Noticias de mercados

El EUR/GBP ha perdido 75 pips desde el techo intradía de la apertura asiática, 0.8995, hasta deternerse en las primeras horas de la sesión americana en la zona 0.8920, nuevo mínimo de seis semanas y media.

El par ha recuperado algunos pips desde el mencionado mínimo pero sigue fuertemente presionado a la baja, operando en estos instantes alrededor de 0.8930, perdiendo un 0.61% en el día.

La libra se ha fortalecido por dos factores, unas declaraciones del Gobernador del BoE y el optimismo por el ritmo de vacunación que se ha iniciado en Reino Unido. Las declaraciones esta mañana del Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, calificando las tasas de interés negativas como "un tema controvertido" han hecho pensar a los mercados que el BoE no reducirá sus tasas en próximas reuniones, lo que ha impulsado al GBP. Además, la carrera emprendida por el gobierno británico para vacunar al máximo de población en el menor tiempo posible, también ha favorecido a la libra esterlina en su batalla contra el euro. El ritmo de vacunación ha aumentado a 200.000 dosis diarias, y se espera que aumenta con la apertura de 50 centros de vacunación en todo el país. El objetivo es tener vacunados a 13 millones de británicos a mediados de febrero.

EUR/GBP Niveles

El primer soporte aparece en 0.8915, mínimo del 27 de noviembre, seguido de 0.8900 y el nivel clave 0.8861, suelo del 11 de noviembre y nivel más bajo desde mayo de 2020.

Al alza, la primera resistencia a superar está en 0.9000. De superarse este nivel, el objetivo estará en 0.9037, techo del 11 de enero. Más arriba espera 0.9085, máximo del 6 de enero.

El EUR/USD se mantuvo en la primera parte del martes operando lateralemente alrededor de 1.2150. Después de probar un mínimo intradía en 1.2137 en la pre-apertura americana, el par comenzó a recuperar terreno hasta alcanzar nuevos máximos diarios alrededor de 1.2200.

El cruce ha recuperado cerca de 70 pips desde la zona de mínimos diaria, llegando a un máximo intradía en 1.2206. Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.2200, ganando un 0.38% diario.

La subida del euro coincide con el retroceso del dólar, cuyo índice DXY acaba de descender a 90.07, su nivel más bajo desde el viernes. En estos instantes, el billete verde se mueve en torno a 90.11, perdiendo un 0.48% diario. La caída está asociada al descenso en las últimas horas de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que han bajado en la sesión americana del 1.18% al 1.13%. 

Por otra parte, varios miembros de la Fed han hablado esta tarde. Raphael Bostic, Presidente de la Reserva Federal de Atlanta, ha comentado que el ingreso garantizado para los ciudadanos estadounidenses no es algo descabellado, mientras que Loretta Mester, Presidenta de la Fed de Cleveland, ha señalado que están bastante lejos de un cambio en la postura de la política monetaria.

Niveles EUR/USD

Si el euro consigue mantenerse con firmeza por encima de 1.2200, el siguiente objetivo alcista está en 1.2227, máximo del 11 de enero, en ruta hacia la resistencia 1.2284, techo del 8 de enero. Más arriba espera 1.2349, máximo del 6 de enero y nivel más alto alcanzado desde abril de 2018.

A la baja, el primer soporte está en 1.2132, mínimo del 11 de enero, seguido de la zona 1.2120/25, donde se concentran los mínimos del 14, 15 y 16 de diciembre. De romper por debajo, la caída puede extenderse hacia 1.2058, suelo del 9 de diciembre.

"La Reserva Federal es bastante capaz de controlar la inflación; las preguntas siempre están en torno a en qué punto y cuánto", dijo el martes la Presidenta del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Esther George, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas:

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense extendió su caída después de estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.3% diario en 90.20.

• El DXY se aferra a pérdidas modestas, cayendo tras subir durante cuatro días consecutivos.
• El oro, incapaz de mantenerse por encima de 1850$, parece vulnerable para una prueba de 1830/35$.

El oro cotiza al mismo nivel que cerró el lunes, alrededor de 1845$. El metal amarillo cayó desde máximos de dos días por encima de 1860 a 1836$, en dos horas. Luego recuperó algo de terreno, pero se mostró incapaz de volver a la zona de 1850$.

La volatilidad en el XAU/USD se disparó aún cuando los mercados financieros se mantuvieron en su mayoría tranquilos moviéndose lateralmente. El dólar estadounidense está cayendo a un ritmo modesto. Los pares de divisas como EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF y NZD/USD se están moviendo en rango, sin una tendencia clara. Los rendimientos estadounidenses continúan siendo un factor clave. El rendimiento a 10 años alcanzó el 1.18% por primera vez desde marzo.

Desde una perspectiva técnica, el oro se muestra sesgado a la baja en el corto plazo, mientras esté por debajo de la zona de 1850, donde hay una confluencia de un nivel horizontal importante y los promedios móviles de 20 y 55 horas. Una recuperación por encima añadiría apoyo al metal amarillo.

La brusca reversión del martes encontró soporte por encima de 1835$. Una ruptura a la baja expondría el mínimo reciente de 1817$. que protege la zona de 1800$.

Niveles técnicos

La Reserva Federal de Estados Unidos se asegurará de comunicar con suficiente anticipación sus intenciones de compra de activos, dijo el martes la Presidenta del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Esther George, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas:

"Es muy importante la eficacia que se esté consiguiendo con las personas vacunadas".

"Estamos cómodos con la política monetaria en este momento".

"Las compras de activos se reducirán una vez que la Fed esté lista para hacer cambios, no se reducirán repentinamente".

"Es muy prematuro pensar que estamos llegando al punto de cambiar nuestra postura política".

"Estamos bastante lejos de un cambio en la postura política".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense continúa apuntando a la baja en la sesión americana y se cotiza sobre 90.27, perdiendo un 0.22% diario.

El Primer Ministro holandés, Mark Rutte, anunció el martes que extenderán el confinamiento al menos tres semanas para frenar la propagación del coronavirus en los Países Bajos, según informó Reuters. Rutte también recomendó a las personas que se quedaran en los Países Bajos y que no viajen hasta marzo.

Declaraciones destacadas:

"También tenemos que lidiar con la amenaza de la variante británica".

"La propagación de la variante británica es muy preocupante".

"El toque de queda se está considerando como una medida adicional para frenar el COVID-19".

Reacción del mercado

El par EUR/USD no mostró una reacción inmediata a este anuncio y se vio por última vez ganando un 0.23% diario en 1.2175.

Los retrasos en la vacunación se encuentran entre los riesgos más sustanciales que enfrenta la recuperación económica en Estados Unidos, dijo el martes la Presidenta del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Esther George, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas:

"Los consumidores están listos para gastar, las empresas reconstruirán los inventarios una vez que el virus desaparezca y la toma de decisiones diaria vuelva a la normalidad".

"Es demasiado pronto para especular sobre posibles cambios en la política de la Fed".

"La inflación podría alcanzar el objetivo de la Fed más rápidamente de lo que algunos podrían esperar después de la pandemia, aunque no es una amenaza a corto plazo".

• El GBP/JPY se dirige hacia el cierre más alto desde febrero de 2020.
• La libra mejora el martes después de los comentarios del Gobernador del BoE, Andrew Bailey.

El par GBP/JPY subió aún más durante la sesión estadounidense y marcó un nuevo máximo de cuatro meses en 142.02. La libra no logró ir más allá de esta región y retrocedió modestamente.

Al momento de escribir, el par cotiza sobre 141.80, un aumento de cien pips en el día, en su camino hacia el cierre más alto desde febrero de 2020. Una libra más fuerte en todos los ámbitos continúa apoyando el cruce.

GBP mejora el martes

La libra tiene el mejor desempeño entre las principales divisas el martes. Los comentarios del Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, no se consideraron tan moderados, reduciendo las expectativas de tipos de interés negativos. Se refirió a las tasas negativas como un "tema controvertido".

Las últimas cifras mostraron 45.530 nuevos casos de COVID-19 en el Reino Unido, por debajo de los 46.170 de hace un día. La tendencia sigue mostrando una mejora.

