya que se publicarán las Minutas del FOMC y el PMI manufacturero.
• El Índice del Dólar se recupera al detenerse la recuperación basada en el sentimiento optimista.

El precio del Oro (XAU/USD) se volvió negativo el miércoles en medio de la cautela antes de las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y los datos cruciales de los Estados Unidos, a saber, el Institute for Supply Management (ISM) Manufactura PMI para diciembre y JOLTS Job Openings datos para noviembre.

El metal precioso se enfrenta a la presión vendedora, ya que los inversores reconsideran sus apuestas a favor de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en marzo. La ausencia de discusiones significativas sobre los recortes de tasas por parte de los responsables políticos de la Fed en las Minutas del FOMC disminuirá el atractivo a corto plazo para el Oro y dará soporte al Dólar estadounidense (USD) y a los rendimientos del Tesoro.

En cuanto a los datos económicos, se espera que el PMI del ISM señale que el sector de la manufactura estadounidense se mantuvo en una trayectoria de contracción por decimocuarto mes consecutivo. Mientras tanto, el aumento de las ofertas de empleo por parte de los empleadores estadounidenses indicará una demanda de mano de obra estable.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El precio del Oro se desploma mientras los rendimientos estadounidenses se recuperan con rapidez

• El precio del Oro cede las ganancias generadas a primera hora del miércoles y se ha tornado negativo, ya que las perspectivas de una pronta bajada de tasas por parte de la Reserva Federal se han recortado ligeramente antes de la publicación de las actas del FOMC.
• Según la herramienta Fedwatch de CME, las probabilidades de un recorte de los tipos de interés de 25 puntos básicos (pb) en marzo han caído del 72% al 67%.
• Las actas del FOMC ofrecerán una explicación detallada sobre la decisión de mantener las tasas en espera en la política monetaria de diciembre por tercera vez consecutiva.
• Aparte de eso, las perspectivas sobre las tasas de interés y la inflación subyacente para 2024 y 2025 serán observadas con atención.
• Menos discusiones sobre recortes de tasas entre los responsables políticos pueden amortiguar el atractivo a corto plazo para el Oro y la demanda de activos de refugio se calentará.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, en su declaración de política monetaria, dijo que los recortes de tasas serán un tema de discusión en el futuro. Las señales favorables a un aplazamiento de los recortes de tasas podrían frenar el mal humor de los mercados.
• Además de las actas del FOMC, los inversores estarán atentos al PMI manufacturero ISM de diciembre, que se publicará a las 15:00 GMT.
• El PMI manufacturero se situará en 47.1 puntos, por debajo del umbral de 50.0 puntos por decimocuarto mes consecutivo, pero por encima de la anterior lectura de 46,7 puntos. Una cifra por debajo de 50.0 señala contracción en el sector de la manufactura.
• Los inversores también se centrarán en los nuevos pedidos del sector manufacturero, que proporcionarán las perspectivas para 2024.
• Por otra parte, la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos publicará los datos de ofertas de empleo JOLTS de noviembre. Las estimaciones indican que las ofertas de empleo aumentaron hasta los 8.85 millones, frente a los 8.733 millones anteriores.
• Mientras tanto, la fuerte recuperación de los rendimientos del Tesoro estadounidense ha limitado la subida de los precios del Oro. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se han recuperado hasta casi el 40%, ya que los inversores se están dando cuenta de que la fortaleza de la economía de Estados Unidos en 2024 podría retrasar los recortes de tasas.
• El Índice del Dólar (DXY) se aferra a las ganancias cerca de 102.20 ya que los inversores se muestran inciertos en una semana repleta de datos.
• Tras los datos del ISM de fábrica, los inversores estarán pendientes de los cruciales datos del mercado laboral de diciembre. El jueves, los datos de Empleo del Automatic Data Processing (ADP) proporcionarán nuevas pistas sobre la demanda de mano de obra.
• Según las estimaciones, los empleadores privados estadounidenses añadieron 115.000 personas en busca de empleo en diciembre, frente a las 103.000 nóminas creadas en noviembre.

Análisis Técnico: El precio del Oro cae por debajo de los 2.050$.

El precio del oro ha extendido su caída a mínimos semanales por debajo de los 2.040$ después de no poder mantenerse por encima de la resistencia de los 2.080$. El metal precioso se desploma antes de los eventos cruciales de EE.UU. después de no encontrar soporte cerca de Las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días, con tendencia alcista, indican que la tendencia general sigue siendo alcista.

• El USD/CAD avanza hasta cerca de 1.3350 a medida que disminuye el apetito por el riesgo de los inversores.
• Las Minutas del FOMC ofrecerán perspectivas sobre la inflación y las tasas de interés.
• La tasa de desempleo canadiense se sitúa en el 5,9% frente al 5.8% de noviembre.

El par USD/CAD salta cerca de la resistencia crucial de 1.3350 a última hora de la sesión londinense. El par se recupera rápidamente, siguiendo las huellas del Índice del Dólar estadounidense (DXY) en medio de la cautela de los participantes del mercado a la espera de las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y del PMI manufacturero ISM de Estados Unidos para diciembre.

Los futuros del S&P 500 han generado pérdidas nominales en la sesión europea, retratando un nuevo descenso en el apetito por el riesgo de los participantes del mercado. El Índice del USD avanza hasta cerca de 102,50, ya que las probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) decida recortar los tipos a partir de marzo han disminuido ligeramente. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años han ampliado su recorrido al alza hasta acercarse al 4%.

