Noticias de mercados

• El dólar australiano avanza por cuarto día consecutivo.
• Un mercado de aversión al riesgo no pudo detener el repunte del AUD, cortesía de la amplia debilidad del dólar estadounidense.
• Los participantes del mercado ignoraron principalmente los datos macroeconómicos mixtos de EE.UU.

El AUD avanza a medida que la sesión americana subió un 0.08%, cortesía de la continua liquidación del dólar estadounidense impulsada por la fuerte inflación al consumidor de EE.UU. Al momento de escribir, el AUD/USD opera en 0.7290. El sentimiento del mercado es pesimista, como lo demuestra la caída de las acciones mundiales. En el mercado FX, divisas sensibles al riesgo. Retrocede un poco, pero la amplia debilidad del dólar estadounidense limitó la caída del AUD.

Las solicitudes de desempleo en EE.UU. aumentaron, aunque el IPP se desaceleró un poco

Los últimos desarrollos en los EE.UU. mantienen a los operadores del AUD/USD apoyándose en la dinámica de su economía. La agenda macroeconómica de EE.UU. mostró que las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 7 de enero aumentaron 230.000, por encima de los 200.000 estimados por los analistas, mientras que los precios pagados a los productores en diciembre, también llamados IPP, se desaceleraron, llegaron a 9.7%, una décima menos que el 9.8% previsto.

Divergencia entre la Fed y el RBA

Fundamentalmente hablando, nada ha cambiado. La Reserva Federal subiría las tasas al menos tres veces, presumiblemente a partir de marzo. Los miembros de la Fed durante la semana, encabezados por el Presidente de la Fed Powell y la candidata a vicepresidenta Lael Brainard, dijeron que es posible un aumento de tasas en marzo y que les gustaría reducir el balance cuanto antes, mejor. Los miebros de la Fed que expresaron esos puntos de vista fueron: los presidentes regionales de la Fed, Bostic, Daly, Mester y Barkin.

Dejando a un lado a la Fed, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantiene su postura moderada. Además, como se señaló en las últimas Minutas de política monetaria del RBA, el banco central australiano dijo que mantendría condiciones de política monetaria altamente favorables y que la junta sería paciente. El RBA señaló que la inflación aumentó pero se mantuvo baja, en comparación con otras economías, como EE.UU. y el Reino Unido.

Por lo tanto, la divergencia del banco central favorece al dólar estadounidense. Sin embargo, el posicionamiento largo extremo en USD podría haber sido tomado por sorpresa, lo que provocó la reversión de algunos de esos largos del USD, lo que debilitó al USD.

Niveles técnicos 

Lo que necesitas saber el viernes 14 de enero:

El mercado se estabilizó, con el dólar consolidando pérdidas el jueves. El apetito por el riesgo mermó, impidiendo que el dólar siguiera cayendo. Las ganancias intradía de la moneda estadounidense ayudaron a corregir las condiciones de sobreventa alcanzadas después de la liquidación del miércoles.

La actitud agresiva de la Reserva Federal se valoró bastante antes de la publicación de las cifras de inflación de EE.UU., con tres aumentos de tasas anticipados para este año y posibilidades de una segunda vuelta del balance general antes de fin de año, lo que resultó en que el informe desencadene lo contrario de la habitual reacción a la presión de los precios por las nubes.

El par GBP/USD extendió las ganancias a 1.3748, un nuevo máximo de dos meses, para terminar el día con ganancias modestas alrededor de 1.3715. La libra ignora los titulares que muestran que el cargo de primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, está en riesgo en medio de la ruptura de las reglas de bloqueo el año pasado. Además, el Brexit sigue llegando a la línea del frente, con el ministro de Comercio del Reino Unido, Truss, afirmando que el Reino Unido espera tener un acuerdo con la asociación transpacífica Trade Bloc en los próximos años.

El par EUR/USD llegó a 1.1481, finalizando el día en torno a 1.1460. El vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, dijo que la economía europea se está acostumbrando al coronavirus y agregó que "quizás la inflación no sea tan transitoria como se pronosticó hace solo unos meses", aunque espera que se mantenga por debajo de la meta del BCE en 2023 y 2024.

Las divisas vinculadas a materias primas terminaron el día con pocos cambios. AUD/USD cotiza alrededor de 0.7290, mientras que USD/CAD se ubica en 1.2490.

El par USD/JPY extendió su caída y actualmente flirtea con el nivel de 114.00.

El oro al contado retrocedió modestamente, cotizando actualmente en torno a los 1.820$ la onza troy, mientras que los precios del crudo se vieron afectados por el tono suave de las acciones. El WTI cerró en 81.70$ el barril.

Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. subieron, pero no pudieron retener las ganancias, y terminaron el día apenas al alza. Wall Street, por otro lado, fue incapaz de extender sus ganancias, y la mayoría de los índices registraron pérdidas intradía modestas.

