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- USD/JPY sube un 0.39%, aún por debajo del nivel clave de 152.00 en medio de un impulso bajista continuo.
- Los indicadores técnicos apuntan a una tendencia bajista; el par por debajo de la SMA de 200 días y la Nube de Ichimoku.
- Soportes clave en 150.00 y 148.64; romper estos podría llevar a una caída significativa.
El USD/JPY recuperó algo de terreno el lunes y terminó la sesión en una nota más alta, registrando ganancias del 0.39% pero cerrando por debajo de la cifra de 152.00. Al comenzar la sesión asiática del martes, el par está prácticamente sin cambios, pero se prepara para extender sus pérdidas ya que los compradores no lograron recuperar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 152.76
Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica
La tendencia bajista del USD/JPY se mantiene después de caer por debajo de la SMA de 200 días y la Nube de Ichimoku (Kumo). La acción del precio del lunes registró un máximo diario en 152.53 antes de caer por debajo del nivel de 152.00, abriendo la puerta a una mayor caída.
El impulso sigue siendo bajista, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Por lo tanto, el USD/JPY podría extender sus pérdidas.
El primer soporte sería la cifra de 150.00. Un rompimiento de este último expondrá el mínimo del ciclo más reciente del 3 de diciembre de 148.64, seguido por el 30 de septiembre en 141.65.
Sin embargo, si los compradores recuperan 152.00, deberán llevar el USD/JPY por encima de la SMA de 200 días y la marca de 153.00.
Gráfico del Precio del USD/JPY – Diario
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Primer Ministro australiano Anthony Albanese dijo el martes, según Reuters, que el Presidente de EE. UU. Donald Trump ha acordado considerar una exención para Australia sobre los aranceles al acero y al aluminio.
"Fue una discusión muy constructiva y cálida... con el Presidente Trump," dijo Albanese durante una conferencia de prensa tras su conversación telefónica con Trump.
El domingo, Trump dijo que introducirá nuevos aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a EE. UU., además de los derechos existentes sobre metales.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par AUD/USD sube un 0.05% en el día para cotizar en 0.6281.
- El Nasdaq 100 gana un 1.19% diario, cotizando en estos momentos sobre 21.749.
- Los valores de Palantir Technologies (PLTR) suben un 7.06% diario, alcanzando un nuevo máximo histórico en 116.76$.
- Los títulos de Broadcom (AVGO) repuntan un 4.52% en el día, operando al momento de escribir en 235.04$.
El Nasdaq 100 estableció un mínimo del día en 21.515, atrayendo compradores que impulsaron el índice a un máximo diario en 21.797. En estos momentos, el Nasdaq 100 cotiza sobre 21.749, ganando un 1.19% diario.
Broadcom y Palantir Technologies mantienen al Nasdaq 100 en zona positiva
El fabricante de semiconductores Broadcom (AVGO) sube un 4.52% en la jornada del lunes, llegando máximos no vistos desde el 5 de febrero en 235.82$. Por otro lado, la compañía especializada en desarrollo de software, Palantir Technologies (PLTR) presenta una ganancia de un 5.23% el día de hoy, estableciendo un nuevo máximo histórico en 116.76$.
En esta acción se mantiene cercano al máximo histórico alcanzado el 16 de diciembre de 2024 en 22.131, manteniendo la perspectiva de alcista, en sintonía con los principales índices bursátiles.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 3 de febrero en 20.970. El siguiente soporte clave se encuentra en 20.658, punto pivote del 27 de enero. Al alza, la resistencia más cercana está en 21.940, máximo del 24 de enero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El NZD/JPY sube un 0.18% el lunes, cotizando cerca de 85.75 tras recientes pérdidas.
- Los indicadores técnicos apuntan a una recuperación frágil, con el impulso aún favoreciendo la baja.
- El par se mantiene muy por debajo de la SMA de 20 días en 87.50, limitando el potencial alcista.
El par NZD/JPY avanzó ligeramente el lunes, ganando un 0.15% para cotizar alrededor de 85.75, pero su tendencia bajista más amplia permanece intacta. A pesar del leve rebote, el par sigue luchando por debajo de niveles clave de resistencia, con los vendedores manteniendo el control en el panorama general.
Las lecturas técnicas sugieren una recuperación tentativa, pero con riesgos a la baja aún presentes. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a 36, indicando una ligera mejora en el interés de compra, aunque sigue en territorio negativo. Mientras tanto, el histograma de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está imprimiendo barras rojas crecientes, reforzando que el impulso bajista aún no se ha agotado por completo.
Para que el par establezca una perspectiva más constructiva, se requiere un movimiento por encima de la SMA de 20 días en 87.50. Hasta que eso suceda, los vendedores pueden buscar desafiar el soporte inmediato en 85.30, con un posible movimiento hacia 84.80 si la presión bajista se intensifica.
Gráfico diario del NZD/JPY
- Super Micro Computer (SMCI) sube un 17.64% el día de hoy, cotizando en estos momentos en 42.23$.
- El consenso de analistas proyecta que SMCI obtenga ingresos por 5.77 mil millones de dólares.
Los títulos de Super Micro Computer (SMCI) marcaron un mínimo del día en 37.36$, donde atrajo compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un máximo de dos meses en 42.88$. Actualmente, SMCI opera sobre 42.68$, ganando un 17.64% en la jornada del lunes.
Los valores de SMCI firman su quinta jornada consecutiva con ganancias
La compañía líder en ofrecer soluciones informáticas, Super Micro Computer (SMCI), presenta una ganancia diaria de un 17.64%, llegando a máximos no vistos desde el 10 de diciembre de 2024 en 42.88$.
SMCI publicará su reporte trimestral el día de mañana, donde se espera que obtenga ingresos por 5.77 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.613$. La empresa ha enfrentado advertencias de desliste de sus acciones por parte de la Bolsa de Valores tecnológica, Nasdaq, por la publicación retrasada de su reporte trimestral.
Las proyecciones de los analistas esperan que SMCI se beneficie de la alta demanda de chips Blackwell, así como de los pedidos de refrigeración líquida directa (DLC).
Niveles técnicos de Super Micro Computer
Las acciones de SMCI establecieron un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 3 de febrero en 25.72$. El siguiente soporte importante está en 17.36$, punto pivote del 14 de noviembre. La resistencia clave se encuentra en 48.00$, máximo del 9 de diciembre de 2024.
Gráfico de 4 horas de SMCI
- El NZD/USD baja un 0.30% el lunes, cotizando cerca de 0.5640 en medio de una renovada presión a la baja.
- El par está probando el soporte en la SMA de 20 días, un umbral clave para la dirección a corto plazo.
- El RSI disminuye en territorio negativo, mientras que el histograma del MACD muestra un debilitamiento del impulso alcista.
El par NZD/USD experimentó una leve caída el lunes, deslizándose a 0.5640 a medida que persistía la presión de venta. A pesar de los intentos previos de mantenerse por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días, el par sigue siendo vulnerable, con una ruptura decisiva de este nivel que probablemente acelerará los riesgos a la baja.
Los indicadores técnicos destacan un debilitamiento del impulso alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído bruscamente a 47, regresando a territorio negativo, lo que sugiere un debilitamiento del intento de recuperación. Mientras tanto, el histograma del Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) imprime barras verdes decrecientes, reforzando una desaceleración en el interés de compra.
Con la SMA de 20 días alrededor de 0.5650 actuando como un nivel pivotal, una ruptura confirmada por debajo de esta marca podría empujar al NZD/USD hacia el siguiente soporte en 0.5610. Por otro lado, un rebote por encima de 0.5675 ayudaría a estabilizar el sentimiento y mantendría a los compradores comprometidos a corto plazo.
Gráfico diario del NZD/USD
- La Plata (XAG/USD) asciende a medida que los operadores gravitan hacia activos de refugio seguro.
- Perspectiva técnica positiva; La Plata apunta a la próxima resistencia en 32.64$ con potencial para superar los 33.00$.
- Los riesgos a la baja permanecen si la Plata cae por debajo de 32.00$, con soporte potencial en la SMA de 100 días de 31.11$.
Los precios de la Plata avanzaron por la demanda de refugio seguro el lunes, subiendo un 0.90% y recuperando los 32.00$ por onza troy al momento de escribir.
Los metales preciosos continuaron desempeñándose positivamente el lunes después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, aplicara aranceles del 25% a todas las importaciones de aluminio y acero. Esto llevó a los operadores a buscar la seguridad de activos refugio como la Plata, el Oro y el Dólar estadounidense.
Pronóstico del Precio del XAG/USD: Perspectiva técnica
El metal gris permanece consolidado a pesar de cotizar con un sesgo alcista el lunes. El momentum favorece un mayor ascenso ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene por encima de sus líneas neutrales de 50, abriendo la puerta a ganancias adicionales.
Si los compradores superan el máximo diario del 7 de febrero de 32.64$, podría allanar el camino para desafiar el nivel psicológico de 33.00$. El siguiente objetivo clave al alza sería el máximo de oscilación del 30 de octubre en 34.51$, seguido por el pico del 23 de octubre en 34.86$.
Por el contrario, si el XAG/USD alcanza un cierre diario por debajo de 32.00$, podría allanar el camino para un retroceso, ya que el metal sin rendimiento enfrentaría velas bajistas consecutivas. Si el XAG/USD cae por debajo de 31.50$, se podría probar la media móvil simple (SMA) de 100 días en 31.11$, antes de los 30.00$.
Gráfico del Precio del XAG/USD – Diario
- El par se recuperó tras una apertura débil cerca de 0.6235.
- Los inversores desestimaron las amenazas arancelarias de Trump sobre China.
- Datos más débiles del Dólar estadounidense impulsaron el rebote del Dólar australiano.
El Dólar australiano (AUD) rebota fuertemente hacia cerca de 0.6290 tras una apertura débil alrededor de 0.6235 el lunes. El par AUD/USD atrae ofertas significativas mientras los inversores desestiman los temores relacionados con las amenazas arancelarias del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, sobre las importaciones chinas.
Los mercados ahora se centrarán en el testimonio de Jerome Powell ante el Congreso de EE.UU. el martes y en los datos de inflación de EE.UU. el miércoles.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar australiano se recupera a medida que cambia el sentimiento de riesgo
- Durante el fin de semana, el presidente Trump amenazó con aumentar los aranceles al 25% sobre las importaciones de acero y aluminio a nivel mundial, pero los participantes del mercado ahora ven estas amenazas como una táctica de negociación.
- Los datos acelerados del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China para enero sorprendieron a los mercados, con un crecimiento interanual del 0.5% (frente al 0.4% esperado) y un aumento mensual del 0.7%, reforzando la visión del AUD como un proxy del Yuan chino dada la relación comercial de Australia.
- La imposición por parte de Trump de un arancel del 25% sobre las importaciones de Canadá y México se retrasó un mes, ofreciendo un alivio temporal y provocando una rápida venta del Dólar estadounidense. Mientras tanto, se mantiene un arancel del 10% sobre las importaciones chinas, lo que genera temores de medidas de represalia por parte de Pekín.
- Las cifras recientes del IPC del cuarto trimestre en Australia muestran una inflación general del 2.5% interanual, bajando del 2.8%, y el IPC medio recortado cayó a un mínimo de tres años del 3.2%. Estas cifras de inflación más suaves han elevado las expectativas de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en febrero, lo que actúa como un techo para el potencial alcista del par.
- Las insinuaciones dovish en el testimonio del martes de Jerome Powell o datos débiles del IPC de EE.UU. el miércoles podrían añadir impulso al par.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Los toros construyen impulso por encima de la SMA de 20 días
El par AUD/USD subió un 0.67% a 0.6290 el lunes, rebotando de una apertura débil cerca de 0.6235. Los indicadores técnicos sugieren una prometedora recuperación a corto plazo: el par superó la media móvil simple (SMA) de 20 días en aproximadamente 0.6230, estableciendo un nivel de soporte clave.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 58, indicando un creciente impulso alcista, mientras que el histograma del MACD imprime barras verdes planas, reflejando una acumulación gradual de presión alcista.
Aunque el mercado sigue siendo cauteloso debido a las incertidumbres arancelarias persistentes y a los datos mixtos de EE.UU., el reciente rebote sugiere que el Dólar australiano podría seguir beneficiándose si se superan los niveles de resistencia clave, particularmente alrededor de 0.6300 y 0.6400.
- El Dólar canadiense se mantuvo en niveles familiares el lunes.
- Los datos de Canadá siguen siendo escasos a lo largo de la semana de negociación.
- Los datos de inflación de EE.UU. dominarán esta semana, al igual que los titulares sobre la guerra comercial.
El Dólar canadiense (CAD) se mantuvo en niveles técnicos familiares el lunes, moviéndose lateralmente dentro de un rango conocido frente al Dólar estadounidense. El impulso que apoyaba al CAD se ha evaporado, dejando al Dólar canadiense luchando contra mercados que están dividiendo la diferencia entre el sentimiento de aversión al riesgo y el de apetito por el riesgo, dejando al USD/CAD atrapado en el rango medio.
Canadá está casi completamente ausente del calendario de datos económicos esta semana. Los mercados se centrarán en gran medida en la aparición del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, la inflación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. y la inflación del Índice de Precios de Producción (PPI) de EE.UU., en ese orden, comenzando el martes y continuando hasta mediados de semana.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar canadiense avanza en un camino familiar
- El Dólar canadiense está en su mayoría estancado frente al Dólar estadounidense, manteniéndose firme en niveles técnicos recientes.
- El primer testimonio del presidente de la Fed, Powell, ante el Senado desde que Donald Trump regresó a la Casa Blanca está programado para el martes.
- Los datos de inflación de EE.UU. serán las cifras clave esta semana; la inflación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. se publicará el miércoles, seguida de la inflación del Índice de Precios de Producción (PPI) de EE.UU. el jueves.
- Las cifras de permisos de construcción canadienses de diciembre se publicarán el martes, y aunque se prevé que la cifra se recupere de la contracción de noviembre, los datos están extremadamente desactualizados y son de poco interés para los mercados de corto plazo.
- El USD/CAD está condenado a seguir girando en torno a un canal lateral irregular.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense ha disminuido después de una caída tensa y un rebote desde mínimos de varias décadas en las últimas semanas. El USD/CAD se disparó hacia el nivel de 1.4800 por primera vez desde principios de los 2000, pero la recuperación del par solo arrastró las ofertas de vuelta a niveles técnicos familiares y no más allá. El Dólar canadiense sigue siendo obstaculizado por el nivel de 1.4300 frente al Dólar estadounidense, un nivel coincidente que se alinea perfectamente con una media móvil exponencial (EMA) de 50 días moderada.
Gráfico diario USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El aluminio sube un 1.27% el día de hoy, cotizando actualmente en 2.664$.
- El presidente de Estados Unidos ha anunciado un arancel a las importaciones de aluminio de un 25%.
El aluminio registró un mínimo del día en 2.614$, donde atrajo compradores agresivos que llevaron su precio a máximos de casi tres semanas no vistos desde el 21 de enero en 2.664. Actualmente, el aluminio opera sobre 2.664$ por tonelada, ganando un 1.27% diario.
Los precios del aluminio reaccionan al alza tras la imposición arancelaria al aluminio y al acero por parte de Donald Trump
La retórica arancelaria del presidente de EE.UU. se ha enfocado ahora a las materias primas. En este contexto, Donald Trump anunció la aplicación de un arancel a las importaciones de un 25% al acero y al aluminio.
El consumo de aluminio de Estados Unidos depende de las importaciones para casi la mitad de su consumo, siendo Canadá su mayor proveedor, seguido de los Emiratos Árabes Unidos, por lo que estas medidas afectarán su relación comercial.
El aluminio ha mantenido una perspectiva alcista en el corto plazo durante el 2025, en medio de un contexto en el que las amenazas arancelarias han sido la herramienta preferida por Donald Trump para conseguir acuerdos con distintos países, tal como ha ocurrido con Canadá y México, recientemente.
Niveles técnicos del aluminio
El aluminio reaccionó al alza desde un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 2 de febrero en 2.553$. El siguiente soporte clave lo observamos en 2.477$, punto pivote del 6 de enero. Al norte, la resistencia importante está en 2.705$, máximo del 20 de enero.
Gráfico de 4 horas del aluminio
El Dólar estadounidense mantuvo su sesgo alcista al inicio de la nueva semana de negociación, ya que los inversores seguían preocupados por la probabilidad de una guerra comercial global antes del testimonio clave del presidente Powell.
Aquí está lo que necesitas saber el martes 11 de febrero:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) extendió su recuperación por encima del umbral de 108.00 en medio de preocupaciones por los aranceles y a pesar del sesgo a la baja en los rendimientos de EE.UU. El testimonio semestral del presidente Powell acapara toda la atención, secundado por el Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB y los discursos de Hammack, Bowman y Williams de la Fed.
El EUR/USD extendió su caída y revisitou la región por debajo de 1.0300 debido a nuevas amenazas de aranceles estadounidenses y al Dólar más fuerte. Se espera que Schnabel del BCE hable.
El GBP/USD se negoció con un sesgo bajista y volvió a probar el área de mínimos de varios días cerca de 1.2360. El Monitor de Ventas Minoristas de la BRC se publicará antes de los discursos de Mann y Bailey del BoE.
El USD/JPY recuperó algo de tracción adicional el lunes, reclamando el área por encima de la barrera de 152.00 tras los mínimos de dos meses del viernes.
El AUD/USD revirtió dos retrocesos diarios consecutivos y continuó reorientándose hacia el área de resistencia clave alrededor de 0.6300. Se publicará la Confianza del Consumidor de Westpac, secundada por el indicador de Confianza Empresarial de NAB.
Los precios del WTI se sumaron al retroceso del viernes y superaron la marca de 72.00$ por barril a pesar del fuerte Dólar y las amenazas de más aranceles.
Los precios del Oro alcanzaron un pico histórico por encima de 2.900$ por onza troy, ya que la implementación de más aranceles podría desencadenar una guerra comercial global. Los precios de la Plata siguieron el mismo camino y reclamaron el área por encima de 32.00$ por onza.
- El oro alcanza un nuevo máximo mientras los aranceles del 25% de EE.UU. sobre el acero y el aluminio avivan los temores de una desaceleración económica global y de inflación.
- El sentimiento del mercado se mantiene inesperadamente positivo, con Wall Street al alza y el Dólar estadounidense fortaleciéndose junto al Oro.
- El próximo testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, y los informes económicos clave de EE.UU. influirán en los próximos movimientos del oro.
El precio del oro se disparó y estableció un récord por encima de los 2.900$ el lunes después de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, impusiera aranceles del 25% sobre los metales básicos. Los comerciantes que buscan seguridad empujaron al metal sin rendimiento hacia arriba en medio de temores de que las políticas comerciales de Trump podrían descarrilar la economía global y aumentar la inflación.
El par XAU/USD cotiza a 2.905$ después de alcanzar un máximo histórico de 2.911$. El domingo, Trump dijo que las importaciones de acero y aluminio a EE.UU. se verán afectadas por aranceles del 25%, incluidos los ingresos de Canadá, los Emiratos Árabes Unidos (EAU) y México. Esto impulsó los precios del oro al alza, con los alcistas finalmente superando la barrera de los 2.900$ y fijando su mirada en los 3.000$ por onza troy.
A pesar de esto, el estado de ánimo del mercado sigue siendo positivo, ya que Wall Street se mantiene en territorio positivo. El Dólar también sube junto al Oro, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen estables, lo que suele ser un obstáculo para los precios de los metales preciosos.
El oro también se ha beneficiado de la demanda de los bancos centrales. El Consejo Mundial del Oro (WGC) reveló que los bancos compraron más de 1.000 toneladas por tercer año consecutivo en 2024. Después de la victoria de Trump, las compras por parte de los bancos centrales crecieron más del 54% interanual hasta 333 toneladas, calculó el WGC.
A pesar de esto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) están volviéndose ligeramente cautelosos, lo que ha mantenido los precios del oro de apreciarse bruscamente. El testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso de EE.UU. será examinado por los comerciantes. Cualquier indicio de una postura hawkish podría pesar sobre el metal amarillo.
La agenda económica de EE.UU. incluirá oradores de la Fed, cifras de inflación, datos de empleo y ventas minoristas.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro listo para alcanzar los 3.000$
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene firme en 4.489%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., que correlacionan inversamente con los precios del oro, caen un punto básico a 2.055%, un viento a favor para el XAU/USD.
- La Encuesta de Expectativas del Consumidor de la Fed de Nueva York indicó que los consumidores estadounidenses anticipan que la inflación se mantenga en 3% a corto plazo. Además, las expectativas a largo plazo para dentro de cinco años han aumentado, con los consumidores ahora esperando que los precios aumenten al 3% en diciembre, frente a una expectativa anterior del 2.7%.
