Noticias de mercados

• El par AUD/JPY experimentó una importante recuperación y actualmente se encuentra posicionado en 96.90, lo que supone una subida del 0.60%.
• El gráfico diario muestra un impulso positivo, con los indicadores señalando actividad alcista.
• En el gráfico de cuatro horas se observa una consolidación de las ganancias.

En la sesión del jueves, el par AUD/JPY se situó en 96.90 y registró una notable recuperación del 0.60%, alcanzando un máximo de 97.20 durante la jornada. El gráfico diario presenta un panorama alcista, con los compradores afianzándose gradualmente. Simultáneamente, los indicadores gráficos de cuatro horas señalan una posible consolidación de estas ganancias, mostrando una inercia general aplanada.

La trayectoria ascendente del índice de fuerza relativa (RSI) diario en la zona positiva revela que los compradores mantienen su dominio sobre los vendedores. Este impulso comprador se ve subrayado por las barras ascendentes de la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD), señal de fortalecimiento del sentimiento alcista. Además, el hecho de que el par se mantenga por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días corrobora esta postura, ya que los alcistas ejercen su control sobre las tendencias más amplias del mercado, consolidando su posición en el asiento del conductor.

Desde una perspectiva más limitada, el gráfico de cuatro horas muestra un escenario ligeramente diferente. A pesar del sentimiento alcista general, la consolidación parece dominar el mercado en estos momentos. Los indicadores sugieren una pausa en el movimiento, con el índice de fuerza relativa (RSI) plano en la región positiva, señal de una interrupción a corto plazo de la presión compradora. Del mismo modo, las barras verdes planas de la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) sugieren una consolidación a corto plazo; los alcistas siguen dominando a medio plazo. En resumen, aunque se observa una consolidación momentánea, el impulso comprador sigue siendo la principal fuerza del mercado.

AUD/JPY Datos técnicos

• El GBP/JPY sube con fuerza, desafiando la resistencia de 183.35, impulsado por los datos positivos del crédito y las hipotecas del Reino Unido.
• Los buenos resultados del sector servicios del Reino Unido y el aumento de los rendimientos de los bonos respaldan a la libra esterlina, con el PMI alcanzando un máximo de siete meses.
• En contraste con los datos optimistas del Reino Unido, el PMI de manufactura de Japón sigue en recesión, lo que influye en las perspectivas de la política monetaria del Banco de Japón.

El GBP/JPY amplía sus ganancias por segundo día consecutivo y se enfrenta a una sólida resistencia en la parte inferior de la nube de Ichimoku (Kumo) en torno a 183.35. No obstante, registra sólidas ganancias de más del 1% tras saltar desde un mínimo diario de 181.00, auspiciado por un impulso de apetito de riesgo y datos optimistas del Reino Unido (RU).

GBP/JPY se disparó desde 181.00 impulsado por los datos de crédito del Reino Unido y la mejora de la actividad empresarial

El Banco de Inglaterra (BoE) reveló que los británicos confían en el crédito, ya que el endeudamiento aumentó en noviembre a su nivel más alto en siete años. Esto, junto con un aumento de las aprobaciones de hipotecas, sugiere que los hogares siguen menos preocupados por la subida de las tasas de interés fijadas por el BoE.

Mientras tanto, S&P Global reveló que la actividad empresarial en el sector servicios mejoró de 50.9 en noviembre a 53.4 en diciembre, alcanzando un máximo de siete meses, superando las previsiones de 52.7. El PMI compuesto de S&P Global, que engloba la manufactura y los servicios, subió de 50.7 en noviembre a 52.1 en diciembre.

En consecuencia, los pares de divisas de la Libra esterlina (GBP), como el GBP/USD y el GBP/JPY, siguen apuntalados, ya que los gilts británicos a 10 años rinden un 3.74%, doce puntos básicos por encima del cierre del miércoles.

En Japón, el PMI de manufactura del Banco de Japón de diciembre decepcionó a los inversores, ya que la lectura se mantuvo en territorio recesivo en 47.9, por debajo del 48.3 de noviembre, lo que sugiere que la lectura más débil podría impedir que el Banco de Japón normalice la política monetaria.

Análisis del precio del GBP/JPY: Perspectivas técnicas

El par se mantiene neutral, por debajo del Kumo, aunque la distancia entre el Tenkan y el Kijun-Sen se está reduciendo, lo que sugiere que podría producirse un cruce alcista a corto plazo. Hay que decir que el Chikou Span está por encima del Kumo, pero se mantiene por debajo de la acción del precio, una señal bajista. Por lo tanto, las señales mixtas justifican la cautela.

Si los compradores elevan el par por encima del Kumo, significará que el par necesita una recuperación de más de 300 puntos para cambiar a alcista y recuperar 186.00. Por otro lado, si los compradores no logran superar el Kumo, el par podría retroceder, y los vendedores apuntarían al Kijun-Sen en 183.10, seguido del Tenkan-Sen en 181.25.

• El GBP/USD se mantiene plano el jueves, mientras el par lucha con 1.2700
• Los datos del Reino Unido superaron ampliamente las previsiones del mercado, pero los datos de EE.UU. dominaron el flujo.
• El empleo ADP estadounidense subió en diciembre, superando las expectativas.

El par GBP/USD se tambaleó el jueves, alcanzando un máximo intradía en 1.2730 antes de verse forzado a la baja por los flujos del Dólar estadounidense (USD) que arrastraron a la Libra esterlina (GBP) a regresar por debajo de la zona de 1.2700. El par terminará el jueves casi plano, mientras los mercados se preparan para la publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. (NFP) el viernes.

Los datos económicos del Reino Unido superaron ampliamente las expectativas a primera hora del jueves, con una impresión en verde en todos los ámbitos, encabezados por un aumento en la aprobación de hipotecas y un clip más alto de lo esperado en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios S&P Global/CIPS del Reino Unido en diciembre, pero con todos los datos estrictamente de bajo impacto, la Libra luchó por desarrollar un impulso significativo en el ritmo limpio a través de la agenda de datos.

Los datos de bajo impacto del Reino Unido se ven eclipsados por los datos laborales de EE.UU. y las inminentes NFP de EE.UU.

El ADP Empleo Change de EE.UU. en diciembre subió, añadiendo 164.000 nuevos puestos de trabajo para el mes y superando ampliamente la previsión de 115.000 y la cifra de 101.000 de noviembre (revisado ligeramente a la baja desde 103.000). Los Participantes del mercado se apresuran a reajustar sus previsiones sobre las NFP de EE.UU. para el informe oficial de empleo del viernes, pero las desviaciones cada vez mayores entre las cifras de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) y las "impresiones preliminares" recopiladas de forma privada convierten los cálculos de correlación directa en un atolladero.

Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. también mejoraron en la semana que finalizó el 29 de diciembre, mostrando 202.000 nuevas peticiones de subsidio de desempleo frente a las 216.000 previstas, una recuperación significativa desde las 220.000 peticiones iniciales de subsidio de la semana anterior (revisadas ligeramente al alza desde 218.000).

Actualmente se prevé que las NFP estadounidenses del viernes bajen de 199.000 en noviembre a 170.000 en diciembre, y que el crecimiento anualizado de las ganancias medias por hora de diciembre baje ligeramente del 4.0% al 3.9% intermensual.

GBP/USD Perspectivas técnicas

El par GBP/USD está atrapado en una congestión intradiaria, ya que la zona de 1.2700 se ha convertido en una barrera dura, con ofertas limitadas por la media móvil simple (SMA) de 200 horas cerca de 1.2710, mientras que la AMS de 50 horas sube hasta 1.2660 para limitar la acción a corto plazo .

El impulso detrás de la Libra esterlina está empezando a evaporarse, y el GBP/USD amenaza con quedar atrapado en la congestión en velas diarias, mientras que la SMA de 50 días se prepara para confirmar un cruce alcista de la SMA de 200 días justo al sur de 1.2550, y el techo técnico inmediato se encuentra en el pico de ofertas de la semana pasada cerca de 1.2825.

GBP/USD Gráfico horario

GBP/USD Gráfico Diario

GBP/USD Niveles técnicos

• El DXY se recuperó de un mínimo diario en torno a 102.20 y cotizó laterelizado.
• Las cifras de ADP Empleo Change de diciembre fueron mejores de lo esperado. Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo también fueron positivas.
• Los débiles datos del PMI S&P Global podrían limitar las subidas del Dólar.
• Las apuestas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed) se redujeron un poco, pero siguen siendo altas.

El Dólar estadounidense (USD) ganó terreno durante la sesión americana, con el Índice del Dólar (DXY) cotizando a 102.45 tras una caída inicial a 102.20. Esta tendencia se vio impulsada principalmente por las cifras favorables de ADP Employment Change para diciembre y las de las solicitudes de desempleo, que añadieron tracción a los movimientos diarios del Dólar.

Con el reciente juicio de la Fed sobre la relajación de la inflación, existe la percepción de una postura moderada, ya que los funcionarios anticiparon que no habrá subidas de tasas en 2024 con una posible relajación de 75 puntos básicos. Las apuestas actuales del mercado sugieren que los inversores ven más probabilidades de recortes en marzo y mayo, pero esas apuestas se relajaron un poco en las últimas sesiones, lo que dio tracción al Dólar. Los próximos informes del mercado laboral de diciembre podrían cambiar las expectativas.

Resumen diario de los mercados: El Dólar se fortalece gracias a los datos del mercado laboral

• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. se informaron por debajo de lo esperado en 202.000 frente al consenso de 216.000 para la semana que finalizó el 30 de diciembre.
• El ADP Empleo Change, que mide el empleo en el sector privado, superó las estimaciones y se situó en 164.000 puestos en diciembre, frente a los 115.000 previstos.
• El PMI compuesto de S&P Global de diciembre se situó en 50.9, por debajo de los 51.00 esperados.
• El viernes se publicarán las Nóminas No Agrícolas, las ganancias medias por hora y la tasa de desempleo del último mes de 2023.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses están subiendo. El rendimiento a 2 años se sitúa en el 4.38%, el rendimiento a 5 años en el 3.97% y el rendimiento a 10 años en el 4.00%.
• La herramienta FedWatch de CME muestra que los mercados han valorado en un 15% las probabilidades de que se produzca un recorte de los tipos de interés en la próxima reunión de enero. Sin embargo, los mercados están valorando mayores probabilidades de recortes de tasas en marzo y mayo de 2024.

Análisis Técnico: Los alcistas del DXY mantienen el impulso pero aún les queda trabajo por hacer

Los indicadores del gráfico diario reflejan que los alcistas del DXY están ganando terreno. La pendiente positiva y el posicionamiento en territorio positivo del índice de fuerza relativa (RSI) sugieren que prevalece el impulso comprador. Además, la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) muestra barras verdes al alza, lo que subraya aún más la creciente fuerza en el bando comprador.

