Noticias de mercados

• El WTI se mueve con pérdidas leves el lunes, aunque se aleja de los mínimos de 51.50$ y logra recuperarse por encima de 52.00$.
• El WTI encuentra soporte tras una llamada alcista de Goldman Sachs.

Los contratos de futuros del petróleo crudo WTI a un mes se mueven con pérdidas leves el lunes, aunque se recuperan de los mínimos de 51.50$ y vuelven a subir por encima del nivel de 52.00$ a medida que avanza la sesión americana. En el momento de escribir, el WTI cae aproximadamente un 0.75% en el día. En el esquema general de las cosas, el WTI actualmente cotiza alrededor de 50 centavos por debajo de sus niveles más altos en casi un año y, aunque hay algunos factores que se podría argumentar que han pesado sobre el crudo hoy, la toma de ganancias en niveles elevados es probablemente una explicación tan buena como cualquier otra.

Fundamentos del petróleo crudo

Los mercados están a la defensiva el lunes. El S&P 500 cae un 0.7%, el índice del dólar DXY sube un 0.4% y en el G10, las monedas sensibles al riesgo (CAD, AUD, NZD) tienen un rendimiento inferior, al igual que las materias primas industriales. Se han difundido algunas "explicaciones" para el tono defensivo actual: 1) una reducción del riesgo (toma de ganancias en acciones "espumosas", divisas de riesgo y posiciones largas en materias primas, así como en posiciones cortas en USD); 2) preocupaciones del Covid-19 (nuevas variantes informadas en Japón y en EE.UU. y rumores de cierres más estrictos en el Reino Unido y Alemania); 3) las preocupaciones de EE.UU. y China (después de que EE.UU. se moviera para normalizar las relaciones con Taiwán y surgieran noticias que sugirieran que EE.UU. está considerando más "acciones" sobre China); y, finalmente, 4) el aumento los rendimientos de los bonos estadounidenses atrayendo flujos monetarios de otras clases de activos.

El número dos podría haber afectado a los mercados del petróleo crudo si en última instancia conduce a cierres más estrictos en las dos economías más grandes del mundo (Japón y EE.UU.), mientras que los cierres en Europa, por supuesto, tampoco serán buenas para la demanda a corto plazo. Pero los saudíes parecen haberse anticipado con éxito a cualquier riesgo de demanda a corto plazo en la decisión de la semana pasada de anunciar un recorte voluntario de producción de 1 millón de barriles por día en febrero y marzo para garantizar que los mercados no tengan un exceso de oferta. Este es sin duda un factor que mantiene el soporte en los mercados de petróleo crudo el lunes.

Mientras tanto, también ayuda a mantener la caída una llamada alcista de Goldman Sachs. El banco prevé que el Brent (actualmente cotizando a alrededor de 55.50$) alcanzará los 65.00$ a mediados de este año y un “fuerte repunte de la demanda”. Tras la decisión sorpresiva de Arabia Saudita de recortar otra producción en los próximos dos meses, antes mencionada, Goldman señaló que los niveles de producción de marzo del grupo OPEP + seguirán cerca de los mínimos recientes, incluso cuando la demanda global comience a repuntar bruscamente impulsada por un clima más cálido y el aumento de las vacunas".

Goldman continúa diciendo que “con la implementación de las vacunas en todo el mundo, la probabilidad de un mercado en rápido ajuste a partir del segundo trimestre de 2021 está aumentando a medida que el repunte de la demanda enfatiza la capacidad de los productores para reiniciar la producción”. En otros lugares, hubo otra llamada alcista la semana pasada de UBS, que elevó su pronóstico para el crudo Brent a 60$ / barril para mediados de 2021, también como reacción al movimiento de recorte de producción de Arabia Saudita.

WTI niveles técnicos

• El USD/JPY ha retrocedido por debajo del área de soporte mensual, pero ha comenzado a detenerse debido a la fortaleza del dólar estadounidense.
• Un sesgo alcista en los marcos temporales más pequeños coincidiría con una nueva prueba de la estructura del gráfico mensual.

El siguiente es un análisis top-down que ilustra la estructura del mercado y la probabilidad de una corrección alcista en los gráficos mensuales y semanales después de una corrección a la baja en el gráfico diario.

Gráfico mensual

Si bien el precio ha caído por debajo del soporte mensual, ahora se esperaría que la estructura actúe como resistencia en una nueva prueba.

Gráfico semanal

La formación W semanal alcista es un patrón de suelo.

El precio podría estar preparado para cerrar por encima de la estructura de soporte y la resistencia de la línea de tendencia esta semana.

Gráfico diario

Desde una perspectiva diaria, aquí se ve una formación W sobreextendida dentro de una formación W semanal.

Antes de extenderse al alza, se esperaría que el precio corrigiera hacia el soporte de la formación semanal que se encuentra en el 38.2% de retroceso de Fibonacci diario y una resistencia previa.

Esto es lo que necesita saber parar operar hoy martes 12 de enero durante la sesión asiática:

El dólar extendió sus ganancias frente a la mayoría de las principales monedas durante la primera parte del día, pero cedió algo de terreno antes del cierre de Wall Street. Los índices estadounidenses recuperaron una buena parte de sus pérdidas iniciales, pero no pudieron registrar ganancias. La última correlación entre las acciones y el dólar puede terminar tan bruscamente como comenzó.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron, extendiendo su última recuperación. El rendimiento del bono de referencia del Tesoro a 10 años alcanzó el 1.14%.

Desde un punto de vista fundamental, los inversores continuaron asimilando los malos datos de empleo de EE.UU. y la posibilidad correlacionada de un estímulo fiscal adicional en el país. El próximo presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, prometió que trabajará en un nuevo programa de estímulo "por valor de billones de dólares".

En el Reino Unido, el primer ministro Boris Johnson advirtió que el país se encuentra en un "momento muy peligroso" en la pandemia, ya que un aumento en los casos de coronavirus ha ejercido presión sobre el sistema de salud. El primer ministro agregó que ahora están en una "carrera contra el tiempo" para frenar los contagios en medio de temores de que el sistema de salud se vea abrumado.

El oro consolidó su última caída, terminando el día por debajo de 1.850$ por onza troy. Los precios del petróleo crudo retrocedieron modestamente, con el WTI estableciéndose en 52.00$ por barril.

Predicción Bitcoin, Ethereum y Ripple: ¿Niveles a tener en cuenta después de la venta masiva?

• El oro cotiza sin cambios en el día a pesar de los rendimientos reales más altos, las expectativas de inflación más bajas y un USD más fuerte.
• Algunos analistas argumentan que la caída de aproximadamente el 20% del Bitcoin también podría estar ayudando al metal precioso.

El oro (XAU/USD) ha alcanzado sus niveles más bajos en más de un mes durante la sesión asiática del lunes, cayendo por debajo del nivel de 1.820$ por primera vez desde el 2 de diciembre de 2020. Este nivel (mínimos del 7, 9, 11 y 14 de diciembre) ha demostrado ser formidable. También sirve de ayuda la media móvil de 200 días en 1.836$. El oro al contado se ha recuperado desde entonces hacia el nivel de 1.850$ y ahora se mantiene prácticamente sin cambios en el día.

Oro sin cambios a pesar de los vientos en contra fundamentales

El oro cotiza sin cambios en el día a pesar de un dólar estadounidense mucho más fuerte en el día, lo que normalmente sería negativo para el oro, denominado en dólares. Además, el oro ha logrado recuperarse desde los mínimos a pesar de un repunte continuo en los rendimientos reales de los bonos estadounidenses y una caída en las expectativas de inflación.

Ambos factores suelen ser negativos para el oro. El metal precioso se ve típicamente como una cobertura contra la inflación (por lo que cuando las expectativas de inflación caen, esto normalmente es malo para el oro) y cuando los rendimientos reales aumentan, esto generalmente reduce el incentivo para mantener el oro sobre la renta fija (y es negativo para el oro).

Otros factores que los inversores están citando sobre por qué el XAU/USD está recuperándose desde mínimos pueden ser la toma de ganancias en posiciones bajistas después de la gran caída y la caída del viernes pasado en el Bitcoin, que pinta el metal precioso de una manera más favorable.

Sobre esto último, el Bitcoin experimentó un repunte asombroso durante la semana pasada a más de 40.000$ en un momento, pero cae aproximadamente un 20% el lunes. El impulso al alza reciente ha sido la noción de que las instituciones financieras adoptarán cada vez más las criptomonedas en sus carteras y que las empresas agregarán el Bitcoin a sus balances. Las criptomonedas como Bitcoin también tienen ventajas importantes sobre las monedas fiduciarias, al igual que el oro, en el sentido de que ninguna autoridad controla el suministro de la moneda (o de las materias primas) y algunos las ven como una forma alternativa de protegerse contra la inflación.

Por lo tanto, se ha argumentado que las criptomonedas como el Bitcoin han desviado la demanda de "cobertura de inflación" que normalmente se habría ido al oro y el reciente aumento de los precios de las criptomonedas en realidad había estado pesando sobre el oro. Entonces, con el mismo argumento, la caída de Bitcoin el lunes podría ser de ayuda para el oro.

Niveles técnicos del oro

• El USD/CHF continúa con una tendencia alcista, pero ha retrocedido por debajo de 0.8900 después de subir hasta 0.8920.
• No hay publicaciones económicas notables en Suiza esta semana; el apetito por el riesgo y la acción del precio del USD lideran el movimiento.

El USD/CHF continúa con una tendencia alcista y, técnicamente hablando, mantiene un sesgo alcista. Sin embargo, el par ha retrocedido drásticamente después de subir a sus niveles más altos en más de un mes por encima de la región de 0.8920 y ahora cotiza nuevamente por debajo de 0.8900. En el momento de escribir, el par cotiza con ganancias de poco menos de 0.5% en el día o alrededor de 40 pips.

Los máximos del 21, 24 y 28 de diciembre, que se encuentran justo por debajo de 0.8920, han demostrado ser una resistencia formidable por ahora. Una ruptura por encima de esta área podría abrir la puerta a un movimiento de regreso hacia un área clave de resistencia en el mínimo de noviembre y la media móvil de 50 días alrededor de 0.8980.

Los factores clave que han impulsado al USD/CHF al alza hoy han tenido que ver con el USD y, en términos más generales, el apetito pesimista del mercado por el riesgo. En este último caso, aunque los mercados bursátiles de EE.UU. parecen haber logrado recuperarse casi sin cambios en el día, por lo demás ha sido un día bastante deprimente (las acciones europeas caen, los mercados de petróleo crudo y las materias primas industriales caen, las monedas sensibles al riesgo como el NZD , CAD, NZD y EMFX se mueven a la baja). Las preocupaciones sobre el estado del brote de Covid-19 en Europa, así como los informes sobre la detección de nuevas cepas en EE.UU. y Japón, y el mayor deterioro de los lazos entre EE.UU. y China con la primera reapertura de más negociaciones con Taiwán, han pesado en la confianza.

Sin embargo, podría decirse que el factor principal que ha afectado a los activos de riesgo en el día ha sido el aumento de los rendimientos de los bonos reales y nominales de EE.UU. Este parece ser el factor principal que ayuda al USD. Pero como se señaló anteriormente, los mercadeos bursátiles de EE.UU. se han recuperado en el día y el USD está retrocediendo desde los máximos (el índice del dólar o DXY ha vuelto a cotizar en los 90.40 después de añcanzar un máximo en 90.70), provocando la caída del USD/CHF nuevamente por debajo de 0.8900 desde máximos por encima de 0.8920 a principios de la sesión.

Factores fundamentales a considerar esta semana

Una caída en los depósitos a la vista suizos en la semana que finalizó el 8 de enero no fue suficiente para impulsar mucho al alza en el CHF. Hay que tener en cuenta que cuando los depósitos a la vista caen, normalmente se ve como una indicación de que el SNB está adoptando un enfoque más no intervencionista con el CHF (como cuando intervienen en los mercados de divisas para debilitar el CHF, los depósitos a la vista generalmente aumentan). Los depósitos a la vista cayeron a 628.945 mil millones de francos suizos desde 631.517 mil millones durante la semana anterior.

No hay más publicaciones económicas notables de Suiza esta semana, por lo que el apetito por el riesgo y la acción del precio del USD, como el aumento de los rendimientos de los bonos nominales y reales de EE.UU., liderarán el movimiento del par.

Algunos analistas señalan la inestabilidad política en Italia como un riesgo que podría desencadenar una subida del CHF (que se considera el principal refugio seguro para la inestabilidad política europea). La coalición gobernante está sumida actualmente en un intenso desacuerdo sobre el uso de los fondos del Fondo de Recuperación de la UE, así como sobre si activar o no el MEDE. Unas posibles elecciones anticipadas están sobre la mesa, pero la mayoría de los analistas creen que, dada la naturaleza la situación de emergencia en este momento, sería prudente. Aún así, si las cosas comienzan a ir de esa manera y el diferencial Bund-BTP comienza a ampliarse, esto podría darle al CHF un impulso.

USD/CHF gráfico de 4 horas

• El EUR/USD se encuentra con el soporte diario, los alcistas buscan una recuperación al menos hasta el 38.2% de retroceso de Fibonacci.
• El dólar estadounidense extiende la corrección al alza desde el soporte mensual.

El par EUR/USD ha extendido la caída a principios de esta semana mientras el dólar estadounidense continúa recuperándose desde el mínimo de casi 3 años alcanzado la semana pasada a medida que suben los rendimientos estadounidenses.

El índice DXY se encuentra en su cuarto día consecutivo de ganancias, subiendo alrededor del 0.36% en el momento de escribir este artículo, con el precio en la zona de soporte mensual:

Mientras tanto, el EUR/USD está potencialmente sobreextendido hasta el territorio de soporte diario y podría ser necesaria una corrección al alza antes de una nueva caída.

A continuación se ofrece un análisis técnico en el gráfico diario:

La formación posterior a la vela envolvente bajista se ha confirmado con la última ruptura por debajo de la media móvil de 10 días y el soporte de la línea de tendencia dinámica.

El soporte diario podría conducir a una corrección al alza para probar la SMA de 10 días hasta al menos el 38.2% de retroceso de Fibonacci.

Si la corrección se produce hacia la zona de resistencia, entonces un nuevo movimiento a la baja podría dejar un patrón de hombro-cabeza-hombro de la siguiente manera:

• El USD/CAD pierde su impulso alcista luego de subir por encima de 1.2800.
• El WTI consolida las pérdidas diarias y se estabiliza alrededor de 52$ durante la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense DXY retrocede por debajo de 90.50 y parece cerrar en territorio positivo.

El par USD/CAD ha subido a su nivel más alto en dos semanas en 1.2835 al inicio de la sesión americana del lunes, pero ha tenido dificultades para conservar su impulso alcista. En el momento de escribir, el par sube un 0.65% en el día, cotizando en 1.2767.

El rally del índice DXY pierde fuerza

La fortaleza generalizada del USD y la presión vendedora alrededor del petróleo crudo al comienzo de la semana han propocionado un impulso al USD/CAD. El barril de West Texas Intermediate WTI, que ganó más del 9% la semana pasada, ha perdido un 2% antes de experimentar un repunte mayor. Por el momento, el WTI cotiza alrededor de 52$, subiendo más del 1% en el día.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense DXY ha avanzado a su nivel más alto en tres semanas en 90.72 después de que los principales índices de Wall Street abrieran fuertemente a la baja. Sin embargo, el índice DXY ha retrocedido hacia 90.40 en la última hora con el índice S&P 500 recuperando la mayoría de las pérdidas anteriores.

La última encuesta de perspectivas comerciales del Banco de Canadá ha mostrado el lunes que la mayoría de las empresas canadienses informaron planes de inversión y contratación más sólidos en medio del fortalecimiento de la demanda. "Aunque alrededor de la mitad de las empresas dijeron que las ventas actuales estaban por debajo de los niveles pre-pandémicos, la mayoría espera que las ventas aumenten en los próximos 12 meses", se lee en la publicación. El tono optimista ha ayudado al CAD a mostrar cierta resistencia frente a su contraparte estadounidense.

No se publicarán datos macroeconómicos significativos de Canadá el martes. El calendario económico de EE.UU. incluirá las ofertas de empleo de JOLTS, el índice de optimismo empresarial NFIB y el índice de optimismo económico IBD/TIPP.

Niveles técnicos del USD/CAD

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, ha dicho el lunes que es difícil saber qué está sucediendo con la inflación en este momento debido a la volatilidad de los precios atestiguada durante la pandemia, según informa Reuters.

• El NZD/USD se recupera de mínimos semanales, se mantiene por debajo de 0.7200.
• El NZD/USD se recupera desde mínimos, en medio de una mejora en el sentimiento de riesgo.

El NZD/USD está cayendo por tercer día consecutivo, ya que continúa corrigiendo a la baja desde los máximos de varios años. El par tocó fondo después del comienzo de la sesión americana en 0.7145, coincidiendo con la media móvil de 20 días.

El par se ha recuperado desde los mínimos cuando los índices de Wall Street recuperaron las pérdidas y después de que el dólar perdiera impulso en todos los ámbitos. Aún así, el USD se encuentra entre las monedas de mejor desempeño el lunes apoyado por los mayores rendimientos en Estados Unidos. Los bonos del Tesoro a 10 años llegaron por encima del 1.08%, el nivel más alto desde marzo.

En Estados Unidos, la atención sigue estando en la política. Los legisladores demócratas continúan presionando al vicepresidente Pence para que retire los poderes del presidente Trump en virtud de una enmienda constitucional.

Desde una perspectiva técnica, el NZD/USD continúa corrigiendo a la baja. El rebote de 0.7145 a 0.7185 ha aliviado la presión bajista en el corto plazo. Una consolidación por debajo de 0.7160 abriría la puerta a una mayor debilidad. Por el lado positivo, el NZD/USD necesita recuperar la zona de 0.7250 para poder mirar nuevamente a la zona de 0.7300.

NZD/USD niveles técnicos

La mayoría de las empresas en Canadá informaron planes de inversión más sólidos a la luz del fortalecimiento de la demanda, ha señalado el Banco de Canadá (BoC) en su Encuesta de Perspectivas Empresariales para el cuarto trimestre, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

• El GBP/USD se ha visto afectado por la fortaleza del USD el lunes y está por debajo de 1.3500.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses continúa apoyando al USD frente al resto de monedas del G10 y perjudica a otros activos de riesgo.

Poco después de la apertura del mercado el lunes, el GBP/USD cayó por debajo de un área significativa en 1.3530-1.3540 que había sido un soporte sólido desde el comienzo del año. El movimiento a la baja ha continuado durante la sesión europea y al inicio de la sesión americana, cayendo por debajo de su media móvil de 21 días, que actualmente se encuentra en 1.3490.

El movimiento ha sido impulsado principalmente por la fortaleza del USD y la aversión al riesgo. El presidente electo de EE.UU., Joe Biden, reiteró durante el fin de semana su deseo de aprobar un estímulo fiscal adicional significativo, que ha contribuido a un aumento sostenido adicional en los rendimientos de EE.UU., reales y nominales, lo que ayuda a reducir la desventaja de la tasa del USD. Mientras tanto, los mercados en general están preocupados por el brote de Covid-19 en Europa (temen que los hospitales puedan verse saturados en el Reino Unido y Alemania) y por las relaciones entre Estados Unidos y China (Estados Unidos indicó que mejorará los lazos con Taiwán, para enojo de China, y se informa que está examinando más "opciones" sobre China) y esto está ayudando al USD como refugio seguro.

Por lo tanto, principalmente como resultado de lo anterior, el GBP/USD se mueve significativamente a la baja y actualmente se está consolidando entre 1.3450 y 1.3500, con pérdidas de poco menos de 0.5% o alrededor de 60 pips en el día.

Factores fundamentales del Reino Unido

Durante el fin de semana surgieron noticias de que el gobierno del Reino Unido está considerando endurecer las restricciones para el Covid-19 y aumentar la presión para quedarse en casa después de que la tasa de mortalidad diaria alcanzara un nuevo récord durante el fin de semana. La mayoría de los analistas asumen que, dado el duro bloqueo en el que ha estado la mayor parte del país desde finales de diciembre y es probable que permanezca allí al menos algunas semanas más, si no meses, mientras los trabajadores de la salud se apresuran a vacunar a la mayor cantidad de población posible, el primer trimestre de 2021 va a ser otro trimestre feo con un crecimiento del PIB probablemente negativo. De ahí los comentarios del ministro de Hacienda del Reino Unido, Rishi Sunak, de que deberíamos esperar que la economía empeore antes de mejorar.

Sin embargo, las noticias anteriores no parecen haber afectado demasiado a la libra esterlina el lunes frente a la mayoría de monedas del G10 que no son del dólar estadounidense, ni tampoco las alarmantes cifras de compras semanales en el Reino Unido que se redujeron un 27.1% interanual (lo que, para ser justos, tiene sentido dado no hubo bloqueo a principios de enero de 2020). Sin embargo, en el mes, la libra esterlina sigue siendo la divisa del G10 con peor rendimiento, con una caída de un 1.2% frente al dólar estadounidense.

Por otro lado, el miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra, Gertjan Vlieghe, habló sobre política monetaria y se refirió a las tasas negativas. Dijo que aún se está trabajando en la viabilidad de las tasas negativas y reiteró su opinión de que, con base en las experiencias de otros países, las tasas negativas pueden ser efectivas para impulsar el crédito y la actividad. Además, reiteró que no hay evidencia clara que sugiera que las tasas negativas hayan reducido la rentabilidad bancaria en general. Dado que otros miembros clave del banco (como el gobernador Andrew Bailey y el economista jefe Andy Haldane) en el pasado reciente aparentemente pusieron el listón bastante alto para la implementación de tasas negativas, la mayoría de los analistas aún ven poco probable que el banco central siga este camino.

Durante el resto de la semana, los inversores del GBP centrarán la atención a las estadísticas del Covid-19, incluidas las muertes, hospitalizaciones y nuevos casos, así como las vacunas diarias, en busca de señales de si el país endurecerá el bloqueo en las próximas semanas o si está en camino de alcanzar sus objetivos de vacunación. Mientras tanto, los operadores también estarán atentos a una cantidad de datos económicos importantes de noviembre, que se publicarán a las 07:00 GMT del viernes, incluido el crecimiento mensual del PIB, la producción industrial y las cifras comerciales.

GBP/USD rompe por debajo del triángulo descendente

El GBP/USD rompió por debajo de un triángulo descendente durante la sesión asiática, así como su media móvil de 21 días justo por debajo de 1.3500. Si las pérdidas se extienden, los niveles clave a la baja a tener en cuenta serán los mínimos del 28 de diciembre justo por encima de 1.3425, el nivel psicológico de 1.3400 y la media móvil de 50 días justo por encima de 1.3350. Al alza, el soporte anterior en la región de 1.3530-1.3540 debería ofrecer una resistencia decente.

GBP/USD gráfico de 4 horas

• El EUR/USD cotiza en negativo cerca de la región de 1.2150.
• El USD sigue fortaleciéndose ayudado por los mayores rendimientos en Estados Unidos.

El sesgo de venta en torno a la moneda común permanece firme y mantiene al EUR/USD bajo presión cerca de la región de 1.2150 al inicio de la sesión americana del lunes.

EUR/USD centra la atención en los datos y los rendimientos de EE.UU.

El EUR/USD sigue en camino de cerrar en negativo por tercer día consecutivo, siempre en el contexto de un repunte generalizado del dólar estadounidense. El par perdió 95 pips en el día, cayendo desde la zona 1.2227 de la apertura asiática hasta el nuevo mínimo de tres semanas en 1.2132 probado al inicio de la sesión americana.

Como es habitual en los últimos días, la (alta) probabilidad de un estímulo fiscal adicional de EE.UU. bajo una presidencia demócrata respalda la visión de una mayor inflación en el medio / largo plazo, lo que a su vez se transforma en una mayor presión al alza en los rendimientos de los bonos de EE.UU. y beneficia al dólar estadounidense.

En lo referente a los datos económicos de la eurozona, el índice Sentix mejoró a 1.3 puntos en el mes actual, mostrando un mejor estado de ánimo en la moral de los inversores.

Más tarde en el día, la presidenta del BCE C. Lagarde participará en un panel de discusión en la Cumbre One Planet en París. Al otro lado del Atlántico, el votante del FOMC, R. Bostic, tiene un discurso programado.

¿Qué podemos esperar en entorno al EUR?

El impulso alcista del EUR/USD se agotó en la región de 1.2350 a principios de mes. A pesar de la corrección a la baja, las perspectivas para el EUR/USD siguen siendo constructivas y parecen respaldadas por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez se sustenta en un estímulo fiscal adicional por parte de la Fed y el BCE. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE.UU., lo que también es otro factor que respalda a la moneda común.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está retrocediendo un 0.57% en el día, cotizando en 1.2149. El soporte inmediato se encuentra en 1.2129 (mínimo del 21 de diciembre de 2020), seguido por 1.2058 (mínimo del 9 de diciembre de 2020) y 1.2032 (23.6% de retoceso de Fibonacci del movimiento de 2017-2018). Por otro lado, una ruptura de 1.2349 (máximo del 6 de enero), tendría como objetivo 1.2413 (máximo del 17 de abril de 2018) de camino a 1.2476 (máximo del 27 de marzo de 2018).

El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo que aumentarán significativamente las vacunas contra el coronavirus a medida que se acerquen al objetivo del 15 de febrero, según informó Reuters.

"Lo peor ahora es permitir que el éxito de las vacunas genere complacencia sobre la pandemia", advirtió Johnson. Se manifestó optimista en que se puede alcanzar el objetivo de vacunación.

Indicó que han alcanzado el 40% de los mayores de 80 años en el país y el 23% de los residentes de la tercera edad de los hogares de ancianos.

La funcionario del Banco de Inglaterra (BoE), Silvana Tenreyro, dijo el lunes que es posible que se necesiten más estímulos, a un ritmo adecuado, según informó Reuters. "El trabajo del Banco de Inglaterra sobre la viabilidad de las tasas negativas aún está en progreso, no tengo nada nuevo que agregar a esto", afirmó la funcionaria.

Ella indicó que con respecto a las decisiones sobre el estímulo necesario y las herramientas, dependerán del panorama económico al momento de la votación. Tenreyro agregó que, de seguir todo igual, una política monetaria más flexible puede ayudar a que la economía se recupere más rápido.

Sobre las tasas de interés negativas, Tenreyro agregó que los canales de transmisión de la política monetaria del mercado financiero han funcionado eficazmente bajo tasas negativas en otros países. "No hay evidencia clara de que las tasas negativas hayan reducido las ganancias bancarias en general, y varios estudios encuentran impactos positivos, una vez que se toma en cuenta el impulso a la economía", explicó la funcionaria.

• El índice S&P 500 retrocede después de alcanzar un nuevo máximo histórico el viernes.
• Las acciones del sector energético y tecnológico registran fuertes pérdidas después de la campana de apertura.
• El índice compuesto Nasdaq está perdiendo más del 1%.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. han empezado la nueva semana a la defensiva, presionados por las fuertes pérdidas registradas en las acciones del sector energético y tecnológico. En el momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average está perdiendo un 0.45% en el día en 30.948, el S&P 500 baja un 0.75% en 3.795 y el Nasdaq Composite cae un 1.25% en 12.943.

Tras la suspensión de la cuenta del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, las acciones de Twitter Inc bajan un 11.4% el lunes. El índice de servicios de comunicación del S&P 500 es el sector principal con peor desempeño, perdiendo un 1.6%. Además, el sector energético del S&P 500 está retrocediendo un 1% afectado por una caída del 1.85% en los precios del petróleo en Estados Unidos.

Por otro lado, el índice del sector de salud ha subido un 0.55% como el único sector importante que cotiza en territorio positivo después de la campana de apertura.

S&P 500 gráfico diario

• El EUR/JPY extiende la caída cerca de 126.50 el lunes.
• El dólar estadounidense sigue fortaleciéndose gracias a los rendimientos más altos.

El tono más suave de la moneda común pesa sobre el EUR/JPY y arrastra al cruce a nuevos mínimos cerca de la región de 126.50.

EUR/JPY más débil por la venta del EUR

El renovado interés de compra en el dólar estadounidense mantiene el apetito por el riesgo bajo presión a la baja al comienzo de la semana, motivando al cruce EUR/JPY a retroceder por segundo día consecutivo, aunque ha encontrado un soporte decente cerca de 126.50 hasta ahora.

De hecho, la evaluación por parte de los inversores del próximo movimiento de tasas de interés por parte de la Reserva Federal ha brindado un apoyo inesperado y moderado al dólar estadounidense y ha llevado los rendimientos estadounidenses a máximos de varios meses más allá del 1.10%, todo en detrimento de los activos de mayor riesgo percibido.

En lo referente a los datos económicos del euro, la confianza de los inversores medida por el índice Sentix mejoró a 1.3 para el mes actual, mientras que la producción industrial en España se contrajo un 3.8% interanual hasta noviembre.

Durante la tarde europea, la presidenta del BCE Christine Lagarde participará en un panel de discusión en la Cumbre One Planet en París.

Niveles relevantes del EUR/JPY

En el momento de escribir, el cruce EUR/JPY está perdiendo 0.23% en el día, cotizando en 126.75. Una caída por debajo de 126.47 (SMA de 21 días), apuntaría a 125.70 (mínimo del 16 de diciembre de 2020) y finalmente a 124.91 (SMA de 55 días). Por otro lado, el siguiente obstáculo se encuentra en 127.49 (máximo del 7 de enero), seguido de 130.18 (máximo del 7 de noviembre de 2018) y 133.13 (máximo del 21 de septiembre de 2018).

• El dólar se mantiene firme tras arranque de la sesión americana. 
• Bolsas en EE.UU. recortan pérdidas ayudando más al USD/JPY. 

El USD/JPY está subiendo el lunes y acaba de llegar hasta 104.33, el nivel más alto desde el 10 de diciembre. La cotización se mantiene en la zona de máximos luego de la apertura de Wall Street, que contó con un rebote al alza, en los principales índices, jugando en contra del yen.

El dólar es la moneda de mejor desempeño el lunes. Está subiendo en todos los frentes y el DXY superó 90.50. La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, con la tasa a 10 años cada vez más firme sobre 1%, es un factor relevante para el billete verde.

Los sucesos políticos en EE.UU. siguen estando en el centro de escena, a días del recambio presidencial. Pese a eso, legisladores demócratas buscarán remover a Trump de la presidencia, algo que no se espera ocurra antes de que asuma Biden.

Sin datos económicos por delante, el foco estará puesto en los mercados de renta variable y en el de bonos.

Desde el punto de vista técnico, el USD/JPY mantiene el tono alcista, sobre todo tras afirmarse sobre 104.00. Por la zona de 104.60 está pasando un línea bajista, que puede ser pueda a prueba, y apenas por encima, en 104.75 está la media móvil de 100 días. La zona entre 104.60 y 104.75 puede ser una barrera importante, que de llegar a ceder, modificaría el panorama de mediano plazo del dólar frente al yen.

Niveles técnicos

• El USD/CHF gana una fuerte tracción positiva el lunes y se recupera aún más desde los mínimos de varios años.
• Los alcistas ahora podrían esperar un movimiento sostenido por encima de una fuerte resistencia cerca de la región de 0.8915-20.

El par USD/CHF ha ganado una fuerte tracción positiva en el primer día de una nueva semana y ha construido sobre el rebote de la semana pasada desde mínimos de varios años. El impulso se ha extendido durante la sesión europea y ha empujado al par más allá del nivel redondo de 0.8900, en máximos de dos semanas.

El par ahora se ha acercado a la zona de resistencia de 0.8915-20, que coincide con el límite superior de un canal con pendiente ascendente. Una ruptura convincente se verá como un nuevo detonante para los alcistas y allanará el camino para un nuevo movimiento al alza a corto plazo en medio de una fortaleza generalizada del USD.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han comenzado a moverse hacia el territorio alcista y agregan credibilidad a la perspectiva constructiva. Dicho esto, los osciladores en el gráfico de 1 hora están a punto de moverse hacia el territorio de sobrecompra y justifican cierta precaución para los alcistas.

Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de continuación más allá de la fuerte barrera de 0.8915-20 antes de abrir nuevas posiciones alcistas. El movimiento positivo posterior tiene el potencial de empujar al par USD/CHF hacia la recuperación del nivel psicológico clave de 0.9000.

Por otro lado, cualquier caída significativa ahora podría encontrar un soporte decente cerca del nivel de 0.8875. Es probable que cualquier caída posterior encuentre soporte en el canal de tendencia, alrededor 0.8850. Este último nivel también marca la SMA de 50 horas y debería actuar como un punto fundamental para los inversores a corto plazo.

USD/CHF gráfico de 1 hora

USD/CHF niveles técnicos

• El AUD/USD permanece a la defensiva el lunes.
• El USD continúa superando a sus rivales al inicio de la sesión americana.
• Los datos optimistas de Australia no ayudan al AUD al comienzo de la semana.

Después de subir a nuevos máximos de varios años en 0.7821 el miércoles pasado, el par AUD/USD se movió a la baja en la segunda mitad de la semana y está extendiendo su caída el lunes. En el momento de escribir, el par se mueve en su nivel más bajo en seis días, perdiendo un 1.11% en el día en 0.7674.

El rally del índice DXY continúa el lunes

Anteriormente en el día, el informe publicado por la Oficina de Estadísticas de Australia reveló que las ventas minoristas en noviembre aumentaron un 7.1% mensualmente. Sin embargo, estos datos optimistas no ayudaron a que el AUD/USD ganara terreno ya que el USD comenzó la nueva semana con un tono sólido.

Tras el fuerte repunte debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., el índice del dólar estadounidense DXY ha mantenido su impulso alcista el lunes y ha tocado su nivel más alto en casi 20 días en 90.55. Ante la ausencia de factores fundamentales importantes, el sentimiento del mercado de aversión al riesgo parece estar permitiendo que el USD continúe superando a sus rivales como refugio seguro. Por el momento, los futuros del S&P 500 caen un 0.68% en el día y el índice DXY sube un 0.5% en 90.54.

El calendario económico de EE.UU. no presentará ninguna publicación de datos significativos en el resto del día. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, y el presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, hablarán a las 17:00 y 23:00 GMT, respectivamente.

Niveles técnicos del AUD/USD

Bitcoin ha estado extendiendo su caída desde los máximos, perdiendo un 19% y moviéndose por debajo del nivel de 31.000$. El BTC/USD alcanzó un máximo cerca de los 42.000$ la semana pasada.

El Ethereum se ha desplomado un 24% el lunes, cotizando alrededor de 950$. La creación de Vitalik Buterin ha retrocedido desde el pico muy por encima de los 1.300$.

Mientras tanto, el XRP/USD, que comenzó su caída antes, también está cayendo. El token de Ripple se ha visto afectado por problemas legales y ahora cotiza a alrededor de 0.26$.

La volatilidad sigue siendo elevada en los mercados de criptomonedas.

Así es como se ve la reciente caída en el gráfico de cuatro horas del BTC/USD. El índice de fuerza relativa se acerca al nivel de 30, lo que marca condiciones de sobreventa.

• El oro ha sido testigo de una cierta recuperación intradía desde los mínimos de un mes tocados durante la sesión asiática del lunes.
• La falta de compras sólidas de continuación sugiere que la tendencia bajista aún no ha terminado.
• Cualquier fortaleza significativa por encima del obstáculo de 1.860$ podría verse como una oportunidad de venta.

El oro ha detenido su reciente movimiento bajista a mínimos de más de un mes y ha realizado un buen rebote intradiario desde cerca del área de soporte de 1.820$. En el momento de escribir, el metal amarillo cotiza cerca del nivel de 1.833$ después de haber sido limitado alrededor de la región de 1.855$.

Dada la ruptura bajista del viernes por debajo del soporte de la cuña ascendente, el sesgo a corto plazo parece inclinado a favor de los bajistas. Además, la incapacidad del oro para capitalizar el intento de recuperación sugiere que la tendencia bajista aún podría estar lejos de terminar.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han comenzado a desplazarse hacia el territorio negativo y añaden credibilidad a la perspectiva bajista. Por lo tanto, cualquier recuperación posterior aún podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones a la baja.

El XAU/USD parece vulnerable a romper la zona de soporte de 1.820$ y desafiar el nivel redondo de 1.800$. Algunas ventas posteriores tienen el potencial de arrastrar al metal amarillo hacia el soporte de mínimos de finales de noviembre, alrededor de la región de 1.764$.

Por otro lado, es probable que cualquier fortaleza significativa por encima de la resistencia inmediata de 1.860-62$ se enfrente a una resistencia rígida cerca de la zona horizontal de 1.885$. Esto, a su vez, debería limitar al XAU/USD por debajo del nivel redondo de 1.900$.

Oro gráfico de 4 horas

Oro niveles técnicos

• El dólar avanza en todos los frentes ante aversión al riesgo y suba en rendimientos de bonos del Tesoro.
• USD/CAD acelera el rebote desde mínimos en años.

El USD/CAD está teniendo el mejor día en meses el lunes, subiendo apoyado por un avance generalizado del dólar y ante una caída de las bolsas en el mundo. La cotización quebró por encima de 1.2800 y trepó hasta 1.2834, el nivel más alto desde el 29 de diciembre.

El par se mantiene en la zona del máximo con el tono alcista intacto y con indicadores de muy corto plazo por dar señales de sobrecompra. La cotización está subiendo y la próxima resistencia podría ser la zona de 1.2850/55 y luego 1.2875. La zona de 1.2780 ahora ha pasado a ser un soporte a tener en cuenta.

El avance del USD/CAD está impulsado por el rally del dólar a lo largo del mercado. EL DXY está en máximos semanales sobre 90.60. Al mismo tiempo el petróleo retrocede levemente y los futuros de Wall Street han extendido las pérdidas y están en los mínimos del día, camino a una apertura con pérdidas cercanas al 1%.

Pese a la aversión al riesgo, el CAD no consigue verse favorecido frente al AUD ni el NZD. Esta operando sin cambios  contra dichas monedas tras borrar las ganancias en la última hora.

La atención en EE.UU. se centra en la política ante la ausencia de datos económicos. Legisladores demócratas intentarán avanzar en el juicio político contra el presidente Trump si no es que no prosperan las presiones para que el vicepresidente Pence actúe para sacarle los poderes a Trump.

Niveles técnicos

• El EUR/USD rompe el soporte de 1.22 y opera en mínimos de tres semanas.
• Más pérdidas podrían extenderse a la banda 1.2130/25.

El EUR/USD pierde aún más el control al comienzo de la semana y cae a mínimos de tres semanas cerca de 1.2150.

En contra de esto, el lado correctivo a la baja en EUR/USD podría tener más tramos por recorrer y un movimiento hasta el mínimo semanal en 1.2129 (21 de diciembre) no debería descartarse en el horizonte a muy corto plazo.

Mientras tanto, es probable que se produzcan ganancias adicionales en el EUR/USD mientras permanezca por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1570.

En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY consolida la ruptura del nivel de 90.00.
• Un movimiento serio por encima de 90.00 podría apuntar a 91.00.

Después de tocar fondo en nuevos mínimos alrededor de 89.20 el miércoles pasado, el índice del dólar (DXY) logró recuperase y está extendiendo el movimiento más allá de 90.00 del lunes.

Si el intento alcista se vuelve más sostenible, existe la posibilidad de un movimiento al máximo semanal en la región de 91.00 (21 de diciembre). Por encima de este nivel, se espera que la presión a la baja prevaleciente se mitigue un poco.

A largo plazo, siempre que DXY cotice negocie por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 94,69, se prevé que prevalecerá la visión negativa.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY vuelve a la zona por debajo de 127.00 el lunes.
• Los máximos recientes en torno a 127.50 ofrecen una resistencia inicial.

El EUR/JPY extiende el rechazo de los picos recientes en la región de 127.50 y retrocede al área por debajo de 127.00 al comienzo de la semana.

Si el impulso de venta se acelera, entonces la siguiente región de contención surge en el vecindario de 126.00, el límite inferior del reciente tema de consolidación de varias semanas.

Mirando el panorama más amplio, mientras continúe por encima de la media móvil simple de 200 días en 122.52, la perspectiva para el cruce debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

• La libra pierde más momento contra el dólar y apunta a consolidar en niveles más bajos.
• El dólar se mantiene firme y construye sobre las ganancias de la semana pasada.

El GBP/USD quebró por debajo de 1.3480 y extendió la caída hasta 1.3463, el nivel más bajo desde el 29 de diciembre. La cotización se mantiene bajo presión por debajo de 1.3500 y del piso de la semana pasada en 1.3530. La caída tiene como principal factor la fortaleza del dólar.

El billete verde continúa con el impulso de la semana pasada. El DXY está operando en máximos semanales cerca de 90.50. La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro continúa dando apoyo al dólar.

Las bolsas el lunes están retrocediendo y los futuros de Wall Street están en mínimos para el día apuntando a una apertura en negativo con caídas entre el 0.50% y 0.70%. El tono de precaución ente los inversores favorece al dólar.

La libra no se muestra con grandes cambios en una jornada sin datos económicos de impacto. El foco de atención sigue en la política de EE.UU., la evaluación de lo que fueron los datos de empleo del viernes y el avance de casos de coronavirus en el mundo.

Desde el punto de vista técnico, mientras siga debajo de 1.3530 el GBP/USD mantendrá un sesgo bajista en el corto plazo. La cotización, para agregar más peso al lado bajista, está de regreso debajo de la media móvil de 20 días (1.3510). En caso de extender la caída asoman dos soportes fuertes en 1.3410 y luego en 1.3310/20, una línea de tendencia alcista.

Atrás quedó el cierre del 2020, con la libra probando 1.3700. Si bien la tendencia de largo plazo aún es alcista, los recientes movimientos favorecen una consolidación con un sesgo bajista. Un regreso sobre 1.3530 aliviaría la presión.

Niveles técnicos

• El precio del petróleo retrocede después de cerrar los cuatro días anteriores al alza.
• Menor optimismo en los mercados presiona a la baja al WTI.

Los precios del crudo subieron bruscamente la semana pasada después de que Arabia Saudita anunciara una reducción voluntaria de la producción y la mayoría demócrata en el Senado de Estados Unidos aumentara las esperanzas de un estímulo fiscal mayor. El barril de West Texas Intermediate (WTI) ganó más del 9% en la primera semana de 2021 y tocó su nivel más alto desde fines de febrero en $52.72 el viernes.

Sin embargo, con el estado de ánimo del mercado tornándose más precavido en el arranque de la nueva semana, el WTI revirtió su dirección y estaba operando en $51.90, cediendo casi un 1.5%.

El creciente número de infecciones por coronavirus a nivel mundial y las renovadas restricciones, especialmente en Europa, parecen reavivar las preocupaciones por la recuperación la demanda de energía en 2021 a pesar del lanzamiento de la vacuna. Además, el lunes China reportó el mayor aumento de un día en casos confirmados de COVID-19 desde julio y puso un peso adicional en los precios del petróleo.

Mientras tanto, la fortaleza generalizada del dólar está permitiendo que la presión bajista sobre el WTI permanezca intacta. No se publicarán datos macroeconómicos importantes de EE.UU. en el resto del día y es probable que la confianza del mercado continúe afectando el desempeño del petróleo. Por el momento, los futuros del S&P 500 bajan alrededor de un 0.5%.

Niveles técnicos

El EUR/USD perdió tracción y cayó por debajo del nivel de 1.22. Los economistas de Credit Suisse ven margen para una mayor debilidad y para una posible prueba del retroceso del 38.2% del rally de noviembre/enero en 1.2065.

Declaraciones clave:

“El EUR/USD está extendiendo su rechazo de nuestro 'objetivo base medido' de larga plazo en 1.2355 y con el impulso del RSI manteniendo una triple divergencia bajista y con el USD rebotando desde un soporte importante y nuestro próximo objetivo central, continuamos buscando que emerja una fase de consolidación."

“Por debajo del soporte de precio en 1.2208 se ha visto un techo menor completo con soporte visto a continuación en 1.2129/22. Si bien al principio debería permitirse un repunte desde aquí, nuestro sesgo apunta a una ruptura a su debido tiempo y un retroceso más profundo a 1.2065/59, el mínimo de diciembre y el retroceso del 38.2% del rally de noviembre/enero, donde luego buscamos un intento de encontrar un piso".

“La resistencia se ve inicialmente en 1.2231, con un quiebre por encima de 1.2285 necesaria para aliviar el sesgo bajista inmediato para una nueva prueba a 1.2345.55. Más allá de ahí podemos reafirmar la tendencia alcista central con la resistencia vista a continuación en 1.2414, luego por delante de 1.2477 y luego nuestro objetivo central desde julio pasado en 1.2518/98”.

Se espera que el par GBP/USD experimente una mayor debilidad por debajo del "neckline" hasta el máximo de 2018 en 1.3710/20, con soporte visto en 1.3487/61 y luego en 1.3430, informan los analistas de Credit Suisse.

Declaraciones clave:

 “El GBP/USD permanece bajo presión, como se esperaba después de su 'día de reversión' bajista desde el 'neckline' hasta el máximo de 2018 en 1.3710/20 y aún se espera una corrección más prolongada de la fortaleza de los últimos cuatro meses, reforzada aún más por una divergencia bajista del RSI y la recuperación del USD desde un soporte clave”.

“Se ve el quiebre claro del soporte en 1.3533 agregando peso a una historia de retroceso con el soporte visto a continuación en 1.3487 – retroceso del 38.2% del rally de diciembre. Con el retroceso del 26.3% de todo el rally de noviembre en 1.3461, buscamos un piso nuevo en esta zona de 1.3487/61 al principio. A continuación, a su debido tiempo, se puede ver soporte en el mínimo de finales de diciembre en 1.3430, con un mejor soporte esperado en el promedio de 55 días en 1.3354”.

“La resistencia se ve inicialmente en 1.3529/39, con 1.3577 ahora con un límite ideal para mantener el riesgo bajista inmediato. Arriba se puede ver un movimiento de regreso a 1.3636/71, pero con esto necesita ser dejado atrás para sugerir que la corrección ha terminado para una nueva prueba a 1.3710/20".

El representante comercial de EE.UU., Robert Lighthizer, aconsejó a la administración de Joe Biden que mantenga los aranceles sobre China, incluso si eso aumenta los precios para los consumidores y empresas en EE.UU., informó The Wall Street Journal (WSJ) el lunes.

Bob Davis del WSJ señaló que Lighthizer también instó a la administración entrante a debilitar a la Organización Mundial del Comercio para que no pueda anular las políticas estadounidenses,

• Se mantiene en niveles extremos la volatilidad del oro.
• XAU/USD se estabiliza, por el momento, en torno a $1850.

El oro está experimentando otra jornada de alta volatilidad, que le sigue al desplome del viernes. En horas de la sesión asiática el metal extendió la caída llegando hasta $1815 la onza, el nivel más bajo desde el 2 de diciembre. Luego tuvo un abrupto recorte, que llevó a la cotización hasta $1855, antes de estabilizarse alrededor de $1850, en donde está operando, en terreno levemente positivo.

La estabilización actual es una señal positiva para el preciado metal, que podría apuntar a cierta consolidación o una recuperación. En caso de regresar claramente por debajo de $1850, las presiones a la baja podrían volver a incrementarse. En la dirección contraria, de afirmarse sobre $1855, se podría esperar una extensión de la recuperación.

El dólar está subiendo a lo largo del mercado, limitando la posibilidad de suba del oro. El DXY está apenas por debajo de 90.50, en máximos desde el 23 de diciembre, subiendo por cuarta jornada consecutiva.

Las bolsas están cayendo en Europa, y los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en negativo, corrigiendo desde máximos récord. La atención seguirá puesta sobre los mercados de renta variable, el mercado de bonos y la política de EE.UU. Sin datos clave por delante, se destaca la presentación de Christine Lagarde en un panel en Paria, y el discurso sobre el panorama económico del presidente de la Fed de Atlanta Raphael Bostic.

Niveles técnicos

El EUR/USD ha perdido más de 70 pips desde el inicio del lunes, deslizándose en la mañana europea a su nivel más bajo en 19 días en la zona 1.2155. Al momento de escribir, el par opera sobre 1.2163, perdiendo un 0.51% en el día.

La caída del cruce está directamente relacionada con la subida del dólar, cuyo índice DXY se ha disparado a 90.51, su nivel más alto desde el pasado 23 de diciembre. La subida va directamente relacionada con el crecimiento de los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años, que han aumentado más allá del 1.12%, área visitada por última vez en marzo de 2020.

Las preocupaciones por el coronavirus tampoco ayudan al euro, ya que el avance de la enfermedad congela por ahora las expectativas de una fuerte recuperación económica en el primer semestre del año.

La Eurozona ha publicado hoy su índice de confianza del inversor Sentix, mostrando una mejora a 1.3 en enero, por encima del 0 esperado, su primer resultado positivo tras 10 meses en negativo. Más tarde en el día, la Presidenta del BCE, Christine Lagarde, hablará en la cumbre One Planet que se celebra en París. En Estados Unidos está programado un discurso de Raphael Bostic, miembro del FOMC.

EUR/USD niveles

El primer soporte importante aparece en 1.2129 (mínimo semanal del 21 de diciembre), seguido por 1.2058 (mínimo semanal del 9 de diciembre). Más abajo espera 1.2032 (23.6% de Fibonacci del rally 2017/2018).

Al alza, una ruptura de 1.2349 (máximo del 2021 marcado el 6 de enero) apuntaría hacia 1.2413 (techo mensual registrado el 17 de abril de 2018). Más arriba, el objetivo estaría en 1.2476 (máximo del 27 de marzo de 2018).

"Estamos en el peor momento de la epidemia", advirtió el lunes el Asesor Médico Jefe del Reino Unido, el profesor Chris Whitty, sobre la situación del coronavirus en el país.

Comentarios destacados:

Estas declaraciones se producen después de las informaciones de que el gobierno del Reino Unido puede endurecer sus restricciones, ya que el sistema médico está bajo una gran presión y los hospitales están inundados de pacientes.

El índice de confianza del inversor Sentix de la zona euro ha mejorado en enero a 1.3 puntos después de haber marcado -2.7 en diciembre. El resultado mejora los 0 puntos esperados por el mercado.

Este es el primer resultado positivo mostrado por el indicador después de diez meses consecutivos en negativo. 

La corrección al alza del dólar estadounidense está ganando terreno, con el par EUR/USD cayendo por debajo del nivel de 1.22. Karen Jones, Jefa de Equipo de Investigación de Análisis Técnico en Commerzbank, espera pérdidas hasta el nivel 1.2130 y una posible prueba del máximo de septiembre de 1.2014.

"El par EUR/USD la semana pasada vio una divergencia del RSI diario; esto reflejó una pérdida de impulso alcista y, a corto plazo, el mercado es correctivo a la baja".

"El par ha erosionado la tendencia alcista a corto plazo, y buscamos pérdidas hasta el mínimo del 21 de diciembre de 1.2130 y potencialmente el máximo de septiembre de 1.2014 e incluso la tendencia alcista de 1.1915".

"Las recuperaciones intradiarias deberían luchar alrededor de 1.2250".

"En una visión a mediano plazo, el mercado continúa subiendo mientras apunta al máximo de 2018 en 1.2556 y a 1.2624, el promedio móvil de 200 meses, que sigue siendo nuestro objetivo a largo plazo".

"Por encima de 1.2350 no tendremos más remedio que seguir adelante".

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy lunes 11 de enero:

El ánimo del mercado se ha agriado después de que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. mostraran la primera pérdida de empleos desde la primavera pasada y la Reserva Federal se muestra reacia a actuar. El dólar está subiendo junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro. El coronavirus continúa arrasando mientras que la distribución de las vacunas aún no ha aumentado. El Bitcoin y el oro están a la defensiva.

El mercado laboral de Estados Unidos perdió 140.000 puestos en diciembre, peor de lo esperado, pero fue parcialmente compensado por las revisiones previas al alza y un aumento en los salarios. Lo más destacado del calendario económico de esta semana son las ventas minoristas de EE.UU.

Richard Clarida, Vicepresidente de la Reserva Federal, se mostró reacio a expandir el esquema de compra de bonos del banco. Los funcionarios de la Fed parecen analizar las dificultades actuales y mirar hacia el despliegue de la vacuna y la recuperación. Sus comentarios provocaron una mayor venta de bonos, impulsando sus rendimientos y respaldando al dólar. El presidente de la Fed, Jerome Powell, hablará el jueves.

El oro, que subió en respuesta a la "ola azul", ha bajado a medida que aumentan los rendimientos de la deuda estadounidense, y ahora se cotiza por debajo de los 1.844 dólares.

El dólar ya había subido de antemano, en respuesta a que los demócratas ganaron el control del Senado y están interesados ​​en proporcionar un estímulo generoso a la economía. El Presidente electo Joe Biden establecerá su agenda económica el jueves.

El Presidente saliente, Donald Trump, se enfrenta a un posible segundo juicio político después de que sus partidarios irrumpieran en el Capitolio la semana pasada. Twitter y Facebook suspendieron permanentemente las cuentas de Trump, acusándolo de incitar a la violencia. El drama político en Washington ha tenido poco efecto en los mercados.

Las infecciones, muertes y hospitalizaitnos por COVID-19 continúan aumentando en Estados Unidos y Europa. El Reino Unido está considerando nuevas restricciones ya que los hospitales de Londres están bajo una inmensa presión. Los gobiernos están bajo una presión cada vez mayor para aumentar sus campañas de vacunación, especialmente en Europa continental, donde las inmunizaciones llegaron a menos del 1% de la población.

El Bitcoin está sufriendo una liquidación, cotizando alrededor de los 32.000$ después de acercarse a los 42.000$ la semana pasada. El Ethereum también está alejado de los máximos.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que la caída del EUR/USD podría extenderse al área de 1.2120 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: “Destacamos el viernes pasado que había margen para que el EUR probara primero 1.2225 antes de que se estabilizara la debilidad actual. Sin embargo, el euro cayó a 1.2190 antes de extender su caída esta mañana. El impulso bajista está comenzando a mejorar y es probable que el EUR se debilite hacia 1.2150. El próximo soporte en 1.2125 probablemente esté fuera de alcance. La resistencia está en 1.2225 seguida de 1.2250 ”.

Próximas 1-3 semanas: “Indicamos el viernes pasado que la fase positiva ha terminado y esperábamos que el EUR cotizara entre 1.2195 y 1.2350 durante un período de tiempo. La forma rápida en que se movió por debajo del nivel más bajo del rango fue una sorpresa. Las acciones del precio sugieren que el movimiento actual probablemente sea parte de un retroceso más profundo. A partir de aquí, hay espacio para que el EUR se debilite hasta 1.2125. No se descarta la extensión a 1.2080, pero en esta etapa, las probabilidades de que se produzca tal movimiento no son altas. En general, se espera que el euro se negocie bajo presión a menos que pueda moverse por encima de 1.2280 (nivel de resistencia fuerte)".