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El primer ministro canadiense, Justin Trudeau, anunció el lunes por la noche que una disputa de aranceles comerciales entre EE.UU. y Canadá se suspendería por 30 días mientras los dos países acuerdan reunirse en la mesa de negociaciones. Esto sigue a un acuerdo similar entre EE.UU. y México donde se impuso un arancel similar en un esfuerzo por presionar tanto a México como a Canadá para que se sentaran a la mesa con el fin de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, renegociara su propia renegociación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), que fue rebautizado como el acuerdo comercial T-MEC después de que Donald Trump forzara una renegociación del acuerdo comercial trilateral durante su primer mandato.
Puntos clave
Retraso en los aranceles de EE.UU. por 30 días.
PM de Canadá Trudeau: Casi 10.000 tropas para proteger la frontera.
Tuve una buena llamada con Trump.
Canadá nombrará un zar del fentanilo.
Los aranceles de EE.UU. se pausarán por al menos 30 días.
Trump confirma el retraso de los aranceles a Canadá.
Trump: Los aranceles anunciados el sábado se pausarán por un período de 30 días para ver si se puede estructurar un acuerdo económico final con Canadá.
- El NZD/JPY cae un 0.99% el lunes, situándose en 86.55 después de alcanzar su nivel más bajo desde agosto de 2024.
- El par cayó brevemente a 85.70 antes de rebotar alrededor de 87.00, aunque se mantiene por debajo de la SMA de 20 días en 88.00.
El par NZD/JPY experimentó una mayor volatilidad el lunes, cayendo a un nuevo mínimo de varios meses de 85.70 antes de una recuperación parcial para cerrar en 86.55. A pesar del rebote, la perspectiva general sigue siendo bajista, ya que el par continúa luchando por debajo de niveles clave de resistencia, con la media móvil simple (SMA) de 20 días en 88.00 actuando como un tope.
Los indicadores técnicos sugieren señales mixtas en cuanto al impulso. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) permanece plano en 41 en territorio negativo, señalando una presión de venta persistente. Mientras tanto, el histograma del MACD está mostrando barras rojas crecientes, lo que respalda aún más la tesis bajista.
De cara al futuro, el par enfrenta una resistencia inmediata en 87.00, y una ruptura sostenida por encima de este nivel podría allanar el camino hacia la SMA de 20 días en 88.00. A la baja, una nueva venta podría empujar al par de nuevo hacia 85.70, con más pérdidas potencialmente apuntando a 85.30. Mientras el NZD/JPY se mantenga por debajo de la SMA de 20 días, la perspectiva sigue inclinada a la baja.
Gráfico diario del NZD/JPY
- El índice accionario S&P 500 cae un 0.76% el día de hoy, cotizando actualmente en 5.992.
- Donald Trump suspende los aranceles de un 25% a México, por un mes.
- Los títulos de Moderna (MRNA) se desploman un 7.28% en el día, llegando a mínimos de semana y media.
- El PMI manufacturero del ISM sube a 50.9 puntos, mejorando las proyecciones de los analistas.
El S&P 500 estableció un máximo del día en 6.117, encontrando vendedores agresivos que llevaron a mínimos de una semana en 5.923. En estos momentos, el S&P 500 cotiza sobre 5.992, cayendo un 0.76% en la jornada del lunes.
Donald Trump suspende aranceles a México mientras la volatilidad invade los mercados
Con base en información proporcionada por el Instituto de Administración de la Oferta (ISM), el PMI manufacturero de Estados Unidos se ubicó en 50.9 en enero, por encima de los 49.8 estimados y de los 49.3 alcanzados en el periodo anterior.
Por otro lado, Donald Trump ha anunciado el día de hoy, la suspensión por un mes de los aranceles del 25% a México, acordando una movilización de 10.000 miembros de la Guardia Nacional Mexicana a la frontera, con la intención de evitar el tráfico de estupefacientes. Tras estas noticias, el S&P 500 reaccionó al alza desde mínimos del 27 de enero en 5.923, sin embargo, fue incapaz de operar en terreno positivo a lo largo de la sesión americana.
Las acciones de Moderna (MRNA) firmaron su segunda jornada consecutiva con pérdidas, cayendo un 7.28% diario, llegando a mínimos del 21 de enero en 35.93$.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció una resistencia de corto plazo dado por el máximo del 31 de enero en 6.117. La zona de soporte más cercana la observamos en 5.916, mínimo del 27 de enero. El siguiente soporte clave se encuentra en 5.765, punto pivote del 13 de enero.
Gráfica diaria del S&P 500
S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El NZD/USD cae un 0.59% el lunes, alcanzando 0.5515, su nivel más bajo desde octubre de 2022.
- El par escenificó una recuperación parcial a 0.5595 pero sigue bajo fuerte presión bajista.
- El RSI se mantiene plano en territorio negativo, mientras que el histograma del MACD muestra barras verdes decrecientes, señalando intentos alcistas desvanecidos.
El par NZD/USD extendió su trayectoria descendente el lunes, cayendo bruscamente a 0.5515, su punto más bajo en más de un año, antes de lograr un ligero rebote para situarse en 0.5595. A pesar de la breve recuperación, el par sigue atrapado en una estructura bajista, con los vendedores firmemente en control en medio de un impulso descendente persistente.
Los indicadores técnicos confirman la falta de un fuerte interés comprador. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta hacia abajo en 41 en territorio negativo, lo que sugiere que la presión de venta aún no ha disminuido. Mientras tanto, el histograma del MACD está imprimiendo barras verdes decrecientes, lo que apunta a un debilitamiento del impulso alcista y refuerza la tendencia bajista general.
Por ahora, se ve soporte en 0.5515, y una ruptura sostenida por debajo de este nivel podría exponer más caídas hacia 0.5480. Por otro lado, si el par intenta un rebote, la resistencia inicial se encuentra en 0.5620, seguida de la media móvil simple (SMA) de 20 días cerca de 0.5630. Mientras el NZD/USD se negocie por debajo de este umbral clave, se espera que la perspectiva bajista general persista.
NZD/USD gráfico diario
- El precio de la plata sube un 0.71%, cotizando entre 30.60$ y 31.60$, a la espera de una dirección clara del mercado.
- Impulso técnico alcista; una ruptura por encima de 32.00$ podría impulsar las ganancias hasta 34.00$.
- Riesgo a la baja si la plata cae por debajo de 31.00$, posible retroceso hasta el soporte de la SMA de 30.32$.
El precio de la plata avanza al final de la sesión norteamericana del lunes, subiendo un 0.71%, mientras aumentan las tensiones comerciales entre EE.UU., Canadá, China y la Eurozona (UE). El XAG/USD cotiza en 31.49$ al momento de escribir.
XAG/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El XAG/USD se ha consolidado dentro del área de 30.60$-31.60$ durante los últimos dos días, pero carece de un sesgo claro a medio-largo plazo, lo que indica que ni los compradores ni los vendedores están al mando.
No obstante, según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), el impulso indica que los alcistas tienen la ventaja. Sin embargo, necesitan superar niveles clave de resistencia antes de que el metal gris se vuelva alcista desde el punto de vista de la estructura del mercado.
Si los compradores superan la cifra de 32.00$, esto cambiará el sesgo hacia arriba, allanando el camino para probar el máximo del 12 de diciembre en 32.32$, seguido por el mínimo del 25 de octubre en 33.09$. Con una mayor fortaleza, la siguiente resistencia será el nivel de 34.00$.
Sin embargo, si los bajistas empujan los precios por debajo de 31.00$ diarios, el siguiente soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 30.32$, seguido por la SMA de 200 días en 30.16$.
XAG/USD Gráfico del Precio – Diario
- El Nasdaq 100 cae un 0.44% en el día, operando al momento de escribir en 21.372.
- Los títulos de Apple (AAPL) retroceden un 2.98% el día de hoy, cotizando actualmente en 228.98$.
- Las acciones de Tesla (TSLA) caen un 5.02%, llegando a mínimos del 2 de enero.
- Los valores de PDD Holdings (PDD) se deslizan un 5.89%, alcanzando mínimos de más de una semana.
El Nasdaq 100 marcó el máximo del día en 21.406 donde encontró vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo no visto desde el 27 de enero en 20.970. En estos momentos, el Nasdaq 100 cotiza sobre 21.372, cayendo un 0.44 en la jornada del lunes.
PDD Holdings y Tesla arrastran al Nasdaq 100 a mínimos de una semana
El grupo empresarial PDD Holdings (PDD) responsable de gestionar compañías de comercio electrónico de origen chino, presenta una pérdida de un 5.89% el día de hoy, visitando mínimos no vistos desde el 24 de enero en 104.80$. Siguiendo la perspectiva bajista, los títulos de Apple (AAPL) firman su tercera jornada consecutiva a la baja, cayendo un 3.08% en el día, alcanzando mínimos del 27 de enero en 225.70$. Por otro lado, las acciones de Tesla (TSLA) se deslizan con fuerza un 4.97% diario, llegando a mínimos de más de un mes en 374.36$.
Las caídas presentadas el día de hoy de los líderes tecnológicos se presentan en medio de la narrativa arancelaria de Donald Trump, imponiendo tarifas de un 10% a productos de origen chino, 25% a productos canadienses y suspendiendo por un mes los aranceles de un 25% a bienes provenientes de México.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 3 de febrero en 20.970. El siguiente nivel clave de soporte lo observamos en 20.532, mínimo del 13 de enero. Al alza, la resistencia más cercana la observamos en 21.940, punto pivote del 24 de enero.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
Nasdaq FAQs
El Nasdaq es una bolsa de valores estadounidense que empezó siendo un cotizador electrónico de valores. Al principio, el Nasdaq sólo ofrecía cotizaciones de valores extrabursátiles (OTC), pero más tarde se convirtió también en bolsa. En 1991, el Nasdaq había crecido hasta representar el 46% de todo el mercado de valores estadounidense. En 1998, se convirtió en la primera bolsa de EE.UU. en ofrecer negociación on-line. El Nasdaq también elabora varios índices, el más completo de los cuales es el Nasdaq Composite, que representa a los más de 2.500 valores del Nasdaq, y el Nasdaq 100.
El Nasdaq 100 es un índice de gran capitalización compuesto por 100 empresas no financieras de la bolsa Nasdaq. Aunque sólo incluye una fracción de los miles de valores del Nasdaq, explica más del 90% del movimiento. La influencia de cada empresa en el índice se pondera en función de la capitalización bursátil. El Nasdaq 100 incluye empresas muy centradas en la tecnología, aunque también engloba empresas de otros sectores y de fuera de Estados Unidos. La rentabilidad media anual del Nasdaq 100 ha sido del 17.23% desde 1986.
Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting ofrecen apuestas mediante Contratos por Diferencia (CFD). Para los inversores a largo plazo, los fondos cotizados (ETF) operan como acciones que imitan el movimiento del índice sin que el inversor tenga que comprar las 100 empresas que lo componen. Un ejemplo de ETF es el Invesco QQQ Trust (QQQ). Los contratos de futuros del Nasdaq 100 permiten especular sobre la evolución futura del índice. Las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el Nasdaq 100 a un precio específico (precio de ejercicio) en el futuro.
Son muchos los factores que impulsan al Nasdaq 100, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el Nasdaq 100, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, el nivel de inflación también puede ser un factor importante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El AUD/USD cayó un 0.80% a 0.6245 el martes en medio de un sentimiento de aversión al riesgo.
- El Dólar australiano extendió su racha de pérdidas por sexta sesión consecutiva mientras los inversores reaccionaban a las nuevas medidas arancelarias de EE.UU.
- La decisión del presidente de EE.UU., Trump, de imponer aranceles a las importaciones de China, uno de los principales socios comerciales de Australia, intensificó los temores de una guerra comercial.
El Dólar australiano (AUD) extiende su racha de pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes mientras el par prueba un soporte crítico cerca de 0.6250. En medio de crecientes preocupaciones por la guerra comercial provocadas por la última política arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre las importaciones chinas, el AUD está bajo presión a pesar de algunos intentos de recuperación.
Movimientos del mercado diario: Los mercados evalúan nuevos aranceles de EE.UU.
- La atención de los inversores cambió drásticamente después de que el presidente Trump anunciara un arancel del 25% sobre las importaciones canadienses y un arancel del 10% sobre los productos chinos, acciones que han aumentado las preocupaciones sobre la inflación y han generado especulaciones sobre la posible respuesta de la Reserva Federal.
- Un arancel planificado del 25% sobre las importaciones mexicanas fue pospuesto temporalmente después de que las autoridades mexicanas acordaran reforzar la seguridad fronteriza desplegando 10.000 tropas en la frontera, una medida destinada a reducir el contrabando de drogas.
- Canadá señaló que tomaría medidas de represalia rápidas, mientras que China prometió desafiar los aranceles a través de organismos comerciales internacionales.
- El PMI manufacturero del ISM de enero superó las previsiones, señalando una fortaleza continua en el sector privado de EE.UU. y reforzando el atractivo de refugio seguro del Dólar estadounidense a pesar de la debilidad anterior.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Los vendedores empujan para conquistar el nivel de 0.6200
El par AUD/USD ha estado cotizando dentro de un rango estrecho últimamente. El viernes, logró una modesta recuperación, subiendo a 0.6215. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) actualmente se sitúa en 47, lo que indica que, aunque el impulso no está completamente restaurado, el mercado permanece en una zona negativa y cautelosa. El histograma del Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras verdes ascendentes, lo que sugiere que los elementos alcistas están emergiendo gradualmente a pesar de la indecisión general.
Si los compradores pueden empujar el precio por encima de 0.6300, podría señalar una recuperación más definitiva. Sin embargo, una mayor debilidad llevaría a una presión adicional a la baja si el soporte en 0.6200 no se mantiene.
- El USD/CHF gana un 0.19% hasta 0.9126, retrocediendo desde un pico de tres semanas mientras las negociaciones comerciales muestran promesa.
- El análisis técnico sugiere una tendencia alcista con potencial para apuntar a 0.9200 si el soporte en 0.9100 se mantiene.
- Los riesgos a la baja se ciernen si el par cae por debajo de 0.9100, con un posible retroceso al nivel SMA de 0.8990.
El USD/CHF recorta algunas ganancias después de alcanzar un máximo de tres semanas de 0.9195. El apetito por el riesgo mejora debido a un retraso en la aplicación de aranceles de EE.UU. en México, una indicación de que Washington está abierto a negociar términos comerciales. Al momento de escribir, el par cotiza en 0.9126, subiendo un 0.19%.
USD/CHF Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El USD/CHF está en modo de corrección en una base intradía, pero la tendencia general es alcista, como se muestra en el gráfico diario. Sin embargo, los alcistas necesitan mantener los precios por encima de 0.9100 en una base diaria para poder desafiar la cifra de 0.9200 en el corto plazo.
El impulso favorece una mayor subida, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Por lo tanto, si el USD/CHF avanza más allá de 0.9200, la siguiente resistencia clave sería el máximo de abril de 2024 en 0.9224 antes de desafiar 0.9300.
No obstante, si los vendedores empujan la tasa de cambio del USD/CHF por debajo de 0.9100, esto podría allanar el camino para un retroceso hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días en 0.8990. Una ruptura de este último expondrá un mínimo de swing de noviembre de 2024 de 0.8956.
USD/CHF Gráfico del Precio – Diario
Franco suizo PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Franco suizo (CHF) frente a las principales monedas hoy. Franco suizo fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.65% | -0.07% | -0.19% | -0.91% | 0.39% | -0.04% | -0.40% | |
| EUR | -0.65% | -0.32% | 0.48% | -0.26% | 0.20% | 0.61% | 0.28% | |
| GBP | 0.07% | 0.32% | -0.31% | 0.06% | 0.53% | 0.93% | 0.61% | |
| JPY | 0.19% | -0.48% | 0.31% | -0.72% | 0.73% | 1.08% | 0.46% | |
| CAD | 0.91% | 0.26% | -0.06% | 0.72% | 0.21% | 0.87% | 0.55% | |
| AUD | -0.39% | -0.20% | -0.53% | -0.73% | -0.21% | 0.40% | 0.05% | |
| NZD | 0.04% | -0.61% | -0.93% | -1.08% | -0.87% | -0.40% | -0.32% | |
| CHF | 0.40% | -0.28% | -0.61% | -0.46% | -0.55% | -0.05% | 0.32% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Franco suizo de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CHF (base)/USD (cotización).
El Dólar estadounidense comenzó la semana con una nota fuerte mientras los participantes del mercado evaluaban la implementación de aranceles de EE.UU. durante el fin de semana, mientras que los inversores deberían mantenerse enfocados en los datos del mercado laboral de EE.UU. a lo largo de esta semana, así como en los comentarios de los responsables de las tasas de la Fed.
Esto es lo que necesita saber el martes, 4 de febrero:
El Índice del Dólar DXY avanzó hasta los límites de la marca de 110.00 mientras los inversores digerían los aranceles de EE.UU. sobre Canadá, México y China, mientras que los rendimientos de EE.UU. cotizaban de forma mixta. Las ofertas de empleo JOLTs iniciarán la publicación de datos relacionados con el empleo, seguidas por los pedidos de fábrica y el informe semanal de la API sobre los suministros de petróleo crudo de EE.UU. Además, se espera que hablen Musalem y Daly de la Fed.
El EUR/USD se desplomó a nuevos mínimos en la vecindad de la región de 1.0200 debido al fuerte rebote del Dólar. Lo siguiente en el calendario doméstico serán los PMIs de servicios finales de HCOB en Alemania y la zona euro el 5 de febrero, junto con los precios de producción en el bloque y el discurso de Lane del BCE.
El GBP/USD logró rebotar desde mínimos cerca de 1.2250 y recuperar la zona de 1.2400 para terminar la sesión del lunes alrededor del nivel de 1.2400. Al otro lado del Canal, el PMI de servicios final de S&P Global se publicará el 5 de febrero.
El USD/JPY comenzó la semana a la defensiva y erosionando parcialmente el avance del viernes en medio de rendimientos mixtos de EE.UU. y mayores ganancias en los rendimientos de los JGB a 10 años. Lo siguiente en Japón serán el PMI de servicios final de Jibun Bank y las ganancias medias en efectivo, todo previsto para el 5 de febrero.
El AUD/USD rompió por debajo del soporte de 0.6100 para alcanzar mínimos de varios años debido al rally del Dólar, los aranceles de EE.UU. y la debilidad del yuan chino. Lo siguiente en Australia será el PMI de servicios final de Judo Bank.
Los precios del barril de WTI coquetearon con mínimos de varias semanas cerca de la marca de 72.00$ por barril tras el fortalecimiento del Dólar y los aranceles de EE.UU.
Los precios del oro subieron a un pico histórico alrededor de 2.830$ por onza troy respaldados por la creciente demanda de refugio seguro en medio de preocupaciones sobre una posible guerra comercial global. Los precios de la plata subieron notablemente y revirtieron la caída del viernes, cotizando bien por encima de la marca de 31.00$ por onza.
- Los titulares sobre aranceles dominan los mercados globales mientras el presidente de EE.UU., Trump, arremete contra la estabilidad del comercio mundial.
- Un amplio recorte de los aranceles de EE.UU. ha afectado el sentimiento del mercado global.
- Una aversión de último minuto a los aranceles de México ha aumentado las esperanzas de los inversores de que una guerra comercial global podría no ocurrir.
El GBP/USD se agitó el lunes, cayendo un 1.5% durante la sesión nocturna antes de recuperarse y quedar plano para el día en la zona de 1.2400. Los aranceles de importación de EE.UU. que se están gestando en una guerra comercial global a gran escala afectaron el sentimiento del mercado durante el fin de semana.
EE.UU. estaba preparado para imponer aranceles de importación generalizados del 25% a Canadá y México, así como un 10% adicional a China, con el presidente de EE.UU., Donald Trump, prometiendo agregar un 10% adicional a los bienes importados de la UE. Sin embargo, México pudo obtener una prórroga de un mes de los aranceles de EE.UU., lo que llevó a los inversores a esperar que la mayoría de los aranceles globales puedan ser evitados por los países que accedan a lo que Trump demande a cambio de aliviar los aranceles. Donald Trump expresó específicamente su deseo de acuerdos de "metales raros" de Ucrania a cambio de la ayuda continua de EE.UU. con la invasión rusa, así como la posibilidad de retomar el control del Canal de Panamá, que actualmente es propiedad y está controlado por el país de Panamá.
Trump específicamente desestimó la idea de aranceles sobre el Reino Unido, afirmando que es probable que los dos países puedan llegar a un acuerdo, lo que provocó un repunte de alivio en la Libra esterlina que llevó la caída bajista del lunes a quedar plana.
Se espera que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas de interés a finales de esta semana. Sin embargo, las cosas podrían cambiar rápidamente si parece que los aranceles se van a convertir en un problema inflacionario global continuo.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El GBP/USD continúa moviéndose en una postura técnica intermedia, atascado en la acción del precio cerca de la zona de 1.2400. Sin embargo, las pruebas continuas en el extremo inferior y un aumento general de la volatilidad esta semana probablemente mantendrán a la Libra esterlina a la defensiva mientras el Cable continúa alejándose de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.2500.
Gráfico diario del GBP/USD
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El Oro sube un 0.87%, manteniendo ganancias mientras el mercado navega las implicaciones de los aranceles de EE.UU. en el comercio global.
- El Índice del Dólar estadounidense alcanza un máximo de dos semanas, retrocediendo posteriormente mientras el retraso de los aranceles entre EE.UU. y México modera el impulso.
- Los inversores se centran en las próximas Nóminas No Agrícolas de EE.UU. y las comunicaciones de la Fed.
El precio del Oro alcanzó un récord el lunes después de que EE.UU. programara inicialmente aranceles sobre Canadá, México y China, lo que provocó flujos hacia el atractivo de refugio seguro del metal sin rendimiento. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.821$ por encima de su precio de apertura en un 0.87%.
El sentimiento del mercado ha mejorado, pero el metal dorado mantiene las ganancias anteriores. Los aranceles han sido el principal impulsor de los mercados desde que el presidente de EE.UU., Donald Trump, asumió el cargo. El Dólar comenzó la semana con buen pie después de que EE.UU. impusiera aranceles del 25% a dos de sus mayores socios comerciales y del 10% a China.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) alcanzó un máximo de dos semanas de 109.88, pero la noticia de que EE.UU. está retrasando los aranceles a México debido a un acuerdo entre ambos países pesó sobre el Dólar, proporcionando un impulso al XAU/USD.
