Noticias de mercados

• El AUD/JPY avanza a pesar de un estado de ánimo de aversión al riesgo en el complejo FX, hasta un 0,01%.
• Perspectiva técnica del AUD/JPY: Sesgo a la baja mientras permanezca por debajo de 82.60.

El miércoles, el dólar australiano compensa las pérdidas frente al yen japonés de bajo rendimiento durante la sesión americana. Al momento de escribir, el AUD/JPY cotiza en 81.77.

El sentimiento del mercado en el complejo FX es de aversión al riesgo. El yen japonés se ha fortalecido a medida que avanzaba la sesión americana. Mientras tanto, las monedas sensibles al riesgo como el AUD, el NZD y el CAD caen frente a las mencionadas anteriormente.

Pronóstico del precio AUD/JPY: Perspectiva técnica

Durante la sesión de la noche a la mañana para los comerciantes estadounidenses, el AUD/JPY serpenteó cerca de 82.00 que no alcanzaba desde el 26 de enero, pero no logró recuperar lo mencionado anteriormente. A partir de ese momento, los amplios flujos de refugio seguro hacia el JPY pesaron sobre el AUD/JPY, cayendo al promedio móvil simple (SMA) de 200 horas en 81.38.

El AUD/JPY está sesgado a la baja, como lo muestran los promedios móviles diarios (DMA), que se encuentran por encima del precio al contado en forma bajista ordenada. A la baja, el primer soporte sería el mínimo diario del 1 de febrero en 80.90. Una ruptura de este último expondría el mínimo diario del 24 de enero en 80.69, seguido del mínimo anual en 80.36.

Por el contrario, en caso de un movimiento alcista del AUD/JPY, la primera resistencia sería la DMA de 50 días en 81.89. Si el nivel mencionado anteriormente da paso a los alcistas del AUD, la próxima resistencia sería 82.00, seguida por la confluencia de la DMA de 100 y 200 que se encuentra dentro del rango 82.40-46.



Niveles técnicos 

• El GBP/JPY continuó avanzando el miércoles por el apetito de riesgo antes de la decisión del BOE, se mantiene soportado por encima de 155.00.
• El GBP/JPY ha tenido una tendencia alcista, junto con las acciones, últimamente confinado en un canal de tendencia alcista.

El GBP/JPY continuó su tendencia alcista el miércoles, ganando un 0.2% en el día para alcanzar nuevos máximos de dos semanas, mientras se mantiene bien respaldado por encima del nivel de 155.00 a medida que el apetito por el riesgo global continúa mejorando. El par ha tenido una tendencia alcista durante la última semana más o menos dentro de los límites de un canal de tendencia alcista, y ahora ha subido más del 1.5 % desde los mínimos de enero desde por debajo de 153.00, en consonancia con la reciente recuperación observada en los mercados bursátiles mundiales. La libra esterlina, más sensible al riesgo, tiende a funcionar mejor frente al yen, que es un refugio seguro, en momentos en que la renta variable mundial avanza.

Antes de la reunión del BoE del jueves, donde se espera que el banco suba las tasas de interés en 25 pb hasta el 0.5 % y describa planes de ajuste cuantitativo, el par GBP/JPY no ha podido superar la resistencia en el área de 155.40 desde mediados de enero. En caso de que haya una sorpresa agresiva del BoE o una mejora continua en el apetito por el riesgo, o ambas cosas, el jueves, el par bien podría romper por encima de este nivel y correr hacia la siguiente área de resistencia en 157.00. Sin embargo, antes de la reunión del BoE del jueves, es probable que las condiciones comerciales sigan siendo moderadas, ya que los operadores mantienen la pólvora seca y permanecen en modo de espera.

• El S&P 500 está avanzando hacia 4.500, con un aumento de alrededor del 0.8% en el día y estimulado por las sólidas ganancias de Google.
• Eso pone al índice en camino a una cuarta sesión positiva consecutiva, ya que las acciones continúan con su sólido comienzo en febrero.
• La atención se centró en las próximas ganancias de Facebook y Amazon antes del informe oficial de empleo de EE.UU. del viernes.

Los mercados de valores de EE.UU. disfrutaron de un repunte generalizado por cuarta sesión consecutiva el miércoles, con la última etapa del repunte desde los mínimos de enero impulsada por las sólidas ganancias del gigante tecnológico Alphabet (la empresa matriz de Google). Las acciones de GOOG subieron hasta un 10% el miércoles después de que la compañía registrara ventas trimestrales récord luego del cierre del mercado del martes y anunciara una nueva división de acciones de 20 a 1. Los analistas dijeron que esto haría que invertir en la empresa fuera más atractivo para el público minorista. Después de la campana de cierre, el enfoque cambia a las ganancias de Meta Platforms (Facebook) antes de los resultados de Amazon el jueves.

Las sólidas ganancias de Google ayudaron a elevar el S&P 500 un 0.8% a los 4.580, con los alcistas mirando un desafío del nivel 4.600. Los analistas de renta variable razonaron que las sólidas ganancias tecnológicas podrían catalizar una recuperación hacia los niveles de principios de enero, siempre que las próximas publicaciones de datos económicos no provoquen más temores de ajuste de la Fed. El índice Nasdaq 100 subió un 0.7% y logró superar el nivel de 15.000, mientras que el Dow subió un 0.6% para volver a superar los 35.500. En comparación con los mínimos de enero, el S&P 500 subió un 8.7%, el Nasdaq 100 un 10.2% y el Dow un 7.3%.

Sin embargo, los tres índices siguen estando un 4.9 %, un 9.7 % y un 3.7 % por debajo de los máximos históricos recientes. Si bien un tono más cauteloso en la retórica de la Fed esta semana ha ayudado a las ganancias recientes, para que las acciones regresen a niveles récord, se necesita más certeza de que la Fed no va a ajustar "demasiado" agresivamente. Esta semana, los formuladores de políticas sugirieron que un aumento de tasas de 50 pb en marzo es muy poco probable y enfatizaron que el momento y el ritmo del próximo ajuste siguen siendo inciertos y dependen de los datos. Eso significa que los mercados de valores examinarán de cerca las próximas publicaciones de datos, la más importante de las cuales esta semana incluye el informe del mercado laboral del viernes.

Las débiles cifras de ADP del miércoles fortalecerán la convicción del mercado de que el número de nóminas principales del viernes probablemente será bajo. Pero los miembros de la Fed han dicho que esperan esto y señalaron el crecimiento de los salarios y las métricas de holgura laboral como más importantes para monitorear. Si el crecimiento de las ganancias promedio por hora sorprende a la baja como lo hicieron las cifras del índice de costos de empleo del cuarto trimestre del viernes pasado (recuerde que eso ayudó a las acciones en ese momento), eso podría impulsar un sólido final de semana para las acciones. En términos más generales, los malos datos laborales son buenos datos laborales en lo que respecta al mercado de valores de EE.UU., y los inversores esperan ver cifras que mantengan a la Fed cautelosa y ajustando la política monetaria a un ritmo más comedido en 2022.




 

Lo que debes saber el jueves 3 de febrero:

El dólar estadounidense siguió cayendo el miércoles para alcanzar nuevos mínimos semanales frente a sus rivales de alto rendimiento. El par EUR/USD llegó a 1.1329 cuando el índice de precios al consumidor anual de la UE saltó al 5.1 % en enero, superando en gran medida el 4.4 % esperado y el 5 % anterior. La lectura se produjo un día antes del anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo, presionando al banco central para que responda con una política monetaria más estricta.

Los rendimientos de los bonos gubernamentales se mantuvieron cerca del extremo inferior de su rango semanal.

