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Noticias de mercados
- El Nasdaq 100 finaliza la jornada del martes con una pérdida marginal de un 0.05%, operando al momento de escribir en 19.432.
- Los valores de GlobalFoundries Inc. (GFS) caen un 6.28% diario, llegando a mínimos de cuatro meses en 36.20$.
- Los títulos de Old Dominion Freight Line (ODFL) pierden un 6.15% el día de hoy, alcanzando mínimos del 4 de marzo en 166.42$.
El Nasdaq 100 registró un máximo diario en 19.656, atrayendo vendedores que llevaron el índice a mínimos no vistos desde el 12 de septiembre de 2024 en 19.177. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 opera sobre 19.432, cayendo un 0.05% diario.
Global Foundries y Old Dominion Freight Line mantienen al Nasdaq 100 en terreno negativo
Las acciones de GlobalFoundries (GFS) se desploman un 6.28% diario, alcanzando mínimos no vistos desde el 4 de noviembre de 2024 en 36.20$, firmando así su segunda jornada consecutiva a la baja.
En la misma sintonía, los títulos de Old Dominion Freight Line (ODFL) caen un 6.15% en el día, llegando a mínimos del 4 de marzo en 166.42$, arrastrando al Nasdaq 100 a zona de pérdidas.
La incertidumbre arancelaria ha afectado los mercados financieros en las últimas sesiones, en un contexto en el que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, impone aranceles del 50% a Canadá, solamente para que horas después los cancele, provocando confusión y volatilidad en los índices accionarios.
La atención estará puesta sobre la Inflación de Estados Unidos, a darse a conocer el día de mañana. El consenso espera que el Índice de precios al consumidor se ubique en 2.9% en febrero, ligeramente por debajo del 3% alcanzado el mes anterior.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 7 de marzo en 20.249. La siguiente resistencia clave la observamos en 21.072, en convergencia con el promedio móvil exponencial de 21 periodos. A la baja, el soporte importante está en 18.394, punto pivote del 6 de septiembre de 2024.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El patrón de ‘mínimos en pinzas’ formado en 146.54 señala una posible reversión de tendencia a corto plazo.
- El RSI se aplana, sugiriendo que el impulso bajista está perdiendo fuerza.
- La resistencia clave al alza se observa en 148.00; una ruptura abre la puerta hacia el Senkou Span A en 149.79.
El USD/JPY sube mientras las tensiones comerciales se ciernen debido a la retórica de aranceles entre Canadá y Estados Unidos (EE.UU.), que inicialmente pesó sobre el Dólar estadounidense. Sin embargo, a medida que ambos países acordaron levantar los aranceles, el par avanzó y cotizó en 147.77, con un aumento del 0.34%.
Pronóstico del Precio USD/JPY: Perspectiva técnica
El USD/JPY formó un patrón gráfico de ‘mínimos en pinzas’ de dos velas cerca del mínimo del año hasta la fecha (YTD) de 146.54, insinuando que la tendencia bajista parece estar sobreextendida tras caer desde alrededor de 158.00 hacia los tipos de cambio actuales. A pesar de ser bajista, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está plano, indicando que la presión de venta se está desvaneciendo.
Para una continuación bajista, el USD/JPY necesita superar el mínimo YTD de 146.54. Si se supera, la siguiente parada sería el mínimo de oscilación del 30 de septiembre de 141.64, seguido por el mínimo del 16 de septiembre de 139.58.
Por el contrario, si el USD/JPY sube por encima de 148.00, un repunte hacia la prueba del Senkou Span A en 149.79 está en las cartas.
Gráfico del Precio USD/JPY – Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | 0.01% | 0.00% | -0.05% | 0.03% | 0.00% | -0.02% | |
| EUR | -0.02% | -0.01% | -0.06% | -0.06% | 0.00% | -0.02% | -0.04% | |
| GBP | -0.01% | 0.01% | -0.02% | -0.05% | 0.02% | -0.01% | -0.02% | |
| JPY | 0.00% | 0.06% | 0.02% | -0.03% | 0.05% | 0.00% | 0.01% | |
| CAD | 0.05% | 0.06% | 0.05% | 0.03% | 0.08% | 0.04% | 0.03% | |
| AUD | -0.03% | -0.01% | -0.02% | -0.05% | -0.08% | -0.03% | -0.04% | |
| NZD | 0.00% | 0.02% | 0.00% | -0.01% | -0.04% | 0.03% | -0.01% | |
| CHF | 0.02% | 0.04% | 0.02% | -0.01% | -0.03% | 0.04% | 0.00% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- El NZD/USD se sitúa alrededor del área de 0.5710 antes de la sesión asiática, extendiendo su leve recuperación.
- Los compradores defendieron con éxito la SMA de 20 días, pero los vendedores siguen activos, limitando el impulso alcista.
- La perspectiva técnica muestra resistencia cerca de 0.5750, mientras que el soporte se mantiene firme en 0.5660 y la SMA de 20 días.
El par NZD/USD subió ligeramente el martes antes de la sesión asiática, moviéndose cerca de la zona de 0.5710 tras rebotar desde mínimos recientes. El aumento del 0.26% refleja cierto interés de compra, sin embargo, la configuración técnica más amplia sugiere que los bajistas aún están al acecho, limitando ganancias adicionales.
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está subiendo bruscamente dentro del territorio positivo, indicando un fortalecimiento del impulso alcista. Sin embargo, el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) permanece en territorio negativo, con barras rojas planas que señalan una falta de fuerte sesgo direccional. Esto sugiere que, aunque los compradores lograron defender el soporte clave en la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días, un mayor impulso podría enfrentar resistencia a menos que se genere más momentum.
Al observar los niveles de soporte y resistencia, la primera resistencia aparece alrededor de la región de 0.5750, seguida de una resistencia más fuerte en 0.5780. Si los alcistas logran empujar el par por encima de estos niveles, una nueva prueba de la SMA de 100 días podría estar en la mesa. A la baja, el soporte inicial se sitúa en 0.5690, con una demanda más fuerte observada alrededor de la SMA de 20 días, que sigue siendo un nivel crítico para mantener una perspectiva positiva.
Gráfico diario del NZD/USD
- El AUD/JPY se vio cotizando alrededor de la zona de 93.00 antes de la sesión asiática, recuperándose de una racha de pérdidas de tres días.
- A pesar del rebote, el par se mantiene por debajo de la resistencia clave, mientras que los indicadores continúan reflejando presión bajista subyacente.
El par AUD/JPY rebotó el martes antes de la sesión asiática, moviéndose cerca de la zona de 93.00 tras declinar durante tres sesiones consecutivas. Si bien el avance diario sugiere cierta presión de compra, la imagen técnica más amplia sigue siendo incierta ya que el par lucha por mantenerse por encima de los niveles clave de resistencia.
Los indicadores técnicos pintan una imagen mixta. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido bruscamente pero permanece en territorio negativo, indicando que la recuperación carece de un fuerte impulso alcista. Mientras tanto, el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está imprimiendo barras rojas decrecientes, señalando que el impulso bajista está disminuyendo pero no está completamente ausente. Esto sugiere que, aunque la presión de venta ha disminuido, los compradores aún pueden necesitar superar la resistencia clave antes de confirmar una recuperación sostenida.
Al observar los niveles de soporte y resistencia, la primera resistencia se encuentra alrededor de la región de 93.50, seguida de una resistencia más fuerte en 94.00. Una ruptura por encima de estos niveles podría proporcionar a los alcistas un mayor impulso. A la baja, el soporte inmediato se ve en 92.50, con un piso más profundo alrededor de 92.00. La media móvil simple (SMA) de 20 días en 95.00 sigue siendo un nivel crítico para un cambio de tendencia más amplio.
AUD/JPY gráfico diario
- Alphabet (GOOGL) cae un 1.10% el día de hoy, operando al momento de escribir sobre 164.04$.
- GOOGL extiende sus pérdidas y llega a mínimos de más de seis meses en 161.37$.
- La división de Alphabet enfocada en ofrecer viajes autónomos, Waymo, comenzará a ofrecer sus servicios en Palo Alto, California.
Los valores de Alphabet (GOOGL) establecieron un máximo del día en 166.75$, encontrando vendedores agresivos que arrastraron el precio de la acción a mínimos no vistos desde el 24 de octubre de 2024. Actualmente, GOOGL cotiza en 164.04$ perdiendo un 1.10% en la jornada del martes.
Waymo One expande sus servicios de transporte autónomo para los usuarios de Silicon Valley
La empresa tecnológica líder en el desarrollo de servicios de internet y software, Alphabet (GOOGL), retrocede un 1.10% en la jornada del martes, alcanzando mínimos no vistos desde el 24 de octubre de 2024 en 161.37$.
Por otro lado, la compañía filial enfocada en la creación de automóviles de conducción autónoma, Waymo, anunció que ofrecerá sus servicios en Palo Alto, Los Altos y Mountain View, California, cubriendo el área principal de Silicon Valley.
En este contexto, GOOGL firma su segunda sesión consecutiva a la baja, cotizando actualmente sobre 164.04$, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión del lunes.
Niveles técnicos de Alphabet
Las acciones de GOOGL reaccionaron a la baja desde una resistencia de corto pazo dada por el máximo del 7 de marzo en 174.96$. La siguiente resistencia importante la observamos en 185.38$, máximo del 21 de febrero, en convergencia con el promedio móvil exponencial de 13 periodos. A la baja, el soporte importante está en 159.74$, punto pivote del 9 de octubre de 2024.
Gráfico de 4 horas de GOOGL
El personal de la Casa Blanca reafirmó el martes que un arancel global del 25% sobre todo el acero y el aluminio importados a EE.UU. entrará en vigor el miércoles, comenzando a la medianoche, hora estándar del Este. El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha perfeccionado su actuación en el tiempo al anunciar y luego alejarse de nuevas amenazas arancelarias, después de amenazar con duplicar los aranceles sobre el acero a Canadá durante las primeras horas de la sesión del mercado estadounidense del martes y luego retirarse por completo al final de la jornada de negociación.
Aspectos destacados
El arancel del 25% sobre el acero y el aluminio comienza a la medianoche.
No hay excepciones en los aranceles sobre el acero y el aluminio.
El arancel del 25% sobre el acero y el aluminio, sin excepciones ni exenciones, entrará en vigor para Canadá y todos nuestros otros socios comerciales a la medianoche del 12 de marzo.
El secretario de Comercio de Trump, Navarro: No habrá aranceles del 50% sobre el acero y el aluminio para Canadá mañana.
El secretario de Comercio de Trump, Navarro: El 2 de abril comenzamos el proceso con reciprocidad.
- El AUD/USD sube el martes, acercándose a la zona de 0.6300 a medida que el Dólar estadounidense se debilita.
- La incertidumbre económica de EE.UU. pesa sobre el Dólar, con los inversores a la espera de datos clave de inflación.
- Los indicadores técnicos permanecen contenidos, aunque el AUD/USD se recuperó tras mantener una zona de soporte clave.
El par AUD/USD sube cerca de 0.6300 a medida que el Dólar estadounidense (USD) se desliza debido a una perspectiva económica incierta en Estados Unidos (EE.UU.). El par se beneficia de un Dólar más débil mientras los inversores se centran en los próximos datos de inflación, que podrían influir en las expectativas de política de la Reserva Federal (Fed). Sin embargo, las preocupaciones persistentes sobre las tensiones comerciales y el crecimiento global continúan limitando el potencial alcista para el AUD/USD.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar australiano se fortalece mientras el Dólar estadounidense cae
- El Índice del Dólar (DXY) cayó a nuevos mínimos de varios meses cerca de 103.20, presionado por la caída de los rendimientos de los bonos y la especulación sobre una posible desaceleración económica en EE.UU. Los participantes del mercado están enfocados en los próximos lanzamientos de datos, incluidos los datos de inflación, las solicitudes de hipoteca MBA y el informe de inventarios de petróleo crudo de la EIA.
- La cautela del mercado en torno a las políticas comerciales y los riesgos de recesión económica en EE.UU. mantuvo las ganancias bajo control. El AUD/USD fluctuó alrededor de la zona de 0.6280-0.6270, mientras que el Índice del Dólar se mantuvo cerca de 103.30, marcando su nivel más débil desde principios de octubre.
- Los mercados de materias primas proporcionaron un apoyo limitado para el Dólar australiano. Los precios del cobre y del mineral de hierro intentaron recuperarse tras las recientes caídas, aunque las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda global mantuvieron las ganancias contenidas.
- Las negociaciones comerciales entre EE.UU. y Canadá siguen siendo un foco de atención. El primer ministro de Ontario, Doug Ford, acordó suspender los aranceles planificados sobre la exportación de electricidad tras discusiones de emergencia con funcionarios estadounidenses. La medida se produce después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, amenazara con un arancel del 50% sobre el acero y el aluminio canadienses, lo que escaló aún más las tensiones comerciales.
- Los inversores están observando de cerca los datos de inflación de EE.UU., que se espera que sean un factor clave en la formación de las expectativas de política de la Reserva Federal. Una lectura del IPC más alta de lo esperado podría reforzar el caso para un período prolongado de política monetaria restrictiva.
Análisis técnico del AUD/USD: Las ganancias se mantienen pero el impulso sigue siendo débil
El AUD/USD subió el martes, moviéndose hacia la región de 0.6300 durante la sesión americana. El par se recuperó de pérdidas anteriores a medida que el Dólar estadounidense se debilitó, aunque los indicadores técnicos sugieren que el impulso sigue siendo frágil.
El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa imprimiendo barras de histograma rojas decrecientes, reflejando un debilitamiento del impulso bajista. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 48, subiendo ligeramente pero aún en territorio negativo, indicando un sentimiento cauteloso.
El par está intentando recuperar tracción pero tiene dificultades para mantenerse por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días. Un fallo en establecer soporte por encima de este nivel podría exponer al AUD/USD a una mayor baja, con un soporte clave emergiendo cerca de 0.6250. En el lado positivo, la resistencia se observa alrededor de 0.6320, donde una ruptura podría abrir la puerta a más ganancias.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- XAU/USD extiende ganancias en medio de tensiones geopolíticas a pesar de sólidos datos laborales de EE.UU.
- Los aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de aluminio y acero canadienses comienzan el miércoles, aumentando el atractivo del Oro como refugio seguro.
- Los mercados esperan los datos de inflación del IPC de EE.UU. el miércoles y el IPP el jueves para obtener pistas sobre la Fed.
El Oro (XAU) se recuperó el martes a medida que la guerra comercial impulsó la demanda del metal amarillo debido a su atractivo como refugio seguro. Los optimistas datos laborales de Estados Unidos (EE.UU.) fueron ignorados por los operadores, quienes continuaron acumulando lingotes. El XAU/USD cotiza a 2.917$, con un aumento de más del 1%.
El sentimiento ha mejorado recientemente ya que Canadá y EE.UU. desescalaron la amenaza de imponer aranceles. Las preocupaciones sobre una desaceleración económica en EE.UU. ejercen presión a la baja sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar, lo que es un viento a favor para los precios de los lingotes.
Mientras tanto, los aranceles comerciales de Trump sobre las importaciones de aluminio y acero entrarán en vigor el miércoles. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que las ofertas de empleo aumentaron en febrero.
Noticias de última hora desde Arabia Saudita revelaron que Ucrania está lista para aceptar una propuesta de alto el fuego, reveló el Secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio. El presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, agregó: "Ahora depende de EE.UU. convencer a Rusia para que acepte un alto el fuego."
Esto podría ser un obstáculo para los precios del Oro, que tienden a subir debido a altas tensiones geopolíticas y temores de recesión.
Mientras tanto, los operadores del XAU/USD están atentos a la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) en EE.UU. el miércoles, seguido de la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) el jueves.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro no se ve afectado por los altos rendimientos de EE.UU.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se recupera y sube seis puntos básicos a 4.282% mientras los operadores observan los recortes de tasas de interés de la Fed.
- Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro de EE.UU. protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS), que correlaciona inversamente con los precios del Oro, suben cinco puntos y medio básicos a 1.963%, un obstáculo para el metal sin rendimiento.
- El modelo GDP Now de la Fed de Atlanta predice el primer trimestre de 2025 en -2.4%, lo que sería la primera impresión negativa desde la pandemia de COVID-19.
- El informe JOLTS de EE.UU. mostró que las ofertas de empleo aumentaron a 7.740 millones en enero, desde 7.508 millones, superando las expectativas de 7.63 millones, señalando una continua fortaleza en el mercado laboral.
- El Banco Popular de China (PBoC) continúa comprando Oro, según el Consejo Mundial del Oro (WGC). El PBoC aumentó sus reservas en 10 toneladas en los primeros dos meses de 2025. Sin embargo, el mayor comprador fue el Banco Nacional de Polonia (NBP), que incrementó su reserva en 29 toneladas, su mayor compra desde junio de 2019, cuando compró 95 toneladas.
- Los operadores del mercado monetario habían valorado 77.5 puntos básicos de flexibilización en 2025, frente a 74 pb el viernes pasado, según datos de Prime Market Terminal.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro avanza más allá de los 2.900$
Desde un punto de vista técnico, el Oro continúa en tendencia alcista, pero los compradores necesitan superar el pico de la semana pasada en 2.930$ del máximo del 7 de marzo para que puedan desafiar la marca psicológica. Una ruptura de esta última expondrá el máximo histórico en 2.954$, seguido por la marca de 3.000$.
Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.900$, el siguiente soporte sería 2.850$ antes del mínimo del 28 de febrero de 2.832$. A continuación, estaría 2.800$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
En cuestión de horas tras su declaración a través de las redes sociales de imponer un doble arancel del 50% sobre el acero y el aluminio canadienses, el presidente de EE.UU. Donald Trump ha capitulado ante las presiones tanto del mercado como de su gabinete, sugiriendo que podría alejarse de su propio doble arancel solo unas horas después de declarar su intención de duplicar los aranceles dirigidos a Canadá en su cuenta de Truth Social.
El presidente Trump también volvió a hablar sobre un posible alto el fuego entre Ucrania y Rusia, pero las declaraciones de Trump sobre el tema se han vuelto cada vez más imprecisas en los últimos días. Donald Trump también citó que los precios de los huevos y la gasolina han bajado, una afirmación que sigue siendo difícil de corroborar con los datos de mercado actualmente disponibles. Los precios de los huevos, aunque han disminuido, solo han recortado las ganancias vistas desde diciembre pasado, y los índices de precios de la gasolina han aumentado durante tres meses consecutivos.
Aspectos destacados
EE.UU. tuvo que imponer aranceles.
La economía de EE.UU. va a despegar.
Tesla es un gran producto.
Tengo que recuperar a los trabajadores y abrir fábricas.
Musk nunca me ha pedido un favor.
Los mercados van a subir y bajar, pero tenemos que reconstruir nuestra nación.
Ford de Ontario detendrá el arancel eléctrico.
Respeto la decisión de Ontario de suspender el recargo energético del 25%.
Ahora tenemos que hablar con Rusia.
Nos reuniremos con Rusia más tarde hoy o mañana.
Espero que Putin esté de acuerdo con el plan.
Invitaría a Zelenskiy de vuelta a la Casa Blanca.
Las tasas de interés han bajado.
Los precios de los huevos y la gasolina han bajado.
Trump: Estoy considerando reducir los aranceles a Canadá ahora, (preguntado si reduciría eso) probablemente sí.
Podría retroceder en la duplicación de los aranceles al acero y aluminio de Canadá.
Les haré saber si los aranceles del 50% a Canadá entran en vigor.
No veo una recesión en absoluto.
Etiquetaré la violencia en Teslas como terrorismo doméstico.
El país va a prosperar.
La venta no me preocupa.
Algunas personas harán grandes negocios.
Me reuní con IBM, Dell y HP ayer.
Tendremos los mejores mercados que hemos tenido.
Estoy muy optimista sobre el país.
Hablaré con Putin, pero se necesitan dos para bailar un tango.
Creo que hablaré con Putin esta semana.
Espero tener un alto el fuego total en los próximos días.
Gran reunión con Rusia mañana.
Espero que comprar un Tesla impulse las ventas de Tesla.
El Primer Ministro de Ontario, Doug Ford, acordó suspender sus aranceles de exportación anunciados sobre la electricidad producida en Ontario destinada a los EE. UU. después de que el Secretario de Comercio de EE. UU., Howard Lutnick, aceptara conversaciones comerciales de emergencia con Canadá.
Los impuestos energéticos del PM Ford de Ontario fueron anunciados el martes por la mañana como una represalia directa e inmediata al presidente de EE. UU., Donald Trump, quien prometió a través de una publicación en redes sociales imponer un arancel duplicado del 50% sobre todos los bienes de acero y aluminio canadienses importados a los EE. UU. a partir del miércoles.
Las proclamaciones en redes sociales del presidente Trump enviaron a los mercados a una espiral descendente, y la reacción de Canadá fue rápida e inmediata. Las quejas de la administración Trump, entregadas a través de un comunicado de la Casa Blanca, de que las declaraciones del PM Ford de Ontario eran "egregias e insultantes" cayeron en gran medida en oídos sordos mientras el resto del equipo de Trump se apresura a limpiar el desastre.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
El precio del Dólar estadounidense cae frente al Real brasileño, consolidándose dentro del rango de la sesión previa en 5.8125.
El USD/BRL estableció un máximo del día en 5.8573, encontrando vendedores que llevaron la paridad a un mínimo diario en 5.8082.
El USD/BRL cotiza actualmente sobre 5.8125, cayendo un 0.73% en la jornada del martes.
El Peso brasileño gana terreno a pesar de la imposición arancelaria del 50% al acero y aluminio canadiense
- El presidente de Estados Unidos ha decidido aumentar los aranceles sobre el acero y el aluminio proveniente de Canadá al 50%, incrementando la volatilidad e incertidumbre en los mercados financieros.
- Por otro lado, el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística informó que la Producción Industrial anualizada de enero creció un 1.4%, situándose por debajo del 2.2% esperado y del 1.4% alcanzado en diciembre.
- La encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral JOLTS de EE.UU., registraron 7.74 millones de posiciones en enero, mejorando las 7.63 millones esperadas y los 7.508 millones de diciembre.
- Tras estas noticias, el Peso brasileño opera en terreno positivo, en tanto que el USD/BRL cae un 0.74% el día de hoy, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión del lunes en 5.8125
- Los operadores estarán atentos a la publicación de la inflación de Brasil medida por el IPCA, a darse a conocer el día de mañana. El consenso espera que se ubique en 1.3% en febrero, superior al 0.16% registrado en enero.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La Secretaria de Prensa de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, se dirigió a la prensa desde la Casa Blanca el martes, dando seguimiento a las declaraciones del Presidente Donald Trump sobre la imposición de aranceles adicionales a Canadá, que comenzarán tan pronto como el miércoles. Los comentarios de la Secretaria de Prensa Leavitt abarcaron una variedad de actividades y declaraciones planeadas por Trump, pero no llegaron a declarar nada concreto.
La Secretaria de Prensa Leavitt concluyó con un intento de cambiar el tema a Ucrania, donde las resoluciones firmes siguen siendo igualmente esquivas, finalizando las discusiones sobre una guerra comercial inspirada por EE.UU. con Canadá al señalar que los comentarios del Primer Ministro de Ontario, Doug Ford, lastimaron los sentimientos de la administración Trump.
Aspectos destacados
Trump recibirá al Secretario General de la OTAN el jueves.
Los números del mercado bursátil son una instantánea de un momento en el tiempo.
Estamos en un período de transición económica.
Trump estará viendo un Tesla.
Trump aún no ha hablado con el Primer Ministro designado de Canadá, Carney.
Los comentarios de Doug Ford fueron egregios e insultantes.
Trump está decidido a asegurar que EE.UU. dependa de la electricidad americana.
Continúan las conversaciones entre EE.UU. y Canadá sobre aranceles.
Canadá haría bien en no cortar la electricidad a los estadounidenses.
Las noticias sobre la reunión de Rubio y Waltz con ucranianos han sido positivas.
Canadá siempre ha sido un aliado. Quizás ahora se esté convirtiendo en un competidor.
No hubo respiro para la presión a la baja en el Dólar el martes, con la divisa desinflándose a niveles no vistos desde principios de octubre en medio de una mayor efervescencia en torno a los aranceles y las preocupaciones sobre la recesión en EE.UU.
Esto es lo que necesitas saber el miércoles 12 de marzo:
El Índice del Dólar (DXY) se desplomó a nuevos mínimos de varios meses cerca de 103.20 en medio de rendimientos decrecientes y una especulación constante sobre la probabilidad de una desaceleración en EE.UU. La publicación de la Tasa de Inflación será el centro de atención, seguida por las Solicitudes de Hipoteca de la MBA y el informe semanal de la EIA sobre los inventarios de petróleo crudo en EE.UU.
El EUR/USD extendió aún más su marcha al norte, alcanzando nuevos picos de cuatro meses bien por encima de la barrera de 1.0900. La presidenta del BCE, Lagarde, junto con Nagel y Lane, están programados para hablar en medio de un calendario doméstico de otro modo vacío.