Mientras tanto, los aranceles sobre Canadá y China permanecen en vigor, programados para comenzar el martes. Sin embargo, el presidente de EE.UU., Trump, dijo que mantendría conversaciones con el primer ministro de Canadá, Justin Trudeau.
Pasando a los impulsores económicos, el Institute for Supply Management (ISM) reveló que la actividad empresarial en el sector manufacturero de EE.UU. mejoró. Además, los operadores estarán atentos a los datos de EE.UU., con la publicación de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para enero y los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) cruzando las noticias.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro impulsado por la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae un punto y medio básico a 4.537%. Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por los Bonos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS) a 10 años, se mantienen sin cambios en 2.095%.
- El PMI manufacturero del ISM para enero subió a 50.9, superando las expectativas de 49.8 y mejorando desde la lectura de diciembre de 49.2, señalando una mejora en la actividad empresarial. Un análisis más detallado de los datos muestra que el subcomponente de precios pagados aumentó de 52.5 a 54.9, indicando mayores costos de insumos. Además, el índice de empleo mostró una mejora significativa, pasando de 45.4 en diciembre a 50.3, reflejando mejores condiciones de empleo dentro del sector.
- Bart Melek, Jefe de Estrategias de Commodities en TD Securities, comentó que el mercado no es plenamente consciente de la magnitud de la guerra comercial. "No hemos visto una respuesta completa del Oro, y si esta guerra comercial continúa por un período considerable, podría llevar a precios del Oro significativamente más altos en el futuro", añadió.
- La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo que la Fed podría ser paciente con los recortes de tasas debido a la incertidumbre arancelaria.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que la Fed necesita llevar la inflación al 2% para la credibilidad de la institución. Añadió que el mercado laboral es sólido y quiere ver qué significan los 100 puntos básicos de flexibilización del año pasado para la economía.
- Los futuros del mercado monetario ahora descuentan 44 puntos básicos de recortes de tasas de la Fed en 2025, con los operadores anticipando el primer movimiento en junio.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro sigue siendo alcista mientras los compradores apuntan a 2,850$
La tendencia alcista del precio del Oro se reanudó el lunes cuando el metal amarillo alcanzó un máximo histórico (ATH) de 2.830$. Se prevé un mayor alza en medio de la incertidumbre geopolítica debido a la imposición de aranceles por parte de EE.UU., el conflicto en Oriente Medio y la guerra entre Rusia y Ucrania.
Si el XAU/USD supera los 2.830$, la próxima resistencia sería el nivel de Fibonacci del 100% cerca de 2.844$ como parte del tramo alcista del 25 al 31 de enero, que se puede ver en el gráfico de 4 horas a continuación. Si se supera, la próxima resistencia será la extensión de Fibonacci del 161.8% en 2.889$, antes de 2.900$.
Por el contrario, si los vendedores superan la media móvil simple (SMA) de 50 periodos en 2.770$, esto será seguido por el mínimo del 27 de enero de 2.730$. La siguiente parada por debajo de allí sería 2.700$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- Nvidia (NVDA) pierde un 1.81% el día de hoy, llegando a mínimos no vistos desde el 11 de septiembre de 2024 en 113.01$.
- NVDA se ha recuperado parcialmente tras la suspensión arancelaria de un mes a México, aunque las amenazas persisten.
Los títulos de Nvidia (NVDA) establecieron un máximo diario en 117.99$, atrayendo vendedores que arrastraron el precio de la acción a mínimos de más de cuatro meses no vistos desde el 11 de septiembre de 2024 en 113.01$. Al momento de escribir, NVDA opera sobre 117.91$, perdiendo un 2.62% diario.
La narrativa arancelaria de Donald Tump arrastra a los valores de Nvidia a mínimos de más de cuatro meses
La compañía líder en fabricación, desarrollo y comercialización de procesadores gráficos, Nvidia (NVDA), presenta una caída en el precio de sus acciones de un 1.81% el día de hoy, operando actualmente en 117.91$.
La caída de NVDA es posterior a la imposición arancelaria de un 25% a México el sábado 1 de febrero. Sin embargo, el día de hoy se ha dado a conocer que los aranceles a México se suspenden un mes al llegar a un acuerdo para evitar el tránsito de estupefacientes.
Tras estas noticias, los títulos se NVDA han reaccionado al alza desde mínimos no vistos desde el 11 de septiembre de 2024 en 113.01$, recuperándose parcialmente hasta llegar a un máximo diario en 118.57$.
El foco de los inversores se mantiene en el reporte de ganancias de NVDA, a darse a conocer el 26 de febrero. El consenso de analistas proyecta ingresos por 38.02 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.845$.
Niveles técnicos de Nvidia
Los títulos de Nvidia reaccionaron a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 28 de enero en 129.00$. La siguiente resistencia clave la observamos en 148.97$, máximo del 24 de enero. A la baja, el soporte importante lo observamos en 113.01$, mínimo del 3 de febrero.
Gráfico de 4 horas de NVDA
Acciones de semiconductores FAQs
Un semiconductor es un término que se utiliza para referirse a varios tipos de chips informáticos. Oficialmente denominados dispositivos semiconductores, estos chips informáticos se basan en materiales semiconductores como el silicio y el arseniuro de galio para procesar la corriente eléctrica que produce el mundo moderno de la informática. Vienen en muchas formas, tamaños, mejoras y configuraciones, como diodos, transistores y circuitos integrados, hasta aplicaciones más complejas como memoria DRAM, procesadores simples e incluso GPU.
En primer lugar, están los diseñadores de chips puros, como Nvidia, AMD, Broadcom y Qualcomm. Estas empresas utilizan software sofisticado para diseñar y probar chips. En segundo lugar, están los fabricantes de equipos que proporcionan las máquinas necesarias para construir chips de computadora. Entre ellos se encuentran ASML y Lam Research. Luego están las fundiciones que fabrican los chips. Entre ellas se encuentran Taiwan Semiconductor y GlobalFoundries. Por último, están los fabricantes de dispositivos integrados que diseñan sus propios chips y, además, los fabrican ellos mismos. Entre ellos se encuentran Samsung e Intel.
Se trata de la observación de que el número de transistores en un circuito integrado se duplica cada dos años. La “ley” recibe su nombre de Gordon Moore, fundador de Fairchild Semiconductor y, posteriormente, de Intel. La duplicación es posible debido a la reducción del tamaño de los nodos de proceso o de las piezas del chip informático. En 1971, la fabricación comercial avanzada había alcanzado los 10 micrones de ancho. En 1987, la tecnología de semiconductores había avanzado hasta los 800 nanómetros de ancho. En 1999, este proceso había avanzado hasta los 180 nanómetros. En 2007, el tamaño había descendido a 32 nanómetros, y en 2022 se redujo hasta los 3 nanómetros, lo que se acerca al tamaño del ADN humano.
En 2022, la industria mundial de semiconductores tuvo ingresos de poco menos de 600 mil millones de dólares. En total, la industria envió 1,15 billones de unidades de semiconductores en 2021. Los principales países que participan en la cadena de suministro de semiconductores son Taiwán, Estados Unidos, China, Países Bajos, Corea del Sur, Japón e Israel.
- El Dow Jones ha ganado más de 660 puntos durante la sesión de EE.UU.
- A pesar de las ganancias, el Dow sigue por debajo de los máximos de la semana pasada por encima de 45.000.
- Una exención temporal de aranceles a México impulsó el sentimiento, pero ahora se avecinan aranceles de la UE.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) está atrapado en un vaivén el lunes, cayendo por debajo del nivel de 44.000 en la sesión nocturna antes de recuperar terreno perdido después de que los titulares indicaran que los aranceles de EE.UU. a México podrían retrasarse hasta un mes mientras los dos países resuelven sus diferencias. Sin embargo, nuevas amenazas de aranceles sobre Europa complican aún más el sentimiento de los inversores al inicio de la semana de negociación.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta de Estados Unidos (EE.UU.), Raphael Bostic, señaló que él y el resto del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) están dispuestos a esperar aún más para ajustar las tasas de interés. Los aranceles están convirtiéndose en una guerra comercial global entre EE.UU. y la mayoría de sus aliados comerciales, lo que pesa mucho sobre la estabilidad y las perspectivas de inflación.
México potencialmente obtuvo un retraso de un mes en los aranceles de EE.UU., pero los detalles siguen siendo confusos y dependen de cómo evolucionen las negociaciones entre ambas partes. Canadá, China y ahora la Unión Europea siguen en la lista de países que el presidente Trump castigará cobrando a sus propios ciudadanos tarifas excesivas por comprar sus productos.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) del ISM de EE.UU. se recuperó en enero, subiendo a 50.9 desde 49.3, su punto más alto desde finales de 2022. Sin embargo, las señales económicas de EE.UU. están quedando en un segundo plano ante la agitación geopolítica y los titulares de la guerra comercial. Es probable que esta sea la última vez que los PMI tengan impresiones alcistas constantes por un tiempo, ya que los impuestos comerciales que EE.UU. se está imponiendo a sí mismo entran en vigor y afectan la actividad económica.
Noticias del Dow Jones
A pesar de una fuerte reducción del Promedio Industrial Dow Jones durante el fin de semana, el principal tablero de acciones se mantiene sorprendentemente estable en el agregado, con aproximadamente la mitad del índice en verde el lunes. Apple (AAPL) y Nvidia (NVDA) son los mayores perdedores en el Dow, cayendo un 3.4% y un 2.8% respectivamente. Apple retrocedió a 228$ por acción, con Nvidia cayendo a un precio de 117$ por acción. Ambas megacompañías están enormemente expuestas a los aranceles comerciales, con el sector tecnológico dependiendo en gran medida del comercio transfronterizo para fabricar y ensamblar sus productos.
Pronóstico del precio del Dow Jones
El Promedio Industrial Dow Jones está luchando por afianzarse en el nivel de 44.500, atrapado en un vaivén mientras las acciones se tambalean. El Dow comenzó la semana de negociación por debajo del nivel de 44.000, pero el sentimiento de los inversores está captando algunas ofertas con los titulares de alivio de aranceles, manteniendo la acción del precio en general en el lado alcista, aunque el Dow Jones sigue atrapado en el lado bajo de los máximos históricos por encima de 45.000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dow Jones cae un 0.42% el día de hoy.
- El Nasdaq 100 pierde un 0.82% en el día, arrastrado por PDD Holdings (PDD) y Tesla (TSLA).
- El S&P 500 retrocede un 0.74% diario, lastrado por Moderna (MRNA) y BlackRock (BLK).
- Donald Trump mantiene su retórica arancelaria, causando volatilidad en el mercado.
El Dow Jones estableció un máximo diario en 44.514, donde atrajo vendedores que llevaron el índice a un mínimo no visto desde el 21 de enero en 43.848.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 43.884, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 21.113. El S&P 500 inició las negociaciones en 5.935, retomando la perspectiva bajista, en sintonía con los principales índices bursátiles.
Nvidia Corporation y Apple llevan al Dow Jones a terreno negativo
El índice Dow Jones cae un 0.42% en la jornada del lunes, cotizando actualmente en 44.885.
Los títulos de Nvidia (NVDA) caen un 3.29%, alcanzando mínimos del 11 de septiembre de 2024 en 113.01$. En la misma sintonía, los valores de Apple (AAPL) retroceden un 4.10% el día de hoy, firmando su tercera sesión consecutiva con pérdidas, llegando a mínimos del 27 de enero en 225.70$.
El presidente de Estados Unidos Donald Trump ha mantenido una amenaza arancelaria constante, aumentando la volatilidad en los mercados. En este contexto, el Dow Jones hila su segunda jornada consecutiva a la baja, llegando a mínimos del 21 de enero en 43.848.
El Nasdaq 100 cotiza a la baja arrastrado por Tesla y PDD Holdings
El índice tecnológico Nasdaq 100 se desliza un 0.82% diario, operando en estos momentos sobre 21.287.
Las acciones de Tesla (TSLA) pierden un 6.52% el día de hoy, alcanzando mínimos no vistos desde el 3 de enero en 374.36$. Por otro lado, el grupo empresarial PDD Holdings (PDD) cae un 5.22% en el día, llegando a mínimos del 24 de enero en 104.80$ tras la imposición del 10% de aranceles a los bienes provenientes de China por parte del gobierno de Donald Trump.
El Nasdaq 100 ha reaccionado al alza desde 20.970, mínimos no vistos desde el 27 de enero, aunque se mantiene en zona negativa, cayendo un 0.82% en el día.
El S&P 500 retrocede a mínimos de una semana ante la retórica arancelaria de Donald Trump
El índice S&P 500 cae un 0.74% diario, operando al momento de escribir en 5.992.
Los valores de Moderna (MRNA) se desploman un 8.24% el día de hoy, cotizando actualmente en 36.17$, llegando a mínimos del 21 de enero en 35.93$. De igual forma. Las acciones de BlackRock (BLK) retroceden un 4.78%. alcanzando mínimos no vistos desde el 27 de enero en 4.81%.
Con base en información presentada por el Instituto de administración de la oferta, (ISM) el Índice de Gestores de Compra manufacturero de Estados Unidos subió a 50.9 puntos, mejorando los 49.8 estimados y los 49.3 previos.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 3 de febrero en 43.848. El siguiente soporte clave lo observamos en 43.048, mínimo del 16 de enero Al norte, la resistencia clave se encuentra en 445.068, máximos del 31 de enero.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, apareció en los titulares con una amplia gama de declaraciones improvisadas el lunes, que van desde la guerra en Ucrania, donde el presidente Trump espera 'metales de tierras raras' a cambio de obtener un alto el fuego con Rusia. Donald Trump también señaló que sigue "no contento" con la situación en Panamá, y reiteró que su trabajo sobre los aranceles aún no ha terminado.
Puntos clave
Haremos algo quizás con TikTok si podemos hacer el trato correcto, TikTok podría ir al fondo soberano.
Nadie está fuera de los aranceles.
Tuve una buena conversación con Trudeau.
Aún no hemos acordado los aranceles con México.
No somos tratados bien por Canadá.
No necesitamos autos, madera, agricultura de Canadá.
No me importaría fabricar nuestros autos en los Estados Unidos.
Tendremos una gran negociación con México.
Hablaremos con China en las próximas 24 horas, probablemente.
China no estará involucrada con el Canal de Panamá por mucho tiempo.
China será tratada en el Canal de Panamá.
Los aranceles a China fueron un primer disparo.
USAID es un buen concepto, pero tiene lunáticos de izquierda radical.
Me gusta la idea de aranceles recíprocos a más países.
Estamos diciendo a Ucrania que tienen tierras raras valiosas y queremos una garantía.
Estoy buscando garantías sobre tierras raras en cualquier acuerdo con Ucrania.
Quiero que Ucrania nos dé tierras raras.
Tendremos una llamada con Panamá el viernes.
No estoy contento con la situación en Panamá, pero han acordado algunas cosas.
No tengo garantías de que el alto el fuego en Gaza se mantenga.
- El Dólar estadounidense retrocede después de no poder probar los 110.00 pero se mantiene un 0.7% más alto intradía.
- Trump impone aranceles del 25% a Canadá y del 10% a China, generando preocupaciones sobre la inflación.
- El PMI manufacturero del ISM supera las expectativas, aumentando la confianza en la resiliencia económica de EE.UU.
- El índice DXY se consolida por encima de 108.00 mientras los operadores digieren las políticas comerciales y los datos económicos.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, retrocede ligeramente después de no poder probar el nivel de 110.00 pero se mantiene bien soportado por encima de 108.00. El enfoque de los inversores se desplaza a los últimos aranceles de EE.UU., con el presidente Trump imponiendo un arancel del 25% a Canadá y del 10% a China. Estas medidas han aumentado las preocupaciones inflacionarias, alimentando la especulación sobre cómo podría responder la Reserva Federal.
Un arancel del 25% a México fue pospuesto por un mes después de que la presidenta mexicana Claudia Sheinbaum acordara enviar 10.000 tropas a la frontera entre EE.UU. y México para reducir el contrabando de drogas. Ambos líderes dijeron que intentarían llegar a un acuerdo comercial para evitar los aranceles.
Además, el PMI manufacturero del ISM de enero superó las expectativas, sugiriendo una fortaleza continua en la economía de EE.UU. y reforzando la resiliencia del Dólar estadounidense en los mercados globales.
Movimientos del mercado en el resumen diario: El Dólar estadounidense se fortalece mientras los mercados evalúan los aranceles y los datos
- El Dólar estadounidense se mantiene elevado mientras los mercados digieren el impacto de los nuevos aranceles de Trump a los principales socios comerciales.
- La pausa de los aranceles a México detuvo una venta masiva global en los mercados financieros, provocada por su decisión de avanzar con los aranceles a los bienes de Canadá y China.
- Trump también amenaza con aranceles adicionales a la Unión Europea, criticando sus políticas comerciales y la falta de importaciones de EE.UU.
- En el frente de los datos, el PMI manufacturero del ISM de enero subió a 50.9 desde 49.3, superando las expectativas del mercado de 49.8.
- El Índice de Precios Pagados, una medida clave de la inflación, subió a 54.9 desde 52.5, señalando una presión persistente en los precios.
- El Índice de Empleo mejoró a 50.3 desde 45.4, indicando condiciones más fuertes en el mercado laboral del sector manufacturero.
- El Índice de Nuevas Órdenes saltó a 55.1, reflejando una creciente demanda y optimismo empresarial a pesar de las tensiones comerciales.
- La herramienta CME FedWatch indica una probabilidad del 80% de que la Fed mantenga las tasas estables en la reunión de marzo.
Perspectiva técnica del DXY: Los alcistas apuntan a 110.00 mientras los indicadores se recuperan
El Índice del Dólar estadounidense se mantiene soportado por encima de 108.00, mostrando resiliencia a pesar de retroceder desde su reciente repunte. Los indicadores de momento como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) se están recuperando, sugiriendo una posible continuación del impulso alcista.
Si la presión de compra persiste, el DXY podría intentar volver a probar los 110.00 en el corto plazo. La resistencia clave se encuentra en 108.80, con barreras adicionales al alza en 109.50. A la baja, el soporte se observa alrededor de 107.80, con una ruptura por debajo de este nivel que podría cambiar el sentimiento hacia una fase más correctiva.
El Presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Atlanta, Raphael Bostic, señaló el lunes que, aunque el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo sorprendentemente resistente, las amenazas arancelarias complican las expectativas de perspectivas.
Puntos clave
El grado actual de incertidumbre se ha ampliado considerablemente.
Los aranceles son un aspecto de incertidumbre; es difícil averiguar cómo incorporarlo.
Debido a que las cosas están cambiando tan rápidamente, lo más importante es hacer preguntas a los contactos comerciales y considerar otros posibles resultados.
Mantener una perspectiva sólida para finales de 2024, monitoreando la economía.
El énfasis sigue estando en la inflación.
EE.UU. puede soportar un mercado laboral mucho más ajustado de lo que se entendía anteriormente.
La perspectiva es que la inflación continúe cayendo.
No espero que el camino hacia una inflación del 2% sea una línea recta.
Hay una razón convincente para esperar que la inflación de la vivienda caiga.
La perspectiva es que el mercado laboral se mantenga sólido.
El mercado laboral en este momento no es una limitación para los negocios.
Quiero ver a qué se traducen los 100 puntos básicos de recortes del año pasado en la economía.
La incertidumbre ha ido en aumento; quiero ser cauteloso y no tener una política que se incline en una dirección y luego tener que cambiar.
Cuánto tiempo se tarda en llegar a la neutralidad depende de cómo evolucione la economía.
Veo la tasa neutral nominal en 3%-3.5%.
Estoy preparado para esperar un tiempo antes de volver a recortar.
- El Peso mexicano se recuperó después de debilitarse a un mínimo de casi tres años, ya que EE.UU. y México se comprometieron a cooperar.
- El Índice del Dólar estadounidense recorta ganancias tras el anuncio, apoyando a un Peso más fuerte en medio del optimismo del mercado.
- Los datos del ISM muestran que la actividad empresarial en EE.UU. mejora, mientras que Collins de la Fed advierte que los aranceles podrían inflar aún más los precios.
El Peso mexicano (MXN) recuperó algo de terreno después de debilitarse a un mínimo de casi tres años de 21.28 frente al Dólar estadounidense (USD) cuando el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, y la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, acordaron pausar los aranceles por un mes mientras se comprometen a cooperar en seguridad y comercio. El USD/MXN cotiza a 20.53, con una caída del 0.99%.
Recientemente, la presidenta de México, Sheinbaum, dijo que ella y el presidente de EE.UU., Donald Trump, tuvieron algunas conversaciones, lo que resultó en una pausa de un mes en los aranceles. El ánimo del mercado cambió positivamente después de que la noticia se difundiera en la cuenta X de Sheinbaum, seguida por la declaración de Trump en su cuenta Truth.
Aunque el Peso mexicano tomó un respiro tras la noticia, seguiría a la deriva de la retórica de Trump.
Tras la noticia, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, recortó las ganancias anteriores de más del 1.27% y sube un 0.23% a 108.75. La caída del DXY impulsó al Peso mexicano, que ha alcanzado un máximo de dos días en 20.41.
En el frente de los datos, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) reveló que la actividad empresarial en Estados Unidos mejoró en enero, mientras que la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, comentó que los aranceles "empujarían los precios a través de los niveles de producción", añadiendo que la Fed necesita hacer más para reducir la inflación.
Digest diario de los motores del mercado: El Peso mexicano salvado por la campana mientras Sheinbaum y Trump acuerdan términos
- La presidenta de México, Sheinbaum, dijo que México desplegaría 10.000 guardias nacionales en la frontera de inmediato para evitar el tráfico de drogas hacia EE.UU. Pidió al presidente de EE.UU., Trump, que trabaje para evitar la venta de armas de alto poder a México.
- Sheinbaum añadió que los aranceles han sido pausados por un mes ahora.
- Trump acordó pausar los aranceles por un mes con la presidenta de México de inmediato. Añadió que EE.UU. mantendría negociaciones con México encabezadas por Rubio, Bessent, Howard Lutnick y altos funcionarios mexicanos.
- El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para enero subió a 50.9, superando las estimaciones de 49.8 y mejorando desde la lectura de diciembre de 49.3. El subcomponente de precios pagados del ISM manufacturero aumentó de 52.5 a 54.9, indicando mayores costos de insumos.