El EUR/GBP cayó a 0.8919, el nivel más bajo desde noviembre, agregando fuerza a la libra. El GBP/USD subió por encima de 1.3600 y mantuvo importantes ganancias diarias.

Niveles técnicos

Los responsables de la formulación de políticas de la Reserva Federal de Estados Unidos están preparados para responder de manera apropiada para fomentar una recuperación sostenible de base amplia, dijo el martes la Presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, según informó Reuters.

Comentarios destacados:

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense bajó ligeramente en la última hora y se vio por última vez perdiendo un 0.15% en el día en 90.32.

El ingreso garantizado "no es una conversación descabellada a tener" dados los costos asociados con la pobreza, dijo el martes el Presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, según informó Reuters.

Bostic señaló además que tiene la esperanza de que los problemas de inclusión económica y desigualdad sean una pieza central de la administración Biden. "La ex presidenta de la Fed, Janet Yellen, a cargo del Tesoro significa una buena alineación con la Fed en temas de inclusión e igualdad", agregó Bostic.

El GBP/USD ha recuperado terreno este martes después del fuerte retroceso experimentado ayer lunes. El par ha protaganizado un rally de más de 125 pips que le ha llevado desde el mínimo intradiario de inicios de la sesión asiática en 1.3504 hasta nuevos máximos de dos días en 1.3631 al comienzo de la sesión americana.

Al momento de escribir, el cruce cotiza sobre 1.3625, ganando un 0.78% diario, y se acerca al máximo del pasado viernes 8 de enero, cuando tocó un techo en 1.3635.

Las declaraciones esta mañana del Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, calificando las tasas de interés negativas como "un tema controvertido" han hecho pensar a los mercados que el BoE no reducirá sus tasas en próximas reuniones. Esto, junto a la carrera emprendida por el gobierno británico para vacunar al máximo de población en el menor tiempo posible, ha favorecido a la libra esterlina en su batalla contra el dólar. El ritmo de vacunación ha aumentado a 200.000 dosis diarias, y se espera que aumenta con la apertura de 50 centros de vacunación en todo el país. El objetivo es tener vacunados a 13 millones de británicos a mediados de febrero.

Niveles GBP/USD

Al alza, la primera resistencia aparece en 1.3635. Una vez superada, la barrera estará en 1.3671, techo del 6 de enero, y parada intermedia antes de dirigirse a la zona 1.3700/05 donde están los máximos desde mayo de 2018 registados el pasado 4 de enero.

En dirección sur hay un soporte en 1.3500. Por debajo será fácil caer hacia la región de 1.3450, donde está el mínimo del 11 de enero. Una ruptura de este nivel puede llevar hacia 1.3300/05, suelo del 22 de diciembre de 2020.

• El optimismo económico de IBD/TIPP superó el nivel de 50 puntos en enero.
• El índice S&P 500 se mantiene tranquilo cerca de los 3.800 puntos después de los datos.

El índice de optimismo económico IBD/TIPP publicado por Investor's Business Daily ha mejorado a 50.1 puntos en enero desde los 49 de diciembre.

"Los estadounidenses se han vuelto ligeramente optimistas sobre las perspectivas de la economía estadounidense a medida que el lanzamiento de la vacuna, los controles de estímulo y los nuevos máximos del Dow Jones alivian el impacto de las restricciones y despidos relacionados con el COVID", se lee en la publicación.

"El índice de estrés relacionado con las finanzas de IBD/TIPP bajó 1.7 puntos hasta los 63.7 en enero, el nivel más bajo desde septiembre. Las lecturas por encima de 50 reflejan un estrés creciente".

• Las ofertas de empleos de JOLTS cayeron modestamente en noviembre.
• El índice del dólar estadounidense DXY extiende su movimiento lateral cerca de 90.50.

El número de ofertas de empleos el último día hábil de noviembre fue de 6.5 millones, en comparación con los 6.6 millones de octubre, ha anunciado la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. en su último resumen de vacantes y rotación laboral (JOLTS por sus siglas en inglés) el martes. Esta cifra no ha alcanzadola expectativa del mercado de 6.9 millones.

Comentarios adicionales:

• Dólar retrocede el martes frente a monedas de mercados emergentes.
• USD/MXN mantiene tendencia negativa, pero sigue en modo de consolidación.

El USD/MXN está cayendo el martes, tras la suba modesta del lunes. La cotización descendió hasta 19.93 y luego rebotó levemente. Está moviéndose en sentido lateral, sin alejarse de 20.00, en terreno negativo para el día.

El factor clave es un retroceso del dólar en el mercado, apoyado por una suba en las bolsas. Las monedas de mercados emergentes en general suben contra el billete verde el martes, en forma modesta. En los mercados financieros se destaca el martes la continuidad de la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a nuevos máximos desde marzo.

Panorama técnico

En una visión general, la tendencia dominante del USD/MXN sigue siendo bajista, aunque en el más corto plazo, continúa en modo de consolidación cerca de 20.00. El quiebre de 19.70 no fue continuado, ni tampoco los intentos alcistas sobre 20.20.

Por ahora entonces, prevalece el modo de consolidación. Debajo de 19.75 es de esperar que se incrementen las presiones a la baja, mientras que en la dirección contraria, las alcistas por encima  de 20.20. Un cierre sobre 20.30 apuntaría a una extensión al alza. En caso de retomar las bajas, la próxima zona de soporte fuerte se ubica en 19.45/50.

• El EUR/USD se ha limitado cerca del nivel de 1.2180 anteriormente el martes.
• Los inversores siguen centrando la atención en los rendimientos, la política estadounidense y la pandemia.

Después de un intento fallido de avanzar a la región de 1.2200, el par EUR/USD regresa a la región de 1.2150 donde ahora busca consolidarse.

EUR/USD centra la atención en los discursos de la Fed, los datos y las tendencias de riesgo

El EUR/USD ahora alterna ganancias con pérdidas en un tono de consolidación general en los mercados globales, mientras que los inversores continúan evaluando el avance de la pandemia de coronavirus frente al lanzamiento de vacunas actual, las nuevas medidas de bloqueo de China y una posible extensión de las restricciones actuales en Alemania.

Mientras tanto, el tono optimista de los rendimientos estadounidenses parece ser el principal impulsor de la reciente subida correctiva del dólar, mientras que varios miembros de la Fed insinuaron recientemente la idea de que la Reserva Federal podría comenzar a reducir su programa de compra de bonos hacia fin de año. Sobre esto, es probable que los participantes del mercado evalúen cómo de creíble es esta nueva versión de reducción gradual durante las próximas semanas.

No ha habido publicación de datos relevantes en la zona euro el martes, aparte de la contracción mensual de casi el 7% de las ventas minoristas italianas durante noviembre. Al otro lado del Atlántico, el índice NFIB ha llegado por debajo de las expectativas en 95.9, el índice IBD/TIPP las ha superado en 50.1 y las ofertas de trabajo de JOLTs han caído por debajo de las expectativas en 6.52 millones.

Más tarde, el gobernador de la Fed de Atlanta, R. Bostic, L. Brainard del FOMC, el gobernador de la Fed de Dallas, R. Kaplan, la gobernadora de la Fed de Cleveland, L. Mester y el gobernador de la Fed de Kansas City, E. George, tienen unos discursos programados y centrarán la atención de los inversores.

¿Qué podemos esperar en entorno al EUR?

El impulso alcista del EUR/USD se agotó en la región de 1.2350 a principios de mes. A pesar de la corrección a la baja, las perspectivas para el EUR/USD siguen siendo constructivas y parecen respaldadas por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez se sustenta en un estímulo fiscal adicional por parte de la Fed y el BCE. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE.UU., lo que también es otro factor que respalda a la moneda común.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.01% en el día, cotizando en 1.2150. Una ruptura por encima de 1.2349 (máximo del 6 de enero) tendría como objetivo 1.2413 (máximo del 17 de abril de 2018) de camino a 1.2476 (máximo del 27 de marzo de 2018). Por otro lado, el soporte inmediato se encuentra en 1.2132 (mínimo del 11 de enero), seguido por 1.2058 (mínimo del 9 de diciembre) y finalmente 1.2032 (23.6% de retroceso de Fibonacci del movimiento de 2017-2018).