Por el contrario, el posicionamiento del índice con respecto a las medias móviles simples (SMA) ofrece un panorama mixto. El DXY se mantiene por encima de la SMA de 20 días, lo que pone de relieve el impulso comprador a corto plazo, pero sigue por debajo de las SMA de 100 y 200 días. Esto indica que los osos están tratando de mantener un punto de apoyo en plazos más largos. Aun así, sus valores en cartera parecen debilitarse, sobre todo a corto plazo.

Por lo tanto, aunque la tendencia a largo plazo podría favorecer a los osos, el análisis a corto plazo indica un mayor impulso alcista dirigido por los alcistas, y tanto el RSI como el MACD confirman esta afirmación.

Niveles de soporte: 102.20 (SMA de 20 días),102.00, 101.50.
Niveles de resistencia: 102.70, 102.90, 103.00.

• El descenso del NZD/USD se vio influido por el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense, que eclipsó la caída del 0.12% del DXY ante los sólidos datos de empleo de EE. UU.
• La fortaleza del mercado laboral estadounidense influye en el par de divisas, y el mercado de swaps revisa las previsiones de recorte de tasas de la Fed a 140 puntos básicos para finales de 2024.
• La atención se centra en las próximas Nóminas No Agrícolas y la tasa de desempleo de EE.UU., mientras que el calendario económico de Nueva Zelanda permanece tranquilo.

El Dólar neozelandés (NZD) se encuentra a la defensiva frente al Dólar estadounidense (USD) en la media sesión norteamericana del jueves, a pesar de que el Dólar se encuentra bajo presión bajista tras la publicación de datos económicos alentadores de los Estados Unidos. Así, el par NZD/USD opera en 0.6225, un 0.29% por debajo del máximo diario de 0.6285.

NZD/USD sigue presionado como reacción a los datos económicos de EE.UU. y a la reducción de las expectativas de recorte de tasas de la Fed por parte de los operadores

El avance de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense es la principal causa de la caída del par NZD/USD por quinto día consecutivo. Sin embargo, no logró apuntalar al Dólar que, según el Índice del Dólar (DXY), se debilita un 0.12% y se sitúa en 102.33 frente a una cesta de seis divisas.

Mientras tanto, los datos revelados hoy mostraron que el mercado laboral estadounidense sigue siendo sólido, a pesar de que el informe JOLTs sugirió que las vacantes están cayendo. Las solicitudes de subsidio por desempleo anunciadas por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) aumentaron en 202.000, menos que las estimaciones de 216.000 y la cifra anterior de 220.000. Anteriormente, el ADP Empleo Change de diciembre anunció que las compañías privadas contrataron a más personas de lo esperado, con cifras que subieron en 164K frente a las 115K previstas.

Tras la publicación de los datos, el mercado de swaps ajustó sus expectativas a una postura menos acomodaticia de la Reserva Federal. Los operadores prevén una reducción de las tasas de 140 puntos básicos de aquí a finales de 2024. Se trata de una disminución de 30 puntos básicos con respecto a los 170 puntos básicos en recortes que los inversores habían proyectado el 27 de diciembre, según datos de la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT).

Los últimos datos publicados hoy, junto con la publicación ayer de las actas de la última reunión de la Reserva Federal, han influido en los operadores para pensar que el banco central estadounidense podría empezar a relajar sus políticas más pronto que tarde. Las actas revelaron una sensación de incertidumbre entre los responsables políticos sobre la futura dirección de las tasas de interés, principalmente debido al riesgo continuado de una mayor inflación.

Una agenda económica ausente en Nueva Zelanda (NZ) dejaría a los operadores a la deriva hacia los datos económicos de EE.UU. del viernes, con el anuncio de las nóminas no agrícolas de diciembre, que se espera que caigan a 170.000, por debajo de los 199.000 de noviembre, y se estima que la tasa de desempleo suba al 3.8% desde el 3.7%.

Análisis del precio del NZD/USD: Perspectiva técnica

El NZD/USD mantiene un sesgo neutro al alza, y si se mantiene por encima del mínimo de la semana actual de 0.6218, podría allanar el camino para probar 0.6300. Una vez superado ese nivel, la siguiente resistencia sería el máximo del 28 de diciembre en 0.6369 antes de desafiar la cifra psicológica de 0.6400. Por otro lado, si el par cae por debajo de 0.6200, los precios podrían acercarse a la media móvil de 200 días (DMA) en 0.6097.

• El EUR/USD subió el jueves después de que las cifras del PMI de la UE superaran las expectativas.
• Los datos de empleo de EE.UU. superaron ampliamente las previsiones, dando a los inversores motivos para la pausa.
• El viernes se publicarán las NFP estadounidenses y las cifras de inflación de la Eurozona.

El par EUR/USD subió medio punto porcentual el jueves, tocando el nivel de 1.0970 antes de establecerse en la zona de 1.0960, mientras los mercados digieren los datos de ambos lados del pacífico de cara a la publicación de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes.

El Índice Compuesto de Gerentes de Compras (PMI) de la Eurozona superó las expectativas a primera hora del jueves, con una cifra de 47,6 para diciembre frente a la previsión media del mercado de un mantenimiento estable en 47.0 para igualar la cifra principal de noviembre. Gran parte de la mejora del PMI compuesto se debió a un saludable repunte del componente del PMI de servicios HCOB, que subió a 48.8 frente al 48.1 previsto.

A pesar de superar las expectativas, ambos componentes del PMI siguen en territorio de contracción, con el PMI compuesto por debajo de 50,0 por séptimo mes consecutivo.

El cambio de empleo ADP de EE.UU. para diciembre saltó inesperadamente a 164.000, superando fácilmente la previsión de 115.000 y superando los 101.000 puestos de trabajo ADP de noviembre (revisado ligeramente a la baja desde 102.000).

Los datos de empleo del jueves en EE.UU. superan las previsiones antes de las NFP del viernes.

Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. también superaron las expectativas, mostrando 202.000 nuevos solicitantes de subsidio de desempleo para la semana finalizada el 29 de diciembre, frente a las previsiones de 216.000 y cayendo aún más lejos de los 220.000 de la semana anterior (revisado ligeramente al alza desde 218.000).

El índice PMI de servicios S&P Global de EE.UU. también superó las previsiones, pero sólo por un estrecho margen, ya que se situó en 51.4 frente al 51.3 previsto. A pesar de la mejora del PMI de servicios, el PMI compuesto descendió ligeramente, arrastrado por los malos resultados de la manufactura física. El PMI compuesto bajó a 50.9, frente a la previsión de valores en 51.0.

El viernes se publicará una doble serie de datos de gran repercusión en ambos continentes. Se espera que el Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de la Eurozona para el año finalizado en diciembre rebote del 2.4% al 3.0%, ya que la inflación sigue pesando en el continente europeo.

Las cifras de inflación de la zona euro irán seguidas de las NFP estadounidenses de diciembre, que se espera que muestren 170.000 nuevos puestos de trabajo, frente a los 199.000 de noviembre. Se espera que las ganancias horarias promedio de EE.UU. disminuyan ligeramente de 0.4% a 0.3% intermensual en diciembre, y se espera que el seguimiento del PMI de Servicios ISM baje de 52.7 a 52.6 en diciembre.

EUR/USD Perspectivas técnicas

El rebote del jueves en el EUR/USD lleva al par a la zona de consolidación a corto plazo entre las medias móviles simples (SMA) de 200 y 50 horas cerca de 1.1020 y 1.0940 respectivamente. El par cedió el nivel de 1.1000 a principios de la semana para dar comienzo a 2024, y los postores del Euro están luchando por encontrar un punto de apoyo para volver a subir por encima del nivel de precios clave.

A pesar del leve rebote del jueves, el par sigue bajando un 1.6% desde el máximo de 1.1140 alcanzado a finales de 2023.

Velas diarias tienen el EUR/USD listo para un desafío de soporte técnico de un cruce alcista de las SMA de 50 y 200 cerca de 1.0850, y un patrón de mínimos más altos se mantiene intacta después de un rebote de las ofertas de fondo del pasado mes de octubre cerca de 1.0450.

EUR/USD Gráfico horario

Gráfico Diario EUR/USD

Niveles técnicos del EUR/USD

• El Dólar canadiense se mantiene a flote en la segunda mitad de la semana de comercio.
• El viernes se publicarán las cifras de desempleo y salarios en Canadá.
• Las NFP estadounidenses del viernes eclipsarán al resto de los mercados.

El Dólar canadiense (CAD) cotiza plano en la sesión del jueves, mientras que los mercados se centran en los datos de las Nóminas No Agrícolas (NFP) que se publicarán el viernes. Los datos de EE.UU. superaron ampliamente las expectativas el jueves, pero los mercados están girando en torno a los titulares de los datos en lugar de hundirse directamente en una dirección u otra.

Canadá publicará la tasa de desempleo de diciembre y el salario medio por Hora anualizado el viernes, así como las cifras de cambio meto en el empleo, pero las cifras de NFP de EE.UU. acapararán las expectativas y reacciones del mercado para completar la primera semana de comercio de 2024. Un aumento inesperado en los datos de empleo ADP de EE.UU. ha hecho que los mercados realicen ajustes de última hora en las previsiones de las NFP del viernes, pero la creciente discrepancia entre las cifras ADP y las NFP está enturbiando las aguas y convirtiendo las previsiones correlativas en un ejercicio de lanzamiento de dardos a un tablero.

Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense se mantiene cerca de las ofertas de apertura del jueves

• El Dólar canadiense se mantiene estable frente al dólar estadounidense.
• El Dólar canadiense cayó un tercio frente al euro y un cuarto frente a la Libra esterlina.
• En el lado positivo, el Dólar canadiense ha ganado casi un tercio de un porcentaje contra el AUD y el Kiwi NZD, con el Yen (JPY) cediendo un 1.1% contra el CAD.
• El ADP Empleo Change de EE.UU. subió en diciembre, mostrando un aumento neto de 164.000 puestos de trabajo frente a los 115.000 previstos y superando ampliamente la cifra de 101.000 de noviembre (revisada a la baja desde 103.000).
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. para la semana finalizada el 29 de diciembre también superaron las expectativas, cayendo a 202.000 frente a las previsiones de 216.000, retrocediendo aún más desde los 220.000 nuevos solicitantes de subsidio de desempleo de la semana anterior (revisado al alza desde 218.000).
• El buen dato de ADP está animando a los inversores a ajustar al alza las previsiones para las NFP del viernes, ya que la previsión mediana para las NFP espera actualmente 170.000 nuevos puestos de trabajo en el dato principal de diciembre, frente a los 199.000 de noviembre.
• Se espera que la tasa de desempleo canadiense suba ligeramente del 5.8% al 5.9% en diciembre, mientras que el salario medio por hora para el último año finalizado en diciembre mostró un crecimiento del 5%, sin que haya una previsión consistente en los libros.
• Se espera que la variación del empleo canadiense en diciembre muestre 13.500 nuevos puestos de trabajo netos, frente a los 24.900 del mes anterior.