El GBP/USD reanudó su tendencia alcista y coqueteó con nuevos máximos cerca de 1.2970 en medio de la venta generalizada del Dólar. Lo próximo en la agenda del Reino Unido será el Balance de Precios de Viviendas de la RICS el 13 de marzo.
El USD/JPY tocó nuevos mínimos en la mitad de los 146.00 antes de registrar un rebote aceptable en medio de una debilidad adicional del Dólar estadounidense y la caída de los rendimientos en EE.UU. y Japón. Los Precios al Productor de Japón estarán en el centro del debate, seguidos por el índice BSI de Manufactura Grande.
El AUD/USD logró capitalizar la caída del Dólar estadounidense, recuperando el obstáculo de 0.6300 y más allá, revirtiendo tres retrocesos diarios consecutivos. Lo próximo en la agenda de Australia serán las cifras finales de Permisos de Construcción y Aprobaciones de Viviendas Privadas, seguidas por el discurso de Jones del RBA.
Los precios del WTI recuperaron algo de terreno y rompieron por encima de la marca de 67.00$ por barril tras la creciente presión de venta en el Dólar.
Las preocupaciones sobre la economía de EE.UU. y la debilidad que rodea al Dólar dieron soporte a los precios del Oro, enviándolos de nuevo por encima de la región de 2.920$ por onza troy. Los precios de la Plata subieron a máximos de tres semanas cerca de la marca de 33.00$ por onza, revirtiendo tres retrocesos diarios consecutivos.
- El Dólar canadiense perdió un 0.3% frente al Dólar el martes.
- La decisión de tasas del Banco de Canadá (BoC) se avecina durante la sesión de mitad de semana.
- La guerra comercial del presidente estadounidense Trump contra Canadá ha alcanzado un nuevo nivel.
El Dólar canadiense se sacudió el martes, cayendo aproximadamente seis décimas de un por ciento frente al Dólar en su punto más bajo, mientras los mercados sopesan la última evolución en la guerra comercial autoproclamada del presidente estadounidense Donald Trump contra Canadá. Sin embargo, el Dólar canadiense todavía está probando dentro de un territorio técnico familiar frente al Dólar estadounidense; sin embargo, el CAD está preparado para más pérdidas después de haber perdido peso durante tres sesiones consecutivas frente al USD, todo debido al aumento de los temores sobre la guerra comercial.
Se espera que el Banco de Canadá (BoC) entregue su última decisión de tasas el miércoles; sin embargo, los mercados están siendo sorprendidos sobre si el BoC podrá realizar el esperado recorte de un cuarto de punto, ya que la retórica de la guerra comercial del equipo de Trump se intensifica. Donald Trump utilizó su aplicación de redes sociales favorita para declarar que ha instruido a su Secretario de Comercio a duplicar los aranceles sobre todo el acero y aluminio importado de Canadá al 50%, que también comenzará el miércoles.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar canadiense se marchita nuevamente ante nuevas amenazas arancelarias
- El presidente estadounidense Donald Trump prometió a través de las redes sociales imponer un arancel adicional sobre el acero y aluminio canadiense, llevando el total al 50% y declarando que el arancel entrará en vigor el miércoles.
- El primer ministro de Ontario, Doug Ford, fue rápido en retaliar contra EE.UU. con un impuesto de exportación fijo del 25% sobre toda la electricidad enviada a EE.UU., lo que llevó a Donald Trump a una mayor crisis en las redes sociales.
- El primer ministro Ford de Ontario siguió con una advertencia adicional de que Ontario podría cerrar completamente las exportaciones de energía a EE.UU., lo que dejaría a 1.5 millones de estadounidenses sin electricidad.
- Funcionarios de la Casa Blanca siguieron con un anuncio de que la "documentación" sobre los aranceles adicionales de acero y aluminio dirigidos a Canadá no ha sido "firmada" en un esfuerzo por cruzar el foso que el presidente Trump continúa cavando para EE.UU.
- El presidente Trump reiteró su malentendido sobre los aranceles de comercio de cap en productos lácteos estadounidenses que están incorporados en el acuerdo comercial USMCA, que el propio Donald Trump lideró durante su primer mandato en la Casa Blanca.
- Se espera que el BoC recorte las tasas de interés en otro cuarto de punto a 2.75% el miércoles, pero las crecientes preocupaciones arancelarias podrían complicar las cosas.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense se sacudió frente al Dólar el martes, cayendo un 0.9% de arriba a abajo en su punto más bajo absoluto mientras los mercados se agitan por los titulares geopolíticos. El CAD ha recuperado algo de su posición, pero aún se mantiene a la baja por tercera sesión consecutiva frente al Dólar estadounidense. El USD/CAD ha subido alrededor del 2% en tres días de negociación consecutivos mientras el CAD retrocede frente al Dólar.
Gráfico de 4 horas del USD/CAD
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- DXY se desploma a medida que se intensifica la disputa comercial entre EE.UU. y Canadá.
- Las acciones estadounidenses retroceden, el Dow Jones cae más del 1%.
- DXY cae por debajo de 103.50, con los mercados atentos a una mayor caída.
El Dólar estadounidense (DXY) continúa su espiral descendente el martes, con el DXY rondando cerca de 103.40 a medida que las tensiones comerciales se intensifican. La decisión del presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, de aumentar los aranceles sobre el acero y el aluminio canadienses al 50% sacudió los mercados, añadiendo más presión sobre el Dólar. Mientras tanto, en Europa, la coalición Verde de Alemania expresó su apoyo a un proyecto de ley de gasto en defensa, proporcionando un impulso adicional al Euro (EUR). Las acciones estadounidenses borraron las ganancias anteriores, con el Dow Jones cayendo más del 1%, reflejando las preocupaciones más amplias del mercado.
Qué mueve el mercado hoy: Disputa comercial y cambios de política
- La ruptura comercial entre EE.UU. y Canadá se intensificó a medida que el presidente Trump avanzó con un fuerte aumento en los aranceles sobre el acero y el aluminio canadienses, alcanzando el 50%.
- La coalición Verde de Alemania reafirmó su compromiso con un proyecto de ley de gasto en defensa, reforzando la fortaleza del Euro frente al Dólar estadounidense.
- El Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB para febrero no cumplió con las expectativas, situándose en 100.7, por debajo de la lectura anterior de 102.8.
- La herramienta CME FedWatch indica una casi certeza de que las tasas permanecerán sin cambios en la reunión del 19 de marzo, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas en mayo ha aumentado significativamente.
Perspectiva técnica del DXY: Mínimos de varios meses a medida que los indicadores señalan condiciones de sobreventa
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se hunde aún más, cayendo por debajo del nivel clave de 103.50, marcando su nivel más bajo desde octubre de 2024. Las medias móviles simples (SMA) de 20 días y 100 días continúan su cruce bajista, reforzando el impulso negativo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD indican condiciones de sobreventa, sugiriendo un posible rebote a corto plazo. Sin embargo, si el soporte de 103.30 no se mantiene, el siguiente objetivo a la baja se sitúa cerca de 103.00.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El Peso mexicano se mantiene estable mientras la escalada de la guerra comercial limita el apetito por el riesgo.
- El USD/MXN se cotiza cerca de 20.33 mientras las tensiones comerciales entre EE.UU. y Canadá eclipsan el sentimiento del mercado.
- El Peso lucha a pesar de la debilidad general del USD, con el DXY alcanzando mínimos anuales en 103.30.
- Los inversores esperan los datos del PIB de México y el IPC de EE.UU. esta semana en medio de la incertidumbre sobre los aranceles.
El Peso mexicano se mantiene firme frente al Dólar estadounidense y no logra ganar tracción a pesar de que este último refresca los mínimos del año hasta la fecha (YTD) frente a una cesta de seis divisas, reveló el Índice del Dólar estadounidense (DXY). La escalada de la guerra comercial entre Estados Unidos (EE.UU.) y Canadá mantiene al mercado reacio al riesgo, con el Peso sin poder repuntar. El USD/MXN se cotiza a 20.33, con una caída del 0.08%.
Anteriormente, el presidente de EE.UU., Donald Trump, intensificó las tensiones con Canadá al imponer aranceles adicionales del 25% sobre las importaciones de aluminio y acero como represalia por la aplicación de aranceles sobre la electricidad importada de Ontario a Nueva York, Michigan y Minnesota.
El Peso mexicano no se vio afectado por la noticia, pero sigue cotizando por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 20.34.
La agenda económica de México se mantuvo vacía, con los operadores preparándose para la publicación de las cifras de Demanda Agregada trimestrales y anuales para el cuarto trimestre de 2024. En EE.UU., las vacantes de empleo aumentaron, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS), en medio de la incertidumbre sobre los aranceles y los agresivos recortes de gasto del gobierno.
A pesar de que los datos apoyaron al Dólar estadounidense, el DXY prolongó su caída a mínimos del año hasta la fecha (YTD) de 103.30, con una disminución del 0.55%.
Esta semana, las cifras de inflación de EE.UU. arrojarán algo de luz sobre lo que la Reserva Federal (Fed) podría hacer respecto a la política monetaria. Al momento de escribir, los operadores de futuros del mercado monetario están valorando 83.5 puntos básicos de flexibilización hacia el final del año.
Movimientos del mercado en el resumen diario: El Peso mexicano ronda los 20.30
- A pesar del reciente aumento en los precios generales y subyacentes, los datos de Confianza del Consumidor de México y el proceso de desinflación en curso sugieren que el Banco de México (Banxico) podría recortar las tasas de interés en la próxima reunión del 27 de marzo.
- El informe de la Encuesta de Vacantes de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. reveló que las vacantes aumentaron en enero de 7.508 millones a 7.740 millones, superando las previsiones de 7.63 millones.
- Una encuesta de Reuters mostró que 70 de 74 economistas dicen que el riesgo de recesión ha aumentado en EE.UU., Canadá y México.
- En la sala de operaciones, las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo el centro de atención. Si los países pudieran llegar a un acuerdo, esto allanaría el camino para una recuperación de la moneda mexicana. De lo contrario, se prevé un mayor aumento del USD/MXN, ya que los aranceles de EE.UU. podrían desencadenar una recesión en México.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se debilita mientras el USD/MXN sube por encima de 20.30
El USD/MXN se consolidó dentro del rango de 20.20–20.50 durante los últimos tres días, sin que compradores ni vendedores pudieran romper el rango. El impulso sugiere que se prevé un mayor descenso en el corto plazo, según el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
Dicho esto, el primer soporte del USD/MXN sería 20.20, seguido de la cifra de 20.00. Si se supera, la próxima parada sería la SMA de 200 días en 19.59. Por el contrario, si el USD/MXN se dirige hacia 20.50, la próxima resistencia sería el máximo del 4 de marzo en 20.99 y el pico del año hasta la fecha de 21.28.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dow Jones se desplomó casi 800 puntos de pico a valle el martes.
- El presidente Trump dio inicio a la siguiente fase de su guerra comercial con Canadá.
- Los datos de JOLTS llegaron ligeramente más fuertes de lo esperado, pero la geopolítica domina.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) perdió más peso el martes, cayendo casi 700 puntos en el día, o un 1.76% después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump prometiera intensificar su propia guerra comercial con Canadá. El presidente Trump utilizó su cuenta de Truth Social temprano el martes, informando a sus seguidores en redes sociales que ha instruido a su Secretario de Comercio para imponer un arancel adicional del 25% sobre todas las exportaciones de acero y aluminio canadienses a EE.UU., llevando el nuevo total al 50% sobre todos los metales canadienses. Los nuevos aranceles están, en teoría, programados para entrar en vigor el miércoles por la mañana.
Donald Trump sigue profundamente insatisfecho con las condiciones del comercio de productos lácteos de EE.UU. con Canadá, tal como se detalla en su propio acuerdo comercial T-MEC que surgió de las renegociaciones del TLCAN que Trump exigió durante su primer mandato como presidente de EE.UU. Bajo el T-MEC, Canadá permite una cierta cantidad de productos lácteos de EE.UU. a través de sus fronteras completamente libres de aranceles, luego impone tarifas comerciales elevadas para restringir las importaciones de lácteos y prevenir el dumping económico de EE.UU. El presidente Trump parece estar completamente insatisfecho con los términos de su propio acuerdo comercial personalizado, declarando a través de las redes sociales que sus altos aranceles sobre los metales canadienses no serán rescindidos hasta que Canadá elija arbitrariamente violar los términos establecidos para él bajo el T-MEC y elimine todos los aranceles sobre los productos lácteos de EE.UU. por completo.
Los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. llegaron ligeramente más fuertes de lo esperado, ayudando a proporcionar algo de estabilidad a los mercados, que de otro modo estaban alterados. Las ofertas de trabajo aumentaron a 7.74 millones en enero, superando la cifra esperada de 7.63 millones y subiendo desde los 7.508 millones de diciembre, que se revisó ligeramente a la baja desde 7.6 millones.
Noticias del Dow Jones
La mayoría de los valores listados en el Dow Jones están en números rojos el martes mientras los mercados lidian con la última iteración de la guerra comercial autoproclamada de Trump con algunos de los socios comerciales más cercanos de EE.UU. Salesforce (CRM) rebotó un 1.9% a 278$ por acción, y Nvidia (NVDA) subió un 1.7% a 109$ por acción mientras los favoritos tecnológicos reducen pérdidas recientes en medio del enfriamiento del rally tecnológico de IA.
En el lado negativo, Verizon (VZ) se desplomó alrededor del 7% a 43$ por acción, cayendo después de que un ejecutivo de Verizon Communications advirtiera que las nuevas adiciones de clientes probablemente serían "suaves" durante el trimestre actual. Disney (DIS) cayó un 4.4% a 98.50$ por acción, y Apple (AAPL) también disminuyó un 3.5% para caer por debajo de 220$ por acción a medida que aumentan los temores de la guerra comercial.
Pronóstico de precios del Dow Jones
Ahora que finalmente se ha roto el sello y el Dow Jones ha atravesado la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de la zona de precios clave de 42.000 por primera vez en más de dos años, el impulso bajista continúa arrastrando la acción del precio aún más a la baja. El Promedio Industrial Dow Jones se está negociando a sus precios más bajos en casi 26 semanas, ya que el índice de renta variable mayoritario se inclina hacia el territorio de corrección alcista.
El Dow Jones está un 8.4% por debajo de los máximos históricos establecidos el noviembre pasado justo por encima de 45.000, ya que la actual tendencia bajista se intensifica. Sin embargo, la presión alcista comienza a cocinarse a medida que los osciladores técnicos se hunden aún más en territorio de sobreventa, mostrando advertencias de una corrección al alza. Una zona de resistencia entre las zonas de precios de 41.000 y 40.000 podría proporcionar una zona de aterrizaje conveniente para los bajistas antes de que el Dow recupere su posición para un nuevo impulso al alza.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El Peso colombiano se fortalece ante el Dólar estadounidense tras dos jornadas consecutivas de caídas.
Este martes, el USD/COP ha probado un máximo diario de 4.182,25 y un mínimo del día posterior en 4.131,51.
El USD/COP cotiza en estos instantes sobre 4.159,54, perdiendo un 0.54% en lo que llevamos de jornada.
El Dólar estadounidense se debilita por el aumento de los aranceles a Canadá
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha caído este martes a 103.32, su nivel más bajo desde el pasado 16 de octubre. El descenso a mínimos de cinco meses se produce después de que Donald Trump anunciara este martes que duplica los aranceles a Canadá para el acero y el aluminio al 50% a partir de mañana 12 de marzo.
- Los mercados temen que las medidas del presidente de Estados Unidos puedan llevar al país a un aumento de la inflación que lo haga entrar en recesión, ya que muchos países afectados por los aranceles aplicarán nuevas tarifas sobre los productos estadounidenses.
- Estados Unidos ha publicado hoy el dato de ofertas de trabajo y rotación laboral de JOLTS, que ha mostrado que en enero las ofertas de empleo llegaron a 7.740.000 desde las 7.508.000 vistas en diciembre. La cifra supera las 7.630.000 ofertas esperadas por el mercado.
- Esta semana Colombia publicará sus datos de producción industrial y ventas minoristas de enero, esperándose un aumento del 1% y del 6.4%, respectivamente.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones cae un 1.12% el día de hoy.
- El Nasdaq 100 pierde un 0.15% diario, lastrado por GlobalFoundries Inc, (GFS).
- El S&P 500 retrocede un 0.67% en la jornada del martes, arrastrado por Teradyne (TER).
- La encuesta de oferta laboral JOLTS registró 7.74 millones de posiciones en enero, superando las expectativas de los analistas.
El Dow Jones estableció un máximo del día en 42.074, encontrando vendedores que llevaron el índice a un mínimo no visto desde el 13 de septiembre de 2024 en 41.332.
El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 42.011 en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 abrió en 19.468. El S&P 500 inició las cotizaciones en 5.625, cayendo más de 50 puntos en las primeras horas de la sesión americana.
El Dow Jones cae más de 400 puntos arrastrado por Verizon
El índice Dow Jones pierde un 1.12% diario, cayendo 458 puntos en estos momentos, operando al momento de escribir sobre 41.493.
Los valores de Verizon (VZ) retroceden un 6.71% en la jornada del martes, llegando a mínimos no vistos desde el 5 de marzo en 42.78$. En la misma tónica, los títulos de Walt Disney Company (DIS) caen un 4.50% el día de hoy, visitando mínimos del 8 de noviembre de 2024 en 97.67$.
El Dow Jones firma su segunda sesión consecutiva con pérdidas, alcanzando niveles no vistos desde el 13 de septiembre de 2024 en 41.280.
GlobalFoundries y Biogen mantienen al Nasdaq 100 en terreno negativo
El índice tecnológico Nasdaq 100 retrocede un 0.15% el día de hoy, alcanzando mínimos no vistos desde el 12 de septiembre de 2024 en 19.241.
Los títulos de GlobalFoundries (GFS) caen un 6.55% en el día, visitando niveles del 5 de marzo en 36.96$, hilando dos sesiones consecutivas a la baja. De igual forma, las acciones de Biogen (BIIB) pierden un 4.91% en la jornada del martes, llegando a mínimos del 6 de marzo en 143.12$.
El Nasdaq 100 extiende las pérdidas registradas el día de ayer, oscilando cerca de mínimos de seis meses, en medio de una guerra comercial impulsada por la retórica arancelaria de Donald Trump.
El S&P 500 se consolida en mínimos de seis meses lastrado por Teradyne
El índice S&P 500 cae un 0.67% en el día, llegando a mínimos del 12 de septiembre de 2024 en 5.548, hilando dos jornadas consecutivas a la baja.
Las acciones de Teradyne (TER) se desploman un 17.21% el día de hoy, llegando a mínimos del 1 de noviembre de 2023 en 82.98$ en medio de la incertidumbre arancelaria por la postura comercial de Donald Trump. TER se especializa en la fabricación de equipos de prueba automáticos y está ampliamente expuesto a las restricciones comerciales de semiconductores entre Estados Unidos y sus principales socios comerciales.
Por otro lado, el informe de empleo JOLTS de EE.UU. aumentó a 7.74 millones de posiciones en enero, por encima de las 7.63 proyectadas por el consenso y de las 7.508 registradas el mes anterior.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 5 de marzo en 43.128. La siguiente resistencia clave se encuentra en 45.068 máximo del 31 de enero. A la baja, e soporte clave lo observamos en 39.989, punto pivote del 11 de septiembre de 2024.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- Se observó que el EUR/USD cotizaba alrededor del área de 1.0900 después de la sesión europea, extendiendo su reciente repunte.
- Tras una breve pausa el lunes, el par se disparó más de un 0.70%, acercándose a sus niveles más altos desde noviembre de 2024.
- Los indicadores técnicos permanecen en territorio de sobrecompra, señalando un posible agotamiento, mientras que se presentan niveles clave de resistencia por delante.
El par EUR/USD recuperó tracción alcista el martes después de la sesión europea, avanzando más allá de la zona de 1.0900 y continuando su fuerte tendencia alcista. Tras una breve pausa el lunes, los compradores reingresaron al mercado, alimentando un repunte de más del 0.70%. El par ahora se encuentra cerca de sus niveles más altos desde noviembre de 2024, con el momentum del mercado firmemente a favor de los alcistas.
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido aún más en territorio de sobrecompra, aumentando bruscamente para indicar una fuerte presión de compra. Mientras tanto, el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa imprimiendo barras verdes ascendentes, reflejando un impulso alcista sostenido. Sin embargo, estas condiciones de sobrecompra sugieren que una posible corrección podría estar en el horizonte si los compradores comienzan a tomar beneficios.
Al observar niveles clave, la resistencia inmediata se ve ahora cerca de la zona de 1.0930, una ruptura de la cual podría abrir la puerta hacia el rango de 1.0970-1.1000. A la baja, el soporte se alinea cerca de la región de 1.0850, seguido del nivel psicológico de 1.0800, donde se posiciona la media móvil simple (SMA) de 200 días.
Gráfico diario del EUR/USD
- Trump impone un arancel adicional del 25% sobre el aluminio y el acero canadienses, provocando represalias.
- Las ofertas de empleo JOLTS superan las previsiones, aumentando a 7,74 millones en enero.
- Los mercados valoran 82 pb de recortes de tasas de la Fed, aumentando las expectativas de relajación en julio.
- Los operadores observan los datos del IPC de EE.UU. el miércoles y las cifras del PIB del Reino Unido para más dirección.
La Libra esterlina (GBP) amplió sus ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, ya que este último continuó cayendo debido a las controvertidas políticas comerciales del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump. Anunció un arancel adicional del 25% sobre las importaciones de aluminio y acero de Canadá, mientras que este último aplicó aranceles sobre la electricidad importada a Nueva York, Michigan y Minnesota. El par GBP/USD se cotiza a 1.2945, subiendo un 0.53%.
La Libra esterlina sube un 0.38% mientras los aranceles de EE.UU. sobre Canadá alimentan la aversión al riesgo
El estado de ánimo del mercado sigue siendo desolador debido a la guerra comercial en curso, favoreciendo a la mayoría de las divisas del G10, excepto al Dólar. El informe de la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral de EE.UU. (JOLTS) reveló que las vacantes aumentaron en enero de 7.508 millones a 7.740 millones, superando las previsiones de 7.63 millones.
El GBP/USD borró las pérdidas del lunes y está subiendo por encima de 1.2900 a medida que los participantes del mercado continúan valorando una relajación adicional por parte de la Reserva Federal (Fed). Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) mostraron que los inversores estiman que el banco central de EE.UU. relajará la política en 82 puntos básicos.
A pesar de la reciente tendencia alcista en el GBP/USD, los analistas sugieren que probablemente se detendrá a mediano plazo. Nick Rees, jefe de investigación macro en Monex Europe, dijo que, si bien los temores de recesión en EE.UU. estaban "exagerados", los mercados de divisas "podrían estar equivocados durante un período prolongado".
Mientras tanto, los operadores estarán atentos al informe de inflación de EE.UU. de febrero el miércoles. La mayoría de los analistas prevén que continúe el proceso de desinflación, lo que podría aumentar las posibilidades de un recorte de tasas de la Fed en julio. Al otro lado del charco, los inversores están pendientes de la publicación de las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) de enero.
Pronóstico del Precio del GBP/USD: Perspectivas técnicas
El GBP/USD sigue con sesgo alcista después de haber trazado una serie sucesiva de máximos y mínimos más altos. Sin embargo, la tendencia ha perdido algo de impulso a medida que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) alcanza condiciones de sobrecompra, lo que podría allanar el camino para una corrección. A pesar de esto, si el par supera 1.2950, es probable un movimiento hacia 1.3000. De lo contrario, una caída por debajo de 1.2900 podría exacerbar un retroceso hacia la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2789.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.74% | -0.50% | 0.25% | 0.24% | -0.06% | -0.11% | -0.10% | |
| EUR | 0.74% | 0.25% | 1.02% | 0.99% | 0.69% | 0.64% | 0.65% | |
| GBP | 0.50% | -0.25% | 0.61% | 0.74% | 0.44% | 0.39% | 0.41% | |
| JPY | -0.25% | -1.02% | -0.61% | -0.01% | -0.31% | -0.37% | -0.34% | |
| CAD | -0.24% | -0.99% | -0.74% | 0.01% | -0.29% | -0.34% | -0.33% | |
| AUD | 0.06% | -0.69% | -0.44% | 0.31% | 0.29% | -0.04% | -0.02% | |
| NZD | 0.11% | -0.64% | -0.39% | 0.37% | 0.34% | 0.04% | 0.02% | |
| CHF | 0.10% | -0.65% | -0.41% | 0.34% | 0.33% | 0.02% | -0.02% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/MXN sube a máximos de tres días en 20.40.
- El Dólar estadounidense se debilita contra la mayor parte de las divisas por los temores de una recesión en EE.UU. pero registra ganancias frente al Peso mexicano.
- Las ofertas de empleo JOLTS suben a 7.740.000 en enero, por encima de las expectativas.
- Donald Trump duplica los aranceles al acero y al aluminio procedente de Canadá al 50%.
El USD/MXN ha caído al mediodía europeo a un mínimo diario de 20.28 pero en la apertura de la sesión americana ha repuntado a máximos de tres días en 20.40. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 20.37, ganando un 0.07% en lo que llevamos de jornada.
