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Noticias de mercados
- El índice accionario S&P 500 cae marginalmente un 0.04% en la última jornada de la semana.
- Las acciones de GoDaddy pierden un 14.28% diario, llegando a mínimos de más de tres meses.
- Las ventas minoristas de Estados Unidos caen un 0.9%, empeorando las estimaciones del mercado.
El S&P 500 reaccionó a la baja en 6.124, máximo no visto desde el 24 de enero, donde encontró vendedores que arrastraron el índice a un mínimo del día en 6.100. Al cierre del mercado, el S&P 500 opera en 6.110, perdiendo un 0.04% diario.
Los informes trimestrales de GoDaddy y DaVita Inc arrastran al S&P 500 a terreno negativo
Las acciones de GoDaddy (GDDY) se desploman un 14.28% el día de hoy, alcanzando mínimos no vistos desde el 11 de noviembre de 2024 en 181.72$, tras la publicación de su informe de ganancias. GDDY obtuvo ingresos por 1.19 mil millones de dólares frente a los 1.18 mil millones de dólares esperados por el consenso. De igual forma, reportó una ganancia por acción de 1.36$, por debajo de los 1.44$ proyectados por el mercado.
Por otro lado, los títulos de DaVita Inc. (DVA) pierden un 11.09% en la jornada del viernes, operando actualmente en 157.42$. DVA tuvo ingresos por 2.89 mil millones de dólares frente a los 3.26 mil millones de dólares, así como una ganancia por acción de 2.24$, en comparación con los 2.126$ previstos por los analistas.
Las ventas minoristas de Estados Unidos sufrieron un decremento de un 0.9% en enero, empeorando las estimaciones de una contracción de un 0.1%.
El S&P 500 mantiene la perspectiva alcista, consolidándose cerca del máximo histórico registrado el 24 de enero en 6.129.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció un soporte corto plazo dado por el mínimo del 12 de febrero en 5.998. El siguiente soporte está en 5.916, mínimo del 27 de enero. Al alza, proyectamos una toma de ganancias en 6.200, número cerrado que converge con la extensión al 127.2% de Fibonacci.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Nasdaq 100 repunta un 0.46% el día de hoy, cotizando en estos momentos en 22.121.
- Las acciones de Airbnb (ABNB) se disparan un 14.19% diario, tras la publicación de su informe trimestral.
- Los títulos de Applovin Corporation (APP) suben un 4.22% en el día, dando al momento de escribir sobre 508.84$.
El Nasdaq 100 estableció un mínimo diario en 21.961, donde atrajo compradores agresivos que impulsaron el índice a un nuevo máximo histórico en 22.132. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza sobre 22.121, ganando un 0.46% en la jornada del viernes.
Airbnb y Applovin Corporation dirigen al Nasdaq 100 a nuevos máximos históricos
Los títulos de Airbnb (ABNB) suben un 14.45% diario, operando el momento de escribir sobre 161.42$. ABNB dio a conocer su informe de ganancias, obteniendo ingresos por 2.48 mil millones de dólares, por encima de los 2.42 mil millones de dólares esperados. De igual forma, consiguió una ganancia por acción de 0.73$, superior a los 0.579$ previstos por el mercado.
Siguiendo la perspectiva alcista, las acciones de Apploving Corporation (APP) ganan un 8.15% en la última jornada de la semana, cotizando actualmente en 510.13$. APP firma su tercera jornada consecutiva, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión previa.
En este contexto, el Nasdaq 100 registra un nuevo máximo histórico el día de hoy en 22.132, ganando un 0.41% al cierre de la sesión americana.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 12 de febrero en 21.424. El siguiente soporte clave la observamos en 20.658, punto pivote del 27 de enero. Al alza, proyectamos una posible toma de ganancias en 22.600, en convergencia con la extensión al 127.2% de Fibonacci.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El NZD/USD sube más del 1% el viernes, alcanzando su nivel más alto desde finales de enero.
- El par extiende ganancias por encima de 0.5730, apuntando a la SMA de 100 días en 0.5825.
El par NZD/USD repuntó el viernes, saltando a 0.5735 y marcando un nuevo máximo de varias semanas. Este movimiento alcista refuerza la recuperación del par desde los recientes mínimos y sugiere un posible cambio en el sentimiento a medida que los compradores apuntan a niveles más altos. El próximo obstáculo técnico significativo ahora se encuentra en la media móvil simple (SMA) de 100 días cerca de 0.5825, un nivel clave que podría determinar si el rally tiene más espacio para extenderse.
Los indicadores de impulso se están volviendo más constructivos. El índice de fuerza relativa (RSI) ha subido bruscamente a 64, reflejando una mayor presión de compra e indicando que el par se está acercando a condiciones de sobrecompra. Mientras tanto, el histograma de la convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) permanece plano, insinuando una tendencia alcista cautelosa que puede necesitar más confirmación antes de un rompimiento sostenido.
De cara al futuro, si el NZD/USD supera la SMA de 100 días en 0.5825, el próximo nivel de resistencia surge en 0.5860, una zona de soporte anterior convertida en resistencia. A la baja, el soporte inmediato se encuentra en 0.5700, con un retroceso más profundo potencialmente apuntando a 0.5660, donde los compradores podrían buscar reingresar.
NZD/USD gráfico diario
- USD/JPY cae a 152.02, borrando las ganancias del 12 de febrero mientras los vendedores toman el control.
- El RSI bajista señala más caídas; soporte clave en 150.93 y 148.64.
- Una recuperación por encima de 152.73 podría abrir la puerta a 153.22 y 154.00.
El USD/JPY extendió sus pérdidas, cayendo por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días de 152.73 y alcanzando un mínimo de tres días de 152.02. Peores de lo esperado, los datos de ventas minoristas de EE.UU. pesaron sobre la moneda estadounidense, que ha caído a un mínimo anual (YTD), según el Índice del Dólar (DXY). El par cotiza en 152.26, por debajo de su precio de apertura en un 0.36%.
USD/JPY Pronóstico del Precio: Perspectiva técnica
La tendencia bajista se reanudó después de que las ganancias del 12 de febrero se borraran durante los últimos días mientras los vendedores recuperaban el control. El índice de fuerza relativa (RSI) sigue siendo bajista, una indicación de que se avecinan más caídas. Por lo tanto, el primer soporte del USD/JPY sería el mínimo del 7 de febrero de 150.93, seguido por el mínimo diario del 3 de diciembre de 148.64.
Por el contrario, si el USD/JPY recupera la SMA de 200 días, el par podría apuntar a 153.00, seguido por el Tenkan-sen en 153.22 y la cifra de 154.00.
USD/JPY Gráfico del Precio – Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.29% | -0.20% | -0.29% | -0.10% | -0.57% | -1.01% | -0.37% | |
| EUR | 0.29% | 0.08% | 0.00% | 0.18% | -0.29% | -0.73% | -0.08% | |
| GBP | 0.20% | -0.08% | -0.06% | 0.10% | -0.37% | -0.81% | -0.16% | |
| JPY | 0.29% | 0.00% | 0.06% | 0.17% | -0.30% | -0.74% | -0.10% | |
| CAD | 0.10% | -0.18% | -0.10% | -0.17% | -0.48% | -0.91% | -0.27% | |
| AUD | 0.57% | 0.29% | 0.37% | 0.30% | 0.48% | -0.45% | 0.20% | |
| NZD | 1.01% | 0.73% | 0.81% | 0.74% | 0.91% | 0.45% | 0.65% | |
| CHF | 0.37% | 0.08% | 0.16% | 0.10% | 0.27% | -0.20% | -0.65% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- Airbnb (ABNB) sube un 14.19% en el día, cotizando al momento de escribir en 160.88$.
- BNB obtuvo ingresos por 2.48 mil millones de dólares, superando las estimaciones del mercado.
Los títulos de Airbnb (ABNB) registraron un mínimo del día en 156.93$, encontrando compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un máximo de más de nueve meses. Actualmente, ABNB opera en 160.88$, ganando un 14.19% diario.
Airbnb mejora las previsiones del mercado y entusiasma a sus inversionistas
La plataforma líder en reservar alojamientos, Aribnb (ABNB) una ganancia de un 14.19% el día de hoy, alcanzando un máximo no visto desde el 3 de mayo de 2024 en 163.93 tras la publicación de su reporte trimestral.
ABNB obtuvo ingresos por 2.48 mil millones de dólares frente a los 2.42 mil millones de dólares, así como una ganancia por acción de 0.73$, por encima de los 0.579$ proyectados por los analistas. El director general de la compañía, Brian Chesky, anunció una inversión de 250 millones de dólares en nuevos proyectos que serán lanzados en mayo, de los cuales se esperan obtener 1.000 millones de dólares en ingresos.
Niveles técnicos de Airbnb
Las acciones de ABNB establecieron un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 12 de febrero en 132.79$. El siguiente soporte de corto plazo lo observamos en 125.50$, punto pivote del 27 de enero. Al norte, la resistencia clave la observamos en 165.49$, máximo del 3 de mayo de 2024.
Gráfica de 4 horas de ABNB
- El Dólar australiano sube tras el retraso de los aranceles recíprocos.
- Las ventas minoristas de EE.UU. se contrajeron, decepcionando las previsiones del mercado.
- Los observadores de la Fed ven un 55% de probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios en marzo.
- La especulación sobre un recorte de tasas del RBA persiste en medio de una inflación doméstica en enfriamiento.
El Dólar australiano (AUD/USD) se fortalece por segundo día consecutivo el viernes, apoyado por la decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, de retrasar la implementación de aranceles recíprocos. Al mismo tiempo, persisten las preocupaciones sobre una posible guerra comercial global, especialmente si se anuncian más medidas arancelarias más adelante. Los participantes del mercado también se deshicieron del USD tras los débiles datos de ventas minoristas de EE.UU.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar australiano sube tras los datos de EE.UU.
- El presidente Trump pospuso un arancel del 25% sobre importaciones seleccionadas, ofreciendo un optimismo efímero para divisas vinculadas al riesgo como el Dólar australiano.
- Las recientes fricciones comerciales han moderado las ganancias del Dólar estadounidense, ya que la divisa se mantiene estable en medio de la postura incierta de Washington sobre los aranceles.
- Los datos de ventas minoristas de EE.UU. del jueves mostraron una contracción del -0.9% intermensual en enero, no alcanzando el pronóstico del -0.1% y avivando los temores de una desaceleración económica.
- La producción industrial avanzó un 0.5% en enero, por debajo del 1% de diciembre pero superando la estimación del 0.3%, generando señales mixtas sobre la salud de la economía estadounidense.
- Las pobres cifras de ventas minoristas podrían llevar a los operadores a reducir las apuestas sobre que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés en el rango del 4.25%-4.50% por un período prolongado, aunque el presidente de la Fed, Jerome Powell, insinuó que los cambios en la política dependen de una inflación verificable o debilidad en el mercado laboral.
- A pesar del tono estable del Dólar australiano, la especulación sobre un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco de la Reserva de Australia sigue siendo alta, citando la presión inflacionaria en enfriamiento y una perspectiva de consumo moderada.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Los toros mantienen el impulso por encima de la media móvil simple de 20 días
El par AUD/USD ganó un 0.65% para alcanzar 0.6355 el viernes, extendiendo su ascenso por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días. El índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa en 66, cerca del territorio de sobrecompra pero aún subiendo bruscamente, señalando un robusto interés comprador.
Mientras tanto, el histograma de la convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) imprime barras verdes crecientes, indicando un impulso alcista en construcción.
Con el par alcanzando sus niveles más altos desde diciembre, los operadores permanecen atentos a las incertidumbres inminentes, incluyendo nuevos anuncios de aranceles y sorpresas en los datos de EE.UU., que podrían cambiar rápidamente la dirección del mercado.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Oro se prepara para cerrar la semana con una subida del 0.80% a pesar de la caída del viernes.
- Las ventas minoristas de EE.UU. se desploman, debilitando al Dólar estadounidense y bajando los rendimientos del Tesoro.
- Los inversores descuentan más de un recorte de tasas de la Fed, aumentando el atractivo a largo plazo del Oro.
El precio del Oro ha caído por debajo de 2.900$ el viernes, pero cerrará la semana con sólidas ganancias de más del 0.80% mientras los operadores toman beneficios antes del fin de semana. Los datos económicos en Estados Unidos (EE.UU.) fueron mixtos, aunque el Dólar tocó mínimos anuales y los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron. XAU/USD cotiza en 2.883$, con una caída diaria del 1.48%.
Las ventas minoristas en Estados Unidos se desplomaron bruscamente en enero, afectando al Dólar, que continúa debilitándose en todos los ámbitos. Sin embargo, el metal dorado se benefició de los operadores que cerraron sus posiciones en medio de vientos favorables para el Oro, que generalmente empujan los precios al alza.
Después de los datos, los inversores descontaron más de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). En consecuencia, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó seis puntos básicos a 4.472%.
Otros datos revelaron que la producción industrial mejoró en enero después de registrar cifras decepcionantes en el mes anterior.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro cae en medio de la caída de los rendimientos de EE.UU. y un Dólar débil
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae cinco puntos básicos (pb) y se sitúa en 4.48%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con los precios del Oro, bajan cuatro puntos básicos a 2.041%, un viento favorable para el XAU/USD.
- Las ventas minoristas de EE.UU. se contrajeron un -0.9% intermensual en enero, muy por debajo del -0.1% esperado, a pesar de una revisión al alza de la cifra de diciembre a un aumento del 0.7%.
- La producción industrial creció un 0.5% intermensual en enero, desacelerándose desde la expansión del 1% en diciembre pero superando el aumento previsto del 0.3%.
- El Consejo Mundial del Oro (WGC) reveló que los bancos centrales compraron más de 1.000 toneladas de oro por tercer año consecutivo en 2024. Tras la victoria electoral de Trump, las compras por parte de los bancos centrales aumentaron más del 54% interanual a 333 toneladas, según datos del WGC.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están descontando una flexibilización de 38.5 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro retrocede después de alcanzar un máximo histórico
La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta, aunque está retrocediendo y ha tocado un mínimo de dos días de 2.878$. Cabe señalar que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) salió del territorio de sobrecompra después de permanecer allí durante la mayor parte de febrero. Por lo tanto, la caída del XAU/USD podría detenerse si los compradores defienden el mínimo diario del 12 de febrero de 2.864$.
Esto expone el primer nivel de soporte clave como la marca psicológica de 2.850$. Una vez superado, el máximo del ciclo del 31 de octubre convertido en soporte en 2.790$ es el siguiente, seguido del mínimo del 27 de enero de 2.730$.
Por el contrario, si los compradores elevan los precios del Oro por encima de 2.900$, la siguiente resistencia sería el máximo histórico en 2.942$. Una ruptura de este último despejará el camino hacia 2.950$, seguido del hito de 3.000$ para el metal dorado.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar canadiense ganó otro 0.15% frente al Dólar estadounidense el viernes.
- La disminución de la demanda del Dólar estadounidense está dando al CAD un impulso muy necesario.
- Los datos de inflación del IPC canadiense se avecinan la próxima semana.
El Dólar canadiense (CAD) ganó otro impulso frente al Dólar estadounidense el viernes, subiendo alrededor de una sexta parte de un por ciento frente al Dólar estadounidense (USD) como refugio seguro, ya que los mercados acortan el Dólar. Las cifras de ventas minoristas de EE.UU. fueron mucho más bajas de lo esperado en enero, pero los inversores se mantienen firmes en su postura de riesgo por el momento.
Canadá estuvo prácticamente ausente del calendario de datos económicos esta semana. Los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) canadiense se publicarán la próxima semana, programados para el martes. Las ventas minoristas de EE.UU. se contrajeron más de lo esperado; no lo suficiente como para eliminar por completo el sentimiento inversor, pero sí lo suficiente como para dejar una marca en los alcistas del USD demasiado agresivos.
Qué mueve el mercado hoy: Las ventas minoristas de EE.UU. reducen los flujos del Dólar, impulsan al CAD
- El Dólar canadiense subió un 0.15% frente al Dólar estadounidense, empujando al USD/CAD más abajo de 1.4200.
- Las ventas minoristas de EE.UU. se contrajeron un 0.9% en enero, una caída mucho más pronunciada que el -0.1% esperado.
- Sin embargo, la cifra del mes anterior se revisó al alza a 0.7%, limitando el impacto de la caída de enero.
- La producción industrial de EE.UU. superó las previsiones, mejorando el sentimiento del mercado, aunque la cifra aún representó otro retroceso, cayendo a 0.5% frente al 0.3% previsto y la última cifra revisada de 1.0%.
- A pesar de las cifras generales por debajo de las expectativas en los datos clave, los mercados se centran en el amplio rango de revisiones, que se inclinaron fuertemente al alza.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense logró registrar su cuarta sesión consecutiva de ganancias frente al Dólar estadounidense el viernes, pero el impulso alcista general sigue siendo limitado. El USD/CAD ha retrocedido más por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.4280, pero un firme suelo técnico aún está valorado en la EMA de 200 días justo al sur de 1.4000.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El USD/MXN pierde un 0.62% en el día, cotizando en estos momentos sobre 20.28.
- El Índice del Dólar (DXY) retrocede un 0.34% en la última sesión de la semana, alcanzando mínimos de dos meses.
- Las ventas minoristas de Estados Unidos disminuyeron un 0.9% en enero, empeorando las previsiones del mercado.
- El foco de los operadores estará sobre las ventas minoristas y el producto interior bruto de México, la próxima semana.
El USD/MXN marcó un máximo diario en 20.44, donde encontró vendedores agresivos que lastraron la paridad a un mínimo no visto desde el 24 de enero en 20.26. Actualmente, el USD/MXN opera en 20.29, perdiendo un 0.58% diario.
El Dólar estadounidense visita mínimos de tres semanas tras las ventas minoristas de Estados Unidos
El Índice del Dólar (DXY) firma su segunda sesión consecutiva a la baja, cayendo un 0.34% en el día, llegando a mínimos no vistos desde el 12 de diciembre de 2024. Esta caída es posterior a la publicación de las ventas minoristas de Estados Unidos, las cuales cayeron un 0.9% en enero, empeorando las estimaciones de los analistas de una contracción de un 0.1%.
En este contexto, el Peso mexicano firma su cuarta jornada consecutiva al alza, mientras el USD/MXN visita mínimos no vistos desde el 24 de enero en 20.26.