El GBP/USD se dirige a la apertura asiática, cotizando cerca de un máximo diario de 1.3587, ya que Wall Street se recuperó de un tirón inicial y cerró al alza. Las acciones bajaron tras la publicación de la encuesta ADP de EE.UU., que mostró que el sector privado perdió 301.000 posiciones en enero, mucho peor de lo previsto y alimentando las preocupaciones sobre la recuperación económica del país.

El AUD/USD cotiza en la zona de 0.7140, mientras que el USD/CAD ha bajado a 1.2660, mientras que las monedas de refugio seguro también avanzaron frente al dólar.

El oro registró un modesto avance intradiario y cotiza a 1.808$ la onza troy, mientras que los precios del crudo se mantuvieron estables cerca del cierre del martes. El WTI cerró en 88.10$ el barril.

Los índices estadounidenses lograron publicar ganancias después de un comienzo suave del día. El DJIA sumó más de 200 puntos y fue el de mejor desempeño.

El jueves, el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra anunciarán sus decisiones sobre política monetaria.

• EUR/USD continúa estando bien respaldado por encima de 1.1300 después de la fuerte inflación de la zona euro, después de haber ignorado los débiles datos del ADP de EE. UU.
• La atención se centra ahora en la reunión del BCE del jueves y si el banco ajustará su perspectiva de inflación.

El EUR/USD continúa cotizando bien por encima de 1.1300, ya que el euro permanece bien posicionado cerca de la parte superior de la tabla de rendimiento diario del G10, habiendo sido impulsado por las apuestas del BCE después de los datos de inflación de la Eurozona. Si bien el par ya había superado el área de resistencia clave de 1.1275 durante la operación de Asia Pacífico en medio de la continua debilidad del dólar estadounidense, se tambaleó por encima de la cifra grande después de que la inflación del IAPC de la zona euro alcanzara inesperadamente nuevos máximos históricos en enero.

Los débiles datos de empleo nacional ADP de EE.UU., que mostraron una caída sorpresiva de más de 300.000 en el empleo el mes pasado, fueron ignorados en general por los mercados de divisas. Esto se debe a que los participantes del mercado no confían en ADP para predecir con precisión el número oficial de NFP y los miembros de la Fed han enfatizado recientemente la importancia de los datos de crecimiento salarial. Así, el EUR/USD ha pasado las últimas horas moviéndose lateralmente en la zona de los 1.1310, donde actualmente cotiza con ganancias de alrededor del 0.4% en el día. Es probable que el comercio moderado persista antes de la decisión de política del BCE del jueves.

A raíz de la última sorpresa inflacionaria de la zona euro, algunos analistas piden al BCE que ajuste su perspectiva de inflación. En su última reunión, el banco central dijo que todavía consideraba que la inflación era transitoria y que probablemente volvería a caer por debajo del objetivo del 2.0 % para fines de 2022, pero que esta opinión podría cambiar si persisten las sorpresas de inflación. El BCE no publicará nuevos pronósticos, pero podría insinuar una actualización en la próxima reunión que podría validar los precios actuales del mercado para un ciclo de alzas que comenzará en el último trimestre de 2022. Una sorpresa agresiva en la reunión del jueves probablemente elevaría al EUR/USD por encima de 1.1300

Niveles técnicos adicionales 

• El AUD/USD sube un 0.07% en la sesión americana.
• Perspectiva técnica del AUD/USD: Sesgo a la baja, como lo muestra la confluencia de los niveles de resistencia y las DMA que representan una pendiente descendente.

El AUD/USD retrocede desde los máximos semanales, justo alrededor del promedio móvil de 50 días (DMA) en 0.7163, y pierde un 0.07%. Al momento de escribir, el AUD/USD cotiza a 0.7134. Las condiciones del mercado son mixtas, ya que los índices bursátiles europeos y estadounidenses fluctúan entre ganadores y perdedores en medio de la sesión norteamericana.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una canasta de seis rivales, está perdiendo un 0.38% en el día, pero recuperó el nivel 96.00 a medida que los inversores se dirigen hacia sus pares de refugio seguro.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El AUD/USD osciló alrededor del rango 0.7130-60 durante la sesión nocturna hasta que abrió Wall Street. Sin embargo, cuando los operadores estadounidenses llegaron a sus escritorios, la publicación de los datos macroeconómicos de EE.UU. influyó en la caída desde los máximos semanales de alrededor de 0.7158 a 0.7125.

El dólar australiano tiene un sesgo a la baja, basado en los promedios móviles diarios (DMA, por sus siglas en inglés) que se encuentran por encima del precio al contado, con una pendiente descendente. Además, una línea de tendencia descendente de ocho meses, extraída de los máximos anuales de 2021, confluye con la DMA de 200, alrededor de 0.7384, 130 pips por encima de la DMA de 100 en 0.7254.

El primer soporte del AUD/USD sería el mínimo diario del 7 de enero en 0.7129. Una ruptura de este último expondría el mínimo diario del 24 de enero en 0.7090, seguido del 28 de enero en 0.6967.

Por el lado positivo, la primera resistencia del AUD/USD sería la DMA de 50 en 0.7163. Si da paso a los alcistas del AUD, la próxima resistencia sería 0.7200, seguida por la confluencia de una línea de tendencia descendente de tres meses y la DMA de 100 en 0.7254.



Niveles técnicos adicionales 

• El peso mexicano perdió fuerza tras no poder romper el nivel 20.50.
• USD/MXN se recuperó después de tocar un nuevo mínimo semanal en 20.47.
• Es probable que el rebote se debilite cerca de 20.70.

El USD/MXN está subiendo el miércoles después de caer bruscamente durante los dos días de negociación anteriores cuando se corrigió de niveles cercanos a 21.00 hacia 20.47. El peso mexicano fue rechazado en dos ocasiones por debajo de 20.50, mostrando dificultades para prolongar el rally.

El área de soporte clave es 20.50 y un cierre diario por debajo apuntaría a más pérdidas, apuntando a 20.35. Una caída por debajo de 20.35 debería despejar el camino para una nueva prueba del área crítica de 20.25/20.30 que incluye el promedio móvil simple de 200 días.

El movimiento actual al alza probablemente enfrentará una resistencia cerca de 20.70. El nivel mencionado es una resistencia crítica a corto plazo. Una ruptura por encima expondría el próximo obstáculo visto en 20.85/90.

En el gráfico semanal, el USD/MXN sigue en negativo a pesar de las ganancias del miércoles. El gráfico semanal muestra la media móvil simple de 20 semanas en 20.60; un cierre superior mantendría las puertas abiertas para dirigirse hacia 21:00.

USD/MXN Gráfico diario



Niveles técnicos 

• El DXY cae por tercer día consecutivo, alcanza su punto más bajo desde el 24 de enero.
• Los datos de empleo de EE. UU. decepcionaron ampliamente las expectativas.
• USD/JPY encuentra soporte por encima de 114.00, mantiene un sesgo negativo.

El USD/JPY cae el miércoles por cuarto día consecutivo. Hizo suelo en 114.14 después de la publicación del informe de empleo ADP de EE.UU. Durante la sesión americana ha estado operando en el rango entre 114.20 y 114.45, consolidando pérdidas diarias.

La caída del USD/JPY se produce cuando el DXY continúa corrigiéndose a la baja y mientras los rendimientos de los EE.UU. se mantienen dentro del rango. El Índice está cayendo un 0.23%; hizo suelo en 95.82, el nivel más bajo en casi dos semanas antes de recuperarse por encima de 96.00. El rendimiento a 10 años se sitúa en 1.77%, perdiendo un 1.05% en el día.

El yen está registrando resultados mixtos en todos los ámbitos. La mejora en el sentimiento de riesgo pesa sobre la moneda japonesa. Las cifras económicas peores de lo esperado de EE.UU. no impulsaron al yen considerablemente al alza. El informe de empleo de ADP mostró una disminución en las nóminas privadas de 301.000, frente a las expectativas de un aumento de 200.000. La atención ahora se dirige al NFP del viernes.

