Noticias de mercados

• El EUR/JPY registra ganancias mínimas en un entorno de aversión al riesgo, influido por el contraste entre los informes económicos de EE.UU. y la dinámica del JPY.
• La posible presión bajista podría llevar a probar el Kijun-Sen en 157.52 y el Senkou Span B, con soporte adicional en 157.03.
• Para un impulso alcista, los compradores necesitan romper por encima de 159.00, con el objetivo del fondo de la Nube de Ichimoku en 159.32 y la resistencia de 160.00.

El cruce EUR/JPY se aferra a ganancias minúsculas del 0.01% a última hora del viernes, cortesía de un impulso de aversión al riesgo en medio de datos económicos mixtos de los Estados Unidos (EE.UU.). En consecuencia, el Yen japonés (JPY) ganó algo de terreno frente al Dólar estadounidense (USD), como se observa en el USD/JPY, recortando parte de sus pérdidas, lo que apuntaló al cruce. En el momento de escribir estas líneas, el par cotiza a 158.33 tras oscilar dentro del rango 158.07/99.

Durante los últimos tres días, el par EUR/JPY ha logrado superar la zona de los 158.00, pero al no poder recuperar los 159.00, el par queda expuesto a la presión vendedora. Si los vendedores intervienen, podrían llevar los precios hacia el Kijun-Sen en 157.52, antes de poner a prueba el Senkou Span B en 157.52. Una ruptura de este último expondría al par a una caída. Si se supera este último nivel, el Senkou Span A quedaría expuesto, seguido del Tenkan-Sen en 157.03.

Si aparecen compradores en los niveles actuales, deberán recuperar 159.00 para poder probar la parte inferior de la nube de Ichimoku (Kumo) en 159.32. La siguiente zona de oferta sería el nivel de 160.00, seguido de la parte superior de la Kumo en torno a 161.35/55.

Acción del precio del EUR/JPY - Gráfico Diario

Niveles técnicos del EUR/JPY

• El par NZD/USD muestra una tendencia alcista y cotiza cerca del nivel de 0.6250.
• Tras unos datos económicos mixtos, se intensificaron las expectativas moderadas de los mercados sobre la política de la Reserva Federal.
• La semana que viene, EE.UU. informará de los datos de inflación.

En la sesión del viernes, el Dólar neozelandés (NZD) avanzó frente al Dólar estadounidense (USD), cotizando en un cómodo nivel de 0.6250, con firmes ganancias. Es probable que el par esté consolidando las pérdidas de la última sesión, ya que los sólidos datos del mercado laboral podrían empujar a la Reserva Federal (Fed) a adoptar una postura menos agresiva. Mientras tanto, los mercados siguen obstinados, apostando por recortes de tasas más tempranos.

En diciembre, los indicadores económicos presentaron un panorama desigual en Estados Unidos. El PMI de servicios del ISM registró una cifra de 50.6, por debajo del 52.6 esperado y marcando una caída con respecto al 52.7 del mes anterior. En el ámbito laboral, el informe de Nóminas No Agrícolas de diciembre superó las expectativas con la creación de 216.000 puestos de trabajo, muy por encima de la estimación de consenso de 170.000 y de los 173.000 empleos del mes anterior. Las ganancias medias por hora aumentaron un 0,4% intermensual, superando la previsión del 0.3% y reflejando la tasa de crecimiento del mes anterior, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 3.7%, ligeramente mejor que la previsión del 3.8%. En conjunto, estos acontecimientos sugieren unas perspectivas económicas mixtas, con una ralentización en el sector de los servicios potencialmente equilibrada por un mercado laboral robusto y un crecimiento salarial.

Mientras tanto, los mercados se apresuraron a ajustar sus apuestas moderadas sobre la Fed debido a las suaves cifras del sector servicios, pero parecen ignorar los riesgos al alza que presentan las sólidas cifras del mercado laboral. Por el momento, según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de un recorte en marzo han subido al 70%, y las probabilidades de un recorte adicional en mayo siguen siendo altas. La semana que viene se publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que podría orientar más a los inversores sobre las próximas decisiones de la Fed.

Niveles del NZD/USD a vigilar

Los indicadores gráficos diarios reflejan un impulso entre neutral y prácticamente alcista para el par. El Índice de fuerza relativa (RSI), que se encuentra en territorio positivo, es ascendente, lo que indica un impulso alcista. Sin embargo, la divergencia de convergencia de media móvil (MACD) muestra barras rojas planas, sugiriendo un control bajista menor a corto plazo.

Por otra parte, desde una perspectiva más amplia, la posición del par por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días indica una fuerza alcista predominante. Esto señala que, a pesar de las fluctuaciones menores, el impulso general de compra supera a la venta en el escenario más amplio de los mercados.

Teniendo en cuenta estos factores, la fuerza dominante que se observa en el par en este momento está a favor de los compradores, lo que señala una perspectiva técnica a corto plazo más alcista. Esto es apoyado por la trayectoria positiva del RSI y el posicionamiento del par en relación con las SMA a pesar de la indicación casi neutral señalada por el MACD.

NZD/USD gráfico diario

• Los índices de acciones europeas cerraron el viernes a la baja tras el rebote de la inflación en la UE.
• El fin de las subvenciones a la energía en la UE es un mal presagio para las expectativas de recorte de tasas del BCE.
• Asimismo, los datos de empleo de EE.UU. reafirman el trasfondo económico de EE.UU., reduciendo las probabilidades de recortes de la Fed.

Los índices de acciones europeas perdieron peso el viernes, tras el rebote de las cifras de inflación de la Eurozona, mientras que las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. superaron con solidez las previsiones, añadiendo el mayor número de puestos de trabajo desde octubre, mientras que los mercados esperaban un ligero retroceso en la cifra de empleo.

El Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) europeo subió al 2.9% en diciembre, ligeramente por debajo de la previsión del mercado del 3.0%, pero un buen rebote desde el 2.4% del periodo anterior. El IPCA subyacente anualizado bajó al 3.4% en diciembre, ligeramente por debajo del 3,6% interanual de noviembre y por debajo de la previsión del 3,5%, lo que pone de manifiesto que gran parte de la inflación de la eurozona se debe a la subida de los precios de la Energía. Las subvenciones de la UE destinadas a limitar la Volatilidad de la Energía están llegando a su fin, y el aumento añadido de los precios afectará a la inflación de la UE en el futuro, haciendo más difícil que el Banco Central Europeo (BCE) recorte los tipos de interés.

Las acciones europeas cayeron a mínimos a corto plazo después de que la inflación general de la UE subiera, enviando el índice alemán DAX a un mínimo de cuatro semanas de 16.434 euros. Los índices europeos se recuperaron del desplome de la inflación a primera hora del viernes antes de verse arrastrados de nuevo a la baja por las cifras de las NFP estadounidenses, que superaron ampliamente las expectativas.

El dato de las NFP del viernes mostró que EE.UU. añadió 216.000 puestos de trabajo netos al panorama laboral estadounidense, superando fácilmente la previsión media del mercado de 170.000, y superando el dato revisado de noviembre de 173.000 (revisado a la baja desde 199.000). Los inversores también tendrán en cuenta que el dato de las NFP de octubre sufrió nuevas revisiones y se redujo a 105.000 desde los 150.000 anteriores.)

El DAX alemán cerró la semana en 16.594,21 euros, con una caída de poco más de 23 puntos, para terminar el viernes con un descenso del 0.14%, mientras que el CAC 40 francés cayó casi 30 puntos, para cerrar con un descenso del 0.4%, en 7.420,69 euros. El paneuropeo STOXX600 cayó 1.3 puntos para terminar en 476.38 euros, alrededor de un cuarto de punto menos. El índice FTSE de Londres también cedió cuatro décimas y cerró con un descenso de 33.46 puntos, en 7.689,61 libras.

Perspectivas técnicas del DAX

El índice alemán DAX 40 de acciones principales cayó el viernes, y los esfuerzos de los operadores de valores para reforzar las acciones de vuelta de los mínimos del día vio una ruptura tardía de nuevo por debajo del nivel de 16.600 euros en dirección a la campana de cierre del viernes.

El DAX inició el año 2024 con una recuperación temprana hasta los 16.950 euros, mientras los inversores mantienen la vista puesta en la zona de los 17.000, pero el índice de acciones sigue viéndose arrastrado por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 horas, cerca de los 16.700 euros.

A pesar de la congestión a corto plazo y de la tendencia bajista de los indicadores técnicos en las velas diarias, el DAX sigue bien subido desde los mínimos de finales de 2023, con una subida de casi el 13.5% desde el mínimo de finales de octubre cerca de los 14.620 euros.