La agenda económica de México considera la publicación de las ventas minoristas y las Minutas de Banxico, el próximo jueves 20 de febrero. De igual forma, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), dará a conocer el Producto Interior Bruto de México, el viernes 21 de febrero, el cual se espera que muestre un crecimiento de un 0.6% anualizado.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/MXN estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 3 de febrero en 21.29. A la baja, el soporte más cercano se encuentra en 20.13, mínimo del 24 de enero. La siguiente zona de soporte la observamos en 20.02, punto pivote del 20 de diciembre de 2024.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Peso mexicano se prepara para una ganancia semanal de más del 1% mientras el USD cae.
- El Índice del Dólar cae a mínimos anuales a medida que aumentan las apuestas de recorte de tasas de la Fed
- La caída de las ventas minoristas de EE.UU. alimenta los temores de desaceleración, aumentando las expectativas de relajación de la Fed a 43.5 pbs.
- Las actas de Banxico, el PIB de México y las ventas minoristas serán el foco la próxima semana.
El Peso mexicano (MXN) amplió su recuperación el viernes, preparándose para terminar la semana con ganancias de más del 1% frente al Dólar. Un informe de ventas minoristas peor de lo esperado hizo caer al Dólar estadounidense (USD) a nuevos mínimos anuales, como lo muestra el Índice del Dólar (DXY). El par USD/MXN cotiza a 20.32, con una caída del 0.39%.
Los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) revelados anteriormente fueron el principal impulsor de la sesión después de que los inversores desestimaran los aranceles recíprocos aún no promulgados por el presidente de EE.UU., Donald Trump. No obstante, un desastroso informe de ventas minoristas de enero podría aumentar las posibilidades de una desaceleración económica más profunda en Estados Unidos.
Esto destaca que los estadounidenses están reduciendo el gasto debido a las altas tasas de interés. Por lo tanto, los inversores habían comenzado a descontar una relajación de 43.5 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed), según datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).
La Reserva Federal reveló que la producción industrial mejoró en enero, pero no logró detener la caída del Dólar durante la sesión norteamericana.
En México, la agenda estaba vacía aún. La próxima semana, los operadores del USD/MXN estarán atentos a la publicación de las ventas minoristas, las actas de la reunión de política monetaria del Banco de México (Banxico) y las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre de 2024.
Qué mueve el mercado hoy: El Peso mexicano se dispara mientras el Dólar se desploma
- El deterioro de la industria automotriz de México y la posibilidad de que EE.UU. aplique aranceles a los automóviles podrían pesar sobre la economía mexicana, que se espera muestre una contracción en el último trimestre de 2024.
- La divergencia en la política monetaria entre Banxico y la Fed favorece una mayor subida del USD/MXN, ya que es probable que la Fed mantenga las tasas sin cambios. Al mismo tiempo, Banxico apunta a otro recorte de tasas de 50 puntos básicos en la próxima reunión.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de divisas, bajó de 107.12 a 106.68, otra razón para la caída del USD/MXN.
- El jueves, el presidente de EE.UU., Donald Trump, encargó a su equipo económico que elaborara planes para aranceles recíprocos a cada país que grave las importaciones de EE.UU.
- Las ventas minoristas de EE.UU. cayeron bruscamente un -0.9% intermensual en enero, significativamente por debajo de las expectativas de -0.1% y decepcionando a los inversores. Sin embargo, la cifra de diciembre se revisó al alza a un aumento del 0.7%.
- Mientras tanto, la producción industrial se expandió un 0.5% intermensual en enero, por debajo del crecimiento del 1% de diciembre pero superando las previsiones de los economistas de un 0.3%.
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen en el punto de ebullición. Aunque los países encontraron un terreno común anteriormente, los operadores del USD/MXN deben saber que hay una pausa de 30 días y que las tensiones podrían surgir hacia finales de febrero.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se dispara mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.50
El USD/MXN ha caído por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días de 20.45, lo que despejó el camino para probar el área de 20.25 antes de la SMA de 100 días en 20.23. Más a la baja se encuentra una vez que los vendedores superen esos niveles, con la cifra psicológica de 20.00. Cabe señalar que las pérdidas podrían llevar al par exótico hacia la SMA de 200 días en 19.35.
Por el contrario, si los compradores quieren recuperar el control, deben superar niveles clave de resistencia como el máximo del 17 de enero de 20.90, la cifra de 21.00 y el máximo anual de 21.29.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Índice del Dólar cayó cerca de 107.00 tras la fuerte caída del jueves.
- Las ventas minoristas de EE.UU. cayeron un 0.9% en enero, por debajo de las expectativas, alimentando la especulación sobre recortes de tasas.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. continúan disminuyendo con el rendimiento a 10 años por debajo del 4.50%.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar frente a seis monedas principales, se mantiene estable después de registrar pérdidas en la sesión anterior. En el momento de escribir, el DXY ronda los 107.00, ya que los datos económicos continúan pintando un panorama mixto. Las débiles ventas minoristas pesan en el sentimiento, pero la producción industrial proporciona cierto soporte.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar estadounidense se debilita mientras los operadores reevalúan las perspectivas de la Fed
- Las ventas minoristas de EE.UU. cayeron un 0.9% en enero, mucho peor que el -0.1% previsto, lo que genera preocupaciones sobre el gasto del consumidor.
- Las ventas minoristas de diciembre se revisaron al alza a 0.7%, compensando ligeramente los últimos datos decepcionantes.
- La producción industrial aumentó un 0.5% en enero, superando las expectativas de 0.3% pero desacelerándose desde el crecimiento de 1.0% de diciembre.
- Las débiles ventas minoristas pueden llevar a los operadores a reevaluar las expectativas sobre el camino de las tasas de la Reserva Federal.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró que los ajustes de la política monetaria requieren un progreso tangible en la inflación o debilidad en el mercado laboral.
- Por ahora, la herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 55% de tasas sin cambios en junio, reflejando la incertidumbre del mercado.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. continúan disminuyendo bruscamente con el rendimiento a 10 años cayendo a 4.47%, lo que hace que los inversores pierdan interés en el Dólar estadounidense.
Perspectiva técnica del DXY: Mayor riesgo a la baja a medida que se acumula el impulso bajista
El Índice del Dólar estadounidense permanece bajo presión después de perder la media móvil simple (SMA) de 20 días, señalando un cambio bajista. El índice de fuerza relativa (RSI) continúa debilitándose, confirmando el impulso negativo, mientras que el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) permanece en territorio bajista.
El soporte inmediato se ve en la SMA de 100 días cerca de 106.30, con una ruptura por debajo de este nivel que probablemente confirme una perspectiva negativa a corto plazo. Al alza, la resistencia ahora se ve en 107.50, seguida por la SMA de 20 días en 108.00.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El índice Dow Jones está atascado por debajo de 44,750 el viernes.
- Las ventas minoristas no cumplieron con las previsiones, lo que provocó cautela entre los inversores.
- El Dow todavía está listo para terminar la semana en verde, pero los vientos en contra están aumentando.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se enfrió el viernes, perdiendo alrededor de 100 puntos y tambaleándose en la región de 44,600 después de que las ventas minoristas de EE.UU. no alcanzaran las expectativas en enero. Los datos de EE.UU. en general estuvieron por debajo de las cifras anteriores, excepto el Índice de Precios de Exportación, que se aceleró a su ritmo más rápido en casi tres años.
Las ventas minoristas de EE.UU. se situaron muy por debajo de las expectativas en enero, contrayéndose un 0.9% frente al pronóstico de -0.1%. La cifra del mes anterior se revisó al alza a 0.7%, pero la fuerte caída golpeó la confianza de los inversores al inicio de la sesión del mercado estadounidense. Las ventas minoristas básicas tuvieron un mejor desempeño, pero aún cayeron a -0.4% frente al pronóstico de 0.3% y el 0.7% de la última revisión.
El Índice de Precios de Exportación de enero subió a un máximo de 32 meses de 1.3%, muy por encima de la previsión de 0.3% y el último 0.5%. La producción industrial superó las previsiones, situándose en 0.5% frente al 0.3% esperado, pero la cifra aún quedó por debajo del último dato revisado de 1.0%.
Los mercados tendrán un fin de semana prolongado con el festivo del Día del Presidente programado para el lunes. Las cifras clave de la próxima semana serán las últimas minutas de la reunión de la Reserva Federal (Fed), que se publicarán el miércoles, con los resultados de la encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) programados para el próximo viernes.
Noticias del Dow Jones
Aproximadamente dos tercios del tablero de acciones del Dow Jones están inclinados hacia el lado bajista el viernes después de que las ventas minoristas estuvieran mucho más bajas de lo esperado. Los gigantes clave de la energía y la banca están apuntalando el lado alcista del índice de acciones, pero las pérdidas concentradas en el extremo inferior están arrastrando al Dow Jones a la baja. Chevron (CVX) y Goldman Sachs (GS) subieron alrededor de 1.6%, alcanzando 660$ y 156$ por acción, respectivamente. Procter & Gamble (PG) cayó un 3.4% a 165$ por acción después de que el conglomerado señalara que la "volatilidad reciente" está afectando sus expectativas de crecimiento de ventas de alimentos para el próximo año.
Pronóstico de precio del Dow Jones
El Dow Jones está avanzando hacia un patrón de consolidación entre 45,000 y 44,000. El índice de acciones principal ha estado oscilando entre los dos niveles de precios desde que subió a la región a mediados de enero, y la acción del precio está siendo limitada por un techo técnico en máximos históricos cerca de 45,070, un nivel que el Dow no ha podido recuperar desde noviembre pasado.
El impulso bajista aún sigue siendo limitado, y una caída de nuevo a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días presentará un punto de entrada tentador para los alcistas que buscan recargar posiciones largas.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dow Jones pierde un 0.15% en el día.
- El Nasdaq 100 sube 0.14% el día de hoy, animado por Airbnb Inc. (ABNB).
- El S&P 500 gana un 0.01% en la jornada del viernes, liderado por Super Micro Computer (SMCI).
- Las ventas minoristas de Estados Unidos caen un 0.9% en enero empeorando las previsiones de los analistas
El Dow Jones marcó un máximo del día en 44.768 donde atrajo vendedores que arrastraron el índice a un mínimo diario en 44.538.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 44.736, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 22.026. El S&P 500 inició las negociaciones en 6.119, dirigiéndose tímidamente hacia nuevos máximos históricos.
Procter & Gamble y Salesforce arrastran al Dow Jones a zona negativa
El índice Dow Jones pierde un 0.15% diario, cotizando al momento de escribir sobre 44.698.
Los valores de Procter & Gamble (PG) caen un 3.70% en el día, alcanzando mínimos no vistos desde el 24 de enero en 163.15$. PG termina con una racha de tres sesiones consecutivas al alza, liderando las pérdidas en el Dow Jones.
En la misma tónica, los títulos de Salesforce (CRM) pierden un 1.75% el día de hoy, llegando a mínimos de dos días en 322.62$.
El Dow Jones ha formado un rango lateral en las últimas sesiones, manteniendo la perspectiva alcista de mediano plazo, en dirección al máximo hisrórico establecido el 31 de enero en 45.068.
El Nasdaq 100 llega a máximos de dos meses impulsado por Airbnb
El índice tecnológico Nasdaq 100 repunta un 0.14% diario, operando actualmente sobre 22.054.
Las acciones de Airbnb (ABNB) ganan un 15.34% en la jornada del viernes, alcanzando máximos no vistos desde el 3 de mayo de 2024 en 163.93$ tras publicar su informe financiero. ABNB obtuvo ingresos por 2.48 mil millones de dólares frente a los 2.42 mil millones de dólares esperados por el consenso, así como una ganancia por acción de 0.73$, superior a los 0.579$.
De igual forma, los valores de Applovin Corporation (APP) suben un 7.64%, cotizando en estos momentos sobre 508.20$, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
El S&P 500 opera sin cambios significativos tras las ventas minoristas de Estados Unidos
El índice S&P 500 sube un 0.01% en el día, cotizando en estos momentos en 6.115.
La Oficina del Censo de EE.UU. publicó el día de hoy las ventas minoristas de enero, las cuales cayeron un 0.9%, empeorando las expectativas de una disminución de un 0.1%. Por otro lado, la producción industrial creció un 0.5% en el mismo periodo, superando las estimaciones de un 0.3% y la cifra previa de un 1%.
El S&P 500 mantiene la perspectiva alcista, acercándose al máximo histórico alcanzado el 24 de enero el 6.129.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 12 de febrero en 44.090. El siguiente soporte clave lo observamos en 43.848, mínimo del 3 de febrero. Al norte, la resistencia más cercana se encuentra en 45.068 máximo del 31 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El Real brasileño cierra la semana con una fuerte subida frente al Dólar estadounidense después de dos jornadas consecutivas de pérdidas. El BRL llega este viernes a su nivel más alto desde el pasado 8 de noviembre.
El USD/BRL ha abierto la jornada probando un techo diario de 5.7698 pero luego ha caído a mínimos de tres meses en 5.7093.
Al momento de escribir, el USD/COP cotiza sobre 5.7207, perdiendo un 0.80% diario.
El mal dato de ventas minoristas de EE.UU. debilita al Dólar estadounidense; Brasil eleva sus previsiones de inflación
- Las ventas minoristas de Estados Unidos cayeron un 0.9% mensual en enero, empeorando el descenso del 0.1% estimado por el mercado. La cifra de diciembre ha sido revisada al alza hasta +0.7% desde +0.4%.
- El gobierno brasileño rebajó ayer jueves sus previsiones de crecimiento económico para el país, apuntando que en 2025 crecería un 2.3% por el impacto de la política monetaria restrictiva. Respecto a la inflación, el pronóstico se eleva al 4.8% para este año, 1.2 puntos porcentuales por encima del 3.6% proyectado el pasado noviembre.
- Los aranceles recíprocos anunciados ayer por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, se retrasarán hasta abril, ya que el ejecutivo republicano ha ordenado estudiar la relación de reciprocidad país a país.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- EUR/USD amplía ganancias, subiendo a 1.0500 el viernes, alcanzando su nivel más alto desde finales de enero.
- El par se fortalece por encima de la SMA de 20 días, reforzando un cambio en el sentimiento hacia el alza.
- Los indicadores de momentum siguen firmemente alcistas, con el RSI subiendo profundamente en terreno positivo.
El EUR/USD continuó su trayectoria ascendente el viernes, subiendo a 1.0500 y marcando su nivel más alto en semanas. El ascenso constante del par por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días sugiere que los compradores están recuperando el control, potencialmente cambiando la perspectiva a corto plazo a una postura más constructiva. Esta ruptura por encima de los niveles de resistencia podría sentar las bases para más alzas si el momentum se mantiene intacto.
Los indicadores técnicos señalan un creciente impulso alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a 61, confirmando un fuerte interés comprador, mientras que el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) presenta barras verdes crecientes, reforzando el empuje alcista en curso. La capacidad del par para mantenerse por encima de la SMA de 20 días sugiere que las caídas pueden ser vistas como oportunidades de compra en lugar de signos de debilidad renovada.
Mirando hacia adelante, la próxima prueba para los alcistas será la zona de 1.0525-1.0550, que podría actuar como la próxima área de resistencia. Si los compradores mantienen el control, un movimiento hacia 1.0600, alrededor de la SMA de 100 días, no está fuera de cuestión. Por otro lado, si el par cae de nuevo por debajo de la SMA de 20 días, el soporte inicial emerge en 1.0450, con un retroceso más profundo potencialmente apuntando a 1.0420.
Gráfico diario del EUR/USD
El Peso colombiano registra ganancias frente al Dólar estadounidense por segunda jornada consecutiva este viernes, disparándose a su nivel más alto desde el pasado 29 de agosto de 2024.
El USD/COP ha comenzado la jornada probando un máximo diario en 4.143,50, pero después se ha desplomado a mínimos de cinco meses y medio en 4.086,29.
En estos instantes, el USD/COP cotiza sobre 4.122,80, perdiendo un 0.48% diario.
La producción industrial y la balanza comercial de Colombia mejoran expectativas en diciembre
- Colombia ha publicado hoy diversos datos económicos. En primer lugar, la balanza comercial ha moderado su déficit a -835.9 millones de dólares desde los -1.380,10 de noviembre. En segundo lugar, la producción industrial interanual creció un 1.9% en diciembre, mejorando el -0.8% previo y el +0.2% previsto.
- El único dato colombiano que ha empeorado expectativas es el de ventas minoristas, que ha crecido a un ritmo anual del 7.8% en diciembre, sin alcanzar el 10.4% previo ni el 8.7% previsto. En todo caso, la cifra ha mostrado la solidez del sector.
- Los aranceles recíprocos anunciados ayer por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, se retrasarán hasta abril, ya que el ejecutivo republicano ha ordenado estudiar la relación de reciprocidad país a país.
Indicador económico
Producción Industrial (YoY)
La Producción Industrial, publicada por el Banco de la República de Colombia, mide modificaciones en todo lo producido por las fábricas, minas y empresas de Colombia. Nos brinda un buen indicador de la fuerza del sector industrial. Puede ser un indicador principal del empleo en la industria, las ganancias propedio y los ingresos personales. Lecturas por encima de lo esperado deberían interpretarse como positivas/al alza para el COP, mientras que las lecturas por debajo de lo esperado deberían ser tomadas como negativas/a la baja para el COP.
Leer más.
- Las ventas minoristas de EE.UU. caen un 0.9% en enero, por debajo de las previsiones.
- El PIB del Reino Unido sorprende al alza, impulsando el momentum de la Libra.
- El GBP/USD apunta a la SMA de 100 días en 1.2694 a pesar de la divergencia de políticas entre la Fed y el BoE.
La Libra esterlina subió por segundo día consecutivo el viernes, recuperando el nivel de 1.2600 tras un desastroso informe de ventas minoristas de EE.UU. que reflejó que los consumidores estadounidenses redujeron sus gastos. El GBP/USD cotiza en 1.2626, subiendo más de un 0.50%.
La Libra supera el nivel de 1.2600 mientras los datos del Reino Unido superan las expectativas
La narrativa de los mercados financieros giró en torno a los aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, con el Dólar manteniéndose a flote. Los datos de ventas minoristas de EE.UU. decepcionaron a los inversores tras contraerse más de un -0.9% intermensual en enero, por debajo de las estimaciones del -0.1% y las cifras de diciembre revisadas al alza en un 0.7%.
Otros datos revelaron que la producción industrial se expandió en enero, más de un 0.5% intermensual, por debajo del 1% de diciembre pero superando las proyecciones de los economistas del 0.3%
Los datos de hoy y las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido, mejores de lo esperado, mantienen al GBP/USD inclinado al alza. Los compradores están apuntando a una prueba de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.2694.
