Noticias de mercados

• WTI vuelve a la consolidación después de un día ajetreado.
• La reunión ministerial de la OPEP se retrasó hasta el viernes, y seguirán más conversaciones sobre la política de producción de petróleo.

El precio del petróleo opera en 74.94$ y subiendo un 1.97% en la campana de cierre en Wall Street después de subir desde un mínimo de 73.41$ a un nuevo máximo en 76.20$.

El repunte se produjo a raíz de indicios de que los productores de la OPEP + podrían aumentar la producción más lentamente de lo esperado en los próximos meses, mientras que el aumento de la demanda mundial de combustible hace que la oferta se contraiga.

De hecho, hubo titulares contradictorios de la reunión de la OPEP + de la noche a la mañana, con informes iniciales que sugirieron que se había acordado un aumento de producción sólido, aunque menor al esperado, de 400.000 barriles entre Rusia y Arabia Saudita.

Sin embargo, informes posteriores sugirieron que los Emiratos Árabes Unidos bloquearon el acuerdo, insistiendo en que se elevara su propia línea de base para los recortes.

Las ganancias se redujeron cuando la OPEP + retrasó su reunión ministerial hasta el viernes para mantener más conversaciones sobre la política de producción de petróleo después de que Emiratos Árabes Unidos bloqueó un plan para una reducción inmediata de los recortes de suministro.

"Es probable que los titulares sigan afectando al mercado, con reuniones en curso", explicaron los analistas de ANZ Bank.

"Los precios del petróleo en constante aumento no son útiles, ya que otros productos básicos y los altísimos costos de transporte ya están generando una presión de costos significativa".

"Los aumentos del precio del petróleo son el tipo clásico de objetivos de inflación que se supone que deben observar los objetivos de inflación, pero eso es más difícil cuando todo está subiendo", agregaron los analistas.

Niveles técnicos 

• USD/JPY alcanza nuevos máximos antes de NFP.
• Los alcistas miran el nivel 112 con el yen afectado por el moderado BoJ.

En el momento de redactar este informe, el USD/JPY se encuentra cerca de los máximos del día en 111.64 hoy, a la espera de las cifras de NFP de EE.UU. 

El dólar estadounidense se ha recuperado inesperadamente antes de un informe que probablemente dé algunas pistas sobre si la Reserva Federal comenzará a reducir el estímulo monetario más temprano que tarde.

El índice del dólar estadounidense, que mide el dólar frente a seis contrapartes principales, acaba de alcanzar un máximo de tres meses de 92.587 después de registrar su mejor desempeño mensual desde noviembre de 2016.

El catalizador ha estado en el inesperado cambio agresivo del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en su reunión de lats, que pronostica perspectivas de dos aumentos en las tasas de interés para fines de 2023.

Mientras tanto, el JPY ha tenido un rendimiento inferior a la mayoría de las monedas, lastrado por una posición moderada del Banco de Japón.

"El desempeño del JPY en las próximas semanas frente al USD dependerá de cómo la Fed comunique su política monetaria", argumentaron los analistas de Rabobank.

"Aunque es probable que un par de otros factores también influyan en el par de divisas, la suposición generalizada de que no habrá un ajuste en la configuración de las políticas del BoJ durante algún tiempo sugiere poco apoyo para el JPY por parte de las políticas internas en Japón".

Los analistas dijeron que han adelantado nuestras previsiones y ahora ven un movimiento a 112 para fin de año.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD invirtió su dirección después de presionar a la baja más temprano en el día.
• El índice del dólar estadounidense extiende el rally más allá de 92.50 el jueves.
• El WTI se aleja de máximos de varios años y se mantiene en camino de registrar fuertes ganancias diarias.

Después de caer a un mínimo diario de 1.2381 durante el horario de negociación europeo, el par USD/CAD experimentó un repunte decisivo en la segunda mitad del día y alcanzó su nivel más alto en 10 días en 1.2442. Al momento de escribir, el par subió un 0.35% en el día a 1.2437.

La fortaleza del USD supera el rally del petróleo

Horas antes, el alza de los precios del crudo dio un impulso al dólar canadiense sensible a las materias primas. Tras los informes que sugieren que la OPEP + debatirá una extensión de los recortes de producción hasta finales de 2022, el barril de West Texas Intermediate alcanzó su nivel más alto desde octubre de 2018 a 76.20$. Sin embargo, con los últimos titulares que revelan que la OPEP + ha decidido retrasar la reunión ministerial hasta el viernes para tener más discusiones sobre la estrategia de producción, los precios del petróleo retrocedieron una parte de las ganancias diarias. Por el momento, el WTI subió casi un 2% en el día a 74.90$.

Por otro lado, el dólar continúa cobrando fuerza antes de los datos de nóminas no agrícolas del viernes, lo que permite que el USD/CAD se mantenga en territorio positivo.

Respaldado por datos optimistas y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., el índice del dólar estadounidense se cotiza actualmente a su nivel más alto en casi tres meses en 92.58, ganando un 0.25% en el día.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo semanales cayeron al nivel más bajo desde marzo de 2020 en 364.000. Además, el PMI manufacturero de ISM llega a 60.6 en junio, lo que muestra que la actividad económica en el sector manufacturero continuó expandiéndose a un ritmo sólido.

Niveles técnicos 

Jens Weidmann, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Bundesbank, dijo el jueves que respalda la meta de inflación simétrica del 2% a mediano plazo y agregó que es escéptico acerca de tolerar el rebasamiento de la inflación.

"El BCE debería comunicar que aumentará las tasas cuando la estabilidad de precios lo requiera, independientemente de las necesidades financieras de los estados", agregó Weidmann.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño de la moneda compartida frente a sus rivales. Al momento de escribir, el par EUR/USD se mantuvo sin cambios en el día en 1.1853.

• AUD/USD estuvo bajo una renovada presión bajista después de probar 0.7500.
• El índice del dólar estadounidense subió por encima de 92.50 en la sesión americana.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años giró a positivo ese día.

El par AUD/USD experimentó un rebote más temprano en el día, pero no pudo mantenerse por encima de 0.7500 y revirtió su dirección. Al momento de escribir, el par se negociaba en su nivel más bajo de 2021 en 0.7465, perdiendo un 0.42% en el día.

El índice del dólar estadounidense gira hacia el norte antes del NFP

La valoración de mercado del USD sigue siendo el principal impulsor de los movimientos del AUD/USD. Aunque el índice del dólar estadounidense (DXY) bajó ligeramente durante el horario comercial europeo, recuperó su tracción gracias a la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ha subido un 0.6% en el día y el DXY está en su nivel más alto desde principios de abril en 92.52, aumentando un 0.2% en el día.

Mientras tanto, los datos de EE.UU. mostraron el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo cayeron al nivel más bajo desde marzo de 2020 a 364.000 en la semana que finalizó el 26 de julio. Además, el PMI manufacturero de ISM bajó ligeramente a 60.6 en junio y decepcionó las expectativas del mercado de 61. Además, el componente de Precios Pagados del informe PMI subió a un nuevo máximo de la serie de 92.1.