- JP Morgan reveló a través de Reuters que el Peso mexicano podría depreciarse un 11.8% si EE.UU. impone aranceles del 25%. El banco estadounidense dijo que el "caso base" es posponer los aranceles.
- Los futuros del mercado monetario ahora descuentan 46 puntos básicos de recortes de tasas de la Fed en 2025, con los operadores anticipando el primer movimiento en junio.
Perspectiva técnica: El Peso mexicano se aprecia pero choca con el soporte en la SMA de 50 días
La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene, aunque el Peso borró sus pérdidas de más del 2% por la retórica de los aranceles de Trump. Desde alcanzar un máximo diario de 21.29, el par exótico cayó hacia 20.50, sin lograr superar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.43.
Una ruptura de esta última expondrá la SMA de 100 días en 20.14, antes de desafiar la marca psicológica de 20.00. Por el contrario, si el USD/MXN supera el máximo anterior del año hasta la fecha (YTD) de 20.90, un movimiento hacia 21.00 está en las cartas.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dólar canadiense cayó a su valor más bajo en más de dos décadas.
- Canadá respondió de inmediato a los aranceles de importación de Trump con sus propios aranceles de exportación.
- Los mercados han moderado la venta del CAD, pero el Dólar canadiense sigue en mínimos de varios años.
El Dólar canadiense (CAD) se desplomó a sus ofertas más bajas frente al Dólar estadounidense (USD) en 21 años al inicio de la semana de negociación después de que EE.UU. y Canadá se enfrentaran con aranceles comerciales que pulverizarán aspectos clave de ambas economías. El sentimiento general del mercado recuperó terreno después de que México lograra negociar una tregua de un mes en los aranceles estadounidenses dirigidos a bienes importados desde México, pero el CAD sigue probando sus ofertas más bajas desde 2020.
EE.UU. impuso un arancel de importación del 25% a todos los bienes que cruzan la frontera desde Canadá durante el fin de semana, aunque el presidente estadounidense Donald Trump cedió a la presión para reducir los aranceles sobre el petróleo crudo de origen canadiense al 10%. Canadá respondió de inmediato con sus propios impuestos de exportación sobre bienes y energía vendidos a EE.UU., desafiando al presidente Trump a cumplir su amenaza de duplicar las tarifas de importación sobre los bienes canadienses si Canadá tomaba represalias contra sus aranceles. Según algunos analistas, la disputa comercial entre EE.UU. y Canadá podría añadir otro 0.7% a la inflación subyacente liderada por la demanda en EE.UU.
Movimientos del mercado en el resumen diario: Guerra comercial 2.0 en marcha mientras EE.UU. factura a sus propias empresas
- El Dólar canadiense alcanzó 1.4800 frente al Dólar estadounidense por primera vez en más de dos décadas.
- Los mercados han recuperado su estabilidad, pero el USD/CAD sigue probando los máximos de la pandemia mientras el sentimiento del mercado mantiene al Dólar firme.
- Se ha concedido una prórroga de un mes en los aranceles de EE.UU. a México, ya que la presidenta mexicana Claudia Sheinbaum acepta negociar con la comitiva de nombrados por el presidente Trump con trabajos muy importantes pero poca experiencia práctica. Canadá optó por tomar represalias con tarifas de exportación sobre los mismos bienes que EE.UU. cobrará impuestos de importación.
- El presidente Trump prometió duplicar los aranceles si Canadá o México tomaban represalias.
- Se espera que los aranceles de Donald Trump afecten gravemente a la economía canadiense, así como contribuyan al desempleo selectivo en EE.UU. y contribuyan significativamente a las métricas de inflación subyacente de EE.UU.
- Impulsar la inflación y un posible aumento en los costos del petróleo crudo de EE.UU. es una mala manera de obtener recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed).
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense estuvo a un paso de 1.4800 frente al Dólar estadounidense a primera hora del lunes antes de que los mercados pudieran frenar. El CAD ha recuperado algo de terreno después de caer a mínimos de 21 años, junto con una ligera relajación del Dólar.
El USD/CAD sigue cotizando cerca de máximos de casi cinco años cerca del nivel de 1.4600 a medida que el Dólar acelera en su sexta sesión consecutiva de ganancias frente al CAD. El USD/CAD ha subido más del 10% de abajo hacia arriba desde su mínimo de 1.3420 en septiembre pasado.
Gráfico diario del USD/CAD
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/USD cae a mínimos alrededor de 1.0200 el lunes, marcando una caída del 0.90% a medida que la presión bajista se intensifica.
- El par logró recortar pérdidas hacia 1.0300 pero la perspectiva sigue siendo negativa.
- El RSI cae a 42, señalando un debilitamiento del impulso, mientras que el MACD imprime barras rojas crecientes, reflejando una tracción bajista persistente.
El par EUR/USD continuó su trayectoria descendente el lunes, cayendo a un mínimo alrededor de 1.0200 antes de protagonizar un breve rebote a 1.0300. Sin embargo, el intento fallido de extender las ganancias resalta la presión vendedora prevaleciente, manteniendo al par por debajo de su media móvil simple (SMA) de 20 días y manteniendo una perspectiva bajista.
Los indicadores técnicos apoyan aún más el sesgo negativo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído a 42, lo que sugiere que el impulso a la baja está ganando tracción. Mientras tanto, el histograma del indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) muestra barras rojas crecientes, indicando que la presión de venta sigue siendo dominante a pesar de los intentos de recuperación intermitentes.
De cara al futuro, el soporte inmediato se sitúa en 1.0200, un nivel clave que, si se rompe, podría desencadenar un movimiento hacia 1.0150. Al alza, la primera resistencia aparece en 1.0300, seguida por la SMA de 20 días cerca de 1.0350. Hasta que el par supere estas zonas de resistencia, la tendencia general sigue inclinada a la baja.
EUR/USD: Gráfico Diario
- El Dólar sube un 1.14% diario frente al Peso chileno, operado actualmente sobre 993.03.
- El Índice del Dólar (DXY) sube un 0.85%, hilando cinco sesiones consecutivas con ganancias.
- El Índice Mensual de Actividad Económica de Chile (IMACEC) registró un incremento del 6.6% en diciembre, superando el 2.1% alcanzado en noviembre.
- El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. se situó en 50.9, mejorando las proyecciones del mercado.
El USD/CLP estableció un mínimo diario en 981,90, donde atrajo compradores agresivos que impulsaron la paridad a un máximo no visto desde el 22 de enero en 1.001,60. Actualmente, el USD/CLP cotiza sobre 993,90, ganando un 1.14% el día de hoy.
El Peso chileno pierde tracción frente al Dólar en medio de un clima de aversión al riesgo
El índice del Dólar (DXY) repunta un 0.85% en la jornada del lunes, cotizando al momento de escribir sobre 109.33, llegando a máximos del 13 de enero en 109.80, tras la imposición arancelaria de Donald Trump a Canadá, México y China. El Dólar estadounidense ha actuado como un activo refugio en un contexto donde los inversionistas se muestran adversos al riesgo.
De acuerdo con información proporcionada por el Instituto de Administración de la Oferta (ISM), el PMI manufacturero de Estados Unidos se ubicó en 50.9 en enero, por encima de los 49.8 estimados y de los 49.3 de diciembre.
Por otro lado, el Índice Mensual de Actividad Económica de Chile (IMACEC) subió un 6.6% en diciembre, superando el 2.1% registrado en noviembre.
El Peso chileno termina con una racha de tres sesiones consecutivas al alza, mientras el USD/CLP sube un 1.14% en el día, visitando máximos del 22 de enero en 1.001,60.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 27 de enero en 979,94. El siguiente soporte clave lo observamos en 966,89, mínimo del 6 de diciembre de 2024. Al alza, la resistencia más cercana se encuentra en 1.017,05, punto pivote del 17 de enero.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/JPY cae desde los máximos de 155.86, estableciéndose en 154.51 en medio de la volatilidad inducida por los aranceles.
- El PMI manufacturero del ISM sube, señalando una robusta actividad empresarial a pesar de los temores comerciales globales.
- El Banco de Japón mantiene una perspectiva optimista, listo para navegar las políticas proteccionistas de Trump.
El USD/JPY retrocedió desde los máximos diarios de 155.86 alcanzados después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, avanzara en sus políticas proteccionistas, imponiendo aranceles en Canadá, México y China. Inicialmente, el Dólar subió, pero a medida que los temores se desvanecieron, el par cayó por debajo de su precio de apertura en un 0.44% y cotizó en 154.51.
El Yen se fortalece después de la caída inicial mientras los nuevos aranceles de Trump inquietan a los mercados
Los participantes del mercado parecen preocupados, como lo demuestra el comercio de las acciones globales en rojo. El presidente de EE.UU., Trump, aplicó aranceles del 25% a Canadá y México y del 10% a China. Los socios norteamericanos de EE.UU. prometieron medidas de represalia, mientras que este último desafiaría esta política en la Organización Mundial del Comercio (OMC).
Al momento de escribir, el PMI manufacturero del ISM para enero aumentó a 50.9, superando las previsiones de 49.8. Subió desde 49.2 en diciembre, una indicación de mejora en la actividad empresarial. Profundizando en los datos, el subcomponente de precios pagados avanzó de 52.5 a 54.9, mientras que el índice de empleo mejoró de 45.4 en diciembre a 50.3.
Mientras tanto, durante la sesión asiática, el Banco de Japón reveló su Resumen de Opiniones de la reunión de enero. Algunos de los miembros añadieron que las expectativas de inflación están aumentando a medida que los precios superan el objetivo de inflación del 2%, y otros dijeron que aumentar las tasas sería suficientemente neutral. Los responsables de la política afirmaron que la economía de Japón es resiliente y puede navegar a través de las políticas proteccionistas implementadas por Trump.
Esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá discursos de miembros de la Fed, datos de Pedidos de Trabajo JOLTS y Pedidos de Fábrica el 4 de febrero. En Japón, el calendario es ligero con la publicación final del PMI de Servicios de Jibun Bank para enero.
USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El USD/JPY está formando una ‘vela bajista’ con una larga sombra superior, una indicación de que el par no está encontrando aceptación dentro del rango de 154.78-155.88. Esto es bajista, como se ve en la acción del precio, con el par extendiendo su tendencia bajista dentro de la Nube de Ichimoku (Kumo). Los vendedores están observando el próximo soporte en el Senkou Span B en 153.76.
Con una mayor debilidad, el siguiente soporte sería la media móvil simple (SMA) de 200 días en 152.83
Por otro lado, si los compradores logran un cierre diario por encima de 155.00, busque más alzas. La resistencia clave se encuentra en el Senkou Span A en 155.76.
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.69% | 0.16% | -0.48% | -0.48% | 0.70% | 0.30% | -0.34% | |
| EUR | -0.69% | -0.21% | 0.08% | -0.09% | 0.39% | 0.70% | 0.06% | |
| GBP | -0.16% | 0.21% | -0.86% | 0.12% | 0.61% | 0.91% | 0.28% | |
| JPY | 0.48% | -0.08% | 0.86% | -0.12% | 1.32% | 1.54% | 0.67% | |
| CAD | 0.48% | 0.09% | -0.12% | 0.12% | 0.19% | 0.78% | 0.15% | |
| AUD | -0.70% | -0.39% | -0.61% | -1.32% | -0.19% | 0.30% | -0.43% | |
| NZD | -0.30% | -0.70% | -0.91% | -1.54% | -0.78% | -0.30% | -0.63% | |
| CHF | 0.34% | -0.06% | -0.28% | -0.67% | -0.15% | 0.43% | 0.63% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
- El USD/MXN alcanza este lunes su precio más alto en casi tres años.
- El Dólar estadounidense se fortalece contra sus rivales ante la política arancelaria de Donald Trump.
- EE.UU. comienza a aplicar aranceles del 25% a las importaciones de México.
El Dólar estadounidense se disparó en la apertura asiática contra sus contrapartes, especialmente frente a aquellas divisas afectadas por los aranceles del gobierno de Estados Unidos. El USD/MXN saltó en minutos de un mínimo diario de 20.68 a un máximo de 35 meses en 21.29. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 21.04, ganando un 1.59% en el día.
El Dólar se eleva a máximos de tres semanas con la imposición de aranceles de Trump
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha subido hoy a 109.80, su nivel más alto desde el 13 de enero, impulsado por la primera ronda de aplicación de aranceles del gobierno de Estados Unidos. Canadá y México han comenzado a pagar un 25% de impuestos y China un 10%.
El presidente estadounidense, Donald Trump, también ha amenzado a la Eurozona en las últimas horas, aunque no ha especificado qué tipo de aranceles impondrá ni a partir de cuándo.
Mientrastanto, el calendario económico de EE.UU. ha publicado hoy el dato del PMI manufacturero del ISM de enero, mostrando un fortalecimiento del sector con una subida a 50.9 puntos desde los 49.3 de diciembre. La cifra mejora los 49.8 esperados por el mercado, lo que ha dado nuevo impulso al Dólar.
Esta semana, los operadores del USD/MXN estarán muy pendientes de varios eventos, entre los que destaca la decisión de tasas de interés de Banxico del jueves y las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. del viernes.
USD/MXN Niveles de Precio
La tendencia se muestra claramente alcista a corto, medio y largo plazo. Una nueva subida del USD/MXN tendría que superar el techo de hoy en 21.29 para poder avanzar hacia 21.46, techo de marzo de 2022. Por encima, la barrera principal estará en la zona psicológica de 22.00.
A la baja, un descenso sólido por debajo de la zona de 21.00 apuntará hacia la media móvil de 100 períodos en gráfico de una hora en 20.67.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Trump disparó el primer tiro en una guerra comercial multifrontal el sábado cuando los aranceles sobre
México, Canadá y China se hicieron realidad, señalan los analistas de Danske Bank, Analista Senior y Analista Jefe.
Impacto en la economía estadounidense será moderado por ahora
"Los aranceles están vinculados a la seguridad fronteriza y, por lo tanto, podrían ser eliminados o reducidos tras las negociaciones. Sin embargo, también existe el riesgo de que veamos una escalada de represalias a corto plazo. También esperamos ver más aranceles sobre China a finales de este año y que la UE y posiblemente otros países también se vean afectados antes de mucho tiempo."
"El crecimiento de EE.UU. puede sufrir un impacto moderado a corto plazo, pero la flexibilización fiscal mantiene las perspectivas a mediano plazo en gran medida sin cambios por ahora. La inflación verá un modesto impulso único."
"El mayor impacto por ahora puede ser la incertidumbre a la que se enfrenta la economía global, y la planificación de la cadena de suministro para las empresas se ha vuelto aún más complicada."
El Índice del Dólar (DXY) ha rebotado después de probar la parte superior del rango de varios meses anterior en 107, informan los analistas de BBH FX.
DXY puede subir hacia las proyecciones de 111
"DXY ha subido al inicio de la semana y se está acercando rápidamente al máximo alcanzado el mes pasado cerca de 110.15. El MACD diario ha comenzado a mostrar divergencia negativa, lo que denota un impulso alcista decreciente. Sin embargo, aún no se ven señales de una caída más profunda. Sería interesante ver si el índice puede establecerse más allá de 110.15."
"Si este cruce se materializa, el Índice del Dólar podría subir hacia las proyecciones de 111 y 111.90. La defensa del nivel de la brecha reciente en 108.55 es crucial para evitar un retroceso más profundo."
El Dólar estadounidense registra su segundo día consecutivo de ganancias frente al Peso colombiano, llevando al par a su nivel más alto en siete días.
El USD/COP ha probado un mínimo diario este lunes en 4.213,82 para luego elevarse a su precio más alto en una semana en 4.244,13.
Al momento de escribir, el USD/COP cotiza sobre 4.220,32, ganando un 0.36% en lo que llevamos de jornada.
El Peso colombiano se debilita por la aversión al riesgo ante los aranceles de Trump
- El Dólar gana terreno este lunes frente a sus contrapartes, elevado por el clima de aversión al riesgo ante la puesta en marcha de los aranceles de Estados Unidos a México, Canadá y China.
- El Banco de la República de Colombia sorprendió el viernes al no recortar sus tasas de interés y mantenerlas en el 9.5%, cuando el mercado esperaba una rebaja al 9.25%.
- El dato más relevante de esta semana en Colombia será el Índice de Precios al Consumo de enero, que se publicará el viernes. Se espera que la inflación anual se modere levemente al 5.12% desde el 5.25% actual.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El índice del USD retrocede después de no volver a visitar 110.00 pero aún está un 0.7% más alto intradía.
- El presidente de EE.UU., Trump, impuso aranceles del 25% a Canadá y México, y del 10% a China.
- Los inversores esperan que los aranceles de Trump sean inflacionarios para la economía estadounidense.
El Dólar estadounidense (USD) cede algunas de sus ganancias intradía en la sesión norteamericana del lunes, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del USD frente a seis monedas principales, cayendo cerca de 109.20 después de registrar un nuevo máximo de dos semanas cerca de 109.90.
El Dólar se fortaleció después de que el presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, impusiera aranceles del 25% a Canadá y México, y del 10% a China. También dejó la puerta abierta para aranceles a la eurozona, pero no proporcionó mucha información. Este escenario elevó el Dólar estadounidense al aumentar su atractivo como refugio seguro.
Donald Trump había estado advirtiendo que sus pares norteamericanos y China podrían enfrentar aranceles elevados por permitir que inmigrantes ilegales y el opioide mortal fentanilo ingresen a la economía.
Los participantes del mercado esperan que la imposición de aranceles voluminosos conduzca a una guerra comercial global. Tal escenario será inflacionario para la economía estadounidense, lo que obligaría a la Reserva Federal (Fed) a mantener una postura de política monetaria restrictiva por más tiempo.
La semana pasada, la Fed dejó sus tasas de interés clave estables en el rango de 4.25%-4.50% ya que los funcionarios estaban preocupados por el estancamiento del progreso en la tendencia de desinflación hacia el objetivo del banco central del 2%. El presidente de la Fed, Jerome Powell, indicó que los ajustes de la política monetaria serían apropiados solo cuando vean "progreso real en la inflación o al menos alguna debilidad en el mercado laboral".
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para enero, que se publicarán a las 15:00 GMT. Se espera que el PMI manufacturero sea de 49.8, ligeramente superior a 49.3 en diciembre, pero aún estará por debajo del umbral de 50.0 que separa la expansión de la contracción.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Real brasileño registra pérdidas este lunes después de llegar el viernes a un nuevo máximo de dos meses.
El USD/BRL ha iniciado la primera semana de febrero subiendo desde un mínimo del día en 5.8410 a un máximo de dos días en 5.8951.
En la apertura de la sesión americana, el USD/BRL cotiza sobre 5.8859, ganando un 0.77% en lo que llevamos de jornada.
El PMI manufacturero de Brasil sube a 50.7 en enero
- Este lunes se ha publicado el PMI manufacturero de Brasil, mostrando una subida de 3 décimas en enero hasta 50.7, su nivel más alto en dos meses. Según el comunicado de S&P Global, hay una nueva intensificación de las presiones de los costes, y el aumento de las ventas es el más lento en más de un año. Las empresas señalan un estancamiento de la producción de las fábricas en enero.
- Brasil publicará otros datos relevantes esta semana, como la producción industrial de diciembre el miércoles y la balanza comercial de enero el viernes.
- El Dólar gana terreno este lunes frente a casi todas sus contrapartes, elevado por el clima de aversión al riesgo ante la puesta en marcha de los aranceles de Estados Unidos a México, Canadá y China.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El PMI oficial de manufactura de China cayó a 49.1 en enero desde 50.1 en febrero, entrando nuevamente en territorio de contracción desde octubre. La encuesta oficial sugiere una disminución generalizada m/m en la demanda y la actividad de producción. Solo el PMI de manufactura de equipos se mantuvo por encima de 50 en enero, mientras que los PMI de manufactura de alta tecnología, bienes de consumo y manufactura de alto consumo energético cayeron por debajo de 50. Los vientos en contra externos han aumentado con el último anuncio de EE.UU. de aranceles adicionales del 10% sobre las importaciones chinas, lo que pesa sobre las perspectivas generales de manufactura, según informan los economistas de Standard Chartered.
Conscientes de las distorsiones por las vacaciones
"El PMI de servicios retrocedió a 50.3 en enero después de saltar a 52 en diciembre, a pesar de una aceleración en la actividad de servicios relacionados con el turismo (incluyendo transporte ferroviario, alojamiento y catering). Mientras tanto, nuestra encuesta de PYMEs y los datos de alta frecuencia sugieren que el rendimiento del sector inmobiliario se suavizó desde diciembre. Las ventas de viviendas nuevas en las principales ciudades cayeron m/m, en parte debido a efectos estacionales. Además, el PMI de construcción cayó a un nuevo mínimo de 49.3 en enero, en parte afectado por el clima y las interrupciones por las vacaciones."
"Solo se publicarán las reservas de divisas, la inflación y los datos monetarios de enero este mes. Los datos de comercio y actividad real de China para enero y febrero se combinarán y se publicarán en marzo, para suavizar los efectos del Año Nuevo Lunar. Esperamos que las reservas de divisas se hayan mantenido relativamente estables. El índice DXY cayó modestamente y los rendimientos de los UST aumentaron."
"Esperamos que la inflación del IPC haya subido a 0.5% a/a en enero desde 0.1% en diciembre. Es probable que el IPC de alimentos haya aumentado. Los precios de las verduras y frutas aumentaron estacionalmente por la demanda de las vacaciones. Mientras tanto, los precios del cerdo cayeron m/m, según datos provisionales. Es probable que el IPC no alimentario haya subido debido a un aumento en los precios de los servicios relacionados con el turismo, el entretenimiento y los servicios domésticos. Además, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC) aumentó los precios minoristas de la gasolina doméstica siguiendo el movimiento de los precios internacionales del petróleo."
