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- El Nasdaq 100 repunta un 2.08% en el día alcanzando máximos del 12 de marzo en 19.722.
- Los valores de MicroStrategy Incorporated (MSTR) gana un 13% el día de hoy, operando actualmente sobre 297.49$.
- Los títulos de Palantir Technologies (PLTR) suben un 8.31% diario llegando a máximos del 6 de marzo en 87.27.
El Nasdaq 100 estableció un mínimo del día en 19.276, atrayendo compradores agresivos que impulsaron el índice a un máximo de dos días en 19.722. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 cotiza en 19.659 ganando un 2.08% en la jornada del viernes.
Palantir technologies y MicroStrategy Incorporated impulsan al Nasdaq 100 a terreno positivo
Las acciones de Palantir Technologies (PLTR) presentan una ganancia de un 8.31% en la última jornada de la semana, llegando a máximos del 6 de marzo en 87.27$. El incremento en el precio de su acción se presenta después de dar a conocer que la compañía incursionará en la industria del cuidado para la salud, lanzando un laboratorio con inteligencia artificial.
En la misma sintonía, los valores de MicroStrategy Incorporated (MSTR) se disparan un 13% en el día, visitando máximos de una semana no vistos desde el 7 de marzo en 298.70$, firmando así su cuarta jornada consecutiva al alza.
En este contexto, el Nasdaq 100 sube un 2.08% en la jornada del viernes, recuperándose parcialmente de las pérdidas recientemente. A pesar del repunte del día de hoy el índice tecnológico hila cuatro semanas consecutivas a la baja, en medio de las tensiones arancelarias provocadas por la retórica comercial de Donald Trump.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de marzo en 19.151. Al alza, la resistencia más cercana la observamos en 20.761, en convergencia con el retroceso al 61.8% de Fibonacci y al promedio móvil exponencial de 21 periodos. El siguiente nivel clave de resistencia se encuentra en 22.241, punto pivote del 18 de febrero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El oro alcanza brevemente un máximo sin precedentes de 3.004$ por onza antes de asentarse más bajo en 2.982$ en medio de la volatilidad del Dólar estadounidense.
- Las tensiones geopolíticas aumentan a medida que el alto el fuego entre Rusia y Ucrania se tambalea; el banco central de China extiende su racha de compras de lingotes, lo que impulsa el oro.
- Los temores de recesión en EE.UU. se intensifican tras un desalentador informe sobre el sentimiento del consumidor, aumentando las apuestas de que la Fed podría flexibilizar la política en 2025.
Los precios del oro retroceden después de alcanzar un máximo histórico, superando los 3.000$, ya que los operadores permanecen inciertos sobre las políticas comerciales del presidente estadounidense Donald Trump. Esto y la debilidad del Dólar estadounidense llevaron al metal precioso a alcanzar un máximo histórico de 3.004$ por onza troy antes de retroceder a 2.982$, perdiendo un 0.21% en el día.
La geopolítica también está impactando la demanda de oro. El alto el fuego entre Ucrania y Rusia está en un punto crítico, con este último pareciendo reacio a adherirse a la tregua de 30 días.
Mientras tanto, el Banco Popular de China (PBoC) aumentó sus reservas de lingotes por cuarto mes consecutivo en febrero, según el Consejo Mundial del Oro (WGC).
Los temores de recesión en torno a la economía de Estados Unidos (EE.UU.) enviaron al Dólar estadounidense a una caída, impulsando la demanda del metal sin rendimiento. Esto aumentó las probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) flexibilizara la política en 66 puntos básicos (pb) en 2025, bajando de 74 pb hace un día.
Los operadores están enfocados en la decisión de política de la Reserva Federal (Fed) de la próxima semana. El viernes pasado, el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que "las medidas del mercado sobre las expectativas de inflación han aumentado, impulsadas por los aranceles", señalando preocupaciones de que las políticas comerciales podrían contribuir a una nueva presión sobre los precios.
En cuanto a los datos, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) registró una cifra desalentadora, mientras que las expectativas de inflación apuntaron al alza debido a los aranceles del presidente Trump.
La agenda económica de EE.UU. de la próxima semana incluirá datos de ventas minoristas, datos sobre vivienda, decisiones de política monetaria de la Fed y proyecciones económicas.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro se mantiene estable en medio de un Dólar estadounidense débil
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha recuperado algo de terreno y ha subido cinco puntos básicos hasta el 4.320%.
- Los rendimientos reales en EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro de EE.UU. protegidos contra la inflación (TIPS), que correlaciona inversamente con los precios del oro, suben cuatro puntos y medio hasta el 2.013% según Reuters.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas, cae un 0.14% a 103.71.
- La encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para marzo reveló una fuerte caída en el sentimiento, cayendo a 57.9 desde 64.7, muy por debajo de la previsión de 63.1.
- Las expectativas de inflación se dispararon, con los estadounidenses proyectando que la inflación a 12 meses aumentará del 4.3% al 4.9%. Durante un período de cinco años, los consumidores esperan que la inflación aumente al 3.9%, desde el 3.5% anterior.
- A pesar de los recientes datos de inflación más fríos de lo esperado, los economistas advierten que los aranceles sobre las importaciones de EE.UU. podrían llevar a un nuevo aumento inflacionario en los próximos meses.
- El miércoles, los aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio entraron en vigor a medianoche, ya que el presidente Donald Trump está luchando por reducir el déficit comercial aplicando aranceles a las importaciones.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro lucha por mantenerse por encima de los 3,000$
El precio del oro retrocede después de alcanzar finalmente el hito de 3,000$. El retroceso se ve como un respiro para los alcistas antes de lanzar un segundo ataque para lograr un cierre diario por encima del máximo histórico de 3,004$. Los siguientes niveles clave de resistencia son 3,050$ y 3,100$.
Por el contrario, el primer soporte es el de 2,950$, que, si se supera, podría allanar el camino para probar los 2,900$ antes de los 2,850$. El siguiente soporte será un mínimo del 28 de febrero de 2,832$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- Ulta Beauty (ULTA) repunta un 13.68% el día de hoy, cotizando actualmente sobre 355.90$.
- ULTA obtuvo 3.49 mil millones de dólares en ingresos, superando las estimaciones del consenso de analistas.
Los valores de Ulta Beauty (ULTA) marcaron un mínimo diario en 330.17$, encontrando compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un máximo del cuatro días en 359.75$. En estos momentos, ULTA opera en 357.48$, subiendo un 13.68% en la última jornada de la semana.
Ulta Beauty repunta tras superar las expectativas en su reporte trimestral
La compañía minorista líder en ofrecer productos de belleza y cosméticos, Ulta Beauty (ULTA) presenta una ganancia diaria de un 13.68%, llegando a máximos no vistos desde el 10 de marzo en 359.75$ tras la publicación de su informe financiero.
ULTA obtuvo ingresos por 3.49 mil millones de dólares, superando los 3.47 mil millones de dólares estimados por el consenso. De igual forma, consiguió una ganancia por acción de 8.46$, por encima de los 7.134$ proyectados por los analistas.
A pesar de estos resultados, Barclays y Canaccord Genuity han ajustado a la baja el precio objetivo de ULT, pasando de 445$ a 327$ y de 538$ a 526$, respectivamente.
Niveles técnicos de Ulta Beauty
Las acciones de ULTA reaccionaron al alza desde un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de marzo en 309.02$. El soporte más cercano lo observamos en 371$, máximo del 3 de marzo. La siguiente área de resistencia clave se encuentra en 427$, punto pivote del 27 de enero.
Gráfico de 4 horas de ULTA
El recién nombrado primer ministro canadiense Mark Carney asumió el control de Canadá del ahora ex primer ministro Justin Trudeau el viernes por la mañana, y el nuevo líder canadiense no perdió tiempo en declarar su intención de enfrentarse al presidente estadounidense Donald Trump mientras la administración Trump inicia una complicada guerra comercial global con casi todos los socios comerciales más cercanos de EE.UU. simultáneamente.
Aspectos destacados
Mark Carney juramentado como primer ministro de Canadá, ahora enfrenta los aranceles de Trump.
Carney planea visitar Francia y el Reino Unido la próxima semana.
Carney: Crearemos nuevos corredores comerciales con socios confiables.
Planeo ir a Francia y al Reino Unido.
Espero tener una llamada con Trump, pero no tengo un plan para hacerlo.
Noticias electorales en los próximos días y estamos buscando un mandato fuerte.
Espero hablar con Trump; entendemos su agenda.
Confío en que podemos encontrar una solución mutua con Trump.
Canadá ha avanzado con Trump, y encontraremos una solución.
'América no es Canadá', dice el nuevo primer ministro Mark Carney en un reproche a Trump.
- El Dow Jones recuperó alrededor de 600 puntos el viernes.
- A pesar del retroceso de última hora, el Dow sigue abajo 1.300 puntos en la semana.
- Las acciones ignoraron uno de los peores datos de sentimiento del consumidor en años.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) luchó en el borde el viernes, recuperando aproximadamente 500 puntos tras una serie de malas pérdidas que vieron al Dow Jones desplomarse 3.373 puntos, o -7.66%, desde el pico hasta el valle en un período de dos semanas. Sin embargo, la amplia recuperación del viernes en las acciones puede estar mal cronometrada: los indicadores de perspectiva del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) vieron su mayor caída en años el viernes, y el dolor por el deterioro del sentimiento del consumidor puede impactar más adelante.
El Índice de Sentimiento del Consumidor de la UoM para marzo se desplomó a su nivel más bajo en más de dos años, cayendo a 57.9 a medida que las aspiraciones de la administración Trump de una guerra comercial global con todos al mismo tiempo comienzan a hacer mella en la perspectiva de los consumidores estadounidenses. Las previsiones del mercado medianas esperaban una ligera caída en el índice clave del consumidor, anticipando un descenso a 63.1 desde 64.7.
Índice de Sentimiento del Consumidor (Universidad de Michigan) (marzo)
La perspectiva de inflación al consumidor de marzo de la UoM también se disparó, con la estimación a 5 años alcanzando el 3.9%, y la mayor ganancia mensual del indicador en más de cuatro décadas. Las expectativas de inflación a un año de la UoM también se dispararon a un máximo de dos años del 4.9%, anclando los temores de inflación al consumidor muy por encima del objetivo anual del 2% de la Reserva Federal (Fed).
Expectativa de Inflación del Consumidor a 5 años (Universidad de Michigan) (marzo)
El deterioro de la confianza del consumidor presagia un mal futuro para la actividad económica en EE.UU., como lo señala el economista jefe del Comerica Bank, Bill Adams:
"El retroceso en la confianza se está convirtiendo en una verdadera amenaza para el gasto del consumidor que, como se repite a menudo, representa dos tercios de la actividad económica de EE.UU."
Para su crédito, los mercados de tasas siguen firmemente aferrados a la idea de un recorte de tasas en el segundo trimestre por parte de la Fed. Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores de tasas aún están valorando casi un 80% de probabilidades de otro recorte de un cuarto de punto por parte de la Fed en junio. Se espera que el presidente de la Fed, Jerome Powell, y los otros miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) mantengan las tasas sin cambios en la llamada de tasas de la próxima semana y nuevamente en mayo.
Noticias del Dow Jones
La mayoría de los valores listados en el Promedio Industrial Dow Jones están encontrando espacio en el lado alto el viernes, ya que los inversores estiran sus botones de compra. Sin embargo, las ganancias están concentradas en los favoritos del rally tecnológico y los gigantes bancarios de EE.UU. Nvidia (NVDA) ha rebotado un 4.5%, subiendo por encima de 120$ por acción mientras el favorito del rally tecnológico lucha por romper una reciente racha de pérdidas que arrastró al fabricante de silicio de máximos históricos por encima de 150$.
Pronóstico de precios del Dow Jones
Un derroche del viernes ha roto una racha de pérdidas de cuatro días en el Dow Jones, pero el índice bursátil principal sigue en el lado bajista de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de la zona de precios de 42.000. El Dow Jones estuvo a centímetros de entrar en territorio de corrección después de no haber registrado nuevos máximos desde el pico de noviembre justo por encima de 45.000, y los operadores de acciones buscarán extender una nueva pierna alcista después de probar brevemente el territorio gráfico por debajo de 41.000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- La seguridad pública y las políticas implementadas por Estados Unidos son una fuente de preocupación para las empresas.
- El banco central advierte que la desaceleración podría profundizarse; insta a un aumento de la inversión en medio de la debilitación de la demanda y las tensiones comerciales
La Directora de Investigación Económica de Banco de México (Banxico), Alejandrina Salcedo Cisneros, dijo que la incertidumbre está teniendo un impacto generalizado en las empresas del país, por lo que las perspectivas apuntan a una expansión moderada de las economías regionales.
La economista de Banxico agregó: "Tuvimos una desaceleración que habíamos estado observando durante varios trimestres, a la que ahora se suma este entorno de incertidumbre." Dijo que esto podría deberse a una menor demanda interna y externa, dado que la producción manufacturera se desaceleró en Estados Unidos (EE.UU.).
El banco central de México reveló una contracción económica de -0.6% en el cuarto trimestre de 2024. Aunque el país no está en recesión, tener un trimestre negativo podría ser un preludio de una desaceleración económica más profunda.
Los ejecutivos empresariales entrevistados por Banxico indicaron que el deterioro de la seguridad pública y las políticas comerciales implementadas por EE.UU. están entre los riesgos que podrían afectar a las economías regionales durante el próximo año.
Además, la inversión pública en infraestructura a nivel estatal y federal podría ser menor de lo esperado.
Consideró que, ante estos desafíos, es necesario seguir fortaleciendo las fuentes de crecimiento interno y generar condiciones favorables para la inversión, especialmente para continuar promoviendo la construcción de infraestructura.
Banxico FAQs
El Banco de México, también conocido como Banxico, es el banco central del país. Su misión es preservar el valor de la moneda mexicana, el Peso mexicano (MXN), y fijar la política monetaria. Para ello, su principal objetivo es mantener una inflación baja y estable dentro de los niveles objetivo –en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%.
La principal herramienta de Banxico para orientar la política monetaria es la fijación de las tasas de interés. Cuando la inflación se sitúa por encima de la meta, el banco intentará controlarla subiendo las tasas, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas y, por lo tanto, enfría la economía. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN. El diferencial de tasas con el Dólar, o la forma en que se espera que Banxico fije las tasas de interés en comparación con la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), es un factor clave.
Banxico se reúne ocho veces al año y su política monetaria está muy influenciada por las decisiones de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). Por ello, el comité de toma de decisiones del banco central suele reunirse una semana después de la Fed. De esta manera, Banxico reacciona y en ocasiones se anticipa a las medidas de política monetaria fijadas por la Reserva Federal. Por ejemplo, después de la pandemia de Covid-19, antes de que la Fed subiera las tasas, Banxico lo hizo primero en un intento de disminuir las posibilidades de una depreciación sustancial del Peso mexicano (MXN) y evitar salidas de capital que pudieran desestabilizar al país.
- El Peso mexicano avanza mientras el USD/MXN se desploma por debajo de 19.90, con una caída de más del 1%.
- El Peso ignora la débil producción industrial de México y la disminución de la confianza del consumidor que alimenta las preocupaciones sobre una recesión.
- El sentimiento del consumidor en EE.UU. se desploma en medio de las crecientes expectativas de inflación, impulsadas por los próximos aranceles de la administración Trump.
El Peso mexicano (MXN) se recuperó frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, ignorando los datos económicos más débiles de lo esperado revelados durante la semana que sugieren que la economía podría desacelerarse. Un deterioro del sentimiento del consumidor en Estados Unidos (EE.UU.) ejerció presión sobre el Dólar, que está listo para terminar la semana con pérdidas. El USD/MXN cotiza a 19.86, con una caída de más del 1%.
El estado de ánimo del mercado se volvió optimista, un viento favorable para la moneda de los mercados emergentes. Informes desalentadores en la Confianza del Consumidor y la Producción Industrial en México pintan un panorama económico sombrío, confirmado aún más por la Directora de Investigación Económica de Banco de México (Banxico), Alejandrina Salcedo Cisneros.
Ella comentó que la incertidumbre está impactando en los negocios del país, insinuando un panorama de expansión moderada de las economías regionales. Banxico estimó una contracción económica en todas las regiones del país. A nivel nacional, el crecimiento disminuyó un -0.6% en el cuarto trimestre en comparación con el trimestre anterior en cifras ajustadas estacionalmente.
En EE.UU., el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) registró una cifra desalentadora, mientras que las expectativas de inflación apuntaron al alza debido a los aranceles del presidente Trump.
Los ojos de los operadores están puestos en la decisión de política de la Reserva Federal (Fed) de la próxima semana. El viernes pasado, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reveló que "las medidas del mercado de las expectativas de inflación han aumentado, impulsadas por los aranceles."
La próxima semana, los operadores estarán atentos a las Ventas Minoristas, datos de vivienda, las decisiones de política monetaria de la Fed y las proyecciones económicas.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Peso mexicano se dispara mientras el Dólar se debilita
- La Producción Industrial de México se desploma a -2.9% interanual, peor que la caída de -2.7% de diciembre, junto con un deterioro en la Confianza del Consumidor sugiere que el Peso mexicano podría depreciarse a pesar de las ganancias observadas que se deben principalmente a la debilidad general del Dólar estadounidense.
- La economía en México se está desacelerando drásticamente, como proyectan los analistas privados encuestados por Banco de México (Banxico). Ellos esperan un crecimiento del 0.81%.
- Se espera que Banxico continúe relajando la política en la reunión del 27 de marzo impulsada por la evolución del proceso de desinflación y una economía estancada.
- El miércoles, el Ministro de Finanzas de México, Edgar Amador Zamora, dijo que la economía nacional está en expansión pero muestra signos de desaceleración vinculados a las tensiones comerciales con EE.UU.
- La encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) mostró que en marzo, el sentimiento se deterioró de 64.7 a 57.9, por debajo de la previsión de 63.1. Notablemente, las expectativas de inflación saltaron con los estadounidenses viendo la inflación a 12 meses aumentar del 4.3% al 4.9%. Durante un período de cinco años, los consumidores vieron precios en un 3.9%, por encima del 3.5%.
- Los operadores del mercado monetario habían descontado 67 puntos básicos de relajación por parte de la Fed hacia finales de año, por debajo de 74 hace un día.
- Una encuesta de Reuters mostró que 70 de 74 economistas dicen que el riesgo de recesión ha aumentado en EE.UU., Canadá y México.
- En la sala de operaciones, las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo el centro de atención. Si los países llegan a un acuerdo, podría allanar el camino para una recuperación de la moneda mexicana. De lo contrario, se prevé un mayor aumento del USD/MXN, ya que los aranceles de EE.UU. podrían desencadenar una recesión en México.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se dispara mientras el USD/MXN colapsa por debajo de 20.00
El USD/MXN finalmente superó la cifra de 20.00, alcanzando un mínimo de cuatro meses de 19.84 más temprano durante la sesión norteamericana. El impulso favorece un mayor descenso en el par, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI) que se vuelve bajista y cierra en territorio de sobreventa. Por lo tanto, el camino de menor resistencia se inclina hacia la baja.
El primer soporte del USD/MXN sería la media móvil simple (SMA) de 200 días en 19.67. Si se supera, la siguiente parada sería la cifra de 19.50, antes del mínimo de 19.06 del 18 de septiembre. Para una reanudación alcista, el primer nivel de resistencia del par es 20.00. Una ruptura decisiva expondrá la SMA de 100 días en 20.35.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dow Jones repunta un 1.25% diario.
