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Noticias de mercados
- El índice bursátil S&P 500 cae un 0.89% diario, operando en estos momentos sobre 6.025.
- Los títulos de Ulta Beauty. (ULTA) caen un 6.68%, llegando a mínimos del 27 de noviembre.
- Las nóminas no agrícolas de Estados Unidos se ubicaron en 143.000 durante enero, por debajo de las expectativas del mercado.
- El índice se sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 67.8 en enero, impulsando la perspectiva bajista en los mercados.
El S&P 500 marcó un máximo del día en 6.100, encontrando vendedores que llevaron el índice a un mínimo de dos sesiones en 6.018. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza en 6.025, perdiendo un 0.89% el día de hoy.
Ulta Beauty lidera las pérdidas en el S&P 500 en la última jornada de la semana
La empresa líder en productos de belleza Ulta Beauty, presenta una caída en el precio de sus acciones de un 6.68%, llegando a mínimos no vistos desde el 27 de noviembre en 374.00$, firmando su segunda sesión consecutiva a la baja.
Por otro lado, la Oficina de Estadísticas Laborales dio a conocer que las Nóminas no agrícolas de Estados Unidos se ubicaron en 143.000 en enero, menor a las 170.000 estimadas y a las 307.000 registradas el mes anterior. De igual forma, la tasa de desempleo se situó en 4%, menor al 4.1% previo y previsto.
El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan registro 67.8 puntos, por debajo de los 71.1 alcanzados en diciembre.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 31 de enero en 6.117. La siguiente resistencia clave la observamos en 6.129, punto pivote del 24 de enero. Al sur, el soporte importante se encuentra en 5.916, mínimo del 27 de enero, cercano al retroceso al 38.2% de Fibonacci.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Nasdaq 100 cae un 1.22% el día de hoy, operando actualmente en 21.490.
- Los títulos de Marvell Technology (MRVL) pierden un 7.06% diario, llegando a mínimos del 4 de febrero en 110.42$.
- Las acciones de CDW Corporation (CDW) caen un 4.14% en la jornada del viernes, cotizando al momento de escribir sobre 192.03$.
El Nasdaq 100 reaccionó a la baja desde un máximo del día en 21.867, donde encontró vendedores agresivos que arrastraron el índice e mínimos de dos sesiones en 21.461. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza sobre 21.500, perdiendo un 1.23% el día de hoy.
CDW Corporation y Marvell Technologies llevan al Nasdaq 100 a mínimos de dos días
La compañía líder en proveer soluciones de tecnología de la información, CDW Corporation (CDW) pierde un 4.14% en el día, llegando a mínimos no vistos desde el 27 de enero en 191.15$, firmando su segunda jornada consecutiva a la baja.
Siguiendo la perspectiva bajista, los valores de Marvell Technologies (MRVL), caen un 7.06% el viernes, alcanzando mínimos del 4 de febrero en 110.43$.
El Nasdaq 100 termina con una racha de tres sesiones consecutivas al alza, cayendo un 1.22% diario, visitando mínimos de dos días en 21.490 y retomando la perspectiva bajista, en sintonía con los principales índices bursátiles.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 7 de febrero en 21.867. La siguiente resistencia clave la observamos en 21.940, máximo del 24 de enero. A la baja, el soporte importante se encuentra en 20.532, punto pivote del 13 de enero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El precio de la Plata retrocede más del 1% desde 32.64$ debido a que el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. socava las ganancias.
- La perspectiva técnica sugiere una posible consolidación entre 31.00$ y 32.60$, con resistencia en 33.00$.
- La presión a la baja puede probar los niveles de soporte en 31.10$ y 31.00$, cerca de medias móviles críticas.
El precio de la Plata retrocede después de alcanzar un máximo semanal de 32.64$ y cae por debajo de la cifra psicológica de 32.00$ tras la publicación de datos mixtos de empleo en EE.UU. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la permanencia de la oferta del Dólar fueron obstáculos para el metal gris. Por lo tanto, la Plata (XAG/USD) cotiza en 31.82$, con pérdidas de más del 1%.
XAG/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
A pesar de alcanzar un máximo de dos meses, el XAG/USD parece estar listo para consolidarse alrededor de 31.00$ - 32.60$ a menos que los compradores impulsen los precios por encima de 33.00$ por onza troy. El momentum ha cambiado a bajista en el corto plazo, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), pero los compradores están a cargo ya que el RSI se mantiene por encima de su línea neutral.
El XAG/USD necesita superar los 33.00$ para una extensión de la tendencia alcista. Una ruptura de ese nivel podría impulsar los precios para probar el máximo del 29 de octubre de 34.54$, antes de desafiar el pico del año pasado en 34.86$.
Por otro lado, se espera una mayor caída por debajo de la SMA de 100 días en 31.10$, seguida de la cifra de 31.00$. Una vez que esos niveles se despejen, el siguiente soporte sería la SMA de 50 días en 30.47$, seguida de la SMA de 200 días en 30.27$
XAG/USD Gráfico del Precio – Diario
- Take Two Interactive Software (TTWO) sube un 15.73% en el día, operando al momento de escribir sobre 211.91$.
- TTWO obtuvo ingresos por 825.7 millones de dólares en Estados Unidos, representando el 60.7% de sus ingresos totales.
Los valores de Take Two Interactive Software establecieron un mínimio del día en 195.97$, encontrando compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un máximos de cuatro años en 212.82$. Al momento de escribir, TTWO cotiza en 212.61$, subiendo un 15.73% diario.
Los títulos de Take Two Interactive Software repuntan tas su informe de ganancias
La empresa desarrolladora de videojuegos Take Two Interactive Software (TTWO) presenta una ganancia de un 15.73% el día de hoy, alcanzando máximos de cuatro años no vistos desde el 8 de febrero de 2021 en 212.82$ tras su reporte trimestrasl
TTWO consiguió ingresos por 1.37 mil millones de dólares frente a los 1.39 mil millones de dólares proyectados por el consenso. Por otro lado, reportó una ganancia por acción de 0.724$, por encima de los 0.579$. La compañía presentó un incremento en los ingresos de Estados Unidos en un 0.9%, llegando a 825.7 millones de dólares, lo cual representa el 60.7% del sus ingresos netos.
Niveles técnicos de Take Two Interactive Software
Las acciones de TTWO reaccionaron al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 10 de enero en 177.33$. El siguiente soporte clave está en 171.40$, mínimo del 7 de noviembre de 2024. Al norte, la resistencia más cercana la observamos en 214.84$, máximo del 8 de febrero de 2021.
Gráfico de 4 horas de TTWO
- El oro sube mientras los operadores reaccionan a la amenaza del presidente Trump de nuevos aranceles recíprocos, mejorando su estatus de refugio seguro.
- Las nóminas no agrícolas de EE.UU. no cumplen con las expectativas, pero una tasa de desempleo en descenso sugiere un mercado laboral resiliente.
- El aumento de las reservas de oro del PBoC y los comentarios cautelosos de los funcionarios de la Fed contribuyen a la dinámica de precios del metal.
El oro reanudó su tendencia alcista el viernes en medio de la escalada de la guerra comercial entre EE.UU. y China y un informe mixto de empleo en EE.UU. El XAU/USD cotiza a 2.862$, subiendo un 0.24%.
Los planes del presidente de EE.UU., Donald Trump, de anunciar aranceles recíprocos a muchos países la próxima semana dieron un respiro a los operadores de lingotes, ya que el metal amarillo subió con esos comentarios. Por lo tanto, las tensiones durante el fin de semana podrían aumentar los flujos hacia el atractivo de refugio seguro del oro.
Los datos de EE.UU. revelaron que las nóminas no agrícolas en enero no alcanzaron el objetivo, pero la tasa de desempleo disminuyó en comparación con las estimaciones y la lectura de diciembre. Los datos sugieren que el mercado laboral sigue siendo fuerte, lo que podría evitar que la Reserva Federal (Fed) flexibilice la política.
Tras los datos, los precios de los lingotes saltaron a los máximos de la sesión de 2.886$, pero una vez que se asentó el polvo, el oro retrocedió a su nivel anterior.
Anteriormente, surgieron informes de que el Banco Popular de China (PBoC) reanudó la compra de oro con reservas que aumentaron de 73.29 millones de onzas a 73.65 millones de onzas.
Mientras tanto, los oradores de la Fed cruzaron las noticias, continuando con su retórica paciente.
El presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari, ve la tasa de política "moderadamente más baja". El presidente de la Fed de Chicago, Goolsbee, dijo recientemente que los datos de NFP eran sólidos y que las tasas serían más bajas, pero el ritmo "será más lento con más incertidumbre".
La gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, dijo que la tasa de inflación "se ha mantenido estable", añadiendo que "tiene sentido mantener la tasa de política donde está".
Qué mueve el mercado hoy: El precio del oro sube junto con el dólar estadounidense
- El Índice del Dólar DXY sube un 0.32% y se sitúa en 108.04 después de alcanzar un mínimo diario de 107.51.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube cinco puntos básicos a 4.487%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con los precios de los lingotes, subieron tres puntos básicos a 2.062%, un obstáculo para el XAU/USD.
- Las nóminas no agrícolas de EE.UU. en enero cayeron de 256.000 a 143.000, no alcanzando el objetivo de 170.000. La tasa de desempleo bajó de 4.1% a 4%.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están valorando una flexibilización de 39 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: Los precios del oro se preparan para desafiar los 2.900$
La tendencia del oro es alcista, pero los toros no han logrado superar la cifra de 2.900$. El índice de fuerza relativa (RSI) está en territorio de sobrecompra, mientras que la acción del precio del XAU/USD muestra signos de agotamiento.
Si el oro cae por debajo de 2.800$, el próximo soporte sería el área psicológica de 2.750$, seguido por el mínimo del 27 de enero de 2.730$. Por el contrario, si el metal amarillo sube por encima de 2.900$, la próxima resistencia clave sería el nivel psicológico de 2.950$, seguido por 3.000$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, apareció en los titulares por segunda vez el viernes, durante una conferencia de prensa con el primer ministro japonés Shigeru Ishiba. El presidente Trump reiteró su deseo de "resolver" el déficit comercial de EE.UU. con Japón, que actualmente se sitúa en torno a los 65.000 millones de dólares anuales. Las acciones de US Steel fueron suspendidas el viernes después de que el presidente Trump abordara directamente su disposición a permitir la adquisición del productor de metales nacional por parte de Nippon Steel, con sede en Japón.
Aspectos destacados
Japón se ha comprometido a duplicar el gasto en defensa para 2027 en comparación con mi primer mandato.
EE.UU. extenderá toda la fuerza de las capacidades de disuasión estadounidenses en defensa de Japón.
Esta semana hemos aprobado casi 1.000 millones de dólares en ventas militares extranjeras para Japón.
Tenemos a mucha gente invirtiendo en EE.UU.
Los equipos discutieron cómo Japón y EE.UU. pueden hacer más para mantenerse a la vanguardia de la inteligencia artificial.
Japón comenzará pronto a importar nuevos envíos de gas natural licuado estadounidense.
Vamos a resolver el déficit comercial con Japón.
Queremos comercio con todos los países basado en la equidad.
Vamos a resolver el déficit comercial con Japón, podemos hacerlo solo con petróleo y gas.
Nippon Steel está considerando una inversión en US Steel.
Tendremos aranceles recíprocos.
Nos reuniremos sobre aranceles recíprocos con Japón el lunes o martes, y haremos un anuncio.
Nippon Steel lo está haciendo como una inversión, no una compra.
Conversaciones emocionantes con el primer ministro de Japón, Ishiba, sobre un oleoducto en Alaska.
He ordenado a Musk que revise el gasto del Pentágono.
Tendremos relaciones con Corea del Norte.
- El Dow Jones perdió 300 puntos después de que las cifras de NFP de EE.UU. no cumplieran con las expectativas.
- Los temores de inflación de los consumidores estadounidenses aumentaron, mientras que sus perspectivas se deterioraron.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, vuelve a poner los aranceles sobre la mesa.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) sufrió una nueva caída el viernes después de que las Nóminas no Agrícolas (NFP) no cumplieran con las previsiones del mercado, y el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) mostrara una fuerte caída en la perspectiva económica general de los consumidores. El presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, también volvió a poner sobre la mesa su tan esperada guerra comercial, insinuando lo que está por venir con amenazas de aranceles recíprocos a países que tienen sus propios aranceles sobre los bienes estadounidenses.
Las nóminas preliminares de NFP de EE.UU. fueron más débiles de lo esperado en enero, añadiendo un neto de 143.000 nuevos puestos de trabajo durante el mes, incluso por debajo de los 170.000 previstos. Sin embargo, no todo fueron malas noticias en el frente laboral: la cifra de NFP de diciembre se revisó significativamente al alza a 307.000, y la tasa de desempleo volvió a bajar al 4.0% desde el 4.1%.
El Índice de Sentimiento del Consumidor de la UoM para enero se contrajo bruscamente a un nuevo mínimo de siete meses de 67.8, ya que los consumidores estadounidenses se volvieron cada vez más pesimistas sobre su perspectiva económica. La última puntuación del índice de sentimiento fue de 71.1. Según los resultados completos de la encuesta de la UoM, los consumidores estadounidenses también están lidiando con renovados temores de inflación, con expectativas de inflación a 12 meses que saltaron al 4.3% frente al último dato de 3.3%. Las expectativas de inflación más altas están echando raíces, con expectativas de inflación a 5 años también subiendo al 3.3% desde el 3.2%.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, golpeó los mercados con una nueva ronda de amenazas de aranceles, solo para mantener a los inversores y mercados en vilo y recordar a todos que su plan sigue siendo abordar los problemas de deuda de EE.UU. con tarifas de importación a sus propios ciudadanos. El presidente firmó una orden ejecutiva para comenzar a preparar aranceles de minimis, o minúsculos, sobre China que son en gran medida simbólicos, pero prometió a través de las redes sociales que está preparando un paquete más amplio de aranceles recíprocos sobre "muchos países".
Noticias del Dow Jones
El sentimiento del mercado se sacudió el viernes, oscilando en ambas direcciones antes de ser sacudido a la baja por nuevos titulares de guerra comercial. La mayoría de la tabla de valores del Dow Jones ha girado a la baja, con pequeñas ganancias siendo eclipsadas por fuertes pérdidas de Amazon (AMZN).
Amazon publicó ganancias e ingresos mejores de lo esperado en el cuarto trimestre, pero la megacompañía también advirtió que podrían haber vientos en contra en el horizonte. Redujo su guía a futuro para el primer trimestre y envió a los inversores corriendo hacia las colinas. Las acciones de Amazon cayeron un 3.5% el viernes, hundiéndose a 230$ por acción.
Pronóstico de precio del Dow Jones
El Dow Jones ha extendido a un segundo día consecutivo de caída, perdiendo 300 puntos y retrocediendo a la región de 44.400. El nivel de 44.000 vuelve a estar en vista, y el índice ha caído más del 1.5% desde otro intento fallido de superar el nivel clave de precio de 45.000. El objetivo inmediato para una corrección bajista está estacionado en la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43.730.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Peso mexicano se mantiene estable mientras las cifras de inflación sugieren una mayor relajación por parte de Banxico.
- A pesar de que las nóminas de EE.UU. no alcanzaron las expectativas, una tasa de desempleo más baja impulsa al USD frente al Peso.
- Las previsiones de tasas de interés sugieren una mayor relajación en México, mientras que la Fed mantiene una perspectiva cautelosa para 2025.
El Peso mexicano (MXN) revirtió su curso y se depreció frente al Dólar el viernes después de que los datos de inflación en México justificaran el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte del Banco de México (Banxico) el jueves. En Estados Unidos (EE.UU.), los datos de empleo fueron mixtos, ya que las nóminas no alcanzaron las expectativas, pero la tasa de desempleo bajó. El USD/MXN cotiza a 20.60, subiendo un 0.86%.
La inflación en México bajó en enero, superando las estimaciones reveladas por el Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI). La inflación general y subyacente se mantuvieron dentro del rango del 3% más o menos 1% de Banxico, y mejoraron en comparación con el último informe, abriendo la puerta a una mayor relajación por parte del banco central mexicano.
El jueves, Banxico redujo los costos de los préstamos del 10% al 9.50% y sugirió que podría bajar las tasas en la misma magnitud en futuras reuniones. Los funcionarios de Banxico añadieron que la inflación convergería al 3% en el tercer trimestre de 2026.
El par USD/MXN extendió sus ganancias después de la publicación del último informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. Aunque las cifras no alcanzaron las expectativas, una mejora en la tasa de desempleo impulsó al par exótico.
Además, el diferencial de tasas de interés entre México y EE.UU. se reducirá. Se espera que Banxico baje la tasa de referencia primaria al 8.50%, según la última encuesta de economistas privados del banco central. Por el contrario, la Reserva Federal (Fed) pausó su ciclo de relajación y proyectó dos recortes de tasas en 2025, según el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de diciembre pasado.
Qué mueve el mercado hoy: Progreso en la inflación mexicana, pesa sobre el Peso mexicano
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de México para enero aumentó un 3.53% interanual, por debajo del 4.21% del mes anterior y de las estimaciones de 3.61%. El IPC subyacente subió un 3.66% interanual, frente al 3.65%, pero por debajo de las previsiones de 3.70%.
- La evolución del proceso de desinflación en México y la contracción económica del último trimestre de -0.6% intertrimestral fueron los principales impulsores de la reducción de 50 pbs en los costos de los préstamos por parte de Banxico.
- La decisión de Banxico no fue unánime, ya que el Subgobernador Jonathan Heath votó por un recorte de 25 pbs. Actualmente, la junta está dividida entre cuatro palomas, y Heath es el único "halcón".
- Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. en enero bajaron de 256K a 143K, no alcanzando la marca de 170K. La tasa de desempleo bajó de 4.1% a 4%.
- Las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen en el punto de ebullición. Aunque los países encontraron un terreno común, los operadores del USD/MXN deben saber que hay una pausa de 30 días y que las tensiones podrían surgir a lo largo de febrero.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están descontando una flexibilización de 39 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal en 2025.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se prepara para más pérdidas
El USD/MXN se ha consolidado dentro del área de 20.30 – 20.70 durante los últimos cuatro días, después de la sesión volátil del lunes debido a los aranceles de Trump sobre México. El par sigue sesgado al alza, con un fuerte soporte en la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.57.
Si el USD/MXN sube por encima de 20.70, la próxima resistencia sería el pico diario del 17 de enero en 20.90 antes de probar 21.00 y el máximo anual de 21.29.
Por el contrario, si el USD/MXN cae por debajo de la SMA de 50 días, el siguiente soporte sería la SMA de 100 días en 20.22. Una vez despejado, se ve una mayor caída, y el par podría desafiar 20.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, arremetió con fuerza en las redes sociales el viernes, señalando a través de una serie de publicaciones que sus planes para ejecutar aranceles generalizados sobre la mayoría de los aliados comerciales de EE.UU. están nuevamente sobre la mesa como un medio para abordar el déficit federal de EE.UU. Sin cambios en las fuentes de financiamiento, se espera que el déficit presupuestario de EE.UU. aumente bajo la administración del presidente Trump, ya que sus propuestas de recortes de impuestos harán que los ingresos del gobierno federal se evaporen.
El presidente Trump también expresó su deseo de "poner fin al déficit comercial con Japón", que actualmente asciende a 65.000 millones de dólares anuales.
Aspectos destacados
Trump firma una orden que modifica los aranceles sobre las importaciones de minimis de China.
Mi objetivo es reducir el déficit.
Quiero acabar con el déficit comercial con Japón.
Queremos trabajar en el déficit; reducirlo a cero.
No he cambiado de opinión sobre US Steel.
Haré un anuncio la próxima semana sobre el comercio recíproco.
Los aranceles son una opción para abordar el déficit.
Los aranceles a Japón son una opción.
Anunciaré aranceles recíprocos la próxima semana sobre muchos países.
Discutiré el acuerdo con Nippon con Ishiba.
Los aranceles a los automóviles siempre están sobre la mesa.
Probablemente me reuniré con Xi.
Hablaré con Putin.
EE.UU. busca seguridad en tierras raras.
No hay prisa en Gaza.
Probablemente hablaré con Zelenskiy la próxima semana; quiero discutir la seguridad de sus activos, como las tierras raras.
Deepseek es un buen desarrollo.
La miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), Adriana Kugler, señaló el viernes que el crecimiento y la actividad económica de EE.UU. siguen siendo saludables en general, pero destacó que el progreso hacia los objetivos de inflación de la Fed ha sido algo desigual
Aspectos destacados
Al considerar las tasas de política adecuadas, observaremos los desarrollos, evaluaremos cuidadosamente los datos, las perspectivas y los riesgos
El progreso reciente en la inflación es lento y desigual. La inflación sigue siendo elevada
El informe de empleo de enero muestra que el mercado laboral de EE.UU. está saludable, ni debilitándose ni sobrecalentándose
Las continuas ganancias de productividad ayudarían a la Fed a alcanzar sus objetivos
La economía de EE.UU. está en una base firme. Anticipo un sólido crecimiento del PIB en el primer trimestre
- El Dow Jones pierde un 0.46% el día de hoy.
- El Nasdaq 100 cae un 0.76% en el día, arrastrado por Marvell Technology (MRVL).
- El S&P 500 retrocede un 0.70% en la jornada del viernes, con Enphase Energy (ENPH) liderando la caída.
- Las Nóminas no agrícolas de EE.UU. se ubicaron en 143.000, por debajo de las estimaciones del mercado.
El Dow Jones estableció un máximo del día en 44.919, atrayendo vendedores que lastraron el índice a un mínimo del día en 44.396.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 44.721, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 21.749. El S&P 500 inició las negociaciones en 6.075, retomando la perspectiva bajista en sintonía con los principales índices accionarios.
El Dow Jones llega a mínimos de dos días arrastrado por Amazon y Nike
El índice Dow Jones cae un 0.46% el día de hoy, cotizando actualmente en 44.527.
