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Noticias de mercados
- La Plata se mantiene en 33.85$, luchando por superar la resistencia de 34.00$ mientras el impulso se estanca por tercera sesión consecutiva.
- El RSI se aplana cerca de niveles de sobrecompra, sugiriendo que los alcistas podrían estar reagruparse antes de un empuje hacia el pico de 34.86$ del año pasado.
- El fracaso en superar los 34.00$ podría desencadenar un retroceso, con soporte en 33.39$, seguido de un nivel clave en 33.00$.
Los precios de la Plata se consolidaron cerca del nivel de 33.80$ durante el tercer día de negociación consecutivo, con los compradores luchando por superar la marca de 34.00$ por onza troy. Al momento de escribir, al comenzar la sesión asiática, el XAG/USD se cotiza en 33.85$, lo que es prácticamente sin cambios.
Pronóstico del Precio del XAG/USD: Perspectiva técnica
El repunte del precio de la Plata se detuvo una vez que el metal gris alcanzó su pico anual en 34.08$. Desde entonces, los compradores han carecido de la fuerza para llevar el metal precioso a desafiar el pico del año pasado de 34.86$, que, si se supera, allanaría el camino para probar el nivel de 35.00$.
Vale la pena señalar que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se volvió plano cerca del territorio de sobrecompra. Esto sugiere que los compradores podrían estar tomando un respiro antes de lanzar un asalto para desafiar precios más altos.
Por el contrario, el XAG/USD no logró conquistar los 34.00$, allanando el camino para un retroceso. El primer soporte sería el máximo del 14 de febrero de 33.39$. Una ruptura de este último expondrá la cifra de 33.00$, seguida de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 30.57$.
Gráfico del Precio del XAG/USD – Diario
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El índice bursátil S&P 500 gana un 0.94% el día de hoy, cotizando al momento de escribir en 5.675.
- Las ventas minoristas de Estados Unidos se incrementaron un 0.2% en febrero, por debajo de las proyecciones del mercado.
- Los títulos de Enphase Energy (ENPH) se disparan un 9.75% en el día, llegando a máximos de una semana en 64.47$.
El S&P 500 marcó un mínimo del día en 5.594, atrayendo compradores que llevaron el índice a máximos de una semana no vistos desde el 10 de marzo en 5.701. Actualmente, el S&P 500 opera en 5.675, subiendo un 0.94% en la primera jornada de la semana.
Enphase Energy lidera las ganancias en el S&P 500
La compañía líder en gestión y almacenamiento de energía solar, Enphase Energy (ENPH), repunta un 9.75% diario, alcanzando máximos no vistos desde el 10 de marzo en 64.47$, hilando así, dos jornadas consecutivas al alza.
Por otro lado, las ventas minoristas de Estados Unidos subieron un 0.2% en febrero, situándose por debajo de las estimaciones del 0.7%. Esta cifra es posterior a la disminución del 1.2% registrado en la lectura de enero.
En medio de este contexto, el S&P 500 sube un 0.94% en la jornada del lunes, llegando a máximos de una semana no vistos desde el 10 de marzo en 5.751.
La atención de los inversionistas estará puesta en la decisión de tipos de interés de la Reserva Federal el miércoles. El consenso espera que no haya movimientos en la tasa de referencia, aunque los analistas estarán atentos a las proyecciones de corto, mediano y largo plazo, así como en las declaraciones de los miembros de la Fed.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de marzo en 5504. Al alza, la resistencia más cercana se encuentra en 6.007, máximo del 26 de febrero en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia la observamos en 6.145, punto pivote del 19 de febrero.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El NZD/USD se vio negociando alrededor de la zona de 0.5825 antes de la sesión asiática, extendiendo su impulso alcista.
- El par superó la SMA de 20 días, aunque los operadores deben monitorear 0.5700, donde podría desarrollarse un cruce bajista entre las SMAs de 20 y 100 días.
- La resistencia inmediata se encuentra cerca de 0.5850, mientras que el soporte inicial está alrededor de 0.5750, con un nivel crítico en 0.5700.
El NZD/USD continuó su fuerte desempeño el lunes antes de la sesión asiática, ganando tracción y negociándose cerca del área de 0.5825. Los alcistas impulsaron el par al alza, superando la media móvil simple (SMA) de 20 días y reforzando la perspectiva alcista. Sin embargo, los participantes del mercado deben permanecer cautelosos, ya que un posible cruce bajista entre las SMAs de 20 y 100 días alrededor de 0.5700 podría amenazar la recuperación.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido bruscamente hacia territorio de sobrecompra, actualmente rondando 68, lo que sugiere un fuerte impulso alcista. Además, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está presentando barras verdes en aumento, señalando una creciente fuerza de compra. Si bien la imagen técnica sigue siendo favorable para más ganancias, los operadores deben estar atentos a posibles señales de agotamiento en los niveles actuales.
En el lado positivo, la resistencia inmediata se observa en 0.5850, con una ruptura por encima de este nivel abriendo la puerta a 0.5900. Mientras tanto, el soporte inicial se encuentra en 0.5750, seguido por un suelo crucial en 0.5700, donde un cruce bajista de SMA podría añadir presión a la baja. Si el par cae por debajo de este umbral, la perspectiva podría cambiar a favor de los bajistas.
Gráfico diario del NZD/USD
- El Nasdaq 100 sube un 0.80% diario, llegando a máximos de una semana en 19.941.
- Las acciones de Intel Corporation (INTC) repuntan un 6.82% el día de hoy, operando al momento de escribir sobre 25.69$.
- Los valores de PDD Holdings (PDD) ganan un 5.19%, alcanzando niveles no vistos desde el 21 de febrero en 130.01$.
El Nasdaq 100 marcó un mínimo diario en 19.542, encontrando compradores que llevaron el índice a máximos no vistos desde el 10 de marzo en 19.941. En estos momentos, el Nasdaq 100 opera sobre 19.818, subiendo un 0.80% en la primera jornada de la semana.
PDD Holdings e Intel Corporation impulsan al Nasdaq 100 a máximos de una semana
Los títulos del grupo empresarial PDD Holdings (PDD) se disparan un 5.19% en la jornada del lunes, llegando a máximos del 21 de febrero en 130.01$, hilando tres sesiones consecutivas al alza.
En la misma tónica, las acciones de Intel Corporation (INTC) suben un 6.82% el día de hoy, alcanzando máximos de casi un mes en 26.15$, firmando cuatro jornadas consecutivas con ganancias.
En medio de este escenario, el Nasdaq 100 extiende sus ganancias un 0.80% diario, visitando máximos de una semana no vistos desde el 10 de marzo en 19.941$, en sintonía con los principales índices accionarios.
El foco de los inversionistas estará sobre la reunión e la Reserva Federal el miércoles 19de marzo. El consenso de analistas no espera movimientos importantes en los tipos de interés, sin embargo, estarán atentos al gráfico de puntos y a las declaraciones de sus miembros.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza desde un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de marzo en 19.151. Al norte, la resistencia más cercana se encuentra en 21.072 en convergencia con el retroceso al 61.8% de Fibonacci. La siguiente resistencia clave está en 22.239, punto pivote del 18 de febrero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
El recién nombrado Primer Ministro canadiense Mark Carney ha comenzado con fuerza su retórica anti-Trump mientras el nuevo PM canadiense se prepara para anunciar una elección nacional en los próximos días y capitalizar las tensiones con Trump que han afectado las calificaciones de aprobación del Presidente de EE.UU. entre los consumidores y votantes en las últimas semanas.
El PM Carney señaló específicamente que los comentarios difamatorios de Donald Trump sobre Canadá convirtiéndose en un estado y continuando refiriéndose al Primer Ministro canadiense como "Gobernador" deberán ser rectificados. El PM Carney añadió más leña al fuego destinado a incomodar a Trump al extender una invitación formal al Presidente de Ucrania Volodymyr Zelenskyy para la próxima reunión del G7, que será organizada por Canadá en junio.
El PM canadiense Carney también mencionó que Canadá está considerando cancelar sus órdenes en curso para aviones de combate F-35 producidos en EE.UU., señalando que Canadá tiene las capacidades de manufactura y tecnología para producir su propia versión del moderno avión de guerra.
Aspectos clave
Invité al Presidente de Ucrania Zelenskiy a la cumbre del G7 en Canadá en junio.
No estamos tratando de organizar una represalia coordinada contra los aranceles de EE.UU.
Queremos una discusión y negociación más integral de nuestra relación comercial y de seguridad en general con EE.UU.
Los comentarios de Trump sobre Canadá deberán cesar antes de que puedan comenzar las discusiones bilaterales.
- El AUD/JPY se vio negociando alrededor del área de 95.30 antes de la sesión asiática, extendiendo su repunte.
- El par subió por encima de la SMA de 20 días, con indicadores cambiando a territorio positivo, sugiriendo un impulso alcista sostenido.
El AUD/JPY se disparó el lunes antes de la sesión asiática, ganando tracción y negociándose cerca de la zona de 95.30 tras un fuerte avance alcista. Los compradores tomaron el control, empujando al par más allá de la media móvil simple (SMA) de 20 días, señalando un cambio en el impulso que podría sostener ganancias adicionales en el corto plazo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en tendencia ascendente en territorio positivo, reflejando la renovada fuerza de los compradores, mientras que el MACD está presentando barras verdes en aumento, reforzando la perspectiva en mejora. El cruce alcista en los indicadores de impulso sugiere que el par podría mantener su trayectoria ascendente.
De cara al futuro, la resistencia inmediata se observa en 95.50, con una ruptura por encima de este nivel allanando el camino hacia 96.00. A la baja, el soporte inicial se encuentra cerca de 94.50, seguido de un soporte más fuerte alrededor de 94.00. Siempre que el par se mantenga por encima de la SMA de 20 días, la perspectiva a corto plazo sigue siendo constructiva para los alcistas.
AUD/JPY gráfico diario
- El anuncio de estímulo monetario fresco de China refuerza el sentimiento de los inversores, elevando la demanda de activos sensibles al riesgo.
- Los operadores esperan la decisión de política monetaria de la Reserva Federal y los datos del mercado laboral australiano para febrero.
- Los indicadores técnicos sugieren una fuerte perspectiva alcista con el AUD/USD rompiendo por encima de medias móviles clave.
El par AUD/USD se disparó el lunes, beneficiándose de la mejora del sentimiento de riesgo tras las medidas de estímulo monetario de China. El Dólar australiano se fortaleció en general, ya que los inversores reaccionaron positivamente a la perspectiva de un aumento de la liquidez en la economía china. Mientras tanto, los operadores están centrando su atención en los próximos eventos, incluida la decisión de política de la Reserva Federal (Fed) y los datos de empleo de Australia para febrero, que podrían proporcionar una dirección adicional para el AUD/USD.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar australiano se fortalece a medida que mejora el sentimiento de riesgo
- El Dólar australiano extendió el repunte del viernes, con el AUD/USD subiendo a la parte alta de los 0.6300, marcando un máximo de tres semanas. Las ganancias del par se desarrollaron junto a un Índice del Dólar estadounidense (DXY) más débil, que se mantuvo cerca de mínimos de varios meses alrededor de 103.30 debido a las persistentes tensiones comerciales y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
- El anuncio de estímulo monetario fresco de China proporcionó un fuerte viento de cola para el AUD. La medida tiene como objetivo impulsar la demanda interna y mejorar las condiciones económicas, reforzando el apoyo a activos sensibles al riesgo como el Dólar australiano.
- Las tensiones comerciales siguen siendo un motor clave del mercado. La incertidumbre en torno a las impredecibles políticas comerciales de Washington ha mantenido a los inversores en alerta máxima, ya que posibles medidas de represalia de los principales socios comerciales de EE.UU. podrían escalar los conflictos comerciales globales. Dada la dependencia de Australia de las exportaciones de materias primas a China, los participantes del mercado están monitoreando de cerca los aranceles de EE.UU. sobre las importaciones chinas.
- Las expectativas de política de la Fed siguen siendo el foco. Los inversores anticipan que la Fed mantendrá las tasas estables en 4.25%-4.50% cuando anuncie su decisión el miércoles. Si bien algunos esperan recortes de tasas más adelante en el año, la orientación del banco central será crucial para dar forma a las tendencias del Dólar estadounidense a corto plazo.
- Los datos de empleo de Australia para febrero, que se publicarán el 20 de marzo, serán observados de cerca en busca de pistas sobre los próximos movimientos de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Se espera que los datos impacten en la especulación sobre posibles ajustes de tasas en los próximos meses.
Análisis técnico del AUD/USD: Los alcistas empujan al par por encima de niveles clave de resistencia
El AUD/USD subió el lunes, alcanzando la región de 0.6390 durante la sesión americana, marcando su mejor desempeño en más de una semana. El par ganó impulso a medida que los indicadores técnicos se volvieron decididamente alcistas con niveles clave siendo superados.
El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) imprimió una nueva barra verde, señalando una renovada presión al alza. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) subió a 63, entrando en una zona alcista fuerte y confirmando el creciente interés de compra.
El AUD/USD ha superado tanto la media móvil simple (SMA) de 20 días como la de 100 días, reforzando una perspectiva positiva. Si el impulso al alza persiste, la siguiente resistencia se encuentra cerca de 0.6420, mientras que el soporte inicial se observa alrededor de 0.6320 en caso de un retroceso.
- El USD/JPY sube un 0.34%, extendiendo su recuperación de dos días, con los compradores fijando la vista en el nivel crítico de 150.00.
- Los datos de ventas minoristas de EE.UU. impresionan, pero las débiles cifras manufactureras generan dudas sobre el impulso económico.
- Perspectiva técnica: Un cierre diario por encima de 150.00 podría abrir la puerta a 150.67, mientras que el soporte se encuentra en 149.00.
El USD/JPY subió por segundo día consecutivo, superando la cifra de 149.00 a última hora del lunes después de que los datos económicos de EE.UU. fueran mixtos, tras buenos datos de ventas minoristas y un desastroso informe del Índice Empire State de Manufactura de la Fed de Nueva York. Al momento de escribir, el par gana más del 0.34%.
Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica
El USD/JPY tiene una tendencia bajista a pesar de rebotar cerca de 146.50. Esto exacerbó una recuperación de 250 pips limitada por la resistencia dinámica del Tenkan-sen en 148.36. Aunque esta última ha sido superada, los compradores no pueden conquistar el siguiente nivel de techo clave, que se observa en 150.00.
Un cierre diario por encima de este último podría llevar al USD/JPY hacia el Senkou Span A en 149.51, seguido por el Kijun-sen en 150.67.
Por otro lado, si el USD/JPY lucha en 150.00, el primer soporte es 149.00. En caso de mayor debilidad, los vendedores podrían empujar el tipo de cambio hacia el Tenkan-sen en 148.36, antes de 148.00, seguido por el mínimo del 13 de marzo de 147.41.
Gráfico del Precio del USD/JPY – Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.41% | -0.43% | 0.30% | -0.68% | -0.88% | -1.36% | -0.49% | |
| EUR | 0.41% | -0.13% | 0.31% | -0.26% | -0.59% | -0.96% | -0.10% | |
| GBP | 0.43% | 0.13% | 0.78% | -0.34% | -0.49% | -0.84% | -0.03% | |
| JPY | -0.30% | -0.31% | -0.78% | -0.97% | -1.38% | -1.58% | -0.90% | |
| CAD | 0.68% | 0.26% | 0.34% | 0.97% | -0.41% | -0.68% | -0.35% | |
| AUD | 0.88% | 0.59% | 0.49% | 1.38% | 0.41% | -0.33% | 0.52% | |
| NZD | 1.36% | 0.96% | 0.84% | 1.58% | 0.68% | 0.33% | 0.87% | |
| CHF | 0.49% | 0.10% | 0.03% | 0.90% | 0.35% | -0.52% | -0.87% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- Nvidia Corporation (NVDA) pierde un 1.26% el día de hoy, operando al momento de escribir en 120.13$.
- Los inversores fijarán su atención en las últimas actualizaciones y desarrollos de los chips enfocados en inteligencia artificial.
Los títulos de valores de Nvidia Corporation (NVDA) reaccionan a la baja desde un máximo no visto desde el 3 de marzo en 122.89$, donde atrajo vendedores que llevaron el precio de la acción a mínimos de dos sesiones en 118.03$. En estos momentos, NVDA cotiza sobre 120.36$, cayendo un 1.08% en la jornada del lunes.
El foco de la industria tecnológica estará esta semana sobre la Conferencia de Tecnología GPU de Nvidia
En medio de un contexto donde el desarrollo de inteligencia artificial ha tomado el centro del escenario, la Conferencia de Tecnología GPU de Nvidia mostrará las últimas actualizaciones de sus chips Blackwell Ultra GB300, así como lo más reciente en robótica y computación cuántica.
Los valores de Nvidia Corporation (NVDA) presentan una pérdida de un 10.31% en lo que va del año tras registrar un máximo histórico el 7 de enero en 153.13$. En estos momentos, NVDA tiene una capitalización de mercado de 2.92 billones de dólares, operando actualmente sobre 120.13$.
Por otro lado, la incertidumbre arancelaria provocada por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, amenaza las acciones de NVDA, afectando las cadenas de suministro y encareciendo sus productos.
Niveles técnicos de Nvidia Corporation
Las acciones de NVDA reaccionar una lanza desde un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 11 de marzo en 104.77$. Al alza, la resistencia más cercana la observamos en 143.44$ máximo del 18 de febrero. El siguiente nivel de resistencia clave se encuentra en 152.89$, punto pivote del 7 de enero.
Gráfico de 4 horas de NVDA
Acciones de Inteligencia Artificial FAQs
En primer lugar, la inteligencia artificial es una disciplina académica que busca recrear las funciones cognitivas, la comprensión lógica, las percepciones y el reconocimiento de patrones de los humanos en máquinas. A menudo abreviada como IA, la inteligencia artificial tiene una serie de subcampos que incluyen redes neuronales artificiales, aprendizaje automático o análisis predictivo, razonamiento simbólico, aprendizaje profundo, procesamiento del lenguaje natural, reconocimiento de voz, reconocimiento de imágenes y sistemas expertos. El objetivo final de todo el campo es la creación de inteligencia artificial general o AGI. Esto significa producir una máquina que pueda resolver problemas arbitrarios para los que no ha sido entrenada.
Existen varios casos de uso diferentes para la inteligencia artificial. Los más conocidos son las plataformas de IA generativa que utilizan el entrenamiento en grandes modelos de lenguaje (LLM) para responder consultas basadas en texto. Entre ellas se encuentran ChatGPT y la plataforma Bard de Google. Midjourney es un programa que genera imágenes originales basadas en texto creado por el usuario. Otras formas de IA utilizan técnicas probabilísticas para determinar una cualidad o percepción de una entidad, como la plataforma de préstamos de Upstart, que utiliza un sistema de calificación crediticia mejorado por IA para determinar la solvencia crediticia de los solicitantes al rastrear Internet en busca de datos relacionados con su carrera, perfil patrimonial y relaciones. Otros tipos de IA utilizan grandes bases de datos de estudios científicos para generar nuevas ideas sobre posibles productos farmacéuticos que se probarán en laboratorios. YouTube, Spotify, Facebook y otros agregadores de contenido utilizan aplicaciones de IA para sugerir contenido personalizado a los usuarios mediante la recopilación y organización de datos sobre sus hábitos de visualización.
Nvidia (NVDA) es una empresa de semiconductores que fabrica chips informáticos centrados en la IA y algunas de las plataformas que utilizan los ingenieros de IA para crear sus aplicaciones. Muchos defensores consideran que Nvidia es la apuesta segura por la revolución de la IA, ya que crea las herramientas necesarias para llevar a cabo más aplicaciones de la inteligencia artificial. Palantir Technologies (PLTR) es una empresa de análisis de “big data”. Tiene grandes contratos con la comunidad de inteligencia de Estados Unidos, que utiliza su plataforma Gotham para examinar los datos y determinar pistas de inteligencia e informar sobre el reconocimiento de patrones. Su producto Foundry es utilizado por grandes corporaciones para rastrear datos de empleados y clientes para su uso en análisis predictivos y descubrimiento de anomalías. Microsoft (MSFT) tiene una gran participación en el creador de ChatGPT, OpenAI, este último no ha salido a bolsa. Microsoft ha integrado la tecnología de OpenAI con su motor de búsqueda Bing.
Tras la presentación de ChatGPT al público en general a finales de 2022, muchas acciones asociadas con la IA empezaron a subir. Nvidia, por ejemplo, avanzó más del 200% en los seis meses posteriores al lanzamiento. Inmediatamente, los expertos de Wall Street empezaron a preguntarse si el mercado estaba siendo consumido por otra burbuja tecnológica. El famoso inversor Stanley Druckenmiller, que ha tenido importantes inversiones tanto en Palantir como en Nvidia, dijo que las burbujas nunca duran solo seis meses. Dijo que si el entusiasmo por la IA se convirtiera en una burbuja, las valoraciones extremas durarían al menos dos años y medio o mucho tiempo, como la burbuja de las puntocom a finales de los años 90. A mediados de 2023, la mejor estimación es que el mercado no está en una burbuja, al menos por ahora. Sí, Nvidia cotizaba a 27 veces las ventas futuras en ese momento, pero los analistas pronosticaban un crecimiento de los ingresos extremadamente alto durante los próximos años. En el apogeo de la burbuja puntocom, el Nasdaq 100 cotizaba a 60 veces las ganancias, pero a mediados de 2023 el índice cotizaba a 25 veces las ganancias.
- El Oro cotiza a 2.999$, subiendo un 0.40% mientras los operadores se preparan para la decisión de política de la Reserva Federal el miércoles.
- Las ventas minoristas de EE.UU. decepcionan, mientras que la actividad manufacturera se desploma, alimentando temores de recesión y aumentando las expectativas de recortes de tasas.
- Un Dólar estadounidense más débil y menores rendimientos del Tesoro apoyan al oro, con el rendimiento de la nota a 10 años cayendo a 4.308%.
El precio del Oro sube el lunes al final de la sesión norteamericana, rondando el nivel de 3.000$ por segundo día consecutivo, después de que los datos de Estados Unidos (EE.UU.) muestran que la economía se está enfriando. El XAU/USD cotiza a 2.999$, con un aumento de más del 0.40%.
El apetito por el riesgo mejoró, como lo reflejan las acciones estadounidenses, con los operadores ignorando un informe débil de ventas minoristas de EE.UU. para febrero. Además, el Índice de Manufactura Empire State de la Fed de Nueva York se desplomó, generando temores de que la economía podría caer en recesión.
Por lo tanto, los futuros del mercado monetario están valorando 64 puntos básicos (pb) de alivio por parte de la Reserva Federal (Fed) hacia finales de año.
El evento principal de la semana es la decisión de política monetaria de la Fed el miércoles, seguida de la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, y la publicación del Resumen de Proyecciones Económicas (SEP).
Mientras tanto, el oro continuó subiendo, impulsado por la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense más débil. El rendimiento de la nota a 10 años del Tesoro de EE.UU. cayó un punto básico a 4.308%. Al mismo tiempo, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cayó un 0.35% a 103.37.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro no se ve afectado por los altos rendimientos reales de EE.UU., extiende su repunte
- Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por el rendimiento de los Valores del Tesoro protegidos contra la inflación a 10 años (TIPS), que se correlacionan inversamente con los precios del oro, subieron cuatro pb a 2.00% según Reuters.
- Las ventas minoristas de EE.UU. en febrero mejoraron, aumentando un 0.2% intermensual, por debajo de las previsiones del 0.6%, tras la caída del -1.2% de enero.
- La Fed de Nueva York mostró que la actividad manufacturera cayó de 5.7 a -20, con los precios de los insumos aumentando a su nivel más alto en más de dos años.
- A pesar de los recientes datos de inflación más fríos de lo esperado, los economistas advierten que los aranceles sobre las importaciones de EE.UU. podrían llevar a un nuevo aumento inflacionario en los próximos meses.
- UBS proyecta que el oro alcanzará los 3.200$ en 2025. "Con el precio ahora alcanzando nuestro objetivo de largo plazo de 3.000$/oz, la principal pregunta es si el repunte continuará. Creemos que sí, mientras los riesgos de política y un conflicto comercial en intensificación sigan estimulando la demanda de refugio seguro", dijo UBS.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro lucha por mantenerse por encima de 3,000$
Los precios del oro se mantienen cerca de máximos históricos, pero no logran avanzar de manera pronunciada ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha salido del territorio de sobrecompra, abriendo la puerta a un retroceso. Cabe mencionar que hay una divergencia negativa con el XAU/USD alcanzando precios más altos, mientras que el RSI no logró imprimir nuevos picos.