Fuerte barrera por delante

El sesgo negativo en USD/JPY se mantiene. El yen parece haber alcanzado una fuerte barrera por encima de 114.00/10. Una ruptura debajo del área debería despejar el camino para una prueba de 113.45 (mínimo de enero).

Por el lado positivo, la resistencia inmediata se ve en 114.45 seguido de 114.60 y luego 114.95. Un cierre diario por encima de 115.00 aliviaría la presión bajista.

Niveles técnicos

• El NZD/USD registra dos días consecutivos de ganancias, perdiendo un 0.15%, en medio de un estado de ánimo positivo en el mercado.
• El informe de empleo de ADP de EE.UU. fue pésimo, aunque apenas influyó en el dólar estadounidense.
• NZD/USD tiene un sesgo a la baja, y el hecho de no romper por encima de una línea de tendencia descendente abrió la puerta para el mínimo anual.

El NZD sube pero retrocede desde los máximos semanales alrededor de 0.6662 después de un informe de empleos de Nueva Zelanda mixto publicado en la sesión asiática. En el momento de escribir este artículo, el NZD/USD cotiza a 0.6637.

Los inversores ignoraron el informe de empleo de ADP de EE.UU. mientras se preparan para el informe de NFP del viernes

Una hora y media antes de la apertura de Wall Street, se publicó el informe ADP. Las cifras fueron deprimentes, mostrando la pérdida de más de 301.000 empleos cuando los economistas encuestados esperaban que se agregaran al menos 207.000 empleos privados a la economía.

El economista jefe de ADP dijo que "la recuperación del mercado laboral dio un paso atrás a principios de 2022 debido al efecto de la variante Omicron y su impacto significativo, aunque probablemente temporal, en el crecimiento del empleo". Sin embargo, funcionarios de la Casa Blanca y miembros de la Fed advirtieron que el informe de empleo de enero sería decepcionante, sujeto al impacto de la variante Ómicron.

Mientras tanto, en la sesión asiática, el informe de empleo de Nueva Zelanda mostró que la tasa de desempleo cayó del 3.3% al 3.2%, mientras que el Índice de Costo Laboral saltó dos décimas respecto al mes anterior al 2.6%, pero por debajo del 2.9% previsto.

Se espera que el RBNZ suba las tasas 25 puntos básicos a la Tasa de Efectivo Nocturna (OCR) en la reunión de febrero. Sin embargo, el crecimiento de los salarios está muy rezagado, por lo que el banco central de Nueva Zelanda podría decidir frenar los aumentos de las tasas en 2022, lo que permitiría que la inflación se disparara.

Pronóstico del precio del NZD/USD: Perspectiva técnica

El NZD/USD tiene un sesgo a la baja, como lo muestran los promedios móviles diarios (DMA) que residen por encima del precio, a pesar del reciente salto desde los mínimos anuales en 0.6529. Todas las DMA tienen una pendiente descendente, lo que sugiere que la tendencia bajista podría estar acelerándose. Además, una línea de tendencia descendente inferior de un canal descendente, rota a la baja el 26 de enero, ubicada alrededor del rango 0.6650-60, fue desafiada durante el día.

El incumplimiento de lo mencionado anteriormente abrió la puerta a más pérdidas. El primer soporte del NZD/USD sería la cifra de 0.6600. Si se rompe, entonces el NZD/USD enfrentaría el máximo del 28 de enero, la resistencia anterior convertida en soporte en 0.6588, seguido del mínimo anual en 0.6529.

Niveles técnicos adicionales 

• Un día después de la esperada segunda subida sucesiva de tipos del BoE, la libra esterlina ha estado cotizando al alza.
• GBP/USD recientemente superó su DMA de 21 en 1.3557 antes de encontrarse con una resistencia antes del nivel de 1.3600
• El par no se movió mucho por las últimas cifras débiles de ADP de EE.UU., con los operadores de USD más centrados en el crecimiento de los salarios.

Un día después de la segunda subida de tipos sucesiva prevista por el BoE, la libra esterlina ha estado cotizando al alza, y el par GBP/USD superó recientemente su media móvil de 21 días en 1.3557 antes de toparse con una resistencia antes del nivel de 1.3600. En los niveles actuales en los 1.3565, el par cotiza con ganancias diarias de alrededor del 0.3 %, lo que lleva sus ganancias semanales a alrededor del 1.3 % y el rebote desde los mínimos por debajo de 1.3400 de la semana pasada a aproximadamente el 1.5 %. Si bien las apuestas agresivas del BoE antes de la reunión del jueves son un factor que respalda al GBP/USD el miércoles, con las últimas cifras de inflación de BRC Shop Price saltando a máximos de casi una década y aumentando los temores de inflación, los factores del dólar también están en juego.

Los comentaristas del mercado citan una combinación de 1) una reducción de las posiciones largas y 2) una reducción de las apuestas agresivas de la Fed tras las recientes comunicaciones de los responsables políticos como el principal impulsor de la reciente debilidad del dólar estadounidense. En cuanto al posicionamiento; MUFG señaló el miércoles que su medida de puntaje z de 2 años del posicionamiento largo en USD de los fondos apalancados está "en un extremo", con los largos del USD a un nivel no visto desde 2011. Sin embargo, ING dice que "si la cuadratura de posiciones está realmente detrás de este la debilidad del dólar de la semana… esperamos que el posicionamiento del dólar ahora haya alcanzado un nivel algo más equilibrado que pueda permitir cierta estabilización”, dice el banco. “Después de todo”, continúan, “es poco probable que un mercado que está especulando libremente sobre el ritmo y el tamaño del ajuste de la Fed se vuelva mucho menos optimista con el dólar en el corto plazo”.

Con respecto a las declaraciones recientes de la Fed, los formuladores de políticas restaron importancia a la perspectiva de un aumento de tasas de 50 pb en marzo. Mientras tanto, aunque los formuladores de políticas que hablaron esta semana expresaron unánimemente su apoyo al inicio de un ciclo de aumento de tasas el próximo mes, la mayoría enfatizó un enfoque dependiente de los datos cuando se trata de determinar su momento, ritmo y alcance. Eso implica que los datos económicos de EE.UU. en los próximos meses serán aún más importantes de lo habitual, comenzando con el informe oficial del mercado laboral de enero de este viernes. Las últimas cifras débiles de cambio de empleo nacional de ADP han solidificado las expectativas de un número débil de NFP, pero no afectaron demasiado a los mercados de divisas o al GBP/USD dado que los miembros de la Fed han dicho que están más centrados en el crecimiento de los salarios.

Niveles técnicos adicionales 

• Una combinación de factores arrastró al USD/CAD a la baja por tercer día consecutivo el miércoles.
• Los precios alcistas del petróleo apuntalaron al dólar canadiense y ejercieron presión en medio de un sesgo sostenido de venta del USD.
• La decepcionante publicación del informe ADP de EE.UU. hizo poco para proporcionar un respiro a los alcistas del USD.

El par USD/CAD fue testigo de nuevas ventas durante los inicios de la sesión americana y cayó a un nuevo mínimo semanal, alrededor de 1.2650, en reacción al deprimente informe ADP de EE.UU.

Luego de un repunte temprano al nivel 1.2700, el par USD/CAD bajó por tercer día consecutivo el miércoles y fue presionado por una combinación de factores. Los precios del crudo subieron a un nuevo máximo de siete años, lo que continuó apuntalando al dólar canadiense vinculado a las materias primas. Esto, junto con el tono de fuerte oferta que rodea al dólar estadounidense, ejerció una presión a la baja sobre el par.