El viernes, los préstamos hipotecarios de mayo y los préstamos de inversión para viviendas de Australia serán objeto de un nuevo impulso. Más importante aún, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe de junio sobre las placas de cocción.

Niveles técnicos 

• La libra entre los peores resultados, ya que los comentarios de Bailey contrarrestaron la perspectiva de Haldane.
• El GBP/USD se dirige hacia el cierre más bajo desde mediados de abril.

La recuperación del par GBP/USD fue de corta duración y, después de no poder mantenerse por encima de 1.3800, cayó a 1.3760, alcanzando el nivel más bajo desde mediados de abril. Se mantiene cerca de los mínimos, bajo presión.

El dólar estadounidense se mantiene fuerte en el mercado antes del informe NFP del viernes. El DXY cotiza al más alto en meses, alrededor de 92.50. Al mismo tiempo, la libra se encuentra entre los peores resultados el jueves, afectada por comentarios anteriores de Andrew Bailey del Banco de Inglaterra.

Los datos económicos en los EE.UU. mostraron una caída mayor a la esperada en el índice de manufactura ISM de junio a 60.6 y una nueva pandemia baja en las solicitudes iniciales de desempleo. Los números no tuvieron impacto en los mercados. El consenso apunta a un aumento de 690.000 en puestos de trabajo durante junio para el NFP del viernes. El dólar recibió soporte el jueves de la subida de los rendimientos de Estados Unidos. Los operadores ahora esperan los datos de empleo de EE.UU. que podrían afectar las expectativas de política monetaria.

Con respecto a la libra, los analistas de Rabobank señalan que es probable que la libra obtenga cierta influencia de las próximas publicaciones del PIB mensual de mayo, los datos de producción y la inflación del IPC. Agregaron que el Banco de Inglaterra dejó en claro que "la sorpresa al alza del mes pasado sobre la medida de inflación del IPC no fue suficiente para aumentar significativamente los niveles de ansiedad entre los responsables políticos (con la excepción de Haldane, que ahora dejó el Banco), es probable que los alcistas de la libra esterlina sean más reacio a ser movido por otro informe firme".

Niveles técnicos

• El peso mexicano cae por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense.
• El USD/MXN se vuelve alcista en el corto plazo, próxima resistencia en 20.25.

El USD/MXN está subiendo nuevamente el jueves y subió a 20.07, el nivel más alto en una semana. Está flotando cerca de la cima con el tono alcista intacto. Parece probable que se produzcan más ganancias por encima del área de 20.05.

La próxima fuerte resistencia se ve alrededor de 20.25: soporte horizontal y la media móvil de 100 días. Una consolidación por encima debería despejar el camino hacia más ganancias, apuntando a la zona de 20,50.

Una caída por debajo de 20,00 aliviaría el impulso del dólar, con el USD/MXN de vuelta en el rango anterior entre 19.75 y 19.95.

El RSI se está volviendo al alza, subiendo por encima de 50, lo que sugiere que es probable que haya más ganancias. Las SMA clave son planas ahora, con el soporte de oferta de 55 días en 20.00 y la resistencia de 100 días alrededor de 20.25.

Gráfico diario




Niveles técnicos 

• EUR/USD permanece en una fase de consolidación el jueves.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por debajo de 92.50 después de la publicación de datos estadounidenses.
• El enfoque cambia al informe del mercado laboral de junio de EE.UU.

El par EUR/USD cayó a su nivel más bajo desde principios de abril en 1.1838 en los inicios de la sesión americana, pero logró experimentar un rebote. Sin embargo, el par perdió su impulso alrededor de 1.1880 y comenzó a bajar durante las horas de negociación estadounidenses. Al momento de escribir, el EUR/USD registró pequeñas ganancias diarias en 1.1862.

Horas antes, los datos de la zona euro mostraron que el PMI manufacturero de Markit subió a 63.4 en junio y superó la expectativa del mercado de 63.1. Además, Eurostat anunció que la tasa de desempleo se redujo al 7.9% en mayo, en comparación con la estimación de los analistas del 8%. No obstante, el impacto positivo de estos datos optimistas sobre la moneda compartida siguió siendo efímero.

DXY se mantiene estable antes de las cifras de NFP

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) continúa fluctuando en un rango relativamente ajustado por debajo de 92.50, lo que no permite que el EUR/USD realice un movimiento decisivo en ninguna dirección.

La publicación semanal del Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo se redujeron a 364.000, la cifra más baja en más de 15 meses, en la semana que finalizó el 26 de junio. Además, el PMI manufacturero del ISM bajó ligeramente a 60.6 en junio desde 61.2. .

El viernes, los datos del índice de precios al productor (IPP) se presentarán en la agenda económica europea. Más importante aún, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe Nóminas no agrícolas de junio.

En una vista previa del informe de empleos de EE.UU., "El dólar tiene margen para caer en respuesta al informe de nóminas no agrícolas de junio debido a expectativas elevadas, deshacer posiciones existentes y más", dijo el analista de FXStreet, Yohay Elam.

Niveles técnicos 

• Un modesto retroceso del USD provocó una toma de ganancias en torno al USD/CHF el jueves.
• Las expectativas agresivas de la Fed y la recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses deberían brindar soporte al USD.
• El apetito de riesgo podría socavar el CHF de refugio seguro y ayudar a limitar más pérdidas.

El par USD/CHF extendió su constante descenso intradiario y cayó a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 0.9250 durante las primeras horas de la sesión americana.

El dólar estadounidense fue testigo de un modesto retroceso desde el nivel más alto desde el 8 de abril y provocó una cierta toma de ganancias en torno al par USD/CHF el jueves. El par ahora ha perdido alrededor de 30-35 pips desde los máximos intradiarios, cerca de la región de 0.9270, aunque es probable que cualquier otra caída sea limitada.

Los inversores han estado especulando que la Fed comenzará a ajustar su política monetaria altamente acomodaticia antes si las presiones sobre los precios continúan intensificándose. Esto, junto con una fuerte recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., debería actuar como un viento de cola para el USD y extender el soporte al par USD/CHF.

En el frente de los datos económicos, las Solicitudes de desempleo semanales iniciales de EE.UU. cayeron más de lo esperado a 364.000 durante la semana que terminó el 25 de junio. La cifra positiva, en mayor medida, fue opacada por una revisión al alza de la lectura de la semana anterior a 415.000 y no logró proporcionar cualquier impulso al dólar.

Mientras tanto, el tono alcista subyacente en los mercados financieros, como lo muestra un estado de ánimo generalmente positivo en los mercados de valores, podría seguir afectando la demanda del franco suizo refugio seguro. Esto podría convertirse en otro factor que debería ayudar a cualquier caída significativa para el par USD/CHF.

Los inversores también podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas, prefiriendo esperar los datos de empleo mensuales (NFP) de EE.UU. el viernes. El informe tan esperado podría influir en las perspectivas de política de la Fed y desempeñar un papel clave en el impulso del dólar en el corto plazo.

El índice ISM manufacturero registró en junio una caída desde 61.2 a 60.6; el descenso fue mayor al esperado que era a 60.0. En los detalles del reporte se destaca que el índice de empleo pasó de 50.9 a 49.9, debajo de 53; el de precios pagados saló a 92.1 desde 88 y el de nuevos pedidos se ubicó en 66, un retroceso menos pronunciado que el del consenso del mercado a 65.8.  