Las actas del FOMC demostrarán hasta qué punto los responsables políticos están interesados en reducir las tasas de interés. Mientras tanto, los datos de las fábricas estadounidenses serán objeto de una atenta vigilancia. Según las estimaciones preliminares, el PMI de manufactura se situará en 47.1 puntos, por encima de la lectura anterior de 46.7, pero se mantendrá por debajo del umbral de 50.0 puntos durante 14 meses consecutivos.

Además, la atención se centrará en las ofertas de empleo JOLTS de noviembre en Estados Unidos. Los inversores prevén que los empresarios estadounidenses publiquen 8.85 millones de puestos de trabajo, por encima de los 8.733 millones de octubre.

En cuanto al Dólar canadiense, los inversores esperan los datos de empleo de diciembre, que se publicarán el viernes. Según las estimaciones, la Tasa de desempleo subió al 5.9%, frente al 5.85 anterior. El número de solicitantes de empleo contratados por los empleadores canadienses fue de 13.500, inferior a las 24.900 incorporaciones de noviembre.

• El USD/CHF avanza por encima de 0.8500 en medio de una fuerte recuperación del Dólar estadounidense.
• El apetito por el riesgo de los inversores se reduce a la espera de las minutas del FOMC.
• El USD/CHF apunta a estabilizarse por encima de 0.8500 para seguir subiendo.

El par USD/CHF ha roto por encima de la resistencia psicológica de 0.8500 durante la sesión europea. El par ha extendido su recuperación a cerca de 0.8550 en medio de un fuerte rebote del Índice del Dólar DXY antes de las minutas  del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y los datos del PMI de manufactura para diciembre por el Instituto de Gestión de Suministros (ISM).

El sentimiento de los mercados se ha tornado reacio al riesgo ante la cautela de que la ausencia de conversaciones sobre recortes de las tasas de interés por parte de los responsables políticos en las minutas del FOMC sobre la política monetaria de diciembre pudiera echar a perder la reciente recuperación de los activos de riesgo.

Para el PMI de manufactura del ISM, los inversores ven una recuperación hasta 47.1 frente a la lectura anterior de 46.7. Se espera que el dato económico se mantenga por debajo del umbral de 50.0 por decimocuarto mes consecutivo.

En cuanto al franco suizo, el PMI manufacturero de diciembre mejoró hasta los 43.0 puntos, frente a los 42.1 anteriores.

El USD/CHF avanza rápidamente tras romper la consolidación formada en un estrecho rango en torno a 0.8500. El par ha subido por encima de la resistencia horizontal trazada desde el mínimo del 22 de diciembre de 2023 en 0.8514. La superación de la misma reforzaría a los alcistas del par.

La media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos al alza indica fortaleza en la tendencia a corto plazo.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) oscila en el rango alcista de 60-80, indicando fuerza en el impulso alcista.

Un movimiento alcista por encima del máximo del 26 de diciembre cerca de 0.8580 impulsaría al par hacia la resistencia del nivel redondo de 0.8600, seguido del máximo del 21 de diciembre en 0.8633.

Por el contrario, un movimiento bajista por debajo del máximo del 28 de diciembre en torno a 0.8450 arrastraría al par hacia el soporte de nivel redondo de 0.8400 y el mínimo del 29 de diciembre en 0.8357.

USD/CHF gráfico de 1 hora

• La Libra esterlina cae en picado al enfriarse el apetito por el riesgo.
• El Banco de Inglaterra podría reconsiderar su política monetaria restrictiva ante las sombrías perspectivas económicas.
• El pesimismo empresarial en el Reino Unido se acentúa ante la subida de las tasas de interés y la escalada de la crisis del coste de la vida.

La Libra esterlina (GBP) busca un posible soporte tras la intensa ruptura del martes. El par GBP/USD cayó después de que los inversores reconsideraran el sentimiento positivo que apuntalaba la recuperación de los activos sensibles al riesgo. Además, el agravamiento de los temores de recesión y la vulnerabilidad del sector manufacturero en la economía del Reino Unido han restado atractivo a la Libra esterlina.

Uno de los principales factores del rendimiento superior de la Libra esterlina frente al Dólar estadounidense fue la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) empezaría a reducir los tipos de interés antes que el Banco de Inglaterra (BoE). Sin embargo, las sombrías perspectivas del Reino Unido, debidas al creciente pesimismo empresarial en medio de la escalada de la crisis del coste de la vida, podrían obligar a los responsables políticos del BoE a reconsiderar su postura de mantener las tasas de interés elevadas durante más tiempo.

