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- El USD/CAD cotiza con un leve sesgo negativo alrededor de 1.4315 en la sesión americana tardía del miércoles.
- Canadá registra su primer superávit comercial en 10 meses en diciembre, ya que las exportaciones continúan expandiéndose.
- El PMI de servicios ISM de EE.UU. bajó a 52.8 en enero frente a los 54.3 esperados.
El par USD/CAD registra pérdidas modestas cerca de 1.4315 durante la sesión americana tardía del miércoles. El Dólar canadiense (CAD) sube ligeramente ya que la balanza comercial de Canadá pasó a superávit y el presidente de EE.UU., Donald Trump, retrasó sus órdenes de imponer aranceles del 25% a Canadá por 30 días.
Canadá informó en diciembre su primer superávit comercial en diez meses, con exportaciones superando a las importaciones debido a que las empresas estadounidenses acumularon inventario ante posibles aranceles, apoyando al CAD. Además, los aranceles de EE.UU. proporcionaron alivio ante la amenaza inminente de una guerra comercial. Trump acordó el lunes una pausa de 30 días en sus amenazas de aranceles contra México y Canadá mientras los socios comerciales tomaban medidas para calmar sus preocupaciones sobre la seguridad fronteriza y el tráfico de drogas.
"Las preocupaciones arancelarias están disminuyendo - al menos por ahora - lo que permite que el CAD se estabilice," dijo Shaun Osborne, estratega jefe de divisas en Scotiabank. "A menos que las conversaciones comerciales se deterioren significativamente nuevamente, hay una posibilidad de que el pico del USD-CAD alcanzado el lunes cerca de 1.48 represente un punto alto significativo para el spot," agregó Osborne.
Los datos publicados por el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) el miércoles mostraron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de EE.UU. bajó a 52.8 en enero desde 54.0 (revisado desde 54.1) en diciembre. Esta lectura fue más débil que la estimación de 54.3.
El Dólar estadounidense (USD) se debilita en una reacción inmediata a los datos económicos desalentadores de EE.UU. Los datos del mercado laboral de EE.UU. del viernes centrarán la atención. En caso de un resultado más fuerte de lo esperado, esto podría impulsar al Dólar frente al CAD a corto plazo.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El USD/JPY se hunde un 1.13%, cayendo bruscamente a 152.59 mientras se mueve decisivamente por debajo de la SMA de 200 días y Kumo.
- La posible recuperación depende de recuperar el nivel de 153.00, con resistencia cerca del borde inferior de Kumo en 153.35/40.
- La tendencia bajista continua podría apuntar a soportes a largo plazo en los mínimos de diciembre de 149.36 y 148.65.
El USD/JPY se desplomó 175 pips el miércoles, registrando pérdidas de más del 1.13% mientras el par rompía la Nube de Ichimoku (Kumo). Esto consolida la tendencia bajista del par, con el Yen japonés (JPY) listo para apreciarse en el corto plazo. Al momento de escribir, el par cotiza en 152.59.
Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica
Los bajistas intervinieron el miércoles, empujando al USD/JPY por debajo de Kumo y rompiendo la media móvil simple (SMA) de 200 días en 152.80. Esto ha abierto la puerta a más caídas.
A pesar de esto, un repunte está en las cartas, si los compradores superan la cifra de 153.00, lo que podría allanar el camino para probar la parte inferior de Kumo en 153.35/40, ofreciendo a los vendedores un mejor precio de entrada. Sin embargo, si se supera, la siguiente resistencia sería el nivel de 154.00, seguido por el máximo del 5 de febrero en 154.46.
Si la tendencia bajista continúa, el primer soporte del USD/JPY sería el mínimo del 6 de diciembre de 149.36, seguido por el mínimo del 3 de diciembre de 148.65.
Gráfico Diario del USD/JPY
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | -0.01% | -0.09% | -0.00% | 0.04% | 0.04% | 0.00% | |
| EUR | -0.02% | -0.03% | -0.10% | -0.02% | 0.04% | 0.03% | -0.04% | |
| GBP | 0.01% | 0.03% | -0.10% | 0.01% | 0.03% | 0.07% | 0.00% | |
| JPY | 0.09% | 0.10% | 0.10% | 0.07% | 0.12% | 0.10% | 0.11% | |
| CAD | 0.00% | 0.02% | -0.01% | -0.07% | 0.03% | 0.05% | 0.01% | |
| AUD | -0.04% | -0.04% | -0.03% | -0.12% | -0.03% | -0.01% | -0.05% | |
| NZD | -0.04% | -0.03% | -0.07% | -0.10% | -0.05% | 0.01% | -0.03% | |
| CHF | -0.01% | 0.04% | -0.01% | -0.11% | -0.01% | 0.05% | 0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- El índice accionario S&P 500 gana un 0.41% en la jornada del miércoles, operando al momento de escribir en 6.059.
- El PMI de servicios ISM se situó en 52.8 en enero, por debajo de las expectativas de los analistas.
- El informe de empleo ADP del sector privado registró 183.000 posiciones, superior a las 150.00 estimadas por los analistas.
El S&P 500 estableció un mínimo del día en 5.992, encontrando compradores que llevaron el índice a máximos del 31 de enero en 6.060. Actualmente, el S&P 500 cotiza en 6.059, subiendo un 0.41% en el día.
El reporte de ganancias de Johnson Controls International impulsa al S&P 500 a máximos de tres jornadas
La compañía especializada en sistemas de automatización para instalaciones, Johnson Controls International (JCI) sube un 11.28% el día de hoy, registrando un nuevo máximo histórico en 88.90$ tras un excelente reporte de ganancias. JCI obtuvo ingresos por 5.43 mil millones de dólares, por encima de los 5.29 mil millones de dólares. De igual forma, consiguió una ganancia por acción de 0.64% frente a los 0.59$ estimados por los analistas.
Por otro lado, el informe de empleo del sector privado ADP creció a 183.000. mejorando las proyecciones de 150.000 y el registro previo de 176.000. En contraste, el PMI de servicios del ISM se ubicó en 52.8 puntos en enero, decepcionando los 54.3 esperados y los 54 alcanzados en diciembre.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 27 de enero en 5.916. El siguiente soporte importante lo observamos en 5.765, punto pivote del 13 de enero. Al alza, la resistencia clave está en 6.129, máximo del 24 de enero.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El NZD/USD avanza casi un 0.70% el miércoles, subiendo a 0.5685.
- El par mantiene su posición por encima de la SMA de 20 días, reforzando el impulso alcista.
- Los alcistas deben conquistar el área de 0.5700 para confirmar una recuperación.
El par NZD/USD extendió su racha ganadora el miércoles, registrando una ganancia del 0.67% para alcanzar 0.5685. Este movimiento alcista sigue a una ruptura por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días, que ahora actúa como un nivel clave de soporte. El sentimiento alcista parece estar fortaleciéndose, con el par apuntando a más ganancias hacia el umbral psicológico de 0.5700.
Los indicadores técnicos confirman la tendencia alcista en curso. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a 58, indicando una creciente presión de compra, mientras que el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa imprimiendo barras verdes ascendentes, reflejando una aceleración constante en el impulso.
De cara al futuro, el NZD/USD enfrenta una zona de resistencia inicial en 0.5700, con un objetivo adicional al alza en 0.5735. A la baja, la SMA de 20 días, actualmente cerca de 0.5635, debería actuar como la primera línea de soporte, seguida por 0.5600 si se produce una corrección. Mientras el par se mantenga por encima de la SMA de 20 días, la perspectiva a corto plazo sigue siendo favorable para los alcistas.
NZD/USD gráfico diario
- El precio del Oro está listo para alcanzar los 2.900$ en medio de un entorno incierto desencadenado por las políticas de Trump.
- Las empresas estadounidenses en la industria de servicios se están enfriando, lo que indica una desaceleración en curso.
- Los funcionarios de la Fed se mostraron inquietos por los aranceles de Trump, poniendo la inflación por delante del empleo.
El precio del Oro está listo para extender sus ganancias, subiendo más del 0.90% el miércoles, patrocinado por la debilidad del Dólar estadounidense y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. La escalada de la guerra comercial entre China y EE.UU. mantiene a los inversores acudiendo al atractivo de seguridad del Oro, y el XAU/USD cotiza cerca de 2.870$ mientras los alcistas apuntan a 2.900$.
La retórica y las políticas del presidente de EE.UU., Donald Trump, continuaron impulsando a los inversores hacia el metal dorado, que se encuentra en territorio desconocido. Los operadores están observando la marca de 2.900$. Los datos económicos revelaron que el mercado laboral sigue siendo sólido después del informe de cambio de empleo ADP de enero, que mostró que las empresas privadas contrataron a más personas de lo previsto.
Sin embargo, no todo fue positivo en el frente de los datos. La actividad empresarial revelada por S&P Global y el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mostró que el sector de servicios se está enfriando.
Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) cruzaron las líneas y mostraron que estaban inseguros sobre el impacto de los aranceles en la inflación. Sin embargo, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que ignorar el impacto potencial de los aranceles sería un error.
"Si vemos que la inflación aumenta o el progreso se estanca en 2025, la Fed estará en la difícil posición de tratar de averiguar si la inflación proviene del sobrecalentamiento o si proviene de los aranceles", dijo Goolsbee.
Dado el trasfondo de que Trump retrasó los aranceles del 25% a México y Canadá por 30 días pero impuso aranceles del 10% a China, la incertidumbre ha mantenido a los inversores inquietos sobre la posible interrupción del comercio global. Por lo tanto, continuaron buscando la seguridad de los metales preciosos y abandonaron el Dólar.
Movimientos diarios del mercado: El Oro sigue respaldado por la caída de los rendimientos de EE.UU.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cae un 0.38% y se sitúa en 107.58 después de alcanzar un máximo de tres semanas en 109.88.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se desploma más de nueve puntos básicos, bajando a 4.244%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con los precios del oro, cayeron tres puntos básicos del 2.10% al 2.07%, un viento favorable para el XAU/USD.
- En enero, el informe de cambio de empleo nacional ADP de EE.UU. reportó un aumento en los empleos del sector privado, subiendo de 176K a 183K y superando las estimaciones de 150K.
- Al mismo tiempo, el PMI de servicios del ISM para enero se registró en 52.9, ligeramente por encima de las previsiones de 52.8, aunque disminuyó desde los 54.0 de diciembre. Además, el PMI de servicios de S&P Global disminuyó de 56.8 a 52.9 para el mismo período, aún superando el 52.8 anticipado.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están valorando una flexibilización de 52 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: Los precios del Oro se preparan para desafiar los 2.900$
Después de marcar un nuevo máximo histórico de 2.882$, el metal amarillo se prepara para desafiar los 2.890$ antes de la cifra psicológica de 2.900$. El momentum sigue siendo alcista, y aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha entrado bien en territorio de sobrecompra, no ha alcanzado el nivel más extremo por encima de 80, lo que podría allanar el camino para una operación de reversión a la media.
Por otro lado, si el Oro cae por debajo de la cifra de 2.800$, el primer soporte sería el mínimo del 27 de enero de 2.730$, seguido de 2.700$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Nasdaq 100 sube un 0.44% diario, operando actualmente en 21.652.
- Los títulos de Electronic Arts (EA) suben un 7.01%, tras un excelente informe financiero.
- Las acciones de Amgen Inc. (AMGN) se disparan un 6.57% diario, llegando a máximos del 12 de noviembre de 2024.
El Nasdaq 100 registró un mínimo del día en 21.3247, encontrando compradores que llevaron el índice tecnológico a máximos del 31 de enero en 21.657. En estos momentos, el Nasdaq 100 cotiza sobre 21.652, ganando un 0.44% el día de hoy.
Amgen Inc. y Electronic Arts impulsan al Nasdaq 100 a terreno positivo
La compañía líder en biotecnología Amgen Inc. (AMGN) gana un 6.50% el día de hoy, cotizando sobre 307.81$ tras reportar ingresos por 9.09 mil millones de dólares frente a los 8.88 mil millones estimados por los analistas. AMGN obtuvo una ganancia por acción de 5.31$, superior a los 5.095$ esperados.
Por otro lado, Electronic Arts (EA) repunta un 7.60%, operando actualmente en 130.47$, superando las expectativas en su informe de ganancias. EA reportó ingresos por 2.21 mil millones de dólares frente a los 2.32 mil millones de dólares estimados y una ganancia por acción de 2.702$ en comparación con los 3.0254$ del consenso.
El Nasdaq 100 firma su segunda jornada consecutiva al alza, recuperándose en sintonía junto con los principales índices bursátiles, tras la retórica arancelaria de Donald Trump.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 3 de febrero en 20.970. El siguiente soporte lo observamos en 20.658, mínimo del 27 de enero. Al alza, la resistencia importante se encuentra en 21.940, punto pivote del 24 de enero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Aussie se acerca a 0.6300 en medio de un optimismo cauteloso el miércoles.
- Los inversores esperan un posible recorte de tasas del RBA en febrero.
- Los datos de nivel medio en EE.UU. fueron mixtos y pesaron sobre el USD.
El Dólar australiano (AUD/USD) se acerca a 0.6300, impulsado por los datos mixtos de Estados Unidos que debilitaron al Dólar y elevaron los activos de riesgo en general. No obstante, la anticipación de un movimiento moderado del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el próximo mes modera el potencial alcista. Las continuas tensiones comerciales entre EE.UU. y China nublan aún más el panorama, restringiendo una recuperación más decisiva del Aussie.
Movimientos del mercado en el resumen diario: El Aussie sube en medio de datos mixtos de EE.UU.
- El arancel adicional del presidente Donald Trump sobre las importaciones chinas sigue en vigor, lo que lleva a China a planear nuevas contramedidas y una investigación antimonopolio contra Alphabet.
- Estados Unidos ha pospuesto un arancel del 25% sobre las importaciones canadienses y mexicanas por 30 días, condicionado a compromisos de seguridad fronteriza.
- El informe de cambio de empleo de ADP sorprendió con 183.000 nuevos empleos en el sector privado, superando las estimaciones del mercado de 150.000.
- Los datos revisados de S&P Global muestran los servicios de enero en 52.9 y el compuesto en 52.7, ambos por encima de las cifras anteriores.
- El PMI de servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cayó a 52.8, por debajo del pronóstico de 54.3, mientras que el componente de precios pagados cayó a 60.4.
- Los mercados esperan que la Reserva Federal mantenga las tasas estables en marzo, especialmente después de señales económicas mixtas.
- Por otro lado, la especulación de un recorte de 25 puntos básicos por parte del RBA en febrero pesa sobre el Aussie ya que la inflación sigue siendo moderada.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El par flirtea con la resistencia clave cerca de 0.6300
El avance del par por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días alrededor de 0.6230 destaca el impulso de recuperación, con el Aussie subiendo un 0.67% hasta cerca de 0.6300. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 58, lo que sugiere una creciente presión alcista, mientras que las barras verdes decrecientes del histograma del MACD sugieren una cautela persistente. Aunque la mejora del sentimiento de riesgo fomenta ganancias a corto plazo, las apuestas del mercado sobre un recorte de tasas del RBA en febrero y las persistentes disputas comerciales podrían limitar el potencial alcista.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/MXN presenta una ganancia de un 0.40%, operando sobre 20.57$.
- El informe de empleo en el sector privado registró 183.000 puestos, por encima de las proyecciones del mercado.
- El PMI de servicios del ISM cayó a 52.8 puntos, empeorando las estimaciones de los analistas.
- La mirada de los inversores estará sobre la decisión de tipos de interés Banxico, se espera que realice un recorte de 50 puntos básicos a 9.50%.
El USD/CLP marcó un mínimo del día en 20.46, encontrando compradores que llevaron la paridad a un máximo de dos días en 20.71. Al momento de escribir, el USD/MXN opera sobre 20.58, ganando un 0.40% en la sesión del miércoles.
El Peso mexicano extiende pérdidas frente al Dólar previo a la decisión de tasas de interés de Banxico
El índice del Dólar (DXY) registra una caída de un 0.34% en el día, alcanzando mínimos del 28 de enero en 107.31. Sin embargo, esta caída no ha sido aprovechada por el Peso mexicano, ya que se ha consolidado en mínimos de dos días mientras el USD/MXN visita máximos del3 de febrero en 20.71.
La incertidumbre persiste en el Peso mexicano previo a la decisión de tipos de interés del Banco de México. El consenso de analistas proyecta un recorte de 50 puntos básicos en la tasa de referencia para ubicarla en 9.50% desde un 10%.
Por otro lado, los inversionistas fijarán su atención en las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos y en la confianza del consumidor de México, ambos datos a publicarse el día de mañana.
USD/MXN Niveles de Precio
El USD/CLP ha establecido una resistencia de corto plazo en 21.29, dada por el máximo del 3 de febrero. A la baja, el soporte más cercano lo observamos en 20.13, mínimo del 24 de enero. El siguiente soporte clave se encuentra en 20.02, mínimo del 20 de diciembre de 2024.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, señaló el miércoles que es difícil para los bancos centrales estimar en general las repercusiones de cosas como los aranceles, y podría complicar la capacidad de la Fed para cumplir su tarea de reducir la inflación al 2%.
Aspectos destacados
Si la inflación sube o el progreso se estanca, el banco central de EE.UU. necesitará averiguar si es por sobrecalentamiento o por aranceles.
La inflación ha bajado y se está acercando al objetivo del 2% de la Fed.
EE.UU. tiene una economía fuerte y plausiblemente pleno empleo.
Distinguir la causa de cualquier inflación será crítico para decidir cuándo o incluso si la Fed debería actuar.
La experiencia de la pandemia de COVID-19 muestra que las interrupciones en la cadena de suministro pueden tener un impacto material en la inflación.
Ignorar las posibles consecuencias de nuevas amenazas a las cadenas de suministro, como los aranceles, sería un error.
Las opiniones difieren ampliamente sobre cuánto se trasladarían los aranceles a los precios, los proveedores podrían tener que absorber el coste.
Los aranceles esta vez podrían ser más amplios y altos que en 2018; el impacto podría ser mayor y más duradero.
- FMC Corporation (FMC) pierde un 31.99% el día de hoy, operando al momento de escribir sobre 36.73$.
- FMC obtuvo ingresos por 1.22 mil millones de dólares, por debajo de las estimaciones del mercado.
Los valores de FMC Corporation rebotan desde un mínimo no visto desde el 14 de abril de 2016 en 34.00$, encontrando compradores que llevaron el precio de la acción a un máximo diario en 36.91$. Al momento de escribir, FMC cotiza en 36.85$, cayendo un 31.99% diario.
Los títulos de FMC Corporation se deslizan con fuerza tras un pésimo informe de ganancias
La compañía especializada en ofrecer soluciones tecnológicas para la agricultura, FMC Corporation presenta una pérdida diaria de un 31.99% en la jornada del miércoles tras decepcionar en su reporte trimestral. FCM obtuvo ingresos por 1.22 mil millones de dólares frente a los 1.32 mil millones de dólares proyectados por el consenso de analistas, así como una ganancia por acción de 1.79$, en comparación con los 1.602 dólares esperados.
Tras estos resultados, Bank of America ha reducido su precio objetivo para FMC a 48.00$ desde 61.00$. De igual forma, BNP Paribas ha ajustado a la baja el precio objetivo de la compañía a 43.00$ desde 63.00$.
Niveles técnicos de FMC Corporation
Las acciones de FMC reaccionaron a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo de agosto de 2024 en 68.55$. A la baja, el soporte importante lo observamos en 28.23$, mínimo de septiembre de 2015.
Gráfico de mensual de FMC
El Dólar estadounidense continuó su caída el miércoles, volviendo a probar mínimos de varios días frente a sus pares en medio de un desmantelamiento constante de posiciones y la persistente incertidumbre sobre las políticas comerciales de Trump.
Esto es lo que necesitas saber el jueves 6 de febrero:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cayó por tercer día consecutivo, extendiendo la ruptura del soporte de 108.00 ayudado por rendimientos más bajos en todos los ámbitos y un intenso apetito por el riesgo. Se esperan las habituales solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, junto con los recortes de empleo de Challenger y los costos laborales unitarios avanzados. Además, se espera que hablen Jefferson, Waller y Daly de la Fed.