No obstante, si el XAU/USD supera el anterior máximo histórico de 3.004$, la siguiente resistencia sería 3.050$ y 3.100$. Por el contrario, un cierre diario por debajo de 3.000$ podría patrocinar un retroceso hacia el máximo diario del 20 de febrero en 2.954$, seguido del nivel de 2.900$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Después de meses de propuestas de aranceles intermitentes que surgieron de las cuentas de redes sociales del presidente estadounidense Donald Trump, el recién nombrado Representante de Comercio de EE.UU. (USTR) Jamieson Greer ha intentado suavizar los peores aspectos de las propuestas de política dispares de la administración Trump.
Greer asumió el cargo de USTR a finales de febrero y ha comenzado el arduo trabajo de intentar recuperar parte de la volatilidad con la que los mercados han estado luchando como resultado de la estrategia de política comercial agresiva de Donald Trump.
El USTR Greer ha restablecido canales formales para que las empresas y partes interesadas de EE.UU. proporcionen a la Casa Blanca comentarios directos sobre los planes de aranceles entrantes, que incluyen los planes a menudo reiterados del presidente Trump de imponer aranceles "recíprocos" y "sectoriales" el 2 de abril.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
El Dólar extendió el tono bajista del viernes, rondando cerca de la parte baja de su rango reciente en medio de preocupaciones persistentes sobre una posible desaceleración económica en EE.UU. y un aumento de la prudencia previa al FOMC.
Aquí está lo que necesitas saber el martes 18 de marzo:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) añadió al retroceso del viernes y se mantuvo en los bajos 103.00 el lunes. Se publicarán los permisos de construcción y los inicios de viviendas, seguidos por los precios de importación/exportación, la producción industrial y manufacturera, y el informe semanal de la API sobre los suministros de petróleo crudo en EE.UU.
El EUR/USD subió modestamente y logró superar nuevamente la barrera clave de 1.0900 tras la nota débil del Dólar estadounidense. El sentimiento económico en Alemania y en la Eurozona estará en el centro del debate, seguido por los resultados de la balanza comercial en el bloque.
El GBP/USD revirtió dos retrocesos diarios consecutivos y coqueteó con el hito de 1.3000 en medio de una renovada venta del USD. Lo siguiente de relevancia al otro lado del Canal será el informe del mercado laboral y la decisión sobre la tasa de interés del BoE, ambos programados para el 20 de marzo.
El USD/JPY se basó en el marcado avance del viernes y superó nuevamente el obstáculo de 149.00, aunque el ímpetu alcista perdió algo de tracción después. Se publicará el Índice de la Industria Terciaria.
El AUD/USD rompió por encima de la marca de 0.6300 con cierta convicción e imprimió nuevos máximos de varios días en respuesta al tono optimista generalizado en el complejo de riesgo. Hunter del RBA está programado para hablar.
Los precios del WTI subieron notablemente, logrando extender las ganancias del viernes y avanzar más allá de la marca de 68.00$ por barril.
Los precios del Oro mantuvieron el tono constructivo y rondaron la clave región de 3.000$ por onza troy tras el Dólar ligeramente ofrecido y los rendimientos mixtos en EE.UU. Los precios de la Plata retrocedieron modestamente, volviendo a probar la región de 33.50$ por onza tras los máximos del viernes más allá de la referencia de 34.00$.
- El Dólar canadiense subió un 0.65% el lunes, apoyado por las ofertas de barril.
- Un debilitamiento general del Dólar estadounidense está ayudando aún más al CAD.
- Los datos de inflación canadiense se publicarán el martes, y se espera que muestren otro aumento en la inflación.
El Dólar canadiense (CAD) subió alrededor de dos tercios de un por ciento el lunes, impulsado por un aumento geopolítico en los precios del petróleo crudo, así como por un debilitamiento general en las ofertas del Dólar que ayudó al CAD a obtener un impulso muy necesario.
Los precios del petróleo crudo subieron al inicio de la nueva semana de negociación, con los precios del barril de West Texas Intermediate (WTI) alcanzando la cifra de 68$ por barril después de que el presidente estadounidense Donald Trump prometiera tomar medidas contra los hutíes por el aumento de hostilidades del grupo contra los buques tanque civiles en el Mar Rojo. Si bien las rutas de envío en el Medio Oriente tienen poco que ver con los mercados de petróleo crudo de América del Norte, que generalmente están contenidos dentro de las líneas de suministro industrial entre Canadá y EE.UU., un aumento general de hostilidades que apunta a las rutas de envío tiende a generar un miedo adicional en los mercados de materias primas, elevando los costos de energía.
Las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC) canadiense están programadas para el martes y se espera que muestren un aumento general en las presiones inflacionarias canadienses. Un aumento en las métricas clave de inflación es una mala señal para el Banco de Canadá (BoC), que recortó las tasas de interés nuevamente la semana pasada a pesar de un esperado aumento en la inflación. El BoC está recortando tasas para intentar aumentar la asequibilidad en el mercado de vivienda canadiense, que se encuentra en una situación crítica. Desafortunadamente para el presidente del BoC, Tiff Macklem, el recorte de tasas de la semana pasada, justo antes de otro aumento de la inflación, causó un aumento general en los mercados de bonos canadienses, contra los cuales se fijan la mayoría de las hipotecas canadienses, lo que provocó un aumento en los costos de financiamiento de la vivienda, en lugar de una disminución.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar canadiense sube antes de la clave inflación del IPC
- La recuperación del Dólar canadiense el lunes empujó al USD/CAD por debajo de la zona de 1.4300 y de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.4325.
- La administración Trump se está preparando para un conflicto directo con los hutíes en el Mar Rojo, ya que el grupo del Medio Oriente promete intensificar los ataques a buques civiles y militares en líneas de suministro clave.
- Se espera que la inflación anualizada del IPC canadiense acelere hasta el 2.1% interanual el martes, frente a la cifra anterior del 1.9%.
- La inflación subyacente del IPC del BoC sigue por encima del objetivo del 2.0% del banco central canadiense, pero los mercados están luchando por establecer una previsión consistente para la cifra del martes.
- Los mercados se están preparando para otra decisión de tasas de la Reserva Federal (Fed) esta semana, programada para el miércoles.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
La recuperación del Dólar canadiense el lunes ha puesto al CAD en camino de romper su patrón de consolidación en curso frente al Dólar estadounidense. El USD/CAD ha caído por debajo de 1.4300 a medida que el CAD gana terreno, pero el siguiente nivel técnico clave será la zona de 1.4200.
A pesar del empuje a la baja en las ofertas del USD/CAD el lunes, el par sigue firmemente atrapado en un canal lateral que ha afectado al par desde diciembre. Los postores del CAD necesitarán romper tanto la zona de 1.4100 como la EMA de 200 días en 1.4040 antes de que se pueda confirmar una nueva recuperación del CAD.
Gráfico diario USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El DXY cae hacia mínimos de la sesión mientras los operadores se preparan para la reunión Trump-Putin.
- Las ventas minoristas de EE.UU. decepcionan, reforzando las preocupaciones sobre el impulso económico.
- La decisión de la Reserva Federal se avecina con los mercados posicionándose con cautela.
- Los indicadores técnicos sugieren una posible estabilización tras fuertes pérdidas.
El Dólar estadounidense sigue bajo presión al inicio de la semana, cayendo a medida que los inversores digieren los datos de ventas minoristas más débiles de lo esperado y se preparan para desarrollos políticos clave. El martes, el presidente Donald Trump se reunirá para discutir sobre Ucrania con el presidente ruso Vladimir Putin. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos están sin dirección mientras los operadores esperan la actualización de política de la Reserva Federal (Fed) el miércoles, un evento crucial que dará forma al sentimiento del mercado en el futuro.
Qué mueve el mercado hoy: Tensiones geopolíticas e incertidumbre económica antes de la reunión de la Fed
- El presidente Trump confirmó que se reunirá con Putin el martes, enfatizando que las discusiones se centrarán en acuerdos territoriales y asignaciones de recursos en Ucrania. El líder estadounidense sugirió que es posible una resolución, aunque persisten incertidumbres.
- Las cifras de ventas minoristas de EE.UU. para febrero fueron más débiles de lo pronosticado, exacerbando las preocupaciones sobre las tendencias del gasto del consumidor.
- Las ventas minoristas mensuales aumentaron solo un 0.2%, quedando por debajo del aumento proyectado del 0.7%, tras una revisión a la baja de la contracción de enero a -1.2% desde -0.9%.
- El crecimiento de las ventas anualizado se desaceleró a 3.1%, desde un revisado 3.9% (anteriormente 4.2%), señalando un enfriamiento en la demanda del consumidor.
- La herramienta CME FedWatch indica un consenso abrumador de que la Fed mantendrá los niveles actuales de tasas de interés en la reunión del miércoles. Sin embargo, las expectativas de un posible recorte de tasas en mayo han aumentado, alcanzando casi el 30%.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. exhiben un rendimiento mixto antes de la decisión de la Fed mientras los operadores evalúan el equilibrio entre los indicadores económicos en desaceleración y los riesgos inflacionarios.
Perspectiva técnica: ¿Estabilización a la vista?
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) lucha por mantener su posición por debajo de 104.00, pero con indicadores de impulso como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) señalando condiciones de sobreventa, podría materializarse un rebote temporal de alivio. La resistencia clave se sitúa en 104.50, mientras que el soporte inmediato se encuentra cerca de 103.50. A pesar de algunos signos de estabilización, el sentimiento general sigue siendo frágil en medio de la persistente incertidumbre geopolítica y económica.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El Peso mexicano extiende sus ganancias, mientras los datos de EE.UU. pasan a un segundo plano; los aranceles de Trump plantean nuevos riesgos.
- Las ventas minoristas de EE.UU. superan las expectativas, pero la actividad manufacturera en Nueva York colapsa, manteniendo al Dólar estadounidense bajo presión.
- La OCDE advierte que los aranceles de Trump podrían desencadenar una recesión en México, ya que las previsiones de crecimiento económico se mantienen muy por debajo de los objetivos del gobierno.
El Peso mexicano extendió sus ganancias frente al Dólar estadounidense por cuarto día de negociación consecutivo, ya que los mercados financieros mexicanos permanecieron cerrados debido a un día festivo nacional. Los datos de Estados Unidos (EE.UU.) fueron opacados por un optimismo "inesperado" en el mercado financiero, ya que la mayoría de los índices bursátiles estadounidenses se recuperaron. El USD/MXN cotiza a 19.87, con una caída del 0.20%.
Wall Street operó con ganancias modestas el lunes. Tras un informe decente de ventas minoristas de febrero, el Dólar estadounidense se mantiene estable, mientras que la actividad se desplomó en el Índice de Manufactura Empire State de la Fed de Nueva York. Todo esto ocurrió mientras la agenda económica mexicana permanece ausente, con los operadores a la espera de la publicación de los datos de Demanda Agregada y Gasto Privado el 19 y 20 de marzo, respectivamente.
Mientras tanto, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) afirmó que los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump sobre los productos mexicanos podrían impulsar una recesión en México, junto con una desaceleración económica en EE.UU.
Economistas privados encuestados por el Banco de México en febrero revelaron que esperan que la economía crezca a un ritmo del 0.81%. Sin embargo, las desalentadoras cifras de Producción Industrial del viernes pasado y un deterioro en la Confianza del Consumidor probablemente pesarán sobre la economía, que se espera que no alcance las previsiones del Ministro de Finanzas por encima del umbral del 2%.
Resumen diario de los movimientos del mercado: el Peso mexicano no se deja afectar por las proyecciones económicas de la OCDE
- Se espera que Banxico continúe relajando la política en la reunión del 27 de marzo impulsado por la evolución del proceso de desinflación y una economía estancada.
- El miércoles pasado, el Ministro de Finanzas mexicano, Edgar Amador Zamora, dijo que la economía nacional está en expansión, pero muestra signos de desaceleración vinculados a las tensiones comerciales con EE.UU.
- La OCDE actualiza sus previsiones, que incluyen aranceles del 25% aplicados a la mayoría de los bienes a partir de abril. Según la OCDE, se proyecta que la economía de EE.UU. crezca un 2.2% en 2025 y un 1.6% en 2026.
- La OCDE proyecta que la economía de México se verá severamente impactada, contrayéndose un -1.3% en 2025 y -0.6% el próximo año.
- Las ventas minoristas de EE.UU. en febrero aumentaron un 0.2% intermensual, por debajo de las estimaciones del 0.6%, y mejoraron en comparación con la caída del -1.2% de enero.
- La Fed de Nueva York mostró que la actividad manufacturera cayó de 5.7 a -20, con los precios de los insumos aumentando a su nivel más alto en más de dos años.
- El mercado monetario ha descontado 64 puntos básicos de relajación por parte de la Fed en 2025, lo que ha llevado a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a caer junto con la moneda estadounidense.
- Las tensiones comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo el foco, con la perspectiva del Peso mexicano dependiendo de las negociaciones. Un acuerdo comercial podría apoyar una recuperación de la moneda, aliviando la incertidumbre económica. Sin embargo, los aranceles más altos y el USD/MXN podrían seguir aumentando, ya que las políticas proteccionistas podrían frenar el crecimiento económico de México, lo que podría llevar a una recesión.
Perspectiva técnica del USD/MXN: el Peso mexicano sube mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.00
El USD/MXN se mantiene por debajo de la cifra de 20.00, lo que mantiene a los vendedores esperanzados de precios al contado más bajos. Sin embargo, si van a volver a los niveles de 2024, deben superar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 19.65. En ese caso, los siguientes niveles clave de soporte serían 19.50, 19.00 y el mínimo del 20 de agosto de 2024 en 18.64.
De lo contrario, si el USD/MXN se recupera por encima de 20.00, esto despejaría el camino para probar la SMA de 100 días en 20.35.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dow Jones subió 300 puntos el lunes mientras el índice extiende su rebote.
- Las acciones están recuperando su posición tras un reciente desplome por preocupaciones geopolíticas.
- Las cifras de ventas minoristas de EE.UU. de febrero se recuperaron, pero no mucho.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió alrededor de 300 puntos el lunes mientras las acciones continúan recuperando terreno tras un reciente descenso que vio a los índices principales acercarse al territorio de corrección. Los datos económicos de EE.UU. continúan insinuando una posible desaceleración en el horizonte, pero los mercados de renta variable sobrevendidos están ignorando las señales de advertencia tras caer demasiado, demasiado rápido en las últimas semanas.
Las ventas minoristas de EE.UU. repuntaron a un tibio 0.2% intermensual en febrero tras la caída de enero. Los mercados esperaban un mejor desempeño de los resultados de la actividad minorista clave, con una previsión mediana del 0.7%. Los observadores de datos notarán que la cifra de enero también fue revisada a un mínimo de dos años de -1.2%, y las revisiones a la baja seguirán afectando el calendario económico a medida que los datos de EE.UU. continúan empeorando en el extremo frontal de la curva.
A pesar de un rebote a corto plazo en los mercados de renta variable, los índices clave siguen estando significativamente más bajos en marzo, impulsados por las amenazas arancelarias generales de la administración Trump. El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha jugado rápido y suelto con sus constantemente cambiantes amenazas arancelarias, introduciendo un nuevo nivel de fricción política al que los mercados aún no se han acostumbrado. A pesar de que el presidente Trump se niega rotundamente a reconocer un creciente riesgo de recesión a causa de sus políticas comerciales, comentarios clave de personas dentro de su administración han dejado entrever que el equipo de Trump espera algo de "dolor económico". Sin embargo, el intento de la administración Trump de rebrandear la contracción económica como "reiniciar los mercados de EE.UU." parece haber sido recibido bastante mal por los inversores.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones ha extendido sus ganancias de recuperación por segundo día, con la mayoría de los índices de acciones principales subiendo el lunes. UnitedHealth (UNH), Walmart (WM) e IBM (IBM) han subido más del 2% en el día. UNH volvió a los 500$ por acción, Walmart subió por encima de los 85$ por acción, e IBM ha recuperado los 250$ por acción. En el extremo bajo, Nvidia cayó un 2.5%, bajando de nuevo por debajo de los 120$ por acción mientras el rally tecnológico continúa enfrentando dificultades.
Pronóstico del precio del Dow Jones
El Promedio Industrial Dow Jones está buscando una recuperación técnica tras un rápido reajuste de las expectativas de los inversores: el Dow Jones ha subido 300 puntos el lunes, añadiendo más impulso a la ganancia de 550 puntos del viernes pasado. Sin embargo, el índice clave sigue estando significativamente por debajo de los máximos recientes, cayendo más de 3,300 puntos de arriba a abajo en las últimas dos semanas.
La presión de compra está empujando al Dow Jones de regreso hacia la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en el nivel de 42,000. El DJIA encontró un suelo técnico en el nivel de precio clave de 41,000, pero los compradores permanecen en el extremo bajo de un agujero particularmente empinado mientras el Dow cotiza 3,300 puntos por debajo de los máximos históricos establecidos el noviembre pasado justo al norte de 45,000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dow Jones sube un 0.69% el día de hoy.
- El Nasdaq 100 gana un 0.13% en el día, liderado por Intel Corporation (INTC).
- El S&P 500 repunta un 0.37%, llegando a máximos no vistos desde el 10 de marzo.
- Las ventas minoristas de Estados Unidos suben un 0.2% en febrero, decepcionando las expectativas del mercado.
El Dow Jones estableció un mínimo diario en 41.217, encontrando compradores que llevaron el índice a máximos del 12 de marzo en 41.749.
El Promedio Industrial Dow Jones inició las negociaciones en 41.262 en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 19.629. El S&P 500 inició las negociaciones en 5.608, extendiendo sus ganancias a máximos de una semana.
El Dow Jones opera en terreno positivo animado por Walmart e IBM
El índice Dow Jones gana un 0.69% diario, subiendo más de 300, llegando a máximos del 12 de marzo en 41.749.
Las acciones de Walmart (WMT) repuntan un 2.34% en la primera jornada de la semana firmando su segunda sesión consecutiva al alza llegando a máximos del 12 de marzo en 87.78$. Por otro lado, los títulos de International Business Machines (IBM) suben un 2.08% diario, alcanzando máximos del 11 de marzo en 254.63$.
Intel Corporation y Applovin impulsan al Nasdaq 100 a máximos de una semana
El índice tecnológico Nasdaq 100 sube un 0.13% el día de hoy, visitando máximos no vistos desde el 10 de marzo en 19.830.
Los valores de Intel Corporation (INTC) se disparan un 7.69% diario, firmando su cuarta jornada consecutiva al alza, llegando a máximos no vistos desde el 21 de febrero el 26.15$. En la misma sintonía, los títulos de Applovin Corporation (APP) ganan un 4.88% en el día, alcanzando niveles del 6 de marzo en 310.80$.
El Nasdaq 100 lucha extiende sus ganancias de la sesión previa, visitando máximos de una semana, en sintonía con el S&P 500.
El S&P 500 cotiza al alza a pesar de unas ventas minoristas débiles
De acuerdo con la Oficina del Censo de Estados Unidos, las ventas minoristas registraron un aumento de un 0.2% en febrero, ubicándose por debajo de un 0.7% proyectado por los analistas. Esta lectura es posterior a la contracción de un 1.2% observado en enero.
El foco de los inversionistas estará puesto sobre la decisión de tipos de interés de la Reserva Federal que se dará a conocer el miércoles. El consenso del mercado no espera movimientos relevantes, aunque estará atento al gráfico de puntos y a las declaraciones de sus miembros.
En este contexto, el S&P 500 sube un 0.37% en el día, llegando a máximos de una semana no vistos desde el 10 de marzo en 5.667, hilando dos jornadas consecutivas al alza.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 13 de marzo en 40.660. La resistencia más cercana la observamos en 42.897, máximo del 7 de marzo en convergencia con el promedio móvil exponencial de 21 periodos. La siguiente resistencia clave se encuentra en 44.033, punto pivote del 3 de marzo.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El EUR/USD se observó cotizando alrededor de la zona de 1.0910 después de la sesión europea, recuperándose tras recientes correcciones.
- A pesar del rebote, los indicadores de momentum sugieren incertidumbre, con el RSI regresando al territorio de sobrecompra pero el MACD mostrando barras verdes más débiles.
El EUR/USD extendió ganancias el lunes después de la sesión europea, subiendo hacia el área de 1.0910 a medida que los toros hicieron un regreso tras una breve fase correctiva. El par se recuperó moderadamente, pero persisten señales de un momentum desvanecido, lo que hace que la perspectiva a corto plazo sea incierta.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha regresado a niveles de sobrecompra, señalando un fuerte interés de compra, sin embargo, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está imprimiendo barras verdes más débiles, sugiriendo que el impulso alcista podría estar desvaneciéndose. Esta imagen mixta deja espacio para un trading lateral o un posible retroceso si los compradores no logran mantener el empuje ascendente.
En el frente técnico, la resistencia inmediata se encuentra cerca de 1.0930, y una ruptura por encima de este nivel podría abrir la puerta a más ganancias hacia 1.0950. En la parte inferior, el soporte inicial se sitúa en 1.0880, seguido de un suelo más fuerte alrededor de 1.0850. Si los vendedores ganan tracción, el par podría experimentar un retroceso más profundo en las sesiones siguientes.
Gráfico diario del EUR/USD
- El GBP/USD sube un 0.31%, acercándose al máximo de la semana pasada de 1.2987 en medio de la debilidad generalizada del Dólar estadounidense.
- Las ventas minoristas de EE.UU. no cumplen con las previsiones; la actividad manufacturera de la Fed de Nueva York se desploma, aumentando los temores de recesión y las expectativas de relajación de la Fed.
- Los mercados esperan la crucial reunión de política del BoE el jueves; los inversores apuestan por tasas estables ahora pero valoran recortes futuros para 2025.
La Libra esterlina avanza a medida que el Dólar se debilita, poniendo a prueba el máximo de la semana pasada de 1.2987. Los inversores están atentos a las decisiones cruciales de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y del Banco de Inglaterra (BoE). El GBP/USD cotiza en 1.2975, subiendo un 0.31%.
El GBP/USD se acerca a máximos de varias semanas mientras los decepcionantes datos de EE.UU. alimentan las preocupaciones de recesión, presionando los rendimientos del Tesoro
El Dólar estadounidense sigue presionado ya que las ventas minoristas en febrero aumentaron un 0.2% intermensual, por debajo de las estimaciones del 0.6% y mejorando en comparación con la caída del -1.2% de enero. Sin embargo, otros datos revelados por la Fed de Nueva York mostraron que la actividad manufacturera cayó de 5.7 a -20, con los precios de los insumos aumentando a su nivel más alto en más de dos años, según la encuesta.
Los datos recientes muestran que la economía de EE.UU. continúa desacelerándose, aumentando los temores de recesión. Por lo tanto, los operadores habían valorado 64 puntos básicos de relajación por parte de la Fed, lo que ha hecho que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. caigan junto con la moneda estadounidense.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. cayeron cuatro puntos y medio básicos a 4.277%. Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cayó un 0.34% a 103.38.
El BoE se reunirá el jueves de esta semana, y se espera que mantenga las tasas sin cambios. A pesar de esto, los operadores de futuros de tasas de interés estiman 50 puntos básicos de relajación hacia finales de 2025. Después de esto, los operadores estarán atentos a la actualización de la ministra de finanzas Rachel Reeves sobre las finanzas públicas la próxima semana.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectivas técnicas
La acción del precio sugiere que el GBP/USD podría probar la cifra de 1.3000 en el corto plazo, después de que el par superara la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2793. Si el par supera 1.3000, estará preparado para desafiar el máximo del 6 de noviembre en 1.3047, antes de 1.3100.
Por el contrario, si el GBP/USD lucha en 1.3000, el par podría caer al mínimo diario del 17 de marzo en 1.2911, seguido del mínimo del 10 de marzo en 1.2861.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.43% | -0.41% | -0.15% | -0.58% | -0.65% | -1.14% | -0.55% | |
| EUR | 0.43% | -0.09% | -0.10% | -0.13% | -0.35% | -0.72% | -0.13% | |
| GBP | 0.41% | 0.09% | 0.31% | -0.26% | -0.27% | -0.64% | -0.11% | |
| JPY | 0.15% | 0.10% | -0.31% | -0.43% | -0.71% | -0.94% | -0.52% | |
| CAD | 0.58% | 0.13% | 0.26% | 0.43% | -0.27% | -0.56% | -0.51% | |
| AUD | 0.65% | 0.35% | 0.27% | 0.71% | 0.27% | -0.35% | 0.23% | |
| NZD | 1.14% | 0.72% | 0.64% | 0.94% | 0.56% | 0.35% | 0.58% | |
| CHF | 0.55% | 0.13% | 0.11% | 0.52% | 0.51% | -0.23% | -0.58% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/MXN cae a mínimos del día en 19.86, manteniéndose cerca del mínimo de cuatro meses alcanzado el viernes.
- El Dólar estadounidense se debilita tras las decepcionantes ventas minoristas de EE.UU.
- Estados Unidos confirma la aplicación de aranceles recíprocos a partir del 2 de abril.