Análisis Técnico: El Dólar canadiense se prepara para las NFP del viernes, el USD/CAD se detiene cerca de 1.3350

El año 2024 comenzó con mercados que enviaron al Dólar canadiense (CAD) a la baja frente al Dólar estadounidense, pero el USD/CAD está frenando mientras los inversores se preparan para el NFP del viernes. En el mercado intradiario, el par rebotó desde la media móvil simple (SMA) de 50 horas justo por encima de 1.3320 en las primeras operaciones del jueves, y se mantiene cerca de los máximos a corto plazo.

El USD/CAD ha subido alrededor de un 0.8% desde las ofertas de apertura de la semana en 1.3260, y el techo técnico a corto plazo se encuentra actualmente en la zona de 1.3400, con soporte en la parte inferior de la zona de consolidación en torno a 1.3200.

El USD/CAD lleva cinco días consecutivos de ganancias, arrastrando al par de nuevo hacia la SMA de 200 días justo por debajo de 1.3500.

USD/CAD Gráfico horario

Gráfico Diario USD/CAD

• El Peso mexicano cae mientras que el USD/MXN sube un 0,20%, reaccionando a los sólidos datos de empleo de EE.UU. y a las señales de línea dura de las últimas Minutas de la Fed.
• Las actas del Banco Central de México indican tasas de interés estables, lo que se suma a la combinación de factores que afectan al comportamiento del MXN frente al USD.
• Los datos del sector servicios estadounidense muestran una mejora, pero el PMI compuesto no alcanza las expectativas, lo que influye en la dinámica de las divisas.

El Peso mexicano (MXN) recorta parte de las ganancias del miércoles e intercambia manos con pérdidas durante la sesión norteamericana del jueves. Los datos de Estados Unidos (EU) y un sesgo de línea dura en las minutas de la última reunión de la Reserva Federal (Fed) pesaron sobre la moneda mexicana, que se deprecia frente al Dólar estadounidense (USD). Así, el USD/MXN cotiza a 17.04, con una ganancia del 0.20% en el día.

En el calendario económico estadounidense destacaron los datos de empleo, que mostraron la fortaleza del mercado laboral. S&P Global mostró que el sector servicios está mejorando, mientras que el PMI compuesto, que engloba manufactura y servicios, incumplió las estimaciones. En el calendario económico de México se publicaron las actas de la última reunión del Banco de México (Banxico), en las que se sugería que las tasas se mantendrían en los niveles actuales "durante algún tiempo".

Resumen diario de movimientos en los mercados: El Peso mexicano recorta algunas pérdidas anteriores ayudado por las actas de Banxico

• La contratación privada en EE.UU. superó las estimaciones en 164.000, lo que sugiere que el mercado laboral sigue siendo robusto y sólido.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 30 de diciembre aumentaron en 202.000, por debajo de las previsiones de 216.000 y de la lectura anterior de 220.000.
• Las actas de la última reunión de Banxico sugieren que el banco central podría empezar a considerar una relajación de la política monetaria, pero con cautela. Cuatro miembros de la Junta de Gobierno expresaron que deben ser cautelosos a la hora de evaluar o comunicar recortes de tasas. Por otro lado, un miembro dijo que podrían empezar a discutir recortes de tasas.
• La mayoría de los miembros de los bancos centrales mexicanos expresaron que las perspectivas de la inflación siguen planteando retos.
• En su reunión de diciembre, Banxico mantuvo las tasas sin cambios en el 11.25%.
• Las actas de la última reunión de la Reserva Federal indicaron que la mayoría de los funcionarios de la Reserva Federal creen que las tasas de interés se acercan o han alcanzado su punto máximo. Sin embargo, señalaron la incertidumbre respecto a la duración durante la cual debería mantenerse la política restrictiva. A pesar de observar algunas mejoras en la inflación, reconocieron que los precios de los servicios básicos siguen siendo elevados. También se mencionó que algunos funcionarios podrían ser partidarios de mantener las tasas de interés actuales durante más tiempo del previsto inicialmente.
• El martes, el PMI de manufactura de S&P Global de México para diciembre se situó en 52.0, por debajo del 52.5 de noviembre, lo que sugiere que la economía se está desacelerando en medio del ciclo de endurecimiento de Banxico.
• El miércoles, la confianza empresarial en México mejoró hasta 54.6 desde 54 en noviembre, aunque no logró apuntalar al peso mexicano, que se mantuvo débil durante la sesión.
• Los datos de futuros del mercado monetario proporcionados por la Chicago Board of Comercio (CBOT) muestran que los operadores siguen confiando en que la Fed reducirá las tasas en 140 puntos básicos hacia finales de año.

Análisis Técnico: El Peso mexicano mantiene su sesgo alcista, a pesar de la reciente subida del USD/MXN

El USD/MXN mantiene su sesgo bajista, aunque le está costando romper con decisión por debajo de la zona de 17.00. Al alza, los compradores deben mantener los precios por encima de esta última y establecerse por encima del mínimo local del 27 de noviembre de 17.03 antes de probar el nivel de resistencia de 17.20. Una vez superado, podrían desafiar la zona de 17.34/43, donde convergen las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días.

Para una reanudación bajista, los vendedores necesitan un cierre diario por debajo del mínimo del 27 de noviembre en 17.03 para aumentar sus posibilidades de hacer que el precio regrese por debajo de la figura de 17.00. Una vez logrado, esto podría allanar el camino para probar las aguas en torno a 16.86, antes de caer hacia el mínimo del año pasado de 16.62.

Acción del precio del USD/MXN - Gráfico Diario

• El USD/JPY se disparó hasta el nivel de 147.70, con una recuperación del 1%.
• Las solicitudes de subsidio de desempleo de EE.UU. para la semana que finalizó el 30 de diciembre informaron a la baja en 202.000, superando las expectativas.
• Los datos de empleo privado ADP de EE.UU. de diciembre superaron el consenso, con un aumento de 164.000 puestos de trabajo.
• La estabilidad de la economía estadounidense impulsa al par al alza.

En la sesión del jueves, el par USD/JPY ha experimentado una recuperación, alcanzando máximos de varias semanas en 147.70 con un fuerte repunte del 1%. Estas ganancias se vieron impulsadas principalmente por la fortaleza del Dólar estadounidense y las cifras favorables del mercado laboral, impulsando al Dólar frente al Yen, ya que la economía estadounidense continúa mostrando resistencia. Las apuestas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed) se mantuvieron elevadas.

En línea con esto, durante la sesión americana, los datos del Departamento de Trabajo de EEUU y de Automatic Data Processing Inc. (ADP) impactaron positivamente en el dólar. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 30 de diciembre cayeron a 202.000, superando significativamente las estimaciones de consenso de 216.000 y por debajo de 220.000 de la semana anterior. En otro orden de cosas, el ADP de diciembre sorprendió positivamente con un aumento de 164.000 en la creación de empleo, superando tanto la estimación de consenso como la cifra anterior de 115.000 y 101.000, respectivamente.

Además, la resistencia de la economía estadounidense, que podría no requerir varias reducciones de tasas por parte de la Fed, y el enfoque moderado del Banco de Japón podrían llevar a un mayor fortalecimiento del Dólar frente al Yen. Sin embargo, todo dependerá de los datos estadounidenses, y hasta que no cambien las expectativas de relajación de los mercados, la vulnerabilidad del Dólar podría persistir. El viernes se publicarán las Nóminas No Agrícolas de diciembre, junto con la tasa de desempleo y las ganancias medias por hora, que marcarán la trayectoria del par a corto plazo.

Por el momento, la herramienta FedWatch de CME sugiere que las probabilidades de recortes de tipos en marzo y mayo han disminuido, pero siguen siendo elevadas, por encima del 50%, mientras que se descuenta un mantenimiento en enero.

Niveles del USD/JPY a vigilar

Los indicadores del gráfico diario reflejan un sentimiento moderadamente alcista. El índice de fuerza relativa (RSI) muestra un posicionamiento con pendiente positiva y se sitúa en territorio positivo, lo que sugiere una tendencia alcista alentadora, ya que los compradores intentan tomar la delantera.

Además, el histograma de divergencia de convergencia de media móvil (MACD) muestra una coloración positiva con barras verdes ascendentes. Esto indica un aumento del impulso comprador, señal de nuevas oportunidades de ganancias en una perspectiva a corto plazo.

Sin embargo, no se puede pasar por alto el posicionamiento contradictorio del par por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20 y 100 días, mientras que se sitúa por debajo de la SMA de 200 días. Esto revela que, si bien el control alcista es evidente desde una perspectiva más estrecha, las agresiones bajistas siguen siendo una fuerza potente en el enfoque más amplio.

USD/JPY gráfico diario

• Se prevé que las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumenten en 170.000 en diciembre, tras el incremento de 199.000 de noviembre.
• El informe sobre el empleo en Estados Unidos podría influir en la valoración del mercado sobre las perspectivas de los tipos de interés de la Fed y en la acción del precio del Dólar estadounidense.
• Los datos de empleo de Estados Unidos serán publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales a las 13:30 GMT.

El viernes a las 13:30 GMT la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicará los datos de primer nivel de las nóminas no agrícolas (NFP) de los Estados Unidos (EE.UU.).

¿Qué esperar del próximo informe de nóminas no agrícolas?

Se espera que el informe sobre el mercado laboral estadounidense muestre que la economía creó 170.000 puestos de trabajo en el último mes de 2023, por debajo del aumento de 199.000 registrado en noviembre. La tasa de desempleo se situará en el 3.8%. Se prevé que la medida de la inflación salarial, el salario medio por hora, retroceda hasta el 3.9% interanual en diciembre, un poco menos que el aumento del 4% registrado en noviembre.

Los datos del mercado laboral estadounidense son cruciales para las perspectivas de los tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) para 2024 y, por lo tanto, podrían tener un impacto significativo en la valoración del Dólar estadounidense (USD).

En un contexto de enfriamiento de la inflación en EE.UU., los mercados consideran que la Reserva Federal ha terminado su ciclo de endurecimiento y esperan recortes de tasas ya en marzo. Según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de que la Reserva Federal recorte los tipos en marzo se sitúa actualmente en torno al 65%.

Las expectativas de recorte de tasas de la Fed aumentaron sustancialmente después de que el Resumen revisado de Proyecciones Económicas (SEP) de la Fed mostrara en diciembre que los responsables políticos preveían una reducción total de 75 puntos básicos en el tipo de interés oficial. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reconoció que los funcionarios han empezado a hablar sobre cuándo será apropiado recortar el tipo de interés oficial. Powell añadió además que están muy centrados en "no cometer el error de mantener las tasas demasiado altas durante demasiado tiempo". En cuanto a las condiciones del mercado laboral, "las ganancias de empleo se han moderado pero siguen siendo fuertes y la tasa de desempleo se mantiene baja", dijo la Fed en la declaración de política monetaria.