El viernes será un día bastante ajetreado, ya que el Reino Unido publicará su Producto Interno Bruto y Producción Manufacturera de noviembre para el mismo mes, mientras que EE.UU. ofrecerá las Ventas Minoristas de Diciembre y la estimación preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan de enero

• La libra esterlina desciende desde máximos semanales, 120 pips por la aversión al riesgo.
• Perspectiva técnica del GBP/JPY: Sigue sesgado al alza, pero los alcistas de la GBP necesitan recuperarse por encima de la SMA de 50 horas.

El jueves, el cruce GBP/JPY cae por segundo día consecutivo, retrocediendo desde los máximos semanales de alrededor de 157.70, cerca de 100 pips en el día. Al momento de escribir, el GBP/JPY opera en 156.53, perdiendo un 0.28%. El estado de ánimo del mercado es pesimista, como lo muestran las acciones estadounidenses que caen entre un 0.55 % y un 1.36 %. En el complejo del mercado de divisas, los pares de refugio seguro como el JPY y el CHF avanzan, mientras que el dólar estadounidense continúa siendo golpeado por una venta masiva en todos los ámbitos.

Pronóstico del precio GBP/JPY: Perspectiva técnica

En la sesión de la noche a la mañana para los comerciantes de la sesión americana, el cruce estuvo moderado alrededor del rango 157.00-40. Pero, a medida que el estado de ánimo del mercado se deterioró, aumentó el apetito por refugio seguro, lo que envió al GBP/JPY a caer hacia el mínimo diario en 156.31, cerca de 10 pips por debajo del pivote diario S2.

Un análisis anterior del GBP/JPY señaló que "el GBP/JPY está sesgado al alza", pero también enfatizó que "el máximo alcanzado el 5 de enero en 157.76, por debajo del máximo del 20 de octubre de 2021, en 158.22, expuso al GBP/JPY a una presión a la baja". .”

Dicho esto, el par GBP/JPY retrocedió 120 pips desde el máximo semanal en 157.72, atribuido a la aversión al riesgo del mercado.

Por el lado negativo, la próxima zona de demanda del GBP/JPY sería el nivel psicológico de 156.00. Una ruptura por debajo de ese nivel expondría el mínimo diario del 4 de enero en 155.34. y luego el mínimo diario del 3 de enero en 154,90.

Al alza, el primer nivel de resistencia sería la media móvil simple (SMA) de 200 horas en 156.81. Una ruptura decisiva por encima de ese nivel expondría la SMA de 100 horas en 157.00, seguido por el SMA de 50 horas en 157.14.

Niveles técnicos 

• El S&P 500 perdió un 0.5% y está probando la zona de 4.700 en medio de pérdidas en tecnología.
• Como resultado, el Nasdaq 100 ha bajado más del 1.5 %, mientras que el Dow aguanta mejor y se mantiene lateralizado.

Las acciones de EE.UU. cayeron principalmente el jueves, con pérdidas en las acciones tecnológicas de gran capitalización liderando la caída. El S&P 500 bajó un 0.5% por última vez y probó el nivel 4.700, mientras que el índice Nasdaq 100 bajó un 1.4% y volvió a 15.700. Apple bajó casi un 1.0%, Meta (Facebook) bajó un poco más del 1.0%, Amazon bajó más del 1.5%, Microsoft bajó más del 2.5% y Tesla bajó más del 4.0%. La caíd de estas acciones de gran capitalización fue indicativa de un bajo rendimiento generalizado en los sectores de tecnología de la información (-1.6 %) y servicios de comunicaciones (-0.6 %) del S&P 500.

El Dow aguantó mejor y cotizó por última vez apenas en rojo en la zona de 36.250 en medio de un mejor desempeño en los sectores industrial (+0.4%) y financiero (+0.1%), que tienen una mayor ponderación en el índice. Los comerciantes atribuyeron el desempeño comparativamente mejor en las acciones denominadas "cíclicas" (económicamente sensibles) a las esperanzas de que la inflación de precios al productor haya alcanzado su punto máximo en diciembre. Los precios generales al productor subieron un 0.2 %, una fuerte desaceleración con respecto a la tasa de crecimiento de precios del 0.8 % intermensual de noviembre, ayudada por señales de disminución de las interrupciones en la cadena de suministro.

Otros desarrollos fundamentales notables del jueves incluyeron un informe semanal mixto de solicitudes de desempleo, que mostró que las solicitudes iniciales subieron a 230.000 desde más cerca de 200.000 anteriormente, lo que algunos tomaron como una señal del impacto a corto plazo de Ómicron en el mercado laboral. Además, la candidata a vicepresidente de la Fed, Lael Brainard, está testificando actualmente en una audiencia en el Senado, pero hasta ahora se ha ceñido al guión y no ha dicho nada nuevo o sorprendente con respecto a las perspectivas de la política en 2022 y más allá.