DAX Gráfico horario

Gráfico Diario DAX

Niveles técnicos del DAX

• El AUD/USD muestra ganancias marginales en una sesión volátil, reaccionando a la fortaleza del empleo en EE.UU. y a la desaceleración del sector servicios.
• Las sólidas nóminas no agrícolas de EE.UU. y el descenso del PMI de servicios crean un panorama económico mixto que afecta a la dinámica de las divisas.
• Los inversores estarán atentos a los próximos datos de inflación de EE.UU. y a las ventas minoristas de Australia para obtener más señales direccionales en la próxima semana.

El par AUD/USD se mantiene prácticamente plano durante la sesión norteamericana, después de que los datos económicos mixtos de Estados Unidos mantuvieran al Dólar oscilando entre las ganancias y las pérdidas. Un sólido informe de empleo en EE.UU. y una actividad empresarial más débil en el sector servicios mantienen a los inversores rascándose la cabeza sobre las perspectivas de la economía. El par, tras unas minúsculas ganancias del 0.11%, cotiza en 0.6711.

AUD/USD se mantiene a flote por encima de 0.6700 en medio de datos económicos mixtos en EE.UU.

El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) reveló que el sector servicios se desaceleró en diciembre, ya que el PMI de servicios cayó de 50.7 a 43.3, el nivel más bajo desde mayo de 2023. La lectura de hoy, junto con el PMI de Manufactura revelado a principios de esta semana, sugiere que la economía se está desacelerando más rápido de lo previsto, con ambas lecturas en territorio de recesión.

Anteriormente, el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) reveló que la economía de EE.UU. creó 216.000 puestos de trabajo, como ilustran los datos de Nóminas No Agrícolas de diciembre, mientras que la tasa de desempleo se enfrió del 3.8% al 3.7%. Según las ganancias horarias medias, los salarios subieron del 3.9% al 4.1% interanual.

Mientras tanto, el par AUD/USD revirtió sus ganancias anteriores tras la publicación de las NFP estadounidenses y el PMI de servicios del ISM, lo que llevó al par a alcanzar un máximo diario de 0.6748, antes de retroceder un poco hacia la zona de 0.6710.

En la agenda económica de EE.UU. se publicarán los datos de inflación de diciembre. En Australia, se publicarán las ventas minoristas.

Análisis del precio del AUD/USD: Perspectivas técnicas

Tras caer hacia 0.6640, los compradores del AUD/USD entraron en acción, elevando el par a punto de probar la zona de 0.6750 antes de revertir su curso. Si el par cierra en torno a las tasas de cambio actuales, se formaría un gran doji, lo que significa que los operadores siguen sin estar seguros de la dirección del par. Para una reanudación alcista, los compradores deben recuperar 0.6750, lo que expondría el nivel 0.6800. Por el contrario, si los vendedores arrastran a los precios por debajo de la zona de 0.6700, se podría poner a prueba la confluencia de las medias móviles de 50-200 días (DMA), en 0.6582/92.

• La Libra esterlina se apreció frente al Dólar después de que los mercados se animaran tras las NFP.
• Las cifras de empleo en EE.UU. superaron sin problemas las expectativas, pero se avecinan revisiones.
• Los datos estadounidenses dominan la jornada del viernes, mientras que el Reino Unido espera las cifras del PIB y la producción del próximo viernes.

El par GBP/USD alcanzó un nuevo máximo anual en 1.2771 después de que los mercados se decantaran por el apetito de riesgo tras la publicación de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU., que superaron las previsiones, añadiendo 216.000 nuevos puestos de trabajo en diciembre. El dato de las NFP superó con creces las expectativas del mercado de 170.000 empleos. No obstante, en noviembre se produjo una fuerte revisión, de 199.000 a 173.000, con nuevas revisiones de los 150.000 ya revisados de octubre, que se redujeron a sólo 105.000.

A pesar de que las revisiones siguen afectando a los datos clave, los mercados se dispararon con el pronóstico de las NFP, empujando al Dólar estadounidense a la baja y enviando a la Libra Esterlina a un nuevo máximo de 2024.

Las ganancias medias por hora de EE.UU. para el año hasta diciembre también superaron las expectativas, subiendo del 4.0% al 4.1% frente a la previsión de descenso al 3.9%, y la tasa de desempleo de EE.UU. también superó las estimaciones, manteniéndose estable en el 3.7% frente a la previsión de aumento al 3.8%.

A primera hora del viernes, los precios de vivienda Halifax del Reino Unido repuntaron para el cuarto trimestre anualizado, subiendo un 1.7% tras el retroceso del -0.8% del trimestre anterior (revisado ligeramente al alza desde el -1.0%). Los datos del Reino Unido fueron de escaso impacto y apenas movieron la aguja, ya que los mercados se preparaban para las NFP en ese momento.

La semana que viene se publicarán las ventas minoristas similares del BRC el martes y, a continuación, una agenda de datos despejada en el Reino Unido hasta la producción industrial y manufacturera del viernes, así como las cifras del PIB británico.

Los datos de EE.UU. volverán a ser importantes la semana que viene, con las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre que se publicarán el jueves, así como el Índice de Precios de Producción (IPP) y el índice de sentimiento del consumidor de Michigan de enero que se publicarán el viernes.

GBP/USD Perspectivas técnicas

Ha sido una semana de altibajos para la libra esterlina, iniciando el 2024 con amplias ganancias frente a la mayoría de las divisas principales de la GBP. A medida que los mercados se acercan al cierre del viernes, la libra esterlina avanza más de un dos y medio por ciento contra el yen esta semana, con una ganancia del 1.4% frente al AUD y del 1.1% frente al NZD mientras que las antípodas caen.

El único contendiente que le ha quitado fuelle a la Libra ha sido el propio Dólar estadounidense, que se ha mantenido prácticamente lateralizado en la semana y ha atado al par GBP/USD a un rango estrecho en torno a la zona de 1.2700.

Las ofertas de la GBP/USD siguen limitadas al alcance de la media móvil simple (SMA) de 200 días, y un rango de consolidación aproximado a corto plazo se está cociendo en las velas diarias.

GBP/USD Gráfico horario

GBP/USD Gráfico Diario

GBP/USD Niveles técnicos

• El Dólar canadiense está grabando en un amplio rango en NFP viernes.
• Las cifras de empleo de Canadá se desmoronan, mientras que las de EE.UU. superan ampliamente las expectativas.
• A pesar de las débiles cifras laborales, persisten las presiones salariales en Canadá.

El Dólar canadiense (CAD) cayó a un nuevo mínimo de la semana frente al Dólar estadounidense (USD) antes de subir a un máximo de tres días como los mercados whipsaw después de un superávit de EE.UU. Nóminas No Agrícolas (NFP) informe aplasta las previsiones del mercado.

Canadá vio cómo un mercado laboral lastrado añadía menos puestos de trabajo que el margen de error de la propia cifra, junto con un crecimiento salarial persistente que se aceleró hasta un máximo de dos años.

Resumen diario de los mercados: El dólar canadiense se agita, los inversores se enfrentan a las cifras de las NFP

• Las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. están dominando los titulares, añadiendo 216.000 nuevos puestos de trabajo netos al panorama laboral de EE.UU. en diciembre, frente a los 160.000 previstos.
• A pesar de la mejora, las revisiones siguen afectando a los datos, ya que las 199.000 de noviembre se redujeron a 173.000 y las 150.000 de octubre se revisaron aún más a la baja hasta 105.000.
• La media de ganancias por hora en EE.UU. subió ligeramente del 4% al 4.1% en diciembre, y la tasa de desempleo también se mantuvo en el 3.7% en diciembre, frente al 3.8% previsto por los mercados.
• A pesar de la mejora general de los datos estadounidenses, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector servicios ISM de EE.UU. decepcionó las expetativas, al situarse en 50.6 puntos, frente a la caída prevista de 52.7 a 52.6 puntos.
• En Canadá, la tasa de desempleo se mantuvo en el 5.8%, por debajo del 5.9% previsto.
• El crecimiento del salario medio por hora en Canadá pasó del 5.0% al 5.7% en diciembre, el nivel más alto en dos años.
• Las previsiones de variación neta del Empleo en Canadá no dieron en absoluto la señal, ya que Canadá añadió unos míseros 100 nuevos puestos de trabajo en diciembre, frente a la caída prevista de 24.900 a 13.500.
• El PMI canadiense desestacionalizado de diciembre sigue siendo optimista, ya que pasó de 54.7 a 56.3 puntos, pero los factores cíclicos son los que más pesan, ya que el PMI desestacionalizado cayó de 53.2 a 43.7 puntos, el nivel más bajo en 12 meses.