Esto a pesar de la divergencia en la política monetaria entre la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra (BoE). Se espera que la primera mantenga la política bajo control, con 35 puntos básicos de relajación previstos por los operadores para finales de año. Mientras tanto, el BoE redujo los costos de endeudamiento la semana pasada, con dos miembros votando por un recorte de 50 puntos básicos.
La próxima semana, la agenda económica en el Reino Unido incluirá a Baily del BoE, datos de empleo, el último informe de inflación y ventas minoristas. En EE.UU., continuará el desfile de la Fed, con la publicación de las últimas actas de la reunión del FOMC, datos de vivienda y los PMIs preliminares de S&P.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
El GBP/USD cambió a neutral después de presenciar una caída de cerca del 10% desde el 26 de septiembre de 2024. Sin embargo, los compradores intervinieron y empujaron al par por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días de 1.2472, aprovechando un Dólar estadounidense más débil.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) revela que el momentum cambió a favor de los compradores; por lo tanto, se espera un mayor alza. Si el GBP/USD sube por encima de la SMA de 100 días, la siguiente resistencia sería 1.2700, seguida de la SMA de 200 días en 1.2786.
Por el contrario, si el GBP/USD cae por debajo del máximo diario del 5 de febrero en 1.2549, el siguiente soporte sería la SMA de 50 días en 1.2472.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.40% | -0.45% | -0.40% | -0.18% | -0.66% | -0.93% | -0.55% | |
| EUR | 0.40% | -0.05% | 0.00% | 0.22% | -0.26% | -0.54% | -0.14% | |
| GBP | 0.45% | 0.05% | 0.08% | 0.27% | -0.20% | -0.48% | -0.10% | |
| JPY | 0.40% | 0.00% | -0.08% | 0.20% | -0.28% | -0.56% | -0.18% | |
| CAD | 0.18% | -0.22% | -0.27% | -0.20% | -0.50% | -0.75% | -0.38% | |
| AUD | 0.66% | 0.26% | 0.20% | 0.28% | 0.50% | -0.29% | 0.10% | |
| NZD | 0.93% | 0.54% | 0.48% | 0.56% | 0.75% | 0.29% | 0.38% | |
| CHF | 0.55% | 0.14% | 0.10% | 0.18% | 0.38% | -0.10% | -0.38% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Mientras esta configuración en el Oro persista, ha sido mejor dejar la precaución de lado, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
Los CTA siguen efectivamente 'max long' en Oro
"Esta configuración extremadamente positiva para el Oro está subrayada por las presiones de depreciación de la moneda en Asia, que son lo suficientemente agudas como para catalizar la actividad de compra en activos no denominados en USD. Por el contrario, las recientes liquidaciones de fondos macro han recargado su arsenal para desplegar en los mercados de Oro cuando la acción de precios macro global sea favorable."
"Los CTA siguen efectivamente 'max long', pero no liquidarán en ningún escenario razonable para los precios, dado que el primer umbral que puede catalizar liquidaciones marginales se encuentra al sur de 2.800$/oz."
"Esta dinámica está alimentando en última instancia una burbuja en el posicionamiento, al evitar que los fondos macro se detengan ante una acción de precios macro global adversa, lo que en última instancia impulsa el rendimiento superior del Oro en relación con los bonos del Tesoro."
- El Dólar pierde un 0.26% diario frente al Peso chileno, cotizando al momento de escribir sobre 950,01.
- Las ventas minoristas de Estados Unidos caen un 0.9%. en enero, empeorando las expectativas del mercado.
- El Índice del Dólar retrocede un 0.33% el día de hoy, alcanzando mínimos de dos meses.
- Howard Lutnick, secretario de Comercio de EE.UU., anunció la puesta en marcha de aranceles recíprocos tan pronto como el 1 de abril.
El USD/CLP estableció un máximo diario en 107,18, atrayendo vendedores que arrastraron la paridad a un mínimo de más de tres meses en 948,51. Actualmente, el USD/CLP opera sobre 950,45 perdiendo un 0.26% en la última jornada de la semana.
El Peso chileno extiende sus ganancias tras las ventas minoristas de EE.UU.
De acuerdo con la información proporcionada por la Oficina del Censo de Estados Unidos, las ventas minoristas de enero cayeron un 0.9% en enero, empeorando las previsiones de una contracción de un 0.1%. Esta cifra es posterior al incremento de un 0.7% alcanzado en diciembre.
A la par, el Índice del Dólar (DXY) firma su segunda jornada consecutiva a la baja, perdiendo un 0.33% diario, visitando mínimos no vistos desde el 12 de diciembre de 2024 en 106.68.
Por otro lado, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha instruido al secretario de Comercio, Howard Lutnick, a trabajar sobre un plan de aranceles recíprocos, efectivos a partir del 1 de abril.
En este contexto, el Peso chileno hila su cuarta jornada consecutiva al alza, favorecido por el incremento de los precios del cobre, el cual ha alcanzado el día de hoy, máximos de más de ocho meses en 4.8168$. Mientras tanto, el USD/CLP retrocede un 0.33%, llegando en mínimos no vistos desde el 30 de octubre de 2024 en 948,51.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 3 de febrero en 1.001,60. Al sur, el primer soporte lo observamos en 940.90, mínimo del 24 de octubre de 2024. El siguiente soporte importante está en 894,25, punto pivote del 30 de septiembre de 2024.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/CAD cae a un nuevo mínimo de dos semanas cerca de 1.4160 mientras el Dólar estadounidense se debilita por la caída más rápida de lo esperado en los datos de ventas minoristas de EE.UU. para enero.
- Los datos pobres de ventas minoristas de EE.UU. podrían impulsar las apuestas moderadas de la Fed
- Las ventas manufactureras de Canadá crecieron a un ritmo más lento de lo esperado del 0.3% en diciembre.
El par USD/CAD extiende su caída y marca un nuevo mínimo de dos semanas cerca de 1.4160 en la sesión norteamericana del viernes. El par Loonie se debilita mientras el Dólar estadounidense (USD) cae aún más tras la publicación de los pobres datos de ventas minoristas de Estados Unidos (EE.UU.) para enero.
La Oficina del Censo de EE.UU. informó que las ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, disminuyeron un 0.9%, más rápido que las estimaciones del 0.1%. En diciembre, la medida del gasto del consumidor aumentó un 0.7%, revisado al alza desde el 0.4%.
Técnicamente, una contracción en el gasto de los hogares indica que el poder adquisitivo de los individuos se ha reducido. Tal escenario allana el camino para una flexibilización de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed) ya que un menor gasto del consumidor resulta en una desaceleración de las presiones inflacionarias.
Se espera que los pobres datos de ventas minoristas obliguen a los operadores a reducir las apuestas que apoyan a la Fed para mantener las tasas de interés en el rango de 4.25%-4.50% por más tiempo.
Por el contrario, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en la última reunión de política que los ajustes de política monetaria no serán apropiados hasta que el banco central vea "un progreso real en la inflación o al menos alguna debilidad en el mercado laboral".
Aunque el Dólar canadiense (CAD) está superando al Dólar estadounidense, sigue en general a la defensiva. Se espera que el Banco de Canadá (BoC) continúe reduciendo las tasas de interés para aliviar los crecientes riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del 2%.
Dólar canadiense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.65% | -1.71% | 0.62% | -0.90% | -1.36% | -1.11% | -1.19% | |
| EUR | 1.65% | 0.00% | 2.43% | 0.87% | 0.29% | 0.63% | 0.54% | |
| GBP | 1.71% | -0.00% | 2.29% | 0.84% | 0.28% | 0.62% | 0.53% | |
| JPY | -0.62% | -2.43% | -2.29% | -1.55% | -1.91% | -1.73% | -1.79% | |
| CAD | 0.90% | -0.87% | -0.84% | 1.55% | -0.44% | -0.24% | -0.34% | |
| AUD | 1.36% | -0.29% | -0.28% | 1.91% | 0.44% | 0.34% | 0.24% | |
| NZD | 1.11% | -0.63% | -0.62% | 1.73% | 0.24% | -0.34% | -0.10% | |
| CHF | 1.19% | -0.54% | -0.53% | 1.79% | 0.34% | -0.24% | 0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
En el frente económico, los datos mensuales de ventas manufactureras para diciembre no alcanzaron las estimaciones. Los datos económicos aumentaron un 0.3%, más lento que las estimaciones del 0.6% y la lectura anterior del 0.7%.
El Banco de Canadá se encuentra en un dilema, tratando de equilibrar los impactos de la incertidumbre comercial - y la amenaza de aranceles crecientes - contra una buena racha de datos económicos, informa Andrew Kelvin, Jefe de Estrategia de Tasas Canadienses y Globales de TDS.
Las expectativas de la tasa terminal están por debajo de los niveles del 29 de enero
"Incluso con el último respiro de la amplia acción comercial de EE.UU., el mercado de tasas canadienses lleva una prima de riesgo arancelaria persistente - las expectativas de la tasa terminal están por debajo de los niveles del 29 de enero, a pesar de los datos sólidos tanto en Canadá como en EE.UU."
"En los escenarios más probables sin aranceles, los 2s están en algún lugar entre justo y rico aquí. Vemos una mejor asimetría en los empinadores que en las posiciones largas directas. De manera similar, con los diferenciales Canadá-EE.UU. en niveles extremos a lo largo de toda la curva, vemos una asimetría atractiva en entrar en posiciones cortas en Canadá/largas en EE.UU."
- Las ventas minoristas en EE.UU. cayeron más de lo esperado en enero.
- El Índice del Dólar se mantiene en terreno negativo por debajo de 107.00.
Las ventas minoristas en los Estados Unidos (EE.UU.) cayeron un 0.9% en enero a 723.9 mil millones$, anunció el viernes la Oficina del Censo de EE.UU. Esta lectura siguió al aumento del 0.7% (revisado desde 0.4%) reportado en diciembre y fue peor que la expectativa del mercado de una disminución del 0.1%.
"Las ventas totales para el período de noviembre de 2024 a enero de 2025 aumentaron un 4.2% con respecto al mismo período del año anterior," señaló el comunicado de prensa. "Las ventas del comercio minorista cayeron un 1.2% desde diciembre de 2024, y aumentaron un 4.0% con respecto al año pasado."
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense (USD) sigue con el pie izquierdo tras los datos decepcionantes. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0.15% en el día a 106.90.
La Libra esterlina (GBP) sube modestamente frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión al momento de escribir, después de retroceder ligeramente desde el pico nocturno justo por debajo de 1.26—su nivel más alto desde finales del año pasado, señala el estratega jefe de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.
La GBP se acerca a la resistencia clave de 1.2610
"La GBP sube un sólido 1.4% en la semana, solo por detrás de la SEK entre las principales divisas. La posición comercial del Reino Unido con EE.UU.—tiene un pequeño déficit bilateral, con la única ventaja comercial para el Reino Unido en servicios—le da a la libra cierta protección en la aún en desarrollo historia de los aranceles. El BoE enfatizando un enfoque cauteloso hacia la perspectiva de la política ha sido útil durante la última semana también."
"La acción del precio del GBP/USD es constructiva. El precio al contado está cotizando en un máximo anual esta mañana, con el pico de finales de diciembre en 1.2607 coincidiendo con el retroceso del 38.2% de la venta masiva de finales de 2024 en el Cable en 1.2610. Un empuje a través de los bajos 1.26 debería allanar el camino para ganancias adicionales hacia los medios 1.27. El soporte es 1.2550 intradía."
El Euro (EUR) apenas ha cambiado en el día frente al Dólar estadounidense (USD) pero ha acumulado una sólida ganancia neta en la semana, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
El PIB de la Eurozona del cuarto trimestre se revisa al alza
"El PIB de la Eurozona subió un 0.1% en el cuarto trimestre tras una revisión al alza de la estimación inicial—mejor, pero apenas algo de lo que presumir. Un mayor crecimiento de los Países Bajos y España ayudó a impulsar el crecimiento, con las principales economías centrales (Alemania, Francia, Italia) planas o más débiles."
"Las ganancias al contado se están estancando en la parte superior de 1.04, dejando al EUR un poco por debajo del máximo de finales de enero en 1.0533 y la resistencia de retroceso en 1.0551 (38.2% de la caída del EUR desde 1.12 a 1.01) que figura como el principal obstáculo para un rebote más profundo del EUR."
"El EUR necesitará seguir generando un soporte sólido en las caídas (después de ver una demanda sólida por debajo de 1.04 ayer) para sostener la tendencia alcista a corto plazo. Soporte en 1.0375/85."
El Dólar canadiense (CAD) está subiendo ligeramente en el día y está rezagado frente a la mayoría de sus pares del G10 en su recuperación contra el gran dólar en la semana, pero el empuje por debajo de 1.42 es bastante impresionante desde mi punto de vista, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD mejora en el día
"Claramente hay una gran operación de alivio que apoya al CAD aquí, ya que los cortos de CAD se cubren en medio del respiro temporal de los aranceles. Todavía pienso que la significativa ventaja de rendimiento del USD limitará cuánto puede recuperarse el CAD a corto plazo. Sin embargo, el aparente retraso en la implementación de aranceles quizás signifique que el Banco de Canadá no sentirá la necesidad urgente de relajar la política nuevamente en la reunión de marzo."
"La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en marzo se sitúa actualmente en 13-14 puntos básicos. El valor justo estimado del USD/CAD es actualmente de 1.4299. Los precios del petróleo se han fortalecido después de que la Secretaria del Tesoro de EE.UU., Bessent, comentara que EE.UU. está comprometido a limitar las exportaciones de petróleo iraní a 100k/bpd (significativamente por debajo de las exportaciones recientes que han sido alrededor de 1.5mn bpd)."
"El final suave del USD en la semana después de la significativa caída neta de la semana pasada, más el empuje por debajo del firme soporte en 1.4250/60, sugiere que la condición técnica del CAD está mejorando, dando al contado una oportunidad de extender las pérdidas al rango de 1.40/1.41. Pero no nos adelantemos demasiado. El contado está operando fuera del mínimo intradía y las señales de precios a corto plazo sugieren que la caída del USD puede haberse detenido por ahora, al menos. Los rebotes del USD deben permanecer limitados en la parte media/superior de 1.42 si el CAD quiere tener una oportunidad de subir en las próximas semanas."
- El precio de la Plata se dispara cerca de 33.30$ a pesar de múltiples obstáculos.
- Trump de EE.UU. no reveló un plan detallado de aranceles recíprocos el jueves.
- Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés estables en las próximas tres reuniones de política monetaria.
El precio de la Plata (XAG/USD) sube más del 2.5% hasta cerca de 33.30$ en la sesión norteamericana del viernes, el nivel más alto visto en más de tres meses. El metal blanco se dispara a pesar de que los riesgos de una guerra comercial global se han detenido temporalmente y se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga una postura de política monetaria restrictiva por más tiempo.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, parece estar lejos de imponer aranceles recíprocos de lo que los participantes del mercado habían anticipado. Los inversores esperaban que Trump pudiera revelar un plan detallado de aranceles recíprocos el jueves. La suposición se basaba en su tuit en su cuenta de Truth Social que decía "¡Tres grandes semanas, quizás las mejores de la historia, pero hoy es el gran día: ¡aranceles recíprocos!!! ¡Hacer a América grande otra vez!!!", que llegó en las primeras horas de negociación norteamericanas del jueves.
Sin embargo, Trump solo pasó una orden a los departamentos de Comercio y Tesoro para preparar un plan sobre reciprocidad, lo que confirmó que los aranceles no están sucediendo, al menos por ahora.
Este escenario disminuyó los temores de incertidumbre global, lo cual técnicamente no es favorable para el precio de la Plata.
El impacto de un retraso en los aranceles recíprocos de Trump es visible en el Dólar estadounidense (USD), con el Índice del Dólar (DXY) revisitando el mínimo de cuatro semanas alrededor de 106.80.
Según la herramienta CME FedWatch, se espera que la Fed mantenga las tasas de interés estables en las próximas tres reuniones de política monetaria.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata rompe fuertemente por encima de la resistencia clave de 32.50$, que se traza desde el máximo del 9 de diciembre. La perspectiva del metal blanco ya era alcista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días ha estado inclinándose al alza, que se negocia alrededor de 31.60$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 60.00-80.00, lo que sugiere que el impulso es fuertemente alcista.
Mirando hacia abajo, el máximo del 9 de diciembre de 32.50$ será el soporte clave para el precio de la Plata. Mientras que, el máximo del 31 de octubre de 33.90$ será la barrera clave.
Plata gráfico diario
El Dólar estadounidense (USD) está generalmente más débil en el día y está terminando la semana con una pérdida considerable que deja al DXY cotizando en su nivel más bajo desde mediados de diciembre. La fatiga arancelaria está pesando sobre el sentimiento del USD. Después de una serie de amenazas vacías, con la 'gran' de ayer sobre aranceles recíprocos también sin aparecer, quizás la guinda del pastel, los tenedores de posiciones largas en USD están cuadrando y reevaluando, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El USD amplía pérdidas
"El riesgo de aranceles no ha desaparecido, pero la fecha límite del 1 de abril para la revisión ordenada por Trump de las prácticas comerciales y de FX por parte del Tesoro parece cada vez más el punto en el que podemos descubrir con un poco más de certeza el quién, qué y cuándo de cómo se impondrán los aranceles. También existe la sospecha de que el equipo de Trump está preocupado por el impacto de la política comercial del presidente en los precios domésticos, con la inflación aún demostrando ser difícil de reducir."
"Las empresas pueden estar más inclinadas a intentar trasladar los costos más altos al consumidor ahora que en el pasado, dada la familiaridad que todos tenemos con el aumento de precios después de los últimos años. Y para los estudiantes de Trump 1.0, el patrón de comercio en el USD sigue siendo bastante familiar bajo 2.0. Recuerde que las perspectivas para el USD parecían constructivas en las primeras etapas del primer mandato de Trump por razones similares a las que han elevado el sentimiento en los últimos meses, solo para que el DXY cayera un 10% en el transcurso de 2017."
"Un cierre semanal suave para el DXY—lo que parece muy probable, salvo un cambio importante esta mañana— indicará el riesgo de un poco más de debilidad en el USD por delante, con el índice en riesgo de deslizarse otro 1-2%-ish creo para corregir un poco más del rally visto desde septiembre. Es un fin de semana largo por delante para EE.UU. y gran parte de Canadá y la participación del mercado ya se siente ligera, por lo que los operadores pueden no apoyarse demasiado en el USD hoy. Se espera que las ventas minoristas principales de EE.UU. caigan ligeramente (los datos excluyendo autos pueden ser un poco mejores). Se pronostica que la producción industrial aumente ligeramente."
- El Dólar estadounidense sufre una caída y pierde tracción frente a casi todos sus principales pares el viernes.
- Los operadores se preparan para las ventas minoristas de EE.UU., aunque los aranceles y la geopolítica están en escena.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae sustancialmente por debajo de 108.00 y se dirige a la región baja de 106.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, cae, cotizando alrededor de 106.80 al momento de escribir este artículo el viernes. El Dólar cayó bajo presión nuevamente después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, firmara un memorando el jueves que instruía al personal a trabajar en aranceles recíprocos. Estos aranceles tardarán semanas o incluso meses en implementarse, lo que da tiempo a los socios comerciales de EE.UU. para negociar y encontrar soluciones.
El calendario económico se centra en las ventas minoristas de EE.UU. este viernes. Aunque los datos de EE.UU. tienden a mover el mercado, parece que los mercados están ignorando las cifras de esta semana. La próxima semana, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para febrero, que se publicarán el viernes 21.
Qué mueve el mercado hoy: Firmado pero aún no implementado
- A las 13:30, se publicarán casi todos los datos importantes de este viernes:
- Se esperan los precios de importación/exportación de enero, con el Índice de Precios de Exportación mensual esperado que aumente constantemente un 0.3% y el Índice de Precios de Importación que suba un 0.4% en comparación con el 0.1% de diciembre.
- Se publicarán las ventas minoristas de enero, con la cifra principal esperada que se reduzca un 0.1% en comparación con el crecimiento del 0.4% en diciembre. Las ventas minoristas sin autos y transporte deberían caer al 0.3% desde el 0.4% del mes anterior.
- Las acciones están mixtas debido a todos los elementos geopolíticos en movimiento. En promedio, la mayoría de los índices están a la baja o al alza en menos del 0.5%.
- La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 57.4% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en los niveles actuales en junio. Esto sugiere que la Fed mantendría las tasas sin cambios por más tiempo para luchar contra la inflación persistente.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.54%, una caída profunda desde el máximo de esta semana de 4.657%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Ahí va
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha terminado por esta semana. Una clara pérdida semanal es inevitable, y la fuerte resistencia en 107.35 está lejos. Desde aquí, el DXY está técnicamente a merced de las medias móviles y el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que aún tiene mucho espacio para más caídas. La media móvil simple (SMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 104.93, podría ser la que hay que vigilar.
Al alza, ese soporte anterior en 107.35 ahora se ha convertido en una firme resistencia. Más arriba, la SMA de 55 días en 107.90 debe ser recuperada antes de reclamar 108.00.
A la baja, busque 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024), 106.34 (SMA de 100 días), o incluso 105.89 (resistencia en junio de 2024) como mejores niveles de soporte. Aunque el RSI muestra espacio para más caídas, la SMA de 200 días en 104.93 podría ser un posible resultado.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El AUD/USD recientemente formó un valle cerca de la banda inferior de un canal de varios meses en 0.6080 y ha evolucionado dentro de una base, informan los analistas de FX de Societe Generale.
No se puede descartar un rebote mayor hacia 0.6440
"El MACD diario ha entrado en territorio positivo, lo que denota un retroceso del impulso bajista. El par ahora está desafiando la parte superior de su rango reciente. Los niveles gráficos en 0.6330/0.6360 que representan los mínimos de abril/agosto pasado son una resistencia crucial."
"Si esto se supera, no se puede descartar un rebote mayor hacia 0.6440 y la DMA de 200 en 0.6510/0.6550. El reciente mínimo pivote en 0.6230 es un soporte a corto plazo."
Siempre que no se rompa el nivel de 7.2950, existe la posibilidad de que el Dólar estadounidense (USD) caiga por debajo de 7.2685 frente al CNH (Yuan chino). Es poco probable que el próximo soporte en 7.2500 entre en juego. A largo plazo, el USD debe romper y mantenerse por debajo de 7.2500 antes de que sea probable una caída sostenida, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por debajo de 7.2500, es probable una caída sostenida
VISTA DE 24 HORAS: "Señalamos ayer que 'los indicadores de impulso permanecen planos, y seguimos esperando que el USD comercie en un rango entre 7.3000 y 7.3200.' Sin embargo, en un movimiento repentino, el USD se desplomó y alcanzó un mínimo de 7.2685 en la negociación tardía de NY. Aunque profundamente sobrevendido, la debilidad no se ha estabilizado. Hoy, siempre que no se rompa el nivel de 7.2950 (la resistencia menor está en 7.2870), existe la posibilidad de que el USD caiga por debajo del mínimo de 7.2685 antes de que sea probable una estabilización. Es poco probable que el próximo soporte en 7.2500 entre en juego."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Destacamos el pasado viernes (07 de febrero, spot en 7.2865) que 'aunque la perspectiva sigue siendo mixta, la disminución de la volatilidad en los últimos días sugiere que el USD podría comerciar en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300.' Ayer, el USD cayó bruscamente a un mínimo de 7.2685. Ha habido un aumento en el impulso, pero no lo suficiente como para indicar el inicio de una caída sostenida. Para continuar cayendo, el USD debe romper y mantenerse por debajo de 7.2500. La probabilidad de que el USD rompa claramente por debajo de 7.2500 aumentará en los próximos días siempre que no se rompa el nivel de 7.3070."
El precio del Oro en euros registra ganancias por segunda jornada consecutiva y apunta a cerrar la semana en positivo.
En la sesión asiática de hoy, el precio del Oro en euros ha probado un mínimo diario en 2.795,00 pero poco a poco ha ido recuperándose hasta subir a un techo del día en 2.807,74.
El precio del Oro en euros cotiza en estos momentos sobre 2.803,16, subiendo un 0.14% en lo que llevamos de jornada.
El XAU/EUR cerró el jueves en 2.799,28, ganando un 0.27% diario.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganando un 51.33%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El presidente Donald Trump presentó el jueves una hoja de ruta para imponer aranceles recíprocos a todos los países que impongan impuestos a las importaciones estadounidenses.
- Sin embargo, los funcionarios de comercio y economía necesitan estudiar país por país los aranceles recíprocos, por lo que no se aplicará hasta el 1 de abril.
- Hamás ha comunicado que mantiene el pacto de alto el fuego, asegurando que liberará a varios rehenes durante el fin de semana.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Índice del Dólar (DXY) no logró cruzar por encima del máximo de enero de 110.15 en el intento reciente y ha retrocedido gradualmente por debajo de la media móvil de 50 días, informan los analistas de FX de Societe Generale.
El próximo objetivo potencial puede ubicarse en 106.30
"Ahora está desafiando el límite superior del rango multianual anterior. El reciente mínimo de pivote de 106.90/106.65 es la primera capa de soporte. El MACD diario mostró divergencia negativa y ha caído por debajo de la línea de equilibrio, destacando la falta de un impulso alcista constante."
"Si el índice lucha por recuperar la media móvil en 108, habría riesgo de una caída más profunda. Por debajo de 106.90/106.65, los próximos objetivos potenciales podrían ubicarse en 106.30 y el mínimo de diciembre de 105.40/105.10."
La perspectiva es incierta después de los fuertes vaivenes; el Dólar estadounidense (USD) podría comerciar de manera volátil entre 152.00 y 154.00 contra el Yen japonés (JPY). A largo plazo, el impulso alcista se ha desvanecido en gran medida; es probable que el USD cotice en un rango de 151.00/155.00 por el momento, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Es probable que el USD cotice en un rango de 151.00/155.00
VISTA DE 24 HORAS: "Tras el aumento del USD el miércoles, indicamos ayer (jueves) que 'el rally parece estar exagerado, y es poco probable que el USD suba mucho más.' Manteníamos la opinión de que el USD 'es más probable que se consolide entre 153.30 y 154.85.' No esperábamos los movimientos de precios posteriores, ya que después de subir a un máximo de 154.66, el USD se desplomó y cedió casi todas las fuertes ganancias del día anterior (el mínimo ha sido 152.68). La perspectiva para hoy es incierta después de los fuertes vaivenes, y el USD podría continuar comerciando de manera volátil, probablemente entre 152.00 y 154.00."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Destacamos ayer (13 de febrero, spot en 154.25) que 'aunque el USD podría seguir subiendo, las condiciones de sobrecompra profunda sugieren que cualquier avance puede no alcanzar la resistencia mayor en 155.80.' También destacamos que 'una ruptura de 152.50 indicaría que el USD no está subiendo más.' En un movimiento sorprendente, el USD se desplomó y cedió la mayor parte de sus ganancias, alcanzando un mínimo de 152.68. Aunque nuestro nivel de 'fuerte soporte' en 152.50 aún no se ha roto, el impulso alcista se ha desvanecido en gran medida. Por el momento, es probable que el USD cotice en un rango de 151.00/155.00."
El USD/JPY cayó bruscamente ya que el retraso recíproco de aranceles llevó a un cambio en los rendimientos de los UST. El par se vio por última vez en niveles de 152.60, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Consolidación probable en el corto plazo
"El USD/JPY cayó, por última vez en niveles de 152.60. El impulso diario es plano mientras que el RSI cayó. Consolidación probable en el corto plazo. Soporte en niveles de 152.50/80 (100, 200 DMAs), 151.50 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo de septiembre al máximo de enero), niveles de 150. Resistencia en niveles de 154.30, 155.30 (50 DMA)."
"Creemos que Japón puede no estar exento. En cuanto a automóviles, los coches japoneses están entre los 5 más populares en EE.UU. y los coches coreanos están en la lista de los 10 más populares. En productos agrícolas, Japón tiene una alta tasa arancelaria del 204.3% para el arroz y del 23.3% para la carne."
"El riesgo es un impacto arancelario directo en los productos japoneses y el JPY podría estar bajo presión en este escenario. De hecho, ayer Trump ordenó a su administración considerar la imposición de aranceles recíprocos a numerosos socios comerciales, señalando a Japón y Corea del Sur como naciones que, según él, están aprovechándose de EE.UU."
- NZD/USD alcanza un nuevo máximo de más de dos semanas cerca de 0.5700 en medio de la debilidad del Dólar estadounidense.
- El optimismo del mercado en medio de un retraso en los planes de aranceles recíprocos de Trump ha disminuido la demanda de refugio seguro del USD.
- Se espera que el RBNZ recorte su tasa oficial de efectivo (OCR) en 50 pbs hasta 3.75% el miércoles.
El par NZD/USD alcanza un nuevo máximo de más de dos semanas alrededor de 0.5700. El par NZD se fortalece ya que el Dólar estadounidense (USD) rinde menos que sus pares en medio de un ambiente optimista en los mercados. La demanda de activos sensibles al riesgo ha aumentado a medida que se desvanecen los temores de una guerra comercial global inmediata.
El jueves, el presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, no reveló un plan detallado de aranceles recíprocos y guió a su equipo a trabajar en ello. Sin embargo, los participantes del mercado anticiparon que los aranceles recíprocos se anunciarían después del tuit de Trump en su cuenta de Truth Social que decía "¡Tres grandes semanas, quizás las mejores de la historia, pero hoy es el gran día: aranceles recíprocos!!! ¡Hacer América grande otra vez!!!", que llegó en las primeras horas de negociación en América del Norte el jueves.
Un retraso inesperado en el plan recíproco de Trump disminuyó el atractivo de refugio seguro del USD. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, revisita un mínimo de casi cuatro semanas alrededor de 106.80.
Mientras tanto, los inversores esperan la primera reunión de política monetaria del año del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), que está programada para el miércoles. Los operadores esperan que el RBNZ continúe relajando la política monetaria a un ritmo actual de 50 puntos básicos (pbs). Tal escenario será desfavorable para el Dólar neozelandés (NZD).
El NZD/USD rebota fuertemente desde la zona de soporte trazada alrededor de 0.5500 en un marco de tiempo semanal. Sin embargo, la perspectiva del par NZD sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas cerca de 0.5777 está inclinada hacia abajo.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 semanas intenta regresar dentro del rango de 40.00-60.00. Un nuevo impulso bajista se desencadenaría si el RSI no logra hacerlo.
El par NZD podría caer cerca de los soportes de nivel redondo de 0.5400 y 0.5300 si rompe por debajo del mínimo de 13 años de 0.5470.
Por otro lado, una ruptura decisiva por encima del máximo del 29 de noviembre de 0.5930 podría llevar al par al máximo del 15 de noviembre de 0.5970 y a la resistencia psicológica de 0.6000.
Gráfico semanal del NZD/USD
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El Dólar neozelandés (NZD) probablemente comercie en un rango más alto de 0.5650/0.5700 frente al Dólar estadounidense (USD). A largo plazo, por el momento, es probable que el NZD comercie en un rango entre 0.5595 y 0.5720, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Es probable que el NZD comercie entre 0.5595 y 0.5720
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, notamos que 'el panorama no está claro' y sosteníamos la opinión de que el NZD 'probablemente comercie en un rango de 0.5605/0.5675.' El NZD luego comerció en un rango más estrecho de 0.5623/0.5678. Ha habido un ligero aumento en el impulso, pero no lo suficiente como para sugerir un aumento sostenido. Hoy, es más probable que el NZD comercie en un rango más alto de 0.5650/0.5700. En otras palabras, una ruptura clara por encima de 0.5700 es poco probable."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra última narrativa fue del martes (11 de febrero, spot en 0.5640), donde 'por el momento, es probable que el NZD comercie en un rango entre 0.5595 y 0.5720.' Aunque ha habido un ligero aumento en el impulso alcista a corto plazo, el NZD no parece estar listo para romper por encima de 0.5720 todavía. Continuamos esperando que el NZD comercie en un rango por ahora."
Las posiciones largas en Dólar estadounidense (USD) están atrapadas en el lado equivocado. Incluso cuando Trump firmó una orden ejecutiva para imponer aranceles recíprocos, estos no entrarán en vigor hasta el 1 de abril. Esto refuerza nuestra opinión de que los aranceles, ya sean sectoriales o recíprocos, son una herramienta de negociación para que Trump intente desbloquear alguna agenda que favorezca a Estados Unidos (para nivelar el campo de juego, comercio justo, etc.). El DXY se vio por última vez en niveles de 107, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El riesgo sigue sesgado a la baja
"Los mercados se han estado posicionando para el comercio de aranceles (es decir, largos en USD), pero el retraso repetido en los aranceles parece gradualmente construir expectativas de que Trump puede no imponer tantos aranceles como se temía, dependiendo de cómo vayan las negociaciones comerciales y si obtiene alguna concesión. Con el retraso de los aranceles, las perspectivas de las conversaciones de paz en Ucrania, los datos del IPC y PPI de EE.UU. fuera del camino, el enfoque vuelve a los datos de EE.UU. esta noche: ventas minoristas y producción industrial. Datos más débiles de EE.UU. pueden hacer que los largos en USD se retiren."
"El impulso diario se volvió bajista mientras que el RSI cayó. El riesgo sigue sesgado a la baja. Soporte en niveles de 106.20/40 (media móvil de 100 días, retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo de octubre al máximo de enero). Resistencia en 107.80 (retroceso de Fibonacci del 23.6%), 108.00/10 (medias móviles de 21 y 50 días), y niveles de 108.50."
"Con respecto a los aranceles recíprocos, hemos destacado anteriormente que Corea, India, Tailandia y Japón imponen una tasa arancelaria promedio ponderada más alta que la de EE.UU. en estos países. Los ajustes de la tasa arancelaria recíproca de EE.UU. pueden potencialmente impactar más a estos países."
Mientras el Dólar australiano (AUD) se mantenga por encima de 0.6270 frente al Dólar estadounidense (USD), hay una posibilidad de que suba por encima de 0.6330. La resistencia principal en 0.6355 probablemente esté fuera de alcance por ahora. A largo plazo, mientras no se rompa el nivel de 0.6250, es probable que el AUD suba a 0.6355, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La resistencia principal en 0.6355 probablemente esté fuera de alcance por ahora
VISTA DE 24 HORAS: "Después de que el AUD se negociara de manera volátil hace dos días, indicamos ayer que "la perspectiva es mixta" y esperábamos que 'comerciara entre 0.6250 y 0.6310.' El AUD luego cayó a 0.6255 antes de registrar un sorprendente aumento que rompió por encima de 0.6310 (el máximo ha sido 0.6323). El AUD cerró al alza un 0.62% en 0.6317. A pesar del avance, el impulso alcista no ha aumentado significativamente. Sin embargo, mientras el AUD se mantenga por encima de 0.6270, hay una posibilidad de que suba por encima de 0.6330. La resistencia principal en 0.6355 probablemente esté fuera de alcance por ahora."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El jueves pasado (06 de febrero, spot en 0.6280), indicamos que 'si el AUD cierra por encima de 0.6310, podría desencadenar un avance a 0.6355.' Después de que el AUD se negociara en un rango durante unos días, indicamos el martes (11 de febrero, spot en 0.6270) que el reciente 'aumento del impulso se está desvaneciendo, y si el AUD rompe por debajo de 0.6230 (nivel de 'soporte fuerte'), significaría que el AUD probablemente comerciará en un rango.' El AUD luego cayó a un mínimo de 0.6235, y ayer, destacamos que 'mientras no se rompa el nivel de 0.6230, todavía hay una pequeña posibilidad de que el AUD rompa claramente por encima de 0.6310.' En la negociación tardía de NY, el AUD se disparó y rompió por encima de 0.6310 (el máximo ha sido 0.6323) y cerró en 0.6317 (+0.62%). A partir de aquí, mientras no se rompa el nivel de 0.6250 (nivel de 'soporte fuerte' anteriormente en 0.6230), esperamos que el AUD suba a 0.6355."
El Dólar estadounidense (USD) está un poco más débil en Europa hoy debido a tasas de interés ligeramente más bajas en EE.UU., el optimismo continuo sobre el fin de la guerra en Ucrania y un paquete de aranceles recíprocos de EE.UU. que fue difícil de descifrar. El mercado sabía que el Departamento de Comercio debía entregar un gran informe sobre el comercio en abril y esperaba aranceles a partir de entonces. Pero también temía que el anuncio de aranceles recíprocos de esta semana fuera una línea de trabajo separada y más inmediata. Las noticias de ayer que efectivamente sentaron las bases para el informe de abril se han visto como un alivio, señalan los analistas de FX de ING, Chris Turner.
Impulso a corto plazo puede llevar al DXY a la zona de 106.35
"Leer los detalles de la base sobre la cual se entregarán los aranceles recíprocos es alucinante. El arancel recíproco de cada país se basará en un análisis relativo de: aranceles de importación, tasas de IVA, subsidios, cargas regulatorias, desalineación de FX y 'cualquier otra práctica que... imponga cualquier limitación injusta al acceso al mercado o cualquier impedimento estructural a la competencia justa con la economía de mercado de los Estados Unidos'."
"Sin embargo, el resultado probablemente será quizás algunos aranceles extremadamente altos contra algunos de los países clave con los que EE.UU. tiene un déficit de bienes. La UE ciertamente estará en la mira ya que parece que Trump está utilizando la amenaza de aranceles como apalancamiento contra el impuesto de servicios digitales de la UE. Creemos que el dólar se fortalecerá un poco en el segundo trimestre. Esto significa que la actual caída del dólar debería ser una corrección en lugar de una nueva tendencia significativa."
"Para hoy, creemos que el dólar puede mantenerse suave mientras el enfoque cambia a la conferencia de seguridad en Múnich y lo que significa para cualquier alto el fuego en Ucrania. La especulación está creciendo de que representantes de EE.UU., Rusia, Ucrania y quizás Europa también, podrían reunirse en Arabia Saudita en algún momento. Una cifra suave de ventas minoristas de EE.UU. en enero relacionada con el clima hoy no necesita golpear demasiado al dólar. Pero creemos que el impulso a corto plazo podría llevar al DXY por debajo de 106.95/107.00 a la zona de 106.35."
- El USD/JPY desciende aún más hasta cerca de 152.60, ya que el Dólar estadounidense rinde menos que sus pares en medio de un ambiente optimista en los mercados.
- Trump de EE.UU. no reveló su plan detallado de aranceles recíprocos el jueves.
- Se espera que el BoJ vuelva a subir las tasas de interés.
El par USD/JPY cae aún más hasta cerca de 152.60 en la sesión europea del viernes. El activo se debilita ya que el Dólar estadounidense (USD) rinde menos en todos los ámbitos en medio de un ambiente optimista en los mercados.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.18% | -0.21% | -0.17% | -0.12% | -0.33% | -0.53% | -0.16% | |
| EUR | 0.18% | -0.03% | 0.02% | 0.06% | -0.15% | -0.35% | 0.00% | |
| GBP | 0.21% | 0.03% | 0.04% | 0.08% | -0.12% | -0.32% | 0.04% | |
| JPY | 0.17% | -0.02% | -0.04% | 0.02% | -0.19% | -0.39% | -0.03% | |
| CAD | 0.12% | -0.06% | -0.08% | -0.02% | -0.23% | -0.40% | -0.05% | |
| AUD | 0.33% | 0.15% | 0.12% | 0.19% | 0.23% | -0.20% | 0.16% | |
| NZD | 0.53% | 0.35% | 0.32% | 0.39% | 0.40% | 0.20% | 0.35% | |
| CHF | 0.16% | -0.01% | -0.04% | 0.03% | 0.05% | -0.16% | -0.35% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los inversores se vuelven hacia activos de riesgo ya que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, no reveló el plan concreto de aranceles recíprocos el jueves y pidió a los jefes del tesoro y comercio que trabajen en la reciprocidad. Sin embargo, los participantes del mercado anticiparon que Trump revelaría un plan detallado de aranceles recíprocos de inmediato. Este escenario ha aliviado los temores de una guerra comercial global inmediata.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, revisita un mínimo de casi cuatro semanas alrededor de 106.80.
A pesar de la disminución del atractivo de refugio seguro del Dólar estadounidense en el escenario actual, sus perspectivas siguen siendo firmes ya que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en su testimonio de dos días ante el Congreso que el banco central puede mantener "la restricción de la política por más tiempo" si la economía sigue siendo fuerte y "la inflación no se mueve hacia el 2%."
Mientras tanto, el Yen japonés (JPY) también rinde menos que sus pares, excepto el Dólar estadounidense, aunque los operadores se han vuelto cada vez más confiados en que el Banco de Japón (BoJ) continuará endureciendo la política monetaria.
Las apuestas de línea dura del BoJ han sido impulsadas por las presiones inflacionarias que permanecen por encima del objetivo del 2% por más tiempo y las firmes expectativas de que los salarios aumentarán aún más.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El EUR/USD sube hasta cerca de 1.0480 en medio de un sentimiento de mercado optimista debido a múltiples factores.
- Es poco probable que los aranceles recíprocos del presidente de EE.UU., Trump, se ejecuten antes del 1 de abril.
- Se espera que el BCE recorte aún más las tasas de interés, mientras que se anticipa que la Fed mantenga una postura restrictiva.
El EUR/USD extiende su racha ganadora por cuarta sesión de negociación consecutiva el viernes. El par de divisas principal marca un nuevo máximo de quincena alrededor de 1.0480 y apunta a extender su alza hasta cerca de la resistencia psicológica de 1.0500. El par de divisas compartido gana ya que la demanda de activos percibidos como de riesgo ha aumentado debido a múltiples vientos favorables.
El sentimiento del mercado se vuelve favorable para los activos de riesgo ya que la imposición de aranceles recíprocos por parte del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, es poco probable que entre en vigor antes del 1 de abril. El jueves, Trump pidió a los jefes del tesoro y comercio que trabajen en la reciprocidad. Más tarde, el nominado a secretario de Comercio, Howard Lutnick, dijo que el presidente estaría listo para avanzar con nuevos aranceles para el 1 de abril. Este escenario disminuyó los temores de una guerra comercial global inmediata, ya que los inversores anticiparon que Trump anunciaría los aranceles recíprocos el mismo jueves.
Los inversores esperan que los socios comerciales de EE.UU. tengan suficiente tiempo para negociar sobre los posibles aranceles con Trump, lo que aliviará el alcance de los resultados negativos de la guerra comercial.
Aparte del retraso en la imposición de aranceles recíprocos, el optimismo sobre la tregua entre Rusia y Ucrania también ha ofrecido un gran alivio al Euro (EUR). El fin de un conflicto de tres años solucionaría en gran medida la crisis energética y los cuellos de botella en la cadena de suministro en la Eurozona.
A pesar de los múltiples vientos favorables detrás de la fortaleza del Euro, los participantes del mercado temen que las expectativas de diferenciales de tasas cada vez mayores entre el Banco Central Europeo (BCE) y la Reserva Federal (Fed) puedan poner al par de divisas compartido en desventaja nuevamente.
Una serie de funcionarios del BCE se han mostrado cómodos con las expectativas de que el banco central reducirá su tasa de facilidad de depósito tres veces más este año. El BCE recortó sus tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 2.75% el mes pasado.
El jueves, el responsable de política del BCE y gobernador del banco central croata, Boris Vujčić, dijo que la valoración del mercado de tres recortes de tasas más este año es algo "no irrazonable". Vujčić agregó que el BCE podría eliminar la referencia a "política restrictiva" en la declaración de política de marzo.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD gana a expensas del USD
- El EUR/USD también sube por la debilidad del Dólar estadounidense (USD). La demanda de refugio seguro para el USD ha disminuido en medio de un retraso en la imposición de los aranceles recíprocos de Trump y las esperanzas de paz entre Rusia y Ucrania. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, marca un nuevo mínimo de casi cuatro semanas por debajo de 107.00.
- Aún así, las perspectivas para el Dólar estadounidense no se han vuelto bajistas ya que los operadores esperan que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés estables en el rango de 4.25%-4.50% por un período más largo. Según la herramienta FedWatch del CME, se espera que la Fed mantenga las tasas de interés estables en las próximas tres reuniones de política. Hay casi un 50% de probabilidad de que la Fed pueda recortar las tasas de interés en la reunión de julio.
- Los operadores confían en que la Fed mantendrá una postura de tasas de interés restrictiva por más tiempo en medio de presiones inflacionarias persistentes y una fuerte demanda laboral.
- Esta semana, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en su testimonio de dos días ante el Congreso que el banco central puede mantener "la restricción de la política por más tiempo" si la economía sigue siendo fuerte y "la inflación no se mueve hacia el 2%".
- En la sesión del viernes, los inversores se centrarán en los datos de ventas minoristas de EE.UU. para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT. Se espera que la Oficina del Censo de EE.UU. informe que las ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, disminuyeron un 0.1% en enero después de expandirse un 0.4% en diciembre.
Análisis Técnico: El EUR/USD se recupera hasta cerca de 1.0480
El EUR/USD extiende su recuperación hasta cerca de 1.0480 en las horas de negociación europeas del viernes. El par de divisas principal se fortalece después de subir por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que se negocia alrededor de 1.04282.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días avanza hasta cerca de 60.00. Un impulso alcista se activaría si el RSI (14) logra mantenerse por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 10 de febrero de 1.0285 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 27 de enero de 1.0533 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
La economía de la Eurozona experimentó un crecimiento del 0.1% en el trimestre hasta diciembre de 2024, superando la lectura preliminar del 0%, según mostró el viernes la segunda estimación publicada por Eurostat.
El Producto Interior Bruto (PIB) del bloque aumentó a una tasa anual del 0.9% en el cuarto trimestre frente a la estimación inicial del 0.9%, coincidiendo con el consenso del mercado.
Mientras tanto, el cambio de empleo de la Eurozona para el cuarto trimestre se situó en 0.1% intertrimestral (QoQ) y 0.6% interanual (YoY).
Reacción del mercado
Los datos de la Eurozona no logran proporcionar un nuevo impulso al Euro. Al momento de la publicación, el EUR/USD cotiza un 0.12% más alto en el día a 1.0478.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.15% | -0.20% | -0.17% | -0.12% | -0.32% | -0.53% | -0.14% | |
| EUR | 0.15% | -0.05% | -0.02% | 0.03% | -0.18% | -0.39% | 0.01% | |
| GBP | 0.20% | 0.05% | 0.04% | 0.08% | -0.12% | -0.33% | 0.07% | |
| JPY | 0.17% | 0.02% | -0.04% | 0.03% | -0.17% | -0.38% | 0.01% | |
| CAD | 0.12% | -0.03% | -0.08% | -0.03% | -0.22% | -0.41% | -0.02% | |
| AUD | 0.32% | 0.18% | 0.12% | 0.17% | 0.22% | -0.21% | 0.18% | |
| NZD | 0.53% | 0.39% | 0.33% | 0.38% | 0.41% | 0.21% | 0.40% | |
| CHF | 0.14% | -0.01% | -0.07% | -0.01% | 0.02% | -0.18% | -0.40% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Parece haber suficiente impulso para que la Libra esterlina (GBP) frente al Dólar estadounidense (USD) suba más, pero cualquier avance probablemente sea parte de un rango más alto de 1.2480/1.2600. A largo plazo, un fuerte aumento en el impulso probablemente llevará a una mayor fortaleza del GBP; los niveles a vigilar son 1.2600 y 1.2655, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El aumento en el impulso probablemente llevará a una mayor fortaleza del GBP
VISTA DE 24 HORAS: "Tras los movimientos de precios del miércoles, ayer (jueves) notamos que 'no ha habido un aumento en el impulso ni a la baja ni al alza.' Esperábamos que el GBP 'cotizara en un rango entre 1.2390 y 1.2490.' En lugar de cotizar en un rango, el GBP se disparó y cerró con una nota fuerte en 1.2569 (+0.99%). Aunque parece haber suficiente impulso para que el GBP suba más hoy, las condiciones de sobrecompra profunda sugieren que cualquier avance probablemente sea parte de un rango más alto de 1.2480/1.2600. En otras palabras, es poco probable que el GBP rompa claramente por encima de 1.2600. La resistencia principal en 1.2655 también es poco probable que entre en juego."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hace una semana (09 de febrero, spot en 1.2440), indicamos que 'por el momento, es probable que el GBP cotice en un rango de 1.2310/1.2550.' Después de cotizar en un rango durante varios días, el GBP se disparó y rompió por encima de 1.2550 ayer, alcanzando un máximo de 1.2569. Ha habido un fuerte aumento en el impulso, y esperamos que el GBP se fortalezca aún más. Los niveles a vigilar son 1.2600 y 1.2655. Para mantener el impulso, el GBP debe permanecer por encima del nivel de 'soporte fuerte', actualmente en 1.2450."
Los componentes del PPI de enero de EE.UU. de ayer, que se reflejan en el deflactor PCE subyacente, resultaron bastante benignos ayer, señalan los analistas de FX de ING Chris Turner.
La corrección actual podría extenderse hasta el área de 1.0535/75
"De ahí la caída de las tasas de EE.UU. y el EUR/USD más firme antes de la historia de los aranceles. Como se mencionó, el mercado siente cierto alivio de que los aranceles no fueron inmediatos y permite un par de meses para que los socios comerciales ajusten sus estrategias, ya sea comprando mucho GNL de EE.UU., reduciendo sus propias barreras comerciales o enfrentándose y luchando."
"Nuestra mejor suposición sobre el EUR/USD es que esta corrección actual podría extenderse hasta el área de 1.0535/75, pero eso debería ser el límite. Y tenemos un pronóstico base de que el EUR/USD presionará 1.00 en el segundo trimestre."
"Como nota al margen, hemos estado discutiendo el rendimiento superior de las acciones de la zona euro y si la rotación global hacia Europa podría ayudar al euro. Sin embargo, al observar los flujos hacia un ETF de acciones de la zona euro popular - el Ishares MSCI Eurozone - no ha habido señales fuertes de esa rotación. Esta es quizás otra razón por la cual la corrección del EUR/USD se agotará por encima de 1.05."
El Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD) continuó cotizando al alza tras la noticia de que los aranceles recíprocos no entrarán en vigor de inmediato, sino en algún momento del 1 de abril. El impulso de más de 6 semanas sugiere que Trump podría querer aprovechar las amenazas para abrir negociaciones con algunos socios comerciales. La demora y las esperanzas de un dividendo de paz en Ucrania están frustrando a los cortos del EUR. Visto por última vez en niveles de 1.0478, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El proceso de negociación puede ser positivo para el EUR
"El impulso diario se volvió levemente alcista aunque el aumento en el RSI se moderó. Resistencia en niveles de 1.05, 1.0540. La ruptura coloca la próxima resistencia en 1.0570 (38.2% retroceso de fibo del máximo de septiembre al mínimo de enero, 100 DMA). Soporte en 1.0390 (21, 50 DMAs), niveles de 1.03."
"La conversación de paz sigue en sus primeras etapas y la llamada telefónica (entre Trump y Putin) no involucró a Ucrania ni a Europa. Aunque el proceso de negociación probablemente no sea fluido, creemos que el progreso en este frente es un comienzo positivo. Incluso puede ser un factor positivo fuerte que supere otros factores negativos para el EUR, que estaban más o menos en el precio (economía estancada, BCE dovish), dependiendo de cómo se forme el acuerdo de paz."
"Nos hemos vuelto neutrales en la perspectiva del EUR (de bajista), buscando iniciar compras en caídas (a mejores niveles). Dicho esto, aún advertimos sobre el riesgo de aranceles recíprocos en la UE, que pueden llegar en semanas aunque la fecha efectiva pueda ser en abril. Tal anuncio podría socavar al EUR."
Respondiendo al plan de aranceles recíprocos del presidente de EE.UU. Donald Trump el viernes, la Comisión Europea señaló que "los aranceles recíprocos de Trump son un paso en la dirección equivocada."
Declaraciones destacadas
La Unión Europea (UE) sigue comprometida con un sistema de comercio global abierto y predecible que beneficie a todos.
La UE reaccionará de manera firme e inmediata contra las barreras injustificadas al comercio libre y justo.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, EUR/USD está sumando un 0.11% en el día para cotizar cerca de 1.0475, retrocediendo desde máximos intradía de 1.0488.
La perspectiva para el Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD) es positiva, con un objetivo técnico de 1.0530. A largo plazo, hay margen para que el EUR pruebe 1.0495; es poco probable que la resistencia principal en 1.0530 se vea amenazada, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La perspectiva para el EUR es positiva
VISTA A 24 HORAS: "Hace dos días, el EUR subió a 1.0429 y luego retrocedió. Ayer, cuando el EUR estaba en 1.0385, destacamos que 'hay una posibilidad de que el EUR vuelva a probar el nivel de 1.0430 antes de que sea probable un retroceso más sostenido.' Añadimos que el EUR 'es poco probable que rompa por encima de la resistencia principal en 1.0450.' En el comercio asiático tardío, el EUR subió a 1.0439 antes de retroceder. Durante la sesión tardía de NY, el EUR se disparó y rompió por encima de 1.0450, alcanzando un máximo de 1.0466. El rápido aumento parece exagerado, pero hay margen para que el EUR pruebe 1.0495. Es poco probable que la resistencia principal en 1.0530 se vea amenazada. El soporte está en 1.0430; una ruptura de 1.0400 indicaría que la presión alcista actual ha disminuido."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "El miércoles pasado (05 de febrero, spot en 1.0375), indicamos que 'la perspectiva para el EUR no está clara, y podría comerciar en un rango amplio de 1.0250/1.0490.' A medida que seguimos la acción del precio, indicamos el martes (11 de febrero, spot en 1.0305) que 'la perspectiva sigue sin estar clara, pero es probable que los movimientos de precios se mantengan dentro de un rango más estrecho de 1.0250/1.0450 por ahora.' Ayer (jueves), el EUR se disparó y rompió decisivamente por encima de 1.0450. Dado el fuerte aumento en el momentum, estamos revisando nuestra perspectiva del EUR a positiva, con un objetivo técnico de 1.0530. Mantendremos la misma perspectiva siempre que no se rompa el nivel de 1.0365 ('soporte fuerte')."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 33,20 $ por onza troy, un 2,59% más que los 32,37 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 14,92% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 33.20 |
| 1 Gramo | 1.07 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,47 el viernes, una caída desde 90,49 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El oro sube mientras los aranceles recíprocos del presidente de EE.UU. Trump entrarán en vigor en unas semanas.
- El lingote se beneficia de la demanda de refugio seguro y de un Dólar estadounidense sustancialmente más débil.
- El oro está de vuelta en su camino para probar el máximo histórico de 2.942$ el viernes.
El precio del oro (XAU/USD) sube, cotizando alrededor de 2.935$ al momento de escribir el viernes, y tiene buenas cartas para cerrar esta semana con un nuevo máximo histórico y sólidas ganancias. El último tramo al alza se produce después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, firmara la orden ejecutiva para aranceles recíprocos el jueves. Aunque aún faltan semanas para que se implementen los aranceles, los inversores no están tomando riesgos y están estacionando su dinero en el oro como refugio seguro.
Mientras tanto, el oro añadió otro viento de cola a su recuperación, con un Dólar estadounidense (USD) sustancialmente más débil y el Índice del Dólar estadounidense (DXY) en general. El Dólar está perdiendo tracción porque los aranceles recíprocos del presidente Trump necesitan semanas o meses antes de su implementación. Eso abre la ventana de oportunidad para negociaciones, y por lo tanto, no hay una huida inmediata hacia un refugio seguro tras cualquier anuncio o firma de una orden ejecutiva por parte del presidente de EE.UU.
Qué mueve el mercado hoy: La geopolítica toma el control
- El oro avanza por tercer día para cotizar cerca de un récord histórico después de que la orden del presidente de EE.UU., Donald Trump, de aranceles recíprocos contra varias naciones aumentara la incertidumbre en torno al comercio y la economía global, informa Bloomberg.
- Los futuros del lingote en Comex están cotizando a una prima sustancial sobre el spot. El contrato más activo es para abril, y actualmente está por encima de 2.960$. Mientras tanto, el efectivo está 30$ más bajo, justo por debajo de su máximo histórico, informa Reuters.
- A las 13:30 GMT, se publicarán los datos de ventas minoristas de EE.UU. de enero. Se espera una caída del 0.1% en las ventas minoristas en comparación con el aumento del 0.4% en diciembre.
Análisis Técnico: ¿Qué pasaría si
El oro está listo para alcanzar un nuevo máximo histórico justo antes del fin de semana. Si la tendencia continúa, será difícil luchar contra ella. Sin embargo, un cambio positivo en la geopolítica podría mover la aguja y ya no justificar un precio del oro más alto.
El primer nivel de soporte el viernes es 2.919$, que es el Punto de Pivote diario. Desde allí, el soporte S1 se sitúa en 2.909$. Más abajo, el soporte S2 en 2.890$ debería actuar como salvaguarda y prevenir cualquier caída adicional al nivel más significativo de 2.790$ (máximo del 31 de octubre de 2024).
Al alza, la resistencia R1 en 2.938$ es el primer nivel que necesita ser recuperado, seguido por la resistencia R2 en 2.948$. En caso de que la recuperación continúe, la gran cifra de 2.950$ será probada para una ruptura al alza. Más arriba, el nivel psicológico de 3.000$ podría ser el siguiente.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) avanza el viernes, según datos de FXStreet. El WTI cotiza a 71.47$ por barril, subiendo desde el cierre del jueves en 71.26$.
El tipo de cambio del petróleo Brent (crudo Brent) también sube, avanzando desde el precio de 74.92$ publicado el jueves, y cotizando a 75.21$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de España ha subido al 2.9% anual en enero desde el 2.8% de diciembre, su tasa más alta en siete meses, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). El dato ha mejorado en una décima las expectativas del mercado, que esperaba un aumento al 3%.
El aumento se ha debido principalmente a la subida de los carburantes y al incremento de los precios de la electricidad.
El indicador mensual de la inflación se ha moderado al 0.2% desde el 0.5% del mes anterior, en línea con lo esperado.
El IPC Armonizado anual ha cumplido expectativas y ha subido al 2.9% desde el 2.8% previo, su nivel más alto en seis meses. La inflación armonizada mensual ha caído un 0.1% tras subir un 0.4% en diciembre, según lo previsto.
Finalmente, el IPC subyacente, que excluye alimentos frescos y energía, ha disminuido dos décimas hasta el 2.4% interanual.
Euro reacción
El Euro apenas se ha movido con la publicación. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0466, ganando un 0.05% en el día.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (YoY)
El Índice de Precios al Consumo (IPC) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas captura los cambios en los precios de bienes y servicios. El IPC es una manera efectiva de medir las tendencias sobre compra e inflación en España. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el Euro, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: vie feb 14, 2025 08:00
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Fuente: INE
- La Libra esterlina sigue cautelosa frente a sus principales pares el viernes, ya que los inversores están preocupados por el desempeño económico del Reino Unido.
- Los inversores esperan los datos del mercado laboral y de inflación del Reino Unido para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de la política del BoE la próxima semana.
- El Dólar estadounidense se debilita ya que el presidente Trump no impuso aranceles recíprocos de inmediato.
La Libra esterlina (GBP) cotiza con cautela frente a sus principales pares el viernes. La moneda británica lucha por encontrar una base firme, ya que los inversores están preocupados por las perspectivas económicas del Reino Unido a pesar de los datos optimistas del Producto Interior Bruto (PIB) de diciembre y del último trimestre del año anterior.
En la última reunión de política monetaria, el Banco de Inglaterra (BoE) redujo a la mitad sus previsiones de PIB para el año al 0.75%, lo que fue un gran golpe para la Canciller del Exchequer Rachel Reeves, quien ha estado prometiendo impulsar el crecimiento económico. El BoE declaró que los aranceles globales más altos ralentizarían su tasa de crecimiento.
La Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido (ONS) informó el jueves que la economía se expandió sorprendentemente un 0.1% en el cuarto trimestre de 2024, mientras que los economistas proyectaban que se habría contraído a un ritmo similar. En diciembre, la tasa de crecimiento del PIB fue robusta en un 0.4%.
De cara al futuro, los próximos desencadenantes para la Libra esterlina serán los datos del mercado laboral de los tres meses que terminan en diciembre y los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de enero, que se publicarán el martes y miércoles, respectivamente. Ambos indicadores económicos influirán en la especulación del mercado sobre si el Banco de Inglaterra (BoE) reducirá nuevamente las tasas de interés en la reunión de marzo. El BoE recortó sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pbs) al 4.5% el 6 de febrero.
Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina mantiene las ganancias del jueves frente al Dólar estadounidense
- La Libra esterlina cotiza cerca del máximo del jueves alrededor de 1.2560 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del viernes. El par GBP/USD muestra fortaleza ya que el Dólar estadounidense se debilita después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, ordenara al Departamento de Comercio y a los representantes comerciales que elaboraran un plan para igualar los aranceles en cada producto con cada país.
- El presidente Trump dijo en la Oficina Oval el jueves: "He decidido por razones de equidad que cobraré un arancel recíproco." Trump agregó: "Es justo para todos, ningún otro país puede quejarse." El presidente añadió además que los aranceles "nivelarán el campo de juego para todas las empresas estadounidenses."
- Este escenario pesó mucho sobre el Dólar estadounidense, ya que los participantes del mercado anticipaban que Trump impondría aranceles recíprocos de inmediato. Estas suposiciones se basaron en su tuit en Truth Social, "¡Tres grandes semanas, quizás las mejores de la historia, pero hoy es el gran día: aranceles recíprocos!!! ¡Hacer América grande otra vez!!!", que llegó en las primeras horas de negociación de América del Norte el jueves.
- En la sesión europea del viernes, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, parece frágil cerca de un mínimo de más de dos semanas alrededor de 107.00.
- Los participantes del mercado esperan que los aranceles más altos aceleren las actividades de manufactura local en los EE.UU. Este escenario impulsaría la demanda laboral y aumentaría las presiones de precios, obligando a los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) a mantener una postura de política monetaria restrictiva por más tiempo.
- Según la herramienta FedWatch del CME, se espera que la Fed mantenga las tasas de interés estables en las próximas tres reuniones de política. Hay casi un 50% de posibilidades de que la Fed pueda recortar las tasas de interés en la reunión de julio.
- En la sesión del viernes, los inversores se centrarán en los datos de ventas minoristas de EE.UU. para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT. Se espera que la Oficina del Censo de EE.UU. informe que las ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, disminuyeron un 0.1% después de expandirse un 0.4% en diciembre.
Análisis Técnico: La Libra esterlina gana terreno por encima de 1.2500
La Libra esterlina revisita un máximo de seis semanas alrededor de 1.2570 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD se fortaleció después de romper por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que se sitúa alrededor de 1.2490, el jueves.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días avanza cerca de 60.00. Un impulso alcista se activaría si el RSI (14) se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 3 de febrero de 1.2250 actuará como una zona de soporte clave para el par. Al alza, los retrocesos de Fibonacci del 38.2% y 50% en 1.2610 y 1.2767, respectivamente, actuarán como zonas de resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del WTI sube a medida que un informe de JPMorgan revela que la demanda mundial de petróleo ha aumentado a 103.4 millones de barriles por día.
- El presidente Trump ha instruido a los funcionarios a revisar los aranceles recíprocos sobre los países que imponen aranceles a los productos estadounidenses.
- Los precios del petróleo pueden enfrentar presión a la baja debido a una posible relajación de las restricciones a los productores rusos.
El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) amplía sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 71.50$ por barril durante las primeras horas europeas del viernes. Los precios del petróleo encuentran soporte en el aumento de la demanda de combustible y un retraso en los planes de aranceles de EE.UU.
Según un informe de JPMorgan el viernes, la demanda mundial de petróleo ha aumentado a 103.4 millones de barriles por día, marcando un aumento de 1.4 millones de bpd en términos interanuales. "Después de un comienzo lento, la demanda de combustibles para movilidad y calefacción aumentó en la segunda semana de febrero, lo que sugiere que la brecha entre la demanda real y la proyectada pronto se cerrará," señaló el informe.
El jueves, el presidente de EE.UU., Donald Trump, ordenó a los funcionarios de comercio y economía estudiar aranceles recíprocos contra los países que imponen aranceles a los productos estadounidenses, con recomendaciones para el 1 de abril. Este retraso permite negociaciones, lo que podría reducir las tensiones comerciales.
Sin embargo, el alza de los precios del petróleo se vio limitada en medio de la disminución de los riesgos de suministro y la especulación sobre una posible relajación de las restricciones a los productores rusos. Esto sigue a la directiva de Trump para que los funcionarios estadounidenses inicien conversaciones de paz después de que el presidente ruso Vladimir Putin y el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy expresaran interés en poner fin al conflicto en llamadas telefónicas separadas con él.
El petróleo crudo denominado en dólares puede enfrentar preocupaciones de demanda de Estados Unidos (EE.UU.), el mayor consumidor de petróleo del mundo, ya que el aumento de la inflación fortalece las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá su postura de política monetaria estricta.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Esto es lo que necesitas saber el viernes 14 de febrero:
El Dólar se mantiene estable en la mañana europea del viernes después de sufrir grandes pérdidas frente a sus principales rivales el jueves. Eurostat publicará los datos preliminares de Cambio de Empleo y Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre. Más tarde en la sesión, el calendario económico de EE.UU. incluirá datos de Ventas Minoristas y Producción Industrial de enero.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.29% | -1.29% | 0.82% | -0.78% | -0.76% | -0.44% | -0.61% | |
| EUR | 1.29% | 0.06% | 2.25% | 0.63% | 0.53% | 0.94% | 0.76% | |
| GBP | 1.29% | -0.06% | 2.03% | 0.54% | 0.47% | 0.88% | 0.71% | |
| JPY | -0.82% | -2.25% | -2.03% | -1.62% | -1.49% | -1.25% | -1.39% | |
| CAD | 0.78% | -0.63% | -0.54% | 1.62% | 0.04% | 0.31% | 0.13% | |
| AUD | 0.76% | -0.53% | -0.47% | 1.49% | -0.04% | 0.41% | 0.23% | |
| NZD | 0.44% | -0.94% | -0.88% | 1.25% | -0.31% | -0.41% | -0.18% | |
| CHF | 0.61% | -0.76% | -0.71% | 1.39% | -0.13% | -0.23% | 0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
En la primera sesión americana del jueves, el presidente de EE.UU., Donald Trump, insinuó que podrían anunciar aranceles recíprocos más tarde en el día. Con la reacción inmediata, el USD ganó fuerza frente a sus pares. Sin embargo, más tarde en el día, el ánimo del mercado mejoró y el USD volvió a estar bajo presión de venta renovada mientras los inversores respiraban aliviados. Trump se abstuvo de imponer nuevos aranceles y explicó que firmó un memorando ordenando a su equipo económico que diseñara un plan para aranceles recíprocos en cada país que cobre derechos sobre las importaciones de EE.UU. Los principales índices bursátiles en EE.UU. terminaron el día decididamente al alza, y el Índice del USD perdió más del 0.8% en el día.
EUR/USD cobró impulso alcista en la segunda mitad del día el jueves y subió a un nuevo máximo de dos semanas cerca de 1.0470. El par protagoniza una corrección técnica temprano el viernes pero logra mantenerse por encima de 1.0450.
GBP/USD se benefició del mejoramiento del sentimiento de riesgo y subió a su nivel más alto en más de un mes, por encima de 1.2570. El par se mantiene relativamente tranquilo en la mañana europea del viernes y cotiza en un rango estrecho, ligeramente por encima de 1.2550.
Tras una recuperación de tres días, USD/JPY revirtió su dirección el jueves y perdió más del 1% en el día. El par continúa bajando al comenzar la sesión europea y cotiza cerca de 152.50.
El Oro extendió su tendencia alcista y subió más del 0.8% el jueves, ya que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó bruscamente tras los últimos titulares sobre la política arancelaria de Trump. En la mañana europea del viernes, el XAU/USD cotiza marginalmente al alza en el día, por encima de 2.930$.
- El EUR/GBP se debilita hasta cerca de 0.8325 en la sesión europea temprana del viernes.
- La economía del Reino Unido creció un 0.1% intertrimestral en el cuarto trimestre, superando las expectativas tras registrar un crecimiento nulo en la lectura anterior.
- Los inversores esperan la lectura preliminar del informe del PIB del cuarto trimestre de la Eurozona, que se publicará más tarde el viernes.
El cruce EUR/GBP cotiza en territorio negativo por segundo día consecutivo alrededor de 0.8325 durante la sesión europea temprana del viernes. Los optimistas datos del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido para el cuarto trimestre (Q4) proporcionan cierto soporte a la Libra esterlina (GBP).
El PIB del Reino Unido se expandió un 0.1% entre octubre y diciembre, superando las previsiones de una caída del 0.1%, según mostró la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) el jueves. Solo en diciembre, el PIB subió un 0.4% intermensual, en comparación con la expansión del 0.1% en noviembre.
Los funcionarios del BoE han estado guiando un enfoque cauteloso hacia los recortes de tasas de interés, ya que están preocupados por la persistencia de la presión inflacionaria. El economista jefe del BoE, Huw Pill, dijo el jueves que "insta a la cautela en los recortes de tasas de interés" porque el largo proceso de reducir la inflación aún no está completo.
En el frente del Euro, la posible guerra comercial entre Europa y EE.UU. podría arrastrar a la moneda compartida a la baja. El presidente de EE.UU., Donald Trump, presentó el jueves una hoja de ruta para imponer aranceles recíprocos contra cada país que imponga derechos sobre las importaciones estadounidenses. No obstante, los funcionarios de comercio y economía necesitan estudiar los aranceles recíprocos contra los países que imponen aranceles a los productos estadounidenses, y no se deberá hasta el 1 de abril.
Más tarde el viernes, se publicará la lectura preliminar del PIB de la Eurozona para el cuarto trimestre. Se estima que la economía de la Eurozona crezca un 0.9% interanual en el cuarto trimestre. En caso de un resultado más fuerte de lo esperado, esto podría impulsar al Euro (EUR) frente a la GBP a corto plazo.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El Índice del Dólar se depreció tras la decisión de Trump de retrasar la implementación de aranceles recíprocos.
- Se prevé que las ventas minoristas en EE.UU. se contraigan un 0.1% intermensual en enero, tras un aumento previo del 0.4%.
- El Dólar podría ganar terreno ya que la inflación del IPP subyacente de EE.UU. ha aumentado las probabilidades de que la Fed retrase los recortes de tasas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, se mantiene estable después de las pérdidas en la sesión anterior. Al momento de escribir, el DXY se sitúa en torno a 107.00, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años se sitúan en 4.31% y 4.53%, respectivamente.
El Dólar estadounidense enfrenta presión tras la decisión del presidente Donald Trump de retrasar la implementación de aranceles recíprocos. Además, la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense pesa sobre el Dólar, a pesar de las preocupaciones en curso sobre una guerra comercial global.
La atención de los inversores ahora se centra en el próximo informe de ventas minoristas de EE.UU., la última publicación económica clave de la semana. Los mercados anticipan una ligera caída mensual del 0.1% en enero, tras un aumento del 0.4% en el período anterior.
La inflación del IPP subyacente en Estados Unidos (EE.UU.) aumentó al 3.6% interanual en enero, superando el 3.3% esperado pero ligeramente por debajo del 3.7% revisado (anteriormente reportado como 3.5%). Esto ha reforzado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) retrasará los recortes de tasas hasta la segunda mitad del año. Además, una inflación persistentemente alta podría seguir apoyando la perspectiva de que la Fed mantenga las tasas de interés en 4.25%-4.50% durante un período prolongado.
En su discurso semestral ante el Congreso, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró que los responsables de la política monetaria "no necesitan apresurarse" para recortar las tasas de interés, citando un mercado laboral fuerte y un crecimiento económico robusto. También advirtió que las políticas arancelarias del presidente Trump podrían aumentar los precios, complicando la capacidad de la Fed para reducir las tasas.
Una encuesta de Reuters a economistas sugiere ahora que la Fed retrasará los recortes de tasas de interés hasta el próximo trimestre debido a las crecientes preocupaciones sobre la inflación. Muchos analistas que anteriormente anticipaban un recorte de tasas en marzo han revisado sus pronósticos, con la mayoría de los encuestados (entre el 4 y el 10 de febrero) esperando al menos un recorte de tasas para junio, aunque las opiniones sobre el momento exacto siguen divididas.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Las expiraciones de opciones FX para el 14 de febrero en el corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: cantidades en EUR
- 1.0300 3.4b
- 1.0310 1.4b
- 1.0325 2.1b
- 1.0350 1.1b
- 1.0385 1.7b
- 1.0400 5.2b
- 1.0435 1.2b
- 1.0450 1.4b
- 1.0475 1.8b
- 1.0500 3.4b
- 1.0525 1.4b
GBP/USD: cantidades en GBP
- 1.2380 911m
- 1.2400 437m
- 1.2500 844m
USD/JPY: cantidades en USD
- 151.00 1.2b
- 152.00 3.1b
- 154.00 1.5b
- 155.00 1.1b
- 155.50 1.8b
- 156.00 2b
USD/CHF: cantidades en USD
- 0.9000 502m
AUD/USD: cantidades en AUD
- 0.6200 1.7b
- 0.6300 1.2b
- 0.6350 728m
USD/CAD: cantidades en USD
- 1.4195 901m
- 1.4200 1.8b
- 1.4255 948m
- 1.4330 938m
- 1.4365 1b
EUR/GBP: cantidades en EUR
- 0.8400 482m
- 0.8420 498m
- 0.8430 718m
- EUR/JPY pierde terreno a medida que el Yen japonés avanza en medio de la mayor probabilidad de nuevas subidas de tasas del BoJ.
- El ministro japonés Ryosei Akazawa declaró que las autoridades tomarán las medidas adecuadas con respecto a los aranceles recíprocos de EE.UU.
- El PIB de la Eurozona podría mantenerse constante en un crecimiento del 0.9% interanual en el cuarto trimestre, como se esperaba.
El EUR/JPY sigue perdiendo terreno por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 159.60 durante las horas asiáticas del viernes. El cruce de divisas se deprecia a medida que el Yen japonés (JPY) sigue ganando soporte tras la publicación del jueves de datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Japón más fuertes de lo esperado, reforzando las expectativas de nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ).
El Índice de Precios de Producción de Japón subió un 4.2% interanual en enero de 2025, frente al 3.9% revisado en diciembre y superando las previsiones del mercado del 4.0%. Esto marca el 47º mes consecutivo de inflación de los productores y el nivel más alto desde mayo de 2023. Los datos subrayan las crecientes presiones inflacionarias en Japón, reforzadas por las recientes cifras de crecimiento salarial, lo que refuerza el caso de nuevas subidas de tasas del Banco de Japón.
Además, la postura de línea dura sobre la política monetaria del Banco de Japón (BoJ) también siguió apoyando al JPY. Aunque hay incertidumbre sobre si el BoJ volverá a subir las tasas de interés en marzo, se espera ampliamente que el banco central implemente nuevas subidas de tasas más adelante este año.
El viernes, el ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, declaró que las autoridades responderán adecuadamente a los aranceles recíprocos de EE.UU. Akazawa también afirmó que el débil Yen japonés (JPY) tiene una variedad de impactos en la economía real de Japón.
El Euro podría enfrentar posibles vientos en contra ya que el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Boris Vujčić, indicó el jueves que los mercados están valorando tres recortes de tasas este año, una previsión que describió como razonable, según Reuters. Vujčić también sugirió que el BCE podría eliminar su referencia a una "política restrictiva" en la declaración de marzo, citando expectativas de una rápida disminución de la inflación de los servicios en los próximos meses.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- USD/CHF sube hacia 0.9045 en la sesión europea temprana del viernes.
- La inflación del IPP de EE.UU. reduce las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed.
- Israel dijo que Hamás debe liberar a tres rehenes el sábado, o la guerra se reanudará.
El par USD/CHF gana terreno hasta alrededor de 0.9045 durante la sesión europea temprana del viernes. La renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) proporciona algo de soporte al par. Sin embargo, los flujos de refugio seguro en medio de la incertidumbre y los riesgos geopolíticos podrían limitar el alza del USD/CHF.
El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. más alto de lo esperado reforzó las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. mantendrá las tasas de interés durante un periodo prolongado. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, destacó que la Fed no tiene prisa por recortar las tasas de interés debido a la continua fortaleza del mercado laboral y al sólido crecimiento económico.
Scott Anderson de BMO enfatizó la creciente cautela de la Fed respecto a futuros recortes de tasas, señalando que "tasas de interés más altas por más tiempo se está convirtiendo nuevamente en el mantra". Los operadores estarán atentos a la publicación de las ventas minoristas de EE.UU. de enero, que se publicarán más tarde el viernes. En caso de un resultado más alto, esto podría impulsar aún más al USD frente al Franco suizo (CHF).
Los datos publicados por la Oficina Federal de Estadística de Suiza el jueves mostraron que la inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Suiza se redujo al 0.4% interanual en enero desde el 0.6% en diciembre. Esta cifra estuvo en línea con las expectativas del mercado y registró el nivel más bajo desde abril de 2021. En términos mensuales, el IPC disminuyó un 0.1%, manteniendo el mismo ritmo que el periodo anterior.
Mientras tanto, la incertidumbre y las preocupaciones geopolíticas probablemente impulsarán la tradicional moneda de refugio seguro como el Franco suizo (CHF). El gobierno israelí declaró que planea ceñirse al cronograma de liberación de rehenes acordado en el acuerdo de alto el fuego con Hamás, pero advirtió que si los tres rehenes esperados no son liberados el sábado, volverá a la guerra.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El USD/CAD podría probar el soporte inmediato en el umbral inferior de la cuña descendente en 1.4160.
- El análisis técnico del gráfico diario muestra un patrón de cuña descendente, señalando una posible corrección al alza.
- La resistencia principal aparece en la EMA de nueve días de 1.4278.
El par USD/CAD continúa su racha de pérdidas por cuarta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.4190 durante las horas asiáticas del viernes. El análisis técnico del gráfico diario muestra un patrón de cuña descendente, que es un patrón gráfico alcista que señala una posible ruptura al alza.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se está acercando al nivel 30, reforzando la perspectiva bajista prevaleciente. Sin embargo, una caída por debajo de 30 indicaría una condición de sobreventa para el par USD/CAD, lo que podría señalar una próxima corrección al alza.
Sin embargo, el par USD/CAD continúa cotizando por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, destacando un sentimiento bajista persistente y una débil acción del precio a corto plazo. Este posicionamiento aún sugiere una presión de venta sostenida.
A la baja, el par USD/CAD podría encontrar su soporte inmediato en el umbral inferior de la cuña descendente en 1.4160, seguido por el nivel psicológico de 1.4100.
El par USD/CAD podría encontrar resistencia inmediata alrededor de la EMA de nueve días en 1.4278, seguido por la EMA de 14 días en 1.4307. Una ruptura por encima de estos niveles podría fortalecer el impulso a corto plazo y apoyar al par para probar el límite superior de la cuña descendente en el nivel de 1.4330.
USD/CAD: Gráfico Diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Petra Tschudin del Banco Nacional Suizo (SNB) comentó sobre las perspectivas de política el viernes.
Dijo que "las opciones de política incluyen la intervención en el mercado de divisas y tasas negativas."
Reacción del mercado
El USD/CHF se vio cotizando un 0.14% más alto en el día en 0.9045.
SNB FAQs
El Banco Nacional Suizo (SNB, por sus siglas en inglés) es el banco central del país. Como banco central independiente, su mandato es garantizar la estabilidad de precios a medio y largo plazo. Para garantizar la estabilidad de precios, el SNB tiene como objetivo mantener condiciones monetarias adecuadas, que están determinadas por el nivel de los tipos de interés y los tipos de cambio. Para el SNB, la estabilidad de precios significa un aumento del Índice de Precios al Consumo suizo (IPC) inferior al 2% anual.
El Consejo de Administración del Banco Nacional Suizo (SNB) decide el nivel adecuado de su tipo de interés oficial en función de su objetivo de estabilidad de precios. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento excesivo de los precios elevando su tipo de interés oficial. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Sí. El Banco Nacional Suizo (SNB) ha intervenido regularmente en el mercado cambiario para evitar que el Franco suizo (CHF) se aprecie demasiado frente a otras monedas. Un CHF fuerte perjudica la competitividad del poderoso sector exportador del país. Entre 2011 y 2015, el SNB implementó un tipo de cambio fijo con el Euro para limitar el avance del CHF frente a este último. El banco interviene en el mercado utilizando sus cuantiosas reservas de divisas, generalmente comprando divisas extranjeras como el Dólar estadounidense o el Euro. Durante episodios de alta inflación, en particular debido a la energía, el SNB se abstiene de intervenir en los mercados ya que un CHF fuerte hace que las importaciones de energía sean más baratas, amortiguando el shock de precios para los hogares y las empresas suizas.
El SNB se reúne una vez al trimestre (en marzo, junio, septiembre y diciembre) para evaluar la política monetaria. De cada evaluación se desprende una decisión sobre política monetaria y la publicación de un pronóstico de inflación a mediano plazo.
- El precio de la plata extiende su alza hasta alrededor de 32.45$ en la sesión asiática del viernes.
- Las preocupaciones constantes sobre una guerra comercial global respaldan el precio de la plata.
- La inflación del IPP en EE.UU. fue más alta en enero.
El precio de la plata (XAG/USD) cotiza en territorio positivo por tercer día consecutivo cerca de 32.50$ durante la sesión asiática del viernes. Las crecientes preocupaciones sobre las políticas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, continúan respaldando el metal blanco. Los operadores se preparan para las ventas minoristas de EE.UU. de enero, que se publicarán más tarde el viernes.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, prometió apuntar a los países que cobran impuestos sobre las importaciones estadounidenses igualándolos con un arancel recíproco. El jueves por la noche, Trump ordenó a su administración comenzar a estudiar los aranceles para principios de abril, lo que provocó temores de una guerra comercial global, impulsando el activo refugio como la plata.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. el jueves mostraron que el Índice de Precios de Producción (IPP) subió un 3.5% interanual en enero, en comparación con el aumento del 3.3% registrado en diciembre. Esta cifra superó las expectativas del mercado del 3.2%. Mientras tanto, el IPP subyacente anual subió un 3.6% interanual en enero frente al 3.7% (revisado desde el 3.5%) anterior, superando la estimación del 3.3%.
El informe fortaleció las opiniones del mercado financiero de que la Reserva Federal (Fed) no recortaría las tasas de interés antes de la segunda mitad del año. Esto, a su vez, podría dar soporte al Dólar y pesar sobre el precio del commodity denominado en USD.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.169,59 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 8.175,81 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 95.286,45 INR por tola desde los 95.361,08 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.169,59 |
| 10 Gramos | 81.693,88 |
| Tola | 95.286,45 |
| Onza Troy | 254.097,70 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- EUR/USD se mueve poco mientras los operadores adoptan cautela antes de los datos del PIB de la Eurozona y las ventas minoristas de EE.UU. que se publicarán el viernes.
- El PIB de la Eurozona puede mantenerse constante con un crecimiento del 0.9% interanual en el cuarto trimestre, como se esperaba.
- Se prevé que las ventas minoristas de EE.UU. se contraigan un 0.1% mensual en enero, tras un aumento previo del 0.4%.
El EUR/USD se mantiene estable alrededor de 1.0460 durante las horas de negociación asiáticas del viernes, tras tres sesiones consecutivas de ganancias. El par se fortaleció después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, retrasara la implementación de aranceles recíprocos. Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se debilita en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., a pesar de las preocupaciones persistentes sobre una guerra comercial global.
Los inversores ahora centran su atención en el próximo informe de ventas minoristas de EE.UU., la última publicación económica clave de la semana. Los mercados esperan una ligera contracción mensual del 0.1% en enero, tras un aumento del 0.4% en el período anterior.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el USD frente a seis monedas principales, extiende sus pérdidas por cuarta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 107.00. Al momento de escribir, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se sitúan en 4.31% para la nota a 2 años y 4.53% para la nota a 10 años.
En EE.UU., la inflación del IPP subyacente aumentó a 3.6% interanual en enero, superando el 3.3% esperado pero ligeramente por debajo del 3.7% revisado (anteriormente reportado como 3.5%). Esto ha reforzado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) pospondrá los recortes de tasas hasta la segunda mitad del año. La inflación persistentemente alta también puede apoyar la postura de la Fed de mantener las tasas de interés en 4.25%-4.50% por un período prolongado.
El Euro podría enfrentar posibles vientos en contra ya que el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Boris Vujčić, indicó el jueves que los mercados están valorando tres recortes de tasas este año, una previsión que describió como razonable, según Reuters. Vujčić también sugirió que el BCE podría eliminar su referencia a una "política restrictiva" en la declaración de marzo, citando expectativas de una rápida disminución de la inflación de servicios en los próximos meses.
Indicador económico
Producto Interior Bruto s.a. (YoY)
El PIB publicado por la oficina de estadísticas de la Comisión europea Eurostat es una estimación del valor total de los bienes y servicios producidos en la Eurozona. El PIB se considera una medida de la actividad económica global e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el euro, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie feb 14, 2025 10:00 (Prel)
Frecuencia: Trimestral
Estimado: 0.9%
Previo: 0.9%
Fuente: Eurostat
- El GBP/USD avanzó mientras el Dólar estadounidense se debilitaba en medio de menores rendimientos en EE.UU.
- La inflación subyacente del IPP en EE.UU. aumentó al 3.6% interanual en enero, superando el 3.3% esperado pero ligeramente por debajo del 3.7% revisado.
- El PIB del Reino Unido creció un 1.4% interanual en el cuarto trimestre de 2024, superando las expectativas del mercado del 1.1%.
El GBP/USD se mantiene estable en torno a 1.2560 durante las horas asiáticas del viernes tras las ganancias de la sesión anterior. El par se apreció ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, retrasó la implementación de aranceles recíprocos. Además, el Dólar estadounidense (USD) se debilita en medio de la caída de los rendimientos en EE.UU. a lo largo de la curva, a pesar de las preocupaciones persistentes sobre una guerra comercial global.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, extiende sus pérdidas por cuarta sesión consecutiva. El DXY se negocia en torno a 107.00 con los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años situándose en 4.31% y 4.53%, respectivamente, al momento de escribir.
La inflación subyacente del IPP en Estados Unidos (EE.UU.) aumentó al 3.6% interanual en enero, superando el 3.3% esperado pero ligeramente por debajo del 3.7% revisado (anteriormente reportado como 3.5%). Esto ha reforzado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) retrasará los recortes de tasas hasta la segunda mitad del año. Además, la inflación persistentemente alta podría seguir apoyando la perspectiva de que la Fed mantenga las tasas de interés en 4.25%-4.50% durante un período prolongado.
Los inversores ahora dirigen su atención a los próximos datos de ventas minoristas de EE.UU., la última publicación económica importante de la semana. Los mercados anticipan una ligera contracción del -0.1% en las ventas minoristas mensuales, tras el aumento previo del 0.4%.
En el Reino Unido (UK), los datos mostraron el jueves que la economía creció un 1.4% interanual en el cuarto trimestre de 2024, acelerándose desde un 1.0% revisado al alza en el trimestre anterior y superando las expectativas del mercado del 1.1%, según estimaciones preliminares. Esto marca el crecimiento del PIB más rápido desde el cuarto trimestre de 2022. Para el año completo 2024, la economía británica creció un 0.9%, frente al 0.4% en 2023, impulsada por un aumento del 1.3% en el sector servicios, en comparación con el crecimiento del 0.4% del año anterior.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/JPY luchó después del retraso de los aranceles recíprocos por parte del presidente Trump.
- El Dólar estadounidense se debilita a medida que los rendimientos estadounidenses caen a lo largo de la curva.
- El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, declaró que las autoridades tomarán las medidas adecuadas con respecto a los aranceles recíprocos de EE.UU.
El USD/JPY se mantiene estable después de registrar pérdidas en la sesión anterior, cotizando en torno a 152.60 durante las horas asiáticas del viernes. El par enfrentó desafíos tras la decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, de posponer la implementación de aranceles recíprocos. Además, el Dólar estadounidense (USD) se debilita en medio de la caída de los rendimientos estadounidenses a lo largo de la curva, a pesar de las preocupaciones en curso sobre una guerra comercial global. Los inversores ahora esperan la publicación de los datos de ventas minoristas de EE.UU. más tarde en el día.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, extiende sus pérdidas por cuarta sesión consecutiva. El DXY cotiza en torno a 107.00 con rendimientos de 2 y 10 años de los bonos del Tesoro estadounidense situándose en 4.31% y 4.53%, respectivamente, al momento de escribir.
La inflación del IPP subyacente en Estados Unidos (EE.UU.) subió al 3.6% interanual en enero, superando el 3.3% esperado pero ligeramente por debajo del 3.7% revisado (anteriormente reportado como 3.5%). Esto ha reforzado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) retrasará los recortes de tasas hasta la segunda mitad del año. Además, la inflación persistentemente alta podría seguir apoyando la perspectiva de que la Fed mantenga las tasas de interés en 4.25%-4.50% durante un período prolongado.
El viernes, el Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, declaró que las autoridades responderán adecuadamente a los aranceles recíprocos de EE.UU. Akazawa también afirmó que el débil Yen japonés (JPY) tiene una variedad de impactos en la economía real de Japón.
El Yen japonés (JPY) ganó soporte tras la publicación del jueves de datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Japón, que fueron más fuertes de lo esperado, reforzando las expectativas de nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ). Los datos destacan las crecientes presiones inflacionarias en Japón, apoyadas además por las recientes cifras de crecimiento salarial, fortaleciendo el caso para nuevas subidas de tasas del BoJ.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El USD/INR cotiza más firme cerca de 86.70 en la sesión asiática del viernes.
- Trump y Modi buscan reducir el déficit comercial de EE.UU. con India en medio de preocupaciones globales sobre aranceles.
- La intervención del RBI podría ayudar a limitar las pérdidas del INR.
El par USD/INR cotiza en territorio positivo alrededor de 86.70 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. La renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) por parte de los importadores respalda al par. Los inversores esperan los datos de inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) de la India y las ventas minoristas de EE.UU. de enero más tarde el viernes para un nuevo impulso.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el jueves que el primer ministro indio, Narendra Modi, ofreció hablar sobre la reducción de aranceles e importar más petróleo y gas de EE.UU. para reducir el déficit comercial entre los dos países. Los operadores del mercado seguirán de cerca el desarrollo de las políticas arancelarias entre EE.UU. e India. Cualquier señal de escalada de tensiones comerciales podría apoyar al Dólar, la moneda de refugio seguro.
Los inversores institucionales extranjeros (FII) continúan manteniendo aproximadamente 800.000 millones de dólares en acciones indias, pero sus ventas continuas siguen siendo un riesgo para el mercado bursátil indio. Esto, a su vez, podría arrastrar la moneda local a la baja y actuar como un viento de cola para el USD/INR.
Por otro lado, el alza del par podría estar limitada por la intervención del Banco de Reserva de la India (RBI). Desde el lunes, cuando el INR alcanzó un mínimo histórico de 88 frente al Dólar, el banco central indio ha intensificado su intervención vendiendo USD tanto en los mercados al contado como en los de futuros.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El precio del oro sube en la sesión asiática del viernes.
- Los temores de una guerra comercial y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses apoyan al metal precioso.
- Los inversores se preparan para los datos de ventas minoristas de enero en EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes.
El precio del oro (XAU/USD) amplía su tendencia alcista durante las horas de negociación asiáticas del viernes. Las crecientes preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, proporcionan cierto soporte al metal precioso. Además, una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses a lo largo de la curva contribuye al alza del metal amarillo.
Sin embargo, la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. mantenga su postura de línea dura y mantenga la tasa de interés más alta por más tiempo podría arrastrar a la baja al metal amarillo sin rendimiento. Los operadores estarán atentos a la publicación de las ventas minoristas de enero en EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes.
El precio del oro sube en medio de temores de una guerra comercial global
- Trump presentó el jueves una hoja de ruta para imponer aranceles recíprocos a todos los países que impongan aranceles a las importaciones estadounidenses.
- Sin embargo, los funcionarios de comercio y economía necesitan estudiar los aranceles recíprocos contra los países que imponen aranceles a los productos estadounidenses, y no se publicará hasta el 1 de abril.
- El Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. subió un 3.5% interanual en enero, seguido del aumento del 3.3% visto en diciembre, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. el jueves. Esta cifra superó la expectativa del mercado del 3.2%.
- El IPP subyacente anual subió un 3.6% interanual en enero, en comparación con el 3.7% (revisado desde el 3.5%) anterior, superando la estimación del 3.3%.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 8 de febrero cayeron a 213.000, en comparación con la semana anterior de 220.000 (revisado desde 219.000), por debajo del consenso del mercado de 215.000.
La tendencia general del precio del oro sigue siendo constructiva, pero el RSI en sobrecompra justifica cautela para los alcistas
Técnicamente, el precio del oro mantiene una fuerte tendencia alcista en el marco de tiempo diario, ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días permanece en territorio de sobrecompra, superando el 70.0 y justifica cierta cautela antes de posicionarse para nuevas ganancias.
La primera barrera al alza para el metal amarillo surge en la zona de 2.942$-2.943$, que representa el pico histórico alcanzado el martes. Las ganancias extendidas podrían ver una recuperación hasta 2.955$, el límite superior de la Banda de Bollinger. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el nivel psicológico de 3.000$.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial se observa en 2.864$, el mínimo del 12 de febrero. Más al sur, el filtro adicional a la baja a observar es 2.744$, el mínimo del 29 de enero. El nivel de soporte crucial se encuentra en la región de 2.680-2.685$, que representa el límite inferior de la Banda de Bollinger y la EMA de 100 días.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar australiano se aprecia mientras Trump pospone la implementación de aranceles recíprocos.
- El AUD puede enfrentar vientos en contra ya que el RBA mantiene su postura de recorte de tasas tras una nueva perspectiva de inflación.
- El Dólar estadounidense se debilita en medio de la caída de los rendimientos de EE.UU., a pesar de las persistentes preocupaciones sobre una guerra comercial global.
El Dólar australiano (AUD) se fortalece por segundo día consecutivo el viernes, impulsado por la decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, de posponer la implementación de aranceles recíprocos. Además, el par AUD/USD se aprecia a medida que el Dólar estadounidense (USD) se debilita en medio de la caída de los rendimientos de EE.UU. en toda la curva, a pesar de las preocupaciones en curso sobre una guerra comercial global. Los inversores ahora esperan la publicación de los datos de ventas minoristas de EE.UU. más tarde en el día.
El AUD puede enfrentar vientos en contra ya que las expectativas de un recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) permanecen intactas tras los nuevos datos de perspectivas de inflación. Las expectativas de inflación al consumidor subieron al 4.6% en febrero desde el 4.0% en enero, alcanzando su nivel más alto desde abril de 2024. Esto se produce antes de la primera reunión de política monetaria del año del RBA la próxima semana, con probabilidades del mercado que indican un 95% de probabilidad de un recorte de tasas al 4.10%, ya que los datos recientes sugieren que la inflación subyacente se está enfriando más rápido de lo anticipado.
El alza del par AUD/USD podría estar limitada ya que los fuertes datos de inflación de EE.UU. refuerzan las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés prolongadamente. El presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró recientemente que el banco central no tiene prisa por recortar más las tasas, citando una economía resiliente y una inflación persistentemente alta.
El Dólar australiano se aprecia mientras el Dólar estadounidense pierde terreno a pesar de una Fed de línea dura
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, extiende sus pérdidas y cotiza alrededor de 107.00 en el momento de escribir.
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. subió un 3.0% interanual en enero, superando las expectativas del 2.9%. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó al 3.3% desde el 3.2%, superando el pronóstico del 3.1%. En términos mensuales, la inflación general saltó al 0.5% en enero desde el 0.4% en diciembre, mientras que el IPC subyacente subió al 0.4% desde el 0.2% en el mismo período.
- Una inflación más fuerte en EE.UU. podría fortalecer las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés en el 4.25%-4.50% por un período prolongado. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en junio ha caído a casi el 30% tras los últimos datos de inflación.
- En su informe semestral al Congreso, Powell de la Fed dijo que los funcionarios de la Fed "no necesitan apresurarse" para recortar las tasas de interés debido a la fortaleza del mercado laboral y el sólido crecimiento económico. Añadió que las políticas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían ejercer más presión al alza sobre los precios, lo que dificultaría que el banco central reduzca las tasas.
- Una encuesta de Reuters a economistas ahora sugiere que la Reserva Federal retrasará el recorte de tasas de interés hasta el próximo trimestre en medio de crecientes preocupaciones sobre la inflación. Muchos que anteriormente esperaban un recorte de tasas en marzo han revisado sus pronósticos. La mayoría de los economistas encuestados entre el 4 y el 10 de febrero anticipan al menos un recorte de tasas para junio, aunque las opiniones sobre el momento exacto siguen divididas.
- El Dólar estadounidense recibe apoyo ya que se espera que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga las tasas de interés estables este año, tras el informe de empleo de enero publicado el viernes, que indicó un crecimiento del empleo más lento pero una tasa de desempleo más baja.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, decidió expandir los aranceles al acero y al aluminio en un 25% para incluir todas las importaciones, anulando los acuerdos comerciales con aliados clave de EE.UU., incluida Australia. La Casa Blanca confirmó que se habían eliminado todas las exclusiones de impuestos a la importación e indicó que se considerarán más acciones sobre microchips y vehículos en las próximas semanas.
- La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, declaró el martes que mantener las tasas de interés estables por un período prolongado probablemente será apropiado. Hammack enfatizó que un enfoque paciente permitirá a la Fed evaluar las condiciones económicas y señaló que el banco central está bien posicionado para responder a cualquier cambio en la economía, según Reuters.
Análisis Técnico: El Dólar australiano sube por encima de 0.6300 hacia máximos de ocho semanas
El par AUD/USD ronda cerca de 0.6320 el viernes, subiendo por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días en el gráfico diario. Esto sugiere que el impulso de precios a corto plazo se está fortaleciendo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días mantiene su posición por encima del nivel 50, reforzando un sesgo alcista.
Al alza, el par AUD/USD podría probar el máximo de ocho semanas de 0.6330, que se alcanzó por última vez el 24 de enero. Una ruptura por encima de este nivel podría dar soporte al par para acercarse al nivel psicológico de 0.6400.
El par AUD/USD podría caer hacia el soporte primario en el nivel de 0.6290 de la EMA de nueve días, seguido por la EMA de 14 días de 0.6279. Una ruptura decisiva por debajo de estos niveles podría debilitar el impulso de precios a corto plazo, empujando potencialmente al par hacia el nivel psicológico de 0.6200.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | -0.04% | -0.09% | -0.01% | -0.03% | -0.11% | -0.00% | |
| EUR | -0.02% | -0.06% | -0.11% | -0.03% | -0.06% | -0.14% | -0.03% | |
| GBP | 0.04% | 0.06% | -0.06% | 0.03% | 0.00% | -0.07% | 0.04% | |
| JPY | 0.09% | 0.11% | 0.06% | 0.07% | 0.04% | -0.04% | 0.08% | |
| CAD | 0.00% | 0.03% | -0.03% | -0.07% | -0.04% | -0.10% | 0.00% | |
| AUD | 0.03% | 0.06% | -0.00% | -0.04% | 0.04% | -0.08% | 0.03% | |
| NZD | 0.11% | 0.14% | 0.07% | 0.04% | 0.10% | 0.08% | 0.11% | |
| CHF | 0.00% | 0.03% | -0.04% | -0.08% | -0.01% | -0.03% | -0.11% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del viernes en 7.1706 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1719 y las estimaciones de Reuters de 7.2739.
- El NZD/USD gana terreno hasta cerca de 0.5680 en la sesión temprana asiática del jueves.
- La inflación del IPP de EE.UU. subió a un ritmo superior al previsto en enero.
- Se espera que el RBNZ recorte su OCR en 50 pb hasta el 3.75% la próxima semana.
El par NZD/USD se negocia más fuerte alrededor de 0.5680 durante la sesión temprana asiática del viernes. El Dólar estadounidense (USD) se debilita en medio de la caída de los rendimientos de EE.UU. en toda la curva y a pesar de las constantes preocupaciones sobre una guerra comercial global. Más tarde el viernes, las ventas minoristas de EE.UU. tomarán el centro del escenario.
El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. aumentó en enero, lo que desencadenó la expectativa de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) no recortaría las tasas de interés antes de la segunda mitad del año. Los mercados financieros han pospuesto las apuestas de recorte de tasas a septiembre desde junio, aunque algunos economistas creen que la ventana para una mayor flexibilización de la política se ha cerrado debido a la sólida demanda interna y un mercado laboral estable.
"La encuesta de expectativas de inflación del RBNZ del primer trimestre deja mucho margen para que el RBNZ realice un recorte de 50 pb hasta el 3.75% la próxima semana. Las expectativas de inflación de las empresas a 2, 5 y 10 años se acercaron más al 2%," dijeron los analistas de FX de BBH.
Se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) la próxima semana, llevando su tasa oficial de efectivo (OCR) al 3.75%. Los mercados también anticipan una reducción adicional de 75 pb este año. La expectativa moderada del RBNZ podría arrastrar al Kiwi a la baja frente al USD.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El NZD/USD gana terreno hasta cerca de 0.5680 en la sesión temprana asiática del jueves.
- La inflación del IPP de EE.UU. subió a un ritmo superior al previsto en enero.
- Se espera que el RBNZ recorte su OCR en 50 pb hasta el 3.75% la próxima semana.
El par NZD/USD se negocia más fuerte alrededor de 0.5680 durante la sesión temprana asiática del viernes. El Dólar estadounidense (USD) se debilita en medio de la caída de los rendimientos de EE.UU. en toda la curva y a pesar de las constantes preocupaciones sobre una guerra comercial global. Más tarde el viernes, las ventas minoristas de EE.UU. tomarán el centro del escenario.
El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. aumentó en enero, lo que desencadenó la expectativa de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) no recortaría las tasas de interés antes de la segunda mitad del año. Los mercados financieros han pospuesto las apuestas de recorte de tasas a septiembre desde junio, aunque algunos economistas creen que la ventana para una mayor flexibilización de la política se ha cerrado debido a la sólida demanda interna y un mercado laboral estable.
"La encuesta de expectativas de inflación del RBNZ del primer trimestre deja mucho margen para que el RBNZ realice un recorte de 50 pb hasta el 3.75% la próxima semana. Las expectativas de inflación de las empresas a 2, 5 y 10 años se acercaron más al 2%," dijeron los analistas de FX de BBH.
Se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) la próxima semana, llevando su tasa oficial de efectivo (OCR) al 3.75%. Los mercados también anticipan una reducción adicional de 75 pb este año. La expectativa moderada del RBNZ podría arrastrar al Kiwi a la baja frente al USD.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo el viernes que las autoridades responderán adecuadamente a los aranceles recíprocos de EE.UU. Akazawa afirmó además que el débil Yen japonés (JPY) tiene una variedad de impactos en la economía real de Japón
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/JPY sube un 0.20% en el día para cotizar a 153.05.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El WTI sube a 71.30$ en la sesión asiática temprana del viernes.
- Trump lanza un plan para imponer nuevos aranceles a países
- Un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania podría limitar el alza del WTI.
West Texas Intermediate (WTI), el petróleo crudo de referencia de EE.UU., se cotiza alrededor de 71.30$ durante la sesión asiática temprana del viernes. El precio del WTI opera con leves ganancias ya que los anuncios de aranceles de EE.UU. por parte del presidente Donald Trump se retrasaron hasta al menos abril.
El jueves, Trump ordenó a su administración considerar la imposición de aranceles recíprocos a numerosos socios comerciales. Sin embargo, los funcionarios de comercio y economía necesitan estudiar los aranceles recíprocos contra los países que imponen aranceles a los productos de EE.UU. y no se deberán hasta el 1 de abril. La esperanza de que el mundo pueda evitar una guerra comercial y elevar el precio del WTI.
"Vimos una gran recuperación en los precios debido a que los aranceles no entrarán en vigor hasta abril", dijo Phil Flynn, analista senior de Price Futures Group. "Eso permitirá tiempo para la negociación."
El informe semanal de la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. mostró que las reservas de petróleo crudo en los Estados Unidos para la semana que finalizó el 7 de febrero aumentaron en 4.07 millones de barriles, en comparación con un aumento de 8.664 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas aumentarían en 2.8 millones de barriles.
Las esperanzas de una reducción de las sanciones rusas tras el optimismo sobre un posible acuerdo de paz entre Ucrania y Rusia podrían limitar el alza del oro negro. El miércoles, Trump dijo que el presidente ruso Vladimir Putin y el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy expresaron un deseo de paz en llamadas telefónicas separadas con él. Trump ordenó a los funcionarios estadounidenses comenzar conversaciones para poner fin a la guerra en Ucrania.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El EUR/USD ganó un 0.7% el jueves, impulsado por la confianza de los inversores.
- Las nuevas amenazas arancelarias resultan ser más de lo mismo: poco claras e hipotéticas.
- Los datos europeos no sorprenden a nadie, la presión inflacionaria del IPP de EE.UU. se modera ligeramente.
El EUR/USD encontró una oferta el jueves, subiendo siete décimas de un por ciento y superando nuevamente la zona de 1.0400. Un debilitamiento general del Dólar impulsó los flujos del Euro tras las cifras de inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. que no fueron tan malas como se esperaba. La continua vacilación de la administración Trump sobre las amenazas arancelarias en curso ha llevado a los inversores a asumir que no habrá una guerra comercial.
Forex Hoy: Los mercados ahora miran los aranceles y los fundamentos de EE.UU.
Los datos económicos europeos llegaron exactamente como se esperaba el jueves, sin dar a los comerciantes nada significativo en qué centrarse. Aun así, aunque en general por encima de las previsiones, las cifras del IPP de EE.UU. ayudaron a aliviar las preocupaciones de los inversores sobre un resurgimiento de las presiones inflacionarias. La inflación del IPP subyacente para el año que terminó en enero fue del 3.6% interanual, muy por encima del 3.3% previsto pero un punto por debajo de la cifra revisada del 3.7%, que inicialmente se imprimió en 3.5%.
Las ventas minoristas de EE.UU. son todo lo que queda en el barril para el resto de los datos clave de la semana. Los mercados esperarán otro resultado firme, con la cifra mensual de ventas minoristas prevista para una ligera contracción del -0.1% en comparación con el 0.4% anterior.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, reveló su última estrategia para aumentar los ingresos fiscales en medio de significativos recortes de impuestos administrativos. El concepto de "aranceles recíprocos"—imponer tarifas a los países que cobran aranceles sobre los productos estadounidenses—se desarrollará en los próximos meses, con el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, designado para finalizar los detalles.
El cronograma para las amenazas arancelarias adicionales sigue siendo poco claro, y los inversores están tratando estas nuevas amenazas arancelarias como poco probables de materializarse, recordando los "aranceles del primer día" propuestos por Trump, así como los aranceles relacionados con Canadá, México y ciertas importaciones como automóviles, microchips y productos farmacéuticos. En general, aunque hay varias ideas sobre la implementación de impuestos de importación estrictos a los consumidores y empresas estadounidenses para castigar a las empresas y países extranjeros, ha habido un avance real limitado, lo que lleva a los inversores a especular que esta tendencia persistirá.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD entró en su tercer día alcista consecutivo el jueves, cruzando nuevamente la zona de 1.0400 y subiendo por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.0425. El Euro ha adoptado una inclinación alcista a corto plazo, pero la acción del precio aún se mantiene en el extremo inferior del último máximo oscilante en 1.0525 a mediados de enero.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El índice bursátil S&P 500 sube un 1.04% en el día, operando actualmente en 6.112.
- Las acciones de MGM Resorts International repuntan un 17.46% diario, llegando a Máximos no vistos desde el 30 de octubre de 2024.
- El índice de precios de producción de Estados Unidos se sitúa en 3.6% en enero, por encima de las estimaciones del mercado.
- Donald Trump anuncia la implementación de aranceles recíprocos a sus socios comerciales el día de hoy.
El S&P 500 estableció un mínimo del día en 6.032, donde atrajo compradores agresivos que impulsaron el índice a un máximo de 3 semanas no visto desde el 31 de enero en 6.114. Actualmente, el S&P 500 opera sobre 6.112, ganando un 1.04% el día de hoy.
El S&P 500 cierra en terreno positivo en medio de tensiones arancelarias
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha dado a conocer su intención de establecer aranceles recíprocos el día de hoy, alegando un trato comercial injusto. Este anuncio es posterior a los aranceles impuestos al acero y al aluminio en días recientes y forma parte de una retórica amenazante frente a sus principales socios comerciales.
Por otro lado, el Índice de precios de producción de Estados Unidos se incrementó en un 3.5% en enero, por encima de un 3.2% esperado y de un 3.3% registrado el periodo anterior.
Siguiendo la temporada de reportes, las acciones de MGM Resorts International presentan una ganancia de un 17.46% el día de hoy, alcanzando máximos no vistos desde el 30 de octubre de 2024 en 40.75$ Tras la publicación de su reporte trimestral. MGM obtuvo ingresos por 4.35 mil millones de dólares frente a los 4.27 mil millones de dólares proyectados por el consenso. De igual forma, cuál consiguió una ganancia por acción de 0.45$, en comparación con los 0.321$ estimados por los analistas.
El S&P 500 retoma la perspectiva alcista apuntando hacia el máximo histórico alcanzado el 24 de enero en 6.129.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte corto plazo dado por el mínimo del 12 de febrero en 5.998. El siguiente soporte de corto plazo lo encontramos en 5.916, mínimo del 27 de enero. Al norte, la resistencia clave la observamos en 6.129, máximo histórico alcanzado el 24 de enero.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
El asesor comercial del presidente de EE.UU., Donald Trump, Peter Navarro, dijo el jueves por la noche que los aranceles a los automóviles alemanes son extremadamente injustos.
Citas clave
Los aranceles a los automóviles alemanes son extremadamente injustos.
Los aranceles serán una parte importante de la defensa de EE.UU.
Los aranceles al acero y al aluminio no desaparecerán.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando sin cambios en el día para cotizar en 107.05.
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