En medio de la caída liderada por la tecnología en las acciones el jueves, el índice de volatilidad CBOE S&P 500 (o VIX) se ha estado moviendo hacia arriba y actualmente está arriba de 1.2 puntos en el día a poco menos de 19.0, dejándolo todavía cómodamente por debajo de los máximos de la semana pasada por encima de 23.0 . El mercado de valores de EE.UU. se centra ahora en el inicio no oficial de la temporada de ganancias del cuarto trimestre este viernes, con los grandes bancos de EE.UU., incluidos Morgan Stanley, JP Morgan y Citigroup, todos reportando resultados.

Los comerciantes estaban pasando el informe semanal de Vanda Research sobre flujos minoristas que mostraba que, antes de la próxima temporada de ganancias, los inversores minoristas aumentaron su exposición a las acciones bancarias. El informe dijo que las finanzas fueron uno de los sectores de acciones más comprados en comparación con las normas históricas, ya que los inversores más pequeños obtuvieron 289 millones de dólares en acciones en el transcurso de la última semana frente al promedio de 190 millones de dólares en los últimos dos años.

Niveles técnicos 

La candidata a vicepresidenta de la Fed Lael Brainard, hablando en una audiencia ante el Comité Bancario del Senado el jueves, dijo que la Fed estaría en condiciones de comenzar a elevar las tasas de interés tan pronto como su programa de compra de bonos hubiera terminado (en marzo). A medida que avancemos para poner fin a las compras de bonos, aumentar las tasas de interés y reducir el balance , agregó, lo haremos de manera transparente.

Sobre la economía, Brainard dijo que hay mucho impulso subyacente y que cree que veremos que la inflación volverá al 2.0% mientras se despeja el panorama del empleo. Estoy muy preocupada por la inflación -añadió-, haciendo hincapié en el compromiso de la Fed con la meta del 2.0%, diciendo que la inflación probablemente se mantendría elevada durante los dos primeros trimestres. Sin embargo, todos debemos tomar proyecciones con mucha precaución, agregó.

Reacción del mercado

No ha habido ninguna reacción notable del mercado a sus observaciones que, en materia de política, han sido hasta ahora ampliamente como se esperaba.

• EUR/USD cae a 1.1445, solo para recuperarse nuevamente a 1.1470.
• El dólar estadounidense sigue bajo presión en medio del apetito por el riesgo.

El EUR/USD cayó desde mínimos de dos meses en 1.1481 a 1.1445, durante la sesión americana. La recuperación del dólar fue de corta duración y el par está nuevamente por encima de 1.1465, mirando a los máximos recientes.

El dólar sigue bajo presión en todos los ámbitos, en medio del optimismo en los mercados financieros. En Wall Street, el Dow Jones ganó un 0.45% aunque el Nasdaq bajó  un 0.65%. Los rendimientos de EE.UU. son modestamente más bajos el jueves y también afectan al dólar.

Los rendimientos y el dólar no se beneficiaron de los nuevos datos de inflación publicados el jueves que mostraron que los precios al productor subieron al ritmo más rápido en años. Un informe diferente mostró que las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron la semana pasada al nivel más alto en ocho semanas. El viernes, los datos económicos previstos incluyen el informe de ventas minoristas.

Perspectivas a corto plazo

Después de la ruptura de 1.1370 y la confirmación por encima de 1.1400, las perspectivas para el euro siguen siendo prometedoras. El riesgo actual proviene de las lecturas de sobrecompra en los indicadores técnicos. El soporte inmediato es la zona de 1.1445 y por debajo la corrección podría extenderse hasta 1.1410 sin poner en riesgo el sesgo alcista.

Una caída por debajo de 1.1350 debería debilitar significativamente al euro, abriendo las puertas a más pérdidas. Al alza, por encima de 1.1485, se ve resistencia en 1.1500 y luego una barrera más sólida en 1.1520.

Niveles técnicos

• La liquidación del dólar estadounidense se extiende a pesar de que la inflación de EE.UU. supera el 7%.
• Los participantes del mercado esperan el primer aumento de la tasa de interés de la Fed para marzo de 2022.
• Perspectiva técnica del USD/CAD: Sesgo bajista, pero un cierre diario por debajo de la DMA de 200 podría mantener a los alcistas del CAD a cargo.