El EUR/USD subió a picos de tres días y buscó consolidar la reciente ruptura de la barrera de 1.0400. Se espera el PMI de construcción de HCOB en la zona euro y Alemania, seguido por los pedidos de fábrica en Alemania y las ventas minoristas en el bloque. Además, se espera que hable Nagel del BCE.
Otro día sólido vio al GBP/USD avanzar a máximos de tres semanas más allá del obstáculo de 1.2500 en respuesta a una mayor debilidad que afecta al Dólar estadounidense. La reunión del BoE será el centro de atención, seguida por el PMI de construcción de S&P Global y el discurso del gobernador Bailey.
El USD/JPY se debilitó aún más y puso a prueba la SMA de 200 días cerca de la zona de 152.50 en medio de una apreciación adicional del yen japonés. Se publicarán las cifras semanales de inversión extranjera en bonos, y también hablará Tamura del BoJ.
El AUD/USD subió a máximos de varios días, extendiendo su rebote semanal hasta los límites de la barrera clave de 0.6300. Los resultados de la balanza comercial para el mes de diciembre estarán en el centro de atención en Australia.
Los precios del WTI reanudaron su tendencia bajista, dejando rápidamente atrás el repunte del martes y reenfocándose en la marca clave de 70.00$ por barril en medio de la incertidumbre sobre los aranceles.
Los precios del oro subieron a un pico histórico cerca de 2.880$ por onza troy gracias a la demanda de refugio seguro y una mayor presión de venta en el Dólar. Los precios de la plata retrocedieron marginalmente poco después de alcanzar máximos de tres meses alrededor de 32.50$ por onza.
- El Dólar canadiense añadió un escaso 0.5% mientras el Dólar estadounidense se desliza a la baja.
- Los datos alentadores de empleo en EE.UU. están elevando el apetito por el riesgo.
- Los datos significativos de Canadá siguen siendo limitados hasta el viernes.
El Dólar canadiense (CAD) probó al alza frente al Dólar estadounidense el miércoles, registrando una escasa ganancia de una quinta parte de un por ciento tras la fuerte recuperación de principios de semana desde mínimos de varias décadas. Los datos de EE.UU. dominaron los titulares del mercado durante la sesión de mitad de semana, y una mejora general en el apetito por el riesgo de los operadores está presionando al Dólar estadounidense, dando un impulso al CAD.
Los datos económicos de Canadá son estrictamente de bajo nivel hasta la publicación de los datos laborales del viernes. Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. no cumplieron con las expectativas del mercado el miércoles, pero la lectura clave para los datos de EE.UU. provino del cambio de empleo de ADP, que mostró un posible aumento en las ganancias netas de empleo en EE.UU. Los operadores están atentos a los números previos de empleo en la antesala del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes.
Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense gana terreno con el aumento del sentimiento
- El Dólar canadiense ganó algunos puntos con la disminución de los flujos del Dólar estadounidense.
- Las cifras de la balanza comercial de Canadá para diciembre rebotaron, pero menos de lo esperado. Los mercados pasaron por alto en gran medida el resultado.
- Los resultados de la encuesta PMI de servicios del ISM de EE.UU. de enero se suavizaron a 52.8 desde un revisado 54.0, por debajo de la previsión de 54.3.
- El cambio de empleo de ADP en EE.UU. subió a 183.000, superando los 176.000 revisados anteriormente y la previsión de 150.000.
- Las cifras laborales de Canadá se publicarán el viernes, pero la atención del mercado estará completamente centrada en las cifras de empleo del NFP de EE.UU. que se publicarán al mismo tiempo.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense (CAD) logró obtener escasas ganancias el miércoles, arrastrando al USD/CAD de vuelta a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca del nivel de 1.4300. Los operadores del CAD son conscientes de que cualquier ganancia del lado del CAD proviene de la debilidad generalizada en los flujos del USD, pero las ganancias son ganancias y el CAD se ha recuperado sólidamente desde los mínimos de 21 años establecidos a principios de esta semana.
El lado negativo del rebote del CAD es que el USD/CAD vuelve a estar en un rango de congestión mientras el par se mueve a través de un canal lateral volátil pero inamovible. Es poco probable que el impulso rompa significativamente el fondo cerca de 1.4000, y el techo técnico permanece en su lugar cerca de 1.4500, aunque con algunos nuevos agujeros.
Gráfico diario del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Peso mexicano se deprecia mientras el USD/MXN sube por encima de 20.50 a medida que disminuyen las tensiones comerciales entre EE.UU. y México.
- Datos de inversión mixtos y el anticipado recorte de tasas de Banxico ejercen más presión sobre el Peso mexicano.
- La Casa Blanca aclara las medidas comerciales con México, enfocándose en los esfuerzos antidrogas.
El Peso mexicano (MXN) cayó por segundo día consecutivo frente al Dólar estadounidense (USD) a medida que los temores de una guerra comercial comenzaron a desvanecerse. Los datos positivos de empleo en Estados Unidos (EE.UU.) presionaron a la moneda mexicana, que no ha logrado capitalizar la amplia debilidad del Dólar estadounidense. El USD/MXN cotiza a 20.57, subiendo un 0.45%.
La agenda económica de México reveló cifras mixtas de Inversión Fija Bruta en noviembre. Los datos subrayan la desaceleración económica en curso y socavan al ya maltrecho Peso mexicano, que podría debilitarse aún más ya que se espera que el Banco de México (Banxico) reduzca las tasas de interés en al menos 25 puntos básicos del 10% al 9.75% el jueves.
Aunque las disputas comerciales entre EE.UU. y México han encontrado un terreno común, los operadores del USD/MXN deben saber que hay una pausa de 30 días y que las tensiones podrían surgir hasta finales de febrero. Peter Navarro, asesor comercial de la Casa Blanca, dijo que Canadá malinterpretó que no es una "guerra comercial" sino una guerra contra las drogas.
Por lo tanto, los aranceles a México permanecerán en pausa si el Gobierno mejora en su lucha contra los cárteles de la droga.
En EE.UU., los datos mantienen al Dólar a la expectativa. El Institute for Supply Management (ISM) reveló que la actividad empresarial en el sector servicios de EE.UU. se enfrió en enero. Otros datos mostraron que el mercado laboral sigue sólido mientras los operadores se preparan para la publicación de las cifras de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. el viernes.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Peso mexicano sigue pesado en medio de la amplia debilidad del USD
- La Inversión Fija Bruta en México aumentó un 0.1% intermensual en noviembre, por debajo del 0.3% en octubre, pero superó las previsiones de -0.1%. En términos anuales, mejoró de una contracción del -2.6% a -0.7%.
- La Confianza Empresarial de México en enero mostró signos de mejora, aunque la actividad empresarial se contrajo, según S&P Global. El sector manufacturero se contrajo por séptimo mes consecutivo en enero, lo que indica que la economía se está desacelerando
- La encuesta de economistas privados de Banxico mostró que se espera que la economía de México crezca un 1% en 2025, por debajo del 1.2% en la encuesta de diciembre. Se espera que la inflación aumente del 3.80% al 3.83%, mientras que los precios subyacentes se prevén en 3.74%, por encima del 3.72%.
- Los economistas estiman que el tipo de cambio del par USD/MXN terminará el año en 20.90, frente a 20.53 en diciembre, y estiman una flexibilización de 150 puntos básicos por parte de Banxico.
- El Cambio de Empleo Nacional ADP de EE.UU. en enero creció de 176.000 a 183.000, superando las estimaciones de 150.000.
- El PMI de Servicios del ISM, para el mismo período que el ADP, subió a 52.9 y superó las previsiones de 52.8, pero cayó en comparación con el 54.0 de diciembre.
- S&P Global presentó el PMI de Servicios para enero, que cayó de 56.8 a 52.9, mejor que el 52.8 esperado.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están valorando una flexibilización de 52 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal en 2025.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se debilita más allá de 20.50 mientras los compradores apuntan a 20.90
El USD/MXN subió 0.265, recuperándose de un mínimo semanal de 20.30 el lunes. Sin embargo, la incapacidad de los compradores para lograr un cierre diario por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días de 20.41 patrocinó la recuperación del Dólar en detrimento del Peso.
Para una reanudación alcista, los compradores deben superar el pico anterior del año hasta la fecha (YTD) de 20.90, antes de la cifra de 21.00. Un mayor potencial alcista se encuentra por encima del pico actual del YTD de 21.29.
Por el contrario, si los vendedores empujan el USD/MXN por debajo de 20.30, podría caer a la SMA de 100 días en 20.15, antes de la cifra de 20.00.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El DXY sigue bajo presión, probando el soporte de 107.35 a pesar de los datos optimistas de ADP y del PMI de S&P Global.
- El PMI de servicios del ISM decepciona, señalando un crecimiento del sector servicios más débil de lo esperado y una moderación de las presiones sobre los precios.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. rebota, rondando el 4.40% después de tocar un mínimo anual.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a una cesta de divisas, luchó por recuperar las pérdidas el miércoles y cayó frente a la mayoría de sus principales pares. A pesar de los datos de empleo de ADP y del PMI de S&P Global más fuertes de lo esperado, el PMI de servicios del ISM no cumplió con las previsiones, poniendo en duda la fortaleza de la economía estadounidense.
El Índice de Sentimiento de la Fed, que anteriormente se situaba en 130.00, se ha enfriado, señalando un tono menos de línea dura por parte de los responsables de la política monetaria. Como resultado, los operadores están reevaluando la trayectoria de las tasas de la Reserva Federal (Fed), lo que contribuye a la débil acción del precio del DXY alrededor del soporte de 107.35.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense lucha mientras los datos mixtos pesan sobre el sentimiento
- El informe de empleo de ADP mostró que el empleo en el sector privado aumentó en 183.000 en enero, superando la previsión de 150.000. Las industrias orientadas al consumidor impulsaron la creación de empleo, mientras que la manufactura vio ganancias más débiles.
- Los datos del PMI de S&P Global revelaron que las lecturas finales de enero vieron revisiones al alza menores con el PMI de servicios en 52.9 (frente a 52.8 esperado) y el PMI compuesto en 52.7 (frente a 52.4 anterior).
- PMI de servicios del ISM: Decepcionó en 52.8, por debajo del 54.3 esperado, mientras que el índice de precios pagados se redujo a 60.4 desde 64.4, indicando presiones inflacionarias más suaves.
- Ahora todas las miradas están puestas en las nóminas no agrícolas del viernes para enero, que se espera que muestren un resultado débil que podría añadir más debilidad al USD.
Perspectiva técnica del DXY: Los bajistas apuntan al soporte de 107.00
Los indicadores de impulso del DXY reflejan un cambio hacia una tracción bajista. El enfriamiento del Índice de Sentimiento de la Fed desde 130.00 se alinea con los datos más débiles del ISM, pesando sobre el USD.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído por debajo de 50, mientras que el índice ha caído por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días en 108.50. Si la presión a la baja persiste, el próximo nivel clave a observar es el soporte psicológico en 107.00.
Empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
- El Dow Jones sumó otros 120 puntos durante los tranquilos mercados del miércoles.
- Las cifras de nóminas de ADP de EE.UU. apuntan a ganancias netas de empleo mejores de lo esperado.
- Las cifras del PMI del ISM de EE.UU. fueron más suaves de lo esperado, pero los inversores están desestimando la mala cifra.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió 120 puntos el miércoles, impulsado por una mejora general en el sentimiento del mercado. Las cifras más firmes de lo esperado en los datos previos de empleo antes del próximo informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes ayudaron a mantener los mercados a flote, sumando ganancias mientras los inversores se recuperan de una caída a principios de semana provocada por amenazas de guerra comercial del presidente de EE.UU., Donald Trump, que resultaron vacías por tercera vez consecutiva.
El cambio de empleo de ADP de enero superó las expectativas, sugiriendo que se añadieron 183.000 nuevos empleos netos según el proveedor de servicios de nóminas ADP. La cifra superó la lectura revisada de 176.000 de diciembre, desafiando la previsión media del mercado de 150.000.
Los resultados de la encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. no alcanzaron las expectativas, bajando a 52.8 desde un revisado 54.0, fallando el esperado aumento del mercado a 54.3. La cifra más suave atenuó el sentimiento en cierta medida, pero solo brevemente, ya que los operadores buscan razones para presionar el botón de compra.
Noticias del Dow Jones
La mayor parte del Dow Jones está probando el lado alto mientras el sentimiento general del mercado mejora. Los favoritos del mercado, Amgen (AMGN) y Nvidia (NVDA), están subiendo el miércoles, ganando 5.5% y 4.5%, respectivamente. Amgen superó las expectativas en los resultados financieros del cuarto trimestre, reportados tarde el martes, y la firma de biotecnología está cotizando nuevamente por encima de los 300$ por acción.
Pronóstico de precio del Dow Jones
El Dow Jones está avanzando hacia los 44.800, con la acción del precio derivando hacia el extremo superior después de comenzar la semana de negociación justo al sur del nivel de precio principal de 44.000. El Dow está listo para romper su último retroceso con una racha alcista de tres días consecutivos, y el objetivo inmediato para los postores será la zona de 45.000 que se encuentra por delante.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Mario Centeno, señaló que las presiones deflacionarias dentro de la economía europea están convirtiéndose en una preocupación para los responsables de políticas. Según Centeno, podría ser necesario bajar las tasas de interés por debajo del nivel neutral para estimular la economía.
Aspectos destacados
El riesgo de no alcanzar el 2% de inflación es alto si la inversión no aumenta.
Podríamos necesitar bajar la tasa por debajo del nivel neutral para mantener la inflación en el 2%.
Está bastante claro, necesitamos mantener la trayectoria descendente de las tasas de interés.
Estoy de acuerdo con recortes graduales de tasas de 25 puntos básicos.
Europa debe estar unida frente a posibles aranceles; veo negociaciones por delante.
- El EUR/USD sube a 1.0420 el miércoles, extendiendo su tendencia alcista.
- El par supera la SMA de 20 días, reforzando una perspectiva a corto plazo más fuerte.
El par EUR/USD continuó su avance alcista el miércoles, subiendo un 0.39% a 1.0420 mientras los compradores mantenían el control. Con la última acción del precio, el par ha subido decisivamente por encima de la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días, un nivel de resistencia clave que anteriormente había limitado los intentos al alza. Esta ruptura señala un posible cambio en el sentimiento, favoreciendo más ganancias a corto plazo.
Los indicadores de impulso se alinean con la continua fortaleza del par. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido bruscamente a 53, señalando un mayor interés de compra y un sesgo alcista más fuerte. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) imprime barras verdes crecientes, reflejando un aumento sostenido en el impulso.
Para que el EUR/USD continúe con sus recientes ganancias, los próximos niveles de resistencia a vigilar se sitúan en 1.0450 y 1.0485. Una ruptura por encima de estos niveles podría abrir la puerta a un movimiento hacia 1.0520. A la baja, la SMA de 20 días, que ahora actúa como soporte, está posicionada cerca de 1.0365, seguida por una zona de soporte más fuerte alrededor de 1.0350. Mantenerse por encima de la SMA de 20 días será clave para que el par sostenga su trayectoria positiva.
Gráfico diario del EUR/USD
- El Dow Jones pierde un 0.26% el día de hoy.
- El Nasdaq 100 cae un 0.50% diario, arrastrado por Advanced Micro Devices (AMD) y Alphabet (GOOGL).
- El S&P 500 retrocede un 0.36% en el día, lastrado por FMC Corporation (FMC).
- El PMI de Servicios del ISM cae a 52.8, empeorando las estimaciones del mercado.
- Los datos de empleo del ADP registraron 183.000 posiciones en enero, superando las estimaciones.
El Dow Jones estableció un máximo diario en 44.609, donde atrajo vendedores que llevaron el índice a un mínimo del día en 44.390.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 44.433, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 21.507. El S&P 500 inició las negociaciones en 6.013, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
El Dow Jones se mantiene en zona negativa lastrado por UnitedHealth y Merck & Company Inc.
El índice Dow Jones cae un 0.26% en la jornada del miércoles, cotizando actualmente en 44.423.
Los valores de UnitedHealth (UNH) pierden un 2.82% diario, llegando a mínimos no vistos desde el 23 de enero en 521.91$. En la misma sintonía, las acciones de Merck & Company Inc. (MRK) retroceden un 2.13%, operando al momento de escribir sobre 88.81$.
El Dow Jones se consolida dentro del rango operativo de la sesión previa, en espera de la definición del próximo movimiento direccional.
Advanced Micro Devices y Alphabet lideran las pérdidas en el Nasdaq 100
El índice tecnológico Nasdaq 100 pierde un 0.50% diario, operando en estos momentos sobre 21.457.
Los títulos de Advanced Micro Devices (AMD) caen un 10.41% el día de hoy, alcanzando mínimos no vistos desde el 2 de noviembre de 2023 en 106.50$ tras reportar bajos ingresos en su unidad de centros de datos, obteniendo 3.860 millones de dólares frente a los 4.140 millones de dólares proyectados por los inversores.
Por otro lado, los valores de Alphabet (GOOGL) retroceden un 10.34%, visitando mínimos no vistos desde el 13 de enero en 188.03 tras no cumplir con las expectativas en su reporte trimestral. GOOGL obtuvo ingresos por 96.47 mil millones de dólares, por debajo de los 96.68 mil millones de dólares.
El S&P 500 cotiza al alza animado por Xylem Inc. y Super Micro Computer
El índice S&P 500 cae un 0.36% en el día, operando en estos momentos en 6.024.
Las acciones de FMC Corporation (FMC) se desploman un 36.34% el día de hoy, llegando a mínimos del 14 de abril del 2016 en 34.00$ tras un pésimo reporte trimestral. FMC obtuvo ingresos por 1.22 mil millones de dólares en comparación con los 1.32 mil millones de dólares proyectados por el mercado.
Con base en la información presentada por Automatic Data Processing (ADP), el empleo en el sector privado de EE.UU. registró 183.000 posiciones en enero, por encima de las 150.000 esperadas y de las 176.000 registradas el mes previo.
En contraste, el PMI de servicios del ISM se situó en 52.8 puntos, por debajo de los 54.3 estimados y de los 54.4 alcanzados en diciembre.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 3 de febrero en 43.848. El siguiente soporte importante está en 43.048, mínimo del 16 de enero, en convergencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci. Al norte, la resistencia clave se encuentra en 45.068, máximo del 31 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El Real brasileño registra su primer día de pérdidas contra el Dólar estadounidense tras siete jornadas consecutivas de ganancias. La divisa está cediendo tras haber alcanzado hoy mismo su nivel más alto desde el 19 de noviembre de 2024.
El USD/BRL ha caído hoy miércoles a su precio más bajo en once semanas en 5.7446. Posteriormente, el par ha repuntado, elevándose a un máximo diario en 5.8129.
Al momento de escribir, el USD/BRL cotiza sobre 5.7783, ganando un 0.52% en lo que llevamos de jornada.
La producción industrial de Brasil mejora expectativas en diciembre
La producción industrial de Brasil subió un 1.6% interanual en diciembre después de crecer un 1.7$ en noviembre. El aumento supera las expectativas del mercado, ya que se esperaba un 1.1%. A nivel intermensual, el indicador cayó un 0.3% en diciembre tras descender un 0.6% el mes anterior. Este es el tercer mes consecutivo de caídas, aunque a pesar del descenso mejora la previsión de -0.5%.
Brasil publicó ayer los datos de inflación de São Paulo, mostrando un incremento mensual del 0.24% en enero, por debajo del 0.34% de diciembre. La inflación podría condicionar la próxima subida de tasas del Banco Central de Brasil. Se espera que en la próxima reunión, la entidad vuelve a subir las tasas de interés 100 puntos básicos, hasta el 14.25%, pero una moderación confirmada por el IPC general de todo el país en los precios podría repercutir en un aumento menor.