- La OCDE proyecta una contracción para la economía mexicana en 2025 y 2026.
El USD/MXN registra pérdidas por quinta jornada consecutiva, deslizándose este lunes a un mínimo diario de 19.86, muy próximo al suelo de cuatro meses alcanzado el pasado viernes en 19.84. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza sobre 19.87, perdiendo un 0.27% diario.
El Dólar estadounidense cae a mínimos de tres días tras las decepcionantes ventas minoristas de EE.UU.
Las ventas minoristas de EE.UU. para el mes de febrero han crecido un 0.2% mensual, por debajo del 0.7% esperado por el mercado. Excluyendo vehículos, las ventas minoristas han aumentado un 0.3%, decepcionando la subida del 0.5% estimada. El dato por debajo de las expectativas ha pesado sobre el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que ha caído a mínimos de tres días en 103.38.
Estados Unidos también ha publicado su índice del mercado inmobiliario de NAHB para marzo, mostrando una caída a 39 puntos desde los 42 previos y previstos. Este es su nivel más bajo en siete meses, concretamente desde agosto de 2024.
Los débiles datos estadounidenses mantienen al Dólar presionado a la baja, con los operadores expectantes ante la reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos que culminará el miércoles con el comunicado de la entidad. No están previstos recortes de tasas de interés, pero el foco estará en las proyecciones de la Fed respecto al número de rebajas de tipos esperadas para este año.
Este lunes, la herramienta FedWatch de CME Group proyecta un 24.2% de posibilidades de una rebaja en la reunión de mayo. Para junio, las posibilidades de un recorte aumentan con fuerza al 71.8%.
La OCDE proyecta una contracción de la economía mexicana en 2025 y 2026
La Organización para la Cooperación y el Desarrollo (OCDE) ha informado hoy que prevé una contracción de la economía mexicana del 1.3% en 2025. Para 2026, espera una caída del PIB de 0.6%. La entidad justifica estas proyecciones como consecuencia de la aplicación de aranceles de EE.UU. a México, lo que podría provocar una recesión en el país. La OCDE tambén prevé un entorno de inflación persistente en 2025, situándola en el 4.4%.
Por otra parte, el presidente estadounidense Donald Trump ha confirmado hoy que aplicará aranceles recíprocos del 25% a partir del 2 de abril. México mantiene su postura de esperar hasta esa fecha con la esperanza de llegar a un acuerdo antes de anunciar medidas de represalia.
USD/MXN Niveles de Precio
Mientras se mantenga por debajo de la zona psicológica de 20.00, el USD/MXN puede extender su descenso hacia 19.76/77, donde están los mínimos de noviembre de 2024. Más abajo, el par podría encontrar un soporte en 19.11, suelo del pasado octubre.
Al alza, la zona de 20.00 se ha convertido ahora en la resistencia inicial. Por encima, la media móvil de 100 períodos en gráficos de una hora situada en 20.11 será la barrera a superar ants de apuntar a 20.40, máximo de la semana pasada alcanzado el 11 de marzo.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dólar estadounidense retrocede un 0.24% diario frente al Peso chileno, operando actualmente en 927.82.
- El Índice del Dólar (DXY) pierde un 0.24%, llegando a mínimos de tres jornadas en 103.46.
- Las ventas minoristas de Estados Unidos suben un 0.2% en febrero, por debajo de las estimaciones del mercado.
- Los precios del cobre repuntan un 0.63% el día de hoy, consolidándose en máximos de más de nueve meses en 4.8864$ por libra.
El USD/CLP estableció un máximo del día en 933.03, encontrando vendedores que llevaron la paridad a mínimos no vistos desde el 7 de octubre en 923.17. Actualmente, el USD/CLP cotiza sobre 927.82, cayendo un 0.26% diario.
El Peso chileno gana tracción tras las débiles ventas minoristas de Estados Unidos
Con base en la información presentada por la Oficina del Censo de EE.UU., las ventas minoristas de febrero registraron un incremento de un 0.2% frente al 0.7% estimado tras la disminución del 1.2% observado en enero.
Tras este resultado, el Índice del Dólar (DXY) firma su segunda jornada consecutiva a la baja, cayendo un 0.24% en la primera jornada de la semana, llegando a mínimos del 12 de marzo en 103.46.
Por otro lado, la presión alcista en los precios del cobre continúa, ganando un 0.63% en el día, manteniéndose en máximos no alcanzados desde finales de mayo del 2024 en 4.8864$. El incremento en el precio del cobre es alimentado por la retórica arancelaria errática de Donald Trump, amenazando con la imposición de aranceles a las importaciones del metal.
En este contexto, el Peso chileno extiende sus ganancias, visitando máximos no vistos desde el 7 de octubre, en tanto que el USD/CLP cae por tercera jornada consecutiva, llegando a mínimos no vistos desde el 7 de octubre de 2024 en 923.17.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 28 de febrero en 963.00. La siguiente resistencia clave la observamos en 1,017.05, máximo del 17 de enero. A la baja, el soporte más cercano se encuentra en 894.25, punto pivote del 30 de septiembre.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Real brasileño registra ganancias por segunda jornada consecutiva, alcanzando este lunes su nivel más alto desde el pasado 21 de febrero.
El USD/BRL probó un máximo diario de 5.7456 en la apertura semanal, pero en las últimas horas ha caído a mínimos de 17 días en 5.7015.
Al momento de escribir, el USD/BRL cotiza sobre 5.7120, perdiendo un 0.49% en lo que llevamos de jornada.
Brasil recorta los aranceles de alimentos básicos
- Brasil recortará los aranceles sobre las importaciones de alimentos básicos como la carne, el azúcar, la pasta, el café, el maíz, las sardinas, las galletas y el aceite de girasol y de oliva. El objetivo del gobierno de Lula da Silva es reducir el coste de estos productos para la población. "El gobierno reduce tasas para bajar los precios, no afectará a la producción y, sin embargo, beneficiará a los consumidores", según ha comentado el ministro de Comercio e Industria brasileño, Geraldo Alckmin.
- El Banco Central de Brasil se reúne el próximo miércoles 19 de marzo, esperándose una subida de tasas de interés de 100 puntos básicos hasta el 14.25% desde el 13.25% actual. En caso de confirmarse este aumento, las tasas alcanzarían su nivel más alto desde el año 2016. En el comunicado de la reunión de política monetaria de enero, el banco central anticipaba este aumento con el objetivo de combatir la alta inflación del país, que en febrero fue del 5.06% anual, su nivel más alto desde septiembre de 2023.
- Hoy se han publicado las ventas minoristas de EE.UU. para el mes de febrero. El indicador mensual ha crecido un 0.2%, por debajo del 0.7% esperado por el mercado. Excluyendo vehículos, las ventas minoristas han aumentado un 0.3%, decepcionando la subida del 0.5% estimada.
- El presidente estadounidense Donald Trump ha confirmado hoy que los aranceles recíprocos entrarán en vigor el próximo 2 de abril. Estos aranceles también afectarían a Brasil, aunque el gobierno no ha anticipado represalias, ya que no se pierden las esperanzas de llegar un acuerdo con el gobierno de EE.UU.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
- El USD/JPY gana cerca de 149.00 mientras el Yen japonés se debilita en medio de un ambiente optimista en los mercados.
- Esta semana, los inversores se centrarán en la reunión de política monetaria del BoJ y la Fed.
- Se espera que las políticas económicas del presidente estadounidense Trump frenen las perspectivas económicas.
El par USD/JPY se mueve al alza cerca de 149.00 en la sesión norteamericana del lunes. El par gana mientras el Yen japonés (JPY) se desempeña por debajo de sus pares en medio de un ambiente alegre en los mercados. El atractivo de los activos de riesgo ha mejorado en medio del optimismo sobre las conversaciones de paz entre Estados Unidos (EE.UU.) y Rusia el martes.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.22% | -0.24% | 0.03% | -0.41% | -0.42% | -0.93% | -0.34% | |
| EUR | 0.22% | -0.13% | -0.16% | -0.18% | -0.33% | -0.72% | -0.14% | |
| GBP | 0.24% | 0.13% | 0.29% | -0.26% | -0.22% | -0.60% | -0.08% | |
| JPY | -0.03% | 0.16% | -0.29% | -0.43% | -0.66% | -0.90% | -0.49% | |
| CAD | 0.41% | 0.18% | 0.26% | 0.43% | -0.22% | -0.52% | -0.48% | |
| AUD | 0.42% | 0.33% | 0.22% | 0.66% | 0.22% | -0.36% | 0.23% | |
| NZD | 0.93% | 0.72% | 0.60% | 0.90% | 0.52% | 0.36% | 0.58% | |
| CHF | 0.34% | 0.14% | 0.08% | 0.49% | 0.48% | -0.23% | -0.58% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
Más temprano en el día, funcionarios de la Casa Blanca confirmaron que el presidente estadounidense Donald Trump hablará con el líder ruso Vladimir Putin sobre la paz en Ucrania. La semana pasada, Ucrania acordó un plan de alto el fuego de 30 días tras conversaciones con funcionarios estadounidenses en Arabia Saudí. Un fin a la guerra de tres años en Ucrania restaurará los problemas de la cadena de suministro. Tal escenario será favorable para el crecimiento económico global.
En el frente doméstico, el principal desencadenante para el Yen japonés es la decisión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) y los datos del Índice Nacional de Precios al Consumidor (CPI) de febrero, que están programados para el miércoles y el viernes, respectivamente.
Aunque los inversores han respaldado el Dólar estadounidense frente al Yen, este se está desempeñando por debajo de sus otros pares en medio de temores de que la agenda arancelaria del presidente Trump ralentizará el crecimiento económico.
El Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan cayó significativamente a 57.9 en marzo desde 64.7 en febrero.
Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a la decisión de política de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el miércoles.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El USD/JPY ha estado en una tendencia bajista desde principios de enero, informa la analista de FX de Rabobank, Jane Foley.
La preocupación de Ueda decepcionará a los toros del JPY esta semana
"Dicho esto, en las últimas sesiones ha habido signos de alguna actividad correctiva. El grado de dureza del BoJ tras la reunión de política de esta semana será probablemente un determinante crucial de la dirección en el par de divisas a corto plazo. Más adelante, mantenemos nuestra previsión de fin de año de USD/JPY145.00 con riesgo a la baja."
"Para los observadores del BoJ, se espera que Ueda ofrezca esta semana algo de claridad sobre si el BoJ podría subir las tasas más de una vez este año. Esto significaría probablemente que la próxima subida de tasas se produciría en el segundo trimestre. En un contexto geopolítico estable, la probabilidad de dos movimientos de política más este año sería relativamente alta."
"Sin embargo, la evidencia de una desaceleración de la economía estadounidense y la incertidumbre sobre los aranceles de Trump, potencialmente sobre las exportaciones de automóviles de Japón a EE.UU., podrían inyectar una nota de precaución en las decisiones de política del BoJ este año. Notas de preocupación de Ueda sobre estos temas probablemente decepcionarán a los toros del JPY esta semana. Dicho esto, favoreceríamos vender en los repuntes hacia USD/JPY150.00 dado nuestra perspectiva alcista a largo plazo sobre el JPY."
El Peso colombiano registra ganancias por segunda jornada consecutiva este lunes, alcanzando su precio más alto frente al Dólar estadounidense desde el pasado 24 de febrero.
El USD/COP abre la semana cayendo a un mínimo de tres semanas en 4.088,30 tras haber probado previamente en el día un máximo diario de 4.130,63.
En la apertura americana, el USD/COP cotiza sobre 4.095,62, perdiendo un 0.04% en lo que llevamos de jornada.
La deuda pública de Colombia superó a la privada en 2024
- La semana ha abierto con la publicación de un informe del Instituto Internacional de Finanzas, que ha revelado que la deuda pública colombiana en 2024 alcanzó el 66%, superando por primera vez en la historia el volumen de deuda privada, que el año pasado fue del 58%. Colombia se situó como primer país en crecimiento de deuda pública e la región, por delante de Brasil, México y Perú.
- El BBVA publicó un informe de previsión de crecimiento el pasado viernes, apuntando que Colombia crecerá a un ritmo del 2.5% en 2025 y del 2.9% en 2026. La publicación destaca que el consumo continuará siendo el principal motor de crecimiento, mientras que la inflación seguirá bajando. Sobre las tasas de interés del país, la entidad considera que la reducción de los tipos será gradual y prudente.
- El presidente estadounidense Donald Trump ha confirmado hoy que los aranceles recíprocos entrarán en vigor el próximo 2 de abril.
- Hoy se han publicado las ventas minoristas de EE.UU. para el mes de febrero. El indicador mensual ha crecido un 0.2%, por debajo del 0.7% esperado por el mercado. Excluyendo vehículos, las ventas minoristas han aumentado un 0.3%, decepcionando la subida del 0.5% estimada.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El AUD/USD avanza con fuerza cerca de 0.6350 a medida que el Dólar australiano supera a sus pares.
- El anuncio de un nuevo estímulo monetario en China ha aumentado el atractivo del Dólar australiano.
- Los inversores esperan el resultado de la política monetaria de la Fed y los datos de empleo australianos para febrero.
El par AUD/USD se dispara cerca de 0.6350 en las horas de negociación de América del Norte el lunes, el nivel más alto visto en más de una semana. El par australiano se fortalece a medida que el nuevo plan de estímulo monetario de China ha incrementado el atractivo del Dólar australiano (AUD). Una mejora en las perspectivas económicas de China también impulsa el atractivo del AUD, dada la alta dependencia de las exportaciones australianas hacia China.
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. El Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.21% | -0.28% | 0.13% | -0.43% | -0.40% | -0.87% | -0.23% | |
| EUR | 0.21% | -0.19% | -0.05% | -0.21% | -0.31% | -0.67% | -0.04% | |
| GBP | 0.28% | 0.19% | 0.46% | -0.24% | -0.14% | -0.50% | 0.07% | |
| JPY | -0.13% | 0.05% | -0.46% | -0.55% | -0.74% | -0.94% | -0.48% | |
| CAD | 0.43% | 0.21% | 0.24% | 0.55% | -0.18% | -0.44% | -0.36% | |
| AUD | 0.40% | 0.31% | 0.14% | 0.74% | 0.18% | -0.33% | 0.29% | |
| NZD | 0.87% | 0.67% | 0.50% | 0.94% | 0.44% | 0.33% | 0.63% | |
| CHF | 0.23% | 0.04% | -0.07% | 0.48% | 0.36% | -0.29% | -0.63% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Durante el fin de semana, el ministerio chino anunció un "plan de acción especial" integral para impulsar el consumo y el crecimiento económico. El ministerio informó que el plan se centra en aumentar los ingresos de los residentes, reducir las cargas financieras y mejorar el entorno de consumo, según un informe de Reuters.
Mientras tanto, los datos optimistas de ventas minoristas y producción industrial de China para febrero también han apoyado al Dólar australiano.
En el frente doméstico, el Dólar australiano estará guiado por los datos del mercado laboral de febrero, que se publicarán el jueves. Los datos de empleo influirán en la especulación del mercado sobre las perspectivas de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene en desventaja a medida que los inversores esperan una desaceleración económica en Estados Unidos (EE.UU.) bajo el liderazgo del presidente Donald Trump. Se espera que sus políticas económicas frenen la actividad económica y aumenten la inflación.
Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el miércoles. Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés estables en el rango de 4.25%-4.50%.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
La Libra esterlina (GBP) mantiene un tono firme. Los inversores están mirando hacia la decisión de política del BoE de esta semana y esperan que se mantenga en medio de las tendencias de precios en el Reino Unido que siguen siendo persistentes, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
GBP está más fuerte en el día
"Es posible una decisión dividida, pero la valoración del mercado está firmemente en el campamento de no cambios en medio de un mensaje claro de los responsables de política senior de que ajustes lentos y cautelosos en la política son probables en el futuro."
"GBP ha estado formando una consolidación continua justo por debajo del nivel de 1.30 durante la última semana. El impulso del pound hacia arriba hasta ahora hoy sugiere que se está desarrollando una nueva prueba del máximo de 1.2990 de la semana pasada antes de un empuje hacia la "verdadera" parte superior del rango en este momento en 1.3035. El soporte está en 1.2925/30."
El Euro (EUR) cotizó de manera estrecha durante la mayor parte de la sesión nocturna antes de repuntar desde la parte alta de 1.08 para volver a probar el máximo intradía del viernes en la zona baja de 1.09 en un impulso de ganancias durante la mañana del comercio europeo, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El EUR se eleva a través de la zona baja de 1.09
"Los mercados están volviéndose más constructivos sobre las perspectivas del EUR a raíz de los planes fiscales de Alemania. Datos económicos sólidos de China, un mercado de exportación clave para Alemania, al inicio del año, además de los esfuerzos continuos de Pekín para impulsar el consumo, pueden estar teniendo un impacto positivo en el sentimiento del EUR."
"El EUR/USD está subiendo ligeramente para probar la resistencia menor de ruptura alcista alrededor del punto 1.09 en el comercio temprano. El spot ha encontrado un firme soporte en las caídas hacia la zona baja de 1.08, como se esperaba, durante la última semana. Una progresión 'natural' para el precio es ahora probar la parte superior del rango."
"Un empuje a través de 1.0900/10 debería ver las ganancias extenderse para volver a probar 1.0950/60—el último punto de resistencia importante antes de una prueba completa de 1.12."
El Dólar canadiense (CAD) se mantiene poco cambiado durante el fin de semana, señala el Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.
CAD vuelve a probar el soporte clave del USD en 1.4350
"Ha habido escasas noticias sobre los problemas arancelarios entre EE.UU. y Canadá, pero el PM Carney comentó el viernes que hubo avances en las conversaciones, sin especificar cuáles eran esos avances. El CAD está recibiendo un poco de apoyo del tono generalmente más suave del USD para presionar contra el reciente mínimo del rango (y soporte técnico) para el USD en la mitad de 1.43. El USD continúa negociándose significativamente por encima de nuestra estimación de valor justo (1.4109 actualmente), lo que sugiere un amplio potencial a la baja en el al contado al menos."
"Las señales técnicas son mixtas. Por un lado, los movimientos de precios de la semana pasada indicaron un máximo/reversión a corto plazo (patrón de vela bajista de 'estrella vespertina') que se desarrolló alrededor del máximo del al contado del martes. La resistencia firme se sitúa ahora en 1.4515/20 y un poco más arriba en 1.4545/50."
"Sin embargo, el USD disfruta del apoyo de un sólido impulso de tendencia alcista en los gráficos intradía, diario y semanal, lo que reforzará el soporte alrededor de 1.4340/50 (MA de 40 días y mínimo de la semana pasada). Un empuje por debajo de 1.4350 podría ver al contado retroceder a 1.4225/50."
El Dólar estadounidense (USD) está más débil mientras los futuros de acciones de EE.UU. caen en respuesta a que la Secretaria del Tesoro Bessent expresó que no hay preocupación por la reciente volatilidad del mercado de acciones y el Presidente Trump dijo que se anunciarán aranceles recíprocos y sectoriales el 2 de abril, aparentemente aumentando la apuesta arancelaria una vez más. No estaba claro a partir de los comentarios si los aranceles recíprocos se añadirán además de los aranceles sectoriales o no, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El Presidente Trump amenaza con aranceles recíprocos y sectoriales el 2 de abril
"Las acciones se recuperaron bien el viernes, pero estos comentarios sugieren que todavía hay una inmensa incertidumbre por delante para que los inversores lidien y que hay pocas posibilidades de un aumento significativo en el apetito por el riesgo por ahora. Los futuros de acciones de EE.UU. están más débiles en la sesión actual. Los inversores internacionales pueden estar mirando detenidamente los rendimientos y asignaciones de EE.UU. en medio de señales de un crecimiento global más lento en torno a la acción arancelaria de EE.UU., dado que, desde las elecciones, el USD, los bonos corporativos de alto rendimiento de EE.UU. y las acciones han tenido un rendimiento inferior en comparación con los bonos del Tesoro y otros activos extranjeros."
"Mientras tanto, los responsables de la política en Europa y China están canalizando esfuerzos de política para proporcionar más estímulo (China delineó planes para aumentar ingresos y consumo más temprano hoy). Más debilidad en el USD parece bastante probable en el futuro. Esta es una semana ocupada para los bancos centrales, pero se espera que muchas decisiones de política resulten en tasas sin cambios (la Fed, el BoE, el BoJ, el BCCh). Se espera que el SNB reduzca 25 puntos básicos mientras que el consenso espera un aumento de 100 puntos básicos en la tasa Selic de Brasil."
"En los gráficos, el DXY parece estar rompiendo el rango de consolidación que se mantuvo durante la mayor parte de la semana pasada cuando los rebotes del DXY fueron limitados alrededor de 104.05/10. Las pérdidas del índice por debajo de 103.7 son bajistas en el gráfico a corto plazo y apuntan a una prueba del soporte clave en 103.2; puntos más amplios aún sugieren una caída al rango de 100/102."
- El Dólar estadounidense cede al inicio de la semana con todos los ojos puestos en la reunión Trump-Putin el martes.
- Los mercados de bonos de EE.UU. están listos para moverse en la próxima reunión de la Fed el miércoles.
- El Índice del Dólar estadounidense permanece atrapado en un rango estrecho tras los datos de ventas minoristas de EE.UU. el lunes.
El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, podría experimentar un estallido de volatilidad esta semana en medio de desarrollos geopolíticos y la reunión de la Reserva Federal (Fed). En el momento de escribir el lunes, el índice DXY baja y cotiza cerca de 103.60 tras la publicación de los datos de ventas minoristas de Estados Unidos (EE.UU.) para febrero.
En el frente geopolítico, una reunión de alto riesgo entre el presidente de EE.UU., Donald Trump, y el presidente ruso, Vladimir Putin, está programada para el martes, donde las dos partes discutirán territorio y dividir ciertos activos, según el presidente Trump el domingo en Airforce One, informó Bloomberg.
El segundo gran desarrollo se encuentra en la política alemana, con una votación sobre un paquete de gasto de 1 billón de euros el martes para impulsar la industria armamentista de Europa, lo que tendría repercusiones en toda la industria europea. Si se puede alcanzar un acuerdo y apoyo con los Verdes, habría una mayoría de dos tercios para aprobar el plan en el Bundestag alemán.
En el frente de datos económicos, todos los ojos estarán en la Reserva Federal (Fed) y el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el miércoles, donde cada miembro votante de la Fed estará proyectando dónde estará la tasa de política del banco central en el corto y mediano plazo. Antes de la decisión de tasas de la Fed y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, las ventas minoristas de EE.UU. para febrero vieron una revisión desastrosa mientras que las ventas minoristas actuales se mantuvieron planas.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Las ventas minoristas dicen que el cliente está harto
- El presidente Trump dijo que hablará con el presidente ruso Vladimir Putin el martes mientras EE.UU. presiona por el fin de los combates en Ucrania, informa Bloomberg. El domingo, durante un vuelo en Air Force One, el presidente Trump confirmó que la discusión será sobre territorio y la división de ciertos activos, y que hay "una muy buena posibilidad" de un acuerdo.
- A las 12:30 GMT, las ventas minoristas de EE.UU. para febrero se publicaron:
- La cifra mensual fue del 0.2%, por debajo del 0.7% de la contracción anterior del 0.9% en enero. Es aún más doloroso que el -0.9% se revisó a la baja a -1.2%. La cifra anual fue del 4.2% anteriormente y cayó al 3.1%, mientras que ese 4.2% anterior se revisó a 3.9%.
- Al mismo tiempo, el índice manufacturero Empire State de Nueva York para marzo sufrió un golpe, contrayéndose en 20, por debajo de la pequeña contracción de 1.9 esperada, viniendo de un positivo 5.7 en febrero.
- Las acciones no impresionan, con otro rendimiento lento el lunes. Los futuros de EE.UU. están todos en rojo, mientras que las acciones europeas están subiendo en verde.
- La herramienta CME Fedwatch ve un 99.0% de probabilidad de que no haya cambios en las tasas de interés en la próxima reunión de la Fed el miércoles. Las posibilidades de un recorte de tasas en la reunión del 7 de mayo se sitúan actualmente en 27.5%.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.30%, lejos de su mínimo de casi cinco meses de 4.10% registrado el 4 de marzo.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Atrapado en una zanja
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está atrapado en un rango entre 103.18 y 103.99. Sin embargo, viendo los eventos de riesgo geopolítico y la decisión de la Fed esta semana, un breakout parece inevitable. Esté atento a cualquier ruptura falsa y manténgase en niveles técnicos claros que tengan sentido, como el nivel redondo de 105.00 en el lado alcista y el 101.90 en el lado bajista.
El riesgo al alza es un rechazo en 104.00 que podría resultar en más caídas. Si los toros pueden evitar eso, busque un gran sprint hacia el nivel redondo de 105.00, con la media móvil simple (SMA) de 200 días en 105.01. Una vez que se rompa esa zona, una serie de niveles clave, como 105.53 y 105.89, se presentarán como resistencias.