Por su parte, Austan Goolsbee, presidente de la Fed de Chicago, y Loretta Mester, presidenta de la Fed de Cleveland, afirmaron a finales de diciembre que los mercados se habían adelantado a los probables recortes de los tipos de interés. Estos comentarios, sin embargo, no hicieron casi nada por alterar las expectativas de un recorte de tasas en marzo.

Previendo el informe de empleo de diciembre, los analistas de TD Securities dijeron que esperan un crecimiento constante de 150.000-200.000 en las nóminas no agrícolas por tercer mes consecutivo y añadieron:

"Prevemos una debilidad continuada en los sectores de la información/tecnología y las finanzas, mientras que los empleos públicos probablemente se mantengan alegres. También esperamos que la tasa de desempleo repunte una décima tras caer inesperadamente al 3.7% en noviembre. El crecimiento salarial probablemente muestre un 0.3% intermensual".

Mientras tanto, el empleo en el sector privado estadounidense aumentó en 164.000 personas en diciembre y los salarios anuales subieron un 5.4%, según los datos publicados el jueves por Automatic Data Processing (ADP).

¿Cómo afectarán las nóminas no agrícolas de noviembre al EUR/USD?

El informe de nóminas no agrícolas, un indicador significativo del mercado laboral estadounidense, se publicará a las 13:30 GMT. El par EUR/USD ganó más de un 1% en diciembre y alcanzó su nivel más alto desde julio, en 1.1140, antes de protagonizar una corrección técnica para comenzar el año 2024. Los datos de empleo de EE.UU. podrían desencadenar una gran reacción y ayudar a los inversores a determinar el próximo sesgo direccional para el par.

Un dato alentador del NFP, entre 200.000 y 250.000 nuevos empleos, combinado con una elevada inflación salarial, podría llevar a los inversores a reconsiderar las expectativas de recorte de tasas de la Fed, lo que daría alas a la recuperación del Dólar y pesaría sobre el EUR/USD. Por el contrario, el Dólar podría verse sometido a nuevas presiones de venta si los datos decepcionan y confirman las perspectivas pesimistas de la Fed. Sin embargo, teniendo en cuenta el posicionamiento del mercado, una venta masiva del Dólar por un dato débil del NFP podría ser efímera.

Eren Sengezer, analista de FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD:

"El EUR/USD se enfrenta a un soporte inmediato en 1.0930-1.0920, donde se encuentran el 50% de retroceso de Fibonacci de la última tendencia alcista y la media móvil simple (SMA) de 200 días. En caso de que el par comience a utilizar esa zona como resistencia, los vendedores técnicos podrían seguir interesados. En este escenario, 1.0880 (61.8% de retroceso de Fibonacci) y 1.0830 (nivel estático) podrían ser los próximos objetivos bajistas.

Al alza, la región de 1.0970-1.0980 (SMA de 100 días, 38.2% de retroceso de Fibonacci) se alinea como resistencia inmediata por delante de 1.1020-1.1030 (SMA de 20 días, 23.6% de retroceso de Fibonacci) y 1.1120 (punto final de la última tendencia alcista)."

• El Franco suizo retrocede frente a la libra el jueves, después de que los datos del Reino Unido superaran las expectativas.
• Los datos de préstamos y servicios en el Reino Unido suben, lo que sugiere una menor presión para que el Banco de Inglaterra recorte las tasas.
• El Franco suizo, refugio seguro, se debilita tras los buenos datos de EE.UU. y China, que aumentan el apetito por el riesgo de los inversores.

El Franco suizo (CHF) cayó el jueves frente a una Libra esterlina (GBP) fortalecida, después de que mejorara el sentimiento de riesgo tras los sólidos datos macroeconómicos mundiales, en particular los del Reino Unido (RU).

En general, y a pesar de las tensiones geopolíticas latentes, el impulso positivo que las cifras dieron al apetito por el riesgo de los inversores no fue tan ventajoso para el franco suizo, refugio seguro, como para la Libra esterlina, sensible al riesgo.

La jornada comenzó con la publicación en China de un PMI de servicios de diciembre superior a lo esperado, que mostró que la segunda mayor economía del mundo mantiene la forma. A continuación, los datos del mercado laboral estadounidense fueron mejores de lo previsto.

La Libra esterlina subió en la mayoría de los pares gracias a los buenos datos sobre préstamos, que mostraron que la gente seguía pidiendo préstamos y contratando hipotecas, aparentemente sin inmutarse por la subida de las tasas de interés. El buen resultado del PMI de servicios pareció invertir la tendencia negativa que ha afectado a la economía británica desde la revisión a la baja de los datos de crecimiento, que mostraron una contracción del PIB en el tercer trimestre.

Resumen diario de los mercados: El franco suizo se debilita frente a la Libra esterlina tras las sorpresas de los datos británicos

• El franco suizo se debilita frente a la libra esterlina después de que los datos macroeconómicos mundiales dieran motivos de optimismo a los inversores el jueves.
• Los valores refugio como el Oro y el Franco Suizo se ven afectados, mientras que las divisas de Apetito de riesgo como la Libra esterlina suben.
• El índice PMI de servicios Caixin de China subió a 52.9 en diciembre, superando fácilmente las estimaciones de 51.6 y 51.5 de noviembre. El PMI de servicios de la Eurozona es igualmente positivo.
• Los datos de nóminas privadas en EE.UU. superan las estimaciones: ADP Empleo Change muestra que la economía añadió 164.000 nuevos empleados en diciembre, frente a los 115.000 previstos. En noviembre se añadieron 101.000.
• Los datos sobre préstamos en el Reino Unido parecen indicar que los prestatarios siguen solicitando préstamos a pesar de la subida de las tasas de interés.
• Los préstamos netos a particulares aumentaron en 1.900 millones de libras esterlinas en noviembre, superando las previsiones de 1.600 millones; el crédito al consumo registró un aumento de 2.005 millones de libras, cuando se esperaban 1.400 millones; y las aprobaciones de hipotecas aumentaron en 50.067.000, frente a las 48.500.000 previstas.
• Los sólidos datos de préstamos sugieren que habrá menos presión sobre el Banco de Inglaterra (BoE) para bajar las tasas de interés con el fin de estimular una recuperación económica.

Análisis técnico del Franco suizo: El GBP/CHF rompe a la baja, manteniéndose en tendencia bajista a largo plazo

El GBP/CHF (el número de francos suizos que puede comprar una libra esterlina) muestra una pequeña recuperación esta semana a pesar del tenor bajista general del gráfico.

El par se encuentra en una tendencia bajista en el gráfico semanal, a pesar de la recuperación en los gráficos diarios e intradía.

Libra esterlina frente al franco suizo: Gráfico semanal

El GBP/CHF ha roto por debajo de la línea inferior de un canal de caída o rango límite de consolidación que se viene formando desde 2022. Si la ruptura se mantiene, esto sugiere un riesgo de que el par podría caer a 1.0400 finalmente, que es el 61.8% de extrapolación del rango a la baja. Una ruptura por debajo de los mínimos de 1.0637 señalaría una continuación a la baja hacia ese objetivo.

Es posible que el par esté encontrando resistencia en el límite inferior de la cuña/rango en el nivel actual del mercado, ya que vuelve a subir hacia él tras la quiebre de la semana pasada.

El indicador de impulso MACD muestra un descenso en línea con los precios, lo que apoya el panorama bajista a largo plazo.

Preguntas frecuentes sobre el franco suizo

• Continuación de la caída del AUD/USD impulsada por el sólido empleo ADP en EE. UU. y la caída de las solicitudes de subsidio por desempleo, que eclipsan los datos del PMI de China.
• El mercado de swaps ajusta sus expectativas para la política de la Reserva Federal, anticipando recortes de tasas menos agresivos para finales de 2024.
• La atención se centra en las próximas nóminas no agrícolas de EE.UU., con predicciones de un descenso en la creación de empleo y un ligero aumento de la tasa de desempleo.

El AUD/USD amplía sus pérdidas en las primeras operaciones del jueves durante la sesión norteamericana, con un descenso del 0.33% y a punto de sumergirse por debajo de 0.6700. Los sólidos datos económicos de los Estados Unidos son la principal razón de la caída del par, mientras que el Dólar recuperó pérdidas y subió, tal y como muestra el Índice del Dólar (DXY). El par AUD/USD cotiza en 0.6711 tras alcanzar un máximo diario de 0.6759.

El AUD/USD amplía sus pérdidas a cinco días consecutivos, tras la mejora de los datos de empleo en EE.UU.

Los datos de empleo de EE.UU. publicados antes de la apertura de Wall Street fueron sólidos, lo que sugiere que las presiones inflacionistas siguen sesgadas al alza. Informar de Automatic Data Processing (ADP) y la universidad de Stanford reveló que las compañías contrataron más de lo esperado, creando nuevos puestos de trabajo 164.000, pulverizando las previsiones de los economistas de 115. En datos adicionales, el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) anunció que las solicitudes por desempleo para la semana que finalizó el 30 de diciembre aumentaron en 202K, menos que las estimaciones de 216.000, y por debajo de la lectura anterior de 220.000.

Tras conocerse los datos, el mercado de swaps valoró una Reserva Federal menos moderada, con los operadores esperando 140 puntos básicos de recortes de tasas hacia finales de 2024, 30 puntos básicos menos que los 27.170 puntos básicos de recortes proyectados por los inversores en diciembre, según los datos de la bolsa de comercio de chicago (CBOT).

Los datos de hoy y la publicación ayer de las Minutas de la última reunión de la Reserva Federal cambiaron la opinión de los operadores de que el banco central estadounidense podría empezar a relajar su política más pronto que tarde. El tono de las actas fue de incertidumbre entre los responsables políticos respecto a la senda de tipos a seguir debido a que los riesgos de inflación siguen inclinados al alza.

Aparte de esto, la agenda económica en Australia estuvo ausente, aunque los datos de China influyen en el AUD (AUD). En la sesión asiática, el PMI de servicios Caixin mejoró hasta 52.9, por encima del 51.5 de noviembre, y superó el consenso de 51.5.

De cara a la semana, la agenda económica australiana estará ausente. En Estados Unidos, se espera que las nóminas no agrícolas de diciembre caigan hasta 170.000, por debajo de los 199.000 de noviembre, y se estima que la tasa de desempleo aumente hasta el 3.8% desde el 3.7%.