El presidente de EE.UU., Donald Trump, cumplió su amenaza durante el fin de semana e impuso aranceles del 25% a Canadá y México y del 10% a China, a partir del martes. Canadá y México ya prometieron tomar represalias contra los aranceles de EE.UU. con sus propias medidas, mientras que China ha prometido "contramedidas correspondientes" a los gravámenes de Trump sobre las exportaciones chinas. Las amenazas de aranceles han mantenido a los mercados de metales en vilo desde la victoria de Trump en las elecciones presidenciales de noviembre, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
Los aranceles son un gran obstáculo para los metales
"Los aranceles sobre los metales probablemente afecten más a Canadá. Canadá representa más de la mitad de las importaciones de aluminio de EE.UU. por valor. El país también es la segunda mayor fuente de cobre, detrás de Chile, y es el mayor proveedor de acero para EE.UU., seguido de Brasil y México. El presidente de EE.UU. dijo que los aranceles sobre el cobre tardarán un poco más en implementarse que los del aluminio y el acero."
"Los aranceles son un gran obstáculo para los metales. De naturaleza inflacionaria, los aranceles podrían limitar los recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. Al mismo tiempo, tasas más altas junto con aranceles más altos y una mayor incertidumbre geopolítica impulsarán el dólar, proporcionando obstáculos a la demanda de metales industriales. Los aranceles también probablemente resulten en precios domésticos más altos en EE.UU. Para el aluminio, los aranceles resultarán en precios más altos en EE.UU., representando un riesgo significativo al alza para la prima del Medio Oeste de EE.UU. este año."
"En 2018, Trump impuso un arancel del 10% sobre el aluminio importado y un arancel del 25% sobre el acero importado para promover la producción de metales domésticos. Los aranceles sobre Canadá y México se levantaron un año después, tras la negociación de un nuevo acuerdo de libre comercio entre los dos países y EE.UU."
La Libra esterlina (GBP) está más débil en la sesión, pero se ha mantenido un poco mejor que sus pares del G10, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El GBP se negocia más débil en el día
"El Reino Unido aún no ha atraído la ira arancelaria del presidente Trump. EE.UU. tiene un pequeño superávit comercial con el Reino Unido en general y la ventaja comercial del Reino Unido radica en los servicios, más que en los bienes. Eso no significa que no vengan aranceles de alguna forma, pero el impacto económico puede ser relativamente menos severo. El PMI manufacturero final de enero del Reino Unido se revisó al alza 0.1 a 48.3."
"La Libra ha sido menos afectada por la volatilidad del fin de semana y los patrones gráficos intradía se inclinan levemente alcistas en las primeras operaciones comerciales, ya que la libra se aleja del mínimo temprano. Las ganancias del cable han sido limitadas a 1.2325 hasta ahora intradía, pero un empuje a través de los bajos 1.23 debería ver un rebote al contado a 1.2375/00 al menos. Soporte en 1.2250."
Los aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de Canadá, México y China entrarán en vigor el 4 de febrero y no llegar a un acuerdo significaría aranceles del 25% sobre los productos canadienses y mexicanos y del 10% sobre las importaciones de China. Para la energía canadiense, la administración Trump decidió imponer un arancel de solo el 10%. Sin embargo, esto ha hecho que el NYMEX RBOB y el ULSD se negocien más fuertes en las primeras horas de la mañana de hoy, lo que también arrastró al WTI al alza, señalan los expertos en materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
El USD proporcionará vientos en contra para el complejo de materias primas en general
Canadá es un proveedor clave de petróleo crudo para EE.UU., con EE.UU. importando alrededor de 4m b/d de Canadá (61% del total de importaciones). Este petróleo crudo es un crudo más pesado, que muchas refinerías estadounidenses están configuradas para procesar, particularmente en el Medio Oeste. Dada la importancia del petróleo canadiense para EE.UU., no es sorprendente ver que el WTI se negocia más fuerte esta mañana. En teoría, los aranceles significan precios más altos de las materias primas para las refinerías estadounidenses (que finalmente se trasladarán a los consumidores)."
"Si Canadá tuviera una infraestructura de exportación más considerable que le permitiera exportar a otros mercados externos, los productores de petróleo canadienses sentirían menos dolor por estos aranceles. Hay 890k b/d de capacidad de oleoducto (oleoducto Trans Mountain) desde Alberta hasta la costa oeste de Canadá, lo que permite exportar crudo canadiense a otros mercados, y es probable que veamos más de esta capacidad de oleoducto utilizada una vez que se impongan los aranceles. En última instancia, dado que los productores canadienses tienen menos alternativas que las refinerías estadounidenses, significa que los productores de petróleo canadienses probablemente sentirán relativamente más dolor por estos aranceles."
"En términos más generales, una escalada en las tensiones comerciales no es favorable para los activos de riesgo, ya que agria el sentimiento y genera preocupaciones sobre el impacto que podría tener en el crecimiento global, lo que significa que la fortaleza en los precios del petróleo crudo puede ser de corta duración. La fortaleza del USD también probablemente proporcionará algunos vientos en contra no solo para el petróleo sino para el complejo de materias primas en general."
El EUR cayó a 1.0150 en las primeras operaciones asiáticas, pero desde entonces se ha estabilizado en el rango bajo/medio de 1.02. El presidente Trump dejó claro que los aranceles también llegarán para la UE en un futuro no muy lejano, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
Parece probable que haya más pérdidas por delante
"La amenaza de aranceles probablemente reforzará las expectativas de una política más flexible del BCE en los próximos meses, dadas las implicaciones para el crecimiento de la UE. Los datos del PMI manufacturero de la Eurozona para enero se revisaron al alza (a 46.6, desde 46.1) debido a la revisión al alza (aunque aún débil) de los datos alemanes. El IPC de la Eurozona cayó menos de lo esperado en enero (- 0.3% M/M), dejando la inflación un poco más alta de lo previsto (2.5% interanual, frente al 2.4% esperado)."
"La caída del EUR durante el fin de semana también ha dejado un hueco en los gráficos a corto plazo que el mercado puede intentar llenar a medida que el movimiento inicial a la baja se modera. Sin embargo, un empuje hacia el rango de 1.0300/50 probablemente atraerá un renovado interés vendedor. Los riesgos técnicos más amplios siguen orientados a un empuje por debajo de 1.00 y una caída hacia 0.95/0.96 en los próximos meses."
El Dólar estadounidense (USD) podría subir aún más; las condiciones de sobrecompra sugieren que es poco probable que se alcance el nivel de 7.4000. A largo plazo, la fuerte apertura con gap en el USD sugiere un avance adicional; se espera que el nivel de 7.4000 actúe como resistencia, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Las condiciones de sobrecompra sugieren que es poco probable que se alcance el nivel de 7.4000
VISTA DE 24 HORAS: "El USD abrió hoy con un gap y parece haber superado el máximo del mes pasado de 7.3700. Aunque el USD podría subir aún más, las condiciones ya están sobrecompradas, y es poco probable que se alcance la resistencia principal en 7.4000. A la baja, cualquier retroceso es poco probable que amenace el mínimo del viernes pasado de 7.3150."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "La fuerte apertura con gap en el USD hoy sugiere un avance adicional, pero esperamos que el nivel de 7.4000 actúe como resistencia. Para mantener el rápido aumento en el impulso, el USD debe permanecer por encima de 7.2950. A corto plazo, 7.3150 ya es un nivel de soporte bastante fuerte."
- El precio del Oro rebota fuertemente por encima de 2.800$ mientras el Dólar estadounidense cede algunas ganancias.
- La imposición de aranceles por parte del presidente de EE.UU. Trump a sus pares norteamericanos y China ha mejorado la demanda de refugio seguro.
- Esta semana, los inversores se centrarán en los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. para enero.
El precio del Oro (XAU/USD) recupera sus pérdidas intradía y se vuelve positivo en la sesión norteamericana del lunes. El metal precioso vuelve a acercarse a sus máximos históricos por encima de 2.800$ mientras el Dólar estadounidense (USD) cede algunas de sus ganancias.
Más temprano en el día, el precio del Oro cayó cerca de 2.770$ después de abrir ligeramente al alza. El metal precioso enfrentó presión de venta ya que el Dólar estadounidense tuvo una apertura con gap al alza después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump impusiera aranceles del 25% a Canadá y México y del 10% a China, iniciando la guerra comercial global. También reiteró sus intenciones de imponer un arancel a la zona euro, pero no proporcionó mucha información.
Técnicamente, las tensiones geopolíticas mejoran el atractivo de los activos de refugio seguro como el Oro. Sin embargo, el USD más alto ha limitado el alza del Oro.
Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cede ganancias después de repuntar cerca de 109.90 pero aún está un 0.6% por encima de su cierre anterior.
Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. para enero, que se publicarán al final de la semana. Los datos de NFP influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre cuánto tiempo mantendrá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés en el rango de 4.25%-4.50%. El enfoque de la Fed de mantener una postura de política monetaria restrictiva pesa sobre el Oro.
Análisis técnico del Oro
El precio del Oro cotiza cerca de los máximos históricos en 2.817,30$. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 2.735,70$ sugiere que la tendencia a corto plazo es alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 60.00-80.00, indicando un fuerte impulso alcista.
Mirando hacia arriba, el precio del Oro podría subir cerca de 2.900$. Por el contrario, el mínimo del 27 de enero de 2.730,50$ actuará como soporte.
Gráfico diario del Oro
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar canadiense (CAD) se ha debilitado en respuesta a la aplicación por parte del presidente Trump de aranceles del 25% sobre las exportaciones canadienses a EE.UU. Un arancel del 10% se aplicará a las exportaciones de energía de Canadá. En respuesta, Canadá ha anunciado una represalia limitada de contra-aranceles del 25% que cubre 107.000 millones$ de exportaciones estadounidenses a Canadá. Los funcionarios canadienses sugieren que podrían emprender medidas legales para eliminar los aranceles, pero parecen resignados a que estas medidas permanezcan en vigor durante al menos algunas semanas, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
CAD más débil pero fuera de mínimos
"Hay posibles salidas, por ejemplo, pero los aranceles son claramente una gran parte de la caja de herramientas del presidente Trump y, a pesar de los evidentes riesgos de crecimiento para la economía estadounidense por estas acciones, es difícil ver una salida fácil para Canadá de esta situación. La represalia limitada de Canadá inclina los riesgos hacia una mayor relajación del BoC por delante, ya que los riesgos de crecimiento parecen más significativos que la inflación en este momento, dada la respuesta parcial de Canadá a los aranceles. El CAD está en riesgo de debilitarse aún más frente al USD. Los mercados habían descontado el riesgo de alguna acción arancelaria en las últimas semanas, pero no, creo, la magnitud total de los planes anunciados hasta ahora."
"Dado el recorte del 10% en petróleo/energía, el arancel promedio sobre las exportaciones canadienses a EE.UU. está alrededor del 20%. El CAD podría tener que debilitarse al rango de 1.50-1.55 para ayudar a compensar el impacto de los aranceles. Las incertidumbres son altas y significativas: ¿cuánto tiempo durarán los aranceles, se otorgarán exenciones, cuál será la respuesta de la economía estadounidense, están estas medidas sujetas a desafíos legales?—y la respuesta relativamente benigna del CAD a los desarrollos hasta ahora quizás no sea indicativa de su probable desempeño en las próximas semanas."
"El rally del USD a principios del lunes se ha estancado en el gráfico a corto plazo después de alcanzar un pico justo por debajo de 1.48. El avance del fin de semana ha dejado un hueco en el gráfico intradía entre 1.4550/00 que los mercados pueden tener que intentar llenar antes de que se reanude el avance más amplio del USD. Los recientes signos técnicos positivos para el CAD han sido abrumados por el salto del USD a nuevos máximos de varios años y las ganancias sostenidas a través de la zona de 1.4650/1.47 sugieren que los riesgos a medio plazo están inclinados hacia un empuje hacia 1.50, si no más alto."
El impulso alcista está comenzando a acumularse; es probable que el Dólar estadounidense (USD) suba por encima de 156.00, pero es poco probable que alcance 156.80. A largo plazo, la inclinación para el USD es al alza; actualmente, cualquier avance es probable que sea parte de un rango de negociación más alto de 154.30/157.20, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Es probable que el USD/JPY suba por encima de 156.00
VISIÓN A 24 HORAS: "El USD cerró en 155.18 el pasado viernes (+0.57%), pero subió bruscamente en las primeras operaciones asiáticas de hoy. El impulso alcista está comenzando a acumularse, y es probable que el USD suba por encima de 156.00. La próxima resistencia importante en 156.80 es probablemente inalcanzable por ahora. A la baja, esperamos que cualquier retroceso se mantenga por encima de 155.00 (el soporte menor está en 155.40)."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El retroceso del USD a 153.70 a finales de enero parece haberse estabilizado. Aunque el impulso alcista a corto plazo está aumentando, es prematuro esperar un avance sostenido desde aquí. Dicho esto, la inclinación es al alza, pero en este momento, vemos cualquier avance como parte de un rango de negociación más alto de 154.30/157.20."
Los primeros disparos reales de una guerra comercial global se dispararon el fin de semana, con el presidente Trump imponiendo aranceles del 25% a Canadá y México, un 10% adicional a los productos chinos y diciendo a Europa que los aranceles están 'absolutamente' en camino. El presidente mantendrá conversaciones separadas con Canadá y México hoy, pero las esperanzas de una salida de última hora—o temprana—para estas medidas parecen muy escasas, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
La acción arancelaria empuja al USD a moderarse en las primeras operaciones comerciales
"El USD saltó, llevando al MXN a bajar más del 2.5% en un momento, y mientras el CAD ha alcanzado el nivel más bajo desde principios de los 2000, está superando a algunos de sus pares. Japón aún no ha caído bajo la mirada arancelaria de la Casa Blanca, lo que ayuda al JPY a superar ampliamente en la sesión—subiendo un 0.3% en el día. Las acciones están más bajas en todo el mundo y los bonos están más firmes, fuera de los bonos del Tesoro de EE.UU. Las consecuencias de los aranceles para la economía y los consumidores de EE.UU. pueden ser significativas."
"Es probable que los precios de los bienes básicos aumenten drásticamente, los costos de construcción aumentarán, los precios de los automóviles pueden subir en 3.000$, según algunas estimaciones. El sector automotriz puede comenzar a desacelerarse drásticamente y relativamente rápido, dadas las complejas cadenas de suministro de América del Norte. Pueden resultar mayores presiones inflacionarias (ayudando a mantener las tasas de interés de EE.UU. relativamente más firmes) y un crecimiento algo más lento."
"El DXY avanzó fuertemente durante el fin de semana, pero el índice no logró alcanzar el máximo de principios de enero por encima de 110 y ha operado bien por debajo del máximo nocturno hasta ahora hoy. Los mercados pueden estar pensando que las desventajas económicas y de mercado de los aranceles harán que Trump reconsidere rápidamente, pero eso podría ser un error. Cuanto más persistan los aranceles, más firme es probable que opere el USD."
El precio del Oro en euros registra ganancias por tercera jornada consecutiva, y vuelve a renovar su máximo histórico, esta vez alcanzando 2.735€.
El Oro ha abierto con un fuerte gap este lunes que le ha llevado de un mínimo diario en 2.701,35 en la apertura asiática a un nuevo máximo histórico de 2.735,98€ al mediodía europeo.
El precio del Oro en euros cotiza al momento de escribir sobre 2.731,27, ganando un 1.14% diario.
El XAU/EUR cerró el viernes en 2.700,40, ganando un 0.53% en el día.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 45.09%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El arranque de la aplicación de aranceles por partes de Estados Unidos a México y Canadá (25%) y a China (10%) ha generado una ola de aversión al riesgo que ha impulsado el precio del Oro al alza.
- El mercado teme una guerra comercial, ya que el presidente estadounidense Donald Trump también ha amenazado a Europa con aranceles, aunque por ahora no se ha determinado fecha ni porcentaje.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD renueva el mínimo de cuatro años cerca de 0.6100 mientras el presidente de EE.UU., Trump, impone aranceles del 10% a China.
- Se anticipa ampliamente que el RBA comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de política monetaria de este mes.
- El Dólar estadounidense se fortalece mientras Trump inicia una guerra comercial global.
El par AUD/USD se recupera ligeramente después de desplomarse a un nuevo mínimo de cuatro años cerca de 0.6100, pero aún está más de un 1.10% abajo en la sesión europea del lunes. El par australiano enfrenta una fuerte venta masiva ya que los antípodas pagan el costo de ser socios comerciales líderes de China.
Durante el fin de semana, el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, impuso aranceles del 10% a China y del 25% a Canadá y México. Esto llevó a una fuerte disminución en el atractivo del Dólar australiano (AUD), que es un proxy de las perspectivas económicas de China.
Aparte de los aranceles de EE.UU. a China, el Dólar australiano (AUD) también se ha debilitado en el ámbito doméstico en medio de crecientes expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) pivotará hacia la normalización de la política monetaria a partir de la reunión de política monetaria del 18 de febrero.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se ha fortalecido ya que los aranceles de Trump han mejorado su atractivo como refugio seguro. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube por encima de 109.50.
En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en el PMI de manufactura del ISM de EE.UU. para enero, que se publicará a las 15:00 GMT.
El AUD/USD registra un nuevo mínimo de cuatro años alrededor de 0.6100. La media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas cerca de 0.6375 se inclina hacia abajo, lo que sugiere que la tendencia general es bajista. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 semanas oscila dentro del rango de 20.00-40.00, indicando un fuerte impulso bajista.
Más caídas aparecerían si el par rompe por debajo del soporte inmediato de 0.6100, lo que lo llevaría hacia el soporte psicológico de 0.6000 y el mínimo del 26 de marzo de 2020 de 0.5870.
Por otro lado, un movimiento de sostenimiento por encima del máximo del 13 de enero de 0.6330 abrirá las puertas a la resistencia de nivel redondo de 0.6400 y el máximo del 5 de diciembre de 0.6456
AUD/USD gráfico semanal
El Dólar neozelandés (NZD) podría caer aún más y probar 0.5510 antes de que se pueda esperar una estabilización. A largo plazo, los riesgos para el NZD están a la baja; debe romper claramente por debajo de 0.5510 antes de que sea probable un movimiento hacia 0.5450, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El NZD puede probar 0.5510 antes de estabilizarse
VISTA DE 24 HORAS: "La fuerte caída del NZD esta mañana parece ser excesiva. Sin embargo, la debilidad no se ha estabilizado, y el NZD podría caer aún más y probar 0.5500 antes de que se pueda esperar una estabilización. Dado que las condiciones ya están profundamente sobrevendidas, una caída sostenida por debajo de 0.5510 parece poco probable por ahora. Los niveles de resistencia están en 0.5575 y 0.5600."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Aunque la caída del NZD hoy indica un riesgo continuo a la baja, vale la pena señalar que 0.5510 es un nivel de soporte significativo. El NZD debe romper y mantenerse por debajo de este nivel antes de que sea probable un movimiento hacia 0.5450. La posibilidad de que el NZD rompa claramente por debajo de 0.5450 permanecerá intacta, siempre que 0.5630 no se supere en los próximos días."
El equilibrio entre los efectos de crecimiento e inflación de los aranceles de EE.UU. es de gran importancia para el mercado de divisas, ya que esto determinará la reacción de política del Banco de Canadá y potencialmente ampliará aún más la brecha de tasas USD-CAD, señalan los analistas de divisas de ING Francesco Pesole y James Knightley.
Los recortes del BoC exacerban la depreciación del CAD
"Con el 75% de las exportaciones de Canadá yendo a EE.UU. – lo que equivale al 20% del PIB total de Canadá – el riesgo de una recesión total es alto. El BoC ya ha recortado la tasa de interés nocturna en 200pb y nuestra previsión de dos recortes adicionales de 25pb ahora está sujeta a un riesgo significativo."
"El BoC estará preocupado por la amenaza inflacionaria que representan los propios aranceles de Canadá, pero dado los vientos en contra para el crecimiento y el empleo en Canadá que las acciones de Trump suponen, sugerimos que el equilibrio de probabilidades se inclina hacia que el BoC ofrezca más soporte a través de una política monetaria más laxa."
"Eso podría resultar en un ‘efecto bola de nieve’ para el CAD, donde los recortes del BoC exacerban la depreciación ya causada por la prima de riesgo relacionada con los aranceles. No podemos excluir la posibilidad de que la administración Trump luego acuse a Canadá de depreciar ‘artificialmente’ el CAD mediante tasas más bajas para mitigar el impacto de los aranceles."
Posibilidad de que el Dólar australiano (AUD) caiga aún más; dadas las condiciones de sobreventa profunda, una caída sostenida por debajo de 0.6080 parece poco probable hoy. A largo plazo, el AUD está bajo presión; es demasiado pronto para determinar si hay suficiente impulso para que caiga hacia 0.6000, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
No hay suficiente impulso para que el AUD caiga hacia 0.6000
VISTA DE 24 HORAS: "Aunque es probable que el AUD siga cayendo en los próximos días, la fuerte caída de hoy parece exagerada. Dicho esto, existe la posibilidad de que el AUD caiga aún más, pero dadas las condiciones de sobreventa profunda, una caída sostenida por debajo de 0.6080 parece poco probable hoy. Es poco probable que el nivel de soporte de 0.6045 se vea amenazado. Al alza, cualquier recuperación probablemente se mantendrá por debajo de 0.6205, con 0.6185 proporcionando una fuerte resistencia."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Después de recuperarse a un máximo de 0.6330 a finales del mes pasado, el AUD cayó bruscamente. Hoy, cayó por debajo del mínimo del mes pasado de 0.6131, alcanzando niveles no vistos desde abril de 2020. La acción del precio sugiere una mayor debilidad del AUD, pero es demasiado pronto para determinar si hay suficiente impulso para que el AUD caiga hacia el nivel de soporte significativo en 0.6000. En general, esperamos que el AUD permanezca bajo presión, siempre que se mantenga por debajo de 0.6230."
El anuncio del sábado de que Washington entraría en modo de aranceles completos contra México y Canadá a partir de mañana ha sorprendido a los mercados de divisas. Tan recientemente como el viernes por la tarde, circulaban informes de que los aranceles entrarían en vigor el 1 de marzo, aparentemente proporcionando un mes para que Canadá y México negociaran la amenaza arancelaria. En cambio, parece que la posición negociadora de 'máxima presión' de esta nueva administración Trump es imponer aranceles primero, quizás en un esfuerzo por obtener el mejor acuerdo lo más rápido posible, señalan los analistas de divisas de ING, Chris Turner.