Niveles técnicos 

El índice ISM manufacturero registró en junio una caída desde 61.2 a 60.6; el descenso fue mayor al esperado que era a 60.0. En los detalles del reporte se destaca que el índice de empleo pasó de 50.9 a 49.9, debajo de 53; el de precios pagados saló a 92.1 desde 88 y el de nuevos pedidos se ubicó en 66, un retroceso menos pronunciado que el del consenso del mercado a 65.8.  

Previamente se había conocido de una caída mayor a la esperada en los pedidos de subsidio de desempleo y una revisión a la baja en el Markit PMI manufacturero desde 62.6 (versión preliminar) a 62.1.

El dólar no se vio afectado en forma significativa por los datos. La atención ahora se traslada a lo que será el reporte de empleo del viernes, que incluye las nóminas no agrícolas (consenso: +690.000).

• EUR/SEK probó la SMA de 200 días cerca de 10.1800.
• El Riksbank dejó la tasa clave sin cambios el jueves temprano.
• El banco central entregó un mensaje moderado en su evento.

La corona sueca revierte parte de la fortaleza reciente y ayuda al EUR/SEK a reanudar el alza el jueves.

EUR/SEK sube tras el mensaje moderado de Riksbank

El EUR/SEK ahora deja atrás dos retrocesos diarios seguidos y logra volver a probar la SMA clave de 200 días en el área de 10.1800, solo para perder algo de impulso poco después.

El movimiento correctivo del cruce se produjo después de que el Riksbank emitiera un mensaje moderado en su reunión de política monetaria el jueves.

De hecho, el banco central nórdico abogó por la continuación de la actual postura acomodaticia de la política monetaria, aunque revisó al alza sus previsiones para el PIB al 4.2% en 2021 (desde el 3.7%) y al 3.7% en 2022 (desde el 36%). En cuanto a la inflación, el Riksbank ahora ve el CPIF en 1.8% este año y 1.7% en el próximo, desde 1.5% y 1.4%, respectivamente.

Además, el Riksbank señaló que se espera que las presiones inflacionarias se aceleren en los próximos años junto con una economía más fuerte. El banco central ve la tasa clave en los niveles actuales para todo el período de pronóstico.

Que buscar alrededor de SEK

Las perspectivas de crecimiento de la economía sueca siguen mejorando y siguen respaldadas por resultados sólidos en fundamentos clave, que a su vez se espera que brinden un soporte adicional a la SEK en los próximos meses. En este contexto económico auspicioso, sorprende un poco la persistente postura acomodaticia del Riksbank, así como la ausencia de otras señales en su mensaje (¿como perspectivas de reducción gradual?). Mientras tanto, se espera que la SEK observe de cerca la evolución de la inflación, ya que el Riksbank ahora prevé que los precios al consumidor aumentarán en los próximos meses.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.23% en 10.1621 y una ruptura de 10.1753 (SMA de 200 días) expondría 10.2402 (máximo mensual del 18 de junio) antes de 10.2964 (máximo del 5 de abril de 2021). Por otro lado, el siguiente soporte emerge en 10.1006 (mínimo del 24 de junio) seguido de 10.0815 (mínimo 19 de abril) y finalmente 10.0401 (mínimo del 10 de junio).

• El USD/CAD rompió por debajo de 1.2400 durante la sesión europea del jueves.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene relativamente tranquilo por debajo de 92.50 antes de los datos del PMI.
• El aumento de los precios del petróleo crudo proporciona un impulso al CAD.

Después de subir a un máximo diario de 1.2418 en las primeras horas de negociación de la sesión europea del jueves, el par USD/CAD invirtió su dirección y cayó hasta 1.2363. Al momento de escribir, el par está un 0.15% en el día a 1.2377.

WTI actualiza máximos de varios años por encima de 75$

El aumento de los precios del petróleo crudo está proporcionando un impulso al dólar canadiense sensible a las materias primas el jueves.

Antes de la muy esperada reunión de la OPEP+, Reuters informó que se esperaba que los productores discutieran una extensión de los recortes de producción hasta finales de 2022. Además, se informa que el grupo busca aliviar las restricciones de producción en un total de 2 millones de barriles por día a partir de agosto hasta fin de año. Al momento de escribir, el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotiza en su nivel más alto desde octubre de 2018 a 75.80$, aumentando un 3.2% en el día.

Por otro lado, el dólar se mantiene relativamente tranquilo antes del informe PMI manufacturero de ISM para junio. Horas antes, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales disminuyeron a 364.000 desde 415.000. Aunque esta lectura fue mejor que la estimación de los analistas de 393.000, no ayudó a que el USD cobrara fuerza. Por el momento, el índice del dólar estadounidense registra pequeñas pérdidas diarias en 92.30.

Niveles técnicos

• El GBP/USD fue testigo de una fuerte venta en reacción a los comentarios moderados de Bailey del Banco de Inglaterra.
• Un modesto retroceso del USD extendió algo de soporte y ayudó a realizar un modesto rebote intradía.
• Las expectativas agresivas de la Fed, la recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses deberían brindar soporte al dólar.

El par GBP/USD ha logrado recuperar alrededor de 40-45 pips desde los mínimos de dos meses y medio y se vio por última vez operando con modestas pérdidas intradía, justo por encima de 1.3800.

Tras los buenos movimientos de precios bidireccionales del día anterior, el par GBP/USD se encontró con nuevas ofertas el jueves y extendió su reciente caída de rechazo desde el nivel psicológico clave de 1.4000. La libra esterlina se mantuvo a la defensiva en medio de las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta más contagiosa del coronavirus y fue presionada aún más por los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey.

Hablando en la Mansion House, en Londres, Bailey se abstuvo de ofrecer pistas agresivas y reiteró que el Banco de Inglaterra no debería reaccionar de forma exagerada ante el aumento temporal de la inflación. Bailey señaló además que el banco central espera que el costo de vida aumente en los próximos meses, pero eso solo debería ser de corta duración. Esto, junto con una revisión a la baja del PMI manufacturero del Reino Unido, actuó como un viento en contra para la libra esterlina.

El par GBP/USD cayó al nivel más bajo desde mediados de abril, aunque logró encontrar algo de soporte cerca de la región de 1.3765 en medio de un modesto retroceso del dólar estadounidense. Sin embargo, el intento de recuperación careció de convicción alcista y corre el riesgo de desvanecerse con bastante rapidez a raíz del sorpresivo cambio radical de la Fed.

Vale la pena recordar que los responsables de la formulación de políticas adelantaron el calendario para la primera subida de tipos posterior a la pandemia y señalaron dos subidas de tipos para finales de 2023 al final de la reunión de junio. Aparte de esto, una fuerte recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU. debería brindar cierto soporte al USD y limitar el alza del par GBP/USD.

