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- El USD/CAD se debilita alrededor de 1.4195 en la sesión americana tardía del jueves.
- Trump reveló un nuevo plan de aranceles.
- El potencial de una larga guerra comercial y la incertidumbre podrían pesar sobre el CAD.
El par USD/CAD baja a un mínimo de dos meses cerca de 1.4195 durante la sesión americana tardía del jueves, presionado por una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses y el debilitamiento del Dólar estadounidense (USD). Los operadores estarán atentos a las ventas minoristas de EE.UU. de enero, que se publicarán más tarde el jueves.
El jueves, el presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó un memorando presidencial que establece su plan para imponer "aranceles recíprocos" a cada país que cobre derechos sobre las importaciones estadounidenses. Los aranceles recíprocos se suman al arancel del 10% que entró en vigor la semana pasada, además de otros aranceles sobre productos chinos y aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio que Trump anunció el lunes.
"El movimiento a la baja de hoy en los rendimientos de EE.UU. ha debilitado al USD en general, permitiendo así que el CAD registre ganancias," dijo George Davis, estratega técnico jefe de RBC Capital Markets.
Por otro lado, el potencial de una larga guerra comercial con Estados Unidos y la incertidumbre podrían ejercer cierta presión de venta sobre el Loonie. El Banco de Canadá (BoC) publicó un resumen de sus deliberaciones el miércoles, diciendo que la amenaza de aranceles había aumentado la incertidumbre y pesaría sobre la confianza empresarial y el sentimiento del consumidor. "Esto también apoyó el caso de una tasa de política más baja," dijo el informe.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Nasdaq 100 gana un 1.42% en la jornada del jueves, operando actualmente sobre 22.022.
- Los títulos de Applovin Corporation (APP) suben un 24.02% en el día, estableciendo un nuevo máximo histórico en 525.15$
- Las acciones de GE HealthCare Technologies repuntan un 8.82% diario, cotizando en estos momentos sobre 93.48$.
El Nasdaq 100 marcó un mínimo del día en vez 21668, encontrando compradores agresivos que llevaron el índice a un máximo no visto desde el 18 de diciembre en 22.035. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 opera en 22.035, subiendo un 1.42% el día de hoy.
Applovin Corporation y GE HealthCare Technologies impulsan al Nasdaq 100 a máximos de ocho semanas
Las acciones de Applovin Corporation (APP) se disparan un 24.02% diario, alcanzando un nuevo máximo histórico en 525.15$ tras la publicación de su informe de ganancias. APP reportó ingresos por 1.37 mil millones de dólares, superando los 1.26 mil millones de dólares proyectados por los analistas. De igual forma, consiguió una ganancia por acción de 1.73$, por encima de los 1.253 estimados por el mercado.
Por otro lado, los títulos de GE HealthCare Technologies (GEHC) repuntan un 8.82% el día de hoy, registrando un nuevo máximo histórico en 94.80$. Esta subida se da un día después de dar a conocer su informe de ganancias, donde GEHC obtuvo ingresos por 5.32 mil millones de dólares, ligeramente inferior a los 5.33 mil millones de dólares previstos, así como una ganancia por acción de 1.45$, en comparación con los 1.263$ estimados por el consenso.
El Nasdaq 100 firma su segunda jornada consecutiva al alza llegando a máximos de ocho semanas no vistos desde el 18 de diciembre de 2024 en 22.035, acercándose al máximo histórico de 22.131.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 12 de febrero en 21.424. El siguiente soporte importante está en 20.658, punto pivote del de enero. Al norte, la resistencia calve está en 22.131, máximo del 16 de diciembre de 2024.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El GBP/USD subió casi un punto porcentual el jueves.
- El PIB del Reino Unido fue más firme de lo esperado, y las cifras del IPP de EE.UU. se consolidaron tras la revisión.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aún están en camino para el viernes, pero las amenazas arancelarias se han vuelto a suavizar.
El GBP/USD se recuperó el jueves, subiendo más de nueve décimas de un punto porcentual y alcanzando la región de 1.2560 después de que los datos económicos fueran en general mejores de lo esperado a ambos lados del Atlántico. El Producto Interno Bruto (PIB) del Reino Unido superó las previsiones medianas del mercado, y las cifras de inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. calmaron las preocupaciones de los inversores tras un aumento en la inflación a nivel de consumidor esta semana.
Presidente de EE.UU. Donald Trump: Plan para aranceles recíprocos en proceso
El presidente de EE.UU. Donald Trump hizo una gran revelación de su última idea para aumentar los ingresos fiscales frente a los fuertes recortes fiscales administrativos. Los "aranceles recíprocos", planes para imponer tarifas a los países que tienen aranceles sobre los productos estadounidenses, están programados para tomar forma en los próximos meses, con el secretario de Comercio de EE.UU. Howard Lutnick encargado de trabajar en los detalles.
El cronograma de nuevas amenazas arancelarias sigue siendo elusivo, y los inversores están valorando las nuevas amenazas arancelarias como algo que no va a suceder, al igual que los "aranceles del primer día" del presidente Trump, y los aranceles sobre Canadá y México, y aranceles específicos sobre automóviles, microchips y productos farmacéuticos. En total, hay muchos conceptos de un plan para imponer fuertes impuestos a las importaciones a los consumidores y empresas estadounidenses, pero muy poco progreso real, y los inversores apuestan a que la tendencia continuará.
Forex Hoy: Los mercados ahora miran los aranceles y los fundamentos de EE.UU.
El PIB del cuarto trimestre del Reino Unido se situó en 1.4% interanual, muy por encima del pronóstico del 1.1%, y subiendo aún más desde el 1.0% revisado del período anterior. El PIB intertrimestral también superó las expectativas, subiendo a 0.1% frente a la contracción pronosticada del -0.1%.
En el lado de EE.UU., la inflación a nivel empresarial del IPP superó las expectativas, pero las fuertes revisiones a las cifras anteriores dieron a los inversores la oportunidad de interpretar el último lote de datos de precios como una muestra de alivio en las presiones inflacionarias. La inflación subyacente del IPP para el año que terminó en enero se situó en 3.6% interanual, muy por encima del pronóstico del 3.3% pero un punto por debajo de la cifra revisada del 3.7%, que inicialmente se registró en 3.5%.
Las ventas minoristas de EE.UU. son todo lo que queda en el barril para el resto de los datos clave de la semana. Los mercados esperarán otro resultado firme, con la cifra mensual de ventas minoristas pronosticada para una ligera contracción del -0.1% en comparación con el 0.4% anterior.
Pronóstico del precio del GBP/USD
Después de semanas de esfuerzo alcista, el GBP/USD finalmente está de vuelta por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de la zona de 1.2500. Todavía hay mucho espacio a la baja para que los alcistas caigan después de varias semanas de congestión, pero la próxima barrera técnica inmediata al alza se encuentra en la EMA de 200 días estacionada justo por debajo de 1.2700.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- NZD/JPY cae a 86.65 el jueves, marcando un retroceso continuo desde los recientes máximos.
- El par lucha por recuperar terreno tras enfrentar rechazo en la SMA de 20 días, destacando intentos alcistas débiles.
- Con un momentum decreciente y un RSI en descenso, podrían esperarse más pérdidas a menos que los compradores recuperen el control.
El par NZD/JPY dio otro paso hacia abajo el jueves, cayendo a 86.65 mientras la presión de venta se intensificaba. A pesar de breves intentos de recuperar el terreno perdido, el rechazo en la media móvil simple (SMA) de 20 días alrededor de 87.20 expuso al par a mayores riesgos a la baja, señalando que los alcistas carecen de la convicción para cambiar el momentum a su favor.
Las señales técnicas sugieren que los vendedores siguen en control. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está cayendo bruscamente a 45, apuntando a un interés de compra menguante, mientras que el histograma de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está imprimiendo barras rojas decrecientes, señalando un impulso bajista persistente. La incapacidad de romper la resistencia de la SMA de 20 días refuerza la visión de que los vendedores aún dominan el mercado.
Mirando hacia adelante, los traders observarán de cerca el nivel de soporte de 86.40. Una ruptura por debajo de este podría acelerar las pérdidas hacia 86.00, donde los compradores podrían intentar estabilizar la caída. Al alza, recuperar el nivel de 87.00 sería el primer paso para que los alcistas recuperen tracción, aunque un empuje decisivo por encima de la SMA de 20 días sigue siendo esencial para alterar la perspectiva bajista actual.
NZD/JPY gráfico diario
- El precio de la Plata sube a 32.37$, acercándose al máximo del 7 de febrero de 32.64$.
- El Índice del Dólar cae un 0.85% mientras Trump impulsa aranceles recíprocos.
- Altos datos del IPP y un fuerte mercado laboral alimentan preocupaciones sobre la inflación.
El precio de la Plata avanzó por segundo día consecutivo, registrando ganancias de más del 0.48%. Se cotiza a 32.37$ por onza troy y está a punto de probar el nivel clave de resistencia en 32.64$, el máximo del 7 de febrero.
XAG/USD apunta a resistencia clave mientras el DXY se desploma a mínimos de dos semanas
Los aranceles son el tema del momento y el principal impulsor durante la sesión norteamericana. El presidente de EE.UU., Donald Trump, ordenó a sus asesores que diseñen aranceles ‘recíprocos’ contra los socios comerciales de EE.UU.
Después de que los titulares aparecieran en las pantallas, el Dólar se depreció bruscamente frente a una cesta de seis divisas conocida como el Índice del Dólar estadounidense (DXY). El DXY se desploma más del 0.85%, cayendo a 107.04, cerca de mínimos de dos semanas.
Mientras tanto, el Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. para enero subió un 0.4% intermensual (MoM), superando el 0.3% anticipado y mostrando una ligera disminución desde el 0.5% de diciembre. Interanualmente (YoY), el IPP se mantuvo estable en 3.5%, superando las expectativas.
Al mismo tiempo, el IPP subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, también reportó un aumento, con cifras mensuales subiendo el esperado 0.3%. En los doce meses hasta enero, el IPP subyacente subió un 3.6%, 0.3 puntos porcentuales por encima del 3.3% previsto.
Otros datos mostraron que el mercado laboral sigue siendo fuerte después de que las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que terminó el 8 de febrero cayeron a 213K, por debajo de las 215K proyectadas y bajando desde las 220K de la semana anterior.
Plata Análisis del Precio: Perspectiva técnica
Desde un punto de vista técnico, la Plata tiene un sesgo alcista pero está a punto de enfrentar una fuerte resistencia en 32.64$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los compradores están ganando algo de impulso, y si superan el nivel de resistencia mencionado anteriormente, el próximo nivel de techo sería 33.00$.
Una ruptura de este último expondrá el pico del 31 de octubre en 33.89$, seguido por el máximo del 29 de octubre en 34.54$.
Por el contrario, si la Plata cae por debajo de 32.00$, el primer soporte clave sería la media móvil simple (SMA) de 100 días en 31.12$.
- El NZD/USD sube a 0.5650 el jueves, pero la tracción al alza sigue siendo débil.
- El par continúa operando lateralmente por encima de la SMA de 20 días, sin lograr establecer una tendencia clara.
- Aunque los indicadores técnicos muestran señales mixtas, la acción reciente del precio sugiere que el mercado está esperando un catalizador para un movimiento decisivo.
El par NZD/USD vio un leve aumento el jueves, subiendo a 0.5650 mientras los compradores intentaban empujar el precio al alza. Sin embargo, el movimiento careció de convicción, con el par luchando por ganar tracción por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días. Este nivel ha actuado como un punto de pivote crítico en las sesiones recientes, y una ruptura decisiva por encima de él sigue siendo esquiva.
Los indicadores técnicos pintan un panorama mixto. El índice de fuerza relativa (RSI) ha subido a 53, señalando cierta mejora en el interés comprador. Sin embargo, el histograma del indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) muestra barras verdes planas, lo que sugiere que el impulso alcista aún no se ha consolidado. Notablemente, a pesar del reciente intento de ganancias, la volatilidad del precio ha disminuido, lo que podría indicar que los operadores están esperando nuevos datos macroeconómicos o un cambio en el sentimiento del mercado antes de tomar su próxima decisión.
Si los compradores logran mantener un movimiento por encima de 0.5650, podrían estar en el horizonte más ganancias, con la próxima zona de resistencia alrededor de 0.5680-0.5700. A la baja, el no mantenerse por encima de la SMA de 20 días podría llevar a una renovada presión de venta, exponiendo al par a caídas hacia las áreas de soporte de 0.5620 y 0.5600.
NZD/USD gráfico diario
- West Pharmaceutical Services (WST) pierde un 36.39% el día de hoy, operando en estos momentos sobre 205.06$.
- WST redujo su expectativa de ventas para el 2025, provocando una fuerte caída en el precio de sus títulos.
Los valores de West Pharmaceutical Services (WST) establecieron un máximo del día en 249.41$, atrayendo vendedores agresivos que arrastraron el precio de la acción a un mínimo no visto desde el 15 de junio de 2020 en 201.82$. Al momento de escribir, WST cotiza sobre 205.06$, perdiendo un 36.39% diario.
Los títulos de West Pharmaceutical Services se desploman tras reducir sus proyecciones de ganancias para el 2025
La empresa líder en diseño y fabricación de productos farmacéuticos West Pharmaceutical Services (WST) cae un 36.39% en la jornada del jueves, llegando a mínimos de más de cuatro años y medio no vistos desde el 15 de junio de 2020 en 201.82$ tras la publicación de su reporte trimestral.
WST reportó ingresos por 748.8 millones de dólares, superando los 740.47 esperados por el consenso del mercado, así como una ganancia por acción de 1.82$, frente a los 1.719$ proyectados por los analistas.
Sin embargo, la sorpresa para los inversores se presentó cuando la compañía farmacéutica recortó su proyección de ventas anuales para 2025, ubicándola en un rango entre 2.875 y 2.905 millones de dólares, por debajo de las expectativas de los analistas de 3.039 millones de dólares. De igual forma, WST pronostica una ganancia por acción en un rango entre 6$ y 6.20$, inferior a los 7.45$ esperados por los analistas.
Niveles técnicos de West Pharmaceutical Services
Las acciones de WST reaccionaron a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 27 de enero en 348.90$. La siguiente resistencia clave se encuentra en 415.73$, máximo del 28 de agosto de 2024. A la baja, el soporte clave se encuentra en 124.53, punto pivote del 23 de marzo de 2020.
Gráfico semanal de WST
- El Dólar australiano se acerca a 0.6300 en medio de un Dólar estadounidense más débil.
- El sentimiento de riesgo fluctúa ante la posible imposición de aranceles recíprocos entre China y EE.UU.
- El USD no logró capitalizar los sólidos datos del IPP.
El Dólar australiano (AUD) gana terreno frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves. A pesar de estas ganancias, el AUD, sensible al riesgo, enfrenta vientos en contra debido a los temores de una posible guerra comercial global, ya que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, anunció que impondrá aranceles recíprocos a todos los países que cobren derechos sobre las importaciones estadounidenses.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar australiano se mantiene firme tras los alentadores datos del IPP de EE.UU. y las preocupaciones moderadas sobre los aranceles
- Los aranceles podrían comenzar a imponerse en semanas mientras el equipo de comercio y economía de Trump estudia las relaciones bilaterales de aranceles y comercio.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sigue bajo presión mientras los operadores equilibran vientos en contra y a favor, incluyendo un posible acuerdo de paz entre Ucrania y Rusia, los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos y los aranceles recíprocos a imponer.
- Un repunte repentino del Dólar estadounidense se produjo tras las cifras del IPP más fuertes de lo esperado, pero la moneda revirtió su curso una vez que el presidente Trump y el presidente Vladimir Putin acordaron iniciar conversaciones de paz con Ucrania.
- Las cifras laborales recientes apoyan un optimismo moderado: las solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 7 de febrero fueron de 213.000, por debajo del consenso, y las solicitudes continuas cayeron a 1.850 millones desde 1.886 millones.
- El IPP general mensual para enero subió a 0.4%, superando la estimación de 0.3% pero por debajo del 0.5% revisado de diciembre. El IPP subyacente se situó en 0.3% como se esperaba.
- En el frente comercial, Trump reiteró su amenaza de un arancel del 100% a los países BRICS y planteó problemas sobre los aranceles sin cambios para muchas naciones. También criticó la relación comercial de la Unión Europea con Estados Unidos, alimentando las incertidumbres geopolíticas.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El impulso se acumula mientras el par se mantiene por encima de la media móvil simple de 20 días
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 57, en territorio positivo y subiendo bruscamente, lo que indica una creciente convicción de los compradores. Mientras tanto, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras verdes planas, reflejando una tendencia alcista modesta pero estable.
Al mantenerse firmemente por encima de su media móvil simple de 20 días, el Dólar australiano muestra potencial para más ganancias, aunque las amenazas arancelarias persistentes y el cambio en el sentimiento de riesgo podrían alterar rápidamente la perspectiva actual.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Oro sube a cerca de máximos históricos en medio de la debilidad del USD y temores comerciales
- El Índice del Dólar cae un 0.61%, impulsando la recuperación del lingote.
- Las compras de Oro por parte de los bancos centrales aumentan un 54% interanual, añadiendo presión alcista.
El Oro subió durante la sesión norteamericana del jueves tras la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP), que fue ligeramente superior a lo esperado. Las amenazas de aranceles del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, aumentaron el atractivo del metal amarillo, que cotiza en 2.925$, cerca de romper el máximo histórico de 2.942$ alcanzado el 11 de febrero.
Al momento de escribir, el presidente de EE.UU., Donald Trump, había firmado la orden de aranceles recíprocos y dijo: "Lo que nos cobren, les cobraremos." Añadió que no habría aranceles si los productos se fabrican o construyen en EE.UU. y agregó que, junto con el acero y el aluminio, los aranceles sobre los automóviles llegarán pronto.
Los precios del lingote subieron por los titulares de noticias debido a la debilidad generalizada del Dólar en todos los ámbitos. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cae un 0.61% hasta 107.32.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también están cayendo, aunque el último informe de inflación de EE.UU. del lado del productor mostró que el proceso de desinflación se ha estancado. La nota positiva en la agenda económica de EE.UU. es que el mercado laboral sigue siendo fuerte después de que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo disminuyó la semana pasada, reveló el Departamento de Trabajo de EE.UU.
Dada la incertidumbre en torno a las políticas comerciales de EE.UU. y una posible re-aceleración de la inflación, el XAU/USD podría probar precios más altos a corto plazo. Además, como se reveló el 11 de febrero, el aumento de la demanda de los bancos centrales podría ejercer presión al alza sobre los precios del lingote.
El Consejo Mundial del Oro (WGC) reveló que los bancos centrales compraron más de 1.000 toneladas de oro por tercer año consecutivo en 2024. Tras la victoria electoral de Trump, las compras por parte de los bancos centrales aumentaron más del 54% interanual hasta 333 toneladas, según datos del WGC.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro se recupera mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se desploman
- El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. cae diez puntos básicos (pb), y se sitúa en 4.519%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con los precios del lingote, caen ocho puntos básicos hasta 2.072%, un impulso para el XAU/USD.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. de enero registró un aumento del 0.4% intermensual, superando las previsiones del 0.3% y mostrando una ligera disminución respecto al 0.5% del mes anterior. En los últimos doce meses, el IPP subió un 3.5%, superando las expectativas y aumentando desde el 3.3% de diciembre.
- El IPP subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 0.3% intermensual como se anticipaba y experimentó un aumento del 3.6% interanual, superior al esperado 3.3%.
- Además, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 8 de febrero cayeron a 213.000, por debajo de la previsión de 215.000 pero mejorando desde el total de la semana anterior de 220.000.
- Los últimos informes de inflación de EE.UU. alteraron la postura de la Fed de relajar la política a mantener las tasas sin cambios, ya que el proceso de desinflación se estancó. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el miércoles: "Estamos cerca pero no hemos llegado en cuanto a la inflación," y enfatizó la necesidad de "mantener la política restrictiva por ahora."
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están valorando una relajación de 38.5 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro salta hacia el máximo histórico
La recuperación del precio del Oro se está acelerando al momento de escribir, tras la firma de Trump de una orden ejecutiva de aranceles recíprocos. A medida que los inversores se ponen nerviosos, el metal sin rendimiento continúa subiendo después de superar el pico del 12 de febrero de 2.909$.
Después de volverse plano, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta más alto, indicando que los alcistas están entrando. Dicho esto, el próximo nivel clave de resistencia del XAU/USD sería el máximo histórico en 2.942$. Una ruptura de este último expondrá 2.950$, seguido del hito de 3.000$ para el metal dorado.
Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.900$, el primer soporte sería el nivel psicológico de 2.850$. Una vez superado, el máximo del ciclo del 31 de octubre convertido en soporte en 2.790$ es el siguiente, seguido por el mínimo del 27 de enero de 2.730$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dow Jones sube un 0.75% el día de hoy.
- El Nasdaq 100 gana un 1.14% diario, apoyado por Applovin Corporation (APP).
- El S&P 500 repunta un 0.86% en el día, liderado por MGM Resorts International (WAB).
- Donald Trump ha anunciado el día de hoy, la implantación de aranceles recíprocos a sus socios comerciales.
El Dow Jones registró un mínimo del día en 44262, encontrando compradores agresivos que impulsaron el índice a un máximo diario en 44.549.
El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a operar en 44.549, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las negociaciones en 21.799. El S&P 500 abrió en 6.064, reaccionando al alza desde mínimos semanales.
El Dow Jones opera en terreno positivo animado por Nvidia Coporation y Cisco Systems
El índice Dow Jones gana un 0.75% diario, cotizando al momento de escribir sobre 44.698.
Los títulos de Cisco systems (CSCO) repuntan un 2.81% en la sesión del jueves, firmando su segunda sesión consecutiva al alza y estableciendo un nuevo máximo histórico en 66.50$ tras la publicación de su informe de ganancias. CSCO tuvo ingresos por 13.99 mil millones de dólares frente a los 13.87 mil millones de dólares proyectados por los analistas, así como una ganancia por acción de 0.94$, por encima de los 0.91 previstos por el mercado.
En la misma tónica, las acciones de Nvidia Corporation (NVDA) ganan un 2.97% el día de hoy, cotizando actualmente sobre 136.50$. Los inversores estarán atentos a la publicación de su informe de ganancias el próximo 26 de febrero, el consenso espera ingresos por 38.01 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.845$
El Nasdaq 100 alcanza máximos de una semana impulsado por Applovin Corporation
El índice tecnológico Nasdaq 100 sube un 1.14% en la jornada del jueves, operando en estos momentos en 44.706.
Los títulos de Applovin Corporation (APP) y la en su segunda jornada consecutiva con ganancias, repuntando un 20.79% el día de hoy, registrando un nuevo máximo histórico en 525.15$ tras publicar su reporte trimestral. APP consiguió ingresos por 1.37 mil millones de dólares, frente a los 1.26 mil millones de dólares esperados por los analistas. De igual forma, obtuvo una ganancia por acción de 1.73$, en comparación con los 1.253$ estimados por el consenso.
Siguiendo la perspectiva alcista, las acciones de Intel Corporation (INTC) Cuya firma en su cuarta sesión consecutiva con ganancias, operando al momento de escribir sobre 24.72$, llegando a máximos no vistos desde el 2 de diciembre de 2024.