En el lado bajista, el nivel redondo de 103.00 podría considerarse un objetivo bajista en caso de que los rendimientos de EE.UU. caigan nuevamente, con incluso 101.90 no siendo impensable si los mercados capitulan aún más en sus tenencias de Dólar estadounidense a largo plazo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
(Esta historia fue corregida el 17 de marzo a las 12:46 GMT para decir que el DXY cotiza cerca de 103.60 tras la publicación de los datos de ventas minoristas de Estados Unidos (EE.UU.) para febrero, no antes)
- Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron a un ritmo más suave de lo esperado en febrero.
- El Índice del Dólar se mantiene en terreno negativo cerca de 103.50.
Las ventas minoristas en Estados Unidos (EE.UU.) aumentaron un 0.2% en febrero a 722.700 millones de dólares, anunció el lunes la Oficina del Censo de EE.UU. Esta cifra siguió a la disminución del 1.2% reportada en enero y fue peor que la expectativa del mercado de un aumento del 0.7%. En términos interanuales, las ventas minoristas aumentaron un 3.1%.
"Las ventas totales para el período de diciembre de 2024 a febrero de 2025 aumentaron un 3.8% en comparación con el mismo período del año pasado," decía el comunicado de prensa. "Las ventas del comercio minorista aumentaron un 0.5% en comparación con enero de 2025, y un 3.4% en comparación con el año pasado."
Reacción del mercado
Este informe no logró desencadenar una reacción notable en el mercado. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0.15% en el día a 103.58.
El precio del Oro en euros vuelve a registrar ganancias el lunes tras cerrar con pérdidas el viernes. La onza de Oro en euros cerró el viernes sobre 2.743,80, perdiendo un 0.38% en el día.
El XAU/EUR ha probado un mínimo del día en 2.740,65 en la sesión asiática para después subir a un máximo diario de 2.752,92 en la mañana europea.
El precio del Oro en euros cotiza en estos instantes sobre 2.751,95, ganando un 0.30% en lo que llevamos de jornada.
De un año a esta parte, el precio del XAU/EUR ha subido un 39.21%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Esta semana se espera una alta volatilidad en los mercados, ya que varios de los bancos centrales más importantes del mundo anunciarán sus decisiones sobre las tasas de interés. Los anuncios de la Reserva Federal de Estados Unidos, el Banco de Inglaterra, el Banco Nacional Suizo (SNB) y el Banco de Japón pueden generar volatilidad en los mercados, lo que podría afectar al precio del Oro.
- El líder de la CDU alemana, Friedrich Merz, alcanzó un acuerdo histórico con los Verdes para incrementar el gasto en defensa y seguridad. Tras el anuncio, que implicará la creación de un fondo especial de 500.000 millones de euros para inversiones en infraestructuras, Merz afirmó que "Alemania ha vuelto". Este acuerdo respalda al Euro, pudiendo influir durante los próximos días en la cotización del XAU/EUR.
- Donald Trump ha confirmado que los aranceles recíprocos entrarán en vigor el próximo 2 de abril. Además, el presidente de EE.UU. ha informado que mañana martes podría tener un anuncio sobre el acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania.
- Un ataque con drones israelíes en el norte de Gaza mató al menos a nueve personas, incluidos tres periodistas, el sábado. El ejército israelí dijo que sus fuerzas intervinieron para frustrar amenazas de terroristas. El ejército israelí agregó que seis hombres muertos en el ataque fueron identificados como miembros de las alas armadas de Hamás. Los temores sobre una posible ruptura de la tregua fortalecen al Oro como refugio seguro.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio del petróleo salta a cerca de 68.00$ mientras China presenta un nuevo plan de estímulo.
- Los datos de ventas minoristas de China aumentaron según lo esperado, un 4% en febrero.
- Los inversores esperan las conversaciones de paz entre EE.UU. y Rusia y la decisión de política de la Fed.
El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, registra un nuevo máximo semanal cerca de 68.00$ durante las horas de negociación europeas del lunes. El precio del petróleo se fortalece con la esperanza de que el nuevo plan de estímulo monetario de China impulse el consumo interno.
El domingo, el ministerio chino anunció un "plan de acción especial" integral para aumentar el crecimiento económico. El ministerio informó que el plan se centra en aumentar los ingresos de los residentes, reducir las cargas financieras y mejorar el entorno de consumo, según informa Reuters.
Tal escenario es favorable para el precio del petróleo dado que China es el mayor importador de petróleo del mundo. Mientras tanto, los optimistas datos de ventas minoristas de China para febrero también han ofrecido algo de fortaleza al precio del petróleo. Los datos de ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, aumentaron un 4%, como se esperaba.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en las conversaciones del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, con el líder ruso, Vladimir Putin, el martes para discutir un alto el fuego temporal con Ucrania. La semana pasada, Ucrania aceptó un alto el fuego de 30 días tras discutir con funcionarios estadounidenses en Arabia Saudí.
Esta semana, los inversores también se centrarán en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el miércoles. La Fed es casi segura de mantener las tasas de interés estables en el rango de 4.25%-4.50% por segunda vez consecutiva.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Los datos económicos de China de enero-febrero fueron mejores de lo anticipado. Mientras tanto, China presentó el domingo un 'Plan de Acción Especial para Impulsar el Consumo' mediante el aumento de ingresos, la estabilización de los mercados de vivienda y acciones, y la mejora de los servicios médicos y de pensiones. De hecho, reequilibrar la economía alejándose de la inversión hacia el consumo interno ha sido un objetivo explícito de China desde la Conferencia Central de Trabajo Económico de diciembre de 2004. Sin embargo, tres importantes restricciones estructurales impiden cualquier esfuerzo significativo para aumentar el papel que juega el consumo en la economía, informan los analistas de BBH FX.
Reformas fiscales para ayudar a China a lograr el cambio de inversión a consumo
"i) Bajos niveles de ingresos de los hogares. Los ingresos de los hogares en China representan el 61% del PIB, mientras que en Occidente los hogares retienen una mayor parte de lo que producen, típicamente el 70-80% del PIB. El modelo de crecimiento impulsado por la inversión de China significa que los gobiernos locales capturan una parte significativa de la producción económica debido a su control sobre las ventas de tierras y la inversión en infraestructura."
"ii) Altos ahorros precautorios. Los hogares ahorran una parte significativa de sus ingresos (más del 30% del PIB) en parte debido a redes de seguridad social débiles, la caída de la seguridad laboral y una población envejecida. Además, la riqueza está concentrada entre los grupos de mayores ingresos que tienden a ahorrar más en lugar de gastar. iii) Altos niveles de deuda de los hogares. La deuda de los hogares es bastante grande en relación con los ingresos de los hogares, alcanzando el 145%. Para comparación, las obligaciones de los hogares en EE.UU. respecto a los ingresos disponibles totalizaron el 95% en el cuarto trimestre de 2024."
"En nuestra opinión, reformas fiscales que lleven a los hogares a tener una mayor parte del pastel económico en combinación con una revalorización gradual de la moneda de China podrían ayudar a China a lograr ese tan esperado cambio de inversión a consumo."
- El Oro cotiza justo por debajo de 3.000$ al comienzo de esta semana después de registrar un nuevo máximo histórico el viernes.
- Los operadores se preparan para una semana muy movida con la geopolítica y la decisión de la Reserva Federal.
- El Oro podría alcanzar los 3.020$ a corto plazo, con UBS uniéndose a BNP en sus proyecciones de 3.200$.
El precio del Oro (XAU/USD) avanza ligeramente y cotiza alrededor de 2.995$ al momento de escribir el lunes, tras la corrección impulsada por la toma de beneficios del viernes después de alcanzar un nuevo máximo histórico de 3.005$. Los operadores se están preparando para una semana bastante movida, con el Bundestag alemán programado para votar sobre el plan de gasto en defensa, que impulsaría la industria europea en 1 billón de euros, el martes. Ese mismo día, el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, tiene programado reunirse con el presidente ruso, Vladimir Putin, para discutir un posible acuerdo de paz para Ucrania.
Como si eso no fuera suficiente, la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y su Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se reunirán el martes y miércoles antes de emitir su última decisión sobre política monetaria. Los operadores estarán ansiosos por ver cómo votará cada miembro del FOMC y qué orientación futura se plasmará en el gráfico de puntos (Philips). Se espera que no haya cambios en la política monetaria, mientras que las expectativas de un recorte de tasas en mayo o junio aumentan y disminuyen constantemente día a día.
Qué mueve el mercado hoy: Mirando hacia adelante
- El presidente Trump dijo que hablará con el presidente ruso Vladimir Putin el martes mientras EE.UU. presiona por un fin a los combates en Ucrania y las naciones europeas se apresuran a reforzar su apoyo a Kyiv, informa Bloomberg. Trump confirmó que la discusión será sobre territorio y la división de ciertos activos, y hay "una muy buena posibilidad" de un acuerdo.
- UBS Group AG se convirtió en el último banco en elevar su perspectiva de precios para el Oro ante el aumento de las posibilidades de una prolongada guerra comercial global, un escenario que los analistas esperan que continúe impulsando a los inversores a adquirir más del activo refugio precioso. UBS ve el mismo nivel que BNP, con el Oro cotizando a 3.200$ en el segundo trimestre.
- La herramienta CME Fedwatch ve un 99.0% de probabilidad de que no haya cambios en las tasas de interés en la próxima reunión de la Fed el miércoles. Las posibilidades de un recorte de tasas en la reunión del 7 de mayo se sitúan actualmente en 27.5%.
Análisis Técnico: Con el objetivo de recuperar los 3.000$
La marca de 3.000$ es ahora el principal faro hacia adelante y necesita mantenerse en algún momento. Dada la fuerte subida a un nuevo máximo histórico la semana pasada, sigue siendo bastante bueno para el metal precioso caer brevemente por debajo de este nivel y permitir a los operadores reingresar a un precio más bajo. Una vez que el nivel de 3.000$ comience a mantenerse y no permita ninguna excursión por debajo, los operadores pueden prepararse para 3.100$ y 3.200$ en un par de semanas o meses.
El nuevo máximo histórico de 3.004$ alcanzado el viernes es el primer nivel a superar una vez que se recupere el 3.000$. Ese mencionado nivel psicológicamente importante de 3.000$ enfrenta un doble desafío el lunes, con la resistencia R1 en 2.999$ para reforzar esta área. Los operadores intradía podrían utilizar esta zona para tomar algunas ganancias, ya que la resistencia R2 en 3.015$ parece un poco lejana para el día.
En la parte baja, el Punto Pivote diario en 2.989$ ha proporcionado un amplio soporte para evitar deslizamientos a la baja más temprano en el día. En caso de que el Oro retroceda por debajo de ese nivel, busque el soporte S1 en 2.973$ y el soporte S2 en 2.962$ en la parte baja.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El AUD/USD se muestra más firme ante la debilidad general del Dólar estadounidense (USD) y la mejora de la actividad económica china, informan los analistas de BBH FX.
La debilidad general del USD impulsa al AUD/USD al alza
"El Tesorero de Australia, Jim Chalmers, advirtió que se estima que el Ciclón Alfred reducirá el PIB del primer trimestre en -0.25 puntos y generará presión al alza sobre la inflación. El RBA ignorará este choque temporal negativo de oferta. El RBA señaló que prestará especial atención al desarrollo del mercado laboral para guiar futuras decisiones de política."
"El informe del mercado laboral de Australia se publicará el miércoles. Mientras tanto, los futuros de la tasa de efectivo continúan implicando casi 75 puntos básicos de alivio en los próximos doce meses, con la próxima reducción de 25 puntos básicos completamente descontada para julio."
Se espera que el USD baje ligeramente; el nivel de soporte principal en 7.2100 es poco probable que se vea amenazado. A largo plazo, los movimientos de precios actuales son probablemente parte de un rango de consolidación de 7.2100/7.2800, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Se espera que el USD baje ligeramente
VISIÓN A 24 HORAS: "Notamos 'un ligero aumento en el momentum alcista el viernes pasado,' y esperábamos que el USD 'subiera ligeramente.' Sin embargo, señalamos que 'cualquier avance es poco probable que alcance 7.2650.' Nuestra perspectiva no se materializó ya que el USD se negoció entre 7.2312 y 7.2541. Desde aquí, ha habido un ligero aumento en el momentum bajista, y esperamos que el USD baje ligeramente. Sin embargo, el soporte principal en 7.2100 es poco probable que se vea amenazado (hay otro nivel de soporte en 7.2200). En el lado positivo, los niveles de resistencia están en 7.2400 y 7.2460."
PERSPECTIVA A 1-3 SEMANAS: "El viernes pasado, 14 de marzo, cuando el USD estaba en 7.2490, revisamos nuestra perspectiva a neutral. Indicamos que 'los movimientos de precios actuales son probablemente parte de un rango de consolidación de 7.2100/7.2800.' Continuamos manteniendo la misma perspectiva."
El USD/MXN ha superado el límite inferior de su rango de varios meses, lo que denota el riesgo de una persistencia en la caída, señalan los analistas de divisas de Société Générale.
El USD también puede caer hacia 19.57 y 19.35
"La próxima capa de soporte se encuentra en 19.75/19.68, representando la media móvil de 200 días. El MACD diario se encuentra en territorio negativo profundo, destacando un movimiento a la baja extendido. Será interesante ver si el par puede intentar un rebote y recuperar el reciente máximo pivotante en 20.40. La incapacidad para defender la media móvil en 19.68 puede resultar en un retroceso más profundo hacia las próximas proyecciones en 19.57 y 19.35."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) comercie en un rango frente al Yen japonés (JPY), muy probablemente entre 147.80 y 149.20. A largo plazo, no hay cambio en la perspectiva; se espera que el USD comercie en un rango entre 146.50 y 149.50, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El impulso bajista ha desaparecido en gran medida
VISIÓN A 24 HORAS: "El viernes pasado, esperábamos que el USD 'comercie en un rango entre 147.45 y 148.70.' Sin embargo, el USD comerciaba en un rango más alto de 147.74/149.02, cerrando en 148.62 (+0.55%). La acción del precio no resultó en un aumento significativo del impulso alcista. Continuamos esperando comercio en rango hoy, muy probablemente entre 147.80 y 149.20."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del miércoles pasado (12 de marzo, spot en 148.00), donde 'el impulso bajista ha desaparecido en gran medida,' y el USD 'probablemente comerciará en un rango entre 146.50 y 149.50.' No hay cambio en nuestra perspectiva."
El gran evento de esta semana para el GBP FX es la reunión del Banco de Inglaterra el jueves, informa el analista de FX de Danske Bank, Jens Nærvig Pedersen.
La política alemana y los factores globales están impulsando los movimientos del EUR/GBP
"Esperamos una decisión sin cambios, manteniendo la Tasa del Banco en 4.50%. Esperamos que la reacción del mercado sea bastante moderada, pero estemos atentos a cualquier indicación sobre la alteración del enfoque gradual para recortar las tasas de interés."
"Nuestra tendencia es hacia un ciclo de recortes más rápido de lo que actualmente valoran los mercados, lo que podría pesar sobre el GBP FX. Por ahora, la política alemana y los factores globales son la principal fuerza impulsora del EUR/GBP. Mantenemos una postura bajista."
El aumento en el momentum sugiere un potencial para que el NZD continúe avanzando; no está claro si puede romper y mantenerse por encima de la zona de resistencia de 0.5765/0.5775. A largo plazo, el impulso alcista está aumentando nuevamente; el NZD debe romper y mantenerse por encima de la zona de resistencia de 0.5765/0.5775 antes de que sea probable un aumento sostenido, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
NZD para continuar avanzando
VISIÓN A 24 HORAS: "Nuestra expectativa de que el NZD se negociara en un rango el pasado viernes fue incorrecta. En lugar de negociar en un rango, el NZD se disparó a un máximo de 0.5755, cerrando en una nota fuerte en 0.5750 (+0.93%). El aumento en el momentum sugiere que hay potencial para que el NZD continúe avanzando. Sin embargo, no está claro por ahora si el NZD romperá y se mantendrá por encima de la zona de resistencia de 0.6765/0.5775. Para sostener el momentum, el NZD debe permanecer por encima de 0.5720 (el soporte menor está en 0.5735)."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El pasado viernes (14 de marzo), cuando el NZD estaba en 0.5700, indicamos que 'los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de comercio en rango, muy probablemente entre 0.5640 y 0.5765.' No esperábamos el fuerte avance subsiguiente en el NZD que alcanzó 0.5755. El impulso alcista está aumentando nuevamente, pero el NZD debe romper y mantenerse por encima de la zona de resistencia de 0.5765/0.5775 antes de que sea probable un aumento sostenido. La probabilidad de que el NZD rompa claramente por encima de la zona de resistencia se mantendrá intacta siempre que no se rompa 0.5695 en los próximos días."
El Brent ha experimentado un retroceso constante tras no lograr establecerse por encima de la media móvil de 200 días en enero, señalan los analistas de divisas de Société Générale.
Por debajo de 68.70$, los próximos objetivos están en 66.80$ y 65.70/65.50
"Ha vuelto a probar el mínimo del pasado septiembre en 68.70$. Se ha materializado un breve rebote, sin embargo, el pico alcanzado a principios de este mes en 73.70$ podría ser una resistencia a corto plazo. Si el Brent no logra superar este obstáculo, habría riesgo de persistencia en la caída. Por debajo de 68.70$, los próximos objetivos podrían ubicarse en proyecciones de 66.80$ y 65.70/65.50."
- El USD/CAD parece vulnerable cerca de 1.4350 mientras el Dólar estadounidense cotiza a la baja antes de la política de la Fed el miércoles.
- La Fed tiene casi seguro que mantendrá las tasas de interés estables en el rango de 4.25%-4.50%.
- Los inversores esperan los datos de ventas minoristas de EE.UU. y el IPC canadiense para febrero.
El par USD/CAD lucha por ganar terreno cerca del mínimo de tres días de 1.4360 en las horas de negociación europeas del lunes. El par Loonie cotiza con cautela mientras el Dólar estadounidense (USD) enfrenta presión vendedora antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza a la baja cerca de 103.55.
Los inversores esperan que la Fed mantenga las tasas de interés estables en el rango de 4.25%-4.50% por segunda vez consecutiva. Los funcionarios de la Fed han estado guiando que las tasas de interés deberían permanecer en sus niveles actuales hasta que obtengan claridad sobre las nuevas políticas económicas del presidente estadounidense Donald Trump.
En la sesión de hoy, los inversores se centrarán en los datos de ventas minoristas de EE.UU. para febrero, que se publicarán a las 12:30 GMT. Se estima que los datos mensuales de ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, hayan crecido un 0.75 después de contraerse un 0.9% en enero.
Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) se verá influenciado por los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) para febrero, que se publicarán el martes. Se estima que el IPC general haya crecido un 2.1% en 12 meses hasta febrero, más rápido que el aumento del 1.9% observado en enero. Una aceleración en las presiones de precios reducirá los riesgos de que la inflación permanezca persistentemente baja.
El USD/CAD se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 períodos, que está alrededor de 1.4220, lo que sugiere que la tendencia general es alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
En adelante, un movimiento al alza por encima del máximo del 10 de marzo de 1.4470 abrirá la puerta hacia la resistencia psicológica de 1.4500 y el máximo del 30 de enero de 1.4595.
Por el contrario, un quiebre a la baja por debajo del mínimo del 14 de febrero de 1.4151 por parte del par lo expondría al mínimo del 9 de diciembre de 1.4094, seguido por el mínimo del 6 de diciembre de 1.4020.
Gráfico diario USD/CAD
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Perspectivas para que el Dólar australiano (AUD) suba aún más frente al Dólar estadounidense (USD), pero no parece tener suficiente impulso para probar 0.6385 (hay otra resistencia en 0.6365). A largo plazo, un tono subyacente ligeramente firme sugiere que el AUD probablemente cotizará en un rango más alto de 0.6245/0.6385, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El AUD puede probar la resistencia en 0.6365 a corto plazo
VISIÓN A 24 HORAS: "No anticipamos que el AUD subiera bruscamente a 0.6331 el viernes pasado (esperábamos un comercio en rango). A pesar del avance relativamente fuerte, el impulso alcista no ha aumentado mucho. Sin embargo, hay espacio para que el AUD suba aún más, pero no parece tener suficiente impulso para probar la resistencia principal en 0.6385. Tenga en cuenta que hay otro nivel de resistencia en 0.6365. El soporte está en 0.6315; una ruptura de 0.6300 indicaría que la presión alcista actual ha disminuido."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos esperado que el AUD cotice en un rango desde principios de la semana pasada. En nuestra narrativa más reciente del jueves pasado (12 de marzo, al contado en 0.6325), destacamos que 'el tono subyacente ligeramente firme sugiere un rango más alto de 0.6245/0.6385.' No hay cambios en nuestra opinión."
Los datos de actividad de enero-febrero superaron las expectativas, apoyados por la anticipación fiscal. La inversión en propiedades se mantuvo en una profunda contracción; los precios de las viviendas cayeron aún más. El apoyo de políticas debería ayudar a contener el riesgo a la baja, en nuestra opinión, priorizando el consumo, señalan los economistas de Standard Chartered.
Sostener el impulso es clave
"Los datos de actividad de enero-febrero superaron en gran medida las expectativas del mercado, excepto en la inversión en propiedades. Tanto los precios de las viviendas nuevas como los de las usadas continuaron cayendo en comparación con diciembre, lo que sugiere que el mercado de la vivienda aún no ha encontrado su punto más bajo. Por otro lado, los sólidos datos de FAI en infraestructura y manufactura apoyaron la demanda industrial, y el compromiso del gobierno de apoyar el crecimiento, especialmente el consumo, junto con la demanda estacional de vacaciones, ayudaron a las ventas minoristas."
"El estímulo fiscal parece haber sido anticipado durante 2M-2025. El crecimiento total de financiamiento social agregado (TSF) aumentó al 8.2% interanual en febrero debido a la emisión récord de bonos gubernamentales. El gasto fiscal pareció ser mucho más alto que en el mismo período de los últimos cinco años; creemos que esto debería ayudar a corregir la subejecución del presupuesto, que ha debilitado la efectividad de la política fiscal en los últimos años. Mantenemos nuestra previsión de crecimiento del PIB para 2025 en 4.5%, y vemos un riesgo al alza en nuestra estimación debido a datos macroeconómicos mejores de lo esperado hasta ahora y una alta probabilidad de que se implementen más estímulos en caso de una desaceleración económica significativa."
"Mientras tanto, vemos desafíos para que China logre su objetivo de crecimiento del 5%. A nivel interno, los préstamos a medio y largo plazo tanto a hogares como a empresas fueron decepcionantes en 2M-2025, apuntando a compras de viviendas y a una inversión privada moderadas. La inflación del IPC cayó al -0.7% en febrero, lo que aún apunta a un desequilibrio entre la oferta y la demanda. Externamente, el crecimiento de las exportaciones ha disminuido notablemente después de los aumentos de aranceles de EE.UU., con tensiones bilaterales que podrían estar aumentando aún más."
En su último informe publicado el lunes, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) rebaja las perspectivas de crecimiento global debido a las tensiones comerciales, observando presiones inflacionarias más fuertes.
Conclusiones adicionales
La OCDE recorta la previsión de crecimiento de EE.UU. para 2025 al 2.2% desde el 2.4% y para 2026 al 1.6% desde el 2.1%.
La OCDE recorta las previsiones de crecimiento de Canadá para 2025 y 2026 al 0.7% desde el 2%.
La OCDE reduce la previsión de crecimiento global para 2025 al 3.1% desde el 3.3% y recorta la de 2026 al 3% desde el 3.3%.
Una inflación más alta de lo esperado podría impulsar una política monetaria más restrictiva y asustar a los mercados financieros.
La OCDE eleva la previsión de crecimiento de China para 2025 al 4.8% desde el 4.7%, manteniendo la previsión de 2026 sin cambios en 4.4%.
La simulación muestra que una guerra comercial generalizada costará a los hogares estadounidenses 1.600$ y costará a las finanzas públicas más de lo que genera el ingreso adicional por aranceles.
La OCDE recorta la previsión de crecimiento de México para 2025 al -1.3% desde el 1.2%, y reduce la perspectiva de 2026 al -0.6% desde el 1.6%.
La simulación muestra que una guerra comercial generalizada podría recortar 0.3 puntos porcentuales del crecimiento global y 0.7 puntos porcentuales para EE.UU.
Reacción del mercado
Tras estos titulares, el Dólar estadounidense está experimentando una nueva ola de ventas frente a sus principales rivales de divisas. Al momento de escribir, el Índice del Dólar (DXY) está perdiendo un 0.15% en el día a 103.57.
Tras estos titulares, el Dólar estadounidense está experimentando una nueva ola de ventas frente a sus principales rivales de divisas. Al momento de escribir, el Índice del Dólar (DXY) está perdiendo un 0.15% en el día a 103.57.