El Dólar estadounidense se desploma a mínimos de cinco meses por los temores sobre la economía de Estados Unidos aunque resiste frente al Peso mexicano
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha caído este martes a 103.32, su nivel más bajo desde el pasado 16 de octubre. Entre las razones que hay detrás de la caída destaca la guerra comercial iniciada por el presidente Donald Trump, que hoy mismo ha anunciado que duplica los aranceles a Canadá para el acero y el aluminio al 50% a partir de mañana 12 de marzo.
El otro gran temor del mercado es que las medidas de Trump puedan llevar al país a un aumento de la inflación que lo haga entrar en recesión, ya que muchos países afectados por los aranceles aplicarán tarifas a su vez sobre los productos estadounidenses.
Estados Unidos ha publicado hoy el dato de ofertas de trabajo y rotación laboral de JOLTS, que ha mostrado que en enero las ofertas de empleo llegaron a 7.740.000 desde las 7.508.000 vistas en diciembre. La cifra supera las 7.630.000 ofertas esperadas por el mercado.
Mientrastanto, en México no cesas los temores sobre un cambio de postura de Trump sobre los aranceles, ya que ayer apuntó que los que está previsto que se apliquen a partir del 2 de abril 'podrían subir'. Esta incertidumbre está pesando sobre el Peso mexicano, debilitándolo frente al Dólar en las últimas horas.
La presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, fue más optimista, y en un discurso realizado ayer en el Zócalo de Ciudad de México, apuntó que confiaba en que Trump no impusiera aranceles recíprocos el próximo mes.
USD/MXN Niveles de Precio
De romper por encima del máximo de hoy en 20.40, la primera resistencia espera en la zona de 20.50, techo del 6 de marzo. Más arriba podríamos ver un salto hacia el nivel redondo de 21.00.
En caso de virar al sur, el primer soporte se encuentra en 20.18, suelo de ayer y de las últimas seis semanas y media. Por debajo habrá un obstáculo importante en 20.13, mínimo de 2025 registrado el 24 de enero. Una ruptura de este nivel llevaría hacia la zona psicológica de 20.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El presidente de los Estados Unidos (EE. UU.), Donald Trump, reveló en su cuenta de Truth Social que impondrá aranceles adicionales del 25%, alcanzando el 50% en las importaciones de aluminio y acero desde Canadá hacia EE.UU. El mandatario señaló que entrará en vigor el 12 de marzo por la mañana.
La condición de Trump para eliminar los aranceles es que Canadá elimine los aranceles agrícolas del 250% al 390% sobre varios productos lácteos de EE. UU., como se muestra en su publicación. Agregó que declararía una emergencia nacional en electricidad en Nueva York, Michigan y Minnesota después de que el premier de Ontario impusiera aranceles del 25% sobre la electricidad.
Además, el presidente estadounidense amenaza con aplicar aranceles sobre los automóviles el 2 de abril.
Reacción del mercado
El USD/CAD subió de 1.4410 a 1.4477 antes de superar la cifra psicológica de 1.4500, con los compradores fijándose en el pico de marzo en 1.4542.
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.77% | -0.43% | 0.03% | 0.55% | 0.12% | 0.01% | -0.20% | |
| EUR | 0.77% | 0.36% | 0.84% | 1.33% | 0.90% | 0.79% | 0.59% | |
| GBP | 0.43% | -0.36% | 0.61% | 0.97% | 0.55% | 0.43% | 0.24% | |
| JPY | -0.03% | -0.84% | -0.61% | 0.49% | 0.06% | -0.06% | -0.24% | |
| CAD | -0.55% | -1.33% | -0.97% | -0.49% | -0.42% | -0.54% | -0.73% | |
| AUD | -0.12% | -0.90% | -0.55% | -0.06% | 0.42% | -0.10% | -0.30% | |
| NZD | -0.01% | -0.79% | -0.43% | 0.06% | 0.54% | 0.10% | -0.19% | |
| CHF | 0.20% | -0.59% | -0.24% | 0.24% | 0.73% | 0.30% | 0.19% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
Según la encuesta de ofertas de empleo y rotación laboral (JOLTS) del martes de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU., las ofertas de empleo totalizaron 7.74 millones a finales de enero. Esta cifra, que superó las expectativas de los analistas de 7.63 millones, sigue a los 7.508 millones de puestos reportados en diciembre (revisado desde 7.60 millones).
En el comunicado de prensa: "Las contrataciones se mantuvieron en 5.4 millones, y las separaciones totales cambiaron poco a 5.3 millones. Dentro de las separaciones, las renuncias (3.3 millones) y los despidos y cesantías (1.6 millones) cambiaron poco."
Reacción del mercado
El Dólar permanece bien a la defensiva, navegando su séptimo día consecutivo en rojo y arrastrando al Índice del Dólar (DXY) a mínimos de varios meses cerca de 103.40.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.74% | -0.37% | 0.03% | 0.52% | 0.13% | 0.00% | -0.24% | |
| EUR | 0.74% | 0.38% | 0.77% | 1.28% | 0.88% | 0.78% | 0.52% | |
| GBP | 0.37% | -0.38% | 0.61% | 0.89% | 0.50% | 0.39% | 0.15% | |
| JPY | -0.03% | -0.77% | -0.61% | 0.49% | 0.10% | -0.00% | -0.24% | |
| CAD | -0.52% | -1.28% | -0.89% | -0.49% | -0.39% | -0.49% | -0.74% | |
| AUD | -0.13% | -0.88% | -0.50% | -0.10% | 0.39% | -0.09% | -0.34% | |
| NZD | -0.01% | -0.78% | -0.39% | 0.00% | 0.49% | 0.09% | -0.25% | |
| CHF | 0.24% | -0.52% | -0.15% | 0.24% | 0.74% | 0.34% | 0.25% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El Dólar cae un 0.33% diario frente al Peso chileno, operando actualmente en 939.39.
- El Índice del Dólar (DXY) pierde un 0.47%, llegando a mínimos no vistos desde el 16 de octubre de 2024.
- La encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral JOLTS se ubicó en 7.74 millones en enero, por encima de las estimaciones del mercado.
- El precio del cobre repunta un 2.46% el día de hoy, alcanzando máximos de dos días en 4.7096$ por libra.
El USD/CLP estableció un máximo del día en 942.62, encontrando vendedores que arrastraron la paridad a un mínimo diario en 936.43. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza sobre 939.08, perdiendo un 0.37% el día de hoy.
El Peso chileno gana tracción en medio de la caída del Dólar estadounidense
De acuerdo con información de la Oficina de Estadísticas Laborales Estados Unidos, la encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral JOLTS registró 7.74 millones de posiciones en enero, superando las 7.63 millones estimadas y las 7.508 millones alcanzadas el mes previo.
Tras estos resultados, el Índice del Dólar (DXY) retrocede un 0.42% en la jornada del martes, alcanzando niveles no vistos desde el 16 de octubre de 2024 en 103.32.
En este contexto, el Peso chileno cotiza al alza, consolidándose dentro del rango operativo de la sesión del lunes, mientras que el USD/CLP cae un 0.33% en el día, finalizando con dos sesiones consecutivas al alza, operando en estos momentos en 939.39.
Por otro lado, el precio del cobre sube un 2.46% diario, llegando a máximos del 7 de marzo en 4.7312$ por libra.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP se mantiene oscilante entre una zona de resistencia de corto plazo dada por el máximo del 28 de febrero en 951.04 y un soporte en 924.55, mínimo del 6 de marzo. La siguiente resistencia clave la observamos en 1,017.05, punto pivote del 17 de enero.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La semana pasada revisamos al alza nuestras previsiones para el EUR/USD, principalmente por la voluntad de la coalición alemana en espera de cambiar el freno de deuda del país y desatar una cantidad sustancial de gasto fiscal, señala la analista de FX de Rabobank, Jane Foley.
Los inversores cambian su enfoque a los riesgos de crecimiento en EE.UU.
">Dicho esto, hemos estado de la opinión de que tras el reciente aumento en el EUR/USD habría espacio para retrocesos, o al menos un período de consolidación. Hasta ahora, no hay señales convincentes de retrocesos, lo que sugiere la fuerza del impulso de compra detrás de la tendencia alcista del Euro. La publicación de mañana de los datos de inflación del IPC de EE.UU. podría ser la próxima prueba real para los alcistas del EUR/USD."
"El consenso del mercado sugiere que la tendencia de inflación en EE.UU. se suavizará ligeramente, aunque la encuesta de economistas de Bloomberg sugiere que hay cierta variación en esta opinión. Incluso los datos en línea con la mediana insinúan que la Fed probablemente será cautelosa sobre recortar tasas tanto como el mercado espera actualmente."
"Dicho esto, los inversores claramente han cambiado su enfoque a los riesgos de crecimiento en EE.UU. Si los datos de inflación de EE.UU. son robustos y el mercado elige pasar por alto las implicaciones para la política de la Fed, el impulso que impulsa al EUR/USD al alza podría encontrar un nuevo incentivo a corto plazo. En balance, mantenemos nuestro nuevo objetivo de EUR/USD 1.12."
- El USD/JPY sube con fuerza cerca de 148.00 ya que Japón es poco probable que evite aranceles por parte de EE.UU.
- Un aumento esperado en los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para enero ha ofrecido un soporte temporal al Dólar estadounidense.
- Tanto el IPC general como el subyacente de EE.UU. se estima que se han desacelerado en febrero.
El par USD/JPY se recupera con fuerza cerca de 148.00 en las horas de negociación de América del Norte el martes, después de haber registrado un nuevo mínimo de cinco meses de 146.50 más temprano en el día. El par rebota mientras el Yen japonés (JPY) se desploma tras los comentarios del ministro de comercio de Japón, Yoji Muto, que indicaron que Japón no podría escapar de los aranceles de los Estados Unidos (EE.UU.).
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.74% | -0.40% | 0.21% | 0.31% | -0.08% | -0.11% | -0.19% | |
| EUR | 0.74% | 0.35% | 0.93% | 1.05% | 0.67% | 0.64% | 0.56% | |
| GBP | 0.40% | -0.35% | 0.61% | 0.70% | 0.32% | 0.28% | 0.22% | |
| JPY | -0.21% | -0.93% | -0.61% | 0.08% | -0.31% | -0.34% | -0.40% | |
| CAD | -0.31% | -1.05% | -0.70% | -0.08% | -0.38% | -0.41% | -0.48% | |
| AUD | 0.08% | -0.67% | -0.32% | 0.31% | 0.38% | -0.02% | -0.02% | |
| NZD | 0.11% | -0.64% | -0.28% | 0.34% | 0.41% | 0.02% | -0.07% | |
| CHF | 0.19% | -0.56% | -0.22% | 0.40% | 0.48% | 0.02% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
"No recibimos una respuesta de que Japón estaría exento," dijo Muto tras reuniones con el Secretario de Comercio Howard Lutnick, el Representante de Comercio de EE.UU. Jamieson Greer y el asesor económico de la Casa Blanca Kevin Hassett, informa Reuters. Muto agregó que EE.UU. reconoció la contribución de las empresas japonesas a su economía, pero se negó a elaborar sobre la postura de sus contrapartes. Japón es el cuarto socio comercial más grande de EE.UU. y los aranceles sobre Japón disminuirían la competitividad de los productos japoneses en todo el mundo.
Se espera que los temores de aranceles de Trump obliguen a los operadores a reevaluar las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas de interés nuevamente este año.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) ha encontrado un colchón temporal después de haber registrado un nuevo mínimo de cuatro meses tras la publicación de los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para enero. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que los propietarios de negocios publicaron 7.74 millones de empleos, casi en línea con las estimaciones, superior a los 7.51 millones vistos en diciembre. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sigue a la baja casi un 0.35% cerca de 103.50.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para febrero, que se publicarán el miércoles. Se estima que los datos de inflación general interanual hayan crecido un 2.9%, más lento que el 3% en enero. En el mismo período, se espera que el IPC subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – se haya desacelerado al 3.2% desde la publicación anterior del 3.3%.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Se espera que el BoJ mantenga las tasas sin cambios en marzo para apoyar la estabilidad financiera y evitar un endurecimiento prematuro. El PIB del cuarto trimestre revisado indica riesgos para una recuperación sostenida debido a la débil demanda interna. Los bonos del gobierno japonés a largo plazo se han vendido bruscamente, probablemente por el sentimiento, los mayores rendimientos de los Bund y la estacionalidad de fin de año fiscal. Las diferencias de rendimiento a 10 años han caído por debajo de los mínimos de septiembre, señalando un mayor potencial de descenso del USD/JPY, señalan los economistas de Standard Chartered, Chong Hoon Park y Nicholas Chia.
Tomando un respiro
"Esperamos que el Banco de Japón (BoJ) mantenga las tasas sin cambios el 19 de marzo, principalmente para apoyar la estabilidad financiera y evitar cualquier endurecimiento prematuro, que podría debilitar el gasto interno. El banco central probablemente comenzará a aumentar las tasas gradualmente a partir del segundo trimestre de 2025, lo que ayudaría a abordar los riesgos inflacionarios sin socavar el crecimiento, en nuestra opinión. El PIB del cuarto trimestre creció a un ritmo anualizado del 2.2%, impulsado por las exportaciones, pero la demanda interna se mantuvo débil."
"En enero, la producción industrial se contrajo (-1.1% m/m), el PMI se mantuvo por debajo de 50, y los salarios reales cayeron (-1.8% interanual), limitando el consumo. La inflación subyacente, excluyendo alimentos y energía (2.5% interanual), ha superado el objetivo del BoJ desde julio pasado, alimentada por un JPY débil y altos precios de la energía."
"Casos anteriores muestran que los aumentos de tasas por parte del BoJ han llevado a desaceleraciones económicas, notablemente en la década de 1990 y en 2007. Por lo tanto, esperamos que el BoJ mantenga las tasas en marzo antes de endurecerse cautelosamente en el segundo trimestre de 2025. Un aumento repentino también podría deshacer los carry trades del JPY, interrumpiendo los mercados globales. El BoJ también buscará gestionar la presión externa de EE.UU. mientras protege la resiliencia económica interna. Una comunicación clara con los mercados financieros será crucial para prevenir la volatilidad."
La Libra esterlina (GBP) se muestra más fuerte en la sesión, con las ganancias del EUR aún demostrando el dinamismo esencial de la GBP, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
GBP se queda atrás de las ganancias del EUR, impulsando un salto en EUR/GBP
"La libra se ha quedado atrás del salto en el EUR, lo que ha resultado en un salto en EUR/GBP por encima de 0.84, alcanzando niveles de finales de enero. Los informes de datos del Reino Unido siguen siendo escasos. La encuesta de actividad minorista de febrero del British Retail Consortium reflejó ventas más suaves de lo esperado el mes pasado, con ventas de productos no alimentarios cayendo un 0.1%."
"La GBP sigue efectivamente en modo de consolidación, manteniéndose dentro del rango de consolidación que se formó a finales de la semana pasada y se mantuvo ayer. Las ganancias del Cable necesitan superar el techo del rango de consolidación (1.2948) para avanzar hacia 1.30/1.31. El soporte está en 1.2860."
El comercio al contado se está volviendo un poco irregular en el día mientras el Euro (EUR) explora el área de 1.09, pero se prevén más ganancias del EUR a medida que los inversores se centran en el enorme aflojamiento de la política fiscal de la Eurozona y el aumento en los rendimientos que resultó, contrastando eso con los rendimientos más bajos y las preocupaciones de crecimiento en EE.UU. que están socavando la narrativa del 'excepcionalismo estadounidense', señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El avance del EUR se extiende a través de 1.09
"Las acciones europeas continúan superando a las acciones estadounidenses por un margen significativo a pesar de la continua volatilidad en los mercados. En términos de YTD, la diferencia de rendimiento es masiva—alrededor de 15 puntos porcentuales. Las sólidas ganancias en acciones en medio de un enorme aflojamiento en la política fiscal europea (alemana) sugieren que el rendimiento superior puede extenderse y dar un poco más de impulso al EUR."
"Nuevos máximos para el spot—el EUR está cerca de recuperar el pico alcanzado alrededor de las elecciones estadounidenses en 1.0935 en noviembre—mantiene la tendencia técnica positiva y el enfoque en el lado superior para el spot. El punto 1.0957 es el nivel técnico clave en el que centrarse a corto plazo—es el retroceso de Fibonacci del 76.4% de la caída de 1.12/1.01 y el último punto de resistencia importante antes de regresar a 1.12. El soporte está en 1.0725 y 1.0795/00."
Las preocupaciones sobre los aranceles mantienen al Dólar canadiense (CAD) a la defensiva y al Dólar estadounidense (USD) cotizando muy por encima de su valor justo estimado, según nuestra medida, al menos, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de Divisas de Scotiabank.
El CAD gana modestamente pero cotiza muy por debajo del FV estimado
"El equilibrio estimado del USD/CAD ha bajado a alrededor de 1.41 (1.4103 hoy) en los últimos días, reflejando un cierto estrechamiento en los diferenciales entre EE.UU. y Canadá. Los mercados están completamente valorados para un recorte de tasas del BoC esta semana, pero los rendimientos a 2 años de EE.UU. han caído unos 45 puntos básicos en el último mes a medida que las preocupaciones sobre la desaceleración de EE.UU. han aumentado en torno a las incertidumbres arancelarias y la austeridad inspirada en DOGE."
"El USD todavía parece sobrevalorado en relación con el régimen arancelario que está en vigor en este momento y eso debería—al menos—limitar la capacidad del USD/CAD para subir."
"El USD/CAD está marginalmente más débil en la sesión después de alcanzar un pico cerca de 1.4475 en el comercio de ayer (ahora resistencia). El spot formó una vela 'estrella fugaz' bajista en el gráfico de 6 horas alrededor de ese movimiento y las pérdidas subsiguientes en el USD 'confirman' el giro bajista. La debilidad del USD podría extenderse a 1.4355/60 a corto plazo."
Después de una breve pausa ayer mientras las acciones caían, la caída del Dólar estadounidense (USD) se está reanudando esta mañana a medida que las preocupaciones sobre el crecimiento en EE.UU. continúan pesando sobre el sentimiento. Los rendimientos de los bonos estadounidenses han bajado ligeramente, en contraste con los rendimientos en su mayoría más altos en Europa, manteniendo el cambio en los diferenciales en contra del USD, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El USD podría estar al borde de otra caída pronunciada
"El índice de optimismo de pequeñas empresas de la NFIB cayó ligeramente más de lo esperado en febrero, muestran los datos recién publicados, con los encuestados citando la incertidumbre en torno a las políticas del presidente Trump como un factor. El componente de perspectivas económicas vio su caída más pronunciada en casi tres años, mientras que más empresas aumentaron precios, o planean hacerlo en los próximos meses."
"En la sesión hasta ahora, el USD está a la baja frente a todos los principales excepto el CHF y el JPY (en medio de señales de que las acciones globales se han estabilizado). El FX europeo es generalmente más fuerte, con el EUR logrando otro sólido avance en el día. Es otro día tranquilo en términos de datos. Hay una subasta a 3 años (13ET para los resultados). Más tarde, Japón publicará datos del PPI y las encuestas de actividad BSI que pueden proporcionar alguna orientación sobre las tendencias en la encuesta tankan del BoJ que se publicará a finales de mes."
"Técnicamente, la renovada debilidad del DXY hoy sugiere que otra caída potencialmente significativa está a punto de desarrollarse para el índice. El DXY logró estabilizarse cerca del nivel 104 ayer, pero la incapacidad de recuperar ese punto de manera sostenida mantiene el enfoque en la baja y una caída adicional del 2-4% en las próximas semanas."
- El AUD/USD sube cerca de 0.6300 mientras el Dólar estadounidense cede terreno debido a la incierta perspectiva económica de EE.UU.
- La confianza del consumidor Westpac de Australia aumenta significativamente al 4% en marzo.
- Los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU., que influirán en las expectativas sobre la política monetaria de la Fed.
El par AUD/USD se mueve al alza cerca del nivel clave de 0.6300 en la sesión norteamericana del martes. El par australiano gana terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) enfrenta presiones de venta significativas en medio de temores de que la agenda arancelaria del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, conducirá a turbulencias económicas a corto plazo.
El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, marca un nuevo mínimo de cuatro meses cerca de 103.50.
Los inversores esperan que los aranceles de Trump aceleren las presiones sobre los precios, ya que su impacto será soportado por los importadores estadounidenses. Tal escenario disminuirá el poder adquisitivo de los hogares que ya han estado luchando contra altas presiones inflacionarias.
Para obtener pistas sobre el estado actual de la inflación en EE.UU., los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de febrero, que se publicarán el miércoles. Se espera que el informe de inflación de EE.UU. muestre que el IPC general se desaceleró al 2.9% desde el 3% en enero. En el mismo período, se estima que el IPC subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – haya crecido a un ritmo más lento del 3.2% en comparación con el 3.3% visto anteriormente.
En la región australiana, la confianza del consumidor Westpac ha aumentado significativamente al 4% en marzo desde el 0.1% en febrero, el nivel más alto en cuatro meses. La confianza del consumidor ha aumentado debido a la decisión de recorte de tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el 18 de febrero. El RBA redujo su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos (pbs) al 4.1%, pero guió una perspectiva cautelosa ya que la lucha contra la inflación aún no ha terminado.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dólar estadounidense cotiza ampliamente a la baja el martes, devaluándose aún más frente a la mayoría de los pares principales.
- Se dice que la coalición verde alemana está de vuelta en camino para un proyecto de ley de gasto en defensa.
- El Índice del Dólar estadounidense se dirige al rango inferior de 103.00 y podría romper por debajo de él.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, está alcanzando mínimos no vistos desde octubre de 2024. El índice cotiza por encima de 103.50 en el momento de escribir el martes. El Dólar enfrenta vientos en contra por comentarios tempranos en Europa de la coalición verde alemana, que dijo estar de vuelta en camino para un acuerdo sobre un proyecto de ley de gasto en defensa alemán. Esto empuja al Dólar estadounidense (USD) a la baja en favor del Euro (EUR).
En el frente de datos económicos, el informe de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para enero captará la mayor parte de la atención. Los operadores ya están asustados por los temores de recesión, por lo que una nueva caída en las ofertas de empleo podría añadir a esa convicción y ver un mayor impulso a la baja para el DXY. El Índice de Optimismo Empresarial NFIB de EE.UU. para febrero, ya publicado, cayó a 100.7, por debajo de la estimación de 101 y aún más bajo que la lectura anterior de 102.8.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Algunos puntos a conectar
- En la sesión de negociación europea temprana, se publicó un titular en el que el líder de la coalición verde alemana dijo estar esperanzado en un acuerdo de gasto en defensa esta semana, informó Bloomberg. Esta noticia representa un cambio de 180 grados respecto al titular que desencadenó cierta fortaleza del Dólar estadounidense (USD) el lunes, donde el Partido Verde no estaba dispuesto a apoyar ningún acuerdo de gasto en defensa.
- A las 14:00, se publicará el informe de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para enero. Se espera un aumento a 7.75 millones de ofertas frente a los 7.6 millones de diciembre.
- Las acciones están tratando de dejar atrás el pesimismo del lunes. Las acciones europeas están al alza mientras que los futuros de EE.UU. están en territorio positivo.
- La herramienta CME Fedwatch proyecta un 95.0% de probabilidad de que no haya cambios en las tasas de interés en la próxima reunión de la Fed el 19 de marzo. Sin embargo, las posibilidades de un recorte de tasas en la reunión del 7 de mayo aumentan al 47.8% y al 89.9% en la reunión de junio.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.20%, lejos de su mínimo de casi cinco meses del 4.10% registrado el martes de la semana pasada.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: No es un evento de un día
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) enfrenta más presión de venta el martes, ya que los temores de recesión no desaparecen. Los operadores siguen preocupados por el impacto de los aranceles y la incertidumbre sobre la economía de EE.UU. Al observar el desempeño de las acciones estadounidenses hasta la fecha, no hay muchas razones para estar contento y ninguna razón para apoyar un Dólar más fuerte en la narrativa actual.
Hay un riesgo al alza en 104.00 para un firme rechazo. Si los alcistas pueden evitar eso, busque un gran impulso hacia el nivel redondo de 105.00, con la media móvil simple (SMA) de 200 días en 105.03. Una vez que se rompa esa zona, una serie de niveles clave, como 105.53 y 105.89, se presentarán como resistencias.
En la parte baja, el nivel redondo de 103.00 podría considerarse un objetivo bajista en caso de que los rendimientos de EE.UU. caigan nuevamente, con incluso 101.90 no siendo impensable si los mercados capitulan aún más en sus tenencias de Dólar estadounidense a largo plazo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
GUERRA COMERCIAL ENTRE EEUU Y CHINA FAQs
En términos generales, "trade war" es una guerra comercial, un conflicto económico entre dos o más países debido al extremo proteccionismo de una de las partes. Implica la creación de barreras comerciales, como aranceles, que resultan en contrabarreras, aumentando los costos de importación y, por ende, el coste de la vida.