• El DXY retrocede tras la última serie de datos estadounidenses, pero mantiene sus ganancias semanales.
• Las NFP estadounidenses de diciembre fueron superiores a lo esperado, al igual que las ganancias medias por hora, mientras que la tasa de desempleo se situó en el 3.7%.
• El PMI de servicios del mismo mes decepcionó.

El Dólar estadounidense (USD), representado por el Índice del Dólar, se cotiza actualmente justo por encima de 102.00, mostrando un retroceso de 0.30% debido a que los mercados ajustaron sus apuestas moderadas tras la publicación de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de diciembre y los PMIs ISM.

De las indicaciones de la última reunión de la Reserva Federal de 2023 se desprendía una postura moderada. La Fed se mostró satisfecha con el enfriamiento de la inflación y no previó subidas de tipos hasta 2024, lo que sugiere una relajación de 75 puntos básicos. Por el momento, las predicciones del mercado apuntan a un recorte de tipos en marzo, seguido de otro en mayo, y tal posicionamiento señala un clima bajista para el Dólar estadounidense, ya que unas tasas de interés más bajas podrían impulsar el capital líquido hacia mercados de mayor rendimiento.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense bajo presión bajista a pesar de las sólidas NFP, el PMI ISM pesa

• El PMI de servicios del ISM de diciembre se situó en 50.6 puntos, por debajo del consenso de 52.6 y por debajo del dato anterior de 52.7 puntos.
• Las ganancias medias por hora de diciembre registraron un aumento mensual del 0.4%, superando el consenso del 0.3% e igualando la cifra anterior.
• La tasa de desempleo de diciembre se mantuvo en el 3.7%, por debajo del 3.8% previsto.
• El informe de Nóminas No Agrícolas superó las expectativas con la adición de 216.000 puestos de trabajo, superando el consenso de 170.000 empleos y la cifra anterior de 173.000.
• A pesar de las sólidas cifras laborales, los mercados parecen estar ponderando unas cifras más pobres del ISM y se apresuraron a apostar por una Fed menos agresiva.
• Las previsiones de la Fed sugieren que no se anticipará ninguna subida en la reunión de enero, y que sólo hay un 15% de probabilidades de que se recorten las tasas. El consenso de los mercados apunta ahora a la probabilidad de recortes de tasas tanto en marzo como en mayo de 2024, con un 70% de probabilidades de que el ciclo de relajación comience en el tercer mes.

Análisis Técnico: El impulso vendedor del índice DXY se reanuda mientras los alcistas se rinden

El índice de fuerza relativa (RSI) está trazando una pendiente negativa en el territorio negativo, lo que sugiere una tendencia bajista predominante en el DXY. El impulso vendedor parece tener un mayor asidero, lo que refleja la deriva bajista del RSI.

La divergencia de convergencia de media móvil (MACD) muestra barras rojas ascendentes, lo que implica que el impulso negativo está aumentando gradualmente, reforzando aún más las perspectivas bajistas.

En cuanto a las medias móviles simples (SMA), el índice se debate en torno a la SMA de 20 días y sigue por debajo de las SMA de 100 y 200 días, lo que indica que, en un contexto más amplio, los vendedores están cómodamente al mando.

En conclusión, los indicadores del gráfico diario reflejan una fuerza bajista dominante a corto plazo, amplificada por la repetida indicación de que los alcistas pierden terreno y no logran mantener la tracción ganada en la última sesión. Esto sugiere que puede haber más movimientos bajistas en el horizonte.

Niveles de soporte: 101.80, 101.70, 101.50.
Niveles de resistencia: 102.15 (SMA de 20 días), 102.50, 103.00.

• El EUR/USD sube a 1.0960, impulsado por el sólido informe de empleo de EE.UU. y la fuerte desaceleración del PMI de servicios del ISM.
• La inflación de la Eurozona disminuye, lo que desata especulaciones sobre posibles ajustes de los tipos del BCE y afecta a la dinámica del EUR/USD.
• El retroceso del par a la zona de 1.0970 se debe a la recogida de beneficios tras la subida, mientras los mercados digieren diversos indicadores económicos.

El EUR/USD repuntó el viernes hasta máximos de tres días después de que los últimos datos de empleo de EE.UU. anunciados por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) fueran sólidos, patrocinando una caída hasta un nuevo mínimo de tres semanas en 1.0876. Recientemente, el PMI de servicios del ISM de diciembre se desaceleró bruscamente, aferrándose a territorio expansivo, patrocinando una subida de los pares principales, que registran ganancias superiores al 0.30%.

EUR/USD repuntó hacia 1.0998 tras la publicación del PMI de servicios del ISM

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que la economía añadió 216.000 puestos de trabajo, según los datos de diciembre de Nóminas No Agrícolas, mientras que la tasa de desempleo se redujo del 3.8% al 3.7%. Profundizando un poco más en los datos, la media de ganancias por hora subió del 3.9% al 4.1% interanual. Tras los datos, el par EUR/USD subió a 1.0960.

Últimamente, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) reveló que el PMI no manufacturero se enfrió de 52.7 a 50.6, su lectura más baja desde mayo de 2023, con la culpa de una caída en una medida de empleo que se desplomó a su nivel más bajo en 3 años y medio. El índice ISM de empleo en el sector servicios cayó de 50.7 a 43.3. El par EUR/USD subió hasta su máximo diario de 1.0998, pero los inversores recogieron beneficios y el par retrocedió hasta la zona de 1.0970.

Mientras tanto, durante la sesión europea, la inflación en la Eurozona (UE) subió un 2.9%, por debajo de las expectativas del 3%. La inflación subyacente se desaceleró del 3.6% al 3.4%, según las estimaciones de los analistas. Los principales retrocedieron ante las especulaciones de que el Banco Central Europeo (BCE ) se quedaría sin excusas para no bajar las tasas.

La semana que viene en Estados Unidos se publicarán los datos de inflación de los consumidores y de los productores, así como las peticiones iniciales de subsidio de desempleo de la semana que finaliza el 6 de enero.

Análisis del precio del par EUR/USD: Perspectivas técnicas

El EUR/USD se aceleró durante la jornada, pero no llegó a perforar la zona de 1,1000, lo que propició un retroceso hacia la zona de 1.0960. La aparición de una cruz dorada sugiere que el par se encuentra en una corrección que podría reanudarse con la mayor prueba de la marca de 1.1000, seguida de una prueba de una línea de tendencia de resistencia a la baja trazada desde los máximos de abril de 2021 en 1.2260, en torno a 1.1050. Si se supera, los compradores podrían elevar la tasa de cambio hasta 1.1100. Por otro lado, si vuelven los vendedores, podrían arrastrar los precios hacia 1.0900, seguida del mínimo del año actual de 1.0876.

Los pedidos de fábrica de la economía estadounidense aumentaron un 2.6% en noviembre con respecto al mes anterior, según ha informado la Oficina del Censo de Estados Unidos. La cifra ha superado las expectativas y ha revertido la caída del 3.4% registrada en octubre (revisada desde el -3.6%).

Reacción de los mercados

El índice del Dólar DXY amplía su caída correctiva, mientras los inversores siguen digiriendo las nóminas no agrícolas publicadas recientemente. El fuerte retroceso lleva al índice DXY a romper el soporte clave de 102.00.

La Secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, ha declarado que el pesimismo respecto a la economía se había demostrado injustificado.

Yellen ha señalado que ciertas encuestas empezaban a indicar un mayor optimismo entre los estadounidenses.

Yellen ha descrito la situación actual como un "aterrizaje suave", indicando que no había repercusiones sustanciales en los precios de la energía por las interrupciones del transporte marítimo en el Mar Rojo.

• El Peso mexicano avanza frente al Dólar y el par USD/MXN cae hasta 16.93, después de que los datos de empleo de EE.UU. muestren un crecimiento del empleo superior al esperado.
• Las minutas recientes de Banxico destacan los retos actuales de la inflación, afirmando la necesidad de tasas de interés estables.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. suben a medida que las expectativas del mercado de recortes de tasas de la Fed en 2024 se ajustan a 135 puntos básicos.

El Peso mexicano (MXN) remonta y registra un nuevo máximo de tres días frente al dólar estadounidense (USD) después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) revelara que la economía de ese país añadió más empleos de lo esperado en diciembre. A pesar de que la reacción inicial del USD/MXN fue testigo de cómo el par alcanzaba un máximo diario de 17.07, rápidamente se revirtió, cayendo por debajo de la cifra de 17.00. En el momento de escribir estas líneas, el par opera en 16.93, registrando pérdidas del 0.45% en el día.