Mientras tanto, los alcistas del USD no parecían impresionados por la publicación del jueves de las solicitudes iniciales de desempleo, que cayeron más de lo esperado a 364.000 la semana pasada desde las 415.000 anteriores. Los comerciantes esperan ahora que el PMI manufacturero ISM de EE.UU. dé cierto impulso. Sin embargo, el enfoque clave seguirá siendo el informe mensual de empleos (NFP) del viernes.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP fue testigo de un cambio radical y se recuperó más de 50 pips desde los mínimos semanales.
• El nerviosismo de COVID-19 y los comentarios moderados de Bailey pesaron mucho sobre la libra esterlina.
• Una revisión al alza del PMI manufacturero de la zona euro benefició a la moneda compartida.

El cruce EUR/GBP mantuvo su fuerte tono ofrecido a mediados de la sesión europea, aunque ha retrocedido algunos pips desde los máximos de más de dos semanas tocados a principios de este jueves. El cruce fue visto por última vez operando alrededor de la región de 0.8595, subiendo un 0.30% en el día.

Luego de una caída inicial a mínimos semanales, el cruce EUR/GBP atrapó algunas ofertas agresivas y se recuperó más de 50 pips desde el soporte horizontal de 0.8565-60. El fuerte repunte intradiario fue patrocinado exclusivamente por el surgimiento de fuertes ventas alrededor de la libra esterlina luego de los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra, Andres Bailey.

Durante un discurso programado para el jueves, Bailey señaló que el banco central espera que el costo de vida aumente en los próximos meses, pero eso solo debería ser de corta duración. Esto, junto con una revisión a la baja del PMI manufacturero del Reino Unido y las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta más contagiosa del coronavirus, pesaron sobre la libra esterlina.

Por otro lado, la moneda compartida se benefició de una revisión al alza de las cifras del PMI manufacturero y una caída inesperada en la tasa de desempleo de la zona euro durante mayo. La combinación de factores de soporte proporcionó un fuerte impulso al cruce EUR/GBP, aunque los alcistas lucharon por capitalizar el movimiento o encontrar aceptación por encima de 0.8600.

Desde una perspectiva técnica, el cruce EUR/GBP, hasta ahora, ha fallado repetidamente en romper decisivamente una resistencia marcada por una resistencia de línea de tendencia descendente de dos meses de antigüedad. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de que los operadores comiencen a posicionarse para una extensión del reciente movimiento positivo desde los mínimos de dos meses y medio.

Niveles técnicos 

• El EUR/GBP fue testigo de un cambio radical y se recuperó más de 50 pips desde los mínimos semanales.
• El nerviosismo de COVID-19 y los comentarios moderados de Bailey pesaron mucho sobre la libra esterlina.
• Una revisión al alza del PMI manufacturero de la zona euro benefició a la moneda compartida.

El cruce EUR/GBP mantuvo su fuerte tono ofrecido a mediados de la sesión europea, aunque ha retrocedido algunos pips desde los máximos de más de dos semanas tocados a principios de este jueves. El cruce fue visto por última vez operando alrededor de la región de 0.8595, subiendo un 0.30% en el día.

Luego de una caída inicial a mínimos semanales, el cruce EUR/GBP atrapó algunas ofertas agresivas y se recuperó más de 50 pips desde el soporte horizontal de 0.8565-60. El fuerte repunte intradiario fue patrocinado exclusivamente por el surgimiento de fuertes ventas alrededor de la libra esterlina luego de los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra, Andres Bailey.

Durante un discurso programado para el jueves, Bailey señaló que el banco central espera que el costo de vida aumente en los próximos meses, pero eso solo debería ser de corta duración. Esto, junto con una revisión a la baja del PMI manufacturero del Reino Unido y las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta más contagiosa del coronavirus, pesaron sobre la libra esterlina.

Por otro lado, la moneda compartida se benefició de una revisión al alza de las cifras del PMI manufacturero y una caída inesperada en la tasa de desempleo de la zona euro durante mayo. La combinación de factores de soporte proporcionó un fuerte impulso al cruce EUR/GBP, aunque los alcistas lucharon por capitalizar el movimiento o encontrar aceptación por encima de 0.8600.

Desde una perspectiva técnica, el cruce EUR/GBP, hasta ahora, ha fallado repetidamente en romper decisivamente una resistencia marcada por una resistencia de línea de tendencia descendente de dos meses de antigüedad. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de que los operadores comiencen a posicionarse para una extensión del reciente movimiento positivo desde los mínimos de dos meses y medio.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD bajó y repuntó desde la zona de 1.1830.
• La media móvil simple de 200 días sigue limitando las subas.

El sesgo de venta con respecto al EUR/USD parece haberse detenido alrededor de 1.1830 hasta ahora. Esta área inicial de contención coincide con los mínimos del 9 de marzo.

En el contexto actual, no se deben descartar más retrocesos. Dicho esto, el quiebre de la región de 1.1830 debería permitir un movimiento a 1.1800 en el horizonte a corto plazo.

Las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD deberían seguir en el lado negativo mientras se ubique por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1995.

Mientras tanto, las condiciones actuales de sobreventa podrían permitir un rebote a corto plazo.

EUR/USD gráfico de día

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 51.000 hasta 364.000, el nivel más bajo desde el 14 de marzo de 2020. El dato además estuvo mejor que los 393.000 del consenso del mercado.

Los pedidos de subsidio de desempleo continuados se incrementaron en 56.000 hasta 3.469.000 en la semana terminada el 19 de junio. Esto implicó un inesperado aumento, ya que el consenso del mercado era por 3.382.000 millones.

El dólar subió en forma modesta luego de los datos. Más adelante el jueves se publicará el reporte de ISM manufacturero y la lectura final de los PMI. Además hablará Raphael Bostic, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta. El viernes se publicará el reporte oficial de empleo de junio, que se estima mostraría una suba en las nóminas de cerca de 700.000.

• Los precios del petróleo suben aún más con los últimos titulares de la OPEP.
• Según se informa, la OPEP + busca aliviar los recortes de producción en alrededor de 2 millones de barriles por día hasta fin de año.
• Se espera que los productores debatan la extensión de las restricciones de producción hasta finales de 2022.

Los precios del crudo están subiendo el jueves a medida que los inversores reaccionan a los titulares más recientes de la OPEP + a medida que avanza la tan esperada reunión. Al momento de escribir este artículo, el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotiza en su nivel más alto desde octubre de 2018 a 75.60$, aumentando casi un 3% en el día.

Más temprano en el día, Reuters informó que la OPEP + buscaba aliviar los recortes de producción en alrededor de 400.000 barriles por día de agosto a diciembre, llevando la reducción total a 2 millones de barriles por día para fin de año. Según los informes, Rusia y Arabia Saudita también han llegado a un acuerdo preliminar sobre la estrategia de producción.

Además, fuentes de la OPEP + dijeron a Reuters que los productores debatirán una extensión de las restricciones a la producción de petróleo hasta finales de 2022.

Niveles técnicos

• El DXY se desvanece tras marcar nuevos máximos en la banda 92.50/55.
• Los niveles de sobrecompra podrían impulsar una corrección transitoria.

El impulso al alza del índice del dólar de EE.UU. (DXY) parece haberse quedado sin fuerza en el área de las 92.50, el nuevo pico de máximo en tres meses, el jueves.