- El Nasdaq 100 gana un 2.05% el día de hoy, impulsado por MicroStrategy Incorporated (MSTR) y Applovin Corporation (APP).
- El S&P 500 sube un 1.44% en la jornada del viernes, liderado por Ulta Beauty (ULTA).
- El Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se situó en 57.9 puntos en marzo, decepcionando las expectativas del mercado.
El Dow Jones marcó un mínimo del día en 40.916, donde atrajo compradores agresivos que impulsaron el índice a un máximo diario en 41.358.
El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 41.017 mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 abrió en 19.279. El S&P 500 inició las negociaciones en 5.545, alcanzando máximos de dos días en 5.612.
Nvidia y JP Morgan Chase lideran las ganancias en el Dow Jones
El índice Dow Jones repunta un 1.25% en el día, subiendo más de 500 puntos y alcanzando máximos del 12 de marzo en 41.400.
Los títulos de Nvidia Corporation (NVDA) suben un 4.72% diario, llegando a máximos no vistos desde el 3 de marzo en 121.19$. En la misma sintonía, las acciones del banco de inversión JP Morgan Chase (JPM) ganan un 3.32% en la jornada del viernes, terminando con seis sesiones consecutivas a la baja, cotizando el momento de escribir en 232.37$.
En este escenario, el Dow Jones se recupera de las pérdidas sufridas durante la semana, operando actualmente en 41.371, terminando así con una racha de cuatro jornadas consecutivas con pérdidas.
El Nasdaq 100 alcanza máximos de dos días impulsado por Microstrategy Incorporated y Applovin Corporation
El índice tecnológico Nasdaq 100 gana un 2.05% diario, llegando a máximos del 12 de marzo en 19.659.
Las acciones de Microstrategy Incorporated (MSTR)suben un 10.59% el día de hoy, llegando a máximos del 7 de marzo en 292.88$, hilando dos sesiones consecutivas al alza. Por otro lado, los títulos de Applovin Corporation (APP) repuntan un 8.22% diario, alcanzando máximos del 6 de marzo 298.01$.
El Nasdaq 100 se mantiene en un rango lateral oscilando entre el mínimo del 13 de marzo en 19.151 y el máximo del 12 de marzo en 19.747, operando al momento de escribir sobre 19.641.
El S&P 500 cotiza en terreno positivo animado por Ulta Beauty
El índice preliminar del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se situó en 57.9 puntos decepcionando las expectativas de los 63.1 y ubicándose por debajo de los 64.7 puntos registrados en febrero.
Por otro lado, las acciones de Ulta Beauty (ULTA) se dispara en un 12.57% en la última jornada de la semana alcanzando máximos del 10 de marzo en 355.74 tras reportar su informe de ganancias. ULTA obtuvo ingresos por 3.49 mil millones de dólares, por encima de los 3.47 mil millones de dólares, así como una ganancia por acción de 8.46 frente a los 7.134 esperados por el consenso de analistas.
Con este contexto el S&P 500 repunta más de 90 puntos en el día, ganando un 1.68%, llegando a máximos del 12 de marzo en 5.627.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones reaccionó al alza desde un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de marzo en 40660. La resistencia más cercana la observamos en 42.897 máximo del 7 de marzo en convergencia con el promedio móvil exponencial de 21 periodos. La siguiente zona de resistencia clave se encuentra en 45.068, punto hola pivote del 31 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El Peso colombiano recupera fuerzas contra el Dólar estadounidense, subiendo este viernes a su nivel más alto desde el 24 de febrero.
El USD/COP se ha movido al final de la semana entre 4.093,38, mínimo de 18 días, y 4.130,00, máximo diario.
Al momento de escribir, el Dólar cotiza frente al Peso colombiano sobre 4.104,55, perdiendo un 0.62% en lo que llevamos de jornada.
Colombia: Las ventas minoristas y la producción industrial suben más de lo previsto en enero
- Colombia ha publicado este viernes sus cifras de ventas minoristas, mostrando un fuerte aumento del 10.2% anual en enero, por encima del 7.8% de diciembre y del 6.8% esperado por el mercado.
- La producción industrial colombiana también ha mejorado expectativas, subiendo un 1.9% interanual en enero, como ya hizo el mes anterior, por encima del 1% previsto por el consenso.
- Ambas cifras han dado impulso al Peso colombiano y han aprovechado la debilidad del Dólar después de conocerse que el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 57.9 puntos desde 64.7 en su lectura preliminar de marzo, su nivel más bajo en 28 meses, decepcionando los 63.1 puntos estimados.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN cae con fuerza a mínimos de cuatro meses en 19.84.
- El Dólar estadounidense registra nuevas pérdidas tras dos días de recuperación.
- La lectura preliminar de la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cae a mínimos de 28 meses.
El USD/MXN está desplomándose el viernes por el debilitamiento del Dólar en todos los frentes. El par ha caído por debajo de la zona de 20.00 en las últimas horas, precipitándose a un mínimo no visto desde el 8 de noviembre en 19.84. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 19.86, perdiendo un 1.09% en el día.
El Dólar se debilita por la caída de la confianza del consumidor y la denuncia de Canadá a la política arancelaria de EE.UU. ante la OMC
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está registrando pérdidas este viernes afectado por múltiples factores. El DXY ha caído a un mínimo diario en 103.57 después que el miércoles y el jueves consiguiera cerrar con ganancias tras el fuerte descenso del martes.
Hoy se ha publicado el índice preliminar del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para el mes de marzo. El indicador ha caído a 57.9 puntos desde los 64.7 de febrero, su nivel más bajo desde noviembre de 2021. La cifra ha decepcionado los 63.1 puntos esperados por el mercado. Además, las expectativas de inflación a 5 años de la Universidad de Michigan han subido al 3.9% desde el 3.5% actual.
Por otro lado, Canadá ha decidido presentar una demanda ante la Organización Mundial del Comercio (OMC) contra los aranceles impuestos por Donald Trump. Otros países podrían sumarse a esta iniciativa.
Los temores de recesión en Estados Unidos se acentúan ante la gran guerra comercial iniciado por Donald Trump. El empeoramiento de algunos datos económicos y la posible subida de la inflación en los próximos meses están presionando al Dólar a la baja.
Por su parte, México continúa en la línea de esperar un acuerdo antes del próximo 2 de abril, fecha límite que ha señalado la presidenta Claudia Sheimbaun para tomar represalias en caso de que las negociaciones con Estados Unidos no lleguen a buen puerto.
USD/MXN Niveles de Precio
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 muestra más espacio para caer en gráficos de largo plazo, aunque apunta a una ligera corrección del precio en temporalidades más cortas. Tras quebrar el importante soporte situado en la zona psicológica de 20.00, el USD/MXN puede extender su descenso hacia la zona de 19.76/77, donde están los mínimos de noviembre de 2024. Más abajo, el par podría encontrar un soporte en 19.11, suelo de octubre.
Al alza, la zona de 20.00 se ha convertido ahora en una resistencia inicial. Por encima, la media móvil de 100 períodos en gráficos de una hora situada en 20.21 será la barrera a superar ants de apuntar a 20.40, máximo de esta semana probado el 11 de marzo.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El GBP/USD cae pero se mantiene por encima del nivel psicológico clave de 1.2900 en medio de la incertidumbre continua.
- La economía del Reino Unido se contrajo inesperadamente un 0.1% en enero, aumentando las apuestas sobre futuros recortes de tasas del Banco de Inglaterra.
- Las expectativas de inflación del consumidor en EE.UU. se disparan, complicando las decisiones de la Fed antes de la implementación crítica de aranceles en EE.UU. el 2 de abril.
La Libra esterlina registra días bajistas consecutivos, cayendo alrededor del 0.14% el viernes frente al Dólar tras la revelación de datos económicos del Reino Unido que mostraron que el Producto Interior Bruto (PIB) se contrajo. A pesar de esto, el GBP/USD cotiza por encima de la cifra de 1.2900, preparado para finalizar el día cerca de ese nivel.
GBP/USD presionado tras el fallo del PIB del Reino Unido, mientras que las crecientes expectativas de inflación en EE.UU. complican el próximo movimiento de la Fed
Recientemente, los datos de la Universidad de Michigan (UoM) mostraron que el Sentimiento del Consumidor en marzo se deterioró, de 64.7 a 57.9, por debajo de la previsión de 63.1, según mostró la encuesta. Notablemente, las expectativas de inflación saltaron, con los estadounidenses viendo la inflación a 12 meses aumentar del 4.3% al 4.9%. Durante un período de cinco años, los consumidores vieron precios en un 3.9%, subiendo desde el 3.5%.
Los operadores del GBP/USD tienen la vista puesta en la bonanza de los bancos centrales de la próxima semana, comenzando con la Reserva Federal. El viernes pasado, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reveló que "las medidas del mercado de las expectativas de inflación han aumentado, impulsadas por los aranceles."
Por lo tanto, la lectura de hoy podría evitar que la Fed relaje la política, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, impondrá aranceles recíprocos el 2 de abril.
Al otro lado del océano, la economía británica se contrajo inesperadamente un -0.1% mensual en enero, fallando en la expansión del 0.1% estimada por los analistas, tras los datos, los swaps de tasas de interés valoraron 56 puntos básicos de recortes de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en 2025, que se espera mantenga las tasas el próximo jueves.
La próxima semana, los datos del Reino Unido incluirán el informe de empleo, los PMI preliminares de S&P Global y la decisión de tasas de interés del BoE. Para EE.UU., los operadores observarán las ventas minoristas, los datos de vivienda, las decisiones de política monetaria de la Fed y las proyecciones económicas.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
A pesar de retroceder hacia 1.2900 y alcanzar un mínimo de dos días de 1.2916, los operadores parecen reacios a empujar el GBP/USD a la baja, después de que el par superara la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2791, el 5 de marzo. Si los compradores superan 1.2950, la próxima resistencia sería 1.3000. Por el contrario, una caída por debajo de 1.2900 expondrá el mínimo de la semana actual de 1.2860, que está por delante de la SMA de 200 días.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.29% | 0.14% | 0.45% | -0.34% | -0.63% | -0.86% | 0.27% | |
| EUR | 0.29% | 0.47% | 0.73% | -0.04% | -0.35% | -0.58% | 0.65% | |
| GBP | -0.14% | -0.47% | 0.25% | -0.53% | -0.81% | -1.03% | 0.18% | |
| JPY | -0.45% | -0.73% | -0.25% | -0.79% | -1.07% | -1.29% | -0.07% | |
| CAD | 0.34% | 0.04% | 0.53% | 0.79% | -0.27% | -0.52% | 0.70% | |
| AUD | 0.63% | 0.35% | 0.81% | 1.07% | 0.27% | -0.23% | 0.94% | |
| NZD | 0.86% | 0.58% | 1.03% | 1.29% | 0.52% | 0.23% | 1.23% | |
| CHF | -0.27% | -0.65% | -0.18% | 0.07% | -0.70% | -0.94% | -1.23% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El Dólar estadounidense cae un 0.21% diario frente al Peso chileno, cotizando el momento de escribir sobre 936.25.
- El Índice del Dólar (DXY) retrocede un 0.08%, consolidándose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
- El Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se ubicó en 57.9 puntos en marzo, por debajo de las estimaciones de los analistas.
- El cobre pierde un 0.47% en el día tras alcanzar máximos no vistos desde el 22 de mayo de 2024 en 4.9065$ por libra.
El USD/CLP marcó un máximo diario en 938.59$, atrayendo vendedores agresivos que arrastraron la paridad a un mínimo del día en 935.29$. En estos momentos, el USD/CLP opera 936.15, perdiendo un 0.21$ en la jornada del viernes.
El escalamiento de las tensiones arancelarias impulsa los precios del cobre a máximos de casi 10 meses
La postura comercial del presidente de EE.UU. sigue concentrando la atención de los inversionistas, dirigiendo sus amenazas hacia Europa tras la imposición de aranceles al aluminio y al acero. La retórica arancelaria de Trump considera expandir su aplicación arancelaria al cobre, incrementando los precios del metal en el corto plazo.
En este contexto, el cobre retrocede un 0.47% el día de hoy tras alcanzar máximos no vistos desde el 22 de mayo del 2024 en 4.9065$ por libra. Por otro lado, el Peso chileno firma su segunda jornada consecutiva con ganancias, llegando a máximos de dos días, mientras que el USD/CLP cae un 0.21% diario, operando actualmente en 936.25.
De acuerdo con información presentada por la Universidad de Michigan, el índice de sentimiento del consumidor descendió a 57.9 puntos en la lectura preliminar de marzo, ubicándose por debajo de los 63.1 previstos y de los 65.7 registrados el mes previo.
Tras estos resultados, el Índice del Dólar (DXY) cae un 0.08% en la última jornada de la semana, oscilando dentro del rango de la sesión de jueves en 103.77.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP se consolida en un rango comprendido por una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 28 de febrero en 963.00 y un soporte en 924.55, mínimo del 6 de marzo. La siguiente resistencia importante la observamos en 1,017.05, punto pivote del 17 de enero.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- La confianza del consumidor en EE.UU. disminuyó notablemente a principios de octubre.
- La expectativa de inflación a un año aumentó ligeramente al 4.9%.
El sentimiento del consumidor en EE.UU. sufrió una caída a principios de marzo, según la lectura preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan. El indicador bajó de 64.7 en febrero a 57.9 en la lectura preliminar de marzo, decepcionando las previsiones del mercado de caer ligaramente a 63.1.
El Índice de Condiciones Actuales bajó de 65.7 a 63.5, mientras que el Índice de Expectativas del Consumidor se movió de 64.0 a 54.2.
En el frente de la inflación, la encuesta reveló un aumento notable en las expectativas de inflación a un año, de 4.3% a 4.9%, y la perspectiva a cinco años subió de 3.5% a 3.9%.
Reacción del mercado
La publicación del indicador no movió el dial del Dólar, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) reanudando su tendencia a la baja después de dos aumentos diarios consecutivos y revisitando la región de 103.80, bajando modestamente en el día.
Indicador económico
Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan
El índice del sentimiento del consumidor Reuters/Michigan que publica Reuters es una encuesta sobre la confianza del consumidor en la actividad económica. Muestra el panorama de los consumidores con respecto al gasto. Un resultado superior al consenso es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: vie mar 14, 2025 14:00 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Actual: 57.9
Estimado: 63.1
Previo: 64.7
Fuente: University of Michigan
La exuberancia del consumidor puede traducirse en un mayor gasto y un crecimiento económico más rápido, lo que implica un mercado laboral más fuerte y un posible repunte de la inflación, lo que ayuda a que la Fed se vuelva más optimista. La popularidad de esta encuesta entre los analistas (mencionada con más frecuencia que CB Consumer Confidence) se justifica porque los datos aquí incluyen entrevistas realizadas hasta uno o dos días antes del lanzamiento oficial, lo que la convierte en una medida oportuna del estado de ánimo del consumidor, pero sobre todo porque mide las actitudes del consumidor sobre situaciones financieras y de ingresos. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
El Real brasileño registra importantes ganancias el viernes frente al Dólar estadounidense tras cerrar ayer con pérdidas.
El precio del USD/BRL ha abierto el último día de la semana probando un máximo diario en 5.8096 para luego caer a un mínimo de ocho días en 5.7402.
El USD/BRL cotiza en estos momentos sobre 5.7402, perdiendo un 1.05% en lo que llevamos de jornada
Los datos económicos de Brasil publicados hoy mejoran expectativas
- Este viernes se han publicado varios datos económicos brasileños que han mejorado las previsiones del mercado, reforzando al Real brasileño.
- Las ventas minoristas de Brasil cayeron un 0.1% en enero tras descender un 0.3% en diciembre, mejorando la bajada del 0.2% esperada. Este es el tercer mes de descenso consecutivo para el indicador, pero también el más moderado.
- El superávit del presupuesto brasileño subió a 104.096B de dólares en enero desde los 15.745B previos.
- Finalmente, el balance del presupuesto nominal fue de 63.737B de dólares en enero desde los -80.372B anteriores, mejorando los 35.3B estimados.
- El gobierno de Lula da Silva no ha anunciado represalias contra los aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio impuesto por Estados Unidos. Como segundo exportador de acero a EE.UU. la posición brasileña se centra en llegar a un acuerdo, como expuso el miércoles el ministro de Hacienda, Fernando Haddad.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/USD regresa brevemente a 1.0900 en medio de una avalancha de titulares el viernes.
- La Organización Mundial del Comercio podría examinar si la política arancelaria del presidente estadounidense Trump es ilegal.
- Los mercados tienen un signo de alivio sobre las probabilidades de que se apruebe un proyecto de ley de gastos, evitando el cierre del gobierno de EE.UU., más tarde este viernes.
El par EUR/USD avanza y se recupera a 1.0900 en el momento de escribir el viernes, borrando su rendimiento lento de principios de esta semana. La resurgencia en el par se produce después de que surgieron dos titulares a última hora del jueves. El líder demócrata del Senado de los Estados Unidos, Chuck Schumer, anunció que planea votar para mantener el gobierno abierto, respaldando las medidas de financiamiento del gobierno aprobadas por la Cámara y efectivamente poniendo fin al riesgo de cierre en EE.UU.
Mientras tanto, Canadá inició una queja de disputa en la Organización Mundial del Comercio (OMC) y solicitó una revisión de las implementaciones arancelarias del presidente Donald Trump, que podrían ser ilegales y contradecir las reglas comerciales de la OMC, informa Reuters. Eso significaría un gran revés para los planes del presidente Trump antes de que entren en vigor los aranceles recíprocos en abril.
Qué mueve el mercado hoy: Última llamada
- El oro, como activo de refugio seguro, ha superado la marca de los 3.000$ el viernes en un rally inducido por el temor a la recesión, ya que los operadores están preocupados por el crecimiento económico y la perspectiva de aranceles, con los gravámenes recíprocos entrando en vigor en abril.
- A las 14:00 GMT, la Universidad de Michigan publicará su lectura preliminar de expectativas del consumidor para marzo:
- Se espera que el Índice de Sentimiento del Consumidor de EE.UU. disminuya a 63.1 desde 64.7 en febrero.
- La Expectativa de Inflación del Consumidor a 5 años en EE.UU. no tiene pronóstico y fue del 3.5% en la lectura final de febrero.
- Las acciones están intentando dejar de lado el tono negativo de esta semana. Todos los índices están arriba más del 0.50% en Europa y EE.UU. el viernes.
- La herramienta Fedwatch del CME proyecta un 97.0% de probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés sin cambios en la decisión del miércoles. Las probabilidades de un recorte de tasas en la reunión de mayo se sitúan en 32.8%, mientras que muestran un 78.5% de probabilidad de que las tasas sean más bajas que los niveles actuales en junio.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.329%, lejos de su mínimo de casi cinco meses del 4.10% registrado el 4 de marzo y después de alcanzar un máximo de cinco días el jueves.
Análisis Técnico: Un cierre vital
El cierre del viernes es vital para el par EUR/USD. Según los gráficos técnicos, el par tiene buenas probabilidades de cerrar por encima de una línea de tendencia ascendente crucial (verde en el gráfico a continuación), que ofreció soporte el jueves y el viernes. Un cierre por encima de esa línea significaría que el nivel psicológico de 1.1000 podría estar en juego para la próxima semana.