La agenda económica de México está ausente el viernes, pero la publicación de las últimas actas del Banco de México (Banxico) el jueves sugirió que el escenario inflacionista en el país plantea desafíos, por lo que considera necesario mantener las tasas en los niveles actuales "por cierto tiempo".

Al margen de esto, el informe de Nóminas No Agrícolas de diciembre en Estados Unidos provocó reacciones en los mercados financieros, donde los operadores esperan sólo 135 puntos base (pb) de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos a lo largo de 2024, por debajo de los 150 pb estimados al inicio de la semana. Por lo tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años superó el 4% por tercera vez en la semana.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se mantiene firme ampliando sus ganancias frente al Dólar estadounidense

• Las NFP de EE.UU. en diciembre aumentaron en 216.000, superando las previsiones de 170.000, aunque las cifras de noviembre fueron revisadas a la baja de 199.000 a 173.000. La tasa de desempleo bajó por tercera vez en la semana.
• La tasa de desempleo bajó del 3.8% al 3.7%, mientras que la tasa media de ganancias por hora aumentó del 3.9% al 4.1%.
• La mayoría de los analistas consideran que el informe de empleo de diciembre en EE.UU. mantiene un escenario de Ricitos de Oro, ya que el Dólar cae tras marcar un nuevo máximo de tres semanas en 103.10, como muestra el Índice del Dólar (DXY). En el momento de escribir estas líneas, el DXY se sitúa en 102.45, prácticamente lateralizado.
• Las Minutas de la última reunión de Banxico sugieren que el banco central podría empezar a considerar una relajación de la política monetaria, pero con cautela. Cuatro miembros de la Junta de Gobierno expresaron la necesidad de ser cautelosos a la hora de evaluar o comunicar recortes de tasas. Por otro lado, un miembro dijo que podrían empezar a discutir recortes de tasas.
• La mayoría de los miembros de los bancos centrales mexicanos expresaron que las perspectivas de la inflación siguen planteando retos.
• En su reunión de diciembre, Banxico mantuvo las tasas sin cambios en el 11.25%.
• Las Minutas de la última reunión de la Reserva Federal indicaron que la mayoría de los funcionarios creen que las tasas de interés se acercan o han alcanzado su punto máximo. Sin embargo, señalaron la incertidumbre sobre la duración que debería tener la política restrictiva. A pesar de observar algunas mejoras en la inflación, reconocieron que los precios de los servicios básicos siguen siendo elevados. También se mencionó que algunos responsables políticos podrían ser partidarios de mantener las tasas de interés actuales durante más tiempo del previsto inicialmente.
• El martes, el PMI manufacturero de México para diciembre se situó en 52.0, por debajo del 52.5 de noviembre, lo que sugiere que la economía se está ralentizando en medio del ciclo de endurecimiento de Banxico.
• El miércoles, la confianza empresarial en México mejoró hasta 54.6 desde 54.0 en noviembre, aunque no logró apuntalar al Peso mexicano, que se mantuvo débil durante la sesión.

Análisis Técnico: Los compradores del Peso mexicano se movieron después del informe de empleo de EE.UU., mientras que el USD/MXN se desploma

El USD/MXN reanudó su tendencia bajista el viernes y se desplomó por debajo de 17.00. Aceleró su ritmo para poner a prueba el punto más bajo de diciembre observado en 16.86, que, si se supera, podría allanar el camino para desafiar el mínimo del ciclo del año pasado de 16.62.

Por otro lado, si el sentimiento se vuelve alcista con respecto al Dólar estadounidense, el par podría recuperar el nivel de 17.00, seguido de 17.05. La ruptura de este último nivel expondría al par a una caída. La superación de esta última marca expondría a la figura de los 17,20, seguida de la convergencia de las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días en la zona de los 17.31/42.

Acción del precio del USD/MXN - Gráfico Diario

• El PMI de servicios del ISM estadounidense de diciembre se situó por debajo de las expectativas del mercado.
• El Índice del Dólar se mantiene en territorio negativo cerca de 102.00.

La actividad empresarial en el sector servicios de EE.UU. continuó expandiéndose en diciembre, aunque a un ritmo más lento que en noviembre, con el PMI de servicios ISM cayendo a 50.6 desde 52.7. Esta lectura decepcionó las expectativas del mercado. Esta lectura decepcionó las expectativas del mercado, que esperaban un 52.6.

Otros datos de la encuesta mostraron que el Índice de Precios Pagados, el componente de la inflación, bajó ligeramente hasta 57.4 desde 58.3, mientras que el índice de empleo cayó bruscamente hasta 43.3 desde 50.7. Por último, el índice de nuevos pedidos retrocedió de 55.5 a 52.8 puntos.

Anthony Nieves, Presidente del Comité de Encuestas a Empresas de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM), ha declarado que "el sector servicios experimentó un ligero repunte del crecimiento en noviembre, atribuido al aumento de la actividad empresarial y al ligero crecimiento del empleo", y que "los comentarios de los encuestados varían según las compañías y las industrias. Persiste la preocupación por la inflación, las tasas de interés y los acontecimientos geopolíticos. El aumento de los costes laborales y las restricciones de mano de obra siguen siendo retos relacionados con el empleo."

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar continuó bajando tras conocerse estos datos y perdió un 0.4% en el día, situándose en 102.00.

• El precio del Oro se enfrenta a una intensa venta masiva a medida que los datos del mercado laboral estadounidense superan las expectativas.
• La tasa de desempleo se mantiene en el 3.7% y aumenta el crecimiento de los salarios.
• Las sólidas perspectivas económicas de EE.UU. han recortado las perspectivas de un recorte de tasas de la Fed en marzo.

El precio del Oro (XAU/USD) ha sido objeto de fuertes caídas por parte de los inversores, ya que la demanda de mano de obra sigue siendo más fuerte de lo previsto en diciembre. Según el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos, los empleadores estadounidenses contrataron a 216.000 trabajadores, por encima de las expectativas de 170.000 y de la lectura anterior de 173.000. Los participantes del mercado anticiparon un aumento moderado del empleo, ya que la demanda de mano de obra sigue siendo más fuerte de lo previsto en diciembre. Los participantes del mercado anticiparon ganancias de empleo moderadas ya que el ritmo de cambio de trabajo frecuente por parte de los individuos se ha ralentizado debido a la relajación de la demanda de mano de obra. La tasa de desempleo se ha mantenido estable en el 3.7% mientras que los participantes del mercado proyectaban una cifra más alta en el 3.8%.

Otros indicadores económicos relacionados con el empleo, como el ADP Empleo Change y las solicitudes semanales de subsidio de desempleo, publicados el jueves, ya habían sentado una base más alta para los datos oficiales de empleo.

Entretanto, la ganancia media por hora creció a un ritmo constante del 0.4%, mientras que los inversores preveían que los salarios aumentasen a un ritmo más lento del 0.3%. El dato salarial anual subió un 4.1%, frente a las expectativas del 3.9% y la lectura anterior del 4.0%.

Los participantes del mercado se han vuelto cautos en cuanto a la demanda de lingotes a corto plazo, ya que se espera que sigan bajando las perspectivas a favor de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) a partir de marzo. A diferencia de otros miembros del Grupo de las Siete economías que están luchando contra los altos tipos de interés, el mercado laboral de la economía estadounidense está funcionando bien . Esta fortaleza podría permitir a la Fed dejar los recortes de los tipos de interés para el segundo trimestre de este año.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El precio del Oro cae tras el optimista informe NFP de EE.UU.

• El precio del Oro cae verticalmente tras conocerse el optimista informe del mercado laboral estadounidense de diciembre.
• Los datos económicos han superado todos los parámetros, como la demanda de mano de obra, la tasa de desempleo y el crecimiento de los salarios.
• Se espera que los buenos datos del mercado laboral estadounidense sirvan de soporte a los responsables de la política monetaria de la Fed para mantener los tipos de interés altos durante más tiempo.
• Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de un recorte de los tipos de interés en marzo han caído al 52% tras la publicación del informe oficial sobre el mercado laboral, más fuerte de lo previsto.
• Los Participantes del mercado también están reconsiderando las apuestas que apoyan una campaña de recorte de tipos a partir de marzo, ya que las sólidas perspectivas económicas de la economía estadounidense podrían incrustar las presiones inflacionistas por encima del 2%.
• Esta semana, el ISM estadounidense informó de un fuerte rebote del PMI de manufactura, ya que las empresas siguen siendo optimistas respecto a la reducción de los costes de financiación este año.
• De cara al futuro, los inversores se centrarán en el PMI de servicios del ISM, que se publicará a las 15:00 GMT.
• El PMI de servicios representa al sector servicios, que representa dos tercios de la economía estadounidense. Se estima que bajará ligeramente a 52,6 frente a la lectura de noviembre de 52,7.
• Mientras tanto, el Índice del Dólar ha marcado un nuevo máximo de tres semanas cerca de 103.00, ya que el apetito por el riesgo de los inversores está disminuyendo rápidamente. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha subido hasta el 4.07% en medio de la cautela de los mercados.