DXY se mantendrá fuerte cerca del máximo de este año
"El problema para los inversores, sin embargo, es que la salida a estos aranceles sigue sin estar clara. Ha habido comentarios del presidente Donald Trump en el sentido de que 'no hay nada que puedan hacer' para evitar estos aranceles. Esto apunta a un cambio más sustancial y permanente hacia una economía estadounidense de altos aranceles y bajos impuestos, y quizás sea consistente con el informe principal que se le ha pedido al Departamento de Comercio de EE.UU. sobre por qué EE.UU. tiene grandes déficits comerciales perennes. Este informe se espera para abril y podría llevar a aranceles universales."
"La reacción del mercado de divisas ha sido, como era de esperar, una recuperación defensiva del dólar. El DXY subió un punto porcentual. Las divisas más afectadas fueron, comprensiblemente, las divisas de materias primas, aquellas que se benefician del crecimiento global. De hecho, los dólares neozelandés y australiano han sido más afectados que el dólar canadiense. Los que mejor se desempeñan son el yen japonés y el franco suizo defensivos. Esto también está impulsado por la caída del 2% en los futuros del S&P, bajo presión ante la perspectiva de que las cadenas de suministro de EE.UU. se rompan y la rentabilidad corporativa se vea afectada."
"A menos que Donald Trump sorprenda con una desescalada de aranceles de último minuto (improbable), se espera que el DXY se mantenga fuerte cerca del máximo de este año. Las revisiones de referencia del viernes probablemente serán la mejor oportunidad para que el DXY llene el hueco nocturno dejado hasta 108.56."
- El NZD/USD rebota después de caer a un mínimo de más de dos años de 0.5516, pero las perspectivas siguen siendo bajistas.
- El presidente de EE.UU., Trump, ha impuesto un arancel del 25% a Canadá y México y del 10% a China.
- Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos del NFP de EE.UU. para enero.
El par NZD/USD recupera algunas pérdidas intradía después de caer en picado a un mínimo de más de dos años cerca de 0.5516 en la sesión europea del lunes. Se espera que el movimiento de retroceso en el par Kiwi después de una fuerte caída sea capitalizado por los participantes del mercado para añadir posiciones cortas, ya que la imposición de aranceles del 10% a China por parte del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, ha disminuido el atractivo del Dólar neozelandés (NZD).
El Dólar neozelandés se ve afectado por un cambio económico en China, ya que Nueva Zelanda (NZ) es uno de los principales socios comerciales de China.
Señales de actividades comerciales atenuadas en la economía de NZ con China resultarían en una mayor contracción económica. Tal escenario obligaría al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) a seguir reduciendo aún más su Tasa Oficial de Efectivo (OCR).
Con el anuncio de aranceles del 10% a China y del 25% a Canadá y México, Donald Trump ha iniciado una guerra comercial global, que se espera aumente las presiones inflacionarias en todo el mundo. El escenario ha resultado en una debilidad significativa en el atractivo de los activos percibidos como de riesgo. Mientras tanto, el atractivo del Dólar estadounidense (USD) se ha fortalecido, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) renovando un máximo de dos semanas cerca de 109.90.
De cara al futuro, el Dólar estadounidense se verá influenciado por una serie de datos económicos de EE.UU., en particular las Nóminas no Agrícolas (NFP), que mostrarán el estado actual del mercado laboral. Señales de datos laborales sólidos aumentarían las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El canciller alemán Olaf Scholz dijo el lunes que la Unión Europea (UE) puede reaccionar con sus propios aranceles, pero la cooperación es más importante.
Declaraciones destacadas
Europa es el interés nacional más importante que tenemos.
Se necesita una adquisición de defensa más común en Europa.
Necesitamos centrarnos en una política migratoria común de la UE.
La UE es una área económica poderosa y es mejor para la UE y para Estados Unidos encontrar un acuerdo sobre comercio.
Reacción del mercado
EUR/USD está perdiendo un 1.20% en el día para cotizar a 1.0238, al momento de escribir.
- El EUR/USD enfrenta una intensa venta masiva mientras el presidente de EE.UU., Donald Trump, confirma que impondrá aranceles a la Unión Europea.
- El Dólar estadounidense se fortalece a medida que los inversores se apresuran hacia activos refugio en medio de la guerra comercial global.
- Los inversores esperan los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para enero.
El EUR/USD se desploma más del 1% hasta cerca de 1.0240 al inicio de la semana. El par de divisas principal se desploma mientras el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, reitera las amenazas de imponer aranceles a la Unión Europea (UE). Durante el fin de semana, Donald Trump impuso aranceles del 25% a Canadá y México y del 10% a China. Trump también advirtió que aumentará los gravámenes al bloque comercial, pero no proporcionó mucha información.
"Definitivamente sucederá con la Unión Europea. Puedo decirles eso porque realmente se han aprovechado de nosotros," dijo Trump. También acusó al viejo continente de no comprar suficientes autos y productos agrícolas de EE.UU. Trump agregó que la UE toma "casi nada y nosotros tomamos todo de ellos".
La imposición de aranceles a la Eurozona acelerará sus problemas. El bloque de la moneda compartida ya enfrenta riesgos de desaceleración. Los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) de la Eurozona para el cuarto trimestre de 2024 mostraron que la economía se mantuvo plana después de expandirse un 0.4% en el tercer trimestre. La economía alemana en contracción siguió siendo el eslabón débil del crecimiento plano del PIB de la Eurozona. Los datos preliminares del PIB alemán mostraron que la economía se contrajo un 0.2% interanual en el último trimestre de 2024.
Las señales de una mayor debilidad en la economía de la Eurozona podrían obligar al Banco Central Europeo (BCE) a seguir reduciendo las tasas de interés. El BCE redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) a 2.75% el jueves y guió que el camino de la política monetaria está claro, que es expansivo. Los operadores han descontado completamente tres recortes de tasas de interés y los ven llegando para el verano, ya que los funcionarios del BCE están seguros de que la inflación volverá de manera sostenible a la tasa deseada del 2% este año.
El lunes, un informe preliminar del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) para enero mostró que las presiones de precios se desinflaron en términos mensuales. El HICP subyacente – que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía – se desinfló un 1% después de crecer un 0.5% en diciembre. En el mismo período, el HICP general también se desinfló un 0.4%. En términos anuales, el HICP general aumentó constantemente un 2.7%, más rápido que las estimaciones del 2.6%. El HICP subyacente aumentó según lo esperado un 2.5%, más rápido que las expectativas del 2.4%.
Movimientos diarios del mercado: El EUR/USD se desploma mientras aumenta el atractivo del USD como refugio seguro
- El EUR/USD enfrenta una intensa venta masiva debido a la fortaleza del Dólar estadounidense (USD). La demanda de refugio seguro para el Dólar estadounidense ha aumentado significativamente ya que el presidente de EE.UU., Trump, ha iniciado una guerra comercial. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se dispara por encima de 109.50.
- El movimiento del Dólar estadounidense está influenciado principalmente por los comentarios de Trump sobre el comercio global. Sin embargo, los inversores también se centrarán en una serie de datos económicos de EE.UU., como el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura y servicios del ISM, el cambio de empleo ADP y las Nóminas no Agrícolas (NFP) de enero, y las ofertas de empleo JOLTS de diciembre, que se publicarán esta semana.
- Los inversores prestarán mucha atención a los datos relacionados con el mercado laboral para conocer su estado actual. El miércoles, la Fed mantuvo las tasas de interés en sus niveles actuales y guió que el banco central permanecerá en modo de espera hasta que vea "un progreso real en la inflación o alguna debilidad en el mercado laboral".
- En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de EE.UU. y los datos revisados del PMI de manufactura de S&P Global para enero.
Análisis Técnico: El EUR/USD se desploma cerca de 1.0200
El EUR/USD se desploma verticalmente cerca de 1.0200. La semana pasada, el par de divisas principal comenzó a declinar después de un movimiento de recuperación de corta duración a 1.0533, que los participantes del mercado capitalizaron para agregar posiciones cortas. El par ha caído por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días alrededor de 1.0378 y 1.0440, respectivamente, lo que sugiere una tendencia bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 40.00, lo que sugiere un fuerte impulso bajista.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero de 1.0177 y el soporte de nivel redondo de 1.0100 actuarán como zonas de soporte importantes para el par. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1.0500 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Índice Armonizado de Precios al Consumo (IPCA) de la Eurozona avanzó a una tasa anual del 2.5% en enero después de aumentar un 2.4% en diciembre, según los datos oficiales publicados por Eurostat el lunes. El consenso del mercado era de un crecimiento del 2.5% en el período informado.
El IPCA subyacente subió un 2.7% interanual en enero, al mismo ritmo observado en diciembre, superando la previsión del mercado del 2.6%.
En términos mensuales, el IPCA del bloque disminuyó un 0.3% en enero en comparación con el 0.4% de diciembre. La inflación subyacente del IPCA llegó al -1% mes a mes (MoM) en el mismo período frente a un crecimiento del 0.5% en diciembre.
El objetivo de inflación del Banco Central Europeo (BCE) es del 2.0%. Los datos de inflación del IPCA del viejo continente impactan significativamente en la fijación de precios del mercado de los futuros recortes de tasas de interés del BCE.
Detalles clave del informe de inflación de la Eurozona (a través de Eurostat)
Observando los principales componentes de la inflación de la zona euro, se espera que los servicios tengan la tasa anual más alta en enero (3.9%, en comparación con el 4.0% de diciembre), seguidos por alimentos, alcohol y tabaco (2.3%, en comparación con el 2.6% de diciembre), energía (1.8%, en comparación con el 0.1% de diciembre) y bienes industriales no energéticos (0.5%, estable en comparación con diciembre).
Reacción del EUR/USD al informe de inflación de la Eurozona
El Euro permanece profundamente en rojo tras el informe de inflación, con el EUR/USD cotizando cerca de 1.0230 al momento de escribir. El par baja un 1.24% en el día.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. El Euro fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.28% | 0.78% | 0.05% | -0.12% | 1.10% | 0.57% | 0.17% | |
| EUR | -1.28% | -0.10% | 0.08% | -0.09% | 0.29% | 0.60% | 0.19% | |
| GBP | -0.78% | 0.10% | -0.92% | 0.00% | 0.39% | 0.70% | 0.30% | |
| JPY | -0.05% | -0.08% | 0.92% | -0.17% | 1.21% | 1.44% | 0.76% | |
| CAD | 0.12% | 0.09% | -0.00% | 0.17% | 0.12% | 0.70% | 0.29% | |
| AUD | -1.10% | -0.29% | -0.39% | -1.21% | -0.12% | 0.31% | -0.09% | |
| NZD | -0.57% | -0.60% | -0.70% | -1.44% | -0.70% | -0.31% | -0.40% | |
| CHF | -0.17% | -0.19% | -0.30% | -0.76% | -0.29% | 0.09% | 0.40% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
La libra esterlina ha sido una de las divisas del G10 menos afectadas, posiblemente porque el Reino Unido tiene un déficit comercial con EE.UU. y las exportaciones de bienes en relación con el PIB son relativamente pequeñas, señalan los analistas de FX de ING, Chris Turner.
Un sesgo hacia 1.2100 para GBP/USD parece probable esta semana
"Es por eso que el EUR/GBP está bajo presión hoy. Sin embargo, vemos la reunión de tasas del Banco de Inglaterra del jueves como un posible riesgo negativo para la libra esterlina. Dado el entorno generalmente positivo del dólar, sin embargo, esto parece más una historia para GBP/USD que para EUR/GBP. Un sesgo hacia 1.2200 y posiblemente 1.2100 para GBP/USD parece probable esta semana, dependiendo de la historia comercial de EE.UU."
La fuerte caída del GBP tiene margen para extenderse; se espera que el nivel de 1.2245 proporcione soporte. A largo plazo, es probable que el GBP opere con un sesgo bajista hacia 1.2245, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Es probable que el GBP opere con un sesgo bajista
VISTA DE 24 HORAS: "Aunque la fuerte caída del GBP hoy tiene margen para extenderse, esperamos que el nivel de 1.2245 proporcione soporte. Es poco probable que el próximo soporte, en 1.2200, entre en juego. La resistencia está en 1.2355. Para mantener la rápida acumulación de impulso, el GBP debe permanecer por debajo de 1.2395."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "A pesar de caer bruscamente al abrir hoy, no ha habido un aumento significativo en el impulso bajista. Sin embargo, es probable que el GBP opere con un sesgo bajista hacia 1.2245. No se descarta una mayor caída por debajo de 1.2245, pero actualmente, el GBP no parece tener suficiente impulso para alcanzar 1.2200. El sesgo bajista permanecerá intacto mientras no se supere 1.2435."
La creciente perspectiva de una guerra comercial global y los aranceles dirigidos hacia la UE son claramente negativos para el euro, señala Chris Turner, analista de FX en ING.
Ahora hay un gap alcista hasta 1.0350
"Esos importantes diferenciales de tasas a dos años EUR:USD se han ampliado alrededor de 20pb en las últimas sesiones, ya que los inversores valoran menos relajación por parte de la Fed y más relajación por parte del Banco Central Europeo. Esto, más la prima de riesgo aumentada por una guerra comercial global, hizo que el EUR/USD tocara un nuevo mínimo de ciclo de 1.0140 en la madrugada asiática."
"Ahora hay un gap alcista hasta 1.0350, pero eso solo se llenará si hay algún acercamiento en América del Norte hoy o si las acciones caen lo suficientemente fuerte como para provocar un desapalancamiento a gran escala de posiciones en un mercado ya muy largo en dólares."
"Presumiblemente, el discurso duro de Europa de que no se dejará intimidar será visto como negativo para el euro. Y como se mencionó anteriormente, la amenaza de un informe importante en abril para justificar aranceles universales de EE.UU. hará que los inversores mantengan una mentalidad de vender en los repuntes en el EUR/USD."
La caída en sobreventa no se ha estabilizado; los niveles de soporte están en 1.0175 y 1.0100. A largo plazo, el riesgo es de una mayor debilidad del Euro (EUR); queda por ver si puede romper y mantenerse por debajo de 1.0100, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La caída en sobreventa no se ha estabilizado
VISIÓN A 24 HORAS: "El EUR abrió hoy con una brecha a la baja. Aunque ya está en sobreventa, la debilidad no se ha estabilizado, y el EUR podría seguir cayendo. Los niveles de soporte están en 1.0175 y 1.0100. Este último nivel probablemente esté fuera de alcance por ahora. Para mantener el fuerte aumento en el impulso, el EUR debe permanecer por debajo de 1.0350. Hay otro nivel de resistencia en 1.0300."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El EUR se desplomó cuando abrió hoy. La fuerte caída ha resultado en un aumento del impulso bajista, y en los próximos días, el riesgo es de una mayor debilidad del EUR. Sin embargo, queda por ver si puede romper y mantenerse por debajo de 1.0100. Mirando hacia adelante, se espera que el nivel de soporte de número redondo de 1.0000 proporcione un soporte significativo también. En general, solo una ruptura de 1.0380 (nivel de 'fuerte resistencia') indicaría que la debilidad del EUR se ha estabilizado. Se espera que el nivel de 'fuerte resistencia' se mueva a la baja en los próximos días."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31.17$ por onza troy, una caída del 0.51% desde los 31.33$ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 7,86% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata Hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 31.17 |
| 1 Gramo | 1.00 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89.79 el lunes, subiendo desde 89.41 el viernes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El PMI manufacturero de Alemania publicado por el Hamburg Commercial Bank (HCOB) ha subido 2.5 puntos en enero, elevándose a 45 desde los 42.5 de diciembre, su mejor nivel en ocho meses. El dato ha mejorado las expectativas del mercado, que esperaba un aumento a 44.1, aunque sigue en territorio de contracción desde julio de 2022.
Según el comunicado, la caída del sector manufacturero de Alemania se suavizó en enero, y los productores de bienes informaron las caídas más lentas tanto en producción como en nuevos pedidos en ocho meses. Mientras tanto, las expectativas sobre las perspectivas mejoraron, pero las empresas siguieron reduciendo su plantilla a medida que se hacen esfuerzos para recortar el exceso de capacidad.
El PMI manufacturero de la Eurozona, por su parte, ha aumentado a 46.6 puntos desde los 45.1 del mes anterior, superando los 46.1 estimados por el consenso. Este es su nivel más alto en ocho meses.
El sector manufacturero de la zona euro dio un paso más hacia la estabilización, ya que la desaceleración industrial se atenuó notablemente con respecto a diciembre. Las contracciones de la producción, los nuevos pedidos, los inventarios y la actividad de compras se atenuaron, mientras que las expectativas de crecimiento de la producción de las empresas aumentaron hasta alcanzar su nivel más alto en casi tres años.
Euro reacción
El Euro se muestra fuertemente presionado a la baja el lunes ante la aversión al riesgo que inunda los mercados debido a la imposición de aranceles de EE.UU. a México, Canadá y China. El EUR/USD cotiza al momento de escribir sobre 1.0244, perdiendo un 1.24% en el día.
Indicador económico
PMI manufacturero de S&P Global
El índice de gestores de compra (PMI) manufacturero captura las condiciones de negocios en el sector manufacturero. Como el sector manufacturero domina una gran parte del PIB total, el PMI es un indicador importante de las condiciones de negocios y las condiciones económicas de Alemania. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: lun feb 03, 2025 08:55
Frecuencia: Mensual
Actual: 45
Estimado: 44.1
Previo: 44.1
Fuente: S&P Global
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Gediminas Šimkus, dijo el lunes que ve otra reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) en marzo.
Declaraciones destacadas
Espero un par de recortes de tasas más después de marzo también.
Podemos permitir una política monetaria más flexible.
Todavía tenemos espacio antes de alcanzar la tasa neutral.
Los aranceles de Trump aumentan la incertidumbre.
Los aranceles de Trump y la posible acción contra la UE "no son buenas noticias ni para la economía ni para la inflación.
El responsable de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Peter Kazimir, dijo el lunes: "el último recorte de tasas nos acerca a nuestro destino."
Declaraciones destacadas
Pero aún no hemos llegado a nuestro destino.
Las previsiones, la inflación de servicios y la evolución de los salarios guiarán lo que sucederá en abril y más allá.
Reacción del mercado
El EUR/USD se vio por última vez cotizando en 1.0246, con una caída del 1.10% en el día, fuertemente socavado por el anuncio del presidente de EE.UU. Donald Trump de aranceles sobre Canadá, China y México durante el fin de semana.
- El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. se espera que mejore modestamente en enero.
- Los mercados también observarán el índice de precios del ISM y el índice de empleo.
- El EUR/USD sigue bajo presión alrededor de la zona de 1.0400.
La emoción está creciendo a medida que el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) se prepara para publicar el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de EE.UU. de enero este lunes. Este informe es un barómetro clave de la salud del sector manufacturero de Estados Unidos (EE.UU.) y ofrece valiosas perspectivas sobre la dirección de la economía en general.
Esto es lo que hay que observar:
Umbrales del PMI: Un PMI por encima de 50.0 indica que el sector manufacturero está en expansión, mientras que una lectura por debajo de 50.0 indica contracción.
Expectativas: Los analistas anticipan un PMI de 49.5 para enero. Esto es una ligera mejora respecto al 49.3 de diciembre, lo que sugiere una modesta disminución de la contracción, pero aún por debajo del crítico umbral de 50.0.
A pesar del ligero aumento, se espera que el PMI de enero permanezca en territorio de contracción. Sin embargo, es importante notar que la economía en general ha estado en una senda de expansión durante unos impresionantes 56 meses, con solo una breve caída en abril de 2020 durante el apogeo de la pandemia.
¿Qué esperar del informe del PMI manufacturero del ISM?
En diciembre, el sector manufacturero mostró signos prometedores de crecimiento por segundo mes consecutivo, gracias a una mejora en el PMI manufacturero del ISM.
El PMI manufacturero del ISM tiene varios componentes clave. Primero, el Índice de Nuevos Pedidos siguió expandiéndose por segundo mes consecutivo, indicando que los fabricantes están recibiendo más pedidos. En diciembre, el Índice de Producción volvió a territorio de expansión después de seis meses de contracción, señalando que las fábricas aumentaron su producción. Mientras tanto, el Índice de Precios continuó subiendo, reflejando aumentos continuos en los costos de producción.
Un aspecto interesante es el Índice de Cartera de Pedidos, que subió al 45.9 por ciento en diciembre, un aumento de 4.1 puntos porcentuales desde el 41.8 por ciento de noviembre. Este aumento sugiere que los fabricantes están enfrentando una mayor demanda y están acumulando sus colas de pedidos. Por otro lado, el Índice de Empleo disminuyó en 2.8 puntos porcentuales en comparación con noviembre, indicando una ligera desaceleración en la contratación dentro del sector.
En general, una lectura del PMI por encima del 50 por ciento significa que el sector manufacturero está creciendo, mientras que por debajo del 50 por ciento indica una contracción. Sin embargo, incluso una lectura por encima del 42.5 por ciento a lo largo del tiempo puede señalar una expansión económica general.
¿Qué significa esto para los inversores? Con el sector manufacturero mostrando fortaleza, los activos de alto rendimiento como las acciones podrían ver una tendencia al alza. Al mismo tiempo, el Dólar estadounidense (USD) podría enfrentar presión de venta a medida que los inversores se vuelven más confiados y asumen más riesgos. Además, signos de crecimiento continuo, como el aumento de nuevos pedidos y la disminución de las presiones de precios, probablemente serán bien recibidos por los inversores que buscan una mayor expansión en la economía.
¿Cuándo se publicará el informe del PMI manufacturero del ISM y cómo podría afectar al EUR/USD?
El informe del PMI manufacturero del ISM está programado para ser publicado a las 15:00 GMT el lunes. Antes de la publicación de los datos, el Dólar estadounidense luchó por extender su recuperación semanal, mientras que el EUR/USD corrigió más al sur después de alcanzar nuevos picos anuales alrededor de 1.0530 la semana pasada.
Pablo Piovano, Analista Senior en FXStreet, señala: "La continuación de la tendencia a la baja debería poner al EUR/USD en camino de volver a visitar su mínimo de 2025 de 1.0176 establecido el 13 de enero. La ruptura de este nivel podría señalar un giro bajista de vuelta a la crucial zona de paridad."
"Por otro lado, el par enfrenta una resistencia menor en el máximo de 2025 de 1.0532 registrado el 27 de enero. Si rompe esta barrera, los traders podrían ver un ascenso enérgico hacia el pico de diciembre de 2024 de 1.0629 (establecido el 6 de diciembre) una vez que se despeje el retroceso de Fibonacci del declive de septiembre-enero en 1.0572."
