Noticias de mercados

• La ruptura a la baja del AUD/JPY en 82.00 ejerce presión de venta sobre el par.
• El estado de ánimo debilitado del sentimiento del mercado exacerbó la demanda del JPY como refugio seguro.

El AUD/JPY desciende por segunda vez en la semana y, desde una perspectiva técnica, retrocede desde máximos semanales alrededor de 82.27 a  la zona de 81.50. En el momento de escribir este artículo, cotiza a 81.55.

Pronóstico del precio AUD/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico diario AUD/JPY muestra que la acción del precio del viernes en la sesión asiática osciló alrededor del punto de pivote diario y el máximo diario del 3 de febrero, en 81.89 y 82.27, respectivamente. Sin embargo, durante la sesión europea, cayó hacia 81.32 una caída de 90 pips, estabilizándose alrededor del pivote diario S1 en 81.51.

Dicho esto, el AUD/JPY se mantiene sesgado neutral-bajista. La acción del precio del viernes fue testigo de una ruptura a la baja del promedio móvil de 50 días (DMA) en 81.58. En el caso de un cierre diario por debajo de él, podría impulsarse otra extensión bajista antes de confirmar un suelo.

El primer soporte del AUD/JPY sería el mínimo del 1 de febrero en 80.89. Una ruptura a la baja expondría la confluencia de una línea de tendencia inferior de un banderín alcista y el mínimo diario del 28 de enero en 80.36, seguido por la barrera psicológica de 80.00.

                   

Niveles técnicos adicionales 

• El repunte del EUR/USD se estancó a raíz de un sólido informe del mercado laboral de EE.UU., aunque el par se mantuvo bien respaldado por encima de 1.1400.
• El par actualmente cotiza alrededor de 1.1450.
• El EUR/USD sigue en camino de terminar la semana con una ganancia de un 2.8%,, su mejor desempeño desde marzo de 2020.

Los sólidos datos del mercado laboral de EE.UU. del viernes quitaron parte del viento a las velas del EUR/USD y, aunque no lo suficiente como para desencadenar una reversión duradera hacia 1.1400, al menos ha impedido que el par supere los máximos de enero en los 1.1480. De hecho, aunque el par se recuperó de sus mínimos de sesión posteriores al informe NFP en 1.1420 y no ha podido recuperarse a niveles anteriores a los datos por encima de 1.1460.

En el contexto de un fuerte aumento en los rendimientos de EE.UU., ya que los mercados de bonos valoran una mayor probabilidad de un ajuste más agresivo de la Fed y una tasa más alta, una desaceleración en el repunte del EUR/USD el viernes tiene sentido. Actualmente opera en 1.1455, ganando un 0.2% en el día. En la semana, parece que el par ganará alrededor de un 2.8 %, su mejor rendimiento desde marzo de 2020.

Algunos podrían encontrar sorprendente el entusiasmo con el que los alcistas del EUR/USD compraron la caída posterior a los datos de NFP a 1.1400. Otros podrían argumentar que demuestra la fuerza del cambio en la opinión del mercado sobre el euro a raíz de la reunión del BCE del jueves. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, reconoció el jueves el aumento de los riesgos de inflación en la eurozona y se negó a repetir una declaración anterior de que las subidas de tipos en 2022 eran poco probables. Los participantes del mercado interpretaron que esto significaba que, por primera vez, el BCE admitía que las subidas este año son una posibilidad, un cambio "fundamental" según algunos.

Los mercados monetarios de la zona euro se dispararon para cotizar hasta un 50 pb de aumentos de tasas a fines de diciembre (desde cerca de 20 pb antes). Si bien esto podría ser una exageración, el hecho de que el BCE esté claramente inclinado hacia aumentos de tasas en 2022 (la primera vez en una década) es bastante importante. Si bien el cambio de postura del BCE podría no ser suficiente para dar como resultado un repunte duradero del EUR/USD, digamos, más allá de la resistencia entre los niveles actuales y el nivel 1.1500, hace que sea menos probable que regrese por debajo de 1.1200. Después de todo, es probable que la divergencia entre la política de la Fed y la del BCE ahora no sea tanta como algunos habían pensado anteriormente.

Niveles técnicos adicionales 

• El S&P 500 revirtió una inicial a 4.450 para operar por encima de 4.500, sube un 1.0%.
• Los inversores digirieron fuertes ganancias de Amazon un día después del espectáculo de terror de Facebook y un sólido informe de empleos en EE.UU.

El comercio estuvo agitado hacia el comienzo de la sesión de EE.UU., ya que los inversores sopesaron las implicaciones de las últimas ganancias del mercado laboral de EE.UU., mucho más fuertes de lo esperado, sobre las perspectivas de la política de la Fed y las tasas de interés. El S&P 500 estuvo en un momento perdió un 0.5% para probar el nivel 4.450, pero desde entonces ha visto un repunte de 70 puntos para cotizar en la zona de 4.520, ahora casi un 1.0 % más alto en el día. El índice, a pesar de retroceder bruscamente desde cerca de los máximos de 4.600 el miércoles a raíz de las ganancias desagradables de Meta Platforms, parece estar listo para cerrar la semana con un aumento de aproximadamente 2.3% de ganancias.

El soporte en el último día de negociación de la semana fue un repunte de más del 15.0% en el precio de las acciones de Amazon, lo que impulsó una recuperación más amplia en el sector tecnológico. Amazon aumentará el precio de su suscripción Prime de EE.UU. para compensar los costos más altos, anunció la compañía en su último informe de ganancias. El índice S&P 500 GICS Consumer Discretionary al que pertenece Amazon se recuperó casi un 5.0%, mientras que los grandes índices de tecnología de la información y servicios de comunicación dominados por la tecnología también subieron alrededor de un 1.0% cada uno. Las sólidas ganancias de Snapchat y Pinterest hicieron que sus acciones subieran un 60 % y un 12% respectivamente, lo que se sumó a los vientos de cola del amplio sector tecnológico.

La próxima semana, las ganancias seguirán siendo el centro de atención, aunque la mayoría de las acciones de mega capitalización ya han informado. De lo contrario, el enfoque permanecerá en la imagen macro, con los datos de inflación de precios al consumidor de EE.UU. programados para su publicación el miércoles. La Fed ha dicho explícitamente que cualquier "empeoramiento" del problema de la inflación podría hacer que actúen de manera más agresiva, por lo que es probable que cualquier sorpresa alcista haga que los mercados aprecien una mayor probabilidad de que el banco suba las tasas en 50 pb en marzo.