Resumen diario de los mercados: La Libra cae a la espera de las minutas del FOMC

• La Libra esterlina encuentra un soporte provisional ligeramente por encima de 1.2600 tras una intensa venta masiva.
• El GBP/USD cae tras la fuerte recuperación del Dólar estadounidense y la profundización de los riesgos de recesión en la economía del Reino Unido.
• La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informó de una contracción del Producto Interior Bruto (PIB) del 0.1% en sus últimas previsiones para el tercer trimestre de 2023.
• El sector manufacturero británico sigue siendo vulnerable, ya que la demanda global de la economía interna y del mercado exterior se ha visto frenada por la subida de las tasas de interés y el agravamiento de la crisis del coste de la vida.
• El martes, S&P Global informó de un descenso del PMI de manufactura hasta 46.2 puntos, frente a la anterior lectura de 46.4 puntos. Este fue el 17º mes consecutivo de contracción del PMI de manufactura.
• S&P Global informó de que los empresarios británicos redujeron en gran medida sus existencias y su empleo, lo que indica unas perspectivas sombrías para el sector de la manufactura.
• Además, el Índice de Confianza del Instituto de Directores (IOD) informó de que el número de empresarios pesimistas sobre las perspectivas económicas ha ido aumentando gradualmente desde junio.
• El organismo indicó que las empresas están muy necesitadas de un posible impulso que podría traducirse en un crecimiento económico significativo en 2024.
• La vulnerabilidad del sector manufacturero británico y el temor a una recesión cada vez más profunda podrían obligar a los responsables del Banco de Inglaterra a dar marcha atrás en su política monetaria restrictiva y empezar a debatir una reducción de los tipos de interés.
• Los responsables de la política monetaria del BoE han venido respaldando unos costes de endeudamiento más elevados durante un periodo más prolongado para garantizar que la inflación vuelva al 2% en el momento oportuno.
• Las presiones sobre los precios en la economía británica se han desacelerado significativamente, pero aún están lejos de la tasa deseada y son las más altas entre las economías del Grupo de los Siete.
• El par  se encuentra en un nivel de ruptura, mientras los inversores se centran en los datos económicos cruciales de EE.UU., que se publicarán esta semana.
• Una serie de datos económicos estadounidenses, como el PMI de manufactura y servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM), las ofertas de empleo JOLTS y los datos del mercado laboral.
• Pero antes de eso, los inversores se centrarán en las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de política monetaria de diciembre, que se publicarán el miércoles a las 19:00 GMT.
• Las minutas del FOMC ofrecerán una explicación detallada de la tercera decisión consecutiva de mantener los tipos de interés sin cambios y una orientación sobre las tasas de interés para 2024.
• El fuerte descenso del apetito por el riesgo de los participantes del mercado ha mejorado el atractivo del Dólar estadounidense. El Índice del Dólar DXY ha marcado un nuevo máximo semanal ligeramente por encima de 102.00.

Análisis Técnico: La Libra esterlina parece vulnerable en torno a 1.2600

La Libra esterlina descubre interés de compra tras una fuerte caída hasta cerca de 1.2600. El par GBP/USD cayó verticalmente tras no poder sostenerse por encima del nivel redondo de 1.2800. El par ha formado un patrón gráfico de doble techo en un marco de tiempo intradía y una ruptura por debajo del soporte inmediato de 1.2600 resultará en una nueva caída.

En el gráfico diario, el par GBP/USD cayó por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos, lo que indica que la tendencia a corto plazo ya no es alcista.

• El EUR/USD retrocede las ganancias iniciales en un contexto alcista del Dólar estadounidense.
• La variación del desempleo alemán se redujo a 5.000 desde los 22.000 anteriores.
• La tasa de desempleo desestacionalizada se mantuvo en el 5.9%.
• La mejora de los rendimientos del Tesoro estadounidense refuerza la fortaleza del Dólar.

El par EUR/USD tiene dificultades para recuperar las pérdidas registradas en la sesión anterior y cotiza cerca de 1.3940 durante la sesión europea del miércoles. Los moderados datos del desempleo alemán de diciembre parecen haber pesado sobre el Euro (EUR). La variación del desempleo mostró que el número de desempleados se redujo a 5.000 contra el consenso del mercado de 20.000 y los 22.000 previos. Sin embargo, la tasa de desempleo desestacionalizada se mantuvo en el 5.9%, tal y como se esperaba.

El EUR/USD se enfrentó a desafíos debido al sentimiento de aversión al riesgo de los mercados. Los participantes del mercado se inclinan hacia la posibilidad de recortes de tasas de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) como una medida para apuntalar la economía. Además, el responsable de política monetaria del BCE, Pablo Hernández de Cos, subrayó el martes que la incertidumbre de los datos económicos sigue siendo alta y que la decisión del BCE de empezar a recortar las tasas de interés dependerá de los datos. Sin embargo, los inversores parecen haber descontado seis recortes de tasas para 2024 por parte del BCE.

Los participantes del mercado están reevaluando la probabilidad de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recorte los tipos de interés en el primer trimestre de 2024, impulsada por las expectativas de un crecimiento tibio de la economía de Estados Unidos (EE.UU.) hacia finales de año. Esta reevaluación ha contribuido a la fortaleza del Dólar, con un Índice del Dólar DXY optimista que mantiene su racha alcista cerca de 102.30 en el momento de escribir.

La continuación de las ganancias del Dólar se apoya en la mejora de los rendimientos del Tesoro estadounidense. En el momento de escribir estas líneas, los rendimientos a 2 y 10 años de los bonos del Tesoro estadounidense se situaban en el 4.36% y el 3.98%, respectivamente. Se espera que los inversores sigan de cerca los datos de EE.UU. del miércoles, incluidos el PMI manufacturero ISM de diciembre, las ofertas de empleo JOLTS de noviembre y las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

• El precio del Oro atrae a algunos vendedores intradía en medio de un modesto repunte del USD, aunque carece de continuación.
• Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses prestan cierto soporte al Dólar y actúan como viento en contra para el XAU/USD.
• Las expectaivas de recorte de tasas de la Fed, los riesgos geopolíticos y los problemas económicos de China deberían ayudar a limitar las pérdidas más profundas.
• Los inversores también preferirán esperar a los datos macroeconómicos de EE.UU. y a las minutas de la reunión del FOMC.