• Los principales índices de Wall Street registran pequeñas ganancias el martes.
• Las acciones del sector energético están subiendo bruscamente debido a la subida de los precios del crudo.
• Los sectores defensivos se quedan atrás tras la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles en EE.UU. han empezado el segundo día de la semana modestamente al alza en medio de diferentes resultados de los principales sectores. En el momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average se mantiene prácticamente sin cambios en el día en 30.984, el índice S&P 500 sube un 0.1% a 3.802 y el Nasdaq Composite gana un 0.25% en 12.935.

El fuerte repunte observado en los precios del petróleo crudo parece estar ayudando a que las acciones del sector energético ganen terreno. En este momento, el índice del sector energético sube un 1.1% como el sector principal del S&P 500 con mejor desempeño. Por otro lado, los sectores defensivos, inmobiliaria, utilidades y sanidad, caen entre un 0.3% y un 0.7%.

Horas antes, el NFIB informó que el índice de optimismo de las pequeñas empresas en diciembre empeoró a 95.9 desde 101.4 en noviembre, pero este informe fue ignorado en gran medida por los participantes del mercado.

S&P 500 gráfico diario

• Oro sigue bajo presión, no consigue afianzar recuperación.
• XAU/USD cede más de $20 desde el máximo del día y luego rebota acercándose a $1850.

El oro revirtió con fuerza en la última hora y cayó en picada desde niveles supriores a $1860 hasta $1836, marcando un nuevo mínimo para el día. El brusco cambio hizo que le oro quede vulnerable y que cambia la tendencia intradia.

El retroceso del XAU/USD se dio ante un leve fortalecimiento del dólar y luego de que los rendimientos de los bonos del Tesoro alcancen nuevos máximo desde marzo.

El DXY sigue operando en sentido lateral con una leve perdida con respecto al cierre del lunes, pero ahora probando el límite superior. La caída del oro puede haberse debido y acelerado también por factores técnico ya que inicialmente quebró por debajo del soporte de muy corto plazo de $1855 y luego debajo de $1850, en donde además está la media móvil de 20 horas.

Las cuestiones técnicas pueden haber acelerado el retroceso del oro, que igualmente se mantiene vulnerable pese al rebote de la sesión americana del lunes. La fuerte caída de más de cien dólares desde el pico de la semana pasada, le sacó el brillo, que está intentando recuperar, por ahora sin éxito.

Un regreso por encima de $1850 aliviaría la presión bajista. Por encima la próxima resistencia clave se ubica en $1875. En la dirección contraria, debajo de $1835, la atención pasará a la zona de $1815/20 en donde se encuentra una importante barrera.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP se mantiene bajo una intensa presión vendedora por cuarto día consecutivo.
• Las condiciones de sobreventa en el gráfico de 1 hora justifican precaución antes de abrir nuevas posiciones bajistas.
• El cruce todavía parece vulnerable a extender la caída para volver a probar los mínimos de noviembre de 2020.

El cruce EUR/GBP ha sido testigo de fuertes ventas por cuarto día consecutivo el martes y ha continuado perdiendo terreno durante la sesión europea. El impulso ha arrastrado el cruce a nuevos mínimos mensuales, con los bajistas ahora apuntando a una debilidad de continuación por debajo de la región de 0.8935-30.

Con los osciladores en el gráfico diario manteniéndose en territorio negativo y aún lejos de estar en la zona de sobreventa, una ruptura convincente se verá como un nuevo detonante para los operadores bajistas. Esto, a su vez, podría hacer que el cruce EUR/GBP sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo del nivel redondo de 0.8900.

El próximo objetivo relevante para los bajistas está en los mínimos de noviembre, alrededor de la región de 0.8860, que ha estado actuando como una base sólida para el cruce EUR/GBP desde junio de 2020. La falta de defensa del nivel de soporte mencionado debería allanar el camino para una extensión del movimiento descendente.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora ya muestran condiciones de sobreventa y justifican cierta consolidación a corto plazo o un modesto rebote antes del siguiente movimiento a la baja. Dicho esto, es más probable que cualquier intento de recuperación permanezca limitado cerca de la SMA de 200 días, alrededor de la región de 0.8980-85.

Un movimiento posterior de regreso por encima del nivel psicológico clave de 0.9000 podría anular la perspectiva bajista a corto plazo y provocar algún movimiento de cobertura de cortos. El cruce EUR/GBP podría subir hacia la resistencia intermedia de 0.9055-60 de camino hacia el próximo gran obstáculo, justo por debajo del nivel de 0.9100.

EUR/GBP gráfico de 4 horas

EUR/GBP niveles técnicos

• El GBP/USD gana una fuerte tracción positiva el martes y se recupera aún más desde los mínimos de dos semanas.
• El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, resta importancia a las especulaciones de tasas negativas y proporciona un fuerte impulso al GBP.
• El fuerte repunte actual en los rendimientos de los bonos estadounidenses continúa apuntalando al USD y limita las ganancias.

El par GBP/USD mantiene su fuerte tono de compras al inicio de la sesión americana, con los alcistas esperando algunas compras posteriores por encima del nivel de 1.3600.

El par ha extendido sobre el rebote del día anterior, desde los mínimos de dos semanas alrededor de 1.3450, y ha ganado una fuerte tracción positiva el martes, rompiendo cuatro días consecutivos de pérdidas. El interés de compra se ha acelerado después de que el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, haya minimizado las especulaciones sobre las tasas de interés negativas.

Bailey dijo que hay muchos problemas con las tasas de interés negativas y que pronto llegará a cualquier conclusión sobre la necesidad de un estímulo futuro. Los comentarios de Bailey también han indicado que es probable que el Banco de Inglaterra espere y vea cómo reacciona la economía ante el Brexit y el tercer bloqueo en el Reino Unido antes de tomar una decisión.

Los comentarios no tan pesimistas han proporcionad un fuerte impulso intradía a la libra esterlina. Esto, junto con una demanda moderada del dólar estadounidense, ha provocado algunas coberturas de cortos alrededor del par GBP/USD. Dicho esto, el fuerte repunte actual en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúa apuntalando al dólar y limita cualquier ganancia adicional.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes el martes, ni del Reino Unido ni de EE.UU. Por tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses seguirán desempeñando un papel dominante a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD. Esto, junto con los desarrollos alrededor de la saga del coronavirus, se considerará para generar un impulso comercial a corto plazo.

Niveles técnicos del GBP/USD

• El dólar gana momento en la previa de la sesión americana.
• Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. siguen al alza.

El AUD/USD está operando operando apenas en terreno positivo el martes, luego de haber tenido el cierre diario más bajo en una semana en 0.7695 el lunes. La cotización trepó hasta 0.7740 el martes, pero en las últimas horas perdió momento y está muy cerca de 0.7700, ante una recuperación del dólar.

DXY lateral, ahora apuntando arriba

El dólar ganó momento en el mercado en la última hora y frenó la recuperación del AUD/USD. El DXY sigue operando en terreno casi neutral pero ahora cerca del techo de las últimas horas, por probar 90.50.

La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro le volvió a dar fuerza al dólar, que recortó pérdidas en el mercado. La tasa a 10 años alcanzó nuevos máximos desde marzo en 1.17%.

En lo que respecta a datos, se conoció una baja en el índice de optimismo empresarial NFIB en diciembre en EE.UU. El foco sigue puesto en la política estadounidense, Wall Street y el avance del coronavirus, más que en los datos.

Niveles técnicos

• El USD/CHF bajó el martes y se alejó más de la zona de oferta de 0.8915-20.
• Los indicadores técnicos positivos favorecen las subas y respaldan las perspectivas de nuevas ganancias.
• Se necesita un movimiento sostenido más allá de la resistencia del canal de tendencia para confirmar el sesgo positivo.