Durante la sesión americana, la venta masiva del dólar estadounidense continuó después de que los datos de inflación al consumidor de EE.UU. publicados el miércoles mostraran que el IPC aumentó un 7.0%. Los comerciantes esperarían que el dólar estadounidense se fortaleciera, ya que consolida aún más la primera subida de tipos de la Fed para marzo de 2022, pero según la reacción del mercado, parece que ya está descontado. En el momento de escribir este artículo, el USD/CAD desciende a nuevos mínimos anuales, operando en 1.2461, un nivel visto por última vez en noviembre del año pasado.

Mientras tanto, los futuros de petróleo crudo ligero, con un avance del 0.07%, se ubican en 82.70$ por barril, un viento de cola para el dólar canadiense vinculado al petróleo.

Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. suben, el IPP supera las estimaciones

Mientras tanto, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 7 de enero aumentaron en 230.000, más que los 200 mil. Al mismo tiempo, los precios pagados por los productores, más conocidos como el Índice de Precios al Productor de diciembre con carácter anual, aumentaron un 9.7%, una décima por debajo de lo esperado, lo que demuestra que las presiones de precios podrían estar bajo control.

Anteriormente, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo que esperaba tres aumentos de tasas, seguidos de una reducción de su balance de 8.7 billones de dólares, coincidiendo con lo que han dicho Bostic, Mester, Daily y otros formuladores de políticas de la Fed en la semana.

Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

El dólar canadiense se fortaleció frente al dólar en la sesión nocturna, extendiendo la caída del USD/CAD por debajo del promedio móvil de 200 días (DMA), que se encuentra en 1.2500. Por lo tanto, el USD/CAD está sesgado a la baja, según el análisis técnico. Sin embargo, un cierre diario por debajo de la DMA de 200 agregaría presión a la baja sobre el par.

El primer soporte del USD/CAD sería 1.2400. Una ruptura de este último mantendría a los compradores de CAD con la esperanza de extenderse hacia el 21 de octubre del año pasado, mínimo diario en 1.2288, pero primero deberá romper por debajo del mínimo del ciclo del 10 de noviembre en 1.2386, seguido de 1.2300.

Por el contrario, la primera resistencia del par sería la DMA de 200 en 1.2500. Un quiebre por encima expondría el máximo diario del 12 de enero en 1.2580, seguido de 1.2600 y luego la DMA de 100 en 1.2623.

Niveles técnicos adicionales

• El peso mexicano se mantiene dentro del rango, aferrándose a las ganancias recientes frente al dólar estadounidense.
• El USD/MXN sigue probando el área de soporte 20.30/35.
• La resistencia emerge en 20.55, nivel horizontal y SMA de 20 y 100.

El USD/MXN sigue sin poder alejarse de la zona de los 20.35. Como sucedió todos los días de la semana, el par subió por encima de 20.40 solo para descender más tarde.

El peso mexicano se mantiene fuerte y continúa presionando el soporte 20.30/35. Una ruptura a la baja despejaría el camino a más pérdidas, apuntando inicialmente a 20.15 y luego a la zona de 20.00.

En el área se ubican los niveles horizontales y el promedio móvil simple de 20 y 100 días. Por el lado positivo, emerge una fuerte resistencia inmediata en 20.55 y 20.60. Un cierre diario por encima expondría la próxima resistencia en 20.85.

Los indicadores técnicos están planos, afectados por la consolidación. El USD/MXN alcanzó un mínimo intradiario mensual el miércoles, pero no logró correr por debajo de 20.30. La SMA de 200 espera plana en 20.28.

Gráfico diario USD/MXN



Niveles técnicos 

• El AUD/USD ha superado 0.7300 en operaciones recientes y ahora busca probar la resistencia de la tendencia alcista que se remonta a noviembre.
• El par se ha beneficiado de la reciente debilidad del USD y puede tener dificultades para ganar más si el dólar se estabiliza.

En las últimas horas, el par AUD/USD ha regresado por encima del nivel significativo 0.7300 y parece estar en camino de montar una nueva prueba de una tendencia alcista que ha estado limitando la acción del precio desde finales de noviembre en 0.7325. Por ahora, se encuentra en 0.7315, el par cotiza con ganancias de alrededor del 0.4% en la sesión, ya que la debilidad del dólar proporciona vientos de cola continuos. La reciente caída del dólar estadounidense parece no estar sincronizada con los desarrollos fundamentales recientes, que la mayoría normalmente interpretaría como una tendencia alcista del USD. Estos incluyen el reciente cambio agresivo en la retórica de la Fed hacia un ajuste acelerado en 2022, las ajustadas cifras del mercado laboral del viernes pasado y los datos de inflación de precios al consumidor del miércoles.