Niveles técnicos

• El peso mexicano se desploma frente al dólar estadounidense tras el informe de NFP.
• En pocas horas, el USD/MXN borró las pérdidas semanales y volvió a subir por encima de la zona de los 20.70.
• Los eventos de la próxima semana incluyen la reunión del Banco de México.

El USD/MXN saltó a 20.78 después de la publicación de un informe NFP mejor de lo esperado. El dólar se disparó después del reporte, también respaldado por la subida de los rendimientos estadounidenses.

Las cifras de EE.UU. del viernes desencadenaron un repunte generalizado del dólar estadounidense, lo que empujó al USD/MXN considerablemente al alza, recortando las pérdidas semanales. La recuperación del peso mexicano llegó a su fin. Una caída por debajo de 20.70 debería poner al par nuevamente en el rango de 20.70/20.50.

Luego de una semana ajetreada, con datos clave de empleo en Estados Unidos, ahora la atención se dirige a Banxico que la próxima semana tendrá su junta directiva. También los números del IPC de México.

“Esperamos que Banxico suba 25pb. Esta reunión tiene un grado de incertidumbre relativamente alto, gracias a la nueva estructura del directorio de Banxico, ya que la nueva Gobernadora preside su primera reunión. Creemos que no existe un riesgo insignificante de que Banxico pueda volver a subir 50 pb, ya que estaría justificado por la dinámica de la inflación”, dijeron analistas de TD Securities.

Lo que diga el banco central podría influir en el peso mexicano. Aunque es probable que su rendimiento se vea impulsado por el sentimiento de riesgo en los mercados financieros.

“Aunque mantenemos nuestra visión del USD/MXN mucho más alto para el resto del año, los riesgos asociados con otras monedas regionales durante la primera mitad de 2022 deberían favorecer al peso en el corto plazo, manteniendo al USD/MXN dentro del rango 20.30 - 21.00”, explicaron analistas de CIBC.

Nivele técnicos adicionales 

• El USD/CAD subió a nuevos máximos semanales cerca de 1.2800, 100 pips por encima de los mínimos anteriores del viernes.
• El catalizador para el movimiento alcista fueron los débiles datos del mercado laboral de Canadá/EE.UU.

El USD/CAD recibió un doble golpe de ímpetu alcista el viernes en forma de datos del mercado laboral estadounidense mucho más fuertes de lo esperado (USD alcista) y mucho más débiles de lo previsto en los datos del mercado laboral canadiense (CAD bajista). El USD/CAD descendió a nuevos máximos semanales cerca de 1.2800, un repunte intradiario de más de 100 pips o subiendo aproximadamente un 0.7% desde los mínimos de la sesión anterior en 1.2665. El par pareció quedarse sin impulso alcista a medida que se acercaba al nivel de 1.2800, con vendedores que se aproximan a los máximos de la semana pasada y una fusión en los precios del petróleo crudo que ayudaron a darle un suelo al dólar canadiense. El WTI ha subido más de 2.0$ en el día y en un momento llegó a 93.00$, nuevos máximos intradiarios de siete años.

A la luz de los últimos datos de empleo de EE.UU. y Canadá para enero, los operadores del USD/CAD ahora reevaluarán sus apuestas de la Fed/BoC para los próximos meses. Se ha interpretado que los datos de empleo de EE.UU. del viernes, que registraron un aumento masivo de las NFP, un gran crecimiento de los salarios y un salto en la participación de la fuerza laboral, aumentan el riesgo de un movimiento de 50 pb en marzo. Mientras tanto, los analistas del mercado comentaron que no creían que las últimas cifras canadienses disuadirían al BoC de subir 25 pb en marzo, dado que las últimas pérdidas de empleo se relacionan con los bloqueos de Ómicron y se espera que regresen rápidamente.

No obstante, los últimos datos destacan cierta divergencia económica entre EE.UU. y Canadá y aumentan el riesgo de que la Fed supere al BoC en lo que respecta al ajuste monetario este año, un hecho que podría ofrecer soporte a largo plazo para el USD/CAD. La próxima semana, el enfoque principal para las transacciones del USD/CAD estará en los datos de inflación de precios al consumidor de EE.UU. del miércoles que pueden ofrecer a los mercados más razones para apostar por un aumento de 50 pb en marzo por parte de la Reserva Federal. De lo contrario, el discurso de la Fed y el BoC será un tema clave a seguir.

Niveles técnicos adicionales 

• El par GBP/USD desciende a pesar de las subidas de tipos del BoE, y los comentarios "moderados" de Bailey.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se disparan después de un informe positivo de empleo de EE.UU.
• GBP/USD tiene un sesgo neutral, pero una pierna hacia abajo está en las cartas, ya que se avecina un patrón de vela envolvente bajista.

La libra esterlina extendió sus pérdidas después de que el Banco de Inglaterra (BoE) subiera 25 puntos básicos, pero los comentarios moderados de Bailey del BoE en la conferencia de prensa hicieron que el GBP/USD retrocediera desde los máximos semanales. En el momento de escribir este artículo, cotiza a 1.3542.

Mientras tanto, un informe de empleo de EE.UU. mejor de lo esperado hizo que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. subieran, liderados por los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años, aumentando entre 12 y 10 puntos básicos, ubicándose en 1.318% y 1.92%, respectivamente. Eso respalda al dólar, que recorta algunas de sus pérdidas anteriores, subiendo hasta un 0.07% en el día, y se aferra a 95.44.

Pronóstico del precio GBP/USD: Perspectiva técnica

El viernes, durante la sesión nocturna, el par GBP/USD cayó por debajo de 1.3600 por razones fundamentales, cayendo más de 100 pips, pero el movimiento a la baja fue limitado por el promedio móvil de 100 días (DMA). Sin embargo, forma una vela envolvente bajista, lo que sugiere que una extención del movimiento bajista en las cartas, antes de consolidarse.

El primer nivel de soporte a desafiar del GBP/USD será la confluencia de la DMA de 100 y el retroceso de Fibonacci del 38.2%, alrededor del rango 1.3507-20. Una ruptura de este último podría hacer que el par caiga hacia la confluencia de la DMA de 50 y el 50% del retroceso Fibonacci alrededor de 1.3433-55, seguido del 61.8% del retroceso Fibonacci en 1.3381.

Niveles técnicos adicionales 

• El informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. de enero superó ampliamente las expectativas de un aumento de 467 000 frente a 150 000.
• El dólar australiano bajó un 1,02% durante la sesión norteamericana.
• El fracaso del AUD/USD en la DMA de 50 envió al par a caer por debajo de 0.7100 enfatizando su sesgo bajista.