Si el impulso de compra vuelve a tomar fuerza, entonces no hay obstáculos relevantes hasta el máximo del presente año en la zona de 93.50. Más arriba se ubica el máximo de noviembre de 2020 cerca de 94.30.

Mientras tanto, y mirando el escenario más general, las perspectivas para el DXY se ven constructivas mientras permanezca por encima de la media móvil simple de 200 días (91.44).

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY se suma a las ganancias del miércoles por encima del nivel de 132.00.
• Se espera más al alza por encima de la línea de resistencia (132,80).

El EUR/JPY extiende el rebote tras tocar fondo en mínimos semanales cerca de 131.30.

La continuación de la recuperación necesita superar la zona de 132.80, donde se encuentra la línea de resistencia (desde los mínimos de 2021), para permitir más subas a, inicialmente, el área de 133.00.

En una perspectiva más amplia, el sesgo del cruce seguirá alcista mientras se ubique por encima de la media móvil simple de 200 días en 127.92.

EUR/JPY gráfico de día

• Una combinación de factores ayudó al USD/JPY a ganar tracción por segundo día consecutivo.
• Las expectativas optimistas de la Fed y la recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses, siguieron respaldando la medida.
• El apetito de riesgo socavó el JPY de refugio seguro y proporcionó un impulso adicional.

El par USD/JPY se disparó a nuevos máximos de 15 meses, alrededor de la región de 111.60-65 a mediados de la sesión europea, aunque se perdió rápidamente algunos pips a partir de entonces. El par fue visto por última vez operando en la zona de 111.40, subiendo un 0.25% en el día.

El par se basó en el fuerte movimiento positivo del día anterior y ganó algo de tracción de seguimiento por segunda sesión consecutiva el jueves. El impulso empujó al par USD/JPY al nivel más alto desde marzo de 2020 y fue patrocinado por una combinación de factores.

El tono alcista subyacente en los mercados financieros, como lo muestra un repunte prolongado en los mercados de valores mundiales, continuó socavando la demanda del yen japonés como refugio seguro. Los operadores alcistas siguieron las señales de una fuerte recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.

Mientras tanto, una demanda moderada del dólar estadounidense hizo poco para proporcionar un impulso adicional, sino que mantuvo limitada cualquier ganancia adicional para el par USD/JPY, al menos por ahora. Dicho esto, el sorprendente cambio radical de la Fed actuó como un viento de cola para el USD y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

Vale la pena recordar que los legisladores adelantaron el calendario para las primeras subidas de tipos de interés posteriores a la pandemia y señalaron dos subidas de tipos para fines de 2023. Las expectativas del mercado se vieron consolidadas por los comentarios agresivos de la noche a la mañana del presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan.

En una entrevista con Bloomberg TV, Kaplan señaló que están experimentando un aumento de las presiones de precios y preferirían disminuir antes de fin de año. Por lo tanto, el enfoque clave seguirá siendo la publicación del viernes del informe de empleo de EE.UU. (NFP), que podría influir en las perspectivas de política de la Fed.

Mientras tanto, se buscará un nuevo impulso en la agenda económica estadounidense del jueves, que incluye la publicación de las solicitudes semanales iniciales de desempleo y el PMI manufacturero del ISM. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento general de riesgo del mercado podrían generar algunas oportunidades comerciales.

Niveles técnicos 

• USD/TRY se mantiene lateral, cerca de máximos.
• La lira se ve temporalmente favorecida luego de anuncios del banco central.

El USD/TRY está consolidando una rápida recuperación tras haber caído a mínimos diarios en 8.6565 y sigue operando alrededor de 0.8700, como lo viene haciendo desde el comienzo de la semana.

El dólar cuenta con un apoyo general ante un clima de precaución entre los inversores y ante la postura de la Reserva Federal. El índice del dólar está en la zona de máximos en tres meses sobre 92.50.

La lira tuvo idas y vueltas en el comienzo de la sesión europea, en respuesta a las medidas anunciadas por el Banco Central de la República de Turquía (CBRT), en un intento por reforzar las tenencias de liras en el sistema bancario. El CBRT dijo que aumentaría los coeficientes de reserva requeridos en los depósitos en moneda extranjera. 

Ahora el mercado está a la espera de datos de EE.UU. (pedidos de subsidio de desempleo e ISM manufacturero). El viernes será el reporte clave de empleo con las nóminas no agrícolas. 

Niveles técnicos de USD/TRY

La media móvil diaria (DMA) de 21 días al alza en 8.6351 sigue limitando los retrocesos. Cualquier movimiento sostenido por debajo de este último podría desencadenar una fuerte venta hacia la alcista media de 50 días en 8.45. Alternativamente, la confirmación por encima de la resistencia horizontal de la línea de tendencia en 8.80 podría exponer 9.00.

Citando dos fuentes con conocimiento del asunto, Reuters informó el jueves que es probable que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) alivie los recortes de la producción de petróleo en alrededor de 2 millones de barriles por día entre agosto y diciembre.

Según el informe Arabia Saudita y Rusia han llegado a un acuerdo preliminar sobre el aumento de la producción de petróleo. Indica del mimos que es probable que el acuerdo OPEP+ incluya aumentos mensuales de la producción de petróleo de menos de 0.5 millones de bpd hasta diciembre de 2021.

El petróleo esta subiendo en forma significativa el jueves y estas noticias lo han impulsado aún más. El barril de WTI sube 2.3% y opera sobre 75.40$, en máximos en años. 

El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, anunció el jueves que expondrá cómo será la cuarta etapa de la flexibilización de las restricciones al coronavirus y agregó que puede haber algunas precauciones adicionales que todavía tienen que mantenerse, según reportó Reuters.

"Estamos viendo un gran aumento en los casos, pero eso no se está traduciendo en un gran aumento en las muertes", agregó Johnson. Afirmó que el quiebre en esa correlación parece haber sido la vacunación.

• El dólar corrige a la baja en el mercado y favorece el avance del EUR/USD.
• El sesgo sigue favoreciendo al dólar, pero va perdiendo momento.

El EUR/USD aprovechó un momento de debilidad del dólar y se impulsó hasta 1.1871, marcando un nuevo máximo para el día y alejándose de 1.1835, el nivel más bajo en casi tres meses al que cayó horas atrás.

La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro se ha tomado una pausa, esto sumado al rally del EUR/GBP y a una pérdida de momento del dólar, llevaron a que el EUR/USD recuperé posiciones tras la caída del miércoles.

Por delante se vienen datos importantes de EE.UU. el jueves, que incluyen el ISM manufacturero y las peticiones de subsidio de desempleo. Esto servirá como previa del informe oficial de empleo de junio a publicarse el viernes. Se espera que las nóminas no agrícolas se hayan incrementado en torno a 700.000. El jueves expondrá el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic.

En la Eurozona se conoció la lectura final de los PMI de junio. El índice regional  manufacturero paso de 63.1 (preliminar) a 63.4. En otro informe, las ventas minoritas en Alemania subieron 4.2% en mayo, apenas por debajo de lo esperado.

Sesgo bajista aún se mantiene

La recuperación que está teniendo el EUR/USD sirve para aliviar las presiones bajistas. El gráfico de cuatro horas aún se muestra con un sesgo negativo para el euro. Un regreso debajo de 1.1845 volvería a dejar al euro vulnerable a más caídas, con soportes en 1.1835 y luego 1.1805.