Análisis del precio del AUD/USD: Perspectivas técnicas

El gráfico diario muestra al par bajo una fuerte presión bajista, pero se mantiene por encima del mínimo de la semana actual de 0.6701. Una ruptura decisiva agudizaría la caída del AUD/USD hacia la confluencia de las medias móviles de 50 y 200 días (DMA) en torno a 0.6582/84. Una vez superada, la siguiente zona de demanda sería un nivel anterior de resistencia convertido en soporte en 0,6522, el máximo del 6 de noviembre. Por otra parte, si los compradores mantienen la tasa de cambio por encima de 0.6700 y recuperan el máximo del día en 0.6759, esto podría allanar el camino para probar el máximo del 28 de diciembre en 0.6871.

• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentaron en 202.000 en la semana que finalizó el 30 de diciembre.
• El DXY recupera cierto equilibrio en torno a 102.50.

El número de ciudadanos estadounidenses que solicitaron prestaciones del seguro de desempleo aumentó en 202.000 en la semana que finalizó el 23 de diciembre, según informó el jueves el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos (DOL). La lectura se situó por debajo de las expectativas del mercado y sigue a un aumento de 220.000 en la semana anterior.

Otros detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente por adelantado fue del 1.2% y la media móvil de 4 semanas se situó en 207.750, lo que supone un descenso de 4.750 respecto a la media revisada de la semana anterior.

Además, las Solicitudes de Continuación del Empleo se redujeron en 31.000 hasta 1.855 millones en la semana que finalizó el 23 de diciembre.

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar intentó un rebote hasta la zona de 102.50 tras la publicación del informe ADP.

• El precio del Oro cae tras los datos de empleo privado de EE.UU., superiores a lo previsto.
• Los participantes del mercado siguen preocupados por el calendario de recortes de tasas por parte de la Fed.
• La evolución de los lingotes y del Dólar se verá influida por los datos oficiales de empleo.

El precio del Oro (XAU/USD) pierde la mayor parte de las ganancias intradía tras la publicación de los datos de Cambio de Empleo de Estados Unidos Automatic Data Processing (ADP) de diciembre. Los empleadores privados de EE.UU. contrataron a 164.000 trabajadores frente a las expectativas de 115.000 y la lectura anterior de 103.000. El atractivo general para el precio del Oro es optimista ya que las perspectivas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) se han fortalecido tras la publicación de las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Aunque la incertidumbre sobre cuándo exactamente la Fed anunciará una decisión de recorte de tasas podría mantener alta la volatilidad en el precio del Oro.

Mientras tanto, las sólidas perspectivas económicas de la economía estadounidense podrían obligar a los responsables de la Fed a retrasar el anuncio de un recorte de tasas más de lo previsto por los participantes del mercado, a pesar de su preocupación por un endurecimiento excesivo de la política monetaria.

El Instituto de Gestión de Suministros de EE.UU. (ISM) informó de un fuerte aumento del PMI de manufactura hasta 47.4 frente a las expectativas de 47.1 y la anterior lectura de 46.7. Sin embargo, los datos de las fábricas se mantuvieron por debajo del umbral de 50.0 por decimocuarto mes consecutivo, lo que en sí mismo indica contracción, pero un rendimiento superior indica que la producción general está volviendo a la senda prevista.

De cara al futuro, los inversores deberían prepararse para una mayor volatilidad, ya que el viernes se publicará el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP).

Resumen diario de los movimientos en los mercados: Retroceso del Oro y corrección del Dólar

• El precio del Oro sube tras percibir interés de compra cerca de los 2.030$, ya que la incertidumbre sobre la bajada de tipos este año se disuelve mientras que el elemento temporal sigue siendo impreciso.
• Las actas del FOMC publicadas el miércoles indicaban que los responsables de la Fed están preocupados por un endurecimiento excesivo de la política monetaria.
• En las últimas proyecciones, la Fed prevé tres recortes de tipos o una reducción de las tasas de interés de 75 puntos básicos (pb) este año.
• La falta de pistas sobre el momento exacto en que el banco central empezará a recortar los tipos de interés ha afectado ligeramente a las perspectivas de recortes de tipos a partir de marzo.
• Según la herramienta Fedwatch de CME, las probabilidades a favor de un recorte de tipos en marzo de 25 puntos básicos hasta el 5.00-5.25% han caído hasta el 66.5%.
• Las conversaciones de los responsables de la Fed sobre recortes de tasas indican que las presiones subyacentes sobre los precios están volviendo claramente al objetivo del 2% y que confían en lograr la estabilidad de precios sin empujar a la economía a una recesión.
• El Índice del Dólar estadounidense se corrige tras marcar un nuevo máximo de dos semanas en 102.70, ya que una cosa queda clara en la mente de los inversores: que la Fed será la primera en iniciar un ciclo de reducción de tipos entre las economías del G7. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años caen bruscamente y se acercan al 3.91%.
• El ánimo de los mercados, sin embargo, podría ser volátil en el futuro, en medio de la incertidumbre por el informe NFP de EE.UU. y el PMI de servicios del ISM de diciembre, que se publicarán el viernes.

Análisis Técnico: El precio del Oro apunta a una reversión de la media hacia la EMA 20

El precio del Oro ha realizado un movimiento de reversión a la media para acercarse a la media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos, que cotiza en torno a los 2.050$ en una escala de dos horas. El metal precioso experimentó una fuerte caída tras una quiebre por debajo de la zona de soporte ubicada en torno a los $2.055, que actuará como resistencia en el futuro.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) está demostrando un movimiento de cambio de rango de 60.00-80.00 a 20.00-60.00 en el que la región de 60.0 actuará como un techo para los alcistas del precio del Oro.

En un marco de tiempo diario, el precio del Oro encuentra soporte después de tomar un colchón de la EMA de 20 días, que se comercia en torno a 2.040$. Esto indica que la demanda global del precio del Oro aún no se ha moderado.

El empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 164.000 personas en diciembre y el salario anual subió un 5.4%, según han mostrado el jueves los datos publicados por Automatic Data Processing (ADP). Esta cifra sigue al aumento de 101.000 (revisado desde 103.000) registrado en noviembre y supera las expectativas del mercado de 115.000.

Valorando los resultados del informe de empleo de ADP, "estamos volviendo a un mercado laboral muy alineado con la contratación anterior a la pandemia", ha dicho Nela Richardson, economista jefe de ADP, y ha añadido:

"Aunque los salarios no impulsaron el reciente brote de inflación, ahora que el crecimiento salarial ha retrocedido, cualquier riesgo de espiral salarios-precios prácticamente ha desaparecido".

Reacción del mercado al informe de empleo ADP

La reacción inmediata del mercado a los datos de empleo del sector privado fue moderada. El índice del Dólar estadounidense DXY registra pequeñas pérdidas diarias, situándose en 102.35 en el momento de escribir estas líneas.

• El par USD/CAD cae con fuerza y se acerca a 1.3320 en medio de una corrección del DXY.
• Los inversores están a la espera de los datos del mercado laboral de EE.UU. y Canadá.
• El par lucha por romper por encima del retroceso Fibonacci del 23.6%.

El par USD/CAD cae con fuerza tras no poder extender las subidas por encima de 1.3370. El par ha caído a cerca de 1.3320 ya que el Índice del Dólar (DXY) ha corregido después de que la publicación de las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) fortaleció las perspectivas de recortes de tasas este 2023. El calendario sigue siendo incierto, ya que los responsables de la política monetaria de la Fed deben confirmar primero los avances en el descenso de la inflación hacia el 2%.

Los futuros del S&P 500 han registrado algunas ganancias en la sesión europea, lo que refleja una reactivación del apetito por el riesgo de los participantes del mercado. El DXY ha caído hasta cerca de 102.20 antes de la publicación de los datos de empleo de diciembre.

Los inversores también esperan los datos de empleo de Canadá, que se publicarán el viernes. Se prevé que la tasa de desempleo aumente hasta el 5.9%, frente al 5.8% anterior. Las incorporaciones laborales realizadas por los empleadores canadienses fueron de 13.500, por debajo de las incorporaciones anteriores de 24.900 realizadas en noviembre.

El USD/CAD lucha por superar el retroceso de Fibonacci del 23.6% (trazado desde el máximo del 1 de noviembre de 2023 en 1.3900 hasta el mínimo del 27 de diciembre de 2023 en 1.3177) en 1.3350. El par podría encontrar un soporte intermedio cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos, que actualmente cotiza en torno a 1.3306.

Un movimiento de cambio de rango del índice de fuerza relativa (RSI) (14) hacia la trayectoria 40.00-80.00 desde la zona 20.00-60.00 indica que el sesgo bajista se ha desvanecido ahora y los inversores pueden buscar caídas para construir nuevas posiciones.

Si el par rompe por encima del 23.6% de Fibonacci, que se encuentra en torno a 1.3350, se producirían nuevas subidas. Esto llevaría al par hacia el máximo del 18 de diciembre en 1.3410, seguido por el 38.2% de Fibonacci en 1.3453.

Por otro lado, la tendencia bajista podría surgir si el par cae por debajo del mínimo del 28 de diciembre en 1.3180. Esto expondría al activo al mínimo del 25 de julio cerca de 1.3150, seguido del mínimo del 13 de julio en torno a 1.3193.

Gráfico de cuatro horas del USD/CAD

• El IPC alemán invirtió la tendencia a la baja en diciembre.
• El EUR/USD se mantiene en la región de 1.0950 tras la publicación.

La inflación en Alemania, según el Índice de Precios al Consumo (IPC), igualó las estimaciones y subió hasta el 3.7% anualizado en diciembre, frente al 3.2% del mes anterior. Además, el IPC puso fin a una tendencia a la baja de cinco meses en el último mes de 2023. En una base mensual, el IPC subió un 0.1% respecto al mes anterior.

El Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) más amplio, la medida de la inflación preferida por el Banco Central Europeo (BCE), subió un 3.8% en los últimos doce meses y un 0.2% intermensual.

Reacción de los mercados

El EUR/USD se mantiene apático tras la publicación y cotiza en torno a 1.0950 en medio de un sesgo positivo generalizado del jueves.

• El EUR/USD gana terreno ante el retroceso del Dólar estadounidense.
• El PMI compuesto y el PMI de servicios de la Eurozona mejoraron y se situaron en 47.6 y 48.8 respectivamente.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses debilita al Dólar.

El EUR/USD recupera las recientes pérdidas registradas en las dos sesiones anteriores. El par cotiza al alza en torno a 1.0950 durante la sesión europea del jueves. La mejora de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Alemania y de la Eurozona contribuyó al soporte del Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD).

El PMI compuesto y el PMI de servicios alemanes de diciembre mejoraron y se situaron en 47.4 y 49.3 respectivamente. Por su parte, el PMI compuesto y el PMI de servicios de la Eurozona mejoraron hasta las cifras de 47.6 y 48.8, respectivamente, para dicho mes. Además, más adelante en el día se publicarán los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) alemán.