- La semana pasada, los datos de empleo en EE.UU. fueron mixtos, aunque la caída en la tasa de desempleo sugiere la fortaleza del mercado laboral. Esto podría evitar que la Fed recorte tasas pronto.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están valorando 39 puntos básicos de relajación por parte de la Reserva Federal en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: Precios del oro listos para desafiar los 2.900$
La tendencia alcista del oro está lista para extenderse a menos que se produzca un cierre diario por debajo de los 2.900$, lo que podría allanar el camino para un retroceso. El momentum sigue siendo alcista ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está sobrecomprado, aunque mientras se mantenga por debajo de la lectura más extrema de 80, los alcistas aún podrían empujar los precios hacia arriba.
La próxima resistencia sería la cifra psicológica de 2.950$, seguida de los 3.000$. Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.900$, el primer soporte sería 2.850$, antes del máximo del 31 de octubre de 2.790$. Se prevé una mayor debilidad en el mínimo del 27 de enero de 2.730$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza a la baja cerca de 108.30 mientras el sentimiento del mercado se mantiene cauteloso.
- Trump confirma aranceles del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio, pero no proporciona un cronograma claro de implementación.
- Los inversores esperan el testimonio de Powell para obtener más pistas sobre las perspectivas de política de la Reserva Federal.
- Los datos del IPC de EE.UU. de enero también se publicarán esta semana.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, está cotizando más débil cerca de 108.30 mientras los inversores reaccionan a datos económicos mixtos y nuevas preocupaciones sobre aranceles. Los participantes del mercado también están centrando su atención en el próximo testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso para obtener orientación sobre la futura política de tipos de interés.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se debilita mientras los inversores evalúan los riesgos de aranceles y el testimonio de Powell
- Trump anuncia un arancel del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio, lo que genera preocupaciones sobre la inflación y las tensiones comerciales globales.
- El Oro se dispara a máximos históricos a medida que aumenta la demanda de activos refugio en medio de la incertidumbre económica y posibles guerras comerciales.
- La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 90% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en la reunión del 19 de marzo de la Fed.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. sube al 4.50%, recuperándose del mínimo anual de la semana pasada.
- Los mercados anticipan el testimonio de Powell el martes, esperando información sobre la futura política monetaria y ajustes en las tasas de interés.
- Los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del miércoles de enero también serán seguidos de cerca por los mercados.
Perspectiva técnica del DXY: Aumenta la tendencia bajista a medida que los vendedores mantienen la presión
El Índice del Dólar estadounidense sigue bajo presión, luchando por mantenerse por encima de 108.00 mientras los vendedores continúan dominando. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene por debajo de 50, indicando un creciente impulso bajista, mientras que el DXY se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días en 108.50.
Mientras tanto, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa mostrando un aumento en el impulso bajista. La presión de venta sostenida podría llevar a una nueva prueba del nivel psicológico de 107.00, con riesgos potenciales a la baja si el impulso bajista se acelera.
- El Dow Jones sube un 0.13% diario.
- El Nasdaq 100 gana un 1.22% el día de hoy, impulsado por The Trade Desk (TTD) y Adobe (ADBE).
- El S&P 500 repunta un 0.53% en el día, animado por Rockwell Automation (ROK).
- Las miradas de los inversores estarán sobre la comparecencia de Jerome Powell ante el Congreso de Estados Unidos, el día de mañana.
El Dow Jones marcó un máximo diario en 44.617, encontrando vendedores que llevaron el índice a un mínimo del día en 44.307.
El Promedio Industrial Dow Jones comenzó la jornada en 44.349, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las negociaciones en 21.515. El S&P 500 abrió en 6.034, manteniéndose dentro del rango de la sesión previa.
El Dow Jones opera con ganancias marginales liderado por McDonald´s y Nvidia
El índice Dow Jones gana un 0.13% diario, operando en estos momentos sobre 44.388.
Los valores de McDonlad´s (MCD) repuntan un 4.52% en el día, superando máximos del 23 de octubre en 310.28$ tras presentar su informe financiero. MCD obtuvo ingresos por 6.39 mil millones de dólares frente a los 6.45 mil millones de dólares esperados por el consenso. De igual forma, consiguió una ganancia por acción de 2.83$ en comparación con los 2.843$ proyectados por el consenso. A pesar de no cumplir con las estimaciones, las proyecciones del margen de ganancia de la compañía para 2025 se han ajustado al alza, animando a los inversionistas.
En la misma sintonía, las acciones de Nvidia (NVDA) ganan un 2.83% el día de hoy, cotizando actualmente sobre 133.51$, firmando su quinta jornada consecutiva con ganancias.
The Trade Desk y Adobe mantienen al Nasdaq 100 en terreno positivo
El índice tecnológico Nasdaq 100 sube un 1.22% diario, cotizando actualmente en 21.598.
Los títulos de Adobe (ADBE) repuntan un 4.27% en el día, llegando a máximos no vistos desde el 18 de diciembre de 2024 en 453.20$, terminando con una racha de tres sesiones consecutivas a la baja. Por otro lado, las acciones de The Trade Desk (TTD), suben un 5.81% en la jornada del lunes, llegando a máximos del 22 de enero en 125.80$.
El S&P 500 opera con ganancias animado por Rockwell Automation
El índice S&P 500 sube un 0.53% diario, cotizando en estos momentos en 6.059.
Las acciones de Rockwell Automation (ROK) ganan un 12.48%, operando actualmente sobre 302.75$, tras un excelente informe de ganancias. ROK obtuvo ingresos por 1.88 mil millones de dólares, en línea con las estimaciones del mercado. Por otro lado, consiguió una ganancia por acción de 1.83$ frente los 1.579$ proyectados por los analistas.
La atención de los inversores estará puesta el día de mañana sobre la comparecencia del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, frente al congreso de Estados Unidos. Se espera que brinde mayor claridad en la política monetaria y esclarezca la influencia de la retórica arancelaria de Donald Trump en el ritmo de recortes de tiós de interés.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 31 de enero en 45.066. El soporte más cercano lo observamos en 43.848, mínimo el 3 de febrero. La siguiente zona de soporte clave está en 43.048, punto pivote del 16 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Peso mexicano se ve afectado por los aranceles al acero y aluminio impuestos por la Casa Blanca.
- La producción y exportaciones de automóviles en México disminuyeron, creando un obstáculo para la moneda de los mercados emergentes.
- Los operadores del USD/MXN esperan el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes.
El Peso mexicano se depreció frente al Dólar estadounidense el lunes después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, decidiera aplicar aranceles del 25% a las importaciones de aluminio y acero en los Estados Unidos (EE.UU.), incluyendo a México y Canadá. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza en 20.67, con una ganancia del 0.66%.
El domingo, Trump declaró que aplicaría aranceles a los metales básicos. Agregó que los aranceles recíprocos podrían ser impuestos tan pronto como el martes o miércoles y que los aranceles abordarían el déficit.
El USD/MXN saltó tras esos comentarios, extendiendo sus ganancias durante la sesión norteamericana. Mientras tanto, el estado de ánimo del mercado se mantuvo optimista, como lo demuestra el hecho de que las acciones estadounidenses cotizaban con ganancias.
Los datos mexicanos revelaron que la producción de automóviles disminuyó y las exportaciones cayeron por tercer mes consecutivo en enero, según el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).
Anteriormente, la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, adoptó una postura moderada, revelando que el Banco Central podría recortar tasas en la misma magnitud que en febrero, añadiendo que la tarea de llevar la inflación al objetivo del 3% no ha concluido.
Se espera que la Producción Industrial mexicana para diciembre se mantenga sin cambios en 0.1% intermensual. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, cruzará los cables en EE.UU. para su testimonio semestral ante el Congreso de EE.UU. Los datos de inflación en el lado del consumidor y productor y las ventas minoristas también actualizarán el estado de la economía estadounidense.
Qué mueve el mercado hoy: Los datos mexicanos no lograron frenar la caída del Peso impulsada por la retórica de Trump
- Las exportaciones de automóviles de México se desplomaron de -5.8% interanual a -13.7% en enero. La producción disminuyó de 4.2% a 1.7% interanual.
- Rodríguez de Banxico añadió que el papel de México en las cadenas de producción de EE.UU. permitió a los consumidores estadounidenses acceder a productos a precios competitivos. Dijo que el banco central permanece atento a lo que podría suceder en marzo después del período de gracia de 30 días proporcionado por Trump.
- Agregó que a pesar de ser volátil, el mercado del Peso mexicano ha operado de manera ordenada.
- La Encuesta de Expectativas del Consumidor de la Fed de Nueva York reveló que los consumidores estadounidenses esperan que la inflación se mantenga en 3%. Durante cinco años, se espera que los precios aumenten del 2.7% al 3% en diciembre.
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México permanecen en la sala de calderas. Aunque los países encontraron un terreno común anteriormente, los operadores del USD/MXN deben saber que hay una pausa de 30 días y que las tensiones podrían surgir hacia finales de febrero.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están descontando 39 puntos básicos (pbs) de flexibilización por parte de la Fed en 2025.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano preparado para más pérdidas
La tendencia alcista del USD/MXN sigue en su lugar, pero el par exótico podría permanecer lateral en el corto plazo, operando dentro del área de 20.30 – 20.70. El momentum sigue siendo alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), pero los compradores necesitan empujar los precios por encima de 20.70, para que puedan apuntar a precios más altos.
La siguiente resistencia sería el pico diario del 17 de enero en 20.90 antes de probar la cifra de 21.00 y el máximo del año hasta la fecha (YTD) en 21.29. Por el contrario, una caída por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.57 podría despejar el camino hacia la SMA de 100 días en 20.22. En caso de más debilidad, busque una prueba de 20.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dow Jones encontró ganancias ligeras el lunes antes de los titulares de la guerra comercial.
- El rally tecnológico se ha estancado después de que el último lote de ganancias resultara mixto.
- El presidente de la Fed, Powell, vuelve al calendario, así como los datos de inflación de EE.UU.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) encontró un escaso apoyo el lunes a pesar de cierta volatilidad en el premercado. La Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) está de vuelta en la circulación de noticias esta semana, con el presidente de la Fed, Jerome Powell, programado para testificar ante el Comité Bancario del Senado de EE.UU. el martes. Los métricas de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) y del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. están programadas para el miércoles y el jueves, respectivamente.
Se espera que el presidente de EE.UU., Donald Trump, firme otro lote de órdenes ejecutivas amplias el lunes por la tarde. Algunas de esas órdenes se espera que se centren en una nueva serie de amenazas arancelarias, esta vez enfocándose en un impuesto de importación fijo sobre todo el acero y aluminio de origen extranjero en EE.UU. Aunque es una amenaza para la estabilidad del mercado estadounidense, los inversores están en gran medida ignorando la retórica de la guerra comercial después de que el presidente Trump prácticamente vacilara en casi todas sus amenazas de guerra comercial la semana pasada, aunque un intercambio de aranceles sobre productos chinos sigue en pie.
El testimonio del presidente de la Fed, Powell, este martes será la primera aparición del jefe de la Fed ante el Senado desde que Donald Trump asumió el cargo, y se espera que las preguntas se centren en gran medida en las políticas arancelarias de Trump y cómo impactan en el marco de decisión de la Fed. Se esperan múltiples iteraciones sobre si el presidente de la Fed, Powell, cederá a las solicitudes de la administración Trump, que van desde ajustes arbitrarios de tasas a instancias de si Powell dejaría su puesto si se lo pidiera Donald Trump.
Los datos clave de inflación de EE.UU. están programados para esta semana, con la inflación del IPC de EE.UU. el miércoles y la inflación a nivel productor del IPP programada para el jueves. La Fed de Nueva York señaló el lunes que las expectativas de inflación de los consumidores se han anclado alrededor del 3%, frustrantemente más alto que el objetivo del 2% del banco central. La Fed de Nueva York también destacó una disminución general en las expectativas de gasto de los consumidores en el futuro, aunque los consumidores con deudas reconocieron un alivio general en el acceso al crédito.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones estuvo relativamente equilibrado el lunes, con aproximadamente la mitad de la tabla de acciones en verde. American Express (AXP) cayó alrededor del 3% a 307$ por acción después de que la compañía de crédito suavizara su perspectiva de crecimiento de ganancias para el primer trimestre. McDonald's (MCD) subió casi un 4% a 306$ por acción el lunes a pesar de un fallo en las ganancias trimestrales, con los inversores señalando que el ritmo general de nuevas ubicaciones ha estado en aumento y se espera que contribuya a las ganancias agregadas en 2025.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El Dow Jones permanece anclado cerca de 44.350 después del empuje bajista tardío de la semana pasada. La acción del precio sigue restringida por debajo de la zona de 45.000, y el impulso se está comprimiendo en un patrón de congestión intermedio.
Un suelo técnico a corto plazo se está fijando en la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43.750. Tanto los alcistas como los bajistas parecen haberse quedado sin combustible por el momento, pero el Dow Jones sigue cotizando cerca de máximos históricos justo por encima de 45.000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El Peso colombiano registra pérdidas frente al Dólar estadounidense este lunes tras cerrar la semana pasada con dos jornadas consecutivas de ganancias.
El USD/COP ha probado un mínimo diario de 4.115,60 y máximos de dos días en 4.166,88.
En estos instantes, el USD/COP cotiza sobre 4.154,00, ganando un 0.81% diario.
Los aranceles al acero y el aluminio afectarán a Colombia
- El anuncio de ayer de Donald Trump de imponer aranceles del 25% a todos los países que exporten acero y aluminio a Estados Unidos, también pesará sobre Colombia.
- El viernes a última hora, Colombia publicó sus cifras de inflación de enero, con resultados más elevados de lo esperado. El IPC anual se situó en el 5.22%, pro debajo del 5.25% de diciembre pero por encima del 5.11% esperado. A nivel mensual, el Índice de Precios al Consumo avanzó un 0.94%, empeorando el 0.46% previo y el 0.82% previsto.
- Durante esta semana, Colombia solo publicará datos relevantes el próximo viernes, cuando se darán a conocer la balanza comercial, la producción industrial y las ventas minorista de diciembre.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, señaló durante la sesión del mercado estadounidense del lunes que existen riesgos para la inflación en ambos lados de la línea, y recordó a los mercados que los indicadores de inflación europeos deberían regresar al rango objetivo del BCE en algún momento de este año.
Aspectos clave
Las condiciones para una recuperación siguen presentes.
Se espera que la inflación vuelva a nuestro objetivo del 2% a medio plazo a lo largo de este año.
Riesgos tanto al alza como a la baja.
Las perspectivas de inflación son más inciertas debido a la fricción comercial.
El crecimiento salarial se está moderando como se esperaba.
La frecuencia de los choques probablemente seguirá siendo alta en el futuro.
Europa enfrenta enormes desafíos, pero las soluciones están al alcance.
El Real brasileño registra ganancias contra el Dólar estadounidense en el inicio de la semana a pesar del anuncio de Donald Trump de imponer aranceles del 25% al acero y el aluminio. Brasil es uno de los países que más acero exporta a Estados Unidos.
El USD/BRL ha comenzado la jornada subiendo a un máximo de seis días en 5.8236 pero posteriormente ha caído a 5.7655, mínimo diario.
Al momento de escribir, el Dólar cotiza frente al Real brasileño sobre 5.7814, perdiendo un 0.42% en lo que llevamos de jornada.
Brasil podría responder a EE.UU. con aranceles a Google, Meta y Amazon
- Brasil, uno de los grandes exportadores de acero a EE.UU. es uno de los países sobre los que pesará el anuncio del presidente estadounidense Donald Trump de imponer a partir de hoy aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio.
- El gobierno de Lula Da Silva está estudiando responder a esta imposición con aranceles a las grandes tecnológicas estadounidenses, entre las que se incluirían Amazon, Google y Meta, según informan varios medios brasileños.
- Brasil publicará mañana sus datos de inflación de enero, esperándose un aumento del 0.14% mensual frente al 0.52% de diciembre.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
A pesar de los nuevos máximos históricos, los fondos macro en realidad liquidaron parte de su posición larga en Oro la semana pasada, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
La actividad de compra de fondos macro es crítica para el aumento de precios
"Las salidas de fondos macro occidentales probablemente coincidieron con el fuerte aumento del dólar a principios de semana. Curiosamente, aunque el dólar en general revirtió bruscamente el martes, los fondos macro no habían logrado reacquistar su longitud perdida para entonces, mientras que la actividad de compra de los CTAs durante la semana pasada compensó más que las liquidaciones de este grupo."
"Es importante destacar que esto dejó a los fondos macro con munición adicional para perseguir el repunte en los precios del Oro. Considerando que los CTAs mantienen efectivamente su tamaño de posición 'máximo largo' y que los riesgos de desapalancamiento de los fondos de paridad de riesgo están limitados por el beneficio de diversificación que ofrecen los bonos a las acciones, la actividad de compra de fondos macro es un componente crítico para el continuo aumento de precios."
- El Dólar cae un 0.18% diario frente al Peso chileno, cotizando al momento de escribir sobre 961.66.
- El precio del cobre gana un 2.10% en el día, llegando a máximos no vistos desde el 30 de septiembre de 2024.
- El foco de los inversores estará en las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, el día de mañana.
El USD/CLP marcó un máximo de más de cuatro meses en 966,55, encontrando vendedores que llevaron la paridad a un mínimo diario en 958,67, manteniéndose dentro del rango de la sesión previa. En estos momentos, el USD/CLP opera sobre 961,66, perdiendo un 0.18% en la jornada del lunes.
El Peso chileno se consolida en máximos de tres meses en medio del repunte de los precios del cobre
El precio del cobre mantiene la perspectiva alcista, subiendo un 2.20% el día de hoy, visitando máximos no vistos desde el 30 de septiembre de 2024 en 4.6733$, firmando su sexta sesión consecutiva al alza.
El repunte en los precios del cobre se presenta en medio de una tensión arancelaria por la retórica comercial de Donald Trump, el cual ha anunciado un arancel de un 25% a las importaciones de acero y aluminio, incrementando indirectamente el precio del cobre.
En este contexto, el Peso chileno se mantiene en máximos de tres meses, mientras que el USD/CLP cotiza a la baja, perdiendo un 0.18%, operando dentro del rango de la sesión previa.
La mirada de los inversionistas se centrará en las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el día de mañana. Se espera que ofrezca mayor claridad en las políticas de la autoridad monetaria, así como la influencia de la postura arancelaria en el ritmo de recortes de tipos en el corto plazo.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 3 de febrero en 1.001,60. La siguiente resistencia clave se encuentra en 1.017,05, máximo del 17 de enero. A la baja, el soporte más cercano lo observamos en 940.90, mínimo del 24 de octubre, en convergencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/GBP sube a 0.8330 el lunes, pero sigue por debajo de la resistencia clave.
- El fracaso de la semana pasada para mantenerse por encima de la SMA de 100 días sigue pesando en el sentimiento.
El par EUR/GBP vio un leve aumento el lunes, subiendo a 0.8330, pero sigue bajo presión mientras lucha por recuperar la media móvil simple (SMA) de 100 días. La incapacidad de mantenerse por encima de este nivel la semana pasada ha deprimido aún más el sentimiento, manteniendo la perspectiva general inclinada a la baja.
Las lecturas técnicas sugieren que el impulso sigue siendo débil a pesar del reciente rebote. El índice de fuerza relativa (RSI) ha subido a 44, señalando cierto interés de compra pero aún residiendo en territorio negativo. Mientras tanto, el histograma de la convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) permanece plano con barras verdes, indicando una falta de fuerte sesgo direccional.
A menos que el EUR/GBP logre recuperar la SMA de 100 días, que actualmente actúa como resistencia, persisten los riesgos de más caídas. El soporte inmediato se encuentra en 0.8300, con una ruptura hacia abajo exponiendo 0.8275. Al alza, un movimiento decisivo por encima de 0.8350 podría brindar a los toros la oportunidad de recuperar el control y apuntar a 0.8380.
Gráfico diario del EUR/GBP
- El USD/MXN sube a máximos de tres días en 20.66.
- El Dólar estadounidense se fortaleció al inicio del lunes con las nuevas afirmaciones de Donald Trump sobre los aranceles al acero y el aluminio.
- El foco de la semana estará en el Testimonio de Jerome Powell ante el Congreso estadounidense y en los datos de inflación de EE.UU.
El USD/MXN ha comenzado la semana probando un mínimo diario en 20.55 para luego repuntar hacia 20.66, nuevo máximo de tres días. El par cotiza al momento de escribir sobre 20.64, ganando un 0.54% en el día.
El Dólar repunta con los comentarios sobre los aranceles de Trump, pero no mantiene el impulso en el DXY
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha subido a máximos de cuatro días en 108.45 durante la apertura asiática del lunes, impulsado por los comentarios que el presidente de Estados Unidos realizó el domingo desde el Air Force One mientras se dirigía a la Super Bowl que se celebraba en Nueva Orleans.