Piovano añade: "Se espera que la perspectiva negativa en curso persista mientras el spot se mantenga por debajo de su SMA crítica de 200 días en 1.0765. Otros indicadores señalan que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha disminuido por debajo de 46, indicando cierta pérdida de impulso, mientras que el Índice Direccional Medio (ADX) acercándose a 22 denota una tendencia debilitada."
Indicador económico
ISM manufacturero PMI
El Instituto de administración de la oferta (ISM) publica el índice manufacturero el cual muestra las condiciones de negocios en el sector manufacturero de los Estados Unidos, tomando en cuenta las expectativas de producción futura, nuevas órdenes, inventarios, empleo y entregas. Es un indicador significativo de la actividad económica estadounidense en general. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el dólar, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Próxima publicación: lun feb 03, 2025 15:00
Frecuencia: Mensual
Estimado: 49.5
Previo: 49.3
Fuente: Institute for Supply Management
El índice de gerentes de compras de manufactura (PMI) del Institute for Supply Management (ISM) proporciona una perspectiva confiable sobre el estado del sector manufacturero de EE.UU. Una lectura superior a 50 sugiere que la actividad empresarial se expandió durante el período de la encuesta y viceversa. Los PMI se consideran indicadores adelantados y podrían indicar un cambio en el ciclo económico. Los resultados más fuertes de lo esperado generalmente tienen un impacto positivo en el USD. Además del PMI principal, los números del índice de empleo y del índice de precios pagados se observan de cerca mientras arrojan luz sobre el mercado laboral y la inflación.
PIB FAQs
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
- El GBP/JPY podría depreciarse aún más ante la mayor probabilidad de nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón.
- El Resumen de Opiniones del BoJ sugirió que los responsables de la política discutieron la probabilidad de aumentar aún más las tasas de interés.
- La Libra esterlina tiene dificultades ya que se espera ampliamente que el BoE realice un recorte de tasas de 25 puntos básicos el jueves.
El GBP/JPY recorta sus pérdidas recientes, cotizando alrededor de 191.50 durante las horas europeas del lunes. Sin embargo, el cruce GBP/JPY podría enfrentar desafíos ya que el Yen japonés (JPY) atrae una mayor demanda de compra, impulsada por el aumento de las expectativas de nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ).
Además, el Resumen de Opiniones del BoJ sugirió que los responsables de política monetaria discutieron la probabilidad de aumentar aún más las tasas de interés. Un aumento significativo en la inflación subyacente de Tokio, al ritmo anual más rápido en casi un año, apoya las perspectivas de un mayor endurecimiento de la política por parte del BoJ, lo que proporciona cierto soporte al JPY.
Los miembros de la junta del BoJ enfatizaron que sería necesario continuar subiendo las tasas si la actividad económica y los precios se mantienen en línea, aunque esto hace poco para impulsar el Yen japonés. El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, declaró el lunes que los funcionarios tienen como objetivo alcanzar el objetivo de inflación del 2% del BoJ y planean medidas para mitigar el impacto del aumento del coste de vida.
Una mayor caída para el cruce EUR/GBP parece posible ya que la Libra esterlina (GBP) enfrenta riesgos debido a las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) reinicie su ciclo de flexibilización de la política, probablemente recortando las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) hasta el 4.5% en febrero.
Los inversores están observando de cerca la decisión de política monetaria del BoE el próximo jueves, con expectativas de una postura moderada dada las recientes señales de desaceleración de la inflación, a pesar de la continua aceleración del crecimiento salarial. La orientación de la política monetaria del BoE podría ser moderada ya que los recientes indicadores de inflación muestran signos de desaceleración, aunque el crecimiento salarial sigue en aumento. Los participantes del mercado financiero anticipan tres recortes de tasas de interés por parte del BoE este año en medio de la disminución de la demanda laboral y el debilitamiento de la confianza empresarial.
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
El PMI manufacturero de España publicado por HCOB ha caído 2.4 puntos en enero, situándose en 50.9 desde los 53.3 de diciembre. A pesar de que el dato muestra que el sector sigue en territorio de expansión, registra su nivel de crecimiento más lento desde agosto de 2024.
Según el comunicado, se registran aumentos más débiles tanto de la producción como de los nuevos pedidos. La inflación de los costes aumenta en enero, mientras que el crecimiento del empleo se reduce.
Comentando sobre los datos del PMI, Jonas Feldhusen, Economista Junior del Hamburg Commercial Bank (HCOB), señaló: “El nuevo año ha empezado con debilidad. El dinamismo del sector manufacturero español se ha ralentizado significativamente en el primer mes de 2025. Esto se debe a que la producción se encamina hacia el estancamiento y a que los niveles de nuevos pedidos están aumentando a un ritmo mucho más lento, después de un sólido crecimiento en ambas áreas en los meses anteriores. Los pedidos de clientes del extranjero también se estancaron prácticamente en enero. Las empresas encuestadas atribuyen dicha paralización en parte a la debilidad en los principales países de la zona euro, como Alemania y Francia. No obstante, esto no ha reducido las expectativas empresariales para los próximos doce meses. Las empresas siguen mostrándose optimistas, ya que en enero del nuevo año se iniciaron nuevos proyectos con el objetivo de mejorar las ventas y la producción".
Euro reacción
El Euro se muestra fuertemente presionado a la baja el lunes ante la aversión al riesgo que inunda los mercados debido a la imposición de aranceles de EE.UU. a México, Canadá y China. El EUR/USD cotiza al momento de escribir sobre 1.0247, perdiendo un 1.22% en el día.
Indicador económico
PMI Manufacturero de S&P Global
El Índice de Gestores de Compra (PMI) Manufacturero publicado por el Markit Economics captura las condiciones de negocios en el sector manufacturero. El PMI es un indicador importante de las condiciones de negocios y las condiciones económicas de España. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el Euro, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: lun feb 03, 2025 08:15
Frecuencia: Mensual
Actual: 50.9
Estimado: -
Previo: 53.3
Fuente: S&P Global
- El EUR/GBP se deprecia debido a la mayor probabilidad de nuevos recortes de tasas del BCE.
- Villeroy del BCE describió los aranceles de Trump como un "desarrollo muy preocupante."
- Los operadores esperan que el BoE realice un recorte de tasas de 25 puntos básicos el jueves.
El EUR/GBP cotiza alrededor de 0.8330 durante la sesión europea del lunes después de recuperar parte de sus pérdidas diarias. Sin embargo, el cruce EUR/GBP enfrenta desafíos ya que el Euro sigue bajo presión debido a las crecientes expectativas de nuevos recortes de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE). El Índice Armonizado de Precios al Consumo de enero para la Unión Monetaria Europea será observado más tarde en el día.
La semana pasada, el BCE recortó su Tasa de Depósito en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 2.75%, mientras que la Tasa de Operaciones Principales de Refinanciación cayó al 2.9%, como se anticipaba. Los mercados ya habían descontado el recorte de tasas, esperando que la inflación en la Eurozona se mantuviera en camino hacia el objetivo del 2% del BCE.
El lunes, el responsable de políticas del BCE, Francois Villeroy de Galhau, declaró que los aranceles del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, aumentarán la incertidumbre económica, describiéndolo como un "desarrollo muy preocupante." Añadió que probablemente habrá más recortes de tasas, según Reuters.
El sábado, Estados Unidos informó que impondría aranceles del 25% a los bienes canadienses y mexicanos, mientras que las exportaciones chinas enfrentarían un arancel del 10%. Estos aranceles entrarán en vigor el martes y permanecerán hasta que la crisis de sobredosis de fentanilo esté "resuelta."
El lado negativo del par EUR/GBP podría estar limitado ya que la Libra esterlina (GBP) enfrenta riesgos debido a las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) reinicie su ciclo de flexibilización de políticas, probablemente recortando las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 4.5% en febrero.
Los inversores están monitoreando de cerca la decisión de política monetaria del BoE el próximo jueves, con expectativas de una postura moderada dada las recientes señales de desaceleración de la inflación, a pesar de la continua aceleración del crecimiento salarial. La orientación de política monetaria del BoE podría ser moderada ya que los recientes indicadores de inflación muestran signos de desaceleración, aunque el crecimiento salarial sigue en aumento. Los participantes del mercado financiero anticipan tres recortes de tasas del BoE este año en medio de una disminución de la demanda laboral y una debilitación de la confianza empresarial.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- La Libra esterlina se desploma por debajo de 1.2300 frente al Dólar estadounidense, ya que el sentimiento del mercado se vuelve adverso al riesgo después de que el presidente de EE.UU. impusiera aranceles a Canadá, México y China.
- Los inversores esperan los datos económicos relacionados con el empleo en EE.UU. y la decisión de política del BoE esta semana.
- Se espera que el BoE recorte las tasas de interés en 25 pb hasta el 4.5%.
La Libra esterlina (GBP) cotiza significativamente más baja cerca de 1.2250 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del lunes. Más temprano en el día, el par GBP/USD tuvo una apertura con un gap a la baja, ya que la imposición de aranceles a Canadá, México y China por parte del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, asustó a los mercados financieros globales, obligando a los inversores a cambiar a activos de refugio seguro.
El desalentador sentimiento del mercado ha llevado a un fuerte aumento en el Dólar estadounidense (USD), que se desempeña fuertemente en un entorno turbulento. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se dispara por encima de 109.50, el nivel más alto visto en más de dos semanas.
El presidente Trump impuso aranceles del 25% a Canadá y México y del 10% a China durante el fin de semana. Trump ya había amenazado con aumentar los aranceles a sus socios norteamericanos por permitir la entrada de inmigrantes ilegales y el opioide mortal fentanilo al país.
En el frente económico, los inversores prestarán mucha atención a los indicadores económicos relacionados con el mercado laboral esta semana, que influirán en la especulación del mercado sobre cuánto tiempo mantendrá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés en sus niveles actuales. Después de la reunión de política del miércoles, en la que la Fed dejó las tasas de interés sin cambios en el rango de 4.25%-4.50%, el presidente Jerome Powell dijo que los ajustes de política monetaria serían apropiados solo cuando vean "progresos reales en la inflación o alguna debilidad en el mercado laboral".
En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de EE.UU. y los datos revisados del PMI de Manufactura de S&P Global para enero. Se estima que el PMI de Manufactura del ISM haya mejorado a 49.5, aún por debajo del umbral de 50.0 que separa la expansión de la contracción, desde 49.3 en diciembre, lo que sugiere que las actividades fabriles se contrajeron pero a un ritmo más lento.
Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina será influenciada por la decisión de política del BoE
- La Libra esterlina exhibe un rendimiento mixto frente a sus principales pares el lunes, ya que los inversores se centran en la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), que se anunciará el jueves.
- Los operadores confían en que el BoE reducirá las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 4.50%. De los nueve miembros del Comité de Política Monetaria (MPC), se espera que siete voten a favor de una reducción de tasas de 25 pb, mientras que dos se espera que voten por mantener las tasas sin cambios. Se anticipa que Catherine Mann, responsable de la política del BoE, quien ha sido una defensora acérrima, sea uno de esos dos miembros.
- Los participantes del mercado están seguros de que el BoE reducirá las tasas de interés debido a la desaceleración de las presiones inflacionarias en el Reino Unido (UK) y los crecientes riesgos de una débil demanda laboral. El Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente del Reino Unido – que excluye los precios de elementos volátiles como la energía y los alimentos – se desaceleró al 3.2% en diciembre. Los datos del mercado laboral para los tres meses que terminaron en noviembre mostraron que la economía agregó 35K nuevos trabajadores, ya que los empresarios ralentizaron el proceso de contratación debido a la insatisfacción con el anuncio del canciller del Exchequer, Raches Reevers, de aumentar la contribución de los empleadores al Seguro Nacional (NI).
Análisis Técnico: La Libra esterlina se desploma por debajo de 1.2300
La Libra esterlina cae de nuevo cerca de 1.2250 después de no lograr extender la recuperación por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza alrededor de 1.2500, la semana pasada. La perspectiva a corto plazo del Cable se ha vuelto bajista ya que se desliza por debajo de la EMA de 20 días, que se sitúa alrededor de 1.2388.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae cerca de 40.00. ¿Debería el par enfrentar un impulso bajista si el RSI cae por debajo de ese nivel
Mirando hacia abajo, el mínimo del 13 de enero en 1.2100 y el mínimo de octubre de 2023 en 1.2050 actuarán como zonas clave de soporte para el par. Al alza, el máximo del 30 de diciembre en 1.2607 actuará como resistencia clave.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Francois Villeroy de Galhau, dijo el lunes que los aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, aumentarán la incertidumbre económica, calificándolo como un "desarrollo muy preocupante", según informó Reuters.
También describió los aranceles de Trump como "muy brutales" y dijo que todos pierden en este tipo de guerra comercial proteccionista.
Comentando sobre las perspectivas de la política, "probablemente habrá más recortes de tasas", agregó Villeroy.
Reacción del mercado
El EUR/USD se mantiene bajo una fuerte presión bajista a primera hora del lunes y cotiza por debajo de 1.0250, perdiendo más del 1% en términos diarios.
- El USD/CAD sube más del 1% tras los aranceles del 25% de Trump sobre las importaciones canadienses, que entrarán en vigor el martes.
- EE.UU. impuso un arancel del 25% sobre los productos mexicanos y un arancel del 10% sobre las exportaciones chinas.
- El par se aprecia debido al diferencial de tasas de interés entre el BoC y la Fed.
El par USD/CAD gana fuerza por sexto día consecutivo, cotizando alrededor de 1.4710 durante las primeras horas europeas del lunes. El par ha subido más del 1% tras el arancel del 25% sobre las importaciones de Canadá impuesto por el presidente de EE.UU., Donald Trump. Además, las exportaciones de energía canadienses enfrentarán un arancel del 10%, según Reuters.
EE.UU. también impuso aranceles del 25% sobre los productos mexicanos el sábado, mientras que las exportaciones chinas enfrentarán un arancel del 10%. Estos aranceles comenzarán el martes y permanecerán en vigor hasta que se resuelva la crisis de sobredosis de fentanilo. En respuesta, Canadá, México y China han prometido tomar represalias contra las extensas restricciones comerciales. El ministerio de relaciones exteriores de China advirtió que los aranceles inevitablemente afectarán la cooperación futura en el control de drogas, según Reuters.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, sube por quinto día consecutivo y cotiza alrededor de 109.50 en el momento de escribir este artículo. El PMI manufacturero del ISM para enero será observado de cerca durante la sesión norteamericana.
El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, advirtió a los socios de Key Square Capital Management hace un año que "los aranceles son inflacionarios y fortalecerían el Dólar estadounidense, lo cual no es un buen punto de partida para un renacimiento industrial en EE.UU." Sin embargo, según el Financial Times (FT), Bessent la semana pasada apoyó nuevos aranceles universales sobre las importaciones de EE.UU., proponiendo una tasa inicial del 2.5% que aumentaría gradualmente.
El par USD/CAD se aprecia debido al diferencial de tasas de interés entre el Banco de Canadá (BoC) y la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). La semana pasada, el BoC redujo su tasa de interés clave en 25 puntos básicos hasta el 3.0% y terminó su programa de endurecimiento cuantitativo, indicando planes para reanudar las compras de activos a principios de marzo. Mientras tanto, la Fed ha optado por mantener sus tasas de interés sin cambios.
Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Esto es lo que necesita saber el lunes 3 de febrero:
El Dólar estadounidense (USD) gana fuerza en el primer día de negociación de febrero, ya que los mercados adoptan una postura cautelosa en reacción a los anuncios de aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump. Más tarde, durante la sesión europea, los inversores seguirán de cerca los datos de inflación de enero de la zona euro. En la segunda mitad del día, la agenda económica de EE.UU. incluirá los datos del PMI manufacturero del ISM para enero. Mientras tanto, los participantes del mercado estarán atentos a los titulares sobre las políticas comerciales de la administración Trump.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.19% | 0.87% | 0.33% | 0.14% | 1.23% | 0.75% | 0.11% | |
| EUR | -1.19% | 0.08% | 0.46% | 0.25% | 0.49% | 0.87% | 0.22% | |
| GBP | -0.87% | -0.08% | -0.71% | 0.17% | 0.42% | 0.78% | 0.15% | |
| JPY | -0.33% | -0.46% | 0.71% | -0.20% | 1.04% | 1.33% | 0.42% | |
| CAD | -0.14% | -0.25% | -0.17% | 0.20% | -0.01% | 0.61% | -0.02% | |
| AUD | -1.23% | -0.49% | -0.42% | -1.04% | 0.01% | 0.37% | -0.25% | |
| NZD | -0.75% | -0.87% | -0.78% | -1.33% | -0.61% | -0.37% | -0.64% | |
| CHF | -0.11% | -0.22% | -0.15% | -0.42% | 0.02% | 0.25% | 0.64% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Trump anunció el sábado que impondrán aranceles del 25% a las importaciones mexicanas y canadienses y del 10% a los productos chinos que ingresen a EE.UU. En respuesta, el primer ministro canadiense, Justin Trudeau, estableció aranceles "de gran alcance" del 25% a los productos estadounidenses, por un valor de más de 100.000 millones de dólares. De manera similar, la presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, anunció el sábado que ordenó aranceles de represalia contra EE.UU. Al hablar con los periodistas el domingo, Trump dijo que "definitivamente" impondría aranceles a las importaciones europeas, pero se abstuvo de proporcionar detalles sobre el tamaño o el momento.
En la mañana europea del lunes, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. están bajando entre un 1.5% y un 2.5%. Mientras tanto, el Índice del USD sube casi un 1% en el día, alrededor de 109.50.
EUR/USD abrió con un gran hueco bajista y se vio por última vez cotizando ligeramente por debajo de 1.0250, perdiendo más del 1% en el día. En la zona euro, se prevé que el Índice Armonizado de Precios al Consumidor subyacente aumente un 2.6% anual en enero.
Presionado por la fortaleza generalizada del Dólar estadounidense, GBP/USD se mantiene a la baja a primera hora del lunes y cotiza por debajo de 1.2300.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que las ventas minoristas disminuyeron un 0.1% mensual en diciembre. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de una disminución del 0.7%, pero no logró ayudar al Dólar australiano (AUD) a encontrar soporte. Al momento de la publicación, AUD/USD bajaba un 1.2% en el día a 0.6140.
USD/CAD subió al inicio de la semana y superó 1.4700 por primera vez desde 2003. De manera similar, USD/MXN ganó impulso alcista y subió a su nivel más alto en casi tres años en 21.2951 antes de retroceder ligeramente.
Después de establecer un nuevo récord por encima de 2.800$ el viernes, Oro corrige a la baja el lunes y cotiza por debajo de 2.790$.
- El USD/CHF extiende su alza a alrededor de 0.9165 en la sesión europea temprana del lunes.
- El USD se fortalece por los aranceles de Trump.
- Las ventas minoristas reales de Suiza aumentaron un 2.6% interanual en diciembre frente al 0.6% esperado.
El par USD/CHF extiende el rally a cerca de 0.9165 durante las primeras horas de negociación europeas del lunes. El Dólar estadounidense (USD) salta después de que los amplios aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump, desataran una guerra comercial.
El Dólar gana hasta un 0.60% frente al Franco suizo (CHF), alcanzando un pico no visto desde mayo de 2024. El movimiento se produce después de que Trump impusiera aranceles del 25% a las importaciones de México y Canadá el sábado, así como un nuevo gravamen del 10% sobre productos chinos.
Sin embargo, el Wall Street Journal informó el lunes, citando fuentes no identificadas, que el gobierno chino está preparando una oferta inicial para tratar de evitar mayores aumentos de aranceles y restricciones tecnológicas por parte de la administración Trump, lo que indica que China está dispuesta a comenzar discusiones comerciales. Los inversores seguirán de cerca el desarrollo de las políticas de aranceles comerciales. Cualquier señal de una renovada guerra comercial entre EE.UU. y sus socios comerciales podría impulsar al Dólar estadounidense frente a sus rivales.
Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) el viernes mostraron que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subió un 2.6% interanual en diciembre frente al 2.4% de noviembre. Esta cifra estuvo en línea con el consenso del mercado. Mientras tanto, el índice de precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 2.8% interanual en diciembre, igualando la lectura de noviembre y la estimación.
Este informe de inflación de EE.UU. sugirió que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) probablemente no tendría prisa por reanudar los recortes de tasas de interés, apoyando al USD. Los inversores redujeron las expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed, descontando un 54% de probabilidades de dos recortes este año y un 44% de solo uno tras las noticias de los aranceles.
En el frente suizo, las ventas minoristas reales del país aumentaron un 2.6% interanual en diciembre frente al 1.4% (revisado desde 0.8%) anterior, según la Oficina Federal de Estadística el viernes. Esta lectura fue más alta que el 0.6% esperado.
Franco suizo FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
El Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo el lunes que los funcionarios tienen como objetivo alcanzar el objetivo de inflación del 2% del Banco de Japón (BoJ) y planean medidas para mitigar el impacto del aumento de los costos de vida.
Citas clave
Japón tiene como objetivo impulsar la inflación subyacente al objetivo del 2%.
Al mismo tiempo, tomar medidas para amortiguar el golpe del aumento de los costos de vida.
Lo que enfrentan los hogares a diario está más impulsado por factores de presión de costos, como el aumento de los precios de importación.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par USD/JPY sube un 0.18% en el día para cotizar a 155.36.
Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El AUD/JPY se sumerge a un mínimo de varios meses en reacción a los nuevos aranceles comerciales de Trump.
- Las apuestas por un recorte de tasas del RBA en febrero pesan sobre el Aussie y contribuyen a la caída.
- La configuración técnica bajista apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación.
El cruce AUD/JPY atrae fuertes ventas al comienzo de una nueva semana y se sumerge a su nivel más bajo desde septiembre de 2024, alrededor de la región de 94.70-94.65 durante la sesión asiática. Los precios al contado, sin embargo, recortan parte de las pérdidas intradía y actualmente se negocian cerca del área de 95.20, aún con una caída del 1.20% en el día.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, impuso aranceles a las importaciones de Canadá, México y China, avivando las preocupaciones sobre una guerra comercial global. Esto, a su vez, modera el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo, lo que beneficia al estatus de refugio seguro relativo del Yen japonés (JPY) frente al Dólar australiano (AUD), percibido como más riesgoso. Además de esto, las crecientes apuestas por un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) a finales de este mes contribuyen a la caída del par AUD/JPY.