- La Libra esterlina se mantiene en un rango estrecho alrededor de 1.2950 frente al Dólar estadounidense, mientras los inversores esperan el resultado de la política monetaria de la Fed y el BoE más adelante esta semana.
- Los funcionarios estadounidenses, incluido el presidente Donald Trump, esperan turbulencias económicas debido a las nuevas políticas.
- La economía del Reino Unido se contrajo un 0.1% y los datos de la industria disminuyeron significativamente en enero.
La Libra Esterlina (GBP) cotiza en un rango estrecho frente al Dólar estadounidense (USD) alrededor de 1.2950 al inicio de la semana. Se espera que el par GBP/USD opere con cautela mientras los inversores esperan la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) y del Banco de Inglaterra (BoE), que se anunciará el miércoles y el jueves, respectivamente. Se espera que tanto la Fed como el BoE mantengan estables las tasas de interés.
Según la herramienta FedWatch del CME, la Fed es casi segura de mantener las tasas de interés en el rango de 4.25%-4.50%. Esta sería la segunda reunión de política consecutiva en la que el banco central dejará las tasas de interés sin cambios. Los operadores han mantenido una creciente confianza en que la Fed mantendrá el statu quo el miércoles, ya que los funcionarios han estado argumentando a favor de mantener un enfoque de "esperar y ver" en medio de la incertidumbre sobre las perspectivas económicas bajo el liderazgo del presidente estadounidense Donald Trump.
Los participantes del mercado esperan que las políticas económicas del presidente Trump impulsen la inflación al alza y pesen sobre las perspectivas de crecimiento a corto plazo. La encuesta preliminar de la Universidad de Michigan (UoM) sobre el sentimiento del consumidor en marzo mostró el viernes que los encuestados ven las expectativas de inflación del consumidor a cinco años en 3.9%, un aumento respecto al 3.5% proyectado en febrero. El índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan preliminar fue significativamente más bajo, en 57.9 en marzo, en comparación con las estimaciones de 63.1 y la lectura anterior de 64.7.
Una serie de funcionarios estadounidenses, como el presidente Trump, el secretario de Comercio Howard Lutnick y el secretario del Tesoro Scott Bessent, han indicado que las políticas de Trump podrían llevar a turbulencias económicas, pero la transición hará que América sea grande nuevamente. Bessent dijo en una entrevista con NBC News el domingo: "Puedo predecir que estamos implementando políticas robustas que serán duraderas, y podría haber un ajuste", añadiendo que el país necesita deshacerse de "gastos gubernamentales masivos". Sus comentarios surgieron después de que el entrevistador preguntara si la agenda de Trump podría llevar a la economía a una recesión.
Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina se verá influenciada por la decisión de política del BoE
- La Libra esterlina cotiza con cautela frente a sus principales pares en las horas de negociación europeas del lunes. Se espera que la moneda británica permanezca en vilo, con los inversores centrando su atención en el anuncio de política monetaria del BoE el jueves. Los operadores están confiados en que el BoE mantendrá estables las tasas de interés, ya que una serie de funcionarios han guiado un enfoque de recorte de tasas "gradual y cauteloso".
- Los inversores prestarán especial atención a la declaración de política monetaria y a la conferencia de prensa del gobernador del BoE, Andrew Bailey, después de la decisión sobre las tasas de interés para obtener pistas sobre las perspectivas económicas y de política monetaria.
- Una contracción económica en el Producto Interno Bruto (PIB) mensual del Reino Unido y una fuerte disminución en los datos de Producción Industrial y Manufacturera de enero han generado preocupaciones sobre las perspectivas económicas. El BoE también redujo a la mitad su pronóstico de crecimiento del PIB a 0.75% en la reunión de política de febrero.
- Esta semana, los inversores también se centrarán en los datos del mercado laboral del Reino Unido para los tres meses que terminaron en enero, que también se publicarán el jueves. Los inversores prestarán especial atención a los datos de Ganancias Promedio, una medida clave del crecimiento salarial que es un motor importante de la inflación en el sector servicios.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se consolida por debajo de 1.3000
La Libra esterlina se mueve lateralmente después de registrar un nuevo máximo de cuatro meses alrededor del nivel psicológico de 1.3000 frente al Dólar estadounidense la semana pasada. La perspectiva a largo plazo del par GBP/USD sigue siendo alcista, ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que está alrededor de 1.2700.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 60.00, lo que indica que el fuerte impulso alcista está intacto.
Mirando hacia abajo, el retroceso de Fibonacci del 50% en 1.2775 y el retroceso del 38.2% en 1.2618 actuarán como zonas de soporte clave para el par. En el lado positivo, el máximo del 15 de octubre de 1.3100 actuará como una zona de resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los datos macroeconómicos de China resultaron más brillantes de lo esperado en enero-febrero, con la producción industrial, las ventas minoristas y la inversión en activos fijos urbanos (FAI) por encima de las previsiones del consenso de Bloomberg. Sin embargo, la tasa de desempleo aumentó inesperadamente, mientras que los datos de préstamos sugieren que persiste una débil demanda, señala la economista de UOB Group, Ho Woei Chen.
Mejora generalizada en la producción industrial, las ventas minoristas y la inversión
"La producción industrial podría desvanecerse en marzo a medida que se deshaga el acopio anticipado tras dos rondas de aranceles de EE.UU. (10% a partir del 4 de febrero seguido de otro 10% a partir del 4 de marzo). Sin embargo, hay optimismo sobre el éxito de China en el sector de alta tecnología, así como una visión más positiva sobre la determinación del gobierno para estabilizar el crecimiento en 'alrededor del 5%' este año. El domingo (16 de marzo), China emitió un plan de 30 puntos para impulsar el consumo."
"Para mantener el impulso positivo de recuperación en enero-febrero, será necesario aumentar el estímulo para compensar el impacto de los aranceles de EE.UU. y los desafíos internos. Los datos de enero-febrero sugieren que el crecimiento del PIB de China en el primer trimestre de 2025 podría acercarse al 5.4% interanual del cuarto trimestre de 2024, en comparación con nuestra expectativa de una desaceleración al 4.7% interanual y esperamos que el impulso eleve el crecimiento del PIB para todo el año 2025 al 4.7% en comparación con nuestra previsión anterior del 4.3%. Esto estará ligeramente por debajo del objetivo de crecimiento oficial."
Toda la acción del Reino Unido esta semana se concentrará el jueves. Es cuando veremos tanto la próxima entrega de datos salariales del Reino Unido como la reunión del MPC del Banco de Inglaterra, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
El mercado incluye en el precio 53 puntos básicos de recortes de tasas del BoE este año
"En lo que respecta a lo anterior, el consenso espera poco margen para que el BoE se vuelva más moderado, ya que se espera que el crecimiento salarial del sector privado se mantenga por encima del 6% anualizado a tres meses. Y no debería haber un gran cambio en la comunicación en la reunión del BoE, donde esperamos una votación de 6-3 a favor de mantener las tasas sin cambios."
"Actualmente, el mercado incluye en el precio 53 puntos básicos de recortes de tasas del BoE este año. Nuestra opinión es de 75 puntos básicos. Y un posible catalizador para esa revalorización moderada es la Declaración de Primavera de la próxima semana de la Canciller del Reino Unido, Rachel Reeves. Los informes de prensa del Reino Unido están fijados en qué departamentos gubernamentales están en riesgo de recortes de gastos y la narrativa de una política fiscal más estricta parece ser bajista para la Lbra esterlina la próxima semana."
"Con el Dólar también frágil, cualquier debilidad de la Libra esterlina podría darse frente al Euro o al Yen japonés, ya que los inversores optan por un posicionamiento defensivo en acciones antes del próximo aumento de aranceles de EE.UU. en abril. Desde niveles cercanos a 193 hoy, el GBP/JPY podría caer de nuevo al área de 187 en las próximas semanas."
Es probable que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango de 1.2900/1.2970. A largo plazo, para continuar subiendo, la GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.3000, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Para continuar subiendo, la GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.3000
VISIÓN A 24 HORAS: "Indicamos el viernes pasado que 'los indicadores de momentum se están aplanando', y esperábamos que la GBP 'se negociara en un rango de 1.2900/1.2975.' Nuestra visión de comercio en rango no fue incorrecta, aunque la GBP se negoció en un rango más estrecho de lo esperado (1.2911/1.2958), cerrando modestamente a la baja en un 0.10% en 1.2938. La acción del precio no proporciona nuevas pistas, y seguimos esperando que la GBP se negocie en un rango, lo más probable entre 1.2900 y 1.2970."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del jueves pasado (13 de marzo, spot en 1.2955) donde 'para continuar subiendo, la GBP debe romper y mantenerse por encima de 1.3000.' Desde entonces, la GBP no ha podido avanzar más al alza. Sin embargo, solo una ruptura de 1.2880 (sin cambio en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la fortaleza de la GBP que comenzó a principios de este mes (ver anotaciones en el gráfico a continuación) ha llegado a su fin."
Más allá de toda la incertidumbre asociada con los aranceles estadounidenses intermitentes de este año, un tema central que pesa sobre las tasas de interés y las acciones de EE.UU. ha sido el temor a un consumidor estadounidense en desaceleración. El consumo ha sido el motor desproporcionado del crecimiento de EE.UU. desde la pandemia, y las preocupaciones están creciendo sobre si los consumidores están listos para gastar menos y ahorrar más mientras esperan claridad sobre las repercusiones que podríamos ver de los planes de la nueva administración tanto para la economía como para las perspectivas laborales. El consenso espera una recuperación del 0.6% mes a mes en la lectura después de la caída del 0.9% del mes pasado. Cualquier sorpresa a la baja hoy probablemente arriesga acciones más débiles, tasas de interés más bajas en EE.UU. y un Dólar estadounidense (USD) más débil, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
DXY parece inclinado más hacia 103.20/30 que hacia 104.00/10
"La gran pregunta para los inversores en este momento es cuán fuerte presionará Washington su agenda de reinicio. Las acciones han sido vulnerables a los comentarios de que la administración está preparada para aceptar una desaceleración – o quizás incluso una recesión – mientras inicia un reinicio completo en el comercio global y las zonas de seguridad. Dada la perspectiva de aranceles significativos que entrarán a principios del próximo mes contra Europa y Asia, sospechamos que los activos de riesgo van a seguir siendo frágiles en una perspectiva de varias semanas."
"Regresando a algunos de los grandes eventos de esta semana, el miércoles se llevará a cabo una reunión del FOMC y un nuevo conjunto de pronósticos de la Reserva Federal. No se esperan cambios importantes en términos de tasas de política, pronósticos o comunicación. Sin embargo, vemos el evento como un ligero riesgo al alza para el dólar, ya que la Fed se adhiere a solo dos recortes de 25 puntos básicos este año (61 puntos básicos actualmente precios). Además, el presidente Jerome Powell tiene un buen historial de decir las cosas correctas para calmar el mercado de valores."
"También estará en foco la geopolítica, donde el presidente de EE.UU., Donald Trump, y el presidente ruso, Vladimir Putin, tienen programada una llamada telefónica el martes. Cualquier progreso aquí probablemente será una buena noticia adicional para el FX europeo y una mala noticia para el DXY. Los futuros de acciones de EE.UU. están actualmente cotizando a la baja un 0.6% incluso cuando las acciones asiáticas muestran ganancias modestas gracias a un paquete de consumo chino. A menos que obtengamos algunas cifras sorprendentemente fuertes de ventas minoristas en EE.UU. hoy, un mercado de valores estadounidense que se ve pesado probablemente mantendrá las tasas de EE.UU. y el dólar en el lado débil. DXY parece inclinado más hacia 103.20/30 que hacia 104.00/10."
Los movimientos de precios en el Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD) son probablemente parte de una fase de negociación en rango entre 1.0845 y 1.0910. A largo plazo, la recuperación de más de una semana está tomando una pausa; el EUR probablemente se consolidará en un rango de 1.0680/1.0950 por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La recuperación de más de una semana está tomando una pausa
VISIÓN A 24 HORAS: "El jueves pasado, el EUR cayó a un mínimo de 1.0820. El viernes, notamos una 'ligera presión a la baja', y consideramos que el EUR 'podría caer por debajo de 1.0820, pero es poco probable que alcance 1.0770.' Posteriormente, el EUR bajó a 1.0829 antes de experimentar un sorprendente aumento brusco, pero breve, a 1.0912. El EUR cerró con un aumento del 0.25% en 1.0879. Los movimientos de precios son probablemente parte de una fase de negociación en rango, probablemente entre 1.0845 y 1.0910."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Después de mantener una visión positiva del EUR durante más de una semana, revisamos nuestra perspectiva a neutral el viernes pasado (14 de marzo, spot en 1.0850). Indicamos lo siguiente: 'La recuperación de más de una semana está tomando una pausa, y los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de consolidación. Por ahora, esperamos que el EUR se negocie en un rango de 1.0680/1.0950. Aunque este rango puede parecer amplio, no es inesperado dado el tamaño de la reciente recuperación.' Nuestra actualización sigue en pie."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 33,73 $ por onza troy, un 0,34% menos que los 33,85 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 16,74% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 33.73 |
| 1 Gramo | 1.08 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,69 el lunes, por encima de 88,19 el viernes.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Parece que el EUR/USD puede mantenerse relativamente apoyado en el corto plazo, señala el analista de FX de ING, Chris Turner.
EUR/USD puede ver un repunte hacia la zona de 1.0930/50
"Como se mencionó anteriormente, las acciones estadounidenses pueden mantener al dólar a la defensiva, y en Europa, el enfoque estará en el estímulo fiscal, el gasto en defensa y si el Banco Central Europeo pausa su ciclo de flexibilización en su reunión del 17 de abril."
"Potencialmente, lo que podría apoyar al euro esta semana son: a) Trump y Putin logrando algún avance en las conversaciones sobre un alto el fuego en Ucrania, b) la cámara baja alemana aprobando reformas al freno de deuda y aprobando un gran estímulo fiscal, y c) la presidenta del BCE, Christine Lagarde, inclinando potencialmente al mercado hacia una pausa en abril cuando el mercado aún está valorando 14pb de recortes de tasas en esa reunión de abril."
"Lo anterior podría hacer que el EUR/USD repunte hacia la zona de 1.0930/50. El EUR/USD podría estar bajo presión en abril a medida que Washington impulse sus aranceles comerciales recíprocos. 1.05-1.10 es nuestra previsión para el rango de negociación del EUR/USD en el segundo trimestre."
- El NZD/USD atrae compradores por segundo día consecutivo y sube a un máximo de varias semanas.
- Las expectativas de recorte de tasas de la Fed mantienen deprimido al USD cerca de un mínimo de varios meses y ofrecen soporte.
- Un tono positivo de riesgo también beneficia al NZD, sensible al riesgo, y contribuye al movimiento al alza.
El par NZD/USD gana tracción positiva por segundo día consecutivo el lunes y sube a un máximo de tres semanas, alrededor de la región de 0.5775 durante la primera mitad de la sesión europea. Los precios al contado ahora parecen haber confirmado una ruptura a través de un rango de una semana y podrían apreciarse aún más en medio del sentimiento bajista subyacente en torno al Dólar estadounidense (USD).
De hecho, el Índice del USD (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, languidece cerca de un mínimo de varios meses en medio de preocupaciones sobre una desaceleración de la actividad económica en EE.UU. impulsada por aranceles. Aparte de esto, las cifras de inflación más suaves de EE.UU. publicadas la semana pasada y señales de un enfriamiento en el mercado laboral podrían obligar a la Reserva Federal (Fed) a recortar las tasas de interés varias veces este año. Esto, a su vez, mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y actúa como un viento de cola para el par NZD/USD.
Mientras tanto, el sentimiento de riesgo global recibe un ligero impulso en reacción a las últimas medidas de estímulo anunciadas por China durante el fin de semana. Esto se ve como otro factor que socava al Dólar de refugio seguro y beneficia a las divisas antípodas, incluido el NZD. Además, el movimiento positivo intradía del par NZD/USD podría atribuirse aún más a algunas compras técnicas por encima de la resistencia horizontal de 0.5750, que podría haber preparado el escenario para una mayor apreciación a corto plazo.
Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento o optar por mantenerse al margen antes del riesgo de evento clave de este semana del banco central: el resultado de la esperada reunión de política del FOMC de dos días el miércoles. Esto jugará un papel clave en influir en la demanda del USD y proporcionará un nuevo impulso direccional al par NZD/USD. Mientras tanto, los operadores el lunes tomarán pistas de la publicación de las Ventas Minoristas de EE.UU. y el Índice de Manufactura Empire State.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
Los Metales del Grupo del Platino (PGMs) operan con un tono positivo al inicio del lunes, según datos de FXStreet. El paladio (XPD) cambia de manos a 970.15$ la onza troy, con el par XPD/USD avanzando desde su cierre anterior en 967.75$. Mientras tanto, el platino (XPT) cotiza a 998.12$ frente al Dólar estadounidense (USD) temprano en la sesión europea, también al alza después de que el par XPT/USD se estableciera en 997.24$ en el cierre anterior.
Los precios de los Metales del Grupo del Platino (PGMs) mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencia (CFDs).
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata mantiene su posición cerca del máximo de cinco meses en 34.08$, respaldado por una fuerte demanda de refugio seguro.
- Los hutíes se atribuyen la responsabilidad del ataque al portaaviones USS Harry S. Truman.
- El sentimiento de riesgo podría mejorar ya que se espera que Trump y Putin mantengan conversaciones sobre un posible cese de hostilidades en Ucrania.
El precio de la Plata (XAG/USD) continúa perdiendo terreno por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 33.70$ por onza troy durante las horas europeas del lunes. Sin embargo, el precio de la Plata mantiene su posición cerca del máximo de cinco meses en 34.08$, alcanzado el 14 de marzo.
La Plata recibe soporte de los flujos de refugio seguro en medio de la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio. El domingo, los hutíes reclamaron la responsabilidad de un ataque que involucró 18 misiles balísticos y de crucero, así como drones, dirigidos al portaaviones USS Harry S. Truman y sus buques de guerra de escolta en el norte del Mar Rojo.
Mientras tanto, el Secretario de Defensa de EE.UU., Lloyd Austin, reafirmó que Estados Unidos (EE.UU.) continuará atacando a los hutíes de Yemen hasta que cesen sus ataques a la navegación. El grupo respaldado por Irán, a su vez, ha prometido escalar su represalia en respuesta a los recientes ataques estadounidenses.
Sin embargo, el potencial alcista de los metales preciosos como la Plata podría estar limitado debido a posibles discusiones sobre un alto el fuego en Ucrania que podrían tener lugar esta semana, ya que se espera que el presidente de EE. UU. Donald Trump y el presidente ruso Vladimir Putin participen en conversaciones.
Steve Witkoff, enviado de Trump, declaró el domingo que anticipa que los dos líderes hablarán, añadiendo que Putin "acepta la filosofía" de la propuesta de cese de hostilidades de Trump, según The Guardian. La semana pasada, EE.UU. y Ucrania propusieron un cese de hostilidades de 30 días a Rusia, con Putin mostrando supuestamente apoyo a la iniciativa.
Además, las preocupaciones sobre una guerra comercial en escalada, alimentadas por intercambios de aranceles entre EE.UU. y sus principales socios comerciales, fortalecieron aún más el atractivo de refugio seguro de la Plata. Mientras tanto, los inversores esperan una serie de reuniones de política monetaria de bancos centrales más adelante esta semana, incluida la decisión de la Reserva Federal de EE.UU. Se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas sin cambios en medio de la incertidumbre sobre las políticas económicas del presidente Donald Trump.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) avanza el lunes, temprano en la sesión europea. El WTI cotiza a 67.44$ por barril, subiendo desde el cierre del viernes en 67.15$. El tipo de cambio del petróleo Brent (petróleo crudo Brent) también está en alza, avanzando desde el precio de 70.42$ publicado el viernes, y cotizando a 70.65$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Aviso: Los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) y Brent mencionados anteriormente se basan en el feed de datos de FXStreet para Contratos por Diferencias (CFDs).
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Banco Central Europeo (BCE) el Vicepresidente Luis de Guindos dijo el lunes: "la guerra comercial es una mala noticia para la economía mundial, todos pierden en esa situación."
El presidente de EE.UU. Donald "la administración Trump ha aumentado la incertidumbre económica debido a los aranceles, la desregulación," añadió el funcionario del BCE.
Declaraciones destacadas
El efecto de los aranceles sobre la inflación puede ser compensado por una menor actividad económica.
Creemos que la inflación está convergiendo al 2%; todo va en la dirección correcta.
Tener una mayor incertidumbre hace que la situación sea más opaca que hace 6 meses.
España tendrá que gastar el 2.7% de su PIB en defensa en cuatro años, aumentando el presupuesto en 6.000 millones de euros por año.
Reacción del mercado
Estos comentarios no logran mover el Euro, con el EUR/USD cotizando plano en el día cerca de 1.0885.
- El Índice del Dólar estadounidense puede probar su soporte principal en el mínimo de cuatro meses de 103.34.
- El RSI de 14 días se mantiene alrededor de 30, indicando condiciones de sobreventa y el potencial para una corrección al alza.
- La resistencia inmediata aparece en la EMA de nueve días de 104.15.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, permanece bajo presión por segunda sesión consecutiva, oscilando alrededor de 103.70 durante las horas de negociación europeas del lunes. El análisis técnico del gráfico diario sugiere una perspectiva bajista continua, ya que el índice tiende a la baja dentro de un canal descendente.
El Índice del Dólar estadounidense se está negociando por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 50 días, señalando una debilitación de la tendencia a corto y mediano plazo. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene alrededor de la marca de 30, indicando condiciones de sobreventa y la posibilidad de un rebote.
En la parte inferior, el Índice del Dólar estadounidense podría probar su soporte clave en el mínimo de cuatro meses de 103.34, registrado el 6 de noviembre, seguido por el límite inferior del canal descendente en 102.70. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría fortalecer la perspectiva bajista, potencialmente llevando al índice hacia el mínimo de cinco meses de 100.68.
El DXY enfrenta resistencia inmediata en la EMA de nueve días en 104.15. Una ruptura por encima de este nivel podría impulsar el impulso a corto plazo, llevando al índice hacia la EMA de 50 días en 106.24, con un potencial adicional al alza hacia el límite superior del canal descendente en 106.60.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. El Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.04% | 0.06% | -0.12% | -0.12% | -0.45% | -0.13% | |
| EUR | 0.03% | -0.13% | -0.32% | -0.09% | -0.23% | -0.43% | -0.14% | |
| GBP | 0.04% | 0.13% | 0.13% | -0.18% | -0.11% | -0.32% | -0.08% | |
| JPY | -0.06% | 0.32% | -0.13% | -0.17% | -0.38% | -0.44% | -0.31% | |
| CAD | 0.12% | 0.09% | 0.18% | 0.17% | -0.21% | -0.33% | -0.57% | |
| AUD | 0.12% | 0.23% | 0.11% | 0.38% | 0.21% | -0.18% | 0.10% | |
| NZD | 0.45% | 0.43% | 0.32% | 0.44% | 0.33% | 0.18% | 0.29% | |
| CHF | 0.13% | 0.14% | 0.08% | 0.31% | 0.57% | -0.10% | -0.29% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El EUR/USD se consolida alrededor de 1.0880 para comenzar la semana mientras los inversores esperan la decisión de política monetaria de la Fed el miércoles.
- Se anticipa ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés estables mientras la atención se centra en el gráfico de puntos y los comentarios de Powell.
- Los Verden dan el visto bueno al acuerdo de reestructuración de la deuda alemana y el optimismo sobre la paz entre Rusia y Ucrania han elevado el atractivo del Euro.
El EUR/USD cotiza en un rango estrecho por debajo del nivel clave de 1.0900 durante las horas de negociación europeas del lunes. El par se consolida mientras los inversores esperan la decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el miércoles.
Es casi seguro que la Fed mantendrá las tasas de interés estables en el rango actual de 4.25%-4.50%. Por lo tanto, la perspectiva del Dólar estadounidense (USD) estará guiada por el gráfico de puntos de la Fed, que muestra hacia dónde ven los funcionarios que se dirigen las tasas de interés a corto y largo plazo, así como las perspectivas de crecimiento, empleo e inflación en el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP). En la reunión de diciembre, los responsables de la Fed anticiparon dos recortes de tasas de interés este año.
Los inversores también se centrarán en los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre la perspectiva económica de EE.UU. en la conferencia de prensa posterior a la decisión de política monetaria. Una serie de funcionarios estadounidenses, incluido el presidente Donald Trump, han declarado que las políticas arancelarias podrían llevar a algunos choques económicos a corto plazo. El domingo, el secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo en una entrevista con NBC News, "Puedo predecir que estamos implementando políticas robustas que serán duraderas, y podría haber un ajuste," añadiendo que el país necesitaba deshacerse de "gastos gubernamentales masivos." Sus comentarios se produjeron después de que el entrevistador preguntara si la agenda de Trump podría llevar a la economía a una recesión.