Análisis Técnico: El precio del Oro cae hasta cerca de 2.030$

El precio del Oro cayó como un castillo de naipes tras la publicación de los alentadores datos del mercado laboral estadounidense. El metal precioso ha salido del rango operativo del jueves tras romper por debajo de los 2.036$. La caída del metal precioso podría ampliarse hasta los 2.010$ si no logra encontrar una base firme.

Según Statistics Canada, la variación del empleo, es decir, el número de personas empleadas actualmente, aumentó a 100 en el último mes de 2023, decepcionando las estimaciones iniciales.

Además, la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 5.8%, el salario medio por hora subió un 5.7% anualizado y los empleados a tiempo completo disminuyeron en 23.500. Por último, el empleo a tiempo parcial aumentó en 23.600 personas y la tasa de participación retrocedió un poco hasta el 65.4% (desde el 65.6%).

Reacción de los mercados

El USD/CAD alcanzó un nuevo máximo de dos semanas justo por debajo de 1.3400, impulsado también por las Nóminas No Agrícolas de EE.UU . (+216.000).

• El Franco suizo cotiza plano frente al Euro después de que los datos de inflación muestren un descenso en algunos parámetros, pero un aumento en otros.
• La inflación anual cae, mientras que el crecimiento de los precios se acelera mensualmente.
• Latendencia general para el EUR/CHF sigue siendo bajista con la posibilidad de una corrección al alza a corto plazo.

El Franco suizo (CHF) cotizó plano frente al Euro (EUR) el viernes, después de que los datos de inflación de la Eurozona ofrecieran un panorama mixto en diciembre. Mientras que la inflación interanual se situó por debajo de las previsiones, la intermensual aumentó.

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, adoptó una postura de línea dura en la última reunión del BCE, afirmando que las presiones inflacionistas seguían siendo demasiado elevadas para que el Consejo de Gobierno se planteara recortar los tipos de interés. Esta política se hace eco de la adoptada por el Banco Nacional Suizo (SNB), cuyo Presidente Thomas Jordan también eludió las preguntas sobre recortes de tasas durante su conferencia de prensa del mismo día.

Unas tasas de interés más bajas son negativas para una divisa, ya que reducen las entradas de capital extranjero.

Resumen diario de los mercados: El franco suizo cotiza plano frente al euro tras los datos mixtos del IPCA

• El Franco Suizo cotiza plano frente al euro al final de la semana, tras los datos mixtos de inflación de la Eurozona.
• El Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC), el indicador de inflación preferido por el BCE, se situó en diciembre en el 2.9% interanual.
• Fue inferior al 3.0% estimado por los economistas, pero superior al 2.4% del año anterior.
• El IPCA subyacente también fue inferior a las expectativas, registrando un aumento del 3.4%, frente al 3.5% previsto y el 3.6% anterior.
• Sin embargo, en términos intermensuales, el IPCA subyacente registró una subida del 0.4%, frente al descenso del 0.6% de noviembre.
• El IPCA general aumentó un 0.2% intermensual tras registrar un descenso del 0.6% en noviembre.
• Los denominados precios de fábrica, que se miden mediante el Índice de Precios de Producción, registraron una caída del 0.3% intermensual en diciembre, cuando se había previsto una caída del 0.1%. También fue inferior a la subida del 0.3% de noviembre.

Análisis técnico del Franco suizo: EUR/CHF en firme tendencia bajista pero con riesgos de una corrección al alza

El par EUR/CHF (el número de francos suizos que puede comprar un Euro) muestra una pequeña recuperación esta semana a pesar del tenor bajista general del gráfico.

Podría decirse que el par se encuentra en una tendencia bajista en todos los marcos de tiempo principales: gráficos a largo, intermedio y corto plazo. Este sesgo bajista general empuja las probabilidades a favor de más bajistas en el futuro.

Euro vs Franco Suizo: Gráfico semanal

Si el EUR/CHF rompe por debajo de los mínimos de 0.9254, es probable que continúe cayendo hasta el siguiente nivel de soporte en la zona de 0.9200. Una ruptura por debajo de este nivel provocaría una mayor debilidad hasta 0.9100.

Sin embargo, hay varios factores que sugieren la posibilidad de una corrección al alza.

El par ha alcanzado la zona de sobreventa en el índice de fuerza relativa (RSI), lo que significa que los inversores a corto plazo no deberían aumentar sus posiciones. Si el RSI sale de la zona de sobreventa, volviendo a superar los 30, será señal de que el par subirá y que los inversores deberán comprar.

En segundo lugar, el par ha alcanzado la línea de tendencia inferior de un canal descendente. Es probable que esto proporcione soporte técnico al precio y podría ser el trampolín para una recuperación hacia la línea superior del canal en aproximadamente 0.9500.

No obstante, el par se encuentra por debajo de sus tres medias móviles simples (50, 100 y 200) y sigue marcando mínimos y máximos más bajos, lo que sugiere que cualquier recuperación podría ser breve antes de que se reanude la tendencia bajista dominante.

• La Libra esterlina retrocede mientras los inversores centran su atención en los datos de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos.
• Mientras que el sector manufacturero británico sigue sometido a presión, el sector servicios obtuvo mejores resultados en diciembre, según las cifras del PMI.
• El Índice del Dólar DXY se recupera con rapidez, impulsado por los datos alentadores de Estados Unidos.

La Libra esterlina (GBP) tiene dificultades para mantenerse firme el viernes, cotizando en torno a 1.2670 frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión europea, ya que el apetito por el riesgo de los mercados se ve mermado en medio de la incertidumbre previa a la publicación de datos económicos fundamentales en Estados Unidos. El par GBP/USD se enfrenta a una fuerte venta a medida que el Dólar estadounidense se recupera y los inversores ven decisiones difíciles por delante para los responsables políticos del Banco de Inglaterra (BoE), que están atrapados entre la profundización de los riesgos de recesión en la economía del Reino Unido y la alta inflación subyacente.

La probabilidad de una recesión técnica en la economía británica es alta, ya que se contrajo en el tercer trimestre y se prevé un estancamiento para el último trimestre. Además, los recientes datos del PMI señalan que el sector de la manufactura sigue sufriendo las consecuencias de las elevadas tasas de interés.

La evolución del par GBP/USD se verá influenciada por los datos de las nóminas no agrícolas de diciembre en Estados Unidos, que se publicarán a las 13:30 GMT. Las perspectivas para el par GBP/USD podrían mejorar si los datos mostraran que el mercado laboral estadounidense se está enfriando aún más, aunque los indicadores relacionados con el empleo como ADP, las aperturas de empleo y las solicitudes de subsidio de desempleo han resultado mejores de lo esperado.

Resumen diario de los mercados: Venta masiva de la Libra esterlina ante la cautela de los mercados.