El precio del Oro (XAU/USD) no logra capitalizar sus modestas ganancias intradía y retrocede hasta el extremo inferior de su rango  intradía durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles. El Dólar estadounidense (USD) atrae algunas compras en niveles más bajos y coquetea con los máximos de una semana alcanzados el día anterior en medio de las dudas sobre la posibilidad de que la Reserva Federal (Fed) recorte pronto los tipos de interés. Esto se ve reforzado por un nuevo aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que a su vez se considera un factor clave que actúa como un viento en contra para el metal amarillo sin rendimiento.

Sin embargo, los precios de mercado actuales indican una mayor probabilidad de que el banco central estadounidense empiece a relajar su política monetaria ya en marzo. Esto, junto con la preocupación por la frágil recuperación económica de China y los riesgos geopolíticos, podría seguir prestando cierto soporte al precio del Oro. Los operadores también podrían abstenerse de abrir posiciones direccionales agresivas antes de las minutas de la reunión del FOMC, que podrían ofrecer pistas sobre los futuros movimientos de política de la Fed. Mientras tanto, los datos del PMI del sector manufacturero de EE.UU. y las ofertas de empleo del JOLTS podrían proporcionar cierto impulso.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve afectado por una nueva subida del rendimiento de los bonos estadounidenses

• Una combinación de factores de soporte ayuda al precio del Oro a recuperar tracción positiva el miércoles y romper una racha de tres días de pérdidas.
• Las expecctativas a que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en marzo resultan ser un factor clave que presta soporte al metal amarillo sin rendimiento.
• La posibilidad de una nueva escalada del conflicto en el Mar Rojo, junto con los problemas económicos de China, también actúa como viento de cola para el metal precioso de refugio seguro.
• El PMI oficial chino publicado el fin de semana indicaba un nuevo deterioro de la actividad manufacturera y escasas señales de recuperación a finales de 2023.
• Una encuesta privada mostró el martes que la actividad de las fábricas chinas se expandió a un ritmo más rápido en diciembre, pero la confianza empresarial para 2024 se mantuvo moderada.
• El Dólar consolida las fuertes ganancias del día anterior y alcanza un máximo de más de una semana, ayudado por una fuerte subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses, y limita los precios de las materias primas.
• Los inversores preferirán mantenerse al margen a la espera de los datos del PMI de Manufactura de EE.UU., las ofertas de empleo del JOLTS y las minutas de la reunión del FOMC.

Análisis Técnico: El precio del Oro retrocede a la parte baja de su rango intradía

Desde un punto de vista técnico, el fracaso del día anterior cerca del cierre de máximos históricos, en torno a la región de 2.077$-2.078$, y la posterior caída justifican la cautela de los alcistas. El mencionado obstáculo debería actuar ahora como un punto clave, que si se supera con decisión sentará las bases para un movimiento hacia la recuperación de los 2.100$. Mientras tanto, los osciladores del gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y apoyan las perspectivas de que se produzcan compras en en niveles más bajos.

El mínimo en torno a la zona de los 2.055$ parece proteger la caída inmediata antes de la zona horizontal de los 2.040$. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría hacer que el precio del Oro se volviera vulnerable para acelerar la caída hacia el soporte intermedio de los 2.020$ de camino a la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente cerca de la región de los 2.008$-2.007$, y el nivel psicológico de los 2.000$. La continuación de las ventas dejará al descubierto la confluencia de los 1.960$, que comprende las SMA de 100 y 200 días.

• El NZD/USD se recupera desde 0.6250 mientras el Dólar estadounidense se mueve lateralmente a la espera de las minutas del FOMC.
• La probabilidad de que la Fed recorte los tipos de interés en marzo de 2024 ha caído ligeramente.
• El NZD/USD logra mantenerse dentro del patrón gráfico del canal ascendente.

El par NZD/USD ha rebotado tras descubrir soporte de compra cerca de 0.6250 el miércoles. El par encuentra soporte mientras el Índice del Dólar DXY está teniendo dificultades para encontrar una dirección antes de la publicación del PMI de manufactura para diciembre que será informado por el Instituto de Gestión de Suministros de Estados Unidos (ISM) a las 15:00 GMT y las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Los futuros del S&P500 se mantienen moderados al inicio de la sesión europea, mostrando cautela entre los participantes del mercado antes de los eventos económicos cruciales de Estados Unidos. El índice DXY se consolida en torno a 102.20 tras una fuerte recuperación, mientras los inversores reconsideran el sentimiento de riesgo.

Las expectativas que apoyan un recorte de la tasa de interés en 25 puntos básicos (pb) por la Reserva Federal (Fed) en marzo de 2024 han caído. Según la herramienta Fedwatch del CME, la probabilidad de un recorte de los tipos de interés en marzo ha bajado al 67% desde el 72% previsto el martes.

El par NZD/USD sigue un patrón gráfico de canal ascendente en el gráfico de 4 horas en la que los participantes del mercado consideran cada retroceso como una oportunidad de venta. El par se desliza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos, lo que indica que el sesgo alcista a corto plazo se ha atenuado por ahora. El atractivo general seguirá siendo alcista hasta que el activo se mantenga en el canal alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) se ha deslizado dentro del rango bajista de 20-40. Una nueva recuperación se produciría cuando el oscilador de impulso produzca un movimiento de cambio de rango.

Los inversores deberían aprovechar un movimiento de reversión a la media cerca de la parte inferior del patrón gráfico antes mencionado, que se sitúa en torno a 0.6235. Esto daría lugar a un movimiento de recuperación hacia el máximo del 13 de diciembre de 2023 en 0.6287, seguido del máximo del 2 de enero en 0.6335.

