Noticias de mercados

• Los rendimientos estadounidenses caen tras los datos estadounidenses, ayudando al yen japonés en todos los ámbitos.
• El USD/JPY se mantiene lateral, probando la zona de 113.25/30.

El USD/JPY está cayendo el viernes a nuevos mínimos del día en 113.28. Anteriormente, el par alcanzó un máximo de 113.79 antes de girar a la baja en medio de cierta debilidad del dólar tras los datos de EE.UU.

Caen los rendimientos, sube el yen

El yen japonés ganó impulso en todos los ámbitos después de la publicación del IPC estadounidense de noviembre. Las cifras coincidieron con las expectativas, con una tasa anual que se elevó al 6.8%, la más alta desde 1982. Esas cifras provocan una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses. El bono a 10 años cayó al 1.47% y el a 30 años al 1.85%. La semana que viene es la reunión del FOMC.

“La preocupación de la Fed será que la alta inflación de hoy pueda alimentar las expectativas de una mayor inflación mañana y pasado mañana y así sucesivamente. Esto puede luego repercutir en las demandas salariales y, en un entorno de poder de fijación de precios empresarial decente, vemos que esos costos se repercuten en los clientes. La Fed estará dispuesta a evitar esto (o se verá dispuesta a tolerarlo), de ahí nuestras expectativas de una reducción más rápida la próxima semana, con el programa de compra de bonos concluyendo en febrero. También esperamos que señalen la perspectiva de dos subidas de tipos en su gráfica de puntos, por encima de la única subida que han proyectado actualmente ”, comentaron analistas de ING.

Antes del final de la semana, el USD/JPY se encuentra cerca del área de soporte de 113.30. Una ruptura consistente a la baja podría provocar más pérdidas. El siguiente soporte se ve en 113.05 y luego en 112.70. Por el lado positivo, 113.55 es la resistencia inmediata seguida por la zona de 113.80.

Niveles técnicos

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar de diciembre ha mejorado inesperadamente a 70.4 puntos desde los 67.4 de noviembre, superando los 67.1 estimados por el mercado.

Reacción dólar

El índice del dólar estadounidense DXY ha reaccionado al dato de confianza del consumidor de Michigan con un leve descenso de más de 10 pips hacia la zona 96.15. Previamente, el billete verde alcanzó máximos de tres días en 96.42 durante la mañana europea. Al momento de escribir, el DXY cotiza sobre 96.18, perdiendo un 0.04% diario.

• Inflación en EE.UU. en niveles no vistos en casi 40 años.
• El dólar retrocede tras los datos en todos los frentes.
• EUR/USD salta a 1.1310 pero luego modera la suba.

El EUR/USD subió luego de conocerse los datos de inflación de EE.UU. y tras el comienzo de la sesión americana, apoyado en la debilidad del dólar. El par marcó un máximo para el día en 1.1309 pero luego moderó el avance regresando a 1.1290.

El dólar recuperó algo de fuerza en la última hora pero sigue con un tono negativo. Las bolsas avanzan el viernes, lo que contribuye a la debilidad del billete verde. En caso de que el EUR/USD si afirme sobre 1.1305, el tono alcista podría ganar ritmo, mientras que de regresar debajo de 1.1275, quedaría listo para probar el mínimo del día en 1.1265.

Inflación en máximos, sin sorpresas

El Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. subió 0.8% en noviembre superando el 0.7% del consenso del mercado; llevando la tasa anual a 6.8%, el nivel más elevado desde junio de 1982. Esto no generó gran sorpresa. El dólar retrocedió en todos los frentes tras el dato que generó una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Más adelante el viernes se publicará el reporte de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. Mientras que la próxima semana será el turno de la reunión de la Reserva Federal.  

Niveles técnicos

Según Reuters, el gobierno suizo está considerando un mayor endurecimiento de las restricciones por el Covid-19 para detener el reciente aumento en las infecciones. El ejecutivo está considerando imponer nuevas reglas para restringir el acceso público en interiores a individuos vacunados y naturalmente inmunes, mientras que los lugares donde no se pueden usar mascarillas requerirían pruebas negativas para ingresar.

Alternativamente, el gobierno está considerando cerrar lugares como bares, restaurantes y clubes nocturnos donde no se pueden usar las mascarillas. También ha propuesto limitar las reuniones privadas a cinco personas siempre que una de ellas, incluidos los niños, no esté vacunada. Además, se propuso un límite en todas las reuniones privadas, independientemente del estado de vacunación, a solo cinco personas si se necesitan más restricciones. Se tomará una decisión y se anunciará el 14 de diciembre.

El GBP/USD ha subido cerca de 35 pips tras la publicación del dato de inflación de Estados Unidos, que aumentó un 6.8% anual en noviembre, tal como se esperaba, su mayor nivel desde 1982. El par saltó a nuevos máximos de dos días en 1.3242 con la noticia.

El índice de precios al consumidor excluyendo alimentación y energía interanual creció un 4.9%, cumpliendo previsiones, por encima del 4.6% previo, su nivel más alto en los trece años de publicación de la serie.

Tras la subida inicial, el par ha perdido algo de impulso, y ahora opera sobre 1.3235, ganando un 0.11% en el día. Los operadores de la libra/dólar aguardan ahora otro dato clave, el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para el mes de diciembre, que se espera retroceda a 67.1 desde los 67.4 puntos de noviembre.

GBP/USD Niveles

En caso de mayores subida, el cruce encontrará resistencia en 1.3261, techo del 8 de diciembre, previo a la barrera situada en la zona 1.3285/90, donde están los picos del 6 y 7 de diciembre. Más arriba, la zona psicológica de 1.3300 será el objetivo a superar.

A la baja, los primeros soportes importantes aparecen en 1.3170/60, suelo del 9 y el 8 de diciembre, respectivamente. La zona 1.3160 además marca el nivel más bajo en un año. De quebrarse, se podría desencadenar un descenso hacia la región de 1.3000.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. subió 0.8% en noviembre superando el 0.7% del consenso del mercado y menor al 0.9% de octubre. La tasa anual subió desde 6.2% a 6.8% en línea con las expectativas, siendo este el nivel más elevado desde junio de 1982.

Sin tener en cuenta alimentación, ni energía, el IPC subyacente trepó 0.5% en noviembre llevando la tasa anual a 4.9%, ambos números en sintonía con lo esperado por el mercado. Es la suba anual más grande en los trece años de la serie.

El dólar cayó en el mercado tras el reporte en todos los frentes. Más adelante el viernes se publicará el reporte de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. La próxima semana será la reunión de la Reserva Federal.