Un regreso firme sobre 1.1900 removería el sesgo negativo, ya que el EUR/USD superaría una línea bajista de corto plazo, la media de 20 en cuatro horas y un nivel horizontal de resistencia.  

Niveles técnicos  

• USD/CAD está oscilando en un rango alrededor de 1.2400 el jueves, en sentido lateral.
• La suba del petróleo apuntalaron el loonie.
• El dólar se mantiene con relativa fortaleza, ayudando a limitar las correcciones bajistas.

El USD/CAD extendió el tono de consolidación de corto plazo alrededor de 1.2400. Alcanzó el máximo en 1.2415 y el mínimo en 1.2385, y se mantiene entre medio de dichos extremos, con un sesgo al alza ante la continuidad de la fortaleza del dólar. 

Una combinación de fuerzas divergentes no proporcionó ningún impulso significativo. La reciente racha alcista de los precios del petróleo continuó apuntalando el loonie y limitó las ganancias del USD/CAD. Por otro lado, una modesta fortaleza del dólar estadounidense extendió cierto apoyo y ayudó a limitar la debilidad.

El dólar subió al nivel más alto desde abril en medio de especulaciones de que la Reserva Federal endurecerá su política monetaria si las presiones sobre los precios continúan intensificándose. Las expectativas se consolidaron por los comentarios del presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, que afirmó que prefiere discutir antes de fin de año sobre recortes en el programa de compras. Aparte de esto, un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses actuó además como un viento de cola para el billete verde.

El jueves se publicarán datos importantes de EE.UU. como el ISM manufacturero y los pedidos de subsidio de desempleo. Esto servirá como previa al reporte oficial de empleo del viernes. Otro foco de atención estará en los titulares que salen de la reunión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+).

Niveles técnicos

El primer ministro de Italia, Mario Draghi, señaló el jueves que la inflación dentro de la Eurozona sigue siendo baja, lo que requiere una política monetaria acomodaticia, según informó Reuters. "Puede que no sea así en el futuro si las expectativas de inflación superan el objetivo del Banco Central Europeo sobre una base firme", agregó. 

Draghi afirmó que la Unión Europea debe considerar cómo permitir que todos los estados miembros emitan deuda segura para estabilizar sus economías. Manifesto que el debate sobre la reforma del pacto de estabilidad "es la oportunidad ideal para hacerlo".

• Una combinación de factores arrastró al GBP/USD de nuevo por debajo de 1.3800 el jueves.
• Preocupaciones por el Covid-19 y los comentarios de Bailey actuaron como un viento en contra para la libra.
• El dólar se mantiene fuerte en el mercado tras el fin de junio y antes del reporte de empleo.

El GBP/USD se deslizó por debajo de 1.3800 y cayó hasta 1.37770, el nivel más bajo desde mediados de abril. La cotización intentó recuperar terreno pero sigue cerca del piso, bajo presión.

El par tuvo dificultades para capitalizar su primer repunte de la sesión europea al área de 1.3835. Luego las palabras del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, hablando en la Mansion House, en Londres, debilitaron a la libra. Bailey se abstuvo de ofrecer señales que impliquen algún tipo de ajuste y reiteró que el aumento de la inflación se ve como algo temporal.

Esto se produce en medio de preocupaciones sobre la propagación de la variante delta, más contagiosa del coronavirus, que junto con una revisión a la baja del PMI manufacturero del Reino Unido, agregó más presión a la baja a libra esterlina. El indicador PMI se ubicó en 63.9 para junio, debajo de la estimación previa de 64.2.

Otro factor negativo para el GBP/USD, es que el dólar se mantiene con cierta fuerza. Las especulaciones de que la Reserva Federal endurecerá su política monetaria si las presiones sobre los precios continúan intensificándose son un factor de apoyo. Las expectativas se reforzaron con lo comentarios recientes del presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, diciendo que están viendo una suba en las presiones de precios y preferiría tratar un recorte en el programa de compras antes de fin de año. También una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro jugó a favor del dólar. 

Los operadores ahora esperan con interés los datos económicos a publicarse de EE.UU. con el ISM manufacturero y los pedidos de subsidio de desempleo. El foco también estará sobre el mercado de bonos y lo que pase en Wall Street. El viernes se viene el reporte de empleo de junio, con las nóminas no agrícolas (consenso: +690.000). 

Niveles técnicos

Los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) celebrarán una reunión especial en Frankfurt la próxima semana para tomar una decisión sobre una nueva definición de estabilidad de precios, como parte de la revisión estratégica de la institución, informó Bloomberg, citando comentarios de David Marsh, presidente del Foro Oficial de Instituciones Monetarias y Financieras.

El reporte indica que se espera que la reunión comience con una cena del Consejo de Gobierno el martes y podría extenderse hasta el jueves. Podría haber algún anuncio de llegarse a un acuerdo. 

Habría un amplio consenso en que la meta actual de inflación "por debajo, pero cerca del 2%" debe cambiar, pero un desacuerdo sobre lo que debería reemplazarla. Algunos estarían a favor de un objetivo preciso del 2% con la flexibilidad de alcanzarlo, y algunos quieren una promesa explícita de tolerar niveles más elevados en ciertos períodos.

La reunión también puede dar forma a los planes del BCE sobre cuándo y cómo salir de las medidas de emergencia que desplegó durante la pandemia.

Comentarios adicionales del gobernador del Banco de Inglaterra (BOE), Andrew Bailey, mientras continúa hablando en la Mansion House el jueves.

• El AUD/USD apunta a pérdidas más profundas por debajo de 0.7500 en medio de un cruce bajista en el gráfico de 1 hora.
• La ruptura hacia abajo del patrón de cuña descendente también respalda a los bajistas.
• El RSI cae a la región de sobreventa, lo que permite espacio para caídas adicionales.

El par AUD/USD está extendiendo la debilidad por debajo de 0.7500, cotizando en los niveles más bajos en seis meses, mientras el dólar estadounidense sigue firme por una mayor demanda de refugio seguro, debido a las crecientes tensiones sobre la cepa Delta del covid.

Dados los desalentadores fundamentos, el AUD/USD ha roto el soporte de la línea de tendencia bajista en el gráfico de 1 hora en 0.7481.

Un cierre por debajo de este nivel confirmará una ruptura bajista de un patrón de cuña descendente, abriendo las puertas para una prueba del soporte psicológico en 0.7450.

El RSI está en territorio sobrevendido, actualmente en 29, lo que sugiere que hay algo de espacio a la baja.

Además, un cruce bajista, representado por la media móvil de 100 horas cruzando la meia móvil de 200 horas, añade credibilidad al movimiento a la baja adicional.

AUD/USD gráfico de 1 hora

Por otro lado, el AUD/USD podría repuntar hacia la resistencia a la línea de tendencia bajista en 0.7495. La SMA de 21 horas con pendiente bajista coincide en ese nivel.

Si la recuperación gana ritmo, entonces una prueba de la SMA 50 con pendiente bajista en 0.7510 podría estar sobre la mesa.