El AUD/USD registra cuatro días de ganancias y pérdidas debido a un informe de empleo en EE.UU. mejor de lo esperado. En el momento de escribir este artículo, el AUD/USD cotiza a 0.7066. La aversión al riesgo en los mercados hace que los inversores se muevan hacia activos seguros, como el USD y el JPY.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una canasta de seis pares, avanza un 0.24 %, ubicándose en 95.59, respaldado por el aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU al 1.2998%.

Las nóminas no agrícolas de EE.UU. sorprenden al alza

Mientras tanto, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS, por sus siglas en inglés) reveló los informes de nóminas no agrícolas de enero, que agregaron 467.000 empleos, más que los 150.000 estimados por los analistas. Durante la semana, los asesores económicos de la Casa Blanca y el presidente de la Fed de Filadelfia, Harker, hablaron sobre el informe de empleo de enero, que se esperaba peor que las estimaciones, debido al impacto de la cepa Covid-19 Omicron.

Profundizando, la Tasa de Desempleo aumentó a 4.0%, una décima más alta pero, lo más destacado fue el Ingreso Promedio por Hora, que subió a 5.7% frente al 5.2% previsto, lo que presiona a la Fed para subir las tasas más de los 25 pb cotizados en para la reunión de marzo.

Por el lado del dólar australiano, la Declaración de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) enfatizó que la junta está "preparada para ser paciente" y monitoreará los factores que podrían afectar las perspectivas de inflación australiana. El banco central reiteró que poner fin al programa QE no sugiere una subida de tipos en el futuro.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El AUD/USD tiene un sesgo a la baja, según la ubicación de los promedios móviles diarios (DMA), que residen por encima del precio al contado. Además, la falla del AUD/USD en la DMA  de 50 abrió la puerta a más pérdidas, lo que hizo que el par cayera por debajo de 0.7100. El primer soporte del AUD/USD sería 0.7100. Una ruptura de este último expondría el mínimo diario del 28 de enero en 0.6967, seguido de una línea de tendencia de soporte de pendiente descendente alrededor de 0.6930-45.

Niveles técnicos adicionales 

• El oro volvió a descender a 1.800$ en operaciones recientes después de datos del mercado laboral de EE.UU. más fuertes de lo esperado.
• El fuerte número de NFP, el gran crecimiento de los salarios y el aumento en la tasa de participación estimularon una nueva acumulación de apuestas de ajuste de la Fed.

Los precios del oro (XAU/USD) bajaron nuevamente hacia el nivel 1.800$ en operaciones recientes a raíz de las últimas cifras del mercado laboral de EE.UU. mucho mejores de lo previsto para enero. Antes de los datos, el metal precioso operaba cerca de 1.815$ y con ganancias tentativas en el día. Ahora, el XAU/USD perdió alrededor de un 0.3% en el día, oscilando cerca de 1.800$. Los bajistas estarán atentos a una prueba de los mínimos ´post BoE/ECB del jueves en el área de 1.788$, una ruptura por debajo de la cual podría abrir la puerta a una extensión de la venta técnica que podría empujar los precios al contado del oro hacia los mínimos semanales en la zona de 1.780$.

El sólido informe del mercado laboral de EE.UU. vio un gran aumento de NFP y un gran crecimiento de los salarios, así como la estimación del tamaño de la fuerza laboral de EE.UU. aumentó en aproximadamente 1.5 millones, lo que provocó un aumento en las apuestas de ajuste de la Fed. Como era de esperar, esto hizo que los rendimientos de los EE.UU. y el dólar subieran en una respuesta instintiva, pesando sobre el XAU/USD, que tiene una fuerte correlación negativa con ambos. Los mercados monetarios de EE.UU. han aumentado sus apuestas a que la Fed aumente las tasas en 50 pb en marzo a un 23 % implícito (desde el 14.3 % del jueves). Las tasas de interés más altas atenúan el atractivo de los metales preciosos.

A medida que los comerciantes de oro evalúan esta semana en su totalidad, el ajuste del banco central/la línea agresiva será lo más importante, luego de las sorpresas agresivas del BoE y el BCE el jueves y ahora a raíz del último informe de empleo de EE.UU. Un cambio hacia tasas de interés más altas/bancos centrales más agresivos no suele ser un entorno propicio para el oro a largo plazo, por lo que el metal precioso puede tener dificultades para encontrar compradores en la zona de 1.800$. La atención ahora se desplaza a los datos de inflación de precios al consumidor de EE.UU. de la próxima semana que, si son mejor de lo esperado, también pueden estimular una nueva acumulación de apuestas de ajuste de la Fed la próxima semana, lo que sugiere más riesgos a la baja para el XAU/USD.

Niveles técnicos 

El miembro del consejo de gobierno del Banco Central Europeo, Olli Rehn, ha asegurado que sería lógico que el BCE aumentara su tasa de interés clave a más tardar el próximo año, según revela este viernes en una entrevista con el diario finlandés Helingin Sanomat.

El BCE se asegurará de que la tasa de inflación se mantenga moderada en el mediano plazo, agregó Rehn.

• El dólar estadounidense se fortalece después de un NFP mejor de lo esperado.
• USD/JPY  recorta pérdidas semanales con el último repunte.

El USD/JPY saltó desde 114.90 a 115.38 luego de la publicación del informe de empleo de EE.UU. que mostró números mejores de lo esperado. El par alcanzó el nivel más alto desde el lunes y se mantiene por encima de 115.00, con el impulso alcista intacto.

El reporte de empleo de enero mostró cifras en su mayoría por encima de lo esperado, lo que hizo subir al dólar en el mercado. Las nóminas no agrícolas se incrementaron en 467.000, muy por encima de los 150.000. A su vez, las cifras de diciembre se revisaron al alza desde 119.000 a 510.000.

“La ola de Ómicron ha deprimido la actividad económica, y esto estaba destinado a traducirse en una contratación débil. No lo ha hecho. 467.000 empleos creados y revisiones masivas al alza sugieren una economía fundamentalmente muy fuerte. Con empresas desesperadas por contratar y el mayor problema es la falta de personal adecuado, los salarios están aumentando considerablemente y la Fed responderá”, dicen los analistas de ING.

Las cifras desencadenaron un repunte generalizado del dólar estadounidense y un fuerte aumento de los rendimientos estadounidenses que debilitó al yen japonés. El rendimiento a 10 años de EE.UU. subió al 1.91%, el nivel más alto desde enero de 2020 y el rendimiento a 30 años alcanzó el 2.20%.

El repunte posterior a las NFP puso al USD/JPY en camino a la segunda ganancia diaria consecutiva. La próxima resistencia podría verse en 115.45, antes de los máximos de la semana pasada en 115.65/70. Ahora la zona de los 115.00 se ha convertido en el soporte inmediato, seguida de los 114.78.