Estados Unidos ha publicado hoy su dato de empleo privado ADP, mostrando que en enero se generaron 183.000 puestos de trabajo, por encima de los 150.000 esperados. Además, el dato de diciembre ha sido revisado al alza hasta 176.000 desde los 122.000 publicados hace un mes.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El GBP/USD sube manteniéndose por encima de la SMA de 50 días mientras el mercado digiere las negociaciones arancelarias de EE.UU.
- El mercado laboral de EE.UU. muestra fortaleza con las cifras de empleo de ADP superando las expectativas, el foco en las nóminas no agrícolas.
- Los indicadores económicos del Reino Unido muestran una ligera caída, con la atención del mercado en el esperado recorte de tasas del BoE.
La Libra esterlina sigue en alza por tercer día consecutivo, sube un 0.34% mientras el GBP/USD cotiza en 1.2519 por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.2501.
El GBP/USD asciende modestamente, impulsado por el sentimiento positivo del mercado
El Dólar ha borrado la mayoría de sus ganancias del lunes, impulsado por la imposición de aranceles de EE.UU. a México y Canadá. Sin embargo, ambos países alcanzaron acuerdos con Washington. Por lo tanto, los inversores que antes parecían inciertos sobre las políticas comerciales de EE.UU. confían en que el presidente Donald Trump está utilizando los aranceles como una "herramienta" para negociar con aliados y adversarios.
Los datos han pasado a un segundo plano, con los operadores esperando la publicación de las cifras de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para enero. La agenda de EE.UU. del miércoles incluyó el cambio de empleo nacional de ADP para enero. Las cifras superaron las estimaciones de 150K y aumentaron en 183K, una indicación de fortaleza en el mercado laboral.
Al mismo tiempo, la actividad empresarial continuó deteriorándose. S&P Global presentó el PMI de servicios para enero, que cayó de 56.8 a 52.9, mejor que el 52.8 esperado. A continuación, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) presentará el PMI no manufacturero, previsto para aumentar de 54.1 a 54.3.
Al otro lado del Atlántico, el PMI de servicios de S&P Global del Reino Unido para enero cayó de 51.1 a 50.8 a medida que las condiciones económicas empeoraron. Los operadores esperan la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves, que se espera reduzca las tasas en 25 puntos básicos (pbs) de 4.75% a 4.50%, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Pronóstico del Precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
El GBP/USD superó el pico del 27 de enero de 1.2523, un fuerte nivel de resistencia, y alcanzó un nuevo máximo de cuatro semanas en 1.2549. Aunque alcista, un cierre diario por encima del anterior abriría la puerta para desafiar el máximo anual de 1.2575 y la cifra de 1.2600.
Si no se logra superar 1.2550, los vendedores podrían estar listos para empujar el GBP/USD a la baja, con los operadores apuntando a 1.2400. Más a la baja se encuentra el mínimo del 2 de enero de 1.2351, seguido por el mínimo del 3 de febrero de 1.2248.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. La Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.42% | -0.25% | -1.23% | -0.20% | -0.39% | -0.66% | -0.45% | |
| EUR | 0.42% | 0.19% | -0.78% | 0.22% | 0.03% | -0.25% | -0.02% | |
| GBP | 0.25% | -0.19% | -0.97% | 0.04% | -0.15% | -0.42% | -0.21% | |
| JPY | 1.23% | 0.78% | 0.97% | 1.04% | 0.84% | 0.56% | 0.78% | |
| CAD | 0.20% | -0.22% | -0.04% | -1.04% | -0.19% | -0.45% | -0.25% | |
| AUD | 0.39% | -0.03% | 0.15% | -0.84% | 0.19% | -0.27% | -0.08% | |
| NZD | 0.66% | 0.25% | 0.42% | -0.56% | 0.45% | 0.27% | 0.22% | |
| CHF | 0.45% | 0.02% | 0.21% | -0.78% | 0.25% | 0.08% | -0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
El Dólar estadounidense registra su segundo día consecutivo de ganancias frente al Peso colombiano, llevando al par a su nivel más alto desde el lunes.
El USD/COP ha probado este miércoles un mínimo diario de 4.161,65 y un máximo de dos días en 4.194,83.
Al momento de escribir, el USD/COP cotiza sobre 4.175,65, ganando un 0.21% en lo que llevamos de jornada.
Gustavo Petro planta cara a Donald Trump
- El presidente colombiano, Donald Trump, se ha mostrado indignado por el trato que Estados Unidos está dando a los migrantes deportados y aseguró ayer en el Consejo de Ministros que no se arrodillaría ante el presidente estadounidense. Las tensiones que pueden generarse en una 'guerra comercial' o migratoria entre ambos países podría afectar la valoración de Peso colombiano.
- Estados Unidos ha publicado hoy su dato de empleo privado ADP, mostrando que en enero se generaron 183.000 puestos de trabajo, por encima de los 150.000 esperados. Además, el dato de diciembre ha sido revisado al alza hasta 176.000 desde los 122.000 publicados hace un mes.
- El PMI de servicios de ISM de EE.UU ha caído a 52.8 puntos en enero desde los 54 de diciembre. El dato ha decepcionado la subida a 54.3 esperada por el mercado.
- El viernes, Colombia publicará sus datos de inflación de enero. Se prevé una leve moderación al 5.11% en la lectura interanual desde el 5.25% actual, aunque se espera una subida del 0.82% mensual frente al 0.46% de diciembre.
- El PMI de servicios del ISM de EE.UU. disminuyó ligeramente para comenzar el nuevo año.
- El Índice del Dólar se mantiene profundamente en territorio negativo por debajo de 107.50.
La actividad económica en el sector servicios de EE.UU. continuó expandiéndose en enero, aunque a un ritmo más suave que en diciembre, con el PMI de servicios del ISM bajando a 52.8 desde 54. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 54.3.
Otros detalles del informe mostraron que el Índice de Precios Pagados, el componente de inflación, cayó a 60.4 desde 64.4, mientras que el Índice de Empleo subió a 52.3 desde 51.3.
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense se mantiene bajo presión de venta tras estos datos. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0.6% en el día a 107.35.
- El precio de la Plata cede la mayor parte de las ganancias intradía tras la publicación de los datos optimistas de empleo privado en EE.UU. para enero.
- La fuerte demanda laboral obligaría a la Fed a mantener el statu quo por más tiempo.
- Los inversores esperan que la guerra comercial se limite entre EE.UU. y China.
El precio de la Plata (XAG/USD) cede casi todas sus ganancias intradía y cae cerca de 32.00$ en la sesión norteamericana del miércoles. El metal blanco enfrenta presión de venta ya que el Dólar estadounidense (USD) intenta ganar terreno respaldado por los datos optimistas del cambio de empleo ADP de Estados Unidos (EE.UU.) para enero. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, encuentra demanda de compradores cerca de 107.40 pero aún está más de un 0.4% a la baja intradía.
La agencia informó que el sector privado contrató a 183.000 nuevos trabajadores el mes pasado, lo que fue significativamente superior a las estimaciones de 150.000 y a la publicación anterior de 176.000, revisada significativamente al alza desde 122.000.
Las señales de una fuerte demanda laboral obligarían a los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) a mantener las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo. La semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que harán ajustes en la política monetaria solo después de ver "progresos reales en la inflación o al menos cierta debilidad en el mercado laboral". Técnicamente, la postura de la Fed de mantener las tasas de interés estables pesa sobre los metales preciosos, como la Plata.
Mientras tanto, los inversores también dudan del panorama de la Plata en medio de la disminución de los temores de una guerra comercial global letal. Los participantes del mercado esperan que la guerra comercial se mantenga restringida entre China y EE.UU. Los inversores han interpretado la agenda arancelaria del presidente Donald Trump más como una herramienta de negociación después de su decisión de suspender la orden de imponer aranceles del 25% a Canadá y México.
Mientras que los aranceles del 10% a China han entrado en vigor desde febrero, y en represalia, China también ha impuesto gravámenes a EE.UU.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se esfuerza por romper por encima de la resistencia inmediata de 32.50$, que se traza desde el máximo del 9 de diciembre. El panorama del metal blanco sigue siendo alcista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días está inclinada al alza cerca de 30.90$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 60.00-80.00, lo que sugiere que el impulso es alcista.
Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 8 de agosto de 26.45$ será el soporte clave para el precio de la Plata alrededor de 29.50$. Mientras que el máximo del 31 de octubre de 33.90$ será la barrera clave.
Plata gráfico diario
- El Dólar pierde un 0.78% diario frente al Peso chileno, operando en estos momentos en 971.09.
- El Peso chileno gana terreno ante la debilidad del Dólar estadounidense, reflejando el apetito al riesgo de los inversores.
- El PMI Caixin de servicios de China se ubicó en 51 puntos, por debajo de las proyecciones del mercado.
- El sector privado de Estados Unidos registra 183.000 puestos en enero, superando las estimaciones de los analistas.
El USD/CLP estableció un máximo diario en 978,95, atrayendo vendedores agresivos que llevaron la paridad a mínimos no vistos desde el 10 de diciembre de 2024 en 969.10. Actualmente, el USD/CLP cotiza en 971,10, cayendo un 0.78% el día de hoy.
El Peso chileno aprovecha la debilidad del Dólar estadounidense y alcanza máximos de diciembre
El índice del Dólar (DXY) retrocede un 0.45% en la jornada del miércoles, visitando mínimos del 28 de enero en 107.37, firmando su segunda jornada consecutiva a la baja.
Con base en la información proporcionada por Markit Economics, el PMI Caixin de servicios de China se situó en 51 puntos en enero, por debajo de los 52.3 esperados y de los 52.2 registrados en el periodo anterior.
Por otro lado, el informe de empleo privado ADP de EE.UU. alcanzó 183.000 puestos en enero, por encima de los 150.000 estimados y de los 176.000 del mes previo.
En este contexto, el Peso chileno hila su segunda jornada consecutiva con ganancias, mientras que el USD/CLP cae un 0.78% en el día, cercano a los mínimos de diciembre.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 3 de febrero en 1.001,60. La siguiente resistencia importante está en 1,017.05, máximo del 17 de enero. A la baja, el soporte más cercano se encuentra en 940,90, punto pivote del 24 de octubre en convergencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- NZD/USD renueva el máximo semanal cerca de 0.5700 ya que la disminución de los riesgos de guerra comercial global ha mejorado la demanda de refugio seguro.
- El USD se esfuerza por ganar terreno gracias a los datos optimistas de empleo ADP de EE.UU. para enero.
- La economía de Nueva Zelanda también enfrentará las consecuencias de la guerra comercial entre EE.UU. y China.
El par NZD/USD registra un nuevo máximo semanal cerca de 0.5700 en la sesión norteamericana del miércoles. El par Kiwi gana ya que el Dólar estadounidense (USD) ha permanecido bajo presión debido a la disminución de los riesgos de una guerra comercial global.
Los inversores esperan que la guerra comercial se mantenga entre Estados Unidos (EE.UU.) y China, ya que este último ha impuesto aranceles a algunos artículos de la economía estadounidense en represalia a la decisión del presidente Donald Trump de un gravamen del 10% sobre todas las importaciones de China.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, renueva el mínimo semanal cerca de 107.40. Sin embargo, el Dólar ha recibido algo de interés comprador tras la publicación de los datos de cambio de empleo ADP de Estados Unidos (EE.UU.), que mostraron que el sector privado contrató a 183.000 trabajadores en enero, más alto que las estimaciones de 150.000 y la publicación anterior de 176.000, revisada significativamente al alza desde 122.000.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.21% | -0.26% | -0.78% | -0.19% | -0.28% | -0.51% | -0.22% | |
| EUR | 0.21% | -0.05% | -0.59% | 0.02% | -0.06% | -0.29% | -0.01% | |
| GBP | 0.26% | 0.05% | -0.56% | 0.07% | -0.02% | -0.25% | 0.04% | |
| JPY | 0.78% | 0.59% | 0.56% | 0.61% | 0.52% | 0.27% | 0.57% | |
| CAD | 0.19% | -0.02% | -0.07% | -0.61% | -0.08% | -0.32% | -0.03% | |
| AUD | 0.28% | 0.06% | 0.02% | -0.52% | 0.08% | -0.23% | 0.05% | |
| NZD | 0.51% | 0.29% | 0.25% | -0.27% | 0.32% | 0.23% | 0.29% | |
| CHF | 0.22% | 0.01% | -0.04% | -0.57% | 0.03% | -0.05% | -0.29% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Mientras tanto, la perspectiva del Dólar neozelandés (NZD) sigue siendo incierta ya que el impacto de una guerra comercial entre EE.UU. y China también será soportado por la economía de Nueva Zelanda, siendo uno de los principales socios comerciales de China.
En el frente de la política monetaria, los participantes del mercado esperan que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) continúe reduciendo su tasa de efectivo para reducir los crecientes riesgos de que la inflación no alcance su objetivo del 2%.
El NZD/USD rebota fuertemente desde la zona de soporte trazada alrededor de 0.5500 en un marco de tiempo semanal. Sin embargo, la perspectiva del par Kiwi sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas cerca de 0.5800 está inclinada hacia abajo.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 semanas intenta regresar dentro del rango de 40.00-60.00. Un nuevo impulso bajista se desencadenaría si el RSI no logra hacerlo.
El par Kiwi podría caer hacia los soportes de nivel redondo de 0.5400 y 0.5300 si rompe por debajo del mínimo de 13 años de 0.5470.
Por otro lado, una ruptura decisiva por encima del máximo del 29 de noviembre de 0.5930 podría llevar al par al máximo del 15 de noviembre de 0.5970 y la resistencia psicológica de 0.6000.
Gráfico semanal del NZD/USD
- El empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó a un ritmo más fuerte de lo esperado en enero.
- El Índice del Dólar se mantiene profundamente en territorio negativo cerca de 107.50.
El empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 183.000 en diciembre y los salarios anuales subieron un 4.7% interanual, informó el miércoles Automatic Data Processing (ADP). Esta lectura siguió al aumento de 176.000 (revisado desde 122.000) registrado en diciembre y superó la expectativa del mercado de 150.000.
Evaluando los hallazgos de la encuesta, "tuvimos un fuerte comienzo en 2025, pero enmascaró una dicotomía en el mercado laboral," dijo Nela Richardson, economista jefe de ADP. "Las industrias orientadas al consumidor impulsaron la contratación, mientras que el crecimiento del empleo fue más débil en los servicios empresariales y la producción."
Reacción del mercado
El Índice del Dólar tiene dificultades para lograr un rebote tras estos datos y se vio por última vez perdiendo un 0.42% en el día a 107.55.
Los datos finales del PMI del Reino Unido de enero fueron revisados a la baja, pero tanto los Servicios como la actividad Compuesta se mantuvieron en territorio de expansión (en 50.8 y 50.6 respectivamente), señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
GBP más firme a través de los bajos 1.25
"Las ganancias de la Libra esterlina (GBP) se están extendiendo un poco por delante de la mayoría de sus pares del G10 en el día hasta ahora. Se espera ampliamente que la decisión de política del BoE del jueves resulte en un recorte de 25 puntos básicos y señales de que vendrán más recortes."
"El 'daño' técnico a la libra infligido por la volatilidad del fin de semana en el USD fue menos severo que el de algunos de sus pares y la mejora del Cable desde el mínimo del lunes sugiere que el fortalecimiento del tono técnico de la libra que se estaba desarrollando a finales de enero está volviendo a encarrilarse."
"El spot está cotizando en un nuevo ciclo alto menor hoy, manteniendo ganancias por encima de su media móvil de 40 días y la resistencia de la línea de tendencia bajista en vigor desde finales de septiembre. El Cable puede avanzar hasta 1.26001/0. El soporte es 1.2490/95 y 1.2400/10."
PMIs más débiles de lo esperado en España, revisiones a la baja de los datos franceses y una pequeña mejora en el índice compuesto alemán hicieron que el índice final de servicios de enero de la Eurozona se situara por debajo de la publicación preliminar en 51.3 (desde 51.4), mientras que el índice compuesto se mantuvo sin cambios en 50.1, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
El enfoque en los aranceles puede cambiar pronto a la UE
"Los detalles reflejaron pedidos más firmes y nuevos negocios, pero las perspectivas de un crecimiento lento y tipos de interés del BCE algo más bajos permanecen. La señal de 'martillo' bajo del lunes obtuvo cierto apoyo confirmatorio de las ganancias adicionales en el EUR el martes y un nuevo repunte en el EUR hoy es difícil de ignorar."
"El EUR ha cerrado la brecha en el gráfico a corto plazo que quedó abierta por los movimientos volátiles del mercado durante el fin de semana, lo que puede allanar el camino para que las ganancias al contado se extiendan a 1.0450/75 en el corto plazo. Soporte en 1.0350/55."
Las preocupaciones arancelarias están disminuyendo, al menos por ahora, lo que permite que el CAD se estabilice. El fuerte movimiento a la baja del USD desde el pico de principios de semana puede no extenderse mucho más por ahora, pero la venta masiva es significativa, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Firme soporte del USD probablemente en la zona media/superior de 1.42
"A menos que las conversaciones comerciales se deterioren significativamente nuevamente, existe la posibilidad de que el pico del USD/CAD alcanzado el lunes cerca de 1.48 represente un punto máximo significativo para el al contado. El al contado ha descontado algo de riesgo arancelario en las últimas semanas (quizás algo en la región del 10%-plus) por lo que los inversores podrían comenzar a descontar ese riesgo nuevamente en las próximas semanas *si* crece la confianza de que EE.UU. no recurrirá a ninguna acción arancelaria adicional."
"Sin embargo, eso sigue siendo un gran "si". Los diferenciales a corto plazo son aproximadamente 50 puntos básicos más amplios que a principios de noviembre, y la enorme diferencia de tasas de interés entre EE.UU. y Canadá limitará cuánto rebote verá el CAD en las próximas semanas al menos. El valor justo al contado ha disminuido a 1.4391, lo que genera una sobrevaloración menor, e inusual según los estándares recientes, del CAD en relación con su equilibrio estimado."
"Las señales positivas para el CAD se están acumulando en los gráficos. Después de la gran señal de reversión diaria del lunes, la acción del precio a mediados de la semana refleja una posible reversión bajista semanal también. El al contado cerró por debajo de su media móvil de 40 días por primera vez desde principios de octubre ayer. Pero hubo una serie de desarrollos técnicos positivos para el CAD evidentes en los gráficos a finales de enero que no produjeron ninguna mejora del CAD, por lo que los mercados pueden no aceptar la idea de un gran rally del CAD tan fácilmente todavía. El mínimo de principios de enero en 1.4260 representa un soporte importante antes de un retroceso a 1.40/1.41. La resistencia es 1.4350/75."
El USD continúa retrocediendo, dejando al DXY más de un 2% por debajo del pico del lunes, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
USD cotiza ampliamente a la baja
"Hay pocas noticias frescas que expliquen la caída del Dólar estadounidense (USD). Más bien, los inversores están deshaciéndose de posiciones largas en USD a medida que los riesgos de guerra comercial disminuyen, al menos por el momento. Las acciones globales están débiles y los principales mercados de bonos están más firmes, con los bonos del Tesoro de EE.UU. rindiendo ligeramente menos. Las materias primas están cotizando un poco más bajas en general en la sesión. Generalmente, acciones débiles, rendimientos relativamente más firmes en EE.UU. y materias primas débiles inclinarían los riesgos hacia un USD algo más fuerte. Pero ese no es el caso hoy."
"Esto es quizás donde la preponderancia de posiciones largas en USD evidentes en los datos recientes ayuda a explicar la acción del precio. Además, las señales técnicas están inclinándose bastante claramente a la baja para el DXY en la semana hasta ahora, dada la magnitud de la venta masiva, pero es difícil creer en la idea de una caída brusca del USD con los riesgos de guerra comercial aún aparentemente altos. Más allá de los desarrollos recientes, el presidente Trump aún no ha confrontado a los aliados europeos con aranceles, algo que ha prometido que 'absolutamente' vendrá, y los inversores no deberían sentirse demasiado cómodos con la apariencia de que Trump cede fácilmente después de concesiones mínimas de México y Canadá que obtuvieron respiros temporales."