Los precios del petróleo rompieron un rango de negociación consolidado de una semana y se dispararon a un nuevo máximo de siete años después de que la OPEP+ anunciara que aumentaría la producción de petróleo de marzo en 400.000 barriles por día. Esto, junto con la recuperación pospandemia en la demanda de combustibles, debería mantener una condición de oferta ajustada. Aparte de esto, el conflicto entre Rusia y Occidente por Ucrania actuó como un viento de cola para el oro negro.

Por otro lado, el dólar se vio afectado por la disminución de las probabilidades de un aumento de la tasa de interés de la Fed de 50 pb en marzo y perdió terreno adicional luego de la publicación de datos macro de EE. UU. decepcionantes, Automatic Data Processing (ADP) informó este miércoles que el sector privado de EE.UU. el empleo disminuyó en 301.000 en enero frente a las expectativas del mercado de una adición de 207.000 puestos de trabajo y los 807.000 anteriores.

Esto, junto con rendimientos de bonos del Tesoro de EE.UU. más débiles y un tono generalmente positivo en los mercados de acciones, socavó aún más el estatus relativo de refugio seguro del dólar. El telón de fondo fundamental respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo para el par USD/CAD, aunque la falta de seguimiento de las ventas justifica cierta cautela para los operadores bajistas agresivos.

Niveles técnicos

• Los datos débiles de ADP no han logrado impulsar al EUR/USD al alza, aunque el par continúa cotizando bien respaldado por encima de 1.1300.
• El euro fue impulsado más temprano en el día después de que una inflación más alta de lo esperado en la Eurozona estimuló las apuestas del BCE.
• El banco central anuncia la política el jueves antes del informe oficial del mercado laboral de EE.UU. de enero el viernes.

Las cifras de cambio de empleo nacional ADP de EE.UU. significativamente más débiles de lo esperado para enero, que mostraron una caída sorpresa de 301.000 frente a las previsiones de un aumento de 207.000, no han logrado impulsar al EUR/USD a nuevos máximos de sesión en los 1.1335. No obstante, el par continúa cotizando al alza cerca de un 0.3% en el día y está bien respaldado por encima de 1.1300, tomando su rebote de tres días desde los mínimos de 18 meses del viernes pasado alrededor de 1.1120 a alrededor de 1.5%. Es probable que los últimos datos débiles del mercado laboral de EE.UU. ayuden a mantener las apuestas de ajuste de la Fed, que se han reducido en los últimos días luego de los comentarios cautelosos de los formuladores de políticas de la Fed, bajo control antes del informe oficial del mercado laboral de enero del viernes. Esto, combinado con un nuevo combate en curso de cuadratura de posiciones largas en dólares, puede mantener al par soportado por encima de 1.1300 por ahora.

Aunque la estimación del cambio de empleo nacional de ADP tiene un historial deficiente posterior a la pandemia de predicción del número de nómina oficial cada mes, algunos economistas pueden inclinarse por revisar a la baja sus pronósticos. Antes del informe ADP, la estimación de consenso para el número de NFP del viernes era 150.000. El hecho de que los datos débiles de ADP no tengan un impacto duradero en el mercado no solo es indicativo de un poder predictivo de NFP deficiente, sino también porque el número oficial de nómina oficial del viernes no será la métrica del mercado laboral más seguida. Los funcionarios de la Fed han declarado que, dada su creencia de que el mercado laboral de EE.UU. ha vuelto prácticamente al pleno empleo a corto plazo, las métricas relacionadas con las presiones de los costos salariales son más importantes para las decisiones de formulación de políticas en este momento.

Se avecina la reunión del BCE

Antes del importante informe oficial del mercado laboral de EE. UU. del viernes, los operadores del EUR/USD se centrarán en el anuncio de política monetaria del BCE el jueves. Los datos récord de inflación del IAPC de la zona euro publicados el miércoles, que sorpresivamente subieron al 5.1 % interanual en enero frente a las expectativas de una caída al 4.4 %, han complicado las cosas para el banco. Hasta ahora, el BCE se ha referido a la inflación como transitoria y había dicho que pensaba que las tasas de inflación interanuales habrían alcanzado su punto máximo en diciembre.

Los datos más calientes de lo esperado ayudaron a impulsar el euro el miércoles en medio de las apuestas de que el BCE se verá obligado a cambiar su tono sobre la inflación y reconocer los riesgos al alza para sus pronósticos. “El BCE tendrá que ajustar su pronóstico de inflación al alza desde el 3,2% actual para 2022 y el 1.8% para 2023”, señalaron los analistas de Berenberg. “Tan pronto como el BCE eleve su pronóstico de inflación, también debe discutir los pasos en las tasas de interés”, agregó el banco, advirtiendo que “quizás el BCE nos sorprenda el jueves”. Una sorpresa agresiva del BCE podría empujar al EUR/USD hacia 1.1400.

Niveles técnicos adicionales 

• El DXY rompe decisivamente por debajo del soporte de 96.00 soporte.
• El siguiente objetivo en el lado negativo es un soporte menor en 95.41.

El Índcie del Dólar de EE.UU. (DXY) extiende el retroceso y marca nuevos mínimos en la región de 95.80 el miércoles.

La debilidad se extiende por tercera sesión consecutiva y tras un quiebre por debajo de 96.00 ahora ha abierto la puerta a una retroceso más profunda en el horizonte a corto plazo. Dicho esto, el índice enfrenta el próximo soporte menor en 95.41 (mínimo del 20 de enero) por delante del promedio móvil simple (SMA) de 100 días, hoy en 95.13.

A corto plazo, la presión al alza permanece intacta mientras siga por encima de la línea de cuatro meses alrededor de 95.00. Si se analiza el panorama más amplio, la postura positiva a largo plazo del dólar se mantiene sin cambios por encima de la SMA de 200 días en 93.43.

DXY gráfico de día 

• El sesgo predominante de venta del USD empujó al AUD/USD al alza por tercer día consecutivo.
• El decepcionante informe ADP de EE.UU. hizo poco para proporcionar un respiro a los alcistas del USD.
• La postura moderada del RBA parecía ser el único factor que limitaba las ganancias del par.

El par AUD/USD mantuvo su tono ofrecido a principios de la sesión europea y se mantuvo estable cerca del máximo semanal, justo por encima de la mitad de los 0.7150 posteriores al informe ADP de EE.UU.

El procesamiento automático de datos (ADP) informó este miércoles que el empleo en el sector privado de EE.UU. se redujo en 301.000 en enero frente a las expectativas del mercado de una adición de 207 mil empleos y los 807.000 anteriores. Los espantosos datos ejercieron una presión adicional sobre el dólar estadounidense, que ya se encontraba más débil, y que sigue lastrado por los comentarios menos agresivos de los funcionarios de la Fed.

De hecho, el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard (un destacado halcón) y el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, rechazaron las apuestas del mercado y minimizaron la posibilidad de un aumento de 50 pb en marzo. Aparte de esto, un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. socavó aún más el dólar de refugio seguro y benefició al dólar australiano percibido como más riesgoso.

La combinación de factores de apoyo compensó en gran medida la postura moderada del Banco de la Reserva de Australia y ayudó al par AUD/USD a capitalizar la trayectoria ascendente de esta semana. Esto marcó el tercer día consecutivo de un repunte, resumiendo un fuerte repunte de casi 200 pips desde el nivel más bajo desde julio de 2020, alrededor del área de 0.6965 tocada el viernes pasado.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas son capaces de mantener su posición dominante a corto plazo u optar por aligerar sus apuestas antes del informe mensual de empleo (NFP) de EE.UU. observado de cerca el viernes. Por lo tanto, cualquier movimiento hacia arriba posterior podría enfrentar una resistencia cerca del área de 0.7175, que si se borra sugerirá que el par AUD/USD ha hecho suelo.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY rebota tras el descenso del martes.
• El siguiente objetivo al alza viene en el promedio de 200 días cerca de 130.50.