En un escenario alternativo, una ruptura por debajo del mínimo del 18 de diciembre cerca de 0.6200 expondría al par al máximo del 12 de diciembre de 2023 en 0.6170 y al mínimo del 8 de diciembre de 2023 cerca de 0.6100.

NZD/USD gráfico de 4 horas

• El Yen japonés se negocia con un sesgo ligeramente negativo frente al Dólar estadounidense por segundo día consecutivo.
• Las expectativas por un cambio de política monetaria del BoJ de línea dura y el sentimiento cauteloso limitará las pérdidas para el JPY de refugio seguro.
• La caída del Dólar podría limitar aún más el par USD/JPY a la espera de los datos estadounidenses y las minutas del FOMC.

El Yen japonés (JPY) extiende las pérdidas del día anterior y continúa perdiendo terreno por segundo día consecutivo el miércoles, empujando al par USD/JPY cerca de 142.50 durante la sesión europea, un máximo de varios días. El sentimiento de los mercados, mientras tanto, sigue siendo frágil tras los débiles datos económicos de China y el devastador terremoto de Japón, aunque no presta ningún soporte al Yen de refugio seguro. Dicho esto, la previsión de una reversión de la divergencia política entre el Banco de Japón (BoJ) y la Reserva Federal (Fed) en 2024 debería ayudar a limitar las pérdidas del Yen.

De hecho, se prevé que el Banco de Japón abandone su política monetaria ultra-flexible, mientras que el banco central estadounidense aplicará una serie de recortes de los tipos de interés a lo largo del año. Esto, a su vez, podría actuar como un viento en contra para el par USD/JPY. Los operadores también podrían abstenerse de abrir posiciones direccionales agresivas en medio de las dudas sobre la posibilidad de que el banco central estadounidense recorte pronto las tasas de interés. Por lo tanto, la atención se centrará en las minutas de la reunión del FOMC, que serán analizadas en busca de pistas sobre la futura política de la Fed y determinarán el próximo movimiento direccional del Dólar.

El miércoles también se publicarán los datos del PMI manufacturero del ISM estadounidense y las ofertas de empleo del JOLTS, que deberían contribuir a generar oportunidades en torno al par USD/JPY. Sin embargo, el trasfondo fundamental mencionado anteriormente parece inclinarse a favor de los alcistas del JPY y justifica cierta cautela antes de posicionarse para una extensión de la reciente recuperación del par desde la zona de 140.25, o el nivel más bajo desde el 28 de julio tocado la semana pasada.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés sigue deprimido frente al Dólar, la atención sigue puesta en las minutas del FOMC

• La reacción inicial de los mercados al terremoto de magnitud 7.6 que sacudió Japón el lunes se desvanece con bastante rapidez ante las expectativas de un giro de línea dura en la política monetaria del Banco de Japón.
• Se prevé que el BoJ abandone su política ultra-flexible en abril, tras las negociaciones salariales anuales de marzo, aunque no puede descartarse la posibilidad de que lo haga en enero.
• Mientras tanto, se espera que la Reserva Federal empiece a recortar los tipos de interés ya en marzo y acumule 150 puntos básicos (pb) de bajada de tipos a finales de año.
• Sin embargo, la fuerte subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. el día anterior reflejó las dudas de que la Fed vaya a aplicar la relajación monetaria prevista en los mercados.
• El rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10  años superó el martes el 4% por primera vez en dos semanas, impulsando fuertemente al Dólar.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesó sobre los mercados bursátiles en crecimiento y provocó una caída correctiva en los mercados bursátiles de EE.UU., lo que benefició al Yen como refugio seguro y limitó al par USD/JPY.
• Ahora los operadores están pendientes de los datos del PMI de manufactura de EE.UU. y de las ofertas de empleo del JOLTS, antes de las minutas del FOMC, que se analizarán con lupa para determinar el calendario de posibles recortes de tasas.
• El jueves se publicará el informe ADP sobre el empleo en el sector privado de EE.UU., aunque la atención se centrará en las nóminas no agrícolas (NFP) del viernes.

Análisis Técnico: Los alcistas del USD/JPY podrían intentar superar la SMA de 200 días cerca de 143.00

Desde un punto de vista técnico, la superación de la zona de 142.00 podría sentar las bases para nuevas subidas, aunque los osciladores bajistas del gráfico diario aconsejan cautela a los alcistas. Por lo tanto, cualquier movimiento al alza posterior es más probable que atraiga a nuevos vendedores cerca de la región de 142.40 y permanezca limitado cerca del importante punto de ruptura del soporte de la media móvil simple (SMA) de 200 días, actualmente en torno al nivel de 143.00.

Por otro lado, la zona de 141.55 ahora parece proteger la baja inmediata, por debajo de la cual el par USD/JPY podría deslizarse de nuevo al nivel redondo de 141.00. Si se produce un retroceso, el mínimo de varios meses, en torno a la zona de 140.25 que se tocó la semana pasada, y el nivel psicológico de 140.00 quedarán al descubierto. Este último debería actuar como un punto clave, que si se rompe de manera decisiva será visto como un nuevo desencadenante para los bajistas. El par podría acelerar la caída hacia la zona de 139.35 en su camino hacia el nivel de 139.00, la zona de 138.75 y el nivel de 138.00 (mínimo del 28 de julio).