AUD/USD niveles adicionales

El par GBP/USD sigue enfocado en el nivel de 1.3790 por el momento, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'si bien el riesgo sigue a la baja, el impulso a la baja no ha mejorado mucho y es poco probable que se rompa el mayor soporte en 1.3790'. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el GBP/USD cayó a 1.3799 antes de repuntar. A pesar del rebote, vemos la posibilidad de que el GBP/USD baje por debajo de 1.3790. Dicho esto, no se espera que el soporte importante en 1.3750 entre en escena. La resistencia está en 1.3850 seguida de 1.3870."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (30 de junio, GBP/USD en 1.3840) sigue en pie. Como se destacó, el impulso a la baja está empezando a mejorar, pero sólo un cierre por debajo de 1.3790 indicaría el inicio de una nueva fase débil en el GBP/USD. La perspectiva de tal movimiento ha aumentado y sólo una ruptura de 1.3905 (ningún cambio en el nivel de "resistencia fuerte") indicaría que el riesgo de una caída sostenida del GBP/USD se ha disipado. De cara al futuro, los siguientes niveles importantes de apoyo por debajo de 1.3790 están en 1.3750 y 1.3715."

• La plata gana algo de tracción de continuación por segundo día consecutivo el jueves.
• Un movimiento sostenido por encima de la zona de suministro de 26.30$ debería allanar el camino para ganancias adicionales.
• Los indicadores técnicos mixtos en el gráfico diario justifican precaución para los alcistas agresivos.

La plata ha construido sobre el movimiento positivo del día anterior y ha ganado algo de tracción de continuación por segundo día consecutivo el jueves. El impulso ha llevado al XAG/USD cerca de máximos de dos semanas, nuevamente cerca de la zona de suministro de 26.25-30$.

Esto se produce después de que el XAG/USD mostrara resiliencia por debajo del soporte de confluencia de 25.70$, que comprende el muy importante SMA de 200 días y el 61.8% de Fibonacci del movimiento de 23.78$ a 28.75$. Por lo tanto, algunas compras de continuación serán vistas como un nuevo desencadenante para los alcistas y allanarán el camino para ganancias adicionales.

Mientras tanto, los indicadores técnicos del gráfico diario, aunque se han estado recuperando del territorio negativo, aún no han confirmado un sesgo alcista. Esto justifica cierta cautela antes de posicionarse para un movimiento alcista desbocado, ya que los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas antes del informe mensual de empleos NFP del viernes en Estados Unidos.

Dicho esto, un movimiento sostenido por encima de la barrera mencionada tiene el potencial de elevar al XAG/USD más allá del obstáculo inmediato de 26.55-60$, hacia el 38.2% de Fibonacci alrededor de la región de 26.85$. Esto es seguido por el nivel de 27.00$, por encima del cual el siguiente obstáculo relevante está cerca de mediados de 27.50$, o el 23.6% de Fibonacci.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo por debajo de 26.00$ podría seguir encontrando apoyo decente cerca de la región de 25.70antes de los mínimos semanales, alrededor de 25.50$. Una ruptura convincente de esta región podría volver al XAG/USD vulnerable y allanar el camino para una caída hacia desafiar el nivel psicológico clave de 25.00$.

Plata gráfico diario 

Plata niveles técnicos 

• El índice DXY extiende la recuperación al área de 92.50.
• Los resultados positivos en el calendario económico estadounidense prestan oxígeno al dólar.
• El PMI manufacturero de ISM y las solicitudes iniciales de desempleo destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, continúa con su sesgo al alza y alcanza nuevos máximos de 3 meses alrededor de 92.50.

Índice dólar estadounidense DXY se centra ahora en los datos

El índice DXY sigue empujando al alza y logra avanzar por encima del nivel de 92.00 junto con la mejora del sentimiento en torno al dólar desde finales de junio.

El dólar ha encontrado un apoyo adicional en los recientes resultados mejores de lo esperado de los fundamentos estadounidenses, que parecen estar apuntalando el optimismo antes de las nóminas no agrícolas NFP del viernes y, por lo tanto, adelantando el momento probable en la reducción de las compras de bonos por parte de la Fed.

Además, el avance de la variante Delta del coronavirus parece haber pesado sobre el sentimiento de riesgo, beneficiando al USD de refugio seguro, y amenaza con alterar la recuperación económica mundial a pesar del ritmo más rápido de la campaña de vacunación en todo el mundo.

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy destaca la publicación del PMI manufacturero de ISM, las solicitudes iniciales de desempleo, las ofertas de empleos de Challenger y el indicador final del sector manufacturero de Markit.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY logra alcanzar máximos de varias semanas y una vez más coquetea con el área de resistencia clave cerca de 92.50. El reciente cambio de opinión de los inversores en torno al dólar parece justificado por el repunte de la aversión al riesgo a raíz de las preocupaciones sobre la pandemia, los sólidos fundamentos, la alta inflación y las perspectivas de reducción en el programa de compra de bonos. Además, las próximas nóminas no agrícolas NFP (viernes) parecen ser cruciales con respecto al posible momento del inicio de las conversaciones de tapering. Además, la posibilidad de que la Fed podría modificar el programa de compra de bonos antes de que nadie lo hubiera anticipado y una posible subida de tasas en la segunda mitad de 2022 han estado colaborando con el cambio de opinión en torno al dólar, particularmente después del último evento del FOMC.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Solicitudes iniciales de desempleo, PMI manufacturero de ISM, PMI manufacturero final de junio de Markit (jueves) - Nóminas no agrícolas NFP, tasa de desempleo, balanza comercial, pedidos de fábrica (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura y las famílias por valor de casi 6 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.05% en el día, cotizando en 92.40. Una ruptura de 92.49 (máximo del 1 de julio), abriría la puerta al 93.00 (nivel redondo) y a 93.43 (máximo del 21 de marzo). En el lado negativo, el soporte inicial se sitúa en 91.51 (mínimo del 23 de junio), seguido de 91.44 (SMA de 200 días) y finalmente 89.53 (mínimo del 25 de mayo).

La actividad del sector manufacturero del Reino Unido fue revisada a la baja en junio, según ha confirmado el jueves el informe final del IHS Markit.

El índice de gerentes de compras PMI manufacturero del Reino Unido de IHS Markit/CIPS ajustado estacionalmente fue revisado a la baja a 63.9 en junio frente al 64.2 esperado y los 64.2 de la primera estimación.

Puntos clave

• Las tensiones en la cadena de suministro conducen a aumentos récord de los precios.
• Continúa el sólido crecimiento de la producción, los nuevos pedidos y el empleo.

Rob Dobson, Director de IHS Markit, comentó sobre la encuesta

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, durante un discurso programado el jueves, ha dicho que estamos preparados para responder con las herramientas de la política monetaria si hay señales de una presión inflacioncial más persistente.

Comentarios adicionales:

• El USD/JPY continúa moviéndose al alza y alcanza un nuevo máximo de 15 meses el jueves.
• El repunte de los rendimientos del Tesoro estadounidense empuja al dólar al alza antes de los datos del ISM.
• El JPY devuelve ganancias tras datos económicos mixtos y el resurgimiento del COVID-19 en Asia-Pacífico.