Donald Trump anunció que impondría nuevos aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio a EE.UU., incluyendo a México y Canadá. Cabe señalar que casi la cuarte parte del acero utilizado por EE.UU. procede de estos dos países, que vuelven a ser golpeados después de la tregua de un mes anunciada la semana pasada.
El mandatario también aseguró aque aplicaría aranceles recíprocos a partir del martes o miércoles para que entraran en vigor lo más pronto posible.
Las palabras del presidente estadounidense han generado una subida del precio del Oro, que ha alcanzado nuevos máximos históricos, y un fortalecimiento del Dólar, que si bien se ha mantenido frente a las principales divisas, no ha sostenido el impulso en las últimas horas en su índice DXY.
El foco de la semana estará en la comparecencia del presidente de la Fed y en la inflación de EE.UU.
Además de Donald Trump, otros eventos pueden mover el USD/MXN esta semana. En primer lugar, Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, que comparecerá ante el Congreso mañana martes y el miércoles para comentar las perspectivas económicas y de política monetaria de la entidad. En segundo lugar, el Índice de Precios al Consumo (IPC) estadounidense se publicará el miércoles a las 13.30 GMT, esperándose una leve moderación en la inflación subyacente al 3.1% anual en enero desde el 3.2% de diciembre, y un 'estancamiento' en el IPC general, que se mantendría sin cambios en el 2.9%.
En México, el único evento remarcable del calendario económico tendrá lugar este martes, cuando se revelarán los datos de producción industrial de diciembre.
USD/MXN Niveles de Precio
La tendencia se mantiene alcista en el gráfico diario, aunque marca una línea neutral en gráficos de corto plazo. En caso de volver a subir, la primera resistencia aparece en 20.71, máximo del 5 de febrero. Por encima, espera la zona psicológica de 21.00, y más arriba el par podría saltar al techo de 35 meses registrado el 3 de febrero en 21.93.
A la baja, un quiebre de la media móvil diaria de 100 periodos en 20.54 podría provocar un descenso hacia 20.30, suelo de la semana pasada registrado el 3 de febrero.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El GBP/USD retrocede tras los nuevos aranceles de Trump sobre el aluminio y el acero, insinuando más medidas.
- El mercado observa eventos clave: el testimonio del presidente de la Fed, Powell, y los próximos datos de inflación de EE.UU.
- Se espera el discurso de Catherine Mann del BoE tras cambiar de una postura de línea dura a favorecer recortes de tasas sustanciales.
La Libra esterlina retrocede durante la sesión norteamericana mientras el Dólar estadounidense registra sólidas ganancias después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunciara que impondría aranceles a los metales básicos. El GBP/USD cotiza en 1.2385, una caída del 0.16%.
La Libra esterlina cae tras los nuevos anuncios de aranceles de EE.UU., discursos de los Bancos Centrales a continuación
El sentimiento del mercado es optimista a pesar de la retórica arancelaria de Trump, quien dijo el domingo que impondrían aranceles del 25% sobre el aluminio y el acero. Además, añadió que se podrían imponer aranceles recíprocos tan pronto como el martes o miércoles.
La ausencia de un calendario económico deja a los operadores a la deriva ante los comentarios de los oradores de los Bancos Centrales, como Catherine Mann del Banco de Inglaterra (BoE) el 11 de febrero, quien votó a favor de un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) la semana pasada, después de haber sido uno de los miembros más duros del BoE.
Al otro lado del océano, los operadores están atentos al testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ante el Congreso de EE.UU. el martes. Además, se espera que las cifras de inflación de EE.UU. se mantengan cerca del umbral del 3%, mientras que se prevé que las ventas minoristas muestren una contracción mínima en enero.
Análisis del Precio GBP/USD: Perspectiva técnica
Desde un punto de vista técnico, el GBP/USD sigue con un sesgo bajista después de que el par alcanzara un máximo diario de 1.2421; los compradores no lograron aferrarse a las ganancias por encima de 1.2400. En caso de mayor debilidad, el par podría probar el mínimo del 6 de febrero de 1.2359, seguido por el mínimo diario del 3 de febrero de 1.2249.
Por el contrario, un cierre diario por encima de 1.2400 podría permitir que se pruebe la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.2486 antes de alcanzar la marca de 1.2500.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD sigue un 0.35% más alto después de caer desde el máximo intradía en medio de temores por las amenazas arancelarias de Trump.
- Se espera que la economía canadiense sea la mayor víctima de la decisión de Trump de imponer aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio de todas las naciones.
- Los inversores esperan el testimonio de Powell de la Fed para obtener nuevas perspectivas sobre las tasas de interés.
El par USD/CAD cede la mayor parte de las ganancias intradía y retrocede a cerca de 1.4340 desde el máximo intradía de 1.4380, pero sigue un 0.35% más alto en la sesión norteamericana del lunes. Las perspectivas del par Loonie se mantienen firmes ante los crecientes problemas para el Dólar canadiense (CAD).
Durante el fin de semana, el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, dijo que impondrá aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio de todas las naciones y aranceles recíprocos sobre aquellas naciones donde encuentre prácticas comerciales desleales. El escenario de imposición de aranceles sobre los metales mencionados es desfavorable para el Dólar canadiense, dado que Canadá es el principal exportador de aluminio a EE.UU.
El impacto de los aranceles de Trump sobre los metales también afectará a socios comerciales, como Brasil, Vietnam, México y Corea del Sur.
La semana pasada, el Dólar canadiense intentó ganar terreno después de que el presidente Trump pospusiera los aranceles del 25% sobre todas las importaciones de Canadá y México tras acordar cooperar en la aplicación de la ley en las fronteras. Además, unos sorprendentemente optimistas datos de empleo canadiense para enero ofrecieron apoyo a la moneda doméstica.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) sube a medida que las renovadas amenazas arancelarias de Trump han aumentado su atractivo como refugio seguro. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza un 0.2% más alto alrededor de 108.30.
El próximo desencadenante para el Dólar estadounidense será el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso el martes y miércoles. Los inversores prestarán especial atención a los comentarios de Powell sobre los posibles aranceles de Trump y su impacto en la inflación y las perspectivas de política monetaria.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El USD/JPY avanza cerca de 152.00 a expensas del Yen japonés.
- El presidente de EE.UU. Trump anuncia que está preparado para imponer aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio.
- Los inversores estarán atentos al testimonio de Powell de la Fed el martes y miércoles.
El par USD/JPY atrae fuertes ofertas cerca del mínimo de dos meses de 151.00 y rebota hacia 152.00 al inicio de la semana. El activo se fortalece a medida que el Yen japonés (JPY) se debilita en general tras la publicación de los débiles datos de la Cuenta Corriente de Japón.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.04% | 0.05% | 0.36% | 0.36% | -0.12% | 0.07% | 0.08% | |
| EUR | -0.04% | 0.08% | 0.45% | 0.44% | -0.16% | 0.11% | 0.12% | |
| GBP | -0.05% | -0.08% | 0.21% | 0.33% | -0.24% | 0.03% | 0.04% | |
| JPY | -0.36% | -0.45% | -0.21% | -0.01% | -0.39% | -0.27% | -0.24% | |
| CAD | -0.36% | -0.44% | -0.33% | 0.01% | -0.46% | -0.33% | -0.32% | |
| AUD | 0.12% | 0.16% | 0.24% | 0.39% | 0.46% | 0.28% | 0.29% | |
| NZD | -0.07% | -0.11% | -0.03% | 0.27% | 0.33% | -0.28% | 0.00% | |
| CHF | -0.08% | -0.12% | -0.04% | 0.24% | 0.32% | -0.29% | -0.01% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Ministerio de Japón informó que el saldo de la Cuenta Corriente fue de 1.077,3 mil millones de Yen, casi un tercio de la lectura de noviembre de 3.352,5 mil millones de Yen.
El Yen japonés superó a sus pares la semana pasada debido a la creciente especulación de que el Banco de Japón (BoJ) aumentará las tasas de interés aún más, un escenario que reducirá los diferenciales de tasas de interés con otros bancos centrales.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) está ligeramente más alto en medio de un ambiente de aversión al riesgo por los renovados temores de una guerra comercial global. Durante el fin de semana, el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio y aranceles recíprocos a las naciones donde ve prácticas comerciales desleales.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, está un 0.1% más alto, alrededor de 108.20, pero ha caído desde el máximo intradía de 108.50.
Los inversores temen que la agenda internacional de Trump impacte en la economía de EE.UU. y cause inflación. Este escenario obligaría a los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) a mantener una postura cautelosa sobre las tasas de interés por más tiempo.
Para obtener más orientación sobre las perspectivas de política monetaria, los inversores se centrarán en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso el martes y miércoles.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
La Libra esterlina (GBP) es un moderado superador en la sesión después de haber caído modestamente en línea con sus pares en un comercio ligero durante la noche, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
La Libra se mantiene poco cambiada en el día
"La Libra está recibiendo un poco de protección debido a su relativamente baja exposición comercial al USD en medio del enfoque en los aranceles, mientras que la rápida revisión del mercado de las expectativas de recortes de tasas del BoE tras el recorte de la semana pasada y la aparente tendencia moderada en la división de votos también está proporcionando algo de soporte. La valoración del mercado para un recorte adicional en marzo se ha debilitado significativamente tras el mensaje del BoE de que los ajustes de política debían seguir siendo restrictivos."
"La recuperación del par desde el mínimo de la semana pasada se estabilizó alrededor del punto 1.24 al final de la semana pasada y esta área puede seguir siendo un ancla para el GBP a corto plazo mientras los mercados intentan determinar un sentido más fuerte de dirección. El soporte está en 1.2360. Resistencia en 1.2490/00."
El Euro (EUR) se negoció de manera defensiva el viernes, ya que el presidente Trump anunció que pronto llegarían aranceles recíprocos, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
El EUR se está negociando más débil en el día
"El EUR ha perdido un poco más de terreno durante el fin de semana, pero—después de que el presidente destacara los automóviles como un objetivo la semana pasada—el EUR puede quizás respirar un pequeño suspiro de alivio al saber que esta ronda de amenazas arancelarias puede afectar solo exportaciones alemanas de acero a los EE. UU. relativamente limitadas. Cabe señalar que la UE ofreció concesiones arancelarias sobre automóviles el viernes pasado."
"Las pérdidas al contado se estabilizaron en la zona superior de 1.02 durante la noche, representando un retroceso de aproximadamente el 50% del fuerte salto al alza de la semana pasada desde 1.0140. El EUR puede consolidarse a corto plazo por encima del soporte menor en 1.0280, pero por debajo de una resistencia más fuerte en la zona de 1.0350/75 (MA de 40 días en 1.0370)."
El Dólar canadiense (CAD) se ha debilitado en respuesta a las noticias sobre aranceles recíprocos a las importaciones de acero y aluminio hacia EE.UU. Canadá es uno de los principales proveedores de EE.UU., particularmente para grados de calidad, con ventas que representan aproximadamente el 5% de las exportaciones totales hacia EE.UU., señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
Bajo rendimiento del Dólar canadiense en el día
"Hay consecuencias significativas para ambos países. El CAD retrocedió a la parte alta de 1.43 en la sesión asiática, pero desde entonces ha recuperado aproximadamente la mitad de esa pérdida para estabilizarse en la parte baja/media de 1.43 mientras los mercados esperan desarrollos. El informe de empleo canadiense del viernes reflejó otra ganancia decente en empleos en enero y un aumento muy sólido (0.9%) en las horas trabajadas en toda la economía, lo que sugiere un firme impulso de crecimiento a principios de 2025 a pesar del hiperfoco en los aranceles."
"Si bien las preocupaciones sobre los aranceles siguen siendo primordiales para los responsables de políticas en este momento, la evidencia de un impulso de crecimiento muy firme a finales del año pasado y en el primer trimestre sugiere que el Banco puede permitirse esperar desarrollos antes de juzgar si se necesita más acomodación. Las probabilidades de un recorte en marzo se han reducido a alrededor del 60/65%—hace una semana, la valoración del mercado se inclinaba hacia la posibilidad de un recorte fuera de ciclo. El USDCAD continúa negociándose cerca, pero un poco por debajo, del valor justo estimado (1.4387 hoy)."
"Las señales del gráfico resultaron netamente bajistas para el USD durante la semana pasada. El spot desarrolló una línea 'envolvente' bajista en el gráfico de velas semanales y una semana de reversión clave en el análisis de gráficos 'regular'. El soporte señalado en 1.4250/75 sigue siendo relevante para el USD, ya que los mínimos recientes del USD coinciden con el retroceso del 38.2% del rally del USD de septiembre/enero (1.4260). Un empuje por debajo del área superior de 1.42 apunta a una caída adicional del USD hacia el área de 1.40/1.41. La resistencia es 1.4375/80, donde el USD alcanzó su punto máximo durante la noche, y 1.4450/75."
El USD/JPY subió esta mañana, siguiendo el aumento del USD por preocupaciones sobre aranceles. El USD/JPY se vio por última vez en niveles de 152.04, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
Riesgos de rebote probablemente en el interín
"Trump anunció un plan para imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio y mencionó la introducción de aranceles recíprocos a todas las naciones. Esto puede implicar que Japón podría verse implicado. En cuanto a automóviles, los coches japoneses están entre los 5 más populares en EE.UU. y los coches coreanos están en la lista de los 10 más vendidos. En productos agrícolas, Japón tiene una alta tasa arancelaria del 204.3% para el arroz y del 23.3% para la carne."
"El riesgo es un impacto directo de aranceles sobre los bienes japoneses y el JPY podría estar bajo presión en este escenario. El impulso bajista en el gráfico diario se mantiene intacto mientras el RSI está girando al alza desde condiciones cercanas a la sobreventa. Riesgos de rebote probablemente en el interín. Resistencia en niveles de 152.70/80 (SMA de 100 y 200 días), niveles de 154.30. Soporte en 151.50 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo de septiembre al máximo de enero), niveles de 150."
El Dólar estadounidense (USD) comienza la semana un poco más firme en general desde el viernes, pero lejos de sus mejores niveles nocturnos. Los comentarios del presidente Trump durante el fin de semana confirmaron que se anunciarían aranceles recíprocos sobre las importaciones de acero y aluminio en los próximos días. El presidente indicó el viernes que los aranceles recíprocos en alguna forma estaban en camino, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
USD mixto ante noticias de aranceles recíprocos sobre acero y aluminio
"El CAD y el MXN están un poco más débiles en respuesta, ya que tanto Canadá como México son grandes proveedores para EE.UU., junto con Brasil. El JPY también está bajo rendimiento en la sesión. El USD se está negociando de manera mixta en general después de no poder mantener las ganancias de la sesión inicial. Las acciones globales están al alza y los ingresos fijos son estables o ligeramente más débiles. Los mercados han tomado el último ataque arancelario prácticamente en su stride después de la volatilidad desencadenada por las noticias arancelarias del fin de semana pasado. Los detalles siguen siendo limitados y Australia ya ha anunciado que pedirá una exención."
"Los inversores son quizás cautelosos sobre cuál será el ‘mordisco’ definitivo de estos aranceles. El USD ciertamente está luchando por avanzar de manera significativa y eso puede alimentar la especulación de que la prima de riesgo arancelario está en gran medida—aunque quizás no completamente—precios en FX en este momento. El USD sigue estando bastante caro desde un punto de vista más amplio. Mientras que la mayor parte de la atención estaba en los datos de NFP de EE.UU. la semana pasada, el fuerte aumento en las expectativas de inflación a 1 año de U. Michigan del 3.3% al 4.3% llamó la atención."
"Parte de eso probablemente representa la división partidista que ha surgido en los datos de la encuesta recientemente, pero los funcionarios de la Fed han señalado que las expectativas de inflación son algo a lo que serían sensibles. El indicador de expectativas de inflación de la Fed de Nueva York se publica a las 11ET. Los datos de inflación (IPC, IPP, Precios de Importación) dominan el resto del calendario económico de la semana. El presidente de la Fed, Powell, testificará ante el Comité Bancario del Senado a las 10ET el martes (y ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara el miércoles)."
El precio del Oro en euros ha alcanzado este lunes un nuevo máximo histórico en 2.819,60€. El XAU/EUR alcanza niveles récord por cuarta jornada consecutiva.
Este lunes, el precio del Oro en euros ha abierto la sesión asiática probando un mínimo diario en 2.774,65, para dispararse pasado el mediodía europeo a un nuevo techo histórico de 2.819,60€.
El precio del Oro en euros cotiza en estos momentos sobre 2.816,51, ganando un 1.68% en lo que llevamos de jornada.
El XAU/EUR cerró el viernes en 2.769,94, ganando un 0.74% diario.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganando un 50.18%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el domingo que introducirá nuevos aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a Estados Unidos. Trump añadió que anunciaría aranceles recíprocos a todos los países e igualaría sus tasas arancelarias, lo que refuerza el precio del Oro como refugio seguro al comienzo de la semana.
- Los inversores siguen preocupados por que las políticas comerciales de Trump puedan ejercer presión al alza sobre la inflación tanto en Estados Unidos como en los países afectados por los aranceles, lo que favorece la aversión al riesgo e impulsa al Oro.
- El viceministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Mijaíl Galuzin, dijo que no hay propuestas satisfactorias para iniciar conversaciones sobre Ucrania, y que las declaraciones de Occidente y Ucrania no son más que ruido. Se supone que el vicepresidente de EE.UU., James David Vance, se dirigirá a Alemania esta semana para exponer los detalles de la propuesta de Estados Unidos.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar estadounidense cotiza de manera bastante contenida tras más comentarios sobre aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump
- Se aplicará un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio de todos los países.
- El Índice del Dólar (DXY) no avanza y cotiza alrededor de 108.00.
El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se encuentra en general plano o ligeramente más débil y cotiza alrededor de 108.00 en el momento de escribir este artículo el lunes, tras un fin de semana lleno de titulares. El presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio para todos los países que importan a EE.UU. Además, se están considerando planes para aranceles recíprocos, que aumentarían los derechos de importación de EE.UU. para igualar los impuestos impuestos por otros socios comerciales del país.
Aparte de los titulares sobre aranceles, será un comienzo de semana muy tranquilo en el calendario económico. Los operadores querrán centrarse en el testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en Capitol Hill el martes y miércoles. Los operadores buscarán nuevas pistas sobre el camino a seguir para la política monetaria de EE.UU., mientras que Powell probablemente destacará la economía resiliente como una razón clave por la que los banqueros centrales no tienen prisa por reducir aún más los costos de endeudamiento.
Qué mueve el mercado hoy: Sin proyecciones claras
- Aparte de los titulares del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre aranceles recíprocos y aranceles a la importación de acero y aluminio, no se dieron plazos o fechas reales, informa Bloomberg.
- El Tesoro de EE.UU. está subastando un bono a 3 meses y otro a 6 meses a las 16:30 GMT.
- Las acciones no están impresionadas por el anuncio del presidente Trump sobre más aranceles. Todos los índices principales están cotizando en verde el lunes.
- La herramienta CME FedWatch proyecta un 93.5% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su próxima reunión el 19 de marzo.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.49%, recuperándose aún más de su nuevo mínimo anual de 4.40% registrado la semana pasada.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Sin interés
El Índice del Dólar (DXY) no está rompiendo esquemas este lunes y no está incluido en el vuelo hacia refugios seguros ante los aranceles. Solo el Oro parece ser el gran ganador en este caso. Mientras tanto, los rendimientos en EE.UU. son ligeramente más altos, aunque no lo suficiente como para realmente impulsar un Dólar estadounidense más fuerte, mientras los operadores evalúan qué hacer a continuación con todos estos anuncios adicionales de aranceles.
Al alza, la primera barrera en 109.30 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente) fue superada brevemente, pero no se mantuvo la semana pasada. Una vez que se recupere ese nivel, el siguiente nivel a alcanzar antes de avanzar más permanece en 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, el máximo del 3 de octubre de 2023 en 107.35 sigue actuando como un fuerte soporte tras varias pruebas la semana pasada. En caso de que ocurra más caída, busque 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024) o incluso 105.98 (resistencia en junio de 2024 y media móvil simple de 100 días) como mejores niveles de soporte.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense (USD) se movió al alza ante los titulares sobre aranceles. Trump acaba de anunciar planes para imponer aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio (sin mención de la fecha de entrada en vigor) y el viernes pasado, habló sobre la introducción de aranceles recíprocos esta semana. El DXY se vio por última vez en niveles de 108.12, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
Impulso bajista en el gráfico diario intacto
"Sin olvidar que los aranceles de China sobre los bienes estadounidenses entran en vigor hoy, no podemos descartar un mayor deterioro en las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. Los datos de EE.UU. fueron mixtos el viernes pasado: el informe del mercado laboral fue netamente positivo aunque hay signos de que se está suavizando lentamente, mientras que el sentimiento de la Universidad de Michigan cayó pero las expectativas de inflación aumentaron."