• El Dólar australiano se enfrentó a dificultades, ya que los inversores volvieron al Dólar estadounidense.
• Los datos económicos australianos serán cruciales para la decisión del RBA de endurecer su política monetaria.
• Los documentos internos del RBA mencionan la presión sobre el turismo nacional y el coste de la vida.
• Un funcionario chino ha instado al pueblo de Taiwán a hacer una "elección correcta" en las elecciones presidenciales y parlamentarias del 13 de enero.
• Los operadores reconsideran la posibilidad de que la Fed recorte las tasas en el primer trimestre de 2024.

El Dólar australiano (AUD) lucha por mantener su posicionamiento por encima de un nivel importante en 0.6750 el miércoles en medio de un tibio Dólar estadounidense (USD). El Dólar australiano (AUD), vinculado a los precios de las materias primas, se enfrenta a una presión a la baja tras los indicios de un crecimiento mundial lento al cierre de 2024, lo que llevó a los inversores a volver al Dólar. Sin embargo, los mercados están reevaluando sus agresivas expectativas sobre inminentes recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en breve. Sin embargo, la sorpresa positiva de los datos manufactureros de China podría haber limitado las pérdidas del Dólar australiano.

Los datos económicos de Australia desempeñarán un papel fundamental, especialmente con el Banco de la Reserva de Australia (RBA) haciendo hincapié en la importancia de examinar datos adicionales para evaluar el equilibrio de riesgos antes de tomar decisiones sobre futuras tasas de interés. La reciente publicación del PMI manufacturero del Judo Bank el martes indicaba una suavización de la actividad económica. Se prevé que la próxima publicación de los datos del PMI compuesto y de servicios, el viernes, caiga por debajo de la lectura de 50, lo que sugiere una posible contracción en estos sectores.

El Dólar australiano podría mostrar resistencia, impulsado por la persistencia de la inflación y los precios de la vivienda. Las expectativas del mercado se inclinan a favor de que el RBA se abstenga de endurecer su política monetaria en la próxima reunión de febrero, lo que podría contribuir a la estabilidad del AUD.

Los documentos internos del RBA, según informa Bloomberg, ponen de relieve el impacto de la subida de las tasas de interés en los hogares y las empresas. Los documentos revelan un deslizamiento de la demanda interna de turismo desde niveles previamente altos, lo que indica una respuesta al aumento del coste de los préstamos. Además, se informa de que los consumidores están cambiando a productos más asequibles o reduciendo sus compras debido a la presión del coste de la vida. Como nota positiva, los documentos sugieren que el crecimiento salarial del sector privado se ha estabilizado en torno al 4%, lo que ofrece una instantánea de la dinámica económica de Australia. Por otra parte, el Primer Ministro australiano, Anthony Albanese, anunció en rueda de prensa que ha dado instrucciones al Tesoro y a Finanzas para que exploren medidas que puedan aliviar la carga financiera de las familias en términos de coste de la vida sin ejercer presiones adicionales sobre la inflación.

La caracterización de las elecciones presidenciales y parlamentarias del 13 de enero por parte de China como una elección entre la guerra y la paz podría aumentar las tensiones geopolíticas en la región. Un alto funcionario chino ha instado al pueblo de Taiwán a hacer una "elección correcta", aludiendo a las posibles consecuencias en función de los resultados de las elecciones. Cualquier escalada de las tensiones entre China y Taiwán podría afectar al sentimiento de riesgo y ejercer presión sobre pares de divisas como el AUD/USD.

El Índice del Dólar estadounidense DXY podría persistir en su trayectoria alcista, impulsado por la mejora de los rendimientos del Tesoro estadounidense. Sin embargo, el PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. registró una cifra inferior a la esperada de 47.9, divergiendo de la consistencia prevista en 48.2.

Es probable que los inversores observen datos estadounidenses el miércoles, como el PMI manufacturero ISM de diciembre, las ofertas de empleo JOLTS de noviembre y las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Las mintuas del FOMC podrían tener relevancia tras la mención del presidente Jerome Powell a posibles recortes de tasas tras la última decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se enfrenta a la mejora del sentimiento en torno al Dólar estadounidense

• El PMI manufacturero del Judo Bank de Australia indicó una modesta contracción en la actividad de manufactura, cayendo a 47.6 en diciembre desde la lectura anterior de 47.8.
• En China, el PMI manufacturero de diciembre se redujo a 49.0, frente a los 49.4 anteriores. Las expectativas del mercado eran de un aumento hasta 49.5. Por su parte, el PMI no manufacturero mejoró hasta el 50.4 desde el 50.2 anterior, pero no alcanzó el 50.5 esperado.
• El Índice de Gestores de Compras (PMI) Caixin de la manufactura china mejoró hasta una lectura de 50.8, superando tanto el consenso del mercado de 50.4 como la lectura anterior de 50.7.
• El Índice de Gestores de Compras de Chicago se redujo a 46.9 en diciembre desde el 55.8 anterior.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima del soporte principal en 0.6750

El Dólar australiano cotiza cerca de 0.6760 frente al Dólar estadounidense el miércoles. El nivel psicológico de 0.6800 podría actuar como resistencia clave tras el nivel pantes del nivel de 0.6850. A la baja, el par AUD/USD podría encontrar un soporte clave en el nivel principal de 0.6750, seguido por la media móvil exponencial (EMA) de 21 días en 0.6733 y el 23.6% de retroceso de Fibonacci en 0.6725. Una ruptura por debajo de este último nivel podría presionar al par AUD/USD a buscar el nivel de soporte psicológico en 0.6700, antes del 38.2% de retroceso de Fibonacci en 0.6637.