Al alza, 1.1000 es el nivel clave a tener en cuenta. Una vez que se rompa ese nivel, el par entra en el famoso rango de 1.1000-1.1500, donde a menudo tiende a permanecer durante bastante tiempo. Ciertamente, la cifra redonda de 1.1200, que coincide con los máximos de septiembre y octubre del año pasado, parece interesante para una breve prueba y posible ruptura al alza.
Por el lado negativo, la línea de tendencia ascendente en 1.0840 debería seguir proporcionando soporte por ahora. En caso de que se rompa, el camino está abierto para dirigirse a la región de 1.0700. La media móvil simple (SMA) de 200 días alrededor de 1.0722 debería ser clave para los operadores que quieran comprar en la caída.
EUR/USD: Gráfico Diario
GUERRA COMERCIAL ENTRE EEUU Y CHINA FAQs
En términos generales, "trade war" es una guerra comercial, un conflicto económico entre dos o más países debido al extremo proteccionismo de una de las partes. Implica la creación de barreras comerciales, como aranceles, que resultan en contrabarreras, aumentando los costos de importación y, por ende, el coste de la vida.
Un conflicto económico entre Estados Unidos (EE.UU.) y China comenzó a principios de 2018, cuando el presidente Donald Trump estableció barreras comerciales contra China, alegando prácticas comerciales desleales y robo de propiedad intelectual por parte del gigante asiático. China tomó medidas de represalia, imponiendo aranceles a múltiples productos estadounidenses, como automóviles y soja. Las tensiones escalaron hasta que los dos países firmaron el acuerdo comercial Fase Uno entre EE.UU. y China en enero de 2020. El acuerdo requería reformas estructurales y otros cambios en el régimen económico y comercial de China y pretendía restaurar la estabilidad y la confianza entre las dos naciones. La pandemia de Coronavirus desvió la atención del conflicto. Sin embargo, vale la pena mencionar que el presidente Joe Biden, quien asumió el cargo después de Trump, mantuvo los aranceles y hasta añadió algunos gravámenes adicionales.
El regreso de Donald Trump a la Casa Blanca como el 47º presidente de EE.UU. ha desatado una nueva ola de tensiones entre los dos países. Durante la campaña electoral de 2024, Trump se comprometió a imponer aranceles del 60% a China una vez que regresara al cargo, lo que hizo el 20 de enero de 2025. Se espera que la guerra comercial entre EE.UU. y China se reanude donde se dejó, con políticas de represalia que afectan el panorama económico global en medio de interrupciones en las cadenas de suministro globales, lo que resulta en una reducción del gasto, particularmente en inversión, y alimentando directamente la inflación del índice de precios al consumidor.
La Libra esterlina (GBP) se mantiene poco cambiada en la sesión tras los datos del PIB del Reino Unido que cayeron un 0.1% en el mes de enero, un poco más débil de lo pronosticado, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
GBP/USD parece estar consolidándose antes de un nuevo impulso al alza
"La medida móvil de 3m/3m aumentó un 0.2%, en línea con las previsiones. La débil actividad de enero fue el resultado de la incertidumbre global y las preocupaciones arancelarias, sugirió la Canciller del Reino Unido, Reeves, pero la lucha de la economía británica por crecer lejos de la estancación continúa, independientemente."
"El GBP no ha avanzado mucho esta semana, pero tampoco ha perdido mucho terreno. La recuperación del GBP se ha detenido, pero no hay una señal fuerte en la acción del precio que indique que las ganancias recientes estén a punto de revertirse. Más bien, el mercado parece estar consolidándose antes de otro impulso al alza. El soporte a corto plazo es 1.2910. La resistencia (y el desencadenante menor de un movimiento alcista) es 1.2955 y 1.2990."
El EUR está en aumento en la sesión, con caídas a finales de semana en la zona baja de 1.08 que han provocado un renovado interés de compra por parte de cazadores de gangas. Los diferenciales a corto plazo entre la zona euro y EE.UU. se han estrechado ligeramente esta mañana, proporcionando un soporte para el spot, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de Divisas de Scotiabank.
El EUR salta en el día
"El EUR sigue estando subvaluado en relación con mi estimación de equilibrio (1.0957). Los datos finales del IPC de febrero mostraron que los datos alemanes se mantuvieron sin cambios (0.4% m/m, 2.3% a/a). Los datos principales de Francia y España también se mantuvieron sin revisión. El avance del EUR se ha acelerado justo cuando estamos a punto de publicar la noticia de que los partidos políticos alemanes habían llegado a un acuerdo sobre el paquete de gastos del Canciller Merz."
"Las sólidas ganancias en el EUR a través de la mañana europea sugieren que la reciente consolidación del spot desde el pico del martes cerca de 1.0950 está rompiéndose y las ganancias del EUR están reanudándose. Recuerde que el impulso de la tendencia subyacente es sólidamente alcista para el EUR, con osciladores DMI alineados positivamente para el EUR en los estudios a corto, medio y largo plazo."
"Esto típicamente significa correcciones limitadas contra la tendencia y una oferta continua en el mercado. La resistencia está en 1.0950/55, pero el potencial para una nueva prueba de los máximos de septiembre en 1.12 es fuerte."
El Dólar canadiense (CAD) se está negociando ligeramente más firme en la sesión, ayudado por una mejora en el apetito por el riesgo que ha elevado generalmente las divisas de alto beta, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
Los mercados esperan desarrollos sobre aranceles
"Es probable que el comercio en un amplio rango persista a corto plazo mientras los mercados esperan desarrollos sobre aranceles y el enfoque del nuevo gobierno canadiense ante estos desafíos. El CAD continúa negociándose muy por debajo de mi estimación de valor justo—el equilibrio se mantiene alrededor del nivel de 1.41 hacia el final de la semana—lo que debería al menos ayudar a frenar el alcance de futuras pérdidas del CAD por ahora, todo lo demás igual."
"Las pérdidas al contado desde el pico de principios de semana alrededor de 1.4520 continúan sugiriendo (a través de un patrón de vela 'estrella vespertina' bajista en el gráfico diario) que al menos se ha establecido un máximo a corto plazo en los fondos. Sin embargo, el USD es un perdedor reacio en este momento, por lo que es probable que haya más comercio en un rango plano a corto plazo. El soporte es 1.4350."
El Índice del Dólar (DXY) está cotizando a la baja al final de la semana. Las ganancias del Dólar en el día están concentradas frente al JPY y CHF, con los refugios cayendo a medida que los mercados de renta variable se recuperan en medio de la esperanza de que se evitará un cierre del gobierno de EE.UU. Sin embargo, cabe señalar que el oro cotizó por encima de 3.000$ por primera vez esta mañana, reflejando la demanda continua de un refugio ante la incertidumbre generalizada a medida que las guerras comerciales se intensifican y los inversores soberanos diversifican pasivamente del USD, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
La caída del USD se extiende hacia el final de la semana
"La mayoría de las principales divisas están mostrando ganancias frente al USD en la sesión hasta ahora y el DXY está deslizándose hacia una pérdida neta en la semana en general. Aún creo que la tendencia más amplia en el DXY está orientada hacia más caídas en las próximas semanas hacia el rango de 100/102. Las acciones chinas saltaron más del 2% anteriormente, ya que los inversores anticipan que las medidas de estímulo resultarán de una reunión del gobierno sobre el impulso del consumo el próximo lunes."
"Los futuros de acciones de EE.UU. son positivos, pero más de la mitad de las acciones en el S&P 500 están en modo de 'corrección' ahora y la amplitud del mercado es bastante débil, con solo el 35% de las acciones de la NYSE cotizando por encima de su media móvil de 200 días. No es difícil pensar que las condiciones apuntan a más debilidad en las acciones a medida que los riesgos de tarifas siguen siendo prominentes. Las pérdidas para el S&P 500 son alrededor del 6% desde el comienzo del año. Fedex ha tenido un rendimiento inferior al del mercado en general por un margen significativo, cayendo un 14% en términos interanuales. Fedex es algo así como un indicador del comercio global, por lo que la caída presagia una desaceleración en los volúmenes de comercio global en los próximos meses después de un repunte el año pasado."
"Eso no es una gran sorpresa en el entorno actual, pero refleja vientos en contra obvios para el impulso del crecimiento global. Los datos de sentimiento de la Universidad de Michigan son la única publicación económica de EE.UU. hoy. Se espera que los datos de marzo reflejen una tercera caída mensual consecutiva en el sentimiento, reflejando las preocupaciones de los consumidores sobre la errática implementación de tarifas, la austeridad impulsada por DOGE y las preocupaciones de que la plataforma de Trump podría desacelerar el impulso del crecimiento en los próximos trimestres."
El precio del Oro en euros registra pérdidas después de haber alcanzado en la primera parte del viernes un máximo de diez días.
La onza de Oro en euros cerró el jueves sobre 2.754,35, subiendo un importante 2.23% en el día.
El XAU/EUR ha subido en la sesión europea de hoy a un máximo de diez días en 2.766,06 para caer inmediatamente después a un mínimo diario en 2.740,98.
El precio del Oro en euros cotiza en estos instantes sobre 2.747,96, perdiendo un 0.23% en lo que llevamos de jornada.
De un año a esta parte, el precio del XAU/EUR ha subido un 38.64%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, ha comentado en una entrevista con la BBC británica, que la Comisión Europea no tenía otra opción que responder a los aranceles sobre el acero y el aluminio de Trump, confirmando que los impuestos a los productos estadounidenses entrarán en vigor en abril. La mandataria ha señalado que "una verdadera guerra comercial" tendría graves consecuencias a nivel mundial, pero que afectará especialmente a Estados Unidos. Lagarde también ha apuntado que confía en que se llegue a un acuerdo.
- El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, intensifica la guerra arancelaria, diciendo que impondrá un arancel del 200% a las importaciones de vino y coñac europeos a menos que la Unión Europea elimine los recargos sobre el whisky estadounidense. Trump había amenazado anteriormente con responder a cualquier contramedida anunciada por la UE.
- El presidente ruso, Vladimir Putir, se ha mostrado favorable al acuerdo de tregua con Ucrania, pero ha impuesto varias condiciones que podrían no ser aceptadas por Volodímir Zelenski y sus socios europeos. Por ahora, la posibilidad de un cese en la guerra podría detener el ascenso del Oro frente al Euro.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar estadounidense cotiza ligeramente a la baja el viernes tras recuperar las pérdidas iniciales de la semana.
- El Dólar estadounidense apenas ha sido afectado por los eventos geopolíticos de esta semana.
- El Índice del Dólar estadounidense ha estado limitado por el obstáculo de 104.00 y parece cerrar la semana con un tono negativo.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, ve disminuir la volatilidad esta semana. El índice, que ha estado limitado por debajo del obstáculo de 104.00 esta semana, no se ha movido mucho a pesar de los rumores sobre un posible acuerdo de alto el fuego por parte de Ucrania, los primeros pasos en la votación del plan de gasto alemán y las represalias de Canadá y Europa sobre los aranceles estadounidenses.
En el frente de los datos económicos, se esperan las publicaciones finales más tarde este viernes. La Universidad de Michigan publicará su lectura preliminar del sentimiento del consumidor para marzo y la expectativa de inflación a 5 años.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Calmándose hacia el fin de semana
- El oro como activo refugio ha superado la marca de los 3.000$ este viernes en un rally inducido por el temor a la recesión, donde los comerciantes están muy preocupados por el crecimiento económico y la perspectiva de aranceles, con gravámenes recíprocos que entrarán en vigor en abril.
- Se espera evitar un cierre del gobierno después de que se dice que el líder de la minoría del Senado, Chuck Schumer, respalda la medida de financiamiento aprobada por la Cámara de Representantes.
- A las 14:00 GMT, la Universidad de Michigan publicará su lectura preliminar para marzo:
- Se espera que el Índice de Sentimiento del Consumidor de EE.UU. decline a 63.1, bajando de 64.7.
- La Expectativa de Inflación del Consumidor a 5 años de EE.UU. no tiene pronóstico y estaba en 3.5% en la lectura final de febrero.
- Las acciones están haciendo otro intento por deshacerse del tono negativo de esta semana. Todos los índices están arriba más del 0.50% en Europa y en EE.UU.
- La herramienta CME Fedwatch proyecta un 97.0% de probabilidad de que no haya cambios en las tasas de interés en la próxima reunión de la Fed el 19 de marzo. Las posibilidades de un recorte de tasas en la reunión del 7 de mayo son del 32.8% y del 78.5% en la reunión de junio.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.329%, lejos de su mínimo de casi cinco meses del 4.10% registrado el 4 de marzo y después de alcanzar un máximo de cinco días el jueves.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: ¿Tiene sentido?
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) muestra fatiga bajista tras su pronunciada corrección a la baja la semana pasada. La volatilidad en su acción de precios se ha erosionado completamente, e incluso el DXY se estabiliza el viernes tras recuperar las pérdidas iniciales de la semana. Mientras las tensiones aumentan antes de que entren en vigor los aranceles recíprocos en abril, parece que el Índice del Dólar estadounidense podría estar a punto de reducir algunas de las pérdidas de la semana anterior al evaluar la dirección hacia la próxima semana.
El riesgo al alza es un rechazo en 104.00 que podría resultar en más caídas. Si los toros pueden evitar eso, busque un gran impulso hacia el nivel redondo de 105.00, con la media móvil simple (SMA) de 200 días en 105.02. Una vez que se rompa esa zona, una serie de niveles clave, como 105.53 y 105.89, se presentarán como límites.
A la baja, el nivel redondo de 103.00 podría considerarse un objetivo bajista en caso de que los rendimientos de EE.UU. caigan nuevamente, con incluso 101.90 no siendo impensable si los mercados capitulan aún más en sus tenencias de Dólar estadounidense a largo plazo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
GUERRA COMERCIAL ENTRE EEUU Y CHINA FAQs
En términos generales, "trade war" es una guerra comercial, un conflicto económico entre dos o más países debido al extremo proteccionismo de una de las partes. Implica la creación de barreras comerciales, como aranceles, que resultan en contrabarreras, aumentando los costos de importación y, por ende, el coste de la vida.
Un conflicto económico entre Estados Unidos (EE.UU.) y China comenzó a principios de 2018, cuando el presidente Donald Trump estableció barreras comerciales contra China, alegando prácticas comerciales desleales y robo de propiedad intelectual por parte del gigante asiático. China tomó medidas de represalia, imponiendo aranceles a múltiples productos estadounidenses, como automóviles y soja. Las tensiones escalaron hasta que los dos países firmaron el acuerdo comercial Fase Uno entre EE.UU. y China en enero de 2020. El acuerdo requería reformas estructurales y otros cambios en el régimen económico y comercial de China y pretendía restaurar la estabilidad y la confianza entre las dos naciones. La pandemia de Coronavirus desvió la atención del conflicto. Sin embargo, vale la pena mencionar que el presidente Joe Biden, quien asumió el cargo después de Trump, mantuvo los aranceles y hasta añadió algunos gravámenes adicionales.
El regreso de Donald Trump a la Casa Blanca como el 47º presidente de EE.UU. ha desatado una nueva ola de tensiones entre los dos países. Durante la campaña electoral de 2024, Trump se comprometió a imponer aranceles del 60% a China una vez que regresara al cargo, lo que hizo el 20 de enero de 2025. Se espera que la guerra comercial entre EE.UU. y China se reanude donde se dejó, con políticas de represalia que afectan el panorama económico global en medio de interrupciones en las cadenas de suministro globales, lo que resulta en una reducción del gasto, particularmente en inversión, y alimentando directamente la inflación del índice de precios al consumidor.
El Yen japonés (JPY) está bajo una amplia presión a la baja en línea con una modesta recuperación en los mercados de renta variable, informan los analistas de BBH FX.
El BoJ es poco probable que endurezca la política más de lo esperado
"El grupo sindical más grande de Japón, Rengo, aseguró un aumento salarial promedio del 5.46%. Ese es el nivel más alto desde 1991 y superó la lectura inicial del año pasado del 5.28%. Sin embargo, el aumento salarial fue más modesto de lo anticipado, ya que los miembros estaban pidiendo un aumento salarial promedio del 6.09% este año."
"Como tal, es poco probable que el BoJ endurezca la política más de lo que actualmente está descontado, lo que representa un obstáculo para el JPY. El mercado de swaps continúa implicando menos de 50 puntos básicos de subidas de tasas en los próximos doce meses."
La Libra esterlina (GBP) está a la baja frente al Dólar estadounidense (USD) y al Euro (EUR). La actividad económica del Reino Unido se contrae inesperadamente en enero, informan los analistas de BBH FX.
Se espera que el BoE pause la flexibilización en su reunión del 20 de marzo
"El PIB real cayó -0.1% m/m (consenso: 0.1%) frente al 0.4% en diciembre, impulsado por una contracción del -0.9% m/m en el sector de la producción y una disminución del -0.2% m/m en la producción de construcción. El sector servicios creció 0.1% m/m frente al 0.4% en diciembre. El PIB real está en camino de no alcanzar la proyección del 0.4% q/q del Banco de Inglaterra (BoE) para el primer trimestre."
"Sin embargo, se espera que el BoE pause la flexibilización en su reunión del 20 de marzo en parte porque la inflación en servicios sigue alta en 5% interanual. Durante los próximos 12 meses, el mercado de swaps está valorando recortes de 50 puntos básicos y pequeñas probabilidades de un recorte adicional de 25 puntos básicos. En resumen: el contexto de estanflación a corto plazo del Reino Unido puede seguir pesando sobre el GBP frente al EUR."
El Oro ha roto por encima del límite superior del rango dentro del cual se consolidó desde febrero, lo que denota la posibilidad de una extensión en la tendencia alcista, señalan los analistas de FX de Société Générale.
Los próximos objetivos se encuentran en proyecciones de 3.015$ y 3.035/3.050
"El MACD diario está en un nivel más bajo que en febrero, destacando un impulso alcista en retroceso; sin embargo, las señales de un retroceso significativo aún no son visibles en la acción del precio. Los próximos objetivos se encuentran en proyecciones de 3.015$ y 3.035/3.050, que también es el límite superior de un canal ascendente. El reciente mínimo del pivote de 2.880$ es un soporte crucial en caso de que se materialice un breve retroceso."
El EUR/GBP tomó un respiro durante la sesión de ayer después de haber subido más del 2% desde principios de marzo, informan los analistas de divisas de Danske Bank, Kristoffer Kjær Lomholt y Filip Andersson.
El objetivo del EUR/GBP es 0.81 en 12 meses
"Mientras los desarrollos globales siguen siendo el centro de atención para el cruce, hoy el foco regresa a la publicación de datos nacionales. Esta mañana, recibimos las cifras mensuales del PIB de enero donde el consenso espera un crecimiento del PIB del 0.1% m/m, por debajo del 0.4% en diciembre."