Niveles técnicos

• USD/TRY mantiene la consolidación en su lugar el viernes.
• El IPC de Turquía se acercó al 50% interanual en enero.
• El foco está ahora en el evento CBRT a finales de mes.

La lira turca se deprecia una vez más y motiva al USD/TRY a asegurar la cuarta sesión consecutiva con ganancias, esta vez volviendo a la región de 13.60 el viernes.

USD/TRY sube después del IPC, la atención se desplaza hacia el CBRT

El USD/TRY avanza desde el martes, aunque permanece bien arraigado en el rango 13.00-14.00 desde el comienzo del nuevo año.

La lira volvió a estar bajo presión después de que las cifras de inflación publicadas el jueves mostraran que los precios al consumidor aumentaron a un 48.69% anualizado en enero y un 11.10% respecto al mes anterior. Además, los Precios al Productor subieron 10.45% intermensual y 93.53% vs enero 2021.

Mientras tanto, el par debería mantenerse lateralizado sin en el corto plazo antes de la reunión de política monetaria del banco central turco (CBRT) el 17 de febrero.

A pesar de que finmin N.Nebati ya preveía una inflación de alrededor del 50% más adelante en el año, parece que ese escenario podría materializarse mucho antes de lo previsto, lo que debería transformarse en una presión adicional tanto para la moneda nacional como para el gobierno en forma de acciones para finalmente comenzar a abordar la cuestión.

Qué buscar alrededor de TRY

El par mantiene el tema consolidativo de sesiones múltiples bien en su lugar, siempre dentro del rango de 13.00 - 14.00. Si bien el escepticismo sigue siendo alto sobre la efectividad del esquema en curso para promover la desdolarización de la economía, apoyando así las entradas a la lira, la renuencia del CBRT a cambiar el curso (¿colisión?) y la presión política omnipresente para favorecer tipos de interés más bajos en el contexto actual de inflación galopante y tipos de interés reales (muy) negativos son una receta segura para mantener la moneda nacional bajo presión por el momento.

Niveles técnicos 

Hasta el momento, el par avanza un 0.17% a 13.5389 y una caída por debajo de 13.2657 (SMA de 55 días) expondría 13.2327 (mínimo mensual del 1 de febrero) y finalmente 12,7523 (mínimo del 3 de enero de 2022). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 13.9319 (máximo del 10 de enero de 2022), seguido de 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.0000 (nivel redondo).

• El GBP/USD se sumó a sus fuertes pérdidas intradiarias y actualizó el mínimo diario en reacción al informe estelar de NFP.
• La economía de EE.UU. agregó 467.000 nuevos puestos de trabajo, mientras que los ingresos promedio por hora registraron un fuerte crecimiento intermensual.
• El estado de ánimo de aversión al riesgo benefició aún más al dólar de refugio seguro y contribuyó a la caída intradiaria.

El par GBP/USD continuó perdiendo terreno a principios de la sesión europea y se sumergió hasta el nivel psicológico clave 1.3500 luego de la publicación del informe de empleo de EE.UU.

Mientras los inversionistas digerían al banco de Inglaterra, el par GBP/USD fue testigo de una caída en la toma de ganancias el viernes y rompió cinco días de la racha ganadora a un máximo de dos semanas. La venta intradiaria se aceleró después de que el titular NFP rompiera las expectativas del mercado y mostrara que la economía de EE.UU. agregó 467.000 empleos en enero.

Sumado a esto, la lectura del mes anterior también fue revisada fuertemente al alza desde 199.000 informado anteriormente a 501.000. Además, los ingresos medios por hora registraron un fuerte crecimiento intermensual del 0.7% y interanual del 5.7%, lo que ayudó a compensar un repunte inesperado en la tasa de desempleo de EE.UU. y proporcionó un respiro muy necesario a los alcistas del dólar estadounidense.

Aparte de esto, el estado de ánimo predominante de aversión al riesgo, como lo demuestra un sentimiento comercial generalmente más débil en los mercados de valores, provocó una agresiva cobertura corta en torno al dólar de refugio seguro. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave detrás de la última caída repentina del par GBP/USD durante la última hora más o menos.

Niveles técnicos

• Cifras de enero del mercado laboral superaron las expectativas.
• El dólar se fortaleció en el mercado y aceleró las subas.
• El EUR/USD revirtió la tendencia, borró ganancias y cayó hasta 1.1420.

El EUR/USD borró las ganancias diarias y retrocedió desde máximos en meses luego de conocerse el reporte de empleo de Estados Unidos, que mostró cifras por encima de las expectativas. El par cayó desde la zona de 1.1470 hasta 1.1420, marcando un nuevo mínimo para el día.

La volatilidad en el mercado sigue elevada tras las cifras de empleo de EE.UU. que activaron bruscos movimientos. Las nóminas no agrícolas se incrementaron en 467.000 en enero, superando las expectativas de 150.000. La tasa de desempleo subió 4%, contra la lectura esperada de 3.9%, pero se dio junto con un incremento en la tasa de participación laboral.

El reporte y sus detalles fueron mejores a lo esperado, lo que impulsó al dólar y a los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa 10 años saltó hasta 1.89%, y está a punto de marcar máximos en años. Los metales revirtieron la tendencia y cayeron en forma significativa.

Con la reciente reversión de la tendencia intradiaria, el EUR/USD pasó a terreno negativo para el día, cortando una racha de cinco días de subas en forma consecutiva. Horas atrás el par había alcanzado en 1.1483, el nivel más elevado desde mediados de noviembre.

El retroceso además se da luego de que el EUR/USD no pudiera superar con firmeza l zona de 1.1480. En caso de extender la caída los soportes se pueden ver en 1.1400 y luego en 1.1370. Un regreso debajo de 1.1370 pondría en duda el rebote en curso del EUR/USD.

Niveles técnicos

El número de personas con empleo en Canadá cayó en 200.100 en enero, empeorando el descenso de 117.500 esperado por el mercado. El dato de diciembre ha sido fuertemente revisado a la baja, desde los 54.700 nuevos empleos publicados hace un mes a 5.400 en la actualización de hoy.

El de hoy es el primer dato negativo desde mayo y el peor registrado desde abril, cuando se perdieron 207.100 empleos.

La tasa de desempleo canadiense ha subido cinco décimas, disparándose del 6% previo al 6.5% actual, por encima del 6.2% estimado. Esta es la tasa de paro más elevada desde octubre.

Los salarios promedio por hora a nivel interanual crecieron un 2.4%, por debajo del 2.7% de diciembre.