El EUR/JPY cotiza en el extremo superior del rango semanal cerca de 129.50 a mitad de semana.

A la luz de la reciente acción sobre los precios, una mayor recuperación del cruce podría estar en curso a corto plazo. Frente a esto, hay un obstáculo provisional en el promedio móvil simple (SMA) de 100 días en 129.88, justo por delante de 130.08 (máximo del 20 de enero). La superación de este último podría llevar a un movimiento a la SMA de 200 días, hoy en 130.45, de nuevo en el radar.

Mientras siga por debajo de la SMA de 200 días, se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo negativas.

EUR/JPY gráfico de día 

• El WTI subió por encima de los 89.00$ para alcanzar nuevos máximos de siete años, ya que el JMMC de la OPEP+ recomendó un aumento de la producción de 400.000 BPD en marzo.
• La reunión de la OPEP+ ya está en marcha y se espera que confirme esta recomendación.
• La subida del precio del petróleo refleja un precio fuera de las apuestas de que el grupo aumentaría la producción en más de 400.000 BPD.

Los precios del petróleo subieron más en las operaciones recientes, con los futuros del WTI del primer mes superando el nivel 89.00$ para alcanzar nuevos máximos de siete años, ya que el Comité de Monitoreo Ministerial Conjunto (JMMC) de la OPEP+ recomendó un aumento de la producción de 400.000 barriles por día (BPD) en marzo. El WTI incluso logró avanzar brevemente por encima del nivel de 89.50$ y ver una prueba de los 90$ por barril por primera vez desde octubre de 2014, aunque desde entonces ha retrocedido un poco. La recomendación del JMMC, que siempre se reúne (aunque no siempre hace una recomendación de política) antes de las reuniones de la OPEP+, sugiere que el grupo mantendrá su política de aumentar la producción en 400.000 BPD cada mes.

Es probable que la reacción positiva del mercado refleje un precio fuera de las apuestas de que el grupo aceptaría aumentar la producción en más de 400.000 BPD debido a los precios más altos y la fuerte demanda. La atención ahora se dirige a la reunión de ministros de petróleo de la OPEP+, que acaba de comenzar, de quienes se espera que acepten la recomendación del JMMC. Una de las principales preocupaciones que ha ayudado a elevar los precios del petróleo en las últimas semanas, señalaron los analistas de UniCredit, “es que muchos miembros (de la OPEP+) no pueden cumplir con sus cuotas debido a la falta de capacidad adicional como resultado de años de inversión insuficiente”. “Si Arabia Saudita y Rusia muestran signos de aumentar su producción para cubrir los déficits de algunos miembros que no pueden cumplir con sus objetivos de producción, es probable que los precios del petróleo caigan”, advirtió otro analista. “Pero si no hay tales sorpresas”, continuaron, “se espera que el mercado mantenga una tendencia alcista a medida que la demanda se recupera y persisten las tensiones geopolíticas”.

En otra parte de las noticias relevantes del mercado petrolero, los inventarios API privados semanales del martes revelaron una sorpresiva reducción de los inventarios de petróleo de 1.6 millones de barriles frente a las expectativas de una acumulación de 1.5 millones de barriles. Los analistas dijeron que esto también contribuyó al alza reciente del WTI, aunque, en particular, los mismos datos también mostraron una acumulación mucho mayor de lo esperado de 5.8 millones de barriles (frente a los 1.6 millones esperados) en los inventarios de gasolina de EE.UU. Los comerciantes de petróleo esperan ahora las cifras oficiales semanales de la EIA de EE.UU. a las 15:30 GMT para su confirmación. Por separado, otro tema que vale la pena monitorear es el clima de los Estados Unidos. Se espera que el centro y el noreste de los EE.UU. se vean afectados por una gran tormenta de invierno esta semana que se prevé que traiga fuertes nevadas y temperaturas bajo cero; los analistas han señalado que es probable que esto aumente la demanda de energía a corto plazo.

Niveles técnicos adicionales

El dólar continuó con debilidad en el mercado luego de conocerse decepcionantes datos del mercado laboral. Según ADP, el sector privado destruyó en enero 301.000 puestos de trabajo, en contra de la expectativa de un incremento de 207.000. Es el peor reporte desde abril de 2020, y la primera lectura negativa desde diciembre de 2020.

En diciembre, el total de puestos de trabajo creados fue de 776.000, número revisado a la baja desde 807.000.

“La recuperación del mercado laboral tuvo un paso atrás en el comienzo del 2022 debido al impacto de la variante Ómicron, temporario, sobre el crecimiento de los trabajos”, afirmó Nela Richardson, economista jefe de ADP. Apuntó que la mayoría de las industrias tuvieron una contracción en el  empleo.

El viernes se publicará en EE.UU. el reporte oficial de empleo de enero. El consenso del mercado es por un incremento en las nóminas no agrícolas de 150.000, y que la tasa de desempleo se mantenga en 3.9%.

• El USD/JPY prolongó su tendencia bajista por cuarto día consecutivo en medio de una venta sostenida del USD.
• La ruptura por debajo de la SMA de 200 horas, alrededor del área de 114.55, agravó la presión bajista.
• Los inversores ahora esperan con ansias el informe ADP de EE.UU. para algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

El par USD/JPY continuó perdiendo terreno a mediados de la sesión europea y cayó a un mínimo de más de una semana, alrededor de la región de 114.25 en la última hora.

El par fue testigo de fuertes ventas por cuarto día consecutivo el miércoles y ahora ha retrocedido casi 150 pips desde el área de 115.70, o un máximo de tres semanas tocado el viernes pasado. Los comentarios menos agresivos de los funcionarios de la Fed aceleraron la reciente caída del retroceso del dólar estadounidense desde el máximo posterior al FOMC hasta el máximo de 18 meses, lo que, a su vez, ejerció presión sobre el par USD/JPY.

De hecho, el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard (un destacado halcón) y el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, rechazaron las apuestas del mercado y minimizaron la posibilidad de un aumento de 50 pb en marzo. Los operadores bajistas también tomaron señales de un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que socavó aún más al dólar y contribuyó a la caída en curso del par USD/JPY.

Aparte de esto, la caída podría atribuirse aún más a algunas ventas técnicas por debajo del soporte de la SMA de 200 horas cerca del área de 114.55. La incapacidad del par USD/JPY para atraer compras en niveles más bajos favorece a los operadores bajistas. Esto, junto con el conflicto entre Rusia y Occidente por Ucrania, que tiende a beneficiar al yen japonés como refugio seguro, respalda las perspectivas de pérdidas adicionales.

Los participantes del mercado ahora esperan con ansias la agenda económica de EE.UU., destacando la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos de EE. UU. influirán en la dinámica del precio del USD y darán cierto impulso al par USD/JPY. Sin embargo, la atención se mantendrá en el informe mensual de empleos de EE. UU., que se sigue de cerca, conocido popularmente como NFP, que se publicará el viernes.

Niveles técnicos

• Peso mexicano sigue la marcha alcista contra el dólar en un contexto de apetito por el riesgo.
• Próximos datos de EE.UU. pueden ser claves para el dólar.
• La próxima semana es la reunión de Banxico.

El USD/MXN está operando en 20.48, el nivel más bajo desde el lunes 24 de enero, y continúa con el retroceso tras haberse acercado días atrás a 21.00. Las bajas están siendo motivadas por la corrección general del dólar y además por la suba en los mercados de renta variable.