El Índice del Dólar estadounidense DXY retrocede parte de sus recientes ganancias, influido por un descenso de los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos (EE.UU.). En el momento de escribir estas líneas, el índice DXY cotiza a la baja en torno a 102.30, con los rendimientos a 2 y 10 años rondando el 4.30% y el 3.91%, respectivamente.

Los datos del PMI manufacturero del ISM, mejores de lo esperado, podrían haber contribuido al fortalecimiento del Dólar estadounidense. El informe mostró un aumento hasta 47.4 en diciembre desde la lectura anterior de 46.7, superando el consenso del mercado de 47.1. Sin embargo, se observó una tendencia opuesta en la encuesta de cambio de empleo de JOLTS, que disminuyó a 8.79 millones, quedando por debajo de la cifra esperada de 8.85 millones en noviembre.

Por otra parte, las minutas de diciembre del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) indican que los participantes creen que la tasa de interés oficial ha tocado techo o está cerca de su punto más alto en el actual ciclo de endurecimiento. A pesar de esta observación, destacan que la trayectoria exacta de la política monetaria dependerá de cómo evolucionen las condiciones económicas.

La atención del mercado se centrará el jueves en la publicación de los datos del mercado laboral de Estados Unidos. Se espera que el cambio de empleo de ADP de diciembre en EE.UU. muestre un aumento de 115.000 puestos de trabajo, frente a los 103.000 anteriores. Además, se espera que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 29 de diciembre disminuyan a 216.000 desde la lectura anterior de 218.000.

• El precio del Oro atrae algunas compras y se aleja del mínimo de más de una semana registrado el miércoles.
• Los riesgos geopolíticos, los problemas económicos de China y las nuevas ventas en torno al dólar prestan cierto soporte al metal amarillo.
• Un repunte en el rendimiento de los bonos de EE.UU. limita las ganancias del XAU/USD antes de los informes clave del mercado laboral de EE.UU.

El miércoles, el precio del Oro (XAU/USD) cayó a mínimos de una semana y media debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y al fortalecimiento del Dólar. Sin embargo, los rendimientos de los bonos estadounidenses empezaron a perder tracción después de que las minutas de la reunión del FOMC del 12 y 13 de diciembre reflejaran el consenso entre los responsables políticos de que la inflación está bajo control y la preocupación por los riesgos a la baja para la economía asociados a una postura excesivamente restrictiva. Esto, junto con los riesgos geopolíticos y los problemas económicos de China, permitió al metal precioso de refugio seguro atraer a algunos compradores cerca de la zona de los 2.030$ y ganar algo de tracción el jueves.

El Dólar, por su parte, se encuentra con ciertas ventasy, por ahora, parece haber detenido una fuerte tendencia de recuperación de cuatro días desde mínimos de varios meses. Esto se considera otro factor que beneficia al precio del Oro denominado en dólares estadounidenses. Dicho esto, los inversores siguen teniendo dudas sobre el momento en que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés. Por otra parte, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo el miércoles que las subidas de tasas siguen sobre la mesa. Esto ha provocado un leve repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que se considera que limita al metal amarillo, que no ofrece rendimientos. Los operadores también parecen reticentes y buscan más claridad sobre las perspectivas políticas de la Fed. Por lo tanto, la atención sigue centrada en la publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. (NFP) el viernes.

Mientras tanto, la agenda económica estadounidense del jueves, con el informe ADP sobre el empleo en el sector privado y las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, se examinará en busca de oportunidades a corto plazo más adelante durante la sesión americana. Sin embargo, el trasfondo fundamental mixto mencionado anteriormente justifica cierta cautela antes de abrir nuevas posiciones direccionales en torno al precio del Oro. Por lo tanto, se necesitan fuertes compras de continuación para confirmar que la tendencia bajista de una semana ha terminado y posicionarse para cualquier nuevo movimiento de apreciación intradía para el XAU/USD.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro lucha por capitalizar sus modestas ganancias intradía

• Las expecctativas a que la Reserva Federal recortará las tasas en marzo, junto con las tensiones geopolíticas, ayudan al precio del Oro a construir sobre el rebote del día anterior desde mínimos de más una semana.
• Las minutas de la reunión de diciembre del FOMC revelaron que, en general, los miembros consideraron que la adición de "cualquiera" a la declaración era una indicación de que las tasas de política monetaria probablemente estén cerca de su nivel máximo.
• Los responsables de la política monetaria observaron avances en materia de inflación, aunque señalaron que las circunstancias podrían justificar que los tipos de interés se mantuvieran en el nivel actual durante más tiempo del previsto.
• Por otra parte, las minutas no proporcionaron pistas directas sobre el momento en que podría comenzar una serie de recortes de los tipos de interés en 2024.
• El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, expresó el miércoles su confianza en que la economía se encamina hacia un aterrizaje suave y afirmó que las subidas de tasas siguen sobre la mesa.
• El rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años se mantiene por debajo del 4.0%, lo que debería servir de impulso para el Dólar y limitar el rendimiento del metal amarillo.
• El miércoles, el Institute for Supply Management (ISM) afirmó que el ritmo de caída del sector manufacturero estadounidense se ralentizó en medio de un modesto rebote de la producción.
• El PMI manufacturero del ISM estadounidense mejoró hasta 47.4 el mes pasado desde 46.7 en noviembre, aunque se mantuvo en territorio de contracción por decimocuarto mes consecutivo.
• La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) del Departamento de Trabajo mostró que las listas de empleo cayeron a 8.79 millones en noviembre, el nivel más bajo desde marzo de 2021.
• Los operadores ahora miran hacia el informe ADP de EE. UU., que se espera que muestre que los empleadores del sector privado agregaron 115.000 empleos en diciembre, en comparación con los 103.00 del mes anterior.
• Sin embargo, los mercados seguirán atentos a los datos oficiales de empleo mensuales, conocidos popularmente como el informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes.

Análisis Técnico: El precio del Oro se mantiene por debajo de los 2.050$ y parece vulnerable a seguir cayendo

Desde el punto de vista técnico, la ruptura y la aceptación del día anterior por debajo de la resistencia convertida en soporte de 2.050$-2.048$ favorece a los bajistas. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario siguen manteniéndose en territorio positivo y justifican cierta cautela. Por lo tanto, sería prudente esperar a que se produzcan ventas por debajo del mínimo en torno a la zona de los 2.030$ antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.

El precio del Oro podría entonces acelerar la caída hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente en torno a la zona de 2.012$-2.011$, camino del nivel psicológico de los 2.000$. Una ruptura sostenida por debajo de esta última podría cambiar la tendencia a corto plazo a favor de los bajistas.

Por otro lado, el impulso por encima de la zona de los 2.050$ parece enfrentarse a una fuerte resistencia cerca de los 2.064$-2.065$. El siguiente obstáculo importante se sitúa cerca de la zona horizontal de 2.077$, que si se supera con decisión permitiría al precio del Oro volver a recuperar el nivel de los 2.100$.

• Se espera que la encuesta de ADP muestre que el sector privado estadounidense añadió 115.000 nuevos puestos de trabajo en diciembre.
• El dato es relevante antes del informe de nóminas no agrícolas que se publicará el viernes.
• Los datos recientes de las nóminas del sector privado coinciden con la opinión de la Reserva Federal de un ritmo moderado de creación de empleo.

El Instituto de Investigación ADP publicará el jueves la Encuesta de Empleo de diciembre. La encuesta es una estimación independiente del empleo y los salarios en el sector privado, que suele informarse dos días antes del informe oficial sobre las nóminas no agrícolas (NFP).

La correlación entre las cifras de ADP y el NFP no siempre es la más exacta y sus resultados tienden a divergir de las cifras oficiales de creación de empleo facilitadas por la Oficina de Estadísticas Laborales. Aun así, los participantes del mercado prestan atención a las cifras ADP como parte de las múltiples publicaciones relacionadas con el empleo que tienen lugar en los días previos a la publicación del NFP.

Ya en noviembre, y según esta encuesta, el sector privado añadió 103.000 nuevos puestos, informando de "un crecimiento moderado de la contratación y otra ralentización de los aumentos salariales".

La Reserva Federal (Fed) de los Estados Unidos (EE.UU.) considera desde hace tiempo que la fortaleza del mercado laboral y el crecimiento de los salarios constituyen un importante riesgo inflacionista. Teniendo esto en cuenta, el informe de noviembre supuso un alivio para los responsables políticos que optaron por la relajación monetaria masiva. El ritmo moderado de creación de empleo y los aumentos salariales están ayudando a la economía local a crecer a un ritmo modesto, sin generar inflación.

¿Cuándo se publicará la encuesta de ADP sobre el empleo y cómo podría afectar al EUR/USD?

En este escenario, se espera que el Instituto de Investigación ADP informe el jueves que el sector privado añadió 115.000 nuevos puestos de trabajo en diciembre, ligeramente por encima de los 103.000 añadidos en noviembre. En ese momento, ADP informó que el salario anual aumentó un 5.6%, la menor ganancia mensual desde septiembre de 2021, y que las industrias relacionadas con los servicios proporcionaron la mayoría de los nuevos puestos.

Nuevas señales de relajación en el mercado laboral probablemente reavivarán las expectativas sobre próximos recortes de tasas. La Fed estadounidense ha mantenido sin cambios la tasa de referencia en las tres últimas reuniones, con la esperanza de que su anterior endurecimiento siga enfriando las presiones sobre los precios. La posibilidad de nuevas subidas de tasas es prácticamente nula, ya que el banco central se enfrentaría entonces al riesgo de un fuerte retroceso económico, en lugar de un aterrizaje suave.

Recimentemente, los mercados financieros han disminuido sus apuestas por agresivas bajadas de tasas a lo largo de la primera mitad del año, pero un informe más suave de lo previsto podría hacerles volver. Los inversores podrían acoger favorablemente la noticia de que el sector laboral se está enfriando y hacer caer el Dólar estadounidense.

Valeria Bednarik, analista jefe de FXStreet, señala: "El Dólar estadounidense entró en 2024 con buen pie, en parte respaldado por la toma de beneficios y en parte debido a la creciente cautela antes de la publicación de datos de primer nivel. El par EUR/USD cotiza actualmente cerca del nivel de 1.0900, tras alcanzar un máximo de 1.1139 en diciembre, y técnicamente está preparado para prolongar su caída. Una zona de soporte crítica se encuentra en 1.0880, donde el par tiene un fondo intradía relevante desde mediados de diciembre. Si esa zona de precios se rompe, la caída podría extenderse hasta el siguiente nivel redondo en 1.0800".

Bednarik añade: "Sin embargo, el par puede recuperar rápidamente el nivel psicológico de 1.1000 y su tono alcista si los participantes del mercado creen que los datos ayudarán a la Fed a anticipar un recorte de tasas para el primer trimestre del año. Una vez superado ese nivel, la resistencia puede encontrarse en 1.1065 y 1.1120".