El reporte de empleo de enero mostró cifras en su mayoría por encima de lo esperado, lo que hizo subir al dólar en el mercado. Las nóminas no agrícolas se incrementaron en 467.000, muy por encima de los 150.000. A su vez, las cifras de diciembre se revisaron al alza desde 119.000 a 510.000.

La suba en las nóminas resultó sorpresiva, no solo por la revisión y estar por encima de las expectativas, sino que tras las cifras del informe de ADP y otros indicadores, el sesgo de los analistas era hacia una sorpresa negativa.

La tasa de desempleo, que se esperaba se mantuviera en 3.9% subió a 4%, con un aumento en la tasa de participación laboral desde 61.9% a 62.2%.

En lo que respeta a los ingresos, el promedio por ahora subió en enero 0.7%, por encima del 0.5% esperado, y un 5.7% con respecto a doce meses atrás.

El dólar ganó momento luego de los datos y subió, al igual que los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años trepó hasta 1.88%.

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo y director del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, señaló el viernes que si bien la dirección de la política monetaria de la eurozona es clara, no se debe apresurar a sacar conclusiones sobre el momento. En referencia a la decisión de política monetaria del jueves, Villeroy dijo que el BCE conserva la total opcionalidad sobre la decisión que se tomará en marzo y en los siguientes trimestres. Nos apegaremos a nuestra secuencia, agregó, y señaló que la reducción gradual de la QE será lo primero antes del despegue de la tasa.

Reacción del mercado

El euro no ha visto ninguna reacción a las últimas declaraciones de Villeroy.

El economista jefe del Banco de Inglaterra y miembro del Comité de Política Monetaria, Huw Pill, dijo el viernes que no deben anticipar subas agresivas en la tasa de interés a mediano plazo, según reportó Reuters.

Los comentarios no tuvieron impacto en el mercado. La libra el jueves se vio favorecida momentáneamente tras la reunión del BoE. Aunque luego perdió fuerza ante una recuperación del dólar y un fuerte rally del euro. 

• El EUR/USD sube y apunta a los picos de 2022 cerca de 1.1480.
• El promedio de 200 semanas a 1.1500 viene a continuación.

El EUR/USD mantiene la recuperación en curso y alcanzó nuevos máximos para el presente año sobre 1.1480 el viernes.

La fortaleza actual está ahora a punto de extenderse aún más teniendo en cuenta la reciente acción sobre los precios. Frente a eso, la zona de 1.1485 emerge como el siguiente objetivo seguido de cerca por el promedio móvi simple (SMA) de 200 semanas en 1.1500. Entre 1.1500 y 1.1600 no hay resistencias relevantes, dejando el máximo de octubre de 2021 en 1.1692 como objetivo potencial a largo plazo.

La reciente ruptura de la línea de resistencia de cinco meses, hoy cerca de 1.1415, deja el camino listo para más ganancias. A largo plazo, las perspectivas negativas se ven sin cambios mientras siga por debajo de la clave SMA de 200 días en 1.1676.

EUR/USD gráfico de día

• El precio del petróleo sigue al alza pese a suba del dólar y caída en bolsas.
• WTI se fortaleció por varios factores, incluso técnicos con el quiebre sobre 90.00$.

El precio del barril de WTI (spot) está subiendo por segunda jornada en forma consecutiva y opera en los niveles más altos en ocho años, que acaba de alcanzar en 91.05$. Las subas ganaron momento tras trepar sobre 90.00$.

Técnicamente no hay señales de corrección en el WTI. El camino al alza luce despejado, aunque la intensidad de la suba puede generar dudas sobre cuánto más puede trepar. Una caída por debajo de 88.00$ aliviaría el tono alcista.

Las subas del petróleo se dan pese a la caída en los mercados de renta variable ante un deterioro en el humor de los mercados e incluso pese a cierta suba del dólar. El DXY cae pero debito al rally del EUR/USD.

Los factores positivos, que mantiene la fuerza en el WTI son varios. Por un lado están las cuestiones de geopolítica. Las tensiones en la frontera entre Rusia y Ucrania, que de escalar podría limitar la oferta de petróleo. Por otro lado, hay dudas sobre el aumento de producción de 400.000 barriles de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+).

Más tarde el viernes se conocerá la cifra de plataformas petrolíferas de Baker Hughes. Antes de eso, a las 13:30 GMT, en EE.UU. se publicará el reporte de empleo de enero, con el consenso del mercado por un aumento de 150.000 en las nóminas no agrícolas.

Niveles técnicos

• El euro sigue siendo lejos la de mejor desempeño entre las del G10.
• EUR/USD con tono alcista intacto pese a niveles de sobrecompra.
• Se viene el reporte de empleo de EE.UU.

El EUR/USD está subiendo por sexto día en forma consecutiva el viernes, antes del reporte de empleo de EE.UU. El par acaba de alcanzar el nivel intradiario más alto desde noviembre en 1.1483. Aún el euro no ha podido dejar atrás la zona de 1.1475/80, pero se mantiene firme antes de datos de clave de EE.UU.

Tras la reunión de Banco Central Europeo (BCE) el jueves, el euro comenzó un rally a lo largo del mercado, que aún continúa. El tono “hawkish” de Christine Lagarde, al negar que las tasas de interés no subirán en el 2022, se sumaron reportes de que el banco central recalibraría la política monetaria en la reunión. Todo contribuyó para las fuertes subas del euro.

El EUR/USD subió más de 100 pips el jueves y el viernes sigue con el rally, pese a que el dólar sube frente a la mayoría de sus rivales. Un desafío para el par llegará a las 13:30 GMT con los datos de empleo de EE.UU. Se espera que las nóminas no agrícolas suban en 150.000, aunque los riesgos parecen sesgados a la baja luego del reporte de ADP del miércoles que tuvo la peor lectura en meses.

El tono alcista del EUR/USD sigue firme. Está enfrentando la zona de máximos de enero en 1.1470/80. En caso de conseguir afirmarse por encima, el euro quedará listo para ir hacia 1.1500. Por encima, la próxima resistencia significativa está en 1.1520 (mínimos de octubre de 2021).

En caso de no poder afirmarse sobre 1.1480 sería de esperar una consolidación o una corrección a la baja. Los soportes ahora se ven en 1.1430, seguido de 1.1370/80 y la media móvil de 20 días en 1.1330.

Niveles técnicos

• El DXY se mueve más abajo y marca nuevos mínimos cerca de 95.10.
• Más abajo aparece la línea de soporte de cinco meses cerca de 95.00.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) está bajo una nueva presión a la baja y se acerca a la zona 95.00 al final de la semana.

Mientras que el índice coquetea con el promedio móvil simple (SMA) de 100 días en 95.18, un quiebre de este nivel debería exponer la línea de soporte de cinco meses alrededor de 95.00. La pérdida de este último abre los grifos a más debilidad a, inicialmente, los mínimos de 2022 cerca de 94.60 (14 de enero).

A corto plazo, se espera que la línea de cinco meses cerca de las 95.00 mantenga bajo control la debilidad por el momento. Si se analiza el panorama más amplio, la postura positiva a largo plazo del dólar se mantiene sin cambios mientras siga por encima de la SMA de 200 días en 93.48.

DXY gráfico de día

• AUD/USD corta racha alcista y cae fuertemente antes de datos de EE.UU.
• El dólar gana momento ante caída en las bolsas.
• A las 13:30 GMT se publican cifras claves del mercado laboral estadounidense.

El AUD/USD está corrigiendo fuertemente al baja, tras haber subido en los cuatro días previos. El aussie llegó el jueves hasta 0.7168, el máximo en una semana y al momento de escribir, opera en 0.7083, el mínimo desde el martes, debilitado por el contexto de aversión al riesgo.

En Europa las principales plazas bursátiles están en rojo al igual que los futuros de Wall Street. Este clima juega en contra del aussie, que no se pudo favorecer del reporte de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA). El martes el RBA tuvo la reunión de política monetaria y el reporte de hoy no brindó novedades significativas.

La clave en las próximas horas podría pasar por los mercados de renta variable y por el reporte de empleo de EE.UU. A las 13:30 GMT se publicarán las cifras de enero de nóminas no agrícolas (consenso: 150.000) y de la tasa de desempleo (3.9%). Estos números pueden tener un amplio impacto sobre el dólar. El billete verde está subiendo frente a la mayoría de sus rivales el viernes, aunque el euro es la de mejor desempeño.

Panorama técnico

El retroceso del AUD/USD se da luego de no haber podido recuperar la media móvil de 20 días que está pasando por 0.7155 y tras un cierre de doji el jueves. De continuar debajo de 0.7100, el tono negativo de muy corto plazo es de esperar que sigua intacto. El próximo soporte se ve en 0.7075 y por debajo en 0.7040.

Un regreso sobre 0.7115 podría aliviar las presiones de muy corto plazo. Para ver al aussie ganando apoyo para una suba más firme es necesario que quiere y se consolide sobre 0.7150.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende el fuerte repunte del jueves al área de 132.00.
• Lo siguiente en el lado positivo viene en el pico de octubre de 2021 cerca de 133.50.

El EUR/JPY subió bruscamente el jueves tras la reunión de Banco Central Europeo, rompiendo barreras claves en su camino hacia arriba y  encontrándose con algo de resistencia en barrio la zona de 132.00 el viernes.

A la luz de la reciente acción sobre los precios, debería haber una mayor recuperación del cruce en curso. Frente a ello, el mayor repunte apunta inicialmente a 132.53 (máximo del 4 de noviembre), seguido de 132.91 (máximo del 29 de octubre) y finalmente al máximo de octubre de 2021 en 133.48 (20 de octubre).

A corto plazo, parece probable que haya un repunte adicional por encima de la línea de soporte de tres meses, hoy cerca de 130.90. A largo plazo, y de seguir por encima de la media móvil simple de 200 días en 130.45, se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

• El oro supera la zona de 1810$ y se acerca a la media de 20 días.
• El dólar se muestra con resultados mixtos en el mercado.
• Se viene el reporte de empleo de EE.UU.

El oro está subiendo el viernes antes de la publicación de datos económicos claves de Estados Unidos. El XAU/USD superó 1810$ y trepó hasta 1814$, alcanzando el nivel más alto en una semana.

El metal amarillo sigue con el rebote luego de haber sufrido una fuerte y momentánea caída el jueves hasta 1788$. Cuando parecía estar listo para ir a buscar el piso de enero, emprendió un fuerte rebote, que se está extendiendo el viernes.

 A las 13:30 GMT se publicará el reporte de empleo de EE.UU. El consenso del mercado es por un incremento en las nóminas no agrícolas de 150.000, aunque los recientes datos hacen que los riesgos dominantes sean para una sorpresa negativa. La tasa de desempleo se mantendría en 3.9%.

Un dato mucho mejor a lo esperado podría hacer subir los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que sería positivo para el dólar y negativo para el oro. El impacto en el XAU/USD puede ser determinante para el cierre semanal, que desde diciembre vienen siendo contenidos entre 1790$ y 1835$.

En el corto plazo, de seguir sobre 1810$, el oro mantendrá el tono positivo, con posibilidad de más subas. Las resistencias por encima están en 1818$ y luego en 1830$. Esta última es relevante y un quiebre apuntaría a más subas.

De regresar debajo de 1800$, el tono negativo se intensificaría. El siguiente soporte está en 1790$ seguido de 1780$. Una consolidación debajo de este último, dejaría al metal aún más debilitado, con la posibilidad de caer hacia 1755$.

Niveles técnicos

"Esperamos un ajuste modesto adicional en los próximos meses si las cosas salen como esperamos", dijo el viernes el economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas:

Reacción del mercado

La libra esterlina permaneció bajo una modesta presión de venta luego de estos comentarios. Al momento de escribir, el par GBP/USD bajó un 0.33% diario a 1.3552.

• El índice DXY extiende el movimiento semanal a la baja a la región de 95.15/10.
• Los rendimientos estadounidenses se mueven con un tono mixto al final de la semana.
• El informe de empleos NFP destaca en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, alterna ganancias con pérdidas en el extremo inferior del rango semanal alrededor de 95.30.

Índice DXY ahora se centra en los datos

El índice DXY se mueve sin una dirección clara al final de la semana y amenaza con desafiar la soporte clave de 95.00 en medio de los rendimientos estadounidenses mixtos y el sentimiento prevaleciente favorable al apetito por el riesgo.

Vale la pena recordar que el dólar aceleró las pérdidas a la región actual en las últimas horas como respuesta al inesperado mensaje optimista de la presidenta Lagarde tras la decisión dle BCE el jueves. De hecho, el banco central ve ahora la probabilidad de endurecer sus condiciones monetarias (a través de subidas de tasas) más adelante en el año frente a las previsiones anteriores que estaban sugiriendo este escenario a finales de 2023.

Mientras tanto, se espera que el dólar mantenga el tono cauteloso sin cambios antes de los datos clave de las nóminas no agrícolas NFP. El consenso del mercado espera que la economía haya añadido "sólo" 150.000 nuevos empleos en diciembre, lastrado por el impacto de la variante Ómicron.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.04% en el día, cotizando en 95.31. Una ruptura por encima de 96.08 (SMA de 55 días, abriría la puerta a 97.44 (máximo del 28 de enero) y 97.80 (máximo del 30 de junio de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 95.13 (mínimo del 4 de febrero), seguido de 95.00 (nivel redondo) y 94.62 (mínimo del 14 de enero).

• El USD/JPY se consolida en un rango durante la sesión europea del viernes.
• El sentimiento cauteloso beneficia al JPY de refugio seguro y limita las ganancias en medio de un dólar más débil.
• El aumento en los rendimientos de los bonos estadounidenses ayuda a limitar las pérdidas del USD y ofrece soporte al par.
• Los inversores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas antes de los datos clave de empleo en Estados Unidos.

El USD/JPY carece de cualquier sesgo direccional y oscila dentro de un rango, alrededor del nivel psicológico de 115.00, durante la sesión europea del viernes.

El par tuvo dificultades para capitalizar el fuerte movimiento al alza del día anterior y fue testigo de una acción del precio límitada en un rango durante la primera mitad de la negociación en el último día de la semana. La caída del día anterior en las acciones tecnológicas estadounidenses pesó sobre el sentimiento de los inversores y benefició al yen japonés de refugio seguro. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un viento en contra para el USD/JPY en medio de un tono más suave en torno al dólar estadounidense.

El dólar estadounidense cayó a un mínimo de dos semanas y media en medio de una recuperación en la moneda común inspirada por la línea optimista del Banco Central Europeo (BCE). La caída, sin embargo, sigue soportada por un repunte de seguimiento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ofreció cierto soporte al par USD/JPY. Los inversores también parecían reacios a abrir posiciones agresivas antes de la publicación de los datos mensuales de empleo en Estados Unidos del viernes.

Se espera que el informe de empleos NFP, que se dará a conocer al inicio de la sesión americana, muestre que la economía estadounidense agregó 150.000 empleos en enero en comparación con los 199.000 reportados el mes anterior. El terrible informe de ADP del miércoles ha sugerido problemas en el mercado laboral estadounidense a principios de 2022. Por lo tanto, existe un riesgo considerable de una sorpresa negativa por parte de las cifras oficiales, lo que debería ser suficiente para ejercer una nueva presión sobre el dólar.

Desde una perspectiva técnica, el movimiento de precios intradía todavía podría clasificarse como una fase de consolidación después de la fuerte recuperación del día anterior de alrededor de 70 pips. El trasfondo fundamental, sin embargo, justifica precaución para los alcistas agresivos. Por lo tanto, será prudente esperar a algunas compras de continuación antes de posicionarse para ganancias adicionales.

USD/JPY niveles técnicos

Las ventas minoristas de la zona euro subieron un 2% interanual en diciembre, muy por debajo del 8.2% de noviembre (cifra revisada al alza desde el 7.8%) y del 5.1% esperado por el mercado. A pesar del retroceso, este es el décimo mes consecutivo de crecimiento para el indicador.

A nivel mensual, el indicador ha caído al -3% desde el +1% del mes anterior, empeorando las expectativas del -0.5%. Esta es la primera caída vista desde septiembre y la mayor registrada en ocho meses.

• EUR/USD extiende la recuperación a la región de 1.1470.
• Los rendimientos del Bund alemán a 10 años marcan nuevos máximos cerca del 0.20%.
• La atención de los mercados estará en el publicación de las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos.

La presión de compra en torno a la moneda europea sigue siendo sólida y ahora eleva al EUR/USD a nuevos máximos de 3 semanas en 1.1471 el viernes.

EUR/USD reforzado por el BCE, foco en el NFP

El EUR/USD avanza por sexta sesión consecutiva por primera vez desde finales de agosto/principios de septiembre de 2021 y ya cotiza a una distancia escasa de los máximos anuales en la banda de 1.1480/85 (techo registrado el 14 de enero).

La renovada presión de venta en torno a la dólar junto con la sorprendente inclinación optimista del BCE el jueves prestó alas al rebote semanal del par, que ya supera el 3% desde los mínimos de 2022 registrados el 28 de enero cerca de 1.1120.

A raíz del evento de BCE y con el fuerte alza en el par, los rendimientos del Bund alemán avanzaron a nuevos máximos alrededor del 0.20%, una zona que se negoció por última vez en febrero de 2019.

En el agenda europea, los pedidos de fábricas alemanes aumentaron un 2.8% en diciembre y el PMI de construcción mejoró a 54.4 en enero. 

Al otro lado del charco, toda la atención estará en la publicación de las Nóminas no Agrícolas y la tasa de desempleo para el mes de enero.

EUR/USD Niveles

Por el momento, el par está ganando un 0.20% en 1.1457 y se enfrenta a la siguiente resistencia en 1.1482 (máximo de 2022 marcado el 14 de enero), seguida de 1.1500 (SMA de 200 semanas) y finalmente 1.1676 (SMA de 200 días).

Por otro lado, un quiebre por debajo de 1.1308 (SMA de 55 días) se dirigiría a 1.1121 (mínimo del 28 de enero) en camino a 1.1100 (nivel redondo).

• El EUR/GBP gana una fuerte tracción por segundo día consecutivo y se dispara a un máximo de varias semanas.
• El euro capitaliza las ganancias inspiradas por el optimismo del BCE y sigue apoyando el movimiento al alza del par.
• El trasfondo fundamental favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.

El cruce EUR/GBP ha extendido el movimiento al alza del día anterior al inicio de la sesión europea del viernes, disparándose a un máximo de cinco semanas alrededor de la región de 0.8440 en la última hora.

El cruce construyó sobre el fuerte movimiento de recuperación del día anterior después del BCE,  desde niveles por debajo de 0.8300 en mínimos de dos años, y ganó tracción por segundo día consecutivo el viernes. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, reconoció los crecientes riesgos inflación y no repitió el discurso anterior de que una subida de tipos de interés este año era extremadamente improbable. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave detrás del mejor rendimiento relativo de la moneda común y provocó algunas compras alrededor del cruce EUR/GBP.

Por otro lado, la libra esterlina, hasta ahora no ha logrado capitalizar la línea dura del Banco de Inglaterra en el último día de la semana. Esto fue visto como otro factor que proporcionó un impulso adicional al cruce EUR/GBP. Vale la pena recordar que el BoE, como era ampliamente esperado, elevó el tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos. Sin embargo, la distribución de votos mostró que cuatro de los nueve miembros del Comité de Política Monetaria respaldaron un aumento más agresivo de 50 puntos en los costes de endeudamiento.

Sin embargo, el trasfondo fundamental parece inclinado a favor de los inversores alcistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento al alza a corto plazo. Los participantes del mercado esperan ahora con interés la publicación del PMI de construcción del Reino Unido y las ventas minoristas de la eurozona para un nuevo impulso. Más tarde, al inicio de la sesión americana, la publicación del NFP de EE.UU. podría infundir cierta volatilidad en el mercado y generar algunas oportunidades comerciales alrededor del cruce EUR/GBP.

EUR/GBP niveles técnicos a observar

Según informa Reuters, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha reiterado el viernes la determinación del banco central de mantener su política monetaria ultra-flexible para soportar la recuperación económica de la pandemia de covid-19.

No ha habido ninguna reacción en los mercados a los comentarios. 

• El USD/CHF se mueve ligeramente al alza por segundo día consecutivo, aunque le falta compra de continuación.
• El sentimiento cauteloso del mercado beneficia al CHF de refugio seguro y limita las ganancias del par en medio de un dólar más suave.
• Un repunte en el rendimiento de los bonos estadounidense ayuda a limitar las pérdidas del USD y del par antes del NFP.

El par USD/CHF se mueve ligeramente al alza, atrapado dentro de un rango estrecho alrededor del nivel de 0.9200, al inicio de la sesión europea del viernes.

Después del cambio de rumbo del día anterior, desde el área de 0.9235, el USD/CHF ganó algo de tracción positiva por segundo día consecutivo el viernes, aunque el repunte careció de convicción alcista. El dólar estadounidense se debilitó cerca de un mínimo de dos semanas y media y fue presionado por la recuperación en la moneda común tras el BCE . Aparte de esto, el sentimiento cauteloso del mercado benefició al franco suizo de refugio seguro y limitó cualquier subida significativa para el par.

Dicho esto, cierto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó a limitar cualquier pérdida más profunda para el dólar y actuó como viento de cola para el par USD/CHF. Los inversores también parecían reacios a abrir posiciones agresivas y prefirieron esperar a la publicación de los detalles de empleo mensuales estadounidenses, que se darán a conocer al inicio de la sesión americana de hoy. Los datos influirán en la dinámica de precios del USD y proporcionarán un nuevo impulso al par USD/CHF.

Se espera que el NFP muestre que la economía estadounidense agregó 150.000 nuevos empleos en enero, por debajo de los 199.000 reportados en el mes anterior. .Varios indicadores del mercado laboral, entre ellos el terrible informe de ADP el miércoles, han estado sugiriendo problemas en el mercado laboral estadounidense a principios de 2022. Esto, a su vez, apunta a un riesgo considerable de una sorpresa negativa, que debería ejercer presión sobre el ya más débil USD y provocar nuevas ventas alrededor del USD/CHF.

Por lo tanto, será prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el reciente fuerte retroceso desde alrededor de 0.9350, en un máximo de dos meses, ha terminado. Por otro lado, la muy importante SMA de 200 días, actualmente alrededor de la región 0.9165, debería actuar como un punto crucial, que si se rompe decisivamente será visto como un nuevo detonante para los bajistas. Esto, a su vez, preparará el escenario para un nuevo movimiento a la baja a corto plazo.

USD/CHF niveles técnicos

Los pedidos de fábrica de Alemania crecieron un 2.8% en diciembre después de aumentar un 3.6% en noviembre (cifra revisada desde el 3.7%). El resultado mejora las expectativas del 0.5% y muestra dos meses consecutivos de crecimiento.

A nivel interanual, el indicador subió un 5.5%, superando el 2.3% previo (revisado al alza desde el 1.3%) y el 2% previsto. Esta es la mayor subida vista en tres meses.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 4 de febrero:

El euro registró ganancias impresionantes frente a sus principales rivales el jueves debido a los comentarios optimistas de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde. La moneda compartida se mantiene relativamente tranquila en las primeras horas del viernes, ya que los inversores esperan los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de enero. Antes del informe de empleo de EE.UU., se publicarán las ventas minoristas de la Eurozona para el mes de diciembre. Más adelante en el día, los datos de empleo de Canadá podrían tener un impacto significativo en la valoración de mercado del dólar canadiense.

En enero, se espera que las Nóminas no Agrícolas aumenten en 150.000 tras el decepcionante aumento de 199.000 de diciembre. Los participantes del mercado también estarán atentos a la lectura de la inflación salarial, que se presenta como el cambio en las ganancias promedio por hora. El índice del dólar estadounidense perdió casi un 0.7% el jueves y se mantiene a escasa distancia de 95,00.

Previa de las Nóminas no Agrícolas de enero: Analizando la reacción del oro a las sorpresas del NFP

El BCE dejó sin cambios la configuración de su política monetaria en febrero. Consultada sobre la inclusión en el precio de mercado de las subidas de tipos, Lagarde se abstuvo de rechazar la posibilidad de una subida de tasas en 2022 y dio un empujón al euro. Lagarde también dijo que se esperaba que la inflación en la zona del euro se mantuviera alta durante más tiempo del esperado.

El EUR/USD subió más de 100 pips el jueves y se vio por última vez en su nivel más alto desde mediados de enero, cerca de 1.1450.

El jueves, el Banco de Inglaterra (BoE) anunció que aumentó su tasa de política en 25 puntos básicos hasta el 0.5%. La declaración de política monetaria reveló que cuatro miembros del Comité votaron a favor de un aumento de la tasa de 50 puntos básicos y la libra esterlina se fortaleció con la reacción inicial. Sin embargo, durante la conferencia de prensa, el gobernador del BOE, Andrew Bailey, se mostró muy cauteloso sobre las perspectivas económicas y no permitió que la libra esterlina mantuviera su impulso alcista.

El GBP/USD terminó registrando pequeñas ganancias diarias el jueves, pero se mantiene en territorio negativo por debajo de 1.3600 de cara a la sesión europea del viernes.

El USD/CAD continúa operando en un rango relativamente estrecho por debajo de 1.2700. Se pronostica que la tasa de desempleo en Canadá aumente a 6.2% en enero desde 5.9% en diciembre con el cambio neto en el empleo disminuyendo en más de 100.000 en ese período.

El oro cayó bruscamente por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. el jueves, pero logró rebotar por encima de los 1.800 dólares. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años  se mantiene por encima del 1.8% después de subir un 3% el jueves.

A pesar del cambio negativo observado en el sentimiento del mercado el jueves, Bitcoin subió modestamente y continúa cotizando en territorio positivo cerca de los 38.000$ el viernes temprano. El Ethereum ha subido más del 3% en el día, probando los 2.800$.