La semana pasada, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, dijo que las políticas del presidente son lo más importante que América ha tenido, y "valen la pena" después de ser preguntado si valdría la pena ejecutar las políticas de Trump incluso si llevaran a una recesión.
Los participantes del mercado temen que las políticas arancelarias de Trump puedan ser inflacionarias y afectar el consumo de los hogares. Tal escenario es desfavorable para el Dólar estadounidense.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD cotiza en un rango estrecho mientras el Euro se mantiene firme
- El EUR/USD oscila en un rango estrecho mientras el Dólar estadounidense se consolida antes de la reunión de política monetaria de la Fed. El Euro (EUR) se negocia firme ya que los líderes alemanes, incluidos los Verdes liderados por Franziska Brantner, acordaron establecer un fondo de infraestructura de 500 mil millones de euros y cambios drásticos en las reglas de endeudamiento o una extensión en la llamada 'freno de deuda', que se aprobaría en la cámara baja del Parlamento el martes.
- Los participantes del mercado esperan que la decisión de los líderes alemanes de aumentar el gasto en defensa a través de un cambio histórico en el freno de deuda impulse el crecimiento económico. Antes de la reunión de los líderes alemanes sobre el acuerdo de deuda, una encuesta de Reuters del 10 al 14 de marzo mostró que los economistas habían revisado sus proyecciones económicas para la Eurozona al optimismo sobre las reformas de deuda a 1.3% para 2026 desde el 1.2% anticipado hace un mes.
- Un plan histórico de reestructuración de la deuda alemana también ha aumentado las expectativas de inflación en la Eurozona. Este escenario es contrario a la actual postura de expansión monetaria del Banco Central Europeo (BCE). El viernes, el responsable de la política del BCE y gobernador del Banco Central de Austria, Robert Holzmann, apoyó mantener las tasas de interés estables en la reunión de política de abril. El respaldo de Holzmann a una pausa en el ciclo de flexibilización de políticas se basó en la suposición de que los aranceles del presidente estadounidense Trump y el gasto en defensa de Alemania han contenido los riesgos de un resurgimiento de las presiones inflacionarias.
- Mientras tanto, las crecientes esperanzas de una tregua entre Rusia y Ucrania también han mejorado el atractivo del Euro. Donald Trump tiene programado reunirse con el líder ruso Vladimir Putin el martes para discutir la paz en Ucrania. La semana pasada, Ucrania aceptó un acuerdo de alto el fuego de 30 días tras las discusiones con líderes estadounidenses en Arabia Saudita.
- A corto plazo, el mayor riesgo para el Euro es una posible guerra arancelaria entre EE.UU. y la Unión Europea (UE). El jueves, el presidente Trump amenazó con imponer aranceles del 200% a los alcoholes europeos después de que la UE propusiera aranceles de represalia a EE.UU. contra un gravamen general del 25% sobre el acero y el aluminio importados por EE.UU.
Análisis Técnico: El EUR/USD cotiza lateralmente alrededor de 1.0880
El EUR/USD cotiza dentro del rango de negociación del viernes alrededor de 1.0880 el lunes. La perspectiva a largo plazo del par de divisas principal se mantiene firme ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0655.
El par se fortaleció después de una ruptura decisiva por encima del máximo del 6 de diciembre de 1.0630 la semana pasada.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila cerca de 70.00, sugiriendo que el fuerte impulso alcista se mantiene intacto.
Mirando hacia abajo, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el nivel psicológico de 1.1000 será una barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/GBP podría fortalecerse tras el acuerdo de Alemania sobre una reforma de la deuda y un aumento sustancial en el gasto estatal.
- El vicepresidente del BCE, Guindos, señaló que las políticas del presidente Trump están contribuyendo a una mayor incertidumbre económica que la crisis del COVID-19.
- Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga su tasa de interés en 4.5% en su decisión de política el jueves.
El EUR/GBP se mantiene estable alrededor de 0.8410 durante las primeras horas de negociación europeas del lunes, tras las ganancias de la sesión anterior. El potencial alcista del cruce se ve respaldado por el apoyo al Euro (EUR) después de que Alemania alcanzara un acuerdo sobre la reforma de la deuda y un aumento sustancial en el gasto estatal.
El viernes, el nuevo canciller Friedrich Merz aseguró un acuerdo con los partidos Verde y Socialdemócrata antes de una crucial votación parlamentaria el martes para revisar las reglas de endeudamiento. Si la propuesta obtiene una mayoría de dos tercios, el plan de gasto ampliado podría impulsar significativamente el cruce EUR/GBP.
Mientras tanto, el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, expresó preocupaciones el domingo, afirmando que las políticas del presidente Trump están creando una mayor incertidumbre económica que la crisis del COVID-19, según Bloomberg. Guindos señaló que la nueva administración estadounidense parece menos inclinada hacia el multilateralismo, lo que fomenta la cooperación internacional—un cambio de enfoque que describió como una fuente importante de inestabilidad.
Además, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE y gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, enfatizó la necesidad de que el Euro fortalezca su influencia global. En una entrevista con *La Tribune Dimanche* durante el fin de semana, pidió el establecimiento de una "unión poderosa de ahorro e inversión" para atraer a inversores internacionales al Euro.
El cruce EUR/GBP se beneficia de una Libra esterlina (GBP) más débil tras el decepcionante informe del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido del viernes. Los datos mostraron una inesperada contracción del 0.1% mes a mes en enero, por debajo de las expectativas del mercado de una expansión del 0.1%. Esta caída fue impulsada principalmente por la debilidad en el sector de producción.
El mes pasado, el Banco de Inglaterra (BoE) redujo su pronóstico de crecimiento para el primer trimestre al 0.1%, desde la proyección del 0.4% en noviembre. Los inversores ahora se centran en la decisión de política monetaria del BoE el jueves, donde se espera que las tasas de interés se mantengan sin cambios en el 4.5%.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Aquí está lo que necesitas saber el lunes 17 de marzo:
Los principales pares de divisas fluctúan en rangos familiares antes de los muy esperados anuncios de política monetaria de esta semana por parte de los principales bancos centrales, incluyendo la Reserva Federal (Fed) y el Banco de Japón (BoJ). En la segunda mitad del día, el calendario económico de EE.UU. presentará el Índice manufacturero Empire State de Nueva York para marzo y los datos de Ventas Minoristas para febrero.
Después de caer bruscamente en la primera semana de marzo, el Índice del Dólar estadounidense (USD) se estabilizó y cerró la semana anterior con pequeñas pérdidas. A primera hora del lunes, el Índice del USD se mueve lateralmente ligeramente por debajo de 104.00. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. se vieron perdiendo entre un 0.5% y un 0.7%, reflejando un estado de ánimo cauteloso en el mercado. El presidente de EE.UU., Donald Trump, reiteró a primera hora del lunes que impondrá aranceles recíprocos y sectoriales el 2 de abril, añadiendo que no tienen intenciones de hacer excepciones en los aranceles sobre el acero y el aluminio.
Dólar estadounidense PRECIO Este mes
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas este mes. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -4.37% | -2.50% | -0.52% | -0.55% | -1.56% | -2.31% | -1.67% | |
| EUR | 4.37% | 1.96% | 4.05% | 4.01% | 2.94% | 2.15% | 2.83% | |
| GBP | 2.50% | -1.96% | 2.02% | 2.00% | 0.95% | 0.19% | 0.84% | |
| JPY | 0.52% | -4.05% | -2.02% | -0.01% | -1.05% | -1.81% | -1.16% | |
| CAD | 0.55% | -4.01% | -2.00% | 0.01% | -1.03% | -1.78% | -1.14% | |
| AUD | 1.56% | -2.94% | -0.95% | 1.05% | 1.03% | -0.76% | -0.11% | |
| NZD | 2.31% | -2.15% | -0.19% | 1.81% | 1.78% | 0.76% | 0.65% | |
| CHF | 1.67% | -2.83% | -0.84% | 1.16% | 1.14% | 0.11% | -0.65% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
EUR/USD cerró ligeramente al alza el viernes después de registrar pérdidas durante dos días consecutivos. En la mañana europea del lunes, el par se mueve hacia arriba y hacia abajo en un canal estrecho por debajo de 1.0900.
Durante las horas de negociación asiáticas del lunes, los datos de China mostraron que las Ventas Minoristas aumentaron un 4% interanual en febrero. Esta lectura siguió al aumento del 3.7% registrado en enero y estuvo en línea con la expectativa del mercado. En el mismo período, la Producción Industrial se expandió un 5.9%, superando la expectativa del mercado del 5.3%. AUD/USD mantiene su posición el lunes y se negocia en territorio positivo por encima de 0.6330.
USD/CAD perdió alrededor de un 0.5% el viernes y cerró la semana anterior prácticamente sin cambios. El par se mantiene en una fase de consolidación por encima de 1.4350 a primera hora del lunes. El martes, los mercados prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de febrero de Canadá.
GBP/USD retrocedió en la segunda mitad de la semana pasada, pero logró estabilizarse por encima de 1.2900. El jueves, se espera que el Banco de Inglaterra anuncie que no habrá cambios en los ajustes de política monetaria.
Oro extendió su repunte semanal a un nuevo máximo histórico por encima de 3.000$ a primera hora del viernes antes de retroceder por debajo de este nivel en medio de la toma de beneficios hacia el fin de semana. El XAU/USD se mueve lateralmente en torno a 2.990$ en la mañana europea del lunes.
USD/JPY subió más de un 0.5% el viernes y continuó avanzando hacia 149.00 en la apertura semanal. El BoJ publicará decisiones de política monetaria durante las horas de negociación asiáticas el miércoles.
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
- El EUR/JPY sube a cerca de 162.15 en los primeros compases de la sesión europea del lunes, con un aumento del 0.30% en el día.
- La perspectiva constructiva del cruce prevalece por encima de la EMA clave de 100 días con el indicador RSI alcista.
- El nivel de resistencia inmediato surge en 162.55; el nivel de soporte clave a vigilar está en la zona de 160.15-160.00.
El cruce EUR/JPY pierde impulso alrededor de 162.15 durante los primeros compases de la sesión europea del lunes. Las noticias alentadoras sobre las medidas de estímulo de China anunciadas durante el fin de semana brindan cierto apoyo a los mercados de renta variable asiáticos, lo que debilita a la moneda de refugio seguro como el Yen japonés (JPY). Sin embargo, las crecientes apuestas de que el Banco de Japón (BoJ) aumentará sus tasas de interés podrían ayudar a limitar las pérdidas del JPY.
Técnicamente, la perspectiva positiva del EUR/JPY sigue en juego ya que el cruce está bien respaldado por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos en el gráfico de 4 horas. El impulso alcista se refuerza por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se sitúa por encima de la línea media cerca de 61.40, mostrando un impulso alcista en el corto plazo.
El primer objetivo al alza para el cruce surge en 162.55, el límite superior de la Banda de Bollinger. Las ganancias extendidas podrían ver un repunte hasta 163.22, el máximo del 22 de enero. El filtro adicional al alza a vigilar es la zona de 164.00-164.10, que representa el nivel psicológico y el máximo del 24 de enero.
Por otro lado, el nivel de soporte crucial para el EUR/JPY se encuentra en la región de 160.15-160.00, la confluencia de la cifra redonda, el límite inferior de la Banda de Bollinger y el mínimo del 13 de marzo. Un comercio sostenido por debajo del nivel mencionado podría ver una caída al siguiente nivel de contención en 159.68, la EMA de 100 periodos, seguido de 158.90, el mínimo del 10 de marzo.
EUR/JPY gráfico de 4 horas
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El USD/CHF se debilita a cerca de 0.8845 en la sesión europea temprana del lunes, perdiendo un 0.17% en el día.
- La incertidumbre económica y los riesgos geopolíticos aumentan los flujos hacia refugios seguros, apoyando al Franco suizo.
- Se espera que la Fed mantenga su tasa de interés de referencia de los fondos federales en un rango de 4.25% a 4.5% el miércoles.
El par USD/CHF atrae a algunos vendedores alrededor de 0.8845 durante la sesión europea temprana del lunes. La política comercial impredecible del presidente estadounidense Donald Trump y una serie de débiles datos económicos de EE.UU. pesan sobre el Dólar estadounidense (USD) frente al Franco suizo (CHF). Más tarde el lunes, se publicarán los datos de ventas minoristas de EE.UU. de febrero.
El optimismo de que la administración Trump impulsaría la economía se convirtió en preocupaciones de que sus políticas comerciales podrían desencadenar una recesión. Los datos publicados el viernes indicaron que el Índice de Sentimiento del Consumidor de EE.UU. cayó a un mínimo de casi 2 años y medio en marzo, pero las expectativas de inflación aumentaron en medio de preocupaciones sobre el impacto de los amplios aranceles de Trump, que han desatado una guerra comercial global.
El secretario de defensa de EE.UU. dijo el domingo que Estados Unidos continuará atacando a los hutíes de Yemen hasta que detengan los ataques a la navegación, ya que el grupo alineado con Irán amenazó con escalar en respuesta a los mortales ataques estadounidenses del día anterior.
La creciente guerra comercial entre EE.UU. y muchos de sus principales socios comerciales, los temores sobre el impacto en las economías de todo el mundo y el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podrían impulsar al CHF, una moneda de refugio seguro, y actuar como un viento en contra para el par.
Se anticipa que la Reserva Federal (Fed) mantenga su tasa de interés estable en su reunión de marzo el miércoles. Los funcionarios de la Fed, incluido el presidente Jerome Powell, enfatizaron que están adoptando un enfoque de espera y ver respecto a las tasas de interés, ya que muchas políticas económicas están en el aire. Los inversores han descontado dos recortes de tasas de un cuarto de punto este año, comenzando en junio o julio, con una alta probabilidad de un tercero para fin de año. Sin embargo, cualquier comentario sorpresivo de línea dura por parte de los responsables de la Fed podría elevar al Dólar en el corto plazo.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0600 12.5b
- 1.0760 580m
- 1.0900 735m
- 1.1000 587m
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2745 509m
- 1.3200 600m
USD/JPY: montos en USD
- 147.00 672m
- 147.50 828m
- 149.00 1.1b
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6345 473m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4275 559m
- 1.4300 407m
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8435 879m
- 0.8500 782m
- El precio del Oro se mantiene cerca del máximo histórico mientras las crecientes tensiones comerciales apuntalan la demanda de refugio seguro.
- Las expectativas de que la Fed recortará las tasas varias veces en 2025 ofrecen soporte adicional al XAU/USD.
- El USD se mantiene cerca de un mínimo de varios meses y apoya aún más la materia prima antes de la Fed.
El precio del Oro (XAU/USD) lucha por atraer compradores significativos el lunes, aunque se mantiene cerca del máximo histórico: niveles más allá de la marca psicológica de 3.000$ alcanzados el viernes. En el contexto de preocupaciones sobre la escalada de tensiones comerciales y una guerra comercial global, las tensiones geopolíticas continúan actuando como un viento de cola para el oro de refugio seguro. Aparte de esto, las apuestas por más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) respaldan aún más la demanda del metal amarillo sin rendimiento.
Mientras tanto, las perspectivas de un mayor alivio de la política por parte del banco central de EE.UU. mantienen deprimido al Dólar estadounidense (USD) cerca de un mínimo de varios meses alcanzado la semana pasada, lo que, a su vez, ofrece soporte adicional al precio del Oro. Dicho esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones asiáticos, impulsado por el optimismo sobre las medidas de estímulo de China anunciadas durante el fin de semana, limita las ganancias del XAU/USD. Los operadores también parecen reacios antes de una reunión de política del FOMC de dos días que comienza el martes.
Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del precio del Oro mantienen el control en medio de nervios comerciales, riesgos geopolíticos y expectativas moderadas de la Fed
- El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el domingo por la noche que no está preocupado por las recientes caídas del mercado porque las correcciones son saludables y normales. Comentando sobre la posibilidad de una recesión, Bessent agregó que no hay garantías. Esto, junto con las preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de los aranceles comerciales del presidente Donald Trump, continúa actuando como un viento de cola para el precio del Oro de refugio seguro.
- En el frente geopolítico, el líder hutí Abdul Malik al-Houthi, tras los mortales ataques aéreos estadounidenses, dijo el domingo que sus militantes apuntarían a barcos estadounidenses en el Mar Rojo mientras EE.UU. continúe sus ataques en Yemen. En respuesta, el secretario de defensa de EE.UU. dijo el domingo que EE.UU. continuará atacando a los hutíes de Yemen hasta que detengan los ataques a la navegación, aumentando el riesgo de una mayor escalada del conflicto en la región.
- Mientras tanto, un ataque con drones israelíes en el norte de Gaza mató al menos a nueve personas, incluidos tres periodistas, el sábado. El ejército israelí dijo que sus fuerzas han intervenido para frustrar amenazas de terroristas que se acercan a sus tropas o plantan bombas desde que entró en vigor el alto el fuego del 19 de enero. El ejército israelí agregó que seis hombres muertos en el ataque fueron identificados como miembros de las alas armadas de Hamás.
- Los participantes del mercado han estado valorando la posibilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés varias veces este año en medio de preocupaciones sobre una desaceleración económica debido a las agresivas políticas comerciales de la administración Trump. Esto se suma a los datos de inflación más suaves de EE.UU. publicados la semana pasada y señales de un enfriamiento en el mercado laboral, apoyando las perspectivas de un mayor alivio de la política por parte del banco central de EE.UU.
- De hecho, los futuros de fondos de la Fed sugieren que la Fed podría reducir los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos cada uno en las reuniones de política monetaria de junio, julio y octubre. Las expectativas fueron reafirmadas aún más por las encuestas de la Universidad de Michigan el viernes, que mostraron que el índice de sentimiento del consumidor se desplomó a un mínimo de casi 2 años y medio en marzo. Esto mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense a la defensiva cerca de un mínimo de varios meses.
- El Consejo de Estado de China anunció un plan de acción especial el domingo destinado a estimular el consumo interno y presentó medidas para aumentar los ingresos de los hogares. Además, Shenzhen, en China, relajó sus políticas de préstamos del fondo de vivienda para estimular el mercado inmobiliario y eliminar el exceso. Esto, a su vez, aumenta la confianza de los inversores y limita cualquier ganancia significativa para el par XAU/USD de refugio seguro.
- Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. del lunes, que incluye la publicación de las ventas minoristas mensuales y el índice manufacturero del Empire State, para obtener un nuevo impulso más tarde durante la sesión norteamericana. Sin embargo, el enfoque seguirá centrado en la crucial decisión del FOMC el miércoles, que influirá en la dinámica del precio del USD y proporcionará un nuevo impulso direccional al metal amarillo sin rendimiento.
El precio del Oro necesita consolidarse antes del siguiente movimiento al alza; el potencial a la baja parece limitado en medio de una configuración técnica alcista
Desde una perspectiva técnica, la ruptura de la semana pasada a través de la resistencia horizontal de 2.928-2.930$ y un movimiento subsiguiente se vio como un nuevo desencadenante para los alcistas. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario se mantiene cerca del territorio de sobrecompra y está impidiendo que los operadores realicen nuevas apuestas alcistas en torno al precio del Oro. Por lo tanto, será prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes del siguiente movimiento al alza. No obstante, la configuración más amplia sugiere que el camino de menor resistencia para el par XAU/USD sigue siendo al alza y apoya las perspectivas de una extensión de una tendencia alcista bien establecida observada durante los últimos tres meses aproximadamente.
Mientras tanto, cualquier deslizamiento correctivo significativo podría atraer nuevos compradores cerca del punto de ruptura de resistencia de 2.956$, por debajo del cual el precio del Oro podría caer a la zona horizontal de 2.930-2.928$. Esta última debería actuar como un punto clave. Una ruptura convincente por debajo podría provocar algunas ventas técnicas y allanar el camino para pérdidas más profundas. El par XAU/USD podría entonces acelerar la caída hacia la cifra redonda de 2.900$ en ruta hacia el mínimo de la semana pasada, alrededor de la región de 2.880$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/JPY avanza tras la publicación de datos económicos clave de China el lunes.
- China anunció planes que incluyen medidas para aumentar los salarios y estabilizar los mercados de valores e inmobiliarios.
- Se espera que el BoJ mantenga su política actual sin cambios en su próxima reunión el miércoles.
El AUD/JPY continúa ganando terreno por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 94.20 durante las horas asiáticas del lunes. El cruce de divisas se aprecia a medida que el Dólar australiano (AUD) gana terreno frente a sus pares tras la publicación de los datos económicos de China el lunes. Cualquier desarrollo relacionado con el plan de estímulo chino podría impulsar al AUD, ya que China es un socio comercial importante para Australia.
Las ventas minoristas de China crecieron un 4% interanual en enero-febrero, mejorando respecto al aumento del 3.7% de diciembre. Mientras tanto, la producción industrial aumentó un 5.9% interanual durante el mismo período, superando la previsión del 5.3% pero ligeramente por debajo de la lectura anterior del 6.2%.
El cruce AUD/JPY, sensible al riesgo, recibe apoyo a medida que el Dólar australiano gana terreno y el Yen japonés (JPY) pierde terreno en medio de un sentimiento de riesgo en mejora, ya que China presentó un plan de acción especial durante el fin de semana para reactivar el consumo. El plan incluye medidas para aumentar los salarios, impulsar el gasto de los hogares y estabilizar los mercados de valores e inmobiliarios.
Sin embargo, el cruce AUD/JPY podría enfrentar limitaciones al alza, ya que el JPY podría fortalecerse en medio de firmes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) continuará aumentando las tasas de interés este año. Aún así, se anticipa ampliamente que el banco central mantendrá su política actual en su próxima reunión el miércoles.
La semana pasada, importantes empresas japonesas acordaron aumentos salariales sustanciales por tercer año consecutivo, con el objetivo de apoyar a los trabajadores contra la inflación y abordar la escasez de mano de obra. Se espera que los salarios más altos impulsen el gasto del consumidor, alimenten la inflación y den al BoJ más flexibilidad para futuras subidas de tasas.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo temprano el lunes que "impondrá aranceles recíprocos y sectoriales el 2 de abril."
Declaraciones destacadas
No hay intención de hacer excepciones en los aranceles al acero y al aluminio.
Los aranceles recíprocos a los países vendrán junto con los derechos de aduana sobre automóviles.
Puede haber algo que anunciar sobre las conversaciones Rusia-Ucrania el martes.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se está negociando plano en 103.73.
Aranceles FAQs
Aunque los aranceles y los impuestos generan ingresos gubernamentales para financiar bienes y servicios públicos, tienen varias distinciones. Los aranceles se pagan por adelantado en el puerto de entrada, mientras que los impuestos se pagan en el momento de la compra. Los impuestos se imponen a los contribuyentes individuales y a las empresas, mientras que los aranceles son pagados por los importadores.
Existen dos escuelas de pensamiento entre los economistas respecto al uso de aranceles. Mientras que algunos argumentan que los aranceles son necesarios para proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales, otros los ven como una herramienta perjudicial que podría potencialmente aumentar los precios a largo plazo y llevar a una guerra comercial dañina al fomentar aranceles recíprocos.
Durante la campaña electoral para las elecciones presidenciales de noviembre de 2024, Donald Trump dejó claro que tiene la intención de utilizar aranceles para apoyar la economía de EE.UU. y a los productores estadounidenses. En 2024, México, China y Canadá representaron el 42% del total de las importaciones de EE.UU. En este período, México se destacó como el principal exportador con 466.600 millones de dólares, según la Oficina del Censo de EE.UU. Por lo tanto, Trump quiere centrarse en estas tres naciones al imponer aranceles. También planea utilizar los ingresos generados a través de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta personal.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.337,11 rupias indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con las 8.336,70 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 97.240,46 INR por tola desde los 97.237,68 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.337,11 |
| 10 Gramos | 83.369,28 |
| Tola | 97.240,46 |
| Onza Troy | 259.313,30 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata pierde impulso cerca de los 33.80$ en la sesión asiática del lunes.
- Los flujos de refugio seguro y la creciente demanda industrial podrían seguir apoyando el precio de la Plata.
- Los operadores tomarán más señales del informe de ventas minoristas de EE.UU. de febrero, que se publicará más tarde el lunes.
El precio de la Plata (XAG/USD) se desliza a alrededor de 33.80$ después de alcanzar su nivel más alto desde el 31 de octubre de 2024, durante las horas de negociación asiáticas del lunes. No obstante, el potencial a la baja para el metal blanco parece limitado debido a la incertidumbre económica sobre el impacto de una guerra comercial global y un Dólar más débil.