El par USD/JPY está extendiendo las ganancias del día anterior y ha alcanzado un nuevo máximo de 15 meses al inicio de la sesión europea del jueves . En el momento de escribir, el par USD/JPY cotiza en 111.22, subiendo un 0.10% en el día.

El movimiento se debe principalmente a la apreciación del dólar estadounidense. El índice del dólar DXY se sitúa en 92.40, cotizando en máximos de 12 semanas por la aversión al riesgo y la volatilidad del mercado.

Los inversores se dirigieron al dólar estadounidense mientras las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa asustaron al mercado.

Por otro lado, el yen japonés se ha visto presionado después de que el secretario jefe del gabinete japonés, Kato, dijera que a medida que el sentimiento económico esté mejorando, el gobierno evaluará la situación para decidir si sigue adelante con un paquete de estímulo adicional.

El PMI manufacturero del Banco Jibun de Japón llegó a 52.4 en junio, frente a la estimación del mercado de 51.5.

La encuesta tanken del Banco de Japón (BOJ) mostró que el sentimiento empresarial entre los grandes fabricantes japoneses ha mejorado al nivel más alto en los últimos 13 años.

Las preocupaciones sobre el aumento de los precios de las materias primas y la aparición de nuevas variantes del covid-19 mantienen el riesgo a la baja en la economía. Estos comentarios de las autoridades afectaron negativamente al yen.

En el calenario económico de hoy, los inversores centrarán la atención en las solicitues iniciales de desempleo, el índice PMI manufacturero de Markit y los datos del PMI manufacturero oficial de ISM.

USD/JPY niveles adicionales

"La mejora de las perspectivas económicas tras los rápidos avances en las campañas de vacunación ha reducido la probabilidad de escenarios severos", ha dicho el jueves la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, en la audiencia ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios.

Lagarde ha agregado: "La recuperación naciente todavía enfrenta incertidumbre también debido a la propagación de mutaciones del virus".

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Goup, el EUR/USD ahora podría dirigirse a la región de 1.1800.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Aunque esperábamos que el EUR/USD se debilitara ayer, opinamos que 'es poco probable una ruptura clara de 1.1865'. La debilidad posterior superó nuestras expectativas, ya que el EUR/USD bajó a 1.1843 antes de establecerse en 1.1855. La caída ha cobrado impulso y el riesgo para hoy sigue a la baja. En vista de las condiciones de sobreventa, cualquier debilidad probablemente se limite a 1.1825. No se espera que el soporte principal en 1.1800 se vea amenazado. En el lado positivo, una ruptura de 1.1895 (resistencia menor está en 1.1875) indicaría que la presión bajista actual se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "El lunes (28 de junio, EUR/USD en 1.1940), consideramos que el movimiento del EUR/USD forma parte de una consolidación y esperamos que 'opere dentro de un rango de 1.1865/1.12005'. Ayer (30 de junio), destacamos que 'mirando hacia adelante, se espera que la consolidación se resuelva con una nueva fase débil, pero el EUR/USD tiene que romper 1.1845 antes de que se pueda esperar un descenso sostenido'. Posteriormente, el EUR/USD bajó a 1.1843 antes de cerrar en 1.1855 (-0.34%). Si bien preferimos un cierre por debajo de 1.1845, la rápida acumulación de impulso a la baja sugiere que es probable que el EUR/USD opere con un sesgo a la baja hacia 1.1800. En este momento, las probabilidades de una caía sostenida por debajo de este nivel no son altas. En definitiva, se espera que el EUR/USD permanezca bajo presión a menos que pueda superar el nivel de "fuerte resistencia" en 1.1915".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 1 de julio:

El dólar se mantiene robusto a medida que comienza un nuevo trimestre y mientras que las acciones se aferran a sus máximos. El PMI manufacturero de ISM de EE.UU. destaca en una jornada ajetreada en el calendario económico, y la OPEP+ está lista para aumentar la producción. Las criptomonedas están a la defensiva.

Los flujos monetarios de fin de trimestre no han logrado frenar la fortaleza del dólar y las ganancias del USD continúan en el nuevo trimestre. La moneda está subiendo a pesar de una caída del rendimiento del Tesoro a 10 años al 1.47%. El oro destaca con una recuperación a 1.780$, niveles vistos a principios de semana. El índice S&P 500 cerró su primer semestre más exitoso desde 1998.

El índice de gerentes de gompras PMI manufacturero de ISM se mantendrá por encima de 60, lo que apunta a un rápido crecimiento en el sector industrial. Los inversores verán el componente de empleo como una pista hacia las nóminas no agrícolas NFP del viernes, mientras que la cifra de precios pagados sirve como un indicador de inflación. Las cifras de empleo de ADP fueron mejor de lo estimado, pero fueron ignorados por los mercados.

El EUR/USD cotiza por debajo de 1.1850 antes de los PMI manufactureros finales para junio y la publicación de la tasa de desempleo de la eurozona. El miércoles, las cifras de inflación de la zona euro mostraron una moderación menor.

El GBP/USD cotiza cerca de 1.38 antes de la aparición pública del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y del esperado discurso del canciller Rishi Sunak. Sunak está listo para establecer su visión para la economía.

Se espera que los países de la OPEP+ liderados por Arabia Saudita y Rusia anuncien un aumento de alrededor de 500 millones de barriles diarios en su reunión, pero la incertidumbre sigue siendo elevada. El crudo WTI se sitúa por encima de los 73$. El dólar canadiense se está beneficiando del repunte de los precios del petróleo y también del PIB canadiense mejor de lo estimado.

Las criptomonedas se han estado retirando, con el Bitcoin cayendo por debajo de 34.000$ y el Ethereum cayendo por debajo de 2.200$. Dogecoin, favorecido por el fundador de Tesla, Elon Musk, destaca por su alta volatilidad.

• Las ventas minoristas alemanas subieron un 4.2% en mayo frente al 5.0% esperado.
• Las ventas minoristas cayeron un 2.4% interanual en mayo frente al 10.1% esperado.

Según los últimos datos divulgados por la alemana Destatis el jueves, las ventas minoristas del país repuntaron un 4.2% en mayo frente al 5.0% esperado y desde el -5.5% del mes anterior.

En términos anualizados, las ventas minoristas alemanas se situaron en el -2.4% en mayo frente al 4.4% visto en abril y el 10.1% previsto.

Acerca de las ventas minoristas alemanas

Las ventas minoristas publicadas por Destatis son una medida de los cambios de las ventas del sector minorista alemán. Dichos cambios son seguidos con atención como un indicador del gasto de los consumidores. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el euro, mientras que un resultado inferior es bajista.

El PMI manufacturero de Caixin de China para junio llegó a 51.3 frente a los 51.8 esperados y desde los 52.0 de mayo, lo que demuestra que la salud general del sector manufacturero del país se está deteriorando lentamente. El indicador tocó un mínimo de tres meses.

El miércoles, el PMI manufacturero oficial de China bajó a 50.9 en junio desde las 51.0 vistos en mayo, informó la Oficina Nacional de Estadísticas.

Comentarios del Dr. Wang Zhe, Economista Senior de Caixin Insight Group: