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Los analistas del MUFG Bank señalan que es poco probable que la tensión sobre el won coreano desaparezca en un horizonte a corto plazo. Prevén que el USD/KRW se sitúe en 1330.0 a finales del primer trimestre del próximo año y en 1270.0 dentro de doce meses.

Declaraciones destacadas:

"El won se apreció el mes pasado por la mejora del sentimiento de riesgo estimulada por la perspectiva de un menor ritmo de subidas de tasas de la Fed. El rendimiento del KRW fue coherente con el índice de referencia KOSPI, que subió más de un 7%, y con las compras netas de inversores extranjeros en acciones coreanas por valor de 2.000 millones de dólares en el mes."

"En cuanto a los datos, la balanza por cuenta corriente de Corea del Sur pasó a tener un superávit de 1.610 millones de dólares en septiembre, tras un déficit de 3.050 millones de dólares en agosto; la tasa de desempleo del país fue menor de lo esperado (2.8% en noviembre frente al 2.9% de Bloomberg); y los continuos esfuerzos por estabilizar su mercado de crédito contribuyeron a impulsar el sentimiento. Dicho esto, sus últimos indicadores económicos siguen apuntando a la debilidad que se avecina. Las exportaciones tempranas de Corea del Sur (primeros 20 días) se contrajeron por tercer mes consecutivo en noviembre, lo que indica el riesgo que corre una parte de la economía que depende del comercio en medio de un debilitamiento de la demanda externa".

"La desaceleración del crecimiento y el posible fortalecimiento del dólar en el próximo trimestre implican un KRW ligeramente más débil. Esperamos que el USD/KRW termine este año en 1.320,0".

• El dólar se mantiene más débil, a pesar de que el informe de las nóminas no agrícolas de EE.UU. es optimista.
• El USD/CHF alcanzó un máximo diario tras los datos de las NFP de EE.UU., pero se desplomó después.
• USD/CHF: Ruptura por debajo de 0.9370 para allanar el camino hacia 0.9300.

El USD/CHF recortó algunas de sus pérdidas/ganancias anteriores en una sesión de comercio volátil, estimulada por un informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. para noviembre, que aumentó la probabilidad de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) siga aumentando los costes de los préstamos. Sin embargo, la desaceleración de la actividad de manufactura reavivó los temores de recesión en la economía estadounidense. Por lo tanto, el USD/CHF fluctúa en torno a los 0.9370 en el momento de escribir este artículo.

Análisis del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

En la sesión del viernes, el USD/CHF se recuperó hasta su máximo diario de 0.9439 una vez que se publicó las cifras de NFP. Sin embargo, los compradores del franco suizo (CHF) lo utilizaron para abrir nuevas posiciones cortas en el USD/CHF, como lo demuestra el hecho de que el principal borrara sus ganancias anteriores, regresando por debajo del psicológico 0.9400.

Los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en territorio bajista son casi planos, lo que sugiere una consolidación por delante, mientras que la Tasa de Cambio de 9 días (RoC) retrata que los vendedores están al mando.

Por lo tanto, el camino de menor resistencia está sesgado a la baja. En el momento de escribir estas líneas, el USD/CHF prueba el mínimo diario del 11 de agosto en 0.9370, que, una vez superado, podría allanar el camino para probar el nuevo mínimo de 7 meses de 0.9326, seguido de 0.9300.

Niveles técnicos clave del USD/CHF

• El precio de la plata cayó a su mínimo diario, pero se recupera hasta alcanzar máximos de seis meses en 23.22$.
• El informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. destrozó las estimaciones por un aumento de los salarios que presionó a la Reserva Federal.
• Análisis del precio de la plata: Tendencia al alza, con la vista puesta en 24.00$ y más allá.

El precio de la plata volvió a subir por encima de 23.00$ después de que la publicación de un informe de empleo estadounidense optimista reforzara el dólar, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense avanzaron. Inicialmente, el metal blanco recortó parte de sus ganancias, dirigiéndose hacia su mínimo diario de 22.59$, aunque a medida que el dólar se debilita, vuelve a subir. En el momento de redactar este informe, el XAG/USD cotiza a 23.13$.

La Reserva Federal se ve presionada por un informe de empleo estadounidense optimista

El sentimiento de los inversores sigue siendo agrio mientras los valores estadounidenses cotizan con pérdidas. El Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las nóminas no agrícolas de noviembre habían aumentado en 263.000, por encima de las estimaciones de 200.000, pero por debajo de las 284.000 del mes anterior, revisadas al alza, ejerciendo presión sobre la Reserva Federal (Fed). Profundizando en los datos, la Tasa de Desempleo se mantuvo en torno al 3.7%, pero los salarios aumentaron. Las Ganancias Medias por Hora aumentaron un 5.1% interanual, frente al 4.9% de octubre, lo que se suma a las presiones inflacionistas.

Cabe destacar que el informe de empleo mantendría a la Reserva Federal en la senda de continuar con el endurecimiento de la política monetaria, aunque signifique hacerlo en menor medida, como declaró el miércoles el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

La decisión de la Reserva Federal de moderar las subidas se justificó además por un informe más débil del PMI de manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) correspondiente a noviembre. El índice bajó a territorio de contracción en 49.0, pero también retrató el deterioro de las condiciones. Los datos reavivaron los temores de recesión mientras el banco central estadounidense sigue ajustando su política. De hecho, la Reserva Federal está tratando de frenar la economía, dando cuenta de un crecimiento por debajo de la tendencia, como había dicho el presidente de la Fed, Powell.

Mientras tanto, tras recuperar los 105.000, el Índice del dólar (DXY) perdió un 0.12%, hasta los 104.610, al contrario que los rendimientos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años operando en 3.559%, cinco puntos básicos más, reforzado por los operadores que reajustan el máximo de la tasa de los Fondos Federales (FFR) en el 4.94%.

Qué hay que tener en cuenta

La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá el PMI no manufacturero del ISM, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, el Índice de Precios al Producción (IPP) y la publicación preliminar del Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM).

Previsión del precio de la Plata: XAG/USD Perspectiva técnica

El gráfico diario muestra que el XAG/USD alcanzó nuevos máximos históricos durante la jornada de Londres. El metal blanco se desplomó, pero los compradores pisaron los mínimos del día y elevaron el XAG/USD hacia los 23.22$. Los osciladores liderados por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) preliminarmente indican que la Plata está sobrecomprada, aunque la Tasa de Cambio de 9 días (RoC) muestra que los compradores siguen al mando. Por lo tanto, el sesgo del XAG/USD es alcista.

Los niveles de resistencia clave del XAG/USD se encuentran en los 24.00$, seguidos de 25.00$, antes del máximo de febrero de 2022 en 25.61$.

El dólar recortó sus pérdidas semanales tras la publicación del informe sobre el empleo en EE.UU., que mostró cifras mejores de lo esperado. Los analistas de Wells Fargo señalan que el aumento del empleo fue bastante generalizado en todas las industrias, incluso en sectores cíclicamente sensibles como la construcción y la manufactura. Argumentan que el mercado laboral sigue siendo demasiado caliente para el gusto de la Fed, y que se necesitará un crecimiento mucho más lento del empleo y los salarios para que la inflación vuelva al objetivo del 2% del banco central de forma sostenida.

Declaraciones destacadas:

"Las nóminas no agrícolas volvieron a superar las expectativas, aumentando en 263.000 en noviembre. El aumento del empleo fue bastante generalizado en todas las Industrias, incluso en sectores cíclicamente sensibles como la construcción y la manufactura. El crecimiento de las ganancias medias por hora fue mucho más fuerte de lo previsto, y la nueva oferta de mano de obra que podría ayudar a echar agua al fuego no se produjo una vez más: la tasa de participación de la fuerza laboral cayó una décima y ahora está por debajo de donde estaba en enero."

"El crecimiento de las nóminas de 263.000 sigue siendo demasiado rápido en esta fase del ciclo económico, y el crecimiento de los salarios de ~5% está un punto y medio por encima de lo que sería coherente con el objetivo de inflación de la Fed. Parece probable un cambio a la baja para una subida de tasas de 50 puntos básicos en diciembre, pero la Fed todavía tiene un camino que recorrer en su ciclo de ajuste."

Según los analistas de MUFG Bank, es probable que la rupia india se deprecie moderadamente debido al posible fortalecimiento del dólar estadounidense a corto plazo. Prevén que el USD/INR se sitúe en 82.300 para finales del primer trimestre del próximo año y en 80.500 para el tercer trimestre.

Declaraciones destacadas:

"Siguiendo las ganancias de la mayoría de los países emergentes de Asia, el INR avanzó ligeramente el mes pasado junto con una leve ganancia en el mercado de valores de la India, con el índice de referencia BSE Sensex subiendo un 3.2% a 62.858, ya que los extranjeros compraron en noviembre acciones indias por valor de 3.110 millones de dólares. La relajación de los precios del petróleo crudo también ofreció cierto soporte a la moneda".

"Es probable que el Banco de la Reserva de la India (RBI) suba la tasa repo de referencia en 50 puntos básicos en la próxima reunión del 7 de diciembre para seguir conteniendo las presiones inflacionistas. A medida que la inflación se modere más y caiga en el rango objetivo del banco central, el RBI probablemente mantendrá los tipos estables durante un tiempo y cambiará algo de enfoque hacia el crecimiento."

"A corto plazo, vemos que los factores fundamentales, como las subidas de tasas de la Fed, un dólar estadounidense más fuerte, los déficits comerciales y los crecientes déficits fiscales de la India, probablemente pesen sobre el INR, y el factor China también podría aportar volatilidad a los movimientos del USD/INR. El fortalecimiento de la INR probablemente se produzca cuando la Fed pivotee y el dólar estadounidense comience a debilitarse en el segundo trimetre del 2023. Esperamos que el USD/INR termine este año en 82.000, y el próximo en 79.800."

El peso mexicano ha subido frente al dólar en las últimas semanas. Los analistas del banco MUFG sostienen que la resistencia del peso mexicano podría no durar mucho en medio de los riesgos internos y externos. Su previsión es que el USD/MXN llegue a 19.80 a finales del primer trimestre de 2023 y a 20.00 en el tercer trimestre.

Declaraciones destacadas:

"El peso mexicano continuó su senda de fortalecimiento en noviembre ayudado por la mejora del sentimiento de riesgo y un dólar estadounidense más débil apoyado por las expectativas de un menor ritmo de subidas de la Fed."

"Las nuevas subidas de la Fed, aunque más lentas, junto con la resistencia de la inflación subyacente en México, hacen prever nuevas subidas de los tipos de interés en México. Esperamos una nueva subida de 50 puntos básicos en la reunión de diciembre hasta el 10.50%, seguida de una última subida de tasas hasta el 11.00% a principios del próximo año. Aunque este escenario podría ser favorable para la apreciación del MXN, vemos un conjunto de factores de riesgo que podrían revertir la apreciación del MXN observada en los últimos meses."

"El escenario de alguna recesión en Estados Unidos afecta la trayectoria del crecimiento mexicano".

"Mantenemos nuestro perfil de previsión bajista para el MXN debido a los temores crecientes de una fuerte desaceleración económica mundial, y a los riesgos internos procedentes de las posibles políticas radicales de AMLO que conducen a algunos desequilibrios fiscales crecientes. Estos riesgos son mayores en una circunstancia de crecimiento económico más débil en el futuro, que podría afectar a la popularidad de López Obrador, que actualmente se encuentra en niveles bastante altos (61% de aprobación)."

El precio del oro cerrará la semana en territorio positivo a pesar del retroceso del viernes. El XAU/USD busca romper por encima de 1.800$ y mantiene su sesgo alcista, informa Eren Sengezer de FXStreet.

El XAU/USD atraerá a más compradores por encima de los 1.800$

"Al alza, 1.800$ (nivel psicológico, media móvil simple de 200 días (SMA) se alinea como un nivel de pivote clave. Una vez que el XAU/USD se estabilice por encima de ese nivel usándolo como soporte, podría apuntar a 1.830$ (50% del retroceso del nivel Fibonacci de la tendencia bajista de largo plazo) y a 1.860$ (nivel estático) a continuación."

"Si el precio del oro cae por debajo de 1.780$ (38.2% del nivel Fibonacci) y no logra recuperar ese nivel, los vendedores podrían mostrar interés y arrastrar al XAU/USD hacia 1.740$ (nivel estático) y 1.720$ (23.6% del retroceso Fibonacci, SMA de 50 días)."

"Probablemente vamos a tener un pico ligeramente más alto de la tasa de política de la Fed, incluso a medida que desaceleramos el ritmo de las subidas de tipos", dijo el viernes el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, según informó Reuters.

"Estamos en el camino de conseguir unas condiciones financieras adecuadamente restrictivas para bajar la inflación al 2%", señaló Evans y añadió que están bien posicionados para evaluar algunas mejoras muy claras sobre la inflación.

Reacción de los mercados

El Índice del dólar se aferra a una modesta recuperación tras estas declaraciones y subió por última vez un 0.32% en el día fue en 105.05.

• Las nóminas no agrícolas de noviembre en EE.UU. superaron las estimaciones y los salarios aumentaron.
• El dólar recuperó el nivel 105.000, apoyado por el alto rendimiento de los bonos estadounidenses.
• Lowe del RBA: "Las expectativas de inflación de Australia están bien ancladas".

El dólar australiano (AUD) cayó frente al dólar estadounidense (USD) tras la publicación de un informe positivo sobre el empleo en Estados Unidos (EE.UU.), que mostró un aumento de los salarios, lo que presionó a la Reserva Federal (Fed) a tomar medidas. En el momento de redactar este informe, el AUD/USD cotiza en 0.6771 tras haber alcanzado un máximo diario de 0.6832.

Los datos positivos sobre el empleo en EE.UU. reforzaron al dólar

Los valores estadounidenses cotizan con pérdidas tras el informe sobre las nóminas no agrícolas (NFP) de noviembre. Los datos mostraron que la economía añadió 263.000 nuevos puestos de trabajo, y los de octubre fueron revisados al alza en 284.000 puestos, según el informe del Departamento de Trabajo (DoL). En el mismo comunicado, la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 2.7%, mientras que las ganancias medias por hora aumentaron un 5.1% interanual, frente al 4.6% de consenso, reavivando la espiral de inflación salarial, lo que añade más presión a la Fed.

El índice del dólar (DXY), que sigue la evolución del billete verde frente a seis divisas, se recupera y ganó un 0.49%, hasta 105.234, apoyado por los rendimientos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años sube nueve puntos básicos, hasta el 3.599%.

El jueves, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) reveló que la actividad manufacturera de noviembre en EE.UU. se contrajo a 49.0 desde los 50.2 del mes anterior. Las cifras reavivaron los temores de recesión, ya que el informe mostró que los nuevos pedidos están cayendo, la demanda se ha relajado y el índice de empleo se ha contraído. Por lo tanto, el ánimo de los inversores disminuyó, como lo demuestra que las acciones estadounidenses terminaran la sesión con pérdidas.

Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal , Jerome Powell, abrió la puerta a subidas de tasas de menor cuantía, reforzando la frase de las últimas actas de la reunión, según la cual "una mayoría sustancial de los participantes juzgaron que probablemente pronto sería apropiada una ralentización del ritmo de subida". Con estas observaciones, el AUD/USD alcanzó un nuevo máximo de tres meses, aunque la recuperación se estancó, tras el informe del ISM estadounidense.

Anteriormente, durante la sesión asiática, la agenda económica australiana incluía la publicación de las Ventas Minoristas de octubre, que se redujeron un 0.2% intermensual, frente a una expansión del 0.6%, mientras que los datos sobre la vivienda se mantuvieron en territorio negativo, pero fueron mejores de lo esperado. Asimismo, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Philippe Lowe, afirmó que las expectativas de inflación en Australia están "bien ancladas" y añadió que el gasto interno sigue resistiendo en medio de unos tipos de interés más altos, y que la decisión del RBA de moderar las subidas de tipos refleja los retrasos de la política monetaria.

Niveles técnicos clave del AUD/USD

• La economía estadounidense crea 263.000 empleos en noviembre, frente a los 200.000 del consenso del mercado.
• Los Mercados de trabajo canadienses añaden 50.700 puestos de trabajo a tiempo completo en noviembre.
• El Loonie cae frente al dólar estadounidense pero se fortalece frente a otros rivales.

El USD/CAD se disparó tras la publicación de los informes de empleo de Canadá y Estados Unidos y alcanzó un máximo de 1.3520, el nivel más alto en dos días. Luego retrocedió hasta la zona de 1.3450. Sigue siendo positivo en el día, pero no ha alcanzado los máximos.

El loonie gana con los datos...

A pesar del repunte del USD/CAD, el dólar canadiense subió frente a la mayoría de sus rivales impulsado por las cifras del mercado laboral. La variación neta del empleo en Canadá en noviembre fue positiva en 10.100, frente a las expectativas de 5.000. Los puestos de trabajo a tiempo completo aumentaron en más de 50.000. Los salarios aumentaron un 5.6% interanual.

"Algunas señales tempranas de que las presiones inflacionistas más amplias han empezado a ceder, y los indicios de que la demanda interna se está suavizando, significan que el BoC podría estar cerca del final del actual ciclo de subida de los tipos de interés. Pero esperamos otra subida de 25 puntos básicos en la tasa a un día en la decisión de política del banco central de la próxima semana", explicaron los analistas de RBC Capital Mercados.

Pero el dólar gana más con los datos

En noviembre, la economía estadounidense añadió 263.000 puestos de trabajo por encima de los 200.000 del consenso de los mercados. El Departamento de Trabajo anunció que la tasa de desempleo se situaba en el 3.7%. Las Ganancias Medias por Hora presionaron al alza la inflación, al subir un 5.1% interanual.

El dólar se disparó de forma generalizada, ya que los precios de las acciones cayeron y los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron. Las cifras mantienen la puerta abierta a más subidas de los tipos de interés. "El mercado laboral sigue estando demasiado caliente para el gusto de la Fed, y hará falta un crecimiento mucho más lento del empleo y los salarios para que la inflación vuelva a alcanzar el objetivo del 2% del banco central de forma sostenida", mencionaron los analistas de Wells Fargo.

USD/CAD sube, pero no alcanza los máximos

El par se encuentra en torno a 1.3470, al alza en el día, pero lejos de los máximos diarios. La misma situación se da en el gráfico diario. El martes, el par alcanzó un máximo en 1.3646, pero luego retrocedió 250 puntos, encontrando soporte en la zona de 1.3400.

El gráfico de 4 horas sigue mostrando un sesgo alcista apoyado en la zona de 1.3400, un nivel horizontal y también donde se encuentra una línea de tendencia alcista. Una ruptura a la baja debería fortalecer al Loonie.

 

En el último mes se ha producido una fuerte venta masiva del dólar. Los economistas de Nordea esperan que el dólar siga teniendo soporte a corto plazo, sin embargo, el par EUR/USD podría subir el próximo año.

La subida del dólar por el aumento de los riesgos de recesión será breve

"A corto plazo, creemos que el EUR/USD está abocado a un ligero retroceso, más que a una rápida reversión de la tendencia al alza. La clave de nuestro pensamiento es que los riesgos a la baja prevalecen en los mercados financieros, lo que beneficiará al dólar, que es un refugio seguro."

"De cara al futuro, es probable que el USD suba inicialmente en respuesta a los crecientes riesgos de recesión en EE.UU. y Europa, pero no de forma sustancial a menos que acabemos en una recesión severa, algo que no esperamos."

"Esperamos que el USD mantenga su brillo a corto plazo, pero una vez que los inversores se centren en el debilitamiento del crecimiento y su impacto en la inflación, esperamos que el EUR/USD suba desde niveles históricamente bajos este año."

• La libra esterlina cayó en picado hasta 1.2133 una vez que se publicaron las cifras de NFP.
• Las nóminas no agrícolas de noviembre en EE.UU. superaron las estimaciones y los salarios aumentaron.
• Los operadores se centran en el discurso de Charles Evans, de la Fed de Chicago, hacia las 15:00 GMT.

El par GBP/USD se desplomó desde cerca de 1.2290 cerca de 100 puntos tras un informe sobre el mercado laboral de Estados Unidos mejor de lo previsto, lo que sugiere que es necesario un mayor ajuste de los bancos centrales. Sin embargo, tras el informe sobre el empleo en EE.UU., el par GBP/USD está cotizando en torno a 1.2215, después de viajar hacia su mínimo diario de 1.2133, por la reacción del mercado a los datos principales de EE.UU..

Los futuros de la renta variable estadounidense se mantienen a la baja después de que las nóminas no agrícolas de noviembre aumentaran en 263.000, tras una revisión al alza de los 284.000 empleos añadidos en octubre, según informó el Departamento de Trabajo. Profundizando en la información, la Tasa de Desempleo se situó en el 3.7%, mientras que las Ganancias Medias por Hora presionaron al alza la inflación, con un salto del 5.1% interanual, frente al 4.6% de consenso. Dado que los responsables de la Reserva Federal (Fed) coincidieron en que es conveniente moderar el ritmo de las subidas de tipos, sería interesante ver las posturas de los funcionarios de la Fed, encabezados por el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, cruzando las noticias hacia las 15:00 GMT.

El Índice del Dólar (DXY), indicador del valor del dólar frente a una cesta de seis divisas, tras tocar mínimos en seis meses en torno a 104.377, protagoniza una leve recuperación y recupera la cifra de 105.000, con una subida del 0.32%.

Aparte de esto, el informe del PMI de manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de noviembre, más débil, informó de signos de contracción de la actividad, lo que agrió el sentimiento, estimulando los flujos hacia la seguridad, excepto para el dólar estadounidense (USD). En cuanto a la inflación, el indicador preferido por la Fed, el Gasto en Consumo Personal (PCE) básico de octubre, subió un 5% interanual, por debajo del 5.2% del mes anterior, en consonancia con las estimaciones.

La ausencia del calendario económico del Reino Unido deja al par GBP/USD a la deriva de la dinámica del dólar estadounidense. El par GBP/USD alcanzó un nuevo máximo de 5 meses en 1.2311, que se logró en un dólar blando después de que el presidente de la Reserva Federal , Jerome Powell, dijera que la moderación en la velocidad de las subidas de tasas era "apropiada" el miércoles.

La agenda económica de EE.UU. contará con la presencia del presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, antes del periodo de bloqueo de la Fed, en la próxima reunión de política monetaria de diciembre.

Niveles técnicos clave del GBP/USD

• El índice rebota desde los mínimos de varios meses tras las NFP.
• La economía estadounidense añadió más puestos de trabajo de los previstos en noviembre.
• Se sigue favoreciendo una subida de tasas de 50 puntos básicos a pesar de la solidez de las nóminas.

El dólar, en términos del índice del USD (DXY), recuperó rápidamente la zona por encima de 105.00 tras otro buen resultado de las nóminas no agrícolas estadounidenses del viernes.

El índice del USD parece estar soportado cerca de 104.40

El índice logra recuperar una fuerte tracción al alza tras las sólidas impresiones de las nóminas de noviembre, que mostraron que tanto la creación de empleo como el crecimiento de los salarios seguían sin mitigarse.

De hecho, la economía estadounidense añadió 263.000 puestos de trabajo durante el mes pasado (frente a los 200.000 esperados) y la tasa de desempleo se mantuvo en el 3.7%, mientras que las ganancias medias por hora aumentaron más de lo esperado, un 0.6% intermensual y un 5.1% respecto al año anterior. La Tasa de Participación, sin embargo, se desinfló ligeramente hasta el 62.1% (desde el 62.2%).

Tras la publicación del informe de empleo, la probabilidad de una subida de tipos de 75 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed (14 de diciembre) mejoró hasta casi el 30%, según la herramienta FedWatch de CME Group.

Lo siguiente en la agenda estadounidense es el discurso del presidente de la Reserva Federal de Chicago, Charles Evans (votante en 2023, centrista).

Lo que hay que tener en cuenta en torno al dólar

El dólar parece haber encontrado cierta contención en torno a 104.30 por el momento.

Mientras que el discurso de halcón de la Fed mantiene la narrativa del pivote en el congelador, los próximos resultados en los fundamentos de EE.UU. probablemente jugarán un papel clave en la determinación de las posibilidades de un ritmo más lento del proceso de normalización de la Fed en el corto plazo.

Niveles técnicos

Ahora, el índice gana un 0.58% en 105.33 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 105.55 (SMA de 200 días), seguida de 107.19 (máximo semanal del 30 de noviembre) y luego 107.99 (máximo semanal del 21 de noviembre). Por otro lado, la quiebre de 104.37 (mínimo semanal del 2 de diciembre) abriría la puerta a 103.41 (mínimo semanal del 16 de junio) y finalmente a 101.29 (mínimo mensual del 30 de mayo).

• El precio del oro retrocede bruscamente desde un máximo de varios como reacción a los datos de empleo de EE.UU., que son optimistas.
• El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. provoca un movimiento de cobertura corta del dólar. 
• El impulso de aversión al riesgo no logra impresionar a los alcistas ni dar soporte al refugio XAU/USD.

El precio del oro lucha por encontrar aceptación por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días, técnicamente significativa, y retrocede desde el máximo de casi cuatro meses alcanzado este viernes. La caída intradía de 20 dólares se ha producido como reacción al positivo informe de empleo de EE.UU. y arrastra al XAU/USD a un mínimo diario de 1.778$ durante los inicios de la sesión americana.

Los datos sobre el empleo en EE.UU. superan las expectativas del mercado

El informe sobre las nóminas no agrícolas (NFP) de Estados Unidos, muy seguido, mostró que la economía añadió 263.000 nuevos puestos de trabajo en noviembre, superando las estimaciones de consenso que apuntaban a una lectura de 200.000. Además, el dato del mes anterior también se revisó al alza para mostrar una adición de 284.000 puestos de trabajo frente a los 261.000 informados inicialmente. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo en el 3.7% durante el mes informado, como se había previsto.

Posiciones cortas del dólar pesan sobre el precio del oro

Otros detalles del informe mostraron que las Ganancias Promedio por Hora crecieron un 0.6% en noviembre y una tasa del 5.1% interanual, lo que sugiere un nuevo aumento de las presiones inflacionistas. Los datos validan la previsión del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que la tasa máxima será más alta de lo esperado, lo que desencadena una fuerte subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, a su vez, provoca un agresivo movimiento de cobertura en corto del dólar y pesa mucho en el precio del oro denominado en dólares.

El impulso de aversión al riesgo no da soporte al refugio XAU/USD

Los operadores, por su parte, parecen no verse afectados por la venta masiva en los mercados de acciones, que tiende a dirigir los flujos hacia el metal precioso, que es un refugio seguro. No obstante, el precio del Oro, por ahora, parece haber cortado una racha de cuatro días de ganancias, aunque sigue en camino de registrar fuertes ganancias semanales. Por lo tanto, será prudente esperar a un fuerte seguimiento de las ventas antes de confirmar que el XAU/USD ha tocado techo y posicionarse para un retroceso correctivo más profundo.

Perspectiva técnica del precio del oro

Desde el punto de vista técnico, el hecho de no encontrar aceptación por encima de la importantísima SMA de 200 días y la subsiguiente caída podrían considerarse como la primera señal de agotamiento alcista. Dicho esto, es probable que cualquier nuevo descenso encuentre cierto soporte cerca de la zona horizontal de 1.770$. Una ruptura convincente por debajo debería allanar el camino para una caída hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 1.755$-1.753$.

Por otro lado, la señal de los 1.800$ parece actuar como un obstáculo inmediato antes del máximo multimensual, en torno a la zona de los 1.804 dólares. Le sigue de cerca el máximo de agosto de 2022, en torno a la zona de los 1.808$, por encima de la cual el precio del Oro podría subir hasta la zona de resistencia de los 1.820$.

Niveles clave a vigilar

• El EUR/USD luce ofrecido en la zona de 1.0425/30 tras las NFP.
• Las nóminas no agrícolas de Estados Unidos sorprendieron al alza en noviembre.
• La tasa de desempleo se mantuvo en el 3.7%.

El EUR/USD ha protagonizado una fuerte corrección a la baja tras el dato de empleo de EE.UU., perdiendo cerca de 110 pips hasta caer a 1.0429, nuevo mínimo diario. Posteriormente, el par ha rebotado al alza y se mantiene oscilante alrededor de 1.0465/70.

Las nóminas no agrícolas que mostraron que la economía estadounidense añadió 263.000 puestos de trabajo durante noviembre, superando las estimaciones iniciales de una ganancia de 200.000 empleos. Además, la lectura de octubre también se revisó al alza hasta 284.000 (desde 261.000).

La tasa de desempleo se mantuvo en el 3.7% y la ganancia media por hora, un indicador de la inflación a través de los salarios, aumentó un 0.6% intermensual y un 5.1% respecto al año anterior. Además, la Tasa de Participación se redujo un poco hasta el 62.1% (desde el 62.2).

Qué hay que tener en cuenta en torno al euro

El impulso alcista del EUR/USD se tambaleó ante la cifra de 1.0550, o máximos de varios meses, en medio de un persistente optimismo en el espacio de riesgo y una intensa debilidad del dólar antes de las nóminas estadounidenses.

Mientras tanto, se espera que la divisa europea siga de cerca la dinámica del dólar, el impacto de la crisis energética en la región y la divergencia entre la Fed y el BCE. Además, la revalorización por parte de los mercados de un posible pivote en la política de la Fed sigue siendo, por el momento, el motor exclusivo de la cotización del par.

Volviendo a la zona del euro, la creciente especulación sobre una posible recesión en el bloque surge como un importante viento en contra interno al que se enfrenta el euro en el horizonte a corto plazo.

EUR/USD Niveles técnicos 

De momento, el par opera en 1.0465/70 y una ruptura de 1.0365 (SMA de 200 días) tendría como objetivo 1.0330 (mínimo semanal del 28 de noviembre) en camino hacia 1.0222 (mínimo semanal del 21 de noviembre). Al alza, hay un primer obstáculo en 1.0548 (máximo mensual del 2 de diciembre) antes de 1.0614 (máximo semanal del 27 de junio) y, finalmente, 1.0773 (máximo mensual del 27 de junio).

• El dólar sube a lo largo del mercado luego de los datos.
• El yen cae en  todos los frentes afectado por suba en rendimientos de bonos del Tesoro.
• USD/JPY sube fuerte desde mínimos en tres meses y medio.

El USD/JPY se disparó tras la publicación del reporte oficial de empleo de noviembre de Estados Unidos que mostró cifras por encima de lo esperado. El par trepó casi 200 pips al pasar desde 134.10 hasta 135.95.

Tras unos minutos, el par opera en torno a 135.50/70, en un contexto de alta volatilidad. El fuerte rebote solo sirve por el momento para borrar las pérdidas del viernes y solo una parte de las del jueves.

Datos mejores a los esperados

El dólar venía con una marcada tendencia bajista en el mercado antes del dato de empleo, afectado por la expectativa de una Reserva Federal menos agresiva. Los datos recientemente publicados favorecieron un rebote, que por el momento luce correctivo.

Las nóminas no agrícolas subieron en 263.000 en noviembre, si bien es el dato más abajo desde abril de 2021, estuvo por encima de lo esperado y muestra que el mercado goza de buena salud. Esto deja lugar para que la Fed siga con su plan de llevar las tasas de interés a terreno restrictivo para hacer frente a la elevada inflación.

Tras el dato, los futuros de Wall Street cayeron en forma significativa y los rendimientos de los bonos del Tesoro saltaron, llevando al yen a desplomarse. El rendimiento del bono a 10 años pasó de 3.50% a 3.64%, antes de moderarse a 3.57%.

El mercado sigue digiriendo lo que dejaron los datos por lo que se esperan horas volátiles por delante.

Niveles técnicos

• Cambio neto en empleo: +10.100, superando apenas los 5.000 esperados.
• Tasa de desempleo cae a 5.1%, contra el 5.3% esperado.  
• El loonie cae contra el dólar pero sube contra el resto de sus rivales.

El reporte de empleo de Canadá de noviembre presentó en general cifras que fueron mejores a las esperadas. El cambio neto en el empleo fue positivo en 10.100, siendo que el consenso del mercado era por 5.000. En octubre se habían creado 108.300 trabajos.

Los empleos a tiempo completo subieron en 50.700, mientras que los de tiempo parcial se redujeron en 40.600.

La tasa de desempleo bajó desde 5.2% a 5.1% en noviembre, en contra de la expectativa de un incremento a 5.3%. La tasa de participación laboral pasó de 64.9% a 64.8%.

Los salarios promedio por hora tuvieron una suba anual del 5.4%, lo que está apenas debajo de la lectura de 5.5% de octubre.

En el mismo momento se publicó el reporte de empleo de EE.UU., que mostró datos superiores a lo que esperaba el promedio de las estimaciones de analistas. Esto hizo subir al dólar en todos los frentes, enviando al USD/CAD a superar 1.3500. Pese a la caída contra el dólar, el loonie se fortaleció contra el resto de sus rivales. La moneda canadiense recortó pérdidas semanales frente a monedas como el GBP, AUD y EUR.

El EUR/USD mantiene las ganancias por encima de 1.05. Los economistas de Scotiabank esperan que el par extienda su avance hacia el rango de 1.0650/1.0750.

La tendencia técnica sigue siendo alcista

"El EUR/USD sigue bien soportado cerca de los máximos de la semana y parece bien posicionado para avanzar un poco más al menos a corto plazo, ya que el sentimiento general del USD se debilita."

"Un cierre semanal por encima de 1.0517 (50% de retroceso de la caída de 2022) debería ser suficiente para impulsar las ganancias del EUR en el rango de 1.0650/1.0750".

"Las señales de tendencia se alinean alcistas en los osciladores de corto, medio y largo plazo, lo que debería limitar las correcciones en contra de la tendencia (hacia los maximos1.04) y mantener el molinillo del euro en el camino hacia más ganancias."

• Economía de EE.UU. crea 263.000 puestos de trabajo en noviembre, superando los 200.000 esperados.
• Tasa de desempleo se mantiene en 3.7%
• El dólar salta tras los datos recortando pérdidas semanales.

El reporte oficial de empleo de noviembre de Estados Unidos mostró cifras por encima de las expectativas. Las Nóminas no Agrícolas, que se esperaba aumentaran en 200.000, subieron en 263.000. A su vez, el dato de octubre fue revisado al alza desde 261.000 a 284.000. De todas formas, la lectura de las nóminas de noviembre es la más baja desde abril del año pasado.

La tasa de desempleo se mantuvo en 3.7%, como se esperaba. Mientras que la tasa de participación laboral pasó de 62.2% a 62.1%.

En lo que respecta a los ingresos por hora, estos registraron un avance del 0.6% en noviembre, mayor al 0.3% del consenso del mercado. Con respeto a un año atrás, la suba fue del 5.1%, una aceleración con respecto a los 4.9% de octubre

El dólar venía debilitado antes del reporte de empleo, con varias sesiones de bajas producto de las expectativas de una suavización en el ritmo de las subidas de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Tras los datos, el billete verde recuperó terreno en forma significativa. Las materias primas y Wall Street emprendió un fuerte retroceso.

• El USD/JPY se desploma a un nuevo mínimo de varios meses el viernes en medio de una tendencia de venta sostenida del USD.
• La ruptura y la aceptación por debajo de la SMA de 200 días apoyan las perspectivas de pérdidas adicionales.
• Sin embargo, la presión bajista disminuye en medio de condiciones de sobreventa y antes de las NFP.

El par USD/JPY prolonga su tendencia bajista por quinto día consecutivo el viernes, marcando también el noveno día de un movimiento negativo en los diez anteriores y se sumerge en su nivel más bajo desde el 16 de agosto. El par parece haber entrado en una fase de consolidación bajista y se ve rondando el nivel 134.00, mientras los operadores esperan el informe de las N FP de los Estados Unidos para obtener un nuevo impulso.

La incesante venta de dólares sigue siendo constante en medio de la creciente aceptación de que la Fed ralentizará el ritmo de su ciclo de subida de tasas. Aparte de esto, la reciente y fuerte caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. reduce el diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón, lo que beneficia al yen japonés. Esto, junto con las señales de halcón de la noche del miembro de la junta del Banco de Japón, Asahi Noguchi, contribuye al tono fuertemente ofrecido que rodea al par USD/JPY.

Desde el punto de vista técnico, la caída de esta semana ha confirmado una quiebre a través de una línea de tendencia ascendente que se extiende desde fines de marzo. Una posterior caída por debajo del soporte horizontal de 137.65-137.50 y de la zona del nivel psicológico 135.00 se considera un nuevo desencadenante para los bajistas. Además, la aceptación por debajo de la importantísima SMA de 200 días apoya las perspectivas de una extensión del reciente movimiento de depreciación del par USD/JPY.

Dicho esto, los osciladores en los gráficos de corto plazo ya están mostrando condiciones de sobreventa y justifican cierta cautela. No obstante, el par USD/JPY parece dispuesto a debilitarse aún más para probar niveles inferiores a 133.00. La trayectoria bajista podría arrastrar a los precios al contado por debajo de la cifra redonda de 132.00, hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 131.50 en camino hacia 131.00 y el mínimo de oscilación de agosto, en torno a la zona de 130.40-130.35.

Por otro lado, la SMA de 200 días, actualmente en la zona de 134.50, podría actuar como una fuerte resistencia inmediata antes de 135.00. Un movimiento sostenido más allá podría desencadenar una recuperación de las posiciones cortas y permitir que el par USD/JPY recupere la cifra redonda de 136.00. Sin embargo, es más probable que cualquier movimiento posterior al alza atraiga a nuevos vendedores y permanezca limitado cerca del punto de ruptura del soporte de 136.70, que debería actuar ahora como punto de pivote.

Gráfico diario del USD/JPY

Niveles clave a vigilar

• El EUR/USD sigue avanzando hasta alcanzar nuevos máximos de seis meses cerca de 1.0550.
• Una mayor suba podría volver a poner el nivel de 1.0614 en el radar.

El EUR/USD mantiene el optimismo y avanza hacia nuevos máximos cerca de 1.0550, una zona vista por última vez a finales de junio.

Es probable que las ganancias en el par repunten tras la ruptura de la media móvil simple (SMA) de 200 días y la línea de resistencia de diez meses. Por encima no hay niveles de resistencia importantes hasta el máximo de junio en 1.0614 (27 de junio).

El EUR/USD puede seguir subiendo mientras esté por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.0365.

EUR/USD gráfico de día

• El índice pierde más terreno y retrocede a mínimos en varios meses.
• Una mayor debilidad podría obligar al dólar a probar la zona de 103.40.

El Índice del Dólar (DXY) pierde terreno por tercera sesión consecutiva y vuelve a visitar la zona de 104.30 el viernes.

La continuación de la presión vendedora podría llevar al dólar a acelerar las pérdidas y desafiar el mínimo semanal en 103.67 (27 de junio) antes de otro mínimo semanal en 103.41 (16 de junio).

Por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 105.51, las perspectivas del dólar deberían seguir siendo negativas.

DXY gráfico de día 

• Precios del petróleo suben tras avance en la última hora.
• Corrección desde máximos semanales encontró soporte en la sesión europea.
• Por delante: datos de empleo de EE.UU. el viernes y reunión de OPEP+ la próxima semana.

Los precios del petróleo están subiendo el viernes, tras un avance en la última hora. El jueves cerraron en positivo pero muy alejados de los máximos tras emprender un  retroceso desde máximos en semanas, que encontró soporte finalmente en la sesión europea del viernes.

El barril de WTI (plataformas de trading) está operando en torno a 81.70$, máximos diarios. La zona por encima de 80.00$ contuvo las bajas. Una caída por debajo podría favorecer una aceleración bajista. Mientras que al alza, de afirmarse sobre 82.50$, el siguiente objetivo está en torno a 84.00$.

Petróleo ruso y OPEP+

La Unión Europea le pidió a sus miembros que limiten el precio del petróleo ruso a 60$. El límite para que comience a regir es el lunes. Con eso, la UE intenta limitar los ingresos rusos, y al mismo tiempo, controlar posibles subas en los precios globales.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) se reunirá la próxima. Este será un tema tratado, además de las cuotas de producción.

El viernes, en horas de la sesión americana se publicará el dato de plataformas petrolíferas de Baker Hughes.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY rompe por debajo de 141.00 y registra nuevos mínimos en tres meses.
• Más bajas apuntarían a la media móvil simple clave de 200 días, justo por encima de 139.00.

El EUR/JPY sigue atrincherado en el territorio negativo y cae a nuevos mínimos de tres meses en la banda de 140.80/75 al final de la semana.

El fuerte retroceso rompió la línea de soporte de cuatro meses y dejó al cruce vulnerable a una caída más profunda. Frente a esto, el siguiente soporte de relevancia se espera en la crítica media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 139.08.

Se espera que las perspectivas para el EUR/JPY sigan siendo positivas mientras esté por encima de esta región.

EUR/JPY gráfico de día

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo el viernes que la desaceleración económica en la Eurozona no será tan profunda como se esperaba hace unas semanas, según informó Reuters.

Comentarios destacados

Reacción del mercado

El par EUR/USD no mostró ninguna reacción inmediata a estos comentarios y opera en 1.0535, subiendo un 0.14% en el día.

• Mercados en calma en la previa de datos claves.
• El dólar sigue debilitado y las materias primas consolidan ganancias recientes.
• Se viene el reporte de empleo de noviembre de EE.UU., conocido como NFP. 

Los futuros de Wall Street están cayendo en forma modesta mientras que las plazas bursátiles europeos oscilan entre ganancias y pérdidas. Hay una calma en los mercados financieros en la previa de datos claves de EE.UU. El dólar continúa cuesta abajo y las materias primas se aferran a la reciente suba.

Leve caída, expectativa en dados de empleo

En Europa el FTSE 100 cae 0.25%, mientras que el DAX sube 0.25%. En términos semanales, salvo pocas excepciones, los principales índices a lo largo del mundo se encaminan a cerrar la semana con ganancias, apoyadas por una Fed menos agresiva y la suavización de las medidas para controlar el COVID en China. 

El S&P 500 cerró el jueves con una baja de 0.09% y los futuros el viernes están perdiendo 0.15%. Los del Dow Jones caen 0.15%, y los del Nasdaq 0.24%.

A donde apuntan todas las miradas es al reporte oficial de empleo de Estados Unidos. A las 13:30 GMT se conocerán  las cifras que tienen un gran potencial para mover al mercado e influenciar en las expectativas de política monetaria de la Reserva Federal.

El consenso del mercado es por un incremento en las nóminas no agrícolas de 200.000 y que la tasa de desempleo se mantenga en 3.7%. El dato de 200.000 sería el más bajo en dos años, pero aún así podría tener implicancias positivas sobre el estado de la economía.

Además del dato, Thomas Barkin y Charles Evans, miembros del FOMC, expondrán en público. En Canadá también se publicará el reporte de empleo de noviembre. Entre las empresas que presentarán resultados el viernes están Cracker Barrel, Prospect Capital y Canadian Western Bank.

Se mantiene el modo

El dólar sigue debilitado y las materias primas convalidan las recientes ganancias. La expectativa de una Reserva Federal menos agresiva, tras discursos de varios funcionarios del banco central, incluyendo a Powell, sigue siendo el factor determinante para que las materias primas continúen subiendo o se aferren a las ganancias recientes y para que el dólar siga debilitado. La pausa actual de consolidación puede encontrar fin con el reporte de empleo de EE.UU.

El yen sigue estando entre las monedas de mejor desempeño, con una alta correlación con los rendimientos de los bonos del Tesoro y no así con los mercados de renta variable. El USD/JPY llegó a estar por debajo de 134.00, en nuevos mínimos desde mediados de agosto.

El Banco de Japón (BoJ) anunció que intervino en el mercado bursátil comprando ETFs por primera vez en seis meses. A su vez, el miembro de la junta de gobierno del banco central, Naoki Tamura, pidió una revisión a las políticas del banco central. Esto no se espera que tenga influencia sobre el BoJ en el corto plazo, pero posiblemente si para la segunda mitad del año próximo cuando haya cambio de autoridades.

Otra de las monedas  que se destaca en estos momento es la libra esterlina, que no solo avanza frente al dólar sino también contra el euro. El EUR/GBP llegó a 0.8550, el mínimo en tres meses.

El oro sigue en zona de máximos en meses en torno a1800$, mientras que la plata retrocede luego de haberse acercado a 23.00$.

Las criptomonedas también conservan parte de la reciente recuperación. Bitcoin opera en la zona de 17.000$, mientras que Ethereum apenas debajo de 1.300$.

Los precios del petróleo no registran variaciones significativas. Tras alcanzar máximos en semanas el jueves, emprendieron una corrección que se extendió hasta la reciente sesión europea. El barril de WTI se mantiene en el área de 81.50$. Las autoridades de la Unión Europea le pidió a sus miembros que ponan un precio máximo al petróleo ruso en 60$. En la tarde americana se publicará el dato de plataformas petróliferas de Baker Hughes. 

Niveles técnicos

El enfoque más matizado de la política monetaria en el futuro sugerido por el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, da a entender que los informes de empleo de los próximos meses serán aún más importantes. Los economistas de MUFG Bank señalan que se necesitan cifras impresionantes de Nóminas no Agrícolas para levantar el dólar estadounidense.

Los datos de empleo son cada vez más importantes

"Cuando el presidente de la Fed, Jerome Powell, habla de evitar un 'colapso de la economía', lo que la Fed realmente quiere diseñar es un aterrizaje suave que signifique que la escala del aumento del desempleo se mantenga en el mínimo necesario para lograr una caída de la inflación de vuelta al objetivo. De ahí la importancia de los informes NFP ".

"Dado el impulso en el mercado que favorece la venta de dólares, sospechamos que un informe de empleo más débil de lo esperado desencadenaría una mayor reacción del mercado que un informe más fuerte de lo esperado."

"Creemos que el mercado necesitaría menos sorpresas para valorar un menor endurecimiento por parte del FOMC que un mayor endurecimiento. Por lo tanto, el sesgo se inclina hacia un dólar más débil hoy y un informe de empleo más fuerte tendría que ser impresionantemente más fuerte para ver el dólar estadounidense avanzar notablemente."

El EUR/USD ha cerrado por encima de 1.0500 por primera vez desde junio. Los economistas de ING señalan que el par podría probar el nivel de 1.0600.

Ignorando algunas señales de alarma

"Los movimientos del EUR/USD sólo deberían estar en función de la reacción del mercado a las nóminas estadounidenses de hoy. Existe un riesgo no despreciable de que exploremos los 1.0600, ya que el par no tiene niveles de resistencia claros hasta los 1.0780, máximos de seis meses. Sin embargo, tenemos la sensación de que los mercados están ignorando al menos una señal de alarma para el euro."

"Los contratos de TTF cotizan ahora en máximos de un mes y es posible que se produzca una mayor volatilidad al alza a corto plazo, ya que se espera una caída de las temperaturas en el norte de Europa. Una recuperación significativa de los precios del gas probablemente haría insostenible la reciente recuperación del EUR/USD."

El EUR/USD está extendiendo su rebote. Según informan los economistas de Société Générale, el par podría registrar mayores ganancias si supera la zona de 1.0630/1.0690.

Los niveles gráficos de 1.0000/0.9930 deberían ser un soporte importante

"Se espera una prueba de las proyecciones en 1.0630/1.0690, que es también el mínimo de marzo de 2020 y la línea de tendencia descendente que conecta los máximos de junio de 2021 y febrero de 2022. Es probable que actúe como zona de resistencia provisional. En caso de que el movimiento alcista flaquee cerca de este obstáculo, se espera que se materialice un retroceso a corto plazo."

"Los niveles gráficos de 1.0000/0.9930 deberían ser una zona de soporte importante. Si no se defiende esta región, se podría renovar el impulso a la baja."

El USD/JPY quebró por debajo de 135.00 y, por el momento, opera por debajo de 134.00 antes de datos de empleo de EE.UU. En caso de afirmarse por debajo de 134.50 se podría desencadenar otro tramo a la baja, según los analistas de ING.

Declaraciones clave:

"El principal riesgo para el USD/JPY es que los rendimientos del bono del Tesoro a 10 años no encuentren un soporte adicional en el 3.50%: una nueva recuperación de los bonos podría forzar una ruptura por debajo de la media móvil de 200 días de 134.50 y desbloquear un potencial bajista adicional para el USD/JPY".

"Aun así, los mercados pueden tener dificultades para vivir con tasas por debajo del 3.50% durante mucho tiempo en el entorno actual."

• Se viene el reporte de empleo de noviembre de EE.UU.
• El dólar mantiene intacto el tono débil, en mínimos en meses.
• EUR/USD firme sobre 1.0500, se despega de la media de 200 días.

El EUR/USD está subiendo en forma modesta el viernes, aferrándose a importantes ganancias semanales y consolidándose bien por encima de la media de 200 días y de 1.0500. El dólar sigue debilitado antes de datos claves.

Datos importantes por delante

En la Eurozona se conoció una baja del 2.9% del Índice de Precios de Producción en octubre, una baja mayor a la esperada del 2%. La tasa anual pasó de 41.9% a 30.8%. El dato refleja una deceleración en la inflación, pero no modifica la expectativa de más subas en las tasas de interés por parte del Banco Central Europeo.

En EE.UU., a las 13:30 GMT se publicará el reporte de empleo. El consenso del mercado es por un incremento en las nóminas no agrícolas de 200.000 y que la tasa de desempleo permanezca en 3.7%.

Las cifras del mercado laboral podrán tener un gran impacto, a través de la influencia en las expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal en el mediano plazo. Para diciembre, se espera una suba de 50 puntos básicos, lo que implica una baja con respecto a las subas anteriores de 75 puntos.

Las señales de una suavización en la política de la Fed ha estado por detrás de la reciente debilidad del dólar. El Índice del Dólar (DXY) está cayendo por tercer día seguido y opera en mínimo desde fines de junio. Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro también siguen retrocediendo, presionando más abajo al billete verde.

Panorama

El EUR/USD subió hasta 1.0544 horas atrás, alcanzando el nivel más elevado desde el 28 de junio. Luego retrocedió pero se mantuvo sobre 1.0500 y bien alejado de la media de 200 días. En caso de superar 1.0550, la siguiente resistencia se ubica en 1.0580.

El panorama de corto y mediano plazo sigue alcista. En caso de darse correcciones los soportes se ven en 1.0500 y luego en 1.0450 y 1.0395. Una baja debajo de este último aliviaría el tono alcista.

Niveles técnicos

• El dólar convalida pérdidas recientes, antes de datos claves del mercado laboral.
• Rendimientos de bonos del Tesoro marcan nuevos mínimos semanales.
• Contexto da soporte al oro, que se mantiene en zona de 1800$.

El oro subió más de 30$ el jueves y el viernes opera sin cambios, convalidando ese importante avance, en torno a 1800$ antes del reporte de empleo de EE.UU. En el inicio del día, el XAU/USD llegó hasta 1804$, el máximo desde el 10 de agosto y luego retrocedió encontrando soporte en 1795$.

En las últimas tres jornadas, el XAU/USD trepó más de 60$, regresando por primera vez desde junio sobre la media de 200 días. El rally enfrentará un desafío importante en las próximas horas con el reporte de empleo de EE.UU.

El consenso del mercado es por una suba en los empleos de 200.000 en noviembre y que la tasa de desempleo se mantenga en 3.7%. El dato puede tener un amplio impacto en el mercado y sobre las expectativas de política monetaria de la Reserva Federal.

El dólar está teniendo una fuera caída semanal, la mayor de las cuales se dio luego de una exposición del presidente de la Fed, Jerome Powell. El jefe de la Fed dio señales de que se viene una nueva suba en la tasa de interés, aunque a un ritmo menor. El retroceso que comenzó el miércoles, se extendió el jueves y el viernes, antes de datos clave se está consolidando.

Niveles a tener en cuenta

Al alza, el oro enfrenta la próxima resistencia en la zona de 1805$, que de superarse ganaría momento. La próxima resistencia se ve en el área de 1820$. En la dirección contraria, asoman como soportes 1795$, seguido de 1785$ y luego aparece 1765$. La confirmación debajo de 1780$ removería gran parte del momento alcista, mientras que debajo de 1752$ podría hacer que el sesgo pase de alcista a neutral.

El GBP/USD ha entrado en una fase de consolidación en torno a 1.2250. Los economistas de ING esperan que el par se desplome hacia 1.1500 a finales de año.

¿El GBP/USD se acerca a un máximo?

"Las nóminas no agrícolas de EE.UU. podrían no invertir la tendencia bajista del dólar y el GBP/USD podría encontrar un poco más de soporte en torno a 1.2300-1.2350".

"Sin embargo, el GBP/USD no está teniendo en cuenta las implicaciones negativas del rebote de los precios del gas y la debilidad de los fundamentos económicos. Un movimiento a 1.1500 en torno a finales de año parece apropiado en nuestra opinión."

• El AUD/USD gana algo de tracción positiva por cuarto día consecutivo en medio de una venta sostenida en torno al USD.
• El giro moderado de la Fed sigue arrastrando los rendimientos de los bonos estadounidenses a la baja y pesa sobre el dólar.
• Un tono de riesgo más suave parece pesar sobre el AUD sensible al riesgo antes del NFPde EE.UU.

El par AUD/USD invierte una caída intradía hasta niveles inferiores a 0.6800 y se vuelve positivo por cuarto día consecutivo el viernes. La constante subida intradía se extiende a lo largo de la primera mitad de la sesión europea y eleva al par hasta la zona de 0.6835, acercándose de nuevo al nivel más alto desde el 13 de septiembre tocado el jueves.

La venta del dólar estadounidense se mantiene en medio de las crecientes expectativas de un endurecimiento menos agresivo de la política monetaria de la Fed, lo que a su vez actúa como un viento de cola para el par AUD/USD. Los comentarios de tono moderado del presidente de la Fed, Jerome Powell, junto con las señales de relajación de las presiones inflacionistas, reafirmaron las expectativas de que el banco central estadounidense ralentizará el ciclo de subida de tasas. Esto se desprende del retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y sigue pesando sobre el dólar.

Además, las esperanzas de un mayor estímulo por parte de China y la relajación de las estrictas restricciones del COVID-19 en la segunda economía más grande del mundo ofrecen un soporte adicional al dólar australiano. Dicho esto, el sentimiento cauteloso del mercado podría actuar como un viento en contra para las divisas percibidas como más arriesgadas y limitar a cualquier ganancia adicional para el par AUD/USD. Los inversores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas antes de la publicación de los datos mensuales sobre el empleo en Estados Unidos.

El popularmente conocido informe NFP se publicará más tarde durante la sesión americana y proporcionará nuevos datos sobre el mercado laboral estadounidense. Esto podría influir en las perspectivas de la política de la Fed e impulsar la demanda del dólar antes de la próxima reunión del FOMC del 13 y 14 de diciembre. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo del mercado en general debería dar cierto impulso al par AUD/USD. No obstante, el par parece dispuesto a registrar ganancias por segunda semana consecutiva.

AUD/USD niveles técnicos

El Banco de Japón (BoJ) ha comprado el viernes 70.100 millones de yenes (523,37 millones de dólares) en fondos cotizados (ETF), según datos del banco central.

El BoJ ha intervenido en el mercado por primera vez en seis meses, después de que los índices japoneses cayeran aproximadamente un 2% el viernes.

El ministro irlandés de Asuntos Exteriores y Defensa, Simon Coveney, ha dicho el viernes que "la confianza está creciendo en las negociaciones del protocolo entre el Reino Unido e Irlanda del Norte".

"Es posible que se llegue a una zona de aterrizaje en el protocolo en las próximas semanas", ha añadido Coveney.

Sus comentarios llegan un día después de que la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, dijera que ha mantenido reuniones "alentadoras" con Rishi Sunak sobre el protocolo de Irlanda del Norte y que está "muy segura" de que se puede encontrar una solución.

• El USD/JPY cae a un nuevo mínimo de varios meses el viernes, en medio de un sostenido sesgo vendedor en torno al dólar.
• El cambio moderado de la Fed y el descenso de los rendimientos de los bonos estadounidenses siguen pesando sobre el dólar.
• La venta técnica por debajo del nivel de 135.00 también contribuye al movimiento bajista.
• Las condiciones de sobreventa en los gráficos de corto plazo podrían ayudar a limitar las pérdidas antes del NFP estadounidense.

El par USD/JPY sigue bajo presión de venta por quinto día consecutivo y cae a su nivel más bajo desde el 16 de agosto durante la primera parte de la sesión europea del viernes. El cotiza actualmente por debajo del nivel de 134.00, con una caída de más del 1% en el día.

El sentimiento bajista que rodea al dólar estadounidense, en medio de las expectativas de que la Fed suavice su política monetaria, se considera un factor clave que arrastra al par USD/JPY a la baja. Las perspectivas de un endurecimiento menos agresivo de la política por parte de la Fed se vieron reafirmadas por los comentarios de tono moderado del presidente de la Fed, Jerome Powell, y por las señales de relajación de las presiones inflacionistas. Esto, a su vez, mantiene bajo presión a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y sigue pesando sobre el dólar.

De hecho, el rendimiento del gobierno estadounidense de referencia a 10 años cae a un mínimo de casi dos meses, reduciendo el diferencial de tasas entre Estados Unidos y Japón. Aparte de esto, los comentarios de Asahi Noguchi, miembro de la junta directiva del Banco de Japón, que suenan como agresivos, siguen apuntalando al yen japonés y ejerciendo una presión adicional a la baja sobre el par USD/JPY. Noguchi insinuó la posibilidad de una retirada preventiva de los estímulos si la inflación supera las expectativas.

Además, el último movimiento a la baja también podría atribuirse a algunas ventas técnicas por debajo del nivel psicológico de 135.00. No obstante, las condiciones de sobreventa en los gráficos de corto plazo podrían dar cierto soporte al par USD/JPY, al menos por el momento. Los operadores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferirían mantenerse al margen antes de la publicación del informe de empleo de los Estados Unidos, conocido popularmente como NFP, que se publicará más tarde durante la sesión americana.

USD/JPY niveles técnicos

• El NZD/USD gana tracción por cuarto día consecutivo en medio de la tendencia de venta en torno al USD.
• El cambio moderado de la Fed mantiene los rendimientos de los bonos estadounidenses bajo presión y pesa sobre el dólar.
• El sentimiento cauteloso del mercado podría limitar al NZD, sensible al riesgo, antes del informe del NFP de EE.UU.

El par NZD/USD atrae nuevas compras el viernes y mantiene su tono alcista durante la sesión europea. Esto marca el cuarto día consecutivo de movimiento positivo y eleva al par cerca del nivel más alto desde mediados de agosto tocado el jueves. Los alcistas esperan ahora una fuerza sostenida más allá del nivel de 0.6400 en medio del sesgo vendedor predominante en torno al dólar.

El índice del dólar, que mide el rendimiento del dólar frente a una cesta de divisas, se debilita cerca de un mínimo de varios meses en medio de las recientes señales moderadas de los funcionarios de la Reserva Federal. De hecho, el presidente de la Fed, Jerome Powell, envió el miércoles un claro mensaje de que el banco central de EE.UU. suavizará su postura y dijo que era el momento de ralentizar el ritmo de las subidas de los tipos de interés. Aparte de esto, los signos de relajación de la presión inflacionista y la atonía de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. siguen pesando sobre el dólar.

El jueves, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó de que el índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE) se desaceleró hasta el 6% interanual en octubre, desde el 6.3% anterior. Además, el índice de precios PCE subyacente, el indicador de inflación preferido por la Fed, bajó al 5% desde el 5.2% previsto. Los datos más flojos arrastraron el rendimiento del bono de referencia a 10 años del gobierno estadounidense a un mínimo de casi dos meses. No obstante, la cautela podría limitar las pérdidas del USD de refugio seguro, y limitar al NZD, que es sensible al riesgo.

Además, los operadores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas y prefieren mantenerse al margen antes de que se conozcan los datos mensuales sobre el empleo en EE.UU. El popularmente conocido informe NFP, que se publicará más tarde durante la sesión americana, influirá en la dinámica de precios del dólar a corto plazo. Además, el sentimiento de riesgo más amplio debería dar un nuevo impulso al par NZD/USD. Dicho esto, el par sigue en camino de registrar ganancias por séptima semana consecutiva.

NZD/USD niveles técnicos

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros de gas natural, el interés abierto aumentó por tercera sesión consecutiva el jueves, esta vez en unos 2.500 contratos. Por otro lado, el volumen se redujo por segunda sesión consecutiva, ahora en casi 25.000 contratos.

El Gas Natural podría volver a visitar los 5.50$ a corto plazo

El precio para el gas natural extendió el movimiento a la baja el jueves apoyado por el aumento del interés abierto, lo que deja la puerta abierta a la continuación del retroceso actual en el muy corto plazo. Dicho esto, la materia prima debería encontrar soporte en torno a los mínimos de noviembre en la zona de 5.50/5.60$ por MMBtu.

Se prevé que un mayor descenso del USD/JPY se encuentre con el siguiente soporte sólido en 134.00, según comentan la economista del Grupo UOB Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, indicamos que "el fuerte impulso a la baja del USD/JPY es probable que continúe". Añadimos que "los niveles de soporte a vigilar están en 136.40 y 135.50". El USD/JPY eliminó ambos niveles de soporte al caer a un mínimo de 135.20 en la sesión de Nueva York. Aunque no se descarta una mayor debilidad, la caída masiva de los últimos dos días está sobredimensionada y queda por ver si el USD/JPY podría desafiar el siguiente soporte en 134,00 hoy. La resistencia está en 135.90. Una ruptura de 136.50 indicaría que la debilidad del USD/JPY se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "Indicamos ayer (1 de diciembre, USD/JPY en 137.20) que el fuerte impulso a la baja probablemente lleve a una mayor debilidad del USD/JPY hasta 136.40, incluso hasta 135.50. Aunque nuestra opinión era correcta, no esperábamos que 135.50 se viera tan pronto, ya que el USD/JPY se hundió hasta un mínimo de 135.20. El impulso bajista, como es lógico, sigue siendo fuerte, pero queda por ver si el USD/JPY puede mantener el ritmo frenético de caída. El siguiente nivel a vigilar está en 134.00. Al alza, la superación de 137.05 (el nivel de "resistencia fuerte" estaba ayer en 138.55) indicaría que la debilidad del USD/JPY se ha estabilizado."

Hoy se publicará el informe de empleos de Canadá. Una sorpresa al alza aumentará las posibilidades de ver una subida de 50 puntos básicos por parte del Banco de Canadá (BoC) la próxima semana, según informan los economistas de ING.

Las cifras de empleo son clave para el BoC

"El consenso se centra en un aumento muy pequeño de 10.000 nuevos trabajdores, y hay muchas posibilidades de que veamos una lectura negativa. Esto probablemente mantendría a los mercados inclinados a favor de una subida de tasas de 25 puntos básicos por parte del BoC la próxima semana (actualmente está valorada en el precio una subida de 30 puntos básicos). Sin embargo, vemos espacio para alguna sorpresa al alza hoy en las cifras de empleo y vemos una mayor probabilidad de otra subida de 50 puntos básicos por parte del BoC."

"El USD/CAD podría volver a probar pronto la media móvil de 100 días en 1.3290, pero necesitaría un rebote más constante de los precios del crudo para mantener el impulso bajista."

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del oro señalan que los operadores aumentaron sus posiciones de interés abierto por primera vez desde el 14 de noviembre el jueves, esta vez en unos 12.700 contratos. El volumen, siguió el ejemplo y subió por segunda sesión consecutiva, ahora en más de 33.000 contratos.

El oro apunta ahora a1.807$

El fuerte rebote del jueves en los precios del oro superó finalmente el nivel clave de los 1.800$ por onza troy. El movimiento, además, se produjo gracias al aumento del interés abierto y del volumen, lo que indica que se prevén nuevas ganancias a muy corto plazo. Dicho esto, el próximo objetivo a tener en cuenta es el máximo de agosto en 1.807$ (10 de agosto).

La continuación del impulso alcista podría elevar al GBP/USD hasta la zona de 1.2400 a corto plazo, según sugieren el economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Aunque nuestra opinión de que lel GBP/USD se fortaleciera ayer era correcta, no esperábamos la forma en que saltó hasta un máximo de 1.2311 (opinábamos que podría no ser capaz de mantenerse por encima de 1.2120). Hoy, vemos espacio para otro movimiento al alza del GBP/USD hasta 1.2350 antes de que aumente el riesgo de un retroceso. La fuerte recuperación de los dos últimos días parece estar sobredimensionada y es poco probable que el GBP/USD rompa la siguiente resistencia en 1.2400. A la baja, una ruptura de 1.2185 (el soporte menor está en 1.2225) indicaría que la recuperación del GBP/USD está lista para tomarse un respiro".

Próximas 1-3 semanas: "Indicamos ayer (1 de diciembre, GBP/USD en 1.2070) que "es probable que el GBP/USD siga fortaleciéndose, pero para mantener el impulso, tiene que romper 1.2155 en los próximos 1 o 2 días". El GBP/USD no sólo ha superado 1.2155, sino también un par de niveles de resistencia, ya que ha alcanzado un máximo de 1.2311. El impulso alcista es, sin duda, muy fuerte, y es probable que el GBP/USD siga avanzando. El siguiente nivel a vigilar es 1.2400. A la baja, una ruptura de 1.2130 (el "soporte fuerte" estaba ayer en 1.1960) indicaría que la fuerte presión alcista actual ha cedido."

El Gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA) , Philip Lowe, ha participado en una mesa redonda titulada "Dinámica del crecimiento y la inflación" en la Conferencia del 80º Aniversario del Banco de Tailandia, en Bangkok.

Declaraciones destacadas

Masayoshi Amamiya, vicegobernador del Banco de Japón, ha declarado el viernes que "la inflación de Japón es "muy alta" ahora, pero es probable que regrese por debajo del 2% el próximo año".

Comentarios adicionales

El Ministro de Finanzas chino, Liu Kun, ha hecho unos comentarios conciliadores este viernes por la mañana.

Declaraciones destacadas

El interés abierto en los mercados de futuros del petróleo crudo se redujo en unos 5.700 contratos tras dos retrocesos diarios consecutivos el jueves, según las lecturas preliminares de CME Group. Por otro lado, el volumen revirtió dos caídas diarias consecutivas y subió en unos 98.300 contratos.

WTI: El primer obstáculo aparece cerca de 84.00$

Los precios del WTI subieron el jueves por tercera sesión consecutiva en medio de la reducción del interés abierto. Frente a esto, el reciente rebote de los precios del petróleo crudo podría perder fuerza y provocar una caída correctiva a muy corto plazo. De momento, la zona de 84.00$ por barril aparece como el obstáculo inmediato para los alcistas.

El gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Yi Gang, ha declarado el viernes: "Preveo una inflación moderada en 2023".

Comentarios adicionales

Según Lee Sue Ann, economista del Grupo UOB, y Quek Ser Leang, estratega de Mercados, el EUR/USD tiene como objetivo el nivel de 1.0620 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que "no se descarta una mayor fortaleza del EUR/USD, pero es poco probable que la resistencia principal en 1.0500 se haga notar hoy". El avance previsto superó nuestras expectativas y el EUR/USD alcanzó un máximo de 1.0533. Aunque el par podría seguir avanzando y romper la resistencia principal en 1.0550, es probable que la siguiente resistencia en 1.0620 esté fuera de alcance hoy. El soporte está en 1.0490, seguido de 1.0460".

Próximas 1 a 3 semanas: "Nos pusimos positivos en el EUR/USD ayer (1 de diciembre, EUR/USD en 1.0420), pero opinamos que "la sólida resistencia de 1.0500 podría no ser fácil de romper". Anticipamos el rápido ritmo de avance, mientras el EUR/USD sigue subiendo por segundo día consecutivo y ha superado 1.0500 (el máximo ha sido 1.0533). Aunque está profundamente sobrecomprado, la recuperación no da señales de frenarse y el riesgo sigue siendo al alza. El siguiente nivel en el que hay que centrarse es en 1.0620, seguido de 1.0690. El riesgo al alza estará intacto mientras el EUR/USD no se mueva por debajo de 1.0420 (el nivel de "soporte fuerte" estaba ayer en 1.0330)."

El Gobernadordel Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha ofrecido una rueda de prensa sobre la política monetaria en Tokio.

Declaraciones destacadas

El Banco de la Reserva de Australia aplicará otra modesta subida de tipos de interés de 25 puntos básicos el 6 de diciembre, hasta el 3.10%, la tercera consecutiva tras una sucesión de movimientos de medio punto, según los 30 economistas encuestados por Reuters.

Conclusiones adicionales

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 2 de diciembre:

El dólar estadounidense se mantuvo bajo una constante presión de venta tras la publicación de los datos macroeconómicos del jueves y el índice del dólar DXY cayó a su nivel más bajo desde finales de junio, por debajo de 105.00. Mientras que los inversores esperan el informe de empleos de noviembre, el dólar estadounidense lucha por conseguir un rebote. El Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre figurará en la agenda económica europea y Statistics Canada publicará el informe sobre el mercado laboral de noviembre. Varios responsables políticos de la Reserva Federal, entre ellos el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, y el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, pronunciarán discursos antes de que comience el periodo de silencio de la Fed el 3 de diciembre.

Ver: Previa Nóminas no Agrícolas: ¿Oportunidad de venta del dólar? Las bajas expectativas provocarán un rebote temporal

Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) revelaron el jueves que el índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE) descendió al 6% anual en octubre desde el 6.3% de septiembre. Otros datos mostraron que el PMI del sector manufacturero del ISM bajó a 49 puntos en noviembre desde 50.2, lo que revela una contracción de la actividad económica del sector de la manufactura. Además, el componente de inflación del PMI, el índice de precios pagados, bajó a 43 desde 46.6. A su vez, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó por debajo del 3.6% y el dólar sufrió fuertes pérdidas frente a sus principales rivales.

Mientras tanto, Bloomberg ha informado a primera hora del día de que el politburó chino probablemente señalaría un cambio en su política hacia un enfoque más pragmático de las restricciones al coronavirus y se centraría en promover el crecimiento económico. Esta noticia no parece tener un impacto significativo en la percepción del riesgo, ya que los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan prácticamente sin cambios en la madrugada europea.

El EUR/USD ganó casi 100 pips el jueves y cerró por encima de 1.0500 por primera vez desde junio. El par se aferra a modestas ganancias diarias en torno a 1.0530 a primera hora del viernes. Durante su intervención en una conferencia organizada por el Banco de Tailandia, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, ha reiterado que los bancos centrales deben trabajar para asegurarse de que la inflación vuelva a situarse en el objetivo, pero estos comentarios no han provocado una reacción notable en el mercado.

El GBP/USD ha entrado en una fase de consolidación en torno a 1.2250 después de haber subido brevemente por encima de 1.2300 el jueves. En la agenda económica del Reino Unido no se publicará ningún dato de relevancia antes del fin de semana.

El USD/JPY cayó fuertemente el jueves y ha continuado bajando hacia 135.00 a primera hora del viernes. El par ha perdido casi 400 pips en la semana. Durante la sesión asiática, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha dicho que han estado observando una desaceleración económica mundial y ha añadido que se espera que la inflación en Japón se desacelere a partir de 2023.

Impulsado por la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la debilidad generalizada del dólar, el precio del oro registró impresionantes ganancias y superó los 1.800$ por primera vez en cuatro meses el jueves. El XAU/USD se mueve ahora de forma lateral en torno a los 1.800$.

Ver: Previsión de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU.: Análisis de la reacción del oro a las sorpresas del NFP

El USD/CAD no pudo aprovechar la venta del dólar y cerró prácticamente sin cambios en 1.3435 el jueves. El par fluctúa en un rango estrecho por debajo de 1.3450 a primera hora del viernes. Se prevé que la tasa de desempleo en Canadá aumente hasta el 5.3% en noviembre, frente al 5.2% de octubre.

El Bitcoin rompió una racha de dos días de ganancias y perdió un 1% el jueves antes de entrar en una fase de consolidación ligeramente por debajo de los 17.000$ a primera hora del viernes. El Ethereum cotiza ligeramente al alza en el día, en torno a los 1.270$, tras haber perdido más de un 1% el jueves.

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, habla sobre el crecimiento y la inflación en la Conferencia del 80º aniversario del Banco de Tailandia, en Bangkok.

Declaraciones destacadas