El USD/CHF tuvo un retroceso el martes y erosionó una parte del movimiento positivo del día anterior a la zona de oferta de 0.8915-20, o máximos de un mes. La región mencionada coincide con el límite superior de un canal ascendente de una semana y ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Sin embargo, la caída posterior se mantuvo limitada y el par USD/CHF, hasta ahora, ha logrado mantenerse por encima del soporte de confluencia de la media móvil simple de 50 horas y el canal de tendencia, alrededor de la región de 0.8885/80. Una ruptura convincente por debajo sugerirá que el rebote correctivo se ha agotado y volvería vulnerable al par.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos de hora y de día han estado luchando por ganar una tracción significativa, pero se mantienen en territorio positivo. Esto hace que sea prudente esperar una debilidad sostenida por debajo del soporte del canal de tendencia antes de que los operadores comiencen a posicionarse para la reanudación de la tendencia bajista anterior.

El USD/CHF podría entonces acelerar la caída hacia el soporte intermedio de 0.8815/10. Algunas ventas posteriores por debajo de la marca de 0.8800 prepararán el escenario para un retroceso a desafiar los mínimos de varios años, alrededor de la región de 0.8760/55.

Por otro lado, la región 0.8915/20 podría continuar actuando como una fuerte resistencia inmediata, que de ser dejada atrás de manera decisiva se verá como un nuevo detonante para los alcistas. Esto, a su vez, debería allanar el camino para más subas y tiene el potencial de empujar al USD/CHF aún más a recuperar la zona psicológica clave de 0.9000.

USD/CHF gráfico de una hora

• El EUR/USD cotiza en sentido lateral alrededor de 1.2150.
• Las pérdidas adicionales podrían extenderse a la región de 1.2050.

El EUR/USD mantuvo limitadas las subas y regresó a la zona de 1.2150, una leve suba para el día.

 Dicho esto, parece que los alcistas no pueden recuperar el control de los mercados por el momento, dejando la puerta abierta para una mayor corrección a la baja en el horizonte a corto plazo con el próximo objetivo en los mínimos semanales cerca de 1.2060 (9 de diciembre de 2020).

Mientras tanto, es probable que más subas en el EUR/USD mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1577.

En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

EUR/USD gráfico de día

• La recuperación del DXY se agotó alrededor de 90.70 el lunes.
• Un nuevo impulso debería cumplir con el próximo obstáculo en el área de 91.00.

Después de tocar fondo en nuevos mínimos cerca de 89.20 a principios de año nuevo, el dólar logró recuperar la atención de compra moderada y elevó al índice del dólar de EE.UU. (DXY) a la vecindad de 90.70 el lunes.

A pesar del repunte en curso, la perspectiva para el dólar sigue siendo frágil, y aún se observan pérdidas adicionales que lleven a desafiar el soporte de 89.00 antes del mínimo de marzo de 2018 en 88.94.

Si el intento alcista se vuelve más sostenible, entonces existe la posibilidad de que el DXY se mueva al máximo semanal en la región de 91.00 (21 de diciembre). Por encima de este nivel, se espera que la presión bajista prevaleciente se mitigue un poco.

A largo plazo, siempre que el DXY negocie por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 94.65, se prevé que prevalecerá la visión negativa.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY lucha por recuperar terreno el martes.
• Los máximos recientes en torno a 127.50 ofrecen una resistencia inicial.

El EUR/JPY encuentra complicado ganar momento alcista y permanece al margen por debajo de 127.00 el martes.

La continuación del sesgo bajista debería exponer una prueba potencial al vecindario de 126.00 en el corto plazo, antes de la zona de 125.70, o el límite inferior de la reciente consolidación de varias semanas.

Mirando el panorama más amplio, mientras siga por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 122.57, la perspectiva para el cruce debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

El ministro de Finanzas de Alemania, Olaf Scholz, reiteró el martes que es clave para ellos trabajar juntos para abordar el coronavirus y agregó que nadie puede decir con certeza cuándo terminará la pandemia, según informó Reuters.

No tiene sentido especular sobre cuándo se pueden levantar las restricciones indicó el funcionario. Afirmó que el impacto de las nuevas medidas no es demasiado severo.

“Alemania tiene la potencia de fuego que necesita para hacer frente a la pandemia" dijo Scholz. Explicó que quieren salir de la crisis con crecimiento, lo que debería ayudar a pagar la deuda. Argumentó que habrá una oportunidad de reducir los subsidios fiscales que no son buenos para el medio ambiente.

• NZD/USD cayó por tercer día consecutivo el lunes.
• El DXY se mantiene estable el martes, sobre 90.00.

El NZD/USD cayó a su nivel más bajo en más de 10 días en 0.7146 el lunes, pero parece haber entrado en una fase de consolidación el martes. Está operando en 0.7175, una suba del 0.22% en el día.

El rally DXY pierde fuerza el martes

La fortaleza generalizada del dólar al comienzo de la semana llevó al NZD/USD a mantenerse bajo una fuerte presión bajista. El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del dólar frente a una canasta de seis monedas principales, subió a su nivel más alto desde fines de diciembre en 90.72 el lunes impulsado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

El martes, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años está subiendo por sexto día consecutivo. Llegó a 1.06% el nivel más elevado desde marzo. Esto sigue siendo un fuerte apoyo para el dólar, contribuyendo a mantener limitado el rebote del NZD/USD.

A principios de la sesión, los datos de EE.UU. mostraron que el índice de optimismo empresarial NFIB en diciembre se redujo a 95.9 y no alcanzó la expectativa del mercado de 102.8. Sin embargo, estos datos tuvieron poco o ningún impacto en el sentimiento del mercado ni en la valoración del mercado del USD. Más adelante en el día se conocerán el índice de optimismo económico IBD/TIPP y los datos de vacantes laborales JOLTS. Además habrá varios discursos de funcionarios de la Fed.

Niveles técnicos

• El índice de optimismo empresarial NFIB de EE.UU. empeora drásticamente en diciembre.

La Federación Nacional de Empresas Independientes (NFIB por sus siglas en inglés) informó el martes que el índice de optimismo empresarial de EE.UU. se redujo a 95.9 en diciembre desde 101.4 en noviembre. El consenso del mercado era por una lectura de 102.8.

Reacción del mercado

Este informe decepcionante no parece tener un impacto significativo en el sentimiento del mercado. Los futuros del S&P 500 suben 0.2% a 3.800. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense se mantuvo prácticamente sin cambios a diario en 90.49. El calendario económico no muestra datos económicos de impacto para el resto del día de EE.UU., se destacan varios discursos de funcionarios de la Reserva Federal.

El EUR/USD cotiza sin cambios significativos el martes en torno a 1.2150. Los economistas de Credit Suisse continúan buscando un retroceso con un soporte visto en 1.2129/22, y luego en 1.2065/59; mientras que al alza, ubican la resistencia en 1.2385.

Declaraciones clave:

“Nuestro sesgo se ve hacia un quiebre a su debido tiempo y un retroceso más profundo a 1.2065/59 - el mínimo de diciembre y retroceso del 38.2% del rally de noviembre/enero, donde luego buscamos un intento de encontrar un piso. No hacerlo puede exponer el promedio de 55 días y el máximo de septiembre en 1.2020/11, pero se espera que esto sea un piso mejor".

“La resistencia se ve inicialmente en 1.2174, y el riesgo inmediato bajista por debajo de 1.2231. Arriba se puede ver un movimiento de regreso a 1.2285, pero con una ruptura por encima aquí necesaria para aliviar el sesgo a la baja para una nueva prueba a 1.2345/55. Más allá de aquí se puede reafirmar la tendencia alcista central con una resistencia vista en 1.2414 luego en 1.2477 y luego nuestro objetivo central en 1.2518/98”.

El cumplimiento de los miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados, el grupo conocido como OPEP+, con las restricciones a la producción de petróleo se redujo al 75% en diciembre, informó Reuters el martes, citando al rastreador de petroleros Petro-Logistics.