Las acciones de Nike (NKE) pierden un 2.07% el día de hoy, llegando a mínimos del 24 de marzo del 2020 en 69.33$. Por otro lado, los títulos de Amazon (AMZN) caen un 3.58% en el día, alcanzando mínimos del 27 de enero en 228.50$ tras dar a conocer su informe de ganancias.
AMZN obtuvo ingresos por 187.79 mil millones de dólares frente a los 187.31 mil millones de dólares, así com una ganancia por acción de 1.86$, superior a los 1.486$ proyectados por los analistas. La proyección de ingresos de Amazon para el siguiente trimestre fue decepcionante para los inversores, establecida en un rango entre 151 y 155 mil millones de dólares.
Marvell Technology arrastra al Nasdaq 100 a terreno negativo
El índice tecnológico Nasdaq 100 pierde un 0.76% en la última jornada de la semana, operando en estos momentos sobre 21.598.
Las acciones de Marvel Technology (MRVL) retroceden un 5.64% en el día, cayendo a mínimos de dos días en 111.65$. En la misma sintonía, CDW Corporation (CDW) firma su segunda sesión consecutiva a la baja, cotizando actualmente en 192.99$, visitando mínimos del 28 de enero en 198.87$.
El S&P 500 cotiza con pérdidas lastrado por Enphase Energy
El índice S&P 500 cae un 0.70% en el día, operando sobre 6.040 al momento de escribir.
Los valores de Enphase Energy (ENPH) pierden un 4.71% en la jornada del viernes, visitando mínimos del 3 de febrero en 63.13$.
De acuerdo con información de la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos, las nóminas no agrícolas aumentaron en 143.000 en enero situándose por debajo de las 170.000 esperadas y de las 307.000 alcanzadas el periodo anterior. En contraste, la Tasa de desempleo disminuyó a un 4% desde un 4.1% previo y esperado.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 31 de enero en 45.066. El soporte más cercano está en 43.848, mínimo el 3 de febrero. La siguiente zona de soporte clave se encuentra en 43.048, punto pivote del 16 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Según el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM), los consumidores estadounidenses están comenzando a preocuparse cada vez más por el enfoque del presidente de EE.UU., Donald Trump, hacia la política económica y el comercio internacional. Los temores de una guerra comercial han afectado la confianza del consumidor, y las expectativas de inflación del consumidor también han aumentado.
El Índice de Sentimiento Preliminar de la UoM mostró que la perspectiva agregada del consumidor se contrajo en enero, cayendo a 67.8 en comparación con las previsiones medianas de los inversores de un aumento a 71.8 desde los 71.1 de diciembre. Es la lectura más baja en el índice principal de sentimiento de la UoM desde julio del año pasado, y el consumidor promedio de EE.UU. puede no estar en tan buena forma o sentirse tan confiado como Wall Street podría haber pensado originalmente.
Las expectativas de inflación del consumidor de la UoM también aumentaron en todos los ámbitos, subiendo a 3.3% en los próximos 5 años y saltando a 4.3% en los próximos 12 meses, ya que múltiples rondas de amenazas arancelarias afectan a la economía a nivel del consumidor.
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, golpeó a los mercados en un viernes ya volátil con más malas noticias, señalando que los enfoques de política inconsistentes del gobierno de EE.UU. causan un alto nivel de incertidumbre económica que dificulta a la Fed determinar hacia dónde se dirige la economía, y específicamente la inflación.
Aspectos destacados clave
Este fue un informe de empleo sólido.
Los aranceles añaden un poco de incertidumbre.
El potencial de que las guerras comerciales en escalada interrumpan las cadenas de suministro es muy real.
Espero, después de lo que vimos recientemente, que los aranceles no terminen siendo un gran impedimento para el comercio.
Estoy cómodo con la senda de la economía.
La encuesta de consumidores que muestra un salto en las expectativas de inflación a corto plazo es menos influyente para mí.
El crecimiento salarial es aproximadamente consistente con una inflación del 2%.
Las expectativas de inflación a largo plazo basadas en el mercado muestran que el mercado cree que la Fed llevará la inflación al 2%.
Un arancel único es un shock transitorio.
La represalia complicaría el impacto de los aranceles.
Veo la tasa neutral bastante más baja de donde estamos hoy.
La Fed está en espera ahora, pero en los próximos 12-18 meses, la tasa de política establecida estará bastante por debajo de donde está ahora.
La velocidad a la que bajan las tasas será más lenta con más incertidumbre.
Necesitamos llegar a la tasa establecida en un calendario prudente.
Lo que está sucediendo en las tasas a largo plazo no es nuestro objetivo; eso es más competencia del Tesoro.
Creo que tomará más tiempo que finales de 2025 para llegar a la tasa de política neutral.
Creo que estamos en camino hacia una inflación del 2%.
No creo que la Fed desempeñe un papel en ningún fondo soberano.
- El petróleo crudo WTI se dispara mientras los datos del mercado laboral de EE.UU. impulsan el optimismo sobre la demanda.
- Las nóminas no agrícolas no cumplen con las expectativas, pero el crecimiento salarial sigue siendo fuerte.
- La tasa de participación de la fuerza laboral aumenta, apoyando las perspectivas de demanda de energía.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) subieron el viernes a alrededor de 70.80$, impulsados por un renovado optimismo sobre la demanda de energía tras el último informe del mercado laboral de EE.UU. Aunque los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) revelaron una adición de empleos de 143.000 en enero, por debajo de lo esperado, la resiliencia general del mercado laboral y el crecimiento salarial constante ayudaron a impulsar los precios del crudo al alza.
A pesar de las débiles adiciones de empleos, la tasa de desempleo de EE.UU. se mantuvo firme en el 4%, alineándose con las expectativas. El crecimiento salarial se mantuvo sólido, con las ganancias promedio por hora aumentando un 0.5% intermensual, en línea con las previsiones, mientras que la cifra interanual alcanzó el 4.1%, superando el 3.9% anticipado. Además, la tasa de participación de la fuerza laboral subió al 62.6%, reforzando las expectativas de una actividad económica sostenida y el consumo de energía.
Vale la pena notar que los datos económicos débiles podrían llevar a la Fed a considerar recortes de tasas más pronto, lo que podría hacer que la actividad económica florezca, lo que podría aumentar la demanda de petróleo y beneficiar el precio.
El petróleo crudo WTI se cotiza por encima de 70.50$ por barril, probando un nivel de resistencia clave en 71.00$. Una ruptura exitosa por encima de este umbral podría allanar el camino para mayores ganancias, mientras que el soporte inmediato se encuentra en 70.00$. Los comerciantes seguirán de cerca los próximos desarrollos macroeconómicos para obtener una dirección adicional del mercado.
La Libra esterlina (GBP) se debilitó tras la decisión de política del BoE de ayer, con la reacción inicial impulsada por una inclinación moderada en la división de votos de la política (el miembro de línea dura del MPC Mann y otro votaron por un recorte de 50 puntos básicos), señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Los mercados reevalúan las perspectivas de la política del BoE
"El gobernador Bailey enfatizó un enfoque cauteloso y gradual para el ajuste de la política en el futuro. Las previsiones del BoE para un crecimiento débil y una mayor inflación pueden aumentar las preocupaciones de que los planes fiscales del canciller Reeves puedan verse interrumpidos por la economía lenta. El economista del BoE, Pill, hablará en breve."
"A pesar de la volatilidad de esta semana, el GBP está manteniendo la mejora técnica vista desde la reversión alcista de mediados de enero desde 1.21 al mantenerse por encima de la línea de tendencia bajista de cuatro meses que guió a la Libra a la baja desde su pico de finales de septiembre."
"Las sólidas ganancias netas de la semana sugieren ganancias más sostenidas por encima de 1.25 a corto plazo, lo que apoyaría un avance hasta 1.2610 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del declive de finales de septiembre/enero)."
El Real brasileño registra ganancias contra el Dólar estadounidense por segundo día consecutivo, alcanzando su nivel más alto desde el pasado 13 de noviembre.
El USD/BRL ha comenzado la jornada subiendo a un máximo del día en 5.7763 pero posteriormente ha caído a 5.7366, su nivel más bajo en tres meses.
Al momento de escribir, el USD/BRL cotiza sobre 5.7388, perdiendo un 0.40% en lo que llevamos de jornada.
La política restrictiva del Banco Central de Brasil sigue respaldando al Real brasileño
- El Real brasileño sigue avanzando frente al Dólar respaldado por la política monetaria del Banco Central de Brasil, que la semana pasada subió 100 puntos básicos (pb) sus tasas de interés hasta el 13.25%. Además, la entidad anunció que mantendría su política restrictiva, volviendo a subir 100 pb en la próxima reunión hasta el 14.25%.
- Brasil publicará hoy viernes sus datos de balanza comercial de enero, esperándose un superávit de 3B de dólares.
- Estados Unidos ha publicado hoy su informe de empleo de enero, mostrando un mercado laboral sólido. El número de Nóminas no Agrícolas se ha situado en 143.000, por debajo de las 170.000 esperadas, aunque el dato de diciembre ha sido fuertemente revisado al alza (307.000 desde 256.000). Por otra parte, la tasa de desempleo se ha reducido al 4% desde el 4.1% previo y previsto, y los salarios han subido un 4.1% anual frente al 3.8% esperado.
Indicador económico
Balanza comercial
La balanza comercial que publica Ministerio de Comercio, es la diferencia en el valor de sus exportaciones e importaciones. Las exportaciones pueden dar un reflejo importante sobre el crecimiento de Brasil. Las importaciones proveen un indicador de la demanda doméstica, pero esta cifra se publica tarde con respecto a otros indicadores de consumo. El informe de la balanza comercial influye sobre las proyecciones del PIB. Las exportaciones netas son un componente relativamente volátil del PIB. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para la BRL, mientras que un resultado menor que el esperado es bajista.
Leer más.
Los mercados laborales canadienses sorprendieron ampliamente al alza por segundo mes consecutivo en enero, con un sólido aumento del empleo y una inesperada disminución de la tasa de desempleo, señala Claire Fan, Subjefa de Economía de RBC Economics.
La tasa de desempleo sigue siendo casi un punto porcentual más alta que hace un año
"Probablemente sea demasiado pronto para dar por seguros los mercados laborales: la tasa de desempleo sigue siendo casi un punto porcentual más alta que hace un año y el crecimiento salarial se desaceleró a su tasa interanual más baja desde mayo de 2022. Pero la tasa de desempleo podría estar más cerca de alcanzar su punto máximo (o haberlo alcanzado) antes de lo temido."
"El BoC señaló tras su recorte de tasas de enero que nuevas reducciones dependerían de que los datos económicos continuaran siendo débiles, por lo que otra ronda de datos firmes del mercado laboral reduce la urgencia del BoC para recortar nuevamente en marzo."
"Aun así, las tasas de interés están en niveles relativamente altos en relación con un trasfondo económico débil, el gasto de los hogares ha mostrado signos de recuperación, pero el gasto empresarial sigue siendo muy débil. Existen riesgos significativos de que se anuncien aranceles estadounidenses antes de la reunión de política de marzo, y aún queda por publicar otra ronda de datos del mercado laboral e inflación antes de entonces."
- El GBP/USD asciende a 1.2451, impulsado por las decepcionantes cifras del NFP de EE.UU. que muestran solo 143.000 empleos añadidos.
- La tasa de desempleo de EE.UU. mejora al 4%, con un notable aumento en las Ganancias Promedio por Hora que sugiere un robusto gasto del consumidor.
- El mercado anticipa un recorte de tasas de la Fed en junio de 2025, mientras que el reciente recorte de tasas del BoE impacta mínimamente en el rendimiento de la Libra.
La Libra esterlina registró ganancias frente al Dólar estadounidense el viernes tras un informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. más débil de lo esperado. El GBP/USD osciló dentro de un rango de 1.2418 – 1.2491 y cotizó en 1.2451, subiendo un 0.15%.
La Libra se aprecia tras un débil informe de empleo de EE.UU.
Los datos del NFP de enero en EE.UU. fueron más débiles de lo esperado, con la economía añadiendo 143.000 personas a la fuerza laboral, por debajo de los 170.000 estimados. La tasa de desempleo bajó de 4.1% a 4%, una señal de que el mercado laboral sigue siendo fuerte. Al mismo tiempo, las Ganancias Promedio por Hora aumentaron, lo que probablemente mantendrá fuerte el gasto del consumidor.
Tras los datos, los futuros vinculados a la tasa de fondos federales mostraron que los operadores estiman que el primer recorte de tasas de la Fed en 2025 será en junio, como se esperaba tras la primera reunión de política del Banco Central de EE.UU.
Mientras tanto, la Libra permaneció impasible después de que el Banco de Inglaterra (BoE) recortara las tasas en 25 puntos básicos el jueves, reduciendo el diferencial de tasas de interés entre EE.UU. y el Reino Unido.
Recientemente, la Universidad de Michigan reveló que el Sentimiento del Consumidor se deterioró en su lectura preliminar de febrero, con el índice cayendo de 71.1 a 57.8, como se esperaba.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
La tendencia bajista del GBP/USD sigue intacta, pero a corto plazo, podría subir hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.2493. Si los compradores superan esta última, el nivel psicológico de 1.2500 es el siguiente.
El impulso se volvió alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Si el GBP/USD logra un cierre diario por encima de 1.2500, los compradores podrían llevar el tipo de cambio a su pico del 30 de diciembre de 1.2607.
Por otro lado, si el GBP/USD cae por debajo de 1.2450, el siguiente soporte sería el mínimo del 6 de febrero de 1.2359, antes de 1.2300.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Peso colombiano registra ganancias frente al Dólar estadounidense por segunda jornada consecutiva, renovando los máximos de ayer al alcanzar este viernes un techo de cinco meses.
El USD/COP ha comenzado el último día de la semana cayendo desde un máximo diario de 4.144,18 hasta su precio más bajo desde el pasado 29 de agosto en 4.093,77.
En estos instantes, el USD/COP cotiza sobre 4.122,99, perdiendo un 0.39% diario.
Foco en los datos de inflación de Colombia
- El Departamento Administrativo Nacional de Colombia dará a conocer a última hora del viernes el Índice de Precios al Consumo (IPC) de enero. El consenso del mercado espera que la inflación se ubique en el 5.11% interanual, tras alcanzar un 5.25% en diciembre.
- Para el IPC mensual, se espera un aumento del 0.82% frente al 0.46% visto el mes anterior.
- Estados Unidos ha publicado hoy su informe de empleo de enero, mostrando un mercado laboral sólido. El número de Nóminas no Agrícolas se ha situado en 143.000, por debajo de las 170.000 esperadas, aunque el dato de diciembre ha sido fuertemente revisado al alza (307.000 desde 256.000). Por otra parte, la tasa de desempleo se ha reducido al 4% desde el 4.1% previo y previsto, y los salarios han subido un 4.1% anual frente al 3.8% esperado.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumo (YoY)
El Índice de Precios al Consumo (IPC), es publicado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) de Colombia, mide la variación en el precio de bienes y servicios representativos del consumo de las familias. Es una forma de medir cambios en las tendencias de consumo e inflación. Las lecturas por encima de lo esperado podrían interpretarse (teniendo en cuenta el potencial impacto en la política monetaria) como positivas para el peso colombiano (COP), mientras que lecturas menores a las esperadas como negativas para la moneda colombiana.
Leer más.
La excepcional racha de fortaleza del mercado laboral estadounidense persistió en enero, señala Claire Fan, economista senior de RBC Economics.
La tasa de desempleo en EE.UU. baja al 4%
"La excepcional racha de fortaleza del mercado laboral estadounidense persistió en enero, incluso con una pequeña falta en el aumento del empleo en nóminas (143k vs. consenso 170k) y grandes y negativas revisiones de referencia hacia atrás al nivel de empleo en nóminas."
"La tasa de desempleo bajó al 4% (y habría sido del 3.9% sin los ajustes anuales a los controles de población) y el crecimiento salarial entre los sectores privados se mantuvo elevado."
"El informe de hoy confirma nuestras expectativas de que un mercado laboral estadounidense estable y fuerte no necesita apoyo de más recortes de tasas de la Fed. Seguimos esperando que el banco central mantenga los Fondos Federales estables en el rango actual de 4.25% - 4.5% durante todo 2025."
- El Dólar cae un 0.33% diario frente al Peso chileno, operando actualmente en 959.54.
- Las Nóminas no agrícolas de Estados Unidos se sitúan en 143.000 en enero, por debajo de las proyecciones del mercado.
- El índice de Precios al Consumidor de Chile se ubica en 1.1%, ligeramente superior a las estimaciones de los analistas.
El USD/CLP estableció un máximo diario en 964,95 donde atrajo vendedores agresivos que arrastraron la paridad a un mínimo no visto desde el 7 de noviembre de 2024 en 957.16. Actualmente, el USD/CLP cotiza en 959,54, cayendo un 0.33% el día de hoy.
El Peso chileno llega a máximos de tres meses tras las Nóminas no agrícolas de Estados Unidos
El Departamento de Trabajo de EE.UU. ha dado a conocer que las Nóminas no agrícolas se situaron en 143.000 en enero, en comparación con las 170.000 esperadas y de las 307.000 registradas en el mes anterior. De igual forma, la Tasa de desempleo alcanzó un 4% en enero, menor al 4.1% previo y estimado.
Por otro lado, el Instituto Nacional de Estadísticas de Chile publicó el índice de precios al consumidor correspondiente a enero, el cual presentó un incremento a 1.1%, por encima del 0.9% esperado. A la par, el Banco Central de Chile reportó un superávit en su Balanza Comercial de 3.376 millones de dólares, superando los 2.620 millones de dólares previstos y los 2.390 millones de dólares de diciembre.
En medio de este contexto, el Peso chileno mantiene la perspectiva alcista de corto plazo, mientras que el USD/CLP firma su cuarta sesión consecutiva con pérdidas, llegando a mínimos de tres meses no vistos desde el 7 de febrero en 956.55.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 3 de febrero en 1.001,60. La siguiente resistencia clave está en 1,017.05, máximo del 17 de enero. A la baja, la zona de soporte importante la observamos en 940,90, punto pivote del 24 de octubre en convergencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci y apoyado por el promedio móvil exponencial de 13 periodos.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los precios del cobre continúan subiendo, pero nuestros análisis avanzados de posicionamiento sugieren que ningún escenario razonable para los precios catalizará la actividad de compra de CTA en las próximas sesiones, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
Las compras seguirán siendo modestas en el mejor de los casos
"Un gran aumento podría llevar a alguna actividad de compra para esta época la próxima semana, pero nuestras estimaciones sugieren que seguiría siendo modesta en el mejor de los casos, lo que en última instancia coloca la responsabilidad en otros grupos para evitar que los precios encuentren un techo local."
"La participación de los traders discrecionales también ha aumentado últimamente, lo que sugiere que la última fortaleza en los precios puede estar respaldada por una actividad de compra adicional de este grupo, pero nuestras estimaciones sugieren que ahora ha crecido a sus niveles más altos desde el apretón en el arbitraje del Cobre en Comex el año pasado."
- El USD/MXN registra ganancias antes del cierre semanal.
- El Dólar repunta tras los datos de empleo de Estados Unidos, que aunque han mostrado resultados mixtos, muestran que continúa la fortaleza laboral.
- La inflación de México se modera a su nivel más bajo en cuatro años.
El USD/MXN ha repuntado tras los datos de empleo estadounidenses, que a pesar de mostrar cifras mixtas, han confirmado la fortaleza laboral de Estados Unidos. El par abrió la sesión europea probando un mínimo diario de 20.42, pero en la apertura de Wall Street ha alcanzado un techo del día en 20.58.
El Dólar rebota al alza con las cifras de empleo de Estados Unidos
Estados Unidos reportó 143.000 nuevos empleos en enero, 27.000 por debajo de los 170.000 esperados, pero la cifra de diciembre fue revisada al alza en 51.000 puestos de trabajo al alza, elevándose hasta 307.000 desde los 256.000 publicados hace un mes. A esto hay que añadir que la tasa de desempleo cayó una décima al 4%, mejorando el 4.1% previo y previsto. Finalmente, los salarios crecieron un 4.1% anual, superando el 3.9% anterior y el 3.8% estimado. En conjunto, el mercado laboral estadounidense sigue mostrando solidez y fortaleza, lo que ha impulsado al Dólar al alza.
El Índice del Dólar (DXY) ha repuntado a 108.04 con la publicación, su nivel más alto en el día, aunque el movimiento no está teniendo continuación. Serán relevantes en la sesión americana los discursos de Michelle Bowman, gobernadora de Junta de la Fed, y de Adrian Kugler, miembro de la Junta de la Reserva Federal, para acabar de definir si el impulso del billete verde continúa o se desvanece.
La inflación de México se suaviza a su nivel más bajo desde enero de 2021; Banxico recortó las tasas 50 puntos básicos
Después del recorte de tasas de interés de Banxico, el foco giró a la inflación. El Banco Central de México anunció a última hora de ayer que rebajaba sus tipos en 50 puntos básicos hasta el 9.50%, apuntando que si la inflación seguía la senda prevista podría realizar recortes similares en las próximas reuniones. No obstante, matizó que continuaba con una política restrictiva.
Hoy viernes, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de México se moderó al 3.59% en la lectura anual de enero tras situarse en el 4.21% en diciembre. Esta es la tasa más baja registrada por el indicador en cuatro años, concretamente desde enero de 2021. El dato mejora levemente las expectativas del mercado, que esperaba un 3.61%.
El IPC mensual ha crecido un 0.29% en enero, por debajo del 0.38% del mes anterior y del 0.31% estimado por el consenso.
Por otra parte, la inflación subyacente, que no incluye alimentos frescos y energía, ha subido un 0.41% mensual frente al 0.51% anterior y al 0.45% previsto.