La creciente guerra comercial entre EE.UU. y muchos de sus principales socios comerciales ha generado preocupaciones sobre el impacto en las economías de todo el mundo. Esto, a su vez, podría impulsar activos de refugio seguro como la Plata. La semana pasada, el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con un arancel del 200% sobre cualquier alcohol que llegue a EE.UU. desde la Unión Europea (UE). Trump también ha aumentado los impuestos sobre las importaciones chinas a EE.UU. a al menos el 20%.
Además, los déficits de suministro y la creciente demanda industrial podrían actuar como vientos de cola fuertes para el metal blanco. Según la firma de inversión global WisdomTree, los inversores mantienen una porción significativa de este y esperan que los precios más altos fomenten las ventas. La demanda industrial de plata ha alcanzado niveles récord, debido a su uso en aplicaciones fotovoltaicas, tecnología 5G y electrónica automotriz.
Los operadores de plata estarán atentos al informe de ventas minoristas de EE.UU. para febrero, que se espera que crezca un 0.7% mensual. En caso de un resultado más fuerte de lo esperado, esto podría elevar el Dólar estadounidense (USD) y pesar sobre el precio de la materia prima denominada en USD a corto plazo.
Plata FAQs
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
- El GBP/USD puede apuntar a la resistencia inmediata en el máximo de cuatro meses de 1.2989.
- Si el RSI de 14 días supera 70, señalará condiciones de sobrecompra y una posible corrección a la baja.
- Se espera que el par encuentre soporte inmediato en la EMA de 9 días de 1.2895.
El par GBP/USD extiende su racha de pérdidas por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.2940 durante las horas asiáticas del lunes. El análisis técnico del gráfico diario sugiere un sesgo alcista continuo, con el par moviéndose hacia arriba dentro de un patrón de canal ascendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene ligeramente por debajo de 70, indicando un impulso alcista fortalecido. Ganancias adicionales indicarán una condición de sobrecompra y una corrección a la baja más pronto. Además, el par GBP/USD continúa cotizando por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 9 días, reforzando una dinámica de precios fuerte a corto plazo y confirmando la tendencia alcista en curso.
Al alza, el par GBP/USD puede desafiar la resistencia principal en el máximo de cuatro meses de 1.2989, alcanzado el 12 de marzo, seguido del máximo de cinco meses en 1.3048, registrado el 6 de noviembre, y el límite superior del canal ascendente cerca de 1.3050.
Es probable que el par GBP/USD encuentre soporte inmediato en la EMA de 9 días de 1.2895. Una ruptura por debajo de este nivel podría debilitar el impulso de precios a corto plazo, potencialmente llevando al par hacia el límite inferior del canal ascendente cerca de 1.2730, seguido de la EMA de 50 días en 1.2665.
GBP/USD: Gráfico Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | 0.03% | 0.10% | -0.06% | 0.12% | -0.18% | -0.06% | |
| EUR | 0.03% | -0.06% | -0.28% | -0.02% | 0.00% | -0.17% | -0.06% | |
| GBP | -0.03% | 0.06% | 0.10% | -0.17% | 0.06% | -0.12% | -0.06% | |
| JPY | -0.10% | 0.28% | -0.10% | -0.15% | -0.19% | -0.23% | -0.28% | |
| CAD | 0.06% | 0.02% | 0.17% | 0.15% | -0.03% | -0.13% | -0.55% | |
| AUD | -0.12% | -0.01% | -0.06% | 0.19% | 0.03% | -0.15% | -0.05% | |
| NZD | 0.18% | 0.17% | 0.12% | 0.23% | 0.13% | 0.15% | 0.11% | |
| CHF | 0.06% | 0.06% | 0.06% | 0.28% | 0.55% | 0.05% | -0.11% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El WTI sube mientras China presenta nuevas medidas para estimular el consumo.
- Los hutíes asumen la responsabilidad del ataque al portaaviones USS Harry S. Truman.
- Los precios del petróleo ganan soporte en medio de un optimismo decreciente por una rápida resolución de la guerra en Ucrania.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende su racha ganadora por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 67.40$ por barril durante las horas del mercado asiático el lunes. Las ganancias se producen a medida que los precios del crudo se fortalecen tras el anuncio de nuevas medidas de China, el mayor importador de petróleo del mundo, para impulsar el consumo.
El domingo, Pekín anunció una iniciativa especial destinada a revivir el consumo interno. El plan incluye aumentos salariales, incentivos para aumentar el gasto de los hogares y esfuerzos para estabilizar los mercados de acciones e inmobiliarios.
Los precios del petróleo también recibieron apoyo de la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio, que han generado preocupaciones sobre interrupciones en el suministro. El domingo, los hutíes reclamaron la responsabilidad de un ataque que involucró 18 misiles balísticos y de crucero, así como drones, dirigidos al portaaviones USS Harry S. Truman y sus buques de guerra de escolta en el norte del Mar Rojo.
Mientras tanto, el Secretario de Defensa de EE.UU., Lloyd Austin, reafirmó que Estados Unidos (EE.UU.) continuará atacando a los hutíes de Yemen hasta que cesen sus ataques a la navegación. El grupo respaldado por Irán, a su vez, ha prometido escalar su represalia en respuesta a los recientes ataques estadounidenses.
Además, los precios del petróleo crudo encontraron apoyo en las esperanzas desvanecidas de una rápida resolución de la guerra en Ucrania, que podría haber llevado a un aumento de los suministros energéticos rusos a los mercados occidentales. Sin embargo, se espera que esta semana se realicen discusiones sobre un posible cese al fuego, ya que se espera que el presidente de EE.UU., Donald Trump, y el presidente ruso, Vladimir Putin, participen en conversaciones.
Steve Witkoff, enviado de Trump, declaró el domingo que anticipa que los dos líderes hablarán, añadiendo que Putin "acepta la filosofía" de la propuesta de cese al fuego de Trump, según *The Guardian*. La semana pasada, EE.UU. y Ucrania propusieron un cese al fuego de 30 días a Rusia, con Putin supuestamente mostrando apoyo a la iniciativa.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El USD/CAD oscila en un rango cerca del extremo inferior de un rango operativo de corto plazo.
- El aumento de los precios del petróleo crudo beneficia al CAD y limita los precios al contado en medio de un USD bajista.
- El aumento de las apuestas a que la Fed recortará las tasas varias veces en 2025 pesa sobre el dólar.
El par USD/CAD comienza la nueva semana con un tono moderado y oscila en un rango estrecho por encima de los 1.4300 medios, o el extremo inferior de un rango operativo de una semana, durante la sesión asiática. Mientras tanto, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es a la baja.
En el contexto de noticias positivas que surgieron de las conversaciones comerciales entre EE.UU. y Canadá la semana pasada, un repunte alcista en los precios del petróleo crudo se observa beneficiando al CAD vinculado a las materias primas. De hecho, la materia prima toca un máximo de dos semanas en reacción al riesgo de una mayor escalada de tensiones en el Mar Rojo, especialmente después de que EE.UU. prometiera continuar los ataques contra los hutíes de Yemen hasta que cesaran sus ataques. Esto, junto con el sentimiento bajista subyacente en torno al Dólar estadounidense (USD), valida la perspectiva negativa a corto plazo para el par USD/CAD.
El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, languidece cerca de un mínimo de varios meses en medio de preocupaciones de que los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump y las medidas de represalia de otros países podrían perjudicar la economía de EE.UU. Además, una inflación estadounidense más débil de lo esperado y señales de un enfriamiento en el mercado laboral de EE.UU. podrían obligar a la Reserva Federal (Fed) a recortar las tasas de interés varias veces este año. Esto mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y debería contribuir aún más a limitar cualquier intento de recuperación del par USD/CAD.
Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. – que incluye la publicación de las ventas minoristas mensuales y el índice manufacturero del Empire State – para obtener un impulso más tarde durante la sesión norteamericana. Sin embargo, la atención seguirá centrada en el resultado de la esperada reunión de política monetaria de dos días del FOMC el miércoles. Esto jugará un papel clave en influir en el USD y proporcionar un nuevo impulso direccional al par USD/CAD. Mientras tanto, los bajistas podrían esperar debilidad por debajo del soporte de 1.4350 antes de abrir nuevas posiciones.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El NZD/USD se fortalece tras la publicación de datos económicos clave de China el lunes.
- Las ventas minoristas de China crecieron un 4.0% interanual en enero-febrero, mejorando respecto al aumento del 3.7% de diciembre.
- El Dólar estadounidense sigue bajo presión ya que el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan disminuyó en marzo.
El NZD/USD continúa su impulso alcista por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.5760 durante las horas asiáticas del lunes. El par se fortalece tras la publicación de los datos económicos de China, con las ventas minoristas aumentando un 4.0% interanual en enero-febrero, frente al crecimiento del 3.7% de diciembre.
Además, la producción industrial se expandió un 5.9% interanual, superando la previsión del 5.3% pero ligeramente por debajo de la lectura anterior del 6.2%. Los indicadores económicos positivos de China tienden a apoyar al NZD, dado el papel de China como socio comercial clave para Nueva Zelanda.
Tras la publicación de los datos de actividad de alto impacto de febrero de China, la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) compartió su perspectiva económica durante una conferencia de prensa el lunes. Si bien destacó la resiliencia de la economía, la NBS subrayó los crecientes desafíos externos y un entorno global más complejo.
Además, el Dólar neozelandés (NZD) ganó apoyo después de que China introdujera un plan de acción especial durante el fin de semana para estimular el consumo. La iniciativa incluye aumentos salariales, medidas para impulsar el gasto de los hogares y esfuerzos para estabilizar los mercados de acciones e inmobiliarios, mejorando el sentimiento general del mercado en la región.
En el frente doméstico, el Índice de Rendimiento de Servicios (PSI) de Business NZ de Nueva Zelanda disminuyó a 49.1 en febrero desde 50.4 en enero, indicando un regreso a la contracción en el sector de servicios.
El par NZD/USD también avanzó a medida que el Dólar estadounidense (USD) se debilitó antes de la próxima publicación de datos de ventas minoristas de EE.UU. en la sesión norteamericana. El Dólar enfrentó presión después de que la Universidad de Michigan (UoM) informara una caída en su Índice de Sentimiento del Consumidor preliminar para marzo el viernes, cayendo a 57.9—su nivel más bajo desde noviembre de 2022—desde 64.7 anteriormente. Esta cifra también quedó por debajo de la estimación del consenso de 63.1.
Indicador económico
Ventas minoristas
Este dato, publicado por la Oficina Nacional de Estadística China, contabiliza todos los recibos de bienes de consumo vendidos. Refleja el total de bienes que las diferentes industrias proveen a los hogares y grupos sociales a través de diferentes medios. Es un indicador importante para el estudio de los cambios en el mercado minorista chino y refleja el grado de prosperidad económica. En general, una lectura favorable es considerada positiva o alcista para el CNY, mientras que una lectura desfavorable es considerada negativa o bajista.
Leer más.Última publicación: lun mar 17, 2025 02:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 4%
Estimado: 4%
Previo: 3.7%
Fuente: National Bureau of Statistics of China
- El Yen japonés comienza la nueva semana con un tono moderado en medio de señales fundamentales mixtas.
- Un tono de riesgo positivo respalda al JPY, aunque las expectativas de un BoJ hawkish limitan la baja.
- Los operadores también parecen reacios ante las cruciales decisiones de política del BoJ y la Fed más adelante esta semana.
El Yen japonés (JPY) oscila entre ganancias tibias/pérdidas menores frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del lunes en medio de señales fundamentales mixtas. El optimismo liderado por las medidas de estímulo de China anunciadas durante el fin de semana es evidente en un tono generalmente positivo en los mercados de acciones asiáticos. Esto, a su vez, se considera un factor clave que socava al JPY de refugio seguro.
Cualquier depreciación significativa del JPY, sin embargo, sigue siendo esquiva a raíz de las divergentes expectativas de política entre la Reserva Federal (Fed) y el Banco de Japón (BoJ). Además, los riesgos geopolíticos y las preocupaciones sobre las repercusiones económicas de los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump apoyan al JPY. Aparte de esto, el sentimiento bajista subyacente en torno al Dólar estadounidense (USD) debería limitar el par USD/JPY.
Los operadores también podrían abstenerse de realizar apuestas direccionales agresivas y optar por mantenerse al margen antes de los riesgos clave de eventos de bancos centrales de esta semana: las decisiones de política del BoJ y la Fed el miércoles. Esto justifica la cautela para los bajistas del JPY y la posición para una extensión del reciente rebote del par USD/JPY desde un mínimo de varios meses, alrededor de la zona de 146.55-146.50 tocada el martes pasado.
El Yen japonés sigue recibiendo apoyo de las apuestas sobre subidas de tasas del BoJ
- El Consejo de Estado de China anunció un plan de acción especial el domingo destinado a estimular el consumo interno e introdujo medidas para aumentar los ingresos de los hogares. Además, Shenzhen, en China, relajó sus políticas de préstamos del fondo de vivienda para estimular el mercado inmobiliario y eliminar el exceso. Esto, a su vez, aumenta la confianza de los inversores y socava al Yen japonés de refugio seguro durante la sesión asiática del lunes.
- Los resultados de las negociaciones laborales anuales de primavera de Japón, que concluyeron el viernes, mostraron que las empresas ofrecieron un aumento salarial promedio superior al 5% al menos por segundo año consecutivo para ayudar a los trabajadores a hacer frente a la inflación y abordar la escasez de mano de obra. Se espera que los salarios más altos impulsen el gasto del consumidor y contribuyan al aumento de la inflación, lo que le da al Banco de Japón una nueva razón para seguir subiendo las tasas de interés.
- Mientras tanto, los operadores continúan aumentando sus apuestas de que la Reserva Federal tendrá que bajar las tasas de interés varias veces este año ante la creciente posibilidad de una recesión económica debido a los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump. Las expectativas fueron reafirmadas por las encuestas de la Universidad de Michigan el viernes, que mostraron que el Índice de Sentimiento del Consumidor se desplomó a un mínimo de casi 2 años y medio en marzo.
- Esto se suma a las cifras de inflación más suaves de EE.UU. publicadas la semana pasada y señales de un enfriamiento en el mercado laboral, lo que sugiere que el banco central de EE.UU. podría reanudar su ciclo de relajación de políticas en junio. Además, los participantes del mercado están valorando actualmente la posibilidad de dos recortes de tasas de 25 puntos básicos de la Fed, cada uno en las reuniones de política monetaria de julio y octubre, lo que mantiene deprimido al Dólar estadounidense cerca de un mínimo de varios meses.
- El líder de los hutíes, Abdul Malik al-Houthi, dijo el domingo que sus militantes apuntarían a barcos estadounidenses en el Mar Rojo mientras EE.UU. continúe sus ataques en Yemen. Esto ocurre un día después de los mortales ataques aéreos estadounidenses, que el ministerio de salud controlado por los hutíes dijo que mataron al menos a 53 personas. En respuesta, el secretario de defensa de EE.UU. dijo el domingo que EE.UU. continuará atacando a los hutíes de Yemen hasta que detengan los ataques a la navegación.
- Según medios palestinos, un ataque de dron israelí el sábado en el norte de Gaza mató al menos a nueve personas, incluidos tres periodistas. El ejército israelí dijo que sus fuerzas han intervenido para frustrar amenazas de terroristas que se acercan a sus tropas o plantan bombas desde que entró en vigor el alto el fuego del 19 de enero. El ejército israelí dijo que seis hombres, identificados como miembros de las alas armadas de Hamás, fueron asesinados en el ataque.
- Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación de las ventas minoristas mensuales y el índice manufacturero del estado de Nueva York, para obtener algún impulso más tarde durante la sesión norteamericana. Sin embargo, el enfoque seguirá centrado en la crucial decisión del BoJ el miércoles. Esto, junto con los resultados de una reunión de dos días del FOMC, debería proporcionar un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.
USD/JPY lucha por encontrar aceptación por encima del nivel de 149.00
Desde una perspectiva técnica, los recientes fracasos repetidos para encontrar aceptación por encima del nivel de 149.00 y los osciladores negativos en el gráfico diario favorecen a los operadores bajistas. Sin embargo, una fortaleza sostenida más allá de dicho nivel, que conduzca a una ruptura a través del máximo de la semana pasada alrededor de la zona de 149.20, podría desencadenar un rally de cobertura de cortos y elevar al par USD/JPY hacia el nivel psicológico de 150.00. El impulso podría extenderse aún más hacia la zona de 150.65-150.70 en ruta hacia el nivel de 151.00 y el pico mensual, alrededor de la región de 151.30.
Por el contrario, la zona de 148.25 podría proteger la baja inmediata antes del nivel de 148.00. Algunas ventas adicionales por debajo de la zona horizontal de 147.75-147.70 podrían hacer que el par USD/JPY sea vulnerable a acelerar la caída hacia el nivel de 147.00 antes de eventualmente caer hacia la región de 146.55-146.50 o el nivel más bajo desde octubre tocado la semana pasada. Una ruptura convincente por debajo de este último se verá como un nuevo desencadenante para los bajistas y allanará el camino para más pérdidas.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- La Rupia india gana tracción en la sesión asiática del lunes.
- El debilitamiento del Dólar estadounidense apoya en general al INR, pero los precios más altos del petróleo crudo podrían limitar sus ganancias.
- Los inversores se preparan para la inflación del WPI de febrero de India y los datos de ventas minoristas de EE.UU., que se publicarán más tarde el lunes.
La Rupia india (INR) se fortalece el lunes. Las preocupaciones sobre el crecimiento lento en la economía de EE.UU. debido a las políticas comerciales de la administración del presidente Donald Trump pesan sobre el Dólar y proporcionan cierto apoyo al INR. No obstante, el potencial de apreciación de la moneda local podría ser limitado en medio de un aumento en los precios del petróleo crudo. Vale la pena señalar que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo y los precios más altos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del INR.
De cara al futuro, se publicará más tarde el lunes la inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) de febrero de India. En la agenda de EE.UU., los datos de ventas minoristas de febrero ofrecerán pistas sobre el sentimiento del consumidor estadounidense y si la incertidumbre política ha provocado una desaceleración en el gasto. Los inversores seguirán de cerca la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) el miércoles, que se espera mantenga las tasas de interés sin cambios. El enfoque principal estará en la orientación de política de la Fed.
La Rupia india opera con ligeras ganancias en medio de múltiples vientos en contra
- Se espera que la Rupia india enfrente una fuerte resistencia alrededor de 86.50 mientras encuentra soporte en la zona de 87.40-50, dijo Dilip Parmar, analista de investigación de divisas en HDFC Securities.
- Los indicadores económicos de India para febrero reflejan una moderación en la inflación, una mejora en la producción industrial y fuertes ganancias corporativas, según el último informe de SBI Ecowrap.
- Se proyecta que India será la tercera economía más grande del mundo para 2028, ya que se convierte en el mercado de consumo más buscado del mundo y gana participación en la producción global, impulsada por la estabilidad macroeconómica y una mejor infraestructura, dijo Morgan Stanley.
- La lectura preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) mostró que el índice alcanzó su nivel más bajo desde noviembre de 2022, cayendo a 57.9 desde 64.7 en la lectura anterior. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 63.1.
- Las expectativas de inflación del consumidor a cinco años de la UoM saltaron al 3.9% en marzo, en comparación con el 3.5% en febrero.
- Los mercados esperan ampliamente que la Fed mantenga su postura cuando concluya su reunión de dos días el miércoles. Los mercados han descontado casi un 75% de probabilidades de una reducción de un cuarto de punto en la tasa de política para junio, según la herramienta FedWatch del CME.
USD/INR permanece limitado dentro de un triángulo simétrico
La Rupia india opera más fuerte en el día. El par USD/INR se ha consolidado cerca del límite inferior de un triángulo simétrico en el gráfico diario. La perspectiva constructiva del par se mantiene, con el precio por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Sin embargo, no se puede descartar una mayor consolidación, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media, sugiriendo un impulso neutral a corto plazo.
El nivel de resistencia inmediato para el USD/INR surge en 87.24, el límite superior de un triángulo simétrico. Un aumento sostenido por encima de este nivel podría allanar el camino hacia 87.53, el máximo del 28 de febrero, en ruta hacia un máximo histórico de 88.00.
Por el contrario, una ruptura decisiva por debajo del mínimo del 6 de marzo y el límite inferior del patrón del triángulo en 86.86 podría exponer 86.48, el mínimo del 21 de febrero. Más abajo, el filtro adicional a la baja a tener en cuenta es 86.14, el mínimo del 27 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
Tras la publicación de los datos de actividad de febrero de China, la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) expresó su perspectiva sobre la economía durante su conferencia de prensa el lunes.
Comentarios destacados (vía Reuters)
La economía de China sigue siendo resiliente, pero el entorno externo se vuelve más complejo y severo.
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Reacción del mercado
AUD/USD mantiene leves ganancias por encima de 0.6300, subiendo un 0.13% en el día, en el momento de la prensa.
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | 0.00% | -0.07% | -0.04% | -0.00% | -0.24% | -0.08% | |
| EUR | 0.04% | -0.07% | -0.40% | 0.00% | -0.10% | -0.21% | -0.07% | |
| GBP | -0.01% | 0.07% | -0.06% | -0.14% | -0.04% | -0.15% | -0.06% | |
| JPY | 0.07% | 0.40% | 0.06% | 0.03% | -0.15% | -0.12% | -0.15% | |
| CAD | 0.04% | -0.00% | 0.14% | -0.03% | -0.16% | -0.19% | -0.59% | |
| AUD | 0.00% | 0.10% | 0.04% | 0.15% | 0.16% | -0.08% | 0.05% | |
| NZD | 0.24% | 0.21% | 0.15% | 0.12% | 0.19% | 0.08% | 0.14% | |
| CHF | 0.08% | 0.07% | 0.06% | 0.15% | 0.59% | -0.05% | -0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
- El Dólar australiano se mantiene estable tras la publicación de datos económicos clave de China el lunes.
- Las ventas minoristas de China aumentaron un 4% interanual en enero-febrero, frente al aumento del 3.7% de diciembre.
- Las expectativas del mercado sugieren que la Fed mantendrá su postura política actual sin cambios el miércoles.
El Dólar australiano (AUD) se mantiene estable frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de los datos económicos de China el lunes. Además, el par AUD/USD ganó terreno a medida que el Dólar estadounidense (USD) retrocede antes de la publicación de los datos de ventas minoristas más tarde en la sesión americana.
Las ventas minoristas de China crecieron un 4% interanual en enero-febrero, mejorando respecto al aumento del 3.7% de diciembre. Mientras tanto, la producción industrial aumentó un 5.9% interanual durante el mismo período, superando la previsión del 5.3% pero ligeramente por debajo de la lectura anterior del 6.2%.
El AUD podría ganar terreno ya que China presentó un plan de acción especial durante el fin de semana para reactivar el consumo, elevando el sentimiento del mercado en toda la región. El plan incluye medidas para aumentar los salarios, impulsar el gasto de los hogares y estabilizar los mercados de acciones e inmobiliario. Cualquier desarrollo positivo en torno al plan de estímulo chino podría impulsar el Dólar australiano, ya que China es un socio comercial importante para Australia.
El par AUD/USD podría recibir apoyo del mejoramiento del sentimiento de riesgo en medio de informes sobre una posible discusión de alto el fuego entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente ruso Vladimir Putin esta semana. El enviado de Trump, Steve Witkoff, declaró el domingo que espera que los dos líderes hablen, añadiendo que Putin "acepta la filosofía" de los términos de alto el fuego y paz de Trump, según The Guardian.
El Dólar australiano gana terreno en medio de un mejor sentimiento de riesgo
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, baja y se cotiza alrededor de 103.70 en el momento de escribir. Sin embargo, el Dólar enfrentó vientos en contra después de que la Universidad de Michigan (UoM) reportara una caída en su Índice de Sentimiento del Consumidor preliminar para marzo el viernes, cayendo a 57.9—el más bajo desde noviembre de 2022—desde la lectura anterior de 64.7. Esta cifra también estuvo por debajo de la estimación de consenso de 63.1. Mientras tanto, la expectativa de inflación del consumidor a cinco años de la UoM saltó al 3.9% en marzo, en comparación con el 3.5% en febrero.
- Los mercados anticipan ampliamente que la Reserva Federal (Fed) mantendrá su postura política actual cuando concluya su reunión de dos días el miércoles. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores han descontado casi un 75% de probabilidad de un recorte de un cuarto de punto para junio.
- El domingo, los hutíes declararon que habían lanzado un asalto que involucraba 18 misiles balísticos y de crucero, junto con drones, dirigidos al portaaviones USS Harry S. Truman y sus buques de guerra de escolta en el norte del Mar Rojo. Mientras tanto, el secretario de defensa de EE.UU. declaró que Estados Unidos continuará atacando a los hutíes de Yemen hasta que cesen los ataques a la navegación, ya que el grupo alineado con Irán prometió escalar en represalia por los mortales ataques estadounidenses del día anterior.