Reacción del mercado

Los participantes del mercado no mostraron una reacción inmediata a este titular. El barril de West Texas Intermediate (WTI), que subió a su nivel más alto en más de 10 meses a $53.23 dólares más temprano el martes, opera en $52.95 dólares, una suba del 1.5%.

• El EUR/USD mantiene sesgo bajista, pero consigue afirmarse en torno a 1.2150.
• El DXY retrocede tras subir durante cuatro días.

El EUR/USD se muestra sin cambios significativos el martes, tras registrar un retroceso el lunes y el cierre diario más bajo en casi un mes. La cotización rebotó hasta 1.2179, pero se quedó sin fuerza y retrocedió de nuevo a la zona de 1.2150, en donde está operando.

La estabilidad del EUR/USD se da ante un leve retroceso del dólar a lo largo del mercado. El DXY está perdiendo 0.05%, luego de haber subido durante cuatro días seguidos, recuperándose desde mínimos en años. El rally del dólar ha perdido fuerza, pero aún se mantiene cerca de los recientes picos.

Uno de los apoyos de la suba fue el avance de los rendimientos de los bonos del tesoro. Esta no se detiene. La tasa a 10 años llegó hace minutos a 1.16%,  el nuevo máximo desde marzo. Mientras en Wall Street, los futuros de los principales índices apuntan a una apertura en positivo con ganancias en torno al 0.35%.

Los operadores seguirán atentos a lo que pase en los mercados de bonos y de renta variable. Sin reportes económicos de EE.UU. de relevancia por delante, se destacan varios discursos de miembros de la Reserva Federal. Raphael Bostic, de la Fed de Atlanta, Lael Brainard (gobernador), Eric Rosengren (Boston), Loretta Mester (Cleveland), James Bullard (St Louis) y Esther George (Kansas).

Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD se mantiene con un sesgo bajista en el corto plazo, aunque está en modo de consolidación. Una recuperación firme sobre 1.2200 removería aún más el tono bajista, mientras que de confirmarse debajo de 1.2130, sería de esperar una prueba a 1.2100.

Niveles técnicos

La canciller alemana, Angela Merkel, ha dicho a los legisladores que necesitan de 8 a 10 semanas más de medidas estrictas contra el coronavirus, según informa el martes el diario alemán Bild, citando a un legislador conservador.

• El USD/CAD se mueve a la baja el martes después de registrar fuertes ganancias el lunes.
• El WTI sube por encima de los 53$ por primera vez desde febrero.
• El índice del dólar estadounidense DXY consolida las ganancias en torno a 90.40 antes de los datos de nivel medio.

El par USD/CAD ganó casi 100 pips el lunes, pero ha tenido dificultades para conservar su impulso alcista el martes. En el momento de escribir, el par cae un 0.20% en el día en 1.2752.

El CAD capitaliza el repunte del petróleo

Después de una fuerte caída al comienzo de la semana, el petróleo crudo ha ganado tracción el martes y ha tocado su nivel más alto desde finales de febrero por encima de los 53$, lo que ha dado un impulso al dólar canadiense sensible a los precios de las materias primas. Antes de los datos de las existencias semanales de petróleo crudo del Instituto Americano del Petróleo (API), el WTI sube un 1.6% en el día en 53$.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense DXY, que cerró los cuatro días de negociación anteriores en territorio positivo, parece haber entrado en una fase de consolidación antes de la publicación de datos de nivel medio de EE.UU. Por el momento, el índice DXY se mantiene prácticamente si cambios en el día en 90.44.

El calendario económico de EE.UU. contará con la publicación del índice de optimismo empresarial NFIB, el índice de optimismo económico IBD/TIPP y los datos de ofertas de empleo JOLTS.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. ha extendido su repunte a un nuevo máximo de 10 meses en 1.162% y actualmente está ganando alrededor del 1%. Si los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúan subiendo, el dólar estadounidense podría empezar a superar al resto de monedas y permitir que el USD/CAD se recupere.

Niveles técnicos del USD/CAD

• El GBP/USD gana una fuerte tracción positiva el martes y recupera el nivel de 1.3600.
• El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, resta importancia a las especulaciones sobre las tasas de interés negativas e impulsa a la libra esterlina.
• Los alcistas esperan un movimiento sostenido por encima de una línea de tendencia bajista antes de abrir nuevas posiciones.

El par GBP/USD ha construido sobre el rebote del día anterior, desde el soporte de confluencia de 1.3450, y ha ganado una fuerte tracción positiva durante la primera mitad de la sesión europea del martes. La región mencionada comprendía la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas y el 50% de retroceso de Fibonacci del movimiento positivo de 1.3188 a 1.3704.

El último movimiento del repunte repentino se ha producido después de que el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, minimizara las especulaciones sobre las tasas de interés negativas. El impulso ha ayudado al par GBP/USD a recuperar el nivel redondo de 1.3600, con los alcistas ahora esperando algunas compras de continuación por encima de una línea de tendencia bajista de una semana.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han mantenido su sesgo alcista y nuevamente han empezado a ganar tracción positiva en el gráfico de 1 hora. La configuración técnica respalda las perspectivas de ganancias adicionales. Dicho esto, el repunte actual de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría beneficiar al USD y limitar la subida del par GBP/USD.

Por lo tanto, será prudente esperar una ruptura sostenida de la resistencia de la línea de tendencia antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. El par GBP/USD podría acelerar el impulso positivo hacia la zona horizontal de 1.3665 antes de hacer un nuevo intento de conquistar el nivel redondo de 1.3700.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo por debajo de la región de 1.3580 (23.6% de retroceso de Fibonacci) ahora puede encontrar algo de soporte alrededor de 1.3550. Le sigue el 38.2% de Fibonacci, alrededor del nivel psicológico clave de 1.3500, que si se rompe de manera decisiva podría arrastrar al par GBP/USD hacia el soporte de confluencia de 1.3450.

GBP/USD gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles técnicos

• El EUR/GBP es testigo de fuertes ventas por cuarto día consecutivo el martes.
• El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, resta importancia a las especulaciones sobre las tasas negativas e impulsa a la libra esterlina.
• Un USD más débil beneficia a la moneda común, lo que podría ayudar a limitar las pérdidas más profundas en el EUR/GBP.

Un repunte repentino en la demanda de la libra esterlina ha arrastrado al cruce EUR/GBP a mínimos de más de una semana, justo por debajo del nivel de 0.8950, durante la primera mitad de la sesión europea del martes.

El cruce ha extendido su reciente fuerte retroceso desde la región de 0.9085 y se ha mantenido bajo cierta presión vendedora por cuarto día consecutivo el martes. El movimiento a la baja se ha acelerado aún más después de que el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, minimizara la especulación sobre las tasas negativas.

Bailey dijo que hay muchos problemas con las tasas de interés negativas y ningún país lo ha utilizado en el extremo "minorista" del mercado financiero. El Banco de Inglaterra está trabajando mucho para determinar si las tasas negativas son prácticas y las perspectivas para las tasas de interés dependen del crecimiento de la productividad, ha agregado Bailey.

Bailey ha continuado diciendo que el impacto del último bloqueo debido al coronavirus parece menor que el de la primavera del año pasado y que su mejor conjetura es que el PIB del cuarto trimestre fue plano o ligeramente negativo. Los comentarios no tan pesimistas han proporcionado un fuerte impulso a la libra esterlina y han ejercido presión sobre el cruce EUR/GBP.

Por otro lado, la moneda común ha encontrado algo de soporte en un tono más suave en torno al dólar estadounidense. Este podría resultar ser el único factor que podría ofrecer algo de soporte al cruce EUR/GBP y ayudar a limitar cualquier caída adicional en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes.

Sin embargo, el cruce EUR/GBP ahora se ha acercado a los mínimos mensuales y algunas ventas posteriores deberían allanar el camino para una debilidad adicional. El cruce podría volverse vulnerable y acelerar aún más la caída hacia el nivel redondo de 0.8900.

Niveles técnicos del EUR/GBP

El vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Ben Broadbent, ha dicho el martes que la pandemia de coronavirus ha deprimido la inflación un poco menos de lo que anticiparon cuando empezó, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

La canciller alemana Merkel ha dicho que espera que el bloqueo dure hasta abril, según informa Bild.