Un conflicto económico entre Estados Unidos (EE.UU.) y China comenzó a principios de 2018, cuando el presidente Donald Trump estableció barreras comerciales contra China, alegando prácticas comerciales desleales y robo de propiedad intelectual por parte del gigante asiático. China tomó medidas de represalia, imponiendo aranceles a múltiples productos estadounidenses, como automóviles y soja. Las tensiones escalaron hasta que los dos países firmaron el acuerdo comercial Fase Uno entre EE.UU. y China en enero de 2020. El acuerdo requería reformas estructurales y otros cambios en el régimen económico y comercial de China y pretendía restaurar la estabilidad y la confianza entre las dos naciones. La pandemia de Coronavirus desvió la atención del conflicto. Sin embargo, vale la pena mencionar que el presidente Joe Biden, quien asumió el cargo después de Trump, mantuvo los aranceles y hasta añadió algunos gravámenes adicionales.
El regreso de Donald Trump a la Casa Blanca como el 47º presidente de EE.UU. ha desatado una nueva ola de tensiones entre los dos países. Durante la campaña electoral de 2024, Trump se comprometió a imponer aranceles del 60% a China una vez que regresara al cargo, lo que hizo el 20 de enero de 2025. Se espera que la guerra comercial entre EE.UU. y China se reanude donde se dejó, con políticas de represalia que afectan el panorama económico global en medio de interrupciones en las cadenas de suministro globales, lo que resulta en una reducción del gasto, particularmente en inversión, y alimentando directamente la inflación del índice de precios al consumidor.
La producción industrial de Brasil ha aumentado un 1.4% interanual en enero después que en diciembre también creciera un 1.4%, revisado desde el 1.6% publicado previamente, según ha informado el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística. La cifra se ha situado por debajo de las expectativas del mercado, ya que se esperaba un incremento del 2.2%.
A nivel mensual, la producción industrial se ha estancado en el 0%, decepcionando el aumento del 0.4% previsto por el consenso. El dato de diciembre se ha revisado al 0% desde el -0.3%.
Reacción del Real brasileño
El Real brasileño ha repuntado tras la publicación a pesar de que el dato no ha estado en línea con lo esperado. El USD/BRL ha caído a un mínimo diario en 5.8327, donde ahora cotiza perdiendo un 0.39% en el día.
Indicador económico
Producción industrial (YoY)
La producción industrial que publica la Instituto Brasileiro de Geografia e Estatistica, mide la producción de las fábricas de Brasil. Los cambios en la tendencia de la producción industrial se siguen con mucha atención como un indicador de la fortaleza del sector manufacturero. Una lectura superior a lo anticipado es alcista para la BRL, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mar mar 11, 2025 12:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 1.4%
Estimado: 2.2%
Previo: 1.6%
Fuente: IBGE
El precio del Oro en euros registra ganancias tras cinco jornadas consecutivas de pérdidas.
El XAU/EUR ha caído en la sesión asiática del martes a un mínimo de cinco semanas y media en 2.655,86, pero ha repuntado en la mañana europea, subiendo a un máximo diario de 2.676,84.
La onza de Oro en euros cerró el lunes sobre 2.666,55, cayendo un 0.59% en el día.
El precio del Oro en euros cotiza al momento de escribir sobre 2.674,50, ganando un 0.30% en lo que llevamos de jornada.
De un año a esta parte, el precio del XAU/EUR ha subido un 34.02%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Los inversores continúan refugiándose en activos de refugio seguro tradicionales ante las preocupaciones sobre los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump, lo que ayuda al precio del Oro a rebotar desde los mínimos de primera hora del día.
- Los aranceles del 25% de Trump sobre las importaciones globales de acero y aluminio entran en vigor mañana miércoles 12 de marzo, impulsando el precio del Oro en las últimas horas. Además, el gobierno estadounidense se está preparando para los gravámenes recíprocos previstos para el 2 de abril.
- En Alemania, Los Verdes rechazaron ayer el pacto por el paquete financiero para impulsar el gasto en defensa e infraestructuras de la coalición formada por el CDU/CSU y el SPD. En la última hora, las informaciones apuntan a que el partido ecologista podría dar el visto bueno mañana jueves.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/CAD cae cerca de 1.4400 en medio de la debilidad del Dólar estadounidense.
- La agenda arancelaria del presidente estadounidense Trump ha generado incertidumbre sobre las perspectivas económicas de EE.UU.
- Se espera que el BoC recorte sus tasas de interés en 25 puntos básicos a 2.75% el miércoles.
El par USD/CAD desciende a cerca de 1.4400 en las horas de negociación europeas del martes, tras corregir desde el máximo de cuatro días de 1.4470 registrado el lunes. El par Loonie se debilita a medida que el Dólar estadounidense (USD) presenta un rendimiento inferior en general, en medio de temores de que Estados Unidos (EE.UU.) podría enfrentar turbulencias económicas en el corto plazo debido a las políticas de 'América Primero' del presidente Donald Trump.
Se espera que la agenda arancelaria de Donald Trump aumente los costos de insumos para los propietarios de negocios en EE.UU., que trasladarán esos costos a los consumidores. Tal escenario resultaría en una disminución del poder adquisitivo de los hogares, disminuyendo la demanda general.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma a cerca de 103.35, el nivel más bajo visto en cuatro meses.
Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) ha estado rindiendo por debajo de lo esperado durante más de un mes, ya que Trump ha impuesto aranceles del 25% a Canadá, pero ha proporcionado una exención de un mes para los bienes que caen bajo el Tratado entre Estados Unidos, México y Canadá (USMCA).
El miércoles, los inversores se centrarán en la decisión de política monetaria del Banco de Canadá (BoC). Los analistas de Citi esperan que el BoC recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) a 2.75% ya que los aranceles de Trump han intensificado los temores de una recesión.
El USD/CAD se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 períodos, que está alrededor de 1.4200, lo que sugiere que la tendencia general es alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
En adelante, un movimiento al alza por encima del máximo del 10 de marzo de 1.4470 abrirá la puerta hacia la resistencia psicológica de 1.4500 y el máximo del 30 de enero de 1.4595.
Por el contrario, un quiebre a la baja por debajo del mínimo del 14 de febrero de 1.4151 por parte del par lo expondría al mínimo del 9 de diciembre de 1.4094, seguido por el mínimo del 6 de diciembre de 1.4020.
Gráfico diario USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El S&P 500 recientemente rompió por debajo del límite inferior de su rango desde diciembre, confirmando una tendencia bajista a corto plazo. También ha cruzado por debajo de la media móvil de 200 días por primera vez desde noviembre de 2023, señalan los analistas de FX de Société Générale.
El riesgo de una caída mayor está presente
"Si el índice no logra superar la banda inferior del rango anterior en 5770 puntos, podría haber riesgo de una caída mayor. Los próximos soportes potenciales se sitúan en 5520 puntos, el retroceso del 23,6% de toda la tendencia alcista desde 2022 y el mínimo de septiembre de 5400/5370 puntos."
El Índice del Dólar (DXY) ha experimentado una tendencia bajista constante después de enfrentar una fuerte resistencia cerca de 110.15 en enero, señalan los analistas de divisas de Société Générale.
Señales de un rebote significativo aún no son visibles
"Recientemente ha cedido el 200-DMA (105) y se está acercando al mínimo de noviembre de 103.30. El MACD diario se encuentra en un territorio negativo profundo, lo que denota un movimiento bajista extendido; sin embargo, las señales de un rebote significativo aún no son visibles. La MA en 105 podría ser la primera capa de resistencia en caso de que se materialice un breve rebote."
"Por debajo de 103.30, los próximos soportes potenciales se encuentran en proyecciones de 102.90/102.60 y 101.90."
- El precio de la Plata sube con fuerza hasta cerca de 32.50$ ante la debilidad del Dólar estadounidense.
- Las crecientes preocupaciones económicas en EE.UU. han mantenido al Dólar estadounidense en una posición débil.
- Los inversores esperan los datos del IPC de EE.UU. para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de tasas de interés.
El precio de la Plata (XAG/USD) salta bruscamente hasta cerca de 32.50$ en la sesión europea del martes. El metal blanco se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) enfrenta una fuerte venta masiva, con los inversores volviéndose cautelosos sobre las perspectivas económicas de Estados Unidos debido a la agenda arancelaria del presidente Donald Trump. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 103.35, el nivel más bajo visto en cuatro meses. El Dólar estadounidense más bajo hace que los metales preciosos, como la Plata, sean más atractivos para los inversores.
Los participantes del mercado se preocupan de que las políticas arancelarias del presidente Trump resulten en una desaceleración económica en EE.UU. El viernes, Trump dijo: "Hay un período de transición porque lo que estamos haciendo es muy grande." Históricamente, los períodos de transición resultan en turbulencias económicas a corto plazo. Las señales de tensiones económicas aumentadas mejoran la demanda de refugio seguro para metales preciosos, como la Plata.
Mientras tanto, los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para febrero, que se publicarán el miércoles. Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación de EE.UU. ya que influirán en la especulación del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Se estima que los datos del IPC de EE.UU. han crecido a un ritmo más lento. Las señales de una desaceleración en las presiones inflacionarias aumentarían las expectativas del mercado de que la Fed recortará las tasas de interés en una reunión de política en mayo. La probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en mayo ha aumentado al 51% desde el 37% de hace un día, según la herramienta CME FedWatch. El escenario de tasas de interés más bajas es favorable para activos sin rendimiento, como la Plata.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se esfuerza por volver a visitar la resistencia clave de 33.40$ trazada desde el máximo del 14 de febrero. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 32.07$, continúa apoyando el precio de la Plata.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, sugiriendo una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ actuará como soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 30.00$. Mientras tanto, el máximo del 22 de octubre de 34.87$ será la barrera clave.
Gráfico diario de la Plata
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
El AUD/USD se está consolidando por encima de los mínimos recientes, informan los analistas de BBH FX.
El RBA prestará especial atención al desarrollo del mercado laboral
"La encuesta empresarial de febrero del NAB en Australia fue mixta y no mueve el indicador sobre las expectativas de tasas del RBA a corto plazo. Las condiciones empresariales subieron 1 punto a 4, mientras que la confianza empresarial cayó 6 puntos a -1, revirtiendo en gran medida la mejora de enero."
"El subíndice de empleo bajó 1 punto a 4, pero se mantiene por encima del promedio a largo plazo de alrededor de 3.0, lo que indica condiciones alentadoras en el mercado laboral. El RBA señaló que prestará especial atención al desarrollo del mercado laboral para guiar futuras decisiones de política."
"Los futuros de la tasa de efectivo continúan implicando casi 75 puntos básicos de relajación en los próximos doce meses, con la próxima reducción de 25 puntos básicos ya incorporada para mayo."
El USD probablemente se negociará en un rango de 7.2400/7.2700 frente al Yuan chino (CNH). A largo plazo, la presión a la baja se mantiene intacta; si el USD rompe por debajo de 7.2260, el próximo nivel a vigilar es 7.2000, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por debajo de 7.2260, el próximo nivel a vigilar es 7.2000
VISTA A 24 HORAS: "Nuestra opinión de que el USD se negociaría lateralmente ayer fue incorrecta. En lugar de comerciar lateralmente, el USD subió a un máximo de 7.2697, cerrando en 7.2637 (+0.23%). A pesar del avance, no ha habido un aumento significativo en el impulso, y en lugar de continuar subiendo, es más probable que el USD se negocie en un rango de 7.2400/7.2700."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "En nuestra narrativa más reciente del jueves pasado (06 de marzo, par en 7.2440), indicamos que "la presión a la baja se mantiene intacta, y si el USD rompe por debajo y se mantiene por debajo de 7.2260, el próximo nivel a vigilar es 7.2000." Desde entonces, el USD no ha podido avanzar más a la baja. Dicho esto, continuaremos manteniendo la misma opinión por ahora, siempre que la 'fuerte resistencia' en 7.2800 (sin cambio en el nivel) no sea superada."
El USD/JPY está cayendo debido a la debilidad general del USD, informan los analistas de BBH FX.
La debilidad general del USD empujó al USD/JPY a la baja
"La cifra final del PIB real del cuarto trimestre de Japón se revisó 0.1 puntos a la baja al 0.6% q/q debido a una actividad de demanda privada más débil. La demanda privada cayó -0.3% q/q en el cuarto trimestre en comparación con una estimación preliminar de -0.1%. La caída más pronunciada fue impulsada por la inversión residencial, que bajó -0.2% q/q desde una lectura inicial de 0.1%."
"El consumo de los hogares se mantuvo plano desde una estimación inicial de 0.1%, mientras que la inversión no residencial aumentó 0.6% q/q desde una estimación inicial de 0.5%. En el futuro, el riesgo al alza para el crecimiento salarial apoya la tendencia moderadamente creciente en la demanda privada."
- El Oro coquetea con un aumento del 1% el martes, reduciendo las pérdidas iniciales de esta semana.
- Los titulares sobre un posible acuerdo de gasto en defensa en Alemania impactan al Dólar estadounidense y apoyan al Oro.
- Los operadores se preparan para la próxima reunión de la Fed el 19 de marzo.
El precio del Oro (XAU/USD) está rebotando por encima del nivel redondo de 2.900$ y cotiza incluso por encima de 2.910$ en el momento de escribir el martes. Este movimiento se produce en un efecto dominó originado por el titular de los líderes de la coalición verde alemana, quienes dijeron esta mañana haber dado luz verde a un acuerdo sobre el gasto en defensa. Eso aumentó la confianza en el Euro (EUR) y desencadenó una nueva caída en el Índice del Dólar estadounidense (DXY), lo que abrió la puerta para que el Oro se disparara.
Mientras tanto, los operadores siguen siendo cautelosos después de que una guerra arancelaria se descontrole fuera de los Estados Unidos (EE.UU.). Canadá ha impuesto aranceles a varias importaciones chinas, lo que provocó contrarrestar aranceles de China sobre productos canadienses como el aceite de canola. Las demandas del presidente estadounidense Donald Trump se están cumpliendo por ahora, ya que Canadá y México pueden ver una mayor flexibilización en su propia tarifación si también imponen gravámenes sobre los productos chinos.
Qué mueve el mercado hoy: El Baht tailandés vuela
- Las señales del presidente estadounidense Donald Trump de que la economía podría sufrir primero mientras reconfigura la política comercial con aranceles avivaron las preocupaciones sobre una posible recesión. El metal precioso, un activo tradicional de refugio, puede enfrentar presión vendedora durante ventas masivas repentinas en el mercado, informa Bloomberg.
- La moneda de Tailandia, el Baht tailandés (THB), ha recibido un impulso este año gracias a un repunte en los precios del Oro. Sin embargo, los estrategas advierten que el repunte no será suficiente para proteger al país de los riesgos arancelarios. El THB ha subido alrededor del 1.2% frente al Dólar estadounidense este año, más del doble de la ganancia de un amplio índice de monedas asiáticas. Una razón clave es el papel de Tailandia como un centro de comercio de Oro en la región, lo que ha aumentado la confianza en la moneda, informa Bloomberg.
- La herramienta CME Fedwatch ve un 95.0% de probabilidad de que no haya cambios en las tasas de interés en la próxima reunión de la Fed el 19 de marzo. Sin embargo, las probabilidades de un recorte de tasas en la reunión del 7 de mayo aumentan al 47.8%.
Análisis Técnico: Abriendo una ventana
Por una vez, no es un titular sobre aranceles el que está impulsando al metal precioso. Esta vez, es un efecto dominó donde un Dólar estadounidense más débil abre la puerta para que el Oro se mueva al alza. Aún no hay aspiraciones de un nuevo máximo histórico, pero es bueno ver que la pérdida semanal inicial se ha borrado y que el Oro regresa a plano en la semana.
El Oro está de nuevo por encima del nivel redondo de 2.900$ y, desde una perspectiva técnica intradía, está de nuevo por encima del Punto Pivote diario en 2.895$. En el momento de escribir, el Oro está llamando a la puerta de la resistencia R1 cerca de 2.910$. Una vez que supere ese nivel, la resistencia intradía R2 en 2.933$ se convierte en el foco en el lado positivo, convergiendo con los máximos de la semana pasada.
En el lado negativo, el soporte firme se encuentra en 2.880$, que ha mantenido el precio del Oro el lunes y el martes. En caso de que ese nivel se rompa, se debe observar el soporte S1 alrededor de 2.873$. Un pequeño movimiento a la baja podría apuntar a 2.857$, la convergencia del soporte S2 y el mínimo del 3 de marzo.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar estadounidense (USD) podría continuar su declive frente al Yen japonés (JPY), pero queda por ver si tiene suficiente impulso para alcanzar 146.05. A largo plazo, se espera que el USD continúe disminuyendo; el próximo objetivo técnico se sitúa en 146.05, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Se espera que el USD continúe disminuyendo
24 horas vista: "El USD cayó a un mínimo de 146.94 el viernes pasado y luego rebotó para cerrar prácticamente sin cambios en 148.03 (+0.05). En el comercio temprano de Asia ayer, cuando el USD estaba en 147.70, indicamos que 'el impulso descendente que se desacelera sugiere que cualquier caída es poco probable que alcance nuevamente 147.00.' Subestimamos el impulso ya que el USD superó ambos niveles de soporte y se desplomó a 146.61. Hoy, el USD podría continuar disminuyendo, pero queda por ver si tiene suficiente impulso para alcanzar 146.05. Para mantener el impulso, el USD debe permanecer por debajo de 147.60 (hay otra resistencia en 147.15)."
Perspectiva de 1 a 3 semanas: "El viernes pasado, el USD cayó y superó nuestro objetivo técnico en 147.00. Ayer, 10 de marzo, cuando el USD estaba en 147.70, destacamos lo siguiente: 'Si bien no se descarta una mayor debilidad del USD, el nivel de 147.00 está actuando como una especie de 'marca de agua baja' ahora, lo que significa que el USD necesitaría permanecer por debajo de este nivel antes de que sean probables más caídas.' El USD luego se desplomó a 146.61, cerrando en 147.26 (-0.52%). Aunque el USD no cerró por debajo de 147.00, la fuerte caída por debajo de 147.00 ha llevado a un aumento en el impulso. Desde aquí, seguimos esperando que el USD se debilite, con el próximo objetivo técnico en 146.05. Mantendremos nuestra visión mientras no se supere 148.25 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba en 148.80 ayer)."
El EUR/USD se está negociando más firme por encima de 1.0900. La coalición CDU/CSU y SPD de Alemania está en negociaciones de alto riesgo con el partido Verde para aprobar el proyecto de paquete de deuda en el parlamento actual, informan los analistas de BBH FX.
La coalición necesita el apoyo del partido Verde para una enmienda constitucional
"El nuevo parlamento alemán se reunirá antes del 25 de marzo. Como parte de una contrapropuesta, los Verdes quieren aumentar el umbral para las exenciones de gasto en defensa de las reglas de deuda al 1.5% del PIB en comparación con el 1.0% en el plan actual. La coalición CDU/CSU y SPD necesita el apoyo del partido Verde para tener la mayoría de dos tercios requerida para una enmienda constitucional."
"Como contexto, el gobierno alemán podría invertir hasta 1 billón de € en la próxima década. El paquete fiscal introducido la semana pasada incluye 500.000 millones de € para gasto en infraestructura y una medida especial para enmendar la constitución para eximir el gasto en defensa por encima del 1% del PIB de la freno constitucional de deuda."
"Para apreciar la magnitud de esta propuesta, Alemania invirtió 1.5 billones de € durante dos décadas tras la reunificación de Alemania Oriental y Occidental."
- EUR/USD avanza por encima de 1.0900 mientras el Dólar estadounidense extiende su caída en medio de crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de EE.UU.
- El Euro gana terreno ya que los Verdes alemanes acordaron apoyar los planes de gasto en defensa.
- Los inversores esperan los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para enero y los datos del IPC para febrero.
EUR/USD marca un nuevo máximo de cuatro meses por encima de 1.0900 en las horas de negociación europeas del martes. El par de divisas principal se fortalece mientras el Dólar estadounidense (USD) no rinde frente a sus pares en medio de temores crecientes de una desaceleración económica en los Estados Unidos (EE.UU.). El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, refresca el mínimo de cuatro meses cerca de 103.30.
Los inversores han desechado el Dólar estadounidense últimamente ante la cautela de que la economía de EE.UU. podría enfrentar choques económicos en el corto plazo debido a las políticas de "América Primero" del presidente Donald Trump. Los participantes del mercado habían estado esperando que las políticas de Trump fueran inflacionarias y pro-crecimiento a largo plazo, pero ahora ven una severa turbulencia económica en el corto plazo, asumiendo que los empleadores estadounidenses soportarán la presión de los aranceles más altos.
Es poco probable que los propietarios de negocios soporten la carga total de los aranceles y trasladarán el impacto a los consumidores finales. Tal escenario resultaría en una fuerte disminución de la demanda general, ya que los precios más altos reducirían el poder adquisitivo de los consumidores. El aumento de los temores de una desaceleración impulsada por los aranceles de Trump también ha llevado a un incremento en las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en la reunión de política de mayo. La probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en mayo ha aumentado al 51% desde el 37% de hace un día, según la herramienta CME FedWatch.
Para obtener más pistas sobre las perspectivas de política monetaria de la Fed, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para febrero, que se publicarán el miércoles. Se espera que los datos de inflación se desaceleren pero permanezcan por encima del objetivo del 2% de la Fed. El viernes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en un foro económico en la Universidad de Chicago Booth School que la política de la Fed no está en un "curso preestablecido", y que podemos mantener "una restricción de política por más tiempo si el progreso en la inflación se estanca".
En la sesión del martes, los inversores prestarán especial atención a los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para enero, que se publicarán a las 14:00 GMT. Los economistas esperan que los empleadores estadounidenses hayan publicado 7.75 millones de nuevos empleos, ligeramente más que los 7.6 millones vistos en diciembre.
Qué mueve el mercado hoy: EUR/USD se fortalece mientras el Euro supera a sus pares
- La fortaleza en el par EUR/USD también es impulsada por el rendimiento superior del Euro (EUR) frente a sus pares. El Euro avanza con la esperanza de que el Partido Verde alemán, liderado por Franziska Brantner, apoye la aprobación del acuerdo de gasto en defensa, que se discutirá el jueves. Las esperanzas de que los Verdes acuerden ampliar el límite de endeudamiento de Alemania se aceleraron tras comentarios positivos de Franziska Brantner en una entrevista con Bloomberg el martes durante las horas europeas.
- "Por supuesto que estamos listos para negociar", dijo la co-líder del partido Verde, Franziska Brantner, y agregó: "La situación es grave en Ucrania y realmente necesitamos que Europa acelere su propio gasto en defensa". Anteriormente, los Verdes prometieron oponerse a restringir "las reformas de deuda". El lunes, Brantner dijo que su partido probablemente no permitirá que el próximo Canciller Friedrich Merz y el co-líder del Partido Socialdemócrata (SPD), Lars Klingbeil, "abusen de una difícil situación de seguridad europea".
- La moneda compartida había estado rindiendo fuertemente durante casi dos semanas, ya que un aumento en la capacidad de gasto de Alemania al ampliar "el freno de deuda" estimularía la economía, que se había fracturado y contraído en los últimos dos años.
- Además, los planes de gasto alemanes también han obligado a los operadores a reevaluar las apuestas que apoyan al Banco Central Europeo (BCE) para recortar las tasas de interés dos veces más para el verano. El BCE ya ha recortado sus tasas de interés dos veces este año, y los operadores habían descontado completamente dos recortes más de tasas de interés en medio de una firme confianza en que la inflación de la Eurozona volverá de manera sostenible a la tasa deseada del 2% este año y temores de una desaceleración debido a posibles aranceles de EE.UU.
Análisis Técnico: EUR/USD sube por encima de 1.0900
EUR/USD salta por encima de 1.0900 el martes. El par de divisas principal se fortaleció tras una ruptura decisiva por encima del máximo del 6 de diciembre de 1.0630 la semana pasada. La perspectiva a largo plazo del par de divisas principal es alcista ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0640.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días salta cerca de 75.00, indicando un fuerte impulso alcista.
Mirando hacia abajo, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el nivel psicológico de 1.1000 será una barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Dólar neozelandés (NZD) probablemente se debilitará frente al Dólar estadounidense (USD), pero es poco probable que rompa el fuerte nivel de soporte en 0.5660. A largo plazo, no ha habido un aumento adicional en el momentum alcista; una ruptura de 0.5660 significaría que la recuperación no alcanzará 0.5775, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Sin aumento adicional en el momentum alcista
VISIÓN A 24 HORAS: "Notamos un ligero aumento en el momentum bajista ayer. Sin embargo, indicamos que 'esto probablemente conducirá a un rango más bajo de 0.5685/0.5730 en lugar de una caída sostenida.' Nuestra opinión no resultó como el NZD se negoció entre 0.5691 y 0.5742. Ha habido un ligero aumento en el momentum bajista. Hoy, el NZD probablemente se debilitará, pero es poco probable que rompa el fuerte nivel de soporte en 0.5660 (hay otro nivel de soporte en 0.5680). En el lado positivo, los niveles de resistencia están en 0.5715 y 0.5730."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El jueves pasado (06 de marzo, cotización en 0.5720), destacamos que 'los movimientos de precios actuales probablemente son parte de una fase de recuperación que podría alcanzar 0.5775.' El NZD posteriormente subió a 0.5760 y luego retrocedió. Ayer (10 de marzo, cotización en 0.5710), indicamos que 'No ha habido un aumento adicional en el momentum y si el NZD rompe por debajo de 0.5660 (nivel de 'fuerte soporte'), significaría que 0.5775 está fuera de alcance esta vez. No hay cambio en nuestra opinión."