AUD/USD gráfico diario

• El EUR/USD recupera la tracción positiva el miércoles y rompe una racha de tres días de pérdidas.
• Un modesto retroceso del Dólar sirve de soporte a la espera de los datos de EE.UU. y las minutas del FOMC.
• Una ruptura convincente por debajo del 50% de retroceso de Fibonacci podría cambiar el sesgo a favor de los bajistas.

El EUR/USD ha atraído algunas compras durante la sesión asiática del miércoles y, por el momento, parece haber cortado una racha de tres días de pérdidas hasta mínimos de una semana alcanzados el día anterior. El par ronda actualmente la zona de 1.0960, con una subida de algo más del 0.15% en el día, y sigue a merced de la dinámica de los precios del Dólar estadounidense (USD).

El Índice del Dólar DXY, que mide la fortaleza del Dólar frente a una cesta de divisas, ha perdido parte de las fuertes ganancias del martes en medio de un comercio de reposicionamiento antes de los importantes datos macroeconómicos de EE.UU. y de las minutas de la reunión de diciembre del FOMC. Mientras tanto, las dudas sobre una pronta bajada de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) podrían frenar a los operadores a la hora de abrir posiciones bajistas agresivas en torno al Dólar y mantener a raya las ganancias del par EUR/USD.

Desde un punto de vista técnico, el par mostró cierta resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas y encontró un soporte decente cerca del 50% de retroceso de Fibonacci de la recuperación del 11 al 28 de diciembre. Este nivel se encuentra cerca de la zona de 1.0940 y ahora debería actuar como un punto clave, que si se rompe debería allanar el camino para una extensión del retroceso desde la zona de 1.1135-1.1140, un máximo de cinco meses tocado la semana pasada.

El par EUR/USD podría entonces debilitarse por debajo de la SMA de 200 periodos en el gráfico de 4 horas, actualmente en torno a la zona de 1.0920, y el nivel redondo de 1.0900, hacia la prueba del 61.8% de Fiboancci, en torno a la zona de 1.0885-1.0880. Una continuación de las ventas podrían desencadenar un nuevo impulso bajista y arrastrar al par hacia el soporte intermedio de 1.0835-1.0830, de camino a la zona de 1.0800 y 1.0765-1.0760.

Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario, aunque han ido perdiendo tracción, se mantienen en territorio positivo y favorecen a los alcistas. Dicho esto, es probable que cualquier nuevo movimiento intradía al alza se enfrente a cierta resistencia cerca de la zona de 1.0980. A esta zona le sigue de cerca el nivel psicológico de 1.1000, por encima del cual el par EUR/USD podría escalar hasta la zona de 1.1040-1.1045 en su camino hacia la zona de 1.1080-1.1085 antes de intentar recuperar el nivel redondo de 1.1100.

Gráfico de 4 horas del EUR/USD

EUR/USD niveles técnicos adicionales

Esto es lo que neccesita saber para operar hoy miércoles 3 de enero:

El Dólar estadounidense (USD) ganó impulso alcista y superó a sus rivales en el primer día comercial de 2024, mientras que el sentimiento del mercado se deterioró. Tras subir casi un 1% el martes, el índice del Dólar DXY parece haberse estabilizado por encima de 102.00 a primera hora del miércoles. En la agenda económica estadounidense se publicarán los datos de noviembre de las aperturas de empleo de JOLTS y el PMI manufacturero del ISM para diciembre. Más tarde en la sesión americana, la Reserva Federal (Fed) publicará las minutas de la reunión de política monetaria de diciembre.

El EUR/USD se vio sometido a presiones técnicas de venta tras caer por debajo de 1.1000 y tocó el martes su nivel más bajo en casi dos semanas en 1.0938. El par se mantiene en fase de consolidación ligeramente por encima de 1.0950 en la mañana europea del miércoles. En Alemania, Destatis publicará los datos de la Tasa de Desempleo de diciembre.

El GBP/USD perdió más de 100 pips el martes y se acercó a 1.2600 antes de protagonizar un modesto rebote. En el momento de escribir, el par cotiza ligeramente al alza en torno a 1.2650.

El USD/JPY repuntó el martes, impulsado por el aumento de los rendimientos estadounidenses y la fortaleza general del Dólar. El par perdió su impulso alcista durante la sesión asiática del miércoles y ha empezado a moverse lateralmente cerca de 142.00.

El USD/CAD subió con fuerza el martes y se estabilizó por encima de 1.3300 a primera hora del miércoles. Además de la evolución alcista del Dólar, la caída de los precios del petróleo crudo contribuyó a la subida del par, ya que pesó sobre el Dólar canadiense, sensible a los precios de las materias primas.

Tras subir hacia los 2.080$ el martes, el precio del Oro invirtió su dirección durante la sesión americana y cerró el día prácticamente sin cambios cerca de los 2.060$ el martes. El XAU/USD se mantiene estable y fluctúa dentro de un rango estrecho ligeramente por encima de los 2.060$ durante la mañana europea.

• El USD/CAD sube por quinto día consecutivo y recibe el soporte de una combinación de factores.
• El debilitamiento de los precios del petróleo pesa sobre el CAD, mientras que las dudas sobre un pronto recorte de las tasas de la Fed benefician al USD.
• Los operadores esperan ahora que los datos macroeconómicos de EE.UU. generen un nuevo impulso antes de las minutas de la reunión del FOMC.