• La Libra esterlina se recupera frente al Dólar estadounidense, ya que el sentimiento de los mercados parece mejorar de nuevo.
• La profundización de los temores de recesión en el Reino Unido podría frenar la recuperación de la Libra esterlina.
• Los inversores esperan los datos de empleo de ADP de EE.UU.

La Libra esterlina (GBP) amplía su recuperación durante la sesión europea del jueves, ya que el sentimiento del mercado mejora tras un comienzo de año flojo para los activos de riesgo. El par GBP/USD se recupera aún más, ya que las discusiones sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) parecen firmes, mientras que el Banco de Inglaterra (BoE) sigue haciendo hincapié en la necesidad de mantener las tasas de interés más altas durante un período más largo.

Por otra parte, los PMI compuestos y de servicios del Reino Unido, publicados por S&P Global, han reforzado la recuperación de la Libra esterlina. El PMI compuesto y el PMI de servicios se situaron en 52.1 y 53.4, respectivamente, superando las expectativas de 51.7 y 52.7 respectivamente.

El movimiento de recuperación de la Libra esterlina podría desvanecerse si aumentan los temores de que el Reino Unido entre en una leve recesión. Las perspectivas de la economía son sombrías debido a las difíciles condiciones del crédito y la demanda de los hogares, lo que podría obligar a los responsables del Banco de Inglaterra a relajar su política monetaria restrictiva antes de lo previsto.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina repunta tras los datos alentadores del PMI de servicios

• La Libra esterlina se recupera desde 1.2600 al mejorar de nuevo el apetito por el riesgo de los participantes del mercado, con los futuros de la renta variable estadounidense ligeramente en verde tras finalizar dos sesiones con pérdidas.
• El sentimiento de los mercados parece mejorar después de que las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal, publicadas el miércoles, indicaran que los responsables políticos se mostraban cautelosos ante una postura "demasiado restrictiva" de la política monetaria.
• Las minutas de la Fed indican que se prevén recortes de las tasas de interés, pero el calendario es incierto.
• Los responsables de la Fed se mostraron confiados en controlar la inflación sin desencadenar una recesión.
• Mientras tanto, la mejora del sentimiento de los mercados ha proporcionado un colchón a corto plazo a la Libra esterlina, pero las incertidumbres internas pesan.
• Esta semana, el PMI de manufactura informado por S&P Global cayó a 46.2 frente a la lectura preliminar de 46.4, señal de los efectos de la alta inflación y las tasas de interés en los mercados nacionales y extranjeros.
• El optimismo empresarial se redujo aún más debido a la debilidad de los pedidos en un contexto de agravamiento de la crisis del coste de la vida. La Inversión empresarial también sigue siendo escasa, ya que los costes de los préstamos son elevados.
• La economía británica está expuesta a una recesión técnica después de que el Producto Interior Bruto (PIB) del país se contrajera un 0.1% en el tercer trimestre de 2023. La probabilidad de una nueva caída en el cuarto trimestre es significativa. En sus últimas proyecciones, el Banco de Inglaterra afirma que no espera ningún crecimiento en el futuro.
• El BoE se enfrenta a la disyuntiva de salvar la economía de una recesión o enfriar las presiones inflacionistas, aún elevadas.
• La inflación subyacente en el Reino Unido es más del doble de la tasa requerida del 2%, lo que obliga a los responsables políticos a mantener una política monetaria restrictiva.
• Por su parte, el Índice del Dólar DXY cayó tras marcar un nuevo máximo de dos semanas en 102.72, al persistir las perspectivas de recortes de tasas por parte de la Fed tras la publicación de las minutas del FOMC.
• Los inversores se centran ahora en el cambio de empleo de ADP de diciembre, que se publicará a las 13:15 GMT. Según las estimaciones, los empleadores privados estadounidenses contrataron 115.000 trabajadores en diciembre, frente a las 103.000 nóminas de noviembre.

Análisis Técnico: La Libra esterlina sube y se acerca a 1.2700

La Lobra esterlina rebota significativamente tras encontrar interés de compra cerca del soporte del nivel redondo de 1.2600. El par GBP/USD apunta a extender su recuperación ya que el sentimiento de los mercados está mejorando. El GBP/USD se recupera tras corregir cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en torno a 1,2660.

• El USD/MXN amplía sus pérdidas mientras el Dólar retrocede tras las recientes ganancias.
• La disminución de los rendimientos de los bonos estadounidenses limitan el avance del Dólar.
• Los operadores esperan los datos de confianza del consumidor y de inflación de México de la próxima semana.

El par USD/MXN se extiende a la baja ante el retroceso del Dólar estadounidense (USD). La disminución de los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos presionan al Dólar a la baja. El par USD/MXN cotiza a la baja en torno a 16.98 durante la sesión europea del jueves.

Sin embargo, los datos del PMI manufacturero del ISM, mejores a los esperados, brindaron soporte al sentimiento del mercado contra la especulación de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) en el primer trimestre de 2024, lo que fortaleció al Dólar. Los datos mostraron un aumento a 47.4 en diciembre desde la lectura anterior de 46.7, superando el consenso del mercado de 47.1.

Se espera que los inversores sigan de cerca las publicaciones del mercado laboral estadounidense del jueves para conocer el estado actual del mercado laboral estadounidense. El mercado espera un aumento del cambio de empleo de ADP estadounidense para diciembre, de la cifra anterior de 103.000 a 115.000. Además, la previsión de una disminución de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 29 de diciembre, de 218.000 a 216.000, añade soporte a las expectativas de no recortes de tasas por parte de la Fed en la próxima reunión.

Por parte de México, los recientes datos moderados podrían aliviar la presión sobre el Banco de México (Banxico) para que aplique una reducción inmediata de las tasas de interés. A pesar de la estabilidad de la Tasa de Desempleo, la Tasa de Desempleo desestacionalizada experimentó un ligero repunte.

A falta de publicaciones en México, la semana que viene se publicarán la confianza del consumidor y la inflación de diciembre. Es probable que estas publicaciones jueguen un papel crucial en la formación de las expectativas del mercado e influyan en las decisiones de Banxico con respecto a la política monetaria.

• El NZD/USD podría enfrentarse al sentimiento de aversión al riesgo de los mercados.
• Romper por encima de 0.6300 podría dar soporte al par para acercarse al máximo semanal en 0.6329.
• El indicador MACD podría confirmar la tendencia bajista.

El par NZD/USD recupera parte de sus recientes pérdidas y cotiza al alza en torno a 0.6280 durante la sesión europea del jueves. Sin embargo, el par NZD/USD se enfrenta a desafíos, ya que el Dólar estadounidense mejora ante la cautela de los mercados.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima del nivel 50, señalando un sentimiento alcista. Esto sugiere que el par NZD/USD podría volver a probar el nivel redondo de 0.6300. Si supera este último nivel, el NZD/USD podría apuntar al máximo semanal en 0.6329, seguido de la resistencia principal en el nivel de 0.6350.

La colocación de la línea del MACD por encima de la línea central, junto con la divergencia por debajo de la línea de señal, sugiere un cambio potencial hacia un sentimiento bajista en el par NZD/USD. Es probable que los operadores observen y esperen la confirmación de este indicador rezagado para validar la posible tendencia bajista en el par.

A la baja, el 23.6% de retroceso de Fibonacci en 0.6260 aparece como el soporte inmediato, seguido por el nivel principal en 0.6250 y la media móvil exponencial (EMA) de 21 días en 0.6244. Una ruptura por debajo de esta zona de soporte podría influir en los bajistas del par para poner a prueba el soporte psicológico en 0.6200 antes del 38.2% de retroceso de Fibonacci en el nivel de 0.6167.

NZD/USD gráfico diario

• La Rupia india cotiza más débil ante la firmeza del Dólar estadounidense.
• Goldman Sachs prevé una trayectoria positiva para la economía india en 2024.
• Los inversores están a la espera del informe de cambio de empleo de ADP y las solicitudes semanales iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU., que se publicarán más tarde el jueves.

La Rupia india (INR) continúa cotizando con un tono más suave el jueves en medio de la fortaleza del Dólar estadounidense (USD) en general. El economista jefe para la India de Goldman Sachs, Santanu Sengupta, afirmó que la perspectiva positiva de la India se ve impulsada por las expectativas de importantes entradas de capital extranjero, especialmente a medida que el Banco de la Reserva de la India (RBI) sigue acumulando entradas y acumulando reservas de divisas en cada oportunidad posible.

En 2023, la economía india creció un 6.5%, superando a la mayoría de los países principales. Sin embargo, dado el panorama económico mundial, el camino por recorrer puede ser difícil. Además, las elecciones indias de mediados de 2024 se seguirán de cerca, ya que podrían influir en el sentimiento de los inversores.

Más tarde, el jueves, se publicarán los datos estadounidenses del cambio de empleo de ADP y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo. Esta semana, la atención se centrará en los datos de empleo de EE.UU., incluidas las esperadas nóminas no agrícolas (NFP). Se espera que las cifras NFP de diciembre muestren un aumento de 170.000, frente a los 199.000 de noviembre.

Resumen diario de los mercados: La Rupia india mantiene una senda alcista en medio de múltiples vientos en contra

• Las reservas de divisas de la India aumentaron en 4.470 millones de dólares hasta alcanzar los 620.440 millones de dólares en la semana finalizada el 23 de diciembre de 2023, el nivel más alto en 21 meses.
• El índice PMI manufacturero de S&P Global de la India para diciembre se situó en 54.0 frente a los 56.0 anteriores, por debajo del consenso del mercado de 55.9.
• Los economistas de Citi prevén una modesta caída de 50 puntos básicos (pb) en la tasa de crecimiento del PIB de la India para el año fiscal 2025.
• El PMI manufacturero ISM estadounidense de diciembre subió hasta 47.4 desde 46.7 en la lectura anterior, por encima del consenso del mercado de 47.1.
• Las minutas de la reunión del FOMC de diciembre afirmaron que los participantes creen que la tasa de política monetaria está en su punto máximo o cerca de él para este ciclo de endurecimiento, pero la senda real de la política moentaria dependerá de cómo evolucione la economía.
• El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que la subida de tasas de interés sigue sobre la mesa a pesar de los avances en el control de la inflación.
• El PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. bajó a 47.9 en diciembre desde 48.2 en noviembre, por debajo de las expectativas.

Análisis Técnico: La Rupia india se aferra al rango a largo plazo desde septiembre

La Rupia india extiende su caída frente al Dólar estadounidense en el día. El par USD/INR permanece atascado en un rango operativo de varios meses de 82.80-83.40. Según el gráfico diario, la tendencia alcista parece favorable, ya que el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 períodos. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima del punto medio de 50, apoyando el impulso alcista.