Desde una perspectiva técnica, los recientes fracasos repetidos cerca de la media móvil simple (SMA) de 100 días constituyeron la formación de múltiples techos en el gráfico diario. Una posterior ruptura por debajo del soporte horizontal de 96.00-95.90 valida la configuración bajista y apoya las perspectivas de pérdidas más profundas. Además, los osciladores bajistas en el gráfico diario sugieren que el camino de menor resistencia para el cruce AUD/JPY sigue siendo a la baja.
Dicho esto, aún será prudente esperar alguna venta de seguimiento por debajo del mínimo diario, alrededor del área de 94.70-94.65, antes de posicionarse para una extensión de una tendencia bajista de más de una semana. El cruce AUD/JPY podría entonces acelerar la caída hacia la cifra redonda de 94.00 en ruta hacia el mínimo de septiembre de 2024, alrededor de la región de 93.55-93.50.
Por otro lado, el área de 95.65-95.70 ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes del nivel de 96.00. Cualquier movimiento adicional más allá del obstáculo de 96.25 podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente antes de la cifra redonda de 97.00. Esta última debería actuar como un punto clave, que si se supera podría desencadenar un rally de cobertura de cortos y elevar el cruce AUD/JPY más allá de la resistencia de 97.20, hacia la resistencia horizontal de 97.55-97.60.
AUD/JPY gráfico diario
- El precio de la Plata pierde terreno hasta cerca de 30.90$ en los primeros compases de la sesión europea del lunes, perdiendo un 1.30% en el día.
- La visión positiva de la plata prevalece por encima de la EMA de 100 periodos con un indicador RSI neutral.
- El nivel de soporte inicial se ubica en 30.60$; el nivel de resistencia inmediato se observa en 31.72$.
El precio de la Plata (XAG/USD) cae cerca de 30.90$ durante las primeras horas de negociación europeas del lunes. Los crecientes temores de una guerra comercial global tras las amplias medidas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, impulsan el Dólar estadounidense (USD) en general y ejercen cierta presión de venta sobre el metal blanco.
Según el gráfico de 4 horas, la perspectiva alcista del metal blanco permanece intacta, con el precio manteniéndose por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) clave de 100 periodos. No obstante, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa alrededor de la línea media, lo que sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación.
El primer objetivo a la baja se encuentra en 30.60$, la EMA de 100 periodos. Más al sur, el siguiente nivel de contención a observar es 30.40$, el límite inferior de la Banda de Bollinger. Las pérdidas extendidas allanarán el camino hacia el nivel psicológico de 30.00$, en ruta hacia 29.50$, el mínimo del 13 de enero.
En el caso alcista, el nivel de resistencia inmediato surge en 31.72$, el máximo del 31 de enero. El siguiente obstáculo se ve en la región de 31.90$-32.00$, que representa el límite superior de la Banda de Bollinger y la marca redonda.
Gráfico de 4 horas del precio de la Plata
- El EUR/USD lucha mientras está confinado dentro de un patrón de canal descendente.
- El RSI de 14 días cae cerca del nivel 30, indicando una presión de venta persistente en el par.
- El soporte principal aparece en 1.0177, un mínimo de 27 meses alcanzado el 14 de enero.
El par EUR/USD continúa su tendencia bajista, que comenzó el 27 de enero, cotizando alrededor de 1.0230 durante la sesión asiática del lunes. Un examen más detallado del gráfico diario indica que el impulso bajista probablemente persista, con el par confinado dentro de un patrón de canal descendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de momentum, está cayendo hacia el nivel 30, lo que sugiere una presión de venta continua en el par EUR/USD. Además, el par se mantiene por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, señalando un impulso a corto plazo más débil y reforzando la perspectiva bajista.
Es probable que el par EUR/USD pruebe su soporte principal en 1.0177, un mínimo de 27 meses alcanzado el 14 de enero. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par hacia el soporte psicológico en 1.0000, alineándose con el límite inferior del canal descendente. Un movimiento decisivo por debajo de este punto podría intensificar el sentimiento bajista, potencialmente llevando al par hacia 0.9730, el nivel más bajo desde noviembre de 2022.
Al alza, el par EUR/USD podría enfrentar una resistencia inicial en la EMA de nueve días alrededor de 1.0369. Una ruptura por encima de este nivel podría mejorar el sentimiento del mercado, allanando el camino para un movimiento hacia el límite superior del canal descendente en 1.0500. Nuevas ganancias podrían llevar al par al máximo de tres meses de 1.0630, alcanzado el 6 de diciembre.
EUR/USD: Gráfico Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.25% | 1.06% | 0.40% | 0.31% | 1.49% | 0.92% | 0.05% | |
| EUR | -1.25% | 0.21% | 0.46% | 0.37% | 0.70% | 0.97% | 0.10% | |
| GBP | -1.06% | -0.21% | -0.84% | 0.16% | 0.50% | 0.76% | -0.10% | |
| JPY | -0.40% | -0.46% | 0.84% | -0.09% | 1.24% | 1.42% | 0.29% | |
| CAD | -0.31% | -0.37% | -0.16% | 0.09% | 0.07% | 0.60% | -0.26% | |
| AUD | -1.49% | -0.70% | -0.50% | -1.24% | -0.07% | 0.27% | -0.59% | |
| NZD | -0.92% | -0.97% | -0.76% | -1.42% | -0.60% | -0.27% | -0.86% | |
| CHF | -0.05% | -0.10% | 0.10% | -0.29% | 0.26% | 0.59% | 0.86% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
The Wall Street Journal ha informado, citando fuentes anónimas, que Beijing está preparando una oferta inicial para tratar de evitar mayores aumentos de aranceles y restricciones tecnológicas por parte de la administración Trump, lo que indica que China está interesada en comenzar discusiones comerciales.
Aunque la Casa Blanca impuso a China un gravamen del 10%, a partir del martes, por su fracaso en reprimir los químicos utilizados para fabricar fentanilo, ninguna de las partes parece estar lista para lanzar una guerra comercial total. El líder chino Xi Jinping ha mostrado disposición para negociar con Trump.
Reacción del mercado
El Dólar australiano (AUD) sigue bajo presión de venta tras este titular. Al momento de la publicación, el AUD/USD baja un 1.56% en el día para cotizar a 0.6116.
- El precio del oro retrocede aún más desde el máximo histórico en medio de un amplio repunte del USD.
- Las preocupaciones sobre los nuevos aranceles comerciales de Trump ofrecen soporte al par XAU/USD.
- Las expectativas de una mayor flexibilización de la política por parte de la Fed ayudan a limitar las pérdidas de la materia prima.
El precio del oro (XAU/USD) atrae fuertes ventas al comienzo de una nueva semana y se aleja de un nuevo máximo histórico, alrededor de la región de 2.717$ alcanzada el viernes. La decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer aranceles a Canadá, México y China eleva el Dólar estadounidense (USD) de nuevo cerca de un máximo de más de dos años, lo que, a su vez, se considera un factor clave que pesa sobre la materia prima. Además de esto, las especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) podría retrasar la reducción de las tasas de interés durante algún tiempo este año en medio de un aumento de los precios y un aumento del gasto del consumidor contribuyen a desviar los flujos del metal amarillo sin rendimiento.
Sin embargo, los mercados aún están valorando la posibilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento dos veces para fines de 2025. Además, las preocupaciones sobre las posibles repercusiones económicas de las políticas comerciales de Trump y el impulso de aversión al riesgo podrían ofrecer cierto soporte al precio del oro de refugio seguro. Esto, a su vez, hace prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de confirmar que el XAU/USD ha alcanzado su punto máximo a corto plazo. Los operadores ahora esperan los datos macroeconómicos clave de EE.UU. programados para el comienzo de un nuevo mes, comenzando con el PMI manufacturero ISM, para obtener un nuevo impulso direccional.
El precio del oro se ve lastrado por el repunte del USD inspirado en los aranceles de Trump; la caída parece limitada
- El Dólar estadounidense (USD) se disparó en reacción a la medida del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer un arancel del 25% a las importaciones de Canadá y México, y un arancel del 10% a los productos de China, lo que, a su vez, pesó mucho sobre el precio del oro.
- El Departamento de Comercio de EE.UU. informó el viernes que la inflación cerró 2024 con una nota fuerte y el gasto del consumidor se disparó en diciembre, retrasando las expectativas de una mayor flexibilización por parte de la Reserva Federal.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subió a 2.6% anual en diciembre desde 2.4%, mientras que el indicador subyacente subió a 2.8%, igualando la lectura de noviembre y las estimaciones del consenso.
- Además, los inversores siguen preocupados de que los nuevos aranceles de Trump, si se mantienen, podrían empeorar significativamente la inflación en EE.UU. y validar las expectativas de una Fed de línea dura, socavando aún más el metal amarillo sin rendimiento.
- El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, quien presionó por nuevos aranceles universales sobre las importaciones de EE.UU. para comenzar en 2.5% y aumentar gradualmente, dijo que los aranceles son inflacionarios y continuarían fortaleciendo el Dólar estadounidense.
- La demanda de Trump de tasas de interés más bajas, junto con las perspectivas de una mayor flexibilización de la política por parte de la Fed, mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y podría ayudar a limitar cualquier caída significativa de la materia prima.
- Además, las preocupaciones de que los nuevos aranceles de Trump podrían impactar la economía global moderan el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo y justifican cierta cautela antes de abrir posiciones bajistas en torno al XAU/USD de refugio seguro.
- Los operadores ahora esperan los importantes datos macroeconómicos de EE.UU. programados para el comienzo de un nuevo mes, comenzando con la publicación del PMI manufacturero ISM, para determinar la trayectoria a corto plazo del metal precioso.
El precio del oro podría extender la caída intradía una vez que se rompa el soporte inmediato de 2.772$
Desde una perspectiva técnica, la caída intradía encuentra algo de soporte cerca del punto de ruptura de la resistencia horizontal de 2.772$. Dicha área debería actuar ahora como un punto fundamental, que si se rompe podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar el precio del oro a la siguiente zona de soporte relevante cerca de la región de 2.755$. La caída correctiva podría extenderse aún más hacia el soporte intermedio de 2.740$ en ruta hacia la zona de 2.725$-2.720$. Esto es seguido por la cifra redonda de 2.700$, que si se rompe decisivamente podría allanar el camino para pérdidas más profundas.
Por otro lado, la zona de 2.790$-2.800$ ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes del máximo histórico, alrededor de la región de 2.817$. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra, algunas compras de continuación se verán como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Esto, a su vez, sentará las bases para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida desde el mínimo mensual de diciembre.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.35% | 1.16% | 0.44% | 0.35% | 1.60% | 1.05% | 0.11% | |
| EUR | -1.35% | 0.20% | 0.40% | 0.30% | 0.70% | 1.00% | 0.06% | |
| GBP | -1.16% | -0.20% | -0.88% | 0.10% | 0.50% | 0.79% | -0.14% | |
| JPY | -0.44% | -0.40% | 0.88% | -0.09% | 1.30% | 1.51% | 0.30% | |
| CAD | -0.35% | -0.30% | -0.10% | 0.09% | 0.15% | 0.69% | -0.24% | |
| AUD | -1.60% | -0.70% | -0.50% | -1.30% | -0.15% | 0.29% | -0.64% | |
| NZD | -1.05% | -1.00% | -0.79% | -1.51% | -0.69% | -0.29% | -0.92% | |
| CHF | -0.11% | -0.06% | 0.14% | -0.30% | 0.24% | 0.64% | 0.92% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Las expiraciones de opciones FX para el 3 de febrero en el corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0325 1.5b
- 1.0400 1.8b
- 1.0425 1b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2650 428m
USD/JPY: montos en USD
- 155.00 646m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4300 718m
- 1.4400 2b
- 1.4500 852m
USD/CNY: montos en USD
- 7.2500 405m
- 7.3000 903m
- 7.3500 606m
Los precios del Oro cayeron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.787,56 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 7.849,73 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro disminuyó a 90.831,32 INR por tola desde los 91.557,68 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.787,56 |
| 10 Gramos | 77.875,09 |
| Tola | 90.831,32 |
| Onza Troy | 242.220,50 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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- El USD/MXN se aprecia más del 2% tras los aranceles del 25% de Trump sobre las importaciones mexicanas, que entran en vigor el martes.
- EE.UU. también estableció aranceles del 25% sobre los productos canadienses, mientras que las exportaciones chinas enfrentarían un arancel del 10%.
- Los aranceles de EE.UU. refuerzan las expectativas moderadas de que Banxico realice un recorte de tasas mayor el jueves.
El USD/MXN comienza la semana extendiendo sus ganancias por tercera sesión consecutiva, cotizando cerca de 21.20 durante las horas asiáticas del lunes. El par ha subido más del 2% tras la decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer aranceles del 25% a las importaciones mexicanas. Programados para entrar en vigor el martes, los aranceles apuntan a preocupaciones como la inmigración ilegal y el contrabando de fentanilo. En respuesta, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, anunció el sábado aranceles de represalia que van del 5% al 20%.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, sube por quinto día consecutivo y cotiza por encima de 109.50 al momento de escribir. El PMI manufacturero del ISM para enero será observado más tarde el lunes.
Mientras tanto, los datos de inflación de EE.UU. reforzaron la postura de línea dura de la Reserva Federal (Fed) sobre las perspectivas de la política monetaria. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), la medida de inflación preferida de la Fed, subió un 0.3% intermensual en diciembre, frente al 0.1% de noviembre. En términos anuales, la inflación del PCE se aceleró al 2.6% desde el 2.4% anterior, mientras que el PCE subyacente, que excluye alimentos y energía, se mantuvo estable en el 2.8% interanual por tercer mes consecutivo.
Los aranceles de EE.UU. junto con la desaceleración económica refuerzan las expectativas en torno al Banco de México (Banxico) para realizar un recorte de tasas mayor el jueves. Sin embargo, se esperaba que el banco central redujera las tasas en al menos 25 puntos básicos (pbs), bajándolas del 10% al 9.75%, aunque los analistas de Capital Economics sugieren que un recorte de 50 pbs sigue siendo una posibilidad.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El WTI podría apreciarse debido a posibles interrupciones del suministro tras los aranceles de Trump a Canadá y México.
- Los productos energéticos canadienses incurrirán en un arancel del 10%, mientras que las importaciones energéticas mexicanas estarán sujetas al arancel completo del 25%.
- Es poco probable que la OPEP+ se desvíe de su plan actual de aumento gradual de la producción cuando se reúna el lunes.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se mueve a la baja hacia los 73.00$ por barril durante la sesión asiática del lunes. Sin embargo, las preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro desde Canadá y México, dos de los mayores proveedores a Estados Unidos (EE.UU.), prestaron soporte a los precios del petróleo crudo, aunque las expectativas de una menor demanda de combustible limitaron las ganancias.
El sábado, el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció un arancel del 25% sobre los productos canadienses y mexicanos, mientras que China, el mayor importador de petróleo del mundo, enfrentaría un arancel del 10%. Los productos energéticos canadienses estarán sujetos a un arancel del 10%, mientras que las importaciones energéticas mexicanas enfrentarán el arancel completo del 25%, según funcionarios de la Casa Blanca.
Estos aranceles entrarán en vigor el martes y permanecerán hasta que la crisis de sobredosis de fentanilo esté "resuelta". En respuesta, Canadá, México y China han prometido implementar medidas de represalia contra las amplias restricciones comerciales.
Canadá y México son las mayores fuentes de importaciones de crudo de EE.UU., suministrando alrededor de una cuarta parte del petróleo procesado por las refinerías estadounidenses en productos como gasolina y aceite de calefacción, según el Departamento de Energía de EE.UU. Los nuevos aranceles aumentarán los costos de los grados de crudo más pesado esenciales para el funcionamiento óptimo de las refinerías, lo que podría reducir la rentabilidad y forzar recortes de producción, dijeron fuentes de la industria a Reuters.
Mientras tanto, la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) enfrenta una creciente presión de Trump para revertir los recortes de producción. Sin embargo, delegados de la OPEP+ dijeron a Reuters que es poco probable que el grupo se desvíe de su plan actual de aumento gradual de la producción cuando se reúna el lunes.
- La Rupia india cae a un nuevo mínimo histórico en la sesión asiática del lunes.
- El fortalecimiento del USD y las salidas persistentes pesan sobre el INR.
- Los inversores esperan el informe del PMI manufacturero ISM de EE.UU. de enero, que se publicará el lunes.
La Rupia india (INR) se desploma el lunes. El anuncio de Trump sobre la imposición de aranceles a los principales socios comerciales, incluidos China, Canadá y México, ejerce cierta presión de venta sobre la moneda local. Además, el Dólar estadounidense (USD) más fuerte, las salidas persistentes de inversores institucionales extranjeros (FIIs) y el sentimiento de aversión al riesgo contribuyen a la caída del INR.
Por otro lado, la intervención en el mercado de divisas del Banco de la Reserva de la India (RBI) debería defender la Rupia y limitar su caída. Más tarde el lunes, los inversores estarán atentos al PMI manufacturero ISM de EE.UU. de enero.
La Rupia india sigue bajo presión de venta en medio de temores de una guerra comercial
- Las reservas de divisas de la India cayeron a 629.557 millones de dólares al 30 de enero de 2024, desde 701.176 millones de dólares el 4 de octubre de 2024.
- La ministra de Finanzas, Nirmala Sitharaman, dijo en el presupuesto del viernes que el gobierno indio apuntará a un déficit fiscal más reducido del 4.4% del Producto Interior Bruto (PIB) para el año fiscal 2025-26, frente al 4.8% revisado para el año actual.
- El gobierno aumentó el endeudamiento bruto a 14.82 billones de rupias (171.26 mil millones de dólares) del mercado para financiar el déficit, en comparación con 14.01 billones de rupias en el año actual.
- La Casa Blanca dijo el sábado que un gravamen del 25% sobre las importaciones canadienses y mexicanas, así como un impuesto adicional del 10% sobre los productos chinos, entraría en vigor el martes.
- Canadá, México y China han prometido responder a los nuevos aranceles sobre sus exportaciones a EE.UU. anunciados por Trump.
- "El anuncio de aranceles es necesario para responsabilizar a China, México y Canadá por sus promesas de detener la avalancha de drogas venenosas hacia Estados Unidos," dijo la Casa Blanca en un comunicado en X el sábado.
USD/INR busca un nuevo máximo histórico
La Rupia india cotiza en una nota más débil en el día. El par USD/INR mantiene una perspectiva constructiva en el gráfico diario, ya que el precio está por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por encima de la línea media cerca de 63.20, lo que sugiere que el soporte probablemente se mantenga en lugar de romperse.
La marca psicológica de 87.00 actúa como una primera barrera al alza para el par. Las ganancias sostenidas por encima de este nivel podrían ver una carrera hacia 87.50.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial emerge en 86.51, el mínimo del 31 de enero. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría exponer 86.31, el mínimo del 28 de enero.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
El senador republicano senior de EE.UU., Mitch McConnell, dijo en un programa de televisión estadounidense '60 Minutes' el domingo por la noche que se opone a los aranceles impulsados por el presidente Donald Trump.
"Lo pagarán los consumidores estadounidenses. Quiero decir, ¿por qué querrías pelearte con tus aliados por esto?" dijo.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar DXY se mantiene cerca de los máximos de tres semanas cerca de 109.80, sumando 1.30% en el día, gracias a un tema de vuelo hacia la seguridad.
- El Yen japonés se debilita aún más frente al USD en medio de preocupaciones sobre los aranceles comerciales de Trump.
- Las expectativas de más subidas de tasas del BoJ y el sentimiento de aversión al riesgo podrían limitar las pérdidas para el JPY de refugio seguro.
- El estrechamiento del diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón también podría contribuir a limitar el par USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) cae frente a su contraparte estadounidense por segundo día consecutivo el lunes y se aleja de un máximo de más de un mes alcanzado la semana pasada. Las preocupaciones sobre las repercusiones económicas de los aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, en gran medida, eclipsan el Resumen de Opiniones de línea dura del Banco de Japón (BoJ) y socavan al JPY. Además de esto, un rally generalizado del Dólar estadounidense (USD) empuja al par USD/JPY hacia la zona de 156.00, o un máximo de cuatro días durante la sesión asiática.
Mientras tanto, un aumento en la inflación subyacente de Tokio al ritmo anual más rápido en casi un año mantiene las expectativas del mercado de nuevas subidas de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ). Además, una nueva ola de aversión al riesgo a nivel global, junto con el estrechamiento de los diferenciales de tasas de interés entre Japón y el resto del mundo, podría ofrecer soporte al JPY de refugio seguro. A esto se suma la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que podría frenar a los alcistas del USD de realizar apuestas agresivas y limitar las ganancias del par USD/JPY.
El Yen japonés se ve afectado por las preocupaciones sobre el impacto de los aranceles comerciales de Trump
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó una orden el sábado para imponer aranceles del 25% a las importaciones de Canadá y México y del 10% a los productos de China a partir del martes.
- El primer ministro de Canadá, Justin Trudeau, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, y el ministerio de relaciones exteriores de China respondieron rápidamente con movimientos de represalia.
- El Dólar estadounidense se recupera en todos los ámbitos y avanza de nuevo hacia un máximo de más de dos años alcanzado en enero, lo que ayuda al par USD/JPY a consolidar el movimiento alcista del viernes.
- El Resumen de Opiniones del Banco de Japón publicado este lunes mostró que los responsables de la política discutieron la probabilidad de seguir subiendo las tasas en la reunión de enero.
- Los miembros del consejo del BoJ reiteraron que será necesario continuar subiendo las tasas si la actividad económica y los precios se mantienen en línea, aunque esto hace poco para impulsar al Yen japonés.
- El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo que el gobierno tiene la intención de monitorear el impacto de los nuevos aranceles de Trump en su moneda en medio de preocupaciones sobre las repercusiones.
- El diferencial de rendimiento entre EE.UU. y Japón se mantiene cerca de un mínimo de varias semanas. Esto, junto con el impulso de aversión al riesgo, podría ayudar a limitar una mayor depreciación del JPY a corto plazo.
- Los operadores ahora esperan las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. programadas para el inicio de un nuevo mes, comenzando con el PMI manufacturero ISM más tarde hoy.
- Sin embargo, la atención se centrará en los datos mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) que se publicará el viernes.