"Parece muy probable que haya más volatilidad en los mercados en las próximas semanas mientras el equipo de Trump intenta restablecer el panorama comercial global. Los datos de EE.UU. que se publican esta mañana incluyen empleos de ADP, PMIs finales de Servicios y Compuesto y los datos de Servicios ISM de enero. Los oradores de la Fed incluyen a Barkin, Goolsbee, Bowman y Jefferson."
En una entrevista con Bloomberg el miércoles, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dijo que todavía piensa que la tasa de política monetaria es modestamente restrictiva, según Reuters.
Puntos clave
"Mirando hacia adelante, es difícil saber qué aranceles específicos están por venir."
"La incertidumbre va más allá de los aranceles hacia la inmigración, regulación, otros temas."
"Los datos básicos han sido favorables."
"Esperando que las cifras de inflación de 12 meses bajen considerablemente."
"Todavía inclinándose hacia recortes este año."
"Nunca descartaría ningún movimiento de política, pero las subidas requerirían una economía sobrecalentada."
"No hay evidencia de sobrecalentamiento en este momento."
"Recalibrado a un lugar que es más sensato para donde está la economía ahora."
"La inclinación es ver qué pasa y reaccionar a ello."
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense se mantiene bajo presión bajista tras estos comentarios. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0.48% en el día a 107.48.
La producción industrial de Brasil subió un 1.6% interanual en diciembre después de crecer un 1.7$ en noviembre, según ha publicado el Instituto Nacional de Geografía y Estadística. El aumento supera las expectativas del mercado, ya que se esperaba un 1.1%.
A nivel intermensual, la producción cayó un 0.3% en diciembre tras descender un 0.6% el mes anterior. Este es el tercer mes consecutivo de caídas para el indicador, aunque a pesar del descenso mejora la previsión de -0.5%.
Reacción del Real brasileño
Al momento de escribir, el USD/BRL cotiza sobre 5.7581, ganando un 0.07% diario.
Indicador económico
Producción industrial (YoY)
La producción industrial que publica la Instituto Brasileiro de Geografia e Estatistica, mide la producción de las fábricas de Brasil. Los cambios en la tendencia de la producción industrial se siguen con mucha atención como un indicador de la fortaleza del sector manufacturero. Una lectura superior a lo anticipado es alcista para la BRL, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mié feb 05, 2025 12:00
Frecuencia: Mensual
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Estimado: 1.1%
Previo: 1.7%
Fuente: IBGE
- El Dólar estadounidense cae frente a la mayoría de sus principales pares y busca soporte el miércoles.
- Los datos económicos y la reducción de la prima de riesgo en el Dólar están desencadenando una corrección.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae por debajo de 108.00 y prueba el soporte principal en 107.50.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a seis monedas principales, cae y cotiza cerca de 107.50 al momento de escribir este artículo el miércoles, antes de las publicaciones del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. tanto de S&P Global como del Instituto de Gestión de Suministros (ISM). Las tensiones en los mercados por los aranceles del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, se están disipando ahora que se han pausado los gravámenes sobre México y Canadá impuestos durante el fin de semana. Esto coincide con una reducción de la prima de riesgo del Dólar estadounidense (USD) este miércoles, mientras los operadores chinos regresan a sus escritorios después del Año Nuevo Chino, con un aumento en los volúmenes de negociación.
Como se mencionó anteriormente, el calendario de datos económicos muestra una gran cantidad de publicaciones del PMI el miércoles. En Europa, los datos agregados del PMI de la Eurozona, Alemania, Francia y España ya se han publicado más temprano en el día, con lecturas finales para enero que se sitúan aproximadamente en línea o por debajo de sus lecturas preliminares. En EE.UU., S&P Global publicará su lectura en la sesión temprana estadounidense, con los datos del ISM específicamente para el sector de Servicios que se emitirán minutos después.
Digest diario de los movimientos del mercado: Los datos toman el relevo de los aranceles
- A las 13:15 GMT, se publicará el Cambio de Empleo del sector privado de ADP. Se espera un aumento de 150.000 nuevos empleos en enero en comparación con los 122.000 anteriores.
- A las 14:45 GMT, S&P Global publicará su lectura final para el PMI de Servicios y Compuesto de enero. No se esperan cambios respecto a las lecturas preliminares, con Servicios en 52.8 y el Compuesto en 52.4.
- A las 15:00 GMT, el ISM publicará su lectura de enero para el sector de Servicios:
- Se espera que el PMI de Servicios suba a 54.3 desde 54.1 en diciembre.
- El componente de Precios Pagados no tiene previsión y estaba en 64.4 en la publicación anterior.
- A las 18:00 GMT, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dará un discurso sobre la economía actual en el 31º Simposio Anual de Perspectivas Automotrices de la Fed de Chicago, celebrado en la sucursal del Banco en Detroit.
- Cerca de las 20:00 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, dará un discurso sobre la Actualización Económica Breve y la Regulación Bancaria en la Conferencia de Relaciones Gubernamentales Harold A. Stones de la Asociación de Banqueros de Kansas 2025.
- Las acciones están en números rojos profundos, con los operadores chinos regresando a los mercados después de las vacaciones del Año Nuevo Chino y teniendo mucho que ponerse al día. Mientras que las pérdidas en Europa aún están contenidas, los futuros de EE.UU. ven al Nasdaq caer un 1%.
- La herramienta FedWatch del CME proyecta un 83.5% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en la próxima reunión del 19 de marzo.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.474%, a un suspiro de su mínimo anual de 4.46% visto el lunes.
- El oro alcanza otro nuevo máximo histórico por encima de 2.875$, con los inversores huyendo de las acciones y los bonos, dirigiéndose hacia el lingote.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: El refugio seguro excluye al Dólar
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) extiende la corrección y cae el miércoles. Los operadores e inversores se dirigen a refugios seguros como el oro y el Franco suizo (CHF). Por una vez, el Dólar no forma parte del grupo de rescate, ya que la prima de riesgo ganada al comienzo de la semana después de que el presidente Trump impusiera aranceles a México y Canadá durante el fin de semana está comenzando a disminuir, ya no apoyando un Dólar estadounidense elevado.
Al alza, la primera barrera en 109.30 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente) fue superada brevemente pero no se mantuvo el lunes. Una vez que se recupere ese nivel, el próximo nivel a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, el máximo del 3 de octubre de 2023 en 107.35 actúa como soporte e intenta resistir la presión de venta este miércoles. Por ahora, parece estar aguantando, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) aún tiene margen para la baja. Por lo tanto, busque 106.52 o incluso 105.89 como mejores niveles.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
- El AUD/USD sube cerca de 0.6300 a medida que el sentimiento del mercado se vuelve favorable para los activos sensibles al riesgo.
- El apetito por el riesgo de los inversores mejora ante la suposición de que el alcance de la guerra comercial será limitado entre EE.UU. y China.
- La guerra comercial entre EE.UU. y China y las expectativas moderadas del RBA limitarían el potencial alcista del Dólar australiano.
El par AUD/USD sube cerca del nivel clave de 0.6300 en la sesión europea del miércoles. El par australiano se fortalece a medida que el apetito por el riesgo de los inversores ha mejorado en medio de expectativas de que la guerra comercial no será global y se limitará entre Estados Unidos (EE.UU.) y China.
Los futuros del S&P 500 están ligeramente a la baja en las horas de negociación europeas, pero han recuperado sus pérdidas significativamente. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae bruscamente cerca de 107.50, el nivel más bajo en más de una semana.
Los participantes del mercado anticipan una guerra comercial letal entre EE.UU. y China, ya que este último ha retaliado con aranceles del 15% sobre el carbón y el GNL y del 10% para el petróleo crudo, equipos agrícolas y algunos automóviles contra la decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer aranceles del 10% sobre ellos.
Aunque un entorno de mercado estable ha ofrecido algo de alivio al Dólar australiano (AUD), los inversores esperan que el alivio sea a corto plazo, ya que Australia sería la víctima de la guerra comercial entre EE.UU. y China, siendo un socio comercial líder de China.
Aparte de eso, las firmes expectativas del mercado de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) pivotará hacia la normalización de la política desde la reunión de política del 18 de febrero también pesarían sobre el Dólar australiano.
En la sesión del miércoles, los inversores se centrarán en el cambio de empleo de ADP de EE.UU. y en los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM para enero.
El precio del Oro en euros registra de ganancias por quinta jornada consecutiva, situándose a escasa distancia del máximo histórico alcanzado el lunes en 2.762,30€.
Hoy miércoles, el Oro ha probado un mínimo intradía en 2.736,20 frente al Euro, para después subir a un máximo de dos días en 2.759,79.
El precio del Oro en euros cotiza en estos instantes sobre 2.753,15, ganando un 0.53% en lo que llevamos de jornada.
El XAU/EUR cerró el martes en 2.738,78, ganando un 0.10% diario.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 46.36%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- La imposición de aranceles a México, Canadá y China por parte de EE.UU. desencadenó a inicios de semana una ola de aversión al riesgo que benefició al Oro, llevándolo a máximos históricos.
- Posteriormente, Estados Unidos informó que había llegado a un acuerdo temporal con el gobierno mexicano y con el ejecutivo canadiense por el que eliminaba los aranceles durante un mes. El precio del Oro se moderó tras la noticia, aunque se mantiene cercano a su récord. México se comprometió a enviar 10.000 soldados a la frontera con EE.UU. para prevenir la inmigración ilegal y el narcotráfico en su vecino del norte, mientras Canadá llegó a un acuerdo similar.
- Por ahora, Estados Unidos mantiene los aranceles del 10% a China, que ha contratacado imponiendo impuestos del 10 al 15% a una serie de productos procedentes de EE.UU. En todo caso, la Casa Blanca ha informado que en las próximas horas habrá contactos con el gobierno chino para llegar a un acuerdo.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
USD/CNH está pesado cerca de 7.2700. El crecimiento del sector servicios privado de China se desaceleró inesperadamente en enero, señalan los analistas de FX de Société Générale.
El crecimiento se mantendrá muy por debajo de las expectativas
"El PMI de servicios Caixin cayó a un mínimo de cuatro meses en 51.0 (consenso: 52.4) frente a 52.2 en diciembre. A principios de esta semana, el PMI manufacturero de enero de Caixin mostró que el sector fabril estaba prácticamente paralizado. El goteo constante de estímulos de China ha hecho poco para mejorar las perspectivas a medio plazo de la economía, que creemos depende crucialmente de impulsar el gasto en consumo."
"Hasta que eso se logre, el crecimiento se mantendrá muy por debajo de las expectativas y será un lastre estructural para el CNH."
El NZD/USD está consolidando las recientes ganancias desencadenadas por la debilidad generalizada del USD, según señalan los analistas de FX de Société Générale.
Los diferenciales de rendimiento de los bonos a 2 años entre Nueva Zelanda y EE.UU. pueden seguir pesando sobre el NZD/USD
"Las condiciones del mercado laboral de Nueva Zelanda se debilitaron aún más en el cuarto trimestre, en gran medida en línea con las expectativas. La tasa de desempleo subió tres puntos hasta un máximo de cuatro años en 5.1% (consenso y RBNZ: 5.1%). El empleo disminuyó -0.1% t/t (consenso: -0.2%, RBNZ: -0.3%) frente a -0.6% en el tercer trimestre (revisado a la baja desde -0.5%). Los salarios del sector privado crecieron 0.6% t/t (consenso: 0.6%, RBNZ: 0.5%) frente a 0.6% en el tercer trimestre."
"En línea con la orientación del RBNZ, los mercados continúan implicando otro recorte de tasas de 50 puntos básicos hasta 3.75% en la reunión del 19 de febrero y la tasa de política a través de alrededor de 3.00% durante los próximos 12 meses. En resumen: los diferenciales de rendimiento de los bonos a 2 años entre Nueva Zelanda y EE.UU. pueden seguir pesando sobre el NZD/USD."
Tras la primera reunión de política monetaria del año, la Reserva Federal (Fed) anunció que dejó la tasa de política sin cambios en 4,25%-4,5% en una decisión ampliamente anticipada. En su comunicado de política, la Fed reconoció que los datos de inflación han estado estancados en los últimos meses. Además, el banco central eliminó el lenguaje anterior que sugería que la inflación había "progresado" hacia su objetivo del 2%, afirmando en su lugar que el ritmo de aumento de los precios "permanece elevado".
En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente Jerome Powell reiteró que no necesitan apresurarse para hacer ajustes en la política monetaria, citando una elevada incertidumbre debido a los posibles cambios significativos en las políticas económicas bajo la administración Trump.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXStreet (FXS) subió por encima de 120 desde alrededor de 107 antes del evento, lo que sugiere que la Fed adoptó un tono más de línea dura después de la reunión de enero.
Los comentarios de los responsables de la política de la Fed sobre las perspectivas de la política confirmaron la retórica de línea dura, con el Índice de Sentimiento de la Fed de FXS bajando solo ligeramente a 120.
El vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, dijo el martes por la noche que enfrentaban incertidumbre en torno a las políticas gubernamentales, añadiendo que la fuerte economía les permitiría adoptar un enfoque cauteloso para una mayor relajación de la política. De manera similar, "la Fed puede tomarse su tiempo para observar los datos y los cambios de política", dijo la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly. Finalmente, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que las decisiones fiscales que impactan los precios o el empleo requerirán una consideración cuidadosa, argumentando que deberían ralentizar el ritmo de los recortes de tasas debido a las incertidumbres.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
El Yen japonés (JPY) está superando y los rendimientos de los JGB a 10 años subieron a casi 1.30%, el nivel más alto desde abril de 2011, señalan los analistas de FX de Société Générale.
El JPY está superando y los rendimientos de los JGB a 10 años
"El crecimiento salarial en Japón fue alto en diciembre. Las ganancias en efectivo nominales fueron 1.1 puntos más altas de lo esperado, alcanzando un máximo de casi tres décadas del 4.8% interanual frente al 3.9% en noviembre (revisado al alza desde 3.0%) reflejando un aumento en los bonos."
"El crecimiento salarial programado menos volátil para los trabajadores a tiempo completo coincidió con el consenso en 2.8% interanual frente al 2.7% interanual en noviembre y está por debajo de un máximo de la serie del 3% en julio de 2024. Esto es consistente con la proyección del Banco de Japón (BoJ) de que la inflación se estabilice alrededor de su objetivo del 2% en 2026, asumiendo un crecimiento de la productividad del 1%."
"Conclusión: se espera que la tasa de política del BoJ alcance un máximo alrededor del 1.00% en los próximos dos años, lo que limita el alza para el JPY y los rendimientos de los JGB."
- El USD/CAD cae con fuerza por debajo de 1.4300 mientras el Dólar canadiense sigue avanzando tras la decisión del presidente de EE.UU. Trump de posponer los aranceles a Canadá.
- BofA espera que las amenazas de aranceles de EE.UU. a China continúen hasta que se negocie un nuevo acuerdo USMCA.
- Los inversores están a la espera de los datos del PMI de Servicios del ISM y del empleo de ADP de EE.UU. para diciembre.
El par USD/CAD extiende su racha de pérdidas por debajo del nivel clave de 1.4300 en la sesión europea del miércoles. El par del Loonie se debilita mientras el Dólar canadiense (CAD) sigue ganando, dado que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, retrasó sus órdenes de imponer aranceles del 25% a Canadá por 30 días. El presidente Trump suspendió las órdenes después de que Canadá acordara la aplicación penal en las fronteras para detener el flujo de drogas e inmigrantes indocumentados hacia EE.UU.
La suspensión de las órdenes de aranceles a Canadá ha obligado a los expertos del mercado a revisar las perspectivas económicas de Canadá, quienes estaban considerando el impacto de los gravámenes. Mientras que el Dólar canadiense ha subido esta semana frente al Dólar estadounidense debido a un rally de alivio por la decisión de Trump de poner en espera el plan de aranceles, los analistas de Bank of America (BofA) esperan que el rally no se mantenga ya que las amenazas de aranceles de EE.UU. y los titulares sobre Canadá persistirán hasta que se negocie un "nuevo acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA)".
Esta semana, los inversores se centrarán en los datos de empleo de Canadá para enero, que se publicarán el viernes. Se espera que el informe de empleo muestre que la economía añadió 25.000 trabajadores, significativamente menos que los 90.9K añadidos en diciembre. Se estima que la Tasa de Desempleo haya acelerado al 6.8% desde la publicación anterior del 6.7%.
Los datos del mercado laboral influirán en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de la política monetaria del Banco de Canadá (BoC). Actualmente, los operadores esperan que el BoC reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) al 2.75% en la reunión de marzo.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) rinde menos que sus principales pares ya que el sentimiento del mercado se torna optimista ante las expectativas de que la agenda de aranceles de Trump sea menos temible de lo esperado.
En el frente económico, los inversores se centrarán en los datos del cambio de empleo de ADP y del PMI de Servicios del ISM de EE.UU. para enero, que se publicarán en la sesión norteamericana del miércoles.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El Índice de Precios de Producción (IPP) de la Eurozona subió un 0.4% mensual en diciembre después de crecer un 1.6% (revisado desde el 1.7%) en noviembre, según ha informado Eurostat. El aumento está en línea con lo esperado por el mercado.
A nivel interanual, el IPP se ha estancado en el 0% en diciembre después de caer un 1.2% el mes anterior. La cifra mejora levemente el descenso del 0.1% previsto por el consenso. Además, diciembre pone freno a 19 meses consecutivos de caídas para el indicador.
Euro reacción
El Euro ha repuntado al alza tras la publicación, elevándose frente al Dólar estadounidense a su nivel más alto en tres días. El EUR/USD cotiza al momento de escribir sobre 1.0428, ganando un 0.42% en lo que llevamos de jornada.
Indicador económico
Índice de Precios de Producción (YoY)
El Índice de Precios al Productor (IPP) publicado por Eurostat es un índice que mide la variación de los precios que reciben los productores nacionales de materias primas en todas las etapas de procesamiento (materias primas, materias primas intermedias y bienes terminados). En general, una lectura alta se considera positiva (o alcista) para el EUR, mientras que una lectura baja se considera negativa (o bajista).
Leer más.Última publicación: mié feb 05, 2025 10:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 0%
Estimado: -0.1%
Previo: -1.2%
Fuente: Eurostat
- El EUR/USD sube por encima de 1.0400 a medida que la prima de riesgo del Dólar estadounidense disminuye en medio de la reducción de los temores de una guerra comercial global.
- Se espera que el BCE continúe reduciendo las tasas de interés en medio de la confianza de que la tendencia desinflacionaria hacia el objetivo del 2% se mantiene intacta.
- Los inversores esperan el dato de empleo privado de ADP de EE.UU. y el PMI de servicios del ISM para enero.
El EUR/USD avanza por encima de 1.0400 en la sesión europea del miércoles. El par de divisas principal gana mientras el Dólar estadounidense (USD) extiende su racha de pérdidas por tercer día de negociación.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 107.50 a medida que pierde algo de prima de riesgo, con los inversores asumiendo que el alcance de una guerra comercial no será mayor.
Los participantes del mercado esperan que la guerra comercial sea principalmente entre Estados Unidos (EE.UU.) y China, ya que este último ha tomado represalias contra los aranceles del 10% imponiendo tarifas a varias exportaciones estadounidenses, incluidos equipos agrícolas, algunos automóviles y productos energéticos como el Carbón y el Gas Natural Licuado (GNL).
Con el resto del mundo, los inversores esperan que el presidente de EE.UU., Donald Trump, utilice los aranceles como una herramienta para tener una posición dominante en la negociación de acuerdos con socios comerciales. El aplazamiento de Trump de los aranceles del 25% sobre Canadá y México se debió a las expectativas de que los aranceles son más una maniobra política.