El primer nivel de resistencia para el USD/INR surgirá en el límite superior del rango operativo en 83.40. Una ruptura decisiva por encima de ese nivel abrirá la puerta al máximo de 2023 en 83.47, y luego al nivel psicológico en 84.00. Por otro lado, el nivel de 83.00 actúa como soporte inicial para el par. El filtro bajista adicional a vigilar es la confluencia del límite inferior del rango y el mínimo del 12 de septiembre en 82.80, y finalmente el mínimo del 11 de agosto en 82.60.

• El EUR/JPY se mantiene en terreno positivo cerca de 157.10 el jueves.
• El cruce reanuda su tendencia alcista por encima de la EMA clave de 100 periodos; el indicador RSI se sitúa por encima de la línea media de 50.
• La primera barrera alcista se sitúa en 157.73. Por otro lado, 155.65 actúa como nivel de soporte inicial para el EUR/JPY.

El cruce EUR/JPY cotiza en territorio positivo por segundo día consecutivo durante las primeras horas de la sesión europea del jueves. Los inversores esperan la publicación del PMI compuesto y el PMI de servicios de diciembre de la Eurozona y el Índice de Precios al Consumo (IPC) alemán para obtener nuevos datos. Se estima que el IPC alemán mensual y anual muestren un incremento del 0.1% y del 3.8%, respectivamente. Actualmente, el EUR/JPY cotiza en torno a 157.00, con una ganancia del 0.36% en el día.

Desde el punto de vista técnico, el EUR/JPY reanuda su tendencia alcista, ya que en el gráfico de 4 horas supera la media móvil exponencial (EMA) de 100 periodos. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media de 50, lo que indica que la continuación de la tendencia alcista parece favorable.

Una ruptura decisiva por encima de la zona de 156.90-157.00 allanaría el camino hacia el máximo del 20 de diciembre en 157.73. El filtro alcista adicional que hay que vigilar es el máximo del 27 de diciembre en 158.38, camino del máximo del 12 de diciembre en 159.12.

Por otro lado, el mínimo del 29 de diciembre en 155.65 sirve de soporte inicial para el EUR/JPY. Más abajo, el próximo objetivo bajista se sitúa en el límite inferior de las Bandas de Bollinger en 155.04. Si se rompe este nivel, se producirá una caída hasta el mínimo del 15 de diciembre en 154.40 y, por último, el mínimo del 14 de diciembre en 153.85.

EUR/JPY gráfico de 4 horas

• El EUR/GBP se mantiene a la defensiva cerca de 0.8625, a la espera de datos de nivel medio de la Eurozona.
• La Tasa de Desempleo alemana se mantuvo estable en el 5.9%, tal y como se esperaba.
• Los operadores anticipan que el Banco de Inglaterra (BoE) recortará las tasas tan pronto como en mayo de 2024.

El cruce EUR/GBP encuentra cierto soporte en torno al mínimo semanal de 0.8610 y cotiza alrededor de 0.8625 durante las primeras horas de la sesión europea del jueves. El jueves se publicarán el PMI compuesto de la zona euro, el PMI de servicios de diciembre y el Índice de Precios al Consumo (IPC) alemán. Estas cifras podrían disparar la volatilidad del cruce.

La Oficina de Estadísticas de Alemania reveló el miércoles que el Cambio de Desempleo de la nación mostró que el número de desempleados aumentó en 5.000 desde la lectura anterior de 21.000, mejor que la estimación de 20.000. Por su parte, la Tasa de Desempleo alemana se mantuvo estable en el 5.9%, tal y como se esperaba.

En cuanto a la Libra esterlina, el PMI manufacturero del Reino Unido se situó en 46.2 en diciembre, frente a los 46.4 anteriores, por debajo de las expectativas de 46.4, según publicó el martes S&P Global. Los operadores aumentan sus apuestas a que el Banco de Inglaterra (BoE) se verá obligado a recortar los tipos tan pronto como en mayo, ya que los responsables políticos cambian su enfoque de la alta inflación a una economía estancada. Esto, a su vez, podría pesar sobre la Libra esterlina (GBP) y limitar la caída del cruce EUR/GBP.

Los participantes del mercado seguirán de cerca el informe sobre la inflación alemana en busca de nuevos impulsos. Se estima que el Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) alemán de diciembre repunte hasta el 3.8% interanual desde el 2.3% de la lectura anterior.

• El USD/CHF se enfrenta a obstáculos a pesar de la mejora del Dólar estadounidense.
• El SNB podría haber intervenido en el mercado de divisas para dar soporte al Franco suizo.
• El sentimiento de aversión al riesgo hizo que los inversores se decantaran por el Dólar estadounidense.

El USD/CHF extiende sus pérdidas por segunda sesión consecutiva el jueves, cotizando a la baja cerca de 0.8480 al inicio de la sesión europea. El par experimenta presión bajista a pesar de la mejora del Dólar estadounidense, que podría atribuirse a la intervención en el mercado de divisas por parte del Banco Nacional Suizo (SNB).

Además, el miércoles se publicó el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura SVME para diciembre, con una cifra que mejoró de 42.1 anterior a 43. Los compradores del Franco suizo (CHF) podrían haberse visto influidos por la mejora de las condiciones empresariales en el sector manufacturero.

Por otro lado, la previsión de un crecimiento mundial lento a finales de 2024 ha desencadenado un sentimiento de aversión al riesgo en los mercados, lo que ha llevado a los inversores a refugiarse en el Dólar estadounidense (USD). Además, la mejora del rendimiento de los bonos estadounidenses reforzó la fortaleza del Dólar. En el momento de escribir, el Índice del Dólar DXY rondaba los 102.40 puntos, tras la reciente subida, y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años se situaban en el 4.33% y el 3.93%, respectivamente.

El impulso positivo del Dólar parece verse reforzado por el favorable informe del PMI manufacturero del ISM del miércoles, que reveló un aumento a 47.4 en diciembre desde el 46.7 anterior, superando el consenso del mercado de 47.1. Sin embargo, se observa una tendencia opuesta en las ofertas de empleo JOLTS, que cayeron hasta los 8.79 millones, por debajo de los 8.85 millones previstos para noviembre.

De cara al futuro, la atención del mercado se centrará en la publicación de los datos del mercado laboral del jueves, incluidos el Cambio de Empleo de ADP y las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo, que proporcionarán más información sobre el escenario económico.

• El USD/CAD se ve presionado a la baja ante la mejora de los precios del petróleo crudo.
• El precio del WTI gana terreno ante la agudización de la situación en el Mar Rojo.
• El Dólar podría haberse animado con la mejora de los datos del PMi manufacturero del ISM.

El par USD/CAD rompe su racha ganadora de cinco días y se mueve a la baja cerca de 1.3320 al inicio de la sesión europea del jueves. El Dólar canadiense (CAD) recibe soporte ante la mejora de los precios del petróleo crudo.

El precio del West Texas Intermediate (WTI) cotiza al alza cerca de los 73.40$ por barril. Los precios del petróleo crudo están en alza, impulsados por el aumento de las tensiones en el conflicto entre Israel y Gaza. Además de las preocupaciones geopolíticas, las interrupciones en un yacimiento petrolífero clave en Libia están impulsando los precios del petróleo crudo. Los Houthis, apoyados por Irán, atacaron un portacontenedores en el sur del Mar Rojo que se dirigía a Israel. Este incidente ha intensificado el temor por la seguridad marítima en la región del Mar Rojo.

El viernes se publicarán en Canadá los datos del mercado laboral de diciembre, que incluyen la Tasa de Desempleo y la Variación Neta del Empleo. En la agenda de Estados Unidos, el jueves se publicarán los datos del mercado laboral, como la variación del empleo de ADP y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo.

El Índice del Dólar estadounidense DXY se fortaleció gracias a la aversión al riesgo y a la mejora de los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos. El impulso positivo podría haber encontrado soporte en la mejora del informe del PMI manufacturero del ISM, que mostró un aumento a 47.4 en diciembre desde la lectura anterior de 46.7, superando el consenso del mercado de 47.1. Sin embargo, las ofertas de empleo JOLTS se redujeron a 8.79 millones, por debajo de la cifra esperada de 8.85 millones en noviembre.

Las minutas de diciembre del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) indican que los miembros del FOMC creen que la tasa de política monetaria ha tocado techo o está cerca de su punto más alto en el actual ciclo de endurecimiento. A pesar de esta observación, destacan que la trayectoria exacta de la política moentaria dependerá de cómo evolucionen las condiciones económicas.

El Gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ha declarado el jueves que espera que la economía japonesa pueda equilibrar las subidas de los salarios y la inflación.

Declaraciones destacadas

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector servicios chino mejoró hasta 52.9 en diciembre, frente al 51.5 de noviembre, según los últimos datos publicados por Caixin el jueves. Los mercados esperaban un resultado de 51.6.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 4 de enero:

El Dólar estadounidense (USD) logró consolidar las ganancias del martes a pesar de la publicación de datos macroeconómicos mixtos el miércoles y el Índice del Dólar DXY cerró en territorio positivo. A la espera del cambio de empeo de ADP de diciembre y de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, el Dólar se mantiene relativamente tranquilo a primera hora del jueves. En Alemania, Destatis publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre durante la sesión europea.

El PMI manufacturero ISM de EE.UU. mejoró hasta 47.4 en diciembre desde 46.7 en noviembre, mostrando que la actividad empresarial continuó contrayéndose a un ritmo más lento. Otros datos procedentes de EE.UU. revelaron que el número de ofertas de empleo en el último día hábil de noviembre se situó en 8.79 millones, lo que supone un modesto descenso frente a los 8.85 millones de octubre. Por último, la Reserva Federal (Fed) señaló en las minutas de la reunión de política monetaria de diciembre que varios participantes observaron situaciones que podrían justificar el mantenimiento de la tasa de interés oficial en su nivel actual durante más tiempo del previsto.

Más temprano, los datos de China han revelado que el PMI de servicios Caixin subió a 52.9 en diciembre desde 51.5 en noviembre. Esta lectura superó la estimación de los analistas de 51.6.

El EUR/USD cayó por debajo de 1.0900 por primera vez en más de dos semanas el miércoles, pero protagonizó un modesto rebote más tarde durante la sesión americana. El par se mantiene tranquilo por debajo de 1.0950 a primera hora del jueves.

Tras la fuerte caída del martes, el GBP/USD registró pequeñas ganancias el miércoles. En la mañana europea, el par se mantiene estable por encima de 1.2650.

El USD/JPY cerró en territorio positivo por tercer día consecutivo el miércoles y continuó subiendo en la sesión asiática del jueves. En el momento de escribir estas líneas, el par subía un 0.3% en el día, cerca de 143.70.

El precio del Oro estuvo bajo presión bajista y cayó hasta los 2.030$ durante la sesión americana del miércoles. Sin embargo, con el rendimiento a 10 años retrocediendo por debajo del 4%, el XAU/USD encontró un punto de apoyo. En la mañana europea, el par se aferra a modestas ganancias y comercia ligeramente por debajo de los 2.050$.