- El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el domingo por la noche que no estaba preocupado por el mercado de valores a pesar de múltiples caídas provocadas por las amenazas arancelarias de Trump. "He estado en el negocio de inversiones durante 35 años, y puedo decirte que las correcciones son saludables. Son normales. Lo que no es saludable es un mercado que solo se mueve hacia arriba", declaró Bessent.
- La decisión del presidente estadounidense Donald Trump de mantener un arancel del 25% sobre las exportaciones de aluminio y acero australianos, valoradas en casi 1.000 millones de dólares. Este movimiento añade presión a las perspectivas comerciales de Australia, afectando a las principales exportaciones.
- El Primer Ministro australiano Anthony Albanese confirmó que Australia no impondrá aranceles recíprocos a EE.UU., enfatizando que las medidas de represalia solo aumentarían los costos para los consumidores australianos y alimentarían la inflación.
Análisis Técnico: El Dólar australiano mantiene su posición por encima de 0.6300, EMA de nueve días
El par AUD/USD se encuentra rondando 0.6340 el lunes, manteniendo una perspectiva alcista tras recuperar su posición dentro del canal ascendente en el gráfico diario. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días también ha rebotado por encima de 50, apoyando aún más el impulso positivo.
El soporte inmediato se observa en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6309, seguida por la EMA de 50 días en 0.6306 y el límite inferior del canal ascendente. Una ruptura decisiva por debajo de esta zona de soporte crítica podría debilitar el sesgo alcista, exponiendo al par AUD/USD a presión a la baja hacia el mínimo de seis semanas de 0.6187, registrado el 5 de marzo.
En el lado positivo, el par AUD/USD podría intentar volver a probar el máximo de tres meses de 0.6408, visto por última vez el 21 de febrero. Un breakout por encima de este nivel reforzaría el sesgo alcista, potencialmente llevando al par hacia el límite superior del canal ascendente cerca de 0.6470.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | 0.02% | -0.07% | -0.04% | 0.00% | -0.22% | -0.07% | |
| EUR | 0.02% | -0.08% | -0.47% | -0.01% | -0.11% | -0.21% | -0.07% | |
| GBP | -0.02% | 0.08% | -0.06% | -0.15% | -0.05% | -0.14% | -0.07% | |
| JPY | 0.07% | 0.47% | 0.06% | 0.04% | -0.13% | -0.09% | -0.12% | |
| CAD | 0.04% | 0.01% | 0.15% | -0.04% | -0.16% | -0.18% | -0.58% | |
| AUD | -0.00% | 0.11% | 0.05% | 0.13% | 0.16% | -0.07% | 0.06% | |
| NZD | 0.22% | 0.21% | 0.14% | 0.09% | 0.18% | 0.07% | 0.13% | |
| CHF | 0.07% | 0.07% | 0.07% | 0.12% | 0.58% | -0.06% | -0.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Indicador económico
Ventas minoristas
Este dato, publicado por la Oficina Nacional de Estadística China, contabiliza todos los recibos de bienes de consumo vendidos. Refleja el total de bienes que las diferentes industrias proveen a los hogares y grupos sociales a través de diferentes medios. Es un indicador importante para el estudio de los cambios en el mercado minorista chino y refleja el grado de prosperidad económica. En general, una lectura favorable es considerada positiva o alcista para el CNY, mientras que una lectura desfavorable es considerada negativa o bajista.
Leer más.Última publicación: lun mar 17, 2025 02:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 4%
Estimado: 4%
Previo: 3.7%
Fuente: National Bureau of Statistics of China
Las ventas minoristas de China en enero-febrero aumentaron un 4% interanual (interanual) frente al 4% esperado y al 3.7% en diciembre, según los últimos datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) el lunes.
La producción industrial china creció un 5.9% interanual en el mismo periodo, en comparación con el 5.3% previsto y el 6.2% registrado anteriormente.
Mientras tanto, la Inversión en Activos Fijos se situó en un 4.1% acumulado en el año (YTD) interanual en enero-febrero, superando la cifra esperada del 3.6%. La lectura de diciembre fue del 3.2%.
Reacción del AUD/USD a los datos chinos
El conjunto de datos mixtos de China no logra disuadir al Dólar australiano, con AUD/USD manteniéndose en terreno alto cerca de 0.6335. El par sube un 0.16% en el día, al momento de escribir.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El lunes, el Banco Popular de China (PBOC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1688 en comparación con el fix del viernes de 7.1738 y la estimación de 7.2199 de Reuters.
PBOC FAQs
Los principales objetivos de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC) son salvaguardar la estabilidad de precios, incluida la estabilidad del tipo de cambio, y promover el crecimiento económico. El banco central de China también tiene como objetivo implementar reformas financieras, como la apertura y el desarrollo del mercado financiero.
El PBoC es propiedad del estado de la República Popular de China (RPC), por lo que no se considera una institución autónoma. El Secretario del Comité del Partido Comunista Chino (PCCh), nominado por el Presidente del Consejo de Estado, tiene una influencia clave en la gestión y dirección del PBoC, no el gobernador. Sin embargo, el Sr. Pan Gongsheng ocupa actualmente ambos cargos.
A diferencia de las economías occidentales, el PBoC utiliza un conjunto más amplio de instrumentos de política monetaria para alcanzar sus objetivos. Las herramientas principales incluyen una tasa de recompra inversa a siete días (RRR), la instalación de préstamos a mediano plazo (MLF), intervenciones en el mercado de divisas y la tasa de requerimiento de reservas (RRR). Sin embargo, la tasa de interés preferencial de los préstamos (LPR) es la tasa de interés de referencia de China. Los cambios en la LPR influyen directamente en las tasas que deben pagarse en el mercado por préstamos e hipotecas y en los intereses pagados sobre los ahorros. Al cambiar la LPR, el banco central de China también puede influir en los tipos de cambio del renminbi chino.
Sí, China tiene 19 bancos privados, una pequeña fracción del sistema financiero. Los bancos privados más grandes son los prestamistas digitales WeBank y MYbank, que están respaldados por gigantes tecnológicos como Tencent y Ant Group, según The Straits Times. En 2014, China permitió que los prestamistas nacionales completamente capitalizados por fondos privados operaran en el sector financiero dominado por el estado.
Los hutíes anunciaron el domingo que lanzaron un ataque que comprende 18 misiles balísticos y de crucero, así como drones, apuntando al portaaviones USS Harry S Truman y a sus buques de guerra acompañantes en el norte del Mar Rojo.
El portavoz militar hutí, el general de brigada Yahya Saree, declaró que el ataque fue en reacción a más de 47 ataques aéreos estadounidenses autorizados por el presidente de EE.UU., Donald Trump, contra áreas controladas por rebeldes en Yemen, incluyendo la capital Sanaa y la provincia de Saada, que limita con Arabia Saudita.
El secretario de defensa de EE.UU. dijo el domingo que Estados Unidos continuará atacando a los hutíes de Yemen hasta que detengan los ataques a la navegación, ya que el grupo alineado con Irán amenazó con escalar en respuesta a los mortales ataques estadounidenses del día anterior.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el precio del Oro (XAU/USD) está cotizando un 0.14% más alto en el día, para comerciar a 2.988$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El EUR/USD puede encontrar soporte por la mejora del sentimiento de riesgo en medio de una posible discusión sobre un cese de fuego entre Trump y Putin esta semana.
- El Dólar estadounidense se mantiene estable mientras los operadores ejercen cautela antes de la próxima publicación de datos de ventas minoristas.
- El Euro se fortaleció después de que Alemania acordara una reestructuración de la deuda y un aumento significativo en el gasto estatal.
El EUR/USD se mantiene estable alrededor de 1.0880 durante las horas de negociación asiáticas, con el Dólar estadounidense (USD) manteniéndose firme antes de la publicación de los datos de ventas minoristas del lunes. Sin embargo, el Dólar enfrentó vientos en contra después de que la Universidad de Michigan (UoM) reportara una caída en su índice preliminar de Sentimiento del Consumidor para marzo el viernes, cayendo a 57.9—el más bajo desde noviembre de 2022—desde la lectura anterior de 64.7. Esta cifra también estuvo por debajo de la estimación de consenso de 63.1.
Los mercados anticipan ampliamente que la Reserva Federal (Fed) mantendrá su postura de política actual cuando concluya su reunión de dos días el miércoles. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores han descontado casi un 75% de probabilidad de un recorte de tasas de un cuarto de punto para junio.
El par EUR/USD podría ganar soporte por la mejora del sentimiento de riesgo en medio de informes sobre una posible discusión de cese de fuego entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente ruso Vladimir Putin esta semana. El enviado de Trump, Steve Witkoff, declaró el domingo que espera que los dos líderes hablen, añadiendo que Putin "acepta la filosofía" de los términos de cese de fuego y paz de Trump, según The Guardian. La semana pasada, EE.UU. y Ucrania propusieron un cese de fuego de 30 días a Rusia, con Putin expresando su apoyo a la iniciativa.
El Euro (EUR) se fortaleció tras la noticia de que Alemania había alcanzado un acuerdo sobre una reestructuración de la deuda y un aumento sustancial en el gasto estatal. Friedrich Merz, el canciller entrante, aseguró un acuerdo con los partidos Verde y Socialdemócrata el viernes, antes de una crucial votación parlamentaria el martes para reformar las reglas de endeudamiento. Si la propuesta obtiene una mayoría de dos tercios, el plan de aumento de gasto podría proporcionar un impulso significativo al par EUR/USD.
Mientras tanto, el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, expresó preocupaciones el domingo, afirmando que las políticas del presidente Trump están generando una mayor incertidumbre económica que durante la crisis del COVID-19, según Bloomberg. Guindos señaló que la nueva administración estadounidense parece menos inclinada hacia el multilateralismo, lo que fomenta la cooperación entre jurisdicciones para abordar desafíos globales—un cambio que describió como una fuente importante de inestabilidad.
Además, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE y gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, enfatizó la necesidad de que el Euro desempeñe un papel más prominente en el escenario global. En una entrevista con La Tribune Dimanche durante el fin de semana, Galhau pidió la creación de una "unión poderosa de ahorro e inversión" para atraer a inversores internacionales al Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del Oro gana tracción alrededor de 2.985$ en la primera sesión asiática del lunes.
- La incertidumbre económica, la guerra arancelaria de Trump y los riesgos geopolíticos sustentan el precio del Oro.
- El enviado de EE.UU. dijo que esperaba que Trump hablara con Putin esta semana.
El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene fuerte cerca de 2.985$ después de retroceder de un máximo histórico de 3.005$ durante la primera sesión asiática del lunes. El Dólar estadounidense (USD) más débil y la incertidumbre económica sobre el impacto de una guerra comercial global brindan cierto soporte al metal precioso. Los operadores esperan los datos de ventas minoristas de EE.UU. de febrero, que se publicarán más tarde el lunes.
La creciente guerra comercial entre EE.UU. y muchos de sus principales socios comerciales ha sacudido los mercados financieros y ha generado temores sobre el impacto en las economías de todo el mundo. El jueves, el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer un arancel del 200% sobre el vino, el coñac y otras importaciones de alcohol de Europa.
Esta medida se tomó en respuesta al plan de la UE de imponer aranceles sobre el whisky estadounidense y otros productos en abril, que a su vez es una reacción a los aranceles del 25% de Trump sobre las importaciones de acero y aluminio que entraron en vigor el miércoles.
Además, el Dólar más débil tras los datos económicos de EE.UU. más débiles de lo esperado contribuye al alza del Oro. La lectura preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) mostró que el índice alcanzó su nivel más bajo desde noviembre de 2022, cayendo a 57.9 desde 64.7 en la lectura anterior. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 63.1.
Los hutíes declararon el domingo que lanzaron un ataque contra el portaaviones USS Harry S Truman y sus buques de apoyo en el norte del Mar Rojo, utilizando 18 misiles balísticos y de crucero, así como drones. "En un contexto de incertidumbre geopolítica y cambios arancelarios en curso, el apetito por el oro sigue siendo fuerte", dijo Suki Cooper, analista de metales preciosos en Standard Chartered.
Sin embargo, cualquier desarrollo positivo o la disminución de los temores sobre los conflictos entre Rusia y Ucrania podrían arrastrar el precio del Oro a la baja. La semana pasada, Estados Unidos y Ucrania decidieron proponer un alto el fuego de 30 días a Rusia. El enviado de Trump, Steve Witkoff, dijo el domingo que esperaba que Trump hablara con el presidente ruso Vladimir Putin esta semana, afirmando que Putin "acepta la filosofía" del alto el fuego y los términos de paz de Trump.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio del Oro gana tracción alrededor de 2.985$ en la primera sesión asiática del lunes.
- La incertidumbre económica, la guerra arancelaria de Trump y los riesgos geopolíticos sustentan el precio del Oro.
- El enviado de EE.UU. dijo que esperaba que Trump hablara con Putin esta semana.
El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene fuerte cerca de 2.985$ después de retroceder de un máximo histórico de 3.005$ durante la primera sesión asiática del lunes. El Dólar estadounidense (USD) más débil y la incertidumbre económica sobre el impacto de una guerra comercial global brindan cierto soporte al metal precioso. Los operadores esperan los datos de ventas minoristas de EE.UU. de febrero, que se publicarán más tarde el lunes.
La creciente guerra comercial entre EE.UU. y muchos de sus principales socios comerciales ha sacudido los mercados financieros y ha generado temores sobre el impacto en las economías de todo el mundo. El jueves, el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer un arancel del 200% sobre el vino, el coñac y otras importaciones de alcohol de Europa.
Esta medida se tomó en respuesta al plan de la UE de imponer aranceles sobre el whisky estadounidense y otros productos en abril, que a su vez es una reacción a los aranceles del 25% de Trump sobre las importaciones de acero y aluminio que entraron en vigor el miércoles.
Además, el Dólar más débil tras los datos económicos de EE.UU. más débiles de lo esperado contribuye al alza del Oro. La lectura preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) mostró que el índice alcanzó su nivel más bajo desde noviembre de 2022, cayendo a 57.9 desde 64.7 en la lectura anterior. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 63.1.
Los hutíes declararon el domingo que lanzaron un ataque contra el portaaviones USS Harry S Truman y sus buques de apoyo en el norte del Mar Rojo, utilizando 18 misiles balísticos y de crucero, así como drones. "En un contexto de incertidumbre geopolítica y cambios arancelarios en curso, el apetito por el oro sigue siendo fuerte", dijo Suki Cooper, analista de metales preciosos en Standard Chartered.
Sin embargo, cualquier desarrollo positivo o la disminución de los temores sobre los conflictos entre Rusia y Ucrania podrían arrastrar el precio del Oro a la baja. La semana pasada, Estados Unidos y Ucrania decidieron proponer un alto el fuego de 30 días a Rusia. El enviado de Trump, Steve Witkoff, dijo el domingo que esperaba que Trump hablara con el presidente ruso Vladimir Putin esta semana, afirmando que Putin "acepta la filosofía" del alto el fuego y los términos de paz de Trump.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El GBP/USD tiene dificultades para ganar tracción significativa el lunes en medio de señales fundamentales mixtas.
- Un USD bajista presta soporte al par, aunque los desalentadores datos del PIB del Reino Unido del viernes limitan el alza.
- Los operadores también parecen reacios a abrir apuestas agresivas antes de las reuniones de la Fed y del BoE esta semana.
El par GBP/USD comienza la nueva semana con un tono apagado y oscila dentro de un rango estrecho, alrededor de la región de 1.2930 durante la sesión asiática. Sin embargo, el trasfondo fundamental justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier retroceso correctivo significativo de los precios al contado desde un máximo de cuatro meses, alrededor del área de 1.2990 alcanzada el miércoles pasado.
El Dólar estadounidense (USD) languidece cerca de un mínimo de varios meses en medio de preocupaciones de que los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump y las medidas de represalia de otros países podrían perjudicar la economía de EE.UU. Además, la inflación estadounidense más suave de lo esperado y señales de enfriamiento en el mercado laboral estadounidense podrían obligar a la Reserva Federal (Fed) a recortar las tasas de interés varias veces este año. Esto, a su vez, mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y actúa como un viento de cola para el par GBP/USD.
Las apuestas por un mayor alivio de la política por parte de la Fed fueron reafirmadas por las encuestas de la Universidad de Michigan publicadas el viernes, que mostraron que el Índice de Sentimiento del Consumidor se desplomó a un mínimo de casi 2 años y medio en marzo. Además, las expectativas de inflación se dispararon en medio de preocupaciones de que las agresivas políticas económicas de Trump aumentarían los precios. Aparte de esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones asiáticos se observa socavando al Dólar de refugio seguro.
La Libra esterlina (GBP), por otro lado, tiene dificultades para atraer compradores tras los desalentadores datos nacionales del viernes, que mostraron que la economía del Reino Unido se contrajo inesperadamente un 0.1% en enero. Sin embargo, los inversores parecen convencidos de que el Banco de Inglaterra (BoE) recortará las tasas más lentamente que otros bancos centrales, incluida la Fed. Esto, a su vez, favorece a los alcistas del GBP y sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es al alza.
Los operadores ahora miran hacia la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación de las ventas minoristas mensuales y el índice manufacturero del Empire State, en busca de algún impulso más tarde durante la sesión norteamericana. Sin embargo, la atención seguirá centrada en los riesgos de eventos clave de los bancos centrales: el resultado de la esperada reunión de política monetaria del FOMC de dos días el miércoles, que será seguida por la reunión de política del BoE el jueves.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El GBP/USD tiene dificultades para ganar tracción significativa el lunes en medio de señales fundamentales mixtas.
- Un USD bajista presta soporte al par, aunque los desalentadores datos del PIB del Reino Unido del viernes limitan el alza.
- Los operadores también parecen reacios a abrir apuestas agresivas antes de las reuniones de la Fed y del BoE esta semana.
El par GBP/USD comienza la nueva semana con un tono apagado y oscila dentro de un rango estrecho, alrededor de la región de 1.2930 durante la sesión asiática. Sin embargo, el trasfondo fundamental justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier retroceso correctivo significativo de los precios al contado desde un máximo de cuatro meses, alrededor del área de 1.2990 alcanzada el miércoles pasado.
El Dólar estadounidense (USD) languidece cerca de un mínimo de varios meses en medio de preocupaciones de que los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump y las medidas de represalia de otros países podrían perjudicar la economía de EE.UU. Además, la inflación estadounidense más suave de lo esperado y señales de enfriamiento en el mercado laboral estadounidense podrían obligar a la Reserva Federal (Fed) a recortar las tasas de interés varias veces este año. Esto, a su vez, mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y actúa como un viento de cola para el par GBP/USD.
Las apuestas por un mayor alivio de la política por parte de la Fed fueron reafirmadas por las encuestas de la Universidad de Michigan publicadas el viernes, que mostraron que el Índice de Sentimiento del Consumidor se desplomó a un mínimo de casi 2 años y medio en marzo. Además, las expectativas de inflación se dispararon en medio de preocupaciones de que las agresivas políticas económicas de Trump aumentarían los precios. Aparte de esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones asiáticos se observa socavando al Dólar de refugio seguro.
La Libra esterlina (GBP), por otro lado, tiene dificultades para atraer compradores tras los desalentadores datos nacionales del viernes, que mostraron que la economía del Reino Unido se contrajo inesperadamente un 0.1% en enero. Sin embargo, los inversores parecen convencidos de que el Banco de Inglaterra (BoE) recortará las tasas más lentamente que otros bancos centrales, incluida la Fed. Esto, a su vez, favorece a los alcistas del GBP y sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es al alza.
Los operadores ahora miran hacia la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación de las ventas minoristas mensuales y el índice manufacturero del Empire State, en busca de algún impulso más tarde durante la sesión norteamericana. Sin embargo, la atención seguirá centrada en los riesgos de eventos clave de los bancos centrales: el resultado de la esperada reunión de política monetaria del FOMC de dos días el miércoles, que será seguida por la reunión de política del BoE el jueves.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, dijo durante el fin de semana que el Euro debería asumir un papel más importante a nivel internacional.
Citas clave
El Euro debería asumir un papel más importante a nivel internacional.
Europa necesita "construir una poderosa unión de ahorros e inversiones, capaz de atraer a inversores internacionales a nuestra moneda.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par EUR/USD bajaba un 0.01% en el día a 1.0876.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, dijo durante el fin de semana que el Euro debería asumir un papel más importante a nivel internacional.
Citas clave
El Euro debería asumir un papel más importante a nivel internacional.
Europa necesita "construir una poderosa unión de ahorros e inversiones, capaz de atraer a inversores internacionales a nuestra moneda.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par EUR/USD bajaba un 0.01% en el día a 1.0876.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El enviado de Donald Trump, Steve Witkoff, dijo el domingo que esperaba que el Presidente de EE.UU. hablara con el Presidente ruso Vladimir Putin esta semana, afirmando que Putin "acepta la filosofía" de los términos de alto el fuego y paz de Trump, según el Guardian.
La semana pasada, Estados Unidos y Ucrania decidieron proponer un alto el fuego de 30 días a Rusia. Mientras que Putin dijo que apoya un alto el fuego, también presentó una lista de duras condiciones para lograr la paz.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el precio del Oro (XAU/USD) está cotizando un 0.16% más alto en el día, para comerciar a 2.989$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, dijo el domingo por la noche que las políticas del presidente estadounidense Donald Trump están causando más incertidumbre para la economía que la que había durante el COVID, según Bloomberg.
Citas clave
Necesitamos considerar la incertidumbre del entorno actual, que es incluso mayor que la que había durante la pandemia.
Lo que estamos viendo es que la nueva administración estadounidense no está muy abierta a continuar con el multilateralismo, que se trata de cooperación entre jurisdicciones y de encontrar soluciones comunes para problemas comunes. Este es un cambio muy importante y una gran fuente de incertidumbre.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par EUR/USD subía un 0.05% en el día a 1.0883.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el domingo por la noche que no estaba preocupado por el mercado bursátil, que ha caído múltiples veces en medio de las amenazas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump.
Citas clave
He estado en el negocio de inversiones durante 35 años, y puedo decirte que las correcciones son saludables. Son normales. Lo que no es saludable es un aumento constante.
Tienes estos mercados eufóricos. Así es como se produce una crisis financiera.
No estoy preocupado por los mercados. A largo plazo, si implementamos una buena política fiscal, desregulación y seguridad energética, los mercados irán muy bien.
Así que puedo predecir que estamos implementando políticas robustas que serán duraderas, y podría haber un ajuste.
El país necesitaba ser desenganchado del gasto gubernamental masivo.
Los aranceles se tratan de hacer a América rica nuevamente y hacer a América grande nuevamente, y está sucediendo, y sucederá bastante rápido.
Habrá un pequeño disturbio, pero estamos bien con eso. No será mucho.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0.03% en el día a 103.68.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El AUD/USD se mueve al alza a alrededor de 0.6325 en la temprana sesión asiática del lunes.
- China ha lanzado iniciativas especiales para impulsar el consumo y aumentar los ingresos.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan cayó en marzo al nivel más bajo desde 2022.
El par AUD/USD gana fuerza cerca de 0.6325 durante la temprana sesión asiática del lunes. El repunte del par se ve respaldado por el Dólar estadounidense (USD) más débil y los planes especiales del gobierno chino para impulsar el consumo y aumentar los ingresos. Los operadores se preparan para los datos económicos de China más tarde el lunes, incluidos las ventas minoristas y la producción industrial. Además, las ventas minoristas de EE.UU. de febrero se publicarán el mismo día.
El domingo, China anunció que impulsará el consumo aumentando los ingresos de las personas como un motor clave del crecimiento económico. Las medidas incluirán estabilizar los mercados de acciones y de propiedades, y ofrecer incentivos para aumentar la tasa de natalidad del país, ya que el gobierno busca aliviar las presiones deflacionarias que afectan a la economía.
Además, el gobierno incluirá el impulso del empleo y el aumento del salario mínimo, así como la aplicación estricta del sistema de vacaciones anuales pagadas. Cualquier desarrollo positivo en torno al plan de estímulo chino podría impulsar al Dólar australiano (AUD), ya que China es un importante socio comercial de Australia.
En cuanto al USD, la Universidad de Michigan (UoM) publicó su lectura preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor para marzo, mostrando que la cifra cayó a 57.9, el nivel más bajo desde noviembre de 2022, desde 64.7 en la lectura anterior. Esta lectura estuvo por debajo de la estimación del consenso de 63.1. Mientras tanto, la expectativa de inflación al consumidor a cinco años de la UoM saltó al 3.9% en marzo, en comparación con el 3.5% en febrero.
Los mercados esperan ampliamente que la Reserva Federal (Fed) mantenga su postura cuando concluya su reunión de dos días el miércoles. Los mercados financieros han descontado casi un 75% de probabilidad de una reducción de un cuarto de punto en la tasa de política de la Fed para junio, según la herramienta FedWatch del CME.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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