Mientras tanto, el próximo desencadenante para el Dólar estadounidense (USD) serán los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para enero, que se publicarán el viernes. Se espera que los datos oficiales de empleo influyan en la especulación sobre la orientación de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
En la sesión del miércoles, los inversores se centrarán en los datos del cambio de empleo de ADP de EE.UU. y el índice de gerentes de compras (PMI) de servicios del ISM para enero.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD gana fuertemente a pesar del bajo rendimiento del Euro
- El EUR/USD se mueve al alza a expensas del Dólar estadounidense, ya que el Euro (EUR) tiene un rendimiento inferior frente a sus principales pares en medio de firmes expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) continuará con su racha de flexibilización de políticas, dado que los funcionarios están seguros de que la inflación volverá de manera sostenible al objetivo del banco central del 2% este año.
- En la sesión europea del miércoles, el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, dijo en una entrevista con el periódico eslovaco Hospodarske Noviny que ve "la inflación acercándose al objetivo del BCE" pero espera "un pequeño repunte en los próximos meses en energía". Cuando se le preguntó por cuánto tiempo el BCE continuará reduciendo sus tasas de interés, de Guindos dijo, "Incluso si nuestra trayectoria actual en las circunstancias actuales es clara, nadie sabe el nivel en el que terminarán las tasas de interés".
- La semana pasada, el BCE redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) a 2.75% y guió que la política monetaria sigue siendo restrictiva. Los operadores esperan que el BCE recorte las tasas de interés tres veces más en las próximas tres reuniones de política.
- Mientras tanto, los participantes del mercado son cautelosos sobre las perspectivas de la Eurozona en medio de temores de que la Unión Europea (UE) sea la próxima en la lista del presidente de EE.UU., Trump, a quien puede amenazar con imponer aranceles activamente. Durante el fin de semana, Trump dijo que los aranceles definitivamente sucederán con la Unión Europea porque "realmente se han aprovechado de nosotros".
Análisis Técnico: El EUR/USD rebota cerca de 1.0400
El EUR/USD se recupera desde su mínimo de tres semanas de 1.0210 alcanzado el lunes. Sin embargo, el par aún está por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza alrededor de 1.0440, lo que sugiere que la tendencia general sigue siendo bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.0177 y el soporte de nivel redondo de 1.0100 actuarán como zonas de soporte importantes para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
En lugar de seguir cayendo, el Dólar estadounidense (USD) es más probable que se negocie en un rango más bajo de 7.2680/1.3200. A largo plazo, la perspectiva es mixta; el USD podría negociarse en un rango de 7.2430/7.3580 por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La perspectiva para el USD es mixta por ahora
VISTA A 24 HORAS: "Tras los movimientos de precios volátiles del lunes, indicamos ayer que 'los rápidos cambios han resultado en una perspectiva mixta.' Esperábamos que el USD 'se negociara entre 7.2950 y 7.3400.' Los movimientos de precios posteriores no resultaron como esperábamos. El USD subió a 7.3361 y cayó bruscamente, alcanzando un mínimo de 7.2755. Rebotó desde el mínimo para cerrar en 7.2875 (-0.20%). A pesar de la caída, no hay un aumento claro en el momentum. En lugar de seguir debilitándose, es más probable que el USD se negocie en un rango más bajo de 7.2680/7.3200. En otras palabras, es poco probable una ruptura sostenida por debajo de 7.2680."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "Ayer (04 de febrero, spot en 7.3160), indicamos que 'si el USD rompe 7.2950 (nivel de 'soporte fuerte'), significaría que 'es probable que se negocie en un rango en lugar de avanzar más.' El USD posteriormente cayó a un mínimo de 7.2755. La perspectiva para el USD es mixta después de los movimientos de precios volátiles de los últimos días. Por ahora, podría negociarse en un amplio rango de 7.2430/7.3580."
USD/JPY formó recientemente un pico más bajo cerca de 158.85 que el alcanzado el año pasado en 162, informan los analistas de BBH FX.
Los próximos objetivos bajistas se encuentran en 151.50 y 151.00/150.80
"El MACD diario ha estado mostrando una divergencia negativa y ahora ha caído por debajo de la línea de equilibrio, destacando la recuperación del impulso bajista. Esto también se destaca por la ruptura por debajo de una línea de tendencia ascendente de varios meses. El par está ahora cerca de la SMA de 200 días en 152.80/152.50, que podría ser un soporte potencial, pero aún no se ven señales de un gran rebote."
"El máximo alcanzado la semana pasada en 156.25 podría limitar el alza. Por debajo de la MA, los próximos objetivos se encuentran en 151.50, el retroceso del 38.2% desde septiembre y las proyecciones en 151.00/150.80."
El Dólar estadounidense (USD) está bajo una leve presión bajista; podría bajar, pero es poco probable que cualquier caída rompa por debajo de 153.70. A largo plazo, por el momento, es probable que el USD comercie en un rango de 153.70/156.70, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El USD está bajo una leve presión bajista
VISTA DE 24 HORAS: "Tras la acción de precios agitada del lunes, indicamos ayer que el USD 'podría continuar comerciando de manera errática, probablemente en un rango de 154.50/156.00.' No esperábamos que el USD cayera a un mínimo de 154.16, cerrando en 154.33 (-0.27%). La caída ha resultado en un leve aumento del momentum bajista. Hoy, esperamos que el USD baje, pero dado el leve momentum bajista, es poco probable que cualquier caída rompa por debajo del soporte principal en 153.70. Al alza, una ruptura de 155.00 (la resistencia menor está en 154.70) sugeriría que la leve presión bajista ha desaparecido."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "No hay mucho que actualizar desde ayer (04 de febrero, spot en 155.20). Como se indicó, es probable que el USD 'comercie en un rango de 153.70/156.70 por el momento.' Mirando hacia adelante, si el USD rompiera y se mantuviera por debajo de 153.70, podría desencadenar una caída sostenida."
Hubo dos factores clave que influyeron en los precios del petróleo ayer, en primer lugar, la presión a la baja provino del anuncio de China de aranceles de represalia contra EE.UU., que incluyeron el objetivo de los flujos de energía de EE.UU. Sin embargo, contrarrestando esto más tarde en la sesión, el presidente Trump firmó una directiva para aumentar la presión económica sobre Irán al hacer cumplir las sanciones de manera más estricta y así poner en riesgo una gran parte de las exportaciones de petróleo iraní, señala el experto en materias primas de ING, Warren Patterson.
La postura de EE.UU. sobre Irán hace que el mercado recupere las pérdidas
"En cuanto a los aranceles de represalia de China, se incluyeron el petróleo crudo y el GNL de EE.UU., con un arancel del 10% y 15%, respectivamente. Sin embargo, dado que estos aranceles solo entrarán en vigor el 10 de febrero, todavía hay margen para un acuerdo, aunque hay informes de que el presidente Trump no tiene prisa por hablar con el presidente Xi. Los aranceles sobre el petróleo y el GNL afectan a una parte relativamente pequeña de las importaciones chinas. En 2024, de los 11.11m b/d de petróleo crudo importado, solo el 1.7% provino de EE.UU. Para el GNL, de los 105bcm importados el año pasado, el 5.6% provino de EE.UU."
"En el lado más alcista para el crudo y como se reflejó en la acción del precio durante la última parte de la sesión de negociación de ayer, estuvo la directiva del presidente Trump de aumentar la presión económica sobre Irán. Este movimiento no debería ser una gran sorpresa dado que el presidente Trump fue de línea dura hacia Irán durante su primer mandato y reimpuso sanciones petroleras contra Irán en ese entonces. Estas sanciones nunca fueron levantadas por Biden, pero no se hicieron cumplir estrictamente."
"Durante la noche, los números de la API mostraron que los inventarios de petróleo crudo en EE.UU. aumentaron en 5 millones de barriles durante la última semana, por encima de la acumulación de aproximadamente 2 millones de barriles que esperaba el mercado. Además, los inventarios de gasolina aumentaron en 5.4 millones de barriles, mientras que las existencias de destilados cayeron en 7 millones de barriles. El informe de inventario de la EIA, que es más seguido, se publicará más tarde hoy."
- El Oro alcanza nuevamente un nuevo máximo histórico cerca de 2.870$ el miércoles.
- Las acciones bajan en medio de la reapertura de Asia tras las vacaciones del Año Nuevo Chino.
- El Oro extiende su racha de cinco días de ganancias.
El precio del Oro (XAU/USD) no tiene límite y se recupera por quinto día consecutivo el miércoles, acumulando más del 2% de ganancias esta semana y alcanzando nuevos máximos históricos cerca de 2.870$. Los datos económicos más débiles de Estados Unidos (EE.UU.), que refuerzan aún más el caso para otro recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed), junto con el rápido desvanecimiento de los temores arancelarios, están elevando el Oro a niveles más altos día a día.
En el frente de los datos económicos, el calendario podría convertirse en un viento favorable adicional para que el Oro se extienda aún más. Este miércoles se publicarán los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. para enero. Un PMI más débil podría ser suficiente para que el Oro vuelva a alcanzar un nuevo máximo histórico.
Resumen diario de los mercados: El Oro considerado un refugio seguro
- Los inversores y operadores están estacionando su dinero en el Oro, alejándose de las acciones tecnológicas, mientras se mantienen a salvo de los nuevos mínimos en los rendimientos de EE.UU. a medida que disminuyen las preocupaciones sobre la inflación, informa Bloomberg.
- A las 14:45 GMT, S&P Global publicará la lectura final de enero del Índice de Gerentes de Compras. Se espera que el PMI de servicios del ISM se mantenga estable en 52.8.
- A las 15:00 GMT, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) también publicará sus datos del PMI para el sector de servicios en su conjunto:
- Se espera que el PMI suba a 54.3 desde 54.1 en diciembre.
- El componente de Precios Pagados estaba en 64.4 la última vez y no tiene pronóstico.
- La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 83.5% de mantener la tasa de interés sin cambios en la reunión del 19 de marzo, en comparación con el 16.5% para un recorte de tasas de 25 puntos básicos.
Análisis Técnico: Apertura del mercado en China
El Oro está en alza nuevamente, y con China volviendo a los mercados después de las vacaciones del Año Nuevo Chino, se espera ver un movimiento de recuperación en los activos. Con el rally del Bullion entrando en su quinto día el miércoles, se espera que los operadores chinos intenten ponerse al día con él, lo que significa que cualquier breve caída o retroceso será comprado con interés. Dado que ya no hay niveles de referencia que tengan valor histórico, los niveles de Punto de Pivote intradía están cobrando cada vez más importancia.
El nivel de Punto de Pivote para este miércoles es el primer soporte cercano en 2.831$. Desde allí, el soporte S1 debería llegar en 2.818$, aunque no parece el mejor. En su lugar, busque el soporte S2 en 2.793$, que coincide aproximadamente con 2.790$ (el máximo anterior del 31 de octubre de 2024) como un nivel más significativo.
Por otro lado, la resistencia R2 en 2.869$ es el próximo nivel a observar, seguido por las cifras lógicas grandes como 2.880$ y 2.900$. Más arriba, algunos analistas y estrategas ya han pronosticado 3.000$.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar estadounidense (USD) ha seguido perdiendo terreno desde que se acordó el acuerdo fronterizo de EE.UU. con México y Canadá el lunes. Ahora la atención se centra en China, y una respuesta relativamente medida de Pekín a los aranceles de Trump mantiene a los mercados optimistas de que se pueda llegar a un acuerdo antes de que entren en vigor los aranceles de represalia de China el 10 de enero. El AUD/USD, un indicador clave del sentimiento hacia China, ha eliminado por completo su prima de riesgo a corto plazo (es decir, infravaloración), señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
La historia del proteccionismo sigue siendo el motor clave
"Un acuerdo de consenso entre EE.UU. y China parece ser el escenario más probable, pero sentimos que los mercados están subestimando el riesgo de una disputa comercial más prolongada. Los aranceles sobre China no son tan impactantes para los consumidores/productores estadounidenses como los de Canadá y México, y eso permite a Trump tomarse su tiempo para discutir un acuerdo. De hecho, Trump ha indicado que no tiene prisa por hablar con el presidente chino Xi Jinping. Sospechamos que el balance de riesgos para divisas como el AUD y el NZD, que están valorando un acuerdo, está sesgado a la baja."
"En otras noticias, los mercados están tratando con escepticismo la intención anunciada de Trump de tomar la Franja de Gaza y evacuar a los palestinos a países vecinos. Si vemos indicios de que EE.UU. planea desplegar tropas en Oriente Medio, las implicaciones para el mercado pueden ser de aversión al riesgo, positivas para el petróleo y positivas para el dólar, ya que las naciones árabes deberían oponerse firmemente a la medida. Por ahora, la historia del proteccionismo sigue siendo el motor clave, aunque las noticias macroeconómicas de EE.UU. están recuperando algo de centralidad."
"Hoy obtendremos las cifras de empleo ADP para enero, que se espera sean un poco más fuertes que en diciembre, con 150k. Estas no han tenido un buen poder predictivo para las nóminas reales, pero aún pueden mover el mercado. La otra publicación importante del día son las encuestas de servicios ISM; el consenso es de consolidación en el índice principal alrededor de 54, aunque se debe prestar mayor atención al subíndice de precios pagados, que se disparó a 64 en diciembre, lo que provocó preocupaciones sobre la inflación."
Es probable que el Dólar neozelandés (NZD) se negocie en un rango de 0.5605/0.5680. A largo plazo, los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de comercio en rango de 0.5510/0.5705, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Aumento leve en el impulso alcista
VISTA DE 24 HORAS: "Tras la acción de precios volátil del lunes, indicamos ayer que 'la perspectiva es incierta después de los cambios bruscos.' Esperábamos que el NZD 'se negociara en un rango entre 0.5570 y 0.5670.' Posteriormente, el NZD se negoció en un rango más estrecho de lo esperado (0.5583/0.5655). Continuamos esperando que el NZD se negocie en un rango hoy. Sin embargo, ha habido un leve aumento en el impulso alcista, y esto sugiere un rango más alto de 0.5605/0.5680."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (04 de febrero, spot en 0.5625). Como se destacó, "los movimientos de precios actuales parecen ser parte de una fase de comercio en rango, probablemente entre 0.5510 y 0.5705."
El Dólar canadiense (CAD) está resurgiendo del susto arancelario y ahora ha subido un 1.5% desde el cierre del viernes. Hay una prima de riesgo residual del 1% incrustada en el USD/CAD según nuestra estimación, lo que sugiere algo de espacio adicional a la baja para el par si los riesgos arancelarios se descuentan por completo, señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
Los riesgos siguen inclinados hacia la zona de 1.45 hacia el verano
"Dicho esto, no estamos seguros de que los mercados se moverán o deberían moverse a una postura completamente optimista sobre la disputa comercial entre EE.UU. y Canadá. Incluso si el peor escenario de aranceles del 25% puede evitarse (aunque los aranceles solo se retrasan por 30 días), no hay indicios claros de que Canadá podría ser eximido en otra ronda de aranceles universales relacionados con el comercio, y no con la frontera."
"Entonces, si a corto plazo seguramente podemos ver un movimiento a 1.42 en el USD/CAD, los riesgos siguen inclinados hacia la zona de 1.45 hacia el verano."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32.46 $ por onza troy, un 1.11% más que los 32.10 $ que costaba el martes.
Los precios de la Plata han aumentado un 12.34% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 32.46 |
| 1 Gramo | 1.04 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88.42 el miércoles, una caída desde 88.60 el martes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El Dólar australiano (AUD) podría romper por encima de 0.6265; cualquier avance adicional es poco probable que alcance la resistencia principal en 0.6310. A largo plazo, el impulso bajista se ha desvanecido en gran medida; se espera que el AUD se negocie en un rango entre 0.6080 y 0.6310, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El impulso bajista se ha desvanecido en gran medida
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, cuando el AUD estaba en 0.6215, teníamos la opinión de que 'podría subir, pero cualquier avance probablemente sea parte de un rango más alto de 0.6155/0.6265.' También teníamos la opinión de que no se esperaba que el AUD rompiera claramente por encima de 0.6265.' El AUD luego bajó brevemente a 0.6171, subió a un máximo de 0.6262 antes de cerrar en 0.6257 (+0.47%). Ha habido un aumento en el impulso, y hoy, una ruptura por encima de 0.6265 no será sorprendente. Sin embargo, las condiciones de sobrecompra sugieren que cualquier avance adicional es poco probable que alcance la resistencia principal en 0.6310 (hay otro nivel de resistencia en 0.6285). Para mantener el impulso, el AUD debe permanecer por encima de 0.6200 (el soporte menor está en 0.6225)." VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (04 de febrero, par en 0.6215) sigue siendo válida. Como se destacó, la acumulación de impulso bajista desde el lunes 'se ha desvanecido en gran medida.' Por ahora, se espera que el AUD se negocie en un rango, probablemente entre 0.6080 y 0.6310."
El PMI de servicios de Alemania publicado por el Hamburg Commercial Bank ha subido 1.3 puntos en enero a 52.5 desde los 51.2 de diciembre, su mejor resultado en seis meses. La cifra ha coincidido con las expectativas del mercado.
Según el comunicado, el sector de servicios de Alemania tuvo un comienzo alentador para 2025, registrando un crecimiento más fuerte en la actividad comercial junto con un ligero repunte en el empleo, según la última encuesta HCOB PMI®. La demanda subyacente se mantuvo moderada, como lo destacó una disminución adicional, aunque más lenta, en los nuevos negocios en el mes, pero las empresas, no obstante, expresaron un mayor optimismo con respecto a las perspectivas en medio de las esperanzas de una recuperación de la economía después de las elecciones y un impulso de las tasas de interés más bajas.
El PMI de servicios de la Eurozona, sin embargo, se ha contraído tres décimas, descendiendo a 51.3 desde 51.6, decepcionando levemente las expectativas de 51.4.
Los datos de la encuesta de enero indicaron que las condiciones de la demanda para las empresas de servicios de la zona euro han mejorado, ya que los nuevos pedidos aumentaron por segundo mes consecutivo. El ritmo de crecimiento se aceleró ligeramente, pero se mantuvo débil. El crecimiento de las ventas fue impulsado por el mercado nacional, ya que los últimos datos de la encuesta revelaron que los nuevos pedidos de clientes del extranjero disminuyeron, aunque más lentamente.
Euro reacción
El Euro ha repuntado tras la publciación, elevándose frente al Dólar a máximos de tres días en 1.0417. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0411, ganando un 0.25% diario.
Indicador económico
PMI de servicios de S&P Global
Es un indicador de la situación económica en el sector servicios de Alemania. Lo publica Markit Economics. Proporciona una visión general de la condición actual de las ventas y el empleo. Vale la pena señalar que el sector servicios de Alemania no tiene la misma importancia que el sector manufacturero sobre el desempeño del PIB. Una lectura superior a 50 puntos indica que la economía se encuentra en expansión, mientras una lectura menor a 50 implica que la economía se está contrayendo. Una lectura mayor que el consenso es alcista para el euro.
Leer más.Última publicación: mié feb 05, 2025 08:55
Frecuencia: Mensual
Actual: 52.5
Estimado: 52.5
Previo: 52.5
Fuente: S&P Global
- El USD/CHF pierde terreno mientras el Dólar estadounidense se debilita por tercera sesión consecutiva el miércoles.
- La demanda de refugio seguro para el Franco suizo aumenta debido a la escalada de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China.
- Los operadores esperan la Tasa de Desempleo suiza del jueves para obtener más información sobre el mercado laboral.
El USD/CHF continúa su declive por segundo día consecutivo, cotizando cerca de 0.9030 durante las horas europeas del miércoles. Esta caída se debe principalmente a un Dólar estadounidense (USD) más débil, que está experimentando una corrección técnica.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el USD frente a seis divisas principales, sigue bajo presión por tercera sesión consecutiva, rondando los 107.70 en el momento de escribir este artículo. Mientras tanto, los participantes del mercado esperan los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que podrían influir en la postura de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
Añadiendo a la debilidad del USD, el presidente de EE.UU., Donald Trump, ha acordado una suspensión de 30 días de los aranceles propuestos del 25% sobre las importaciones canadienses y mexicanas. Esta decisión sigue a los compromisos del primer ministro canadiense, Justin Trudeau, y la presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, de mejorar la seguridad fronteriza en respuesta a las preocupaciones sobre la inmigración ilegal y el tráfico de drogas.