• La Libra esterlina ha caído a cerca de 1.2670 frente al Dólar estadounidense tras corregir desde un máximo de dos días de 1.2730 en medio de la cautela antes de los cruciales datos oficiales de Empleo de Estados Unidos para diciembre.
• Los inversores prevén un aumento moderado del empleo en diciembre. Según el consenso, se espera que los empresarios estadounidenses hayan añadido 170.000 trabajadores frente a los 199.000 empleos creados en noviembre.
• La tasa de desempleo aumentaría hasta el 3.8%, frente al 3.7% anterior, debido al enfriamiento del mercado laboral.
• Los inversores también estarán atentos a los datos de crecimiento salarial, que han sido uno de los principales motores de la inflación en la economía estadounidense.
• Los inversores prevén que las ganancias medias por hora crezcan a un ritmo más lento del 0.3% en diciembre, frente al 0.4% mensual de noviembre. El crecimiento salarial anual se desacelerará hasta el 3.9%, frente al 4.0% anterior.
• Las expectativas a favor de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en marzo probablemente aumenten si las condiciones del mercado laboral se suavizan más de lo previsto.
• El Índice del Dólar estadounidense DXY ha rebotado tras encontrar un soporte cerca de 102.20, apoyado por los recientes datos alentadores del mercado laboral y mientras los inversores vuelven a refugiarse en activos seguros antes de los datos del mercado laboral estadounidense.
• Mientras tanto, la Libra esterlina sigue en retroceso, ya que los inversores anticipan una leve recesión en el Reino Unido. La economía del país se contrajo un 0.1% en el tercer trimestre de 2023.
• Los responsables políticos del Banco de Inglaterra siguen manteniendo el equilibrio, ya que una decisión temprana de recorte de tasas para eludir una recesión podría avivar las presiones inflacionistas.
• Mientras el sector manufacturero británico sigue en fase de contracción debido a las duras condiciones de los mercados nacionales y extranjeros, el PMI de servicios -que mide la actividad en el sector servicios- se expandió al ritmo más rápido desde junio.
• S&P Global informó el jueves de que el PMI de servicios subió a 53.4 en diciembre, frente a las expectativas de 52.7 y la anterior lectura de 50.9.
• Según S&P Global, el crecimiento de las actividades de servicios se vio acelerado por un aumento significativo de la demanda de los clientes, gracias a la esperanza de que bajen los costes de los préstamos y de que la economía se recupere en 2024.

Análisis Técnico: La Libra esterlina retrocede hacia 1.2620

La Libra esterlina cae con fuerza tras no poder extender su recuperación por encima de la resistencia crucial de 1.2720. Se espera que el par GBP/USD encuentre un soporte intermedio cerca de 1.2625, pero esto dará lugar a la formación de un patrón gráfico de hombro-cabeza-hombro en un marco de tiempo intradiario. La ruptura de este patrón provocaría un nuevo movimiento bajista hacia el mínimo de tres semanas de 1.2500.

El GBP/USD ha comenzado a perder fuerza, mientras está luchando por mantenerse por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.2660. Los osciladores de impulso indican un comportamiento lateral.

• El USD/CAD ha subido hasta cerca de 1.3380, mientras los inversores se muestran ansiosos a la espera de los datos del mercado laboral estadounidense.
• Se espera que la tasa de desempleo en EE.UU. y Canadá en diciembre se sitúe en el 3.8% y 5.9% respectivamente.
• Una ruptura decisiva por encima del 23.6% de Fibonacci ha mejorado el atractivo para el par.

El par USD/CAD ha registrado un nuevo máximo de dos semanas cerca de 1.3380 durante la sesión europea del viernes. El par ha sido testigo de un interés de compra decente debido a una fuerte recuperación en el Índice del Dólar DXY en medio de un sentimiento cauteloso en el mercado antes del informe de Nóminas No Agrícolas (NFP ) de los Estados Unidos.

Según las estimaciones, los inversores prevén la creación de 170.000 puestos de trabajo en diciembre, frente a las 199.000 contrataciones de noviembre. La tasa de sesempleo subiría ligeramente hasta el 3.8%, frente al 3.7% anterior. Los optimistas datos de empleo de ADP, publicados el jueves, han dado un tono positivo al crecimiento de la mano de obra.

Se espera que un informe optimista del NFP estadounidenses reduzca las perspectivas de recortes de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) a partir de marzo, sabiendo que un mayor crecimiento del empleo mantendrá el último tramo de la inflación subyacente persistente.

Mientras tanto, el Dólar canadiense también bailará al son de los datos del mercado laboral nacional, que se publicarán a las 13:30 GMT. Se estima que la tasa de desempleo canadiense se situará en el 5.9%, frente al 5.8% anterior.

El USD/CAD ha superado el 23.6% de retroceso de Fibonacci (trazado desde el máximo del 1 de noviembre de 2023 en 1.3900 hasta el mínimo del 27 de diciembre de 2023 en 1.3177) en 1.3350. La media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos con pendiente ascendente, que cotiza en torno a 1.3310, seguirá proporcionando soporte a los alcistas del Dólar estadounidense.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) se ha desplazado hacia el rango alcista de 60-80, lo que indica que se ha desencadenado un impulso al alza.

Aparecerían nuevas compras si el par corrigiera marginalmente hacia el 23.6% de retroceso de Fibonacci, alrededor de 1.3350. Esto llevaría al parhacia el máximo del 18 de diciembre en 1.3410, seguido por el 38.2% de Fibonacci en 1.3453.

Por otro lado, la tendencia bajista podría surgir si el par cae por debajo del mínimo del 28 de diciembre en 1.3180. Esto expondría al par al mínimo del 25 de julio cerca de 1.3150, seguido del mínimo del 13 de julio en torno a 1.3193.

Gráfico de 4 horas del USD/CAD

• El EUR/USD retrocede desde 1.0950 en un clima de cautela ante los datos del mercado laboral estadounidense.
• Los datos del IPCA de la Eurozona se ven al alza debido a los efectos de base.
• Los alcistas del par podrían encontrar interés tras una nueva corrección hasta cerca de 1.0880.

El par EUR/USD reanuda su camino bajista tras un retroceso poco fiable hasta cerca de 1.0950 en las primeras horas de la sesión europea. El par se enfrenta a la presión de venta, ya que el sentimiento del mercado se ha vuelto pesimista antes de los datos del mercado laboral de Estados Unidos.

Los futuros del S&P500 se mantuvieron moderados durante la sesión asiática, mostrando cautela entre los participantes del mercado antes de los datos económicos cruciales.

El Índice del Dólar DXY ha rebotado hasta cerca de 102.60, ya que las perspectivas de una reducción de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en marzo han caído. Los participantes del mercado están reconsiderando las expectativas de recortes de tasas considerando las sólidas perspectivas económicas de la economía estadounidense.

La inflación en la zona euro, medida por la variación del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IPCA), subió al 2.9% anual en diciembre, frente al 2.4% de noviembre. Esta cifra se situó ligeramente por debajo de las expectativas del mercado del 3%. En términos mensuales, el IPCA subió un 0.2%, igualando las previsiones. El IPCA subyacente, que excluye los precios de productos volátiles como la energía y los alimentos, aumentó un 0.4% en diciembre, pero bajó del 3.6% interanual al 3.4%.

El par EUR/USD se mueve dentro de un canal alcista en el gráfico de 4 horas en el que cada retroceso es considerado como una oportunidad de venta por los participantes del mercado. El par está bajando hacia la parte inferior del patrón gráfico antes mencionado. El par ha corregido cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 periodos, que cotiza en torno a 1.0913.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) ha entrado en el rango bajista de 20-40. Es muy probable que se produzca un movimiento de recuperación, ya que el atractivo general es alcista y el RSI (14) más bajo se consideraría sobreventa.

Surgiría una nueva oportunidad de compra si el par corrigiera aún más hacia la parte inferior del canal ascendente en torno a 1.0878. Esto llevaría al par hacia el mínimo del 20 de diciembre en 1.0930, seguido del máximo del 4 de enero en 1.0972.

Por otro lado, el par podría caer por debajo del mínimo del 17 de noviembre en 1.0825. Si el par cae por debajo de ese nivel, caerá aún más al máximo del 12 de septiembre en 1.0770 y mínimo del 8 de diciembre en 1.0728.

Gráfico de 4 horas del EUR/USD

• La inflación anual medida por el IPCA en la zona euro subió al 2.9% en diciembre.
• El EUR/USD se mantiene en terreno negativo ligeramente por encima de 1.0900.

La inflación en la zona euro, medida por la variación del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IPCA), subió al 2.9% anual en diciembre, frente al 2.4% de noviembre. Esta cifra se situó ligeramente por debajo de las expectativas del mercado del 3%. En términos mensuales, el IPCA subió un 0.2%, igualando las previsiones.

El IPCA subyacente, que excluye los precios de productos volátiles como la energía y los alimentos, aumentó un 0.4% en diciembre, pero bajó del 3.6% interanual al 3.4%.

• El Yen japonés cae por cuarto día consecutivo y registra mínimos de tres semanas contra el Dólar estadounidense.
• La reducción de las expectativas a un giro del Banco de Japón en enero pesa sobre el Yen y eleva al par USD/JPY por encima del nivel de 145.00.
• La disminución de las probabilidades de una flexibilización más agresiva por parte de la Fed apuntala al Dólar y también presta soporte al par.
• Los operadores esperan ahora los datos mensuales de empleo (NFP) de EE.UU. para obtener un impulso direccional significativo.