El 5 de enero, Merkel confirmó que extenderán el bloqueo hasta el 31 de enero.

• El WTI alcanza el nivel más alto desde febrero de 2020 alrededor de los 53.25$.
• El retroceso del USD, los recortes saudíes y las esperanzas de estímulo de Estados Unidos impulsan los precios del petróleo.
• El foco de atención cambia a las reservas de crudo semanal de la API y las actualizaciones sobre el coronavirus.

El WTI (futuros en NYMEX) ha roto al alza el modo de consolidación de la sesión asiática y ha alcanzado nuevos máximos de once meses alrededor del nivel de 53.25$. En el momento de escribir, el WTI retrocede levemente, manteniéndose positivo en el día cerca del nivel de 53$.

El último movimiento alcista del oro negro se puede atribuir al retroceso generalizado del dólar estadounidense, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro parecen estabilizarse después del reciente aumento. Un dólar más débil hace que el petróleo, denominado en dólares, sea más barato para los compradores extranjeros.

Además del tono optimista en torno al petróleo, los compradores tienen la esperanza de que el recorte voluntario de producción de petróleo anunciado por Arabia Saudita la semana pasada llevará al mercado a un déficit en 2021, compensando el impacto de la demanda debido a los bloqueos del coronavirus.

Los alcistas parecen haber hecho caso omiso de las crecientes preocupaciones sobre el covid en todo el mundo. Es probable que Japón extienda su estado de emergencia a otras prefecturas y el Reino Unido contempla mayores restricciones dependiendo de la propagación del virus.

El factor principal que se está desarrollando en lo que va de 2021 son las expectativas de un mayor estímulo fiscal de EE.UU., que ha hecho subir los rendimientos de los bonos del Tesoro. Por lo tanto, las actualizaciones sobre el estímulo junto con las estadísticas del coronavirus centrarán la atención de los inversores y al apetito por el riesgo, lo que finalmente afectará a los precios del petróleo de mayor rendimiento.

Además, cabe destacar los datos semanales de existencias de crudo del Instituto Americano del Petróleo (API), que se publicarán durante la sesión americana de hoy.

Niveles técnicos del WTI

"No creo que el covid cause un cambio estructural en la economía del Reino Unido", ha dicho el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, después de hablar sobre las tasas de interés negativas en la última hora.

Comentarios adicionales:                            

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, ha tuiteado el martes que AstraZeneca ha solicitado a la Agencia Europea de Medicamentos (EMA) la autorización para su vacuna en la UE.

Mientras tanto, la funcionaria de salud de la UE, Sandra Gallina, ha dicho que la vacuna de AstraZeneca podría obtener la aprobación a fin de mes mientras habla ante los legisladores en el parlamento.

• El GBP/JPY gana una fuerte tracción positiva durante la sesión europea del martes.
• El impulso empuja al cruce por encima de la resistencia del triángulo ascendente cerca del área de 141.30.
• La configuración técnica favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de un movimiento hacia el nivel de 142.00.

El cruce GBP/JPY se ha movido al alza durante la sesión europea del martes y se ha disparado a su nivel más alto desde principios de septiembre, alrededor de 141.50. Un movimiento sostenido por encima de la resistencia horizontal de 141.30 podría verse como un nuevo detonante para los alcistas.

La barrera mencionada, junto con una línea de tendencia de pendiente alcista, ha costituido la formación de un triángulo ascendente en los gráficos de corto plazo. Este es un patrón de continuación alcista y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos de 4 horas / diario han mantenido su sesgo alcista y aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra. Esto agrega credibilidad a la configuración constructiva y favorece a los inversores alcistas.

Algunas compras posteriores por encima de la región de 141.40 reafirman aún más la perspectiva alcista y debería empujar al cruce GBP/JPY hacia el nivel redondo de 142.00. Los alcistas podrían entonces apuntar a probar los máximos de septiembre de 2020, alrededor de la región de 142.30-35.

Por otro lado, la región de 141.00-140.90 ahora parece defender la caída inmediata. Es más probable que cualquier caída posterior atraiga algunas compras en niveles más bajos y permanezca limitada cerca del soporte del triángulo, alrededor de la región de 140.65.

Este último nivel coincide con la SMA de 200 horas y debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo. Una ruptura convincente por debajo de esa región anulará la perspectiva positiva y provocará algunas ventas técnicas agresivas en el cruce GBP/JPY.

GBP/JPY gráfico de 1 hora

GBP/JPY niveles técnicos

• El GBP/JPY gana una fuerte tracción positiva durante la sesión europea del martes.
• El impulso empuja al cruce por encima de la resistencia del triángulo ascendente cerca del área de 141.30.
• La configuración técnica favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de un movimiento hacia el nivel de 142.00.

El cruce GBP/JPY se ha movido al alza durante la sesión europea del martes y se ha disparado a su nivel más alto desde principios de septiembre, alrededor de 141.50. Un movimiento sostenido por encima de la resistencia horizontal de 141.30 podría verse como un nuevo detonante para los alcistas.

La barrera mencionada, junto con una línea de tendencia de pendiente alcista, ha costituido la formación de un triángulo ascendente en los gráficos de corto plazo. Este es un patrón de continuación alcista y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos de 4 horas / diario han mantenido su sesgo alcista y aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra. Esto agrega credibilidad a la configuración constructiva y favorece a los inversores alcistas.

Algunas compras posteriores por encima de la región de 141.40 reafirman aún más la perspectiva alcista y debería empujar al cruce GBP/JPY hacia el nivel redondo de 142.00. Los alcistas podrían entonces apuntar a probar los máximos de septiembre de 2020, alrededor de la región de 142.30-35.

Por otro lado, la región de 141.00-140.90 ahora parece defender la caída inmediata. Es más probable que cualquier caída posterior atraiga algunas compras en niveles más bajos y permanezca limitada cerca del soporte del triángulo, alrededor de la región de 140.65.

Este último nivel coincide con la SMA de 200 horas y debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo. Una ruptura convincente por debajo de esa región anulará la perspectiva positiva y provocará algunas ventas técnicas agresivas en el cruce GBP/JPY.

GBP/JPY gráfico de 1 hora

GBP/JPY niveles técnicos

Comentarios adicionales del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, hablando ahora sobre el tema de las tasas de interés negativas.

Comentarios clave:

GBP/USD busca recuperar el nivel de 1.3600

La libra esterlina se ha fortalecido tras estos comentarios, llevando al par GBP/USD a nuevos máximos diarios cerca del nivel de 1.36000, ya que Bailey resta importancia a las expectativas de tasas negativas.

GBP/USD gráfico de 15 minutos

Al comentar sobre el impacto de los últimos bloqueos debido al coronavirus en la economía británica, el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, ha dicho que parece menos grave que en la primavera del año pasado.

Comentarios adicionales:

• El GBP/USD extiende la recuperación desde los mínimos de dos semanas establecidos el lunes en medio de una demanda moderada del USD.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses debería ayudar a limitar la caída del USD y limitar el repunte del par.
• El nerviosismo por el COVID-19 y las especulaciones de tasas negativas del BoE podrían colaborar en limitar las ganancias del par.

El par GBP/USD ha subido a nuevos máximos diarios, alrededor de la región de 1.3565-70, al inicio de la sesión europea del martes, aunque ha retrocedido rápidamente algunos pips desde ese momento. En el momento de escribir, el par se mantiene todavía positivo en el día alrededor de la región de 1.3550.

El par ha construido sobre el rebote del día anterior, desde la zona de 1.3450 en mínimos de dos semanas, y se ha movido al alza al inicio de la sesión europea del martes. El dólar estadounidense está consolidando sus recientes fuertes ganancias de recuperación desde el nivel más bajo en casi tres años y ha sido visto como uno de los factores clave detrás del repunte intradiario del par.