"Aunque las perspectivas de crecimiento siguen siendo moderadas en la actualidad, esperamos que tanto el consumo privado como el público impulsen el crecimiento en los próximos trimestres. Mantenemos una postura moderadamente bajista sobre el EUR/GBP, apuntando al cruce en 0.81 en 12M."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) suba frente al Yuan chino (CNH); cualquier avance es poco probable que alcance 7.2650. A largo plazo, los movimientos de precios actuales son probablemente parte de un rango de consolidación de 7.2100/7.2800, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Los movimientos de precios son parte de un rango de consolidación de 7.2100/7.2800
VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer, consideramos que el USD 'probablemente se negociará en un rango entre 7.2230 y 7.2520.' Luego, el USD se negoció en un rango de 7.2301/7.2533. Ha habido un ligero aumento en el impulso alcista. Hoy, esperamos que el USD suba. Sin embargo, no esperamos que ningún avance alcance la resistencia en 7.2650. El soporte está en 7.2400, seguido de 7.2300."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Después de mantener una visión negativa del USD desde finales de la semana pasada, indicamos hace dos días (12 de marzo, cotización en 7.2330) que 'si bien no ha habido un aumento significativo en el impulso bajista, el USD podría potencialmente caer a 7.2000.' Desde entonces, el USD no ha podido avanzar más a la baja, y el impulso bajista ha disminuido. Vemos los movimientos de precios actuales como parte de un rango de consolidación de 7.2100/7.2800."
El CNY ha ganado frente al USD últimamente, pero es más una historia sobre el debilitamiento del USD que sobre la fortaleza del CNY. La diferencia de tasas entre EE.UU. y China se ha reducido, ya que los datos más débiles de EE.UU. han empujado los rendimientos de los bonos estadounidenses a la baja, informan los analistas de divisas de Danske Bank, Kristoffer Kjær Lomholt y Filip Andersson.
El PBoC mantiene el tipo de referencia USD/CNY estable alrededor de 7.17-7.18
"El PBoC continúa manteniendo el tipo de referencia USD/CNY estable alrededor de 7.17-7.18, en línea con su mensaje repetido de preferencia por la estabilidad. Nos ha sorprendido que no hayan dejado que el tipo de referencia aumente tras el incremento del 20% en los aranceles estadounidenses, pero sugiere que están interesados en mantener el cruce estable."
"Quizás para no antagonizar a Trump y arriesgar más aranceles, pero probablemente también para proporcionar algún ancla de estabilidad en un mundo en cambio, tal como lo han hecho anteriormente, por ejemplo, durante la crisis asiática en 1997/98. Esto pone algún riesgo a la baja en nuestra previsión de 7.60 a 12 meses. Con la relativa estabilidad en el USD/CNY, los cambios en el EUR/USD se transmiten directamente al cruce EUR/CNY y, por lo tanto, hemos visto que se mueve al alza con el aumento en el EUR/USD."
"Como aún vemos al USD ganando en el mediano a largo plazo, los niveles actuales más débiles del CNY deben considerarse para cubrir gastos. No menos, ya que el mundo se ha vuelto más impredecible y los movimientos de divisas pueden revertirse rápidamente, como hemos visto recientemente."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) comercie en un rango frente al Yen japonés (JPY), muy probablemente entre 147.45 y 148.70. A largo plazo, el impulso bajista se ha desvanecido en gran medida; se espera que el USD comercie en un rango entre 146.50 y 149.50, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El impulso bajista se ha desvanecido en gran medida
PERSPECTIVA 24 HORAS: "Ayer, esperábamos que el USD 'comercie en un rango entre 147.60 y 148.90.' El USD luego se negoció en un rango más bajo y estrecho de lo esperado (147.39/148.37), cerrando en 147.81 (-0.30%). La acción del precio no resultó en un aumento ni del impulso bajista ni del alcista, y continuamos esperando que el USD comercie en un rango, muy probablemente entre 147.45 y 148.70."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Hace dos días (12 de marzo, par en 148.00), revisamos nuestra visión a neutral, indicando que 'el impulso bajista se ha desvanecido en gran medida.' Esperábamos que el USD 'comercie en un rango entre 146.50 y 149.50.' No hay cambios en nuestra visión."
El Oro alcanzó un nuevo máximo histórico, cotizando justo por debajo de 2.990$/oz, tras los modestos números de inflación de EE.UU. que apoyan la idea de que la Reserva Federal de EE.UU. flexibilice la política monetaria, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
El Oro alcanza nuevos máximos históricos
"Los traders de swaps están valorando completamente otra reducción de un cuarto de punto en junio, con alrededor de 70 puntos básicos de relajación previstos para todo 2025. Además, las preocupaciones de que los aranceles aumenten la inflación y frenen el crecimiento económico están alimentando la demanda de activos refugio como el oro. Las tenencias totales conocidas de fondos cotizados en bolsa de oro han crecido en alrededor de 3.5moz hasta ahora este año, alcanzando casi 86.4moz."
Los últimos titulares que cruzan las agencias a través de Reuters, citando al Kremlin, dicen que tanto EE.UU. como Rusia entienden que hay una necesidad de una llamada entre Trump y Putin.
Conclusiones adicionales
EE.UU. y Rusia determinarán el momento de la llamada entre Trump y Putin una vez que Witkoff haya transmitido a Trump la información que ha recibido de Moscú.
Existen motivos para un optimismo cauteloso.
Putin, en general, está en solidaridad con la posición de Trump, pero hay mucho trabajo por hacer.
Reacción del mercado
El precio del Oro, tradicional refugio seguro, está cotizando en máximos históricos, coqueteando con la marca de los 3.000$ tras estos titulares.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El almacenamiento de gas natural en EE.UU. cayó más de lo esperado durante la última semana, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
La publicación proporciona soporte a corto plazo al mercado
"Los datos de la Administración de Información de Energía (EIA) muestran que el almacenamiento operativo cayó en 62bcf, más que los 50bcf que el mercado esperaba. El almacenamiento total está ahora un 11,9% por debajo del promedio de cinco años. La publicación proporcionó cierto soporte a corto plazo al mercado. Sin embargo, las previsiones de un clima más cálido en partes de EE.UU. lo hicieron efímero."
Se espera que el Dólar neozelandés (NZD) cotice entre 0.5675 y 0.5725 frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de comercio dentro de un rango entre 0.5640 y 0.5765, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de comercio dentro de un rango
VISIÓN A 24 HORAS: "Cuando el NZD estaba en 0.5730 ayer, indicamos que, 'si 0.5700 se mantiene, el NZD podría subir y probar 0.5760.' Nuestra evaluación fue incorrecta ya que el NZD cayó a un mínimo de 0.5683. Los movimientos de precios no resultaron en un aumento significativo del momentum a la baja. Nuestra opinión hoy es que el NZD cotice entre 0.5675 y 0.5725."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Destacamos el martes (10 de marzo, spot en 0.5695) que la reciente acción del precio no resultó 'en ningún aumento del momentum,' y una ruptura de 0.5660 (nivel de 'fuerte soporte') significaría que la recuperación no alcanzará 0.5775.' El NZD ha cotizado en un rango durante los últimos días. Aunque nuestro nivel de soporte fuerte aún no ha sido superado, el momentum alcista se ha desvanecido. Los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de comercio dentro de un rango, muy probablemente entre 0.5640 y 0.5765."
Los precios del petróleo no pudieron escapar de un movimiento más amplio de aversión al riesgo en medio de una intensa venta de acciones estadounidenses y preocupaciones sobre el crecimiento global. El Brent de ICE cerró un poco más de un 1.5% a la baja en el día. Una publicación algo bajista de la Agencia Internacional de la Energía (AIE) apenas ayudó, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
Se prevé que el suministro no OPEP+ crezca en alrededor de 1.5m b/d este año
"En su último informe mensual sobre el mercado del petróleo, la AIE destacó los riesgos que la incertidumbre comercial y arancelaria plantea para la demanda de petróleo. La agencia espera que la demanda mundial de petróleo crezca en un poco más de 1m b/d en 2025. La AIE revisó ligeramente a la baja las estimaciones de crecimiento de la demanda para el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025."
"Se estima que el suministro mundial de petróleo creció en 240k b/d en febrero, ya que la OPEP+, y en particular Kazajistán, vio su producción alcanzar un récord histórico. Se prevé que el suministro no OPEP+ crezca en alrededor de 1.5m b/d este año, mientras que el suministro de la OPEP+ depende de lo que el grupo haga con los recortes de suministro después de abril. La AIE pronostica que el mercado mundial del petróleo estará en un superávit de 600k b/d en 2025. Existe el riesgo de que esto crezca a 1m b/d si la OPEP+ deshace los recortes a lo largo del año."
"El crack de gasóleo de ICE sigue bajo presión, cotizando por debajo de 17$/bbl y en su nivel más bajo de este año. Los flujos mejorados de destilados medios a través del Canal de Suez apoyaron el movimiento a la baja en el crack. Sin embargo, una mayor debilidad puede ser limitada dado que las existencias de gasóleo de Ámsterdam-Róterdam-Antwerp (ARA) han disminuido durante 5 semanas consecutivas, cayendo en 95kt durante la última semana hasta 2.27mt."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 33,93 $ por onza troy, un 0,22% más que los 33,85 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 17,42% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 33.93 |
| 1 Gramo | 1.09 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,31 el viernes, prácticamente sin cambios desde 88,30 el jueves.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El Dólar australiano (AUD) probablemente se negociará en un rango de 0.6260/0.6315 frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, un tono subyacente ligeramente firme sugiere que el AUD es probable que se negocie en un rango más alto de 0.6245/0.6385, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Tono subyacente ligeramente firme
PERSPECTIVA 24 HORAS: "Notamos ayer que el AUD 'está enfrentando una leve presión alcista.' Indicamos que 'es probable que suba ligeramente, pero es poco probable que amenace la resistencia principal en 0.6355.' Sin embargo, el AUD subió menos de lo esperado (máximo de 0.6335) y luego cayó bruscamente a un mínimo de 0.6269. La caída carece de impulso, y en lugar de continuar debilitándose, es más probable que el AUD se negocie en un rango más bajo de 0.6260/0.6315."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Continuamos manteniendo la misma visión que ayer (12 de marzo, par en 0.6325). Como se destacó, 'continuamos esperando que el AUD se negocie en un rango, pero el tono subyacente ligeramente firme sugiere un rango más alto de 0.6245/0.6385."
Los Metales del Grupo del Platino (PGMs) se negocian de manera mixta al inicio del viernes, según datos de FXStreet. El Paladio (XPD) cambia de manos a 969.20$ por onza troy, con el par XPD/USD avanzando desde su cierre anterior en 966.10$.
Mientras tanto, el Platino (XPT) se negocia a 995.40$ frente al Dólar estadounidense (USD) temprano en la sesión europea, perdiendo terreno después de que el par XPT/USD se asentara en 997.05$ en el cierre anterior.
Los precios de los Metales del Grupo del Platino (PGMs) mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencias (CFDs).
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Oro se beneficia de los duros comentarios del presidente estadounidense Donald Trump sobre los aranceles.
- Los rendimientos de EE.UU. bajan después de marcar un nuevo máximo de cinco días el jueves.
- Los traders regresan a los activos de refugio seguro a medida que se acercan los aranceles recíprocos.
El precio del Oro (XAU/USD) alcanza un nuevo máximo histórico por encima del nivel de 2.990$ al momento de escribir el viernes, registrando una ganancia semanal de más del 2.5% por ahora. La entrada adicional y la demanda de lingotes llegaron después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, respondiera a los contrarrestarifas europeas, diciendo que impondría aranceles del 200% al vino y al champán de la región.
Esto ha asustado a los participantes del mercado, haciéndoles creer que todas las apuestas están canceladas y que el presidente Trump no retrocederá ni suavizará su postura sobre los aranceles, aumentando aún más las preocupaciones sobre el crecimiento y la demanda de activos de riesgo. Mientras tanto, los rendimientos de EE.UU. alcanzaron un nuevo máximo de cinco días el jueves antes de retroceder.
Qué mueve el mercado hoy: Crecen las preocupaciones
- La agresiva agenda arancelaria del presidente Donald Trump avivó las preocupaciones sobre el posible impacto en el crecimiento, perjudicando la demanda de activos de riesgo y ayudando a los flujos hacia fondos respaldados por lingotes, informa Bloomberg.
- Algunas acciones de joyeros chinos han subido sustancialmente esta semana. El viernes, la empresa Zhejiang Ming Jewelry Co., cotizada en el continente, se disparó por su límite de ganancia del 10% por cuarto día. Chow Tai Fook Jewellery Group también subió, mostrando que los traders están buscando empresas asociadas que puedan beneficiarse de un mayor precio del Oro, informa Bloomberg.
- El equipo de Estrategia de Commodities de Macquarie Group, liderado por Marcus Garvey, señaló el jueves que las tenencias aún están alrededor del 20% por debajo de su pico anterior en 2020. Esto significa que todavía hay un amplio margen para que aumenten las entradas en el metal precioso, informa Reuters.
- La herramienta CME Fedwatch ve un 97.0% de probabilidad de que no haya cambios en las tasas de interés en la próxima reunión de la Fed el 19 de marzo. Las posibilidades de un recorte de tasas en la reunión del 7 de mayo se sitúan actualmente en el 30.3%.
Análisis Técnico: $3,000 antes del cierre
La marca de $3,000 ha entrado en juego rápidamente, justo un día después de que el banco francés BNP Paribas dijera que $3,200 sería el precio objetivo para el Oro en el segundo trimestre. Con las sesiones europea y estadounidense aún por delante, podría materializarse un rápido ascenso. Sin embargo, los traders deberían abstenerse de entrar en la ruptura de $3,000 porque este nivel probablemente desencadenará una toma de beneficios a corto plazo.
El nuevo máximo histórico en $2,993 puede ser superado en cualquier momento. Busque el nivel psicológico de $3,000 en el camino hacia arriba. Más allá de ese nivel, es un territorio inexplorado donde las resistencias y soportes del Punto Pivote diario pueden ayudar a guiar la dirección. La resistencia R1 diaria en $3,007 y la resistencia R2 en $3,026 son sin duda niveles a tener en cuenta.
En la parte inferior, el Punto Pivote diario se sitúa en $2,970. En caso de que ese nivel se rompa, observe el soporte S1 alrededor de $2,951. Más abajo, el soporte S2 se encuentra en $2,914, precediendo la cifra redonda de $2,900, que debería ser lo suficientemente fuerte como para atrapar cualquier corrección.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Nuestro modelo devuelve un valor justo a corto plazo para el EUR/SEK alrededor de 11.25-11.30. Esto significa que, a pesar de la corrección desde los recientes máximos, la corona sigue valorando un buen número de aspectos positivos, señalan los analistas de divisas de ING, Francesco Pesole y James Smith.
EUR/SEK volverá a la zona de 11.20 en el segundo trimestre
"Nuestra línea base para el segundo trimestre es que las noticias negativas sobre tarifas dominarán el entusiasmo fiscal como el principal motor de las divisas europeas. Dado que el EUR/SEK tiene una correlación inversa con el sentimiento de riesgo europeo, pronosticamos un regreso a la zona de 11.20 en el segundo trimestre. También podría apoyar al par un reajuste de línea dura en las expectativas de tasas del BCE, ya que los mercados aún están valorando dos recortes y nosotros esperamos solo uno."
"Los mercados no están valorando ningún alivio adicional por parte del Riksbank, por lo que si los legisladores señalan que mantienen la puerta abierta para un alivio si es necesario, el SEK podría acelerar su corrección tras el anuncio de tasas."
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) avanza el viernes, temprano en la sesión europea. El WTI se cotiza a 67.18$ por barril, subiendo desde el cierre del jueves en 66.53$.
El tipo de cambio del petróleo Brent (crudo Brent) también está en alza, avanzando desde el precio de 69.79$ publicado el jueves, y cotizando a 70.42$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Aviso: Los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) y Brent mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencias (CFDs).
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El Índice del Dólar (DXY) vuelve a estar por encima de 104, ya que las monedas europeas se debilitan un poco. Los últimos informes sugieren que se ha evitado un cierre del gobierno de EE.UU. este fin de semana, ya que los demócratas en el Senado se preparan para aprobar el proyecto de ley de la Cámara acordado a principios de esta semana, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
DXY se negociará en un rango estrecho hoy
"Si bien eso puede verse como una excusa para un leve aumento en las acciones estadounidenses, hay fuerzas mucho más grandes en juego, como el camino para los aranceles y si el moderado sentimiento de los consumidores y las empresas en EE.UU. pesará sobre la actividad real. La presidenta de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que 'las lecturas de sentimiento no han sido un buen predictor del crecimiento del consumo en los últimos años'."
"Por hoy, el enfoque de EE.UU. estará, por lo tanto, en la publicación a las 1500 CET del sentimiento del consumidor de marzo. Estas lecturas han caído bastante en los últimos dos meses y cualquier otra gran caída podría pesar sobre el dólar hoy. Sin embargo, la reacción más grande aquí podría llegar el próximo lunes cuando se publique la cifra de ventas minoristas de febrero. El consenso espera un rebote bastante grande tras la caída de enero (-0.9% mes a mes en el titular, -0.5% en el núcleo). La falta de materialización de ese rebote es un riesgo a la baja para el dólar."
"Por otro lado, los comentarios sobre el dólar del secretario del Tesoro, Scott Bessent, ganaron algo de atención ayer. Dijo que la venta del dólar de este año es un 'ajuste natural' tras la recuperación del año pasado. Dudamos que eso signifique mucho/nada para la política del dólar del Tesoro de EE.UU. y solo está reconociendo el ruido/perturbación que este período de 'transición' está teniendo en la economía estadounidense. En última instancia, creemos que Washington preferiría un dólar más débil, pero una guerra comercial global es positiva para el dólar. DXY se negociará en un rango estrecho hoy, quizás entre 103.70 y 104.30."
La Libra esterlina (GBP) es probable que se negocie en un rango de 1.2900/1.2975. A largo plazo, para continuar subiendo, el GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.3000, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Para continuar subiendo, el GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.3000
VISIÓN A 24 HORAS: "Tras el aumento del GBP a 1.2990 el miércoles, indicamos ayer (jueves) que 'hay una oportunidad de que el GBP pruebe 1.3000.' Sin embargo, señalamos, 'una ruptura clara por encima de este nivel parece poco probable.' Nuestra opinión no se materializó ya que el GBP se negoció en un rango irregular de 1.2921/1.2971, cerrando en gran medida sin cambios (1.2951, -0.07%). Los indicadores de momentum están volviéndose planos, y parece probable que hoy haya más negociación en rango, probablemente en un rango de 1.2900/1.2975."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Habiendo mantenido una perspectiva positiva en el GBP desde principios de este mes, indicamos lo siguiente ayer (13 de marzo, spot en 1.2960): 'Para continuar subiendo, el GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.3000. La posibilidad de que el GBP rompa claramente por encima de 1.3000, aunque no alta, se mantendrá intacta mientras no se rompa 1.2880 (nivel de 'soporte fuerte').' Continuamos manteniendo la misma opinión."
El USD/JPY está subiendo ligeramente en la Europa temprana, ya que el sindicato laboral más grande de Japón, Rengo, acordó un aumento salarial del 5.46% para el próximo año - quizás un poco más bajo que la especulación inicial del 6%, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
Difícil para el USD/JPY mantener una recuperación por encima de 150 a corto plazo
"Sin embargo, el acuerdo de hoy mantiene en juego el ciclo virtuoso de salarios más altos, mayor consumo y precios más altos, y sugiere que el mercado está subestimando mucho el riesgo de una subida de tasas del Banco de Japón en mayo. Una subida de 25 pb está valorada con solo un 14% de probabilidad, mientras que una subida en mayo es la previsión de ING."
"Ciertamente vemos un rendimiento superior del yen en los cruces en los próximos meses, liderado por el descontento tarifario en abril y una subida de tasas del BoJ en mayo. Y a menos que veamos un fuerte repunte en los datos de EE.UU., será difícil para el USD/JPY mantener una recuperación por encima de 150 a corto plazo."