El mejor humor en los mercados junto con la relativa estabilidad de estas sesiones en los rendimientos de los bonos del Tesoro, y la corrección a la baja del dólar, sigue llevando al USD/MXN a la baja. El DXY cae por tercer día en forma consecutiva, y los futuros del Dow Jones apuntan a una apertura en el nivel más alto en casi dos semanas.

En EE.UU. se publicará en minutos el reporte de empleo privado de ADP, que servirá como previa al del viernes que incluye las nóminas no agrícolas. Estas cifras pueden tener un impacto en la formación de expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal y el ritmo esperado del ajuste.

En México la semana clave de eventos y datos será la próxima. El miércoles 9 estará el dato de inflación de enero, la última información que van a tener los funcionarios de la Junta de Gobierno del Banco de México para la decisión del jueves 10, de la que se espera una nueva suba en la tasa de interés.

Debajo de soporte clave

El USD/MXN está probando por debajo de 20.50, que es un soporte importante. De afirmarse y convalidar el quiebre, el peso mexicano quedaría fortalecido, incluso pese a las señales de sobreventa de muy corto plazo del cruce. El próximo soporte fuerte del USD/MXN está en 20.35 y luego aparece el mínimo de enero en 20.26.

Al alza, 20.55 ha pasado a ser la primera resistencia, a la que puede sumarse 20.58; es decir que la banda 20.55/60 es el nivel que debe superar el dólar en primera instancia. Luego asoma una más relevante que es 20.70. Un cierre sobre este último volvería a poner al USD/MXN en el rango 20.70/20.90.

Niveles técnicos

• Debilidad del dólar y estabilidad en rendimientos de bonos del Tesoro da soporte al XAU/USD.
• Los metales avanzan el miércoles antes de informe de ADP.

El oro rebotó en 1794$ y regresó 1800$ impulsado por un retroceso del dólar. El XAU/USD trepó hasta 1804$, marcando un máximo para el día. El metal amarillo aún está lejos de del máximos del martes debajo de 1810$, pero consiguió recuperarse tras el retroceso americana.

El apoyo al preciado metal viene por la estabilidad en los mercados de bonos de estas sesiones, junto con cierta debilidad del dólar y la suba en el precio de las acciones. La mejora en los mercados de renta variable contribuye al apetito por el riesgo y la demanda de commodities.

La tasa a 10 años del bono de EE.UU. rinde 1.78%, lejos del pico de la semana pasada. En minutos se publicará el reporte de empleo de ADP (consenso 207.000) que podría generar ruido en los precios; además el dato servirá como previa al reporte de empleo del viernes.

El oro consiguió recuperar 1800$ y además sostenerse sobre la media de 20 en el gráfico de cuatro horas que está pasando por 1796$. En caso de regresar por debajo, el sesgo de muy corto plazo podría tornarse negativo. Un cierre diario por debajo de 1790$ sería una señal negativa importante. Al alza, sobre 1810$, la próxima resistencia se puede ver en 1815$ y 1830$.

Niveles técnicos

• El rebote del EUR/USD toma más fuerte tras dato de inflación de Eurozona.
• Mercado empieza a descontar suba de tasa por parte del BCE para el 2022.
• El dólar sigue cuesta abajo, el foco pasa a datos de ADP.

El EUR/USD venía subiendo el miércoles y ganó momento tras lo datos de inflación de la Eurozona, regresando sobre 1.1300 por primera vez en una semana. El dólar sigue debilitado, en la previa de la publicación del reporte de ADP.

USD y datos impulsan al EUR/USD

La combinación de la persistente debilidad del dólar, con el DXY cayendo por tercer día en forma consecutiva, junto con un euro más fuerte, dan apoyo a las subas del EUR/USD, que opera en 1.1315, en máximos en una semana.

Se conoció que la inflación en la Eurozona subió a un máximo récord en enero, luego que la tasa anual llegará a 5.1%, mayor al 4.4% esperado por el consenso del mercado.

Tras los datos, los precios en los mercados de dinero de la Eurozona ajustaron expectativas sobre la política monetaria del Banco Central Europeo, descontando una suba de 30 puntos básicos en la tasa de interés para el 2022. El jueves el BCE tendrá la reunión de política monetaria. Si bien no se esperan sorpresas, las palabras de Lagarde y el comunicado jugarán un rol clave en la formación de expectativas.

En EE.UU. el miércoles se publicará el reporte de empleo privado de ADP, que se espera muestre un incremento de 207.000 en los puestos de trabajo. El jueves será el turno del reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo y el viernes llegarán las cifras claves del reporte oficial de empleo, que incluyen las nóminas no agrícolas (consenso: 150.000) y la tasa de desempleo (3.9%).

Además de los datos, seguirá siendo clave para el EUR/USD lo que pase en Wall Street y en el mercado de bonos del Tesoro. De continuar el buen humor en los mercados, el dólar podría seguir debilitado, sobre todo si los bonos del Tesoro se mantienen  sin grandes cambios. Un rebote en los rendimientos sería un factor positivo para el dólar.

Niveles técnicos

Los mercados de dinero de la Eurozona tienen descontado una suba de 30 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo (BCE) para diciembre de 2022, según Reuters.

Lo anterior se vio precipitado luego de que a principios de la sesión, los datos publicados por Eurostat mostraron que el inflación anual en la Eurozona, medido por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), subió al 5.1% en enero desde el 5% en diciembre, por encima del 4.4% esperado por el mercado. 

El EUR/USD está subiendo el miércoles y opera sobre 1.1300, en máximos en una semana. El euro también avance, a un ritmo más moderado contra la libra el miércoles antes de las decisión del Banco de Inglaterra y del Banco Central Europeo del jueves. 

• El WTI opera en terreno neutral, en rango cerca de máximos en años.
• Predomina cierta cautela antes de la decisión de la OPEP+, con apoyo en la debilidad del dólar.
• Calve para el WTI defender la media de 21 en cuatro horas, para seguir mirando a los máximos en siete años.

El WTI (NYMEX futuros) registra pequeñas pérdidas en lo que va de este miércoles, aunque sigue sobre 87.00$, y operando en sentido lateral, isn poder quebrar y afirmarse sobre 88.00$.

Los recorridos laterales pueden tener en que ver con la expectativa sobre la reunión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) de este miércoles. Es probable que la OPEP+ mantenga su política actual de aumentos moderados de la producción, informó Reuters, citando cinco fuentes de los páises productores.

Juegan a favor del la subas en el petróleo la debilidad del dólar y el avance en los mercados de renta variable, que seguirán siendo importantes. El miércoles además estará el reporte de empleo privado ADP de EE.UU. y datos de la Administración de Información de Energía (EIA, por sus  siglas en inglés) sobre inventarios de crudo.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el panorama alcista con respecto al WTI sgiue con expectativa mientras se mantengan por encima de la media móvil horizontal de 21 horas (SMA) en el gráfico de cuatro horas. El Índice de Fuerza Relativa de 14 días (RSI) se mantiene muy por encima de la línea media, con el alza potencial intacto. En caso de que las subas ganen momento, entonces no se puede descartar una nueva prueba del pico de siete años en 88.22$.

Por otro lado, de perder la media móvil simple de 21 en el gráfico de 21 horas, sobre una base de cierre podría llevar a un descenso hacia la alcista media de 50 86.05$.

WTI: Gráfico de día

• El GBP/USD sube por cuarto día en forma consecutiva.
• Se espera que el BoE anuncia una suba en la tasa de interés el jueves. 
• Datos por delante: reporte de ADP y el viernes nóminas no agrícolas. 

La debilidad del dólar persiste el miércoles y está impulsando al GBP/USD que trepó hasta 1.3547, llegando al nivel más alto en una semana y medio. El par se mantiene en la zona de máximos, con el tono alcista firme.