El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, dijo el martes que "las previsiones e indicadores de la inflación subyacente sugieren que la inflación se alineará con el objetivo del 2%".
"Los aranceles de EE. UU. podrían reducir la producción global en más de un 0.5% este año y el próximo", añadió Rehn.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,44 $ por onza troy, un aumento del 0,98% desde los 32,13 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 12,28% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 32.44 |
| 1 Gramo | 1.04 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,72 el martes, bajando desde 89,93 el lunes.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
La Junta Ejecutiva del Riksbank testificará ante el parlamento esta mañana, y eso puede generar algunos titulares que muevan el mercado. Los mercados se han desplazado fuertemente hacia el lado de línea dura del espectro y ahora esperan que el Banco haya terminado con la flexibilización, señala el analista de divisas de ING Francesco Pesole.
EUR/SEK sigue siendo incidentalmente bastante barato a corto plazo
"Un factor clave de este cambio fueron los datos de inflación elevados de febrero, pero sospechamos que los mercados pueden estar subestimando tanto la volatilidad de los datos del IPC como el impacto de los aranceles estadounidenses. Los riesgos están sesgados hacia el lado moderado – y hacia abajo para el SEK – antes de la testificación parlamentaria de hoy."
"EUR/SEK sigue siendo incidentalmente bastante barato en términos de valoración a corto plazo y los signos de inestabilidad en el sentimiento de la UE pueden desencadenar un rebote por encima de 11.0 esta semana. Aún favorecemos una estabilización en el rango de 11.0-11.20 en los próximos dos trimestres."
El EUR/USD se mantiene en el rango bajo de 1.08-1.09 en un comienzo de semana relativamente tranquilo, informan los analistas de FX de Danske Bank, Kristoffer Kjær Lomholt y Filip Andersson.
Riesgo adicional al alza en EUR/USD
"A pesar de la caída de los rendimientos de EE.UU. en medio de preocupaciones sobre el crecimiento estadounidense, el USD en general se mantuvo bien respaldado durante la sesión estadounidense en un sentimiento de aversión al riesgo. En Alemania, los informes sugieren que los Verdes podrían retener su apoyo al paquete de deuda en el parlamento, a pesar de su alineación con su plataforma electoral. Aún esperamos que lo respalden eventualmente."
"Si bien gran parte del optimismo en torno al EUR parece estar ya incorporado, la confirmación del paquete de deuda o un posible acuerdo de alto el fuego en Ucrania podrían proporcionar un nuevo impulso. Hoy, la atención estará en las ofertas de empleo JOLTS de enero, que ofrecerán información sobre el mercado laboral de EE.UU. En RtM USD esta semana, analizamos las posibles implicaciones de un 'Acuerdo Mar-a-Lago'."
"Si bien tal evento podría tener consecuencias significativas para el USD, lo consideramos poco probable. Mantenemos un sesgo táctico hacia un riesgo adicional al alza en el EUR/USD, con la narrativa de crecimiento cíclico de EE.UU. convirtiéndose en un motor cada vez más clave."
- El NZD/USD opera dentro de la fase de consolidación, con el par moviéndose dentro de un patrón rectangular.
- Un cambio alcista se indicaría si la EMA de 9 días rompe exitosamente por encima de la EMA de 50 días.
- El soporte inmediato aparece en el nivel de la EMA de 50 días de 0.5697, alineado con la EMA de nueve días en el nivel de 0.5696.
El par NZD/USD mantiene ganancias tras recuperar pérdidas diarias, cotizando alrededor de 0.5710 durante las horas de negociación europeas del martes. El análisis técnico del gráfico diario indica una fase de consolidación, con el par moviéndose dentro de un patrón rectangular.
Además, la EMA de nueve días y la EMA de 50 días se alinean, lo que generalmente señala un período de equilibrio en el mercado donde las tendencias a corto y medio plazo están convergiendo. La EMA de 9 días estaba por debajo y ahora está intentando romper por encima de la EMA de 50 días, podría señalar un cambio alcista si eventualmente cruza por encima.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de la marca de 50, sugiriendo que el sesgo alcista está en juego.
En el lado positivo, el par NZD/USD podría probar la línea de tendencia superior del rectángulo en el nivel de 0.5760, seguido del máximo de tres meses de 0.5794, alcanzado el 24 de enero. Una ruptura por encima de esta zona de resistencia crucial podría causar la aparición del sesgo alcista y apoyar al par NZD/USD para explorar la región alrededor del máximo de cuatro meses en el nivel de 0.5922, registrado en diciembre de 2024.
El soporte inmediato se observa en el nivel de la EMA de 50 días de 0.5697, alineado con la EMA de nueve días en el nivel de 0.5696. Una ruptura exitosa por debajo de estos niveles podría debilitar el impulso de precios a corto plazo y ejercer presión a la baja sobre el par NZD/USD para probar el nivel psicológico de 0.5600, seguido de la línea de tendencia inferior del rectángulo en el nivel de 0.5590. Un soporte adicional aparece alrededor de 0.5516, su nivel más bajo desde octubre de 2022, registrado el 3 de febrero.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.68% | -0.38% | -0.03% | -0.14% | -0.19% | -0.13% | -0.05% | |
| EUR | 0.68% | 0.31% | 0.67% | 0.55% | 0.48% | 0.56% | 0.64% | |
| GBP | 0.38% | -0.31% | 0.34% | 0.24% | 0.18% | 0.22% | 0.34% | |
| JPY | 0.03% | -0.67% | -0.34% | -0.12% | -0.18% | -0.12% | -0.02% | |
| CAD | 0.14% | -0.55% | -0.24% | 0.12% | -0.05% | 0.00% | 0.09% | |
| AUD | 0.19% | -0.48% | -0.18% | 0.18% | 0.05% | 0.07% | 0.15% | |
| NZD | 0.13% | -0.56% | -0.22% | 0.12% | -0.00% | -0.07% | 0.09% | |
| CHF | 0.05% | -0.64% | -0.34% | 0.02% | -0.09% | -0.15% | -0.09% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano (AUD) está bajo una leve presión a la baja y podría probar 0.6250 frente al Dólar estadounidense (USD); no se espera que el soporte principal en 0.6215 entre en juego. A largo plazo, los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de negociación en rango entre 0.6215 y 0.6355, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
No se espera que el soporte principal en 0.6215 entre en juego
VISIÓN A 24 HORAS: "Tras la caída del AUD a 0.6283 el viernes pasado, señalamos ayer que 'La caída carece de impulso, y los movimientos de precios actuales parecen ser parte de una fase de negociación en rango, probablemente entre 0.6280 y 0.6330.' Nuestra opinión fue incorrecta, ya que después de probar la parte superior de nuestro rango esperado (máximo de 0.6331), el AUD cayó bruscamente a un mínimo de 0.6265. No se descartan más caídas, pero dado que el impulso no es fuerte, cualquier debilidad probablemente se limitará a una prueba de 0.6250. No se espera que el soporte principal en 0.6215 entre en juego. La resistencia está en 0.6295; una ruptura de 0.6320 indicaría que la actual leve presión a la baja ha disminuido."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Después de esperar que el AUD se recuperara desde finales de la semana pasada, indicamos ayer (10 de marzo, spot en 0.6305) que 'La acumulación de impulso está desacelerándose, y una ruptura de 0.6265 (nivel de 'soporte fuerte') sugeriría que el AUD probablemente negociará en un rango en lugar de recuperarse.' Durante la sesión de Nueva York, el AUD cayó a un mínimo de 0.6265. Si bien nuestro nivel de 'soporte fuerte' no ha sido claramente roto, el impulso ascendente ha disminuido en gran medida. Los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de negociación en rango entre 0.6215 y 0.6355."
La semana ha comenzado con más aversión al riesgo, con el S&P500 perdiendo más del 2.5% el lunes. Esta vez, la caída de la renta variable estadounidense no fue aislada y las acciones europeas también sufrieron. Como resultado, el dólar mantuvo mejor su estatus de refugio seguro que cuando las acciones de EE.UU. y la UE estaban divergentes, y vimos un comercio de aversión al riesgo típico en FX: JPY, USD, EUR y CHF ganando frente a las divisas de alta beta y de materias primas, señala el analista de FX de ING, Francesco Pesole.
El balance de riesgos para las próximas semanas se ha desplazado al alza
"Sigue siendo difícil encontrar un fondo en la caída del sentimiento en EE.UU. y las ramificaciones para las acciones estadounidenses. Los mercados están cuestionando tanto las valoraciones elevadas como el entorno de inversión/macro más amplio en EE.UU., y aunque los datos pueden agitar el sentimiento a corto plazo, una mayor pérdida de confianza puede necesitar ser moderada por la propia administración de EE.UU."
"De hecho, los llamados dispersos a una recesión en EE.UU. en el primer trimestre – incluso si probablemente están exagerados – no están ayudando. Las cifras de ofertas de empleo JOLTS de hoy serán observadas muy de cerca. El enfoque de la Fed en el mercado laboral significa que habrá una alta sensibilidad para los swaps de USD a corto plazo respecto a las cifras de hoy. Se espera que las ofertas de empleo se hayan estabilizado en enero, aunque el enfoque puede estar más en las cifras de despidos. También estaremos atentos a la tasa de renuncias, que es un buen indicador adelantado del crecimiento salarial."
"Nuestra opinión es que el dólar está incorporando bastantes negativos en este momento y el c. Sin embargo, en este entorno de mercado nervioso, no estamos listos para encontrar el fondo en el dólar antes de que hayan pasado los eventos de datos clave."
- El USD/JPY cae a un nuevo mínimo de varios meses y se ve presionado por una combinación de factores.
- Las apuestas por un aumento de tasas del BoJ y el estado de aversión al riesgo apuntalan al JPY a pesar de un PIB del cuarto trimestre más débil en Japón.
- Las expectativas moderadas de la Fed mantienen deprimido al USD y ejercen más presión sobre el par.
El par USD/JPY prolonga su reciente tendencia bajista bien establecida y cae al nivel más bajo desde principios de octubre, alrededor de mediados de 146.00 durante la primera mitad de la acción comercial del martes. Las preocupaciones sobre los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump y una posible guerra comercial global continúan pesando en el sentimiento de los inversores. Esto es evidente en un tono generalmente más débil en torno a los mercados de acciones, que, junto con las expectativas de un BoJ más agresivo, apuntalan al JPY de refugio seguro. Aparte de esto, el tono bajista subyacente que rodea al Dólar estadounidense (USD) ejerce presión adicional a la baja sobre el par de divisas.
Los operadores parecen ahora convencidos de que el BoJ volverá a aumentar las tasas de interés en medio de la creciente inflación en Japón y las esperanzas de que los aumentos salariales significativos vistos el año pasado continúen este año. De hecho, el vicegobernador del BoJ, Shinichi Uchida, señaló la semana pasada que el banco central probablemente aumentará las tasas de interés a un ritmo acorde con las opiniones dominantes entre los participantes del mercado y los economistas. Además, una demanda débil en una subasta de deuda a cinco años, en medio de la opinión de que las tasas seguirán subiendo, elevó el rendimiento del bono gubernamental japonés a 10 años (JGB) a su nivel más alto desde octubre de 2008 al inicio de la semana actual.
Esto, en gran medida, compensa la revisión a la baja del PIB de Japón, que mostró que el crecimiento económico se desaceleró a un 2.2% en términos anualizados en el cuarto trimestre. Esto fue inferior a la estimación inicial de un aumento del 2.8%, aunque poco afecta la demanda por el JPY. El USD, por otro lado, languidece cerca de su nivel más bajo desde noviembre en medio de preocupaciones sobre una desaceleración impulsada por aranceles en EE.UU., lo que podría obligar a la Reserva Federal (Fed) a reducir los costos de endeudamiento varias veces este año. Esto mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la consiguiente reducción del diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón favorece a los alcistas del JPY.
Sin embargo, los operadores podrían optar por esperar la publicación de esta semana de las últimas cifras de inflación de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones direccionales. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. y el Índice de Precios de Producción (IPP) se publicarán el miércoles y el jueves, respectivamente. Los datos cruciales desempeñarán un papel clave en la influencia de las expectativas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Fed, que, a su vez, impulsará la demanda del USD y proporcionará un impulso significativo al par USD/JPY. Mientras tanto, el informe de Aperturas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. podría generar oportunidades a corto plazo más tarde durante la sesión americana del martes.
Gráfico diario del USD/JPY
Perspectiva Técnica
Desde una perspectiva técnica, la ruptura de la semana pasada por debajo del soporte horizontal de 148.70-148.60 se vio como un desencadenante clave para los operadores bajistas. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene cerca del territorio de sobreventa y hace prudente esperar alguna consolidación a corto plazo o un rebote modesto antes de posicionarse para más pérdidas. No obstante, la configuración más amplia sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY sigue siendo a la baja.
Por lo tanto, cualquier recuperación significativa más allá del máximo de oscilación diario, alrededor de la región de 147.40, podría verse como una oportunidad de venta cerca de la cifra redonda de 148.00. Esto, a su vez, debería limitar el par USD/JPY cerca del punto de ruptura de soporte mencionado anteriormente, que ahora se ha convertido en una fuerte barrera cerca de la zona de 148.60-148.70. Sin embargo, una fortaleza sostenida más allá de esta última podría desencadenar un rally de cobertura de cortos hacia la marca de 149.00 en ruta hacia la región de 149.70-149.75 y la marca psicológica de 150.00.
Por el contrario, el mínimo de oscilación diario, alrededor de la región de 146.55-146.50, ahora parece proteger la caída inmediata, por debajo de la cual el par USD/JPY podría acelerar la caída hacia la cifra redonda de 146.00. La trayectoria a la baja podría eventualmente arrastrar los precios al contado hacia la marca psicológica de 145.00 con algún soporte intermedio cerca de la zona de 145.40-145.35.
La Libra esterlina (GBP) probablemente se negociará en un rango entre 1.2845 y 1.2930. A largo plazo, el impulso alcista está disminuyendo; una ruptura de 1.2830 significaría que el objetivo de 1.2975 está fuera de alcance esta vez, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por debajo de 1.2830, el objetivo de 1.2975 está fuera de alcance
VISIÓN A 24 HORAS: "El viernes pasado, la GBP subió a un máximo de 1.2945. Ayer, lunes, cuando la GBP estaba en 1.2930, destacamos lo siguiente: 'Aunque no ha habido un aumento claro en el impulso alcista, hay una posibilidad de que la GBP pruebe la resistencia principal en 1.2975 antes de que aumente el riesgo de un retroceso. Una ruptura sostenida por encima de 1.2975 parece poco probable. En la parte inferior, si la GBP rompe por debajo de 1.2870 (soporte menor en 1.2900), sugeriría que ha entrado en una fase de negociación en rango.' Sin embargo, la GBP subió menos de lo esperado, cayendo de 1.2946 a 1.2862. Hoy, esperamos que la GBP se negocie en un rango entre 1.2845 y 1.2930."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "En nuestra narrativa más reciente del jueves pasado (07 de marzo, spot en 1.2890), destacamos que "las perspectivas para la GBP siguen siendo positivas" y 'el siguiente objetivo técnico está en 1.2975.' Ayer, lunes, la GBP subió ligeramente por encima del máximo de la semana pasada de 1.2943 y luego retrocedió para cerrar un 0.33% más bajo en 1.2879. El impulso alcista está disminuyendo, y una ruptura de 1.2830 (sin cambio en el nivel de 'soporte fuerte' de ayer) significaría que 1.2975 está fuera de alcance esta vez."
El canciller electo de Alemania, Friedrich Merz, enfrenta obstáculos para su plan de impulsar reformas constitucionales a la freno de deuda antes del 25 de marzo, cuando se forme el nuevo parlamento. Ayer, el partido Verde – necesario para la mayoría de 2/3 – anunció que se opondría al plan de gasto en defensa y solicitó mayores garantías medioambientales, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
Una exploración por encima de 1.090 puede estar en camino
"El euro cayó con el titular, pero rápidamente se recuperó cuando se informó que los Verdes siguen abiertos a conversaciones y los funcionarios de la CDU indicaron optimismo hacia un acuerdo. El mercado de divisas continúa valorando un escenario óptimo para el euro, con el plan de gasto avanzando."
"El calendario de la Eurozona es ligero esta semana, por lo que los desarrollos en la política alemana y las conversaciones de paz entre Ucrania y Rusia seguirán siendo bastante centrales. Aún así, el EUR/USD debería ser mayormente influenciado por noticias provenientes de EE.UU. Como un motor secundario, los miembros del BCE están comenzando a ofrecer sus comentarios posteriores a la reunión. Ayer, el halcón Joachim Nagel dijo que el BCE no está operando en 'piloto automático' en los recortes y es difícil especular sobre el movimiento de abril. Hoy escucharemos a Olli Rehn, que tiene una inclinación más moderada, y a una plétora de otros miembros del Consejo de Gobierno más adelante esta semana."
"Mantenemos una preferencia por un EUR/USD más bajo, pero puede que aún no estemos en el pico, ya que persisten los riesgos internos en EE.UU. y los fundamentos del euro han mejorado. Una exploración por encima de 1.090 puede estar en camino, pero 1.070 sigue siendo el objetivo más razonable para el próximo mes, en nuestra opinión."
- El EUR/GBP extiende su racha alcista mientras la Unión Europea considera aumentar el gasto en defensa a través de préstamos conjuntos y fondos de la UE.
- El Partido Verde de Alemania puede negociar un acuerdo de gasto en defensa con la coalición gobernante esperada, liderada por el canciller en espera Friedrich Merz.
- La Libra esterlina encontró soporte después de que Mann del BoE desestimara la necesidad de un enfoque "gradual y cauteloso" hacia la flexibilización monetaria.
El EUR/GBP continúa su racha alcista que comenzó el 3 de marzo, cotizando alrededor de 0.8440 durante las horas europeas del martes. El cruce de divisas sigue fortaleciéndose mientras la Unión Europea (UE) explora formas de aumentar el gasto en defensa a través de préstamos conjuntos, fondos de la UE y un papel ampliado para el Banco Europeo de Inversiones (BEI), con decisiones clave esperadas para junio.
El Partido Verde de Alemania está abierto a negociaciones y tiene como objetivo alcanzar un acuerdo para el final de la semana en su disputa sobre el gasto en defensa con la probable próxima coalición gobernante del país, liderada por el canciller en espera Friedrich Merz. "Por supuesto, estamos listos para negociar," dijo la co-líder del Partido Verde, Franziska Brantner, en una entrevista con Bloomberg TV el martes.
Anteriormente, los líderes alemanes acordaron relajar el límite de endeudamiento, conocido como "freno de deuda", y establecer un fondo de infraestructura de 500.000 millones de euros para aumentar el gasto en defensa y impulsar el crecimiento económico. Mientras tanto, Italia está lista para proponer un esquema de garantía europeo que podría desbloquear hasta 200.000 millones de euros (216.48 mil millones de dólares) en inversiones para las industrias de defensa y aeroespacial, según Reuters.
Estas medidas de estímulo económico a gran escala han llevado a los operadores a reducir las expectativas de dos recortes adicionales de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) este año, ya que el posible impacto inflacionario podría limitar el alcance para una mayor flexibilización.
Sin embargo, el potencial alcista para el cruce EUR/GBP puede estar limitado, ya que la Libra esterlina (GBP) sigue siendo respaldada por los comentarios cautelosos de la semana pasada de la miembro del Comité de Política Monetaria (CPM) del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann. Ella desestimó la necesidad de un enfoque "gradual y cauteloso" hacia la flexibilización monetaria, citando el aumento de la volatilidad económica global.
Antes de los comentarios de Mann, cuatro funcionarios del BoE, incluido el gobernador Andrew Bailey, habían abogado por un enfoque medido para reducir la restrictividad de la política monetaria, enfatizando que la persistencia de la inflación es poco probable que se alivie "por sí sola".
Economía alemana FAQs
La economía alemana tiene un impacto significativo en el Euro debido a su condición de mayor economía dentro de la Eurozona. Los resultados económicos de Alemania, su PIB, empleo e inflación, pueden influir en gran medida en la estabilidad general y la confianza en el euro. Si la economía alemana se fortalece, puede reforzar el valor del euro, mientras que si se debilita ocurre lo contrario. En general, la economía alemana desempeña un papel crucial en la fortaleza del euro y su percepción en los mercados mundiales.
Alemania es la mayor economía de la eurozona y, por tanto, un actor influyente en la región. Durante la crisis de deuda soberana de la eurozona en 2009-12, Alemania fue fundamental en la creación de varios fondos de estabilidad para rescatar a los países deudores. Tras la crisis, asumió un papel de liderazgo en la aplicación del "Pacto Fiscal", un conjunto de normas más estrictas para gestionar las finanzas de los Estados miembros y castigar a los "pecadores de la deuda". Alemania encabezó una cultura de "estabilidad financiera" y su modelo económico ha sido ampliamente utilizado como modelo de crecimiento económico por los demás miembros de la eurozona.
Los bunds son bonos emitidos por el gobierno alemán. Como todos los bonos, abonan a sus titulares un pago periódico de intereses, o cupón, seguido del valor total del préstamo, o capital, al vencimiento. Dado que Alemania tiene la mayor economía de la Eurozona, los Bunds se utilizan como referencia para otros bonos del Estado europeos. Los Bunds a largo plazo se consideran una inversión sólida y sin riesgo, ya que están respaldados por la plena fe y el crédito de la nación alemana. Por este motivo, los inversores los consideran un valor refugio, que se revalorizan en tiempos de crisis y caen en periodos de prosperidad.
Los rendimientos de los Bono alemanes miden la rentabilidad anual que un inversor puede esperar de la tenencia de bonos del Estado alemán, o Bunds. Al igual que otros bonos, los Bunds pagan a sus titulares intereses a intervalos regulares, denominados "cupón", seguidos del valor total del bono al vencimiento. Mientras que el cupón es fijo, el Rendimiento varía, ya que tiene en cuenta los cambios en el precio del bono, por lo que se considera un reflejo más exacto de la rentabilidad. Un descenso en el precio del bund aumenta el cupón como porcentaje del préstamo, lo que se traduce en un Rendimiento más alto y viceversa para un aumento. Esto explica por qué el Rendimiento del Bund se mueve de forma inversa a los precios.
El Bundesbank es el banco central de Alemania. Desempeña un papel clave en la aplicación de la política monetaria en Alemania y, en general, en los bancos centrales de la región. Su objetivo es la estabilidad de precios, es decir, mantener la inflación baja y predecible. Es responsable de garantizar el buen funcionamiento de los sistemas de pago en Alemania y participa en la supervisión de las instituciones financieras. El Bundesbank tiene fama de conservador y da prioridad a la lucha contra la inflación sobre el crecimiento económico. Ha influido en la creación y la política del Banco Central Europeo (BCE).
El Euro (EUR) probablemente cotizará lateralmente entre 1.0800 y 1.0880 frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, el EUR debe subir pronto, o la posibilidad de alcanzar 1.0945 disminuirá rápidamente, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por debajo de 1.0720, el repunte puede tomarse una pausa
PERSPECTIVA 24 HORAS: "Después de que el EUR subiera a un máximo de 1.0888 el viernes pasado, indicamos ayer que 'A pesar del aumento, no ha habido un claro incremento en el impulso alcista.' Indicamos que 'en lugar de continuar subiendo, es más probable que el EUR cotice lateralmente entre 1.0800 y 1.0890.' Posteriormente, el EUR cotizó en un rango más estrecho de lo esperado (1.0804/1.0874), cerrando sin cambios en 1.0832. No ha habido un aumento ni en el impulso alcista ni en el bajista, y continuamos esperando que el EUR cotice lateralmente hoy, lo más probable entre 1.0800 y 1.0880."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Cambiamos nuestra perspectiva a positiva a principios de la semana pasada. Siguiendo el fuerte repunte posterior, indicamos el viernes pasado (07 de marzo, par en 1.0790) que "si bien la tendencia alcista se mantiene intacta, en este momento, no está claro si el EUR puede alcanzar 1.0945." Continuamos manteniendo la misma visión, pero el impulso alcista muestra signos de desaceleración, y el EUR debe subir pronto, o la posibilidad de alcanzar 1.0945 disminuirá rápidamente. En la parte inferior, una ruptura de 1.0720 (nivel de 'fuerte soporte' anteriormente en 1.0690) sugeriría que el fuerte repunte está listo para tomarse un respiro."
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) avanza el martes, al inicio de la sesión europea. El WTI cotiza a 65.95$ por barril, subiendo desde el cierre del lunes en 65.67$. El tipo de cambio del petróleo Brent (petróleo crudo Brent) también está en alza, avanzando desde el precio de 68.99$ publicado el lunes, y cotizando a 69.28$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Aviso: Los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) y Brent mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencias (CFDs).