El GBP/USD ha recuperado sus pérdidas registradas el lunes, pero carece de una fuerte compra de continuación. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están prolongando su reciente fuerte repunte en medio de las esperanzas de un estímulo fiscal adicional en EE.UU. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar cualquier caída significativa del USD y limitar la subida del par, al menos por ahora.

Las crecientes expectativas de que el presidente electo Joe Biden presionaría por un plan de gastos más agresivo en 2021 llevaron a un repunte repentino en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno a 10 años experimentó su mayor subida semanal desde junio la semana pasada y ahora ha subido al nivel más alto desde marzo de 2020.

Aparte de esto, las nuevas especulaciones de que el Banco de Inglaterra empujará las tasas de interés por debajo de cero también podrían impedir que los alcistas de la libra esterlina abran posiciones agresivas. Las expectativas del mercado han resurgido después de los comentarios de Silvana Tenreyro, miembro del Comité d ePolítica Monetaria del Banco de Inglaterra, el lunes, cuando dijo que el trabajo sobre la factibilidad de las tasas negativas aún está en estudio.

Esto se debe a las crecientes preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas del aumento continuo de nuevos casos de coronavirus y la imposición de un tercer bloqueo a nivel nacional en el Reino Unido. Por lo tanto, cualquier movimiento positivo posterior aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer con bastante rapidez.

Niveles técnicos del GBP/USD

• Una demanda moderada del USD ayuda al AUD/USD a recuperar algo de tracción positiva el martes.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses debería ayudar a limitar la caída del USD y limitar las ganancias del par.

El par AUD/USD está extendiendo su constante movimiento positivo intradía y ha subido a nuevos máximos diarios, alrededor de la región de 0.7725-30, al inicio de la sesión europea del martes.

El par ha logrado recuperar algo de tracción positiva y ha recuperado una parte de las pérdidas del día anterior hasta cerca de los mínimos de una semana, alrededor de la región de 0.7660-55. El par AUD/USD, por ahora, parece haber detenido su reciente caída correctiva desde los máximos de varios años y está siendo respaldado por una demanda moderada del dólar estadounidense durante la primera mitad de la acción comercial del martes.

Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en torno a los mercados financieros mundiales, en medio de las esperanzas de un estímulo adicional en Estados Unidos, ha proporcionado un impulso adicional al dólar australiano de mayor riesgo percibido. Los inversores han estado valorando las perspectivas de un gasto fiscal más agresivo en 2021 después de la victoria demócrata en las elecciones de segunda vuelta al Senado de EE.UU. en Georgia.

Mientras tanto, las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno han continuado impulsando al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar cualquier caída significativa del USD y limitar la subida del par AUD/USD. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras posteriores antes de que los inversores empiecen a posicionarse para la reanudación de la reciente tendencia alcista del par.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes desde Estados Unidos el martes. Por lo tanto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio y los rendimientos de los bonos estadounidenses continuarán desempeñando un papel determinante para influir en la dinámica de precios del USD. Esto, junto con los desarrollos relacionados con la saga del coronavirus, debería ayudar a los inversores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos del AUD/USD

• El USD/JPY se mueve a la baja el martes en medio de una acción moderada del precio del USD.
• La subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento alcista subyacente en los mercados ayuda a limitar las pérdidas más profundas del par.

El par USD/JPY se mueve con un leve sesgo negativo al inicio de la sesión europea del martes, manteniéndose cerca del extremo inferior de su rango diario alrededor de la región 104.15.

El par ha sido testigo de algunas ventas durante la primera mitad de la acción comercial del martes y, por ahora, parece haber detenido su reciente fuerte movimiento de recuperación desde los mínimos de varios meses. La caída se debe únicamente a una acción moderada del precio del dólar estadounidense, aunque una combinación de factores de apoyo ha ayudado a limitar las pérdidas más profundas para el par USD/JPY.

Las esperanzas de que el presidente electo Joe Biden impulse un paquete de estímulo de varios billones de dólares ha seguido apoyando el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros. Esto, a su vez, ha conducido a un modesto repunte en los futuros de las acciones estadounidenses, pesando sobre el yen japonés de refugio seguro y extendiendo algo de soporte al par USD/JPY.

Los alcistas del par podrían seguir las señales del repunte actual en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, provocado por las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno. Los inversores han estado valorando las perspectivas de un gasto fiscal estadounidense más agresivo en 2021, lo que ha llevado al rendimiento del bono de referencia a 10 años al nivel más alto desde marzo.

Los factores positivos, hasta cierto punto, han sido compensados por la agitación política en Estados Unidos, en la que los demócratas de la Cámara de Representantes planean acusar al presidente Donald Trump el miércoles a menos que renuncie o sea destituido antes de esa fecha. Esto hace que sea prudente esperar un movimiento sostenido en cualquier dirección antes de que los inversores empiecen a posicionarse para cualquier movimiento intradía firme.

Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes dese EE.UU., los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían seguir desempeñando un papel determinantes para influir en la dinámica de precios del USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría generar cierto impulso y permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo el martes.

Niveles técnicos del USD/JPY                                   

• El índice DXY encontró una fuerte resistencia en la región de 90.70/75 el lunes.
• Los rendimientos estadounidenses más altos siguen impulsando la recuperación del índice DXY.
• El índice NFIB, el índice IBD/TIPP y varios discursos de la Fed destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, parece haber encontrado una resistencia importante en la región de 90.70 al comienzo de la semana.

El índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los rendimientos y en la política estadounidense

El índice DXY tiene dificultades por extender la recuperación por encima de la región de 90.70/75 el martes y pierde algo de terreno por primera vez después de cuatro ganancias diarias consecutivas.

Como es habitual en los últimos días, el repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses sigue siendo el factor clave detrás del reciente movimiento del índice DXY. Vale la pena recordar que los rendimientos de referencia a 10 años de EE.UU. están en niveles vistos por última vez en marzo de 2020 alrededor del 1.15%.

En el frente político, los inversores y participantes del mercado parecen ignorar el posible juicio político al presidente Trump, centrándose en cambio en el probable aumento del estímulo fiscal bajo la administración de Biden y el impacto en las expectativas de inflación.

En lo referente a los datos de EE.UU., el índice NFIB se dará a conocer al inicio de la sesión americana, seguido por el índice IBD/TIPP, las ofertas de empleo de JOLTs y el informe de la API sobre los suministros de petróleo crudo en EE.UU. Además, el gobernador de la Fed de Atlanta, R. Bostic, tiene programado un discurso, seguido por L. Brainard del FOMC, el gobernador de la Fed de Dallas, R. Kaplan, la gobernadora de la Fed de Cleveland, L. Mester, y el gobernador de la Fed de Kansas City, E. George.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY ha recuperado el interés de compra después de tocar fondo en la región de 89.20 en la primera semana de operaciones del nuevo año y ha logrado avanzar hasta cerca del nivel de 90.70 en lo que va de semana. La recuperación de los rendimientos estadounidenses sigue prestando apoyo al dólar, mientras los inversores siguen percibiendo un posible repunte de la presión / expectativas inflacionarias como respuesta al más probable incremento del estímulo fiscal bajo una Casa Blanca demócrata. Sin embargo, las perspectivas para el dólar siguen siendo frágiles en el corto / medio plazo por el momento en medio de un estímulo fiscal y monetario masivo en la economía de EE.UU., la postura de "más baja por más tiempo" de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación en el economía global.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.11% en el día, cotizando en 90.36. El soporte inmediato se encuentra en 89.20 (mínimo del 6 de enero), seguido de 88.94 (mínimo de marzo de 2018) y 88.25 (mínimo de febrero de 2018). Por otro lado, una ruptura de 90.72 (máximo del 11 de enero), abriría la puerta a 91.01 (máximo del 21 de diciembre de 2020) y finalmente a 91.23 (máximo del 7 de diciembre de 2020).

“Estamos incrementando nuestra previsión de estrechez del petróleo y ahora se espera que los precios del Brent alcancen los 65$/barril este verano en lugar de fin de año”, han señalado los analistas de Goldman Sachs en su último informe sobre materias primas.