Pesando aún más sobre el par USD/CHF, la demanda de refugio seguro para el Franco suizo (CHF) podría haber aumentado debido a la escalada de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. En represalia por el nuevo arancel del 10% impuesto por EE.UU. el martes, China ha implementado un arancel del 15% sobre las importaciones de carbón y gas natural licuado (GNL) de EE.UU., junto con un arancel adicional del 10% sobre el petróleo crudo, equipos agrícolas y ciertos automóviles.
En el frente económico suizo, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de SVME subió a 47.5 en enero desde 47.0 en diciembre, aunque no alcanzó las expectativas del mercado de 49.0. El aumento se vio atenuado por las caídas en los pedidos pendientes y los inventarios de compras, según mostraron los datos del lunes. Los inversores ahora centran su atención en la Tasa de Desempleo de Suiza, que será publicada por la Secretaría de Estado de Asuntos Económicos (SECO) el jueves, lo que proporcionará más información sobre el mercado laboral.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
Los precios del TTF se establecieron un 3.25% más bajos ayer tras los aranceles de represalia de China sobre el GNL de EE.UU., señala Warren Patterson, experto en materias primas de ING.
Es probable que el apetito de los especuladores para aumentar posiciones largas sea limitado
"El mercado sigue relativamente nervioso por los niveles de almacenamiento y el mayor trabajo que enfrentará Europa para rellenar el almacenamiento durante la temporada de inyección. Sin embargo, se esperaría que el mercado enfrente cierta resistencia alrededor de los niveles actuales (en ausencia de cualquier choque de suministro)."
"El gas está profundamente en el rango de cambio de carbón, incluso considerando la reciente fortaleza en los precios de la EUA. Además, el fondo de inversión largo en TTF parece bastante estirado y, por lo tanto, es probable que el apetito de los especuladores para aumentar esto significativamente más (en ausencia de un catalizador alcista) sea limitado."
La Libra esterlina (GBP) podría subir más; las condiciones de sobrecompra sugieren que una ruptura sostenida por encima de 1.2530 es poco probable. A largo plazo, por el momento, se espera que el GBP se negocie en un rango de 1.2245/1.2530, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Se espera que el GBP se negocie en un rango de 1.2245/1.2530
VISTA DE 24 HORAS: "Aunque indicamos ayer que "el rápido aumento del GBP tiene margen para extenderse," destacamos que "cualquier avance es poco probable que rompa claramente por encima de 1.2475." Añadimos, "no se espera que la resistencia principal en 1.2530 se vea amenazada." Nuestra visión de que el GBP avanzaría no fue incorrecta, aunque subió más de lo esperado a 1.2492. Hoy, el GBP podría subir más, pero dadas las condiciones de sobrecompra, una ruptura sostenida por encima de 1.2530 parece poco probable. Los niveles de soporte están en 1.2450 y 1.2420."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Destacamos ayer (04 de febrero, spot en 1.2430) que "por el momento, esperamos que el GBP se negocie en un rango de 1.2245/1.2530." Posteriormente, el GBP subió a 1.2492, y aunque el impulso está comenzando a acumularse, no es suficiente para sugerir un avance sostenido. En otras palabras, nuestra visión permanece sin cambios por ahora."
- La Libra esterlina cae frente a sus principales pares mientras los operadores descuentan un recorte de tasas de interés de 25 pbs por parte del BoE el jueves.
- Los inversores deben prepararse para una alta volatilidad en medio de la incertidumbre sobre las relaciones comerciales entre EE.UU. y China.
- El Dólar estadounidense estará guiado por los datos del cambio de empleo de ADP y el PMI de servicios del ISM para enero el miércoles.
La Libra esterlina (GBP) tiene un rendimiento inferior frente a sus principales pares, excepto el Dólar estadounidense (USD), el miércoles, ya que los inversores se muestran cautelosos antes de la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), que se anunciará el jueves.
El BoE está casi seguro de reducir sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 4.50%, con una votación de 8-1. Este sería el tercer recorte de tasas de interés del BoE en su actual ciclo de flexibilización de la política. Se espera que Catherine Mann, miembro del Comité de Política Monetaria (MPC), que ha sido una defensora acérrima, apoye mantener las tasas de interés en 4.75%.
Los operadores están seguros de que el BoE recortará las tasas de interés el jueves, ya que las presiones inflacionarias en el Reino Unido (UK) se desaceleraron a un ritmo más rápido de lo esperado en diciembre. La inflación en el sector de servicios, que es seguida de cerca por los funcionarios del BoE, creció a un ritmo moderado del 4.4%, en comparación con el crecimiento del 5% en noviembre. Además, una fuerte caída en los datos de ventas minoristas de diciembre impulsó las apuestas moderadas sobre el BoE.
Los participantes del mercado también anticipan que el BoE recortará las tasas de interés en 56 pbs este año más allá de la reunión de política del jueves.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.12% | -0.08% | -0.74% | -0.16% | -0.20% | -0.39% | -0.12% | |
| EUR | 0.12% | 0.04% | -0.61% | -0.05% | -0.08% | -0.28% | -0.00% | |
| GBP | 0.08% | -0.04% | -0.63% | -0.08% | -0.11% | -0.31% | -0.04% | |
| JPY | 0.74% | 0.61% | 0.63% | 0.57% | 0.53% | 0.32% | 0.61% | |
| CAD | 0.16% | 0.05% | 0.08% | -0.57% | -0.04% | -0.24% | 0.04% | |
| AUD | 0.20% | 0.08% | 0.11% | -0.53% | 0.04% | -0.20% | 0.08% | |
| NZD | 0.39% | 0.28% | 0.31% | -0.32% | 0.24% | 0.20% | 0.28% | |
| CHF | 0.12% | 0.00% | 0.04% | -0.61% | -0.04% | -0.08% | -0.28% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Movimientos diarios del mercado: La Libra esterlina sube frente al Dólar estadounidense antes de los datos de EE.UU.
- La Libra esterlina sube cerca de 1.2500 frente al Dólar estadounidense en la sesión europea del miércoles. El par GBP/USD avanza mientras el Dólar estadounidense cede sus ganancias iniciales de la semana al perder prima de riesgo después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, pospusiera los aranceles sobre Canadá y México.
- Los participantes del mercado han interpretado este escenario como una táctica de negociación del presidente Trump para cerrar mejores acuerdos con sus principales socios comerciales. Trump pidió la suspensión inmediata de las órdenes de aranceles del 25% sobre sus pares norteamericanos después de que acordaron cooperar en la aplicación penal.
- Aún así, los inversores son reacios a apostar por activos de riesgo ya que se está gestando una guerra comercial entre dos potencias, EE.UU. y China. El martes, China respondió rápidamente a los aranceles del 10% de Trump imponiendo gravámenes sobre varias exportaciones estadounidenses, incluidos equipos agrícolas, algunos automóviles y productos energéticos como el carbón y el gas natural licuado (GNL).
- En el frente económico, el Dólar estadounidense estará guiado por el cambio de empleo de ADP para el sector privado y los datos del índice de gerentes de compras (PMI) de servicios del ISM para enero, que se publicarán durante las horas de negociación en América del Norte.
- Los economistas estiman que el sector privado haya empleado a 150K nuevos trabajadores, más que los 122K en diciembre. Mientras tanto, se estima que el PMI de servicios, que mide las actividades en el sector de servicios que representan dos tercios de la economía estadounidense, haya avanzado a 54.3 desde la publicación anterior de 54.1.
- Los datos económicos influirán en las expectativas del mercado sobre cuánto tiempo mantendrá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés en sus niveles actuales este año.
Análisis Técnico: La Libra esterlina sube cerca de la EMA de 50 días
La Libra esterlina extiende su racha de ganancias por tercer día de negociación frente al Dólar estadounidense el miércoles. El GBP/USD avanza cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.2500.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero en 1.2100 y el mínimo de octubre de 2023 en 1.2050 actuarán como zonas clave de soporte para el par. Al alza, el máximo del 30 de diciembre en 1.2607 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Nos mantenemos en nuestra previsión de que el EUR/USD comenzará a perder soporte una vez que cruce 1.040, ya que el euro sigue siendo ampliamente poco atractivo desde una perspectiva macro fundamental y Trump ha indicado que la UE debería ser la siguiente en la lista de aranceles. Una brecha en la tasa de swap a dos años EUR:USD de -185pb es un reflejo de eso – a través del canal de política monetaria – y un desincentivo clave para perseguir al EUR/USD mucho más alto, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
El EUR/USD comenzará a perder soporte una vez que cruce 1.040
"A nivel doméstico, el calendario de la eurozona está bastante tranquilo para el resto de la semana. Las noticias comerciales dominarán la acción del precio del EUR/USD, aunque estaremos interesados en escuchar si las cifras de inflación ligeramente más altas de lo esperado desencadenan algún cambio menor en la narrativa por parte de los miembros del BCE. El economista jefe Philip Lane habla esta tarde."
"La baja del EUR/JPY sigue siendo interesante. Los salarios nominales en efectivo de Japón se aceleraron a un 4.8% interanual en diciembre, muy por encima del consenso del 3.7%. Las ganancias reales aumentaron un 0.6% interanual. Eso refuerza nuestra opinión de dos aumentos de tasas por parte del Banco de Japón este año y mejora las perspectivas para el yen."
El Euro (EUR) podría seguir subiendo, pero es poco probable que cualquier avance rompa claramente por encima de 1.0425. A largo plazo, la perspectiva es incierta; el EUR podría cotizar en un amplio rango de 1.0250/1.0490 por el momento, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El EUR puede cotizar en un amplio rango
VISTA DE 24 HORAS: "El EUR cotizó de manera volátil hace dos días, ya que osciló y cotizó en un amplio rango. Ayer, señalamos que 'la acción de precios volátil ha resultado en una perspectiva mixta.' También señalamos que el EUR 'podría seguir cotizando de manera agitada, probablemente entre 1.0255 y 1.0370.' El EUR cayó a 1.0271 antes de subir a un máximo de 1.0387. A pesar del avance, el impulso alcista no ha aumentado significativamente. Sin embargo, el EUR podría seguir subiendo, pero es poco probable que cualquier avance rompa claramente por encima de 1.0425. Es poco probable que la resistencia principal en 1.0490 entre en juego. El soporte está en 1.0335; una ruptura de 1.0290 indicaría que la presión alcista actual ha disminuido."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hace dos días (03 de febrero, par en 1.0245), indicamos que 'el riesgo es de una mayor debilidad del EUR.' Sin embargo, destacamos que 'queda por ver si puede romper y mantenerse por debajo de 1.0100.' Ayer, el EUR subió bruscamente y rompió por encima de nuestra 'resistencia fuerte' de 1.0380, invalidando nuestra perspectiva. La perspectiva es incierta por ahora, y el EUR podría cotizar en un amplio rango de 1.0250/1.0490 por el momento."
- Los precios de la Plata se dispararon a un máximo de tres meses de 32.38$ el miércoles.
- Los metales de refugio seguro ganan terreno en medio de un sentimiento de aversión al riesgo debido a las incertidumbres económicas y comerciales globales.
- Los operadores esperan las nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes, que se espera muestren una ligera desaceleración en la creación de empleo para enero.
El precio de la Plata (XAG/USD) sube por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 32.30$ por onza troy, durante las horas europeas del miércoles. Los metales de refugio seguro como la Plata ganan terreno debido al aumento de la aversión al riesgo tras las incertidumbres económicas y comerciales globales.
En respuesta al nuevo arancel del 10% de EE.UU. que entró en vigor el martes, China impuso un arancel del 15% a las importaciones de carbón y gas natural licuado (GNL) de EE.UU., junto con un arancel adicional del 10% sobre el petróleo crudo, equipos agrícolas y ciertos automóviles.
Sin embargo, los operadores mantienen la esperanza de una posible resolución entre Estados Unidos (EE.UU.) y China, similar a los acuerdos alcanzados con México y Canadá. El presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró el lunes que espera hablar pronto con China, pero advirtió: "Si no podemos llegar a un acuerdo con China, los aranceles serán muy, muy sustanciales." Sin embargo, no se han reportado más desarrollos.
Trump, a principios de esta semana, anunció una suspensión temporal de los aranceles sobre México y Canadá después de que sus líderes acordaran desplegar 10.000 tropas en la frontera de EE.UU. para combatir el tráfico de drogas. Los aranceles inicialmente impuestos dos días antes—25% sobre bienes mexicanos y canadienses han sido pospuestos por al menos 30 días.
La Plata denominada en dólares atrae compradores mientras el Dólar estadounidense (USD) atraviesa una corrección técnica a la baja. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, permanece bajo presión a la baja por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 107.70 al momento de escribir. Mientras tanto, los operadores se preparan para los datos de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera den forma a la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
La Plata, que no rinde intereses, se está beneficiando de la postura moderada de los principales bancos centrales. El Banco de Canadá (BoC) ha detenido su endurecimiento cuantitativo y se ha unido al Riksbank de Suecia en la reducción de tasas de interés. La semana pasada, el Banco Central Europeo (BCE) redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pb) hasta el 2.75%, mientras que tanto el Banco de la Reserva de la India (RBI) como el Banco Popular de China (PBoC) han señalado posibles recortes de tasas en el futuro. Además, los mercados esperan que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. implemente dos recortes de tasas este año.
El Vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo el miércoles que "veo la inflación acercándose al objetivo del BCE."
Más comentarios
No estoy seguro de dónde terminarán las tasas de interés del BCE.
La tasa neutral no es muy útil en la configuración de políticas.
Podríamos ver un aumento de la inflación en los próximos meses debido a la energía.
Debe evitarse el círculo vicioso de los aranceles comerciales.
Reacción del mercado
EUR/USD mantiene su rango cerca de 1.0400 tras estos comentarios, subiendo un 0.22% en el día.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
Esto es lo que necesita saber el miércoles 5 de febrero:
Después de debilitarse frente a sus principales rivales debido a la mejora del apetito por el riesgo y los decepcionantes datos de EE.UU. el martes, el Dólar estadounidense (USD) lucha por mantener su posición a primera hora del miércoles. Más tarde en la sesión, el calendario económico de EE.UU. incluirá los datos del cambio de empleo de ADP y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios del ISM para enero. Los inversores continuarán escrutando los comentarios de los funcionarios de los bancos centrales a lo largo del día.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.34% | -0.79% | -1.07% | -2.66% | -0.91% | -1.35% | -1.27% | |
| EUR | 0.34% | -0.05% | 0.59% | -1.05% | -0.12% | 0.29% | 0.36% | |
| GBP | 0.79% | 0.05% | -0.46% | -1.00% | -0.06% | 0.34% | 0.41% | |
| JPY | 1.07% | -0.59% | 0.46% | -1.61% | 0.30% | 0.65% | 0.43% | |
| CAD | 2.66% | 1.05% | 1.00% | 1.61% | 0.69% | 1.35% | 1.43% | |
| AUD | 0.91% | 0.12% | 0.06% | -0.30% | -0.69% | 0.40% | 0.47% | |
| NZD | 1.35% | -0.29% | -0.34% | -0.65% | -1.35% | -0.40% | 0.08% | |
| CHF | 1.27% | -0.36% | -0.41% | -0.43% | -1.43% | -0.47% | -0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Índice del USD perdió alrededor de un 0.4% el martes después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informara que las ofertas de empleo JOLTS disminuyeron a 7.6 millones en diciembre, por debajo de la expectativa del mercado de 8 millones. Además, los principales índices de Wall Street ganaron tracción después de la campana de apertura, señalando un cambio positivo en el sentimiento del mercado que no permitió al USD protagonizar un rebote. Sin embargo, a primera hora del miércoles, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. operan en territorio negativo.
Durante las horas de negociación asiáticas del miércoles, la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de EE.UU. emitió un aviso señalando que se aplicarán aranceles adicionales del 10% a Hong Kong, así como a China continental. Mientras tanto, los datos de China mostraron que el PMI de servicios Caixin disminuyó a 51 en enero desde 52.2 en diciembre.
EUR/USD se benefició de la debilidad general del USD y registró ganancias diarias el martes. El par se aferra a pequeñas ganancias diarias pero se mantiene por debajo de 1.0400 en la mañana europea del miércoles. Eurostat publicará los datos del Índice de Precios de Producción para diciembre más tarde en la sesión.
El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, señaló el miércoles que el enfoque del gobierno es erradicar la mentalidad deflacionaria de Japón. "Con un objetivo ambicioso de aumentar los salarios mínimos, el gobierno está tratando de erradicar la mentalidad deflacionaria", añadió. USD/JPY se mantiene bajo una fuerte presión bajista al comenzar la sesión europea y cotiza en su nivel más bajo desde mediados de diciembre cerca de 153.00.
GBP/USD cerró en territorio positivo por segundo día consecutivo el martes. El par se mantiene relativamente tranquilo y fluctúa en un canal estrecho por debajo de 1.2500 en la mañana europea del miércoles.
La tasa de desempleo en Nueva Zelanda subió al 5.1% en el cuarto trimestre desde el 4.8% en el tercer trimestre, informó Statistics New Zealand el miércoles. Esta lectura estuvo en línea con la expectativa del mercado y no provocó una reacción notable en el mercado. Al momento de la publicación, NZD/USD cotizaba ligeramente al alza en el día, por encima de 0.5650.
El Oro preserva su impulso alcista y cotiza en un nuevo máximo histórico por encima de 2.860$. La escalada de las tensiones geopolíticas después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, propusiera reasentar a los palestinos en países vecinos parece estar alimentando el rally del XAU/USD.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Citando a dos funcionarios con conocimiento de los planes, el Financial Times (FT) informó el miércoles que la Comisión Europea se está preparando para desplegar su "instrumento anti-coerción" (ACI) en una posible represalia a los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump, lo que permitiría a la Unión Europea (UE) dirigirse a sectores de servicios estadounidenses como Big Tech.
- El USD/INR se mantiene firme en medio de crecientes tensiones comerciales entre EE.UU. y China.
- El Índice Compuesto de Gerentes de Compras de HSBC en India cayó a un mínimo de 14 meses de 57.7, desde la lectura anterior de 59.2.
- Los operadores esperan las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. del viernes, que se espera muestren una ligera desaceleración en la creación de empleo para enero.
El USD/INR continúa su impulso alcista por cuarto día consecutivo, cotizando alrededor de 87.10 durante la sesión asiática del miércoles. La Rupia india (INR), sensible al riesgo, sigue bajo presión debido a la mayor aversión al riesgo tras el aumento de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China.
En el frente económico, el Índice Compuesto de Gerentes de Compras (PMI) de HSBC en India, ajustado estacionalmente, cayó de 59.2 en diciembre a un mínimo de 14 meses de 57.7. A pesar de la caída, la lectura se mantiene por encima del promedio a largo plazo, señalando una continua expansión económica. Mientras tanto, el PMI de Servicios se situó en 56.5 en enero, reflejando un fuerte crecimiento, aunque bajó de 59.3 en diciembre a su nivel más bajo desde noviembre de 2022.
En respuesta al nuevo arancel del 10% de EE.UU. que entró en vigor el martes, China impuso un arancel del 15% a las importaciones de carbón y gas natural licuado (GNL) de EE.UU., junto con un arancel adicional del 10% sobre el petróleo crudo, equipos agrícolas y ciertos automóviles.
A pesar de la creciente disputa comercial entre Estados Unidos y China, los operadores siguen siendo optimistas sobre una posible resolución, similar a los acuerdos alcanzados con México y Canadá. El presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró el lunes que espera hablar pronto con China, pero advirtió: "Si no podemos llegar a un acuerdo con China, los aranceles serán muy, muy sustanciales." Sin embargo, no se han reportado más desarrollos.
Mientras tanto, los inversores anticipan un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de la India (RBI) el viernes, en medio de una desaceleración del crecimiento económico. El optimismo del mercado se ha visto aún más impulsado por las expectativas tras el Presupuesto FY2026.
De cara al futuro, los operadores esperan el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera influya en la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Las estimaciones de consenso sugieren una ligera desaceleración en la creación de empleo para enero de 2025.
Indicador económico
PMI manufacturero de HSBC
El índice compuesto de gestores de compras (PMI), publicado mensualmente por S&P Global y HSBC Bank, es un indicador líder que mide la actividad empresarial en la India. Este indicador pondera juntos índices comparables de manufactura y servicios. utilizando el valor añadido anual oficial de manufacturas y servicios. El índice varía entre 0 y 100, con niveles de 50,0 que no indican cambios con respecto al mes anterior. Una lectura superior a 50 indica que la economía privada india se está expandiendo en general, una señal alcista para la rupia india (INR). Mientras tanto, una lectura inferior a 50 indica que la actividad en general está disminuyendo, lo que se considera bajista para el INR.
Leer más.Última publicación: mié feb 05, 2025 05:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 57.7
Estimado: 57.9
Previo: 57.9
Fuente: S&P Global
- El EUR/USD se consolida en un rango cerca del máximo semanal alcanzado a principios de este miércoles.
- El USD tiene dificultades para atraer compradores en medio de apuestas por recortes de tasas de la Fed y presta soporte al par.
- Las preocupaciones por los aranceles comerciales de Trump y la postura moderada del BCE pesan sobre el Euro y limitan al par.
El par EUR/USD lucha por capitalizar la sólida recuperación de esta semana desde la zona de 1.0200, o el nivel más bajo desde el 13 de enero, y oscila en un rango cerca del máximo semanal alcanzado a principios de este miércoles. Los precios al contado actualmente cotizan alrededor de la región de 1.0375-1.0380, casi sin cambios en el día en medio de señales fundamentales mixtas.
El informe de aperturas de empleo y rotación laboral (JOLTS) publicado el martes apuntó a una desaceleración en el mercado laboral de EE.UU. y apoya las perspectivas de una mayor relajación de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed). De hecho, los mercados están valorando la posibilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de los préstamos dos veces este año. Además de esto, el apetito por el riesgo mantiene al Dólar estadounidense (USD) de refugio seguro deprimido cerca del mínimo semanal, lo que, a su vez, se considera un viento de cola para el par EUR/USD.
Sin embargo, los operadores parecen reacios a abrir apuestas alcistas agresivas ante las preocupaciones de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, imponga aranceles a los productos de la Unión Europea. Además, la postura moderada del Banco Central Europeo (BCE), que eclipsó un aumento en el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la Eurozona a una tasa anual del 2.5% en enero, se considera que debilita al Euro y contribuye a mantener a raya cualquier subida significativa del par EUR/USD.
Los operadores ahora esperan la publicación del PMI final de servicios de la Eurozona. Mientras tanto, la agenda económica estadounidense incluye la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado y el PMI de servicios del ISM. Además de esto, los discursos de miembros influyentes del FOMC impulsarán la demanda del USD y proporcionarán un nuevo impulso al par EUR/USD. Sin embargo, la atención sigue centrada en los datos mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/JPY se deprecia a medida que el aumento de los salarios refuerza las probabilidades de nuevas subidas de tasas del BoJ.
- Las ganancias en efectivo de los trabajadores en Japón aumentaron un 4.8% interanual en diciembre, subiendo desde el 3.9% en noviembre.
- El Euro permanece bajo presión mientras los inversores se preparan para un posible arancel de Trump dirigido a la Eurozona.
El EUR/JPY retrocede después de las ganancias de la sesión anterior, cotizando cerca de 159.00 durante las horas asiáticas del miércoles. La caída del cruce EUR/JPY está impulsada por un Yen japonés (JPY) más fuerte, apoyado por el aumento de los salarios en Japón y las crecientes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) subirá aún más las tasas de interés.
Las ganancias en efectivo de los trabajadores en Japón aumentaron un 4.8% interanual en diciembre, subiendo desde el 3.9% en noviembre, superando la previsión del mercado del 3.8%. Esto marca el mayor crecimiento salarial en casi tres décadas. Además, los salarios reales ajustados a la inflación, que indican el poder adquisitivo de los consumidores, aumentaron un 0.6% en diciembre, registrando el segundo mes consecutivo de crecimiento positivo.
Más sobre los datos, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) Compuesto de Jibun Bank subió a 51.1 en enero de 2025 desde 50.5 en diciembre, señalando el tercer mes consecutivo de expansión en la actividad del sector privado. Mientras tanto, el PMI de Servicios fue revisado al alza a 53.0 desde una estimación preliminar de 52.7, tras una lectura final de 50.9 en el mes anterior.
El EUR/JPY puede enfrentar más caídas a medida que el Yen japonés encuentra soporte adicional en los flujos de refugio seguro en medio de la escalada de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. El miércoles, la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de EE.UU. anunció que se aplicarían nuevos aranceles del 10% tanto a Hong Kong como a China continental.
El Euro (EUR) permanece bajo presión mientras los inversores anticipan posibles amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, contra la Eurozona. Durante el fin de semana, Trump declaró que "definitivamente" impondría aranceles, acusando al bloque de prácticas comerciales desleales por no comprar suficientes autos y productos agrícolas de EE.UU. Afirmó que la UE "no toma casi nada, y nosotros tomamos todo de ellos."
En respuesta, el presidente francés Emmanuel Macron advirtió que la Unión Europea (UE) tomaría represalias si sus intereses fueran amenazados. "Si nuestros intereses comerciales son atacados, Europa, como una verdadera potencia, tendrá que hacerse respetar y, por lo tanto, reaccionar," declaró Macron, según informó The Guardian.
Indicador económico
Ganancias laborales (YoY)
Indicador publicado por el Ministry of Health, Labour and Welfare que muestra el promedio de ingresos, antes de impuestos, de cada empleado regular. Incluye pagos de horas extras y bonos, pero no tiene en cuenta ingresos por inversiones en activos financieros ni ganancias de capital. Las subidas de los ingresos imponen presiones alcistas sobre el consumo, por lo tanto, una tendencia creciente en los ingresos es inflacionista para la economía japonesa. Un resultado superior a las expectativas es alcista para el yen, mientras que un resultado inferior al consenso del mercado es bajista.
Leer más.Última publicación: mar feb 04, 2025 23:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 4.8%
Estimado: 3.8%
Previo: 3%
Los precios del Oro subieron en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.997,48 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.965,92 INR que costaba el martes.
El precio del Oro aumentó a 93.281,70 INR por tola desde los 92.912,91 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.997,48 |
| 10 Gramos | 79.975,37 |
| Tola | 93.281,70 |
| Onza Troy | 248.749,70 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El GBP/USD se consolida cerca del extremo superior de su rango de negociación semanal.
- Los inversores se muestran reticentes ante la reunión clave del BoE del jueves.
- El USD se mantiene cerca del mínimo semanal y presta soporte al par.
El par GBP/USD lucha por capitalizar sus fuertes ganancias registradas en los últimos dos días y se consolida cerca de un máximo de una semana, por debajo de la marca psicológica de 1.2500 durante la sesión asiática del miércoles. Sin embargo, las caídas siguen amortiguadas en medio de algunas ventas continuas del Dólar estadounidense (USD).
De hecho, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, se mantiene cerca del mínimo semanal en medio de las perspectivas de una mayor flexibilización de la política por parte de la Reserva Federal (Fed). Las apuestas fueron reafirmadas por el informe de aperturas de puestos de trabajo y la encuesta de rotación laboral (JOLTS) publicada el martes, que apuntaba a una desaceleración en el mercado laboral estadounidense y debería permitir a la Fed reducir aún más los costos de los préstamos a pesar de la inflación persistente.
Mientras tanto, el sentimiento de riesgo global sigue respaldado por el optimismo generado por la decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, de retrasar los aranceles sobre las importaciones canadienses y mexicanas, lo que ayudó a aliviar las preocupaciones sobre una guerra comercial y su impacto en la economía global. Esto es evidente por un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, que se considera otro factor que pesa sobre el Dólar de refugio seguro y actúa como un viento de cola para el par GBP/USD.
Sin embargo, los inversores siguen preocupados por las posibles repercusiones de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, las dos economías más grandes del mundo. Esto, junto con las perspectivas de línea dura de la Fed, ayuda a limitar la caída del USD y limita la subida del par GBP/USD. Los operadores también se muestran reticentes y podrían optar por mantenerse al margen antes del riesgo de eventos clave de los bancos centrales: la reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Vencimientos de opciones FX para el 5 de febrero corte NY a las 10:00 hora del Este vía DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0300 1.3b
- 1.0335 1b
- 1.0400 815m
- 1.0425 957m
- 1.0430 965m
- 1.0500 1.9b
USD/JPY: montos en USD
- 153.25 1.2b
- 154.00 1.3b
- 155.60 630m
USD/CHF: montos en USD
- 0.9050 675m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6260 449m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4240 1.1b
- 1.4325 940m
- 1.4500 800m
- 1.4530 882m
- 1.4600 1.7b
- El precio del Oro sigue atrayendo flujos de refugio seguro en medio de renovados temores de guerra comercial entre EE.UU. y China.
- Las expectativas de recorte de tasas de la Fed debilitan al USD y prestan más soporte al par XAU/USD.
- Un RSI ligeramente sobrecomprado en el gráfico diario justifica cierta cautela para los operadores alcistas.
El precio del Oro (XAU/USD) prolonga su trayectoria ascendente durante la sesión asiática del miércoles y avanza a un nuevo máximo histórico, alrededor de la región de 2.854$ en la última hora. Los inversores siguen preocupados por las repercusiones económicas de los aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, lo que sigue apuntalando la demanda del lingote de refugio seguro. Además, los datos de JOLTS publicados el martes señalaron una desaceleración en el mercado laboral de EE.UU. y podrían obligar a la Reserva Federal (Fed) a mantener su ciclo de flexibilización a pesar de la inflación persistente. Esto resulta ser otro factor que contribuye a impulsar los flujos hacia el metal amarillo sin rendimiento.
Mientras tanto, las perspectivas de una mayor flexibilización de la política por parte de la Fed mantienen al Dólar estadounidense (USD) deprimido cerca del mínimo semanal tocado el martes, lo que se considera que presta soporte adicional a los precios del Oro. Dicho esto, la decisión de Trump de retrasar los aranceles contra Canadá y México sigue siendo favorable para el apetito por el riesgo y podría limitar las ganancias de la materia prima en medio de condiciones de sobrecompra en el gráfico diario. Esto hace prudente esperar una consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes de abrir nuevas posiciones alcistas en torno al XAU/USD. Los operadores ahora esperan el informe ADP de empleo en el sector privado de EE.UU. y el PMI de servicios del ISM de EE.UU. para obtener algún impulso.
La tendencia alcista del precio del Oro sigue sin interrupciones mientras los inversores continúan buscando refugio en activos de refugio seguro
- China respondió a los nuevos aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, e impuso aranceles selectivos a las importaciones estadounidenses, alimentando los temores de una guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo y elevando el precio del Oro de refugio seguro a un nuevo récord el miércoles.
- El informe de aperturas de empleo y rotación laboral (JOLTS) publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. el martes mostró que el número de vacantes de empleo en el último día hábil de diciembre fue de 7.6 millones, por debajo de los 8.09 millones anteriores.
- Los datos señalaron una desaceleración en el mercado laboral, lo que podría permitir a la Reserva Federal recortar aún más las tasas. Esto mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense a la defensiva cerca del mínimo semanal y resulta ser otro factor que beneficia al par XAU/USD.
- Trump ofreció concesiones a Canadá y México al retrasar los aranceles comerciales del 25% durante 30 días, alimentando las esperanzas de que se pueda evitar una guerra comercial global, aunque hace poco para mermar el sentimiento alcista en torno al metal precioso de refugio seguro.
- La agenda económica de EE.UU. del miércoles incluye la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado y el PMI de servicios del ISM. Los datos deberían influir en el USD y generar oportunidades de trading a corto plazo en torno a la materia prima.
- Sin embargo, el foco seguirá en los detalles mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes. Además de esto, los titulares sobre aranceles deberían infundir volatilidad en los mercados.
El precio del Oro necesita consolidar las recientes fuertes ganancias antes de extender una tendencia alcista bien establecida
Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en los gráficos horarios y diarios muestra condiciones ligeramente sobrecompradas, lo que justifica cierta cautela para los operadores alcistas. Dicho esto, el reciente impulso de ruptura más allá de la marca de 2.800$ sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro sigue siendo al alza. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida desde el mínimo de diciembre de 2024.
Mientras tanto, cualquier caída correctiva ahora parece encontrar algún soporte cerca del área de 2.830$ antes de la marca de 2.800$. Una caída adicional podría considerarse una oportunidad de compra y es más probable que se mantenga limitada cerca del punto de ruptura de resistencia horizontal de 2.773-2.772$, ahora convertido en soporte. Sin embargo, una ruptura convincente por debajo de este último podría provocar algunas ventas técnicas y allanar el camino para pérdidas más profundas.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, señaló el miércoles que el "enfoque del gobierno es erradicar la mentalidad deflacionaria de Japón."
"Con un objetivo ambicioso de aumentar los salarios mínimos, el gobierno está tratando de erradicar la mentalidad deflacionaria," añadió.
Reacción del mercado
El USD/JPY se vio por última vez operando un 0.70% más bajo en el día alrededor de 153.25.
La Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de EE.UU. emitió un aviso el miércoles, señalando que se aplicarán aranceles adicionales de EE.UU. del 10% a Hong Kong, así como a China continental.
No se proporcionan más detalles al respecto.
Un funcionario del Banco de Japón (BoJ) dijo el miércoles que el "BoJ ve la inflación subyacente acercándose gradualmente al 2%."
Comentarios adicionales
Las subidas de precios post-pandemia han sido impulsadas principalmente por factores de coste, como el aumento de los costes de importación debido a la debilidad del Yen.
Se espera que la presión inflacionaria por costes se disipe gradualmente.
Los precios de los servicios están subiendo moderadamente.
Reacción del mercado
El USD/JPY sigue pesado por debajo de 153.50 tras estos comentarios, perdiendo un 0.70% en el día.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.04% | 0.09% | -0.64% | 0.07% | 0.12% | -0.12% | -0.02% | |
| EUR | -0.04% | 0.06% | -0.67% | 0.04% | 0.09% | -0.15% | -0.05% | |
| GBP | -0.09% | -0.06% | -0.73% | -0.02% | 0.03% | -0.21% | -0.11% | |
| JPY | 0.64% | 0.67% | 0.73% | 0.73% | 0.78% | 0.52% | 0.64% | |
| CAD | -0.07% | -0.04% | 0.02% | -0.73% | 0.06% | -0.19% | -0.09% | |
| AUD | -0.12% | -0.09% | -0.03% | -0.78% | -0.06% | -0.24% | -0.14% | |
| NZD | 0.12% | 0.15% | 0.21% | -0.52% | 0.19% | 0.24% | 0.10% | |
| CHF | 0.02% | 0.05% | 0.11% | -0.64% | 0.09% | 0.14% | -0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- El WTI se mueve poco mientras el mercado ignora las preocupaciones sobre la guerra comercial entre EE.UU. y China, mientras el soporte por preocupaciones de suministro relacionadas con Irán permanece.
- Trump reinstauró su campaña de "máxima presión", con el objetivo de reducir las exportaciones de petróleo de Irán a cero.
- El inventario semanal de petróleo crudo de la API de EE.UU. aumentó en 5.025 millones de barriles en la semana anterior, frente a un aumento previo de 2.86 millones de barriles.
El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) permanece en territorio negativo por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 72.20$ por barril durante las horas asiáticas del miércoles. Los precios del petróleo crudo pueden seguir cayendo en medio de crecientes preocupaciones sobre la guerra comercial entre EE.UU. y China. El Ministerio de Comercio de China anunció un arancel del 15% sobre las importaciones de carbón y gas natural licuado (GNL) de EE.UU., junto con un arancel adicional del 10% sobre el petróleo crudo, equipos agrícolas y ciertos automóviles.
Los precios del petróleo crudo fluctuaron ampliamente el martes, con el WTI cayendo hasta un 3%, su nivel más bajo desde el 31 de diciembre, después de que China tomara represalias contra el nuevo arancel del 10% de EE.UU. Sin embargo, los precios del petróleo rebotaron ya que los riesgos de suministro parecen estar vinculados a la intensificación de la presión económica del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre Irán.
El martes, Trump reinstauró su campaña de "máxima presión" para frenar el programa nuclear de Irán con el objetivo de reducir las exportaciones de petróleo del país a cero y limitar su influencia regional. La medida podría afectar alrededor de 1.5 millones de barriles por día de exportaciones de petróleo iraní.
El Instituto Americano del Petróleo (API) informó un aumento significativo en los inventarios de petróleo crudo de EE.UU., con existencias aumentando en 5.025 millones de barriles para la semana que finalizó el 31 de enero, después de un aumento de 2.86 millones de barriles la semana anterior. Esto marcó la tercera semana consecutiva de crecimiento de inventarios, superando las expectativas de un aumento de 3.17 millones de barriles.
El lunes, la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) reafirmaron los planes para aumentar gradualmente la producción de petróleo a partir de abril y eliminaron a la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. de su lista de fuentes de monitoreo.
Petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El USD/CAD lucha por ganar tracción significativa y se mantiene cerca de un mínimo de dos semanas.
- El retroceso en los precios del petróleo y las perspectivas moderadas del BoC debilitan al Loonie y limitan al par.
- El USD languidece cerca del mínimo semanal y actúa además como un viento en contra para los precios al contado.
El par USD/CAD entra en una fase de consolidación bajista después de registrar fuertes pérdidas en los últimos dos días y se mantiene por encima del nivel de 1.4300 durante la sesión asiática del miércoles. Además, el trasfondo fundamental justifica cierta cautela antes de confirmar que un fuerte retroceso desde un máximo de dos décadas alcanzado el lunes ha llegado a su fin.
Los precios del petróleo crudo tienen dificultades para capitalizar el rebote del día anterior desde el mínimo del año en medio de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. Esto, junto con las perspectivas moderadas del Banco de Canadá (BoC), debilita al Loonie vinculado a las materias primas y actúa como un viento de cola para el par USD/CAD. Dicho esto, un Dólar estadounidense (USD) más débil frena a los operadores de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al par de divisas.
De hecho, el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a una cesta de divisas, languidece cerca del mínimo semanal en medio de las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá aún más los costos de endeudamiento para finales de este año. Las apuestas fueron reafirmadas por el informe de aperturas de empleo y rotación laboral (JOLTS) publicado el martes, que apuntaba a una desaceleración en el mercado laboral estadounidense.
Aparte de esto, la decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, de retrasar los aranceles comerciales del 25% sobre las importaciones canadienses y mexicanas por 30 días contribuye a limitar al par USD/CAD. Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado y el PMI de servicios del ISM. Esto, junto con la dinámica de los precios del petróleo, debería proporcionar cierto impulso a los precios al contado.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Yen japonés salta a un máximo de más de un mes frente al USD en medio de apuestas por una subida de tasas del BoJ.
- Las expectativas de un mayor estrechamiento del diferencial de tasas entre Japón y EE.UU. también apuntalan al JPY.
- Un tono de riesgo positivo podría limitar al JPY de refugio seguro en medio de preocupaciones por los aranceles comerciales de Trump.
El Yen japonés (JPY) atrae nuevos compradores después de que los datos publicados durante la sesión asiática del miércoles mostraran un aumento en los salarios reales de Japón, lo que reafirma las apuestas de que el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas de interés. Esto marca una gran divergencia en comparación con las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá los costos de endeudamiento dos veces para finales de este año. El estrechamiento resultante del diferencial de tasas entre Japón y EE.UU. beneficia aún más al JPY de menor rendimiento.
Aparte de esto, un Dólar estadounidense (USD) más suave arrastró al par USD/JPY a mediados de 153.0, o su nivel más bajo desde el 18 de diciembre en la última hora. Mientras tanto, los inversores siguen preocupados de que Japón también sea un objetivo eventual de los aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump. Esto, junto con el estado de ánimo de riesgo, podría impedir que los operadores coloquen nuevas apuestas alcistas en torno al JPY de refugio seguro. No obstante, el trasfondo fundamental apoya las perspectivas de una mayor apreciación del JPY.
El Yen japonés se fortalece a medida que el aumento de los salarios reales en Japón impulsa las apuestas por una subida de tasas del BoJ
- Los datos preliminares del gobierno publicados este miércoles revelaron que los salarios reales ajustados a la inflación en Japón aumentaron un 0.6% en diciembre en comparación con el año anterior. Además, la lectura del mes anterior se revisó para mostrar un aumento del 0.5% frente a la caída del 0.3% reportada originalmente.
- Mientras tanto, la tasa de inflación al consumidor que el gobierno utiliza para calcular los salarios reales se aceleró del 3.4% de noviembre al 4.2%, o el ritmo más rápido desde enero de 2023. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de un mayor endurecimiento de la política por parte del Banco de Japón y eleva al Yen japonés.
- Una encuesta compilada por S&P Global Market Intelligence mostró que la actividad de servicios de Japón se expandió por tercer mes consecutivo en enero. De hecho, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios del au Jibun Bank subió de 50.9 a 53.0 en enero, marcando el nivel más alto desde septiembre de 2024.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó en la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) el martes que el número de ofertas de empleo en el último día hábil de diciembre fue de 7.6 millones. Esto estuvo por debajo de las 8.09 millones de ofertas en noviembre y las expectativas de 8 millones.
- Los datos apuntaron a una desaceleración en el mercado laboral, lo que podría permitir a la Reserva Federal reducir aún más las tasas. Esto marca una gran divergencia en comparación con las expectativas de línea dura del BoJ y arrastra al par USD/JPY a un mínimo de más de un mes durante la sesión asiática del miércoles.
- El vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, dijo el martes que no hay necesidad de apresurarse con más recortes de tasas, ya que una economía fuerte hace que la cautela sea apropiada. Es probable que las tasas de interés caigan a mediano plazo y la Fed enfrenta incertidumbre en torno a la política gubernamental, agregó Jefferson.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, ofreció concesiones a Canadá y México al retrasar los aranceles comerciales del 25% por 30 días. Además, las esperanzas de un avance comercial entre EE.UU. y China ayudan a aliviar los temores de una guerra comercial y siguen siendo favorables para el entorno de riesgo predominante.
- Los inversores siguen preocupados de que Japón también sea un objetivo eventual de los aranceles comerciales de Trump. El primer ministro de Japón, Shigeru Ishiba, se reunirá con Trump a finales de esta semana y su conversación podría proporcionar más pistas sobre el riesgo, ya que Japón tiene un gran superávit comercial con EE.UU.
- Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado y el PMI de servicios del ISM. Los datos proporcionan cierto impulso al Dólar estadounidense antes del muy esperado informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. del viernes.
El USD/JPY parece vulnerable a una mayor caída; quiebre por debajo del nivel de 154.00 en juego
Desde una perspectiva técnica, el quiebre intradía y la aceptación por debajo del nivel de 154.00 podrían verse como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción negativa y aún están lejos de estar en territorio de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es a la baja y apoya las perspectivas de un movimiento de depreciación adicional. Por lo tanto, una caída subsiguiente hacia el nivel de 153.00, en ruta a la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 152.45, parece una posibilidad distinta.
Por otro lado, cualquier intento de recuperación podría enfrentar una resistencia inmediata cerca de la cifra redonda de 154.00. Algunas compras de seguimiento, sin embargo, podrían provocar un rally de cobertura de cortos y elevar al par USD/JPY al obstáculo intermedio de 154.70-154.75 en ruta a la marca psicológica de 155.00. Mientras tanto, un movimiento adicional al alza podría verse como una oportunidad de venta y permanecer limitado cerca de la región de 155.25-155.30. Esta última debería actuar como un punto fundamental clave, que si se despeja decisivamente, negará la perspectiva negativa y cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los operadores alcistas.
Indicador económico
Ganancias laborales (YoY)
Indicador publicado por el Ministry of Health, Labour and Welfare que muestra el promedio de ingresos, antes de impuestos, de cada empleado regular. Incluye pagos de horas extras y bonos, pero no tiene en cuenta ingresos por inversiones en activos financieros ni ganancias de capital. Las subidas de los ingresos imponen presiones alcistas sobre el consumo, por lo tanto, una tendencia creciente en los ingresos es inflacionista para la economía japonesa. Un resultado superior a las expectativas es alcista para el yen, mientras que un resultado inferior al consenso del mercado es bajista.
Leer más.Última publicación: mar feb 04, 2025 23:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 4.8%
Estimado: 3.8%
Previo: 3%
- El NZD/USD permanece en silencio tras la publicación de las cifras de empleo nacionales el miércoles.
- El PMI de servicios de China cayó a 51.0 en enero desde 52.2 en diciembre, por debajo del esperado 52.3.
- Los operadores anticipan las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera muestren una ligera desaceleración en el crecimiento del empleo en enero.
El NZD/USD se mantiene estable tras la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios Caixin de China, el socio comercial cercano de Nueva Zelanda. El Dólar neozelandés (NZD) también evitó reaccionar a los datos del mercado laboral nacional. El par cotiza alrededor de 0.5650 durante las horas asiáticas del miércoles.
El PMI de servicios de China cayó inesperadamente a 51.0 en enero desde 52.2 en diciembre. Los datos sorprendieron a la baja, no alcanzando la cifra estimada de 52.3.
La tasa de desempleo de Nueva Zelanda subió a 5.1% en el cuarto trimestre de 2024, desde el 4.8% del período anterior, en línea con las expectativas del mercado y alcanzando su nivel más alto desde septiembre de 2020. La tasa de empleo bajó a 67.4% desde 67.7%, mientras que la tasa de subutilización aumentó ligeramente a 12.1% desde 11.6% en el trimestre anterior.
El Dólar neozelandés (NZD) podría tener dificultades debido a un sentimiento de aversión al riesgo tras el aumento de los temores sobre las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. China tomó represalias contra el nuevo arancel del 10% de EE.UU. que entró en vigor el martes. Sin embargo, Trump declaró el lunes por la tarde que probablemente hablaría con China. También advirtió, "Si no podemos llegar a un acuerdo con China, los aranceles serán muy, muy sustanciales." Sin embargo, no hay más actualizaciones disponibles.
El Ministerio de Comercio de China anunció que impondrá un arancel del 15% sobre las importaciones de carbón y gas natural licuado (GNL) de EE.UU., junto con un arancel adicional del 10% sobre el petróleo crudo, equipos agrícolas y ciertos automóviles. Además, para "salvaguardar los intereses de seguridad nacional," China está implementando controles de exportación sobre tungsteno, telurio, rutenio, molibdeno y productos relacionados.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, sigue bajo presión a la baja por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 108.00 en el momento de escribir este artículo. Mientras tanto, los operadores se preparan para los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera marquen la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
Indicador económico
Caixin PMI de servicios de China
El Caixin PMI de servicios de China, publicado por Markit Economics, se basa en datos compilados a partir de las respuestas a cuestionarios mensuales enviados a los ejecutivos de compras de más de 400 empresas privadas del sector de servicios. El panel ha sido cuidadosamente seleccionado para reproducir con exactitud la verdadera estructura de la economía de servicios.
Leer más.Última publicación: mié feb 05, 2025 01:45
Frecuencia: Mensual
Actual: 51
Estimado: 52.3
Previo: 52.2
Fuente: IHS Markit
El Índice de Gestores de Compras (PMI) de Servicios de China cayó inesperadamente a 51 en enero desde 52.2 en diciembre, según los últimos datos publicados por Caixin el miércoles.
Los datos sorprendieron a la baja, no alcanzando la cifra estimada de 52.3.
Reacción del AUD/USD al PMI de Servicios de China
Al momento de escribir, el par AUD/USD está perdiendo un 0.08% en el día cerca de 0.6250, socavado por los desalentadores datos chinos.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El vicepresidente de la Reserva Federal (Fed), Philip Jefferson, estuvo en las líneas el martes por la noche, comentando sobre las perspectivas económicas y de tasas de interés.
Citas clave
No hay necesidad de apresurarse con más recortes de tasas; una economía fuerte hace que la cautela sea apropiada.
Es probable que las tasas de interés caigan a mediano plazo.
Se espera que la desinflación continúe, aunque el progreso puede ser lento.
La Fed enfrenta incertidumbre en torno a la política gubernamental.
Se espera que las condiciones de crecimiento y del mercado laboral se mantengan sólidas.
- El Dólar australiano lucha mientras el sentimiento de aversión al riesgo se intensifica debido a las crecientes tensiones comerciales entre EE.UU. y China.
- El PMI compuesto del Judo Bank de Australia subió a 51.1 en enero desde 50.2 en diciembre, señalando una modesta expansión.
- Daly de la Fed declaró que el banco central permanece en una postura de espera y observación, enfatizando el impacto de la incertidumbre económica en la formulación de políticas.
El Dólar australiano (AUD) baja frente al Dólar estadounidense (USD) en medio de una mayor aversión al riesgo tras el aumento de los temores sobre las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. El par AUD/USD no logró recibir soporte del mejorado Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Judo Bank publicado el miércoles.
El PMI compuesto del Judo Bank de Australia subió a 51.1 en enero desde 50.2 en diciembre, reflejando un modesto crecimiento en la actividad del sector privado. Mientras tanto, el PMI de servicios del Judo Bank subió a 51.2 desde 50.8, marcando el duodécimo mes consecutivo de expansión en el sector servicios. Aunque el crecimiento fue moderado, fue el más fuerte desde agosto.
El AUD podría depreciarse aún más ante la mayor probabilidad de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) considere un recorte de tasas en febrero. El RBA ha mantenido la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 4.35% desde noviembre de 2023, enfatizando que la inflación debe "sosteniblemente" volver a su rango objetivo del 2%-3% antes de cualquier flexibilización de la política.
El Dólar australiano enfrenta desafíos ya que la volatilidad del mercado sigue siendo una preocupación mientras los inversores observan de cerca la guerra comercial en curso entre Estados Unidos (EE.UU.) y China, el principal socio comercial de Australia. China tomó represalias contra el nuevo arancel del 10% de EE.UU. que entró en vigor el martes. Sin embargo, Trump declaró el lunes por la tarde que probablemente hablaría con China dentro de las próximas 24 horas. También advirtió, "Si no podemos llegar a un acuerdo con China, los aranceles serán muy, muy sustanciales."
El Dólar australiano sigue bajo presión en medio de una mayor aversión al riesgo
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sigue bajo presión a la baja por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 108.00 en el momento de escribir. Mientras tanto, los operadores se preparan para los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se espera que marquen la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
- El presidente Trump ha acordado una suspensión de 30 días de los aranceles propuestos del 25% sobre las importaciones canadienses y mexicanas. Esta decisión se produce después de que el primer ministro canadiense Justin Trudeau y la presidenta mexicana Claudia Sheinbaum se comprometieran a mejorar las medidas de seguridad fronteriza para abordar las preocupaciones sobre la inmigración ilegal y el tráfico de drogas.
- El Ministerio de Comercio de China anunció que impondrá un arancel del 15% sobre las importaciones de carbón y gas natural licuado (GNL) de EE.UU., junto con un arancel adicional del 10% sobre el petróleo crudo, equipos agrícolas y ciertos automóviles. Además, para "salvaguardar los intereses de seguridad nacional," China está implementando controles de exportación sobre tungsteno, telurio, rutenio, molibdeno y productos relacionados.
- Según el Financial Times, los exportadores chinos están intensificando sus esfuerzos para trasladar la producción al extranjero en respuesta a los aranceles de Trump. Los fabricantes en China están acelerando los planes para reubicar la producción en otros países, incluidos los del Medio Oriente, para evitar los aranceles de EE.UU. Otras tácticas que se están considerando incluyen trasladar los costos aumentados a los consumidores estadounidenses y explorar mercados alternativos.
- La Casa Blanca anunció el lunes por la noche que el presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó una orden ejecutiva para iniciar la creación de un fondo de inversión propiedad del gobierno, según Reuters. Este fondo podría permitir a EE.UU. beneficiarse de TikTok si se asegura un comprador estadounidense. TikTok tiene hasta principios de abril para encontrar un socio o comprador aprobado. Trump está presionando para que EE.UU. adquiera una participación del 50% en la compañía.
- Las ofertas de empleo JOLTS cayeron a 7.6 millones en diciembre, no alcanzando la estimación de consenso de 8 millones. El mercado laboral de EE.UU. se mantiene estable con un total de separaciones sin cambios significativos en 5.3 millones en diciembre.
- La herramienta FedWatch del CME proyecta un 86% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en su reunión de marzo.
- La presidenta del Banco de la Fed de San Francisco, Mary Daly, declaró el martes que el banco central permanece en una postura de espera y observación, enfatizando el impacto de la incertidumbre económica en la formulación de políticas. Aunque la economía está funcionando bien y manteniendo el impulso, persiste la incertidumbre. Como resultado, la Fed tiene la flexibilidad para evaluar cuidadosamente los datos antes de hacer ajustes en la política.
Análisis Técnico: El Dólar australiano rompe por encima de la EMA de nueve días y el canal descendente
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6250 el miércoles, manteniéndose por encima del patrón de canal descendente en el gráfico diario, lo que indica un posible cambio alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa en el nivel 50, reflejando un momentum neutral. Una ruptura sostenida por encima de 50 en el RSI podría confirmar una tendencia alcista más fuerte.
Al alza, el par AUD/USD podría explorar el área alrededor de su máximo de siete semanas en el nivel 0.6330, registrado el 24 de enero.
El par AUD/USD podría encontrar soporte inmediato en la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días cerca de 0.6240, seguido por el límite superior del canal descendente. Un retroceso al canal reforzaría el sesgo bajista, potencialmente llevando al par hacia el límite inferior del canal descendente alrededor de 0.6140.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | 0.04% | -0.45% | 0.03% | 0.09% | -0.08% | 0.03% | |
| EUR | -0.03% | 0.00% | -0.45% | -0.01% | 0.06% | -0.12% | -0.00% | |
| GBP | -0.04% | -0.01% | -0.48% | -0.01% | 0.05% | -0.12% | -0.01% | |
| JPY | 0.45% | 0.45% | 0.48% | 0.46% | 0.53% | 0.34% | 0.47% | |
| CAD | -0.03% | 0.01% | 0.01% | -0.46% | 0.07% | -0.11% | 0.00% | |
| AUD | -0.09% | -0.06% | -0.05% | -0.53% | -0.07% | -0.18% | -0.06% | |
| NZD | 0.08% | 0.12% | 0.12% | -0.34% | 0.11% | 0.18% | 0.12% | |
| CHF | -0.03% | 0.00% | 0.00% | -0.47% | -0.01% | 0.06% | -0.12% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El miércoles, el Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1693 en comparación con las estimaciones de Reuters de 7.2661
- El EUR/USD ganó 0.8% el martes mientras las guerras comerciales se vuelven hipotéticas.
- Los mercados han desafiado los faroles arancelarios del presidente Trump tras varios retrasos.
- Los datos económicos europeos siguen siendo escasos esta semana.
El EUR/USD subió ocho décimas de un por ciento el martes, recuperando terreno perdido pero sin lograr recuperar la zona de 1.0400. El par ha roto una racha de seis días de pérdidas, pero el impulso alcista general sigue siendo escaso con el Euro a merced de los flujos generales del mercado y las inminentes cifras de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU.
La caída del EUR/USD a principios de semana hacia 1.0200 provocada por los aranceles inminentes del presidente de EE.UU. Donald Trump ha recuperado firmemente terreno después de que la administración Trump tomara cualquier excusa que pudiera encontrar para evitar sus propias amenazas autoimpuestas de gravar a sus propios ciudadanos por importar bienes de otros países. Las amenazas de un impuesto de importación plano del 10% sobre los bienes producidos en Europa siguen sobre la mesa, pero los giros de última hora hacia concesiones en casi todos los países objetivo del presidente Trump, excepto China, han dejado a los inversores confiados en que la postura es simplemente eso y nada más. Las tarifas de importación del 10% sobre los bienes de China siguen sobre la mesa, pero el presidente Trump tampoco cumplió con su amenaza de duplicar arbitrariamente los aranceles a cualquier país que tome represalias.
Para su crédito, los aranceles de represalia de China del 10% sobre los bienes fabricados en EE.UU. son en gran medida un gesto teatral; muy pocos bienes fabricados en EE.UU. llegan a los mercados chinos, y el movimiento es mayormente simbólico. Los inversores ahora están ignorando la mayor parte de la retórica comercial del presidente Trump mientras la administración de EE.UU. tropieza con su propio montaje, y es probable que las futuras amenazas arancelarias tengan impactos atenuados a medida que las futuras concesiones se descuenten por adelantado.
Los datos de cambio de empleo de ADP en EE.UU. se publicarán el miércoles; sin embargo, no se espera que esta cifra errática genere un movimiento significativo. Además, se anticipa el informe del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios ISM de EE.UU. para enero, con proyecciones que indican un aumento de 54.1 a 54.3. El dato más crítico de EE.UU. esta semana serán las Nóminas no Agrícolas del viernes, que se prevé que disminuyan de 256K a 170K.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD encontró suficiente impulso para detener una caída de seis días, pero el par aún se mantiene en el lado incorrecto de la zona de 1.0400 y la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.0440. El impulso alcista se ha desvanecido en los osciladores técnicos, y la acción del precio del par está preparada para un movimiento lateral entre 1.0500 y 1.0300.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El GBP/USD subió un 0.6% el martes a medida que disminuyen las amenazas arancelarias.
- Las amenazas de guerra comercial del presidente Trump están desapareciendo en el fondo.
- Los datos siguen siendo de nivel medio hasta la decisión de tasas del BoE el jueves y las NFP de EE.UU. el viernes.
El GBP/USD continuó subiendo el martes, extendiendo una recuperación después de la caída temprana de la semana debido a las preocupaciones por la guerra comercial provocadas por las amplias amenazas del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer aranceles severos a sus propios constituyentes en un esfuerzo por castigar a algunos de los aliados comerciales más cercanos de EE.UU. Los aranceles, que debían entrar en vigor el martes, se han pospuesto otros 30 días, marcando el tercer retroceso consecutivo del presidente Trump de sus propias amenazas mientras asegura concesiones que en gran medida ya se habían dado a la administración anterior.
La sesión de mitad de semana será un asunto escaso en la agenda de datos económicos con los titulares geopolíticos desvaneciéndose en ruido de fondo mientras los inversores ignoran la larga diatriba del presidente Trump sobre agravios percibidos. Incluso si su discurso arancelario tuviera la oportunidad de materializarse, es poco probable que el Reino Unido atraiga alguna ira comercial específica de Donald Trump.
Las cifras del cambio de empleo de ADP en EE.UU. se publicarán el miércoles, pero es poco probable que la cifra irregular genere mucho impulso. También se esperan los resultados de la encuesta de actividad del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios del ISM de EE.UU. para enero, pero se prevé que la cifra cambie a 54.3 desde 54.1. La publicación clave de EE.UU. esta semana serán las nóminas no agrícolas del viernes, que se espera que disminuyan a 170.000 desde 256.000.
La próxima decisión de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves se espera en general que entregue un recorte de un cuarto de punto a los mercados. Con la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. firmemente en una postura de espera y observación debido a la política inconsistente de EE.UU., el diferencial de tasas de interés del Cable está configurado para ampliarse ligeramente esta semana, limitando el potencial alcista.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El GBP/USD subió un poco más de seis décimas de uno por ciento, recuperándose a 1.2480, pero el par aún permanece limitado por debajo de la zona de 1.2500 ya que la media móvil exponencial (EMA) de 50 días pesa sobre la acción del precio a corto plazo.
Una ruptura exitosa al alza podría enviar las ofertas del Cable de regreso a la EMA de 200 días en 1.2700, pero un retorno a los recientes mínimos cerca de 1.2100 también está en las cartas ya que la acción del precio desperdicia un giro alcista en el oscilador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD).
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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