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La Libra esterlina cotiza firmemente contra el Dólar estadounidense alrededor de 1.2900 antes de los datos de inflación de EE.UU. para febrero.
- Las apuestas por una mayor flexibilización de la Fed se han incrementado ante los temores de desaceleración impulsados por los aranceles del presidente estadounidense Trump.
- Los funcionarios del BoE apoyan un enfoque de recorte de tasas de interés "gradual y cauteloso".
La Libra esterlina (GBP) se mantiene lateralmente después de un fuerte repunte en más de un mes alrededor de 1.2900 frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación europeas del martes. El par GBP/USD cotiza firmemente mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, lucha por mantenerse por encima del mínimo de cuatro meses de 103.45 antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para febrero, que se publicarán el miércoles.
Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación de EE.UU. ya que influirán en la especulación del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Se estima que la inflación general interanual haya crecido un 2.9%, más lento que el 3% en enero. En el mismo período, se espera que el IPC subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – haya desacelerado al 3.2% desde la publicación anterior del 3.3%.
Recientemente, los operadores han aumentado las apuestas a favor de que la Fed comience a reducir las tasas de interés en mayo en medio de temores por la desaceleración impulsada por la agenda arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en mayo ha aumentado al 51% desde el 37% de hace un día.
Sin embargo, una serie de funcionarios de la Fed, incluido el presidente Jerome Powell, han estado guiando un enfoque de "esperar y ver" ante la falta de claridad sobre las políticas arancelarias y fiscales del presidente Donald Trump. El viernes, Jerome Powell dijo: "La incertidumbre en torno a las políticas de la administración Trump y sus efectos económicos sigue siendo alta, y el efecto neto de las políticas comerciales, de inmigración, fiscales y de regulación es lo que importa para la economía y la política monetaria."
En la sesión del martes, los inversores se centrarán en los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para enero, que se publicarán a las 14:00 GMT. Se espera que los empleadores estadounidenses hayan publicado 7.75 millones de nuevos empleos, ligeramente por encima de los 7.6 millones vistos en diciembre.
Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina avanza frente a sus pares
- La Libra esterlina cotiza al alza frente a sus principales pares el martes, ya que los operadores se sienten cada vez más confiados de que el Banco de Inglaterra (BoE) mantendrá las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo. Los operadores confían en que el BoE mantenga una postura de política monetaria restrictiva por más tiempo en medio del fuerte crecimiento salarial en el Reino Unido (Reino Unido), que alimenta la inflación en el sector de servicios.
- La semana pasada, cuatro responsables del BoE, incluido el gobernador Andrew Bailey, guiaron ante el Comité de Hacienda Parlamentario un camino gradual para "deshacer la restrictividad de la política monetaria" ya que la persistencia de la inflación es menos probable que se desvanezca "por sí sola".
- Por el contrario, la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE, Catherine Mann, aboga por un enfoque de expansión monetaria rápida debido a la "volatilidad sustancial" proveniente de los mercados financieros, especialmente por los "efectos transfronterizos".
- Esta semana, los inversores se centrarán en el Producto Interno Bruto (PIB) mensual del Reino Unido y los datos de fábricas de enero, que se publicarán el viernes. Se estima que la economía del Reino Unido haya crecido a un ritmo moderado del 0.1%, en comparación con el 0.4% en diciembre.
Análisis Técnico: La Libra esterlina ve más alza por encima del retroceso de Fibonacci del 61.8% en 1.2930
La Libra esterlina gana fuerza para romper por encima del retroceso de Fibonacci del 61.8% trazado desde el máximo de finales de septiembre hasta el mínimo de mediados de enero alrededor de 1.2930 el martes. La perspectiva a largo plazo del par GBP/USD se ha vuelto alcista ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que está alrededor de 1.2692.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 60.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista.
Mirando hacia abajo, el retroceso del 50% en 1.2767 y el retroceso del 38.2% en 1.2608 actuarán como zonas de soporte clave para el par. En el lado positivo, el nivel psicológico de 1.3000 actuará como una zona de resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del WTI podría perder terreno ya que las preocupaciones sobre los aranceles podrían desacelerar el crecimiento económico.
- El presidente Donald Trump se refirió a la economía como estando en un "período de transición," insinuando una posible desaceleración.
- Las preocupaciones sobre la demanda de petróleo aumentan debido a las crecientes presiones deflacionarias en China, el mayor importador de petróleo del mundo.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) sube ligeramente el martes, cotizando alrededor de los 65.90$ por barril durante las primeras horas europeas tras experimentar pérdidas en la sesión anterior. Sin embargo, los precios del petróleo crudo enfrentaron vientos en contra en medio de preocupaciones de que los aranceles de Estados Unidos (EE.UU.) podrían desacelerar el crecimiento económico y reducir la demanda de petróleo.
Los aranceles impuestos—y luego retrasados—por el presidente de EE.UU. Donald Trump a los principales proveedores de petróleo, incluidos Canadá y México, junto con las medidas de represalia de China, han aumentado los temores de una desaceleración económica global. Tanto China como Canadá han respondido con sus propios aranceles.
El primer ministro de Ontario, Doug Ford, anunció que a partir del lunes, los precios de la electricidad para 1.5 millones de hogares y negocios estadounidenses aumentarán un 25% en represalia por las políticas comerciales de Trump. Mientras tanto, China implementó aranceles de represalia de hasta el 15% sobre ciertos productos agrícolas estadounidenses el lunes, tras el aumento de aranceles de EE.UU. de 10% a 20% sobre las importaciones chinas la semana pasada.
Además, el presidente Trump caracterizó la economía como estando en un "período de transición," insinuando una posible desaceleración. Los inversores tomaron sus comentarios como una señal temprana de posible turbulencia económica en un futuro cercano.
La debilidad económica en China, el mayor importador de petróleo del mundo, presionó aún más los precios del crudo. Datos recientes sugirieron un aumento de las presiones deflacionarias a pesar de los esfuerzos de estímulo del gobierno, con febrero marcando la caída más pronunciada en los precios al consumidor en 13 meses y la 29ª caída mensual consecutiva en los precios de fábrica.
El viceprimer ministro ruso Alexander Novak anunció el viernes que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, conocidos como OPEP+, habían acordado comenzar a aumentar la producción de petróleo en abril. Sin embargo, advirtió que la decisión podría ser revertida si surgen desequilibrios en el mercado.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 11 de marzo:
El creciente temor a una desaceleración económica en EE.UU. y su posible impacto en las perspectivas económicas globales provocó una venta masiva en los principales índices bursátiles al inicio de la semana. El martes, el calendario económico de EE.UU. incluirá el Índice de Optimismo Empresarial NFIB de febrero y los datos de Ofertas de Empleo JOLTS de enero. Mientras tanto, los inversores estarán atentos a los titulares políticos y a la acción en los mercados de valores.
El lunes, los principales índices de Wall Street abrieron en territorio negativo y continuaron cayendo, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, reconoció durante el fin de semana que estarán en un "período de transición", cuando se le preguntó si sus cambios de política podrían causar potencialmente una recesión. El Nasdaq Composite cayó un 3.8%, el S&P 500 perdió un 2.7% y el Promedio Industrial Dow Jones disminuyó un 2.08% en el primer día de negociación de la semana. Mientras tanto, el Índice de Volatilidad CBOE (VIX), también conocido como el indicador del miedo de Wall Street, subió alrededor del 20% en el día y alcanzó su nivel más alto desde principios de agosto. En la mañana europea del martes, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan marginalmente al alza.
Dólar estadounidense PRECIO Últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. El Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -3.63% | -1.61% | -1.56% | -0.56% | -0.91% | -1.35% | -1.89% | |
| EUR | 3.63% | 2.10% | 2.14% | 3.19% | 2.83% | 2.37% | 1.80% | |
| GBP | 1.61% | -2.10% | 0.06% | 1.06% | 0.72% | 0.27% | -0.28% | |
| JPY | 1.56% | -2.14% | -0.06% | 1.00% | 0.65% | 0.19% | -0.35% | |
| CAD | 0.56% | -3.19% | -1.06% | -1.00% | -0.35% | -0.78% | -1.34% | |
| AUD | 0.91% | -2.83% | -0.72% | -0.65% | 0.35% | -0.44% | -1.00% | |
| NZD | 1.35% | -2.37% | -0.27% | -0.19% | 0.78% | 0.44% | -0.55% | |
| CHF | 1.89% | -1.80% | 0.28% | 0.35% | 1.34% | 1.00% | 0.55% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Índice del Dólar estadounidense (USD) cerró prácticamente sin cambios el lunes, ya que la atmósfera de aversión al riesgo ayudó al USD a mantenerse firme frente a sus rivales. Sin embargo, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. dificultó que el USD ganara fuerza. Después de perder un 2% el lunes, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de referencia se mantiene en rojo por debajo del 4.2% a primera hora del martes y el Índice del USD baja ligeramente por debajo de 104.00.
El EUR/USD tuvo dificultades para consolidar las ganancias de la semana anterior y cerró plano el lunes. El par gana tracción en la mañana europea y cotiza por encima de 1.0850.
El GBP/USD registró pequeñas pérdidas el lunes, pero logró estabilizarse cerca de 1.2900 a primera hora del martes.
Los datos de Japón mostraron en la sesión asiática que el Producto Interior Bruto se expandió a una tasa anual del 2.2% en el cuarto trimestre, por debajo del crecimiento del 2.8% registrado en el trimestre anterior. El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo el martes que se espera que la economía japonesa se recupere moderadamente, aunque los responsables de la política siguen siendo cautelosos respecto a los riesgos externos. Después de perder alrededor del 0.5% el lunes, el USD/JPY opera ligeramente a la baja en el día cerca de 147.00 el martes.
El Oro no logró beneficiarse de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y cayó más del 0.5% el lunes. El XAU/USD se mantiene en una fase de consolidación alrededor de 2.900 $ en la mañana europea.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
El Banco de Japón (BoJ) dijo en un comunicado el martes que "las instituciones financieras tienen suficiente capacidad para absorber pérdidas".
Conclusiones destacadas
El funcionamiento fluido de la intermediación financiera se ha mantenido incluso en medio de cambios globales en las condiciones financieras y económicas.
Las principales instituciones financieras han fortalecido la rentabilidad de sus actividades de captación de depósitos y préstamos en el país, teniendo en cuenta el aumento de las tasas de interés del Yen.
Las instituciones financieras regionales han mejorado la rentabilidad de sus actividades de captación de depósitos y préstamos en el país debido al aumento de las tasas de interés del yen.
Algunas instituciones financieras enfrentaron desafíos para estimar el impacto de las subidas de tasas de interés en su rentabilidad.
Muchas instituciones financieras esperaban que los costos de crédito se mantuvieran más o menos estables, aunque algunas registraron grandes pérdidas crediticias relacionadas con la financiación de actividades comerciales globales.
Con respecto a la gestión de riesgos, hubo algunos casos en los que las instituciones financieras tuvieron problemas para evaluar las condiciones financieras y de financiación de los prestatarios.
Reacción del mercado
El USD/JPY se vio por última vez operando en 147.17, bajando un 0.07% en el día.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. El Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.30% | -0.19% | -0.06% | -0.06% | 0.08% | 0.19% | -0.13% | |
| EUR | 0.30% | 0.12% | 0.26% | 0.24% | 0.38% | 0.50% | 0.18% | |
| GBP | 0.19% | -0.12% | 0.13% | 0.12% | 0.27% | 0.37% | 0.07% | |
| JPY | 0.06% | -0.26% | -0.13% | -0.01% | 0.13% | 0.24% | -0.06% | |
| CAD | 0.06% | -0.24% | -0.12% | 0.00% | 0.15% | 0.25% | -0.05% | |
| AUD | -0.08% | -0.38% | -0.27% | -0.13% | -0.15% | 0.12% | -0.19% | |
| NZD | -0.19% | -0.50% | -0.37% | -0.24% | -0.25% | -0.12% | -0.30% | |
| CHF | 0.13% | -0.18% | -0.07% | 0.06% | 0.05% | 0.19% | 0.30% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- El GBP/JPY gana fuerza alrededor de 189.85 en la sesión europea del martes.
- El cruce mantiene la perspectiva negativa por debajo de la EMA de 100 días con un indicador RSI bajista.
- El soporte inicial surge en 188.15; la primera barrera alcista se sitúa en 190.00.
El cruce GBP/JPY se eleva a 189.85 durante la sesión europea del martes. Sin embargo, el potencial alcista para el cruce podría estar limitado en medio del sentimiento de aversión al riesgo, que probablemente impulse a la moneda de refugio seguro como el Yen japonés (JPY).
A pesar de la revisión a la baja del Producto Interno Bruto (PIB) de Japón para el cuarto trimestre (Q4), los operadores parecen convencidos de que el Banco de Japón (BoJ) aumentará sus tasas de interés aún más en medio de la inflación creciente en Japón. Esto, a su vez, podría respaldar al JPY a corto plazo.
Según el gráfico diario, la perspectiva bajista del GBP/JPY sigue vigente ya que el cruce permanece limitado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días. Además, el impulso a la baja está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por debajo de la línea media, sugiriendo que el camino de menor resistencia es a la baja.
El primer objetivo a la baja para el cruce surge en 188.15, el mínimo del 21 de febrero. Pérdidas extendidas podrían ver una caída a 187.87, el límite inferior de la Banda de Bollinger. Una ruptura decisiva por debajo del nivel mencionado podría allanar el camino hacia 187.00, representando el nivel psicológico y el mínimo del 7 de febrero.
En el lado positivo, la primera barrera alcista a vigilar es el nivel psicológico de 190.00. El nivel de resistencia crucial para el cruce surge en 192.50, la EMA de 100 días. Un comercio sostenido por encima de este nivel podría atraer a algunos compradores hacia 192.70, el límite superior de la Banda de Bollinger. Más al norte, el siguiente obstáculo se observa en 194.71, el máximo del 27 de enero.
GBP/JPY gráfico diario
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Las expiraciones de opciones FX para el 11 de marzo, corte en Nueva York a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0625 1.3b
- 1.0635 801m
- 1.0750 972m
- 1.0885 1.5b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2750 428m
USD/JPY: montos en USD
- 145.25 1b
- 148.70 740m
USD/CHF: montos en USD
- 0.8985 425m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6275 932m
- 0.6300 843m
- 0.6385 2.7b
USD/CAD: montos en USD
- 1.4265 768m
- 1.4470 697m
- 1.4570 690m
NZD/USD: montos en NZD
- 0.5645 652m
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8335 413m
- 0.8425 474m
- El USD/CHF se desploma a alrededor de 0.8800 en la sesión europea temprana del martes.
- Las preocupaciones sobre una guerra comercial global aumentan los flujos de refugio seguro, apoyando al Franco suizo.
- Los datos de inflación del IPC de EE.UU. serán lo más destacado el miércoles.
El par USD/CHF atrae a algunos vendedores cerca de 0.8800 durante la sesión europea temprana del martes. La probable desaceleración económica de EE.UU. y la continua incertidumbre política en torno a la política comercial de la administración Trump ejercen cierta presión de venta sobre el Dólar estadounidense (USD). Los inversores estarán atentos al informe de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., que se publicará el miércoles.
Los temores sobre una desaceleración del crecimiento en EE.UU. impulsada por aranceles han sacudido las acciones estadounidenses y al USD. "El mercado no está seguro de si el desvanecimiento del excepcionalismo estadounidense seguirá perjudicando al dólar o si el dólar se beneficiará de su estatus de refugio seguro", dijo el estratega del Banco de Singapur Sim Moh Siong. No obstante, los analistas creen que la prolongada caída de los mercados bursátiles puede llevar a una moneda de refugio seguro como el Franco suizo (CHF).
Los inversores reacios al riesgo han buscado el Franco suizo, llevando al par a máximos de varios meses frente al Dólar. Además, las crecientes apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará la tasa de interés adicional podrían socavar al USD. Los operadores están valorando 75 puntos básicos de recortes por parte de la Fed este año, según datos de LSEG, con un recorte de tasas completamente valorado para junio.
El informe del IPC de EE.UU. para febrero estará en el centro de atención el viernes, lo que podría ofrecer algunas pistas sobre la trayectoria de la inflación en EE.UU. Se espera que la inflación del IPC general se enfríe en febrero después de haber acelerado en enero.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El USD/CAD sigue bajo presión a medida que el Dólar estadounidense se debilita en medio de preocupaciones sobre el crecimiento de la economía de EE.UU.
- El presidente Donald Trump se refirió a la economía como estando en un "período de transición," insinuando una posible desaceleración.
- Se espera ampliamente que el Banco de Canadá recorte las tasas en 25 puntos básicos en su reunión de marzo el miércoles.
El USD/CAD mantiene pérdidas tras dos días de ganancias, cotizando alrededor de 1.4440 durante las horas asiáticas del martes. El par pierde terreno a medida que el Dólar estadounidense (USD) lucha en medio de preocupaciones de que la incertidumbre en la política arancelaria podría empujar a la economía de EE.UU. a una recesión. Los inversores ahora miran hacia la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de febrero el miércoles para obtener más información sobre las tendencias de inflación.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, caracterizó la economía como estando en un "período de transición," insinuando una posible desaceleración. Los inversores tomaron sus comentarios como una señal temprana de posible turbulencia económica en un futuro cercano.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, tranquilizó a los mercados al afirmar que el banco central no ve necesidad inmediata de ajustar la política monetaria a pesar de las crecientes incertidumbres. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, hizo eco de este sentimiento, señalando que el aumento de la incertidumbre empresarial podría reducir la demanda, pero no justifica un cambio en la tasa de interés.
El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, declaró el domingo que los aranceles del 25%, impuestos por el presidente Donald Trump en febrero, sobre las importaciones de los principales proveedores extranjeros como Canadá y México, que entrarán en vigor el miércoles, es poco probable que se pospongan, según Bloomberg. Mientras que los fabricantes de acero de EE.UU. han instado a Trump a mantener los aranceles, las empresas que dependen de estos materiales podrían enfrentar costos más altos.
Se espera que el Banco de Canadá (BoC) recorte las tasas en 25 puntos básicos en su reunión de marzo el miércoles. Los analistas de CIBC predicen que el banco central reducirá su tasa de referencia a 2.75%, con recortes adicionales probables si la incertidumbre comercial continúa.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El USD se encuentra con un nuevo suministro en medio de preocupaciones sobre una desaceleración del crecimiento en EE.UU. impulsada por aranceles.
- Las apuestas a que la Fed reanudará su ciclo de recortes de tasas más pronto pesan aún más sobre el Dólar.
- La reciente recuperación del Euro y del JPY contribuye al fuerte sentimiento bajista del USD.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el Dólar frente a una cesta de divisas, lucha por capitalizar las modestas ganancias del día anterior y atrae nuevos vendedores durante la sesión asiática del martes. El índice actualmente se negocia alrededor de la zona de 103.70, con una caída de más del 0.20% en el día, y se mantiene cerca de su nivel más bajo desde principios de noviembre alcanzado el viernes pasado.
Los inversores siguen preocupados por los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump y su posible impacto en la economía de EE.UU. Aparte de esto, el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. más débil del viernes apuntó a signos de un enfriamiento en el mercado laboral. Esto sigue alimentando las especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) recortaría las tasas de interés múltiples veces este año, lo que mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y se considera que socava al Dólar estadounidense (USD).
Aparte de esto, la reciente recuperación de la moneda compartida, impulsada por un acuerdo histórico para flexibilizar los límites de endeudamiento de Alemania, y el Yen japonés (JPY), respaldado por apuestas a más aumentos de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ), pesan aún más sobre el Dólar. Sin embargo, el entorno de aversión al riesgo prevalente podría ofrecer cierto apoyo al Dólar de refugio seguro. Los operadores también podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas antes de las últimas cifras de inflación de EE.UU.
El informe crucial del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. está programado para su publicación el miércoles y será seguido por el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. el jueves. Esto podría influir en las expectativas del mercado sobre el camino de recortes de tasas de la Fed, que, a su vez, jugará un papel clave en la dinámica de precios del USD a corto plazo. Mientras tanto, los operadores el martes tomarán señales de la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) para obtener impulsos a corto plazo.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/USD se mueve por debajo de un patrón de canal ascendente, sugiriendo un cambio hacia un impulso bajista.
- El RSI de 14 días manteniéndose por encima de la marca de 70 señala una posible corrección a la baja.
- El par puede encontrar su soporte principal en el nivel de la EMA de 9 días de 1.0716,
El par EUR/USD gana terreno por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.0860 durante las horas asiáticas del martes. Un examen técnico del gráfico diario indica una ruptura bajista a medida que el par cae por debajo de un patrón de canal ascendente, sugiriendo un cambio en el momentum de compradores a vendedores.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de momentum, se posiciona ligeramente por encima de 70, indicando una situación de sobrecompra y una corrección a la baja para el par EUR/USD. Sin embargo, el par se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 9 y 14 días, reforzando un fuerte momentum a corto plazo.
Un regreso exitoso al canal ascendente podría reforzar el sesgo alcista y apoyar al par EUR/USD para explorar la región alrededor del límite superior del canal ascendente en el nivel de 1.1050.
A la baja, el par EUR/USD podría encontrar el soporte principal en el nivel de la EMA de 9 días de 1.0716, seguido de la EMA de 50 días en el nivel de 1.0517. Una ruptura por debajo de este nivel debilitaría el momentum de precios a corto plazo y ejercería presión a la baja sobre el par para navegar en el área alrededor del nivel de 1.0177, el más bajo desde noviembre de 2022, registrado por última vez el 1 de enero.
EUR/USD: Gráfico Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.17% | -0.12% | -0.19% | -0.06% | 0.04% | 0.08% | -0.22% | |
| EUR | 0.17% | 0.07% | 0.02% | 0.12% | 0.22% | 0.26% | -0.04% | |
| GBP | 0.12% | -0.07% | -0.06% | 0.05% | 0.16% | 0.20% | -0.09% | |
| JPY | 0.19% | -0.02% | 0.06% | 0.13% | 0.23% | 0.27% | -0.02% | |
| CAD | 0.06% | -0.12% | -0.05% | -0.13% | 0.11% | 0.14% | -0.15% | |
| AUD | -0.04% | -0.22% | -0.16% | -0.23% | -0.11% | 0.05% | -0.25% | |
| NZD | -0.08% | -0.26% | -0.20% | -0.27% | -0.14% | -0.05% | -0.29% | |
| CHF | 0.22% | 0.04% | 0.09% | 0.02% | 0.15% | 0.25% | 0.29% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El AUD/JPY pierde tracción cerca de 92.30 en la sesión asiática del martes, bajando un 0.18% en el día.
- El PIB de Japón se expandió un 2.2% anualizado en el cuarto trimestre, más lento que el crecimiento del 2.8% en la estimación inicial.
- Las amenazas arancelarias y la presión deflacionaria de China socavan al Dólar australiano, que actúa como proxy de China.
El AUD/JPY opera en territorio negativo alrededor de 92.30 durante las horas de negociación asiáticas del martes. El Yen japonés (JPY) se fortalece frente al Dólar australiano (AUD) debido al prevalente ambiente de aversión al riesgo.
Los datos publicados por la Oficina del Gabinete el martes mostraron que la economía japonesa creció un 0.6% intertrimestral en el cuarto trimestre (Q4) de 2024. Esta cifra fue inferior a la lectura preliminar del 0.7%. En términos anuales, el Producto Interno Bruto (PIB) de Japón se expandió un 2.2% en el cuarto trimestre frente a la estimación inicial del 2.8%. Los datos reafirman las apuestas del mercado de que el Banco de Japón mantendrá la tasa de política estable en su próxima reunión de política el 18-19 de marzo.
Los analistas esperan que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas de interés nuevamente tan pronto como en mayo, en medio de preocupaciones sobre la inflación en expansión en Japón y la esperanza de que los aumentos salariales significativos vistos el año pasado continúen este año. Esto, a su vez, podría respaldar al JPY y actuar como un viento en contra para el AUD/JPY.
Por otro lado, el Dólar australiano enfrenta algunos desafíos en medio de la escalada de las tensiones comerciales globales y la presión deflacionaria en China, lo que podría limitar el potencial alcista del par. El IPC de China en febrero no cumplió con las expectativas y cayó a su ritmo más pronunciado desde enero de 2024. El IPC cayó un 0.7% en febrero en comparación con el año anterior, revirtiendo el aumento del 0.5% de enero, según los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) publicados el domingo.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Horas antes de la Cumbre EE.UU.-Ucrania sobre minerales y el acuerdo de paz, Ucrania lanzó ataques con drones récord contra la capital de Rusia, Moscú.
El alcalde de Moscú, Sergei Sobyanin, dijo que las unidades de defensa aérea rusas destruyeron al menos 11 drones ucranianos que volaban hacia la capital.
"Los drones fueron derribados sobre los distritos de Ramenskoye y Domodedovo de la región de Moscú. Ambos distritos se encuentran a unos 40 km (25 millas) a 50 km (30 millas) al sur y sureste del Kremlin," añadió.