El Euro (EUR) está bajo una leve presión a la baja frente al Dólar estadounidense (USD); podría caer por debajo de 1.0820, pero es poco probable que alcance 1.0780. A largo plazo, la recuperación de más de una semana está tomando una pausa; el EUR probablemente se consolidará en un rango de 1.0680/1.0950 por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La recuperación de más de una semana está tomando una pausa
24 horas vista: "Ayer destacamos que 'parece probable una negociación adicional en rango, aunque el tono subyacente ligeramente suavizado sugiere un rango más bajo de 1.0850/1.0920.' Sin embargo, el USD cayó a 1.0820, rebotando para cerrar un 0.31% más bajo en 1.0852. La caída resultó en un ligero aumento en el impulso a la baja. Hoy, el EUR tiene el potencial de caer por debajo de 1.0820, pero cualquier caída adicional es poco probable que alcance 1.0770. La resistencia está en 1.0880; una ruptura de 1.0910 sugeriría que la actual leve presión a la baja se ha aliviado."
Perspectiva de 1 a 3 semanas: "Nos volvimos positivos en el EUR a principios de la semana pasada. En nuestra narrativa más reciente de hace dos días (12 de marzo, par en 1.0915), destacamos que 'aunque la tendencia alcista se mantiene intacta por ahora, vale la pena señalar que las condiciones están muy sobrecompradas.' También destacamos que 'esto sugiere que, aunque son posibles más ganancias, el potencial para un aumento adicional puede ser limitado.' Ayer, el EUR cayó y probó nuestro nivel de 'fuerte soporte' en 1.0820. Aunque el nivel de 'fuerte soporte' no se ha roto claramente aún, el impulso alcista se ha aliviado en gran medida. En otras palabras, la recuperación de más de una semana está tomando una pausa, y los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de consolidación. Por ahora, esperamos que el EUR se negocie en un rango de 1.0680/1.0950. Aunque este rango puede parecer amplio, no es inesperado dado el tamaño de la reciente recuperación."
El mercado de opciones de divisas había estado advirtiendo sobre el repunte al alza del EUR/USD de la semana pasada. Sin embargo, las últimas indicaciones sugieren que el apetito por el alza del EUR/USD está disminuyendo. Aquí, la reversión de riesgo del EUR/USD a un mes se ha suavizado bastante. La semana pasada, esta valoración mostró una inclinación a favor de las opciones de compra del Euro sobre las opciones de venta del Euro de +0.45%, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.
Los datos de confianza del consumidor de EE.UU. son un riesgo al alza
"Ese fue el momento más optimista que el mercado había tenido en este plazo de un mes desde 2021. Sin embargo, esa inclinación ahora ha caído a -0.14% a favor de las opciones de venta del euro. Ayudando a ese cambio en el sentimiento probablemente está la inminente amenaza de aranceles a principios de abril. Actualmente parece haber poco amor perdido entre los líderes europeos y estadounidenses, y los aranceles comerciales recíprocos del próximo mes podrían golpear duramente a Europa."
"Al mismo tiempo, el mercado se está enfocando en los desarrollos en la cámara baja alemana - el Bundestag. El líder de la CDU, Friedrich Merz, está tratando de conseguir el apoyo de los Verdes para aprobar la reforma del freno de deuda constitucional y el paquete de infraestructura de 500.000 millones de euros. Podría haber mucho más ruido en estas negociaciones a medida que los Verdes intentan asegurar concesiones clave antes de una votación crucial el próximo martes. Cualquier titular que indique que los Verdes se niegan a respaldar el proyecto de ley podría afectar al EUR/USD intradía."
"Después del cierre de hoy, también veremos la última revisión de la agencia de calificación Fitch sobre Francia. Puede ser demasiado pronto para que Fitch rebaje a Francia de AA- después de haber cambiado a una perspectiva negativa el pasado octubre. Y la sorpresa sigue siendo cómo los diferenciales de los bonos gubernamentales de la eurozona, tanto centrales como periféricos, se mantienen tan ajustados a los Bunds alemanes a pesar de la inminente noticia de aranceles y la política alemana, lo que representa un riesgo a la baja para el EUR/USD hoy. Los datos suaves de confianza del consumidor de EE.UU. son un riesgo al alza. 1.0810-1.0880 podría ser el rango del EUR/USD hoy."
- El IPC general subió al 3%, su nivel más alto desde junio.
- La inflación subyacente cae al 2.2%, su porcentaje más bajo desde diciembre de 2021.
- El Euro reacciona con un ligero repunte, pero mantiene leves pérdidas en el día.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de España ha subido al 3% anual en febrero desde el 2.9% de enero, alcanzando su nivel más alto en ocho meses, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística (INE). La subida ha cumplido con las expectativas del mercado.
El incremento ha venido dado por la subida de los precios de la electricidad en las viviendas.
El IPC mensual ha subido un 0.4% desde el 0.2% del mes anterior, en línea con el consenso.
La inflación subyacente, que excluye alimentos frescos y energía, ha caído dos décimas en su tasa anual, situándose en el 2.2%. Esta es la tasa más baja registrada por el indicador desde diciembre de 2021.
La inflación armonizada anual se ha mantenido sin cambios en el 2.9%, de acuerdo a lo previsto, mientras que el indicador mensual ha aumentado un 0.4% tras caer un 0.1% el mes anterior, tal como se esperaba.
Euro reacción
El Euro sigue perdiendo terreno este viernes, aunque ha subido levemente tras la publicación, elevándose algo más de 10 pips hasta la zona 1.0846. Al momento de escribir, el par cotiza sobre este nivel, registrando una pérdida en el día del 0.05%.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (YoY)
El Índice de Precios al Consumo (IPC) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas captura los cambios en los precios de bienes y servicios. El IPC es una manera efectiva de medir las tendencias sobre compra e inflación en España. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el Euro, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: vie mar 14, 2025 08:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 3%
Estimado: 3%
Previo: 3%
Fuente: INE
- La Plata mantiene su posición cerca del máximo de cinco meses en 33.96$, alcanzado el jueves.
- La demanda de refugio seguro se fortaleció después de que el presidente Trump amenazara con un arancel del 200% a todos los vinos y champagnes europeos.
- Una Plata que no devenga intereses encuentra soporte en las crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed tras los débiles datos de inflación de EE.UU.
El precio de la Plata (XAG/USD) continúa su impulso alcista por cuarto día consecutivo, cotizando alrededor de 33.90$ por onza troy durante las horas de negociación europeas del viernes. El metal precioso se beneficia de una mayor demanda de refugio seguro a medida que aumentan las tensiones comerciales globales.
Las preocupaciones del mercado se intensificaron después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazara con aranceles del 200% a los vinos, champagnes y otras bebidas alcohólicas europeas en respuesta al arancel del 50% de la UE sobre el whiskey americano.
La Plata, un activo que no devenga intereses, encuentra soporte en las crecientes expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) tras los débiles datos de inflación de EE.UU. El jueves, el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. subió un 3.2% interanual en febrero, bajando del 3.7% en enero y por debajo del 3.3% pronosticado. El IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó un 3.4% anualmente, en comparación con el 3.8% en enero.
Mientras tanto, los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del miércoles mostraron una caída al 2.8% interanual desde el 3.0%, mientras que la inflación subyacente cayó al 3.1% desde el 3.3%.
En desarrollos políticos, el líder demócrata del Senado, Chuck Schumer, anunció tarde el jueves su apoyo para mantener el gobierno abierto, mientras el Senado se prepara para votar sobre un proyecto de ley de financiación temporal del GOP el viernes.
Además, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, declaró que la administración planea equilibrar el presupuesto dentro del mandato del presidente Donald Trump, con el objetivo de lograrlo en tres años.
Sin embargo, el potencial alcista de la Plata podría estar limitado a medida que el Dólar estadounidense (USD) continúa fortaleciéndose. Un USD más fuerte encarece la Plata para los compradores extranjeros, lo que podría reducir la demanda. En el momento de escribir, el Índice del Dólar (DXY), que rastrea el USD frente a seis divisas principales, se encuentra cerca de 104.00.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
Aquí está lo que necesitas saber el viernes 14 de marzo:
El Dólar estadounidense (USD) mantiene su posición en la mañana europea del viernes, con el Índice del USD permaneciendo en territorio positivo cerca de 104.00 después de registrar ganancias modestas durante dos días consecutivos. El calendario económico de EE.UU. presentará los datos preliminares del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para marzo de cara al fin de semana.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.05% | -0.06% | 0.61% | 0.40% | 0.07% | -0.01% | 0.46% | |
| EUR | 0.05% | -0.04% | 0.69% | 0.46% | 0.22% | 0.01% | 0.40% | |
| GBP | 0.06% | 0.04% | 0.65% | 0.47% | 0.26% | 0.00% | 0.51% | |
| JPY | -0.61% | -0.69% | -0.65% | -0.22% | -0.48% | -0.70% | -0.07% | |
| CAD | -0.40% | -0.46% | -0.47% | 0.22% | -0.37% | -0.41% | 0.04% | |
| AUD | -0.07% | -0.22% | -0.26% | 0.48% | 0.37% | -0.19% | 0.24% | |
| NZD | 0.01% | -0.01% | -0.01% | 0.70% | 0.41% | 0.19% | 0.55% | |
| CHF | -0.46% | -0.40% | -0.51% | 0.07% | -0.04% | -0.24% | -0.55% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El líder demócrata del Senado, Chuck Schumer, anunció tarde el jueves que planea votar para mantener el gobierno abierto mientras la cámara se prepara para abordar un proyecto de ley de emergencia del GOP que continúa con la financiación del gobierno el viernes. Los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. se vieron subiendo entre un 0.5% y un 0.8% después de que los principales índices de Wall Street registraran grandes pérdidas el jueves. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene estable, ligeramente por debajo del 4.3%.
En la primera sesión europea, la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó que el Producto Interno Bruto (PIB) del Reino Unido se contrajo un 0.1% en términos mensuales en enero. Otros datos mostraron que la Producción Manufacturera y la Producción Industrial disminuyeron un 1.1% y un 0.9%, respectivamente, en el mismo período. Estas cifras fueron más débiles de lo que estimaban los analistas y causaron presión sobre la Libra esterlina. Al momento de la publicación, GBP/USD se cotizaba en rojo por debajo de 1.2950.
El Oro preservó su impulso alcista y subió más del 1.8% el jueves. Después de alcanzar un nuevo máximo histórico por encima de 2.990$ durante las horas de negociación asiáticas del viernes, el XAU/USD parece haber entrado en una fase de consolidación cerca de 2.980$.
EUR/USD lucha por ganar tracción y se cotiza ligeramente por debajo de 1.0850 en la mañana europea del viernes. En una publicación en redes sociales el jueves, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que buscaría imponer un arancel del 200% a los vinos y champanes europeos. En respuesta, el ministro de Finanzas francés, Eric Lombard, dijo que la amenaza de Trump de aumentar los aranceles sobre las importaciones de licores franceses no era una sorpresa y calificó sus acciones como una "guerra idiota".
USD/CAD subió alrededor de un 0.5% el jueves y borró las pérdidas del miércoles. El par se mantiene relativamente tranquilo y fluctúa alrededor de 1.4400 a primera hora del viernes. El ministro de Finanzas de Canadá, Dominic LeBlanc, dijo tarde el jueves que los aranceles son perjudiciales tanto para EE.UU. como para Canadá, añadiendo que avanzar con el diálogo es crucial.
Tras registrar pequeñas pérdidas el jueves, USD/JPY cobra impulso alcista y sube alrededor del 0.8% en el día cerca de 149.00 el viernes. El grupo sindical más grande de Japón, Rengo, anunció el viernes que los datos de la primera ronda mostraron un aumento salarial promedio del 5.46% para el año fiscal 2025, por debajo del aumento del 6.09% demandado.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los datos de primera ronda del grupo sindical más grande de Japón, Rengo, muestran un aumento salarial promedio del 5.46% para el año fiscal 2025, en comparación con la demanda de un aumento del 6.09%.
El aumento salarial del 5.46% es superior al promedio del 5.1% del año pasado, superando el 5% por segundo año consecutivo con las negociaciones salariales de primavera japonesas (Shunto) en curso.
Reacción del mercado
El Yen japonés (JPY) ha estado bajo una nueva presión vendedora con estos titulares, llevando al USD/JPY a un 0.73% más alto en el día a 148.90 al momento de la publicación.
- El EUR/GBP podría encontrar resistencia principal alrededor del nivel psicológico de 0.8400.
- El cruce de divisas está probando el soporte de la EMA de nueve días, lo que sugiere un posible debilitamiento del impulso de precios a corto plazo.
- El Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido disminuyó un 0.1% tras un aumento del 0.4% en diciembre.
El EUR/GBP gana terreno después de registrar pérdidas en las dos sesiones anteriores, cotizando alrededor de 0.8380 durante las primeras horas europeas. El cruce de divisas se aprecia tras la publicación del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido (UK) el viernes.
La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) informó que la economía del Reino Unido se contrajo en enero, con un Producto Interior Bruto (PIB) que disminuyó un 0.1% tras un aumento del 0.4% en diciembre. Los mercados habían anticipado una expansión del 0.1% para el período.
Un examen técnico del gráfico diario indica que el precio del cruce de divisas está probando el soporte de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que sugiere un posible debilitamiento del impulso de precios a corto plazo.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de impulso, se mantiene por encima de 50, lo que indica que el sesgo alcista sigue intacto. Sin embargo, el cruce EUR/GBP se mantiene por encima de la EMA de 50 días, reforzando el impulso de precios a medio plazo.
En el lado positivo, el cruce EUR/GBP podría explorar el área alrededor del nivel psicológico de 0.8400, seguido del máximo de dos meses de 0.8449, alcanzado el 11 de marzo.
El cruce EUR/GBP prueba el soporte inmediato en el nivel de 0.8374 de la EMA de nueve días, seguido del nivel de 0.8337 de la EMA de 50 días. Una ruptura por debajo de este nivel podría debilitar el impulso de precios a medio plazo y llevar al cruce de divisas a navegar la región alrededor del mínimo de tres meses en 0.8242, registrado el 28 de febrero.
EUR/GBP: Gráfico Diario
Indicador económico
Producto Interior Bruto (MoM)
El Producto Interior Bruto publicado por National Statistics es una medida del valor total de todos los bienes y servicios producidos por el Reino Unido. El PIB se considera como una medida amplia de la actividad económica del Reino Unido. En términos generales, una tendencia alcista tiene un efecto positivo en la libra esterlina, mientras que una tendencia decreciente se ve como negativa (o bajista).
Leer más.Última publicación: vie mar 14, 2025 07:00
Frecuencia: Mensual
Actual: -0.1%
Estimado: 0.1%
Previo: 0.4%
Fuente: Office for National Statistics
- El GBP/USD se desliza a la baja cerca de 1.2925 en los primeros compases de la sesión europea del viernes.
- El PIB del Reino Unido cayó un 0.1% intermensual en enero, más débil de lo esperado.
- Los operadores aumentan sus expectativas de que la Fed reinicie sus recortes de tasas en junio.
El par GBP/USD pierde terreno cerca de 1.2925 durante la primera sesión europea del viernes. La Libra esterlina (GBP) se desliza a la baja tras la publicación de los números de crecimiento del Reino Unido. La atención se centrará en el índice preliminar de sentimiento del consumidor de Michigan para marzo, que se publicará más tarde el viernes.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) mostraron el viernes que la economía del Reino Unido se contrajo un 0.1% durante el mes de enero. La lectura no alcanzó la estimación de un crecimiento del 0.1% en el período informado. Mientras tanto, la producción industrial del Reino Unido cayó un 0.9% intermensual en enero frente al 0.5% anterior, por debajo del consenso del mercado de -0.1%. La GBP atrae a algunos vendedores en una reacción inmediata a los datos negativos del PIB del Reino Unido.
Se espera que el Banco de Inglaterra (BoE) mantenga las tasas de interés estables en la próxima reunión del Comité de Política Monetaria la próxima semana, ya que la mayoría de los formuladores de políticas han guiado un enfoque de flexibilización de política 'gradual y cauteloso'. Eso dejaría la tasa base sin cambios en el 4.5%. En la reunión de febrero, el banco central del Reino Unido decidió reducir sus tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) en medio de preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento.
Las presiones inflacionarias más suaves de los consumidores y productores de EE.UU. podrían allanar el camino para que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés en la reunión de política de junio, lo que podría ayudar a limitar las pérdidas del par. Anteriormente, Barclays proyectó un único recorte de 25 puntos básicos (pbs) en junio. Los futuros de tasas de interés a corto plazo han descontado casi un 75% de probabilidades de una reducción de un cuarto de punto en la tasa de política de la Fed para junio, según la herramienta FedWatch del CME.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El PIB británico disminuyó un 0.1% intermensual en enero, por debajo de las estimaciones por un amplio margen.
- El GBP/USD cae hacia 1.2900 tras los datos económicos del Reino Unido.
La economía del Reino Unido se contrajo en enero, con el Producto Interior Bruto (PIB) situándose en el -0.1% tras un aumento del 0.4% en diciembre, según los últimos datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) el viernes. Los mercados proyectaron un crecimiento del 0.1% en el periodo informado.
Mientras tanto, el Índice de servicios (enero) llegó al 0.4% 3M/3M frente al 0.2% de diciembre.
Otros datos del Reino Unido mostraron que la producción industrial y manufacturera mensual disminuyó un 0.9% y un 1.1%, respectivamente, en enero. Ambas lecturas quedaron por debajo de las expectativas.
Reacción del mercado a los datos del Reino Unido
Los datos económicos del Reino Unido alimentaron una nueva caída en la Libra esterlina. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza un 0.19% a la baja en el día cerca de 1.2930.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.14% | 0.14% | 0.59% | -0.09% | -0.17% | -0.24% | 0.10% | |
| EUR | -0.14% | 0.03% | 0.44% | -0.23% | -0.32% | -0.39% | 0.03% | |
| GBP | -0.14% | -0.03% | 0.40% | -0.26% | -0.35% | -0.41% | 0.00% | |
| JPY | -0.59% | -0.44% | -0.40% | -0.68% | -0.76% | -0.84% | -0.40% | |
| CAD | 0.09% | 0.23% | 0.26% | 0.68% | -0.07% | -0.16% | 0.27% | |
| AUD | 0.17% | 0.32% | 0.35% | 0.76% | 0.07% | -0.08% | 0.31% | |
| NZD | 0.24% | 0.39% | 0.41% | 0.84% | 0.16% | 0.08% | 0.43% | |
| CHF | -0.10% | -0.03% | -0.01% | 0.40% | -0.27% | -0.31% | -0.43% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El Índice del Dólar estadounidense sube hacia 104.00, apoyado por los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años en 3.96% y 4.29%, respectivamente.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 7 de marzo fueron de 220.000, superando la previsión de 225.000.
- El presidente Trump amenazó con un arancel del 200% a todos los vinos y champanes europeos, generando preocupaciones globales.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, extiende su racha ganadora por tercer día consecutivo en medio de un mejor rendimiento de los bonos del Tesoro. El DXY se cotiza cerca de 104.00 con los rendimientos a 2 y 10 años de los bonos del Tesoro de EE.UU. situándose en 3.96% y 4.29%, respectivamente, durante las horas asiáticas del viernes.
El Dólar se fortaleció tras las solicitudes de desempleo mejores de lo esperado y los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) más débiles de lo anticipado publicados el jueves. Los operadores ahora esperan el índice preliminar de sentimiento del consumidor de Michigan para marzo, que se publicará en la sesión norteamericana.
En el mercado laboral, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. fueron de 220.000 para la semana que finalizó el 7 de marzo, por debajo de las 225.000 esperadas. Las solicitudes continuas también cayeron a 1.87 millones, superando las previsiones de 1.90 millones, lo que señala un mercado laboral estadounidense resiliente.
Mientras tanto, las presiones inflacionarias se suavizaron aún más. El IPP de EE.UU. subió un 3.2% interanual en febrero, bajando del 3.7% en enero y por debajo de la previsión del mercado del 3.3%. El IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó un 3.4% anualmente, en comparación con el 3.8% del mes anterior. En términos mensuales, el IPP general se mantuvo sin cambios, mientras que el IPP subyacente bajó un 0.1%.
El Dólar estadounidense también encontró soporte a medida que el sentimiento de riesgo se debilitó tras el anuncio del presidente Donald Trump de un arancel del 200% a todos los vinos y champanes europeos durante la sesión temprana de EE.UU. del jueves.
El líder demócrata del Senado, Chuck Schumer, anunció tarde el jueves que apoyará mantener el gobierno abierto mientras la cámara se prepara para votar sobre un proyecto de ley de financiación temporal del GOP el viernes. Mientras tanto, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, declaró que la administración planea equilibrar el presupuesto dentro del mandato del presidente Donald Trump, con el objetivo de lograr esta meta en tres años.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | 0.02% | 0.51% | -0.06% | -0.14% | -0.26% | 0.04% | |
| EUR | -0.05% | -0.00% | 0.44% | -0.11% | -0.21% | -0.32% | 0.07% | |
| GBP | -0.02% | 0.00% | 0.44% | -0.12% | -0.20% | -0.31% | 0.07% | |
| JPY | -0.51% | -0.44% | -0.44% | -0.55% | -0.63% | -0.75% | -0.34% | |
| CAD | 0.06% | 0.11% | 0.12% | 0.55% | -0.07% | -0.20% | 0.19% | |
| AUD | 0.14% | 0.21% | 0.20% | 0.63% | 0.07% | -0.12% | 0.23% | |
| NZD | 0.26% | 0.32% | 0.31% | 0.75% | 0.20% | 0.12% | 0.39% | |
| CHF | -0.04% | -0.07% | -0.07% | 0.34% | -0.19% | -0.23% | -0.39% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El EUR/JPY sube a cerca de 161.10 en los primeros compases de la sesión europea del viernes, con un aumento del 0.45% en el día.
- La perspectiva positiva del cruce se mantiene por encima de la EMA clave de 100 periodos con el indicador RSI alcista.
- El nivel de resistencia inmediato surge cerca de 162.35; el nivel de soporte clave a vigilar está en la región de 160.05160.00.
El cruce EUR/JPY gana tracción alrededor de 161.10 durante las primeras horas de negociación europea del viernes. El Yen japonés (JPY) se debilita frente al Euro (EUR) en un tono positivo en torno a los mercados de acciones y una mejora en el sentimiento de riesgo. Además, una fuente familiarizada con el pensamiento del Banco de Japón (BoJ) señaló que la creciente incertidumbre global podría afectar el momento de la subida de tasas. Esto, a su vez, contribuye a la caída del JPY y crea un viento de cola para el EUR/JPY.
Técnicamente, la perspectiva alcista del EUR/JPY se mantiene en juego, con el cruce manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos en el gráfico diario. No se puede descartar un mayor avance ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media alrededor de 56.0.
En el caso alcista, el nivel de resistencia clave para el cruce se ubica cerca de 162.35, representando el límite superior de la Banda de Bollinger y el máximo del 12 de marzo. Un comercio sostenido por encima de este nivel podría atraer a algunos compradores hacia 162.70, el máximo del 28 de enero. Más al norte, el siguiente obstáculo se observa en 163.22, el máximo del 22 de enero.
En la parte baja, el mínimo del 13 de marzo y el nivel psicológico en la zona de 160.05160.00 actúan como un nivel de soporte crucial para el cruce. Pérdidas extendidas podrían ver una caída al límite inferior de la Banda de Bollinger en 159.75. Una ruptura decisiva por debajo del nivel mencionado podría allanar el camino hacia 159.35, la EMA de 100 periodos.
EUR/JPY gráfico de 4 horas
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Las expiraciones de opciones FX para el 14 de marzo, corte en Nueva York a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0750 888m
- 1.0800 700m
- 1.0815 771m
- 1.0850 1.1b
- 1.0900 655m
- 1.1000 761m
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2755 500m
USD/JPY: montos en USD
- 146.00 1.2b
- 149.00 618m
- 149.55 653m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6125 1.3b
- 0.6400 1.1b
USD/CAD: montos en USD
- 1.4400 590m
- 1.4450 1b
- 1.4600 696m
NZD/USD: montos en NZD
- 0.5760 909m
- El EUR/GBP podría enfrentar una mayor depreciación a medida que el Euro se debilita en medio de una escalada de la guerra comercial entre EE.UU. y la UE.
- El presidente Trump amenazó con un arancel del 200% sobre todos los vinos y champanes europeos, generando preocupaciones en los mercados globales.
- Se proyecta que la economía del Reino Unido creció modestamente un 0.1% en enero, frente a la expansión del 0.4% observada en diciembre.
El EUR/GBP se mantiene firme tras registrar pérdidas en las dos sesiones anteriores, cotizando alrededor de 0.8380 durante las horas asiáticas del viernes. El cruce de divisas enfrentó desafíos a medida que el Euro (EUR) se depreciaba frente a sus pares en medio de una escalada de la guerra comercial entre Estados Unidos y la Unión Europea (UE). El presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con un arancel del 200% sobre todos los vinos y champanes europeos durante la sesión temprana del jueves, lo que generó preocupaciones en los mercados globales.
Se espera que los operadores monitoreen de cerca el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de febrero de Alemania, junto con el Producto Interno Bruto (PIB) de enero del Reino Unido y los datos de fábricas, que se publicarán más tarde en el día.
El responsable de política del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, advirtió que los aranceles de EE.UU. sobre los bienes importados podrían empujar a Alemania, la economía más grande de Europa, a otra recesión, empeorando sus problemas económicos. "Estamos en un mundo con aranceles, por lo que podríamos esperar tal vez una recesión este año si los aranceles entran en vigor", dijo Nagel el jueves.
Los operadores estarán atentos a las cifras del PIB del Reino Unido, ya que el Banco de Inglaterra (BoE) ha expresado preocupaciones sobre las perspectivas económicas. En su reunión de política de febrero, el BoE revisó su pronóstico de crecimiento del PIB para el año a 0.75%, frente al 1.5% proyectado en noviembre.
Se proyecta que la economía del Reino Unido creció modestamente un 0.1% en enero, desacelerándose desde la expansión del 0.4% registrada en diciembre. Mientras tanto, se espera que los datos mensuales de fábricas muestren una disminución para el primer mes de 2025.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El USD/CAD retrocede el viernes, aunque carece de continuación y logra mantenerse por encima de 1.4400.
- El optimismo sobre las conversaciones comerciales entre EE.UU. y Canadá ejerce presión, mientras que un modesto repunte del USD ofrece soporte.
- La acción del precio dentro del rango también justifica cierta cautela antes de abrir posiciones direccionales agresivas.
El par USD/CAD lucha por capitalizar el movimiento positivo del día anterior y cotiza con un leve sesgo negativo durante la sesión asiática del viernes. Sin embargo, los precios al contado logran mantenerse por encima del nivel de 1.4400 en medio de un modesto repunte del Dólar estadounidense (USD), aunque el alza parece estar limitada por algunas noticias positivas que surgen de las conversaciones comerciales entre EE.UU. y Canadá el jueves.
Además, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés varias veces este año en medio de preocupaciones sobre una desaceleración económica en EE.UU. impulsada por aranceles, signos de alivio en la presión inflacionaria y un enfriamiento del mercado laboral podrían limitar las ganancias del USD. Aparte de esto, un repunte en los precios del petróleo crudo podría apuntalar al Loonie vinculado a las materias primas y contribuir aún más a mantener un límite en el par USD/CAD.
Mientras tanto, los precios al contado, salvo un repunte repentino el martes, han estado oscilando en un rango desde el comienzo de esta semana. Esto se suma a los recientes fracasos repetidos para encontrar aceptación por encima del nivel psicológico de 1.4500 y justifica cierta cautela para los operadores alcistas. Sin embargo, los indicadores técnicos positivos en el gráfico diario apoyan las perspectivas de una eventual ruptura al alza.
Desde los niveles actuales, la región de 1.4470-1.4475 podría actuar como un obstáculo inmediato antes del nivel de 1.4500 y el máximo de oscilación semanal, alrededor del área de 1.4520. Esto es seguido por el máximo mensual, alrededor de la zona de 1.4545, por encima del cual el par USD/CAD podría recuperar el nivel de 1.4600 y subir aún más hacia la región de 1.4670 en ruta a 1.4700 y el vecindario de 1.4800, o por encima de un máximo de dos décadas.
Por otro lado, la debilidad por debajo de la cifra redonda de 1.4400 podría encontrar algo de soporte cerca del área de 1.4355-1.4350. Un quiebre convincente por debajo podría arrastrar al par USD/CAD hacia el nivel de 1.4300 en ruta al mínimo mensual, alrededor de la región de 1.4240-1.4235. Esto es seguido por la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente situada cerca del área de 1.4215, que debería actuar como una base sólida.
Gráfico de cuatro horas del USD/CAD
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El USD/CHF gana tracción hasta alrededor de 0.8840 durante la sesión asiática del viernes, sumando un 0.26% en el día.
- La renovada demanda del Dólar estadounidense proporciona algo de soporte al par.
- Los flujos de refugio seguro podrían impulsar al Franco suizo y limitar la subida del par.
El par USD/CHF se eleva a cerca de 0.8840 durante las horas de negociación asiáticas del viernes, respaldado por la renovada demanda del Dólar estadounidense. No obstante, una guerra comercial global y el aumento de las tensiones geopolíticas podrían impulsar la moneda de refugio seguro como el Franco suizo (CHF) y limitar la subida del par.
El jueves, el Departamento de Trabajo informó que los precios de producción en EE.UU. se mantuvieron inesperadamente sin cambios en términos mensuales en febrero. Sin embargo, es poco probable que los aranceles mantengan los precios bajos en el futuro cercano. "Mirando hacia adelante, el panorama de la inflación se ha vuelto cada vez más incierto a medida que diversos factores económicos comienzan a tener efecto. Uno de los principales contribuyentes es el impacto de los aranceles, que han comenzado a influir en los precios al consumidor", dijo Sung Won Sohn, economista jefe de SS Economics. Esto, a su vez, proporciona algo de soporte al Dólar frente al CHF.
Por otro lado, los aranceles de Trump podrían infligir un daño irreparable a la economía de EE.UU. y podrían empujar a la economía estadounidense hacia una recesión. Trump enfatizó que impondrá aranceles a Europa, China y a todos los demás que comercien con EE.UU. para traer la manufactura de vuelta a casa y "Hacer a América Grande de Nuevo". La incertidumbre global, junto con las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, podría aumentar la demanda de refugio seguro, beneficiando al CHF.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.361,12 rupias indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con las 8.358,71 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 97.522,43 INR por tola desde los 97.496,98 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.361,12 |
| 10 Gramos | 83.613,91 |
| Tola | 97.522,43 |
| Onza Troy | 260.053,80 |
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro se dispara sin verse afectado por un fuerte Dólar estadounidense
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El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años borra las ganancias de ayer, cayendo cuatro puntos y medio básicos al 4.270%.
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Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS) que correlaciona inversamente con los precios del Oro, suben un punto básico al 1.99%.
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El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas, se recupera un 0.27% a 103.85.
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El Índice de Precios de Productor (PPI) de EE.UU. para febrero fue más suave de lo esperado, aumentando un 3.2% interanual, por debajo del pronóstico del 3.3% y bajando del 3.7% en enero.
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El PPI subyacente, que excluye componentes volátiles, aumentó un 3.4% interanual, quedando por debajo de la estimación del 3.5% y disminuyendo del 3.6% en el mes anterior.
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A pesar de los recientes datos de inflación más fríos de lo esperado, los economistas advierten que los aranceles sobre las importaciones de EE.UU. podrían llevar a un nuevo aumento inflacionario en los próximos meses.
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Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 8 de marzo cayeron a 220K, superando las previsiones de 225K y mejorando desde las 222K reportadas anteriormente.
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El miércoles, los aranceles del 25% de EE.UU. sobre el acero y el aluminio entraron en vigor a la medianoche mientras el presidente estadounidense Donald Trump lucha por reducir el déficit comercial aplicando aranceles a las importaciones.
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Los operadores de futuros del mercado monetario habían descontado 74 puntos básicos de alivio por parte de la Reserva Federal (Fed) hacia finales de año.
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El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta predice un primer trimestre de 2025 en -2.4%, lo que sería la primera cifra negativa desde la pandemia de COVID-19.
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El AUD/JPY se fortalece a medida que los precios de las materias primas, incluidos el oro, el acero y el mineral de hierro, apoyan al Dólar australiano.
- El AUD enfrentó desafíos después de que Trump decidiera mantener un arancel del 25% sobre las exportaciones de aluminio y acero australianos.
- Se espera que el BoJ mantenga las tasas de interés sin cambios la próxima semana mientras evalúa los riesgos de la escalada de las tensiones comerciales con EE.UU.
El AUD/JPY recupera pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 93.30 durante las horas asiáticas del viernes. El Dólar australiano (AUD) encuentra soporte en el aumento de los precios de las materias primas, incluidos el Oro, el Acero y el Mineral de Hierro, lo que refuerza su fortaleza frente al Yen japonés (JPY).
Sin embargo, las tensiones comerciales globales pesan sobre el cruce AUD/JPY tras la decisión del presidente estadounidense Donald Trump de mantener un arancel del 25% sobre las exportaciones de aluminio y acero australianos, valoradas en casi 1.000 millones de dólares. Este movimiento añade presión sobre las perspectivas comerciales de Australia y sus exportaciones clave. A pesar de esto, el Primer Ministro australiano Anthony Albanese confirmó que Australia no impondrá aranceles de represalia a EE.UU., afirmando que tales medidas aumentarían los costos para los consumidores y elevarían la inflación.
Mientras tanto, el Yen japonés sigue bajo presión en medio de una postura cautelosa del Banco de Japón (BoJ). Se espera que el banco central mantenga las tasas de interés sin cambios la próxima semana mientras evalúa los riesgos que representan las crecientes tensiones comerciales de EE.UU. para la economía impulsada por las exportaciones de Japón. El momento de la próxima subida de tasas del BoJ sigue siendo incierto, con los responsables de políticas monitoreando las incertidumbres globales.
"La economía de Japón y los desarrollos de precios parecen estables, pero los riesgos externos están creciendo," dijo una fuente familiarizada con las discusiones del BoJ a Reuters. "La incertidumbre global elevada podría impactar los planes de subida de tasas del BoJ," coincidieron dos fuentes adicionales.
A pesar del reciente retroceso, el JPY se mantiene cerca de sus niveles más fuertes frente a sus pares en meses, apoyado por las expectativas de más subidas de tasas del BoJ este año. Además, las empresas japonesas han acordado aumentos salariales sustanciales por tercer año consecutivo para ayudar a los trabajadores a hacer frente a la inflación y abordar la escasez de mano de obra. Se espera que los salarios más altos impulsen el gasto del consumidor, alimenten la inflación y proporcionen al BoJ una mayor flexibilidad para futuras subidas de tasas.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El precio del Oro sigue bien respaldado por la incertidumbre en torno a las agresivas políticas comerciales de Trump.
- Las apuestas por recortes de tasas de la Fed benefician aún más al metal amarillo, aunque un modesto repunte del USD limita las ganancias adicionales.
- Una mejora en el sentimiento de riesgo global justificaría aún más cierta precaución para los alcistas del XAU/USD.
El precio del Oro (XAU/USD) entra en una consolidación alcista y oscila en un rango estrecho cerca del pico histórico alcanzado durante la sesión asiática del viernes. Los inversores siguen preocupados por las agresivas políticas comerciales del presidente estadounidense Donald Trump y su impacto en la economía global, lo que, a su vez, continúa sustentando la demanda por el metal precioso de refugio seguro. Aparte de esto, el aumento de las apuestas por un mayor alivio de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed) resulta ser otro factor que beneficia al metal amarillo sin rendimiento.
Sin embargo, cierta compra de Dólar estadounidense (USD) por tercer día consecutivo, junto con una ligera mejora en el sentimiento de riesgo global, mantiene el precio del Oro por debajo de la marca psicológica de 3.000$. Además, las condiciones de sobrecompra en el gráfico semanal parecen frenar a los traders alcistas de realizar nuevas apuestas en torno al par XAU/USD. No obstante, el metal precioso sigue en camino de registrar fuertes ganancias por segunda semana consecutiva y el trasfondo fundamental apoya las perspectivas de ganancias adicionales.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro sigue atrayendo flujos de refugio seguro en medio de crecientes tensiones comerciales
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, intensifica la guerra arancelaria, diciendo que impondrá un arancel del 200% a las importaciones de vino y coñac europeos a menos que la Unión Europea elimine los recargos sobre el whisky estadounidense. Trump había amenazado anteriormente con responder a cualquier contramedida anunciada por la UE.
- Esto se suma al arancel del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio, que entró en vigor el miércoles, alimentando las preocupaciones sobre el riesgo de una mayor escalada en la guerra arancelaria entre EE.UU. y su principal socio comercial, y empujando el precio del Oro de refugio seguro a un nuevo máximo histórico el viernes.
- Los traders aumentan sus apuestas de que la Reserva Federal tendrá que bajar las tasas de interés este año más de lo esperado en medio de la creciente posibilidad de una recesión económica debido a las agresivas políticas de la administración Trump. Las expectativas se vieron impulsadas por cifras de inflación más suaves en EE.UU. esta semana.
- De hecho, los datos publicados el miércoles mostraron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general de EE.UU. subió menos de lo esperado, un 2.8% en términos anuales en febrero, frente al 3% del mes anterior. Además, el indicador subyacente se redujo al 3.1% interanual desde el aumento del 3.3% registrado en enero.
- Sumando a esto, el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se mantuvo sin cambios en febrero y la tasa anual se desaceleró al 3.2% desde el 3.7% en enero. Esto apuntó a señales de alivio en la presión inflacionaria en EE.UU., que, junto con un enfriamiento en el mercado laboral estadounidense, apoya las perspectivas de un mayor alivio por parte de la Fed.
- Los traders actualmente están valorando la posibilidad de tres recortes de tasas de 25 puntos básicos de la Fed en las reuniones de política monetaria de junio, julio y octubre. Esto, a su vez, se considera otro factor que respalda al metal amarillo sin rendimiento, aunque una combinación de factores mantiene un límite en las ganancias adicionales.
- El sentimiento de riesgo global recibe un leve impulso en reacción a algunos comentarios positivos de la Casa Blanca y de funcionarios canadienses. El primer ministro de Ontario, Doug Ford, dijo que la reunión con el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, ha reducido la tensión en la guerra comercial en curso.
- Además, el presidente ruso, Vladimir Putin, expresó su apoyo condicional a una propuesta de cese al fuego de 30 días presentada por EE.UU. y Ucrania. Esto, junto con informes de que habrá suficientes votos demócratas para evitar un cierre del gobierno de EE.UU., aumenta aún más la confianza de los inversores.
- Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de monedas, prolonga su recuperación desde el nivel más bajo desde el 16 de octubre por tercer día consecutivo. Esto contribuye aún más a limitar el alza del commodity durante la sesión asiática.
- Los traders ahora esperan la publicación preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor y Expectativas de Inflación de Michigan para oportunidades a corto plazo. La atención del mercado se trasladará luego a la crucial reunión de política monetaria del FOMC de dos días que comenzará el próximo martes.
El precio del Oro necesita consolidarse antes de realizar un movimiento sostenido por encima de 3,000$
Desde una perspectiva técnica, la ruptura de esta semana a través de la resistencia horizontal de 2,928-2,930$ y un posterior movimiento más allá del anterior máximo histórico, alrededor de la región de 2,956$, podría verse como un nuevo desencadenante para los alcistas. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario permanece cerca del territorio de sobrecompra y hace prudente esperar cierta consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes del próximo movimiento al alza. La configuración más amplia, sin embargo, sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro sigue siendo al alza y apoya las perspectivas de una extensión de una tendencia alcista bien establecida de casi tres meses.
Mientras tanto, cualquier caída correctiva significativa es más probable que atraiga nuevos compradores cerca de la zona de 2,956$, por debajo de la cual el precio del Oro podría caer al punto de resistencia horizontal de 2,930-2,928$, ahora convertido en soporte. Este último debería actuar como un punto clave y una ruptura convincente por debajo podría provocar algunas ventas técnicas, lo que debería allanar el camino para pérdidas más profundas. El par XAU/USD podría entonces acelerar la caída hacia la cifra redonda de 2,900$ en ruta hacia la región de 2,880$, o el mínimo semanal alcanzado el martes.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El EUR/USD pierde terreno hasta cerca de 1.0835 en la sesión asiática del viernes.
- Trump amenaza con un arancel del 200% sobre el alcohol de la UE.
- Los operadores aumentan sus expectativas de que la Fed reinicie sus recortes de tasas en junio.
El par EUR/USD baja a alrededor de 1.0835 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. El Euro (EUR) se debilita frente al Dólar estadounidense (USD) en medio de una guerra comercial en escalada entre Estados Unidos y la Unión Europea. El Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de Alemania para febrero y el índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan para marzo se publicarán más tarde el viernes.
A última hora del jueves, el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer un arancel del 200% sobre el vino, el coñac y otras importaciones de alcohol de Europa. Esta medida se tomó en respuesta al plan de la UE de imponer aranceles sobre el whisky estadounidense y otros productos en abril, que a su vez es una reacción a los aranceles del 25% de Trump sobre las importaciones de acero y aluminio que entraron en vigor el miércoles. El último giro de una guerra comercial en escalada ejerce cierta presión de venta sobre la moneda compartida.
El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, dijo que los aranceles estadounidenses sobre los bienes importados podrían llevar a Alemania, la economía más grande de Europa, a otra recesión, sumándose a las luchas económicas en curso del país. "Estamos en un mundo con aranceles, así que podríamos esperar tal vez una recesión para este año si los aranceles realmente llegan", dijo Nagel el jueves.
Por otro lado, los datos económicos más débiles de EE.UU. y las preocupaciones sobre una desaceleración en EE.UU. podrían arrastrar al Dólar a la baja y limitar el descenso del par principal. Los analistas de Barclays ajustaron su pronóstico para las decisiones de tasas de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), ahora viendo dos recortes de un cuarto de punto en junio y septiembre. Anteriormente, Barclays proyectaba un solo recorte de 25 puntos básicos (pb) en junio. Los futuros de tasas de interés a corto plazo han descontado casi un 75% de probabilidades de una reducción de un cuarto de punto en la tasa de política de la Fed para junio, según la herramienta FedWatch del CME.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El GBP/USD mantiene su posición cerca del máximo de cuatro meses de 1.2989 alcanzado el 13 de marzo.
- El sentimiento de riesgo se debilitó después de que el presidente Trump amenazara con un arancel del 200% sobre los vinos y champanes europeos.
- Los operadores observarán de cerca las cifras del PIB del Reino Unido, ya que el BoE ha expresado preocupaciones sobre las perspectivas económicas.
El GBP/USD continúa su declive por segunda sesión consecutiva, cotizando cerca de 1.2940 durante la sesión asiática del viernes. El par enfrenta desafíos mientras la Libra esterlina (GBP) lucha en medio de un sentimiento de riesgo debilitado, exacerbado por las preocupaciones sobre el comercio global después de que el presidente estadounidense Donald Trump amenazara con un arancel del 200% sobre los vinos y champanes europeos, inquietando a los mercados.
Los operadores ahora esperan los datos mensuales del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido y los datos de producción industrial de enero, que se publicarán el viernes. Los inversores observarán de cerca las cifras del PIB del Reino Unido, ya que el Banco de Inglaterra (BoE) ha expresado preocupaciones sobre las perspectivas económicas. En su reunión de política de febrero, el BoE revisó su pronóstico de crecimiento del PIB para el año al 0.75%, por debajo del 1.5% proyectado en noviembre.
El Dólar estadounidense (USD) se aprecia debido a las crecientes preocupaciones sobre una desaceleración económica global, con los operadores centrados en los datos del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan que se publicarán el viernes. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el USD frente a seis divisas principales, ganó fuerza tras el informe positivo de solicitudes de desempleo del jueves y los datos del Índice de Precios de Productor (IPP) más débiles de lo esperado. El DXY está cotizando alrededor de 104.00 en el momento de escribir.
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 7 de marzo fueron de 220.000, inferiores a las 225.000 esperadas. Las solicitudes continuas cayeron a 1.87 millones, por debajo de la previsión de 1.90 millones, lo que indica resiliencia en el mercado laboral estadounidense.
Las presiones inflacionarias en EE.UU. mostraron signos de alivio. El IPP aumentó un 3.2% interanual en febrero, por debajo del 3.7% en enero y por debajo de la previsión del mercado del 3.3%. El IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó un 3.4% anualmente, en comparación con el 3.8% en enero. En términos mensuales, el IPP general se mantuvo sin cambios, mientras que el IPP subyacente cayó un 0.1%.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (MoM)
El Producto Interior Bruto publicado por National Statistics es una medida del valor total de todos los bienes y servicios producidos por el Reino Unido. El PIB se considera como una medida amplia de la actividad económica del Reino Unido. En términos generales, una tendencia alcista tiene un efecto positivo en la libra esterlina, mientras que una tendencia decreciente se ve como negativa (o bajista).
Leer más.Próxima publicación: vie mar 14, 2025 07:00
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Fuente: Office for National Statistics
- El Yen japonés se desliza a la baja en medio de una ligera mejora en el sentimiento de riesgo global.
- Las expectativas de un BoJ de línea dura y el aumento de las tensiones comerciales deberían respaldar al JPY de refugio seguro.
- Las apuestas por un recorte de tasas de la Fed podrían actuar como un viento en contra para el Dólar y limitar el par USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) atrae a algunos vendedores durante la sesión asiática del viernes y revierte el movimiento positivo del día anterior contra su contraparte estadounidense en medio de una ligera mejora en el sentimiento de riesgo global. Comentarios positivos desde la Casa Blanca y de funcionarios canadienses, junto con informes de que habrá suficientes votos demócratas para evitar un cierre del gobierno de EE.UU., aumentan la confianza de los inversores. Esto, a su vez, conduce a una modesta recuperación en los futuros de acciones de EE.UU. y resulta ser un factor clave que socava el estatus de refugio seguro del JPY.
Cualquier depreciación significativa del JPY, sin embargo, aún parece elusiva a raíz de la creciente aceptación de que el Banco de Japón (BoJ) volverá a aumentar las tasas de interés. Además, las expectativas de un BoJ de línea dura llevaron a un reciente estrechamiento agudo del diferencial de tasas entre Japón y otros países, lo que debería limitar las pérdidas para el JPY de menor rendimiento. Aparte de esto, el sentimiento bajista subyacente que rodea al Dólar estadounidense (USD), en medio de las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas varias veces este año, podría contribuir a limitar las ganancias del par USD/JPY.
El Yen japonés se ve socavado por un tono de riesgo positivo; las apuestas por un aumento de tasas del BoJ deberían limitar las pérdidas
- El Premier de Ontario, Doug Ford, dijo que la reunión con el Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, fue positiva y productiva y que ha disminuido la tensión en la guerra comercial en curso.
- Sumando a esto, el Ministro de Industria de Canadá, Francois-Philippe Champagne, y el Ministro de Finanzas, Dominic LeBlanc, dijeron que la discusión fue constructiva y que las conversaciones continuarían.
- El Líder de la Minoría del Senado, Chuck Schumer, señaló que los demócratas votarán con los republicanos para aprobar un proyecto de ley de gastos de seis meses que mantendría al gobierno de EE.UU. financiado hasta septiembre.
- El Presidente ruso, Vladimir Putin, expresó su apoyo condicional a una propuesta de alto el fuego de 30 días presentada por EE.UU. y Ucrania, proporcionando un leve impulso al sentimiento de riesgo global.
- El Primer Ministro de Japón, Shigeru Ishiba, subrayó a principios de esta semana la importancia de las negociaciones salariales de primavera y instó a los sindicatos y empresas a aumentar los salarios de los trabajadores.
- Un importante grupo sindical japonés dijo el jueves que sus sindicatos miembros habían alcanzado acuerdos para aumentos salariales sustanciales y que el aumento promedio fue de poco más del 5%, ligeramente menor que el año pasado.
- Los resultados preliminares de las negociaciones laborales anuales de primavera de Japón, conocidas como Shunto, se publicarán este viernes en medio de esperanzas de que los aumentos salariales excepcionales vistos el año pasado continúen este año.
- Esto, junto con signos de presiones inflacionarias en expansión en Japón, le da al Banco de Japón margen para aumentar las tasas aún más, manteniendo elevados los rendimientos de los bonos del gobierno japonés.
- El rendimiento del JGB a 10 años de referencia se mantiene cerca de su nivel más alto desde octubre de 2008 alcanzado el lunes, lo que, a su vez, debería seguir apuntalando al Yen japonés.
- El Dólar estadounidense, por otro lado, lucha por atraer compradores significativos y se mantiene cerca de un mínimo de varios meses en medio de las apuestas de que la Reserva Federal reanudará pronto su ciclo de recortes de tasas.
- De hecho, los participantes del mercado están actualmente valorando la posibilidad de tres recortes de tasas de 25 puntos básicos de la Fed en las reuniones de política monetaria de junio, julio y octubre.
- Las apuestas se vieron impulsadas por los datos del jueves que mostraron que el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se mantuvo sin cambios en febrero y que la tasa anual se desaceleró al 3.2% desde el 3.7% en enero.
- Esto se suma al informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. más suave de lo esperado del miércoles y apunta a signos de una inflación en disminución, lo que debería permitir a la Fed recortar las tasas aún más.
- Los operadores ahora esperan la publicación preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor y Expectativas de Inflación de Michigan de EE.UU. en busca de oportunidades a corto plazo en el último día de la semana.
El USD/JPY podría luchar por capitalizar las modestas ganancias intradía
Desde una perspectiva técnica, cualquier movimiento posterior al alza probablemente enfrentará cierta resistencia cerca del punto de ruptura de soporte de 148.60-148.70 antes del nivel de 149.00 y el máximo semanal, alrededor de la región de 149.20. Una fortaleza sostenida más allá de este último podría desencadenar un rally de cobertura de cortos hacia el nivel psicológico de 150.00, por encima del cual el par USD/JPY podría subir a la zona de 150.65-150.70. El impulso podría extenderse aún más hacia el nivel de 151.00 y el pico mensual, alrededor de la región de 151.30.
Por el contrario, la zona horizontal de 147.75-147.70 ahora parece haber emergido como un soporte inmediato. Una ruptura convincente por debajo podría hacer que el par USD/JPY sea vulnerable a acelerar la caída hacia la cifra redonda de 147.00 en ruta hacia la región de 146.55-146.50, o el nivel más bajo desde octubre alcanzado a principios de esta semana. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa, se verá cierta venta de seguimiento como un nuevo desencadenante para los bajistas y allanará el camino para más pérdidas.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El WTI sube pero aún se prepara para su octava pérdida semanal consecutiva.
- Los precios del petróleo crudo suben tras nuevas sanciones de EE.UU. al petróleo iraní y a los buques con bandera de Hong Kong vinculados a la flota en la sombra de Irán.
- La demanda de petróleo lucha debido a las crecientes tensiones comerciales globales después de que Trump amenazara con un arancel del 200% a los vinos y champanes europeos.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) avanza el viernes tras perder más del 1% en la sesión anterior. Sin embargo, el WTI sigue en camino a su octava caída semanal consecutiva, cotizando alrededor de 66.70$ por barril durante las horas asiáticas. El aumento en el precio se produce a medida que las nuevas sanciones de EE.UU. al petróleo iraní y al transporte marítimo brindan cierto apoyo.
El jueves, EE.UU. impuso nuevas sanciones dirigidas al ministro de petróleo de Irán como parte de su campaña de "máxima presión" contra Teherán. Las sanciones también se extienden a varios buques con bandera de Hong Kong involucrados en la flota en la sombra de Irán, que ayuda a ocultar los envíos de petróleo, según el Departamento del Tesoro de EE.UU.
A pesar de esto, el petróleo crudo sigue bajo presión debido a preocupaciones macroeconómicas más amplias. Persisten los temores de que las tensiones comerciales globales puedan afectar la demanda, especialmente después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazara con un arancel del 200% a todos los vinos y champanes europeos durante la sesión temprana del jueves, lo que generó preocupaciones en los mercados globales.
Además, la incertidumbre se cierne sobre un posible alto el fuego mediado por EE.UU. entre Rusia y Ucrania. El presidente ruso, Vladimir Putin, declaró el jueves que Moscú está de acuerdo con la propuesta de EE.UU. pero insiste en que cualquier alto el fuego debe allanar el camino para una paz duradera y abordar las causas fundamentales del conflicto. La Alta Representante de la Unión Europea (UE) para Asuntos Exteriores y Política de Seguridad, Kaja Kallas, sugirió que Rusia probablemente aceptará la propuesta de alto el fuego pero con condiciones, según Reuters.
Presionando aún más los precios del petróleo, la Agencia Internacional de Energía (AIE) advirtió que un creciente excedente de suministro podría intensificarse a medida que las tensiones comerciales pesen sobre la demanda, mientras que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y su alias, conocida como OPEP+, aumentan la producción. La AIE proyecta que el suministro mundial de petróleo superará la demanda en aproximadamente 600.000 barriles por día (bpd) este año, impulsado por el crecimiento del suministro liderado por EE.UU. Mientras tanto, se prevé que el crecimiento de la demanda sea de 1.03 millones de bpd, 70.000 bpd menos que la estimación del mes pasado.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
En una entrevista con Breitbart News Network el viernes, el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo: "no queremos una Biden-flación recursiva", según Reuters.
Comentarios adicionales
Estamos muy atentos a la inflación, podría suceder de nuevo.
Antes de que podamos reducir la inflación, también queremos ayudar a la asequibilidad.
A medida que reducimos la inflación, queremos bajar el nivel absoluto de precios a través de la desregulación y reduciendo las tasas de interés para los pagos de casas y pagos de automóviles.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.14% más alto en el día, cerca de 104.00.
- El precio de la Plata cae a 33.75$ en los primeros compases de la sesión asiática del viernes.
- El sesgo positivo del metal prevalece por encima de la EMA de 100 periodos, con el indicador RSI alcista.
- El nivel de resistencia clave surge en la zona de 34.00$-34.10$; el primer objetivo a la baja a vigilar es 32.94$.
El precio de la Plata (XAG/USD) pierde impulso cerca de 33.80$ durante la sesión asiática del viernes. Sin embargo, la caída del metal blanco podría estar limitada, ya que las presiones inflacionarias más suaves de los consumidores y productores en EE.UU. podrían allanar el camino para que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés en la reunión de política de junio, lo que proporciona algo de soporte al metal blanco.
Además, el temor de que el proteccionismo del presidente estadounidense Donald Trump empuje a Estados Unidos, la mayor economía del mundo, a una recesión podría contribuir al alza de la Plata.
Según el gráfico de 4 horas, la perspectiva constructiva del precio de la Plata sigue en juego, ya que el metal blanco se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) clave de 100 periodos. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa por encima de la línea media cerca de 67.00, lo que indica un impulso alcista. Esto sugiere que un mayor aumento parece favorable para el XAG/USD.
El nivel de resistencia crucial para la Plata surge en la zona de 34.00$-34.10$, representando el nivel psicológico y el límite superior de la Banda de Bollinger. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría ver un repunte hasta 34.55$, el máximo semanal del 28 de octubre, en camino a 34.87$, el máximo semanal del 21 de octubre.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial se encuentra en 32.94$, el mínimo del 13 de marzo. Una ruptura de este nivel podría exponer 32.41$, la EMA de 100 periodos. Cualquier venta adicional por debajo del nivel mencionado podría ver una caída cerca de 32.00$, el límite inferior de la Banda de Bollinger y cifra redonda.
Gráfico de 4 horas del precio de la Plata (XAG/USD)
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El Dólar australiano enfrenta posibles pérdidas en medio de crecientes preocupaciones sobre una desaceleración económica global.
- El AUD se vio presionado tras la decisión del presidente Trump de mantener un arancel del 25% sobre las exportaciones australianas de aluminio y acero.
- El Dólar estadounidense se fortaleció a medida que los operadores digerían los datos del Índice de Precios de Producción más suaves de lo esperado, publicados el jueves.
El Dólar australiano (AUD) se mantiene firme el viernes tras recientes pérdidas, ya que el par AUD/USD podría enfrentar presión por un Dólar estadounidense (USD) en fortalecimiento en medio de crecientes temores de una desaceleración económica global.
Un desafío clave para el AUD proviene de la decisión del presidente estadounidense Donald Trump de mantener un arancel del 25% sobre las exportaciones australianas de aluminio y acero, valoradas en casi 1.000 millones de dólares. Este movimiento añade presión a las perspectivas comerciales de Australia, afectando las principales exportaciones.
A pesar de esto, el Primer Ministro australiano Anthony Albanese confirmó que Australia no impondrá aranceles recíprocos a EE.UU., enfatizando que las medidas de represalia solo aumentarían los costos para los consumidores australianos y alimentarían la inflación.
Sumando a las preocupaciones del mercado, el Vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, destacó anteriormente que la incertidumbre comercial global está en su nivel más alto en 50 años. Hauser advirtió que las políticas arancelarias en curso y las tensiones económicas podrían retrasar la inversión empresarial y el crecimiento económico.
Mientras tanto, informes de Bloomberg indican que las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China siguen estancadas. Funcionarios chinos afirman que EE.UU. no ha delineado pasos claros respecto a las medidas relacionadas con el fentanilo requeridas para la reducción de aranceles. Además, fuentes cercanas a la Casa Blanca revelan que actualmente no hay planes para una reunión en persona entre los líderes de EE.UU. y China.
El Dólar australiano podría enfrentar desafíos a medida que las tensiones comerciales globales pesen sobre el sentimiento del mercado
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, se fortaleció tras los positivos datos de solicitudes de desempleo y el más suave de lo esperado Índice de Precios de Producción (IPP) publicado el jueves. Al momento de escribir, el DXY cotiza alrededor de 104.00 mientras los mercados centran su atención en los datos del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan del viernes.
- En el mercado laboral, las Solicitudes Iniciales de Desempleo en EE.UU. fueron de 220.000 para la semana que finalizó el 7 de marzo, por debajo de las 225.000 esperadas. Las solicitudes continuas también cayeron a 1,87 millones, por debajo de la previsión de 1,90 millones, señalando la resiliencia en el mercado laboral estadounidense.
- Mientras tanto, las presiones inflacionarias mostraron signos de alivio. El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. aumentó un 3.2% interanual en febrero, bajando del 3.7% en enero y por debajo de la expectativa del mercado del 3.3%. El IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó un 3.4% anualmente, en comparación con el 3.8% en enero. Mensualmente, el IPP general se mantuvo sin cambios, mientras que el IPP subyacente disminuyó un 0.1%.
- Con la inflación enfriándose y la fortaleza del mercado laboral, los operadores e inversores monitorearán de cerca los próximos datos de confianza del consumidor y expectativas de inflación para obtener más información sobre la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal y la dirección futura del USD.
- El Dólar estadounidense enfrentó desafíos ya que el informe de inflación más suave alimentó la especulación de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría recortar las tasas de interés antes de lo anticipado.
- La inflación general mensual de EE.UU. se desaceleró al 0.2% en febrero, bajando del 0.5% en enero, mientras que la inflación subyacente se redujo al 0.2%, por debajo del 0.3% esperado. En términos anuales, la inflación general disminuyó al 2.8% desde el 3.0%, mientras que la inflación subyacente cayó al 3.1% desde el 3.3%.
- El presidente Trump amenazó con imponer un arancel del 200% sobre todos los vinos y champanes europeos a través de su cuenta de redes sociales durante la sesión temprana del jueves en EE.UU., generando preocupaciones generalizadas en los mercados globales.
- Las Expectativas de Inflación de los Consumidores de Australia, que reflejan las expectativas de inflación futura durante los próximos 12 meses, cayeron al 3.6% en marzo, desde el 4.6% en febrero, el nivel más alto desde abril de 2024.
Análisis Técnico: El Dólar australiano rompe por debajo de 0.6300, canal ascendente
El AUD/USD cotiza cerca de 0.6290 el viernes, con el análisis técnico indicando un cambio bajista tras romper por debajo del canal ascendente en el gráfico diario. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha caído por debajo de 50, señalando el inicio de una perspectiva bajista.
En la parte baja, el par AUD/USD podría navegar la región alrededor del mínimo de cinco semanas de 0.6187, registrado el 5 de marzo.
El par AUD/USD prueba la barrera inmediata en una media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6295, seguida de una EMA de 50 días en el nivel de 0.6303. Una ruptura por encima de estos niveles podría mejorar el impulso de precios a corto y medio plazo y apoyar al par para explorar el área alrededor del máximo de tres meses de 0.6408, alcanzado por última vez el 21 de febrero.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.02% | 0.30% | -0.02% | -0.07% | -0.22% | 0.03% | |
| EUR | -0.07% | -0.01% | 0.23% | -0.09% | -0.15% | -0.30% | 0.04% | |
| GBP | -0.02% | 0.00% | 0.23% | -0.08% | -0.13% | -0.27% | 0.06% | |
| JPY | -0.30% | -0.23% | -0.23% | -0.31% | -0.36% | -0.51% | -0.15% | |
| CAD | 0.02% | 0.09% | 0.08% | 0.31% | -0.04% | -0.20% | 0.14% | |
| AUD | 0.07% | 0.15% | 0.13% | 0.36% | 0.04% | -0.15% | 0.14% | |
| NZD | 0.22% | 0.30% | 0.27% | 0.51% | 0.20% | 0.15% | 0.34% | |
| CHF | -0.03% | -0.04% | -0.06% | 0.15% | -0.14% | -0.14% | -0.34% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El NZD/USD cotiza al alza cerca de 0.5700 en la sesión asiática temprana del viernes.
- Las preocupaciones sobre la desaceleración económica de EE.UU. pesan sobre el Dólar estadounidense.
- Las presiones deflacionarias en China y el aumento de las expectativas de recortes adicionales de tasas del RBNZ podrían limitar la caída del par.
El par NZD/USD sube a alrededor de 0.5700 durante la sesión asiática temprana del viernes. Las crecientes preocupaciones sobre las políticas comerciales de EE.UU. pesan sobre el Dólar estadounidense (USD) y crean un viento de cola para el par. Más tarde el viernes, los traders estarán atentos al índice preliminar de sentimiento del consumidor de Michigan.
Una serie de datos económicos de EE.UU. más débiles de lo esperado, incluido el último informe de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), aumenta el temor sobre el impacto potencial de la intensificación de las guerras arancelarias en el crecimiento económico de EE.UU. Esto, a su vez, podría arrastrar al Dólar a la baja frente al Dólar neozelandés (NZD) en el corto plazo.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. el jueves mostraron que el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. subió un 3.2% interanual en febrero, en comparación con el aumento del 3.7% observado en enero. Esta cifra fue más suave que la estimación del 3.3%. El IPP subyacente subió un 3.4% interanual en febrero frente al 3.8% anterior. En términos mensuales, el IPP se mantuvo sin cambios en febrero, mientras que el IPP subyacente disminuyó un 0.1% durante el mismo período reportado.
No obstante, el potencial de alza para el par podría estar limitado en medio de preocupaciones sobre las persistentes presiones deflacionarias en China. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China en febrero no cumplió con las expectativas y cayó a su ritmo más rápido en 13 meses, mientras que la deflación de precios de producción persistió. Este informe podría socavar al Kiwi, que actúa como proxy de China, ya que China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda.
Además, la expectativa de recortes adicionales de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda podría socavar al NZD, aunque el RBNZ enfatizó un enfoque más cauteloso hacia futuros movimientos. El gobernador del RBNZ, Adrian Orr, dijo que la junta prevé una tasa terminal más baja que en sus proyecciones de noviembre y espera dos recortes de tasas de 25 puntos básicos (pbs) en abril y mayo, sujeto a que las condiciones económicas evolucionen como se espera.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El viernes, el Banco Popular de China (PBOC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación siguiente en 7.1738 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1728.
La Alta Representante de la Unión Europea (UE) para Asuntos Exteriores y Política de Seguridad, Kaja Kallas, dijo el jueves por la noche que cree que el escenario más probable es que Rusia acepte la propuesta de EE.UU. para un alto el fuego con Ucrania, pero con condiciones, según Reuters.
Citas clave
EE.UU. está diciendo a los miembros del G7 que entienden que Rusia puede querer extender el proceso difuminando la imagen.
La línea roja es que Ucrania ceda territorio.
Sin la UE, cualquier acuerdo no puede ser implementado porque hay elementos para los cuales Europa tiene la carta.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el precio del Oro (XAU/USD) está cotizando un 0.02% a la baja en el día, cotizando a 2.988$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
El líder demócrata del Senado, Chuck Schumer, anunció tarde el jueves que planea votar para mantener el gobierno abierto mientras la cámara se prepara para abordar un proyecto de ley de emergencia del GOP que continúa con la financiación del gobierno el viernes.
Citas clave
Creo que es mi trabajo tomar la mejor decisión para el país, para minimizar el daño al pueblo estadounidense.
Por lo tanto, votaré para mantener el gobierno abierto y no cerrarlo.
Aunque el proyecto de ley republicano es muy malo, el potencial de un cierre tiene consecuencias para América que son mucho, mucho peores. Sin duda, el proyecto de ley republicano es una opción terrible.
No es un "CR limpio" o resolución continua.
Es profundamente partidista. No aborda demasiadas necesidades de este país, pero creo que permitir que Donald Trump tome aún más poder en un cierre del gobierno es una opción mucho peor.
Trump ha tomado un soplete a nuestro país y ha manejado el caos como un arma.
Para Donald Trump, un cierre sería un regalo. Sería la mejor distracción que podría pedir de su horrible agenda.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense estaba bajando un 0.03% en el día a 103.81.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Premier de Ontario, Doug Ford, dijo tarde el jueves que no se han eliminado aranceles, pero espera continuar comunicándose. Ford además declaró que acordó otra reunión la próxima semana.
Citas clave
Acordamos otra reunión la próxima semana.
Fue una reunión extremadamente productiva.
Sentimos que las temperaturas están bajando.
Me siento muy positivo.
Dijo que fue la mejor reunión que ha tenido en EE.UU.
Dijo que no se han eliminado aranceles, pero espera continuar comunicándose.
Dijo que fue una reunión larga.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par USD/CAD cotiza un 0.08% a la baja en el día, cotizando en 1.4428.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
El Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, dijo el jueves por la noche que la administración intentará equilibrar el presupuesto durante el mandato del presidente Donald Trump.
Citas clave
Durante el mandato del presidente Trump, intentaremos equilibrar el presupuesto.
Queremos que tome tres años equilibrar el presupuesto.
Cuando el presidente equilibre el presupuesto, Trump ha sugerido que quiere eximir de impuestos a quienes ganen menos de 150.000$. Es aspiracional.
Sin impuestos sobre propinas, horas extras o Seguridad Social.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0.01% en el día a 103.83.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El EUR/USD cayó un 0.3% el jueves mientras Europa se suma a la lista de aranceles de Trump.
- Trump planea más aranceles sobre productos específicos de la UE después de que Europa respondiera a los aranceles sobre el acero.
- El sentimiento del consumidor de EE.UU. y las expectativas de inflación dominan la agenda de datos del viernes.
El EUR/USD recortó un poco más de sus recientes ganancias el jueves, cayendo alrededor de un tercio de un por ciento mientras Europa se prepara para un prolongado tira y afloja sobre los aranceles comerciales con el presidente de EE.UU., Donald Trump. La administración Trump inició un impuesto de importación global del 25% sobre todo el acero y aluminio que cruza la frontera hacia EE.UU., lo que provocó una ola de aranceles de represalia de la mayoría de los (anteriormente) más cercanos socios comerciales de EE.UU. La UE ha anunciado un conjunto de aranceles sobre productos clave y específicos de EE.UU., en particular las motocicletas Harley Davidson y el whisky destilado estadounidense, lo que provocó una explosión de ira del presidente Trump el jueves.
El presidente de EE.UU. Trump quiere imponer aranceles al vino de la UE, reitera interés en Groenlandia
Donald Trump amenazó con imponer un arancel del 200% sobre todos los vinos y champanes europeos a través de su cuenta de redes sociales durante la primera sesión de EE.UU. del jueves, lo que generó preocupaciones generalizadas en el mercado de que la administración Trump se dirige hacia un resultado desastroso debido a sus torpes políticas comerciales que no parecen servir a una función o propósito. Ahora, los mercados estadounidenses se centran en las lecturas de confianza del consumidor y expectativas de inflación del viernes, que llegan en un momento en que el consumidor promedio de EE.UU. se preocupa cada vez más por la retórica que se filtra tanto de la Casa Blanca como de las cuentas de redes sociales de Donald Trump.
Las cifras de inflación del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de Alemania de febrero se publicarán temprano el viernes, sin embargo, la cifra final, no preliminar, es poco probable que llame la atención. El viernes, la agenda de datos de EE.UU. cerrará una semana relativamente llena con el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) así como las Expectativas de Inflación del Consumidor de la UoM. Ambas cifras probablemente verán alguna influencia negativa de los arrebatos arancelarios del presidente Trump, y las previsiones medianas del mercado ven el índice de sentimiento disminuyendo a 63.1 para marzo, desde el 64.7 de febrero. En la última impresión, el consumidor promedio encuestado esperaba que la inflación a 5 años se situara alrededor del 3.5%, lo que implica que las expectativas de inflación siguen arraigadas muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal (Fed).
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD parece que su reciente carrera alcista ha terminado, confirmando un retroceso técnico por debajo de 1.0900 tan rápido como saltó a la zona principal en primer lugar. Sin embargo, el par ha subido casi un 7.6% desde el último mínimo importante cerca de 1.0175, con los alcistas superando fácilmente la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en el proceso.
El EUR/USD ahora se enfrenta a una resistencia técnica en la zona de 1.0900, una región técnica que desconcertó a los alcistas del Euro la última vez que ocurrió, en octubre y noviembre del año pasado.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El índice bursátil S&P 500 pierde un 1.09%, cotizando al momento de escribir en 5.530.
- La retórica arancelaria de Donald Trump ha girado a la Unión Europea, amenazando con imponer aranceles a productos específicos de la región.
- El Índice de precios de producción de Estados Unidos, aumentó un 3.2% anualizado en febrero, situándose por debajo de las expectativas del mercado.
- Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo disminuyeron a 220.000 en la semana que concluyó el 7 de marzo, mejorando las proyecciones de los analistas.
El S&P 500 marcó un máximo del día en 5.602, atrayendo vendedores agresivos que arrastraron el índice a mínimos de seis meses en 5.504. Actualmente, el S&P 500 opera en 5.530, cayendo un 1.09% en la jornada del jueves.
Las amenazas comerciales de Trump incrementan la volatilidad de los mercados financieros
Donald Trump amenazó el día de hoy con la imposición de un arancel del 200% sobre los vinos provenientes de la Unión Europea si la región no cede en el arancel del 50% sobre el whisky producido en Estados Unidos. Esta medida fue llevada a cabo cómo represalia contra el arancel global del 25% sobre el acero y el aluminio que entró en vigor esta semana.
Por otro lado, las peticiones semanales de subsidio por desempleo de EE.UU. se ubicaron en 220.000 en la semana que finalizó el 7 de marzo. Esta cifra mejora las 225.000 estimadas y las 222.000 alcanzadas la semana anterior.
De igual forma, el Índice de precios de producción subió un 3.2% anualizado en febrero, por debajo del 3.3% estimado por los analistas y del 3.7% observado en enero.
En este contexto, el S&P 500 retoma la tendencia bajista de corto plazo, llegando a mínimos no vistos desde el 11 de septiembre de 2024 en 5.530. La atención de los operadores estará ahora fija en el Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, El cual se espera que se ubique en 63.1 puntos en marzo, ligeramente por debajo de los 64.7 alcanzados en febrero.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 5 de marzo en 5.857. La siguiente resistencia clave se encuentra en 6.007, máximo del 26 de febrero en convergencia con el retroceso al 78.3% de Fibonacci y con el promedio móvil exponencial de 21 periodos. A la baja, el soporte importante la observamos en 5.400, punto pivote del 6 de septiembre de 2024.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El USD/JPY comienza el viernes estable cerca de 147.90 tras la caída del 0.30% del jueves, presionado por las tensiones comerciales no resueltas de EE.UU.
- El par no logra capitalizar el reciente patrón alcista de 'suelo de pinzas' cerca de los mínimos anuales, permaneciendo vulnerable por debajo de la resistencia clave de Tenkan-sen.
- Una ruptura por debajo del soporte inmediato en 146.54 podría desencadenar ventas más profundas; recuperar 148.00 podría allanar el camino hacia la resistencia de 149.79.
El USD/JPY comienza la sesión asiática del viernes en una nota más alta, tras las pérdidas del 0.305 del jueves, que empujaron el tipo de cambio a cerrar en 147.81 diarios. Al momento de escribir, el par cotiza en 147.91, prácticamente sin cambios, mientras los operadores continúan digiriendo la retórica arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump.
Pronóstico del Precio USD/JPY: Perspectiva técnica
A pesar de que el USD/JPY formó un patrón gráfico de 'suelo de pinzas' de dos velas cerca del mínimo del año hasta la fecha (YTD) de 146.54, hace dos días, el par no logró despejar decisivamente el Tenkan-sen en 148.97, lo que abrió la puerta a un retroceso.
En consecuencia, el USD/JPY cayó por debajo de 148.00 y continuó bajando, alineado con el mercado en general. Si el par cae por debajo de este último, el siguiente soporte sería el mínimo de oscilación del 11 de marzo de 146.54.
Por el contrario, si el USD/JPY sube por encima de 148.00, un repunte hacia la prueba del Senkou Span A en 149.79 está en las cartas.
Gráfico de Precio USDJPY: Perspectiva técnica
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Ministro de Finanzas de Canadá, Dominic LeBlanc, dijo el viernes que los aranceles son perjudiciales tanto para Estados Unidos como para Canadá, añadiendo que avanzar con el diálogo es crucial.
Citas clave
Fue una larga discusión.
Los aranceles son perjudiciales en ambos lados de la frontera.
Hay una oportunidad para un reinicio aquí.
Hay un entendimiento mutuo de que hay un impacto en ambos lados de la frontera.
Avanzar con el diálogo es crucial.
El lado estadounidense entiende.
Hablamos sobre hacer que América del Norte sea más competitiva.
Hablamos sobre un reinicio con un nuevo Primer Ministro mañana.
Cambiamos de canal, en mi opinión, al mirar oportunidades y competencia en América del Norte.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par USD/CAD cotiza un 0.09% a la baja en el día, cotizando en 1.4428.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El par USD/CAD se debilita a alrededor de 1.4430 en la tarde de la sesión americana del jueves.
- La inflación del IPP anual de EE.UU. descendió al 3.2% en febrero, más suave de lo esperado.
- El Ministro de Finanzas de Canadá dijo que el país acordó mantener el diálogo.
El par USD/CAD se debilita a cerca de 1.4430 durante la tarde de la sesión americana del jueves, presionado por los menores rendimientos de EE.UU. Sin embargo, los precios más bajos del petróleo crudo podrían pesar sobre el CAD vinculado a las materias primas y ayudar a limitar las pérdidas del par. El sentimiento del consumidor de Michigan preliminar ocupará el centro de atención el viernes.
Las preocupaciones sobre el crecimiento lento en la economía de EE.UU. debido a las políticas comerciales de la administración del presidente Donald Trump podrían ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. el jueves mostraron que el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. subió un 3.2% anual en febrero, en comparación con el aumento del 3.7% registrado en enero. Esta cifra estuvo por debajo de la expectativa del mercado del 3.3%.
Mientras tanto, el IPP subyacente anual aumentó un 3.4% en febrero frente al 3.8% en enero. En términos mensuales, el IPP se mantuvo sin cambios, mientras que el IPP subyacente disminuyó un 0.1%.
El Ministro de Finanzas de Canadá, Dominic LeBlanc, dijo el viernes que los aranceles son perjudiciales tanto para Estados Unidos como para Canadá, añadiendo que avanzar con el diálogo es crucial. Los operadores seguirán de cerca los desarrollos en torno a la política arancelaria de Trump. Cualquier señal de una guerra comercial en escalada podría debilitar al Dólar canadiense (CAD) frente al USD.
El miércoles, el Banco de Canadá (BoC) recortó su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (bps), llevándola al 2.75%. Este fue el séptimo recorte consecutivo de tasas del BoC. Un movimiento que se produce solo unas horas después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, emitiera nuevos aranceles sobre el acero y el aluminio contra Canadá.
El gobernador del BoC, Tiff Macklem, dijo durante la conferencia de prensa que el banco central "procederá con cautela con cualquier cambio adicional," necesitando evaluar tanto las presiones al alza sobre la inflación por los mayores costos en una guerra comercial como las presiones a la baja por la menor demanda.
Mientras tanto, una caída en los precios del petróleo crudo debido a las constantes preocupaciones arancelarias podría pesar sobre el Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas. Vale la pena señalar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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