USD/MXN Niveles de Precio
Con el USD/MXN cotizando en estos instantes sobre 20.55, ganando un 0.46% en el día, un nuevo repunte podría llevar al par hacia 20.71, techo del miércoles. Más arriba espera la región de 21.00, que ejercerá de barrera antes de 21.29, máximo de 35 meses alcanzado el 3 de febrero.
A la baja, el primer soporte está en el mínimo de esta semana, 20.30 (4 de febrero). Por debajo, el USD/MXN puede caer hacia 20.19, media móvil de 100 periodos en gráfico diario. Un quiebre de este nivel apuntaría hacia la región de 20.00.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Las primas de riesgo por aranceles se evaporan. Dos puntos de discusión dominan las conversaciones con los clientes: aranceles y posicionamiento, señalan los analistas de FX de TDS Jayati Bharadwaj y Mark McCormick.
Los mercados pueden permanecer largos en USD por un tiempo prolongado
"Los mercados han sido un poco demasiado rápidos y optimistas al descontar las primas por aranceles en USD/CAD, lo cual parece prematuro. Los aranceles son un medio para un fin, incluso si no son el fin en sí mismo. Con Canadá, el objetivo es reestructurar el T-MEC, donde las discusiones ni siquiera han comenzado. Los aranceles, incluso si son fichas de negociación, podrían necesitar ser implementados por algún período de tiempo para llevar a Canadá a la mesa de negociaciones."
"Nuestro modelo de posicionamiento interno muestra que el USD ha pasado de una posición larga extrema a una más neutral en una escala de 6 meses. Ahora parece ser un buen momento para comprar USD en caídas, especialmente frente a monedas donde los riesgos de Trump están subvalorados como el CAD y el EUR. El posicionamiento, en sí mismo, ya no es un argumento fuerte para ser bajista en USD. De hecho, encontramos que los mercados pueden permanecer largos en USD por un tiempo prolongado (como durante la guerra comercial de 2018-2019)."
"Recientemente tomamos posiciones largas en spreads de opciones de compra de USD/CAD con vencimiento a 3 meses. Nuestro marco macro cuantitativo MRSI ahora asigna un gran peso negativo al CAD, impulsado por tasas, crecimiento, carry y renta variable (factores donde el USD tiene una puntuación alta). Los fundamentos débiles, una historia macro relativamente débil, la creciente incertidumbre comercial y la incertidumbre política interna que restringe la respuesta fiscal de Canadá a los posibles aranceles deberían, en última instancia, empujar al USD/CAD nuevamente al alza."
- El USD/CAD cae hasta cerca de 1.4300 tras la publicación de los datos de empleo de EE.UU. y Canadá.
- Los sorprendentemente optimistas datos de empleo canadienses han proporcionado cierto soporte al Dólar canadiense.
- Los datos de NFP de EE.UU. no alcanzan las estimaciones y se situaron en 143K.
El par USD/CAD cae hasta cerca de 1.4300 en las horas de negociación norteamericanas del viernes. El par CAD cae tras la publicación de los datos de empleo de enero en ambos Estados Unidos (EE.UU.) y Canadá.
El informe del mercado laboral canadiense resultó sorprendentemente más fuerte de lo esperado. El informe mostró que la economía añadió 76.000 trabajadores en enero, superando la estimación de 25.000 pero permaneciendo por debajo de la lectura de diciembre de 91.000. La tasa de desempleo se desaceleró al 6.6% desde las expectativas del 6.8% y la publicación anterior del 6.7%.
Se espera que los signos de datos sólidos del mercado laboral proporcionen un gran alivio para la economía canadiense, que enfrenta el riesgo de una desaceleración económica. Parece que el impacto de los recortes de tasas de interés ya realizados por el Banco de Canadá (BoC) está comenzando a surtir efecto. Sin embargo, es poco probable que los datos optimistas del mercado laboral obliguen a los operadores a reducir las apuestas moderadas del BoC, ya que existen riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del banco central del 2%
Mientras tanto, los datos de empleo de EE.UU. mostraron que la demanda laboral sigue siendo débil. El informe de nóminas no agrícolas (NFP) mostró que los empleadores contrataron a 143.000 buscadores de empleo en enero, significativamente por debajo de las estimaciones de 170.000 y la publicación anterior de 307.000, revisada al alza desde 256.000. La tasa de desempleo se desacelera al 4% desde las estimaciones y la lectura anterior del 4.1%.
Sin embargo, los datos de ganancias promedio por hora, una medida clave del crecimiento salarial, resultaron sorprendentemente más altos de lo proyectado. Anualmente, la medida del crecimiento salarial aumentó a un ritmo más rápido del 4.1%, en comparación con el 3.9% de diciembre. Los datos mensuales de ganancias promedio por hora aumentaron a un ritmo más rápido del 0.5% frente a las estimaciones y la publicación anterior del 0.3%.
Los datos de crecimiento salarial elevados probablemente aumenten la especulación del mercado de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo.
Canadá generó 76.000 empleos en enero después de crear 91.000 en diciembre, según ha publicado la Oficina Nacional de Estadísticas canadiense. La cifra supera las expectativas del mercado, que esperaba 25.000.
La tasa de desempleo ha caído una décima, situándose en el 6.6% frente al 6.7% del mes anterior, mejorando el 6.8% previsto por el consenso.
El salario promedio por hora ha aumentado un 3.7% en enero, por debajo del 3.8% previo.
Dólar canadiense reacción
El Dólar canadiense ha ganado terreno frente al Dólar estadounidense tras los buenos datos de empleo de Canadá, que han mejorado a las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. (ya que han mostrado una cifra inferior a la prevista). El USD/CAD ha caído a 1.4288, su precio más bajo en dos días. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.4301, perdiendo un leve 0.03% en el día.
Indicador económico
Tasa de desempleo
La tasa de desempleo que publica Statistics Canada es el número de trabajadores desempleados dividido entre la población activa. Una caída de este indicador tiene implicaciones positivas sobre el gasto de los consumidores, el cual estimula el crecimiento económico. Una subida de la tasa indicaría un debilitamiento de la actividad económica. Un resultado inferior a las expectativas es alcista para dólar canadiense, mientras que un resultado superior es bajista.
Leer más.Última publicación: vie feb 07, 2025 13:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 6.6%
Estimado: 6.8%
Previo: 6.7%
Fuente: Statistics Canada
¿Por qué es importante para los operadores?
En una entrevista con CNBC el viernes, el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que se inclinaría a apoyar más recortes de tasas si ven buenos datos de inflación y el mercado laboral se mantiene fuerte, según informó Reuters.
Puntos clave
"El aumento del rendimiento a 10 años incluso cuando la Fed recorta tasas se debe principalmente a las tasas reales, con incertidumbre sobre dónde está la tasa neutral."
"También podría ser por los déficits fiscales."
"La Fed hará que la inflación vuelva a bajar."
"El dato más importante de hoy es la tasa de desempleo del 4%."
"Sigue siendo un buen mercado laboral."
"La economía es fuerte, las empresas son optimistas."
"Estamos en una buena posición para esperar aquí hasta obtener más información sobre las políticas de la administración."
"La inflación está bajando."
"Tenemos mucha confianza en que la inflación de la vivienda ayudará a reducir la inflación."
Después de que los datos de pedidos de fábrica alemanes de ayer sorprendieran positivamente, los datos de producción industrial de diciembre cayeron un 2.4% más de lo esperado debido a una menor producción de automóviles, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
La producción industrial alemana cae en diciembre
"La ganancia de producción de noviembre se revisó ligeramente a la baja a 1.3%. Los datos comerciales alemanes reflejaron un superávit mayor de lo esperado (20.7 mil millones de euros) ya que las exportaciones aumentaron un 2.9% en el mes. Los datos tuvieron poco impacto en el EUR, que se mantiene casi sin cambios intradía."
"El EUR se mantiene casi sin cambios y apenas se sostiene en su soporte de media móvil de 40 días en 1.0376. Las ganancias significativas del EUR desde el mínimo de principios de semana y las ganancias netas en la semana son positivas, pero el impulso bajista residual aquí sigue siendo fuerte y todavía hay señales de precios netamente bajistas significativas en el gráfico a largo plazo que sugieren que el EUR debe superar 1.0535 para mostrar algo de fuerza técnica."
El dólar canadiense (CAD) es una de las principales monedas más débiles en la sesión, pero las pérdidas frente al USD ascienden a poco más del 0.1%. El CAD continúa consolidando la volatilidad de principios de semana, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
USD/CAD puede enfrentar más presión en el soporte clave en 1.4250/60
"Las tendencias recientes en la contratación han sido un poco más firmes desde mediados de año, apoyadas por mayores ganancias en la contratación en las provincias productoras de energía. Los datos también reflejaron ganancias decentes en las horas trabajadas a finales del año pasado, aumentando a un ritmo anualizado de aproximadamente 2.5% en el cuarto trimestre, lo que sugiere un impulso de crecimiento decente hacia fin de año."
"Hablando anoche, el gobernador del BoC, Macklem, advirtió que la incertidumbre arancelaria ya estaba afectando la confianza de los hogares y las empresas canadienses, pero enfatizó que los responsables de la política monetaria tendrían que equilibrar los riesgos de crecimiento e inflación en caso de que se impongan aranceles considerables a Canadá."
"El spot se está consolidando, pero el USD se mantiene por debajo de la media móvil de 40 días (resistencia inicial en 1.4379) y las pérdidas netas muy significativas del USD en la semana parecen muy bajistas en el gráfico a largo plazo (reversión de semana clave/semana fuera). Todo lo demás igual, esto debería poner más presión en el soporte clave en 1.4250/60 en la próxima semana y reforzar la resistencia del USD en la zona de 1.4550/1.4600."
- El USD/CAD retrocede a 1.4305 tras datos del NFP de EE.UU. más débiles de lo esperado.
- El desempleo en EE.UU. disminuyó al 4% mientras que las ganancias por hora se mantuvieron estables.
- El desempleo en Canadá cae al 6.6%, pero sigue por encima de las previsiones.
El USD/CAD retrocedió a 1.4305 tras la publicación de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de enero, que quedaron significativamente por debajo de las expectativas. El informe mostró que la economía de EE.UU. añadió solo 143.000 empleos, muy por debajo de los 307.000 previstos, lo que provocó un retroceso en el Dólar estadounidense. Mientras tanto, la tasa de desempleo bajó al 4%, alineándose con las proyecciones del mercado, mientras que el crecimiento salarial se mantuvo firme.
Aunque la cifra principal del NFP decepcionó, el crecimiento salarial se mantuvo estable. Las ganancias promedio por hora aumentaron un 0.5% intermensual como se esperaba, mientras que la cifra anual subió al 4.1%, superando la estimación del 3.9%. Además, la tasa de participación de la fuerza laboral mejoró ligeramente al 62.6% desde el 62.5%, lo que sugiere una continua resiliencia en los indicadores de empleo a pesar de las tendencias de contratación más débiles.
En el lado canadiense, el desempleo disminuyó al 6.6%, mejorando desde el 6.8% pero aún superando la proyección del 6.7%. Los datos sugieren que, aunque las condiciones laborales en Canadá han mejorado en cierta medida, la persistente debilidad en el mercado laboral podría mantener al Banco de Canadá (BoC) cauteloso respecto a futuros ajustes de tasas.
Perspectiva técnica del USD/CAD
El USD/CAD retrocedió a 1.4305, marcando un retroceso moderado, pero los indicadores, incluyendo el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD), parecen débiles en la escala diaria. El par permanece en una tendencia bajista a corto plazo después de perder la media móvil simple (SMA) de 20 días, pero la presión de compra podría persistir si los vendedores no logran asegurar la zona de soporte de 1.4300.
- El GBP/JPY se recupera fuertemente hasta cerca de 189.50 mientras los inversores digieren la perspectiva moderada del BoE.
- El BoE redujo a la mitad el crecimiento del PIB del Reino Unido para el año al 0.75%.
- Tamura del BoJ prevé que las tasas de interés suban al menos al 1% para abril de 2026.
El par GBP/JPY rebota hasta cerca de 189.50 en la sesión norteamericana del viernes después de alcanzar un nuevo mínimo de cuatro meses de 188.00 más temprano en el día. El cruce se recupera fuertemente ya que la Libra esterlina (GBP) supera a todas las demás, con los inversores comenzando a digerir la comunicación moderada del Banco de Inglaterra (BoE) sobre la perspectiva de la política monetaria y las previsiones revisadas a la baja del Producto Interior Bruto (PIB) para el año al 0.75% desde el 1.5% proyectado en noviembre.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. La Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.11% | -0.07% | 0.15% | -0.09% | 0.02% | 0.00% | 0.40% | |
| EUR | -0.11% | -0.18% | -0.02% | -0.20% | -0.09% | -0.10% | 0.28% | |
| GBP | 0.07% | 0.18% | 0.17% | -0.02% | 0.09% | 0.09% | 0.48% | |
| JPY | -0.15% | 0.02% | -0.17% | -0.25% | -0.15% | -0.18% | 0.23% | |
| CAD | 0.09% | 0.20% | 0.02% | 0.25% | 0.09% | 0.10% | 0.49% | |
| AUD | -0.02% | 0.09% | -0.09% | 0.15% | -0.09% | -0.01% | 0.39% | |
| NZD | -0.01% | 0.10% | -0.09% | 0.18% | -0.10% | 0.01% | 0.39% | |
| CHF | -0.40% | -0.28% | -0.48% | -0.23% | -0.49% | -0.39% | -0.39% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
El jueves, el BoE redujo sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (bps) hasta el 4.5%, como se esperaba. Sin embargo, la división de votos fue más moderada de lo que los participantes del mercado habían anticipado.
De los nueve miembros del Comité de Política Monetaria (MPC), siete votaron a favor de una tasa de interés de 25 bps y dos por 50 bps, incluyendo a Catherine Mann, una defensora de línea dura. Los participantes del mercado habían proyectado que ocho miembros apoyarían una reducción de las tasas de interés y uno votaría por mantener las tasas estables.
Mientras tanto, el Yen japonés (JPY) tiene un rendimiento inferior a sus pares a pesar de que los operadores aumentaron las apuestas de línea dura del Banco de Japón (BoJ) después de que el miembro de la junta Naoki Tamura dijera que las tasas de interés deben aumentar al menos al 1% para la segunda mitad del año fiscal que comienza en abril, informó Reuters. La orientación de línea dura de Tamura se basó en la suposición de que habrá aumentos salariales generalizados, lo que aumentaría las presiones sobre los precios.
El GBP/JPY encuentra un fuerte interés comprador después de caer cerca del mínimo de cuatro meses de 188.00. La perspectiva del par sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días está inclinada hacia abajo, que se negocia alrededor de 192.10.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se desliza al rango de 20.00-40.00, lo que sugiere que el impulso a la baja está intacto.
Más a la baja aparecería hacia el mínimo del 18 de septiembre de 185.80 y el mínimo del 16 de septiembre de 183.77 si el par rompe por debajo del mínimo intradía de 188.00.
Por otro lado, un movimiento de recuperación adicional por encima del máximo del 4 de febrero de 193.18 impulsará el activo hacia el máximo del 24 de enero de 194.76, seguido por el máximo del 9 de enero de 195.90.
GBP/JPY gráfico diario
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Dólar estadounidense (USD) está mayormente mixto frente a las principales divisas, señala Shaun Osborne, Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank.
Las señales técnicas se inclinan a la baja para el DXY
"Los mercados de FX dan la impresión de estar cojeando hacia el fin de semana, con rangos estrechos en general que contrastan con los movimientos más grandes y la mayor volatilidad que caracterizó el comercio a principios de semana. Los aranceles han pasado a un segundo plano, por ahora. "
"El GBP es un pequeño ganador entre las divisas del G10 en la sesión, ya que los inversores recalibran su pensamiento después de que la decisión del BoE de ayer trajera algunos mensajes mixtos sobre la perspectiva de la política. El JPY ha devuelto gran parte de las ganancias de ayer a medida que los rendimientos de EE.UU. suben marginalmente; está bajo rendimiento junto con el CHF a pesar de que el apetito por el riesgo parece un poco frágil a nivel global."
"En general, la fuerte reversión del USD desde su pico del lunes deja al DXY cotizando a la baja bruscamente en la semana. Las pérdidas netas son un negativo técnico significativo en los gráficos semanales que, en condiciones normales, si los mercados realmente han dejado de lado el factor arancelario para el FX, apuntarían a más pérdidas por delante y fortalecerían el techo técnico en el índice en el área de 110. Un empuje por debajo de 107 en la semana próxima indicaría más debilidad en el futuro para el USD en general."
- El AUD/USD se sitúa alrededor de 0.6280 mientras los mercados esperan los datos del NFP de EE.UU.
- Se espera que la Fed mantenga las tasas estables; el recorte de tasas en junio sigue en foco.
- El Dólar australiano vulnerable antes del recorte de tasas anticipado del RBA.
El AUD/USD se mueve alrededor de 0.6280 el viernes mientras los inversores dirigen su atención al próximo informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. Con expectativas de 170K nuevas contrataciones, por debajo de las 256K en diciembre, los datos serán cruciales para dar forma a las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Un resultado más fuerte de lo esperado podría reforzar la postura cautelosa de la Fed, mientras que cifras más débiles podrían alimentar la especulación sobre un recorte de tasas.
El mercado laboral de EE.UU. sigue siendo un punto focal para los operadores, con la tasa de desempleo prevista para mantenerse estable en 4.1%. Una lectura robusta fortalecería el caso para que la Fed mantenga su enfoque de esperar y ver en los ajustes de tasas. Por otro lado, un resultado más débil podría reavivar las apuestas moderadas, con los mercados ya valorando un recorte de tasas para junio, según la herramienta FedWatch del CME.
Mientras el mercado laboral de EE.UU. toma el centro del escenario, el Dólar australiano enfrenta sus propios desafíos. Los mercados anticipan ampliamente que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) reducirá la tasa de efectivo oficial (OCR) al 4.1% este mes. Con un recorte de tasas casi seguro, el Aussie podría tener dificultades para mantener las ganancias, especialmente si el sentimiento de riesgo general se vuelve negativo.
AUD/USD perspectiva técnica
El par AUD/USD ha ganado tracción, superando la media móvil simple (SMA) de 20 días en 0.6230. El índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa en 57, indicando un sesgo neutral a ligeramente alcista, mientras que el histograma de la convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) muestra barras verdes decrecientes, sugiriendo una posible pérdida de impulso alcista. Si el par se mantiene por encima de 0.6250, es posible un mayor avance hacia 0.6320.
- El USD/JPY sube a 152.10 en medio de un sentimiento de mercado agrio.
- Los mercados esperan los datos de empleo de EE.UU., con el NFP esperado en 175k.
- Los funcionarios de la Fed se mantienen cautelosos sobre los recortes de tasas a pesar de la disminución de la inflación.
El USD/JPY subió un 0.48% a 152.10 el viernes, apoyado por la resiliencia del Dólar estadounidense en medio de comentarios cautelosos de los funcionarios de la Reserva Federal. Con el mercado laboral de EE.UU. manteniéndose sólido, los operadores están atentos al próximo informe de Nóminas No Agrícolas (NFP), que se espera muestre un aumento de 175k empleos en enero. Una estimación sugiere una lectura ligeramente más fuerte de 199k, señalando una continua fortaleza del mercado laboral.
Con las expectativas apuntando a una tasa de desempleo sin cambios del 4.1% y un crecimiento salarial estabilizándose en 3.8% interanual, los mercados permanecen atentos a cualquier sorpresa en los datos. Dadas las tendencias recientes de las solicitudes de desempleo y otros indicadores, existe potencial para una sorpresa al alza, lo que podría reforzar la postura cautelosa de la Fed sobre los recortes de tasas.
Los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal continúan oponiéndose a los recortes tempranos de tasas. Logan, de la Fed de Dallas, señaló que incluso si la inflación se acerca al 2% en los próximos meses, no necesariamente justificaría una flexibilización inminente. Ella enfatizó que un mercado laboral estable junto con una inflación más baja señalaría una postura de política neutral, dejando poco margen para recortes a corto plazo. Mientras tanto, Goolsbee, de la Fed de Chicago, destacó las crecientes incertidumbres fiscales, sugiriendo que podrían ralentizar el ritmo de futuras reducciones de tasas. Los funcionarios de la Fed Bowman y Kugler también hablarán más tarde hoy, proporcionando potencialmente información adicional sobre la dirección de la política monetaria.
De hecho, el índice de sentimiento de la Fed permanece profundamente en territorio de línea dura y proporciona un colchón al Dólar estadounidense, pero la postura del banco podría cambiar después de los datos de hoy.
USD/JPY Perspectiva técnica
El USD/JPY continúa ganando tracción, con los indicadores técnicos recuperándose de los recientes mínimos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está cerca del nivel 30, lo que sugiere una intensa presión de venta que podría desencadenar una corrección. Si persiste el interés comprador, el par podría extender las ganancias hacia la resistencia en 152.50, mientras que el soporte permanece en 151.50. La perspectiva favorece a los alcistas, siempre que el par se mantenga por encima de los niveles clave.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México se moderó al 3.59% en la lectura anual de enero tras situarse en el 4.21% en diciembre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Esta es la tasa más baja registrada por el indicador en cuatro años, concretamente desde enero de 2021. El dato mejora levemente las expectativas del mercado, que esperaba un 3.61%.
El IPC mensual ha crecido un 0.29% en enero, por debajo del 0.38% del mes anterior y del 0.31% estimado por el consenso.
Por otra parte, la inflación subyacente, que no incluye alimentos frescos y energía, ha subido un 0.41% mensual frente al 0.51% anterior y al 0.45% previsto. A nivel interanual, el IPC subyacente se ubica en el 3.66% después de mostrar un 3.65% en diciembre.
Peso mexicano reacción
El Peso mexicano ha perdido algunos pips frente al Dólar estadounidense tras la publicación. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza sobre 20.50, ganando un 0.22% diario.