La agencia de aviación de Rusia dijo que los vuelos fueron suspendidos en los aeropuertos de Zhukovo y Domodedovo tras estos ataques.
Reacción del mercado
Los mercados prestan poca atención a estos titulares, con una recuperación del riesgo en marcha. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está perdiendo un 0.19% en el día para cotizar cerca de 103.75, al momento de escribir.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.136,41 rupias indias (INR) por gramo, en comparación con las 8.136,38 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro aumentó a 94.901,45 INR por tola desde los 94.612,61 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.136,41 |
| 10 Gramos | 81.347,34 |
| Tola | 94.901,45 |
| Onza Troy | 253.060,20 |
Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro retrocede en medio de la caída de los rendimientos estadounidenses
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El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó casi nueve puntos básicos hasta el 4,218% mientras los operadores observan los recortes de tasas de la Fed.
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Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro de EE.UU. protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS), que correlaciona inversamente con los precios del Oro, bajaron cinco puntos y medio básicos hasta el 1,906%, un viento favorable para el metal sin rendimiento.
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Recientemente, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró que el banco central no tiene prisa por bajar las tasas. Powell añadió que llevar la inflación al 2% sería complicado y que el banco central no necesita reaccionar en exceso a una o dos lecturas. Powell dijo que la Fed está bien posicionada en cuanto a política monetaria.
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La Encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Fed de Nueva York reveló que las expectativas de inflación para un año en febrero aumentaron del 3% al 3,1%. Para los períodos de tres y cinco años, se mantuvieron sin cambios en el 3%. Los estadounidenses esperan aumentos de precios en gas, alquiler y alimentos.
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El último informe de empleo de EE.UU. para febrero fue mixto, con la economía añadiendo más de 150.000 personas a la fuerza laboral, pero la tasa de desempleo subió al 4,1%. Sin embargo, los datos muestran que el mercado laboral sigue siendo sólido.
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El Banco Popular de China (PBoC) continúa comprando Oro, según el Consejo Mundial del Oro (WGC). El PBoC aumentó sus reservas en 10 toneladas en los primeros dos meses de 2025. Sin embargo, el mayor comprador fue el Banco Nacional de Polonia (NBP), que incrementó su reserva en 29 toneladas, su mayor compra desde junio de 2019, cuando compró 95 toneladas.
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Los operadores del mercado monetario habían descontado 80 puntos básicos de flexibilización en 2025, frente a 74 pb el viernes pasado, según datos de Prime Market Terminal.
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del Oro rebota desde un mínimo de una semana y obtiene soporte de una combinación de factores.
- Los temores de una guerra comercial global y los riesgos geopolíticos continúan respaldando la mercancía de refugio seguro.
- Las apuestas por recortes de tasas de la Fed mantienen deprimido al USD y benefician aún más al par XAU/USD sin rendimiento.
El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores en la zona de 2.880$ durante la sesión asiática del martes y revierte parte de la caída del día anterior hasta un mínimo de una semana. La incertidumbre en torno a las políticas comerciales del presidente estadounidense Donald Trump y su impacto en la economía global sigue pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto es evidente en el predominante estado de aversión al riesgo, que, junto con los riesgos geopolíticos, impulsa los flujos hacia el oro de refugio seguro.
Mientras tanto, las expectativas de que una desaceleración impulsada por aranceles en el crecimiento de EE.UU. podría obligar a la Reserva Federal (Fed) a recortar las tasas de interés varias veces este año mantienen al Dólar estadounidense (USD) deprimido cerca de su nivel más bajo desde noviembre. Esto, a su vez, se considera otro factor que respalda el precio del Oro sin rendimiento. Sin embargo, la reciente acción del precio dentro de un rango observada durante la última semana justifica la cautela para los alcistas antes de las cifras de inflación de EE.UU. esta semana.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro sigue recibiendo soporte de las crecientes tensiones comerciales y el USD bajista
- Los inversores continúan refugiándose en activos tradicionales de refugio seguro ante las preocupaciones sobre los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump, lo que ayuda al precio del Oro a rebotar desde un mínimo de una semana alcanzado el lunes. De hecho, los aranceles del 25% de Trump sobre las importaciones globales de acero y aluminio entran en vigor el miércoles. Además, la administración Trump se está preparando para otros gravámenes previstos para el 2 de abril.
- Los mercados siguen preocupados por una posible recesión en EE.UU. a raíz de las políticas proteccionistas de Trump. A esto se suma que los signos de un debilitamiento en el mercado laboral estadounidense alimentan las especulaciones de que la Reserva Federal reanudaría su ciclo de recortes de tasas en junio. Esto mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense cerca de un mínimo de varios meses, brindando más apoyo al metal amarillo sin rendimiento.
- La reunión del presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy con Trump en la Oficina Oval el 28 de febrero terminó en desastre, llevando a EE.UU. a suspender toda la ayuda militar a Ucrania. Por lo tanto, los inversores se preparan para más acciones geopolíticas en una reunión entre funcionarios estadounidenses y sus homólogos ucranianos que comienza hoy. Esto, a su vez, podría desempeñar un papel clave en la influencia de la acción del precio del par XAU/USD.
- Más tarde, durante la sesión norteamericana, los operadores tomarán señales de la publicación de la Encuesta de Aperturas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. Sin embargo, el enfoque seguirá en las cifras de inflación de EE.UU. – el Índice de Precios al Consumidor (IPC) el miércoles y el Índice de Precios de Producción (IPP) el jueves. Esto impulsará el USD y determinará la trayectoria a corto plazo del metal precioso.
Los bajistas del precio del Oro necesitan esperar un seguimiento de ventas por debajo del soporte de 2.880$ antes de abrir nuevas posiciones
Desde una perspectiva técnica, la ruptura y el cierre por debajo de la cifra redonda de 2.900$, o el extremo inferior de un rango de trading a corto plazo, podrían verse como un desencadenante clave para los traders bajistas. Dicho esto, los osciladores mixtos en el gráfico diario hacen prudente esperar un seguimiento de ventas por debajo de la región de 2.880$, o el mínimo de una semana, antes de posicionarse para más pérdidas. La posterior caída podría arrastrar el precio del Oro hacia el soporte intermedio de 2.860$ en ruta hacia el mínimo de finales de febrero, alrededor de la región de 2.833-2.832$, y la marca de 2.800$.
Por el contrario, cualquier movimiento adicional por encima de la cifra redonda de 2.900$ probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la zona de 2.922-2.924$. Una fortaleza sostenida más allá de dicha barrera podría elevar el precio del Oro más allá de la resistencia de 2.934$, hacia la prueba del máximo histórico, alrededor de la región de 2.956$ alcanzada el 24 de febrero.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Citando a personas familiarizadas con el asunto, Bloomberg informó el martes que las conversaciones entre EE. UU. y China sobre comercio y otros temas están en un punto muerto.
Las fuentes señalaron: "Los funcionarios en Pekín dicen que EE. UU. no ha delineado pasos detallados que esperan de China sobre el fentanilo para que se levanten los aranceles."
Una persona familiarizada con el pensamiento de la Casa Blanca dijo que actualmente no se está planificando una reunión en persona entre los dos líderes.
Reacción del mercado
Estos titulares parecen tener poco o ningún impacto en el proxy chino: el Dólar australiano (AUD). Al momento de escribir, el AUD/USD se está negociando modestamente plano en 0.6278.
GUERRA COMERCIAL ENTRE EEUU Y CHINA FAQs
En términos generales, "trade war" es una guerra comercial, un conflicto económico entre dos o más países debido al extremo proteccionismo de una de las partes. Implica la creación de barreras comerciales, como aranceles, que resultan en contrabarreras, aumentando los costos de importación y, por ende, el coste de la vida.
Un conflicto económico entre Estados Unidos (EE.UU.) y China comenzó a principios de 2018, cuando el presidente Donald Trump estableció barreras comerciales contra China, alegando prácticas comerciales desleales y robo de propiedad intelectual por parte del gigante asiático. China tomó medidas de represalia, imponiendo aranceles a múltiples productos estadounidenses, como automóviles y soja. Las tensiones escalaron hasta que los dos países firmaron el acuerdo comercial Fase Uno entre EE.UU. y China en enero de 2020. El acuerdo requería reformas estructurales y otros cambios en el régimen económico y comercial de China y pretendía restaurar la estabilidad y la confianza entre las dos naciones. La pandemia de Coronavirus desvió la atención del conflicto. Sin embargo, vale la pena mencionar que el presidente Joe Biden, quien asumió el cargo después de Trump, mantuvo los aranceles y hasta añadió algunos gravámenes adicionales.
El regreso de Donald Trump a la Casa Blanca como el 47º presidente de EE.UU. ha desatado una nueva ola de tensiones entre los dos países. Durante la campaña electoral de 2024, Trump se comprometió a imponer aranceles del 60% a China una vez que regresara al cargo, lo que hizo el 20 de enero de 2025. Se espera que la guerra comercial entre EE.UU. y China se reanude donde se dejó, con políticas de represalia que afectan el panorama económico global en medio de interrupciones en las cadenas de suministro globales, lo que resulta en una reducción del gasto, particularmente en inversión, y alimentando directamente la inflación del índice de precios al consumidor.
- El NZD/USD disminuye a medida que el Dólar neozelandés se ve presionado por el creciente temor a la deflación en China.
- El NZD se debilitó en medio de la escalada de las tensiones comerciales globales después de que los aranceles de represalia de China sobre los productos agrícolas estadounidenses entraran en vigor el lunes.
- Las preocupaciones sobre el crecimiento en EE.UU. aumentaron después de que el presidente Donald Trump lo describiera como en un "período de transición", señalando una posible desaceleración.
El NZD/USD extiende su racha de pérdidas por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 0.5690 durante las horas asiáticas del martes. El par continúa perdiendo terreno a medida que el Dólar neozelandés (NZD) enfrenta vientos en contra debido a las presiones deflacionarias que se han profundizado en China, destacadas por la caída más pronunciada en los precios al consumidor en 13 meses en febrero y el 29º mes consecutivo de caída en los precios de fábrica. Dada la condición de China como el mayor socio comercial de Nueva Zelanda, estos desarrollos han pesado sobre el sentimiento del mercado.
Además, el NZD enfrentó desafíos a medida que el aumento de las tensiones comerciales globales desalentó el apetito por el riesgo de los inversores. Los aranceles de represalia de China de hasta el 15% sobre ciertos productos agrícolas estadounidenses entraron en vigor el lunes, en respuesta al aumento de aranceles de EE.UU. de 10% a 20% sobre las importaciones chinas la semana pasada.
Sin embargo, la caída del par NZD/USD podría estar contenida ya que el Dólar estadounidense (USD) lucha en medio de preocupaciones de que la incertidumbre en la política arancelaria podría empujar a la economía de EE.UU. a una recesión. El presidente de EE.UU., Donald Trump, caracterizó la economía como en un "período de transición", insinuando una posible desaceleración. Los inversores tomaron sus comentarios como una señal temprana de posible turbulencia económica en un futuro cercano.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, tranquilizó a los mercados al afirmar que el banco central no ve necesidad inmediata de ajustar la política monetaria a pesar de las crecientes incertidumbres. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, hizo eco de este sentimiento, señalando que el aumento de la incertidumbre empresarial podría disminuir la demanda, pero no justifica un cambio en las tasas de interés.
Con la Reserva Federal entrando en su período de silencio antes de la reunión del 19 de marzo, los comentarios del banco central serán limitados esta semana. Los inversores ahora están mirando hacia la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de febrero el miércoles para obtener más información sobre las tendencias de inflación.
- El precio de la Plata atrae algunas compras en niveles más bajos el martes y rompe una racha de tres días de pérdidas.
- Los osciladores técnicos mixtos en el gráfico diario justifican cierta cautela antes de abrir posiciones direccionales para los alcistas.
- Una debilidad por debajo del mínimo de la sesión asiática podría exponer el soporte de la EMA de 100 días.
La Plata (XAG/USD) revierte una caída en la sesión asiática hacia la región de 31.85$-31.80$, o un mínimo de cuatro días, y sube a un nuevo máximo diario en la última hora. El metal blanco actualmente cotiza alrededor de la zona de 32.15$-32.20$, con un aumento de casi 0.20% en el día, y por ahora, parece haber roto una racha de tres días de pérdidas.
Sin embargo, los indicadores técnicos mixtos en el gráfico diario justifican cierta cautela para los alcistas y la necesidad de posicionarse para un movimiento de apreciación adicional. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior hacia arriba podría enfrentar una fuerte resistencia y permanecer limitado cerca de la región de 32.65$-32.70$. Este obstáculo podría ahora actuar como un punto clave, que si se supera de manera decisiva podría permitir que el XAG/USD recupere la marca de 33.00$ y suba aún más hacia el máximo mensual de febrero alrededor de la zona de 33.40$.
Algunas compras de seguimiento deberían allanar el camino para ganancias adicionales hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 33.60$-33.70$. El XAG/USD podría luego superar la cifra redonda de 34.00$ y extender el impulso aún más hacia la zona de resistencia de 34.50$-34.55$ antes de intentar desafiar el máximo de varios años, más cerca de la marca psicológica de 35.00$ tocada en octubre de 2024.
Por otro lado, el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la región de 31.85$-31.80$, podría ofrecer algo de soporte, por debajo del cual el XAG/USD podría deslizarse hacia la zona de 31.25$-31.20$. La trayectoria descendente podría eventualmente arrastrar al XAG/USD hacia el soporte clave de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días, actualmente fijado cerca de la región de 31.10$-31.00$. Esto es seguido por el mínimo de finales de febrero, alrededor de la zona de 30.80$, que si se rompe podría cambiar el sesgo a favor de los bajistas.
La posterior caída tiene el potencial de arrastrar al XAG/USD hacia la marca psicológica de 30.00$ en ruta hacia el soporte de 29.55$-29.50$ y niveles por debajo de 29.00$, o el mínimo del año hasta la fecha tocado en enero.
Gráfico diario del XAG/USD
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del martes.
- La persistente demanda del Dólar estadounidense y la incesante salida de fondos extranjeros pesan sobre la INR.
- Los informes de inflación del IPC indio y estadounidense ocuparán el centro del escenario el miércoles.
La Rupia india (INR) extiende la caída el martes, presionada por la fuerte demanda del Dólar estadounidense (USD) por parte de los importadores. Los vencimientos en el mercado de forwards no entregables (NDF) también ejercen cierta presión de venta sobre la moneda local, que ha sido golpeada por las ventas de fondos extranjeros de acciones locales desde finales de septiembre. La incertidumbre causada por la política arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump podría impactar en las divisas de mercados emergentes como la INR.
No obstante, cualquier depreciación significativa de la moneda local podría estar limitada debido a la intervención en el mercado de divisas del Banco de Reserva de la India (RBI). Además, una caída en los precios del petróleo crudo podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo.
En ausencia de publicaciones de datos económicos de alto nivel de Estados Unidos e India el martes, el par USD/INR será impulsado por el Dólar. Los informes de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) indio y estadounidense para febrero serán los puntos destacados el miércoles.
La Rupia india se desliza a la baja en medio de salidas de portafolio y factores globales
- "La rupia se debilitó debido a un aumento en la demanda de dólares por parte de las compañías petroleras, ya que las empresas indias han comenzado a comprar petróleo de EE.UU.," dijo un operador de un banco privado.
- Los inversores extranjeros han retirado casi 15.000 millones de dólares de acciones indias hasta ahora este año, lo que pone las salidas en camino de superar el récord de 17.000 millones registrado en 2022. La venta ha borrado 1,3 billones de dólares del valor de mercado de India.
- Trump se negó el domingo a predecir si EE.UU. podría enfrentar una recesión en medio de las preocupaciones del mercado de valores sobre sus acciones arancelarias en México, Canadá y China.
- Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. resultaron más débiles de lo esperado, aumentando en 151K en febrero frente a 125K anterior (revisado desde 143K). Mientras tanto, la tasa de desempleo subió a 4.1% en febrero desde 4.0% en enero.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el viernes que el banco central de EE.UU. puede permanecer paciente en ajustar su tasa de interés de referencia, citando la incertidumbre en torno al impacto potencial de las políticas de Trump.
- Los operadores ahora están valorando recortes de 75 puntos básicos (pb) de la Fed este año, según datos de LSEG, con un recorte de tasas completamente valorado para junio.
USD/INR mantiene su sesgo alcista a largo plazo
La Rupia india se debilita en el día. El sesgo alcista del par USD/INR se mantiene intacto, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. El camino de menor resistencia es al alza, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 60.0.
El primer objetivo al alza para el USD/INR surge en 87.53, el máximo del 28 de febrero. Las posibles velas alcistas por encima del nivel mencionado podrían ver un repunte hacia un máximo histórico cerca de 88.00, en ruta hacia 88.50.
En el evento bajista, el nivel de soporte inicial se encuentra en 86.86, el mínimo del 6 de marzo. Cualquier venta adicional podría atraer cierta presión de venta hacia 86.48, el mínimo del 21 de febrero, seguido de 86.14, el mínimo del 27 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El GBP/USD sube a medida que el Dólar estadounidense se debilita en medio de temores de que la incertidumbre en la política arancelaria podría llevar a la economía estadounidense a una recesión.
- Las preocupaciones sobre la economía estadounidense se profundizaron después de que Trump la describiera como en un "período de transición," señalando una posible desaceleración.
- La Libra esterlina se apreció después de que Catherine Mann del BoE rechazara la necesidad de un enfoque "gradual y cauteloso" hacia la flexibilización monetaria.
El par GBP/USD recupera las pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.2890 durante las horas asiáticas del martes. El par avanza a medida que el Dólar estadounidense (USD) lucha en medio de preocupaciones de que la incertidumbre en la política arancelaria podría empujar a la economía estadounidense hacia una recesión.
Los datos de empleo de EE.UU. más débiles de lo esperado para febrero han fortalecido las expectativas de múltiples recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) este año. Los datos de LSEG muestran que los operadores ahora anticipan un total de 75 puntos básicos (pb) en recortes, con una reducción de tasas en junio completamente incorporada.
Las preocupaciones económicas en EE.UU. crecieron después de que el presidente Donald Trump caracterizara la economía como en un "período de transición," insinuando una posible desaceleración. Los inversores tomaron sus comentarios como una señal temprana de posible turbulencia económica en un futuro cercano.
Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, tranquilizó a los mercados al afirmar que el banco central no ve necesidad inmediata de ajustar la política monetaria a pesar de las crecientes incertidumbres. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, reiteró este sentimiento el domingo, señalando que el aumento de la incertidumbre empresarial podría reducir la demanda, pero no justifica un cambio en las tasas de interés.
Con la Reserva Federal entrando en su período de silencio antes de la reunión del 19 de marzo, los comentarios del banco central serán limitados esta semana. Los inversores ahora esperan la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de febrero el miércoles para obtener más información sobre las tendencias de inflación.
El par GBP/USD se fortaleció a medida que la Libra esterlina (GBP) encontró apoyo después de que la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, desestimara la necesidad de un enfoque "gradual y cauteloso" hacia la flexibilización monetaria en respuesta a la creciente volatilidad económica global durante su discurso la semana pasada.
Sin embargo, antes de los comentarios de Mann, cuatro funcionarios del BoE, incluido el gobernador Andrew Bailey, habían abogado por un enfoque medido para reducir la restrictividad de la política monetaria, citando preocupaciones de que la persistencia de la inflación es poco probable que disminuya "por sí sola."
PIB FAQs
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
- El Yen japonés atrae flujos de refugio seguro en medio de temores de guerra comercial y un estado de ánimo de aversión al riesgo.
- Una revisión a la baja del PIB del cuarto trimestre de Japón hace poco para afectar el sentimiento alcista del JPY.
- Las expectativas divergentes entre el BoJ y la Fed apoyan las perspectivas de una nueva caída del USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) subió a un nuevo máximo de varios meses frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del martes, a pesar de la revisión a la baja de la impresión del PIB del cuarto trimestre de Japón, lo que complica el plan del Banco de Japón (BoJ) para un nuevo aumento de tasas. La reciente reducción drástica del diferencial de rendimiento entre Japón y otros países resulta ser un factor clave que sigue actuando como un viento de cola para el JPY. Aparte de esto, el estado de ánimo de aversión al riesgo refuerza aún más al JPY como refugio seguro.
Los alcistas del JPY, mientras tanto, parecen estar bastante indiferentes a las preocupaciones de que el presidente estadounidense Donald Trump podría imponer nuevos aranceles a Japón. El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, sigue deprimido cerca de un mínimo de varios meses en medio de las crecientes apuestas de que una desaceleración impulsada por aranceles en el crecimiento de EE.UU. podría obligar a la Reserva Federal (Fed) a reducir los costos de endeudamiento varias veces este año. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es a la baja y apoya las perspectivas de pérdidas adicionales.
El Yen japonés sigue recibiendo apoyo de las expectativas divergentes entre el BoJ y la Fed, y del estado de ánimo de aversión al riesgo
- Los datos revisados de la Oficina del Gabinete publicados este martes mostraron que el crecimiento económico de Japón se desaceleró a un 2.2% en términos anualizados en el cuarto trimestre, por debajo de la estimación inicial de un aumento del 2.8%. En términos trimestrales, la economía se expandió un 0.6% en comparación con un crecimiento del 0.7% en los datos preliminares publicados el mes pasado.
- Los datos reafirman las apuestas del mercado de que el Banco de Japón mantendrá la tasa de política estable en su próxima reunión de política el 18-19 de marzo. Dicho esto, los operadores están valorando la posibilidad de otro aumento de tasas del BoJ tan pronto como en mayo, en medio de preocupaciones sobre la inflación en expansión en Japón y esperanzas de que los aumentos salariales significativos vistos el año pasado continúen este año.
- El vicegobernador del BoJ, Shinichi Uchida, señaló la semana pasada que el banco central probablemente aumentará las tasas de interés a un ritmo acorde con las opiniones dominantes entre los mercados financieros y los economistas. Este ha sido un factor clave detrás del reciente aumento en el rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años, que alcanzó su nivel más alto desde octubre de 2008 el lunes.
- El ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, destacó la importancia de que los tipos de cambio se muevan de acuerdo con los fundamentos económicos, mientras reafirmaba que las decisiones de política monetaria corresponden al BoJ. Por separado, el ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Kato, dijo que las tasas de interés a largo plazo más altas podrían tener efectos de gran alcance en la economía.
- Mientras tanto, el ministro de Comercio de Japón, Yoji Muto, dijo que continuaría discutiendo aranceles con EE.UU. y no confirmó que Japón esté exento de los aranceles al acero. Los aranceles del 25% del presidente estadounidense Donald Trump sobre las importaciones de acero y aluminio globales entran en vigor el miércoles. Además, hay otros gravámenes planeados para el 2 de abril.
- El Dólar estadounidense languidece cerca de su nivel más bajo desde noviembre en medio de la creciente aceptación de que la Reserva Federal comenzará su ciclo de recortes de tasas más pronto, ante señales de un debilitamiento en el mercado laboral de EE.UU. Esto, junto con la incertidumbre sobre las políticas comerciales de Trump y su impacto en el crecimiento económico de EE.UU., respalda la necesidad de una mayor relajación monetaria.
- Los operadores ahora esperan el informe de Aperturas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) para obtener un impulso más tarde durante la sesión norteamericana. Sin embargo, la atención seguirá centrada en las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el miércoles, que influirán en la dinámica del precio del USD y determinarán la trayectoria a corto plazo para el par USD/JPY.
El USD/JPY necesita consolidarse antes del siguiente movimiento a la baja, ya que el RSI diario permanece cerca de la zona de sobreventa
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario está a punto de romper en territorio de sobreventa y justifica cierta cautela para los operadores bajistas. Por lo tanto, será prudente esperar alguna consolidación a corto plazo o un rebote modesto antes de posicionarse para una extensión de la tendencia bajista de dos meses. Sin embargo, cualquier intento de recuperación más allá de la resistencia inmediata de 147.25-147.30 probablemente atraerá nuevos vendedores antes de la cifra redonda de 148.00. Esto es seguido por el punto de soporte horizontal fuerte de 148.60-148.70, que ahora se ha convertido en resistencia, y que debería actuar como un punto clave y limitar el par USD/JPY.
Por otro lado, el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la zona de 146.55-146.50, podría ofrecer algo de soporte, por debajo del cual el par USD/JPY podría acelerar la caída hacia la marca de 146.00. La trayectoria a la baja podría extenderse aún más hacia el soporte intermedio de 145.25 en ruta hacia la marca psicológica de 145.00.
Indicador económico
Producto Interior Bruto anualizado
El PIB que publica la Cabinet Office es una estimación del valor total de los bienes y servicios producidos en Japón. El PIB se considera una medida de la actividad económica global e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el yen, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: lun mar 10, 2025 23:50
Frecuencia: Trimestral
Actual: 2.2%
Estimado: -
Previo: 2.8%
Fuente: Japanese Cabinet Office
- El Dólar australiano sigue bajo presión a pesar de la publicación de datos económicos más sólidos el martes.