El par extendió el reciente rebote desde el área de 1.3360-1.3355, mínimo en dos meses tocado la semana pasada y ganó tracción por cuarto día consecutivo el miércoles, apoyado por la caída del dólar. El billete verde se ve afectado por la moderación en las expectativas sobre el ajuste monetario de la Reserva Federal para el 2022. 

La libra por su parte no se ve afectada por la circunstancia política en el Reino Unido. Está recibiendo cierto soporte en la expectativa de una suba en la tasa de interés por parte del Banco de Inglaterra el jueves. Sería la primera vez desde 2004 que el BoE sube tasas en dos reuniones consecutivas. Esto podría llevar a los funcionarios a empezar a recortar el programa de compras de 895.000 millones de libras esterlinas, que comenzaría con no renovar lo que va recibiendo por el portafolio actual. 

En lo que respecta a datos, el foco el miércoles estará sobre el reporte de empleo de ADP, que servirá como previa del informe oficial de empleo del viernes, que incluye las nóminas no agrícolas.

Niveles técnicos

• El USD/CAD ganó algo de tracción positiva el miércoles, aunque se mantuvo en rangos debajo de 1.2700.
• Avance del petróleo y mercados de renta variable da soporte al loonie.
• Inversores esperan ahora por novedades de la OPEP+ y el informe de ADP.

El USD/CAD marcó máximos en 1.2697 en la sesión europeo, pero nuevamente encontró resistencia debajo de 1.2700 y se mantuvo en el rango. Se está acercando a los mínimos del día y al piso inferior del canal lateral al operar en 1.2675.

El par está consolidando tras dos días con caídas, y sigue con cierta debilidad ante una corrección del dólar, un avance en los mercados de renta variable y el rally de los precios del petróleo. El WTI sigue cerca del máximo de siete años tocado la semana pasada y se mantuvo con soporte  por las expectativas sobre un aumento limitado de la producción por parte de los principales productores petróleo. Además, el conflicto entre Rusia y Occidente sobre Ucrania sirvió como viento de cola antes de la decisión de Organización de Países Exportadores de Petróleo y s sus aliados (OPEP+) este miércoles.

El dólar por su parte se ve debilitado ante una moderación en las expectativas del mercado por las futuras subas en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal. El DXY cae por tercer día en forma consecutiva y está apenas por encima de 96.00.

Las novedades desde la OPEP+ junto con el reporte de empleo privado de ADP pueden ser claves para los próximos movimientos del USD/CAD.

Niveles técnicos

El índice de precios al consumidor IPC de la eurozona ha llegado al 5.1% anualizado en enero, subiendo desde el 5.0% visto el mes anterior y sorprendiendo a los mercados al alza de una lectura más suave del 4.4%, según han mostrado este martes los últimos datos publicados por Eurostat .

Las cifras del IPC subyacente llegaron al 2.3% interanual en enero frente al 1.9% esperado y el 2.6% visto en diciembre.

Las cifras de la zona euro se dan a conocer un par de días después de que la inflación anual de Alemania para enero se situara por encima de las expectativas del 4.7%, llegando al 5.1% tras un aumento al 5.7% registrado en diciembre.

Las cifras IPC del bloque son de importancia, ya que ayuda a los inversores a evaluar las posibilidades de que el Banco Central Europeo (BCE) pueda señalar un camino más rápido de lo esperado para el endurecimiento de las políticas sobe la tasa de interés . 

Detalles clave (a través de Eurostat)

• El USD/CHF se mueve a la baja por cuarto día consecutivo en medio del sesgo de venta en torno al USD.
• Las tensiones geopolíticas benefician al CHF de refugio seguro y contribuyen a la caída actual.
• Los inversores esperan al informe de ADP de EE.UU. para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

El par USD/CHF ha caído a un mínimo de una semana durante la sesión europea del miércoles, con los bajistas ahora buscando extender el movimiento descendente por debajo del nivel de 0.9200.

Después de una breve consolidación a primera hora de este miércoles, el USD/CHF se encontró con nuevas ventas y se retiró más lejos del máximo de más de dos meses, alrededor de 0.9345 tocado a principios de esta semana. El dólar estadounidense sigue siendo afectado por comentarios menos agresivos de funcionarios de la Fed . Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que arrastró el par USD/CHF a la baja por cuarto día consecutivo.

De hecho, el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard y el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, se opusieron a las expectativas del mercado y restaron importancia a la perspectiva de un subida de tasas de interés de 50 puntos básicos en marzo. Aparte de esto, el conflicto entre Rusia y Occidente sobre Ucrania benefició al CHF de refugio seguro y también contribuyó al sesgo de venta en torno al par USD/CHF.

Desde una perspectiva técnica, la caída semanal de más de 150 pips y la aceptación por debajo de 0.9200 establecerán el escenario para un nuevo movimiento bajista a corto plazo para el USD/CHF. Dicho esto, los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y prefieren esperar a la publicación del informe de nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. del viernes.

Mientras tanto, los participantes del mercado tomarán indicaciones del informe de ADP sobre el empleo del sector privado en EE.UU., que se dará a concere al inicio de la sesión americana. Los datos pueden influir en la dinámica de precios del USD y proporcionar cierto impulso al par USD/CHF. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, debería generar algunas oportunidades a corto plazo.

USD/CHF niveles técnicos

• El índice DXY pierde más terreno y se acerca al nivel de 96.00.
• Los rendimientos estadounidenses siguen mostrando una ausencia de tracción al alza.
• El informe de ADP de Estados Unidos será el centro de atención al inicio de la sesión americana.

La reciente venta en torno al dólar estadounidense continúa, y ahora arrastra al índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, cerca del nivel de 96.00 el miércoles.

Índice DXY se centra en los datos y los rendimientos

El índice DXY pierde terreno por tercera sesión consecutiva y pone a prueba el nivel de 96.00 en medio de la continuación del sentimiento optimista en el complejo de riesgo y la falta de tracción al alza en los rendimientos estadounidenses.

De hecho, la fase consolidativa en la mercados de efectivo de los Estados Unidos prevalece por ahora, lo que lleva a los rendimientos a extender el movimiento lateral en el extremo superior del rango reciente a medida que los participantes del mercado continúan recalibrando sus expectativas sobre las posibles tasas de interés de la Fed.

En lo referente a los datos estadounidenses, el informe de ADP sobre el empleo en el sector privado centrará la atención de los inversores al inicio de la sesión americana de hoy.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.18% en el día, cotizando en 96.09. Una ruptura por encima de 97.44 (máximo del 28 de enero), abriría la puerta a 97.80 (máximo del 30 de junio de 2020) y finalmente a 98.00 (nivel redondo). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 95.91 (SMA de 20 días), seguido de 95.41 (mínimo del 20 de enero) y 94.62 (mínimo del 14 de enero).

• El EUR/GBP puede renovar la subida mientras esté por encima de 0.8300.
• El cruce necesita superar la SMA de 21 días para apuntar a la barrera de 0.8360.
• Un RSI bajista mantiene a los alcistas cautelosos antes del BoE y el BCE.

El cruce EUR/GBP está tratando de extender la rebote desde cerca de la región de 0.8320, actualmente subiendo un 0.07% en el día en 0.8339.

A pesar del repunte, los alcistas parecen no comprometerse antes de las decisiones de política monetaria del BoE y BCE del jueves. Es probable una subida de tasas de interés por segunda vez consecutiva por parte del BoE.

Es probable que el BCE se mantenga sin cambios mientras desestima las preocupaciones inflacionarias. Es probable que la divergencia de políticas monetarias entre los bancos centrales limite el potencial alcista del par.

Técnicamente, el cruce EUR/GBP está intentando recuperar la media móvil de 21 días en 0.8346.