Comentarios clave:

• Una demanda moderada del USD ayuda al oro a ganar tracción y alejarse de los mínimos de un mes.
• El aumento los rendimientos de los bonos estadounidenses y el apetito por el riesgo subyacente podría limitar cualquier fuerte movimiento alcista.

El oro se ha movido al alza el martes y se aferra a ganancias cerca de los máximos diarios, alrededor de la región de 1.860$, al inicio de la sesión europea.

El metal precioso ha construido sobre el rebote del día anterior, desde los mínimos de más de un mes alrededor de la región de 1.817$, y ha ganado algo de tracción positiva durante la primera mitad de la acción comercial del martes. El repunte ha permitido al XAU/USD romper cuatro días consecutivos de racha perdedora, aunque una combinación de factores podría limitar cualquier movimiento alcista descontrolado.

El dólar estadounidense está consolidando sus recientes fuertes ganancias, lo que a su vez se ve como uno de los factores clave que ha ofrecido cierto soporte a los precios del oro, denominado en dólares. Esto, junto con la agitación política en Washington y las crecientes preocupaciones del mercado sobre el aumento continuo de nuevos casos de coronavirus en todo el mundo, han respaldado al XAU/USD de refugio seguro.

Vale la pena informar que los demócratas de la Cámara de Representantes planean acusar al presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, el miércoles a menos que renuncie o sea destituido antes de esa fecha. Dicho esto, el repunte actual en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., en medio de esperanzas de un estímulo fiscal adicional en EE.UU., debería ayudar a reactivar la demanda del USD y limitar cualquier subida significativa para el metal amarillo.

Mientras tanto, las expectativas de que el presidente electo Joe Biden presionaría por un paquete de estímulo de varios billones de dólares han seguido respaldando el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros mundiales. Esto podría contribuir aún más a limitar las ganancias para el XAU/USD en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes desde EE.UU.

Incluso desde una perspectiva técnica, la ruptura sostenida de la cuña ascendente de la semana pasada podría haber cambiado el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas. Esto hace que sea prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el XAU/USD ha tocado fondo y se ha posicionado para cualquier movimiento alcista adicional.

Niveles técnicos del oro

"Esperamos que la inflación aumente en 2021 desde los niveles negativos actuales", ha dicho el martes la miembro de la junta de gobierno del BCE Isabel Schnabel.

Comentarios adicionales:

Para diciembre, el IPC anual del bloque se ubicó en el -0.3%, llegando por debajo de las expectativas del -0.2% e igualando el -0.3% del mes anterior.

• El USD/CAD acelera la caída hacia la SMA de 200 horas.
• Ruptura de un canal ascendente detectado en el gráfico de 15 minutos.
• Es probable que 1.2778 mantenga limitados los intentos de recuperación.

El USD/CAD está sintiendo la fuerza de la gravedad al inicio de la sesión europea del martes, afectado por el retroceso del dólar estadounidense junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Además, la renovada fuerza vista en los precios del WTI parece favorecer al dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, mientras el par coquetea con los mínimos diarios alrededor del nivel de 1.2750.

El retroceso del USD también colabora con una ruptura del canal alcista en el gráfico de 15 minutos, que probablemente incremente la presión a la baja en el USD/CAD.

Los bajistas ahora apuntan al soporte de la media móvil simple de 200 horas en 1.2742, con el RSI acercándose al territorio de sobreventa en el momento de escribir.

La caída ha ganado fuerza después de que el USD/CAD rompiera el soporte crítico en 1.2778, que es la convergencia de las SMA de 50 y 100 horas.

Es probable que este último nivel limite cualquier retroceso al alza. El camino de menor resistencia parece a la baja, ya que la SMA de 21 horas está a punto de cruzar las SMA de 50 y 100 horas desde arriba, confirmando un cruce bajista.

USD/CAD gráfico de 1 hora

USD/CAD niveles técnicos

Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que el EUR/USD corre el riesgo de una probable caída a la región de 1.2080 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer esperábamos que el EUR se ‘debilitara a 1.2150’. Indicamos que ‘el próximo soporte en 1.2125 probablemente esté fuera de alcance’. Posteriormente, el EUR/USD cayó a 1.2130 antes de recuperarse ligeramente para cerrar en 1.2149 (-0.56%). Si bien la rápida caída está sobrevendida, hay espacio para que el EUR/USD pruebe primero 1.2125 antes de que se pueda esperar una estabilización. Por hoy, no se espera que el próximo soporte importante en 1.2080 se vea amenazado. La resistencia está en 1.2180 seguida de 1.2205".

Próximas 1-3 semanas: “Destacamos ayer (11 de enero, EUR/USD en 1.2185) que ‘el retroceso en el EUR/USD tiene espacio para moverse a 1.2125’. Agregamos, ‘las probabilidades de extensión a 1.2080 no son altas en este momento. Posteriormente, el EUR/USD cayó a 1.2130 antes de asentarse con un tono suave en 1.2149 (-0.56%). El rápido ritmo de la caída sugiere que ha aumentado la posibilidad de que el EUR/USD se mueva a 1.2080. En general, la presión a la baja actual en el EUR/USD se considera intacta siempre que no se mueva por encima de 1.2250 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba en 1.2280 ayer)".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 12 de enero:

El dólar estadounidense retrocede desde los máximos y los mercados se han estabilizado después de la aversión al riesgo del lunes. Los rendimientos de los bonos estadounidenses siguen altos antes del discurso de Brainard de la Fed. Las estadísticas del coronavirus siguen siendo nefastas, pero las vacunas en el Reino Unido se han incrementado. Las criptomonedas están rebotando después de una fuerte caída el lunes.

Los rendimientos a diez años de los bonos del Tesoro estadounidense se han estabilizado alrededor del 1.15% después de continuar su escalada el lunes. La relativa calma permite que el dólar retroceda. Raphael Bostic, presidente de la sucursal de Atlanta de la Reserva Federal, no parece apoyar la reducción gradual de las compras de bonos, pero parece optimista sobre la economía. Lael Brainard, gobernador de la Fed, habla más tarde en el día y puede sacudir los mercados.

Los casos de coronavirus, hospitalizaciones y muertes siguen siendo altos en ambos lados del Atlántico a raíz de la temporada navideña. Londres y Los Ángeles son los epicentros actuales, pero las cifras también van en la dirección incorrecta en Japón.

El Reino Unido ha aumentado su capacidad de vacunación y ya ha administrado la vacuna a alrededor del 4% de la población. En términos absolutos, la vacunación en Gran Bretaña supera a toda la Europa continental combinada. Israel, el líder mundial con el 21%, aún no ha visto los frutos de la campaña de inmunización, con las infecciones por COVID-19 alcanzando un nuevo récord.

Pfizer y BioNTech están listos para aumentar la producción de sus vacunas, apuntando a dos mil millones de dosis para fin de año.

Ver: Coronavirus: Estadísticas, inmunidad colectiva, calendario de vacunas e impacto en los mercados financieros y de divisas

Política en Estados Unidos: La Cámara de Representantes de Estados Unidos está lista para aprobar una petición simbólica al vicepresidente Mike Pence para destituir al presidente Donald Trump de su cargo utilizando la 25a enmienda. Los dos hombres se reunieron el lunes por primera vez desde los disturbios de la semana pasada y, según las noticias, acordaron trabajar juntos hasta que su mandato expire el 20 de enero. Los demócratas procederán a acusar a Trump el miércoles.

Los inversores están ignorando el drama histórico y se centran en los planes de estímulo del presidente electo Joe Biden. El oro se ha recuperado, superando el nivel de 1.850$.

Las vacantes de empleo de JOLTs de EE.UU. para noviembre y el índice de optimismo económico IBD/TIPP están en el calendario económico del martes.

El Bitcoin ha recuperado el nivel de 36.000$ después de caer por debajo de 31.000$, y otras criptomonedas continúan experimentando una alta volatilidad. El Ethreum está cotizando por encima de los 1.100$ y el XRP de Ripple ronda los 0.30$.

Ver: Bitcoin Pronóstico 2021: BTC/USD alcanza nuevos horizontes, apuntando hacia los 100.000$