Indicador económico
Inflación de 12 meses
El indicador de inflación publicado por el Banco de Mexico captura los movimientos de precios durante los últimos 12 meses. Generalmente, una lectura elevada es alcista pare el peso mexicano, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: vie feb 07, 2025 12:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 3.59%
Estimado: 3.61%
Previo: 4.21%
Fuente: National Institute of Statistics and Geography of Mexico
- El Dólar estadounidense cotiza mixto este viernes antes de la publicación de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
- Los mercados esperan que unos datos más débiles de las Nóminas no Agrícolas generen más expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Fed.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está de vuelta cerca del soporte crucial en 107.35 y podría romperlo con una publicación débil del NFP.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, cotiza en 107.65 al momento de escribir este viernes, ligeramente a la baja en la antesala del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para enero. El consenso es para una publicación sustancialmente más débil, teniendo en cuenta los recientes datos económicos de EE.UU. que apuntan a una desaceleración o consolidación en el mercado laboral. Un número mucho más débil de Nóminas no Agrícolas podría generar esperanzas de más de dos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en 2025.
Las expectativas para los datos de Nóminas no Agrícolas son de 170,000 nuevos trabajadores en el mes en comparación con 256,000 en diciembre. El rango estimado está entre 105,000 en la estimación más baja y 240,000 en el extremo superior del rango. Cualquier publicación por debajo de 105,000 generará una debilidad sustancial del Dólar estadounidense (USD) y podría ver al DXY romper por debajo de 107.00.
Qué mueve el mercado hoy: Informe NFP de EE.UU. y nada más
- A las 13:30 GMT, se publicará el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para enero:
- Se espera que los datos de Nóminas no Agrícolas sean de 170,000, desde 256,000 en diciembre.
- Se espera que los Salarios Promedio por Hora mensuales se mantengan sin cambios en 0.3%.
- La Tasa de Desempleo debería permanecer estable en 4.1%.
- A las 14:25 GMT, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dará un discurso sobre regulación bancaria en la Conferencia de Ejecutivos Bancarios de la Asociación de Banqueros de Wisconsin 2025.
- A las 17:00 GMT, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, hablará sobre "Emprendimiento y Productividad Agregada" en el Foro Económico de Miami 2025 en Miami, Florida.
- Las acciones buscan dirección el viernes, con pequeñas ganancias y pérdidas en los mercados europeos. Los futuros de EE.UU. están aproximadamente planos en el día.
- La herramienta FedWatch de CME proyecta un 85.5% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su próxima reunión el 19 de marzo.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor de 4.43%, recuperándose de su nuevo mínimo anual de 4.40% registrado el miércoles.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Sin ayuda a la vista
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está en una situación difícil en este momento. Las implementaciones arancelarias actuales del presidente de EE.UU., Donald Trump, no están teniendo claramente el mismo impacto en el Dólar que en marzo de 2018, cuando se implementaron los primeros aranceles a China. En cambio, los mercados están mirando los rendimientos de EE.UU. que están bajando y los datos económicos de EE.UU. que están abriendo espacio para más de dos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal este año. Si la publicación del NFP de este viernes resulta sustancialmente más débil, espere que los mercados descuenten tres recortes de tasas por parte de la Fed para 2025 y que el DXY caiga a 106.00.
Al alza, la primera barrera en 109.30 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente) fue superada brevemente pero no se mantuvo el lunes. Una vez que se recupere ese nivel, el siguiente nivel a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, el máximo del 3 de octubre de 2023 en 107.35 sigue actuando como soporte mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha utilizado los últimos tres días bastante tranquilos para tomar un respiro y ahora tiene más espacio a la baja para llevar al DXY más abajo. Por lo tanto, busque 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024) o incluso 105.98 (resistencia en junio de 2024 y media móvil simple de 100 días) como mejores niveles de soporte.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El panorama sigue siendo mixto, pero es probable que el Dólar estadounidense (USD) cotice en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300. A largo plazo, los indicadores de momentum permanecen neutrales; es probable que el USD cotice en un rango de 7.2700/7.3000, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Los indicadores de momentum permanecen neutrales
VISTA DE 24 HORAS: "El USD cotizó entre 7.2765 y 7.2991 ayer, más estrecho que nuestro rango esperado de 7.2650/7.3050. El USD cerró prácticamente sin cambios en 7.2880 (+0.07%). Los indicadores de momentum permanecen neutrales, y seguimos esperando un comercio en rango, probablemente en un rango de 7.2700/7.3000."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hace dos días (05 de feb, spot en 7.2915), indicamos que ‘el panorama para el USD es mixto después de los movimientos de precios volátiles de los últimos días.’ Teníamos la opinión de que el USD ‘podría cotizar en un amplio rango de 7.2430/7.3580. Aunque el panorama sigue siendo mixto, la disminución de la volatilidad en los últimos días sugiere que el USD podría cotizar en un rango más estrecho de 7.2500/7.3300."
No se descarta una mayor debilidad del Dólar estadounidense (USD); las condiciones de sobreventa profunda sugieren que cualquier caída puede no alcanzar 150.60. A largo plazo, la perspectiva del USD sigue siendo negativa; el nivel a monitorear es 150.00, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La perspectiva del USD sigue siendo negativa
VISTA DE 24 HORAS: "El USD se vendió bruscamente hace dos días. Ayer, indicamos que 'a pesar de las condiciones de sobreventa profunda, la debilidad no se ha estabilizado.' Destacamos que el USD 'podría caer más, pero dadas las condiciones de sobreventa, podría no ser capaz de romper el soporte significativo en 151.80.' El soporte de 151.80 fue probado en el comercio asiático ayer, pero se mantuvo. Sin embargo, el nivel cedió durante la sesión de NY cuando el USD se desplomó. La ruptura del soporte significativo llevó a una venta masiva a 151.23. Aunque no se descarta una mayor debilidad del USD, las condiciones de sobreventa profunda sugieren que cualquier caída puede no alcanzar 150.60 (el soporte menor está en 150.00). Los niveles de resistencia son 151.80 y 152.50."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra perspectiva del USD a negativa ayer (06 de febrero, spot en 152.60), pero notamos que 'hay un nivel de soporte significativo en 151.80.' No esperábamos que el USD rompiera el nivel de soporte tan rápidamente. La perspectiva sigue siendo negativa, y el nivel a monitorear ahora es 150.00. Mantendremos nuestra visión negativa mientras 153.30 (el 'nivel de resistencia fuerte' estaba en 154.30 ayer) no sea superado."
Posibilidad de que el Dólar Neozelandés (NZD) suba; cualquier avance es poco probable que supere 0.5705. A largo plazo, ha habido una acumulación tentativa de impulso; el NZD podría subir gradualmente a 0.5725, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Ha habido una acumulación tentativa de impulso
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, sosteníamos la opinión de que el NZD ‘podría superar 0.5705 antes de estabilizarse.’ Sin embargo, el NZD se negoció en un rango de 0.5652/0.5690. Aunque el impulso alcista no ha aumentado mucho, todavía existe la posibilidad de que el NZD suba hoy. Dicho esto, es poco probable que pueda superar 0.5705. A la baja, los niveles de soporte están en 0.5655 y 0.5640."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "No ha cambiado mucho desde nuestra actualización de ayer (06 de febrero, spot en 0.5685). Como se señaló, ‘ha habido una acumulación tentativa de impulso, y el NZD podría subir gradualmente a 0.5725.’ La presión alcista se mantendrá intacta mientras el NZD se mantenga por encima de 0.5615 (sin cambios en el nivel de ‘soporte fuerte’ desde ayer)."
- El AUD/USD sube pero se mantiene por debajo de 0.6300 a la espera de los datos del NFP de EE.UU. para enero.
- Los datos del NFP de EE.UU. influirán en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de tasas de interés de la Fed.
- Los inversores esperan la reunión Trump-Jinping para obtener más desarrollos sobre las relaciones comerciales entre China.
El par AUD/USD sube en la sesión europea del viernes pero sigue enfrentando presión cerca de 0.6300. El par australiano se mueve lateralmente mientras los inversores esperan los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT.
Los participantes del mercado se centrarán en los datos de empleo, que proporcionarán pistas sobre cuánto tiempo mantendrá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés estables entre 4.25% y 4.50%.
Según las estimaciones, la economía de EE.UU. añadió 170.000 trabajadores el mes pasado, menos que los 256.000 de diciembre. Se estima que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1%. Señales de un mercado laboral fuerte aumentarían las expectativas del mercado de que la Fed mantendrá las tasas de interés estables por más tiempo. Por el contrario, cifras débiles obligarían a los operadores a aumentar sus apuestas moderadas.
A la espera de los datos del NFP de EE.UU., el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza en un estrecho rango por debajo de 108.00.
Mientras tanto, el Dólar australiano (AUD) ha tenido un buen desempeño en las últimas sesiones de negociación en medio de expectativas de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, y el líder chino, Xi Jinping, tendrán una reunión para llegar a un acuerdo y revertir los aranceles. Esta semana, China tomó represalias contra los aranceles del 10% de Donald Trump imponiendo gravámenes del 15% sobre el carbón y el gas natural licuado (GNL), y del 10% para el petróleo crudo, equipos agrícolas y algunos automóviles.
Tal escenario será favorable para el Dólar australiano, ya que Australia es el principal socio comercial de China.
En el frente de la política monetaria, los operadores han descontado completamente una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en la reunión de política del 18 de febrero.
La Libra esterlina (GBP) se negocia a la defensiva frente a la mayoría de las principales divisas y los bonos gubernamentales del Reino Unido a 10 años están teniendo un rendimiento inferior al de sus pares globales. Ayer, el Banco de Inglaterra (BOE) redujo la tasa de política monetaria en 25 puntos básicos hasta el 4.50% (ampliamente esperado) y enfatizó que habría 'un enfoque gradual y cuidadoso' para futuras reducciones de tasas. Los mercados implican una reducción adicional de 75 a 100 puntos básicos en los próximos 12 meses, señalan los analistas de BBH FX.
La GBP se negocia a la defensiva frente a la mayoría de las principales divisas
"El MPC votó por mayoría de 7–2 para reducir las tasas. Los dos miembros disidentes, la ultra dovish Swati Dhingra y sorprendentemente la Dra. Catherine Mann, prefirieron una reducción de 50 puntos básicos. La Dra. Mann era una defensora acérrima en el MPC, por lo que su cambio de postura política baja el umbral para más flexibilización del BOE."
"Las actas del BOE destacan que para uno de los dos miembros que votaron por una reducción de 50 puntos básicos 'un enfoque más activista en esta reunión daría una señal más clara de las condiciones financieras apropiadas para el Reino Unido.' La Dra. Mann es una defensora abierta de una estrategia de política monetaria activista."
"En el ciclo económico actual, esta estrategia implica mantener las tasas en espera por más tiempo hasta que haya señales claras de que la persistencia restante en la inflación se disipa. Una vez que la persistencia de la inflación haya sido eliminada, sería apropiado flexibilizar rápida y contundentemente. "
El AUD enfrenta una leve presión al alza; podría probar 0.6310, pero una ruptura sostenida por encima de este nivel es poco probable. Si el AUD cierra por encima de 0.6310, podría desencadenar un avance hacia 0.6355, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Peter Chia.
Una ruptura por encima de 0.6310 puede desencadenar un avance hacia 0.6355
VISTA DE 24 HORAS: "Cuando el AUD estaba en 0.6280 durante la sesión asiática temprana de ayer, notamos que 'aunque las condiciones siguen sobrecompradas, el AUD podría subir y probar 0.6310.' Señalamos que 'los niveles de soporte están en 0.6265 y 0.6245.' Nuestras expectativas no se materializaron, ya que el AUD se negoció en un rango de 0.6255/0.6288, cerrando prácticamente sin cambios en 0.6284 (-0.04%). A pesar de la acción de precios relativamente tranquila, el tono subyacente parece firme. Hoy, seguimos esperando que el AUD suba y pruebe 0.6310. Dado el leve impulso, una ruptura sostenida por encima de este nivel es poco probable. El soporte está en 0.6265; una ruptura de 0.6245 indicaría que la actual leve presión al alza ha disminuido."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Destacamos ayer (06 de febrero, spot en 0.6280) que 'el impulso al alza está comenzando a construirse, y si el AUD cierra por encima de 0.6310, podría desencadenar un avance hacia 0.6355.' También destacamos que 'la probabilidad de que el AUD cierre por encima de 0.6310 aumentará en los próximos días siempre que no se rompa el nivel de 0.6200 ('soporte fuerte').' Nuestra perspectiva sigue siendo la misma."
El precio del Oro en euros alcanzó ayer jueves un nuevo máximo histórico en 2.771,04€.
Hoy viernes, el XAU/EUR se mueve entre un mínimo diario de 2.748,65 y un máximo del día de 2.764,72, situándose muy próximo al techo récord alcanzado ayer.
El precio del Oro en euros cotiza en estos momentos sobre 2.760,24, ganando un 0.39% diario.
El XAU/EUR cerró el jueves en 2.749,46, perdiendo un 0.06% en la jornada a pesar de tocar previamente un máximo histórico.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 46.25%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- La imposición de aranceles a México, Canadá y China por parte de EE.UU. desencadenó a inicios de semana una ola de aversión al riesgo que benefició al Oro, llevándolo a máximos históricos, a pesar de que más tarde el gobierno estadounidense acordó con su homólogo mexicano y canadiense un acuerdo de pausa de un mes a cambio de un refuerzo en las fronteras para frenar la inmigración ilegal y el narcotráfico.
- Por ahora, Estados Unidos mantiene los aranceles del 10% a China, que ha contratacado imponiendo impuestos del 10 al 15% a una serie de productos procedentes de EE.UU. Los temores de guerra comercial entre ambas potencias mantienen al Oro al alza como valor de refugio seguro.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El USD/CAD se está estabilizando en torno al soporte técnico clave de 1.4300, señalan los analistas de BBH FX.
El conflicto comercial puede perjudicar gravemente la actividad económica en Canadá
"El gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, reiteró durante la noche que un conflicto comercial prolongado y generalizado perjudicaría gravemente la actividad económica en Canadá y ejercería una presión directa al alza sobre la inflación. Esto complica la tarea del BoC, ya que la política monetaria no puede contrarrestar al mismo tiempo una menor producción y una mayor inflación."
"La encuesta de la fuerza laboral de enero en Canadá es el foco doméstico (1:30pm Londres). El consenso prevé un aumento de 25.000 empleos frente a los 91.000 de diciembre, mientras que se espera que la tasa de desempleo sea del 6.8% frente al 6.7% de diciembre. En general, el mercado laboral sigue siendo débil y las intenciones de contratación de las empresas son moderadas."
"Los futuros de tasas de interés implican casi 75 puntos básicos de recortes del BoC en los próximos 12 meses, lo que debería llevar la tasa de política monetaria al extremo inferior del rango neutral estimado por el BoC de 2.25% a 3.25%. Conclusión: la tendencia de la política de la FED/BoC, el riesgo de una guerra comercial total entre Canadá y EE.UU., y el enfoque de la administración Trump en reducir los precios de la energía apoyan un USD/CAD más alto."
La reunión de ayer del Banco Nacional Checo trajo varias sorpresas. Antes de la reunión, los datos mostraron que la inflación se desaceleró menos de lo esperado, cayendo al 2.8% interanual desde el 3.0% en diciembre, principalmente debido a los precios de los alimentos, señala Frantisek Taborsky, analista de FX de ING.
El EUR/CZK se mantendrá más alto en el rango de 25.100-200
"No conoceremos los números de inflación subyacente hasta la próxima semana, pero el desglose del informe preliminar sugiere un número débil. Sin embargo, el CNB recortó las tasas en 25pb hasta el 3.75%. El banco central también presentó un nuevo pronóstico que está más o menos en línea con nuestras expectativas. La perspectiva del PIB se revisó a la baja, más cerca de nuestra previsión, el EUR/CZK y la inflación se revisaron a la baja, mientras que la trayectoria de las tasas es ligeramente más alta este año pero más baja el próximo año."
"La conferencia de prensa estuvo acompañada del habitual tono de línea dura, pero encontramos el tono ligeramente más suave en comparación con reuniones anteriores. El CNB está visiblemente abierto a más recortes de tasas, pero también sabemos que la Junta cree que está cerca del final del ciclo de recortes."
"El mercado se mantuvo esencialmente plano en el espacio de tasas, sin embargo, la corona se recuperó algo, al igual que el resto de la región. Aunque abandonamos nuestro sesgo bajista ayer, el EUR/CZK debería mantenerse más alto en el rango de 25.100-200, en nuestra opinión. Hoy veremos la reunión del CNB con analistas y detalles del nuevo pronóstico, lo que podría decirnos más. Sin embargo, dada la inflación más débil, podemos esperar que los recortes de tasas estén sobre la mesa para la próxima reunión, lo que debería mantener al CZK en los niveles actuales."
La tendencia alcista del Índice del Dólar (DXY) se estancó cerca de 110.15 el mes pasado, señalan los analistas de BBH FX.
MACD muestra divergencia negativa
"El reciente intento de superar este obstáculo ha sido inútil y el índice ha retrocedido hacia el límite superior del rango de varios meses anterior en 107. El MACD diario ha estado mostrando divergencia negativa, lo que denota un impulso alcista decreciente."
"La acción reciente del precio ha evolucionado en un rango definido por los límites de 107 y 110.15. En el caso de que el índice rompa los 107, habría riesgo de un retroceso más profundo hacia 106.45 y quizás incluso hacia el mínimo de diciembre de 105.40/105.15."
- El precio de la Plata sube cerca de 32.40$ mientras los rendimientos de los bonos operan con cautela antes de los datos del NFP de EE.UU. para enero.
- Los inversores esperan que la economía de EE.UU. haya añadido 170.000 trabajadores el mes pasado.
- Unos datos alentadores del mercado laboral de EE.UU. obligarían a los operadores a aumentar las apuestas que apoyan a la Fed para mantener las tasas de interés estables por más tiempo.
El precio de la Plata (XAG/USD) sube cerca de 32.40$ en las horas de negociación europeas del viernes. El metal blanco gana mientras el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos bajan antes de los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT.
Los inversores se centrarán en los datos de empleo para evaluar las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). El jueves, la presidenta del Banco de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que apoyaría mantener las tasas de interés en sus niveles actuales hasta que el "mercado laboral no flaquee".
Se espera que el informe NFP de EE.UU. muestre que se añadieron 170.000 nuevos trabajadores a la fuerza laboral en enero, menos que los 256.000 de diciembre. Se estima que la tasa de desempleo se haya mantenido estable en el 4.1%. Los signos de una fuerte demanda laboral aumentarían las expectativas del mercado de que la Fed mantendrá las tasas de interés en su rango actual de 4.25%-4.50% por más tiempo. Tal escenario sería desfavorable para el precio de la Plata.
Los inversores también se centrarán en los datos de Ganancias Promedio por Hora, que es una medida clave del crecimiento salarial. Anualmente, se espera que la medida de crecimiento salarial haya desacelerado al 3.8% desde el 3.9% de diciembre.
Antes del NFP de EE.UU., el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza de manera moderada alrededor de 107.70. Los rendimientos del Tesoro a 10 años de EE.UU. bajan cerca del 4.43%.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se esfuerza por romper la resistencia inmediata de 32.50$, que se traza desde el máximo del 9 de diciembre. La perspectiva del metal blanco sigue siendo alcista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días está inclinada al alza cerca de 30.90$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 60.00-80.00, lo que sugiere que el impulso es alcista.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ será el soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 29.50$. Mientras que el máximo del 31 de octubre de 33.90$ será la barrera clave.
Plata gráfico diario
Canadá también publica hoy las cifras de empleo de enero, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
USD/CAD se mantendrá por debajo de 1.44 por ahora
"Se espera que la desaceleración sea significativa después de las fuertes cifras de diciembre, con solo 25k aumentos en la contratación esperados. Se prevé que el desempleo aumente ligeramente al 6.8%. Eso probablemente aún argumentaría en contra de un alivio adicional inmediato por parte del Banco de Canadá únicamente basado en datos nacionales."
"Sin embargo, pueden venir más recortes debido a los aranceles de EE.UU. en una etapa posterior, pero por ahora, el USD/CAD puede mantenerse por debajo de 1.44."
El impulso bajista del Dólar estadounidense (USD) se ha suavizado antes de la publicación de los datos de empleo de EE.UU. de hoy. La mayor parte del impacto arancelario del pasado fin de semana ha sido absorbido, y los mercados probablemente también estén reconsiderando el optimismo sobre un acuerdo entre EE.UU. y China. Los aranceles de represalia de Pekín entrarán en vigor el lunes, y las posibilidades de una desescalada antes de entonces han disminuido. También ayudaron al dólar algunos comentarios del Secretario del Tesoro, Scott Bessent, quien dijo que la política de dólar fuerte sigue vigente, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
Se justifica un movimiento a 107.0 en el DXY
"El mayor impulsor para el FX deberían ser las cifras de nóminas de EE.UU. para enero. El consenso es una desaceleración de 256k a 175k, pero nuestra estimación está más cerca de 160k. Mucha atención se centrará en las revisiones anuales de referencia."
"Las revisiones provisionales del año pasado indicaron que, al cruzar los datos con los datos fiscales, la Oficina de Estadísticas Laborales había sobrestimado la creación de empleo en aproximadamente un tercio. Esto apunta a problemas significativos con su modelo, y anticipamos ajustes sustanciales en los números mensuales de nóminas."
"Entonces, a pesar de que algún apoyo podría venir del deterioro del sentimiento sobre China, tenemos un sesgo negativo sobre el dólar hoy. Los mercados están valorando una reducción de 43pb para fin de año y hay espacio para una revalorización moderada debido a datos económicos más débiles. Se justifica un movimiento a 107.0 en el DXY."
La perspectiva es mixta; la Libra podría negociarse entre 1.2390 y 1.2500. A largo plazo, por el momento, es probable que la Libra se negocie en un rango de 1.2310/1.2550, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La Libra podría seguir negociándose de manera volátil
24 HORAS VISTA: "Ayer, esperábamos que la Libra ‘se consolidara en un rango de 1.2460/1.2540.’ Nuestra expectativa fue incorrecta, ya que la Libra se desplomó a 1.2361 antes de rebotar fuertemente para cerrar en 1.2438 (-0.54%). La acción del precio ha resultado en una perspectiva mixta. Hoy, la Libra podría seguir negociándose de manera volátil, probablemente entre 1.2390 y 1.2500."