Más arriba, los máximos recientes cerca de 0.8360 aparecen como una poderoso resistencia para los optimistas.

El próximo nivel a batir para los alcistas será el nivel redondo de 0.8400.

EUR/GBP gráfico diario

Sin embargo, el RSI de 14 días se mantiene por debajo de la línea media, lo que justifica precaución para los alcistas.

Por lo tanto, el resurgimiento de las ventas podría apuntar a una nueva prueba del mínimo del martes de 0.8318, por debajo del cual se podrían probar 0.8300.

Ese nivel es el línea de tendencia soporte horizontal crítico en el marco de tiempo diario.

EUR/GBP niveles adicionales

• El sesgo de venta prevalente en torno al USD ayuda al AUD/USD a ganar tracción por tercer día consecutivo.
• La postura moderada del RBA impide que los alcistass abran posiciones agresivas y limita la subida del par.
• Los inversores esperan la publicación del informe de ADP de EE.UU. para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

El par AUD/USD se mueve con un leve sesgo positivo al inicio de la sesión europea del miércoles, rondando el máximo diario alrededor de la región de 0.7140.

El par construyó sobre su reciente y fuerte movimiento de recuperación desde el nivel más bajo desde julio de 2020 tocado la semana pasada y avanzó por tercer día consecutivo el miércoles. Los funcionarios de la Fed restaron importancia a la perspectiva de un subida de tipos de interés de 50 puntos básicos en marzo, lo que mantuvo a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y ofreció cierto soporte al par AUD/USD.

De hecho, el presidente del Fed de San Luis, James Bullard, dijo el martes que argumentaría a favor de aumentos en marzo, mayo y junio, pero no favoreció una subida de tasas de interés de 50 puntos básicos. Además, el presidente del Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo que apoya un aumento de 25 puntos básicos en marzo y está un poco menos convencido de una subida de tasas de 50 puntos.

Aparte de esto, un tono positivo en torno a los mercados bursátiles pesó aún más sobre el USD de refugio y benefició al dólar australiano de mayor riesgo percibido. Dicho esto, observaciones pesimistas del gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Phillip Lowe, limitó cualquier ganancia significativa para el par AUD/USD.

Hablando en el Club Nacional de Prensa, Lowe dijo que el final del QE no significa un aumento de tasas inminente y reiteró que un aumento en inflación no requiere una respuesta inmediata. Esto se produce después de que el RBA indicara el martes que sería paciente en términos de aumento de las tasas de interés a pesar de la subida de la inflación.

El trasfondo fundamental justifica cierta precaución para los alcistas agresivos y hace prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el AUD/USD ha tocado fondo. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza todavía podría ser visto como una oportunidad de venta y corre el riesgo terminar bastante rápido.

Los participantes del mercado esperan ahora la publicación del informe del empleo del sector privado de EE.UU. de ADP, que se presentará al inicio de la sesión americana. Los datos podrían influir en la dinámica de precios del USD, lo que junto con el sentimiento de riesgo del mercado más amplio debería proporcionar cierto impulso a la par AUD/USD

AUD/USD niveles técnicos

• El USD/JPY se mueve a la baja por cuarto día consecutivo en medio de una modesta debilidad del USD.
• Las tensiones geopolíticas benefician al JPY de refugio seguro y se suman al sesgo de venta.
• La divergencia de política monetaria entre la Fed y el BoJ debería limitar nuevas pérdidas para el par.

El par USD/JPY se mueve a la baja al inicio de la sesión europea del miércoles y cae cerca del mínimo del día anterior, alrededor de la región de 114.60.

Después de un repunte inicial a la zona de 114.80, el USD/JPY se encontró con nuevas ventas y se desplazó al territorio negativo por cuarto día consecutivo el miércoles. Los bajistas podrían ahora estar buscando extender el reciente fuerte retroceso desde la región de 115.70 tocado la semana pasada en medio del sesgo de venta alrededor del dólar estadounidense.

Los funcionarios de la Fed restaron importancia a la posibilidad de un subida de tipos de interés de 50 puntos básicos en marzo, lo que a su vez pesó sobre el dólar. De hecho, el presidente del Fed de San Luis, James Bullard, dijo que no estaba a favor de una respuesta política más agresiva. Por otro lado, el presidente del Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo que está un poco menos convencido de una subida de tasas de interés de 50 puntos básicos.

Por otro lado, el conflicto entre Rusia y Occidente por Ucrania siguió prestando cierto soporte al yen japonés de refugio seguro. Esto fue visto como otro factor que ejerce cierta presión sobre el par USD/JPY, aunque la divergencia entre las perspectivas de política monetaria entre la Fed y el Banco de Japón debería ayudar a limitar cualquier pérdida adicional.

Los mercados han valorado completamente una pimera subida de tasas de la Fed en marzo y esperan cinco subidas del 0.25% para finales de 2022. Por el contrario, el Banco de Japón se ha reafirmado repetidamente en continuar con su persistente y poderosa flexibilización monetaria hasta nuevo aviso. Esto, a su vez, justifica cierta precaución para los bajistas agresivos.

Los invesores esperan ahora la publicación del informe del empleo en el sector privado de EE.UU. de ADP para algún impulso al inicio de la sesión americana. Los datos podrían influir en la dinámica de precios de USD, aunque el foco del mercado se mantendrá en la publicación del informe de nóminas no agrícolas NFP del viernes.

USD/JPY niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 2 de febrero:

El dólar estadounidense continuó debilitándose contra sus rivales el martes y el índice DXY borró una gran parte de las ganancias de la semana anterior. El sentimiento positivo para el riesgo en el mercado hizo difícil para el dólar encontrar demanda y el bono rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia regresó por debajo del 1.80%, pesando aún más sobre la moneda. A primera hora del miércoles, el índice DXY parece haber entrado en una fase de consolidación por encima de 96.00. Los mercados esperan los datos del índice de precios al consumo IPC de la zona euro para enero y el informe de empleos del sector privado de EE.UU. de ADP, antes de las esperadas reuniones de los bancos centrales del jueves.

Después de subir casi un 2% el lunes, el índice SP500 abrió modestamente a la baja el martes, pero terminó cerrando la jornada en territorio positivo. A primera hora del miércoles, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre el 0.1% y el 0.35%.

El EUR/USD se mantiene relativamente tranquilo por debajo de 1.1300 al inicio de la sesión europea. Se prevé que el IPC en la zona euro disminuya al 4.4% anual desde el 5% de diciembre. Una inflación suave podría hacer que la moneda común pierda interés.

El GBP/USD está fluctuando en un rango ajustado por encima de 1.3500. La expectativa del mercado es que el Banco de Inglaterra eleve su tasa de política monetaria en 25 puntos básicos el jueves.

El USD/JPY cayó por tercer día consecutivo el martes presionado por el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El par fue visto por última vez moviéndose de lado alrededor de 115.00.

El NZD/USD perdió su impluso alcista después del informe de empleos mixto, cotizando plano en el día cerca de 0.6630. La tasa de desempleo en Nueva Zelanda disminuyó al 3.2% en el cuarto trimestre desde el 3.4%. En un tono negativo, el cambio en el empleo llegó al +0.1% en el cuarto trimestre, por debajo de la expectativa del mercado del 0.3%.

El oro subió a 1.810$ el martes, pero devolvió la mayoría de sus ganancias diarias antes de cerrar cerca de 1.800$. El metal amarillo se mueve en territorio negativo a primera hora del miércoles.

El Bitcoin extendió su rebote el martes, pero parece haber perdido su impluso alcista antes de probar el nivel de 40.000$. El Ethereum ha cerrado los dos últimos días en positivo y ha ganado casi un 7% durante ese período antes de entrar en una fase de consolidación alrededor de 2.700$.