El S&P 500 lanza máximos de dos semanas en medio del anuncio de aranceles recíprocos por parte de Donald Trump
El índice S&P 500 repunta un 0.86% en el día, operando actualmente en 6.101.
Donald Trump, dio a conocer el día de hoy su intención de implementar aranceles recíprocos hacia sus socios comerciales. El Secretario de Comercio, Howard Lutnick, fue designado para desarrollar los detalles del plan arancelario.
Por otro lado, el índice de precios de producción de EE.UU. se situó en 3.5% en enero, por encima del 3.2% estimado y del 3.3% previo. De igual forma, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se ubicaron en 213.000 en la semana que concluyó el 7 de febrero, por debajo de las 215.000 proyectadas y de las 220.000 registradas en la semana anterior.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 12 de febrero en 44.090. El siguiente soporte clave lo observamos en 43.848, mínimo del 3 de febrero. Al norte, la resistencia más cercana se encuentra en 45.068 máximo del 31 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El Dólar estadounidense aceleró su tendencia bajista y alcanzó mínimos de dos semanas en medio de más pruebas de que la inflación en EE.UU. se mantuvo poco alentadora en enero y a pesar de las constantes preocupaciones sobre una guerra comercial global.
Esto es lo que necesita saber el viernes 14 de febrero:
El Índice del Dólar (DXY) se mantuvo a la defensiva, retrocediendo a la región de 107.20, o mínimos de dos semanas en medio de la caída de los rendimientos en EE.UU. a lo largo de la curva. Las ventas minoristas centrarán la atención el viernes, seguidas por la producción industrial y manufacturera, los inventarios empresariales y los precios de exportación/importación.
El EUR/USD subió más allá de la barrera de 1.0400 para alcanzar picos de dos semanas cerca del nivel de 1.0450 respaldado por la fuerte venta masiva del Dólar estadounidense. Los precios al por mayor en Alemania son los siguientes antes del cambio de empleo avanzado de la eurozona y otra estimación de la tasa de crecimiento del PIB del cuarto trimestre en la eurozona. Además, la Comisión Europea publicará sus previsiones de invierno.
El GBP/USD mantuvo la postura alcista sin cambios, coqueteando con máximos de varias semanas cerca de 1.2550 tras la marcada mejora en los activos vinculados al riesgo.
El USD/JPY encontró una renovada presión de venta y retrocedió desde los picos de varios días del miércoles en la zona de 154.80. Se esperan las cifras semanales de inversión en bonos extranjeros.
El AUD/USD erosionó el retroceso del miércoles y logró superar el nivel de resistencia clave en 0.6300 la figura gracias al tono bajista del Dólar.
Los precios del WTI se mantuvieron a la defensiva y cayeron brevemente a mínimos de dos meses cerca de la marca clave de 70.00$ por barril en respuesta a las posibles conversaciones de alto el fuego en la guerra entre Rusia y Ucrania.
Los precios del oro se sumaron al rebote del miércoles y recuperaron el área más allá de la marca de 2.900$ por onza troy. Los precios de la plata se sumaron al repunte del miércoles, alcanzando picos semanales más allá de la marca de 32.00$ por onza.
El presidente de EE.UU. llegó a los cables el jueves, revelando detalles de sus conceptos de un plan para aranceles recíprocos contra todos los principales socios comerciales de EE.UU. que imponen aranceles y también no aranceles sobre bienes importados de EE.UU. Según el presidente Trump, la administración de EE.UU. también considerará a los países que cobran un IVA sobre bienes extranjeros como una forma de arancel. Los detalles específicos sobre la propuesta de arancel recíproco siguen siendo escasos, y el secretario de Comercio, Howard Lutnick, ha sido designado para realmente desarrollar los detalles en el futuro. El presidente Trump también destacó la necesidad de abordar "aranceles no monetarios", un concepto económico que no existe.
Aspectos clave
He decidido imponer un arancel recíproco.
Consideraremos a los países que utilizan el sistema de IVA.
El IVA será visto como un arancel.
Lo vamos a llamar un arancel.
Nos están cobrando mucho más de lo que les cobramos.
Se harán provisiones para aranceles no monetarios.
Lutnick propondrá números equivalentes a esas limitaciones y otras barreras no arancelarias.
Lutnick estará trabajando en un plan recíproco.
Otros países pueden reducir aranceles o eliminarlos.
No habrá aranceles si se fabrica o construye el producto en EE.UU.
Queremos nivelar el terreno de juego para todas las empresas estadounidenses.
He pedido a los jefes de tesorería y comercio que trabajen en la reciprocidad.
El acero y el aluminio están por encima de esto.
Los aranceles a los automóviles estarán por encima de los aranceles recíprocos, y llegarán pronto.
Esto estará por encima de los aranceles al acero, también a los automóviles y productos farmacéuticos.
Los chips y los productos farmacéuticos también estarán por encima.
India tiene más aranceles que casi cualquier otro país.
Espero que los empleos aumenten, los precios podrían subir algo a corto plazo.
- El Dólar canadiense subió alrededor de un 0.3% el jueves.
- El sentimiento general del mercado ha mejorado, empujando a la baja al Dólar estadounidense.
- Los datos canadienses siguen siendo escasos, pero un USD más débil está apoyando al CAD.
El Dólar canadiense (CAD) atrapó nuevas ofertas el jueves debido a la debilidad del Dólar estadounidense (USD). Los flujos del mercado se están alejando del refugio seguro del Dólar, proporcionando soporte al CAD, que de otro modo sería poco notable, y empujando al par USD/CAD de vuelta hacia el nivel de 1.4200.
Canadá sigue estando abrumadoramente subrepresentado en la agenda económica esta semana, pero una serie de cifras de inflación de EE.UU. está dando a los inversores mucho en qué pensar. Las cifras del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. superaron las expectativas, pero una fuerte revisión al alza de las cifras anteriores significa que las presiones inflacionarias siguen disminuyendo, al menos en teoría.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar canadiense sube mientras los operadores esperan los últimos aranceles de Trump
- El Dólar canadiense subió alrededor de un tercio de un por ciento frente al Dólar estadounidense el jueves.
- La inflación del IPP de EE.UU. superó las previsiones, pero las fuertes revisiones de datos anteriores significan que la inflación no es un problema tan grande como los mercados temían el miércoles cuando la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. volvió a subir.
- Las apuestas del mercado por un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) se han adelantado a julio o septiembre, desde las apuestas iniciales de principios de semana de que no habría movimientos hasta diciembre.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aún se avecinan el viernes.
- Se espera que el presidente de EE.UU., Donald Trump, presente sus últimas propuestas de "aranceles recíprocos" más tarde el jueves, pero la fecha de implementación ya se está retrasando, con una fecha tentativa fijada para abril.
- Los repetidos aplazamientos de la administración Trump sobre los aranceles han llevado a los inversores a ignorar en gran medida las continuas gesticulaciones de guerra comercial del presidente Trump.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
Un aumento constante del Dólar canadiense a medida que el sentimiento del mercado continúa mejorando en todos los ámbitos significa que el Dólar estadounidense está quedando en segundo plano, enviando al USD/CAD a nuevos mínimos de varias semanas. La acción del precio está volviendo al nivel de 1.4200 después de que el CAD cayera a mínimos de varias décadas recientemente, y un patrón de congestión técnica está comenzando a desmoronarse a medida que la volatilidad derriba las paredes del USD/CAD.
El par ha vuelto al lado bajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.4290 por primera vez desde octubre, pero el impulso se mantendrá limitado ya que la EMA de 200 días espera justo al sur del nivel de 1.4000.
USD/CAD gráfico diario
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Peso mexicano sube, pero la brecha de tasas entre la Fed y Banxico amenaza su apreciación.
- Los Precios de Producción de EE.UU. suben, retrasando las expectativas de recorte de tasas de la Fed a septiembre.
- El USD/MXN cae mientras el Índice del Dólar estadounidense baja un 0.55%, pero la divergencia de políticas se avecina.
El Peso mexicano (MXN) ganó modestamente frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, ya que los datos adicionales de inflación muestran que los precios en Estados Unidos (EE.UU.) siguen por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal (Fed). Además, las expectativas sobre la firma del presidente de EE.UU., Donald Trump, de una orden ejecutiva de aranceles recíprocos a última hora del día han impulsado al Dólar, recortando algunas pérdidas frente a la moneda de mercado emergente. El USD/MXN cotiza a 20.50, con una caída del 0.04%.
La última ronda de datos de inflación de EE.UU. mostró que los precios pagados por los productores subieron en enero después de la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) un día antes. Mientras tanto, las expectativas de que la Reserva Federal recortaría las tasas se sitúan en 35 puntos básicos (pb), con los operadores retrasando el primer recorte a septiembre desde junio.
Mientras tanto, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostró que el mercado laboral sigue siendo fuerte: el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo disminuyó durante la semana que terminó el 8 de febrero.
A pesar de esto, el par USD/MXN extendió sus pérdidas debido al alivio de que el presidente de EE.UU., Trump, podría firmar aranceles recíprocos cerca de las 18:00 GMT, aunque no se espera que entren en vigor hasta el 1 de abril.
Otra razón para la repentina caída del USD/MXN es que el Dólar está cayendo más del 0.55%, como lo muestra el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que bajó de 107.91 a 107.37.
No obstante, los operadores deben ser conscientes de la divergencia de políticas monetarias entre el Banco de México (Banxico) y la Fed, lo que sugiere que el diferencial de tasas de interés se reduciría sustancialmente, favoreciendo a esta última. Por lo tanto, el USD/MXN podría reanudar su tendencia alcista a corto plazo.
Qué mueve el mercado hoy: El Peso mexicano avanza mientras el Dólar se debilita
- La agenda económica de México sigue ausente, pero el deterioro en la industria automotriz y las cifras de Producción Industrial peores de lo esperado sugieren que la economía está en peor forma de lo esperado.
- Esto y la retórica comercial del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre México serían vientos en contra para la moneda mexicana.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. en enero fue del 0.4% mensual, superando las previsiones del 0.3%, bajando desde el 0.5%. En los doce meses hasta el último mes, el IPP subió un 3.5% por encima de las estimaciones y subió desde el 3.3% de diciembre.
- El IPP subyacente aumentó un 0.3% mensual como se esperaba y subió un 3.6% interanual, por encima de las estimaciones del 3.3%.
- Las Solicitudes Iniciales de Desempleo para la semana que terminó el 8 de febrero aumentaron en 213K, por debajo de las estimaciones de 215K, y la lectura del 1 de febrero de 220K.
- La Fed adoptó una postura cautelosa tras las lecturas del IPC y el IPP de enero. A medida que el proceso de desinflación se deterioró, los funcionarios se volvieron ligeramente neutrales, liderados por el presidente de la Fed, Powell, quien dijo el miércoles "Estamos cerca pero no hemos llegado en cuanto a la inflación", añadiendo, "Queremos mantener la política restrictiva por ahora".
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen en el punto de ebullición. Aunque los países encontraron un terreno común anteriormente, los operadores del USD/MXN deben saber que hay una pausa de 30 días y que las tensiones podrían surgir hacia finales de febrero.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se mantiene firme cerca de 20.50
El par USD/MXN se consolida cerca de la media móvil simple (SMA) de 50 días en torno a 20.50, sin un sesgo claro durante los últimos siete días. La distancia entre las SMA de 50 y 100 días se ha reducido drásticamente, lo que indica que la tendencia alcista que comenzó en abril de 2024 está perdiendo fuerza después de alcanzar un máximo de varios años en 21.29.
Si los compradores quieren recuperar el control, deben superar niveles de resistencia clave como el máximo del 17 de enero en 20.90, la cifra de 21.00 y el máximo anual hasta la fecha (YTD) en 21.29. Por el contrario, si el USD/MXN cae por debajo de la SMA de 50 días y supera la SMA de 100 días en 20.23, se abre el camino para desafiar la marca de 20.00. En caso de mayor debilidad, se observan niveles clave de soporte en 19.50 y la SMA de 200 días en 19.33.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Índice del Dólar estadounidense se desplomó el jueves, sin lograr mantener las ganancias tras el repunte impulsado por la inflación del miércoles.
- Los datos del Índice de Precios de Producción más fuertes de lo esperado inicialmente apoyaron al Dólar, pero fueron contrarrestados por los titulares geopolíticos.
- El presidente Trump y el presidente ruso Putin acordaron iniciar conversaciones de paz con Ucrania, reduciendo la aversión al riesgo del mercado.
- Los datos de solicitudes de subsidio por desempleo fueron ligeramente mejores de lo esperado, reforzando la resiliencia del mercado laboral estadounidense.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, lucha por mantener las ganancias tras los datos de inflación del miércoles. Los operadores son rápidos en descartar las últimas cifras del Índice de Precios de Producción (IPP), cambiando su enfoque a los desarrollos geopolíticos.
Un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania y los últimos datos de solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. añaden incertidumbre al mercado, dejando al DXY por debajo de 107.30.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar estadounidense no logra capitalizar los datos fuertes del IPP
- El IPP de enero aumentó un 0.4%, superando el 0.3% esperado, pero bajó desde un 0.5% revisado anteriormente.
- El IPP subyacente coincidió con las expectativas en 0.3%, pero la cifra de diciembre fue revisada al alza a 0.4%, señalando una presión persistente sobre los precios.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 213.000 para la semana que finalizó el 7 de febrero, ligeramente por debajo del pronóstico de 215.000.
- Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo bajaron a 1.850 millones, por debajo de los 1.880 millones proyectados, destacando la resiliencia del mercado laboral.
- Un desarrollo geopolítico sorpresa vio al presidente Trump y al presidente Putin acordar iniciar negociaciones de paz con Ucrania, lo que desató una ola de optimismo.
- Por parte de la Reserva Federal, su postura sigue siendo cautelosa con los funcionarios listos para proporcionar más orientación sobre las perspectivas de la política monetaria.
- El Índice de Sentimiento de la Reserva Federal permanece sin cambios pero aún en territorio de línea dura, señalando la reticencia de los responsables de la política a relajar prematuramente.
Perspectiva técnica del DXY: El índice pierde el control de la media móvil de 20 días mientras la presión bajista aumenta
El Índice del Dólar estadounidense lucha por mantenerse por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días, señalando debilidad tras no lograr sostener las ganancias del miércoles. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene por debajo de 50, apuntando a un impulso bajista persistente, mientras que el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa mostrando una tendencia negativa.
La resistencia inmediata se encuentra en 108.50 con soporte cerca de 107.80. Una ruptura por debajo de este nivel podría acelerar las caídas hacia el nivel psicológico de 107.00.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN cae un 0.15% diario, operando actualmente sobre 20.49.
- El Índice del Dólar (DXY) pierde un 0.66% el día de hoy, llegando a mínimos no vistos desde el 27 de enero.
- Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se incrementaron en 213.000, por debajo del consenso del mercado.
- El índice de precios de producción de Estados Unidos subió a 3.5% en enero, situándose por encima de las expectativas de los analistas.
El USD/MXN estableció un máximo del día en 20.64, donde atrajo vendedores que arrastraron el cruce a un mínimo diario en 20.47. En estos momentos el USD/MXN cotiza sobre 20.51, cayendo un 0.15% en la jornada del jueves.
El Dólar estadounidense cae a mínimos de más de dos semanas tras los datos económicos de Estados Unidos
El Índice del Dólar (DXY) retrocede un 0.56% diario, visitando mínimos de dos semanas y media no vistos desde el 27 de enero en 107.25. Este movimiento se presenta tras la publicación del Índice de precios de producción de Estados Unidos, el cual se registró un incremento a 3.5% en enero, superior al 3.2% estimado y del 3.3% registrado previamente.
Por otro lado, las peticiones semanales de subsidio por desempleo de EE.UU. se ubicaron en 213.000 en la semana que concluyó el 7 de febrero, menor a las 215.000 previstas y a las 220.000registradas en la semana anterior.
Tras estas noticias, el Peso mexicano se aprecia frente al Dólar, firmando su tercera jornada consecutiva con ganancias, mientras el USD/MXN se consolida dentro del rango operativo de la sesión anterior en 20.49.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/MXN reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 3 de febrero en 21.29. Al sur, el soporte más cercano se encuentra en 20.13, mínimo del 24 de enero. La siguiente zona de soporte está en 20.02, punto pivote del 20 de diciembre de 2024.
- El Dow Jones subió ligeramente el jueves, probando cerca de 44,500.
- Las acciones son cautelosamente optimistas después de que los números del IPP suavizaron el golpe de la inflación.
- Los mercados esperan la última iteración de las amenazas arancelarias del presidente de EE.UU. Donald Trump.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) encontró un poco de espacio al alza el jueves, subiendo alrededor de 120 puntos y probando el nivel de 44,500. Las acciones se vieron sacudidas por algunas revisiones al alza pronunciadas en las cifras de inflación del Índice de Precios al Productor (IPP), pero la impresión general tuvo un tono decididamente más suave que las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de esta semana. Un aumento en los temores de inflación ha disminuido, y los mercados de tasas están ahora valorando revisiones sobre cuándo se espera que la Reserva Federal (Fed) entregue su próximo recorte de tasas.
Se espera que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump entregue su último lote de amenazas arancelarias durante la segunda mitad de la sesión del mercado estadounidense. Se prevé que el presidente Trump revele detalles de sus planeados "aranceles recíprocos" sobre cualquier país que tenga sus propios aranceles sobre bienes estadounidenses, pero según informes desde Washington DC, la lata se está pateando preventivamente por el camino con los aranceles recíprocos que no se espera que entren en vigor durante algunos meses. Los mercados se están acostumbrando a desestimar las amenazas de guerra comercial de Donald Trump, y esta representa la cuarta vez consecutiva que las amenazas de la administración Trump de imponer altos impuestos a las importaciones de bienes extranjeros se anuncian y luego se retrasan.
La inflación subyacente del IPP de EE.UU. se situó en 3.6% interanual en enero, muy por encima del pronóstico de 3.3%. El período anterior también vio una revisión al alza pronunciada a 3.7% desde 3.5%, pero la disminución general posterior a la revisión ayudó a calmar los temores del mercado sobre un resurgimiento de las presiones inflacionarias generalizadas. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas están ahora valorando mejores probabilidades de que la Fed entregue al menos un recorte de tasas de 25 pb en septiembre en comparación con el pronóstico del miércoles de diciembre.
Noticias del Dow Jones
A pesar del promedio tibio del Dow el jueves, el tablero general de acciones mantiene una postura saludable con alrededor de dos tercios de los valores listados del DJIA probando al alza en el día. Nvidia (NVDA) subió un 3.3% a 135$ por acción debido a una demanda de microchips más fuerte de lo esperado, dando un impulso al sector tecnológico en general. Goldman Sachs (GS) lideró la parte inferior del tablero, cayendo un escaso 0.8% a 644$ por acción.
Pronóstico del precio del Dow Jones
44,500 se está convirtiendo en territorio familiar para el Dow Jones. El índice de mega capitalización ha estado girando dentro de un rango agitado entre 45,000 y 44,000 desde mediados de enero, con los postores incapaces de encontrar un punto de apoyo en nuevos máximos históricos, pero la presión a la baja aún no logra derribar al DJIA.
La acción del precio sigue inclinándose a favor de los compradores con ofertas girando al norte del promedio móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43,850. La brecha entre los precios intradía y el EMA de 200 días a largo plazo cerca de 41,800 se ha cerrado en las últimas semanas, pero el Dow Jones sigue tendiendo bien por encima de su promedio a largo plazo, superando al EMA de 200 días desde noviembre de 2023. El Dow Jones ha cerrado al alza en todos menos tres de los últimos 14 meses consecutivos.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El EUR/USD sube a 1.0385 el jueves, confirmando una ruptura por encima de la SMA de 20 días.
- Un movimiento sostenido por encima de 1.0400 podría fortalecer aún más el sentimiento alcista, mientras que la SMA de 20 días ahora actúa como soporte.
El EUR/USD continuó su recuperación el jueves, subiendo a 1.0385 y reforzando su ruptura por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días. Después de varios intentos fallidos de mantener las ganancias a principios de la semana, el par ahora parece haber hecho un movimiento decisivo, cambiando el sesgo a corto plazo a favor de los compradores.
Las lecturas técnicas destacan un creciente impulso alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido bruscamente a 56, indicando una creciente presión de compra, mientras que el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) presenta barras verdes crecientes, sugiriendo una fuerza continua en el empuje al alza. Si esta tendencia persiste, los alcistas podrían buscar extender las ganancias aún más.
Desde una perspectiva estructural, 1.0450 emerge como el próximo nivel de resistencia clave, y una ruptura por encima de este podría abrir la puerta hacia 1.0500. A la baja, la SMA de 20 días, ahora actuando como soporte, será monitoreada de cerca, con cualquier caída por debajo de 1.0350 cuestionando potencialmente la sostenibilidad del reciente movimiento alcista.
Gráfico diario del EUR/USD
- El Dólar cae un 0.15% el día de hoy frente al Peso chileno, operando actualmente en 953,94.
- El Índice de Precios al Productor de Estados Unidos se situó en 3.5% en enero, superior a las estimaciones de los analistas.
- Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de EE.UU. aumentaron a 213.000, por debajo de las proyecciones del mercado.
- El precio del cobre sube un 1.26% en el día, llegando a máximos de casi nueve meses.
El USD/CLP marcó un máximo del día en 957,73, encontrando vendedores que llevaron la paridad a un mínimo diario en 953,63. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza en 955,05, cayendo un 0.15% el día de hoy.
El Peso chileno se aprecia tras el Índice de Precios de Producción de Estados Unidos
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. dio a conocer que el Índice de Precios al Productor subió un 3.5% anual en enero. Esta cifra es mayor al 3.2% estimado y al 3.3% registrado previamente.
Por otro lado, las peticiones semanales de subsidio por desempleo se incrementaron a 213.000 en la semana que concluyó el 7 de febrero. Este resultado es menor a los 215.000 esperadas y a las 220.000 registradas previamente.
El precio del cobre repunta un 1.04% diario, alcanzando máximos de casi nueve meses no vistos desde el 29 de mayo de 2024 en 4.7331$.
En este contexto, el Peso chileno firma su tercera jornada consecutiva con ganancias, mientras el USD/CLP se consolida en mínimos de dos meses en 955,05.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 3 de febrero en 1.001,60. A la baja, el primer soporte está en 940.90, mínimo del 24 de octubre de 2024. El siguiente soporte clave lo observamos en 894,25, punto pivote del 30 de septiembre de 2024.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El PIB del Reino Unido sorprende con un crecimiento del 0.1%, desafiando los temores de recesión.
- La inflación del IPP de EE.UU. supera las expectativas, reforzando la postura cautelosa de la Fed sobre los recortes de tasas.
- El GBP/USD mantiene ganancias, pero la perspectiva técnica aún favorece la baja por debajo de 1.2473.
La Libra esterlina registró sólidas ganancias frente al Dólar el jueves después de que las cifras del PIB en el Reino Unido superaran sorprendentemente las estimaciones. Mientras tanto, la inflación en EE.UU. aumentó y los datos de empleo en EE.UU. muestran que el mercado laboral sigue siendo fuerte. El GBP/USD cotiza en 1.2510, subiendo un 0.53%.