1-3 SEMANAS VISTA: "Tras el aumento de la Libra a 1.2550 hace dos días, indicamos ayer (06 de febrero, par en 1.2505) que ‘el momentum alcista está aumentando, pero no lo suficiente como para sugerir un avance sostenido.’ Añadimos, ‘para un avance sostenido, la Libra tiene que romper y mantenerse por encima de 1.2550.’ Ayer, la Libra se desplomó a un mínimo de 1.2361. La ruptura de nuestro nivel de ‘soporte fuerte’ de 1.2370 indica que el aumento del momentum se ha desvanecido. En otras palabras, la Libra no está lista para romper por encima de 1.2550. Por el momento, es probable que se negocie en un rango de 1.2310/1.2550."
El Banco Central Europeo publicará hoy su revisión del personal sobre la tasa neutral, señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
EUR/USD volverá a probar los máximos de 1.044 del miércoles
"La presidenta Christine Lagarde dijo la semana pasada que r-star es ‘un rango que no da una guía ni un destino’ y Olli Rehn añadió ayer que ‘no deberíamos restringir nuestra libertad de acción debido a un concepto teórico’."
"Dicho esto, con los próximos recortes no particularmente en debate, gran parte de la acción en la valoración se centra en la tasa terminal. El alcance y el momento de los aranceles de EE.UU. tendrían mucho que decir, pero mientras los mercados esperan el movimiento de Trump sobre la UE, el informe de hoy es todo lo que los mercados obtendrán en términos de orientación sobre la tasa terminal, y esperamos una reacción del euro."
"Basándonos en los comentarios de Rehn y en el hecho de que las proyecciones de r-star están basadas en modelos (es decir, incorporando una inflación significativamente más alta que en el pasado), nuestra mejor suposición es que la nota de hoy mostrará una tasa relativamente alta y enviará una señal de línea dura. Al añadir los riesgos a la baja para las nóminas de EE.UU., favorecemos un nuevo movimiento al alza en el EUR/USD para volver a probar los máximos de 1.044 del miércoles."
- El rally del Oro se detuvo el jueves y rompió su racha de cinco días de ganancias.
- Los operadores están nerviosos por la próxima publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. el viernes.
- El Oro aún tiene posibilidades de alcanzar un nuevo máximo histórico el viernes si las nóminas no agrícolas decepcionan.
El precio del Oro (XAU/USD) sube y cotiza nuevamente cerca de 2.865$ al momento de escribir el viernes después de su desempeño bastante lento el día anterior. El repunte en el rally se produce antes del informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. más tarde en el día. Un número más débil beneficiaría al oro, con las probabilidades de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) aumentando.
Mientras tanto, surgieron titulares el viernes de que el banco central de China, el Banco Popular de China (PBOC), ha ampliado sus reservas de oro por tercer mes consecutivo. Incluso a precios récord, el banco central compró aproximadamente 0.16 millones de onzas troy en enero, informa Bloomberg. Mientras tanto, las amenazas del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer más aranceles a la Eurozona y otros países están manteniendo el oro respaldado como un refugio seguro para los inversores en caso de que la guerra arancelaria se intensifique aún más.
Qué mueve el mercado hoy: Compras del banco central
- Las reservas de Oro del Banco Popular de China aumentaron en 0.16 millones de onzas troy el mes pasado, según datos publicados el viernes. El banco central reanudó la adición de reservas de oro en noviembre después de una pausa de seis meses que puso fin a una racha de compras de 18 meses, informa Bloomberg.
- La guerra comercial entre EE.UU. y China, los temores de que el presidente Donald Trump cumpla con las amenazas de imponer aranceles a otras naciones y sus posibles intervenciones geopolíticas no convencionales están apoyando el papel del oro como refugio seguro en tiempos inciertos. La corrida alcista parece estar lista para continuar, con precios que probablemente alcancen los 3.000$ por onza dentro de tres meses, dijo Citigroup Inc. en una nota, informa Bloomberg.
- La producción de Oro de Zimbabue aumentó a 3.134,34 kg en enero, frente a 2.375,32 kg un año antes, dijo Fidelity Gold Refinery el viernes en un comunicado enviado por correo electrónico, informó Reuters. Fueron principalmente los mineros a menor escala los que contribuyeron al aumento de la producción, mientras que las minas más grandes disminuyeron en producción.
- A las 13:30 GMT, se publicará el informe de empleo de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para enero. Se esperan 170.000 nuevos trabajadores en el mes en comparación con 256.000 en diciembre. Sin embargo, las expectativas generales son de un número mucho más bajo, según varios analistas y pronosticadores bancarios.
Análisis técnico: Máximo histórico impulsado por datos
Con la publicación de las Nóminas no Agrícolas el viernes, está claro que si el oro alcanza un nuevo máximo histórico, será debido a un número muy débil en los datos de empleo. Sin embargo, como de costumbre, se debe tener precaución con esta acumulación de expectativas. Incluso un número en línea con el consenso podría ser suficiente para decepcionar a los mercados en sus expectativas a la baja, desencadenando una reacción instintiva con el oro enfrentando algunas tomas de beneficios antes del fin de semana.
El nivel de Punto de Pivote el viernes es el primer soporte cercano en 2.854$, seguido por el soporte S1 en 2.835$. A partir de ahí, el soporte S2 debería llegar en 2.815$. En caso de una corrección, el nivel más grande de 2.790$ (el máximo anterior del 31 de octubre de 2024) debería poder atrapar cualquier caída.
Al alza, la resistencia R1 llega en 2.874$, justo por debajo del máximo histórico actual en 2.882$. En caso de que el rally pueda retomar donde lo dejó, el nivel al alza a superar en términos de niveles pivote diarios es la resistencia R2 cerca de 2.893$ antes de 2.900$ como una cifra grande.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El EUR/USD cotiza lateralmente alrededor de 1.0400 mientras los inversores esperan los datos del NFP de EE.UU. para enero.
- Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en la reunión de política monetaria de junio.
- Cipollone del BCE espera que el impacto de los aranceles sobre China sea deflacionario para la Eurozona.
El EUR/USD se mantiene en un rango estrecho alrededor de 1.0400 durante la sesión europea del viernes, mientras el Dólar estadounidense (USD) cotiza con cautela antes de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja a cerca de 107.60.
Los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya añadido 170.000 trabajadores, menos que los 256.000 en diciembre. Se estima que la tasa de desempleo se haya mantenido estable en 4.1%. Se espera que los datos oficiales de empleo impulsen la especulación del mercado sobre cuánto tiempo mantendrá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés en sus niveles actuales.
Señales de un mercado laboral fuerte aumentarían las expectativas de que la Fed permanecerá en modo de espera respecto a las tasas de interés por más tiempo. Por el contrario, cifras suaves estimularían las expectativas moderadas sobre la Fed. Según la herramienta CME FedWatch, se espera que la Fed anuncie su próximo recorte de tasas de interés en la reunión de política monetaria de junio.
La semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco central haría ajustes en la política monetaria solo después de ver "progresos reales en la inflación o al menos alguna debilidad en el mercado laboral" después de que la Fed dejara las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%.
Los inversores también prestarán mucha atención a los datos de Ganancias Promedio por Hora, que son una medida clave del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor. Se estima que la medida de crecimiento salarial se haya desacelerado al 3.8% interanual desde el 3.9% en diciembre. En el mes, se espera que las Ganancias Promedio por Hora hayan crecido constantemente un 0.3%.
Digest diario de los motores del mercado: El EUR/USD se mantiene estable mientras las perspectivas del Euro siguen siendo inciertas
- El EUR/USD parece estable en torno a 1.0400, pero las perspectivas para el Euro (EUR) siguen siendo inciertas en medio de preocupaciones de que la Eurozona probablemente sufrirá el impacto de aranceles más altos por parte del presidente de EE.UU., Donald Trump. El fin de semana pasado, el presidente Trump advirtió que Europa definitivamente enfrentará aranceles por no comprar suficientes productos estadounidenses, pero no proporcionó mucha información.
- Analistas de Macquarie dijeron que el presidente Trump se contuvo de amenazas específicas de aranceles sobre la Eurozona debido a "la falta de un gobierno estable en Alemania y Francia". Aun así, advirtieron que una bomba arancelaria de EE.UU. probablemente encontraría "terreno fértil en la UE" y escalaría rápidamente los problemas no resueltos en tensiones comerciales, dado que "Europa es un objetivo rico".
- Además de los problemas globales, las perspectivas de la Eurozona también son vulnerables debido a preocupaciones internas. Los crecientes riesgos de incertidumbre económica han obligado a los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) a guiar una perspectiva de política monetaria moderada. Piero Cipollone, miembro del comité ejecutivo del BCE, dijo en una entrevista con Reuters el jueves que todos los funcionarios están de acuerdo en que "todavía hay margen para ajustar las tasas a la baja".
- Cuando se le preguntó sobre el impacto de los aranceles del presidente Trump en la Eurozona, Cipollone dijo: "Si se nos imponen aranceles, el impacto más inmediato será en el crecimiento". También agregó que los aranceles sobre China obligarían a este país a buscar en el bloque compartido un lugar para volcar sus productos debido a los aranceles de EE.UU. Tal escenario será deflacionario para la economía.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por debajo de la EMA de 50 días
El EUR/USD sube ligeramente alrededor de 1.0400 en las horas de negociación europeas del viernes antes de los datos de empleo del NFP de EE.UU. El par de divisas principal enfrenta presión cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.0436, lo que sugiere que la tendencia general sigue siendo bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, indicando una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero en 1.0177 y el soporte de nivel redondo en 1.0100 actuarán como zonas de soporte importantes para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,35 $ por onza troy, un 0,27% más que los 32,26 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 11,96% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 32.35 |
| 1 Gramo | 1.04 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,70 el viernes, frente a 88,55 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de comercio en rango, probablemente entre 1.0355 y 1.0415. A largo plazo, la perspectiva es incierta; el EUR podría negociarse en un amplio rango de 1.0250/1.0490 por el momento, señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El EUR puede negociarse en un amplio rango de 1.0250/1.0490
VISTA DE 24 HORAS: "El EUR subió a 1.0442 el miércoles y luego retrocedió. Ayer (jueves), destacamos que ‘el retroceso en condiciones de sobrecompra y la desaceleración del impulso sugieren que en lugar de seguir subiendo, el EUR probablemente se negocie entre 1.0360 y 1.0430’. El EUR luego se negoció en un rango más bajo y estrecho de 1.0350/1.0406, cerrando más bajo en un 0.20% a 1.0381 (-0.20%). Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de comercio en rango, probablemente entre 1.0355 y 1.0415."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue de hace dos días (05 de febrero, par en 1.0375), en la que ‘la perspectiva es incierta por ahora, y el EUR podría negociarse en un amplio rango de 1.0250/1.0490 por el momento.’ Continuamos manteniendo la misma visión."
- El USD/CAD lucha por una dirección firme a corto plazo y oscila en un rango el viernes.
- Las apuestas de recorte de tasas de la Fed mantienen deprimidos los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el USD, limitando al par.
- El rebote de los precios del petróleo beneficia al CAD y también actúa como viento en contra para el par.
- Los operadores también parecen reacios antes del crucial informe mensual de empleo de EE.UU./Canadá.
El par USD/CAD extiende su movimiento de consolidación lateral por tercer día consecutivo y permanece confinado en un estrecho rango de negociación alrededor del nivel de 1.4300 durante la primera mitad de la sesión europea del viernes. Sin embargo, el par se mantiene por encima del área de 1.4260, o el mínimo del año (YTD) que se volvió a probar el miércoles, mientras los operadores esperan los detalles mensuales de empleo de EE.UU. y Canadá antes de abrir nuevas posiciones direccionales.
El conocido informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. influirá en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y jugará un papel clave en la demanda del Dólar estadounidense (USD). Esto probablemente eclipsará los datos de empleo canadienses y proporcionará un impulso significativo al par USD/CAD. Mientras tanto, las apuestas de que la Fed mantendrá su sesgo de flexibilización mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y actúan como un viento en contra para el par.
De hecho, los mercados están valorando la posibilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de los préstamos dos veces antes de fin de año. Esto mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cerca de su nivel más bajo desde diciembre y pesa sobre el USD. Además de esto, una buena recuperación de los precios del petróleo crudo desde un mínimo de más de un mes beneficia al CAD vinculado a las materias primas y contribuye a limitar la subida del par USD/CAD.
Mientras tanto, los inversores parecen haber digerido la reciente decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, de retrasar los aranceles comerciales del 25% contra Canadá y México. Además de esto, las perspectivas moderadas del Banco de Canadá (BoC) podrían frenar a los operadores a la hora de abrir posiciones alcistas en torno al Dólar canadiense (CAD). Esto justifica la cautela antes de posicionarse para una extensión del fuerte retroceso del par USD/CAD desde un máximo de más de dos décadas alcanzado a principios de esta semana.
Indicador económico
Nóminas no agrícolas
El resultado más importante contenido en el informe sobre la situación del empleo es el cambio mensual en las nóminas no agrícolas que publica el US Department of Labor. En el informe se publican las estimaciones de creación de empleo del mes anterior y revisiones en los datos de los dos meses previos. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser muy volátiles y la publicación de este informe genera una alta volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior a las expectativas es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie feb 07, 2025 13:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 170K
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Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El informe de empleo mensual de Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes informado, el cambio en el número de empleados está estrechamente relacionado con el desempeño general de la economía y es monitoreado por los responsables de la formulación de políticas. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal y considera la evolución del mercado laboral al establecer sus políticas, lo que afecta a las monedas. A pesar de varios indicadores adelantados que dan forma a las estimaciones, las Nóminas no Agrícolas tienden a sorprender a los mercados y desencadenar una volatilidad sustancial. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
- El NZD/USD se mantiene estable mientras los operadores adoptan cautela antes de la publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. el viernes.
- El Dólar extiende su recuperación en medio del repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
- El NZD, sensible al riesgo, luchó mientras crecía la aversión al riesgo en medio de las incertidumbres económicas y comerciales globales.
El NZD/USD se mantiene estable después de registrar pérdidas en la sesión anterior, comerciando alrededor de 0.5680 durante las horas europeas del viernes. El par permanece en silencio mientras el sentimiento se vuelve cauteloso antes de un informe clave de empleo en EE.UU. Los operadores se preparan para los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera que marquen la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
El par NZD/USD podría enfrentar presión ya que el Dólar estadounidense (USD) extiende su recuperación, apoyado por el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha subido hacia 107.70, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años se sitúan en 4.22% y 4.44%, respectivamente, al momento de escribir.
En el frente de datos, las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 219.000 para la semana que finalizó el 31 de enero, según informó el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Esta cifra supera las estimaciones iniciales de 213.000 y fue mayor que el recuento revisado de la semana anterior de 208.000 (desde 207.000).
El Dólar neozelandés (NZD), sensible al riesgo, luchó en medio de una mayor aversión al riesgo debido a las incertidumbres económicas y comerciales globales. Sin embargo, las negociaciones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) y China podrían atemperar este sentimiento. El presidente de EE.UU., Donald Trump, y el presidente chino, Xi Jinping, están listos para discutir posibles reducciones de aranceles.
El Dólar neozelandés podría enfrentar vientos en contra ya que se espera ampliamente que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recorte las tasas de interés en febrero. Los mercados están valorando actualmente en casi un 92% la posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos hasta el 3.75% el 19 de febrero, marcando la tercera reducción consecutiva de gran magnitud.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- La Libra esterlina baja a cerca de 1.2420 frente al USD antes de los datos del NFP de EE.UU. para enero.
- Los inversores esperan que el NFP de EE.UU. impulse las expectativas del mercado sobre la política monetaria de la Fed.
- Catherine Mann del BoE apoyó sorprendentemente una mayor reducción de tasas de interés de 50 pb.
La Libra esterlina (GBP) baja a cerca de 1.2420 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del viernes antes de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero, que se publicarán a las 13:30 GMT. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube a cerca de 107.80
Los inversores prestarán mucha atención a los datos oficiales de empleo de EE.UU., que se espera influyan en la especulación del mercado sobre cuánto tiempo mantendrá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés estables en el rango del 4.25%-4.50%.
El jueves, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que apoyaría mantener las tasas de interés "por bastante tiempo" hasta que el "mercado laboral no flaquee" incluso si las presiones inflacionarias se desaceleran más cerca del objetivo del 2% del banco central.
La semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, también dijo que los ajustes de la política monetaria no serán apropiados hasta que el banco central vea "progresos reales en la inflación o al menos alguna debilidad en el mercado laboral".
Se espera que el informe del NFP de EE.UU. muestre que la economía añadió 170.000 trabajadores en enero, significativamente menos que los 256.000 en diciembre. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4.1%. Los inversores también se centrarán en los datos de Ganancias Promedio por Hora, una medida clave del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor. Se estima que la medida de crecimiento salarial se haya desacelerado al 3.8% interanual desde el 3.9% en diciembre, con cifras mensuales creciendo constantemente en un 0.3%.
Mientras tanto, la incertidumbre sobre la agenda arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump, también mantendrá a los inversores en vilo. Los participantes del mercado esperan que el presidente Trump apunte a Europa a continuación para imponer aranceles.
Digestión diaria de los movimientos del mercado: La Libra esterlina comercia con cautela mientras el BoE reduce las previsiones del PIB
- La Libra esterlina comercia con cautela frente a sus principales pares el viernes después de una fuerte venta el jueves. Los inversores vendieron la moneda británica el día anterior después de la reunión de política del Banco de Inglaterra (BoE), en la que el banco central redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al 4.5% y revisó la previsión del Producto Interior Bruto (PIB) para el año al 0.75%, inferior al 1.5% proyectado en noviembre.
- Los inversores habían anticipado una reducción de tasas de interés de 25 pb, con una división de votos de 8-1, pero todos los funcionarios apoyaron una mayor flexibilización de la política monetaria. Sin embargo, la razón notable detrás de la fuerte venta de la Libra esterlina fue la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC), Catherine Mann, una defensora declarada de una política dura, uniéndose a la funcionaria Swati Dhingra y favoreciendo una mayor reducción de tasas de 50 pb. Este escenario indicó cuánto están preocupados los responsables de la política monetaria por las perspectivas económicas.
- El gobernador del BoE, Andrew Bailey, guió un enfoque cauteloso y gradual de reducción de tasas y advirtió que, debido a los precios más altos de la energía, la inflación podría aumentar temporalmente a cerca del 3.7% en el tercer trimestre del año antes de volver al camino del 2%.
- Se espera que la decisión de recortar las tasas de interés del BoE traiga un gran alivio a la Canciller del Exchequer del Reino Unido, Rache Reeves, ya que estimulará el crecimiento económico. Aun así, el crecimiento del PIB revisado a la baja parece ser una llamada de atención para ella. La semana pasada, Reeves estaba muy optimista sobre sus planes económicos, incluido una nueva pista en el Aeropuerto de Heathrow.
Análisis Técnico: La Libra esterlina comercia dentro del rango de negociación del jueves
La Libra esterlina oscila dentro del rango de negociación del jueves frente al Dólar estadounidense el viernes. La perspectiva del par GBP/USD sigue siendo débil ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días continúa actuando como resistencia alrededor de 1.2500.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.2100 y el mínimo de octubre de 2023 de 1.2050 serán zonas clave de soporte para el par. Al alza, el máximo del 30 de diciembre de 1.2607 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del WTI se dirige a una tercera pérdida semanal consecutiva mientras Trump reafirma planes para aumentar la producción de petróleo doméstico.
- Los precios del petróleo se depreciaron tras un fuerte aumento en las existencias de crudo y gasolina en EE.UU., señalando una demanda más débil.
- Saudi Aramco aumentó sus precios ante la creciente demanda de China e India, junto con las interrupciones en el suministro ruso.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) detiene su racha de cuatro días de pérdidas pero sigue en camino a una tercera caída semanal consecutiva, cotizando alrededor de 70.80$ por barril durante las primeras horas europeas del viernes.
Los precios del petróleo crudo enfrentaron presión después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, reafirmara planes para aumentar la producción de petróleo doméstico para empujar los precios a la baja. Su compromiso se produjo en medio de preocupaciones continuas sobre una oferta ya alta.
Además, los precios del petróleo cayeron tras un fuerte aumento en las existencias de crudo y gasolina en EE.UU., señalando una demanda más débil. Los inventarios de crudo en EE.UU. aumentaron en 8.664 millones de barriles para la semana que finalizó el 31 de enero de 2025, el mayor aumento en casi un año, superando con creces las expectativas del mercado de un aumento de 2.6 millones de barriles.
Las tensiones comerciales entre EE.UU. y China también pesaron en el mercado, ya que Pekín impuso aranceles sobre el petróleo, GNL y carbón de EE.UU. en represalia por las recientes medidas de Trump. Sin embargo, se espera que el impacto sea limitado debido a las relativamente pequeñas importaciones de productos energéticos de EE.UU. por parte de China. A pesar de esto, persisten las esperanzas de aliviar las tensiones comerciales, ya que el presidente Trump y el presidente chino Xi Jinping planean discutir posibles reducciones de aranceles, según Reuters.
Proporcionando algo de soporte a los precios, el aumento de precios de Saudi Aramco fue impulsado por la creciente demanda de China e India, junto con las interrupciones en el suministro ruso resultantes de las sanciones de EE.UU. Los riesgos adicionales de suministro permanecen mientras los renovados esfuerzos del presidente de EE.UU., Donald Trump, para eliminar las exportaciones de petróleo de Irán podrían potencialmente retirar hasta 1.5 millones de barriles por día del mercado.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- NZD/USD se debilita hasta alrededor de 0.5670 en la sesión europea temprana del viernes.
- La renovada guerra comercial entre EE.UU. y China impulsa la demanda de refugio seguro y pesa sobre el Kiwi, proxy de China.
- El informe NFP de enero de EE.UU. será el centro de atención más tarde el viernes.
El par NZD/USD cotiza en territorio negativo cerca de 0.5670 durante las primeras horas de negociación europeas del viernes, presionado por un modesto rebote del Dólar estadounidense (USD). Los inversores prefieren mantenerse al margen en medio de la incertidumbre antes de los datos clave de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU.
Tras la medida de represalia de China a los aranceles de EE.UU., el presidente Donald Trump ha dicho que no tiene prisa por hablar con el presidente chino Xi Jinping. El martes, el ministerio de finanzas de China emitió un paquete de aranceles sobre una variedad de productos estadounidenses, incluyendo petróleo crudo, equipos agrícolas y ciertos automóviles, en respuesta al anuncio del presidente de EE.UU. Donald Trump de un arancel del 10% sobre las importaciones chinas. Cualquier señal de aumento de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China podría ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar neozelandés (NZD), ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda.
La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) señaló que no tenía planes de recortar las tasas de interés rápidamente, en medio de la incertidumbre sobre la inflación persistente y las políticas de Trump. Todas las miradas estarán puestas en las muy esperadas Nóminas No Agrícolas de EE.UU. el viernes para obtener más pistas sobre la perspectiva de las tasas de interés en EE.UU. En caso de un resultado más débil de lo esperado, esto podría arrastrar al USD a la baja de manera generalizada. Los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya añadido alrededor de 170.000 empleos en enero, mientras que se estima que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.1%.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
Esto es lo que necesitas saber el viernes 7 de febrero:
La acción de negociación en los mercados financieros se vuelve moderada temprano el viernes, ya que los inversores se mantienen al margen antes de las publicaciones de datos macroeconómicos clave. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe de empleo de enero, que incluirá las Nóminas no Agrícolas, la Tasa de Desempleo y las cifras de inflación salarial. Los datos del mercado laboral de Canadá y los comentarios de los funcionarios de los bancos centrales también serán observados de cerca por los participantes.
El Índice del Dólar (USD) de EE.UU. cerró ligeramente al alza el jueves, apoyado por la cautela de los mercados. En la mañana europea del viernes, el índice fluctúa en un rango estrecho por debajo de 108.00. Se prevé que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. aumenten en 170.000 y que la Tasa de Desempleo se mantenga estable en 4.1% en enero.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.11% | -0.23% | -2.02% | -2.60% | -1.15% | -1.43% | -0.98% | |
| EUR | 0.11% | 0.28% | -0.63% | -1.21% | -0.58% | -0.03% | 0.42% | |
| GBP | 0.23% | -0.28% | -1.98% | -1.49% | -0.85% | -0.31% | 0.15% | |
| JPY | 2.02% | 0.63% | 1.98% | -0.58% | 1.05% | 1.53% | 1.70% | |
| CAD | 2.60% | 1.21% | 1.49% | 0.58% | 0.39% | 1.20% | 1.66% | |
| AUD | 1.15% | 0.58% | 0.85% | -1.05% | -0.39% | 0.55% | 1.01% | |
| NZD | 1.43% | 0.03% | 0.31% | -1.53% | -1.20% | -0.55% | 0.45% | |
| CHF | 0.98% | -0.42% | -0.15% | -1.70% | -1.66% | -1.01% | -0.45% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El banco central de México, el Banco de México (Banxico), anunció el jueves por la noche que bajó las tasas de interés en 50 puntos básicos (bps), como se anticipaba. La decisión, sin embargo, no fue unánime ya que el Subgobernador Jonathan Heath votó por un recorte de tasas de 25 bps. USD/MXN bajó y cerró en territorio negativo el jueves antes de estabilizarse ligeramente por encima de 20.45 el viernes.
EUR/USD rompió una racha de tres días de ganancias el jueves, presionado por la amplia resiliencia del USD. Temprano el viernes, el par cotiza lateralmente por debajo de 1.0400. El Vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, tiene programado hablar más tarde en la sesión europea.
El Banco de Inglaterra bajó la tasa de política monetaria en 25 bps a 4.5% después de la reunión de febrero, en una decisión ampliamente esperada. Los responsables de las políticas votaron 7-2 a favor del recorte de 25 bps. Los miembros externos del Comité de Política Monetaria (MPC), Dhingra y Mann, votaron por recortar las tasas en 50 bps. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, "esperamos poder recortar la tasa bancaria aún más, pero tendremos que juzgar reunión por reunión hasta qué punto y con qué rapidez", dijo el Gobernador del BoE, Andrew Bailey. GBP/USD perdió más del 0.5% el jueves, pero logró estabilizarse por encima de 1.2400 temprano el viernes.
Nada Choueiri, Subdirectora del Departamento de Asia-Pacífico del Fondo Monetario Internacional (FMI) y jefa de misión para Japón, dijo el viernes que es probable que el Banco de Japón (BoJ) vuelva a subir las tasas de interés este año. USD/JPY extendió su caída semanal y tocó su nivel más bajo en casi dos meses cerca de 151.00 en la sesión asiática del viernes. El par se recupera en la mañana europea y cotiza en territorio positivo por encima de 151.50.
USD/CAD fluctuó en un canal estrecho el jueves y cerró el día prácticamente sin cambios. El par lucha por encontrar dirección temprano el viernes y se mueve hacia arriba y hacia abajo en un rango estrecho por encima de 1.4300. Se prevé que la Tasa de Desempleo en Canadá aumente a 6.8% desde 6.7%.
Oro corrigió a la baja el jueves tras un rally de cinco días que llevó el precio a un récord histórico por encima de 2.880$ el miércoles. XAU/USD se mantiene relativamente tranquilo temprano el viernes y cotiza cerca de 2.860$.
Nóminas no Agrícolas FAQs
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) forman parte del informe mensual de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. El componente de Nóminas no Agrícolas mide específicamente el cambio en la cantidad de personas empleadas en Estados Unidos durante el mes anterior, sin incluir el sector agrícola.
La cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del éxito con el que la Fed está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%. Una cifra de NFP relativamente alta significa que hay más gente empleada, ganando más dinero y, por lo tanto, probablemente gastando más. Un resultado de Nóminas no Agrícolas relativamente bajo, por otro lado, podría significar que la gente está teniendo dificultades para encontrar trabajo. La Fed normalmente aumentará las tasas de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y las bajará para estimular un mercado laboral estancado".
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras son mayores a lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son menores. Las Nóminas no Agrícolas influyen en el Dólar estadounidense en virtud de su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y las tasas de interés. Un NFP más alto generalmente significa que la Reserva Federal será más restrictiva en su política monetaria, lo que respaldará al Dólar.
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas mayor a la esperada tendrá un efecto depresivo en el precio del Oro y viceversa. Un NFP más alto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar estadounidense y, como la mayoría de las materias primas principales, el Oro se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el Dólar estadounidense gana valor, se requieren menos dólares para comprar una onza de oro. Además, las tasas de interés más altas (que generalmente ayudaron a un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con quedarse en efectivo, donde el dinero al menos generará intereses".
Las Nóminas no Agrícolas son solo un componente dentro de un informe de empleo más amplio y pueden verse eclipsadas por los otros componentes. En ocasiones, cuando las Nóminas no Agrícolas son mayores que lo previsto, pero las ganancias semanales promedio son menores que lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionario del resultado principal e interpreta la caída de las ganancias como deflacionaria. Los componentes de la tasa de participación y las horas semanales promedio también pueden influir en la reacción del mercado, pero solo en eventos poco frecuentes como la "Gran Renuncia" o la Crisis Financiera Global".
- El AUD/JPY recorta sus pérdidas diarias tras los comentarios cautelosos del Fondo Monetario Internacional el viernes.
- El FMI advirtió que Japón debe mantenerse vigilante ante los posibles efectos de contagio derivados del aumento de la volatilidad en los mercados globales.
- El AUD podría enfrentar desafíos debido al tono moderado en torno a las perspectivas de política del RBA.
El AUD/JPY se mantiene contenido por tercer día consecutivo, rondando los 95.20 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. La caída del cruce AUD/JPY se detiene a medida que el Yen japonés (JPY) se debilita tras los comentarios cautelosos del Fondo Monetario Internacional (FMI) el viernes. El FMI advirtió que Japón debe permanecer alerta ante los posibles efectos de contagio del aumento de la volatilidad en los mercados globales, lo que podría afectar las condiciones de liquidez para sus instituciones financieras.
Además, el FMI advirtió que Japón debe monitorear de cerca los riesgos asociados con las subidas de tasas del Banco de Japón, incluidos los crecientes costos de servicio de la deuda gubernamental y un posible aumento en las quiebras corporativas.
El cruce AUD/JPY enfrenta presión a la baja a medida que el Dólar australiano (AUD) se debilita en medio del sentimiento moderado en torno a las perspectivas de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Las expectativas del mercado ahora sitúan una probabilidad del 95% de un recorte de tasas del RBA del 4.35% al 4.10% en febrero.
El banco central australiano ha mantenido la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 4.35% desde noviembre de 2023, enfatizando que la inflación debe "sosteniblemente" volver a su rango objetivo del 2%-3% antes de considerar cualquier flexibilización de la política.
La presión adicional sobre el AUD proviene de las continuas tensiones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) y China, el principal socio comercial de Australia. En respuesta al nuevo arancel del 10% de EE.UU. que entró en vigor el martes, el Ministerio de Comercio de China anunció un arancel del 15% sobre las importaciones de carbón y gas natural licuado (GNL) de EE.UU., junto con un arancel adicional del 10% sobre el petróleo crudo, equipos agrícolas y ciertos automóviles. Sin embargo, persiste el optimismo sobre la reducción de las tensiones comerciales, ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, y el presidente chino, Xi Jinping, están programados para discutir posibles reducciones de aranceles, según Reuters.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Las expiraciones de opciones FX para el 7 de febrero en el corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0225 1.6b
- 1.0250 848m
- 1.0300 874m
- 1.0350 814m
- 1.0400 2.5b
- 1.0500 950m
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2300 1b
- 1.2350 561m
USD/JPY: montos en USD
- 151.00 606m
- 153.00 787m
- 153.50 1.2b
- 154.00 748m
USD/CHF: montos en USD
- 0.9160 485m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6200 802m
- 0.6455 805m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4155 750m
- 1.4250 867m
- 1.4310 1.2b
- 1.4355 1b
- 1.4365 860m
- 1.4375 1.7b
- 1.4500 836m
- 1.4600 2.1b
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8400 400m
- USD/CHF sube a alrededor de 0.9060 en la sesión europea temprana del viernes, sumando un 0.17% en el día.
- Los inversores se preparan para el informe de empleo de enero de EE.UU., que se publicará más tarde el viernes.
- El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al CHF.
El par USD/CHF gana tracción hasta cerca de 0.9060 durante la sesión europea temprana del viernes. La renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) proporciona cierto soporte al par. Más tarde el viernes, los datos de empleo de EE.UU. para enero serán el centro de atención.
A pesar de la postura de línea dura, las estadísticas de LSEG mostraron que los mercados continúan esperando 46.3 puntos básicos (pbs) de reducciones de tasas de la Reserva Federal (Fed) para diciembre, con un recorte de un cuarto de punto completamente descontado para julio. Los datos del mercado laboral de enero de EE.UU. serán el punto culminante más tarde el viernes, ya que podrían ofrecer alguna pista sobre las perspectivas de tasas de interés en EE.UU. Un informe NFP más débil podría desencadenar expectativas moderadas de la Fed, debilitando al Dólar. Por otro lado, un resultado sorpresivo al alza podría confirmar el tono de línea dura de la Fed y podría impulsar al USD en general.
Oriente Medio y Europa condenan los planes de Trump de tomar el control de Gaza. El jueves, Trump dijo que Israel entregaría Gaza a Estados Unidos después de que terminara la lucha y la población del enclave ya estuviera reasentada en otro lugar, lo que, según él, significaba que no se necesitarían tropas estadounidenses en el terreno. Los inversores seguirán de cerca el desarrollo del riesgo geopolítico en Oriente Medio.
"Lo que Trump propone es claramente catastrófico para Gaza, pero también sería desestabilizador para los países de la región," Hugh Lovatt, investigador del Consejo Europeo de Relaciones Exteriores (ECFR), dijo a Euronews. Cualquier señal de aumento de tensiones podría impulsar la moneda de refugio seguro como el Franco suizo (CHF).
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
- El EUR/GBP gana terreno debido a la mayor probabilidad de más recortes de tasas del BoE en 2025.
- Bailey del BoE señaló recortes adicionales de tasas con el mercado esperando dos o tres recortes más a lo largo del año.
- Trump describió el desequilibrio comercial entre EE.UU. y la UE como una "atrocidad," insistiendo en que los aranceles "definitivamente sucederán."
El EUR/GBP continúa su trayectoria ascendente por cuarto día consecutivo, cotizando alrededor de 0.8350 durante la sesión asiática del viernes. El par se fortaleció ya que la Libra esterlina (GBP) se vio presionada tras el recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves.
La Libra esterlina podría enfrentar más presión a la baja ya que el Gobernador del BoE, Andrew Bailey, señaló la probabilidad de recortes adicionales de tasas este año. Las expectativas del mercado sugieren que el banco central podría implementar dos o tres recortes más a lo largo del año.
Los nueve miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) apoyaron un recorte de tasas, con siete votando por una reducción de 25 pbs, mientras que dos miembros más moderados abogaron por un recorte más agresivo de 50 pbs. La urgencia de los responsables de políticas en entregar un recorte de tasas en febrero destaca su postura sobre la flexibilización monetaria.
Sin embargo, el potencial alcista del EUR/GBP podría estar limitado debido a los crecientes riesgos de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, imponga aranceles a la UE. Trump describió el desequilibrio comercial como una "atrocidad," insistiendo en que los aranceles "definitivamente sucederán." En respuesta, los líderes de la UE han prometido tomar represalias si los aranceles se materializan.
Los operadores anticipan que el Banco Central Europeo (BCE) continuará con su enfoque gradual para reducir las tasas de interés. La semana pasada, el BCE redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) a 2.75%, con funcionarios señalando la probabilidad de más recortes este año.
El miércoles, el responsable de políticas del BCE y Gobernador del Banco de Portugal, Mario Centeno, dijo a Reuters que mantener una trayectoria descendente para las tasas de interés es "bastante claro." Aunque Centeno no especificó el ritmo exacto de la flexibilización de políticas, enfatizó la necesidad de alcanzar una tasa neutral "cuanto antes."
- El EUR/JPY rebota más de 80 pips desde un mínimo de varios meses tocado a principios de este viernes.
- La advertencia del FMI sobre los efectos secundarios del aumento de la volatilidad en los mercados extranjeros pesa sobre el JPY.
- Las divergentes perspectivas de política monetaria entre el BoJ y el BCE impiden mayores ganancias para el cruce.
El cruce EUR/JPY protagoniza una buena recuperación intradía desde la zona de 156.75, su nivel más bajo desde principios de diciembre tocado a principios de este viernes y, por ahora, parece haber roto una racha de dos días de pérdidas. El impulso eleva los precios al contado por encima de la zona de 157.00 durante la sesión asiática y está patrocinado por la aparición de algunas ventas en torno al Yen japonés (JPY).
Un alto funcionario del Fondo Monetario Internacional dijo el viernes que la inflación de los servicios en Japón sigue por debajo del objetivo del 2%, por lo que sigue siendo apropiado que el Banco de Japón (BoJ) mantenga una política monetaria acomodaticia. Esto, a su vez, pesa sobre el JPY y ayuda al cruce EUR/JPY a rebotar alrededor de 85 pips desde el mínimo diario. Dicho esto, la creciente aceptación de que el BoJ mantendrá su postura de aumentar gradualmente los costos de endeudamiento ayuda a limitar cualquier depreciación adicional del JPY.
De hecho, Kazuhiro Masaki, Director General del departamento de asuntos monetarios del BoJ, dijo el jueves que el banco central continuará subiendo las tasas de interés si la inflación subyacente se acelera hacia su objetivo del 2% como se proyecta. Esto marca una gran divergencia en comparación con la postura moderada del Banco Central Europeo (BCE). A esto se suman las preocupaciones de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, impondría aranceles a los productos de la Unión Europea, lo que socava al Euro y limita el cruce EUR/JPY.
Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que los precios al contado han formado un fondo a corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Incluso desde una perspectiva técnica, los recientes fracasos repetidos cerca de la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días y una posterior caída por debajo del nivel psicológico de 160.00 confirmaron una ruptura bajista de múltiples techos, lo que sugiere que el intento de recuperación probablemente se venderá.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El Índice del Dólar estadounidense puede encontrar su resistencia inicial en la EMA de nueve días en 107.94.
- Una ruptura exitosa por encima de la marca de 50 confirmaría la aparición de un sesgo alcista.
- El soporte inmediato aparece alrededor del límite superior del canal descendente en el nivel de 107.30.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) continúa su impulso alcista por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 107.80 durante las horas asiáticas del viernes. Una revisión del gráfico diario sugiere un debilitamiento del sesgo bajista a medida que el índice se consolida por encima del patrón de canal descendente.
El RSI de 14 días se mantiene justo por debajo del nivel de 50, lo que indica que el sentimiento bajista aún está presente. Un movimiento decisivo por encima de la marca de 50 confirmaría un cambio de un sesgo bajista a uno alcista. Además, el Índice del Dólar estadounidense se mantiene por debajo de sus medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, señalando un impulso de precio a corto plazo más débil.
A la baja, el límite superior del canal descendente sirve como el soporte clave cerca de 107.30, seguido por el mínimo de dos meses de 106.97, registrado el 27 de enero. Una caída por debajo de este último podría fortalecer el sesgo bajista, empujando el índice hacia el límite inferior del canal descendente en 105.60.
En cuanto a la resistencia, el DXY puede desafiar primero la EMA de nueve días en 107.94, seguida por la EMA de 14 días en 108.03. Una ruptura por encima de estos niveles podría mejorar el impulso de precio a corto plazo, potencialmente llevando el índice hacia su máximo de tres semanas de 109.80, probado por última vez el 3 de febrero.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.08% | 0.12% | 0.12% | 0.11% | 0.02% | -0.02% | 0.16% | |
| EUR | -0.08% | 0.04% | 0.02% | 0.04% | -0.05% | -0.10% | 0.08% | |
| GBP | -0.12% | -0.04% | -0.02% | -0.01% | -0.10% | -0.13% | 0.04% | |
| JPY | -0.12% | -0.02% | 0.02% | -0.01% | -0.10% | -0.16% | 0.03% | |
| CAD | -0.11% | -0.04% | 0.01% | 0.01% | -0.10% | -0.13% | 0.05% | |
| AUD | -0.02% | 0.05% | 0.10% | 0.10% | 0.10% | -0.04% | 0.14% | |
| NZD | 0.02% | 0.10% | 0.13% | 0.16% | 0.13% | 0.04% | 0.18% | |
| CHF | -0.16% | -0.08% | -0.04% | -0.03% | -0.05% | -0.14% | -0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El EUR/USD se debilita hasta alrededor de 1.0375 en la sesión asiática del viernes.
- Las amenazas arancelarias de Trump pesan sobre la moneda común.
- Los datos de empleo de EE.UU. de enero serán los más destacados más tarde el viernes.
El par EUR/USD cotiza con una nota más suave alrededor de 1.0375 durante la sesión asiática del viernes. La incertidumbre en torno a la política comercial de EE.UU. y el sentimiento averso al riesgo pesan sobre el Euro (EUR). Los operadores estarán atentos a la Producción Industrial alemana antes de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, parece estar utilizando amenazas arancelarias hacia la UE, calificando la balanza comercial de "atrocidad" y prometiendo que los aranceles "definitivamente sucederán." Los líderes de la UE han prometido tomar represalias si Trump sigue adelante con los aranceles. El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Piero Cipollone, dijo que el banco central está listo para recortar aún más las tasas de interés a medida que la inflación se modera y advierte que las tensiones comerciales podrían tener un impacto negativo en la eurozona de 20 naciones. Las crecientes tensiones comerciales podrían arrastrar a la moneda común a la baja frente al Dólar estadounidense (USD).
Al otro lado del Atlántico, los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. proporcionan cierto soporte al Dólar. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el jueves que la incertidumbre hace que el entorno para la Fed sea más nebuloso, una razón para ralentizar el ritmo de los recortes. Mientras tanto, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que aunque el progreso de la inflación ha sido significativo, el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo demasiado firme para que la Fed recorte las tasas en el corto plazo.
Los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya añadido alrededor de 170.000 empleos en enero, en comparación con el aumento de 256.000 en diciembre. Se estima que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.1%, lo que sugiere una continua resiliencia en el mercado laboral a pesar de las recientes dificultades económicas. Se espera que las ganancias promedio por hora se reduzcan a 3.8% anual en enero desde el 3.9% anterior. Si los informes muestran un resultado más débil de lo esperado, esto podría ejercer cierta presión de venta sobre el USD y crear un viento de cola para el par principal.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- Se prevé que las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumenten en 170.000 en enero después de reportar 256.000 en diciembre.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos publicará los datos de empleo el viernes a las 13:30 GMT.
- Los datos laborales de EE.UU. podrían ofrecer una nueva dirección sobre las tasas de interés de la Fed y el Dólar estadounidense.
La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) publicará los importantes datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de enero el viernes a las 13:30 GMT.
En medio de las persistentes preocupaciones inflacionarias bajo la presidencia de Donald Trump, el informe de empleo de enero será examinado de cerca para evaluar las perspectivas de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y el desempeño del Dólar estadounidense (USD) a corto plazo.
La guerra arancelaria de Trump se considera inflacionaria, lo que requiere tasas más altas.
¿Qué esperar del próximo informe de Nóminas no Agrícolas?
Los economistas esperan que las Nóminas no Agrícolas aumenten en 170.000 empleos en enero, tras un aumento de 256.000 empleos en diciembre. Es probable que la tasa de desempleo (UE) se mantenga en el 4.1% en el mismo período.
Mientras tanto, se espera que las ganancias promedio por hora (AHE), una medida muy observada de la inflación salarial, aumenten un 3.8% interanual (YoY) en enero, en comparación con el crecimiento del 3.9% de diciembre.
Tras la reunión de política monetaria de enero, la Fed mantuvo la tasa de política de referencia en el rango objetivo del 4.25%-4.50% pero alteró el lenguaje en la declaración de política a un tono ligeramente de línea dura. El banco central de EE.UU. eliminó la declaración anterior que decía que la inflación "ha progresado" hacia su objetivo de inflación del 2% mientras señalaba que solo el ritmo de los aumentos de precios "permanece elevado".
El presidente de la Fed, Jerome Powell, en su conferencia de prensa posterior a la política, declaró que la Fed quiere ver más progreso en la inflación y podría ver un camino para eso, añadiendo, "no necesitamos tener prisa para hacer ajustes".
A pesar de la postura de línea dura, los mercados continúan esperando 46.3 puntos básicos (bps) de recortes de tasas de la Fed para diciembre, según datos de LSEG, con una reducción de un cuarto de punto completamente descontada para julio. Por lo tanto, los datos de empleo de enero son clave para confirmar la fortaleza del mercado laboral de EE.UU., lo que probablemente tendrá una fuerte influencia en las expectativas de recortes de tasas de la Fed para este año.
En vista del informe de la situación del empleo de enero, los analistas de TD Securities dijeron: "Se espera que las nóminas pierdan impulso al comienzo de 2025, con choques temporales que ayuden a mantener la ganancia principal por debajo de la marca de 200.000".
"Es probable que la tasa de desempleo (UE) se haya mantenido sin cambios en el 4.1%. La BLS también revelará revisiones materiales para los datos de nóminas y empleo doméstico", añadieron.
¿Cómo afectarán las Nóminas no Agrícolas de enero de EE.UU. al EUR/USD?
Las publicaciones de datos económicos de EE.UU. vuelven a estar en el centro de atención mientras los temores de guerra comercial pasan a un segundo plano por ahora, reflejando la continua caída del Dólar estadounidense debido a su reducido atractivo como activo de refugio seguro.
A principios de la semana, la BLS informó que las ofertas de empleo de JOLTS cayeron a 7.6 millones en diciembre, casi medio millón menos que los 8.1 millones de noviembre. Automatic Data Processing (ADP) anunció el miércoles que el empleo en el sector privado de EE.UU. creció en 183.000 empleos el mes pasado, más de los 150.000 estimados y los 176.000 empleos creados en diciembre.
Los datos mixtos de empleo de EE.UU. no ofrecieron ningún consuelo al Dólar de cara a la publicación del NFP del viernes.
Si la cifra principal del NFP muestra un crecimiento de nóminas por debajo de 150.000, la tendencia bajista del Dólar estadounidense podría ganar tracción con la reacción inicial a los datos. Una cifra decepcionante del NFP podría reavivar las expectativas moderadas de la Fed. En tal escenario, el EUR/USD podría volver a subir hacia la vecindad de 1.0500.
Por otro lado, una sorpresa al alza en los datos del NFP y la inflación salarial podría confirmar el tono de línea dura de la Fed, impulsando una nueva recuperación del USD mientras lleva al par EUR/USD de vuelta hacia 1.0250.
Dhwani Mehta, analista principal de la sesión asiática en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD:
"El giro del EUR/USD desde los mínimos de tres semanas de 1.0210 parece estar limitado por las medias móviles simples (SMA) de 50 días en 1.0408 en la cuenta regresiva para la publicación del NFP. Mientras tanto, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días desafía el nivel 50 desde arriba. Estos indicadores técnicos sugieren que el par podría reanudar su tendencia bajista a corto plazo."
"Los compradores necesitan una ruptura decisiva por encima del máximo del 30 de enero de 1.0468 para apuntar al nivel clave de 1.0500. La aceptación por encima de ese nivel es crítica para desatar una mayor recuperación hacia la resistencia estática cerca de 1.0535. Por el contrario, si el EUR/USD cede una ruptura sostenida de la marca de 1.0300, los vendedores apuntarán entonces a los mínimos de tres semanas justo por encima de 1.0200."
Indicador económico
Nóminas no agrícolas
El resultado más importante contenido en el informe sobre la situación del empleo es el cambio mensual en las nóminas no agrícolas que publica el US Department of Labor. En el informe se publican las estimaciones de creación de empleo del mes anterior y revisiones en los datos de los dos meses previos. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser muy volátiles y la publicación de este informe genera una alta volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior a las expectativas es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie feb 07, 2025 13:30
Frecuencia: Mensual
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Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El informe de empleo mensual de Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes informado, el cambio en el número de empleados está estrechamente relacionado con el desempeño general de la economía y es monitoreado por los responsables de la formulación de políticas. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal y considera la evolución del mercado laboral al establecer sus políticas, lo que afecta a las monedas. A pesar de varios indicadores adelantados que dan forma a las estimaciones, las Nóminas no Agrícolas tienden a sorprender a los mercados y desencadenar una volatilidad sustancial. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
Empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
Los precios del Oro cayeron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 8.062,54 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 8.029,32 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro aumentó a 94.049,27 INR por tola desde los 93.652,40 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 8.062,54 |
| 10 Gramos | 80.633,45 |
| Tola | 94.049,27 |
| Onza Troy | 250.773,30 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El GBP/USD sigue bajo presión por segundo día consecutivo en medio de la perspectiva moderada del BoE.
- El BoE recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos el jueves y señaló más recortes de tasas este año.
- La acción de precios del USD contenida ayuda a limitar la caída antes del crucial informe NFP de EE.UU.
El par GBP/USD no logra aprovechar el rebote nocturno desde un mínimo de varios días y opera con un sesgo ligeramente negativo, en torno a la zona de 1.2425 durante la sesión asiática del viernes. Esto marca el segundo día consecutivo de caída, aunque carece de seguimiento ya que los operadores parecen reacios a abrir apuestas agresivas y optan por esperar la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU.
Se espera que el informe de las Nóminas No Agrícolas (NFP) muestre que la economía más grande del mundo añadió 170.000 empleos en diciembre, frente a los 256.000 del mes anterior. Mientras tanto, se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4.1%. Esto, junto con las ganancias semanales promedio, jugará un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del Dólar estadounidense (USD) a corto plazo y proporcionará un impulso significativo al par GBP/USD.
De cara al riesgo de datos clave, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantenga su sesgo de flexibilización y reduzca los costos de endeudamiento dos veces para finales de este año mantienen los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. deprimidos cerca de su nivel más bajo desde diciembre. Esto, a su vez, no logra ayudar al USD a atraer compradores significativos y podría actuar como un viento de cola para el par GBP/USD, aunque la perspectiva sombría del Banco de Inglaterra (BoE) debería limitar la subida.
De hecho, el banco central del Reino Unido redujo su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos el jueves y rebajó la previsión de crecimiento para 2025. Además, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo a los periodistas que el banco central espera realizar más recortes de tasas este año. Esto podría seguir debilitando a la Libra esterlina (GBP) y sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD sigue siendo a la baja.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CAD podría probar el límite inferior del rectángulo en el nivel de 1.4280.
- El impulso de precio a corto plazo es más débil ya que el par se mantiene por debajo de las EMAs de nueve y 14 días.
- Una ruptura por encima de las EMAs apoyaría al par para probar el umbral superior del rectángulo en el nivel de 1.4530.
El par USD/CAD permanece en silencio alrededor de 1.4310 durante la sesión asiática del viernes. El análisis técnico del gráfico diario indica que los compradores y vendedores no están seguros de la dirección a largo plazo del activo ya que el par se consolida dentro de un patrón rectangular.
El USD/CAD permanece por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, reforzando el sentimiento bajista y sugiriendo una acción de precio débil a corto plazo. Esta posición refleja un interés sostenido en la venta y sugiere mayores riesgos a la baja.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se consolida por debajo de la marca de 50, señalando un impulso negativo continuo y fortaleciendo la perspectiva bajista.
A la baja, el soporte inmediato se encuentra en un nivel psicológico de 1.4300, seguido por el umbral inferior del rectángulo en el nivel de 1.4280. Una ruptura por debajo de esta zona de soporte crítico podría fortalecer el sesgo bajista y poner presión a la baja sobre el par USD/CAD para navegar la región alrededor del nivel psicológico de 1.4200.
El par USD/CAD podría encontrar su resistencia inicial en la EMA de nueve días en el nivel de 1.4372, seguido por la EMA de 14 días en el nivel de 1.4381. Una ruptura por encima de estos niveles mejoraría el impulso de precio a corto plazo y apoyaría al par para probar el umbral superior del rectángulo en el nivel de 1.4530.
USD/CAD: Gráfico Diario
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.10% | 0.00% | 0.08% | -0.04% | -0.10% | 0.16% | |
| EUR | -0.09% | 0.00% | -0.09% | 0.00% | -0.12% | -0.18% | 0.08% | |
| GBP | -0.10% | -0.01% | -0.11% | -0.02% | -0.13% | -0.19% | 0.08% | |
| JPY | 0.00% | 0.09% | 0.11% | 0.07% | -0.05% | -0.14% | 0.14% | |
| CAD | -0.08% | -0.00% | 0.02% | -0.07% | -0.13% | -0.18% | 0.08% | |
| AUD | 0.04% | 0.12% | 0.13% | 0.05% | 0.13% | -0.06% | 0.21% | |
| NZD | 0.10% | 0.18% | 0.19% | 0.14% | 0.18% | 0.06% | 0.26% | |
| CHF | -0.16% | -0.08% | -0.08% | -0.14% | -0.08% | -0.21% | -0.26% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
- El precio del Oro sigue atrayendo flujos de refugio seguro debido a los temores de guerra comercial.
- Las apuestas de recorte de tasas de la Fed y los deprimidos rendimientos de los bonos de EE.UU. también apoyan al par XAU/USD.
- La acción de precio moderada del USD favorece a los alcistas antes del crucial informe NFP de EE.UU. del viernes.
El precio del Oro (XAU/USD) recupera tracción positiva tras la modesta caída del día anterior y se mantiene a poca distancia del máximo histórico durante la sesión asiática del viernes. Las crecientes tensiones comerciales entre EE.UU. y China, junto con las preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de las agresivas políticas comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, continúan sustentando la demanda del lingote de refugio seguro.
Mientras tanto, las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) seguiría recortando tasas en 2025 mantienen los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. deprimidos cerca de su nivel más bajo desde diciembre. Esto no ayuda al Dólar estadounidense (USD) a atraer compradores significativos y también presta soporte al precio del Oro sin rendimiento. Los operadores ahora esperan la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para obtener un nuevo impulso direccional.
El precio del Oro se mantiene cerca del máximo histórico en medio de las tensiones comerciales, antes del informe NFP de EE.UU.
- China anunció aranceles sobre algunos productos estadounidenses en represalia al gravamen del 10% del presidente Donald Trump sobre las importaciones chinas. Esto marca una nueva guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo y continúa sustentando el precio del Oro de refugio seguro.
- En el frente de los datos económicos, el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) informó el jueves que el número de ciudadanos estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de seguro de desempleo aumentó a 219.000 para la semana que finalizó el 1 de febrero, desde el recuento revisado de la semana anterior de 208.000.
- El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el jueves que la administración Trump no estaba particularmente preocupada por la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal y que el enfoque está en reducir los rendimientos del Tesoro a 10 años.
- El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años cayó a su nivel más bajo desde el 12 de diciembre a principios de esta semana en medio de las apuestas de que la Reserva Federal recortará las tasas dos veces para finales de 2025, beneficiando aún más al metal amarillo sin rendimiento.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que la apariencia de que la inflación se ha estancado se debe en gran medida a los efectos de base y que el banco central debe ser consciente del sobrecalentamiento y el deterioro, pero las cosas van en general bien.
- La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que el progreso de la inflación ha sido significativo, pero el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo demasiado firme para empujar al banco central a recortar las tasas en el corto plazo. Esto, sin embargo, impresiona poco a los alcistas del Dólar estadounidense.
- Los participantes del mercado ahora esperan el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU., que se espera muestre que la economía añadió 170.000 empleos en enero en comparación con los 256.000 del mes anterior y que la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4.1%.
- Los datos cruciales influirán en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de tasas de interés de la Fed, lo que, a su vez, debería desempeñar un papel clave en la demanda del USD a corto plazo y determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el XAU/USD.
El precio del Oro necesita consolidarse antes de que los operadores comiencen a posicionarse para ganancias adicionales
Desde una perspectiva técnica, el rebote nocturno y el posterior movimiento al alza del viernes validan la perspectiva positiva a corto plazo para el precio del Oro. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra condiciones ligeramente de sobrecompra en el gráfico diario y justifica cierta cautela para los operadores alcistas. Por lo tanto, será prudente esperar una consolidación a corto plazo antes de posicionarse para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida desde el mínimo mensual de diciembre.
Mientras tanto, la zona horizontal de 2.855$, seguida por el mínimo de la noche, alrededor de la región de 2.834$, podría ofrecer algún soporte al precio del Oro antes de la región de 2.815$-2.714$. Esto es seguido por la marca de 2.800$, que si se rompe decisivamente podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar al XAU/USD hacia el punto de ruptura de resistencia de 2.773$-2.772$. Este último coincide con el mínimo semanal y una ruptura convincente por debajo debería allanar el camino para una corrección más profunda.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio de la Plata se mantiene cerca de su máximo de tres meses de 32.56$, registrado el 5 de febrero.
- El alza de la Plata parece limitada ya que el Dólar estadounidense gana terreno en medio del rebote de los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
- Los operadores esperan las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. para obtener un nuevo impulso respecto a la dirección de la política monetaria de la Fed.
El precio de la Plata (XAG/USD) se mantiene en territorio positivo por quinta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 32.30$ por onza troy durante las horas asiáticas del viernes. El metal precioso mantiene su posición cerca de su máximo de tres meses de 32.56$, registrado el 5 de febrero. Los operadores están a la espera de datos clave del mercado laboral de EE.UU., incluidas las Nóminas No Agrícolas (NFP), que podrían influir en la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
Sin embargo, el alza de la Plata parece limitada ya que el Dólar estadounidense (USD) extiende su recuperación en medio del rebote de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el USD frente a seis monedas principales, ha subido cerca de 107.70, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años se sitúan en 4.22% y 4.43%, respectivamente, al momento de escribir.
Los metales refugio como la Plata han ganado terreno en medio de una mayor aversión al riesgo debido a las incertidumbres económicas y comerciales globales. Sin embargo, las negociaciones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) y China podrían moderar este sentimiento. El presidente de EE.UU., Donald Trump, y el presidente chino, Xi Jinping, están listos para discutir posibles reducciones de aranceles, lo que podría aliviar las preocupaciones del mercado y limitar el alza de la Plata.
La disminución de los temores de una guerra comercial entre EE.UU. y China también reduce el riesgo de un aumento de la inflación en EE.UU., reforzando las expectativas de dos recortes de tasas de la Reserva Federal este año. Como activo sin rendimiento, la Plata se beneficia de una postura moderada por parte de los principales bancos centrales.
Mientras tanto, se espera que el Banco de la Reserva de la India (RBI) anuncie un recorte de tasas de 25 puntos básicos el viernes. La semana pasada, el Banco Central Europeo (BCE) redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos al 2.75%, mientras que el Banco Popular de China (PBoC) ha señalado posibles recortes de tasas. Además, el Banco de Canadá (BoC) ha pausado su endurecimiento cuantitativo, y el Riksbank de Suecia ha recortado las tasas de interés.
- La Rupia india se mantiene estable en la sesión asiática del viernes.
- El aumento de las expectativas de recorte de tasas del RBI, la debilidad de los pares asiáticos y las incertidumbres podrían debilitar a la INR.
- La decisión de tasas de interés del RBI será observada de cerca el viernes.
La Rupia india (INR) se mantiene estable después de caer a un nuevo mínimo histórico en la sesión anterior. La moneda local sigue siendo vulnerable ante las expectativas de un recorte de tasas por parte del Banco de Reserva de la India (RBI). Además, una caída generalizada entre las monedas asiáticas, las incertidumbres en torno a los aranceles comerciales de EE.UU. y las continuas salidas de portafolio podrían debilitar a la INR.
No obstante, la intervención rutinaria del RBI para vender Dólares estadounidenses a través de bancos estatales podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR. La decisión de tasas de interés del RBI el viernes estará en el centro de atención. Los inversores también escrutarán la declaración del nuevo gobernador del RBI, Sanjay Malhotra, para evaluar la dirección de la política monetaria del banco central. La atención se desplazará a los datos del mercado laboral de EE.UU. más tarde en el día, incluidos las Nóminas No Agrícolas (NFP), la Tasa de Desempleo y la Ganancia Media por Hora.
La Rupia india se estabiliza antes de la decisión de tasas del RBI
- Se espera que el RBI recorte la tasa de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 6.25% en la reunión de política que concluye el viernes, en lo que sería su primer recorte de tasas en casi cinco años.
- "El retraso en la implementación de aranceles universales por parte de la nueva administración de EE.UU. proporciona cierto espacio táctico para que el RBI priorice el crecimiento interno... y espacio para recortar las tasas de política," dijo Ruhul Bajoria, economista de Bank of America en India.
- La mayoría de los economistas encuestados por Bloomberg anticipan que el banco central de la India reducirá la tasa de recompra de referencia en al menos 25 puntos básicos (pb) hasta el 6.25% el viernes.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló el jueves que la incertidumbre hace que el entorno para la Fed sea más nebuloso, una razón para ralentizar el ritmo de los recortes.
- La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que aunque el progreso de la inflación ha sido significativo, el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo demasiado firme para empujar a la Fed a recortar tasas en el corto plazo.
USD/INR pinta un panorama positivo, RSI sobrecomprado advierte precaución para los alcistas a corto plazo
La Rupia india cotiza en una nota plana en el día. La perspectiva constructiva del par USD/INR permanece intacta ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días alcanza territorio de sobrecompra más allá de la marca de 70.00, lo que podría señalar una debilidad temporal o una mayor consolidación en el corto plazo.
El nivel de resistencia inmediato para el USD/INR surge en 87.62, un máximo histórico. El comercio sostenido por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el nivel psicológico de 88.00.
A la baja, el nivel de soporte inicial para el par se encuentra en la zona de 87.05-87.00, representando el mínimo del 5 de febrero y la marca redonda. Una ruptura de dicho nivel podría arrastrar al USD/INR hasta 86.51, el mínimo del 3 de febrero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Yen japonés tocó un máximo de casi dos meses frente al Dólar estadounidense el viernes.
- El reposicionamiento antes del NFP de EE.UU. desencadena una cobertura de cortos intradía en torno al USD/JPY.
- La reducción del diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón debería limitar las pérdidas para el JPY de menor rendimiento.
El Yen japonés (JPY) prolonga su tendencia alcista por cuarto día consecutivo y avanza a un máximo de casi dos meses frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del viernes. Las recientes señales de línea dura del Banco de Japón (BoJ) aumentan las apuestas del mercado sobre nuevas subidas de tasas de interés. La consiguiente reducción del diferencial de tasas entre el BoJ y otros principales bancos centrales, incluida la Reserva Federal (Fed), resulta ser un factor clave que sigue sustentando al JPY de menor rendimiento.
Aparte de esto, la reciente fuerte caída del Dólar estadounidense (USD) desde las proximidades de un máximo de más de dos años arrastra al par USD/JPY por debajo del nivel de 151.00 por primera vez desde el 10 de diciembre. Dicho esto, la incertidumbre sobre las políticas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, mantiene un límite en cualquier ganancia adicional para el JPY. Además, los operadores ahora parecen reacios y optan por mantenerse al margen antes del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., lo que ayuda al par de divisas a rebotar alrededor de 70 pips desde el mínimo diario.
Los alcistas del Yen japonés tienen la ventaja en medio de crecientes apuestas sobre más subidas de tasas del BoJ
- Kazuhiro Masaki, Director General del departamento de asuntos monetarios del Banco de Japón, dijo el jueves que el banco central continuará subiendo las tasas de interés si la inflación subyacente se acelera hacia su objetivo del 2% según lo proyectado.
- El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo al parlamento que el enfoque del gobierno sería erradicar una mentalidad deflacionaria con el objetivo de aumentar los salarios mínimos y tomar medidas para alentar a las empresas a aumentar los salarios.
- Esto se suma al resumen de opiniones de línea dura del BoJ publicado el lunes, que mostró que los responsables de la política discutieron la posibilidad de aumentar aún más las tasas de interés en la reunión de enero y continuaron impulsando al Yen japonés.
- Además, los datos publicados esta semana mostraron que los salarios reales ajustados a la inflación en Japón aumentaron un 0.6% interanual en diciembre, marcando el segundo aumento mensual consecutivo y respaldando el caso de un mayor endurecimiento por parte del BoJ.
- El rendimiento del bono del gobierno japonés a 10 años se mantiene cerca de un máximo de 14 años, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene cerca de su nivel más bajo desde diciembre en medio de expectativas de que la Reserva Federal mantendría su sesgo de flexibilización.
- El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el jueves que la administración del presidente Donald Trump no estaba particularmente preocupada por la trayectoria de las tasas de interés de la Fed y que el enfoque está en reducir los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que la apariencia de que la inflación se ha estancado se debe en gran medida a los efectos de base y que el banco central debe ser consciente del sobrecalentamiento y el deterioro, pero las cosas van en gran medida bien.
- Por separado, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que el progreso de la inflación ha sido significativo, pero que el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo demasiado firme para empujar al banco central a recortar las tasas en el corto plazo. Esto, sin embargo, hace poco para impresionar a los alcistas del Dólar estadounidense.
- Dicho esto, los operadores optan por aligerar sus apuestas y moverse al margen antes de la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., lo que provoca un movimiento agresivo de cobertura de cortos intradía en torno al par USD/JPY el viernes.
El USD/JPY probablemente atraerá nuevos vendedores en niveles más altos en medio de una configuración técnica bajista
Desde una perspectiva técnica, la ruptura de esta semana por debajo de la confluencia de 152.50-152.45, que comprende las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días, se consideró un desencadenante clave para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY sigue siendo a la baja. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza podría verse como una oportunidad de venta y permanecer limitado cerca del nivel de 152.00. Sin embargo, algunas compras de continuación podrían elevar los precios al contado hacia el siguiente obstáculo relevante cerca del soporte convertido en resistencia de 152.50-152.45 en ruta hacia la cifra redonda de 153.00.
Por otro lado, el nivel de 151.00 ahora parece haber surgido como un soporte inmediato. Una ruptura sostenida y aceptación por debajo de dicho nivel podría arrastrar al par USD/JPY aún más hacia el soporte de 150.55-150.50. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el nivel psicológico de 150.00, por debajo del cual los precios al contado podrían deslizarse hacia el soporte horizontal de 149.60 antes de apuntar a probar el nivel de 149.00 y el mínimo de diciembre, alrededor de la región de 148.65.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Gita Gopinath, la Primera Subdirectora Gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), dijo el viernes que "la inflación de los servicios en Japón sigue por debajo del objetivo del 2%, por lo que sigue siendo apropiado que el Banco de Japón (BoJ) mantenga una política monetaria acomodaticia."
Declaraciones destacadas
Vemos signos positivos de que la inflación de Japón se está moviendo de manera duradera hacia el objetivo del 2%.
Apoyamos el enfoque del BoJ de moverse gradualmente, siendo dependiente de los datos en el aumento de las tasas de interés.
Un poco temprano para tener un análisis muy preciso de cuáles serán las consecuencias de los aranceles comerciales de Trump.
En general, reconocemos grandes beneficios para Japón de su compromiso con una política de tipo de cambio flexible.
Las empresas exportadoras obtienen grandes beneficios con un Yen débil, lo que también trae efectos beneficiosos a través del turismo.
Los hogares con limitaciones de ingresos pueden sentir las consecuencias de los precios más altos a través de los costos de importación por un Yen más débil.
Es en interés de todos los países trabajar juntos, resolver desacuerdos y asegurar un entorno propicio para el comercio internacional, cuando se le preguntó sobre el impacto de la fragmentación comercial.
Nada Choueiri, Subdirectora del Departamento de Asia-Pacífico del Fondo Monetario Internacional (FMI) y jefa de misión para Japón, dijo el viernes que el "Banco de Japón (BoJ) probablemente suba las tasas de interés nuevamente este año."
Declaraciones destacadas
Se espera que alcancen niveles considerados neutrales para la economía a finales de 2027.
Se espera que la tasa de interés neutral de Japón esté en la banda del 1-2%.
Es probable que la economía de Japón se expanda un 1.1% este año, ya que la continua recuperación del crecimiento salarial respalda la demanda interna.
Las futuras subidas de tasas del BoJ deberían ser graduales y flexibles para asegurar el repunte de la demanda interna.
Los riesgos para el crecimiento económico de Japón están sesgados a la baja, ya que la fragmentación geopolítica y la incertidumbre elevada pesan sobre el crecimiento global.
Reacción del mercado
El USD/JPY mantiene ligeras ganancias cerca de 151.50 tras estos comentarios, subiendo un 0,11 % en el día.
- El Dólar australiano podría depreciarse debido a la cautela del mercado antes de la publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. el jueves.
- El AUD recibe presión a la baja por el aumento de la aversión al riesgo en medio de la situación comercial entre EE.UU. y China.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 219.000 la semana pasada, frente a las 213.000 esperadas y las 208.000 anteriores.
El Dólar australiano (AUD) se mantiene débil frente al Dólar estadounidense (USD) por segundo día consecutivo el viernes. El par AUD/USD enfrenta una presión adicional a la baja debido al sentimiento de aversión al riesgo alimentado por el aumento de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China.
China, el principal socio comercial de Australia, tomó represalias contra el nuevo arancel del 10% de EE.UU. que entró en vigor el martes. Sin embargo, el lunes por la tarde, el presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró que probablemente hablaría con China en las próximas 24 horas. Trump también advirtió: "Si no podemos llegar a un acuerdo con China, los aranceles serán muy, muy sustanciales". A pesar de esto, no han surgido más actualizaciones.
Los mercados ahora valoran una probabilidad del 95% de un recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del 4.35% al 4.10% en febrero, debilitando aún más la resistencia del AUD. El RBA ha mantenido la tasa de efectivo oficial (OCR) en 4.35% desde noviembre de 2023, enfatizando que la inflación debe "sosteniblemente" volver a su rango objetivo del 2%-3% antes de considerar cualquier flexibilización de la política.
El Dólar australiano podría caer en medio de la cautela del mercado antes del informe de empleo de EE.UU.
- El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, sube a cerca de 107.70 en el momento de escribir. El Dólar podría recibir soporte a medida que el sentimiento se vuelve cauteloso antes de un informe clave de empleo de EE.UU. Los operadores se preparan para los datos de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera que marquen la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 219.000 para la semana que finalizó el 31 de enero, según informó el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Esta cifra supera las estimaciones iniciales de 213.000 y fue mayor que el recuento revisado de la semana anterior de 208.000 (desde 207.000).
- El PMI de servicios del ISM de EE.UU. bajó a 52.8 en enero desde 54.0 (revisado desde 54.1) en diciembre. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 54.3.
- La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, hizo titulares el jueves por la noche, afirmando que aunque el progreso de la inflación ha sido significativo, el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo demasiado fuerte para que la Fed considere recortes de tasas en el futuro cercano. Logan también reconoció que incluso si la inflación alcanza el objetivo del 2%, puede no ser suficiente por sí sola para provocar una reducción de tasas.
- El jueves, el vicepresidente de la Reserva Federal, Philip Jefferson, expresó su satisfacción con mantener la tasa de fondos federales en su nivel actual, afirmando que evaluaría el impacto general de las políticas de Trump antes de tomar más decisiones. También enfatizó que la tasa de la Fed sigue siendo restrictiva para la economía, incluso con una disminución de 100 puntos básicos.
- El presidente Trump ha acordado una suspensión de 30 días de los aranceles propuestos del 25% sobre las importaciones canadienses y mexicanas. Esta decisión se produce después de que el primer ministro canadiense, Justin Trudeau, y la presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, se comprometieran a mejorar las medidas de seguridad fronteriza para abordar las preocupaciones sobre la inmigración ilegal y el tráfico de drogas.
- El Ministerio de Comercio de China anunció que impondrá un arancel del 15% sobre las importaciones de carbón y gas natural licuado (GNL) de EE.UU., junto con un arancel adicional del 10% sobre el petróleo crudo, equipos agrícolas y ciertos automóviles. Además, para "salvaguardar los intereses de seguridad nacional", China está implementando controles de exportación sobre tungsteno, telurio, rutenio, molibdeno y productos relacionados.
- El superávit comercial de Australia cayó a 5.085M en diciembre, por debajo de los 7.000M esperados y del superávit anterior de 6.792M. Las exportaciones aumentaron un 1.1% intermensual, desacelerándose desde el aumento del 4.2% de noviembre, mientras que las importaciones aumentaron un 5.9% intermensual, frente al 1.4% del mes anterior.
- El PMI compuesto del Judo Bank de Australia subió a 51.1 en enero desde 50.2 en diciembre, reflejando un crecimiento modesto en la actividad del sector privado. Mientras tanto, el PMI de servicios del Judo Bank subió a 51.2 desde 50.8, marcando el duodécimo mes consecutivo de expansión en el sector de servicios. Aunque el crecimiento fue moderado, fue el más fuerte desde agosto.
El Dólar australiano se mantiene estable por debajo de 0.6300, el soporte inicial aparece en la EMA de nueve días
El AUD/USD ronda cerca de 0.6290 el viernes, manteniéndose por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días en el gráfico diario, señalando un impulso alcista a corto plazo más fuerte. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, reforzando la tendencia alcista.
Al alza, el par AUD/USD podría probar el máximo de siete semanas de 0.6330, alcanzado por última vez el 24 de enero.
El soporte inmediato se encuentra en la EMA de nueve días cerca de 0.6260, seguido por la EMA de 14 días en 0.6254. Una ruptura por debajo de estos niveles podría debilitar la perspectiva alcista, potencialmente llevando al par AUD/USD hacia 0.6087, el nivel más bajo desde abril de 2020, registrado el 3 de febrero.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.09% | 0.05% | 0.04% | -0.03% | -0.12% | 0.11% | |
| EUR | -0.09% | 0.00% | -0.06% | -0.04% | -0.12% | -0.20% | 0.01% | |
| GBP | -0.09% | -0.00% | -0.08% | -0.06% | -0.12% | -0.21% | 0.02% | |
| JPY | -0.05% | 0.06% | 0.08% | 0.00% | -0.07% | -0.18% | 0.05% | |
| CAD | -0.04% | 0.04% | 0.06% | -0.00% | -0.08% | -0.16% | 0.07% | |
| AUD | 0.03% | 0.12% | 0.12% | 0.07% | 0.08% | -0.09% | 0.14% | |
| NZD | 0.12% | 0.20% | 0.21% | 0.18% | 0.16% | 0.09% | 0.22% | |
| CHF | -0.11% | -0.01% | -0.02% | -0.05% | -0.07% | -0.14% | -0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El viernes, el Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1699 en comparación con la tasa del día anterior de 7.1691 y las estimaciones de Reuters de 7.2780
- El NZD/USD cotiza en territorio positivo en torno a 0.5680 en la sesión asiática del viernes.
- El informe de empleo mantiene al RBNZ en camino de recortar 50 pb en febrero.
- Los funcionarios de la Fed dijeron que la incertidumbre crea el entorno para que la Fed reduzca el ritmo de los recortes.
El par NZD/USD cotiza más firme cerca de 0.5680 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. Sin embargo, el alza del par podría estar limitada antes de los muy esperados datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para enero, que se publicarán más tarde el viernes.
China presentó una impugnación ante la Organización Mundial del Comercio el miércoles contra el nuevo impuesto del 10% del presidente estadounidense Donald Trump sobre las importaciones chinas y la retirada de una exención de aranceles para paquetes de bajo valor, citando actos "proteccionistas" que violan las regulaciones de la OMC. Los inversores seguirán de cerca el desarrollo en torno a las renovadas tensiones de guerra comercial entre EE.UU. y China, las dos economías más grandes del mundo. Cualquier signo de escalada podría pesar sobre el Kiwi, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda.
Los datos de empleo de Nueva Zelanda para el cuarto trimestre (Q4) mantendrán al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) en camino de recortar la tasa de efectivo oficial (OCR) este mes. Esto, a su vez, podría pesar aún más sobre el Dólar neozelandés (NZD). Los mercados ahora están valorando casi un 92% de probabilidades de que el RBNZ realice un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) hasta el 3.75% el 19 de febrero. Sería el tercer recorte consecutivo de gran magnitud.
La postura de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) podría proporcionar cierto soporte al Dólar. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló el jueves que la incertidumbre hace que el entorno para la Fed sea más nebuloso, una razón para reducir el ritmo de los recortes. Mientras tanto, el vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, dijo el martes por la noche que enfrentaban incertidumbre en torno a las políticas de Trump, y agregó que la economía robusta les permitiría adoptar un enfoque cauteloso para una mayor flexibilización de la política.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, dijo el jueves por la noche que un cambio de política en EE.UU. estaba causando incertidumbre y que las amenazas arancelarias del presidente Donald Trump ya estaban afectando a las empresas y los hogares, según Reuters.
Citas clave
Las amenazas de Trump de nuevos aranceles ya están afectando la confianza empresarial y de los hogares, particularmente en Canadá y México.
Cuanto más persista esta incertidumbre, más pesará sobre la actividad económica en nuestros países.
En un mundo con más cambios estructurales y más choques de oferta negativos, los bancos centrales se enfrentarán a decisiones más difíciles.
Seremos llamados ineficaces o criticados por no hacer lo suficiente. Y algunos desafiarán nuestra independencia.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el USD/CAD estaba sin cambios en el día a 1.4305.
- El EUR/USD sigue atrapado cerca de la zona de 1.0400 de cara al viernes.
- Las ventas minoristas europeas no lograron impulsar el comercio del Euro.
- Los datos de empleo NFP de EE.UU. siguen siendo el enfoque clave para la semana de negociación.
El EUR/USD movió algo de papel en el gráfico el jueves, probando el lado bajo pero terminó el día permaneciendo obstinadamente atrapado cerca de la zona de 1.0400. Los postores del Euro no se sintieron inspirados por las cifras de ventas minoristas de la Eurozona que llegaron exactamente como se esperaba. Los operadores del Dólar estadounidense se mantuvieron a la espera antes de la nueva publicación de las cifras de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes.
El crecimiento de las ventas minoristas europeas fue del 1.9% interanual en diciembre, coincidiendo con las previsiones medianas del mercado y ganando un ligero terreno sobre la cifra revisada anterior del 1.6%. A pesar del aumento en las cifras anualizadas, las ventas minoristas intermensuales en realidad se contrajeron, registrando un -0.2% en comparación con la cifra plana del mes anterior del 0.0%, que también fue revisada ligeramente a la baja.
Los datos económicos de EE.UU. fueron principalmente de nivel medio el jueves, con las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales subiendo a 219.000 para la semana que terminó el 31 de enero. Los analistas habían anticipado una cifra de 213.000, mientras que la cifra de la semana anterior se ajustó ligeramente a 208.000.
Una nueva publicación de Nóminas no Agrícolas (NFP) está programada para el viernes, con adiciones netas de empleo proyectadas para disminuir a 170.000 en enero, en comparación con la cifra de diciembre de 256.000. Esta semana se observarán de cerca las revisiones de datos anteriores. Históricamente, las revisiones posteriores a la publicación han tendido a mostrar resultados más fuertes en 2024, frustrando a los participantes del mercado que esperaban ver debilidades en el mercado laboral de EE.UU. que podrían alentar a la Reserva Federal (Fed) a implementar más recortes de tasas.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD experimentó algo de volatilidad el jueves durante las primeras horas, pero terminó el día con una caída escasa del 0.2% ya que la acción del precio sigue atrapada en la zona de 1.0400. Las ofertas siguen limitadas por la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.0440. El Euro logró una recuperación alcista después de la caída a principios de semana hacia la zona de 1.0200, pero el impulso alcista sigue siendo limitado.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del WTI amplía su caída hasta alrededor de 70.35$ en la sesión asiática temprana del viernes.
- Las preocupaciones sobre las tensiones comerciales entre EE.UU. y China continúan socavando el precio del WTI.
- La escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría limitar la caída del oro negro.
West Texas Intermediate (WTI), el petróleo crudo de referencia en EE.UU., cotiza alrededor de 70.35$ durante la sesión asiática temprana del viernes. El precio del WTI baja en medio de preocupaciones por el debilitamiento de la demanda después de que China anunciara un arancel de represalia sobre las importaciones de petróleo crudo de EE.UU., mientras que los inventarios estadounidenses aumentaron por segunda semana consecutiva.
La renovada guerra comercial entre EE.UU. y China podría pesar sobre el precio del WTI. Los inversores están cada vez más preocupados por una desaceleración de la economía global y el debilitamiento de la demanda de energía en China, el mayor importador de petróleo del mundo. El martes, el ministerio de finanzas de China anunció un paquete de aranceles sobre una gama de productos estadounidenses, incluyendo petróleo crudo, equipos agrícolas y algunos automóviles, en respuesta inmediata a un arancel del 10% sobre las importaciones chinas anunciado por el presidente de EE.UU., Donald Trump.
EE.UU. informó de un aumento mucho mayor de lo anticipado en las reservas de crudo la semana pasada, señalando una demanda más débil. El informe semanal de la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. mostró que las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 31 de enero aumentaron en 8.664 millones de barriles, en comparación con un aumento de 3.463 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas aumentarían en 3.2 millones de barriles.
Por otro lado, el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría proporcionar cierto soporte al precio del WTI. Trump ha propuesto tomar el control de Gaza, lo que podría exacerbar las tensiones regionales. También se anticipa que endurecerá las sanciones a Irán, habiendo expresado su deseo de reducir las exportaciones de petróleo de Teherán a cero.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El GBP/USD cayó brevemente por debajo de 1.2400 después de que el BoE recortara las tasas nuevamente.
- A pesar del recorte de tasas, el tono del BoE fue de línea dura, limitando más expectativas.
- El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes se avecina para cerrar la semana de operaciones.
El GBP/USD se estremeció el jueves, registrando un rechazo técnico desde promedios clave y probando por debajo de la zona de 1.2400. El Banco de Inglaterra (BoE) recortó las tasas de interés en otros 25 puntos básicos, pero adoptó un tono de línea dura que hizo que los mercados de tasas redujeran sus expectativas de más recortes de tasas durante el resto de 2025.
Según los mercados de tasas, es probable que el BoE realice otros dos o tres recortes de tasas durante el año. Los nueve miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) votaron a favor de un recorte de tasas, con siete votando por un recorte de 25 puntos básicos y dos miembros particularmente moderados votando por un doble recorte de 50 puntos básicos. A pesar del entusiasmo acelerado de los responsables de la política monetaria por realizar un recorte de tasas en febrero, los mercados solo esperan que se reduzcan unos 70 puntos básicos de la tasa de referencia del BoE este año.
Otro informe de datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) se avecina el viernes. Se espera que las adiciones netas de empleo disminuyan a 170K en enero, desde los 256K de diciembre. Las revisiones de datos anteriores serán observadas de cerca esta semana. Las revisiones posteriores a la publicación se inclinaron hacia el lado más fuerte durante 2024, frustrando a los participantes del mercado que esperaban grietas en el panorama laboral de EE.UU. para ayudar a empujar a la Reserva Federal (Fed) hacia más recortes de tasas.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El retroceso bajista del jueves vio al GBP/USD registrar un rechazo técnico de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, tocando un mínimo intradía cerca de 1.2350. El par cerró el día un poco al sur de 1.2450, pero podría haber más impulso bajista en juego mientras los alcistas luchan por mantener el impulso.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El índice accionario S&P 500 sube un 0.42% el día de hoy, cotizando actualmente sobre 6.079.
- Las acciones de Tapestry Inc. (TPR) repuntan un 12.02%, marcando un nuevo máximo histórico.
- Las peticiones semanales de subsidio por desempleo se incrementan a 219.000, por encima de las proyecciones de los analistas.
- La mirada de los inversores se centra en las Nóminas no agrícolas de Estados Unidos, a publicarse el día de mañana.
El S&P 500 registró un mínimo diario en 6.052, donde atrajo compradores agresivos que impulsaron el índice a máximos de cuatro sesiones en 6.081. En estos momentos, el S&P 500 opera sobre 6.079, ganando un 0.34% diario.
El informe financiero de Tapestry anima al S&P 500 a zona positiva
La compañía enfocada en el diseño de accesorios de lujo Tapestry (TPR) gana un 12.02%, estableciendo un nuevo máximo histórico en 87.87$ tras un excelente reporte trimestral. TPR consiguió ingresos por 2.2 mil millones de dólares frente a los 2.11 mil millones de dólares proyectados por los analistas. A la par, obtuvo una ganancia por acción de 2.00$ en comparación con los 1.748$ estimados por el consenso.
Por otro lado, el Departamento del Trabajo de Estados Unidos dio a conocer que las solicitudes semanales por subsidio por desempleo se ubicaron en 219.000 en la semana que concluyo el 31 de enero, por encima de las 213.000 estimadas y de las 208.000 registradas en la semana previa.
El foco de los operadores estará sobe las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos, las cuales se darán a conocer el viernes.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 27 de enero en 5.916. El siguiente soporte clave lo observamos en 5.765, punto pivote del 13 de enero. Al norte, la resistencia clave está en 6.129, máximo del 24 de enero.
Gráfica diario del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El USD/CAD cotiza con leves ganancias cerca de 1.4305 en la sesión americana tardía del jueves.
- El PMI Ivey de Canadá muestra una disminución de la actividad en enero.
- Los inversores seguirán de cerca los informes del mercado laboral de EE.UU. y Canadá, que se publicarán más tarde el viernes.
El USD/CAD registra modestas ganancias alrededor de 1.4305 durante la sesión americana tardía del jueves, impulsado por un leve rebote en los rendimientos de EE.UU. Los mercados podrían volverse cautelosos en medio de la incertidumbre en curso en torno a las políticas comerciales del presidente de EE.UU. Donald Trump y antes de la publicación de los informes del mercado laboral de enero de EE.UU. y Canadá.
Trump retrasó sus órdenes de imponer aranceles del 25% a Canadá por 30 días. Sin embargo, la amenaza de aranceles comerciales de EE.UU. sigue vigente y cualquier signo de escalada de las tensiones comerciales renovadas entre EE.UU. y Canadá podría ejercer presión de venta sobre el Loonie.
Además, los datos económicos desalentadores de Canadá del jueves pesaron sobre el Dólar canadiense (CAD). Los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Ivey de Canadá mostraron que la actividad económica canadiense se contrajo por primera vez en cinco meses en enero, ya que el empleo aumentó a un ritmo más lento y los precios subieron.
Los inversores estarán atentos a los informes de empleo de Canadá. Se proyecta que Canadá agregue muchos menos empleos en enero en comparación con diciembre, bajando a 25.000 desde 90.900, y se estima que la tasa de desempleo canadiense aumente a 6.8% desde 6.7%.
En el frente de EE.UU., los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya agregado alrededor de 170.000 empleos en enero, marcando una desaceleración significativa desde el aumento de 256.000 en diciembre. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.1%, lo que sugiere una continua resiliencia en el mercado laboral a pesar de las recientes dificultades económicas.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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