El Yen japonés (JPY) prolonga su tendencia bajista semanal contra el Dólar estadounidense (USD) por cuarto día consecutivo y cae a mínimos de tres semanas durante las primeras horas de la sesión europea del viernes. El fuerte terremoto que sacudió Japón el día de Año Nuevo dificulta la posibilidad de que el Banco de Japón (BoJ) suprima las tasas de interés negativas a finales de este mes, lo que, a su vez, se considera un factor clave que debilita la divisa nacional. Mientras tanto, la disminución de las probabilidades de una política de flexibilización más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) sigue siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayuda al Dólar a mantenerse estable por debajo de un máximo de casi tres semanas tocado el miércoles. Esto, a su vez, eleva el par USD/JPY más allá del nivel psicológico de 145.00 en la última hora.

Aunque las especulaciones sobre un ajuste en enero están remitiendo, los inversores siguen convencidos de que el Banco de Japón abandonará la política monetaria ultra-flexible más adelante en 2024, posiblemente en abril, tras las negociaciones salariales anuales de marzo. Esto, junto con un tono generalmente más débil en torno a los mercados bursátiles, podría ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el JPY de refugio seguro. Los operadores también podrían optar por mantenerse al margen a la espera de los datos mensuales oficiales de empleo de Estados Unidos antes de abrir nuevas posiciones direccionales. El informe de las Nóminas No Agrícolas (NFP) podría dar indicios sobre el momento en que la Fed comenzará a recortar las tasas de interés, lo que a su vez influirá en la dinámica de precios del Dólar y dará un nuevo impulso al par USD/JPY en el último día de la semana.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés sigue perdiendo terreno en medio de la disminución de las esperanzas de un giro de línea dura del Banco de Japón

• El Yen japonés se ve presionado por las expectativas de que el Banco de Japón mantenga su actual política ultra-flexible para evaluar el impacto adverso del devastador terremoto en la economía.
• El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, declaró la semana pasada que no tenía prisa por abandonar la política monetaria acomodaticia, ya que no estaba convencido de que la inflación alcanzara de forma sostenible el objetivo del 2%.
• El jueves, Ueda declaró que esperaba que se siguiera avanzando en la consecución de subidas equilibradas de los salarios y la inflación, y que el BoJ daría soporte al sistema financiero tras el terremoto.
• Los participantes del mercado todavía esperan que el BoJ ponga fin a su política de tasas de interés negativas en algún momento de 2024, lo que, junto con el estado de aversión al riesgo, podría ofrecer cierto soporte al Yen de refugio seguro.
• En el trasfondo de los riesgos geopolíticos y los problemas económicos de China, la disminución de las probabilidades de que la Reserva Federal lleve a cabo múltiples recortes de tipos en 2024 sigue pesando en el sentimiento de los inversores.
• Las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC de los días 12 y 13 de diciembre, publicadas el miércoles, no ofrecieron ninguna pista sobre el momento en que la Fed podría empezar a recortar los tipos de interés.
• Por otra parte, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, expresó el miércoles su confianza en que la economía se encamina hacia un aterrizaje suave y afirmó que las subidas de tasas siguen sobre la mesa.
• Por otra parte, los favorables datos del mercado laboral estadounidense del jueves redujeron las expectativas de una pronta reducción de los tipos de interés por parte de la Fed y siguen apoyando el elevado rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense.
• Los datos publicados el jueves por Automatic Data Processing (ADP) mostraron que el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 164.000 puestos en diciembre, frente a los 115.000 previstos, y que los salarios anuales subieron un 5.4% interanual.
• Por otra parte, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó de que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de prestaciones relacionadas con el desempleo cayó más de lo esperado, hasta 202.000 la semana pasada.
• El PMI de servicios del Jibun Bank/S&P Global de Japón se fijó en 51.5 para diciembre, frente a la lectura preliminar de 52 y 50.8 en noviembre.
• Los operadores parecen haberse mantenido al margen a la espera del informe NFP de EE.UU., que se espera que muestre que la economía añadió 170.000 nuevos puestos de trabajo en diciembre, por debajo de los 199.000 anteriores.
• Se prevé que la tasa de desempleo aumente del 3.7% al 3.8% durante el mes que se informa, mientras que el crecimiento de las ganancias medias por hora se reducirá a una tasa interanual del 3.9% desde el 4.0% de noviembre.

Análisis Técnico: El USD/JPY sube más allá de 145.00, los alcistas tienen el control cerca de máximos de varias semanas

Desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY está tratando de aprovechar el impulso más allá del 38.2% de retroceso de Fibonacci de la caída de noviembre-diciembre. Dado que los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción positiva, algunas compras de continuación más allá del nivel psicológico de 145,00 deberían allanar el camino para nuevas ganancias. El par podría acelerar el movimiento positivo hacia la barrera intermedia de 145.45-145.50 en su camino hacia el nivel redondo de 146.00, el 50% de Fibonacci.

En el lado opuesto, cualquier caída significativa parece encontrar ahora un soporte decente por delante del nivel de 144.00. Una ruptura convincente por debajo, sin embargo, podría provocar algunas ventas técnicas y exponer el soporte de la media móvil simple (SMA) de 200 días, actualmente en torno a la región de 143.25-143.20. Este último debería actuar como un punto clave para el par USD/JPY, que si se rompe con decisión sugerirá que la reciente recuperación desde un mínimo de varios meses ha termiando y cambiar el sesgo a corto plazo de nuevo a favor de los bajistas.

• El Dólar australiano se enfrentó a dificultades debido al sentimiento de aversión al riesgo y a la caída de los precios de las materias primas.
• Los datos del PMI australiano indicaron una contracción de las actividades empresariales.
• El cambio de empleo de ADP de EE.UU. mostró que se crearon 164.000 nuevos empleos frente a los 101.000 anteriores.
• Las peticiones iniciales de subsidio por desempleo se redujeron a 202.000 desde la lectura anterior de 220.000.

El Dólar australiano (AUD) se mueve lateralmente cerca de un nivel psicológico en 0.6700 el viernes. El par AUD/USD se enfrenta a la presión bajista, incluso con el Dólar estadounidense (USD) sin una dirección clara y una mejora en el PMI de servicios Caixin de China en diciembre. El debilitamiento del sentimiento de los mercados y la caída generalizada de los precios de las materias primas están influyendo en la debilidad del Dólar australiano.

Los últimos datos del índice de gerentes de compras (PMI) del Judo Bank de Australia indicaron una contracción de la actividad empresarial tanto en el sector servicios como en el de manufactura, lo que pone aún más de relieve la vulnerabilidad del Dólar australiano. En concreto, el PMI de servicios mostró la contracción más rápida de los servicios desde el tercer trimestre de 2021. Sin embargo, Matthew De Pasquale, economista de Judo Bank, propone que la desaceleración de la economía australiana no está ganando impulso.

El Índice del Dólar DXY mantiene un rumbo estable, mostrando una ligera inclinación hacia el sentimiento positivo y las posibles ganancias. Sin embargo, el retroceso de los recientes avances en los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos (EE.UU.) podría ejercer cierta presión sobre el Dólar. Además, los optimistas datos de empleo publicados el jueves podrían reforzar el soporte del Dólar.

El cambio de empleo de ADP de EE.UU. subió en diciembre, añadiendo 164.000 nuevos puestos, superando tanto la cifra anterior de 101.000 como la expectativa del mercado de 115.000. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana que finalizó el 29 de diciembre mostraron signos positivos para el mercado laboral, disminuyendo a 202.000 desde los 220.000 anteriores, mejorando los 216.000 anticipados. Sin embargo, el índice PMI compuesto  de S&P Global de diciembre informó de una leve caída de la actividad empresarial, con una lectura de 50.9, frente al consenso del mercado de un 51.0 estable.