El par USD/CAD se mueve con un sesgo positivo por quinto día consecutivo el miércoles y ronda la zona de 1.3330, cerca de máximos de una semana al inicio de la sesión europea.

La disminución de los temores de que las tensiones en el Mar Rojo interrumpan el suministro, junto con los débiles datos económicos del principal importador, China, mantienen los precios del petróleo crudo bajo presión cerca de mínimos de dos semanas. Esto, sumado a las recientes declaraciones del gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, quien afirmó que el banco central también podría comenzar a recortar las tasas en algún momento de 2024, pesa sobre el CAD, divisa vinculada a los precios de las materias primas y actúa como un viento de cola para el par USD/CAD.

El Dólar estadounidense, por su parte, entra en una fase de consolidación alcista tras registrar el martes su mayor ganancia porcentual diaria desde octubre, en medio de las dudas sobre un pronto recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, sumado a la fuerte suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU. el día anterior y a la cautela de los mercados, beneficia al Dólar como refugio seguro y ofrece cierto soporte al par USD/CAD.

Ahora los inversores se centrarán en la agenda económica estadounidense, en la que se publicarán los datos del PMI manufacturero del ISM y las ofertas de empleo del JOLTS durante la sesión americana. Sin embargo, la atención seguirá centrada en las minutas de la reunión del FOMC, que se analizarán en busca de pistas sobre el momento en que la Fed comenzará a recortar las tasas. Esto, a su vez, impulsará la demanda del Dólar estadounidense. Además, la dinámica de los precios del petróleo debería influir en el par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos a vigilar

• La Rupia india se debilita ante la firmeza del Dólar estadounidense.
• Las perspectivas positivas de la economía india han impulsado la capitalización bursátil de las acciones indias hasta el quinto puesto mundial.
• El miércoles se publicarán el PMI manufacturero del ISM y las minutas del FOMC.

La Rupia india (INR) baja el miércoles en medio de una renovada demanda del Dólar estadounidense (USD). Las optimistas perspectivas de la economía india por parte de los inversores nacionales y extranjeros han impulsado la capitalización bursátil de la renta variable india hasta convertirla en la quinta mayor del mundo, justo por detrás de Hong Kong.

El Nifty experimentó una subida del 20% en 2023, y más de la mitad de la ganancia se produjo en los dos últimos meses. Esto se vio respaldado por un crecimiento trimestral más rápido de lo previsto, el aumento de las expectativas a una reducción de las tasas de la Reserva Federal (Fed) en el primer semestre de 2024 y una participación minorista estable.

Es probable que esta semana el INR reciba más señales de los movimientos del Dólar estadounidense. El miércoles, los mercados estarán atentos al informe final del PMI manufacturero del ISM estadounidense y a las minutas del FOMC. El viernes, el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. será lo más destacado de la semana.

Resumen diario de los mercados: La Rupia india se mantiene fuerte en medio de múltiples vientos en contra

• El índice PMI manufacturero de S&P Global de la India para diciembre se situó en 54.0 frente a los 56.0 anteriores, peor que la estimación de 55.9.
• El repunte de las entradas de capital extranjero en los mercados indios también ha impulsado a la Rupia india, pero la subida está limitada ya que el Banco de Reserva de la India probablemente intervino en las dos semanas anteriores para absorber las entradas, según los operadores.
• El Banco de Reserva de la India ha intervenido constantemente en los mercados de divisas de ambos lados en las últimas semanas, manteniendo el par USD/INR en un rango operativo limitado, según los operadores.
• La participación de la India en la capitalización de los mercados mundiales alcanzó la cifra récord del 3.8% en la última semana de 2023, según datos de Bloomberg.
• El PMI manufacturero final de EE.UU. se situó en 47.9 en diciembre, frente a los 48.2 de noviembre, por debajo de lo esperado.
• Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados anticipan que no habrá subida de tasas en su próxima reunión de enero y han descontado un 78% de probabilidades de un recorte de tasas en la reunión de marzo.

Análisis Técnico: La Rupia india se mantiene en el rango a largo plazo

La Rupia india cotiza a la baja. El par USD/INR continúa moviéndose en un rango de varios meses de duración de 82.80-83.40. Técnicamente, el camino de menor resistencia del USD/INR es al alza, ya que el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos en el gráfico diario. El impulso alcista se apoya en el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días que se sitúa por encima del punto medio de 50.

El límite superior del rango operativo en 83.40 actúa como la primera barrera alcista para el USD/INR. Si se producen compras por encima de ese nivel, se producirá una recuperación hasta el máximo de 2023 en 83.47, de camino al nivel psicológico de 84.00. Por el contrario, el nivel inicial de soporte se situará en 83.00. Más abajo, el objetivo bajista surgirá en la confluencia del límite inferior del rango operativo y el mínimo del 12 de septiembre en 82.80. Si se rompe este nivel, se producirá una caída hasta el mínimo del 11 de agosto en 82.60.

Citando documentos internos del Banco de la Reserva de Australia (RBA) que muestran cómo la subida de las tasas de interés ha afectado a hogares y empresas, Bloomberg afirma que "el crecimiento salarial del sector privado parece haberse estabilizado en "torno" al 4.0%".

Comentarios adicionales

La directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, afirmó el martes en una entrevista con la CNN que los estadounidenses deberían "alegrarse" por la economía del país, ya que la inflación seguirá cayendo en 2024 a pesar de la solidez del mercado laboral y la moderación de los tipos de interés, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas