Noticias de mercados

• El par GBP/JPY se está consolidando cerca de 156.50 en operaciones tranquilas, ya que la atención se centra en una gran cantidad de datos del Reino Unido y la reunión del BoJ.
• También es probable que el par continúe operando como un indicador del apetito por el riesgo global esta semana.

Después de la breve caída del viernes pasado por debajo del soporte en el nivel de 156.00 y la prueba de 155.50, el par se recuperó para cotizar en la zona de 156.50 durante la mayor parte de la sesión del lunes, con un aumento de alrededor del 0.2 % en el día. Los volúmenes de divisas fueron menores de lo habitual el lunes debido al cierre de los mercados de EE.UU. por el Día de MLK, lo que generó condiciones comerciales inusualmente planas. La modesta recuperación del lunes por encima de 156.00 establece la posibilidad de que el par pueda recuperarse esta semana para probar los máximos recientes en el área de 157.70, manteniendo así viva la tendencia alcista del GBP/JPY que ha experimentado un repunte de más del 5.0% desde los inicios de diciembre cerca de los mínimos de 149.00.

Gran parte de este repunte dependió de una fuerte mejora en el apetito por el riesgo global en las últimas semanas de diciembre, ya que los temores de Ómicron disminuyeron y los mercados se volvieron más confiados en que el sorpresivo aumento de tasas de diciembre del BoE sería seguido por más del 2022. Pero los temores de ajuste del banco central (principalmente relacionados a la Fed) han dejado sin aliento a las acciones estadounidenses y mundiales a principios de 2022, ayudando a respaldar al yen y a hacer retroceder al par GBP/JPY desde los máximos recientes. El par GBP/JPY bien podría continuar rastreando las fortunas de los mercados de acciones esta semana como un indicador del apetito por el riesgo.

Una gran cantidad de datos del Reino Unido, incluido el último informe de empleo del martes, las cifras de inflación del miércoles y las últimas cifras de ventas minoristas del viernes podrían generar cierto riesgo alcista para la libra esterlina si es lo suficientemente fuerte como para respaldar las expectativas de aumento de tasas del BoE. Los comerciantes también deberían estar atentos a lo que podría resultar ser una reunión del BoJ inusualmente interesante el martes, luego de que fuentes insinuaran recientemente que los miembros del banco ya están considerando cómo el banco podría retirar el estímulo en los próximos años, incluso antes de que la inflación regrese a el objetivo del 2.0% del BoJ. Cualquier indicio de este frente podría impulsar las expectativas de aumento de tasas para 2023 o más allá y podría ejercer cierta presión al alza sobre los rendimientos japoneses, aunque el control de la curva de rendimiento del BoJ debería mantener la volatilidad en secreto. No obstante, una reunión de línea agresiva del BoJ ofrecería apoyo al yen y valdría la pena observarla.

Niveles técnicos

Lo que necesitas saber el martes 18 de enero:

La semana comenzó en cámara lenta, con poca acción en el tablero de FX. Los datos chinos publicados al comienzo del día proporcionaron un modesto impulso a los activos de alto rendimiento, que cambiaron de rumbo durante el horario de negociación europeo. Los mercados estadounidenses estuvieron cerrados por la celebración del Día de Martin Luther King, con las acciones y bonos prácticamente mudos.

El par EUR/USD cotiza un puñado de pips por encima de 1.1400, mientras que GBP/USD ronda los 1.3650. El par USD/JPY logró registrar un modesto avance intradiario y cerró alrededor de 114.60 ayudado por el tono positivo de las acciones asiáticas y europeas.

El par AUD/USD no ha cambiado alrededor de 0.7210, mientras que el USD/CAD bajó a 1.2520. Las materias primas se mantuvieron dentro de niveles familiares, con el oro cotizando en 1.818$ la onza troy y el WTI consolidándose en 83.70$ el barril.

Los participantes del mercado siguen buscando los rendimientos, lo que refleja las preocupaciones relacionadas con la inflación, y las acciones en busca de pistas direccionales. Más adelante en la semana, la UE publicará la lectura final de las cifras de inflación de diciembre. El Banco Central Europeo todavía mantiene una postura de esperar y ver con respecto a la inflación, con la esperanza de que las presiones de los precios disminuyan sin su intervención, y actualmente mantiene el apoyo financiero ultra flexible.

La Reserva Federal, en la reunión de enero, probablemente señalará que podría subir la tasa de los fondos federales tan pronto como su próxima reunión, explican los analistas de Wells Fargo. Añaden que cualquier indicio de que es probable que la primera subida de tasas llegue tan pronto como la reunión de marzo se reduce a la declaración y a la conferencia de prensa posterior a la reunión del presidente Jerome Powell.

Comentarios destacados:

• El DXY gira a positivo y sube por segundo día consecutivo.
• El feriado en EE.UU. favorece la consolidación del USD/JPY.
• El Banco de Japón anunciará su decisión el martes.

El USD/JPY está subiendo el lunes, cotizando por encima de 114.50, respaldado por un dólar estadounidense más fuerte que gana monedas del G10. El par está teniendo su mejor día desde principios de enero, ya que continúa recuperándose del mínimo mensual que alcanzó el viernes en 113.45.

En una sesión tranquila, que incluye un feriado en los EE.UU. (Martin Luther King Jr.), el dólar muestra algo de fortaleza en un día sin nueva información. Los mercados de acciones europeos son ligeramente más altos y también los futuros de acciones de EE.UU.

El martes, el Banco de Japón anunciará su decisión sobre política monetaria. No se esperan cambios. “Si bien no se esperan cambios en la política, las filtraciones sugieren que habrá algunas mejoras modestas en la perspectiva de inflación del banco en sus nuevos pronósticos del Informe de Perspectivas. Otros informes sugieren que el BOJ está debatiendo cómo preparar los mercados para un eventual despegue, pero nos resulta extremadamente difícil creer que el banco realmente se toma en serio el endurecimiento. Los funcionarios están jugando con fuego aquí, ya que esto se sumará a los fuertes impulsos del yen”, explicaron los analistas de Brown Brothers Harriman.

Niveles para ver

El fuerte rebote debilitó el sesgo bajista y ahora los indicadores técnicos favorecen la consolidación de una extensión de la recuperación. Una caída por debajo de 114.00 podría aumentar la presión bajista nuevamente, exponiendo primero 113.75 y luego 113.50. El USD/JPY alcanzó un máximo de 114.58 el lunes. La resistencia inmediata se ve en 114.70 y luego en la zona de 115.00.

Niveles técnicos adicionales 

• El GBP/USD se está consolidando justo por encima de 1.3650, modestamente más bajo para el día, antes de una semana ocupada de datos del Reino Unido.
• El par está probando una tendencia alcista clave, una ruptura por debajo de la cual podría abrir la puerta a un movimiento a 1.3600.

En medio de la falta de publicación de datos de nivel uno de EE.UU. o de los miembros de la Fed (que están en apagón antes de la reunión del 25 y 26 de enero) esta semana, el GBP/USD bien podría verse más impulsado por el lado de la libra esterlina esta semana. De hecho, el último informe del mercado laboral del Reino Unido sale el martes, seguido de los datos de inflación de precios al consumidor de diciembre el miércoles, antes de las ventas minoristas de diciembre el viernes. Los datos ayudarán a dar forma a las expectativas sobre si el BoE volverá a subir en febrero (los mercados monetarios sugieren que esto es muy probable), y estas expectativas también se verán directamente determinadas por los comentarios del propio gobernador Andrew Bailey el miércoles. Catherine Mann, del BoE, que en los últimos meses ha errado más en el lado moderado, también hablará el viernes.

Antes de una semana ocupada de eventos económicos y del banco central del Reino Unido, el GBP/USD se está consolidando justo por encima de 1.3650, un poco más bajo en la sesión. Las condiciones comerciales han sido escasas y tenues hasta ahora este lunes debido al cierre de los mercados de EE.UU. por el Día de Martin Luthar King Jr. El retroceso reciente desde los máximos de la semana pasada en 1.3750, en el que el par GBP/USD no superó su DMA de 200, aún no ha sido lo suficientemente profundo como para justificar las sugerencias de que la corrida alcista del par desde los mínimos de diciembre ha terminado. De hecho, el par está sondeando actualmente, pero aún no ha roto por debajo de una tendencia alcista que vincule los mínimos del 3, 6, 10 y 11 de enero.

Si esta línea de tendencia se mantiene, es un buen augurio para una recuperación potencial de regreso por encima de 1.3650. Pero si el dólar estadounidense, que se debilitó ampliamente la semana pasada debido a que se redujeron las posiciones largas, ve alguna recuperación esta semana, provocada quizás por el ajuste de las apuestas de la Fed o quizás por nuevas pérdidas en las acciones, la libra bien podría dirigirse a la baja. Los bajistas a corto plazo inicialmente buscarían una prueba del nivel de 1.3600, un área importante tanto de soporte como de resistencia en los últimos meses.

Niveles técnicos adicionales

• USD/CAD cotiza en los 1.2520, después de haber rebotado desde una prueba de 1.2500 antes del lanzamiento del BOS.
• Las condiciones comerciales han sido tentativas hasta ahora con los mercados estadounidenses cerrados por el Día de MLK.

El USD/CAD rebotó recientemente en 1.2500, un nivel que coincide con el promedio móvil de 200 días del par, y volvió a cotizar en 1.2525, perdiendo un 0.2% en el día. En realidad, eso significa que el dólar canadiense es la moneda del G10 con mejor desempeño en el día, aunque por un margen pequeño, a pesar del ligero retroceso desde los máximos en los mercados del petróleo crudo. El Banco de Canadá publicará su Encuesta de perspectivas empresariales (BOS) trimestral a las 15:30 GMT, que se verá en el contexto de la probabilidad de que el banco cambie su guía de tasas de interés en la próxima reunión de política monetaria del 26 de enero para señalar un posible aumento de tasas en Marcha.

Los mercados de divisas pueden estar comprando tentativamente el dólar canadiense en previsión de un BOS agresivo, lo que puede explicar parte del actual rendimiento superior del CAD. ING cree que dado que "la encuesta de hoy puede no reflejar completamente el empeoramiento de la demanda, ya que la mayoría de los datos se recopilaron antes de que la crisis de Ómicron se volviera grave... el poder explicativo de la encuesta puede ser algo limitado, pero todavía hay algunos puntos a tener en cuenta". Estos, dice el banco, incluyen "expectativas de inflación (y cuántas empresas aún creen que la alta inflación se debe a factores temporales), intenciones de contratación y cifras de inversión CAPEX (que habían sido bastante sólidas a principios de año)".

Los comentaristas del mercado pueden advertir que no se debe leer demasiado sobre la acción del precio muy superficial del lunes debido a los bajos volúmenes y la escasa liquidez como resultado de los cierres del mercado de EE.UU. por el Día de Martin Luthar King Jr. Las cosas se pondrán más interesantes para el par más adelante en la semana, con los datos de inflación de precios al consumidor y ventas minoristas de Canadá en diciembre y las encuestas manufactureras regionales de la Fed de EE.UU. para enero que serán las publicaciones más seguidas. ING sospecha que es probable que los "factores externos", como los precios del petróleo, continúen demostrando "esperamos que cualquier rebote en USD/CAD se detenga alrededor de la región de 1.2600 esta semana".

Niveles técnicos

• El USD/TRY extiende la caída cerca de 13.40 el lunes.
• El déficit presupuestario de Turquía saltó a 145.74 mil millones de dólares en diciembre.
• La atención está en el evento CBRT del jueves.

La moneda turca se suma a las pequeñas ganancias del viernes y logra mantener el USD/TRY en el rango familiar en la zona de 13.40 en lo que va del lunes.

USD/TRY cauteloso antes del CBRT

El USD/TRY pierde terreno por segunda sesión consecutiva al comienzo de la semana, aunque permanece en gran medida dentro del rango vigente desde que comenzó el nuevo año.

En el futuro, se espera que el par mantenga lateralizado en las próximas sesiones con una cautela cada vez mayor, ya que el banco central de Turquía (CBRT) se reunirá el jueves.

En el calendario nacional, el balance presupuestario turco mostró un déficit récord de TL145.74B durante el mes pasado, en gran parte en respuesta a la combinación del aumento de las importaciones de gas, el aumento de los precios de la materia prima y el colapso de la lira. Dicho esto, el déficit total para 2021 alcanzó TL192.2B.

Qué buscar alrededor de TRY

El par parece haber entrado en una fase de consolidación dentro de un rango de 13:00 a 14:00 desde el comienzo del nuevo año. Las cifras de inflación superiores a las esperadas publicadas a principios de año pusieron a la lira bajo una presión adicional en combinación con algunas grietas en la confianza entre los turcos con respecto al plan recientemente anunciado por el gobierno para promover la desdolarización de la economía. Mientras tanto, se pronostica que la renuencia del CBRT a cambiar el curso (¿colisión?) y la presión política omnipresente para favorecer tasas de interés más bajas en el contexto actual de inflación desenfrenada y tasas de interés reales (muy) negativas mantendrán la moneda nacional bajo intensa presión por el momento.

Niveles técnicos 

Hasta el momento, el par está retrocediendo un 0.30% en 13.4259 y una caída por debajo de 12.7523 (mínimo del 3 de enero de 2022) allanaría el camino para una prueba de 12.4060 (SMA de 55 días) y finalmente 10.2027 (mínimo mensual del 23 de diciembre). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 13.9319 (máximo del 10 de enero de 2022), seguido de 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.0000 (nivel redondo).

• El AUD/USD sigue soportado justo por encima del nivel de 0.7200 en el reducido comercio de vacaciones de EE.UU.
• El dólar australiano no respondió a los datos chinos mixtos o al último recorte de tasas del PBoC.

El AUD/USD actualmente se está consolando justo por encima del nivel de 0.7200, con los promedios móviles de 21 y 50 días del par en 0.7211 y 0.7205 actuando como imanes para la acción del precio por ahora. Las condiciones comerciales son tranquilas en este momento debido al cierre de los mercados estadounidenses por el Día de Martin Luthar King Jr. Por ahora, una tendencia alcista que une los mínimos del 7 y el 11 de enero está ayudando a mantener al par por encima de 0.7200. Si este nivel y los promedios móviles rompen a la baja, eso abriría la puerta a una rápida nueva prueba de los mínimos de 2022 en la zona de 0.7150.

El AUD/USD, que actualmente cotiza lateralizado en la sesión, no reaccionó a un lote de publicaciones mixtas de datos económicos chinos durante la sesión asiática del lunes. Mientras que las ventas minoristas chinas en diciembre fueron más débiles de lo esperado, creciendo solo un 1.7 % interanual (frente al 3.7 % previsto), la tasa de crecimiento de la producción industrial para el mismo mes fue más fuerte de lo esperado con un 4.0 % interanual (frente al 3.6 % previsto). También se publicó la estimación de crecimiento del PIB del cuarto trimestre de 2021 de China y, a pesar de caer a su tasa interanual más baja desde el tercer trimestre de 2020, superó las expectativas con un 4.0 %.

En respuesta al último lote de datos, el PBoC de China redujo la tasa de interés de unos 700.000 millones de CNY (aproximadamente 110.200 millones de dólares) en préstamos a mediano plazo a un año para instituciones financieras a 2.85% desde 2.95%. El último movimiento es emblemático de un impulso continuo de las autoridades chinas para relajar las condiciones fiscales y monetarias en el país para apuntalar el crecimiento; si tienen éxito en los próximos meses, esto podría impulsar al dólar australiano. Durante el resto de la semana, en medio de la falta de publicación de datos de nivel uno de EE.UU. o de declaraciones de la Fed, el enfoque principal para los comerciantes de AUD/USD estará en el informe de empleo de Australia de diciembre del jueves. Los datos de empleo se verán en el contexto de cómo afecta la probabilidad de que el RBA elimine el programa QE por completo en febrero o lo continúe hasta mayo.

Los analistas están divididos sobre qué esperar de la reunión, ya que Omicron se enfurece en Australia, pero los bancos centrales en otros lugares se vuelven más agresivos. En ese sentido, los analistas de Westpac dijeron el lunes que "con la reunión de diciembre de la Fed a poco más de una semana y un resultado probablemente agresivo, es difícil ver que el dólar estadounidense ceda demasiado terreno". "No estamos convencidos de que ahora sea el momento de una ruptura seria al alza en el AUD y lo vemos en riesgo de sondear la región de 0.7100/50$ durante la semana", continuaron.

Niveles técnicos 

• Monedas de mercados emergentes operan con resultados dispares el lunes.
• Jornada de volumen limitado con Wall Street cerrado por feriado en EE.UU.
• El USD/MXN mantiene el sesgo bajista, probando aún 20.30.

El USD/MXN está operando en torno a 20.30 en el mismo nivel en donde cerró el viernes. En el arranque de la semana había caído hasta 20.27, el nivel intradiario más bajo desde el 11 de noviembre, pero aún no puede afirmarse claramente debajo de 20.30.

Sigue presionado, sesgo intacto

El USD/MXN mantiene el tono bajista aunque sigue sin poder terminar de quebrar la zona de 20.30, que es por donde además está pasando la media móvil de 200 días. En caso de conseguir hacerlo sería de esperar más caídas con objetivos en 20.15 y 20.00. Al alza, un rebote podría ir rápidamente hasta 20.45/50. Allí es donde se encuentra la primera barrera significativa. Luego seguirá 20.70.

Pese a las recientes bajas en los mercados de renta variable y a la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, el USD/MXN permaneció en la zona de mínimos en meses, con rebotes muy pequeños, sin verse afectado.

Lo anterior no es una característica particular del peso mexicano, sino en general de las monedas de mercados emergentes. En caso de darse un deterioro en las condiciones del mercado, será complica para este grupo mantenerse fuerte.

Niveles técnicos

El AUD/USD se revirtió bruscamente a la baja el viernes. No obstante, los economistas de Credit Suisse se mantienen sesgados hacia un movimiento correctivo al alza a 0.7341/49.

Aussie verá una recuperación correctiva más profunda

“Seguimos creyendo que es probable una recuperación correctiva más profunda, con un impulso MACD a corto plazo todavía totalmente positivo. Con esto en mente, buscamos un movimiento hacia atrás del canal roto y una resistencia de retroceso en 0.7341/49, que luego buscamos limitar para que los riesgos vuelvan a bajar”.

"Solo un cierre semanal por encima de 0.7341/49 anularía la gran estructura de techo que hemos estado destacando recientemente, que no es nuestro caso base".

“Una ruptura por debajo del suelo del canal a corto plazo en 0.7163 sería suficiente para terminar con el potencial de recuperación correctiva y reducir directamente los riesgos. Los próximos soportes se ven en 0.7129, luego en 0.7089/82, por debajo de lo cual se desencadenaría una nueva prueba del próximo soporte en 0.6992/91".

"Por debajo de 0.6992/91 se abriría un eventual movimiento a 0.6758, que sigue siendo nuestro principal objetivo a medio plazo".

• El EUR/USD se está consolidando en la zona de 1.1400 con los mercados estadounidenses cerrados por el Día de Martin Luther King Jr.
• Las apuestas agresivas de la Fed han visto aumentar los rendimientos implícitos en los futuros de bonos de EE.UU., lo que podría ofrecer soporte al dólar.

Los volúmenes del mercado de divisas son más escasos de lo habitual este lunes, con los mercados de EE. UU. cerrados por el día de Martin Luthar King Jr., lo que genera condiciones comerciales más tentativas/suaves en todas las clases de activos. El EUR/USD, por lo tanto, se mantiene lateralizado en el día en la zona de 1.1400, ya que se consolida por encima del soporte en el área de 1.1380 en forma de máximos de diciembre/finales de noviembre y por debajo de los máximos cercanos a 1.1500 de la semana pasada. Aunque la Fed entró en apagón antes de la reunión del 25 y 26 de enero de la próxima semana, el debate sobre las perspectivas de la política de la Fed en 2022 y más allá sigue siendo el tema más candente en el mercado en este momento. Con expectativas de múltiples aumentos de tasas para 2022 casi unánimes entre los analistas, el debate principal ahora es cómo afectará esto a la economía y las clases de activos.

Los mercados de bonos de EE.UU. están cerrados, pero el rendimiento de los Bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años alcanzó máximos en 1.86 % en operaciones iniciales, mientras que los datos del viernes pasado de la CFTC mostraron que las apuestas cortas netas de los especuladores de los rendimientos de los Bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años habían alcanzado su punto máximo, en su nivel más alto desde febrero de 2020. Si los especuladores tienen razón y los rendimientos de los EE.UU. reanudan su subida esta semana, esto podría proporcionar una ayuda muy necesaria para el dólar estadounidense, que se vio afectado la semana pasada por una relajación de las apuestas largas. Los estrategas de divisas de ING "siguen opinando que aún no hemos visto el pico del dólar, y que el balance de riesgos para el EUR/USD todavía está sesgado a la baja, principalmente debido a la divergencia de la política monetaria entre el BCE y la Fed".

Niveles técnicos 

• El dólar gana momento en la previa de la sesión americana, DXY pasa a terreno positivo.
• Volumen limitado en jornada sin datos y con feriado en EE.UU.
• USD/JPY enfrenta próxima resistencia en 114.75.

El USD/JPY continúa con las subas y recuperándose tras haber caído el viernes hasta 113.46. Recientemente extendió la recuperación y subió hasta 114.58, el nivel más alto desde el jueves. El par se mantiene en la zona de máximos, apoyada en un dólar más fuerte.

La jornada del lunes está siendo con recorridos limitados, lo que podría continuar considerando que en EE.UU. es feriado. El martes volverá la actividad a la normalidad en los mercados.

Además el martes el Banco de Japón anunciará su decisión de política monetaria. No se esperan cambios pero si se estima que habrá una suba en los pronósticos de inflación. El viernes se publicarán datos de inflación de Japón.

El lunes el dólar comenzó con el pie izquierdo pero luego se recuperó. El DXY opera en máximos desde el miércoles en 95.30, subiendo 0.15%. Las bolsas en Europa operan con ganancias en promedio del 0.50%.

Las fuertes bajas de la semana pasada en el USD/JPY parecen haber perdido momento con el fuerte rebote que comenzó el viernes. En caso de darse un regreso debajo de 114.00, podrían volver las presiones a la baja, pero de continuar por encima, serían de esperar cierta consolidación. Al alza, la zona de 114.90/115.00 puede ofrecer resistencia y el quiebre por encima de dicha área, dejaría fortalecido al dólar.

Niveles técnicos

• El EUR/USD alterna las ganancias con pérdidas en el mínimo de 1.1400 el lunes.
• Por debajo de la línea de cuatro meses, la presión al alza podría perder tracción.

El EUR/USD sigue estando bien apoyado en la zona de 1.1400 tras el fuerte retroceso del viernes.

La incapacidad del par para volver a visitar el área de los picos recientes en la banda 1.1480/85 (13/14 de enero) podría desencadenar una nueva debilidad en el corto plazo. Dicho esto, por debajo de la línea de soporte de cuatro meses cerca de 1.1380 la presión al alza debería disminuir y los vendedores podrían volver al mercado y arrastrar al par a, inicialmente, el promedio móvil simple de 55 días, hoy en 1.1351.

Las perspectivas negativas a largo plazo para el EUR/USD se ven sin cambios mientras siga por debajo del promedio móvil simple de 200 días en 1.1728.

EUR/USD gráfico de día 

Un probable movimiento a 1.3800 en el GBP/USD para estar perdiendo impulso en el corto plazo, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Destacamos el viernes pasado que 'el impulso al alza está empezando a aliviarse y esto unido a las condiciones aún de sobrecompra sugieren que es probable que el GBP/USD se consolide dentro de un rango de 1.3680/1.3740'. No esperábamos la fuerte caída a 1.3654 durante la sesión de Nueva York. La rápida caída parece ser exagerada y es poco probable que el GBP/USD se debilite mucho más. Para hoy, es más probable que el GBP/USD se mueva de lado en estos niveles más bajos. Se espera que esté entre 1.3650 y 1.3715."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido una visión positiva en el GBP/USD desde hace más de una semana. A medida que el GBP/USD subió, en nuestra última narración del viernes pasado (14 de enero, GBP/USD en 1.3710), destacamos que 'aunque todavía hay espacio para que el GBP/USD avance aún más, la próxima resistencia en 1.3800 puede no entrar en escena tan pronto'. Añadimos que 'una ruptura de 1.3640 indicaría que la fuerza del GBP/USD ha terminado'. Dicho esto, no esprábamos el fuerte retroceso durante la sesión de Nueva York que tocó un mínimo de 1.3654. El impulso al alza ha disminuido y esto junto con las condiciones de sobrecompra sugiere que es probable que 1.3800 esté fuera de su alcance. Sin embargo, sólo una ruptura de 1,3640 (ningún cambio en el nivel de "apoyo fuerte") indicaría que es poco probable que el GBP/USD se fortalezca aún más."

• El índice DXY busca extender las ganancias del viernes por encima del nivel de 95.00.
• La SMA de 55 días en 95.73 emerge como la próxima resistencia.

El índice DXY lucha por encontrar la dirección justo por encima del nivel de 95.00 y busca extender el reciente repunte durante la sesión europea del lunes.

Si la recuperación encuentra tracción seria, entonces el índice DXY debe dejar atrás la línea de resistencia de 4 meses cerca de 95.20. Por encima de esta área, es probable que se obtengan ganancias adicionales con el objetivo inmediato en la  SMA de 55 días en 95.73. Además, podría comenzar a formarse otra visita al máximo de 2022 en 96.46 (4 de enero).

Si se analiza el panorama más amplio, la postura positiva a largo plazo se mantiene sin cambios por encima de la SMA de 200 días, hoy en 93,14.

Gráfico diario de DXY

Los mercados monetarios de la eurozona valoran ahora en el precio una subida de 20 puntos básicos en las tasas del Banco Central Europeo (BCE) para diciembre de 2022, en comparación con los 17 puntos básicosde la semana pasada, según informa Reuters.

• El dólar recupera terreno y recorta pérdidas en el mercado.
• La libra entre las más débiles el lunes, en jornada moderada.
• GBP/USD en modo de corrección tras no poder superar la media de 200 días.

El GBP/USD está cayendo el lunes por segunda jornada en forma consecutiva. Tras haberse acercado a 1.3700, el par cambió de dirección y cayó hasta 1.3655, alcanzando un mínimo para el día, apenas por encima del piso del viernes.

El tono de muy corto plazo sigue a la baja, con el próximo soporte en 1.3650 y luego sigue 1.3620 y continúa 1.3605. Al alza, en la zona de 1.3690 hay una resistencia importante reforzada por la media de 20 en el gráfico de cuatro horas. 

El retroceso actual se da tras un rally de varios que llegó hasta 1.3748. Pero la libra no pudo afirmarse sobre la media móvil de 200 días, que está pasando por 1.3735. Un cierre por encima de dicho promedio, dejaría el GBP/USD listo para más subas.

La moneda del Reino Unido presente cierta debilidad y también cae contra el euro. En el Reino Unido está en riesgo la posición del primer ministro Boris Johnson tras conocerse eventos en los que participó durante las restricciones por el COVID. En lo que respecta a dato, el martes se conocerán cifras del mercado laboral.

En EE.UU. los mercados estarán cerrados el lunes por el feriado de Martin Luther King Jr. Recién el martes volverá la actividad normal y los datos, con el reporte Empire manufacturero.

Niveles técnicos

En opinión de los estrategas de divisas del Grupo UOB, el impulso al alza en el EUR/USD podría perder tracción por debajo del nivel de 1.1390.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado, destacamos que 'el impulso al alza ha disminuido un poco y esto, junto con las condiciones de sobrecompra, sugiere que es poco probable que el EUR/USD se fortalezca mucho más' y esperábamos que el EUR 'cotizara entre 1.1435 y 1.1485'.  Posteriormente, el EUR/USD subió a 1.1482 antes de caer bruscamente para cerrar en 1.1414 (-0.34%). La caída rápida y brusca parece estar corriendo por delante de sí misma y el riesgo de una disminución sostenida a partir de aquí no es alto. En general, es más probable que el EUR/USD opere de lado en estos niveles más bajos y se espera que esté entre 1.1390 y 1.1445."

Próximas 1-3 semanas: "Esperamos que el EUR/USD se fortalezca desde el pasado miércoles (12 de enero, EUR/USD en 1.1370). En nuestra última narración del viernes (14 de enero, EUR/USD en 1.1455), consideramos que 'las condiciones de más corto plazo podrían conducir a un par de días de consolidación primero'. Sin embargo, en lugar de consolidarse, el EUR/USD retrocedió bruscamente y cayó a un mínimo de 1.1397 durante la sesión de Nueva York. El impulso al alza está empezando a disminuir y una ruptura de 1.1390 (sin cambios en el nivel de "apoyo fuerte" del viernes) indicaría que 1.1515 está fuera de su alcance esta vez. Con el fin de rejuvenecer el impulso de bandera, el EUR/USD tiene que moverse y mantenerse por encima de 1.1445 dentro de estos 1 a 2 días o una ruptura de 1.1390 no sería sorprendente."

• Oro vuelve a subir tras dos días con caídas.
• XAU/USD sigue enfrentando fuerte resistencia en 1830$, con soporte sobre 1810$.

El oro está subiendo el lunes tras haber rebotado impulsado en parte por un retroceso del dólar. El metal cayó en la sesión asiática hasta 1812$, el mínimo desde el jueves, pero luego rebotó y en la sesión europea llegó hasta 1823$. Está moviéndose alrededor de 1820$, convalidando ganancias diarias.

El impulso al alza se da ante un retroceso, moderado, del dólar. El DXY pierde 0.07% tras el salto del viernes. Tanto el mercado de bono del Tesoro como la bolsa estadounidense no abrirán el lunes por ser feriado (Día de Martin Luther King Jr.). Esto puede restarle aún más volumen a la jornada del lunes.

Sigue frenado en 1830$

Desde el punto de vista técnico, el XAU/USD está en modo de consolidación tras la suba de la semana pasada. El rango actual es entre 1830$ y 1810$. El quiebre confirmado de 1830$, dejará el camino abierto para más subas, con un posible objetivo en el área de 1845$.

En la dirección al sur, un regreso debajo de 1815$, pondría la zona de 1810$ en riesgo. El quiebre dejaría lugar para una extensión bajista con posible objetivo cerca de 1800$.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY sube tras dos retrocesos diarios seguidos y se acerca a 131.00.
• El promedio de 100 días alrededor de 130.00 ofrece soporte.

El EUR/JPY se está recuperando desde los mínimos del viernes cerca de 129.80 y busca recuperar la zona de 131.00 el lunes.

Mientras el cruce permanezca limitado por el máximo del año en 131.60 (máximo del 5 de enero), más consolidación o un movimiento bajista debería permanecer entre las posibilidades. De darse esto último, la zona de 130.00, donde se encuentra el promedio móvil simple de 100 días, debería frenar al euro en la prueba inicial antes del mínimo de 2022 en 129.77 (14 de enero).

De seguir por encima del promedio móvil simple de 200 días, hoy en 130.53, las perspectivas para el EUR/JPY deberían seguir siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

El presidente de China, Xi Jinping, señaló el lunes que confían plenamente en el desarrollo económico de China y agregó que el impulso general de la economía es sólido, según informó Reuters. Esta declaraciones surgen luego de que se conocieran las cifras de crecimiento del PIB del cuatro trimestre, que si bien fueron mejores a les esperadas, confirmaron la desaceleración y un aumento del 4% con respecto a un año atrás, una de las cifras más bajas desde el 2020. 

"El mundo de hoy está experimentando cambios importantes", afirmó el presidente chino, indicando que estamos en "un nuevo período de turbulencia y transformación."

Xi Jinping afirmó que la economía mundial todavía enfrenta limitaciones y que los países deben fortalecer la coordinación de las políticas económicas. "Debería evitar que la economía mundial vuelva a hundirse", pidió la máxima autoridad china. "Tenemos que descartar la mentalidad de la guerra fría", dijo Xi. Afirmó que la confrontación "conducirá a consecuencias desastrosas."

Sobre la economía doméstica dijo que continuará con las reformas y la apertura. "Seguiremos dejando que el mercado desempeñe un papel decisivo en la asignación de recursos", explicó Xi Jinping. Agregó que todos los tipos de capital son bienvenidos a China, mientras cumplan las leyes.

El par USD/JPY necesita recuperar 114.75 para mitigar la presión a la baja, comentaron los estrategas del mercado de divisas de UOB Group.

Declaraciones clave: 

Visión de 24 horas: "Destacamos el viernes pasado que 'la debilidad del USD aún no se ha estabilizado, pero es poco probable que cualquier nuevo descenso rompa el principal soporte en 113.60'. Sin embargo, el dólar se desplomó a 113.47 antes de repuntar con fuerza. El rebote tiene margen para extenderse, pero una rotura de la fuerte resistencia de 114.75 es poco probable (la resistencia menor está en 114.50). En el lado negativo, un quiebre de 113.90 indicaría que la presión actual hacia arriba se ha aliviado".

Próximas 1-3 semanas: "Después de que el USD cayó bruscamente, destacamos el viernes pasado (14 de enero, precio en 114.10) que si bien hay espacio para que el USD se debilite aún más, las condiciones a corto plazo son de una profunda sobreventa y se espera que cualquier descenso se encuentre con un sólido soporte en 113.60. Posteriormente, el dólar se desplomó a 113.47 antes de repuntar. Las condiciones siguen siendo de sobreventa y esto junto con el fuerte rebote sugiere que la perspectiva de una mayor debilidad del USD no es alta. Sin embargo, sólo un quiebre de 114.75 (sin cambio en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que el riesgo a la baja se ha disipado."

• El dólar retrocede en el mercado el lunes, recortando pequeña parte de la suba del viernes.
• Sin datos de impacto por delante, feriado en EE.UU.
• EUR/USD con sesgo intradiario alcista, pero aún con riesgos de más corrección.

El EUR/USD está subiendo en forma modesta el lunes, en un contexto de cierta calma en los mercados, tras la fuerte caída del viernes. El par se mantuvo sobre 1.1400 en la sesión asiática y luego subió hasta 1.1434, el máximo del día. Está operando en la zona de 1.1420, con un sesgo alcista, apoyado en un retroceso del dólar en el mercado.

El calendario económico se muestra liviano el lunes. En EE.UU. los mercados estarán cerrados por el feriado de Martin Luther King Jr. Recién el martes volverá la actividad normal y los datos con el reporte Empire manufacturero. En Europa, en minutos el banco central alemán publicará el informe mensual.

En la sesión asiática los datos destacables fueron los de China que en su mayoría superaron las expectativas. El crecimiento fue del 4.9% en el cuarto trimestre, menor al 5.2% previo, pero mayor al 4.8% de las expectativas del mercado.

Panorama técnico

El sesgo de muy corto plazo es alcista aunque el retroceso del viernes, dejó señales de que la corrección a la baja podría reanudarse. Debajo de 1.1400 el siguiente soporte está en 1.1375/1.1380.

Al alza, el EUR/USD enfrenta resistencia en el área de 1.1435 y luego en 1.1450. El sesgo alcista intradiario podría quedar en problemas de darse una caída por debajo de 1.1415, en donde está pasando la media móvil de 20 horas.

Niveles técnicos

Las pérdidas de AUD/USD se amortiguaron en el nivel de 0.7200, advierten los analistas del banco OCBC. Afirman que un quiebre por debajo de ese nivel, despejaría el camino para una caída a la región de 0.7130.

Declaraciones clave:

"Las expectativas del mercado de subidas de tipos del Banco de la Reserva de Australia siguen siendo optimistas, a pesar del continuo retroceso de Lowe. Los datos del mercado laboral del jueves serán otra oportunidad para reevaluar la visión optimista del mercado sobre el RBA".

"0.7200 será un soporte clave, con una caída dejando la puerta abierta a 0.7130."

"El AUD, junto con el NZD, es nuestra vía preferida para expresar la fuerza de USD por ahora."

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy lunes 17 de enero:

Los mercados han comenzado la semana en modo tranquilo y el índice del dólar estadounidense DXY, que rompió una racha de pérdidas de tres días seguidos el pasado viernes, ha entrado en fase de consolidación por encima de 95.00 este lunes temprano. Los mercados de bonos y acciones en EE. UU. permanecerán cerrados hoy debido al festivo con motivo de los actos de conmemoración de Martin Luther King. Durante la operativa europea, el Bundesbank de Alemania publicará su Informe Mensual. Los datos de Ventas Manufactureras de Canadá y la Encuesta sobre Perspectivas del Banco de Canada (BoC) destacan en el calendario económico estadounidense.

A principios de la sesión asiática, los datos de China revelaron que el Producto Interior Bruto (PIB) se expandió un 4% anual en el cuarto trimestre. Aunque este resultado fue más débil que el 4,9%  del crecimiento registrado en el tercer trimestre, superó las expectativas del mercado que estaban en 3,6%. Adicionalmente, la producción industrial anual de diciembre aumentó un 4,3%, frente al 3,6% estimado por los analistas. En una nota negativa, las Ventas Minoristas anuales aumentaron un 1,7% en diciembre, por debajo del pronóstico de los expertos de 3,7%. A pesar de estos datos mixtos, el sentimiento den el mercado sigue siendo optimista con los índices Nikkei 225 y Shanghai Composite subiendo un 0,75 % y un 0,7 % respectivamente.

Mientras tanto, el Banco Popular de China (PBOC) anunció el lunes que ha reducido la tasa de interés de 700 mil millones de yuanes (USD 110,19 mil millones) en préstamos de un año a medio plazo en 10 puntos básicos al 2,85% para algunas instituciones financieras. Además, el PBOC recortó los tipos de interés a 7 días en 10 puntos básicos del 2,2% al 2,1%.

El EUR/USD perdió su fuerza de tracción antes de llegar a 1.1500 el pasado viernes y cerró la sesión en territorio negativo. El par se mueve este lunes temprano lateralmente, en una banda estrecha por encima de 1.1400.

El GBP/USD cerró al alza por quinta semana consecutiva a pesar del fuerte retroceso del viernes. El par se mantiene relativamente tranquilo por debajo de 1.3700 al inicar la nueva semana.

Tras caer hasta 113.50, su nivel más bajo en tres semanas , el USD/JPY efectuó un repunte decisivo gracias al aumento de los rendimientos de bonos del Tesoro de los Estados Unidos el viernes. El par continúa subiendo, hasta ahora un 0,2% en el día, en 114,44.

El oro giró hacia el sur y eliminó parte de sus ganancias semanales el viernes, ya que el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años aumentó casi un 5% en ese día. Sin embargo, el XAU/USD logró mantenerse por encima de los niveles clave de soporte técnico que se alinean cerca de 1,800$ y ahora parece haber entrado en una fase de consolidación alrededor de 1,820$.

El USD/CAD registró pérdidas semanales ya que el dollar canadiense, moneda vinculada a las materias primas, aprovechó el aumento de los precios del petróleo. El precio del barril West Texas Intermediate (WTI) se incrementó más de un 7% la semana pasada. El par cayó por debajo de 1.2500 el jueves, pero la renovada fortaleza del dólar permitió el regreso a la zona media de 1.2500.

El Bitcoin se movió en un rango muy estrecho durante el fin de semana y empezó el descenso hacia los 42,000$ hoy lunes pronto en la mañana. Por su lado, el Ethereum estuvo subiendo durante tres días consecutivos pero perdió el impulso de recuperación tras encontrar una resistencia en el nivel de 3400$ . Esta criptomoneda ha bajado más del 2% en lo que va del día y cotiza ya por debajo de los 3300$.