El USD/JPY podría tener dificultades para capitalizar el movimiento positivo más allá de la resistencia de 156.25
Desde una perspectiva técnica, el buen rebote de la semana pasada desde el nivel de retroceso del 50% del rally de diciembre-enero y el posterior movimiento al alza favorecen a los operadores alcistas. Dicho esto, cualquier fortaleza adicional más allá del nivel de 156.00 podría enfrentar algún obstáculo cerca del máximo de la semana pasada, alrededor de la zona de 156.25. Una fortaleza sostenida más allá de dicha barrera podría desencadenar una nueva ola de cobertura de cortos y elevar al par USD/JPY hacia la región de 156.70-156.75 en ruta hacia la cifra redonda de 157.00 y la barrera horizontal de 157.60. El impulso podría extenderse aún más hacia el nivel de 158.00, por encima del cual los precios al contado podrían apuntar a volver a probar el máximo de varios meses, alrededor de la región de 158.85-158.90 alcanzada el 10 de enero.
Por otro lado, el nivel psicológico de 155.00 parece ahora proteger la caída inmediata antes de la zona horizontal de 154.55-154.50 y la cifra redonda de 154.00. Esto es seguido de cerca por el mínimo mensual de enero, alrededor de la zona de 153.70 alcanzada el lunes pasado. Una ruptura convincente por debajo de este último se consideraría un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y haría que el par USD/JPY sea vulnerable a acelerar la caída aún más hacia el soporte de 153.30. Los precios al contado podrían eventualmente caer hasta el nivel de 153.00.
- El Dólar australiano cayó cuando el presidente de EE.UU., Donald Trump, impuso aranceles contra China, Canadá y México.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Caixin de la manufactura china cayó a 50.1 en enero, desde 50.5 en diciembre.
- EE.UU. planea imponer un arancel del 25% a los bienes canadienses y mexicanos, mientras que China enfrentará un arancel del 10%.
El Dólar australiano (AUD) extiende su racha de pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) por sexta sesión consecutiva el lunes. El par AUD/USD cayó más del 1% en medio de un sentimiento de aversión al riesgo tras la decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer aranceles a las importaciones de China, uno de los principales socios comerciales de Australia.
El sábado, EE.UU. anunció planes para implementar aranceles del 25% a los bienes canadienses y mexicanos, mientras que las exportaciones chinas enfrentarían un arancel del 10%, según Bloomberg. Estos aranceles, que entrarán en vigor el martes, permanecerán hasta que la crisis de sobredosis de fentanilo esté "resuelta".
En respuesta, Canadá, México y China han prometido tomar represalias contra las amplias restricciones comerciales. El Ministerio de Relaciones Exteriores de China advirtió que los aranceles inevitablemente impactarán la futura cooperación en el control de drogas.
Mientras tanto, las ventas minoristas de Australia disminuyeron un 0.1% intermensual en diciembre de 2024, marcando la primera caída en nueve meses. Aunque la disminución fue menos severa de lo anticipado (una contracción del 0.7%), destaca el debilitamiento del gasto del consumidor, aumentando la especulación de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría considerar un recorte de tasas en febrero.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Caixin de la manufactura china cayó a 50.1 en enero, desde 50.5 en diciembre. La lectura estuvo por debajo de las expectativas del mercado, que habían anticipado un 50.5 estable.
El Dólar australiano pierde terreno mientras Trump inicia guerra comercial
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, sube por quinto día consecutivo y cotiza por encima de 109.50 al momento de escribir. El PMI manufacturero del ISM para enero será observado más tarde el lunes.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed, subió un 0.3% intermensual en diciembre, desde el 0.1% en noviembre. En términos anuales, la inflación del PCE se aceleró al 2.6% desde el 2.4% anterior, mientras que el PCE subyacente, que excluye alimentos y energía, se mantuvo estable en el 2.8% interanual por tercer mes consecutivo.
- El Departamento de Comercio informó que el Producto Interior Bruto anualizado (Q4) cayó al 2.3% desde el 3.1%, no cumpliendo con las expectativas del 2.6%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 24 de enero fueron de 207.000, por debajo de las previsiones de 220.000 pero una mejora respecto a las 223.000 de la semana anterior.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó durante la conferencia de prensa posterior a la reunión que el banco central necesitaría ver "progresos reales en la inflación o alguna debilidad en el mercado laboral" antes de considerar cualquier ajuste adicional en la política monetaria.
- El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, advirtió a los socios de Key Square Capital Management hace un año que "los aranceles son inflacionarios y fortalecerían el Dólar estadounidense, lo que no es un buen punto de partida para un renacimiento industrial en EE.UU.". Sin embargo, según el Financial Times (FT), Bessent la semana pasada abogó por nuevos aranceles universales sobre las importaciones de EE.UU., proponiendo una tasa inicial del 2.5% que aumentaría gradualmente.
- El presidente Trump anunció su amenaza en X (anteriormente Twitter) de imponer aranceles del 100% a las naciones BRICS si intentan introducir una moneda alternativa para desafiar al Dólar estadounidense en el comercio internacional.
- Las ventas minoristas de Australia aumentaron un 4.6% interanual en comparación con diciembre de 2023. En términos desestacionalizados, las ventas aumentaron un 1.0% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024.
- ANZ, CBA, Westpac y ahora el National Australia Bank (NAB) anticipan un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en febrero. Anteriormente, el NAB había pronosticado un recorte de tasas en mayo, pero ahora ha adelantado su proyección a la reunión del RBA en febrero.
- El Banco de la Reserva de Australia publicó su Boletín de enero de 2025, que presenta un análisis detallado de cómo los cambios en la política monetaria influyen en las tasas de interés en la economía y cómo las fluctuaciones en las tasas de interés impactan la actividad económica y la inflación.
El Dólar australiano rompe por debajo del límite inferior del canal descendente
El AUD/USD se mantiene alrededor de 0.6130 el lunes, cotizando por debajo del patrón de canal descendente en el gráfico diario, señalando un fortalecimiento del sesgo bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha caído cerca de la marca de 30, reforzando el impulso bajista en curso.
A la baja, el par AUD/USD podría probar el nivel de soporte psicológico de 0.6131, visto por última vez en abril de 2020.
Alternativamente, si el par intenta un rebote, podría reingresar al canal descendente y apuntar al límite superior, que se alinea con la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6217.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.32% | 0.97% | 0.55% | 0.36% | 1.85% | 1.14% | 0.08% | |
| EUR | -1.32% | 0.05% | 0.56% | 0.35% | 0.99% | 1.13% | 0.07% | |
| GBP | -0.97% | -0.05% | -0.61% | 0.29% | 0.94% | 1.08% | 0.02% | |
| JPY | -0.55% | -0.56% | 0.61% | -0.19% | 1.45% | 1.51% | 0.18% | |
| CAD | -0.36% | -0.35% | -0.29% | 0.19% | 0.38% | 0.78% | -0.27% | |
| AUD | -1.85% | -0.99% | -0.94% | -1.45% | -0.38% | 0.14% | -0.91% | |
| NZD | -1.14% | -1.13% | -1.08% | -1.51% | -0.78% | -0.14% | -1.05% | |
| CHF | -0.08% | -0.07% | -0.02% | -0.18% | 0.27% | 0.91% | 1.05% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- NZD/USD cae a 0.5545 en la sesión asiática temprana del lunes.
- El PMI manufacturero Caixin de China bajó a 50.1 en enero frente a los 50.5 esperados.
- El temor a una escalada de la guerra comercial impulsa al USD y crea un viento en contra para el par.
El par NZD/USD enfrenta cierta presión de venta hasta cerca de 0.5545 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. El Dólar neozelandés (NZD) se debilita a medida que aumentan las tensiones comerciales tras el anuncio de aranceles por parte del presidente de EE.UU., Donald Trump, y el PMI manufacturero Caixin de China resultó más débil de lo esperado en enero.
Trump impuso aranceles a Canadá, México y China, que entrarán en vigor el martes. Los países inmediatamente prometieron medidas de represalia, y China dijo que desafiaría los aranceles de Trump en la Organización Mundial del Comercio (OMC). El sentimiento de aversión al riesgo y la preocupación por la guerra comercial impulsan los flujos de refugio seguro y actúan como un viento en contra para el par.
Los datos publicados por Caixin Insight Group y S&P Global el lunes mostraron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de China bajó a 50.1 en enero. Esta lectura fue más débil de lo esperado y de la lectura anterior de 50.5. El Kiwi permanece débil en una reacción inmediata a los datos económicos desalentadores de China, ya que China es un socio comercial importante para Nueva Zelanda.
La perspectiva de más recortes de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) podría pesar aún más sobre el Dólar neozelandés (NZD). "En línea con la orientación del RBNZ, los mercados continúan implicando otro recorte de tasas de 50 puntos básicos hasta el 3.75% en la reunión del 19 de febrero y que la tasa de política alcance un mínimo del 3.00% en los próximos 12 meses," dijeron los analistas de BBH FX.
Dólar de Nueva Zelanda FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Caixin de la manufactura china cayó a 50.1 en enero desde el 50.5 de diciembre, según los últimos datos publicados el jueves.
Los mercados esperaban una cifra de 50.5 en el mes informado.
Aspectos destacados (vía Caixin)
El crecimiento de la producción manufacturera mejora en enero.
Los niveles de personal caen al ritmo más rápido en casi cinco años.
Los precios de venta promedio disminuyen al ritmo más rápido desde julio de 2023.
"El crecimiento en el sector manufacturero, aunque limitado, continuó por cuarto mes consecutivo. La oferta y la demanda continuaron expandiéndose. Algunos fabricantes aguas abajo aumentaron inventarios en medio de un mercado en mejora," dijo Wang Zhe, economista de Caixin Insight Group.
Reacción del AUD/USD a los datos del PMI de China
El desalentador PMI manufacturero chino añade presión sobre el Dólar australiano, ya que el AUD/USD se mantiene pesado cerca de 0.6125 en el momento de escribir, bajando un 1.38% en el día.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/CAD sube con fuerza en reacción a los aranceles comerciales de Trump sobre Canadá, México y China.
- El impulso de aversión al riesgo eleva al USD de nuevo más cerca de un máximo de dos años y pesa sobre el par.
- Las perspectivas divergentes de las políticas del BoC y la Fed contribuyen al momentum y favorecen a los alcistas.
El par USD/CAD se basa en el momentum de ruptura de la semana pasada por encima de un rango de trading de corto plazo y gana una fuerte tracción positiva durante la sesión asiática del lunes. El momentum eleva los precios al contado a mediados de 1.4700, o el nivel más alto desde abril de 2003, y está patrocinado por el lanzamiento de la guerra comercial arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump.
Trump ordenó el sábado aranceles del 25% sobre las importaciones canadienses y mexicanas y del 10% sobre los bienes de China a partir del martes y declaró que permanecerían en vigor hasta que los países detuvieran el flujo de drogas ilegales e inmigrantes hacia EE.UU. El anuncio modera el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo y proporciona un fuerte impulso al Dólar estadounidense (USD) como refugio seguro. De hecho, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de monedas, salta de nuevo más cerca del máximo de más de dos años tocado en enero y actúa como viento de cola para el par USD/CAD.
El Dólar canadiense (CAD), por otro lado, se ve afectado por el movimiento moderado del Banco de Canadá (BoC) la semana pasada, de recortar las tasas de interés por sexta vez consecutiva desde junio y anunciar el fin de su programa de endurecimiento cuantitativo. Esto marca una gran divergencia en comparación con la pausa de línea dura de la Reserva Federal (Fed), que favorece a los alcistas del USD y sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/CAD sigue siendo al alza. A esto se suma la reciente caída de los precios del petróleo crudo, que valida la perspectiva negativa a corto plazo para el Loonie vinculado a las materias primas.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.29% | 0.97% | 0.47% | 0.24% | 1.53% | 0.85% | 0.05% | |
| EUR | -1.29% | 0.09% | 0.49% | 0.26% | 0.70% | 0.87% | 0.08% | |
| GBP | -0.97% | -0.09% | -0.71% | 0.17% | 0.62% | 0.78% | -0.01% | |
| JPY | -0.47% | -0.49% | 0.71% | -0.22% | 1.21% | 1.30% | 0.23% | |
| CAD | -0.24% | -0.26% | -0.17% | 0.22% | 0.19% | 0.61% | -0.18% | |
| AUD | -1.53% | -0.70% | -0.62% | -1.21% | -0.19% | 0.17% | -0.62% | |
| NZD | -0.85% | -0.87% | -0.78% | -1.30% | -0.61% | -0.17% | -0.80% | |
| CHF | -0.05% | -0.08% | 0.01% | -0.23% | 0.18% | 0.62% | 0.80% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
En una carta enviada hace un año a los socios de Key Square Capital Management, el secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que "los aranceles son inflacionarios y fortalecerían el dólar, lo cual no es un buen punto de partida para un renacimiento industrial estadounidense."
El mes pasado, Bessent presionó para que se implementaran nuevos aranceles universales sobre las importaciones de EE.UU. que comenzaran en 2.5% y aumentaran gradualmente, según el Financial Times (FT).
- El GBP/USD se deprecia alrededor del 1% en medio de las amenazas arancelarias del presidente de EE.UU., Donald Trump, contra China, Canadá y México.
- EE.UU. anunció planes para imponer un arancel del 25% a los productos canadienses y mexicanos, mientras que China enfrentará un arancel del 10%.
- La libra esterlina lucha mientras se anticipa ampliamente que el BoE realizará un recorte de tasas de 25 puntos básicos en febrero.
El GBP/USD continúa su descenso por quinta sesión consecutiva, rondando 1.2270 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. El par se ha debilitado alrededor de un 1% mientras el Índice del Dólar (DXY), que mide el Dólar estadounidense (USD) frente a seis pares principales, gana fuerza tras los aranceles del presidente de EE.UU. Donald Trump contra China, Canadá y México
El sábado, EE.UU. informó que impondría aranceles del 25% a los productos canadienses y mexicanos, mientras que las exportaciones chinas enfrentarían un arancel del 10%. Además, las exportaciones de energía canadienses estarán sujetas a un arancel del 10%, según CTV. Estos aranceles entrarán en vigor el martes y permanecerán hasta que la crisis de sobredosis de fentanilo esté "resuelta". En respuesta, Canadá, México y China han prometido medidas de represalia contra las nuevas restricciones comerciales.
Mientras tanto, los datos de inflación de EE.UU. reforzaron la postura de línea dura de la Reserva Federal (Fed) sobre las perspectivas de la política monetaria. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Fed, subió un 0.3% intermensual en diciembre, frente al 0.1% de noviembre. En términos anuales, la inflación del PCE se aceleró al 2.6% desde el 2.4% anterior, mientras que el PCE subyacente, que excluye alimentos y energía, se mantuvo estable en el 2.8% interanual por tercer mes consecutivo.
La libra esterlina (GBP) enfrenta riesgos adicionales a la baja, ya que los operadores anticipan que el Banco de Inglaterra (BoE) reiniciará su ciclo de flexibilización de políticas, probablemente recortando las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) al 4.5% en febrero. Los inversores están observando de cerca la decisión de política monetaria del BoE el próximo jueves, con expectativas de que los responsables de políticas puedan adoptar una postura moderada, dados los recientes signos de desaceleración de la inflación, a pesar de la continua aceleración del crecimiento salarial.
Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El precio del Oro pierde impulso hasta alrededor de 2.795$ en los primeros compases de la sesión asiática del lunes.
- Trump cumple con la promesa de aranceles del 25% a Canadá y México, y un 10% a China.
- El ciclo de recortes de tasas de la Fed y los flujos de refugio seguro podrían ayudar a limitar las pérdidas del precio del Oro.
El precio del Oro (XAU/USD) baja hasta alrededor de 2.795$ durante los primeros compases de la sesión asiática del lunes. El metal amarillo enfrenta cierta presión por el fortalecimiento del Dólar estadounidense después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, impusiera aranceles durante el fin de semana.
El sábado, Canadá fue notificada de que Estados Unidos impondrá aranceles del 25% a Canadá y México, mientras que China será golpeada con aranceles del 10%. La energía canadiense será gravada con un 10%, según CTV. Los aranceles entrarán en vigor el martes. Canadá, México y China han prometido responder a los nuevos aranceles generalizados sobre sus exportaciones a EE.UU. anunciados por Trump. Esto, a su vez, impulsa ampliamente al Dólar estadounidense (USD) y arrastra el precio de la materia prima denominada en USD a la baja.
Por otro lado, el ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed), la demanda de refugio seguro debido a las incertidumbres y preocupaciones sobre el crecimiento económico global, y la robusta compra de bancos centrales podrían proporcionar cierto soporte al metal precioso. Prathamesh Mallya, DVP-Research en Angel One Ltd, señaló que los precios del oro subieron más del 2% la semana pasada, ya que los participantes del mercado buscaron refugio en activos de refugio seguro en medio de preocupaciones sobre los recortes de tasas y la ambigüedad de los aranceles.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Las ventas minoristas de Australia, una medida del gasto del consumidor del país, disminuyeron un 0.1% MoM en diciembre, en comparación con un aumento del 0.8% en noviembre, según los datos oficiales publicados por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) el lunes.
La lectura superó las expectativas del mercado de una disminución del 0.7%.
Reacción del mercado a los datos de ventas minoristas de Australia
Al momento de escribir, el par AUD/USD baja un 1.20% en el día a 0.6138.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El EUR/USD comienza la nueva semana con un tono bajista en medio de una resurgente demanda del USD.
- Trump impuso aranceles a Canadá, México y China, impulsando al Dólar de refugio seguro.
- La divergencia en las perspectivas del BCE y la Fed también contribuye a la caída y favorece a los bajistas.
El par EUR/USD atrae fuertes ventas de continuación el lunes y cae al vecindario de 1.0200, o un mínimo de tres semanas durante la sesión asiática temprana. Los precios al contado ahora se han movido más cerca del mínimo de más de dos años tocado en enero y parecen vulnerables a prolongar una tendencia bajista de varios meses.
El Dólar estadounidense (USD) se dispara en todos los ámbitos en reacción a la decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, durante el fin de semana de imponer aranceles del 25% contra Canadá y México, y un arancel adicional del 10% a China. Esto marca el inicio de una nueva guerra comercial global y modera el apetito de los inversores por activos más riesgosos. El flujo anti-riesgo proporciona un buen impulso al Dólar de refugio seguro, que resulta ser un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el par EUR/USD.
Mientras tanto, Trump anunció el viernes por la noche que impondría aranceles a los bienes de la Unión Europea. Esto se suma a la postura moderada del Banco Central Europeo (BCE), que sigue debilitando a la moneda compartida y contribuye al tono de venta en torno al par EUR/USD. De hecho, el BCE redujo los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos (pbs) el pasado jueves, como se esperaba, y dejó la puerta abierta para más recortes de tasas para finales de este año.
Esto marca una gran divergencia en comparación con la pausa de línea dura de la Reserva Federal (Fed), que favorece a los alcistas del USD y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento bajista para el par EUR/USD. Dicho esto, el reciente retroceso pronunciado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. actúa como un viento en contra para el Dólar y podría ofrecer cierto soporte a los precios al contado. No obstante, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es a la baja.
El Banco de Japón (BoJ) publicó el Resumen de Opiniones de su reunión de política monetaria de enero, con los hallazgos clave señalados a continuación.
Citas clave
Un miembro señala que las expectativas de inflación del público japonés están aumentando a medida que la inflación supera el 2% por cuarto año consecutivo.
Un miembro sugiere que el momento de la subida de tasas es neutral en comparación con las expectativas del mercado.
Un miembro sugiere que la economía de Japón puede manejar el estrés potencial de las nuevas políticas de la administración de EE.UU.
Un miembro ve riesgos crecientes al alza en los precios.
Un miembro ve una mayor flexibilidad de la política debido a la probable pausa en la subida de tasas de la Fed.
Un miembro insta a continuar con las subidas de tasas para combatir las tasas de interés reales profundamente negativas.
Un miembro sugiere un ajuste gradual del apoyo monetario en respuesta al creciente riesgo de un exceso de inflación.
Un miembro pide un ajuste del apoyo monetario para evitar que una relajación excesiva cause más caídas del yen y un sobrecalentamiento financiero.
Un miembro del BoJ ve indeseable un debilitamiento rápido del yen.
Un miembro advierte sobre la necesidad de monitorear el riesgo de una corrección excesiva del yen.
Reacción del mercado
Tras el Resumen de Opiniones del BoJ, el par USD/JPY sube un 0.14% en el día para cotizar en 155.30 al momento de escribir
Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El AUD/USD se debilita hasta alrededor de 0.6155 en la sesión asiática temprana del lunes, bajando un 0.95% en el día.
- La Casa Blanca planeó aranceles del 25% sobre México y Canadá; 10% sobre China a partir del martes.
- La creciente expectativa de recortes de tasas del RBA pesa sobre el Dólar australiano.
El par AUD/USD atrae a algunos vendedores cerca de 0.6155 durante la sesión asiática temprana del lunes. La debilidad del Dólar australiano (AUD) está presionada por la amenaza del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer aranceles a China, Canadá y México. Más tarde el lunes, se publicará el Índice de Gerentes de Compras (PMI) Caixin manufacturero de China para enero.
El sábado, la Casa Blanca dijo que impondrá aranceles del 25% a los bienes provenientes de Canadá y México, mientras que gravará a China con un impuesto del 10%, a partir del martes, según Bloomberg. Canadá, México y China prometieron responder a los nuevos aranceles sobre sus exportaciones a EE.UU. El ministerio de relaciones exteriores de China señaló que los aranceles inevitablemente afectarán la futura cooperación en el control de drogas. Las amenazas de aranceles de Trump ejercen cierta presión de venta sobre el Dólar australiano, proxy de China, ya que China es un importante socio comercial de Australia.
Además, las crecientes apuestas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) recortará la tasa de interés podrían contribuir a la caída del AUD. Según la encuesta de Bloomberg del viernes, veinte de 23 encuestados esperan que el RBA reduzca su tasa de efectivo al 4.10% el 18 de febrero. Los mercados financieros ahora valoran en casi un 90% las probabilidades de una reducción.
Los operadores se preparan para la publicación del PMI manufacturero Caixin de China para enero, que se publicará más tarde el lunes. Si el informe muestra un resultado más fuerte de lo esperado, esto podría ayudar a limitar las pérdidas del AUD.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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