La Libra gana pero la divergencia entre el BoE y la Fed limita el potencial alcista
Los datos salvaron a la Libra esterlina después de que la lectura preliminar del cuarto trimestre de 2024 mostrara que la economía creció un 0.1% intertrimestral, superando las estimaciones de una contracción del -0.1%. En términos anuales, el PIB aumentó un 1.5%, por encima de las previsiones y de la lectura anterior del 1%.
En EE.UU., la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) reveló que el Índice de Precios de Producción (IPP) fue del 0.4% mensual en enero, por encima de las estimaciones del 0.3%, bajando desde el 0.5%. En datos interanuales, el IPP se mantuvo sin cambios en el 3.5% pero superó las previsiones.
Las cifras subyacentes también fueron ligeramente altas, con cifras mensuales subiendo un 0.3% como se estimaba. En los doce meses hasta enero, el IPP subyacente aumentó un 3.6%, tres décimas por encima de la proyección del 3.3%.
Otros datos mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 8 de febrero aumentaron en 213K, por debajo de las estimaciones de 215K y de la lectura del 1 de febrero de 220K.
Dado el trasfondo, el GBP/USD está operando en verde, aunque la divergencia entre los bancos centrales favorece una mayor baja. Después de los datos del PIB del Reino Unido, los mercados descontaron completamente el próximo recorte en junio y esperan 55 puntos básicos de flexibilización por parte del Banco de Inglaterra (BoE) hacia finales de 2025.
No obstante, el economista jefe del BoE, Hue Pill, dijo que espera más recortes de tasas pero insta a la cautela ya que el proceso de desinflación no está completo.
Mientras tanto, la Fed adoptó una postura cautelosa después de que las últimas lecturas de inflación indicaran que el proceso de desinflación se estancó después de cinco meses consecutivos de aumentos de precios. El miércoles, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo: "Estamos cerca pero no hemos llegado en cuanto a la inflación", añadiendo, "Queremos mantener la política restrictiva por ahora".
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
La tendencia bajista del GBP/USD sigue intacta como lo muestra el gráfico diario. Pero si los compradores recuperan el máximo del 5 de febrero de 1.2549, el sesgo cambia a neutral ya que el par habría alcanzado un máximo más alto, una indicación de un cambio de tendencia. Más al alza se encuentra en 1.2600, y los compradores podrían desafiar la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.2700.
Por el contrario, si el GBP/USD cae por debajo de la SMA de 50 días en 1.2473, los vendedores podrían empujar los precios hacia el nivel de 1.2400.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. La Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.39% | -0.53% | -0.54% | -0.41% | -0.07% | -0.08% | -0.75% | |
| EUR | 0.39% | -0.15% | -0.13% | -0.02% | 0.30% | 0.30% | -0.37% | |
| GBP | 0.53% | 0.15% | -0.02% | 0.12% | 0.46% | 0.44% | -0.23% | |
| JPY | 0.54% | 0.13% | 0.02% | 0.12% | 0.46% | 0.40% | -0.23% | |
| CAD | 0.41% | 0.02% | -0.12% | -0.12% | 0.35% | 0.32% | -0.35% | |
| AUD | 0.07% | -0.30% | -0.46% | -0.46% | -0.35% | -0.02% | -0.69% | |
| NZD | 0.08% | -0.30% | -0.44% | -0.40% | -0.32% | 0.02% | -0.67% | |
| CHF | 0.75% | 0.37% | 0.23% | 0.23% | 0.35% | 0.69% | 0.67% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Los mercados de petróleo crudo continúan vendiéndose, con las perspectivas de un acuerdo entre Rusia y Ucrania que siguen debilitando las primas de riesgo de suministro de energía en las últimas sesiones, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
Los mercados de petróleo crudo continúan vendiéndose
"Nuestro indicador de riesgo de suministro de energía ha revertido completamente su aumento previo asociado con las sanciones de despedida de Biden a Rusia, pero nuestra lectura sugiere que las preocupaciones en torno a la capacidad de reserva de la OPEP+ y las expectativas de un excedente están superando los efectos geopolíticos hasta ahora."
"Solo vemos un camino muy estrecho para que los precios del petróleo significativamente más altos se mantengan sostenibles, pero la mayoría de los caminos apuntan a un contexto ampliamente dentro del rango para los precios del petróleo este año. Por el momento, la actividad de venta de CTA en el crudo Brent está exacerbando la reciente caída, con algoritmos configurados para vender hasta -20% de su tamaño máximo en esta sesión."
"Desafortunadamente para los alcistas, aunque están surgiendo signos incipientes de agotamiento de la venta de algoritmos en el horizonte, aún no hemos llegado allí — nuestras simulaciones aún apuntan a escenarios que pueden llevar a una mayor actividad de venta de este grupo."
- El USD/JPY cae cerca de 153.40 en medio de una significativa fortaleza del Yen japonés.
- Los inversores se mantienen alerta mientras Trump reitera amenazas de aranceles recíprocos.
- La Fed declaró que una postura de política restrictiva es favorable si el progreso en la tendencia desinflacionaria se estanca.
El par USD/JPY cae bruscamente cerca de 153.40 en la sesión norteamericana del jueves desde su máximo semanal de 154.80, que alcanzó el miércoles. El activo se debilita ya que los activos de refugio seguro de segundo nivel, como el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF), se desempeñan fuertemente en todos los ámbitos.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | -0.15% | -0.60% | -0.03% | 0.40% | 0.33% | -0.54% | |
| EUR | -0.03% | -0.19% | -0.64% | -0.06% | 0.34% | 0.30% | -0.58% | |
| GBP | 0.15% | 0.19% | -0.48% | 0.13% | 0.55% | 0.48% | -0.39% | |
| JPY | 0.60% | 0.64% | 0.48% | 0.54% | 0.99% | 0.88% | 0.05% | |
| CAD | 0.03% | 0.06% | -0.13% | -0.54% | 0.44% | 0.36% | -0.51% | |
| AUD | -0.40% | -0.34% | -0.55% | -0.99% | -0.44% | -0.07% | -0.93% | |
| NZD | -0.33% | -0.30% | -0.48% | -0.88% | -0.36% | 0.07% | -0.87% | |
| CHF | 0.54% | 0.58% | 0.39% | -0.05% | 0.51% | 0.93% | 0.87% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
La oferta de refugio seguro del JPY y el CHF se fortalece en medio de preocupaciones de que la imposición de aranceles recíprocos por parte del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, conduzca a una guerra comercial global. Trump reiteró las amenazas de aranceles recíprocos en las primeras horas de negociación norteamericanas a través de una publicación en Truth Social.
"¡Tres grandes semanas, quizás las mejores de la historia, pero hoy es el gran día: ¡aranceles recíprocos!!! ¡Hacer a América grande de nuevo!!!," dijo Trump.
Contrario a la fortaleza del JPY y el CHF, el Dólar estadounidense (USD) enfrenta presión de venta por el optimismo sobre una tregua entre Rusia y Ucrania. Donald Trump anunció el miércoles que los líderes de ambas naciones habían acordado conversaciones de paz.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, ha recuperado algunas de sus pérdidas matutinas pero aún está a la baja un 0.15% cerca de 107.80.
Mientras tanto, las perspectivas para el dólar estadounidense siguen firmes, ya que los informes del Índice de Precios al Consumo (IPC) y del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para enero han aumentado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% por más tiempo.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en su testimonio de dos días ante el Congreso que el banco central puede mantener "la restricción de la política por más tiempo" si la economía sigue siendo fuerte y "la inflación no se mueve hacia el 2%."
(Esta historia fue corregida el 13 de febrero a las 14:46 para decir que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha recuperado algunas de sus pérdidas matutinas, no algunas de sus ganancias matutinas.)
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Peso colombiano registra pérdidas frente al Dólar estadounidense por tercera jornada consecutiva este jueves.
El USD/COP ha probado un mínimo diario de 4.165,72 para luego subir a un máximo de ocho días en 4.185.
En estos instantes, el USD/COP cotiza sobre 4.175,76, ganando un 0.19% diario.
Trump anuncia que hoy habrá noticias sobre los aranceles recíprocos
- Donald Trump escribió en Truth Social que 'hoy es el gran día para los aranceles recíprocos. El presidente de EE.UU. añadió 'vamos a hacer a América grande otra vez'. La publicación ha causado temor en los mercados ante la posibilidad de que se desate una guerra comercial, lo que ha favorecido al Dólar como divisa de refugio seguro.
- La inflación de los precios de producción de Estados Unidos ha subido un 3.5% anual en enero, decepcionando el 3.2% previsto. El Dólar ha tomado impulso con la publicación, ya que el dato respalda la política restrictiva de la Fed.
- Colombia publicará datos relevantes el próximo viernes, cuando se darán a conocer la balanza comercial, la producción industrial y las ventas minorista de diciembre.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Real brasileño registra pérdidas contra el Dólar estadounidense por segundo día consecutivo este jueves.
El USD/BRL ha comenzado la jornada probando un mínimo diario de 5.7578 para luego subir a un máximo de dos días en 5.7930.
Al momento de escribir, el Dólar cotiza frente al Real brasileño sobre 5.7882, ganando un 0.40% en lo que llevamos de jornada.
Las ventas minoristas de Brasil caen un 0.1% en diciembre
- Brasil ha publicado este jueves su dato de ventas minoristas de diciembre, mostrando un descenso mensual del 0.1% tras caer un 0.4% en noviembre. El dato ha empeorado levemente las expectativas, ya que se esperaba un estancamiento en el 0%.
- La inflación de los precios de producción de Estados Unidos ha subido un 3.5% anual en enero, decepcionando el 3.2% previsto. El Dólar ha tomado impulso con la publicación, ya que el dato respalda la política restrictiva de la Fed.
- Donald Trump escribió en Truth Social que 'hoy es el gran día para los aranceles recíprocos. El presidente de EE.UU. añadió 'vamos a hacer a América grande otra vez'.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentaron por debajo del consenso a 213.000.
- Las solicitudes continuadas de subsidio de desempleo subieron a 1.85M en la semana que finalizó el 1 de febrero.
Los ciudadanos de EE.UU. que presentaron nuevas solicitudes de seguro de desempleo aumentaron a 213.000 para la semana que finalizó el 8 de febrero, según informó el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Esta cifra no alcanzó las estimaciones iniciales de 215.000 y fue inferior al recuento revisado de la semana anterior de 220.000 (desde 219.000).
El informe también destacó una tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente del 1.2%, mientras que la media móvil de cuatro semanas bajó a 216.000, marcando una disminución de 1.000 desde la media revisada de la semana anterior.
Además, las solicitudes continuadas de subsidio de desempleo bajaron en 36.000 para alcanzar 1.850.000 en la semana que finalizó el 1 de febrero.
Reacción del mercado
El Dólar mantiene su actitud bajista alrededor de 107.80 cuando es seguido por el Índice del Dólar (DXY), logrando rebotar desde los mínimos semanales anteriores cerca de 107.50.
- La inflación de los productores en EE.UU. subió a un ritmo superior al previsto en enero.
- El Índice del Dólar se mantiene por debajo de 108.00 tras los datos del IPP.
El Índice de Precios de Producción (IPP) de la demanda final en Estados Unidos subió un 3.5% anual en enero, según los datos publicados el jueves por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. Esta cifra, tras el aumento del 3.3% registrado en diciembre, se situó por encima de las expectativas del mercado del 3.2%.
El IPP subyacente aumentó un 3.6% anual en el mismo periodo, superando la estimación de los analistas del 3.3%. En términos mensuales, el IPP y el IPP subyacente aumentaron un 0.4% y un 0.3%, respectivamente.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar no mostró una reacción inmediata y se vio por última vez perdiendo un 0.2% en el día a 107.75.
Mientras que la publicación de ayer de una inflación del IPC en EE.UU. más fuerte de lo esperado frenó las esperanzas de un recorte de tasas de la Fed e inicialmente impulsó el valor del USD, esas ganancias demostraron ser de corta duración, señala Jane Foley, analista de FX de Rabobank.
El impacto positivo de la noticia en el EUR puede no durar
"Mientras que los cruces del USD fueron erráticos en las horas de EE.UU. ayer, el tema en las horas asiáticas fue predominantemente de debilidad del USD, con el EUR/USD siendo brevemente impulsado a un máximo de 1.0440. La última novedad en la inflación de EE.UU. fue eclipsada por la noticia del presidente Trump de que las negociaciones para poner fin a la guerra en Ucrania comenzarían 'inmediatamente' después de su llamada telefónica con el presidente ruso Putin ayer. Continuamos pronosticando un movimiento hacia EUR/USD1.00 alrededor de la mitad del año"
"Si bien el alivio de que la guerra en la puerta de la Eurozona empujó al USD refugio seguro a la baja y al EUR al alza en las horas asiáticas, esa reacción ya ha comenzado a perder fuerza. Lo que es evidentemente obvio para los inversores europeos es la aparente ausencia de políticos ucranianos o de la UE en los arreglos que Trump parece estar haciendo para poner fin al conflicto."
"Esto a pesar de la implicación de que podría ser responsabilidad de la UE financiar gran parte de la misión de mantenimiento de la paz y los esfuerzos de reconstrucción. Además, los temores de que Trump ya haya concedido demasiado a Putin con respecto a Ucrania, además de las preocupaciones sobre la coherencia entre los países de la OTAN, están en aumento esta mañana. La implicación es que el camino hacia la paz probablemente será un proceso desordenado para Europa con resultados que no son todos positivos para el EUR."
Reducimos nuestra previsión de crecimiento para 2025 al 1.0% (desde el 1.3%) debido a la desaceleración en el segundo semestre de 2024. El mercado laboral del Reino Unido parece susceptible a un mayor debilitamiento a medida que las empresas enfrentan múltiples vientos en contra. Esto podría ejercer presión a la baja sobre el crecimiento salarial, aumentando el riesgo de un calendario de recortes del Banco de Inglaterra más rápido, informan los economistas de Standard Chartered, Christopher Graham y Saabir Salad.
El impulso del crecimiento sigue siendo débil
"La economía del Reino Unido creció un 0.1% trimestral en el cuarto trimestre, resultando en un crecimiento anual del 0.9% el año pasado. Todavía esperamos un crecimiento ligeramente más fuerte en 2025, ya que la relajación monetaria gradual apoya al sector de los hogares y las medidas pro-crecimiento del gobierno ayudan a impulsar la inversión de capital. Sin embargo, dada la falta de impulso en el segundo semestre, así como nuestra expectativa de un ajuste fiscal adicional en el frente del gasto en los próximos meses, reducimos nuestra previsión de crecimiento para 2025 al 1.0% desde el 1.3% previamente."
"Un proceso natural de reequilibrio post-COVID ha resultado en un mercado laboral 'ampliamente equilibrado', según el Banco de Inglaterra (BoE), con vacantes de vuelta a los niveles pre-COVID. Sin embargo, el crecimiento del empleo ha estado disminuyendo constantemente y encuestas recientes apuntan a presiones sobre las empresas derivadas de la política fiscal del gobierno, incluyendo el aumento de las contribuciones al Seguro Nacional (NICs) de los empleadores anunciado en el presupuesto del otoño pasado y el próximo aumento del salario mínimo nacional (ambos entrarán en vigor en abril)."
"Dado el débil impulso del crecimiento y los elevados costos de la energía, la demanda laboral podría estar bajo presión sostenida en el futuro. La función de reacción del BoE a los datos del mercado laboral no es sencilla, dado no solo las dinámicas de inflación de este año, sino también los problemas de calidad de los datos en el lado del mercado laboral. Sin embargo, en general, esperaríamos un ritmo más rápido de recortes de tasas por parte del BoE si los indicadores del mercado laboral muestran un claro deterioro."
- El Dólar estadounidense cotiza más débil el jueves frente a la mayoría de sus principales pares.
- Los operadores se preparan para el Índice de Precios de Producción (IPP) y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo que se publicarán más tarde en el día.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae por debajo de 108.00 y registra pérdidas esta semana.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, ha caído a 107.50 hasta ahora el jueves. La reacción inicial se produjo después de que se publicaran datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos para enero más fuertes de lo esperado el miércoles, lo que impulsó al Dólar estadounidense. Sin embargo, el giro se produjo en la sesión de negociación de EE.UU. cuando el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el presidente de Rusia, Vladimir Putin, acordaron por teléfono iniciar conversaciones de paz con Ucrania.
El calendario económico se centra en las cifras de producción de EE.UU. el jueves. Se espera el Índice de Precios de Producción (IPP) de enero. También se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE.UU. Mientras tanto, los operadores pueden seguir digiriendo el testimonio de dos días del presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Jerome Powell, en Capitol Hill.
Qué mueve el mercado hoy: Algo de alivio
- El presidente de EE.UU., Trump, emitió una advertencia a Hamás y la región de Gaza, exigiendo que Hamás libere a todos los rehenes antes del mediodía del sábado o "se desatará el infierno", informa Reuters.
- La posibilidad de un inicio de conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania está impulsando los activos de riesgo y el Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD). Esto, a su vez, desencadena un Índice del Dólar más suave. El Euro representa el 57.6% del peso en el DXY.
- A las 13:30, se publicarán casi todos los datos importantes de este jueves:
- Se espera que las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 7 de febrero desciendan a 215.000, desde las 219.000 de la semana anterior. Las solicitudes continuadas que finalizaron el 31 de enero también deberían disminuir a 1.880 millones, desde los 1.886 millones anteriores.
- Se espera que el IPP general mensual de enero aumente a 0.3%, desde 0.2%.
- Se espera que el IPP subyacente mensual de enero aumente bruscamente a 0.3%, desde 0% en diciembre.
- Las acciones están de buen humor. Los índices europeos superan a los futuros de EE.UU., y todos los principales índices y futuros cotizan en verde.
- Después de la lectura del IPC de enero más fuerte de lo esperado, la herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 64.3% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en los niveles actuales en junio, en comparación con el 50.3% antes de la publicación. Esto sugiere que la Fed mantendría las tasas sin cambios por más tiempo para luchar contra la inflación persistente.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.607%, un poco más suave que el máximo de esta semana de 4.657%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Desorientado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está demostrando nuevamente la tesis de que cuando todos los bancos predicen una dirección o nivel objetivo específico, a menudo se materializa lo contrario. A principios de este año, casi todos los grandes bancos predijeron la paridad en el EUR/USD como un hecho. Con las posibles conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania en marcha y las tensiones en Ucrania quizás terminando en 2025, un Dólar estadounidense sustancialmente más débil podría ser un escenario que solo unos pocos han considerado como posible resultado.
Al alza, la primera barrera en 109.30 (máximo del 14 de julio de 2022) fue superada brevemente pero no se mantuvo la semana pasada. Una vez que se recupere ese nivel, el siguiente nivel a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) sigue actuando como un fuerte soporte después de varias pruebas desde finales de enero. En caso de que ocurra más a la baja, busque 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024), 106.28 (media móvil simple de 100 días), o incluso 105.89 (resistencia en junio de 2024) como mejores niveles de soporte.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
En una publicación reciente en las redes sociales, el presidente de EE.UU. Donald Trump señaló un anuncio de aranceles recíprocos.
"¡Tres grandes semanas, quizás las mejores de la historia, pero hoy es el gran día: aranceles recíprocos!!! ¡Hacer a América grande de nuevo!!!," dijo Trump en Truth Social.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar se recuperó de los mínimos de la sesión con la reacción inmediata. Al momento de la publicación, el índice estaba bajando un 0.15% en el día cerca de 108.00.
El precio del Oro en euros cayó ayer miércoles a mínimos de tres días en 2.771,26€. Este jueves, el XAU/EUR recupera terreno y sube a máximos de dos días.
En la apertura europea de hoy, el precio del Oro en euros ha probado un mínimo diario en 2.791,25 pero poco a poco ha ido recuperándose hasta subir a un techo de dos días en 2.802,70.
El precio del Oro en euros cotiza en estos momentos sobre 2.802,20, subiendo un 0.38% en lo que llevamos de jornada.
El XAU/EUR cerró el miércoles en 2.791,73, perdiendo un 0.16% diario.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganando un 50.45%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Tras las conversaciones mantenidas ayer entre el presidente de EE.UU. Donald Trump y su homólogo ruso, Vladimir Putin, el Kremlin ha emitido un comunicado hoy señalando que "hay voluntad política de ambas partes para entablar un diálogo y buscar un acuerdo".
- Donald trump también mantuvo conversaciones con el presidente ucraniano, Volodimir Zelenski. El mandatario ucraniano ofreció a Trump contratos de reconstrucción del país, mientras el presidente estadounidense exigió explotar las 'tierras raras' de Ucrania para poder extraer minerales.
- El Oro sigue respaldado por los temores del mercado a los aranceles de Estados Unidos. Donald Trump firmó órdenes ejecutivas para que los impuestos del 25% al acero y el aluminio entraran en vigor a partir del 4 de marzo, pero los inversores están a la expectativa de novedades sobre sus comentados 'aranceles recíprocos'.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El cobre de la LME rompió una base en forma de patrón de Hombro-Cabeza-Hombro Invertido recientemente y marchó hacia 9530, informan los analistas de FX de BBH.
El impulso alcista prevalece en el cobre
"Defendió con éxito la línea de cuello de la formación cerca de 9290 en el último retroceso. El MACD diario permanece anclado en territorio positivo, destacando la prevalencia del impulso alcista. La defensa de 9290 puede llevar a la persistencia en el movimiento ascendente. Más allá de 9530, los próximos objetivos podrían ubicarse en el objetivo del patrón cerca de 9780/9830 y el máximo de septiembre de 2024 de 10150."
- El USD/CAD cae por debajo de 1.4300 a medida que el sentimiento del mercado se vuelve optimista ante el optimismo sobre la tregua entre Rusia y Ucrania.
- La perspectiva del Dólar estadounidense sigue siendo firme ante las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés por más tiempo.
- Los inversores esperan que el BoC continúe reduciendo aún más las tasas de interés.
El par USD/CAD cae por debajo del nivel clave de 1.4300 en la sesión europea del jueves. El par enfrenta presión de venta ya que el Dólar estadounidense (USD) está rindiendo por debajo de sus pares en medio de un sentimiento de mercado optimista. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 107.50.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.25% | -0.39% | -0.40% | 0.08% | 0.25% | 0.14% | -0.70% | |
| EUR | 0.25% | -0.14% | -0.16% | 0.32% | 0.48% | 0.38% | -0.45% | |
| GBP | 0.39% | 0.14% | -0.04% | 0.46% | 0.64% | 0.53% | -0.31% | |
| JPY | 0.40% | 0.16% | 0.04% | 0.48% | 0.66% | 0.50% | -0.30% | |
| CAD | -0.08% | -0.32% | -0.46% | -0.48% | 0.19% | 0.06% | -0.78% | |
| AUD | -0.25% | -0.48% | -0.64% | -0.66% | -0.19% | -0.12% | -0.95% | |
| NZD | -0.14% | -0.38% | -0.53% | -0.50% | -0.06% | 0.12% | -0.83% | |
| CHF | 0.70% | 0.45% | 0.31% | 0.30% | 0.78% | 0.95% | 0.83% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El sentimiento del mercado se volvió alegre ya que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, confirmó el miércoles que ambos líderes de Rusia y Ucrania han acordado hablar sobre el fin de una guerra de tres años. Este escenario ha resultado en una disminución de las tensiones geopolíticas, lo que ha mejorado la demanda de activos percibidos como de riesgo.