"El impulso bajista en el gráfico diario se mantiene intacto mientras el RSI continuó subiendo. No se descarta el riesgo de rebote. Resistencia en 108.40 (SMA de 21 días), niveles de 110.00/20 (máximo anterior). Soporte en 107.80 (SMA de 50 días, retroceso de Fibonacci del 23.6% del mínimo de octubre al máximo de enero), niveles de 107."
"En términos de datos/eventos de EE.UU. esta semana, el IPC (miércoles), el testimonio semestral de Powell ante los legisladores (martes, miércoles), el PPI (jueves), las ventas minoristas y la producción industrial (viernes) serán seguidos de cerca. Los mercados están valorando un recorte acumulado de aproximadamente 36 puntos básicos para este año, con el próximo recorte completamente valorado alrededor de la reunión de septiembre de 2025. Datos más suaves de EE.UU. (es decir, IPC) pueden llevar a una reevaluación dovish, y esto puede pesar sobre el USD. Pero el reciente titular sobre aranceles recíprocos sugiere que las operaciones de aversión al riesgo pueden tener prioridad."
El aluminio de la LME se mantuvo estable esta mañana después de que Trump anunciara planes para imponer aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio en EE.UU. Los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson, señalan que EE.UU. importa volúmenes significativos de aluminio y acero de Canadá.
El presidente de EE.UU. impone aranceles a los aluminio y acero importados
"En 2023, las importaciones netas de aluminio de EE.UU. representaron el 44% de su consumo total, siendo Canadá el mayor proveedor, con el 56% de las importaciones. Mientras tanto, alrededor del 30% de las importaciones de acero en EE.UU. llegaron de Canadá. Solo la semana pasada, Trump retrasó los planes de imponer aranceles generales del 25% a Canadá y México."
"Con Trump de vuelta en la Casa Blanca, la incertidumbre y la imprevisibilidad están en su punto más alto. Un conflicto comercial prolongado ralentizaría el crecimiento global y perjudicaría la demanda de metales industriales. En 2018, el presidente de EE.UU. impuso un arancel del 10% a los aluminio importados y un arancel del 25% a los acero importados para promover la producción de metales nacionales."
"Los aranceles a Canadá y México fueron levantados un año después tras un nuevo acuerdo de libre comercio entre los dos países y EE.UU."
El Dólar estadounidense (USD) podría subir ligeramente, pero es poco probable que rompa por encima de 7.3300. A largo plazo, la perspectiva sigue siendo mixta, pero es probable que el USD comercie en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El USD probablemente comercie en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300
PERSPECTIVA 24 HORAS: "Indicamos el viernes pasado que 'los indicadores de impulso permanecen neutrales, y seguimos esperando comercio en rango, probablemente en un rango de 7.2700/7.3000.' Sin embargo, el USD se negoció en un rango más alto entre 7.2830 y 7.3111. La acción del precio ha resultado en un ligero aumento en el impulso alcista. Hoy, el USD podría subir ligeramente, pero como el impulso no es fuerte, es poco probable que rompa por encima de 7.3300. El soporte está en 7.3000, seguido de 7.2920."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Destacamos el viernes pasado (07 de febrero, par en 7.2865) que 'si bien la perspectiva sigue siendo mixta, la disminución de la volatilidad en los últimos días sugiere que el USD podría comerciar en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300.' No hay cambios en nuestra visión."
El Oro subió a un nuevo máximo histórico tras el anuncio de nuevos aranceles de Trump. El Oro ya ha subido más del 10% en lo que va del año, habiendo alcanzado una serie de máximos históricos consecutivos en el camino. Las preocupaciones sobre los aranceles que ponen en riesgo una mayor inflación y un crecimiento económico más lento están impulsando la demanda de activos refugio como el Oro, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
El banco central de China amplía sus reservas de Oro
"Mientras tanto, el banco central de China amplió sus reservas de Oro por tercer mes en enero. El Oro en poder del Banco Popular de China aumentó a 73.5 millones de onzas troy en enero, desde 73.3 millones en el mes anterior. La semana pasada, los datos del Consejo Mundial del Oro (WGC) mostraron que las compras de los bancos centrales el año pasado superaron las 1.000 toneladas por tercer año consecutivo, acelerándose drásticamente en el cuarto trimestre a 333 toneladas y llevando el total anual neto a 1.045 toneladas."
"El rally del Oro en 2024 fue impulsado por las compras de los bancos centrales, especialmente de China. Los bancos centrales siguen comprando y probablemente continuarán haciéndolo a medida que las tensiones geopolíticas y el clima económico sigan empujándolos a aumentar su asignación hacia activos refugio."
"Los últimos datos de posicionamiento de la CFTC muestran que los especuladores aumentaron sus posiciones largas netas de cobre en COMEX en 1.674 a 17.197 lotes hasta el 4 de febrero. En metales preciosos, las posiciones largas netas de dinero gestionado en el Oro de COMEX disminuyeron marginalmente en 366 lotes por segunda semana consecutiva a 230.226 lotes durante la última semana de informes. El movimiento fue impulsado por un aumento en las posiciones largas brutas y cortas brutas de 12.202 lotes y 12.568 lotes para la semana de informes. En contraste, los especuladores aumentaron las posiciones largas netas de plata en 11.052 lotes a 37.370 lotes (el nivel más alto desde la última semana de octubre) hasta el martes, tras un aumento en las posiciones largas brutas de 10.178 lotes a 57.040 lotes."
El EUR/GBP se ofrece nuevamente esta mañana ya que el mercado está dominado una vez más por la historia de los aranceles, señala el analista de divisas de ING, Chris Turner.
El GBP/USD irá hacia el extremo inferior del rango de negociación de 1.2250-2500
"Aquí, el mercado espera que la UE tenga más que perder que el Reino Unido en aranceles. No podemos descartar otra caída en el EUR/GBP hacia el área de 0.8250 si los aranceles afectan a Europa en la primera parte de esta semana. Sin embargo, mañana podría ver el enfoque volver al ciclo de relajación del Banco de Inglaterra."
"Aquí, la ex-archi-halcona – potencialmente ahora archi-paloma – Catherine Mann pronuncia un discurso sobre las perspectivas del Reino Unido. Entender por qué votó a favor de un recorte de tasas de 50 puntos básicos la semana pasada podría arrojar luz sobre si otros querrán seguir su ejemplo. Una cifra de PIB del Reino Unido suave para el cuarto trimestre que se publique el jueves también podría sumar a una narrativa dovish."
"El GBP/USD debería ser el foco para cualquier caída de la Libra esterlina, sin embargo. Favoramos que el GBP/USD baje hacia el extremo inferior de un rango de negociación de 1.2250-2500."
- El precio de la Plata se dispara hasta cerca de 32.30$ en medio de un aumento en su demanda como refugio seguro.
- El presidente de EE.UU. Trump está preparado para aumentar los aranceles al 25% en todas las importaciones de acero y aluminio.
- El atractivo del Dólar estadounidense como refugio seguro se desvanece.
El precio de la Plata (XAG/USD) se eleva hasta cerca de los 32.30$ en la sesión europea del lunes. El metal blanco se fortalece a medida que los inversores se vuelven reacios al riesgo después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, amenaza con aumentar los aranceles al 25% en las importaciones de acero y aluminio y aranceles recíprocos sobre las naciones donde ve prácticas comerciales desleales.
Técnicamente, el escenario de tensiones globales elevadas mejora la demanda de refugio seguro de los metales preciosos, como la Plata.
El atractivo del Dólar estadounidense (USD) también se fortaleció después de las advertencias arancelarias de Trump sobre los metales, pero más tarde, cedió todas sus ganancias. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, retrocede a cerca de 108.10 desde el máximo intradía alrededor de 108.50 y está casi plano en el momento de la publicación. El precio de la Plata también se ha beneficiado del retroceso en el Dólar estadounidense.
Las amenazas arancelarias del presidente Trump han renovado los temores de una guerra comercial global. Sin embargo, una liga de participantes del mercado aún cree que Trump está utilizando los aranceles como una herramienta para tener mejores negociaciones contra los socios comerciales de EE.UU.
En adelante, los inversores se centrarán en el testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante la Cámara de Representantes el martes y miércoles. Buscarán pistas sobre cuánto tiempo la Fed mantendrá las tasas de interés en el rango actual de 4.25%- 4.500%.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se esfuerza por romper la resistencia inmediata de 32.50$, que se traza desde el máximo del 9 de diciembre. Las perspectivas del metal blanco siguen siendo alcistas ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días está inclinada al alza cerca de 30.90$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 60.00-80.00, lo que sugiere que el impulso es alcista.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ será el soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 29.50$. Mientras que, el máximo del 31 de octubre de 33.90$ será la barrera clave.
Gráfico diario de la Plata
El Dólar estadounidense (USD) probablemente se negociará en un rango, probablemente entre 151.10 y 152.70. A largo plazo, las perspectivas del USD siguen siendo negativas; el nivel a monitorear es 150.00, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Las perspectivas del USD siguen siendo negativas
VISTA A 24 HORAS: "Después de que el USD se desplomara el jueves pasado, indicamos el viernes que 'si bien no se descarta una mayor debilidad del USD, las condiciones de sobreventa profunda sugieren que cualquier caída puede no alcanzar 150.60 (el soporte menor está en 151.00).' Señalamos que 'los niveles de resistencia están en 151.80 y 152.50.' Posteriormente, el USD osciló entre 150.93 y 152.41, cerrando en gran medida sin cambios en 151.40 (-0.03%). No ha habido un aumento ni en el momentum a la baja ni en el alza. Hoy, el USD probablemente se negociará en un rango, probablemente entre 151.10 y 152.70."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización del viernes pasado (07 de febrero, par en 151.10) sigue siendo válida. Como se indicó, 'las perspectivas del USD siguen siendo negativas, y el nivel a monitorear es 150.00.' Mantendremos nuestra opinión negativa mientras no se rompa 153.30 (sin cambios en el nivel de 'resistencia fuerte')."
En el petróleo crudo, los precios subieron en la sesión de trading temprano de hoy, con el ICE Brent y el NYMEX WTI moviéndose por encima de 75$/bbl y 71$/bbl respectivamente, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
El mercado del petróleo ve una segunda sesión consecutiva de ganancias
"El mercado del petróleo vio una segunda sesión consecutiva de ganancias ya que el presidente de EE.UU. anunció más aranceles el domingo. Los precios del petróleo también están recibiendo apoyo a corto plazo ya que EE.UU. impuso sanciones a una red internacional que facilita el envío de crudo iraní a China la semana pasada."
"Mientras tanto, la actividad de perforación en EE.UU. se recuperó marginalmente durante la última semana. Los últimos datos de plataformas de Baker Hughes muestran que el número de plataformas de petróleo activas en EE.UU. aumentó en una durante la semana hasta 480 a partir del 7 de febrero de 2025. Sin embargo, a pesar del aumento semanal, el conteo de plataformas de petróleo sigue siendo 19 inferior en comparación con este momento del año pasado. El conteo total de plataformas (petróleo y gas combinados) se situó en 586 durante la semana de informe, un aumento desde 582 una semana antes."
"Los datos recientes de posicionamiento muestran que los especuladores disminuyeron su posición larga neta en ICE Brent en 17.981 lotes durante la última semana de informe, quedando en 289.723 lotes a partir del martes pasado. Esta fue la primera caída semanal reportada desde el 31 de diciembre de 2024. El movimiento fue impulsado predominantemente por la caída de los largos brutos en 24.308 lotes a 372.368 lotes. Para el NYMEX WTI, los especuladores vendieron 51.252 lotes por segunda semana consecutiva durante la semana de informe, dejándolos con una posición larga neta de 140.540 lotes, la más baja desde la semana que terminó el 10 de diciembre de 2024."
Se espera que el Dólar neozelandés (NZD) opere en un rango entre 0.5625 y 0.5680. A largo plazo, ha habido una acumulación tentativa de impulso; el NZD podría aumentar gradualmente hasta 0.5725, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El NZD puede aumentar gradualmente hasta 0.5725
VISIÓN A 24 HORAS: "Destacamos el viernes pasado que 'el impulso alcista no ha aumentado mucho, pero hay una posibilidad de que el NZD suba un poco más.' Sin embargo, señalamos que 'es poco probable que pueda romper por encima de 0.5705.' Nuestras expectativas no se materializaron ya que el NZD operó entre 0.5643 y 0.5694, cerrando a la baja un 0.34% en 0.5656. Los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de negociación en rango. Hoy, esperamos que el NZD opere entre 0.5625 y 0.5680."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Continuamos manteniendo la misma visión que el jueves pasado (06 de febrero, spot en 0.5685), en la que 'ha habido una acumulación tentativa de impulso, y el NZD podría aumentar gradualmente hasta 0.5725.' A la baja, si el NZD rompe por debajo de 0.5615 (sin cambio en el nivel de 'soporte fuerte'), significaría que es probable que opere en un rango en lugar de subir."
Los relativamente fuertes números del informe de empleo de EE.UU. del viernes y la ampliación de los aranceles estadounidenses están manteniendo el dólar respaldado. En cuanto al primero, el informe de empleo ha visto las expectativas de relajación de la Reserva Federal este año reducidas a solo 35 puntos básicos. Esas expectativas de relajación de la Fed podrían reducirse aún más esta semana. Otra lectura del IPC subyacente de 0.3% mes a mes el miércoles no ayudará a la historia de desinflación y también escucharemos al presidente de la Fed, Jerome Powell, en su testimonio semestral sobre política monetaria ante el Congreso el martes y miércoles. Es difícil ver por qué Powell querría impulsar una narrativa más moderada en este momento, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.
DXY se acercará a la parte superior de un rango de negociación de 108-109
"En lo que respecta a los aranceles, es difícil mantenerse al día con los desarrollos. Hemos tenido la amenaza de aranceles contra Canadá y México aparentemente por la agenda estratégica interna del fentanilo y la inmigración. Los aranceles contra China ya han entrado en vigor. Durante el fin de semana se anunciaron un nuevo conjunto de aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio. En este marco están nuevamente Canadá, México y China, además de Brasil, Corea del Sur y Alemania. Estos aranceles podrían considerarse como parte de la protección de industrias críticas."
"Pero también parece que, en los próximos días, podríamos ver la imposición de aranceles 'recíprocos', es decir, tratando de nivelar el campo de juego en el comercio. Pensábamos que estos podrían entrar en vigor durante el segundo trimestre después de que el Departamento de Comercio entregue su informe sobre por qué EE.UU. tiene déficits comerciales perennes. Si estos aranceles recíprocos se implementan esta semana contra aquellos países que tienen una tasa arancelaria más alta que la de EE.UU., entonces podrían ser países como Brasil, India y Corea los más expuestos. Dicho esto, los informes también han sugerido que los aranceles recíprocos podrían afectar a todos, y el sector automotriz también ha sido destacado."
"No hace falta decir que la gran incertidumbre sobre la naturaleza, el momento y la magnitud de estos aranceles probablemente mantendrá el dólar respaldado esta semana. La principal amenaza para las posiciones largas en dólares podría ser una reevaluación de las perspectivas europeas si las expectativas de un alto el fuego entre Rusia y Ucrania crecen más adelante esta semana. Sin embargo, por el momento, dudamos que los inversores quieran deshacerse de posiciones sobreponderadas en el dólar y podemos ver al DXY acercándose a la parte superior de un rango de negociación de 108-109 durante la primera parte de esta semana."
- El AUD/USD se recupera bruscamente cerca de 0.6280 mientras los inversores digieren rápidamente las amenazas arancelarias del Trump estadounidense.
- El informe del IPC de China, que fue caliente, también ha impulsado la demanda del Dólar australiano.
- Esta semana, los inversores se centrarán en el IPC de EE.UU. y en el testimonio de Powell de la Fed ante el Congreso.
El AUD/USD rebota con fuerza cerca de 0.6280 y se vuelve positivo después de una apertura débil cerca de 0.6235 en la sesión europea del lunes. El par australiano atrae ofertas significativas mientras los inversores desestiman los temores asociados con las amenazas arancelarias del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump.
Durante el fin de semana, el presidente Trump amenazó con aumentar los aranceles al 25% sobre las importaciones de acero y aluminio de todas las naciones y aranceles recíprocos a los países donde ve prácticas comerciales desleales. El impacto de la agenda internacional de Trump fue visible en el sentimiento del mercado, ya que los inversores se apresuraron a buscar activos de refugio seguro. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, tuvo una fuerte apertura cerca de 108.50, pero luego cede la mayoría de las ganancias intradía y cae a cerca de 108.20.
Los participantes del mercado han comenzado a anticipar que las amenazas arancelarias de Trump son más una herramienta de negociación para obtener una ventaja en el cierre de mejores acuerdos.
Otra razón detrás de la fortaleza del Dólar australiano (AUD) es la aceleración más rápida de lo esperado en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China para enero. El IPC interanual subió un 0.5%, más rápido que las expectativas del 0.4% y la lectura anterior del 0.1%. Mensualmente, el IPC creció un 0.7% después de permanecer plano en diciembre, pero fue más lento que las estimaciones del 0.8%.
El Dólar australiano (AUD) es un proxy líquido del Yuan chino (CNY), siendo Australia un importante socio comercial de China.
Esta semana, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense (USD) será el testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso el martes-miércoles y los datos del IPC de EE.UU. el miércoles.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Un ligero aumento en el impulso sugiere un sesgo a la baja en el Dólar australiano (AUD), pero no se espera que rompa el 0.6200. A largo plazo, si el AUD cierra por encima de 0.6310, podría desencadenar un avance hacia 0.6355, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Un ligero aumento en el impulso sugiere un sesgo a la baja
VISTA A 24 HORAS: "Cuando el AUD estaba en 0.6285 el viernes pasado, señalamos que 'está enfrentando una leve presión alcista, y podría probar el 0.6310.' Sin embargo, el AUD subió menos de lo esperado a 0.6303 antes de suavizarse. El AUD cerró en 0.6277 (-0.11%) y se negoció en un tono suave después de abrir hoy. El ligero aumento en el impulso a la baja sugiere un sesgo a la baja en el AUD hoy, pero no esperamos una ruptura del fuerte soporte en 0.6200. La resistencia está en 0.6275, seguida de 0.6300."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "El jueves pasado (06 de febrero, par en 0.6280), señalamos que 'el impulso alcista está comenzando a acumularse, y si el AUD cierra por encima de 0.6310, podría desencadenar un avance hacia 0.6355.' El AUD subió a 0.6303 el viernes antes de suavizarse. No ha habido un aumento adicional en el impulso alcista, pero solo una ruptura de 0.6200 (sin cambio en el nivel de 'fuerte soporte') indicaría que la probabilidad de que el AUD rompa claramente por encima de 0.6310 ha disminuido."
Los precios del Gas natural en Europa subieron a un máximo de dos años en medio de temperaturas más frías y el ajuste de las instalaciones de almacenamiento, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
Las reservas de Gas ya están en su nivel más bajo
"Los precios subieron más del 4% esta mañana, alcanzando el nivel más alto visto desde febrero de 2023. Las reservas ya están en su nivel más bajo para esta época del año desde la crisis energética de 2022. Los inventarios están solo al 49% de su capacidad en comparación con el 67% en el mismo momento del año pasado."
La Libra esterlina (GBP) podría debilitarse; no se espera que cualquier caída alcance el soporte importante en 1.2310. Por el momento, es probable que el GBP se negocie en un rango de 1.2310/1.2550, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
No se espera que el GBP alcance el soporte importante en 1.2310
PERSPECTIVA 24 HORAS: "Indicamos el viernes pasado que la perspectiva para el GBP 'es mixta'. Consideramos que podría negociarse de manera irregular, probablemente entre 1.2390 y 1.2500.' En el comercio de Nueva York, el GBP alcanzó un máximo de 1.2490 y luego se desplomó a 1.2377. Ha habido una acumulación tentativa de impulso, pero aunque el GBP podría debilitarse hoy, no se espera que cualquier caída alcance el soporte importante en 1.2310 (el soporte menor está en 1.2350). La resistencia está en 1.2435; una ruptura de 1.2465 indicaría que el GBP no se está debilitando más."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "El viernes pasado (09 de febrero, par en 1.2440), indicamos que 'por el momento, es probable que el GBP se negocie en un rango de 1.2310/1.2550.' No hay cambios en nuestra visión."
La reevaluación del ciclo de la Fed tras los sólidos datos de empleo en EE.UU. ha visto cómo los diferenciales de tasas swap a dos años EUR:USD se amplían nuevamente más allá de 190 pb. Esperamos que esos diferenciales se mantengan cerca de 200 pb durante la mayor parte del año y que mantengan al EUR/USD bajo presión. Igualmente, la publicación el viernes del documento del personal del Banco Central Europeo sobre la tasa de interés neutral tuvo poco impacto en la valoración del ciclo del BCE, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
Un movimiento de regreso a 1.0225 es posible
"La amenaza de aranceles que llegarán a Europa esta semana ha hecho que el EUR/USD caiga cerca de 1.03 nuevamente. Un movimiento de regreso a 1.0225 es posible si los aranceles 'recíprocos' afectan a la UE o a algunos de los principales países europeos. Y la publicación del IPC de EE.UU. del miércoles es otro riesgo de evento negativo para el EUR/USD."
"Si puede sobrevivir al riesgo de aranceles y al IPC, la subida hacia el viernes podría verse un poco mejor para el EUR/USD a medida que los inversores dirigen su atención a la conferencia de seguridad de Múnich. Aquí esperamos escuchar más sobre el acuerdo de alto el fuego propuesto por EE.UU. en el conflicto Rusia-Ucrania. Un acuerdo sorpresa sería sin duda positivo para el complejo de divisas europeas."
- La Libra esterlina se recupera por encima de 1.2400 frente al Dólar estadounidense, aunque los inversores son cautelosos ante la amenaza del presidente estadounidense Trump de aumentar los aranceles sobre los metales.
- El Pill del BoE ve el fuerte crecimiento salarial como una de las principales razones detrás de la cautelosa orientación sobre las tasas de interés.
- Los inversores esperan el discurso de Bailey del BoE el martes y el testimonio de Powell de la Fed el martes y miércoles.
La Libra esterlina (GBP) avanza a cerca de 1.2415 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del lunes. El par GBP/USD está ligeramente por encima, aunque el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, ha subido casi un 0.2%, lo que indica una fortaleza significativa en la Libra esterlina.
El Índice DXY gana a medida que los inversores se vuelven cautelosos ante las renovadas tensiones de la guerra comercial global. El presidente estadounidense Donald Trump amenazó con aumentar los aranceles al 25% sobre las importaciones de acero y aluminio e imponer aranceles recíprocos a las naciones que considere que participan en prácticas comerciales desleales.
Los expertos del mercado creen que el impacto de una guerra comercial global será inflacionario para la economía estadounidense. Tal escenario sería favorable para el Dólar estadounidense, ya que los responsables de la política de la Reserva Federal (Fed) se verían obligados a mantener las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo. Según la herramienta FedWatch del CME, se espera que la Fed mantenga las tasas de interés estables en las reuniones de política de marzo y mayo, y la probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos (pb) en la reunión de junio es del 50%.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso el martes y miércoles. Los inversores querrán conocer el impacto de los aranceles de Trump en la economía y las perspectivas de política monetaria.
En el frente de datos económicos, se espera que se publiquen los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de enero el miércoles.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina gana frente a todos sus principales pares
- La Libra esterlina supera a sus principales pares al inicio de la semana, ya que los inversores comienzan a digerir el tono moderado del Banco de Inglaterra (BoE) sobre las perspectivas de tasas de interés y las previsiones de Producto Interno Bruto (PIB) revisadas a la baja para el año.
- El gobernador del BoE, Andrew Bailey, guió una perspectiva "gradual y cautelosa" para la política monetaria en la conferencia de prensa después de que el banco central decidiera recortar las tasas de interés en 25 pb al 4.5% la semana pasada. La postura cautelosa de Bailey sobre las perspectivas de tasas de interés se basó en las expectativas de que las presiones inflacionarias en el Reino Unido (Reino Unido) podrían acelerarse al 3.7% en el tercer trimestre debido a los precios más altos de la energía antes de regresar a la senda del 2%.
- Sin embargo, los inversores tomaron el voto de la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC), Catherine Mann, a favor de una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos, quien ha sido una halcón vocal, como una postura ultra-moderada sobre las perspectivas de política. Los participantes del mercado esperan que la llamada de Mann para un recorte de tasas más grande se basara en sus preocupaciones sobre las perspectivas económicas. El BoE redujo a la mitad sus previsiones de crecimiento del PIB al 0.75% para el año.
- El viernes, los comentarios del economista jefe del BoE, Huw Pill, indicaron que el fuerte crecimiento salarial es la principal razón detrás de la postura cautelosa sobre las tasas de interés. "Creo que el fuerte crecimiento salarial es una razón para la cautela, para la precaución en la forma en que procedemos a eliminar la restricción de la política monetaria y recortar la tasa bancaria", dijo Pill.
- En los tres meses que terminaron en noviembre, las ganancias promedio excluyendo bonificaciones aceleraron al 5.6%, la cifra más alta desde junio de 2024.
- De cara al futuro, el próximo desencadenante para la moneda británica estará influenciado por el discurso de Andrew Bailey en la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago en Londres el martes.
Análisis Técnico: La Libra esterlina sube por encima de 1.2400
La Libra esterlina se mueve al alza por encima de 1.2400 frente al Dólar estadounidense el lunes. Sin embargo, las perspectivas para el par GBP/USD siguen siendo débiles, ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días continúa actuando como resistencia alrededor de 1.2500.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, sugiriendo una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.2100 y el mínimo de octubre de 2023 de 1.2050 actuarán como zonas de soporte clave para el par. En el lado positivo, el máximo del 30 de diciembre de 1.2607 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Euro (EUR) continuó negociándose bajo presión por preocupaciones sobre aranceles, ya sean aranceles universales, aranceles recíprocos o aranceles sobre autos europeos. El EUR se encontraba por última vez en niveles de 1.0325, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso alcista en el gráfico diario se desvanece
"La semana pasada, Trump dijo a la BBC que los aranceles sobre los bienes de la UE importados a EE. UU. podrían ocurrir ‘muy pronto’, aunque no daría un cronograma. Agregó que ‘No toman nuestros autos, no toman nuestros productos agrícolas, no toman casi nada y nosotros tomamos todo de ellos."
"Millones de autos, enormes cantidades de alimentos y productos agrícolas’. Durante el fin de semana, hubo informes de que la UE está considerando reducir el arancel de importación sobre los autos americanos más cerca de la tasa de EE. UU. del 2.5%, desde el actual 10%. Dicho esto, la incertidumbre sobre los aranceles aún puede pesar sobre el EUR por ahora."
"El impulso alcista en el gráfico diario se desvaneció mientras el RSI cayó. Riesgos a la baja. Soporte en 1.0240, 1.0140/80 (mínimo reciente). Resistencia en 1.0360 (DMA de 21), 1.0410 (DMA de 50)."
Posibilidad de que el EUR se debilite aún más; cualquier caída es poco probable que alcance el soporte principal en 1.0250. A largo plazo, la perspectiva es incierta; el EUR podría cotizar en un amplio rango de 1.0250/1.0490 por el momento, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Es poco probable que el EUR alcance el soporte principal en 1.0250
VISTA A 24 HORAS: "Esperábamos que el EUR cotizara en un rango de 1.0355/1.0415 el pasado viernes. Nuestra expectativa fue incorrecta, ya que el EUR cayó, alcanzando un mínimo de 1.0304. El impulso bajista ha aumentado, aunque no mucho. Existe la posibilidad de que el EUR se debilite aún más hoy, pero cualquier caída es poco probable que alcance el soporte principal en 1.0250 (hay otro nivel de soporte en 1.0275). Los niveles de resistencia están en 1.0335 y 1.0365."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "Nuestra opinión del pasado miércoles (05 de febrero, par en 1.0375) sigue siendo válida. Como se destacó, 'la perspectiva es incierta por ahora, y el EUR podría cotizar en un amplio rango de 1.0250/1.0490 por el momento'."
- El Oro sube más de un 1% el lunes tras los nuevos titulares sobre aranceles del fin de semana.
- Los operadores apuestan por el metal precioso como único refugio seguro frente a la guerra arancelaria.
- A este ritmo, el Oro podría alcanzar rápidamente los 3.000 $.
El precio del Oro (XAU/USD) se dispara e imprime un nuevo máximo histórico por encima de los 2.900 $ en el momento de escribir este lunes. El movimiento se produce después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijera que anunciaría "aranceles recíprocos" a muchos países el martes o el miércoles, lo que aumenta la incertidumbre en los mercados financieros mundiales. El domingo, el presidente de EE.UU., Trump, dijo que se aplicaría un gravamen del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio en EE.UU., pero no dijo cuándo se aplicarían.
Mientras tanto, los operadores se centrarán en el testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante los legisladores el martes y el miércoles para obtener nuevas pistas sobre el camino a seguir para la política monetaria de EE.UU.. Es probable que Powell destaque la resistencia de la economía como una razón clave por la que los banqueros centrales no tienen prisa por recortar aún más los costes de endeudamiento. Esto supone un riesgo de cola para el Oro ya que, en teoría, sería un elemento bajista para el lingote.
Qué mueve el mercado hoy: Demasiado caro
- Varias fuentes informan de la preocupación existente en China por el precio actual del Oro. Varios participantes del mercado chino aparentemente están deteniendo sus programas de compra de Oro por ahora porque los precios en el metal precioso son demasiado elevados, informa Bloomberg.
- El presidente Trump también marcó planes para aranceles recíprocos, lo que aumentaría los aranceles de importación de EE.UU. para igualar los impuestos por los otros socios comerciales del país.
- La herramienta FedWatch de CME muestra una probabilidad del 93,5% de que los tipos de interés se mantengan sin cambios en marzo, frente a una escasa probabilidad del 6,5% de un recorte de tipos de 25 puntos básicos (bos).
Análisis técnico: El Oro se estira al alza el lunes
Es una nueva semana, y el precio del Oro ya está repuntando más de un 1% e imprimiendo un nuevo máximo histórico en las primeras operaciones. Los riesgos con el titular del presidente Trump es que comenzarán a ser descontados para cuando comience la sesión en EE.UU.. El camino es bastante sencillo, con 3.000 dólares acercándose rápidamente, aunque una rápida recogida de beneficios podría estar a la vuelta de la esquina.
El nivel de puntos pivote del lunes es el primer soporte cercano en 2.866 $, seguido del soporte S1 en 2.846 $. A partir de ahí, el soporte S2 debería situarse en los 2.832 $. En caso de corrección, el nivel mayor de 2.790 $ (máximo del 31 de octubre de 2024) debería ser capaz de atrapar cualquier caída.
Al alza, la resistencia R1 se sitúa en los 2.881 $, que ya se superó el lunes. En caso de que el repunte continúe en las sesiones europea y EE.UU., el nivel de 2.900 $, que es la confluencia de una gran figura y la resistencia R2, se pondrá a prueba para una ruptura al alza.
XAU/USD: Gráfico diario
- La moral de los inversores de la Eurozona mejora en febrero.
- El EUR/USD se mantiene mejor por encima de 1.0300 tras los datos de la Eurozona.
El índice Sentix de confianza de los inversores de la Eurozona mejoró hasta los -12,7 en febrero, tras los -17,7 de enero, según mostró la última encuesta realizada el lunes. Este es el mejor resultado registrado por el indicador en siete meses.
El indicador de la situación actual del bloque repuntó hasta -25.5 en febrero, desde -29.5 en enero.
Según el comunicado de Sentix, "la economía alemana, en recesión, pende como un peso de plomo sobre la Eurozona".
"Es precisamente a partir de aquí donde ahora hay esperanzas de mejora", añadió.
Reacción de los mercados a los datos del Sentix de la Eurozona
El EUR/USD mantiene su rebote por encima de 1,0300 tras los datos de la Eurozona. En el momento de redactar esta nota, el EUR/USD cotiza un 0,04% al alza, en torno a 1.0330.
Indicador económico
Confianza del inversor Sentix
Este informe, publicado por Sentix GmbH, refleja la tendencia de la confianza de los inversores en la economía de la Unión Europea. Un incremento en el número de las inversiones se percibe como una perspectiva positiva en la economía de la Zona Euro y a su vez es alcista para la moneda. En cambio, un descenso en las inversiones es negativo para la economía y bajista para el euro.
Leer más.Última publicación: lun feb 10, 2025 09:30
Frecuencia: Mensual
Actual: -12.7
Estimado: -
Previo: -17.7
Fuente: Sentix
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata cotiza a 32,26 $ la onza troy, un 1,25% más que los 31,87 $ que costó el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 11,66% desde principios de año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 32.26 |
| 1 gramo | 1.04 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó el lunes en 89,88, frente a los 89,78 del viernes.
(Se ha utilizado una herramienta de automatización para crear este post)
- El GBP/JPY rebota tras volver a probar un mínimo de varios meses al inicio de una nueva semana.
- La fuerte recuperación está auspiciada por la aparición de ventas en torno al yen.
- Las expectativas divergentes entre el BoJ y el BoE podrían limitar las ganancias del cruce.
El cruce GBP/JPY protagoniza una buena recuperación intradía desde la zona de 187,00, su nivel más bajo desde septiembre de 2024 retestado a principios de este lunes, y continúa su ascenso durante la primera mitad de la sesión europea. Los precios al contado avanzaron hasta la marca de 189,00 en la última hora y, por ahora, parecen haber roto una racha de tres días de pérdidas.
Las nuevas amenazas de aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, reavivan los temores de que Japón también pueda ser objeto de nuevos gravámenes por parte de EE.UU., lo que, a su vez, debilita al yen japonés (JPY) y provoca algunas posiciones cortas en torno al cruce GBP/JPY. Sin embargo, las expectativas restrictivas del Banco de Japón (BoJ) y la preocupación por una guerra comercial mundial impiden a los operadores bajistas realizar apuestas agresivas en torno al yen, refugio seguro.
Kazuhiro Masaki, director general del departamento de asuntos monetarios del BoJ, declaró el pasado jueves que el banco central seguirá subiendo los tipos de interés si la inflación subyacente se acelera hacia su objetivo del 2%, tal y como está previsto. Esta afirmación se suma a los datos que muestran que los salarios reales ajustados a la inflación en Japón aumentaron por segundo mes consecutivo y respalda los argumentos a favor de un mayor endurecimiento por parte del banco central nipón.
Esto supone una gran divergencia con respecto a las sombrías perspectivas del Banco de Inglaterra (BoE), lo que, a su vez, debería contribuir a limitar el cruce GBP/JPY. El banco central británico bajó su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos la semana pasada y rebajó la previsión de crecimiento para 2025. Además, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, afirmó que el banco central espera realizar nuevos recortes de tipos este año.
A falta de datos económicos relevantes, el contexto fundamental mencionado hace que sea prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de seguimiento antes de confirmar que el cruce GBP/JPY ha tocado fondo a corto plazo. Los operadores esperan ahora el discurso del gobernador del BoE, Andrew Bailey, el martes, que desempeñará un papel clave en la influencia de la libra esterlina (GBP) y proporcionará un nuevo impulso.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El AUD/JPY se aprecia debido a la creciente preocupación de que Japón pueda enfrentar los aranceles comerciales de Trump.
- El Yen japonés podría recuperar terreno ante la mayor probabilidad de que el BoJ suba las tasas de interés nuevamente este año.
- El AUD podría enfrentar desafíos ya que los aranceles de represalia de China sobre ciertas exportaciones estadounidenses han entrado en vigor.
El cruce AUD/JPY detiene su racha de pérdidas de tres días, cotizando alrededor de 95.50 durante las horas europeas del lunes. Este movimiento al alza podría estar relacionado con la preocupación de que Japón se convierta en un objetivo de los aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump.
El domingo, el presidente Trump anunció, mientras hablaba con los periodistas en el Air Force One, su plan de imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio, sin especificar qué países se verían afectados. También mencionó que se impondrían aranceles recíprocos adicionales a mediados de semana y se implementarían rápidamente, reflejando las tasas arancelarias de cada país, según Reuters.
El viernes, durante una conferencia de prensa con el primer ministro japonés Shigeru Ishiba, el presidente Trump reafirmó su compromiso de abordar el déficit comercial de EE.UU. con Japón, que es de alrededor de 65.000 millones de dólares anuales. También destacó el compromiso de Japón de duplicar su gasto en defensa para 2027 en comparación con su primer mandato. Además, Japón comenzará a importar nuevos envíos de gas natural licuado estadounidense.
Sin embargo, el movimiento positivo del par AUD/JPY podría enfrentar limitaciones ya que el Yen japonés (JPY) podría fortalecerse ante las crecientes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) podría subir las tasas de interés nuevamente este año. Un aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB) podría apoyar aún más al JPY de menor rendimiento.
Además, los riesgos a la baja para el par AUD/JPY podrían surgir de los posibles desafíos que enfrenta el Dólar australiano (AUD), dada la estrecha relación económica de Australia con China, en medio de la creciente preocupación por la guerra comercial entre EE.UU. y China. Un nuevo gravamen de EE.UU. sobre las importaciones chinas entró en vigor la semana pasada, mientras que los aranceles de represalia de China sobre ciertas exportaciones estadounidenses comenzaron este lunes.
Los participantes del mercado están cada vez más seguros de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) reducirá su tasa de efectivo del 4.35% en su próxima reunión a finales de febrero, con una probabilidad del 95% de una reducción al 4.10%. Esta expectativa sigue a los datos que indican que la inflación subyacente se ha moderado más rápido de lo que el RBA había anticipado, lo que llevó a varios de los principales bancos australianos a mover su pronóstico para el primer recorte de tasas de mayo a febrero.
El Vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo el lunes, "es muy importante evitar una guerra comercial."
Declaraciones destacadas
Necesitamos un enfoque prudente e inteligente respecto al último anuncio de aranceles.
Necesitamos mantener la cabeza fría
Nuestro análisis sobre los aranceles es que lleva a un impacto en la oferta.
El impacto en la inflación es menos claro.
Hay que tener en cuenta todos los factores en la política monetaria.
Reacción del mercado
Estos comentarios no logran mover la aguja en torno al Euro, con el EUR/USD bajando un 0.08% en el día para cotizar cerca de 1.0320.
- El USD/CAD prueba la barrera principal en la EMA de nueve días de 1.4362.
- El sentimiento del mercado permanece neutral mientras el par se consolida dentro de un patrón rectangular.
- El nivel psicológico de 1.4300 aparece como el soporte inicial.
El par USD/CAD termina su racha de cuatro días de pérdidas, cotizando alrededor de 1.4350 durante la sesión europea del lunes. El análisis técnico del gráfico diario sugiere incertidumbre entre compradores y vendedores respecto a la dirección a largo plazo del activo, ya que el par se consolida dentro de un patrón rectangular.
Sin embargo, el USD/CAD permanece por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, subrayando el sentimiento bajista e indicando una débil acción del precio a corto plazo. Este posicionamiento refleja un interés de venta continuo y sugiere mayores riesgos a la baja.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días permanece por debajo de la marca de 50, indicando un momentum negativo continuo y reforzando la perspectiva bajista.
A la baja, el soporte inmediato aparece en el nivel psicológico de 1.4300, seguido del umbral inferior del rectángulo en 1.4280. Una ruptura por debajo de esta zona de soporte podría fortalecer el sesgo bajista y ejercer presión a la baja sobre el par USD/CAD, potencialmente empujándolo hacia el nivel psicológico de 1.4200.
El USD/CAD encuentra resistencia inicial en la EMA de nueve días de 1.4362, seguida de la EMA de 14 días en 1.4373. Una ruptura por encima de estos niveles podría mejorar el momentum del precio a corto plazo y apoyar al par en probar el umbral superior del rectángulo en 1.4520.
USD/CAD: Gráfico Diario
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. El Dólar canadiense fue la divisa más débil frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | -0.04% | 0.58% | 0.36% | 0.04% | 0.14% | 0.17% | |
| EUR | -0.16% | -0.13% | 0.55% | 0.32% | -0.12% | 0.07% | 0.09% | |
| GBP | 0.04% | 0.13% | 0.51% | 0.42% | 0.01% | 0.21% | 0.22% | |
| JPY | -0.58% | -0.55% | -0.51% | -0.27% | -0.48% | -0.44% | -0.41% | |
| CAD | -0.36% | -0.32% | -0.42% | 0.27% | -0.29% | -0.24% | -0.23% | |
| AUD | -0.04% | 0.12% | -0.01% | 0.48% | 0.29% | 0.19% | 0.21% | |
| NZD | -0.14% | -0.07% | -0.21% | 0.44% | 0.24% | -0.19% | 0.00% | |
| CHF | -0.17% | -0.09% | -0.22% | 0.41% | 0.23% | -0.21% | -0.01% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
- El EUR/USD recupera las pérdidas intradía y rebota por encima de 1.0300, pero los renovados temores a los aranceles del presidente de EE.UU., Trump, mantienen la perspectiva incierta.
- El presidente de EE.UU., Trump, está dispuesto a imponer aranceles del 25% a todas las importaciones de aluminio y acero.
- Los inversores esperan el discurso de Lagarde del BCE el lunes y el testimonio de Powell de la Fed el martes y miércoles.
El EUR/USD se recupera por encima de 1.0300 en la sesión europea del lunes después de una apertura débil alrededor de 1.0280. La moneda principal abrió con una nota débil ya que los inversores se apresuraron hacia el refugio seguro ante los renovados temores a los aranceles del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cede algunas de sus ganancias intradía pero aún está un 0.15% más alto, alrededor de 108.25.
Durante el fin de semana, el presidente Trump amenazó con aumentar los aranceles al 25% en las importaciones de acero y aluminio, así como aranceles recíprocos a aquellas naciones donde vio prácticas comerciales desleales. La mayor víctima de la decisión de Trump de imponer aranceles del 25% a los metales se espera que sea Canadá, el mayor exportador de aluminio a EE.UU. La presión de los aranceles más altos sobre los metales también será soportada por México, Brasil, Vietnam y Corea del Sur, principales exportadores a EE.UU.
Se espera que el impacto de los aranceles recíprocos sea letal para la Eurozona, que cobra aranceles del 10% a las importaciones de automóviles de EE.UU. y paga un 2.5% de derechos de importación para los autos nacionales que le suministra. Tal escenario será desfavorable para el Euro (EUR), que ya es vulnerable debido a los crecientes riesgos de contracción económica y la inflación por debajo del objetivo del 2% del Banco Central Europeo (BCE).
La semana pasada, los analistas de Macquarie advirtieron que una bomba de aranceles de EE.UU. probablemente encontraría "terreno fértil en la UE", escalando rápidamente los problemas no resueltos en tensiones comerciales, dado que "Europa está llena de objetivos".
El BCE está a punto de continuar reduciendo las tasas de interés, y algunos responsables de políticas también han advertido que el banco central podría necesitar ir por debajo de la tasa neutral ya que la economía de la Eurozona no es lo suficientemente fuerte como para soportar una inflación del 2%.
Los economistas del BCE han predicho que la llamada tasa neutral del banco probablemente estará entre 1.75% y 2.25%.
En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en el discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en el Parlamento Europeo a las 14:00 GMT. Lagarde participará en el debate plenario sobre el Informe Anual del BCE 2023.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD enfrenta presión mientras aumenta el atractivo de refugio seguro del USD
- Además del desalentador sentimiento del mercado, el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) también está impulsado por las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% durante todo el año.
- Los estrategas de Macquarie dijeron, "Nuestra visión actualizada es que no habrá cambios en la tasa de fondos federales durante 2025, con probabilidad de que se mantenga en el rango de 4.25 a 4.5%. Anteriormente habíamos sugerido que habría solo un recorte adicional de 25 puntos básicos en marzo o mayo." Los analistas han revisado sus expectativas para la perspectiva de la política monetaria de la Fed después de la publicación del optimista informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para enero.
- El informe de NFP de EE.UU. mostró que la economía añadió 143.000 empleos en enero, menos que los 307.000 en diciembre, que fueron revisados al alza desde 256.000. Los analistas de Macquarie argumentaron que las revisiones al alza de los meses recientes de nóminas apuntan a una "aceleración de la tendencia aún más pronunciada".
- Mientras tanto, la tasa de desempleo disminuyó al 4% desde las estimaciones y la publicación anterior del 4.1%. Las ganancias promedio por hora sorprendentemente se aceleraron al 4.1% anual y aumentaron a un ritmo robusto del 0.5% mensual.
- Esta semana, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense será los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de enero, que se publicarán el miércoles. Los inversores también prestarán mucha atención al testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso el martes y miércoles.
Análisis Técnico: El EUR/USD lucha alrededor de 1.0300
El EUR/USD se mantiene bajo presión alrededor de 1.0300 en las horas de negociación europeas del lunes. El par de divisas principal cayó después de enfrentar presión cerca de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.0436 la semana pasada, lo que sugiere que la tendencia general sigue siendo bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, indicando una tendencia lateral a corto plazo.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero en 1.0177 y el soporte de nivel redondo en 1.0100 actuarán como zonas de soporte importantes para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- NZD/USD experimenta una corrección técnica al alza a pesar del aumento de la aversión al riesgo.
- El NZD enfrentó desafíos ya que los aranceles de represalia de China sobre ciertas exportaciones estadounidenses han entrado en vigor.
- El Dólar estadounidense recibió soporte del creciente sentimiento de cautela en torno a las perspectivas de la política de la Fed.
El NZD/USD recorta sus pérdidas recientes, cotizando alrededor de 0.5660 durante las primeras horas europeas del lunes. Sin embargo, el par podría enfrentar desafíos nuevamente en medio de crecientes preocupaciones por la guerra comercial. El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo a los periodistas a bordo del Air Force One que planea imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio sin especificar los países afectados.
El presidente Trump también declaró que se anunciarán aranceles recíprocos adicionales a mediados de semana, que entrarán en vigor casi de inmediato, igualando las tasas arancelarias impuestas por cada país, según Reuters.
El Dólar neozelandés también se debilitó en medio de crecientes preocupaciones sobre la guerra comercial entre EE.UU. y China, dado los estrechos lazos económicos de Nueva Zelanda con China. Un nuevo gravamen estadounidense sobre las importaciones chinas entró en vigor la semana pasada, mientras que los aranceles de represalia de China sobre ciertas exportaciones estadounidenses comenzaron este lunes.
El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, mantiene su posición por encima de 108.00 al momento de escribir. El Dólar recibe soporte ya que se espera que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga las tasas de interés estables este año, tras el informe de empleo de enero publicado el viernes, que indicó un crecimiento del empleo más lento pero una tasa de desempleo más baja.
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, mencionó el viernes que los enfoques de política inconsistentes del gobierno de EE.UU. causan un alto nivel de incertidumbre económica que dificulta a la Fed determinar hacia dónde se dirige la economía, y específicamente la inflación.
Mientras tanto, la miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Adriana Kugler, señaló que el crecimiento y la actividad económica de EE.UU. se mantienen saludables en general, pero destacó que el progreso hacia los objetivos de inflación de la Fed ha sido algo desigual, según Reuters.
El EUR/GBP pierde tracción hasta alrededor de 0.8315 en la sesión europea temprana del lunes.
El BoE dijo que sería cauteloso sobre futuros movimientos ante un esperado aumento de la inflación y la incertidumbre económica global.
El BoE promete un enfoque gradual tras la reducción de tasas de un cuarto de punto
El cruce EUR/GBP cotiza en territorio negativo cerca de 0.8315 durante la sesión europea temprana del lunes. Las preocupaciones sobre la amenaza de posibles aranceles de EE.UU. a la zona euro debilitan al Euro (EUR). Más tarde, el miércoles, los inversores esperan el discurso de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, para obtener un nuevo impulso.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el viernes que habría un anuncio más adelante en la semana sobre aranceles recíprocos a todos los países que gravan las importaciones de EE.UU., pero no especificó qué países serían afectados o si habría alguna exención. El domingo por la noche, el canciller alemán Olaf Scholz declaró que la Unión Europea (UE) puede actuar "en una hora" si Trump impone los aranceles amenazados al bloque. Cualquier señal de una guerra comercial en escalada entre EE.UU. y la zona euro podría arrastrar la moneda compartida a la baja.
Además, la creciente expectativa de que el BCE reducirá aún más las tasas de interés contribuye a la caída del EUR. El miembro del BCE, Boris Vujcic, dijo que la anticipación de tres reducciones de tasas más este año es razonable, aunque tomará hasta el inicio del segundo trimestre para saber con más certeza si se materializarán.
El Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, guió un enfoque cauteloso y gradual de reducción de tasas, y advirtió que la inflación podría subir temporalmente hasta cerca del 3.7% en el tercer trimestre del año antes de volver al camino del 2% debido a los mayores precios de la energía.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El ministro de Asuntos Exteriores de Francia, Jean-Noel Barrot, dijo el lunes que la Unión Europea (UE) responderá al último anuncio de aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump.
Citas clave
"Francia y sus socios europeos no deben dudar en defender sus intereses frente a las amenazas arancelarias de EE.UU."
"La Comisión Europea decidirá sobre los sectores que se verán afectados por una respuesta."
"La Comisión está lista para apretar el gatillo cuando llegue el momento. Ahora ha llegado ese momento. No es del interés de nadie iniciar una guerra comercial con la Unión Europea."
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el EUR/USD pierde un 0.10% en el día para cotizar alrededor de 1.0315.
Esto es lo que necesitas saber el lunes 10 de febrero:
El Dólar estadounidense se mantiene firme frente a sus principales rivales el lunes, mientras los mercados evalúan los últimos titulares sobre la política arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump. El calendario económico no incluirá ninguna publicación de datos de alto impacto. Más tarde en el día, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, presentará el Informe Anual en el Parlamento Europeo.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | -0.12% | 0.38% | 0.31% | -0.08% | -0.01% | 0.17% | |
| EUR | -0.06% | -0.11% | 0.45% | 0.36% | -0.14% | 0.01% | 0.19% | |
| GBP | 0.12% | 0.11% | 0.40% | 0.44% | -0.03% | 0.12% | 0.30% | |
| JPY | -0.38% | -0.45% | -0.40% | -0.11% | -0.39% | -0.39% | -0.21% | |
| CAD | -0.31% | -0.36% | -0.44% | 0.11% | -0.36% | -0.34% | -0.18% | |
| AUD | 0.08% | 0.14% | 0.03% | 0.39% | 0.36% | 0.15% | 0.33% | |
| NZD | 0.00% | -0.01% | -0.12% | 0.39% | 0.34% | -0.15% | 0.17% | |
| CHF | -0.17% | -0.19% | -0.30% | 0.21% | 0.18% | -0.33% | -0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Tras los datos mixtos del mercado laboral, el Índice del USD cerró ligeramente al alza el viernes. Las Nóminas no Agrícolas (NFP) en EE.UU. aumentaron en 143.000 en enero, no alcanzando la expectativa del mercado de un aumento de 170.000. En una nota positiva, el aumento de noviembre de 256.000 se revisó al alza a 307.000 y la Tasa de Desempleo bajó a 4.1% desde el 4% en diciembre.
Mientras tanto, el presidente Trump dijo el viernes que anunciará "aranceles recíprocos" a muchos países este martes o miércoles. Durante el fin de semana, Trump también señaló que planea imponer aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio en EE.UU. El Índice del USD abrió con una pequeña brecha alcista y se vio por última vez cotizando marginalmente al alza en el día, ligeramente por encima de 108.20. Los principales índices de Wall Street sufrieron grandes pérdidas el viernes. A primera hora del lunes, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.1% y un 0.4%. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, testificará ante el Comité Bancario del Senado el martes y ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes el miércoles.
A pesar de perder más del 0.5% el viernes, el EUR/USD terminó la semana pasada en territorio positivo. El par se mantiene estable por encima de 1.0300 en la mañana europea.
El AUD/USD comenzó la semana bajo presión bajista tras el anuncio de Trump de imponer nuevos aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio en EE.UU. y cayó por debajo de 0.6250. En respuesta, el ministro de Comercio australiano, Don Farrell, dijo el lunes que el acero y el aluminio australianos están creando "miles de empleos bien remunerados en Estados Unidos", añadiendo que son clave para nuestros intereses de defensa compartidos. El par recupera su tracción al comenzar la sesión europea y cotiza plano en el día por encima de 0.6270.
El GBP/USD registró pérdidas el jueves y el viernes, pero logró publicar ganancias semanales. El par se mantiene firme a primera hora del lunes y fluctúa por encima de 1.2400.
El USD/JPY cayó bruscamente y perdió más del 2% la semana pasada. El par escenifica un rebote hacia 152.00 a primera hora del lunes. Durante una conferencia de prensa con el primer ministro japonés Shigeru Ishiba el viernes, Trump dijo que tiene la intención de "resolver" el déficit comercial de EE.UU. con Japón, que actualmente se sitúa en alrededor de 65.000 millones de dólares por año.
El Oro preserva su impulso alcista para comenzar la nueva semana, después de haber ganado más del 2% la semana pasada. El XAU/USD se vio por última vez cotizando en un nuevo máximo histórico cerca de 2.890$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- USD/CHF gana terreno hasta cerca de 0.9110 en la sesión europea temprana del lunes.
- Los datos alentadores de empleo en EE.UU. para enero apoyan al Dólar estadounidense.
- La incertidumbre y las tensiones geopolíticas en curso en el Medio Oriente podrían impulsar la moneda refugio como el CHF.
El par USD/CHF gana fuerza hasta alrededor de 0.9110 durante la sesión europea temprana del lunes. Se espera que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. mantenga las tasas de interés este año después de los datos de empleo de enero en EE.UU., apoyando al Dólar. El testimonio del presidente de la Fed, Powell, será el punto culminante el martes. Más tarde, el miércoles, los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. estarán en el centro de atención.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a otras seis unidades, cotiza actualmente cerca de 108.20, ganando un 0.14% en el día. La economía de EE.UU. creó 143.000 nuevos empleos en enero, por debajo de las estimaciones de los economistas de 170.000 empleos. Sin embargo, la tasa de desempleo disminuyó al 4.0% en enero desde el 4.1% en diciembre.
Además, los analistas dijeron que las políticas arancelarias de la administración Trump podrían ser inflacionarias y poner más presión sobre la Fed para mantener las tasas de interés elevadas. Los mercados están valorando 36 puntos básicos (pbs) de recortes este año, por debajo de los 42 pbs después de un informe de nóminas no agrícolas alentador el viernes. Esto, a su vez, contribuye al alza del USD.
El Franco suizo (CHF) podría apreciarse en los próximos meses ya que es poco probable que el Banco Nacional Suizo (SNB) vuelva a tasas de interés negativas, dijo el analista de Commerzbank, Michael Pfister, en una nota. El SNB podría terminar su ciclo de recortes de tasas con una tasa de política del 0.0%, en comparación con el 0.5% actual. Mientras tanto, la incertidumbre económica global y las tensiones geopolíticas en curso en el Medio Oriente podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al CHF.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El GBP/USD tiene dificultades para capitalizar su subida intradía en medio de una modesta fortaleza del USD.
- La divergencia en las perspectivas de la Fed y el BoE contribuye aún más a limitar el par de divisas.
- La configuración parece inclinada a favor de los bajistas y apoya las perspectivas de mayores pérdidas.
El par GBP/USD rebota unos pocos pips desde el mínimo de la sesión asiática y actualmente cotiza en torno a la cifra redonda de 1.2400, prácticamente sin cambios en el día. Sin embargo, el alza sigue limitada ante una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD), lo que, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas.
Las nuevas amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, impulsan la demanda del Dólar estadounidense como refugio seguro. Mientras tanto, los sólidos datos de empleo de EE.UU. publicados el viernes, junto con las expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump reaviven la inflación, deberían permitir a la Reserva Federal (Fed) mantener las tasas estables y ofrecer un soporte adicional al USD. Además, las sombrías perspectivas del Banco de Inglaterra (BoE) deberían contribuir a limitar el par GBP/USD.
Incluso desde una perspectiva técnica, los recientes fracasos repetidos cerca de la media móvil simple (SMA) de 50 días sugieren que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es a la baja. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza podría verse como una oportunidad de venta y permanecer limitado cerca de la marca psicológica de 1.2500. Esta última debería actuar como un punto pivote clave para los operadores a corto plazo, que si se supera decisivamente debería allanar el camino para ganancias adicionales a corto plazo.
El par GBP/USD podría entonces acelerar el movimiento positivo hacia la región de 1.2575-1.2580 en ruta hacia la cifra redonda de 1.2600. El impulso podría extenderse aún más hacia el obstáculo intermedio de 1.2645-1.2650, por encima del cual los precios spot podrían apuntar a desafiar la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 1.2715-1.2720.
Por otro lado, una debilidad por debajo del soporte inmediato de 1.2375-1.2370 podría hacer que el par GBP/USD se debilite aún más por debajo de la cifra redonda de 1.2300, hacia probar el mínimo de la semana pasada, en torno a la zona media de 1.2200. Algunas ventas de continuación deberían allanar el camino para una caída hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 1.2175.
GBP/USD gráfico diario
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/JPY se aprecia mientras los operadores esperan que Japón enfrente los aranceles comerciales de Trump.
- El presidente Trump reafirmó su compromiso de abordar el déficit comercial de EE.UU. con Japón.
- El canciller alemán Olaf Scholz declaró que la UE podría reaccionar "en una hora" si EE.UU. impone los aranceles propuestos.
El EUR/JPY detiene su racha de tres días de pérdidas, cotizando alrededor de 156.70 durante la sesión asiática del lunes. El alza del cruce de divisas podría atribuirse a las preocupaciones de que Japón también sería un eventual objetivo de los aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump.
El presidente Trump dijo a los periodistas a bordo del Air Force One el domingo que planea imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio, sin especificar los países afectados. Trump también declaró que se anunciarían aranceles recíprocos adicionales a mediados de semana y se implementarían casi de inmediato, reflejando las tasas arancelarias establecidas por cada país, según Reuters.
Durante una conferencia de prensa el viernes con el primer ministro japonés Shigeru Ishiba, el presidente de EE.UU., Donald Trump, reafirmó su compromiso de abordar el déficit comercial de EE.UU. con Japón, que actualmente asciende a aproximadamente 65.000 millones de dólares por año. Trump también señaló la promesa de Japón de duplicar su gasto en defensa para 2027 en comparación con su primer mandato. Además, Japón comenzará a importar nuevos envíos de gas natural licuado estadounidense.
El Yen japonés (JPY) podría fortalecerse debido a las crecientes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas de interés nuevamente este año. Un aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB) podría apoyar aún más al JPY de menor rendimiento.
Sin embargo, el alza del cruce EUR/JPY podría verse limitada en medio de crecientes preocupaciones sobre posibles presiones deflacionarias en la Eurozona debido a los aranceles esperados de EE.UU., lo que ha intensificado las probabilidades de recortes más profundos de tasas del BCE, con los mercados ahora prediciendo que la tasa de depósito podría caer al 1.87% para diciembre.
En respuesta al anuncio de Trump sobre nuevos planes de aranceles, el canciller alemán Olaf Scholz declaró que la Unión Europea (UE) podría reaccionar "en una hora" si EE.UU. impone los aranceles propuestos. Por separado, Bernd Lange, jefe del comité de comercio del Parlamento Europeo, sugirió que para evitar una guerra comercial, la UE está abierta a reducir su impuesto de importación del 10% sobre vehículos a una tasa más cercana al arancel del 2.5% impuesto por EE.UU.
Las expiraciones de opciones FX para el 10 de febrero, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0150 998m
- 1.0250 2.9b
- 1.0260 992m
- 1.0300 1.5b
- 1.0350 1.2b
- 1.0375 920m
- 1.0400 3b
- 1.0425 866m
- 1.0450 4.1b
USD/JPY: montos en USD
- 151.00 606m
- 153.00 787m
- 153.50 1.2b
- 154.00 748m
USD/CHF: montos en USD
- 0.9100 600m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6350 547m
- 0.6405 759m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4175 1.2b
- 1.4400 845m
- 1.4425 1.5b
- 1.4500 660m
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8345 473m
- El EUR/USD cotiza en terreno negativo cerca de 1.0310 en la sesión asiática del lunes.
- La incertidumbre y la amenaza de guerra comercial apuntalan ampliamente al Dólar estadounidense.
- La postura dovish del BCE y la señal de varios recortes de tasas de interés pesan sobre la moneda común.
El par EUR/USD se desliza hacia alrededor de 1.0310 durante la sesión asiática del lunes, presionado por el fortalecimiento del Dólar. Más tarde el lunes, la Confianza del Inversor Sentix de la Eurozona para febrero y el discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, estarán en el centro de atención.
Trump dijo el viernes que planea anunciar aranceles recíprocos a muchos países para el martes o miércoles, sin especificar cuáles. La medida aumenta los nervios sobre una guerra comercial global, apoyando a la moneda refugio como el Dólar estadounidense (USD).
"La preocupación inmediata, sin embargo, podría no ser la inflación, ya que podría haber efectos contrarios como la desaceleración de la demanda. La mayor preocupación es la incertidumbre y el cambio hacia un mundo más proteccionista," dijo Charu Chanana, estratega jefe de inversiones en Saxo.
Al otro lado del Atlántico, la creciente especulación de más recortes de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) en medio de un débil crecimiento económico probablemente pesará sobre el Euro (EUR) frente al USD. El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Boris Vujcic, dijo que las expectativas de tres recortes de tasas más este año son razonables, aunque tomará hasta el inicio del segundo trimestre para saber con más certeza si se materializarán, según el miembro del Consejo de Gobierno, Boris Vujcic.
Los operadores seguirán de cerca los desarrollos en torno a las políticas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, ya que ha amenazado repetidamente contra Europa. La economista de JPMorgan, Nora Szentivanyi, dijo "la motivación, los objetivos, el momento y las tasas arancelarias son todos inciertos." No obstante, la Comisión Europea señaló que "retaliará firmemente" contra cualquier arancel impuesto por EE.UU.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los precios del Oro subieron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.129,78 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 8.083,86 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro aumentó a 94.824,19 INR por tola desde los 94.288,59 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.129,78 |
| 10 Gramos | 81.297,83 |
| Tola | 94.824,19 |
| Onza Troy | 252.864,70 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del Oro sigue atrayendo flujos de refugio seguro en medio de preocupaciones persistentes sobre los aranceles comerciales de Trump.
- Los datos de empleo en EE.UU. mayormente positivos y las preocupaciones inflacionarias podrían permitir a la Fed mantener las tasas de interés estables.
- Una modesta fortaleza del Dólar estadounidense podría contribuir a limitar la subida del par XAU/USD.
El precio del Oro (XAU/USD) comienza la nueva semana con una nota positiva y se mantiene bien dentro del alcance del máximo histórico alcanzado el viernes en medio de preocupaciones persistentes sobre las políticas comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump. De hecho, Trump dijo el domingo que anunciará nuevos aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a EE.UU., lo que ha generado preocupaciones sobre una guerra comercial global y ha apuntalado el metal precioso de refugio seguro.
Mientras tanto, las expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump reaviven la inflación resultan ser otro factor que beneficia al precio del Oro, que se considera una cobertura contra el aumento de los precios. Dicho esto, los detalles de empleo en EE.UU. mayormente positivos publicados el viernes y las preocupaciones inflacionarias deberían permitir a la Reserva Federal (Fed) mantener su sesgo de línea dura. Esto, junto con una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD), podría limitar el metal amarillo sin rendimiento.
El precio del Oro atrae compradores en reacción a las nuevas amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el domingo que introducirá nuevos aranceles del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a EE.UU. Trump añadió que anunciaría aranceles recíprocos a todos los países y igualaría sus tasas arancelarias, lo que refuerza el precio del Oro de refugio seguro al comienzo de una nueva semana.
- El viceministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Galuzin, dijo que no hay propuestas satisfactorias para iniciar conversaciones sobre Ucrania, y que las declaraciones de Occidente y Ucrania no son más que ruido. Se supone que el vicepresidente de EE.UU., JD Vance, se dirigirá a Alemania esta semana para exponer los detalles de la propuesta de EE.UU.
- Los inversores siguen preocupados de que las políticas comerciales de Trump puedan ejercer presión al alza sobre la inflación en EE.UU. Esto, junto con el informe positivo de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. publicado el viernes, podría limitar el margen de la Reserva Federal para relajar aún más y podría limitar el metal amarillo sin rendimiento.
- Los datos mensuales de empleo en EE.UU., muy seguidos, mostraron que la economía más grande del mundo añadió 143.000 empleos en enero en comparación con los 170.000 anticipados y la lectura revisada al alza del mes anterior de 307.000. Esto, sin embargo, se vio compensado por una caída inesperada en la tasa de desempleo al 4.0%.
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el viernes que apoyaría más recortes de tasas si ven buenos datos de inflación y el mercado laboral se mantiene fuerte. Kashkari añadió que estamos en un buen lugar para esperar hasta obtener más información sobre las políticas de la administración Trump.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que los enfoques de política inconsistentes del gobierno de EE.UU. causan un alto nivel de incertidumbre económica que dificulta a los responsables de políticas determinar hacia dónde se dirige la economía, y específicamente la inflación.
- Mientras tanto, la miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Adriana Kugler, dijo que el crecimiento y la actividad económica de EE.UU. se mantienen saludables en general, pero señaló que el progreso hacia el objetivo de inflación del 2% ha sido algo desigual. El progreso reciente en la inflación es lento y desigual, añadió Kugler.
- Una modesta fortaleza del Dólar estadounidense podría frenar a los operadores de realizar apuestas alcistas agresivas en torno a la materia prima. Los operadores ahora esperan el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso y las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. para obtener un nuevo impulso direccional.
El precio del Oro necesita consolidarse antes del próximo movimiento al alza en medio de un RSI diario sobrecomprado
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario sigue mostrando condiciones de sobrecompra, lo que justifica la cautela para los operadores alcistas. Esto hace prudente esperar una consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes de posicionarse para una extensión de la tendencia alcista bien establecida del precio del Oro. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza probablemente enfrentará alguna barrera cerca de la región de 2.886-2.887$, o el pico histórico, antes de la marca de 2.900$.
Mientras tanto, cualquier deslizamiento correctivo por debajo del soporte inmediato de 2.855-2.854$ podría verse como una oportunidad de compra. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar las pérdidas del precio del Oro cerca de la región de 2.834$. Sin embargo, algunas ventas de continuación podrían arrastrar al XAU/USD aún más hacia el próximo soporte relevante cerca de la zona de 2.815-2.814$ en ruta hacia la marca de 2.800$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio de la Plata podría seguir subiendo ya que el análisis del gráfico diario sugiere un sesgo alcista persistente.
- El par podría volver a probar su máximo de tres meses de 32.65$, alcanzado el 7 de febrero.
- La EMA de nueve días de 31.71$ actúa como soporte inmediato.
El precio de la Plata (XAG/USD) rebota desde las recientes caídas, rondando los 32.00$ por onza troy durante la sesión asiática del lunes. Un análisis del gráfico diario indica una tendencia alcista sostenida, con el precio del metal avanzando dentro de un canal ascendente.
El par XAG/USD se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, señalando un fuerte impulso a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, lo que respalda aún más el sentimiento alcista predominante.
El precio de la Plata podría encontrar una resistencia inicial en su máximo de tres meses de 32.65$, probado por última vez el 7 de febrero, alineándose con el límite superior del canal ascendente. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría fortalecer la tendencia alcista, potencialmente llevando al par XAG/USD hacia la marca psicológica de 33.00$.
A la baja, el soporte se encuentra en la EMA de nueve días en 31.71$, seguida de la EMA de 14 días en 31.44$, y el límite inferior del canal ascendente en 31.10$. Una ruptura por debajo de esta zona de soporte clave podría debilitar la perspectiva alcista, exponiendo al par XAG/USD a más caídas hacia su mínimo de cinco meses de 28.74$, registrado el 19 de diciembre.
XAG/USD: Gráfico diario
En respuesta al anuncio del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer nuevos aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio en EE.UU., el ministro de Comercio australiano, Don Farrell, dijo el lunes que "el acero y el aluminio australianos están creando miles de empleos bien remunerados en Estados Unidos y son clave para nuestros intereses de defensa compartidos."
Farrell busca asegurar una exención similar de los aranceles que obtuvo durante la presidencia anterior de Trump en 2018.
Reacción del mercado
El AUD/USD está recortando pérdidas para cotizar cerca de 0.6265, al momento de escribir. El par aún baja un 0.10% en el día.
- El USD/CAD se aprecia mientras Trump anuncia planes para imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio.
- El Dólar canadiense enfrenta desafíos ya que Canadá es un importante proveedor de acero y aluminio para EE.UU.
- El Dólar estadounidense ganó soporte después de que el informe de empleo de enero aumentara la cautela en torno a las perspectivas de la política de la Fed.
El par USD/CAD rompe su racha de cuatro días de pérdidas, cotizando alrededor de 1.4350 durante la sesión asiática del lunes. Este movimiento al alza podría atribuirse a las crecientes tensiones comerciales tras los recientes comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump.
El presidente Trump dijo a los periodistas a bordo del Air Force One el domingo que planea imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio, sin especificar los países afectados. Trump también declaró que se anunciarían aranceles recíprocos adicionales a mediados de semana y se implementarían casi de inmediato, reflejando las tasas arancelarias establecidas por cada país, según Reuters.
El Dólar canadiense (CAD) enfrentó presión a la baja ya que Canadá es un importante proveedor de acero para Estados Unidos (EE.UU.). Además, Canadá, con sus abundantes recursos hidroeléctricos, representó el 79% del total de importaciones de aluminio primario de EE.UU. en los primeros 11 meses de 2024.
"El acero y el aluminio canadienses apoyan industrias clave en EE.UU., desde la defensa hasta la construcción naval y la fabricación de automóviles," publicó en X el ministro de Innovación de Canadá, François-Philippe Champagne. "Continuaremos defendiendo a Canadá, a nuestros trabajadores y a nuestras industrias," según Reuters.
El viernes, el Dólar canadiense ganó terreno después de datos de empleo más fuertes de lo esperado para enero, causando que el USD/CAD retrocediera. El mercado laboral canadiense mostró resiliencia, añadiendo 76.000 empleos en enero, superando con creces los 25.000 esperados, aunque aún por debajo de los 91.000 de diciembre. La tasa de desempleo cayó al 6.6%, superando las previsiones del 6.8% y mejorando desde el 6.7% anterior.
Mientras tanto, el informe de empleo de enero en EE.UU. indicó un crecimiento del empleo más lento pero una tasa de desempleo más baja, lo que aumentó la probabilidad de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga las tasas de interés estables este año. Esto apoyó al Dólar estadounidense (USD) y limitó la caída del par USD/CAD.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que las Nóminas no Agrícolas (NFP) aumentaron en 143.000 en enero, significativamente por debajo de la cifra revisada de diciembre de 307.000 y por debajo de las expectativas del mercado de 170.000. Sin embargo, la tasa de desempleo bajó al 4% en enero desde el 4.1% en diciembre.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El WTI sube por segundo día consecutivo en medio de preocupaciones de que el suministro de petróleo de Irán podría verse interrumpido.
- Las preocupaciones de que los aranceles comerciales de Trump frenen el crecimiento global y reduzcan la demanda de combustible limitan las ganancias.
- Una modesta fortaleza del USD contribuye a mantener un límite en el alza de los precios del petróleo crudo.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. ganan algo de tracción positiva por segundo día consecutivo el lunes y se alejan del nivel más bajo desde el 30 de diciembre, alrededor de la zona de 70.30$-70.25$ tocada la semana pasada. La materia prima actualmente se negocia alrededor de la región de 71.25$, con un alza de más del 0.60% en el día, aunque carece de convicción alcista en medio de señales fundamentales mixtas.
La administración del presidente de EE.UU., Donald Trump, emitió una nueva ronda de sanciones dirigidas a varias personas y embarcaciones involucradas en la venta y transporte de crudo iraní a China. Además, Trump dijo que volvería a una política de máxima presión sobre Irán y buscaría reducir las exportaciones de petróleo iraní a cero. Esto, a su vez, alimenta la preocupación de que el suministro de petróleo de Irán podría verse interrumpido y actúa como un viento de cola para el crudo.
Dicho esto, las preocupaciones de que los aranceles comerciales de Trump puedan frenar el crecimiento económico global y reducir la demanda de energía mantienen un límite en cualquier ganancia para los precios del petróleo crudo. De hecho, Trump amenazó el domingo con anunciar aranceles adicionales del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a EE.UU., y también anunciará aranceles recíprocos sobre lo que considera prácticas comerciales desleales. Esto se suma a la escalada de la guerra comercial entre EE.UU. y China y justifica la cautela para los alcistas.
Aparte de esto, una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD), impulsada por las expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump aumentarían la inflación y limitarían el margen para que la Reserva Federal (Fed) relaje aún más, podría contribuir a limitar los precios del petróleo crudo. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que la reciente caída observada en las últimas tres semanas o más ha llegado a su fin y abrir posiciones alcistas en torno a la materia prima.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- USD/CNH extiende el rally a cerca de 7.3140 en la sesión asiática del lunes.
- La visión positiva del par prevalece por encima de la EMA clave de 100 días con el indicador RSI alcista.
- La primera barrera alcista se sitúa en 7.3595; el nivel de soporte inicial se encuentra en 7.2688.
El par USD/CNH gana terreno alrededor de 7.3140 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. El Dólar estadounidense (USD) sube después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijera que planea anunciar aranceles recíprocos a muchos países para el lunes o martes, sin especificar cuáles. Además, Trump declaró el domingo que estaba listo para imponer nuevos aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio.
Según el gráfico diario, la perspectiva alcista del USD/CNH se mantiene intacta, con el precio por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 periodos clave. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra por encima de la línea media cerca de 55.00, sugiriendo que el camino de menor resistencia es al alza.
El límite superior de la Banda de Bollinger de 7.3595 actúa como una barrera alcista para el par. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría allanar el camino hacia 7.3673, el máximo del 3 de febrero.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial para el USD/CNH surge en 7.2688, el mínimo del 5 de febrero. Las pérdidas extendidas podrían ver una caída a 7.2568, la EMA de 100 días. El filtro adicional a la baja a observar es 7.2320, el límite inferior de la Banda de Bollinger.
Gráfico diario USD/CNH
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del lunes.
- La demanda del Dólar estadounidense, las salidas sostenidas de portafolios y la creciente incertidumbre global continúan socavando el INR.
- La intervención del RBI podría limitar la caída de la moneda local.
La Rupia india (INR) cae el lunes, presionada por el aumento de la demanda del Dólar estadounidense (USD), posiblemente vinculada al mercado de forwards no entregables. Además, las salidas sostenidas de inversores extranjeros de portafolios (FPI), la preocupación por una desaceleración económica en India y la incertidumbre sobre las políticas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, contribuyen a la caída del INR.
Sin embargo, las ventas de USD por parte de bancos estatales, aunque probablemente en nombre del Banco de la Reserva de la India (RBI), podrían ayudar a limitar las pérdidas de la moneda local. En ausencia de publicaciones de datos económicos de alto nivel de EE.UU. e India el lunes, el par USD/INR estará influenciado por el USD.
La Rupia india sigue siendo vulnerable en medio de múltiples vientos en contra
- El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de la Reserva de la India (RBI) decidió recortar la tasa repo en 25 puntos básicos (bps) hasta el 6.25% por primera vez en casi cinco años.
- El gobernador del RBI, Sanjay Malhotra, dijo que el banco central mantenía su postura de política "neutral", lo que abriría más espacio para apoyar el crecimiento, señalando más recortes de tasas.
- El RBI pronostica una inflación general para el año fiscal 25 del 4.8%, mientras que la proyección para el año fiscal 26 se mantiene sin cambios en el 4.2%.
- El banco central indio estima que el crecimiento del PIB real para el próximo año será de aproximadamente 6.7% para el primer trimestre (Q1), 6.7% para el Q2, 7% para el Q3 y 6.5% para el Q4.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el viernes que planea anunciar aranceles recíprocos a muchos países para el lunes o martes, que entrarían en vigor casi de inmediato, según Reuters.
- Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 143.000 en enero, en comparación con el aumento de 307.000 (revisado desde 256.000) visto en diciembre, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) el viernes. Esta cifra estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 170.000.
- La tasa de desempleo bajó al 4% en enero desde el 4.1% en diciembre. Las ganancias promedio por hora subieron un 4.1% interanual en enero, superando la expectativa del mercado del 3.8%.
USD/INR mantiene una visión constructiva, RSI sobrecomprado advierte precaución para los alcistas
La Rupia india cotiza a la baja en el día. El par USD/INR pinta un panorama positivo en el gráfico diario, caracterizado por el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días.
No obstante, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sobrecomprado más allá del nivel de 70.00 advierte precaución para los operadores alcistas, lo que podría señalar una debilidad temporal o una mayor consolidación a corto plazo.
Un máximo histórico de 87.62 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el USD/INR. Las velas alcistas y la presión de compra por encima de este nivel podrían atraer a los alcistas que apuntan al nivel psicológico de 88.00.
Por otro lado, el primer objetivo bajista a observar es la región de 87.05-87.00, que representa el mínimo del 5 de febrero y la marca redonda. Un comercio constante por debajo del nivel mencionado podría permitir que los bajistas tomen el control y arrastren al par hacia 86.51, el mínimo del 3 de febrero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Yen japonés está presionado por las renovadas preocupaciones sobre los aranceles comerciales de Trump.
- Una modesta fortaleza del USD proporciona un buen impulso al par USD/JPY el lunes.
- Las expectativas divergentes de la política monetaria del BoJ y la Fed deberían ayudar a limitar las pérdidas más profundas del JPY.
El Yen japonés (JPY) atrae a algunos vendedores al inicio de una nueva semana, ya que las amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, reavivan los temores de que Japón también sea un objetivo eventual de nuevos gravámenes estadounidenses. Aparte de esto, una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD) eleva al par USD/JPY a la marca de 152.00 durante la sesión asiática. En el contexto del optimista informe de empleo de EE.UU. publicado el viernes, las expectativas de que las políticas de Trump podrían impulsar la inflación y limitar el margen para que la Reserva Federal (Fed) flexibilice la política proporcionan un modesto impulso al Dólar.
Cualquier depreciación significativa del JPY, sin embargo, parece elusiva ante la creciente aceptación de que el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés nuevamente este año, lo que continúa empujando los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB) al alza. La consiguiente reducción del diferencial de tasas entre Japón y otros principales bancos centrales debería, a su vez, limitar la baja del JPY de menor rendimiento. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de JPY antes de confirmar que el par USD/JPY ha tocado fondo a corto plazo.
Los alcistas del Yen japonés se vuelven cautelosos ante las nuevas amenazas arancelarias de Trump
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el domingo que anunciará un arancel adicional del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a EE.UU., y también anunciará aranceles recíprocos sobre lo que considera prácticas comerciales desleales.
- Las preocupaciones de que las políticas proteccionistas de Trump ejercerían presión al alza sobre la inflación, junto con los optimistas datos de empleo de EE.UU. del viernes, deberían permitir a la Reserva Federal mantener las tasas sin cambios, lo que, a su vez, impulsa al Dólar estadounidense.
- El muy observado informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. mostró que la tasa de desempleo disminuyó al 4% desde el 4.1% y las ganancias promedio por hora aumentaron más de lo esperado, un 4.1% durante el mes informado.
- Otros detalles de la publicación revelaron que el número de personas empleadas aumentó en 143.000 en enero en comparación con los 170.000 esperados y el aumento de 307.000 (revisado desde 256.000) registrado el mes anterior.
- El Fondo Monetario Internacional (FMI) advirtió la semana pasada que Japón debería permanecer alerta a los posibles efectos secundarios del aumento de la volatilidad en los mercados globales que podrían afectar las condiciones de liquidez de sus instituciones financieras.
- El FMI agregó que Japón necesita estar vigilante sobre el monitoreo de cualquier repercusión de las subidas de tasas del Banco de Japón, como un aumento en los costos del servicio de la deuda del gobierno y un posible aumento en las quiebras corporativas.
- Kazuhiro Masaki, Director General del departamento de asuntos monetarios del BoJ, dijo el jueves pasado que el banco central continuará subiendo las tasas de interés si la inflación subyacente se acelera hacia su objetivo del 2% como se proyecta.
- Esto se suma a los datos que muestran que los salarios reales ajustados por inflación en Japón aumentaron un 0.6% interanual en diciembre, marcando el segundo aumento mensual consecutivo, y respalda el caso de un mayor endurecimiento por parte del BoJ.
- La opinión fue compartida en el Resumen de Opiniones de la reunión de enero del BoJ, que reveló que los miembros de la junta habían discutido la probabilidad de aumentar aún más las tasas de interés y debería apoyar al Yen japonés.
El USD/JPY podría enfrentar una fuerte resistencia cerca de la confluencia de 152.45-152.50
Los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Aparte de esto, la ruptura de la semana pasada por debajo de la confluencia de 152.50-152.45, que comprende las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días, favorece a los operadores bajistas. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza probablemente atraerá a nuevos vendedores y permanecerá limitado cerca del mencionado punto de ruptura del soporte de confluencia. Algunas compras de continuación, sin embargo, podrían desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y permitir que el par USD/JPY recupere la cifra redonda de 153.00.
Por otro lado, el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la zona de 151.25, ahora parece proteger la baja inmediata antes de la zona de 151.00-150.95, o el nivel más bajo desde el 10 de diciembre tocado el viernes. La aceptación por debajo de este último podría arrastrar al par USD/JPY por debajo del soporte intermedio de 150.55-150.50, hacia la marca psicológica de 150.00. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el soporte horizontal de 149.60 en ruta hacia la marca de 149.00 y el mínimo de diciembre, alrededor de la región de 148.65.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar australiano pierde terreno mientras Trump planea imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio.
- El AUD enfrentó desafíos ya que los aranceles de represalia de China sobre ciertas exportaciones estadounidenses han entrado en vigor.
- El Dólar estadounidense recibió soporte ya que el informe de empleo de enero reforzó el clima de cautela en torno a las perspectivas de la política de la Fed.
El Dólar australiano (AUD) sigue bajo presión frente al Dólar estadounidense (USD) por tercer día consecutivo el lunes, afectado por las crecientes preocupaciones sobre la guerra comercial. El par AUD/USD enfrenta un impulso bajista después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, hablando a bordo del Air Force One, anunciara planes para imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio sin especificar los países afectados.
El presidente Trump también declaró que se anunciarían aranceles recíprocos adicionales a mediados de semana, que entrarían en vigor casi de inmediato, igualando las tasas arancelarias impuestas por cada país, según Reuters.
El Dólar australiano también se debilitó en medio de crecientes preocupaciones sobre la guerra comercial entre EE.UU. y China, dada la estrecha relación económica de Australia con China. Un nuevo arancel estadounidense sobre las importaciones chinas entró en vigor la semana pasada, mientras que los aranceles de represalia de China sobre ciertas exportaciones estadounidenses comenzaron este lunes.
La semana pasada, se esperaba que Trump y el presidente chino Xi Jinping negociaran una resolución después de que surgieran informes sobre una posible llamada telefónica entre los dos líderes. Sin embargo, se informó que esa llamada fue cancelada, aunque se mantienen las esperanzas de que aún pueda tener lugar.
Los operadores están cada vez más seguros de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) reducirá su tasa de efectivo del 4.35% en su próxima reunión a finales de febrero, con expectativas del mercado que sugieren una probabilidad del 95% de una reducción al 4.10%. Esto sigue a los datos que indican que la inflación subyacente se ha moderado más rápido de lo que el RBA había anticipado, lo que llevó a varios de los principales bancos australianos a mover su pronóstico para el primer recorte de tasas de mayo a febrero.
El Dólar australiano cae mientras el Dólar estadounidense avanza en medio de una Fed cautelosa
- El Índice del Dólar DXY, que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, sube por encima de 108.00 al momento de escribir. El Dólar recibe soporte ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés estables este año, tras el informe de empleo de enero publicado el viernes, que indicó un crecimiento del empleo más lento pero una tasa de desempleo más baja.
- Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 143.000 en enero, significativamente por debajo de la cifra revisada de diciembre de 307.000 y la expectativa del mercado de 170.000. Sin embargo, la tasa de desempleo disminuyó ligeramente al 4% en enero desde el 4.1% en diciembre.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 219.000 para la semana que finalizó el 31 de enero, según informó el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves. Esta cifra supera las estimaciones iniciales de 213.000 y fue mayor que el recuento revisado de la semana anterior de 208.000 (desde 207.000).
- El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, mencionó el viernes que los enfoques de política inconsistentes del gobierno de EE.UU. causan un alto nivel de incertidumbre económica que dificulta que la Fed determine hacia dónde se dirige la economía, y específicamente la inflación.
- Mientras tanto, la miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Adriana Kugler, señaló que el crecimiento y la actividad económica de EE.UU. siguen siendo saludables en general, pero destacó que el progreso hacia los objetivos de inflación de la Fed ha sido algo desigual, según Reuters.
- En una entrevista con CNBC, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que se inclinaría a apoyar más recortes de tasas si ven buenos datos de inflación y el mercado laboral se mantiene fuerte.
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China creció a una tasa anual del 0.5% en enero, frente al 0.1% de diciembre y superando la previsión del mercado del 0.4%. En términos mensuales, la inflación del IPC subió un 0.7% en enero, en comparación con la lectura plana de diciembre del 0%, aunque quedó por debajo del aumento esperado del 0.8%.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de China disminuyó un 2.3% interanual en enero, igualando la caída de diciembre pero siendo más débil que el consenso del mercado de una disminución del 2.1%.
Análisis Técnico: El Dólar australiano prueba la EMA de 14 días cerca de 0.6250
El par AUD/USD ronda cerca de 0.6250 el lunes, probando la media móvil exponencial (EMA) de 14 días en el gráfico diario. Una ruptura por debajo de este nivel podría debilitar el impulso de precios a corto plazo. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días también está cerca de la marca de 50, con un movimiento adicional que probablemente determinará una tendencia direccional más clara.
El par AUD/USD está probando el soporte inmediato en la EMA de 14 días de 0.6253. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría cambiar el sesgo a bajista, empujando potencialmente al par hacia 0.6087, el nivel más bajo desde abril de 2020, registrado el 3 de febrero.
Al alza, el par AUD/USD podría explorar la región alrededor del máximo de ocho semanas de 0.6330, alcanzado por última vez el 24 de enero.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.24% | 0.11% | 0.44% | 0.45% | 0.32% | 0.36% | 0.27% | |
| EUR | -0.24% | -0.07% | 0.31% | 0.32% | 0.07% | 0.21% | 0.10% | |
| GBP | -0.11% | 0.07% | 0.23% | 0.35% | 0.13% | 0.27% | 0.16% | |
| JPY | -0.44% | -0.31% | -0.23% | -0.04% | -0.05% | -0.08% | -0.17% | |
| CAD | -0.45% | -0.32% | -0.35% | 0.04% | -0.10% | -0.11% | -0.22% | |
| AUD | -0.32% | -0.07% | -0.13% | 0.05% | 0.10% | 0.14% | 0.03% | |
| NZD | -0.36% | -0.21% | -0.27% | 0.08% | 0.11% | -0.14% | -0.10% | |
| CHF | -0.27% | -0.10% | -0.16% | 0.17% | 0.22% | -0.03% | 0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El lunes, el Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1707 en comparación con el ajuste del viernes de 7.1699 y las estimaciones de Reuters de 7.3050
- El GBP/USD se debilita hasta alrededor de 1.2390 en la sesión asiática del lunes, perdiendo un 0.14% en el día.
- Trump dijo que anunciará aranceles recíprocos a muchos países esta semana.
- Andrew Bailey del BoE reiteró que un "enfoque gradual y cuidadoso de la política monetaria sigue siendo apropiado."
El par GBP/USD se debilita cerca de 1.239 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. El Dólar estadounidense sube después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, prometiera aranceles recíprocos. La publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para enero será el centro de atención más tarde el miércoles.
Trump dijo el viernes que anunciaría aranceles recíprocos el martes o miércoles a los países que gravan las importaciones estadounidenses, y que entrarían en vigor 'casi de inmediato'.
Los aranceles sobre los productos del Reino Unido exportados a EE.UU. aún podrían estar en juego, aunque Trump ha dicho que se puede llegar a un acuerdo. Los operadores observarán de cerca los desarrollos en torno a más políticas arancelarias de Trump. Cualquier señal de escalada de tensiones en la guerra comercial podría impulsar al USD como refugio seguro.
La expectativa de más recortes de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) podría socavar la Libra Esterlina (GBP). El gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo que se deben esperar reducciones adicionales de tasas, pero que "tendremos que juzgar reunión por reunión hasta qué punto y con qué rapidez.". Bailey añadió durante la conferencia de prensa que la actividad económica se está debilitando y el mercado laboral se está desacelerando. Los mercados están valorando actualmente otros 50 puntos básicos (pb) de recortes en 2025.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/USD se deprecia debido a la esperada ampliación de la brecha de tasas de interés entre Estados Unidos y la Zona Euro.
- El presidente Trump anunció planes para imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio sin nombrar los países afectados.
- El canciller alemán Olaf Scholz advirtió que la Unión Europea podría responder "en una hora" si EE.UU. impone los aranceles.
El EUR/USD continúa su racha de pérdidas por tercera sesión consecutiva, cotizando cerca de 1.0310 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. El par permanece bajo presión ya que los inversores anticipan una ampliación de la brecha de tasas de interés entre Estados Unidos (EE.UU.) y la Zona Euro.
Se espera que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. mantenga las tasas de interés estables este año, tras el informe de empleo de enero, que indicó un crecimiento del empleo más lento pero una tasa de desempleo más baja. Este desarrollo apoya al Dólar estadounidense y pesa sobre el par EUR/USD. Mientras tanto, el Banco Central Europeo (BCE) recortó recientemente las tasas y señaló la posibilidad de un mayor alivio en marzo.
El viernes, los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. mostraron que las Nóminas no Agrícolas (NFP) aumentaron en 143.000 en enero, significativamente por debajo de la cifra revisada de diciembre de 307.000 y la expectativa del mercado de 170.000. Sin embargo, la tasa de desempleo disminuyó ligeramente al 4% en enero desde el 4.1% en diciembre.
Hablando a bordo del Air Force One, el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció planes para imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio sin especificar los países afectados. Trump también declaró que se revelarán aranceles recíprocos adicionales a mediados de semana, que entrarán en vigor casi de inmediato, igualando las tasas arancelarias impuestas por cada país, según Reuters.
En respuesta, el canciller alemán Olaf Scholz declaró el domingo que la Unión Europea (UE) podría reaccionar "en una hora" si EE.UU. impone los aranceles propuestos. Por separado, Bernd Lange, jefe del comité de comercio del Parlamento Europeo, sugirió que para evitar una guerra comercial, la UE está abierta a reducir su impuesto de importación del 10% sobre los vehículos a una tasa más cercana al arancel del 2.5% impuesto por EE.UU.
Las preocupaciones sobre posibles presiones deflacionarias debido a los aranceles esperados de EE.UU. han intensificado las probabilidades de recortes más profundos de tasas del BCE, con los mercados ahora prediciendo que la tasa de depósito podría caer al 1.87% para diciembre.
- El EUR/USD se deprecia debido a la esperada ampliación de la brecha de tasas de interés entre Estados Unidos y la Zona Euro.
- El presidente Trump anunció planes para imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio sin nombrar los países afectados.
- El canciller alemán Olaf Scholz advirtió que la Unión Europea podría responder "en una hora" si EE.UU. impone los aranceles.
El EUR/USD continúa su racha de pérdidas por tercera sesión consecutiva, cotizando cerca de 1.0310 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. El par permanece bajo presión ya que los inversores anticipan una ampliación de la brecha de tasas de interés entre Estados Unidos (EE.UU.) y la Zona Euro.
Se espera que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. mantenga las tasas de interés estables este año, tras el informe de empleo de enero, que indicó un crecimiento del empleo más lento pero una tasa de desempleo más baja. Este desarrollo apoya al Dólar estadounidense y pesa sobre el par EUR/USD. Mientras tanto, el Banco Central Europeo (BCE) recortó recientemente las tasas y señaló la posibilidad de un mayor alivio en marzo.
El viernes, los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. mostraron que las Nóminas no Agrícolas (NFP) aumentaron en 143.000 en enero, significativamente por debajo de la cifra revisada de diciembre de 307.000 y la expectativa del mercado de 170.000. Sin embargo, la tasa de desempleo disminuyó ligeramente al 4% en enero desde el 4.1% en diciembre.
Hablando a bordo del Air Force One, el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció planes para imponer un arancel del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio sin especificar los países afectados. Trump también declaró que se revelarán aranceles recíprocos adicionales a mediados de semana, que entrarán en vigor casi de inmediato, igualando las tasas arancelarias impuestas por cada país, según Reuters.
En respuesta, el canciller alemán Olaf Scholz declaró el domingo que la Unión Europea (UE) podría reaccionar "en una hora" si EE.UU. impone los aranceles propuestos. Por separado, Bernd Lange, jefe del comité de comercio del Parlamento Europeo, sugirió que para evitar una guerra comercial, la UE está abierta a reducir su impuesto de importación del 10% sobre los vehículos a una tasa más cercana al arancel del 2.5% impuesto por EE.UU.
Las preocupaciones sobre posibles presiones deflacionarias debido a los aranceles esperados de EE.UU. han intensificado las probabilidades de recortes más profundos de tasas del BCE, con los mercados ahora prediciendo que la tasa de depósito podría caer al 1.87% para diciembre.
- El NZD/USD atrae a algunos vendedores por tercer día consecutivo en medio de preocupaciones por la guerra comercial entre EE.UU. y China.
- Las cifras de inflación de China publicadas durante el fin de semana no proporcionan ningún respiro al Kiwi.
- Las expectativas divergentes entre la Fed y el RBNZ apoyan las perspectivas de un nuevo movimiento depreciativo.
El par NZD/USD cae a un mínimo de cuatro días durante la sesión asiática del lunes, aunque rebota unos pocos pips en la última hora y actualmente se negocia alrededor de la mitad de los 0.5600. Los precios al contado, sin embargo, se mantienen en rojo por tercer día consecutivo y siguen siendo vulnerables a una mayor caída en medio de preocupaciones sobre las tensiones comerciales entre EE.UU. y China.
De hecho, el nuevo arancel de EE.UU. sobre China entró en vigor la semana pasada, mientras que los aranceles de represalia de China sobre algunas exportaciones estadounidenses comenzaron este lunes. A esto se suma que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el domingo que anunciará aranceles adicionales del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a EE.UU., y también anunciará derechos recíprocos sobre lo que considera prácticas comerciales desleales. Esto aumenta el riesgo de una mayor escalada de la guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo y pesa sobre el sentimiento de los inversores, apuntalando el Dólar estadounidense (USD) de refugio seguro y afectando la demanda del Kiwi, percibido como más riesgoso.
Mientras tanto, el último desarrollo alimenta las preocupaciones de que las políticas proteccionistas de Trump ejercerían presión al alza sobre la inflación en EE.UU. Esto se suma a los alentadores detalles mensuales de empleo en EE.UU. publicados el viernes y podría limitar el alcance de la Reserva Federal (Fed) para flexibilizar aún más la política. De hecho, los operadores ahora están valorando la posibilidad de solo un recorte de tasas de 36 puntos básicos por parte de la Fed este año. Esto, en gran medida, eclipsa los datos que muestran que la inflación al consumidor en China creció un 0.7% mes a mes en enero, su aumento más rápido en once meses, en comparación con una lectura plana en el mes anterior.
Sin embargo, los precios de fábrica continuaron su trayectoria descendente, destacando las persistentes presiones deflacionarias en el sector industrial. Esto, junto con la creciente probabilidad de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) realice un tercer recorte de tasas consecutivo de gran tamaño a finales de este mes, sugiere que el camino de menor resistencia para el par NZD/USD sigue siendo a la baja. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente. El enfoque ahora se desplaza al testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso el martes y miércoles.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El NZD/USD atrae a algunos vendedores por tercer día consecutivo en medio de preocupaciones por la guerra comercial entre EE.UU. y China.
- Las cifras de inflación de China publicadas durante el fin de semana no proporcionan ningún respiro al Kiwi.
- Las expectativas divergentes entre la Fed y el RBNZ apoyan las perspectivas de un nuevo movimiento depreciativo.
El par NZD/USD cae a un mínimo de cuatro días durante la sesión asiática del lunes, aunque rebota unos pocos pips en la última hora y actualmente se negocia alrededor de la mitad de los 0.5600. Los precios al contado, sin embargo, se mantienen en rojo por tercer día consecutivo y siguen siendo vulnerables a una mayor caída en medio de preocupaciones sobre las tensiones comerciales entre EE.UU. y China.
De hecho, el nuevo arancel de EE.UU. sobre China entró en vigor la semana pasada, mientras que los aranceles de represalia de China sobre algunas exportaciones estadounidenses comenzaron este lunes. A esto se suma que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el domingo que anunciará aranceles adicionales del 25% sobre todas las importaciones de acero y aluminio a EE.UU., y también anunciará derechos recíprocos sobre lo que considera prácticas comerciales desleales. Esto aumenta el riesgo de una mayor escalada de la guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo y pesa sobre el sentimiento de los inversores, apuntalando el Dólar estadounidense (USD) de refugio seguro y afectando la demanda del Kiwi, percibido como más riesgoso.
Mientras tanto, el último desarrollo alimenta las preocupaciones de que las políticas proteccionistas de Trump ejercerían presión al alza sobre la inflación en EE.UU. Esto se suma a los alentadores detalles mensuales de empleo en EE.UU. publicados el viernes y podría limitar el alcance de la Reserva Federal (Fed) para flexibilizar aún más la política. De hecho, los operadores ahora están valorando la posibilidad de solo un recorte de tasas de 36 puntos básicos por parte de la Fed este año. Esto, en gran medida, eclipsa los datos que muestran que la inflación al consumidor en China creció un 0.7% mes a mes en enero, su aumento más rápido en once meses, en comparación con una lectura plana en el mes anterior.
Sin embargo, los precios de fábrica continuaron su trayectoria descendente, destacando las persistentes presiones deflacionarias en el sector industrial. Esto, junto con la creciente probabilidad de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) realice un tercer recorte de tasas consecutivo de gran tamaño a finales de este mes, sugiere que el camino de menor resistencia para el par NZD/USD sigue siendo a la baja. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente. El enfoque ahora se desplaza al testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso el martes y miércoles.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El precio del Oro gana impulso alrededor de 2.865$ en los primeros compases de la sesión asiática del lunes.
- Trump anunciará aranceles recíprocos a muchos países la próxima semana.
- El banco central de China amplió sus reservas de oro por tercer mes en enero.
El precio del Oro (XAU/USD) extiende el rally alrededor de 2.865$ durante los primeros compases de la sesión asiática del lunes. El metal precioso sube a medida que las crecientes tensiones comerciales llevan a los inversores a buscar refugio en el activo de refugio seguro.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el viernes que planea anunciar aranceles recíprocos a muchos países para el lunes o martes, los cuales entrarán en vigor casi de inmediato. Esto, a su vez, proporciona algo de soporte al metal amarillo. Los inversores seguirán de cerca los desarrollos en torno a la amenaza de guerra comercial. "El enfoque central del mercado del oro sigue siendo la incertidumbre con respecto a las políticas arancelarias de Trump", dijo David Meger, director de comercio de metales en High Ridge Futures.
Además, el Banco Popular de China (PBOC) añadió oro a sus reservas en enero por tercer mes, impulsando el precio del Oro ya que China es el mayor consumidor de oro del mundo. Las reservas de oro de China eran de 73.45 millones de onzas troy finas a finales de enero, frente a 73.29 millones un mes antes. "Es probable que el PBOC continúe diversificando sus reservas a largo plazo, dada la creciente incertidumbre geopolítica", dijo David Qu, economista de Bloomberg Economics.
Por otro lado, los datos publicados por el Departamento de Trabajo el viernes sugirieron que el mercado laboral sigue siendo fuerte, lo que podría evitar que la Reserva Federal (Fed) recorte su tasa de interés. La economía de EE.UU. añadió 143.000 empleos en enero, en comparación con un aumento de 170.000 esperado por los economistas. Mientras tanto, la tasa de desempleo bajó a 4.0% frente al 4.1% anterior, en comparación con las expectativas de 4.1%. Los operadores ahora esperan que el banco central de EE.UU. recorte las tasas de interés solo una vez este año. Esto podría impulsar al Dólar y pesar sobre el precio de la materia prima denominada en USD.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El canciller alemán Olaf Scholz dijo el domingo por la noche que la Unión Europea (UE) puede actuar "en una hora" si el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, impone los aranceles amenazados al bloque.
Por separado, Bernd Lange, el líder del comité de comercio del Parlamento Europeo, dijo que para evitar una guerra comercial, la UE estaba preparada para reducir su impuesto de importación del 10% sobre vehículos a "más cerca" del 2.5% impuesto por Estados Unidos.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par EUR/USD bajaba un 0.19% en el día para cotizar a 1.0309.
- El AUD/USD se debilita alrededor de 0.6245 en la sesión asiática temprana del lunes.
- Trump anunció un arancel del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio.
- Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 143.000 en enero frente a los 170.000 esperados.
El par AUD/USD atrae a algunos vendedores cerca de 0.6245 durante la sesión asiática temprana del lunes. El Dólar estadounidense (USD) sube en medio del temor a una amenaza de guerra comercial.
Trump dijo el viernes que planea anunciar aranceles recíprocos a muchos países para el lunes o martes, sin especificar cuáles. Además, Trump declaró el domingo que planea imponer aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio en EE.UU. el lunes, y Australia no estará exenta. Los nuevos aranceles podrían afectar las exportaciones australianas y ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar australiano (AUD), aunque aún no está claro cuándo se impondrán los nuevos impuestos.
Ahora se espera que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga las tasas de interés sin cambios este año después de que los datos de empleo de enero mostraran que el crecimiento del empleo en EE.UU. se desaceleró en enero, pero que la tasa de desempleo bajó. Esto, a su vez, apoya al Dólar y actúa como un viento en contra para el AUD/USD.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) el viernes mostraron que las nóminas no agrícolas (NFP) en EE.UU. aumentaron en 143.000 en enero, en comparación con el aumento de 307.000 (revisado desde 256.000) visto en diciembre. Esta cifra estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 170.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo bajó al 4% en enero desde el 4.1% en diciembre. Finalmente, la inflación salarial anual, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, subió un 4.1% interanual en enero, superando la expectativa del mercado del 3.8%.
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