Los operadores esperan más datos cruciales del mercado de empleo estadounidense, como las manancias medias por hora y las nóminas no agrícolas (NFP) de diciembre. Además, el PMI de servicios del ISM revelará la situación actual del sector servicios estadounidense.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se enfrenta a la mejora del Dólar estadounidense

• El PMI de servicios del Judo Bank de Australia informó de una lectura de 47.1, por debajo de las expectativas del mercado de que se mantuviera en 47.6. El PMI compuesto descendió a 46.9 desde la cifra anterior de 47.4.
• El PMI manufacturero del Judo Bank de Australia indicó una modesta contracción de la actividad manufacturera, con un descenso hasta 47.6 en diciembre desde la lectura anterior de 47.8.
• Los documentos internos del RBA revelaron un retroceso de la demanda interna de turismo. Además, se informa de que los consumidores están cambiando a productos más asequibles o reduciendo sus compras en general debido a las presiones del coste de la vida. Sin embargo, los documentos sugieren que el crecimiento salarial del sector privado se ha estabilizado en torno al 4%.
• El Primer Ministro australiano, Anthony Albanese, anunció que ha dado instrucciones al Tesoro y a Finanzas para que estudien medidas que puedan aliviar la carga financiera de las familias en términos de coste de la vida sin ejercer presiones adicionales sobre la inflación.
• El PMI de servicios Caixin de China subió a 52.9 en diciembre, superando el 51.6 esperado y el 51.5 anterior.
• Las minutas de diciembre del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) sugieren que los participantes piensan que la tasa de interés oficial ha alcanzado o está cerca de su punto más alto en el actual ciclo de endurecimiento. Sin embargo, subrayaron que la trayectoria concreta de la política dependería de la evolución de las condiciones económicas.
• El PMI manufacturero ISM de EE.UU. aumentó hasta 47.4 en diciembre desde la lectura anterior de 46.7, superando el consenso del mercado de 47.1.
• Las ofertas de empleo del JOLTS estadounidense se contrajeron hasta los 8.79 millones, por debajo de la cifra prevista de 8.85 millones en noviembre.
• El índice ISM de empleo en la manufactura estadounidense mejoró hasta los 48.1 puntos en diciembre, frente a los 45.8 de noviembre.
• El PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. registró una cifra inferior a la esperada de 47.9, divergiendo de la cifra prevista de 48.2.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene en torno al nivel psicológico de 0,6700

El Dólar australiano cotiza cerca de 0.6710 frente al Dólar estadounidense el viernes, con un importante nivel de resistencia en 0.6750 alineado con la media móvil exponencial (EMA) de 9 días en 0.6751. Si supera este último nivel, el par AUD/USD podría desafiar la barrera psicológica de 0.6800. A la baja, el nivel psicológico de 0.6700 podría servir de soporte. Una ruptura por debajo del nivel psicológico podría empujar al par AUD/USD a explorar el soporte principal en 0.6650 seguido del 38.2% de retroceso de Fibonacci en 0.6637.

AUD/USD gráfico diario

• El precio del Oro lucha por ganar terreno y oscila en un rango estrecho el viernes.
• La reducción de las expectativas a unos recortes de política monetaria más agresivos por parte de la Fed parece limitar la subida del metal amarillo.
• Los operadores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas antes del informe mensual de empleo (NFP) de EE.UU.

El precio del Oro (XAU/USD) extiende su tendencia de consolidación lateral por segundo día consecutivo y oscila por debajo del nivel de los 2.050$ durante la sesión europea del viernes. Los operadores parecen ahora reacios a abrir posiciones direccionales agresivas y prefieren esperar a la publicación de los datos oficiales de empleo mensual de EE.UU.. El informe sobre las nóminas no agrícolas (NFP) podría ofrecer algunas pistas sobre la trayectoria de los tipos de interés de la Reserva Federal (Fed), lo que, a su vez, daría un nuevo impulso direccional al metal amarillo.

Mientras tanto, los inversores siguen reduciendo sus expectativas de una política de relajación más agresiva por parte de la Fed a raíz de los optimistas informes sobre el mercado laboral estadounidense publicados el jueves. Esto se ve reforzado por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que permiten al Dólar mantenerse cerca de máximos de tres semanas y limitan al precio del Oro. Dicho esto, la preocupación por una lenta recuperación económica en China, junto con los riesgos geopolíticos, prestan cierto soporte al metal precioso como refugio seguro. No obstante, el XAU/USD se mantiene muy cerca del mínimo de una semana y media alcanzado el miércoles y parece dispuesto a registrar pérdidas por primera vez en las últimas cuatro semanas.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro espera un nuevo catalizador antes del próximo movimiento direccional

• Los riesgos geopolíticos, junto con los problemas económicos de China, siguen pesando en el sentimiento de los inversores y ofrecen cierto soporte al precio del oro de refugio seguro el viernes.
• El rendimiento de referencia del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantiene estable cerca del 4.0% en medio de la reducción de las expectativas a múltiples recortes de tipos por parte de la Reserva Federal y limita al XAU/USD.
• El miércoles, tras la publicación de los datos macroeconómicos alentadores de EE.UU., los operadores redujeron las expectativas sobre el número de recortes de tipos por parte de la Fed en 2024 de seis a cuatro.
• Automatic Data Processing (ADP) informó el jueves de que los empresarios del sector privado estadounidense añadieron 164.000 puestos de trabajo en diciembre, frente a los 115.000 esperados.
• Se informó además que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo cayeron más de lo esperado, a 202.000 la semana pasada.
• Los alcistas del Dólar, por su parte, parecen reacios a abrir posiciones agresivas y prefieren esperar a la publicación de los datos oficiales sobre el empleo mensual en Estados Unidos.
• Se espera que el informe de las Nóminas No Agrícolas (NFP) muestre que la economía añadió 170.000 nuevos puestos de trabajo en diciembre frente a 199.000 del mes anterior.
• Se prevé que la tasa de desempleo aumente hasta el 3.8% desde el 3.7%, mientras que el crecimiento de las ganancias medias por hora se reducirá hasta el 3.9% interanual desde el 4.0% de noviembre.
• Las cifras cruciales de empleo podrían orientar la política monetaria de la Fed a corto plazo, lo que influirá en el Dólar y dará un nuevo impulso al metal amarillo sin rendimiento.

Análisis Técnico: El precio del Oro sigue estancado en un rango de dos días, sin salir aún del atolladero

Desde un punto de vista técnico, cualquier movimiento alcista posterior podría seguir enfrentándose a una fuerte resistencia cerca de la zona de los 2.050$-2.048$. Dicha zona debería actuar como un punto clave para los operadores intradía, que si se supera debería elevar el precio del Oro al siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 2.064$-2.065$. Dado que los osciladores del gráfico diario se mantienen en territorio positivo, la trayectoria alcista podría extenderse aún más hacia la zona de los 2.077$, de camino al nivel redondp de 2.100$.

Por otro lado, el mínimo en torno a la zona de los 2.030$ parece proteger la caída inmediata. Le siguen la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente en torno a la zona de 2.011$-2.010$, y el nivel psicológico de los 2.000$. Una ruptura convincente por debajo de esta última se considerará un nuevo desencadenante para los bajistas y sentará las bases para la reanudación de la tendencia bajista observada durante la última semana aproximadamente.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 5 de enero:

Tras la indecisión del jueves, el Dólar estadounidense (USD) comenzó a ganar fuerza frente a sus principales rivales a primera hora del viernes. Eurostat publicará los datos del Índice Armonizado de Precios al Consumo de diciembre, el indicador de inflación preferido por el Banco Central Europeo (BCE), para la zona euro. Más tarde, en la agenda económica estadounidense se publicará el informe de empleo de diciembre, que incluirá las nóminas no agrícolas y las cifras de inflación salarial, así como el PMI de servicios del ISM.

Los datos de EE.UU. mostraron el jueves que el empleo en el sector privado aumentó en 164.000 en diciembre, superando las expectativas del mercado de un aumento de 115.000. Además, el Departamento de Trabajo informó de que hubo 202.000 solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en la semana que finalizó el 30 de diciembre, por debajo de las 220.000 de la semana anterior. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años superó el 4% tras estos datos, y el índice del Dólar DXY recuperó las pérdidas anteriores para cerrar el día prácticamente sin cambios. A primera hora del viernes, el rendimiento a 10 años se mantiene por encima del 4% y el Índice del Dólar DXY se aferra a modestas ganancias por encima de 102.50.

El GBP/USD subió por encima de 1.2700 el jueves, pero retrocedió su movimiento diario durante la sesión americana para cerrar por debajo de 1.2700. El par se mantiene a la baja a primera hora del viernes y retrocede hacia 1.2650.

Los datos de Japón mostraron que el índice de confianza del consumidor mejoró hasta 37.2 en diciembre desde 36.1 de noviembre. Otros datos revelaron que el PMI de servicios del Jibun Bank fue de 51.5 en diciembre, ligeramente por debajo de la estimación preliminar de 52. El USD/JPY extendió su tendencia alcista y el viernes superó el nivel de 145.00 por primera vez en tres semanas.

El precio del Oro perdió su tracción después de probar el nivel de 2.050$ el jueves y retrocedió a la zona de 2.040$. Con el rendimiento a 10 años aferrándose a sus ganancias semanales, el XAU/USD tiene dificultades para protagonizar un rebote a primera hora del viernes.