Sin embargo, la perspectiva del Dólar estadounidense sigue siendo firme ya que los inversores se preparan para aranceles recíprocos de Trump. Además, las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo debido a las presiones aceleradas pondrían al Dólar estadounidense en una posición favorable.
Donald Trump está listo para anunciar aranceles recíprocos más tarde en el día. Durante la campaña electoral, Trump dijo que implementaría una política de "ojo por ojo, arancel por arancel, la misma cantidad exacta."
Aunque el Dólar canadiense (CAD) supera al Dólar estadounidense, está rindiendo por debajo de otros pares ante las firmes expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) continuará reduciendo las tasas de interés. El BoC redujo sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (bps) al 3% el mes pasado. El gobernador del BoC, Tiff Macklem, declaró que la incertidumbre económica en medio de los temores de aranceles de Trump respalda su decisión de tasas de interés moderadas.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El USD/CAD cayó a un mínimo de dos meses alrededor de 1.4255 debido a la debilidad general del USD, informan los analistas de FX de BBH.
La cifra del IPC de la próxima semana dará forma a la próxima decisión de la tasa de política del BOC.
"La reunión del 29 de enero del Banco de Canadá (BOC) Resumen de Deliberaciones destacó la preocupación del banco por las disputas comerciales. Los miembros consideraron el impacto de la prolongada incertidumbre comercial en la inversión empresarial y la confianza del consumidor como el principal riesgo a la baja para las perspectivas."
"Incluso si no se impusieran aranceles, un largo período de incertidumbre bajo la amenaza de aranceles casi con certeza dañaría la inversión empresarial en Canadá. Los miembros también acordaron que no sería apropiado proporcionar ninguna orientación sobre el futuro camino de la tasa de interés de política en sus comunicaciones dada la alta incertidumbre que rodea las perspectivas, y la amplia gama y complejidad de los posibles escenarios de conflicto comercial."
"Los mercados han reducido las apuestas de un recorte de la tasa de política del BOC de 25pb en marzo al 48% frente al 63% del lunes. La cifra del IPC de enero de Canadá, que se publicará la próxima semana, jugará un papel crucial en la decisión de la tasa de política del BOC del 12 de marzo."
EUR/CHF forma una serie de picos y valles más altos tras defender el soporte gráfico crucial de 0.9250/0.9210, informan los analistas de FX de Societe Generale.
Retroceso inicial en curso
"EUR/CHF ha formado una serie de picos y valles más altos tras defender el soporte gráfico crucial de 0.9250/0.9210 que representa los mínimos de diciembre de 2023 / agosto de 2024."
"Ha vuelto a probar el límite superior del rango desde el pasado septiembre en 0.9510 e intentó cruzar por encima de la SMA de 200 días. Un retroceso inicial está en curso; el reciente pivote bajo en 0.9350 es un soporte crucial. Superar 0.9510 puede llevar a una extensión en el movimiento alcista hacia proyecciones de 0.9560/0.9580 y 0.9670."
El AUD/USD se está negociando justo por debajo de su máximo del año hasta la fecha de 0.6330, informan los analistas de FX de BBH.
Todo apunta a una mayor caída del AUD/USD.
"La medida del Instituto de Melbourne de las expectativas de inflación a un año subió a 4.6% en febrero frente al 4.0% en enero, igualando su máximo de abril de 2024. Los futuros de la tasa de efectivo del RBA apenas se movieron y aún implican una probabilidad del 87% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos la próxima semana. De hecho, las presiones inflacionarias más suaves en el cuarto trimestre apoyan el caso para que el RBA comience a relajar."
"La tendencia de la política del RBA/Fed y la débil actividad económica china apuntan a una mayor caída del AUD/USD."
El mercado del petróleo bajó con el ICE Brent cotizando por debajo de 75$/bbl esta mañana tras los informes de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, y el presidente ruso, Vladimir Putin, acordaron iniciar negociaciones para poner fin a la guerra en Ucrania. Mientras tanto, las cifras recientes del informe de inventarios de la Administración de Información Energética (EIA) fueron débiles para el mercado del petróleo, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.
Trump y Putin acuerdan iniciar negociaciones sobre Ucrania
"En su informe mensual, la OPEP dejó sin cambios su estimación de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 1.45m b/d y 1.43m b/d para 2025 y 2026 respectivamente. En el lado de la oferta, el grupo revisó a la baja la oferta de los países no pertenecientes a la OPEP+ en 0.1m b/d para 2025, lo que ayudará a aumentar la necesidad de crudo de la OPEP. El grupo espera que la demanda de crudo de la OPEP+ aumente de 42.2m b/d en 2024 a 42.6m b/d en 2025 y 42.9m b/d en 2026."
"El grupo advirtió sobre la incertidumbre en el equilibrio entre la oferta y la demanda debido a los aranceles de EE.UU. A corto plazo, la OPEP recortó la producción en 121k b/d MoM a 26.67m b/d en enero. Esta disminución fue impulsada en gran medida por Nigeria (-29k b/d), los EAU (-37k b/d), Irán (-14k b/d) y Venezuela (-17k b/d). La AIE publicará su informe mensual del mercado del petróleo más tarde hoy."
"Las cifras semanales de inventarios de EE.UU. de la EIA de ayer muestran que los inventarios comerciales de petróleo crudo de EE.UU. (excluyendo SPR) aumentaron en 4.1m de barriles durante la última semana, muy por encima de los 2.5m de barriles que esperaba el mercado. Sin embargo, esto fue menor que la acumulación de 9m de barriles reportada por la API el día anterior. La acumulación fue mayor al tener en cuenta el SPR, con los inventarios totales de petróleo crudo de EE.UU. aumentando en 4.3m de barriles. Los inventarios comerciales totales de petróleo crudo de EE.UU. se sitúan en 428m de barriles, el nivel más alto desde el 22 de noviembre de 2024."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) comercie en un rango entre 7.3000 y 7.3200. A largo plazo, la perspectiva sigue siendo mixta, pero es probable que el USD comercie en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La perspectiva para el USD sigue siendo mixta
VISTA DE 24 HORAS: "El USD comerció de manera contenida y cerró prácticamente sin cambios hace dos días. Ayer, señalamos que 'los indicadores de momentum están mayormente planos.' Esperábamos que el USD 'comerciara en un rango entre 7.3000 y 7.3200.' Nuestra visión de comercio en rango no fue incorrecta, aunque el USD comerció en un rango ligeramente más alto de 7.3050/7.3249. El USD cerró prácticamente sin cambios en 7.3110 (+0.01%). Los indicadores de momentum permanecen planos, y seguimos esperando que el USD comercie en un rango entre 7.3000 y 7.3200."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Destacamos el pasado viernes (07 de febrero, par en 7.2865) que 'aunque la perspectiva sigue siendo mixta, la disminución de la volatilidad en los últimos días sugiere que el USD podría comerciar en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300.' No hay cambios en nuestra visión."
El NZD/USD está más firme debido a la debilidad general del USD, informan los analistas de FX de BBH.
Los diferenciales de rendimiento de los bonos a 2 años entre Nueva Zelanda y EE.UU. presionarán al NZD/USD
"La encuesta de expectativas de inflación del RBNZ del primer trimestre deja mucho margen para que el RBNZ realice un recorte de 50 puntos básicos a 3.75% la próxima semana. Las expectativas de inflación de las empresas a 2, 5 y 10 años se acercaron más al 2%. Los diferenciales de rendimiento de los bonos a 2 años entre Nueva Zelanda y EE.UU. pueden seguir presionando al NZD/USD."
El Dólar estadounidense (USD) probablemente se consolidará entre 153.30 y 154.85. El USD podría seguir subiendo; las condiciones de sobrecompra sugieren que cualquier avance puede no alcanzar 155.80, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El USD puede seguir subiendo frente al JPY
VISTA DE 24 HORAS: "Aunque esperábamos que el USD 'subiera más' ayer, destacamos que 'es poco probable que la resistencia principal en 154.35 se vea amenazada.' El USD subió pero se mantuvo por debajo de 154.35 hasta el comercio en NY, cuando se disparó a 154.79. El USD cerró con una nota fuerte en 154.41, ganando 1.27%. El rally parece estar exagerado, y es poco probable que el USD suba mucho más. Hoy, es más probable que el USD se consolide entre 153.30 y 154.85."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra opinión de negativa a neutral ayer (12 de febrero, par en 152.95), indicando que 'la presión a la baja ha disminuido.' Añadimos que el USD 'probablemente se negociará en un rango de 151.40/154.35 por el momento.' El fuerte aumento posterior que llevó al USD a un máximo de 154.79 fue sorprendente. Aunque el USD podría seguir subiendo, las condiciones de sobrecompra profundas sugieren que cualquier avance puede no alcanzar la resistencia principal en 155.80. A la baja, una ruptura de 152.50 indicaría que el USD no está subiendo más."
El GBP/USD se recuperó por encima de 1.2500 y cayó por debajo de ese punto poco después, informan los analistas de FX de BBH.
El BoE pronostica un PIB real de solo 0.1% t/t
"El PIB real mensual creció un 0.4% en diciembre (consenso: 0.1%) frente al 0.1% en noviembre, impulsado en gran medida por el crecimiento en el sector servicios. En términos trimestrales, el PIB real preliminar subió inesperadamente un 0.1% t/t (consenso: -0.1%) frente al 0% en el tercer trimestre, pero los detalles no fueron impresionantes."
"No hubo crecimiento en el gasto real de los hogares y la formación bruta de capital fijo cayó. La reposición de inventarios fue el principal motor de crecimiento, mientras que el comercio neto fue el mayor lastre."
"Más allá del cuarto trimestre, las proyecciones macroeconómicas del Banco de Inglaterra (BoE) apuntan a condiciones de estanflación a corto plazo, lo que es un lastre para la GBP. Para el primer trimestre de 2025, el BoE pronostica un PIB real de solo 0.1% t/t y una inflación del IPC del 2.8% a/a."
La actividad del sector industrial de la zona euro se deterioró en diciembre, según los últimos datos publicados por Eurostat el jueves.
La producción industrial en el viejo continente disminuyó un 1.1% MoM en diciembre, en comparación con la disminución estimada del 0.6% y del 0.4% en noviembre.
Zona Euro La producción industrial cayó a una tasa anual del 2% en el mismo período frente al -1.8% de noviembre. Los datos superaron las expectativas del mercado de -3.1%.
Reacción del EUR/USD a los datos de Producción Industrial de la Zona Euro
Las cifras industriales de la Zona Euro no logran disuadir a los compradores de euros, ya que el EUR/USD mantiene ganancias considerables por encima de 1.0400. El par sube un 0.39% en el día al momento de la publicación.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.32% | -0.35% | -0.32% | 0.03% | 0.25% | 0.14% | -0.58% | |
| EUR | 0.32% | -0.04% | 0.00% | 0.34% | 0.54% | 0.45% | -0.27% | |
| GBP | 0.35% | 0.04% | 0.02% | 0.38% | 0.60% | 0.49% | -0.23% | |
| JPY | 0.32% | 0.00% | -0.02% | 0.32% | 0.56% | 0.40% | -0.27% | |
| CAD | -0.03% | -0.34% | -0.38% | -0.32% | 0.24% | 0.11% | -0.61% | |
| AUD | -0.25% | -0.54% | -0.60% | -0.56% | -0.24% | -0.11% | -0.79% | |
| NZD | -0.14% | -0.45% | -0.49% | -0.40% | -0.11% | 0.11% | -0.72% | |
| CHF | 0.58% | 0.27% | 0.23% | 0.27% | 0.61% | 0.79% | 0.72% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
La perspectiva es incierta; es probable que el Dólar neozelandés (NZD) se negocie en un rango de 0.5605/0.5675. A largo plazo, por el momento, es probable que el NZD se negocie en un rango entre 0.5595 y 0.5720, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La perspectiva para el NZD frente al USD es incierta
VISTA A 24 HORAS: "Esperábamos que el NZD 'se negociara en un rango de 0.5640/0.5675' ayer. Nuestra visión fue incorrecta ya que el NZD se negoció entre 0.5601 y 0.5671, cerrando en 0.5642 (-0.23%). La perspectiva es incierta, y es probable que el NZD se negocie en un rango de 0.5605/0.5675 hoy."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Nuestra última narrativa fue del martes (11 de febrero, par en 0.5640), en la que "por el momento, es probable que el NZD se negocie en un rango entre 0.5595 y 0.5720." Nuestra narrativa permanece sin cambios."
En medio de crecientes especulaciones sobre las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania, el Kremlin emitió un comunicado el jueves, señalando que "hay voluntad política de ambas partes para entablar un diálogo y buscar un acuerdo.
Declaraciones destacadas
No podemos hablar aún de un marco temporal para una reunión entre el presidente ruso Vladimir Putin y su homólogo estadounidense Donald Trump.
Estamos impresionados por la posición de Trump.
Sobre las demandas europeas de ser incluidas en las conversaciones sobre Ucrania, aún no tenemos una comprensión completa del formato de posibles negociaciones.
Necesitan esperar un lugar y tiempo para dicha reunión.
Los contactos continuarán con el equipo de Trump.
Sobre el negociador ruso para las conversaciones sobre encontrar la paz en Ucrania: cuando Putin tome una decisión, lo anunciaremos.
Estamos enfocados en preparar una reunión personal con Trump.
La administración de Biden intentó mantener la guerra, pero la administración de Trump está tratando de asegurar la paz.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar (DXY) permanece 0.35% más bajo en el día en 107.63, al momento de escribir, socavado por el sentimiento de riesgo en los mercados.
Aquí están las opiniones de nuestro economista del Reino Unido, James Smith, sobre las cifras del PIB de hoy, aparentemente mejores de lo esperado, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
EUR/GBP encontrará soporte este mes en el área de 0.8300/8350
"El PIB del Reino Unido fue un poco mejor de lo temido en el cuarto trimestre, pero el rendimiento superior se debió únicamente a un aumento masivo en los inventarios. Recuerde que estos son volátiles y no nos dicen mucho/nada sobre los fundamentos económicos subyacentes. El consumo fue plano."
"La inversión empresarial cayó bruscamente a pesar de algunas cifras realmente buenas a principios de año. El comercio neto fue pobre. Así que es una historia mediocre que pone presión sobre el Tesoro para encontrar ahorros. La OBR, que supervisa las reglas fiscales, ha pronosticado un 0.4% en el cuarto trimestre y, por lo tanto, revisará a la baja su muy optimista previsión de crecimiento del 2% para 2025."
"El EUR/GBP cayó 20 pips con los datos de hoy, pero como dice James, una reevaluación de los datos podría hacer que la libra esterlina devuelva sus ganancias. Somos negativos con la libra esterlina en el segundo trimestre y sospechamos que el EUR/GBP encontrará soporte este mes en el área de 0.8300/8350."
En su informe mensual del mercado de petróleo publicado el jueves, la Agencia Internacional de Energía (AIE) elevó la previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2025 a 1.1 millones de barriles por día (bpd) desde 1.05 millones bpd..
Puntos adicionales
Los flujos de petróleo ruso hasta ahora continúan en gran medida sin verse afectados por las últimas sanciones de EE.UU.
Es posible que aparezcan soluciones alternativas para mantener los volúmenes de exportación rusos en las próximas semanas.
El uso de gasolina, jet/queroseno y gasóleo en China disminuyó ligeramente en 2024.
El uso de combustible en China ya ha alcanzado una meseta e incluso puede haber pasado su punto máximo.
- El EUR/USD sube por encima de 1.0440 a medida que el sentimiento del mercado se vuelve favorable para los activos de riesgo, con Rusia y Ucrania acordando iniciar negociaciones de paz.
- Los inversores se preparan para una alta incertidumbre ya que Trump de EE.UU. está listo para imponer aranceles recíprocos.
- Se espera que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés estables por más tiempo.
El EUR/USD salta a cerca de 1.0440 en la sesión de negociación europea del jueves. El par de divisas principal se fortalece a medida que el apetito por el riesgo de los inversores ha aumentado significativamente debido al desarrollo constructivo del conflicto entre Rusia y Ucrania, ya que ambos países acordaron iniciar conversaciones de paz.
El sentimiento del mercado se volvió optimista después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, confirmara que tuvo una conversación "larga y muy productiva" con el líder ruso Vladimir Putin, quien acordó iniciar negociaciones de paz con Ucrania.
El secretario de Defensa de EE.UU., Pete Hegseth, declaró el miércoles que Ucrania debería dejar de buscar la membresía en la alianza de la OTAN y reconsiderar sus objetivos de recuperar el territorio tomado por Rusia.
Un intento constructivo del presidente de EE.UU., Trump, de poner fin al derramamiento de sangre de tres años ha fortalecido el atractivo de los activos sensibles al riesgo, como el Euro (EUR). La tregua entre Rusia y Ucrania ayudaría a solucionar la crisis energética de la Eurozona y la cadena de suministro global. Tal escenario será favorable para el Euro.
Aún así, los inversores dudan que el Euro sea capaz de mantener su movimiento de recuperación debido al débil desempeño económico de la Eurozona y a las firmes expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) extenderá el ciclo de flexibilización monetaria, ya que las presiones inflacionarias están en camino de volver de manera sostenible al objetivo del 2% para el año.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD sube mientras los inversores cuestionan la fortaleza del Euro
- Los participantes del mercado temen que la recuperación del Euro pueda desvanecerse, ya que se espera que el presidente de EE.UU., Donald Trump, anuncie aranceles recíprocos antes de reunirse con el primer ministro indio, Narendra Modi, el jueves, informó CNBC.
- Se espera que Trump aumente los aranceles a las importaciones de vehículos europeos al 10% desde el actual gravamen del 2.5%. EE.UU. es el segundo mercado más grande para las exportaciones de automóviles de la Unión Europea (UE) después del Reino Unido (UK). Más del 20% del total de las exportaciones de automóviles de la UE fueron a EE.UU. en 2023, según ACEA.
- El impacto de los aranceles recíprocos será negativo para la economía de la Eurozona y llevaría a una guerra comercial entre Europa y EE.UU. La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, advirtió el martes que la UE actuaría para "salvaguardar sus intereses económicos" y está lista para "contramedidas proporcionales". Sus comentarios se produjeron después de que Trump impusiera aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio y dijera que estos aranceles "no quedarán sin respuesta".
- En el frente de la política monetaria, el responsable del BCE y gobernador del Banco Nacional de Croacia, Boris, dijo en una entrevista con Reuters que las expectativas del mercado de tres recortes más de tasas de interés este año no son "irrazonables". Vujčić añadió que el BCE podría eliminar la referencia a 'política restrictiva' ya en la declaración de política de marzo y explicó que las predicciones de recortes de tasas se basan en expectativas de una "rápida caída de la inflación de servicios" en los próximos meses.
- Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) ha enfrentado una fuerte venta masiva después de los titulares positivos sobre las conversaciones de tregua entre Rusia y Ucrania, ya que los inversores volvieron a los activos de refugio seguro. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cayó a 107.50.
- Sin embargo, las perspectivas para el Dólar estadounidense siguen firmes, ya que el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) más caliente de lo esperado para enero ha proporcionado suficiente justificación a los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) para mantener las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% por un período más largo.
- Los analistas de Macquarie han reforzado su pronóstico de que la Fed permanecerá en "larga espera en 2025" y no habrá cambios en la tasa de los fondos federales en el "informe caliente del IPC de enero". Inicialmente guiaron su pronóstico de larga espera después de la publicación del fuerte informe de empleo de enero, que se publicó el 7 de febrero.
Análisis Técnico: El EUR/USD lucha por extender el alza por encima de la EMA de 50 días
El EUR/USD extiende su racha de ganancias por tercer día de negociación el jueves. El par de divisas principal sube por encima de 1.0400 pero continúa enfrentando presión cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.0424.
El RSI de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, indicando una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero en 1.0177 y el soporte de nivel redondo en 1.0100 actuarán como zonas de soporte importantes para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Banco Popular de China (PBOC) publicó su informe de implementación de política monetaria del cuarto trimestre el jueves.
Puntos clave
Implementará una política monetaria adecuadamente laxa.
Mantener la liquidez amplia.
Ajustar y optimizar la fuerza y el ritmo de la política en el momento adecuado.
Promoverá un rebote razonable de los precios, manteniendo los precios en un nivel razonable.
Reacción del mercado
El proxy chino, el Dólar australiano (AUD) se vio por última vez cambiando de manos a 0.6264 frente al Dólar estadounidense (USD), bajando un 0.35% en el día.
- El oro está nuevamente en primer plano y reanuda su modo de recuperación.
- Persisten los vientos en contra con un posible acuerdo de paz para Ucrania y preocupaciones sobre la inflación en EE.UU.
- El oro está de vuelta en su camino para probar el máximo histórico de 2.942$.
El precio del oro (XAU/USD) se dispara nuevamente y reanuda su recuperación cerca de los 2.920$ al momento de escribir el jueves, con los operadores de Bullion ignorando los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero publicados el miércoles. Los operadores también están ignorando la posibilidad de la formación de un acuerdo de paz con el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, y el presidente ruso, Vladimir Putin, quienes han hablado por teléfono para delinear una reunión pronto para trabajar en los aspectos generales de un acuerdo de paz. A pesar de estos riesgos sustanciales, el oro está recuperándose nuevamente, revelando un firme compromiso de los operadores de seguir residiendo en el activo de refugio seguro.
Mientras tanto, los operadores están digiriendo los dos testimonios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en Capitol Hill ante los legisladores. La publicación de los números del Índice de Precios al Consumo (IPC) de enero el miércoles demostró que la Fed tiene el ángulo correcto para mantener las tasas estables por más tiempo. Los rendimientos de EE.UU. aumentaron durante los últimos dos días, aunque con el repunte en la compra de oro, la pregunta será si los rendimientos de EE.UU. pueden seguir aumentando en conjunto con un repunte en el oro, lo cual es un poco contradictorio.
Qué mueve el mercado hoy: La geopolítica toma el control
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que Hamás debe liberar a todos los rehenes antes del mediodía del sábado o "se desatará el infierno", informa Reuters.
- Las conversaciones sobre Ucrania están impulsando los activos de riesgo y el Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD). Esto, a su vez, desencadena un Índice del Dólar estadounidense (DXY) más suave, que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, lo cual es beneficioso para el oro.
- Después de la lectura del IPC de enero más alta de lo esperado, la herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 64.3% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en los niveles actuales en junio, en comparación con el 50.3% antes de la publicación. Esto sugiere que la Fed mantendría las tasas sin cambios por más tiempo para luchar contra la inflación persistente.
Análisis Técnico: Comprar la caída, pero…
Los operadores de oro han utilizado la publicación del IPC de enero como un punto de entrada para comprar más participaciones en su amado metal precioso. Sin embargo, un riesgo considerable podría provocar una corrección bastante dura y rápida en el oro: las conversaciones de paz en Ucrania. Una vez que esas conversaciones de paz comiencen a tomar forma y puedan obtener apoyo de Ucrania y Europa, se produciría una ola de riesgo en los mercados, con salidas de refugio seguro y el oro siendo castigado.
El primer nivel de soporte el jueves es 2.892$, que es el pivote diario. Desde allí, el soporte S1 debería llegar en 2.875$. El soporte S2 en 2.847$ debería actuar como salvaguarda y evitar más caídas al nivel más grande de 2.790$ (máximo del 31 de octubre de 2024).
Al alza, la resistencia R1 en 2.920$ es el primer nivel que necesita ser recuperado, seguido por la resistencia R2 en 2.937$. En caso de que la recuperación continúe, se probará la gran cifra de 2.950$ para una ruptura al alza. Más arriba, el nivel psicológico de 3.000$ podría ser el siguiente.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,25 $ por onza troy, una subida del 0,13% desde los 32,21 $ que costaba el miércoles.
Los precios de la Plata han aumentado un 11,62% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 32.25 |
| 1 Gramo | 1.04 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 90,34 el jueves, una subida desde 90,07 el miércoles.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Mantenemos nuestra opinión de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco de la Reserva de Australia en la reunión del 18 de febrero. Un mercado laboral ajustado presenta un riesgo a la baja para nuestra previsión de 100 puntos básicos de recortes de tasas del RBA en 2025. Los swaps están valorando aproximadamente 22 puntos básicos de recortes del RBA en febrero, lo que debería limitar la debilidad del AUD debido a los recortes. El riesgo-recompensa a corto plazo probablemente favorezca el alza del AUD frente al USD, especialmente si Australia está exenta de los aranceles de EE.UU., informa el estratega de FX y Macro de Standard Chartered, Nicholas Chia.
El riesgo-recompensa a corto plazo probablemente favorezca el alza del AUD frente al USD
"Mantenemos nuestra opinión de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) iniciará su ciclo de recortes de tasas con un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del 18 de febrero, llevando la tasa de efectivo al 4.10%. Aunque la inflación subyacente – representada por la inflación del IPC medio recortado (Q4: +3.2% interanual) – se mantiene por encima del objetivo del RBA del 2-3%, creemos que el banco central justificará el recorte señalando que las condiciones económicas han evolucionado en gran medida de acuerdo con sus expectativas. El crecimiento del PIB del tercer trimestre de 2024 (+0.8% interanual) fue más débil de lo estimado por el RBA, mientras que el mercado laboral fue más ajustado de lo esperado, lo que debería aliviar sus preocupaciones sobre una desaceleración abrupta de la actividad económica."
"Vemos un riesgo de que las tasas terminales terminen siendo más altas que nuestra previsión para 2025 (3.35%). El mercado laboral ha estado ajustado en comparación con ciclos de endurecimiento anteriores del RBA: la tasa de participación de la fuerza laboral alcanzó un nivel récord (67.1%) y la tasa de desempleo se mantuvo persistente en 4% a finales de 2024, aliviando la presión sobre el banco central para recortar tasas agresivamente (Figura 1). Esto también puede ser una consecuencia del doble mandato del RBA de gestionar el agudo dilema de política entre la estabilidad de precios y el pleno empleo. Dudamos que el RBA ofrezca una guía prospectiva sustantiva sobre la política monetaria, ya que requiere más claridad sobre el proceso de desinflación antes de llevar las tasas de vuelta a un nivel neutral, que estima en la región del 3%-4%."
Se espera que el Dólar australiano (AUD) opere entre 0.6250 y 0.6310. A largo plazo, el impulso se está desvaneciendo; una ruptura por debajo de 0.6230 significaría que el AUD probablemente operará en un rango, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por debajo de 0.6230, el AUD probablemente operará en un rango
VISTA A 24 HORAS: "Ayer, notamos 'un tentativo aumento en el impulso.' Indicamos que 'existe la posibilidad de que el AUD suba por encima de 0.6310, pero queda por ver si puede mantener un punto de apoyo por encima de este nivel.' Durante la sesión de NY, el AUD se desplomó a 0.6235, se disparó a 0.6309 y luego retrocedió para cerrar en 0.6278 (-0.27%). La acción de precios volátil ha resultado en una perspectiva mixta. Hoy, esperamos que el AUD opere entre 0.6250 y 0.6310."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "El jueves pasado (06 de febrero, par en 0.6280), indicamos que 'si el AUD cierra por encima de 0.6310, podría desencadenar un avance a 0.6355.' El AUD no avanzó al alza. Hace dos días (11 de febrero, par en 0.6270), destacamos que el reciente 'aumento en el impulso se está desvaneciendo, y si el AUD rompe por debajo de 0.6230 (nivel de 'soporte fuerte'), significaría que el AUD probablemente operará en un rango.' Ayer, el AUD cayó a un mínimo de 0.6235. Mientras 0.6230 no sea superado, todavía existe una pequeña posibilidad de que el AUD rompa claramente por encima de 0.6310."
- El precio de la Plata se mantiene cerca de 32.30$ ante la debilidad del Dólar estadounidense y la incertidumbre sobre los aranceles recíprocos de Trump.
- El Dólar estadounidense cae ya que el optimismo sobre las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania ha mejorado el sentimiento del mercado.
- Los datos del IPC de EE.UU. para enero han aumentado las expectativas de tasas de interés "más altas por más tiempo" de la Fed.
El precio de la Plata (XAG/USD) se mantiene cerca del máximo del miércoles alrededor de 32.30$ en la sesión europea del jueves. El metal blanco se mantiene firme ante la incertidumbre de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, anuncie aranceles recíprocos el jueves.
La Casa Blanca dijo el miércoles que el presidente de EE.UU., Donald Trump, podría anunciar su plan de aranceles recíprocos antes de reunirse con el primer ministro indio, Narendra Modi, el jueves.
Tal escenario profundizaría los temores de una guerra comercial global, lo que aumentará el atractivo de refugio seguro de los metales preciosos, como la Plata.
En la campaña electoral, Trump dijo que implementaría una política de "ojo por ojo, arancel por arancel, la misma cantidad exacta."
Mientras tanto, el sentimiento del mercado es de apetito por el riesgo ya que los líderes de Rusia y Ucrania han acordado conversaciones de paz después de una guerra de tres años. El precio de la Plata tuvo un fuerte repunte cuando Rusia y Ucrania entraron en guerra.
Aparte de la incertidumbre sobre los aranceles de Trump, el precio de la Plata se mantiene debido a la debilidad del Dólar estadounidense (USD). El sentimiento de mercado de apetito por el riesgo debido a las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania ha pesado mucho sobre el Dólar estadounidense, con el Índice del Dólar (DXY) cayendo cerca de 107.50.
El Dólar estadounidense se debilita a pesar de que el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para enero ha aumentado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% por más tiempo. Técnicamente, tasas de interés más altas por más tiempo son desfavorables para el precio de la Plata.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata sigue enfrentando presión cerca de la resistencia inmediata de 32.50$, que se traza desde el máximo del 9 de diciembre. La perspectiva del metal blanco sigue siendo alcista ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza alrededor de 30.95$.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días cae nuevamente dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso no es alcista por ahora. Sin embargo, el sesgo alcista se mantiene intacto.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ será el soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 29.50$. Mientras que el máximo del 31 de octubre de 33.90$ será la barrera clave.
Plata gráfico diario
- El NZD/USD podría explorar el área alrededor del nivel psicológico de 0.5600.
- El RSI de 14 días permanece por debajo de la marca de 50, fortaleciendo el sentimiento bajista.
- La barrera inmediata aparece en la EMA de nueve días en el nivel de 0.5650.
El par NZD/USD continúa su declive por segundo día consecutivo, cotizando cerca de 0.5640 durante las horas europeas del jueves. El análisis técnico del gráfico diario indica un sentimiento de mercado bajista, con el par permaneciendo dentro de un patrón de canal descendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de la marca de 50, reforzando la perspectiva bajista. Además, el par NZD/USD permanece por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, señalando un débil impulso a corto plazo.
A la baja, el par NZD/USD podría explorar la región de soporte alrededor del nivel psicológico de 0.5600. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría llevar al par hacia 0.5516, su punto más bajo desde octubre de 2022, registrado el 3 de febrero. Un soporte adicional se encuentra cerca del límite inferior del canal descendente en 0.5450.
Al alza, la resistencia inmediata del par NZD/USD está en la EMA de nueve días en 0.5650, seguida por el límite inferior del canal descendente en 0.5670. Una ruptura por encima de esta zona de resistencia crítica podría aliviar el sesgo bajista, potencialmente empujando al par hacia su máximo de nueve semanas de 0.5794, alcanzado el 24 de enero.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más débil frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.24% | -0.28% | -0.32% | 0.08% | 0.25% | 0.12% | -0.65% | |
| EUR | 0.24% | -0.04% | -0.06% | 0.32% | 0.47% | 0.37% | -0.41% | |
| GBP | 0.28% | 0.04% | -0.06% | 0.37% | 0.53% | 0.41% | -0.37% | |
| JPY | 0.32% | 0.06% | 0.06% | 0.40% | 0.57% | 0.40% | -0.33% | |
| CAD | -0.08% | -0.32% | -0.37% | -0.40% | 0.18% | 0.05% | -0.74% | |
| AUD | -0.25% | -0.47% | -0.53% | -0.57% | -0.18% | -0.12% | -0.90% | |
| NZD | -0.12% | -0.37% | -0.41% | -0.40% | -0.05% | 0.12% | -0.78% | |
| CHF | 0.65% | 0.41% | 0.37% | 0.33% | 0.74% | 0.90% | 0.78% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
En un día normal en los mercados de divisas, la inflación de EE.UU. mucho más alta de lo esperado de ayer debería haber dejado al Dólar estadounidense (USD) más fuerte en todos los ámbitos y a los activos de riesgo bajo presión. Ese fue el caso durante unas horas antes de que los titulares informaran que Trump había tenido una llamada de 90 minutos con Putin para discutir el fin de los combates en Ucrania. Por ahora, los mercados financieros están pasando por alto lo que un cambio hacia el aislacionismo de EE.UU. significaría para la seguridad europea. En Bruselas ayer, el nuevo Secretario de Defensa de EE.UU., Pete Hesgeth, dijo que las tropas estadounidenses no formarían parte de ninguna fuerza de mantenimiento de la paz en Ucrania y que dicha fuerza no estaría protegida por el Artículo 5 de la OTAN, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.
DXY a la deriva hacia 107.00/30
"En cambio, los mercados financieros se están centrando en los beneficios de una mayor confianza en la región y menos interrupciones en el suministro de energía global. Aquí, los precios del petróleo crudo y del gas natural europeo cayeron bruscamente ayer, una buena noticia para el crecimiento global y un leve negativo para el dólar. Al mismo tiempo, está surgiendo un poco de optimismo en los mercados de activos chinos, donde las acciones tecnológicas locales están mejorando un poco después de la noticia de DeepSeek y, una vez más, se están generando expectativas de que los responsables de las políticas chinas podrían tener algunas nuevas medidas de apoyo para anunciar cuando se reúnan nuevamente a principios de marzo. Esto ha hecho que el cruce USD/CNY en el mercado interno vuelva a estar por debajo de 7.30 nuevamente."
"Todo lo anterior suena positivo para las expectativas de crecimiento global y podría alentar una reducción de las posiciones cortas en divisas de materias primas y mercados emergentes. Sin embargo, lo que está limitando esa corrección es la amenaza continua de aranceles. La perspectiva de aranceles 'recíprocos' sigue pesando sobre los mercados de divisas esta semana y, aparentemente, Trump firmará su próximo lote de órdenes ejecutivas a las 19CET de hoy. El mercado se centrará en si esos aranceles solo afectan a países como India, Brasil y Corea, que están entre los regímenes arancelarios más altos. Y también si estos aranceles se retrotraen nuevamente, proporcionando, por ejemplo, un mes para que los aranceles se negocien."
"Lejos de la geopolítica y los aranceles, el enfoque de EE.UU. de hoy está en las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el IPP. Cualquier sorpresa al alza en el IPP, y lo que significa para el deflactor PCE subyacente que se publicará el 28 de febrero, es un leve positivo para el dólar. Pero por ahora, favorecemos ligeramente un movimiento en el DXY hacia 107.00/30, con un riesgo externo hacia el área de 106.35."
Se espera que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango entre 1.2390 y 1.2490. A largo plazo, por el momento, es probable que la GBP se negocie en un rango de 1.2310/1.2550, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Peter Chia.
No hay aumento en el impulso ni bajista ni alcista
VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer destacamos que, aunque es probable que la GBP continúe subiendo, cualquier avance adicional se espera que enfrente una fuerte resistencia en 1.2500." Sin embargo, la GBP osciló entre 1.2377 y 1.2483 antes de cerrar sin cambios en 1.2445. No ha habido un aumento en el impulso ni bajista ni alcista. Hoy, esperamos que la GBP se negocie en un rango entre 1.2390 y 1.2490."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Nuestra última narrativa fue del pasado viernes (09 de febrero, par en 1.2440), en la que 'por el momento, es probable que la GBP se negocie en un rango de 1.2310/1.2550.' No hay cambios en nuestra narrativa por ahora."
- El USD/CHF extiende sus pérdidas mientras el Dólar estadounidense sigue perdiendo terreno por tercera sesión consecutiva el jueves.
- Una inflación en EE.UU. más fuerte de lo esperado en enero ha aumentado la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas de interés actuales durante un período prolongado.
- El IPC suizo cayó al 0.4% interanual en enero de 2025, su nivel más bajo desde abril de 2021.
El USD/CHF se deprecia aproximadamente un 0.50%, cotizando alrededor de 0.9080 durante las horas europeas del jueves. La caída del par podría atribuirse a la debilidad del Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del USD frente a seis divisas principales, extiende sus pérdidas por tercera sesión consecutiva y cotiza alrededor de 107.70 al momento de escribir. Los operadores están a la espera de los datos de inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. que se publicarán más tarde en el día.
En cuanto a los datos económicos, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el miércoles que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3.0% interanual en enero, superando el 2.9% esperado. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó al 3.3% desde el 3.2%, superando la previsión del 3.1%. En términos mensuales, la inflación general se aceleró al 0.5% en enero desde el 0.4% de diciembre, mientras que el IPC subyacente subió al 0.4% desde el 0.2%.
Los datos de inflación en EE.UU. más fuertes de lo esperado han reforzado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en el 4.25%-4.50% durante un período prolongado. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en junio ha caído ahora a casi el 30%.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que aunque la inflación se ha moderado, el banco central aún tiene trabajo por hacer. Hablando el martes, Powell enfatizó que la Fed no tiene prisa por recortar las tasas de interés, citando la continua fortaleza del mercado laboral y el sólido crecimiento económico.
El Franco suizo (CHF), conocido como una moneda de refugio seguro, podría haberse fortalecido en medio del aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, anunció el martes por la noche que el alto el fuego terminaría y que Israel reanudaría los "combates intensos" en Gaza si Hamás no liberaba a "nuestros rehenes" antes del mediodía del sábado.
El jueves, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Suiza cayó al 0.4% interanual en enero de 2025, alineándose con las expectativas del mercado y bajando desde el 0.6% de diciembre. Esto marca el nivel más bajo desde abril de 2021. En términos mensuales, el IPC disminuyó un 0.1%, manteniendo el mismo ritmo que el período anterior.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
A pesar del aumento en las tasas estadounidenses a corto plazo ayer, el EUR/USD ha subido considerablemente debido a la historia de Trump-Putin. Poco antes de que se publicaran esos titulares, el euro también estaba subiendo por los comentarios de funcionarios europeos de que actualmente estaban negociando con sus homólogos estadounidenses para tratar de evitar aranceles, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
La corrección del EUR/USD será una ardua tarea de vuelta a 1.0500/0530
"El progreso en la paz en Ucrania podría ser un importante positivo para los países europeos si logra reducir los precios de la energía y fomentar una inversión más amplia con algo como un nuevo Plan Marshall. Al reunirnos con clientes esta semana, hemos estado discutiendo algunos posibles aspectos positivos para Europa, dado el actual nivel de ahorro por encima del promedio, si solo la confianza puede mejorar."
"Sin embargo, es la amenaza de aranceles la que se cierne como una nube oscura sobre la región y parece poco probable que las empresas o los consumidores puedan concluir pronto que la amenaza de aranceles ha disminuido. Sin duda, los especuladores están reduciendo actualmente las posiciones cortas en euros."
"Sin embargo, esas posiciones no son extremas y la persistente historia de la inflación estadounidense está manteniendo los diferenciales de tasas muy amplios a favor del dólar. Es por eso que esta corrección del EUR/USD probablemente será una ardua tarea de vuelta a 1.0500/0530 con un riesgo externo de 1.0575."
Posibilidad de que el Euro (EUR) vuelva a probar el nivel de 1.0430; es poco probable que supere la resistencia principal en 1.0450. A largo plazo, las perspectivas siguen siendo inciertas; es probable que los movimientos de precios se mantengan dentro de un rango de 1.0250/1.0450 por ahora, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Las perspectivas siguen siendo inciertas
VISTA DE 24 HORAS: "Después de que el EUR subiera bruscamente a 1.0380 hace dos días, indicamos ayer que el EUR 'probablemente comerciará con un sesgo alcista.' Sin embargo, señalamos que 'no parece tener suficiente impulso para superar claramente 1.0405.' También señalamos que 'el soporte está en 1.0340; una ruptura de 1.0315 indicaría que la acumulación de impulso se ha desvanecido.' En el comercio de NY, el EUR cayó brevemente a 1.0315 antes de revertirse bruscamente, subiendo a un máximo de 1.0429. Luego retrocedió para cerrar más alto en un 0.21% a 1.0382. A pesar de la acción de precios volátil, ha habido un ligero aumento en el impulso alcista. Hoy, hay una posibilidad de que el EUR vuelva a probar el nivel de 1.0430 antes de que sea probable un retroceso más sostenido. Es poco probable que el EUR supere la resistencia principal en 1.0450. Los niveles de soporte están en 1.0355 y 1.0330."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El miércoles pasado (05 de febrero, spot en 1.0375), destacamos que 'las perspectivas para el EUR son inciertas, y podría comerciar en un amplio rango de 1.0250/1.0490.' A medida que seguimos los movimientos de precios, indicamos el martes (11 de febrero, spot en 1.0305) que 'las perspectivas siguen siendo inciertas, pero es probable que los movimientos de precios se mantengan dentro de un rango más estrecho de 1.0250/1.0450 por ahora.' Nuestra opinión sigue siendo la misma."
- La Libra esterlina avanza ya que el PIB del Reino Unido creció a un ritmo robusto en diciembre y se expandió sorprendentemente en el último trimestre.
- Greene y Pill del BoE han guiado un enfoque gradual y cauteloso para los recortes de tasas de interés.
- Los inversores se preparan para la volatilidad ya que el presidente de EE.UU., Trump, está listo para anunciar aranceles recíprocos.
La Libra esterlina (GBP) se fortalece en la sesión europea del jueves debido a múltiples vientos favorables, como los datos optimistas del Reino Unido y un ambiente de mercado alegre. La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informó que el Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido creció a un ritmo más rápido del 1.4% interanual en el último trimestre de 2024, en comparación con las estimaciones del 1.1% y el crecimiento del 1% visto en el tercer trimestre, revisado al alza desde el 0.9%.
Trimestralmente, la economía del Reino Unido se expandió sorprendentemente un 0.1% después de permanecer plana en el período de julio a septiembre, mientras se esperaba que se hubiera contraído a un ritmo similar.
Mes a mes, la economía del Reino Unido creció a un ritmo robusto del 0.4% en diciembre, en comparación con las estimaciones y la lectura anterior del 0.1%.
Aunque los datos del PIB del Reino Unido fueron mejores de lo esperado en diciembre y en el último trimestre del año anterior, es poco probable que ofrezcan un soporte sostenible a la moneda británica, ya que el Banco de Inglaterra (BoE) redujo a la mitad sus previsiones de PIB para el año al 0.75% en la reunión de política monetaria de la semana pasada, donde el banco central redujo sus tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) al 4.5% y guió cautela en los recortes de tasas de interés.
Los funcionarios del BoE han estado guiando un enfoque cauteloso para los recortes de tasas de interés, ya que siguen preocupados por la leve persistencia de las presiones inflacionarias. El economista jefe del BoE, Huw Pill, dijo más temprano en el día que el banco central necesita moverse con cautela en la relajación adicional de la política, ya que la batalla contra la inflación está lejos de terminar.
"Podemos eliminar algunas de las restricciones que impusimos debido al proceso exitoso, pero aún no completo, de desinflación", dijo Pill, según un informe de Reuters. Además, afirmó que el BoE tiene que trabajar más para "reducir la inflación" y, por lo tanto, no podemos "recortar las tasas de interés agresivamente".
El miércoles, la responsable de política monetaria del BoE, Megan Greene, también favoreció un "enfoque cauteloso y gradual para los recortes de tasas de interés", ya que cree que la persistencia de la inflación es menos probable que desaparezca por sí sola, y por lo tanto, la política monetaria necesitará "permanecer restrictiva".
Mientras tanto, los datos de la fábrica del Reino Unido también se mantuvieron más fuertes de lo esperado en diciembre. La producción industrial mensual aumentó un 0.5%, más rápido que las estimaciones del 0.2%. La producción manufacturera creció un 0.7%, mientras se esperaba que disminuyera un 0.1%. En noviembre, tanto la producción industrial como la manufacturera disminuyeron.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina salta por encima de 1.2500 frente al USD
- La Libra esterlina sube cerca de la resistencia psicológica de 1.2500 frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación europeas del jueves. El par GBP/USD se fortalece ya que los desarrollos positivos en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania han superado el impacto de los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, publicados el miércoles, que aumentaron las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmó el miércoles que el líder ruso Vladimir Putin y el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy habían expresado su deseo de paz en llamadas telefónicas separadas. También ordenó a sus principales funcionarios que comenzaran las conversaciones de tregua, según informes de Reuters. Este escenario ha aumentado el apetito por el riesgo de los inversores y ha disminuido la demanda de activos refugio, como el Dólar estadounidense. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 107.50.
- La inflación general anual de EE.UU. se aceleró al 3% en enero desde las estimaciones y la publicación anterior del 2.9%. La inflación del CPI subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, creció sorprendentemente a un ritmo más rápido del 3.3% que el 3.2% en diciembre. Los datos de inflación más altos de lo esperado han obligado a los operadores a reducir las apuestas que apoyan un recorte de tasas por parte de la Fed en la reunión de junio. Según la herramienta FedWatch del CME, hay un 36% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en junio, frente al 50% del martes.
- De cara al futuro, el próximo desencadenante para el Dólar estadounidense será la decisión del presidente Trump sobre los aranceles recíprocos, que se espera que imponga el jueves. La Casa Blanca dijo el miércoles que Trump podría anunciar su plan de aranceles recíprocos antes de reunirse con el primer ministro indio Narendra Modi el jueves, informó CNBC. El anuncio de Trump sobre los aranceles recíprocos podría aumentar nuevamente el atractivo del Dólar estadounidense como refugio seguro.
- En el frente de los datos económicos, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios de Producción (PPI) de EE.UU. para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT.
Análisis Técnico: La Libra esterlina revisita la EMA de 50 días
La Libra esterlina sube cerca de 1.2500 frente al Dólar estadounidense y revisita la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en las horas de negociación europeas del jueves después de un miércoles indeciso. Un cierre diario por encima de la EMA de 50 días indicaría que la tendencia a corto plazo ya no es bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.2100 actuará como una zona de soporte clave para el par. Al alza, el máximo del 30 de diciembre de 1.2607 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del WTI se deprecia tras las conversaciones entre Trump y Putin para iniciar negociaciones destinadas a poner fin a la guerra en Ucrania.
- El petróleo denominado en dólares enfrenta desafíos a medida que el aumento de la inflación en EE.UU. refuerza las probabilidades de que la Fed mantenga su postura de línea dura.
- El cambio en los inventarios de petróleo crudo de la EIA reportó un aumento de 4.07 millones de barriles la semana pasada, frente a un aumento esperado de 2.8 millones de barriles.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa su tendencia a la baja por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 70.60$ por barril durante las primeras horas europeas del jueves. La caída se produce a medida que el sentimiento de riesgo del mercado se suaviza tras las conversacones entre el presidente de EE.UU., Donald Trump, y el presidente ruso, Vladimir Putin. Los dos líderes acordaron iniciar negociaciones destinadas a poner fin a la guerra en curso en Ucrania, alimentando la especulación de que una resolución podría aliviar las preocupaciones sobre el suministro de uno de los mayores exportadores de petróleo del mundo.
El mercado de crudo denominado en dólares también enfrenta presión por el aumento de la inflación en EE.UU., lo que refuerza las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá su postura de línea dura. Las tasas de interés más altas durante un período prolongado ralentizan la actividad económica en Estados Unidos, el mayor consumidor de petróleo del mundo, afectando la demanda general.
Además, la Casa Blanca sugirió el miércoles por la noche que el presidente Trump podría anunciar su plan de aranceles recíprocos antes de reunirse con el primer ministro indio Narendra Modi el jueves, según CNBC. Trump ha indicado recientemente su intención de imponer aranceles a los países que imponen derechos de importación a EE.UU., aumentando los temores de una guerra comercial global y sumando preocupaciones inflacionarias.
Un aumento mayor de lo esperado en los inventarios de crudo de EE.UU. también ejerció presión a la baja sobre los precios del petróleo. Los datos de la Administración de Información de Energía (EIA) del miércoles mostraron que las existencias de crudo en EE.UU. aumentaron en 4.07 millones de barriles para la semana que terminó el 7 de febrero, superando el aumento anticipado de 2.8 millones de barriles.
Mientras tanto, la OPEP mantuvo sus perspectivas de fuerte crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2025, citando un robusto tráfico aéreo y por carretera. La organización, en su último informe mensual, proyectó que la demanda mundial de petróleo aumentará en 1.45 millones de barriles por día (bpd) en 2025 y en 1.43 millones de bpd en 2026, según Business Standard. La OPEP no anticipa que los posibles aranceles comerciales impacten significativamente en el crecimiento económico.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cae el jueves, según datos de FXStreet. El WTI cotiza a 70.55$ por barril, por debajo del cierre del miércoles en 71.16$. El tipo de cambio del petróleo Brent (crudo Brent) también está perdiendo terreno, cotizando a 74.29$ después de su cierre diario anterior en 74.89$.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
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- El GBP/JPY atrae a compradores de seguimiento por tercer día consecutivo en medio de un JPY más débil.
- Los datos macroeconómicos mayormente positivos del Reino Unido impulsan el cruce y contribuyen a la fortaleza intradía.
- La divergencia en las perspectivas de política monetaria entre el BoJ y el BoE podría limitar cualquier movimiento adicional de apreciación.
El cruce GBP/JPY se basa en el buen movimiento de recuperación de esta semana desde la vecindad de la marca de 187.00, o su nivel más bajo desde septiembre de 2024, y gana algo de tracción positiva de seguimiento por cuarto día consecutivo el jueves. Los precios al contado se mantienen en las ganancias intradía tras la publicación de datos macroeconómicos mayormente positivos del Reino Unido, aunque permanecen por debajo de la marca de 193.00 durante la sesión europea temprana.
La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó que la economía creció inesperadamente un 0.1% intertrimestral en los tres meses hasta diciembre de 2024 después de registrar un crecimiento nulo en el trimestre anterior. Además, el PIB del Reino Unido se expandió un 1.4% interanual (YoY) en el cuarto trimestre frente al 1.1% esperado y el crecimiento del 0.9% en el tercer trimestre. Otros datos mostraron que la Producción Industrial y la Producción Manufacturera en el Reino Unido aumentaron un 0.5% y un 0.7%, respectivamente, en diciembre, superando ambas estimaciones. Esto, a su vez, proporciona un modesto impulso a la Libra esterlina (GBP), que, junto con un Yen japonés (JPY) mayormente más débil, continúa empujando al cruce GBP/JPY al alza.
Los inversores siguen preocupados por las posibles repercusiones económicas de los nuevos aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre las importaciones de productos básicos y los aranceles recíprocos. Aparte de esto, un tono generalmente positivo en los mercados de renta variable resulta ser un factor clave que socava al refugio seguro JPY. Sin embargo, las apuestas de que el Banco de Japón (BoJ) aumentará aún más las tasas de interés, respaldadas por el fuerte Índice de Precios de Producción (PPI) de Japón publicado hoy, podrían impedir que los bajistas del JPY abran apuestas agresivas. Aparte de esto, las sombrías perspectivas del Banco de Inglaterra (BoE) podrían limitar cualquier movimiento adicional de apreciación para el cruce GBP/JPY.
De hecho, el banco central del Reino Unido la semana pasada redujo a la mitad su pronóstico de crecimiento económico para 2025 del 1.5% al 0.75%. Además, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo a los periodistas que el banco central espera realizar más recortes de tasas este año. Por lo tanto, se necesita una fuerte compra de seguimiento para confirmar que el cruce GBP/JPY ha formado un fondo a corto plazo alrededor de la marca de 187.00.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (QoQ)
El PIB publicado por National Statistics es una medida del valor total de bienes y servicios producidos por el Reino Unido. El PIB es considerado como una medida amplia de la actividad económica e indica el ritmo al cual la economía de un país crece. Una lectura superior a las expectativas es alcista para la libra, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: jue feb 13, 2025 07:00 (Prel)
Frecuencia: Trimestral
Actual: 0.1%
Estimado: -0.1%
Previo: 0%
Fuente: Office for National Statistics
¿Por qué es importante para los operadores?
- El EUR/GBP se debilita hasta alrededor de 0.8340 en los primeros compases de la sesión europea del jueves.
- El PIB del Reino Unido subió un 0.1% intertrimestral en el cuarto trimestre frente al -0.1% esperado.
- El IPCA alemán subió un 2.8% interanual en enero, como se esperaba.
El cruce EUR/GBP pierde impulso hasta cerca de 0.8340 durante los primeros compases de la sesión europea del jueves. La Libra esterlina (GBP) sube tras la publicación de las cifras de crecimiento del Reino Unido. La atención se centrará en la lectura preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) de la Eurozona para el cuarto trimestre (Q4), que se publicará el viernes.
Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) mostraron el jueves que la economía del Reino Unido se expandió un 0.1% intertrimestral en el cuarto trimestre. La lectura fue mejor que el consenso del mercado de una caída del 0.1% en el período informado. Mientras tanto, el PIB del Reino Unido creció un 1.4% interanual en el cuarto trimestre frente al 1.1% esperado y al 0.9% visto en el tercer trimestre. La GBP cotiza firme en una reacción inmediata a los datos optimistas del PIB del Reino Unido.
El economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, dijo el jueves que "insta a la cautela en los recortes de tasas de interés" porque el largo proceso de reducción de la inflación aún no ha terminado. A principios de esta semana, la responsable de la política del BoE, Catherine Mann, dijo que las condiciones de demanda son significativamente más débiles que antes. También había abogado por un recorte de tasas de interés mayor en la reunión de política de la semana pasada, donde el BoE acordó por unanimidad reducir las tasas en 25 puntos básicos (pbs).
En el frente del Euro, Destatis mostró el viernes que el Índice Armonizado de Precios al Consumo (IPCA) de Alemania subió un 2.8% interanual en enero, en comparación con la lectura anterior y las expectativas del 2.8%.
El Banco Central Europeo (BCE) ha reducido los costes de los préstamos cinco veces desde el pasado junio y ha insinuado más flexibilización de la política. Los operadores esperan que el BCE realice tres recortes de tasas de interés más este año en medio de los riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del banco central del 2%. El BCE ya redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos hasta el 2.75% en la reunión de enero.
PIB FAQs
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
Esto es lo que necesita saber el jueves 13 de febrero:
El Dólar estadounidense (USD) tiene dificultades para encontrar demanda a primera hora del jueves después de no haber podido capitalizar los datos de inflación de enero el miércoles. El calendario económico europeo incluirá datos de Producción Industrial de diciembre. Más tarde en el día, los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de enero de EE.UU. serán seguidos de cerca por los participantes del mercado, quienes también estarán a la espera de nuevos titulares sobre la política comercial del presidente de EE.UU., Donald Trump.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.01% | -0.90% | 1.79% | -0.21% | -0.24% | 0.12% | 0.20% | |
| EUR | 1.01% | 0.18% | 2.96% | 0.92% | 0.77% | 1.23% | 1.29% | |
| GBP | 0.90% | -0.18% | 2.62% | 0.71% | 0.59% | 1.05% | 1.11% | |
| JPY | -1.79% | -2.96% | -2.62% | -2.02% | -1.93% | -1.65% | -1.56% | |
| CAD | 0.21% | -0.92% | -0.71% | 2.02% | 0.01% | 0.30% | 0.37% | |
| AUD | 0.24% | -0.77% | -0.59% | 1.93% | -0.01% | 0.45% | 0.52% | |
| NZD | -0.12% | -1.23% | -1.05% | 1.65% | -0.30% | -0.45% | 0.06% | |
| CHF | -0.20% | -1.29% | -1.11% | 1.56% | -0.37% | -0.52% | -0.06% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. anunció el miércoles que el Índice de Precios al Consumo (IPC) anual subió un 3% en enero, superando las expectativas del mercado y el aumento del 2.9% de diciembre. Mientras tanto, el IPC subyacente subió un 0.4% en términos mensuales, tras el aumento del 0.2% registrado el mes anterior. Con la reacción inmediata, el USD ganó fuerza frente a sus rivales. Sin embargo, la mejora del apetito por el riesgo hizo que el USD perdiera terreno más tarde en la sesión americana.
El presidente Trump dijo que tuvo una llamada telefónica "larga y muy productiva" con el presidente ruso Vladimir Putin para iniciar negociaciones para poner fin a la guerra en Ucrania. Mientras tanto, Trump se abstuvo de anunciar aranceles recíprocos. Según CNBC, Trump aún podría revelar su plan de aranceles recíprocos antes de reunirse con el primer ministro indio Narendra Modi el jueves. Después de cerrar marginalmente a la baja el miércoles, el Índice del USD sigue presionando a la baja y se vio por última vez cerca de 107.50.
La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó el jueves que el Producto Interior Bruto (PIB) se expandió a una tasa anual del 1.4% en el cuarto trimestre. Esta cifra superó las expectativas del mercado de una expansión del 1.1%. El GBP/USD adquiere un impulso alcista tras los datos positivos y cotiza por encima de 1.2500.
Las Minutas de la reunión del Banco de Canadá (BoC) mostraron el miércoles por la tarde que los aranceles comerciales inminentes de Estados Unidos (EE.UU.) se han convertido en un riesgo clave para la orientación de la política a futuro. "El Consejo de Gobierno del BoC consideró que las medidas de represalia por parte de Canadá y otras naciones ejercerían presión al alza sobre la inflación", decía el documento. El USD/CAD se mantiene bajo presión bajista y cotiza en su nivel más bajo desde mediados de diciembre cerca de 1.4250 a primera hora del miércoles.
Después de caer hacia 1.0300 con la reacción inmediata a los datos de inflación de EE.UU. el miércoles, el EUR/USD recuperó su tracción y terminó el día marginalmente al alza. El par sigue subiendo hacia 1.0450 para comenzar la sesión europea.
El USD/JPY ganó impulso alcista el miércoles, apoyado por el aumento de los rendimientos de EE.UU., y ganó más del 1% en términos diarios. El par protagoniza una corrección a la baja hacia 154.00 a primera hora del jueves.
El Oro cayó hacia 2.860$ en la sesión americana del miércoles, pero logró borrar sus pérdidas diarias. El XAU/USD se mantiene firme el jueves y sube hacia 2.920$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El PIB trimestral del Reino Unido subió un 0.1% en el cuarto trimestre, frente al -0.1% previsto.
- El PIB británico se situó en el 0.4% intermensual en diciembre, frente al 0.1% anticipado.
- El GBP/USD recupera el nivel de 1.2500 tras los datos del PIB del Reino Unido.
La economía del Reino Unido se expandió un 0.1% intertrimestral en los tres meses hasta diciembre de 2024, después de no mostrar crecimiento en el tercer trimestre. Los datos superaron la caída del 0.1% esperada en el período reportado.
El PIB del Reino Unido aumentó un 1.4% interanual (YoY) en el cuarto trimestre frente al 1.1% esperado y un 1% revisado registrado en el tercer trimestre.
El PIB mensual del Reino Unido llegó al 0.4% en diciembre, en comparación con un aumento del 0.1% en noviembre, superando las expectativas del 0.1%.
Mientras tanto, el Índice de servicios (diciembre) se situó en 0.2% 3M/3M vs. 0% anterior.
Otros datos del Reino Unido mostraron que la Producción Industrial y la Producción Manufacturera crecieron un 0.5% y un 0.7%, respectivamente, durante el mes de diciembre. Ambos indicadores superaron las estimaciones.
La Inversión Empresarial Total trimestral disminuyó un 3.2% durante el trimestre de septiembre a diciembre.
Reacción del mercado a los datos del Reino Unido
Las cifras positivas del PIB y de la industria del Reino Unido ofrecieron un nuevo impulso a la Libra esterlina. Al momento de la publicación, el GBP/USD cotiza un 0.51% al alza en el día a 1.2515.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.40% | -0.56% | -0.26% | -0.19% | -0.10% | -0.17% | -0.24% | |
| EUR | 0.40% | -0.16% | 0.16% | 0.21% | 0.28% | 0.23% | 0.17% | |
| GBP | 0.56% | 0.16% | 0.29% | 0.37% | 0.46% | 0.38% | 0.33% | |
| JPY | 0.26% | -0.16% | -0.29% | 0.04% | 0.16% | 0.04% | 0.02% | |
| CAD | 0.19% | -0.21% | -0.37% | -0.04% | 0.11% | 0.03% | -0.04% | |
| AUD | 0.10% | -0.28% | -0.46% | -0.16% | -0.11% | -0.08% | -0.14% | |
| NZD | 0.17% | -0.23% | -0.38% | -0.04% | -0.03% | 0.08% | -0.06% | |
| CHF | 0.24% | -0.17% | -0.33% | -0.02% | 0.04% | 0.14% | 0.06% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Vencimientos de opciones FX para el 13 de febrero corte NY a las 10:00 hora del Este vía DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0300 1.1b
- 1.0375 1.6b
- 1.0400 1.7b
- 1.0425 787m
- 1.0475 768m
- 1.0500 2.6b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2200 413m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4240 598m
- 1.4300 1.1b
- 1.4375 985m
- 1.4400 457m
El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Boris Vujčić, señaló el jueves que el mercado está valorando tres recortes de tasas más este año y agregó que esas expectativas no son irrazonables, según Reuters.
También dijo que el BCE podría eliminar la referencia a 'política restrictiva' ya en la declaración de política de marzo y explicó que las predicciones de recorte de tasas se basan en expectativas de una rápida caída en la inflación de servicios en los próximos meses.
Reacción del mercado
Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en el desempeño del Euro frente a sus rivales. Al momento de la publicación, el EUR/USD subía un 0.55% en el día a 1.0438.
- El AUD/JPY se mantiene firme ya que las expectativas de inflación de los consumidores de Australia aumentaron al 4.6% en febrero desde el 4.0% anterior.
- La cautela del mercado aumentó cuando la Casa Blanca indicó que el presidente Trump podría revelar su plan de aranceles recíprocos el jueves.
- El IPP de Japón subió un 4.2% interanual en enero, marcando la lectura más alta desde mayo de 2023.
El AUD/JPY se mantiene estable después de registrar ganancias en las tres sesiones anteriores, cotizando alrededor de 97.00 durante las horas asiáticas del jueves. El Dólar Australiano (AUD) se fortaleció frente a sus contrapartes tras un aumento en las expectativas de inflación de los consumidores de Australia, que subieron al 4.6% en febrero desde el 4.0% de enero
Sin embargo, el alza del cruce AUD/JPY podría estar limitada debido a las crecientes preocupaciones sobre una posible guerra comercial global. A última hora del miércoles, la Casa Blanca indicó que el presidente de EE.UU., Donald Trump, podría revelar su plan de aranceles recíprocos antes de reunirse con el primer ministro indio Narendra Modi el jueves, según CNBC. Trump ha señalado recientemente su intención de imponer aranceles a todas las naciones que impongan derechos de importación a Estados Unidos (EE.UU.)
Además, el Yen japonés (JPY) gana soporte tras la publicación de datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Japón más fuertes de lo esperado, reforzando las expectativas de nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ)
El IPP de Japón subió un 4.2% interanual en enero de 2025, acelerándose desde un 3.9% revisado al alza en el mes anterior y superando las expectativas del mercado del 4.0%. Esto marca el 47º mes consecutivo de inflación de los productores y la lectura más alta desde mayo de 2023. En términos mensuales, los precios de producción aumentaron un 0.3%, alineándose con las estimaciones pero disminuyendo ligeramente desde el crecimiento del 0.4% de diciembre. Los datos destacan las crecientes presiones inflacionarias en Japón, apoyadas además por las recientes cifras de crecimiento salarial, fortaleciendo el caso para nuevas subidas de tasas del BoJ
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- USD/CHF se debilita a alrededor de 0.9110 en la sesión europea temprana del jueves.
- La inflación del IPC de EE.UU. fue mayor de lo esperado en enero.
- El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría impulsar los flujos de refugio seguro, apoyando al Franco suizo.
El par USD/CHF se debilita cerca de 0.9110, rompiendo la racha de cinco días de ganancias durante la sesión europea temprana del jueves. Las preocupaciones sobre los aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, y el debilitamiento del Dólar estadounidense (USD) arrastran al par a la baja. Los inversores se preparan para las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de EE.UU. y el Índice de Precios de Producción (IPP), que se publicarán más tarde el jueves.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó el miércoles que el banco central no tiene prisa por recortar las tasas de interés durante una segunda audiencia en el Congreso esta semana, pero dijo que ha habido "grandes avances" en la inflación. El USD se debilita mientras los operadores tomaban beneficios y evaluaban si el informe de inflación de enero fue una anomalía y es poco probable que indique una tendencia mayor hacia precios más altos.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. el miércoles mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3.0% interanual en enero frente al 2.9% anterior. Esta lectura fue mayor que el 2.9% esperado. El IPC subyacente, que excluye los costos de alimentos y energía, subió un 3.3% en enero, en comparación con la lectura anterior del 3.2% y la estimación del 3.1%. En términos mensuales, la inflación del IPC general saltó al 0.5% en enero desde el 0.4% en diciembre, mientras que el IPC subyacente aumentó al 0.4% en enero desde el 0.2% registrado en diciembre.
En el frente suizo, el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría impulsar al Franco suizo (CHF), una moneda de refugio seguro. El primer ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, dijo el martes por la noche que el alto el fuego terminará y que Israel reanudará "combates intensos" en Gaza si Hamás no libera "a nuestros rehenes" para el mediodía del sábado.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
El economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, dijo a Reuters el jueves que "insta a la cautela en los recortes de tipos de interés".
Comentarios adicionales
Espero que podamos recortar los tipos aún más.
El proceso de desinflación aún no está completo.
Las intenciones de acuerdos salariales en la encuesta del BoE muestran que el trabajo no está terminado.
Los aranceles comerciales de EE.UU. podrían tener "efectos bastante sustanciales".
El riesgo de efectos de segunda ronda del "bache" de la inflación en 2025 es menor que justo después del covid.
Reacción del mercado
El GBP/USD se mantiene en terreno más alto cerca de 1.2500 tras estos comentarios, sumando un 0.31% en el día.
BoE FAQs
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
El primer ministro japonés (PM) Shigeru Ishiba dijo el jueves que "no comentará cuando se le pregunte si se discutió el FX durante la reunión con el presidente de EE.UU. Donald Trump."
Señaló que "no hay planes para revisar el acuerdo gobierno - Banco de Japón (BoJ) en este momento."
- El USD/CAD podría probar su soporte inmediato en el nivel psicológico de 1.4250.
- El sesgo bajista podría disminuir si el par vuelve al patrón rectangular.
- El par podría acercarse a la resistencia primaria en la EMA de nueve días de 1.4316.
El par USD/CAD continúa su racha de pérdidas por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.4260 durante las horas asiáticas del jueves. El análisis técnico del gráfico diario sugiere un potencial sesgo bajista ya que el par rompe por debajo del patrón rectangular.
El par USD/CAD permanece por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, subrayando el sentimiento bajista e indicando una débil acción del precio a corto plazo. Este posicionamiento refleja un interés de venta continuo y sugiere mayores riesgos a la baja.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de la marca de 50, confirmando que la perspectiva bajista prevalece.
A la baja, el par USD/CAD podría encontrar su soporte inmediato en el nivel psicológico de 1.4250. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar al par a explorar la región alrededor del nivel psicológico de 1.4200.
El par USD/CAD podría tener dificultades para volver a entrar en el rectángulo. Si logra hacerlo, el sesgo bajista podría debilitarse, potencialmente llevando al par hacia la EMA de nueve días en 1.4316, seguida de la EMA de 14 días en 1.4336. Una ruptura por encima de estos niveles podría fortalecer el impulso a corto plazo, allanando el camino para una prueba del límite superior del rectángulo en 1.4530.
USD/CAD: Gráfico Diario
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.39% | -0.34% | 0.00% | -0.13% | -0.14% | -0.17% | -0.17% | |
| EUR | 0.39% | 0.04% | 0.40% | 0.26% | 0.20% | 0.22% | 0.22% | |
| GBP | 0.34% | -0.04% | 0.33% | 0.21% | 0.19% | 0.17% | 0.17% | |
| JPY | 0.00% | -0.40% | -0.33% | -0.15% | -0.15% | -0.22% | -0.17% | |
| CAD | 0.13% | -0.26% | -0.21% | 0.15% | -0.01% | -0.04% | -0.04% | |
| AUD | 0.14% | -0.20% | -0.19% | 0.15% | 0.00% | -0.03% | -0.02% | |
| NZD | 0.17% | -0.22% | -0.17% | 0.22% | 0.04% | 0.03% | 0.00% | |
| CHF | 0.17% | -0.22% | -0.17% | 0.17% | 0.04% | 0.02% | -0.00% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
- El USD se encuentra con algo de oferta el jueves y alcanza un nuevo mínimo semanal durante la sesión asiática.
- El aumento del IPC de EE.UU. modera las expectativas de recorte de tasas de la Fed y debería actuar como un viento de cola para el Dólar.
- Las preocupaciones sobre los aranceles comerciales de Trump deberían contribuir a limitar las pérdidas del Dólar de refugio seguro.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, extiende la caída de retroceso del día anterior desde un máximo de más de una semana y se desliza a la baja durante la sesión asiática del jueves. La trayectoria descendente arrastra al índice a un nuevo mínimo semanal, alrededor de la zona de 107.60 en la última hora, aunque el trasfondo fundamental justifica cautela para los bajistas.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. publicado el miércoles señaló una inflación aún persistente. Además, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, dijo que la inflación sigue elevada por encima del objetivo del 2% y que el banco central quiere mantener una política monetaria restrictiva. Los mercados reaccionaron rápidamente y ahora prevén solo un recorte de tasas de la Fed para finales de este año. Esto ayudó al rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años a registrar su mayor subida diaria desde diciembre, lo que, a su vez, debería actuar como un viento de cola para el USD.
Aparte de esto, las preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de las políticas proteccionistas del presidente de EE.UU., Donald Trump, continúan apuntalando los activos tradicionales de refugio seguro y deberían contribuir a limitar la caída del Dólar. De hecho, Trump firmó órdenes ejecutivas el lunes para imponer aranceles del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio en EE.UU. y también prometió aranceles recíprocos más amplios para igualar los gravámenes que otros gobiernos imponen a los productos estadounidenses. Esto respalda las perspectivas de la aparición de algunas compras en niveles más bajos del USD.
Los participantes del mercado esperan ahora con interés la agenda económica de EE.UU. del jueves, que incluye la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) y las habituales solicitudes semanales iniciales de subsidio de desempleo más tarde durante la sesión norteamericana. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio deberían proporcionar algún impulso al Dólar. No obstante, el trasfondo fundamental mencionado parece inclinarse a favor de los alcistas del USD, lo que sugiere que cualquier caída posterior aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer amortiguada.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/JPY amplía su subida alrededor de 161.00 en la sesión asiática del jueves.
- El sesgo positivo del cruce prevalece por encima de la EMA de 100 periodos, pero la condición de RSI sobrecomprado podría limitar su subida.
- El nivel de resistencia inmediato surge en 161.50; el primer objetivo bajista a observar es 159.62.
El cruce EUR/JPY cotiza en territorio positivo por cuarto día consecutivo cerca de 161.00 durante la sesión asiática del jueves. El Yen Japonés (JPY) se debilita en medio de la preocupación de que los impuestos sin exención del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre las importaciones de productos básicos puedan poner en peligro la recuperación económica de Japón.
Según el gráfico de 4 horas, la perspectiva constructiva del EUR/JPY se mantiene intacta ya que el par se mantiene por encima de las Medias Móviles Exponenciales (EMA) clave de 100 periodos. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 73.35, indicando la condición de RSI sobrecomprado. Esto sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del EUR/JPY.
El límite superior de la Banda de Bollinger en 161.50 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el par. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría ver un repunte hasta 162.70, el máximo del 28 de enero, en ruta hacia 163.22, el máximo del 22 de enero.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial se encuentra en 159.62, la EMA de 100 periodos. Una ruptura de este nivel podría exponer 158.00, representando el nivel psicológico y el máximo del 7 de febrero. Más al sur, el nivel de contención a observar es 156.26, el mínimo del 11 de febrero.
EUR/JPY gráfico de 4 horas
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Los precios del Oro subieron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.144,80 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 8.098,21 INR que costaba el miércoles.
El precio del Oro aumentó a 94.999,40 INR por tola desde los 94.455,98 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.144,80 |
| 10 Gramos | 81.448,04 |
| Tola | 94.999,40 |
| Onza Troy | 253.331,90 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del Oro atrae compradores por segundo día consecutivo en medio de una combinación de factores de soporte.
- Las preocupaciones sobre los aranceles comerciales de Trump y una modesta debilidad del USD apuntalan el par XAU/USD.
- Las reducidas apuestas por recortes de tasas de la Fed justifican cierta cautela antes de posicionarse para un movimiento positivo adicional.
El precio del Oro (XAU/USD) opera con un leve sesgo positivo durante la sesión asiática del jueves y busca consolidar el buen rebote del día anterior desde la zona de 2.864$ tocada en reacción a las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. más altas de lo esperado. Los nuevos aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre las importaciones de materias primas desataron temores sobre una guerra comercial global, lo que sigue actuando como un viento de cola para el lingote de refugio seguro. Además, una modesta caída del Dólar estadounidense (USD) resulta ser otro factor que apuntala la demanda del metal.
Mientras tanto, los signos de una inflación aún persistente en EE.UU. sugieren que la Reserva Federal (Fed) mantendrá su postura de línea dura y mantendrá las tasas de interés estables por un período prolongado. Esto llevó al repunte nocturno en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que debería limitar cualquier pérdida significativa del USD. Además de esto, un tono de riesgo generalmente positivo podría contribuir a limitar cualquier ganancia adicional para el precio del Oro, sin rendimiento. Los operadores ahora esperan la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para obtener algún impulso más tarde durante la sesión americana.
El precio del Oro sigue atrayendo flujos de refugio seguro en medio de temores de guerra comercial global
- La reacción inicial del mercado a las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. resultó ser de corta duración en medio de las preocupaciones sobre los aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, que siguen beneficiando al precio del Oro como refugio seguro.
- Trump firmó órdenes ejecutivas el lunes para imponer aranceles del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio a EE.UU. y también prometió aranceles recíprocos más amplios para igualar los gravámenes que otros gobiernos imponen a los productos estadounidenses.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el miércoles que el Índice de Precios al Consumo general de EE.UU. subió un 0.5% en enero, el mayor aumento desde agosto de 2023, y la tasa anual subió al 3% desde el 2.9% en diciembre.
- Mientras tanto, el IPC subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, subió un 0.4% mensual y un 3.3% anual en comparación con el 3.1% esperado, lo que apunta a presiones inflacionarias subyacentes.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo a los legisladores estadounidenses que la batalla contra el aumento de los precios no había terminado, lo que significa que cualquier recorte adicional de tasas de interés tendría que esperar hasta que esté claro que la inflación volverá al objetivo del 2%.
- El presidente de la Fed de Atlanta señaló que el mercado laboral está funcionando increíblemente bien y que el PIB es más resistente de lo esperado, aunque las últimas cifras de inflación muestran que aún se necesita un monitoreo cuidadoso.
- Los participantes del mercado reaccionaron rápidamente y ahora ven solo un recorte de tasas de la Fed para finales de este año, lo que ayudó al rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años a registrar su mayor aumento diario desde diciembre.
- El Dólar estadounidense (USD), sin embargo, lucha por atraer compradores significativos y se debilita cerca del extremo inferior de su rango semanal tocado el miércoles, prestando más soporte al metal denominado en USD.
- La agenda económica de EE.UU. del jueves incluye la publicación del Índice de Precios de Producción y las habituales Peticiones Semanales Iniciales de Subsidio por Desempleo, que podrían influir en el USD y proporcionar algún impulso al par XAU/USD.
El precio del Oro podría enfrentar una fuerte resistencia en niveles más altos en medio de un RSI diario aún sobrecomprado
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario permanece en territorio de sobrecompra y justifica cierta cautela antes de posicionarse para nuevas ganancias. Es más probable que los alcistas tomen una breve pausa cerca de la zona de 2.942-2.943$, o el pico histórico tocado el martes, que ahora debería actuar como una barrera fuerte e inmediata para el precio del Oro.
Por otro lado, una debilidad por debajo de la cifra redonda de 2.900$ podría exponer el mínimo de la noche anterior, alrededor de la zona de 2.864$. Algunas ventas de continuación podrían hacer que el precio del Oro sea vulnerable a acelerar el retroceso correctivo hacia el soporte intermedio cerca de la región de 2.834-2.832$ en ruta hacia la marca de 2.800$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El EUR/USD gana terreno antes de los datos finales del Índice Armonizado de Precios al Consumo de Alemania que se publicarán el jueves.
- El Euro puede depreciarse en medio de crecientes tensiones comerciales globales antes de los posibles aranceles recíprocos de EE.UU.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en junio ha caído ahora a casi el 30%.
El par EUR/USD continúa su impulso alcista por tercera sesión consecutiva, rondando 1.0430 durante las horas de negociación asiáticas del jueves. Los inversores esperan los datos finales del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de Alemania, que se publicarán más tarde en el día. Se espera que la inflación general del IAPC alemán se mantenga estable en el 2.8% interanual en enero.
Sin embargo, las preocupaciones sobre una posible guerra comercial global están pesando sobre el par EUR/USD, sensible al riesgo. La Casa Blanca indicó el miércoles por la noche que el presidente de EE.UU., Donald Trump, podría anunciar su plan de aranceles recíprocos antes de reunirse con el primer ministro indio, Narendra Modi, el jueves, según CNBC. Trump ha señalado recientemente su intención de imponer aranceles a todos los países que impongan derechos de importación a Estados Unidos.
En cuanto a los datos económicos, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el miércoles que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3.0% interanual en enero, superando el 2.9% esperado. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó al 3.3% desde el 3.2%, superando el pronóstico del 3.1%. En términos mensuales, la inflación general se aceleró al 0.5% en enero desde el 0.4% en diciembre, mientras que el IPC subyacente subió al 0.4% desde el 0.2%.
Los datos de inflación de EE.UU. más fuertes de lo esperado han reforzado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en el 4.25%-4.50% durante un período prolongado. Según la herramienta FedWatch del CME, la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en junio ha caído ahora a casi el 30%.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que aunque la inflación se ha moderado, el banco central aún tiene trabajo por hacer. Hablando el martes, Powell enfatizó que la Fed no tiene prisa por recortar las tasas de interés, citando la continua fortaleza del mercado laboral y el sólido crecimiento económico.
Indicador económico
Índice Armonizado de Precios de Consumo (YoY)
El Índice Armonizado de Precios al Consumo (IPCA), publicado mensualmente por la oficina de estadística alemana Destatis, es un índice de inflación basado en una metodología estadística que ha sido armonizada en todos los estados miembros de la Unión Europea (UE) para facilitar las comparaciones. La lectura interanual compara los precios del mes de referencia con los del año anterior. En general, una lectura alta es alcista para el euro (EUR), mientras que una lectura baja es bajista.
Leer más.Próxima publicación: jue feb 13, 2025 07:00
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.8%
Previo: 2.8%
- El GBP/USD gana terreno posiblemente porque los operadores proyectan que el PIB anual del Reino Unido se expanda en el cuarto trimestre de 2024.
- Catherine Mann del BoE expresó preocupaciones sobre la debilitación de la demanda en el Reino Unido.
- La inflación de enero ha reducido la probabilidad de una postura moderada de la Fed para la reunión de política monetaria de junio.
El GBP/USD extiende su racha ganadora por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 1.2460 durante la sesión asiática del jueves. Los operadores esperan los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido que se publicarán más tarde en el día. Los economistas esperan una contracción del PIB en el cuarto trimestre, aunque se proyecta que la economía se expanda en términos anuales.
Las perspectivas para la economía británica siguen siendo inciertas, con la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, expresando preocupaciones sobre la debilitación de la demanda en el Reino Unido (UK) y la necesidad de condiciones financieras acomodaticias.
A principios de esta semana, Mann dijo al Financial Times (FT) que las condiciones de demanda son significativamente más débiles que antes. También había abogado por un recorte de tasas de interés mayor en la reunión de política monetaria de la semana pasada, donde el BoE acordó por unanimidad bajar las tasas en 25 puntos básicos (pb).
Sin embargo, el alza del GBP/USD podría ser limitada ya que la persistente inflación en EE.UU. podría fortalecer las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés en el rango del 4.25%-4.50% por un período prolongado. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en junio ha caído a casi el 30% tras los últimos datos de inflación.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el miércoles que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3.0% interanual en enero, superando las expectativas del 2.9%. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó al 3.3% desde el 3.2%, superando el pronóstico del 3.1%. En términos mensuales, la inflación general saltó al 0.5% en enero desde el 0.4% en diciembre, mientras que el IPC subyacente subió al 0.4% desde el 0.2% en el mismo período.
Indicador económico
Producto Interior bruto (YoY)
El PIB publicado por National Statistics es una medida del valor total de bienes y servicios producidos por el Reino Unido. El PIB es considerado como una medida amplia de la actividad económica e indica el ritmo al cual la economía de un país crece. Una lectura superior a las expectativas es alcista para la libra, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: jue feb 13, 2025 07:00 (Prel)
Frecuencia: Trimestral
Estimado: 1.1%
Previo: 0.9%
Fuente: Office for National Statistics
- El NZD/USD lucha mientras la última encuesta de condiciones monetarias del RBNZ revela una perspectiva mixta para el Q1 2025 en varios plazos.
- Las expectativas de inflación a dos años en Nueva Zelanda disminuyeron al 2.06% en el Q1 desde el 2.12% en el Q4 2024.
- Datos de inflación en EE.UU. más fuertes de lo esperado han reducido la probabilidad de una postura moderada de la Fed para la reunión de política monetaria de junio.
El NZD/USD continúa cayendo por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.5640 durante la sesión asiática del jueves. El par permanece bajo presión tras la publicación de las expectativas de inflación de Nueva Zelanda. La última encuesta de condiciones monetarias del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) presentó una perspectiva mixta para el primer trimestre de 2025 en diferentes plazos.
Las expectativas de inflación a dos años en Nueva Zelanda, que son observadas de cerca ya que reflejan el plazo en el que las acciones de política del RBNZ influyen en los precios, disminuyeron al 2.06% en el Q1 desde el 2.12% en el Q4 2024. Mientras tanto, la expectativa promedio de inflación a un año aumentó al 2.15% en el Q1 desde el 2.05% en el trimestre anterior.
El Dólar neozelandés (NZD) permanece bajo presión en medio de la creciente especulación de nuevos recortes de tasas por parte del RBNZ. El banco central celebrará su primera reunión de política monetaria del año la próxima semana, tras tres recortes de tasas en 2024 que llevaron los costos de los préstamos al 4.25% en respuesta a una inflación moderada.
En Estados Unidos (EE.UU.), la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el miércoles que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3.0% interanual en enero, superando las expectativas del 2.9%. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó al 3.3% desde el 3.2%, superando el pronóstico del 3.1%. En términos mensuales, la inflación general saltó al 0.5% en enero desde el 0.4% en diciembre, mientras que el IPC subyacente subió al 0.4% desde el 0.2% en el mismo período.
Datos de inflación en EE.UU. más fuertes de lo esperado han llevado a los operadores a reducir las expectativas de una postura moderada de la Reserva Federal (Fed) para la reunión de política monetaria de junio. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en junio ha disminuido a casi el 30% después de la publicación de los datos de inflación de EE.UU.
Indicador económico
Expectativas de inflación del RBNZ (QoQ)
Este indicador de la inflación lo publica el Reserve Bank of New Zealand y ofrece las expectativas económicas y de resultados en términos macroeconómicos entre los directores de compañías. Una perspectiva alta de la economía puede ejercer una presión en la inflación y por ende es vista como un primer paso hacia la subida de tasas de interés. Una lectura alta es positiva para el dólar neozelandés, mientras que una visión de bajo crecimiento es negativo y bajista para la moneda.
Leer más.Última publicación: jue feb 13, 2025 02:00
Frecuencia: Trimestral
Actual: 2.06%
Estimado: -
Previo: 2.12%
Fuente: Reserve Bank of New Zealand
- El Yen japonés se fortaleció el jueves en reacción a un PPI más fuerte de Japón.
- Las preocupaciones sobre los aranceles comerciales de Trump y la ampliación del diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón limitan el JPY.
- La reducción de las expectativas de recorte de tasas de la Fed favorece a los alcistas del USD y contribuye a limitar las pérdidas del USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) atrae a algunos compradores tras la publicación del Índice de Precios de Producción (PPI) de Japón más fuerte de lo esperado el jueves, lo que reafirma las apuestas de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas aún más. Sin embargo, la reacción del mercado resulta ser de corta duración en medio de preocupaciones sobre las implicaciones de los aranceles del presidente de EE.UU. Donald Trump sobre las importaciones de acero y aluminio, y los inminentes aranceles recíprocos. Esto ayuda al par USD/JPY a mantenerse por encima del nivel de 154.00 durante la sesión asiática y permanecer cerca de un máximo de más de una semana tocado el día anterior.
Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, señaló que los responsables de la política monetaria no tienen prisa por bajar las tasas de interés. Además, las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. más altas de lo esperado publicadas el miércoles sugirieron que la Fed no tiene mucho margen para recortar las tasas este año. Esto, a su vez, empujó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. al alza, ampliando el diferencial de rendimiento entre EE.UU. y Japón y limitando el alza del JPY de menor rendimiento. Sin embargo, el Dólar estadounidense (USD) lucha por atraer compradores, lo que, a su vez, podría frenar a los operadores de colocar nuevas apuestas alcistas en torno al par USD/JPY.
El Yen japonés lucha por capitalizar las modestas ganancias intradía inspiradas en un PPI más fuerte
- Un informe preliminar publicado este jueves mostró que el Índice de Precios de Producción (PPI) de Japón subió un 0.3% intermensual en enero y un 4.2% en comparación con el mismo período del año pasado.
- Esto apunta a signos de presiones inflacionarias en Japón, que, junto con los recientes datos de crecimiento salarial, respalda el caso de nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón.
- Además, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, y el vicegobernador Himino señalaron recientemente la posibilidad de otra subida de tasas si la economía y los precios se alinean con las proyecciones.
- Los alcistas del Yen japonés parecen reacios en medio de preocupaciones de que los aranceles sin exención del presidente de EE.UU. Donald Trump sobre las importaciones de productos básicos podrían poner en peligro la estabilidad económica de Japón.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el miércoles que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general de EE.UU. subió un 0.5% en enero, el mayor aumento desde agosto de 2023 y más alto de lo estimado.
- La tasa anual subió al 3% desde el 2.9% en diciembre, mientras que el IPC subyacente (que excluye los precios de los alimentos y la energía) aumentó un 3.3% en comparación con el año anterior frente al 3.1% esperado.
- Los datos subrayan una inflación aún persistente, que, junto con los datos laborales mayormente positivos de EE.UU. del viernes, sugiere que la Reserva Federal mantendrá su postura de línea dura.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco central quiere mantener la política monetaria restrictiva por ahora, ya que la inflación, aunque se está enfriando, sigue elevada por encima del objetivo del 2%.
- El rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años registró su mayor aumento diario desde diciembre debido a un IPC de EE.UU. más alto, ampliando el diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón.
- Los inversores ahora esperan la publicación del PPI de EE.UU., que, junto con las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de EE.UU., podría influir en el Dólar estadounidense y mover el par USD/JPY.
Los alcistas del USD/JPY podrían esperar un movimiento más allá del nivel de retroceso del 50% cerca de 154.75
Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna a través del obstáculo de confluencia de 152.75 y el movimiento subsiguiente más allá del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída de enero-febrero favorecen a los operadores alcistas. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario, aunque se han recuperado del territorio negativo, aún no confirman una perspectiva positiva. Esto hace prudente esperar algunas compras de continuación más allá de la región de 154.75-154.80, o el nivel de retroceso del 50%, antes de posicionarse para nuevas ganancias. El par USD/JPY podría entonces superar la marca psicológica de 155.00, hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la región de 155.45-155.50 y el vecindario de 156.00, o el nivel de Fibonacci del 61.8%.
Por otro lado, el nivel de 154.00, seguido de cerca por la zona de 153.75-153.70, ahora parece proteger la baja inmediata. Algunas ventas de continuación podrían arrastrar al par USD/JPY hacia la cifra redonda de 153.00, que representa la media móvil simple (SMA) de 100 días, en ruta hacia la confluencia de 152.75. Esta última comprende la SMA de 200 días y el nivel de Fibonacci del 23.6%, que, a su vez, debería actuar ahora como un punto clave. Una ruptura convincente por debajo expondría niveles por debajo de 151.00, o un mínimo de casi dos meses tocado el viernes pasado, con algún soporte intermedio cerca de la zona de 151.40.
Indicador económico
Tasa de inflación doméstica (YoY)
El Banco de Japón publica esta medida de precios de bienes comprados por corporaciones domésticas en Japón. El índice está relacionado con el IPC y es un indicador sobre los cambios en los costos manufactureros e inflación en este país. Una lectura superior al consenso del mercado es alcista para el yen, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mié feb 12, 2025 23:50
Frecuencia: Mensual
Actual: 4.2%
Estimado: 4%
Previo: 3.8%
Fuente: Statistics Bureau of Japan
- El precio de la Plata sube a 32.25$ en la sesión asiática del jueves.
- Las crecientes preocupaciones sobre la tensión comercial y las posibles medidas de represalia de Trump respaldan el precio de la Plata.
- Powell de la Fed enfatizó que el banco central no tiene prisa por recortar tasas y ha habido un gran progreso en la inflación.
El precio de la Plata (XAG/USD) sube a 32.25$ durante las horas de negociación asiáticas del jueves. Las preocupaciones sobre la guerra comercial impulsan la demanda de refugio seguro, respaldando el metal blanco. Los operadores esperan las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de EE.UU. y el Índice de Precios de Producción (IPP), que se publicarán más tarde el jueves.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, impuso el lunes un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio a Estados Unidos (EE.UU.) sin excepciones ni exenciones. La Casa Blanca dijo el miércoles por la noche que Trump podría anunciar su plan de aranceles recíprocos el jueves.
Trump dijo recientemente que planeaba imponer aranceles recíprocos a "todos los países" que impongan derechos de importación a Estados Unidos. Las preocupaciones sobre las tensiones de la guerra comercial podrían seguir respaldando el precio de la Plata.
Los datos publicados el miércoles mostraron que los precios al consumidor en EE.UU. aumentaron más de lo que esperaban los economistas en enero, lo que aumenta la posibilidad de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés más altas por más tiempo mientras lucha por reducir las presiones sobre los precios. El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que los últimos datos de inflación mostraron que, si bien el banco central de EE.UU. ha logrado un progreso sustancial en la contención de la inflación, aún queda trabajo por hacer. La narrativa de tasas más altas por más tiempo de la Fed podría impulsar al Dólar y pesar sobre el precio de la materia prima denominada en USD.
"Lo que se puede concluir es que, sin importar la razón de la sorpresa al alza, la Fed ha sido muy clara en que no recortará tasas hasta que la inflación esté cerca del 2%", dijo Adam Button, analista jefe de divisas en ForexLive en Toronto.
- El Dólar australiano enfrenta vientos en contra debido al aumento de la aversión al riesgo.
- Las expectativas de inflación de los consumidores australianos aumentaron al 4.6% en febrero desde el 4.0% anterior.
- El Dólar estadounidense puede ganar fuerza ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que no hay urgencia en recortar las tasas.
El Dólar australiano (AUD) continúa cayendo frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, luchando a pesar de un aumento en las expectativas de inflación de los consumidores australianos, que aumentaron al 4.6% en febrero desde el 4.0% previamente.
El par AUD/USD sigue bajo presión debido al aumento del 25% en los aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, y la señal del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que el banco central no tiene prisa por recortar aún más las tasas de interés. Sumando a la tensión, el asesor comercial de Trump, Peter Navarro, criticó a Australia el martes, acusándola de "matar el mercado del aluminio" justo un día después de que Trump firmara órdenes ejecutivas imponiendo aranceles a la importación de ciertos metales. Australia está buscando activamente exenciones de estos nuevos aranceles, con Trump declarando previamente que daría "gran consideración" a la solicitud debido al desequilibrio comercial entre las dos naciones.
Mientras tanto, las expectativas de un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) están aumentando. Con el banco central manteniendo actualmente una tasa de efectivo del 4.35%, los operadores anticipan ampliamente una posible reducción en la reunión de febrero. Las probabilidades del mercado ahora indican un 95% de probabilidad de un recorte al 4.10%, ya que los datos recientes sugieren que la inflación subyacente se está enfriando más rápido de lo que el RBA había anticipado.
El Dólar australiano cae en medio de crecientes probabilidades de que la Fed se mantenga de línea dura
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, mantiene su posición cerca de 108.00 al momento de escribir.
- Los operadores esperan las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. que se publicarán el miércoles. Se espera que la inflación general del IPC de EE.UU. se mantenga en el 2.9% interanual, mientras que se prevé que la inflación subyacente del IPC baje al 3.1% frente al último dato del 3.2%.
- En su informe semestral al Congreso, Powell de la Fed dijo que los funcionarios de la Fed "no necesitan apresurarse" para recortar las tasas de interés debido a la fortaleza del mercado laboral y el sólido crecimiento económico. Añadió que las políticas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían poner más presión al alza sobre los precios, lo que dificultaría que el banco central bajara las tasas.
- Una encuesta de Reuters a economistas ahora sugiere que la Reserva Federal retrasará el recorte de tasas de interés hasta el próximo trimestre en medio de crecientes preocupaciones sobre la inflación. Muchos que anteriormente esperaban un recorte de tasas en marzo han revisado sus pronósticos. La mayoría de los economistas encuestados entre el 4 y el 10 de febrero anticipan al menos un recorte de tasas para junio, aunque las opiniones sobre el momento exacto siguen divididas.
- El Dólar estadounidense recibe apoyo ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés estables este año, tras el informe de empleo de enero publicado el viernes, que indicó un crecimiento del empleo más lento pero una tasa de desempleo más baja.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, decidió expandir los aranceles al acero y al aluminio en un 25% para incluir todas las importaciones, anulando los acuerdos comerciales con los principales aliados de EE.UU., incluida Australia. La Casa Blanca confirmó que se habían eliminado todas las exclusiones de impuestos a la importación e indicó que se considerarán más acciones sobre microchips y vehículos en las próximas semanas.
- La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, declaró el martes que mantener las tasas de interés estables por un período prolongado probablemente será apropiado. Hammack enfatizó que un enfoque paciente permitirá a la Fed evaluar las condiciones económicas y señaló que el banco central está bien posicionado para responder a cualquier cambio en la economía, según Reuters.
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, señaló que los indicadores de crecimiento de EE.UU. están en general en un buen lugar, destacando específicamente que el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. debería mantenerse estable este año y el próximo.
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China creció a una tasa anual del 0.5% en enero, frente al 0.1% de diciembre y superando la previsión del mercado del 0.4%. En términos mensuales, la inflación del IPC subió un 0.7% en enero, en comparación con la lectura plana de diciembre del 0%, aunque quedó por debajo del aumento esperado del 0.8%.
El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6300, acercándose a la EMA de nueve días
El par AUD/USD ronda cerca de 0.6280 el jueves, manteniendo su posición por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días en el gráfico diario. Esto sugiere que el impulso de precios a corto plazo es más fuerte. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días mantiene su posición por encima del nivel 50, reforzando un sesgo alcista.
El par AUD/USD podría probar el nivel psicológico de 0.6300, seguido del máximo de ocho semanas de 0.6330, alcanzado por última vez el 24 de enero.
El par AUD/USD podría probar el soporte primario en la EMA de nueve días en el nivel de 0.6273, seguido de la EMA de 14 días en 0.6266. Una ruptura decisiva por debajo de estos niveles podría debilitar el impulso de precios a corto plazo, empujando potencialmente al par hacia el nivel psicológico de 0.6200.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | -0.10% | -0.14% | 0.02% | 0.07% | 0.06% | -0.05% | |
| EUR | 0.09% | -0.01% | -0.05% | 0.11% | 0.13% | 0.15% | 0.05% | |
| GBP | 0.10% | 0.00% | -0.06% | 0.11% | 0.16% | 0.16% | 0.05% | |
| JPY | 0.14% | 0.05% | 0.06% | 0.15% | 0.21% | 0.16% | 0.10% | |
| CAD | -0.02% | -0.11% | -0.11% | -0.15% | 0.06% | 0.05% | -0.06% | |
| AUD | -0.07% | -0.13% | -0.16% | -0.21% | -0.06% | -0.01% | -0.11% | |
| NZD | -0.06% | -0.15% | -0.16% | -0.16% | -0.05% | 0.00% | -0.11% | |
| CHF | 0.05% | -0.05% | -0.05% | -0.10% | 0.06% | 0.11% | 0.11% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Las expectativas de inflación de Nueva Zelanda (NZ) fueron una mezcla en un marco temporal de 12 meses y dos años para el primer trimestre de 2025, según la última encuesta de condiciones monetarias de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) publicada el jueves.
Las expectativas de inflación a dos años, consideradas como el marco temporal en el que la acción de política del RBNZ se filtrará a los precios, disminuyeron a 2.06% en el primer trimestre desde el 2.12% visto en el cuarto trimestre de 2024.
Las expectativas de inflación promedio a un año de NZ aumentaron a 2.15% en el primer trimestre frente al 2.05% en el cuarto trimestre de 2024.
Reacción del NZD/USD a las expectativas de inflación
Al momento de la publicación, el NZD/USD está perdiendo un 0.07% en el día para cotizar cerca de 0.5641.
RBNZ FAQs
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) es el banco central del país. Sus objetivos económicos son lograr y mantener la estabilidad de los precios –lograda cuando la inflación, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), cae dentro del rango de entre 1% y 3%– y apoyar el máximo empleo sostenible.
El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) decide el nivel apropiado de la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) de acuerdo con sus objetivos. Cuando la inflación esté por encima del objetivo, el banco intentará controlarla elevando su OCR clave, encareciendo el endeudamiento de dinero para los hogares y las empresas y enfriando así la economía. Los tipos de interés más altos son generalmente positivos para el Dólar neozelandés (NZD), ya que generan mayores rendimientos, lo que convierte al país en un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar al NZD.
El empleo es importante para el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) porque un mercado laboral ajustado puede alimentar la inflación. El objetivo del RBNZ de “máximo empleo sostenible” se define como el mayor uso de recursos laborales que pueda mantenerse en el tiempo sin crear una aceleración de la inflación. “Cuando el empleo esté en su nivel máximo sostenible, habrá una inflación baja y estable. Sin embargo, si el empleo está por encima del nivel máximo sostenible durante demasiado tiempo, eventualmente provocará que los precios aumenten cada vez más rápidamente, lo que requerirá que el MPC aumente las tasas de interés para mantener la inflación bajo control”, dice el banco central.
En situaciones extremas, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) puede implementar una herramienta de política monetaria llamada Flexibilización Cuantitativa. La QE es el proceso mediante el cual el RBNZ imprime moneda local y la utiliza para comprar activos (generalmente bonos gubernamentales o corporativos) de bancos y otras instituciones financieras con el objetivo de aumentar la oferta monetaria interna y estimular la actividad económica. La QE generalmente resulta en un Dólar neozelandés (NZD) más débil. La QE es un último recurso cuando es poco probable que simplemente bajar las tasas de interés logre los objetivos del banco central. El RBNZ lo utilizó durante la pandemia de Covid-19.
- La Rupia india pierde terreno en la sesión asiática del jueves.
- La firmeza del Dólar estadounidense y las salidas de fondos de las acciones indias pesan sobre el INR.
- Los inversores seguirán de cerca la reunión del primer ministro indio Modi con funcionarios de la administración Trump y los datos del IPP de EE.UU.
La Rupia india (INR) se debilita el jueves, presionada por la renovada demanda del Dólar estadounidense (USD). Además, el vencimiento de posiciones en el segmento de forwards no entregables (NDF) y las ventas de acciones por parte de inversores extranjeros podrían arrastrar al INR a la baja.
Por otro lado, una fuerte intervención del Banco de la Reserva de la India (RBI) podría ayudar a limitar las pérdidas de la moneda local. La caída de los precios del petróleo crudo después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, llamara al presidente ruso, Vladimir Putin, y al presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskiy, para discutir el fin de la guerra en Ucrania podría proporcionar cierto soporte al INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo crudo del mundo.
El primer ministro de India, Narendra Modi, tiene programado hablar con varios funcionarios de la administración Trump durante su viaje a Washington, D.C., incluyendo a Elon Musk, quien lidera el llamado Departamento de Eficiencia Gubernamental de Trump.
Funcionarios del gobierno dijeron que se anticipa que la reunión de Modi con Musk incluya una discusión sobre las empresas privadas de Musk, como el crecimiento de Starlink y Tesla en India. En la agenda de EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el Índice de Precios al Productor (IPP) se publicarán más tarde el jueves.
La Rupia india sigue débil en medio de múltiples desafíos
- Según Reuters, citando a funcionarios del gobierno, Modi está preparado para reducir los aranceles de India en múltiples sectores antes de su reunión con Trump para evitar una posible guerra comercial con Estados Unidos.
- La inflación minorista de India, medida por el Índice de Precios al Consumo (IPC), se situó en 4.31% en enero desde 5.22% en diciembre, según mostró el lunes el Ministerio de Estadística e Implementación de Programas. Esta lectura fue más suave que el consenso del mercado de 4.6%.
- El IPC de EE.UU. subió un 3.0% interanual en enero frente al 2.9% anterior, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. el miércoles. Esta lectura fue más alta que el 2.9% esperado.
- El llamado IPC subyacente, que excluye los costos de alimentos y energía, subió un 3.3% en enero, en comparación con la lectura anterior de 3.2% y la estimación de 3.1%.
- En términos mensuales, la inflación del IPC general saltó al 0.5% en enero desde el 0.4% en diciembre, mientras que el IPC subyacente aumentó al 0.4% en enero desde el 0.2% registrado en diciembre.
- Los operadores esperaban solo un recorte de tasas de un cuarto de punto este año, frente a dos reducciones antes del informe del IPC.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que los recientes datos de inflación mostraron que, aunque el banco central ha hecho un progreso sustancial para controlar la inflación, aún queda trabajo por hacer.
USD/INR forma una vela japonesa de estrella fugaz, se espera presión a la baja a corto plazo
La Rupia india cede terreno en el día. Técnicamente, la perspectiva constructiva del par USD/INR se mantiene intacta, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. El camino de menor resistencia es al alza, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 56.00.
El nivel psicológico de 87.00 actúa como la primera barrera al alza para el USD/INR. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría ver un repunte hacia un máximo histórico cerca de 88.00. Las ganancias extendidas podrían allanar el camino hacia 88.50.
Por otro lado, el primer objetivo a la baja a observar es 86.35, el mínimo de febrero. Las velas bajistas por debajo del nivel mencionado podrían empujar al USD/INR de nuevo hacia 86.14, el mínimo del 27 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
El Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del jueves en 7.1719 en comparación con la fijación del día anterior de 7.1710 y las estimaciones de Reuters de 7.3000
El WTI atrae a algunos vendedores alrededor de 71.10$ en la sesión asiática temprana del jueves.
Trump llamó a Putin y Zelenskiy para discutir el fin de la guerra en Ucrania.
Las reservas de petróleo crudo de EE.UU. aumentaron en 4.07 millones de barriles la semana pasada, según la EIA.
El West Texas Intermediate (WTI), el petróleo crudo de referencia de EE.UU., cotiza alrededor de 71.10$ durante la sesión asiática temprana del jueves. El precio del WTI cae mientras el presidente de EE.UU., Donald Trump, llamó al presidente ruso Vladimir Putin y al presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy para discutir el fin de la guerra en Ucrania.
Trump discutió la guerra en Ucrania en llamadas telefónicas con Putin y Zelenskiy. Trump afirmó que él y Putin acordaron que sus respectivos equipos comenzaran las negociaciones de inmediato, y comenzarán llamando a Zelenskiy para informarle de la conversación. "Trump haciendo conversaciones de paz, creo que eso ha eliminado parte de la prima de riesgo de los precios del petróleo en este momento", señaló Phil Flynn, analista senior de Price Futures Group.
Las reservas de crudo de EE.UU. continuaron aumentando la semana pasada, lo que podría limitar el alza del WTI. El informe semanal de la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. mostró que las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 7 de febrero aumentaron en 4.07 millones de barriles, en comparación con un aumento de 8.664 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas aumentarían en 2.8 millones de barriles.
Los comentarios de línea dura del presidente de la Fed, Jerome Powell, contribuyen a la baja del WTI. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, dijo que los datos recientes de inflación mostraron que, aunque el banco central ha hecho un progreso sustancial hacia el control de la inflación, aún queda más trabajo por hacer. Powell dijo el martes que la Fed no tiene prisa por recortar más las tasas de interés debido a la fortaleza del mercado laboral y el sólido crecimiento económico.
"Los precios del petróleo reanudaron su tendencia bajista ya que el entorno macroeconómico pesó sobre el sentimiento, con Jerome Powell indicando que la Fed de EE.UU. no tenía prisa por bajar las tasas", dijo Harry Tchilinguirian, jefe de investigación de Onyx Capital Group.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El EUR/USD recuperó un escaso 0.2% el miércoles, pero el potencial alcista sigue siendo limitado.
- Las métricas de inflación de EE.UU. dominan esta semana a medida que los precios suben más rápido de lo esperado.
- La inflación del IPP de EE.UU. seguirá al inesperado aumento del IPC del miércoles.
El EUR/USD se agitó el miércoles, probando el extremo inferior durante la mayor parte de la sesión intradía antes de subir después de que los inversores intentaran asimilar un inesperado aumento en la inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. El dato clave del jueves será la inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., ya que los datos económicos europeos pasan a un segundo plano esta semana.
Las cifras finales del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de Alemania se publicarán el jueves, pero es poco probable que la cifra no preliminar genere mucha volatilidad, ya que los números están bien pronosticados y ya están completamente descontados. Se espera que la inflación general del HICP alemán se mantenga en el 2.8% para el año terminado en enero.
Forex Hoy: Nuevas medidas de inflación en EE.UU. deberían dominar el sentimiento
En enero, el IPC de EE.UU. registró un aumento notable, con la inflación general del IPC subiendo al 3.0% interanual, un poco más alta que el 2.9% esperado. La porción más significativa de este aumento provino del extremo más cercano de la cola, donde el IPC mensual se situó en el 0.5%. Es interesante notar que los mercados habían anticipado un IPC mensual general del 0.3%, especialmente considerando que la cifra anterior fue del 0.4%.
El jueves, se espera que la inflación subyacente del IPP de EE.UU. tome el centro del escenario. Las previsiones medianas del mercado sugieren una ligera disminución al 3.3% interanual, desde el 3.5%. Sin embargo, el aumento de la inflación el miércoles ha puesto a los inversores un poco nerviosos, aumentando las preocupaciones sobre que la inflación se arraigue más profundamente en la economía doméstica de EE.UU.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD sigue agitándose en un patrón inquieto, oscilando justo al sur de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.0425. El par está fijado por debajo de la media técnica clave, pero los vendedores en corto están teniendo dificultades para desarrollar impulso con un soporte técnico fijado cerca de 1.0300.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- GBP/JPY salta un 1.22% después de que un IPC de EE.UU. caliente impulse al dólar y presione al yen.
- Ueda del BoJ señala preocupación por el aumento de los precios de los alimentos, pero se mantiene cauteloso sobre las subidas de tasas.
- Datos del PIB del Reino Unido en foco; la postura de línea dura del BoE podría limitar los riesgos a la baja.
El GBP/JPY subió bruscamente durante la sesión del miércoles, registrando ganancias de más del 1.22% o más de 230 pips después de que un informe de inflación caliente de EE.UU. enviara al Dólar al alza y empujara al Yen japonés (JPY) a la baja frente a la mayoría de las divisas del G8. Al momento de escribir, el par cruzado cotiza en 191.99 al comenzar la sesión del jueves.
La libra gana más de 230 pips mientras la postura del BoJ sigue siendo incierta
La inflación en EE.UU. alcanzó el 3% interanual, superando ese umbral por primera vez en seis meses y aumentando por quinto mes consecutivo. Excluyendo los elementos volátiles, el llamado IPC subyacente subió un 3.3% interanual, frente al 3.1%.
Mientras tanto, el presidente de la Fed, Powell, cruzó las noticias y mantuvo su postura de línea dura, comentando que el trabajo sobre la inflación no está completado y que la política monetaria necesita ser restrictiva por ahora.
Durante la sesión asiática, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, se dirigió al parlamento y dijo que el aumento de los precios de los alimentos frescos puede no ser temporal y puede afectar el sentimiento de las personas. Enfatizó que las subidas de tasas han sido apropiadas y que futuros ajustes de política dependerán de las situaciones económicas.
Los operadores del GBP/JPY están atentos a la publicación de las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido. Los economistas estiman que el PIB del cuarto trimestre se contraerá, aunque la economía crecerá anualmente. Esto, junto con la postura de línea dura del Banco de Inglaterra (BoE) y la postura moderada del BoJ, favorece más caídas en el par cruzado.
Pronóstico del precio del GBP/JPY: Perspectiva técnica
El GBP/JPY ha subido durante los últimos tres días y está listo para extender sus ganancias más allá de la cifra de 192.00. Sin embargo, el par cruzado sigue inclinado a la baja, con la acción del precio permaneciendo por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 195.11 y bajo la Nube de Ichimoku (Kumo).
Si los compradores quieren recuperar el control, deben superar la SMA de 50 días en 193.35 antes de probar el Senkou Span B en 193.96. Una vez superado, el siguiente objetivo sería la SMA de 200 días. Por otro lado, si el USD/JPY cae por debajo de la marca de 191.00, el siguiente soporte sería el Senkou Span A en 190.75, con más pérdidas por debajo del Tenkan-sen en 190.09.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (MoM)
El Producto Interior Bruto publicado por National Statistics es una medida del valor total de todos los bienes y servicios producidos por el Reino Unido. El PIB se considera como una medida amplia de la actividad económica del Reino Unido. En términos generales, una tendencia alcista tiene un efecto positivo en la libra esterlina, mientras que una tendencia decreciente se ve como negativa (o bajista).
Leer más.Próxima publicación: jue feb 13, 2025 07:00
Frecuencia: Mensual
Estimado: 0.1%
Previo: 0.1%
Fuente: Office for National Statistics
- El GBP/USD probó el lado bajo el miércoles, pero se mantiene estable cerca de 1.2450.
- Los mercados del Cable se están preparando antes de la próxima ronda de cifras de crecimiento del PIB del Reino Unido.
- La inflación del IPP de EE.UU. también está en la mira para el jueves después de que la inflación del IPC aumentara.
El GBP/USD se mantiene en torno a 1.2450, moviéndose en los gráficos cerca de un terreno técnico intermedio mientras los operadores de la Libra esterlina esperan las últimas cifras de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido. La inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. se aceleró en enero, y los mercados estarán atentos al Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. del jueves en busca de señales de otros factores inflacionarios que se puedan trasladar a los consumidores.
El PIB preliminar del Reino Unido para el cuarto trimestre de 2024 se publicará el jueves. Las previsiones medianas del mercado esperan un aumento en las cifras de crecimiento anualizado, con un PIB anualizado del cuarto trimestre que se espera que registre un 1.1% frente al 0.9% anterior. Fuera de la mejora general, se espera que el cuarto trimestre se quede rezagado, con una contracción prevista del -0.1% intertrimestral frente a la lectura plana anterior del 0.0%.
Forex Hoy: Nuevas medidas de inflación en EE.UU. deberían dominar el sentimiento
En el lado de EE.UU., la inflación del IPP enfrentará un nuevo escrutinio el jueves. El IPC de EE.UU. se aceleró en enero, con la inflación general del IPC subiendo al 3.0% interanual frente al esperado 2.9%. El extremo final de la cola soportó la mayor parte del aumento, con el IPC intermensual registrando un 0.5%. Los mercados esperaban que el IPC general intermensual fuera del 0.3% frente a la última lectura del 0.4%.
La inflación subyacente del IPP de EE.UU. será el punto fuerte el jueves. Las previsiones medianas del mercado esperan que la lectura disminuya ligeramente al 3.3% interanual desde el 3.5%. Sin embargo, el aumento de la inflación del miércoles tiene a los inversores en vilo, ya que la inflación en EE.UU. se está arraigando más profundamente en la economía doméstica de EE.UU.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El GBP/USD se quedó sin impulso alcista el miércoles, manteniendo las ofertas en el rango medio de una fase de consolidación reciente. El Cable continúa moviéndose justo al sur de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.2500, manteniendo la acción del precio bajo control mientras los operadores técnicos esperan señales de un impulso significativo en cualquier dirección.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
La Casa Blanca dijo el miércoles por la noche que el presidente de EE.UU., Donald Trump, podría anunciar su plan de aranceles recíprocos antes de reunirse con el primer ministro indio, Narendra Modi, el jueves, según CNBC.
Trump dijo recientemente que planeaba imponer aranceles recíprocos a "todos los países" que impongan derechos de importación a los Estados Unidos.
El lunes, Trump firmó una orden para imponer aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.02% a la baja en el día para cotizar a 107.98.
- El índice accionario S&P 500 pierde un 0.30% el día de hoy, cotizando en estos momentos sobre 6.049.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell reconoció que aún queda trabajo por hacer en cuanto a la inflación, ya que no se ha llegado al objetivo.
- La inflación de EE.UU., medida por el Índice de Precios al Consumidor, se situó en 3% en enero, por encima de las estimaciones del mercado.
El S&P 500 reaccionó al alza desde un mínimo no visto desde el 5 de febrero en 5.998, encontrando compradores que impulsaron el índice a un máximo del día en 6.073. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza en 6.049, perdiendo un 0.30% diario.
Jerome Powell reitera la política restrictiva en sus comparecencias ante el Congreso de Estados Unidos
De acuerdo con información de la Oficina de Estadísticas Laborales, el Índice de Precios al Consumidor se ubicó en 3% en enero, superando el 2.9% previo y previsto.
En este contexto, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló el día de hoy ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes que el Banco Central desea mantener la política restrictiva por más tiempo, reconociendo que no ha llegado al objetivo en cuanto a la inflación, aunque se mantiene cerca.
El S&P 500 mantiene la perspectiva alcista a corto plazo, acercándose al máximo histórico establecido el 24 de enero en 6.129.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 27 de enero en 5.916. El siguiente soporte clave se encuentra en 5.765, punto pivote del 13 de enero. Al alza, la resistencia clave se encuentra en 6.129, máximo histórico alcanzado el 24 de enero.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
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