- La confianza del consumidor de Westpac subió un 4% a 95.9 en marzo, desde 92.2 en febrero, alcanzando su nivel más alto en tres años.
- El Dólar estadounidense enfrenta dificultades a medida que crecen las preocupaciones de que la incertidumbre en la política arancelaria podría empujar a la economía estadounidense a una recesión.
El Dólar australiano (AUD) sigue bajo presión frente al Dólar estadounidense (USD) por cuarta sesión consecutiva el martes. A pesar de una lectura más fuerte de la confianza del consumidor de Westpac—que subió un 4% a 95.9 en marzo desde 92.2 en febrero, marcando su nivel más alto en tres años—el par AUD/USD continúa luchando. El aumento en el sentimiento fue impulsado por la reducción de tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en febrero y la disminución de las presiones sobre el costo de vida.
El rendimiento de los bonos del gobierno australiano a 10 años cayó a alrededor del 4.39% a medida que las crecientes tensiones comerciales globales desalentaron el apetito por el riesgo de los inversores. Los aranceles de represalia de China sobre ciertos productos agrícolas de Estados Unidos (EE.UU.) entraron en vigor el lunes, tras el reciente aumento de aranceles de Washington del 10% al 20% sobre las importaciones chinas. Dada la condición de China como el mayor socio comercial de Australia, estos desarrollos han pesado sobre el sentimiento del mercado.
Los operadores siguen enfocados en las perspectivas de política del RBA, especialmente después de que los sólidos datos económicos de la semana pasada moderaron las expectativas de recortes adicionales de tasas. El crecimiento económico superó las previsiones, marcando su primera aceleración en más de un año. Además, las últimas actas de la reunión del RBA señalaron un enfoque cauteloso hacia la política monetaria, aclarando que la reducción de tasas de febrero no implica un compromiso con una flexibilización continua.
El Dólar australiano enfrenta desafíos en medio de crecientes tensiones comerciales globales
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se mantiene subdued por sexto día consecutivo, rondando 103.80 en el momento de escribir. Las preocupaciones sobre la incertidumbre en la política arancelaria que podría empujar a la economía estadounidense a una recesión han pesado sobre el Dólar.
- Los datos laborales de EE.UU. más débiles de lo esperado para febrero reforzaron las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) procederá con múltiples recortes de tasas este año. Según datos de LSEG, los operadores ahora están valorando un total de 75 puntos básicos (pbs) en recortes de tasas, con un recorte en junio totalmente anticipado.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostró el viernes que las Nóminas No Agrícolas (NFP) aumentaron en 151,000 en febrero, quedando por debajo de la expectativa de 160,000. El crecimiento del empleo en enero también fue revisado a la baja a 125,000 desde los 143,000 reportados anteriormente.
- La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, declaró el domingo que la creciente incertidumbre entre las empresas podría debilitar la demanda en la economía estadounidense, pero no justifica un cambio en las tasas de interés. Daly señaló que los líderes empresariales en su distrito están expresando crecientes preocupaciones sobre la economía y la política, lo que la investigación indica podría disminuir la demanda.
- El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, declaró el domingo que los aranceles del 25% impuestos por el presidente Donald Trump en febrero sobre las importaciones de acero y aluminio, que entrarán en vigor el miércoles, son poco probables de ser pospuestos, según Bloomberg. Mientras que los fabricantes de acero de EE.UU. han instado a Trump a mantener los aranceles, las empresas que dependen de estos materiales podrían enfrentar costos más altos.
- El presidente Trump declaró el domingo que anticipa un resultado positivo de las discusiones de EE.UU. con funcionarios ucranianos en Arabia Saudita. Trump también mencionó que su administración ha considerado levantar una pausa en la inteligencia sobre Ucrania, está evaluando varios aspectos de los aranceles sobre Rusia y no está preocupado por los ejercicios militares que involucran a Rusia, China e Irán, según Reuters.
- Los últimos comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, el viernes, tranquilizaron a los mercados de que el banco central no ve necesidad inmediata de ajustar la política monetaria, a pesar de las crecientes incertidumbres económicas.
- El vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, destacó que la incertidumbre comercial global está en su nivel más alto en 50 años. Hauser advirtió que la incertidumbre derivada de los aranceles del presidente Donald Trump podría llevar a las empresas y los hogares a retrasar la planificación y la inversión, lo que podría pesar sobre el crecimiento económico.
- China anunció el sábado que impondrá un arancel del 100% sobre el aceite de colza canadiense, tortas de aceite y guisantes, junto con un gravamen del 25% sobre productos acuáticos y cerdo de Canadá. Este movimiento se produce como represalia contra los aranceles introducidos por Canadá en octubre, escalando las tensiones comerciales. Esto marca un nuevo frente en un conflicto comercial más amplio impulsado por las políticas arancelarias del presidente Donald Trump. Los aranceles entrarán en vigor el 20 de marzo.
- El Índice de Precios al Consumidor de China cayó un 0.7% interanual en febrero, superando las expectativas del mercado de una caída del 0.5% y revirtiendo el aumento del 0.5% registrado en el mes anterior. Esta es la primera instancia de deflación del consumidor desde enero de 2024, impulsada por la debilitación de la demanda estacional tras el Festival de Primavera a finales de enero. En términos mensuales, la inflación del IPC se situó en -0.2% en febrero, por debajo del 0.7% de enero y más suave que el esperado -0.1%.
Análisis Técnico: El Dólar australiano cae cerca de 0.6250 a medida que se fortalece el impulso bajista
El par AUD/USD se cotiza cerca de 0.6260 el martes, con el análisis técnico del gráfico diario mostrando que el par se desliza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, señalando un debilitamiento del impulso a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha caído por debajo de 50, indicando un cambio hacia un sesgo bajista.
En la parte inferior, el par AUD/USD podría navegar la región alrededor del mínimo de cinco semanas de 0.6187, registrado el 5 de marzo.
La EMA de nueve días en 0.6288 sirve como resistencia inmediata para el par AUD/USD, seguida por la EMA de 50 días en 0.6305. Una ruptura por encima de este nivel podría fortalecer el impulso a corto plazo, potencialmente empujando al par hacia el máximo de tres meses de 0.6408, alcanzado por última vez el 21 de febrero.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | 0.01% | -0.25% | -0.00% | 0.21% | 0.30% | -0.31% | |
| EUR | 0.08% | 0.10% | -0.16% | 0.09% | 0.30% | 0.39% | -0.23% | |
| GBP | -0.01% | -0.10% | -0.25% | -0.02% | 0.20% | 0.28% | -0.31% | |
| JPY | 0.25% | 0.16% | 0.25% | 0.23% | 0.45% | 0.53% | -0.06% | |
| CAD | 0.00% | -0.09% | 0.02% | -0.23% | 0.21% | 0.30% | -0.30% | |
| AUD | -0.21% | -0.30% | -0.20% | -0.45% | -0.21% | 0.10% | -0.51% | |
| NZD | -0.30% | -0.39% | -0.28% | -0.53% | -0.30% | -0.10% | -0.60% | |
| CHF | 0.31% | 0.23% | 0.31% | 0.06% | 0.30% | 0.51% | 0.60% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Indicador económico
Confianza del consumidor Westpac
El Indicador principal Westpac que publica Melbourne/Westpac Institute monitorea nueve medidas de la actividad económica, incluyendo precios de acciones e instalaciones telefónicas, para proveer información de cómo se comportará la economía. Tiene impacto en la volatilidad del dólar australiano y mientras mayor sea el índice, mayor será la demanda de la moneda.
Leer más.Última publicación: lun mar 10, 2025 23:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 4%
Estimado: -
Previo: 0.1%
Fuente: University of Melbourne
El Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Kato, dijo temprano el martes que las tasas de interés a largo plazo más altas podrían tener efectos de gran alcance en la economía, subrayando la necesidad de un monitoreo cuidadoso de las condiciones financieras.
Kato subrayó el compromiso del gobierno de garantizar una emisión estable de bonos del gobierno, indicando esfuerzos para gestionar la estabilidad del mercado cuando las circunstancias económicas y monetarias cambian.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/JPY baja un 0.41% en el día para cotizar a 146.65.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Banco Popular de China (PBOC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.1741 en comparación con el fix del día anterior de 7.1733 y las estimaciones de Reuters de 7.2597
PBOC FAQs
Los principales objetivos de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC) son salvaguardar la estabilidad de precios, incluida la estabilidad del tipo de cambio, y promover el crecimiento económico. El banco central de China también tiene como objetivo implementar reformas financieras, como la apertura y el desarrollo del mercado financiero.
El PBoC es propiedad del estado de la República Popular de China (RPC), por lo que no se considera una institución autónoma. El Secretario del Comité del Partido Comunista Chino (PCCh), nominado por el Presidente del Consejo de Estado, tiene una influencia clave en la gestión y dirección del PBoC, no el gobernador. Sin embargo, el Sr. Pan Gongsheng ocupa actualmente ambos cargos.
A diferencia de las economías occidentales, el PBoC utiliza un conjunto más amplio de instrumentos de política monetaria para alcanzar sus objetivos. Las herramientas principales incluyen una tasa de recompra inversa a siete días (RRR), la instalación de préstamos a mediano plazo (MLF), intervenciones en el mercado de divisas y la tasa de requerimiento de reservas (RRR). Sin embargo, la tasa de interés preferencial de los préstamos (LPR) es la tasa de interés de referencia de China. Los cambios en la LPR influyen directamente en las tasas que deben pagarse en el mercado por préstamos e hipotecas y en los intereses pagados sobre los ahorros. Al cambiar la LPR, el banco central de China también puede influir en los tipos de cambio del renminbi chino.
Sí, China tiene 19 bancos privados, una pequeña fracción del sistema financiero. Los bancos privados más grandes son los prestamistas digitales WeBank y MYbank, que están respaldados por gigantes tecnológicos como Tencent y Ant Group, según The Straits Times. En 2014, China permitió que los prestamistas nacionales completamente capitalizados por fondos privados operaran en el sector financiero dominado por el estado.
- El precio del WTI amplía su caída hacia los 65.45$ en la sesión asiática temprana del martes.
- Los temores de economías globales lentas y los aranceles de EE.UU. pesan sobre el precio del WTI.
- Las posibles sanciones contra Irán y Rusia por parte de EE.UU. podrían ayudar a limitar las pérdidas del WTI.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se cotiza alrededor de 65.45$ durante la sesión asiática temprana del martes. El precio del WTI amplía la caída en medio de preocupaciones de que los aranceles de EE.UU. sobre Canadá, México y China ralentizarían las economías globales y reducirían la demanda de energía.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, emitió una orden ejecutiva la semana pasada eximiendo a los productos de Canadá y México bajo un acuerdo comercial de América del Norte, conocido como USMCA, mientras aumentaba los aranceles sobre los productos chinos. China respondió a EE.UU. y Canadá con aranceles sobre productos agrícolas.
La continua incertidumbre política en torno a la política comercial de la administración Trump y una probable desaceleración económica global que podría limitar la demanda de petróleo probablemente socavarán el precio del WTI a corto plazo. "Hay conversaciones sobre una recesión para EE.UU. y es muy preocupante para el panorama macroeconómico," dijo John Kilduff, socio de Again Capital en Nueva York.
Por otro lado, las posibles sanciones contra Irán y Rusia por parte de EE.UU. podrían proporcionar soporte al precio del WTI. Trump está tratando de asfixiar las exportaciones de petróleo iraní como parte de sus intentos de presionar a Teherán para que limite su programa nuclear. El líder supremo de Irán, el ayatolá Ali Khamenei, dijo el sábado que su país no se dejará intimidar para negociar.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El ministro de Economía japonés, Ryosei Akazawa, declaró el martes que se espera que la economía japonesa se recupere de manera moderada, aunque los responsables de políticas siguen siendo cautelosos ante los riesgos externos.
Akazawa enfatizó los posibles vientos en contra de las políticas comerciales de EE.UU. y el impacto del aumento de los costos de energía y alimentos en el sentimiento de los hogares, lo que podría afectar el gasto del consumidor.
El ministro de Economía destacó la importancia de que los tipos de cambio se muevan de acuerdo con los fundamentos económicos, al tiempo que reafirmó que las decisiones de política monetaria corresponden al BoJ.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/JPY baja un 0.42% en el día para cotizar a 146.65.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El ministro de Economía japonés, Ryosei Akazawa, declaró el martes que se espera que la economía japonesa se recupere de manera moderada, aunque los responsables de políticas siguen siendo cautelosos ante los riesgos externos.
Akazawa enfatizó los posibles vientos en contra de las políticas comerciales de EE.UU. y el impacto del aumento de los costos de energía y alimentos en el sentimiento de los hogares, lo que podría afectar el gasto del consumidor.
El ministro de Economía destacó la importancia de que los tipos de cambio se muevan de acuerdo con los fundamentos económicos, al tiempo que reafirmó que las decisiones de política monetaria corresponden al BoJ.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/JPY baja un 0.42% en el día para cotizar a 146.65.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Italia planea proponer a su esquema de garantía europeo que podría desencadenar inversiones por un valor de hasta 200 mil millones de euros (216.48 mil millones de dólares) en las industrias de defensa y aeroespacial, según Reuters, citando fuentes familiarizadas con el asunto.
El Ministro de Economía Giancarlo Giorgetti presentará el plan en una reunión de ministros de finanzas de la Unión Europea más tarde el lunes en Bruselas.
La Unión Europea (UE) está explorando formas de fortalecer el gasto en defensa a través de préstamos conjuntos, fondos de la UE y un papel ampliado para el Banco Europeo de Inversiones (BEI), con decisiones esperadas para junio.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par EUR/USD sube un 0.09% en el día para cotizar a 1.0845.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Ministro de Comercio de Japón, Yoji Muto, dijo temprano el martes que continuará discutiendo aranceles con Estados Unidos. Sin embargo, Muto no confirma que Japón esté exento de aranceles sobre el acero.
Citas clave
Se le preguntó si Japón podría estar exento de aranceles en las conversaciones con funcionarios estadounidenses.
Continuará las conversaciones sobre cooperación económica con EE.UU.
Informó a EE.UU. que Japón contribuirá al desarrollo económico estadounidense.
No recibió ninguna garantía de EE.UU. de que Japón estará exento de los aranceles estadounidenses que entrarán en vigor el miércoles.
No confirma que Japón esté exento de aranceles sobre el acero.
Discutió el GNL, incluido el proyecto de Alaska, en conversaciones con funcionarios comerciales de EE.UU.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/JPY baja un 0.24% en el día para cotizar a 146.90.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
La economía japonesa registró un crecimiento del 0.6% intertrimestral en el trimestre que terminó en diciembre de 2024, fallando en la lectura preliminar del 0.7%, según mostró la lectura final publicada por la Oficina del Gabinete de Japón el martes.
El Producto Interior Bruto (PIB) de Japón se expandió a una tasa anual del 2.2% en el cuarto trimestre frente a la estimación inicial del 2.8%, por debajo del consenso del mercado.
Reacción de los mercados a los datos del PIB de Japón
Al momento de la publicación, el USD/JPY cotiza un 0.17% a la baja en el día a 147.02.
PIB FAQs
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
- EUR/USD se mantiene en su rango medio a corto plazo mientras los operadores de Fiber consideran sus opciones.
- Los datos de EE.UU. dominan el calendario de publicaciones económicas esta semana.
- Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU., la inflación del IPC y del IPP, y el Sentimiento del Consumidor se ciernen sobre la semana.
El EUR/USD se movió en territorio familiar el lunes, comenzando la nueva semana de operaciones con un notable tono tranquilo mientras los operadores de Fiber se preparan para un calendario de datos cargado de información de EE.UU. esta semana. Las acciones se agitaron el lunes, cayendo casi en todos los sectores mientras los inversores se retiran ante el aumento de los temores de recesión, pero los operadores de Fiber han reforzado sus posiciones mientras esperan las cifras clave de inflación de EE.UU. esta semana antes de solidificar sus apuestas.
Forex Hoy: La atención se centra en el PIB japonés y los datos de empleo de EE.UU.
Los datos económicos europeos son estrictamente de nivel medio o inferior esta semana, ya que los mercados se preparan para enfrentar una amplia gama de publicaciones clave de EE.UU. Las ofertas de empleo JOLTS inician las actividades el martes, y se prevé que aumenten ligeramente a 7.75 millones en enero desde los 7.6 millones anteriores. La inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. sigue el martes, y los inversores esperan una continuación de la relajación en las presiones inflacionarias después de un sorpresivo aumento en los indicadores de inflación a principios de 2025 que sorprendió a los mercados. Los inversores han estado apostando por una inflación en descenso para seguir empujando a la Reserva Federal (Fed) hacia más recortes de tasas, a pesar de los puntos de conversación en curso de los responsables de políticas que cada vez más reconocen que las políticas comerciales inestables de EE.UU. están obstaculizando la capacidad de pronóstico.
Las previsiones del mercado medianas esperan un ligero enfriamiento en los números del IPC general y subyacente. Se espera que la inflación del IPC general en febrero se reduzca al 0.3% intermensual desde el 0.5%, mientras que se prevé que el IPC subyacente mensual baje a un 0.3% coincidente desde el 0.4%. El IPC anualizado también se espera que caiga ligeramente al 2.9% interanual desde el 3.0%, mientras que se pronostica que el IPC subyacente para el año que terminó en febrero baje al 3.2% desde el 3.3%.
Los aranceles intermitentes pesan sobre el sentimiento de los inversores
Los mercados continúan sintiendo presión bajista debido a las torpes amenazas arancelarias del presidente Donald Trump, que su administración sigue revisando. La Casa Blanca está intentando imponer aranceles significativos a los socios comerciales más cercanos de EE.UU. para generar ingresos que puedan contrarrestar los grandes déficits que surgen de los recortes de impuestos propuestos por Trump. Sin embargo, la implementación es un desafío, ya que los opositores más vocales a los planes arancelarios de Trump son en gran medida consumidores y empresas estadounidenses que enfrentan costos operativos y de gasto elevados debido a los aranceles de represalia que afectan a industrias y sectores cruciales de EE.UU.
El presidente Trump enfrentó preguntas sobre una posible recesión en la economía de EE.UU., desestimando el tema y calificando una desaceleración económica como un período de "transición" durante una entrevista de fin de semana con Fox News que se mantuvo en el aire hasta el lunes temprano. Donald Trump finalmente capituló sobre sus propias palabras, reconociendo que EE.UU. podría estar atravesando un 'mal momento'. El presidente Trump y su personal trabajaron arduamente el lunes intentando rebrandear el reciente aumento de la inflación y la aversión al riesgo en el mercado como culpa de la administración anterior de Biden, en lugar de un resultado directo del enfoque inestable de EE.UU. para implementar aranceles sobre socios comerciales clave.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD se quedó estancado el lunes, moviéndose lateralmente cerca de la región de 1.0850 mientras la reciente carrera alcista de Fiber parece estar a punto de terminar. El EUR/USD atravesó fácilmente la media móvil exponencial (EMA) de 200 días la semana pasada, superando la media móvil clave cerca de 1.0630.
Fiber subió un 5.1%, o 528 pips, desde el último mínimo en 1.0360, pero el impulso alcista parece estar a punto de hacer una pausa. Los osciladores técnicos están en territorio de sobrecompra, lo que implica que el EUR/USD podría estar preparado para un nuevo empuje hacia la baja.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El índice bursátil S&P 500 pierde un 2.53% el día de hoy, operando al momento de escribir sobre 5.619.
- Las acciones de Microchip Incorporated (MCHP) se desploman un 10.57% diario, llegando a mínimos de un mes.
- Los títulos de Palantir Technologies (PLTR) retroceden un 10.05% en la jornada del lunes, visitando mínimos del 28 de enero.
- El foco de los operadores estará sobre el Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos, a darse a conocer el miércoles.
El S&P 500 estableció un máximo del día en 5.751, donde atrajo vendedores agresivos que arrastraron el índice a un mínimo no visto desde el 12 de septiembre de 2024 en 5.564. En estos momentos, el S&P 500 cotiza sobre 5.619, perdiendo un 2.53% en la jornada del lunes.
Palantir Technologies y Microchip Incorporated arrastran al S&P 500 a mínimos de seis meses
Los valores de Microchip Incorporated (MCHP) pierden un 10.57% en el día, alcanzando mínimos del 12 de febrero en 52.80$. En la misma tónica, las acciones de Palantir Technologies (PLTR) caen un 10.05% en la primera jornada de la semana, llegando a mínimos del 28 de enero en 74.57$.
En este escenario, el S&P 500 se desliza con fuerza un 2.53% el día de hoy, visitando mínimos de seis meses no vistos desde el 12 de septiembre de 2024 en 5.564, firmando así su cuarta semana consecutiva con pérdidas.
La incertidumbre arancelaria provocada por la postura comercial de Donald Trump, así como los temores de una posible recesión económica, alimentan la volatilidad en los mercados financieros. La atención de los inversionistas estará puesta en la inflación de Estados Unidos medida por el Índice de Precios al Consumidor a darse a conocer el miércoles 12 de marzo. El consenso del mercado espera una disminución al 2.9% en febrero respecto al 3% registrado el mes previo.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó la baja desde una resistencia dada por el máximo del 26 de febrero en 6.007. La siguiente resistencia clave la observamos en 6.145, máximo del 19 de febrero. A la baja, el soporte importante se encuentra en 5.400, punto pivote del 6 de septiembre de 2024.
Gráfica diaria del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El USD/CAD cotiza en territorio negativo cerca de 1.4435 en la tarde de la sesión americana del lunes.
- Los temores de una desaceleración económica en EE.UU. y la venta persistente en Wall Street pesan sobre el Dólar estadounidense.
- Se espera que el BoC recorte su tasa de referencia en 25 puntos básicos a 2.75%.
El par USD/CAD cotiza con leves pérdidas alrededor de 1.4435, rompiendo la racha de dos días de ganancias durante la tarde de la sesión americana del lunes. Los inversores están preocupados de que la incertidumbre en la política arancelaria lleve a la economía de EE.UU. a una recesión, lo que pesa sobre el Dólar estadounidense (USD). Los inversores se preparan para la decisión sobre la tasa de interés del Banco de Canadá (BoC) el miércoles, que se espera que continúe su campaña de relajación.
La probable desaceleración económica en EE.UU. y la continua venta en Wall Street arrastran al Dólar hacia abajo frente al Dólar canadiense (CAD). Los datos de empleo de EE.UU. de febrero, más débiles de lo esperado, sugirieron que la Reserva Federal (Fed) se mantiene en camino de recortar las tasas de interés varias veces este año. Los operadores ahora están valorando recortes de 75 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed este año, según datos de LSEG, con un recorte de tasas completamente valorado para junio.
Los inversores seguirán de cerca los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. el miércoles en busca de un nuevo impulso. Los inversores esperan otro enfriamiento en la inflación del IPC general, que se aceleró en enero.
Por otro lado, se anticipa que el BoC entregará otro recorte de un cuarto de punto en su reunión de marzo el miércoles, mientras espera ver cuánto tiempo dura la disputa con el mayor socio comercial de Canadá. Los analistas de CIBC esperan que el banco central canadiense recorte 25 pbs el miércoles, reduciendo su tasa de referencia a 2.75%, con más recortes a seguir este año si persiste la incertidumbre comercial. Las crecientes apuestas por más recortes de tasas del BoC podrían socavar el CAD y ayudar a limitar las pérdidas del par.
Mientras tanto, una caída en los precios del petróleo crudo en medio de la incertidumbre arancelaria y el aumento de la producción de los productores de OPEC+ podría ejercer cierta presión de venta sobre el Loonie vinculado a las materias primas. Vale la pena señalar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- USD/JPY confirma tendencia bajista, formando máximos y mínimos más bajos.
- Siguientes niveles clave de soporte: 146.00 y mínimo del 30 de septiembre en 141.64.
- RSI señala momentum bajista, con los vendedores ganando control.
- Una recuperación por encima de 148.00 podría desencadenar un rebote correctivo antes de que la tendencia a la baja se reanude.
El USD/JPY tropieza por segundo día consecutivo mientras el Yen japonés (JPY) continúa ganando fuerza debido a la demanda de refugio seguro. Al momento de escribir, el par cotiza en 147.01, bajando un 0.17% al comenzar la sesión asiática del martes.
Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica
El USD/JPY está preparado para extender sus pérdidas después de superar el mínimo de oscilación del 8 de octubre de 147.35, lo que abrió el camino para una caída por debajo de 147.00. Según la estructura de la acción del precio, el par ha formado sucesivas series de máximos y mínimos más bajos, y la separación entre el precio al contado y la media móvil simple (SMA) de 200 días continúa ampliándose, una señal de que los vendedores están ganando impulso.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que los bajistas seguirán en control.
Dicho esto, el siguiente soporte clave sería la cifra de 146.00. Si se supera, el siguiente piso para el USD/JPY sería el mínimo pivote del 30 de septiembre de 141.64. Por el contrario, si el USD/JPY sube por encima de 147.00 y cierra por encima de 148.00, esto allanaría el camino para una corrección al alza antes de que la tendencia a la baja se reanude.
Gráfico del Precio del USD/JPY – Diario
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
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