La caída reciente paece tener sus raíces en el ajuste de posición (obtención de ganancias en posiciones largas sobrepobladas) o en una contracción de posiciones largas, en lugar de reflejar temas económicos/bancos centrales más amplios. Eso sugiere que el dólar pronto podría hacer suelo. Calcular cuándo sucederá exactamente eso puede ser un desafío, aunque los técnicos sugieren que el índice del dólar debería encontrar soporte en 94.50 (actualmente está alrededor de 94.70). Eso sugiere que una mayor suba para las principales divisas del G10/USD puede estar limitada de aquí en adelante, lo que sugiere que el AUD/USD puede tener dificultades para romper por encima de la resistencia de la tendencia alcista y hacia 0.7350.

Más adelante, el enfoque principal para los mercados de divisas el jueves estará en la audiencia del Senado de la candidata a vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, a partir de las 15:00 GMT y en cualquier otra declaración de otro miembro de la Fed. Los integrantes de la Fed recientemente han estado apoyando la noción de múltiples aumentos de tasas en 2022 y un posible comienzo de un ajuste cuantitativo, como lo hizo Patrick Harker de la Fed al principio de la sesión.



Niveles técnicos

La candidata a vicepresidenta de la Fed Lael Brainard, hablando en una audiencia ante el Comité Bancario del Senado el jueves, dijo que las acciones de la Fed reducirán la inflación al tiempo que permitirán al mercado laboral estadounidense hacer una recuperación completa.

• El oro se encuentra estancado en la zona de 1.820$, después de haber tenido problemas para beneficiarse de la reciente debilidad del USD.
• Los rendimientos reales y nominales de EE.UU. se mantienen resistentes cerca de los máximos recientes, lo que limita el atractivo del oro por ahora.

Los precios del oro (XAU/USD) han retrocedido desde los máximos de la sesión asiática/principios de la sesión europea en la zona de 1.828$ en operaciones más recientes, aunque en su mayor parte se ha mantenido por encima de 1.820$. Algunos comerciantes se han sentido decepcionados por las dificultades del oro para beneficiarse de la debilidad del dólar estadounidense de esta semana. El metal precioso ha subido alrededor de un 1.50% en la semana, habiéndose recuperado a los niveles actuales en 1.820$ desde por debajo de los 1.800$. Pero el repunte se ha agotado antes de los máximos de 1.830$ de este año. Eso se compara con el índice del dólar, una canasta ponderada por el comercio de los principales pares de dólares, que se desplomó a nuevos mínimos de dos meses el jueves por debajo del nivel de 95.00. Por lo general, un dólar más débil beneficia a los metales preciosos denominados en USD, como el oro, ya que lo hace más barato para los compradores internacionales.

La renuencia del oro a alcanzar nuevos máximos de varios meses junto con la reciente caída del dólar tiene sus raíces en algunos factores. En primer lugar, el movimiento del dólar no refleja un desarrollo fundamental bajista del USD, sino que parece ser impulsado por el ajuste de posicionamiento, ya que los participantes del mercado registran ganancias en posiciones largas. De hecho, los desarrollos fundamentales recientes del USD, como las indicaciones de la Reserva Federal de que desea implementar hasta cuatro aumentos en 2022 y comenzar el ajuste cuantitativo, la inflación general alcanza nuevos máximos de casi cuatro décadas en 7.0% y la tasa de desempleo cae por debajo del 4.0%, todos son posiblemente positivos para el USD. Estos aspectos positivos del dólar mantienen, como mínimo, los rendimientos de los bonos estadounidenses soportados cerca de los máximos recientes; Los rendimientos a 10 años cotizan en 1.75%, justo por debajo de los máximos de varios años recientes en 1.80 % y los rendimientos TIPS (reales) a 10 años están de vuelta en el área de -0.75 %, justo por debajo de los máximos de varios meses en -0.70 %

De hecho, la resiliencia de los rendimientos de los bonos para mantenerse cerca de los máximos recientes a pesar del retroceso del dólar estadounidense es la segunda razón principal de la reticencia del XAU/USD a moverse por encima de 1.830$. Las últimas solicitudes mixtas de desempleo, los datos de inflación de precios al productor de EE.UU. y los comentarios del miembro de la Fed Patrick Harker, que apoya tres aumentos y podría ser persuadido de cuatro en 2022, no cambiaron el sentimiento del XAU/USD. No obstante, los operadores estarán atentos al próximo discurso de la Fed el jueves en forma de audiencia en el Senado de la candidata a la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, a partir de las 15:00 GMT, así como a los comentarios de otros miembros.

Niveles técnicos adicionales

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, dijo el jueves que se ha posicionado a favor de tres subidas de tipos en 2022, pero podría ser persuadido de una cuarta.

Harker continuó diciendo que la Fed necesita terminar su reducción del QE para después subir las tasas de interés, y luego comenzar a reducir el tamaño de la hoja de balance, que podría comenzar a finales de 2022 o principios de 2023.

El funcionario ve las tasas de interés como la principal herramienta monetaria de la Fed, agregando que la composición de la hoja de balance es un debate activo, con él prefiriendo uno que sea ligeramente más corto en duración cuando se trata de bonos del Tesoro, aunque está abierto a otras posibilidades.

• El USD/JPY fue testigo de fuertes ventas por segundo día consecutivo en medio de una debilidad generalizada del USD.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses hizo poco para impresionar a los alcistas del USD o prestar algún soporte al par.
• Un tono de riesgo positivo podría socavar al JPY como refugio seguro y ayudar a limitar cualquier caída adicional.

El par USD/JPY continuó perdiendo terreno a principios de la sesión americana y cayó a un nuevo mínimo de tres semanas, alrededor de la zona de 114.20 en la última hora.

El último informe del IPC de EE.UU. publicado el miércoles no se consideró lo suficientemente preocupante como para cambiar la perspectiva ya agresiva de la Fed y obligó a los inversores a deshacer sus posiciones alcistas en dólares estadounidenses. El sesgo de venta del USD permaneció inalterable el jueves, lo que, a su vez, se consideró un factor clave que arrastró al par USD/JPY a la baja por segundo día consecutivo. Esto también marcó el sexto día de un movimiento negativo para el par USD/JPY en las siete sesiones anteriores, resumiendo una caída de más de 200 pips desde un máximo de cinco años alcanzado el 4 de enero.

El USD permaneció deprimido y no logró obtener ningún respiro de las publicaciones macro de EE.UU. De hecho, las solicitudes iniciales semanales de desempleo aumentaron inesperadamente desde 207.000 a 230.000 durante la semana que finalizó el 7 de enero. Por otra parte, el índice de precios al productor (IPP) de EE.UU. llegó a una tasa de 9.7% en diciembre, superior al 9.6% del mes anterior. Esto, sin embargo, decepcionó las expectativas del mercado que apuntaban a una lectura del 9.8% y, por lo tanto, hizo poco para impresionar a los alcistas del USD o detener la caída del par USD/JPY al nivel más bajo desde el 23 de diciembre.

Mientras tanto, un tono generalmente positivo en los mercados de valores podría socavar el yen japonés, que es un refugio seguro, y ayudar a limitar más pérdidas para el par USD/JPY, al menos por ahora. Incluso desde una perspectiva técnica, los operadores bajistas ahora podrían esperar una ruptura sostenida por debajo de una línea de tendencia con pendiente ascendente, que se extiende desde el mínimo de noviembre, antes de realizar nuevas apuestas. Dicho esto, es más probable que cualquier intento de recuperación significativo atraiga nuevas ventas en niveles más altos y corre el riesgo de desvanecerse bastante rápido antes del nivel psicológico clave 115.00.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD avanza a nuevos máximos en la zona de 1.1475/80.
• Los alcistas ahora enfrentan la SMA de 100 días cerca de 1.1510.

El EUR/USD gana más terreno y visitó brevemente la zona de 1.1480 el jueves, subiendo por tercera sesión consecutiva y registrando nuevos máximos de 2 meses.

Ahora parece probable que haya más subidas considerando la acción reciente del precio, con el siguiente objetivo en la SMA de 100 días en 1.1508 antes del obstáculo más relevante en la SMA de 200 semanas en 1.1516. Si el interés de compra toma un impulso adicional desde aquí, entonces un movimiento hacia el máximo de octubre en 1.1692 debería comenzar a tomar forma más temprano que tarde.

La perspectiva negativa a largo plazo para el EUR/USD se ve sin cambios, mientras que por debajo de la SMA clave de 200 días en 1.1733.

Gráfico diario EUR/USD

Niveles técnicos adicionales

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se incrementaron en 23.000 en la semana terminada el 8 de enero hasta 230.000, el nivel más elevado en ocho semanas. El dato fue mayor a los 200.000 del consenso del mercado.

Los pedidos de subsidio de desempleo continuados tuvieron una caída de 194.000 en la semana terminada el 1 de enero hasta 1.559.000, el nivel más bajo desde junio de 1973. El dato fue una sorpresa ya que se esperaba un descenso menor a 1.733.000.

En el mismo momento también se publicó el dato de inflación mayorista de diciembre. Los datos no generaron movimientos sobre el dólar, que se mantuvo en terreno negativo para el día, pero por encima de los mínimos. El viernes se publicará el reporte de ventas minoristas de diciembre.

El Índice de Precios al Productor (IPP) subió en diciembre 0.2%, menos del incremento esperado del 0.4%, aunque representó una moderación con respecto al avance de noviembre del 1%, que fue revisado al alza desde 0.8%. Con respecto a 12 meses atrás, la suba fue del 9.7%, mayor al 9.6% de noviembre, aunque inferior al 9.8% del consenso. El dato representa un nuevo récord para la serie.

El IPP subyacente subió 0.5% en diciembre, en línea con lo esperado. El incremento de noviembre fue revisado al alza desde 0.7% a 0.9%. La tasa anual pasó de 7.7% a 8.3%, por encima del 8% del consenso del mercado.

En el mismo momento también se publicó el reporte de pedidos de subsidio de desempleo. Las cifras no generaron gran influencia sobre el dólar, que se mantuvo en terreno negativo para el día, pero por encima de los mínimos. El viernes se publicará el reporte de ventas minoristas de diciembre.

• EUR/GBP continúa el rebote desde mínimos en años.
• Suba actual se da dentro de rango de consolidación y por el momento es limitada.

El EUR/GBP está subiendo en forma modesta el jueves, continuando con el rebote desde el mínimo en años que alcanzó el martes en 0.8322. El cruce marcó un máximo para el día en 0.8358, el nivel más elevado desde el lunes.

En general el EUR/GBP no registra grandes variaciones en las últimas jornadas, en donde el factor clave de los mercados ha tenido más que ver con el dólar. La complicación de la situación por el COVID y en el Reino Unido, con los pedidos de renuncia a Boris Johnson, el primer ministro, no han tenido un impacto sobre el EUR/GBP.

El viernes en el Reino Unido se publicarán varios reportes económicos relevantes, que incluyen producción industrial y crecimiento.

Panorama técnico

El EUR/GBP se mantiene con una tendencia claramente bajista, aunque parece estar formando una base sobre 0.8300. Un cierre diario por debajo de 0.8335, sería una señal de más presiones bajistas por delante.

En la dirección contraria, el rebote del euro tiene recorrido para seguir y podría llegar hasta 0.8380. Hasta dicho nivel, se puede ver como una corrección. Ya de subir y afirmarse por encima, dejaría al euro con un soporte para una extensión a 0.8400 y un poco más.

Niveles técnicos

GBP/USD desciende desde máximos anteriores al no haber superado 1.3750/DMA de 200.
Sin embargo, la libra sigue bien soportada para el día en medio de la continua debilidad del dólar, subiendo un 1.0% esta semana.

El impulso alcista del GBP/USD ha descendido modestamente en operaciones recientes, y el par no pudo superar 1.3750 o mantenerse por encima de su promedio móvil de 200 días en 1.3736. El GBP/USD ahora se está consolidando en 1.3735. No obstante, el repunte del 0.2 % de la libra desde alrededor del nivel de 1.3700 el jueves ha llevado sus ganancias semanales a más del 1-0 % y ha visto al par alcanzar sus niveles más altos desde finales de octubre. El movimiento al alza refleja una continuación del reciente debilitamiento general del dólar frente a sus pares del G10 que ha visto caer el índice del dólar (DXY) más del 1.2% en el transcurso de las últimas tres sesiones a sus niveles más bajos en más de dos meses por debajo de 95,00.

Los comerciantes y analistas han atribuido la reciente debilidad a una contracción del mercado por el muy concurrido posicionamiento largo en dólares. En particular, la debilidad reciente aparentemente ha ido en contra de los fundamentos. La retórica reciente de los miembros de la Fed y las Minutas de la semana pasada han hecho que los mercados apuesten por hasta cuatro aumentos de tasas por parte del banco este año, con datos recientes de inflación y empleo que respaldan las perspectivas de ajuste. Como resultado, una vez que las "manos débiles" se eliminen y el posicionamiento haya vuelto un poco a la normalidad, algunos piden que el DXY encuentre soporte en la zona de los 94.50 y luego se recupere más adelante en el año para reflejar la línea agresiva de la Fed/ fuerte combinación de la economía estadounidense.

Eso sugiere que cualquier repunte adicional del GBP/USD podría tener dificultades para extenderse más allá de 1.3800. Los indicadores técnicos también indican que el par GBP/USD puede estar "sobrecomprado", con el índice de fuerza relativa de 14 días superando recientemente los 70.00, lo que indica que las condiciones se han vuelto sobrecompradas. Pero si el dólar recupera su posición en las próximas semanas/meses, la libra esterlina bien podría ser una de las monedas del G10 capaz de mantenerse firme dadas las expectativas de que el BoE continúe subiendo las tasas de interés y comience a reducir el tamaño de su hoja de balance anual, manteniéndolo un paso por delante de la Fed en lo que respecta a la normalización de la política. Por ahora, los analistas creen que GBP seguirá siendo inmune a los pedidos de renuncia del Primer Ministro del Reino Unido por su asistencia a un grupo de trabajo durante los cierres. "Con el Reino Unido por delante de otras economías desarrolladas importantes con respecto a la ola de Ómicron y el lanzamiento de refuerzos, es probable que la libra esterlina vea un impacto limitado por la incertidumbre sobre el futuro del Primer Ministro Johnson", escribieron los analistas de MUFG.

A corto plazo, los operadores del GBP/USD se centrarán en los comentarios de la candidata a vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, en una audiencia en el Senado a partir de las 15:00 GMT, así como en otros oradores de la Fed para evaluar los niveles de apoyo para múltiples aumentos de tasas y ajustes cuantitativos en 2022. Las cifras semanales de solicitudes de desempleo en EE.UU. también se publicarán a las 13:30 GMT antes del informe de ventas minoristas de diciembre en EE.UU. del viernes a la misma hora. Las cifras mensuales del PIB del Reino Unido de noviembre también se publicarán el viernes antes de la apertura europea a las 07:00 GMT.

Niveles técnicos 

• El USD/CHF permaneció bajo cierta presión de venta por tercer día consecutivo el jueves.
• La venta del USD posterior al IPC de EE.UU., junto con el estado de ánimo cauteloso del mercado, ejercieron cierta presión.
• Los bajistas ahora esperan una ruptura sostenida por debajo del mínimo mensual antes de realizar nuevas apuestas.

El par USD/CHF mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea y fue visto por última vez operando cerca de la zona de 0.9125-20, o mínimos de dos semanas.

El par extendió la fuerte caída de retroceso de esta semana desde la zona de 0.9275-80, o máximos de varias semanas, y fue testigo de algunas ventas de seguimiento por tercer día consecutivo el jueves. El dólar estadounidense extendió su caída posterior al IPC de EE.UU. y fue visto como un factor clave que arrastró al par USD/CHF a la baja.

En el contexto de los comentarios menos agresivos del presidente de la Fed, Jerome Powell, el USD fue testigo de una operación típica de "vender los hechos" a pesar de las sólidas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. Incluso el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. hizo poco para impresionar a los alcistas del USD o prestar algún soporte al par USD/CHF.

Aparte de esto, el estado de ánimo cauteloso en torno a los mercados de valores benefició el estatus de refugio seguro relativo del franco suizo y ejerció una presión bajista adicional sobre el par USD/CHF. La caída podría atribuirse aún más a algunas ventas técnicas por debajo del soporte de DMA de 200, alrededor de la zona de 0.9165-60.

Con el último tramo a la baja, el par USD/CHF ha perdido alrededor de 150 pips desde el máximo semanal y ahora podría apuntar a desafiar el nivel 0.9100, o mínimos mensuales. Una ruptura convincente por debajo del nivel mencionado se verá como un nuevo desencadenante de operaciones bajistas y allanará el camino para nuevas pérdidas.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés los datos macro de EE.UU.: el índice de precios al productor (IPP) y las solicitudes semanales iniciales de desempleo habituales. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, se considerará para algunas oportunidades comerciales a corto plazo más adelante durante los inicios de la sesión americana.

Niveles técnicos 

• El DXY rompe por debajo del soporte de 95.00 con convicción.
• Inmediatamente a la baja aparece el promedio móvil simple de 100 días en 94.64.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) extiende la debilidad y abre la puerta a un retroceso más profundo en el corto plazo.

De hecho, el índice quebró por debajo de la línea de soporte de cuatro meses cerca de 95.10 y el promedio móivil simple de 200 semanas en 95.07 y al hacerlo, se vería mitigada la presión alcista, permitiendo pérdidas adicionales a, inicialmente, el promedio móvil simple de 100 días en 94.64. Si se pierde este nivel, no hay niveles de soporte relevantes hasta el mínimo de octubre en 93.27 (mínimo del 28 de octubre de 2021).

Si se analiza el panorama más amplio, la postura positiva a largo plazo se mantiene sin cambios mientras el DXY siga por encima del promedio móvil simple de 200 días en 93.11.

DXY gráfico de día 

• Peso mexicano sigue firme contra el dólar, se mantiene en rango.
• USD/MXN con soporte clave en torno a 20.35 y resistencia en 20.55.

El USD/MXN está operando en la zona de 20.40, continuando dentro del actual rango de consolidación que implica la confirmación de la caída de enero y la persistente presión sobre 20.30/35. El factor clave detrás de las bajas sigue siendo la caída generalizada del dólar.

El buen tono a lo largo de los mercados de renta variable se traduce en una mayor demanda por las monedas de emergentes. En este grupo el desempeño del peso mexicano ha estado por debajo del promedio en los últimos días.

La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y la expectativa de varias subas en las tasas de interés en EE.UU. a lo largo del 2022, por el momento, no ha generado presión sobre las divisas de países emergentes. Al optimismo en los mercados financieros se sumó la debilidad generalizada del dólar de estos días.

El jueves se publicarán más datos de inflación de EE.UU. y además el reporte de pedidos de subsidio de desempleo. Además habrá colocación de deuda a 30 años, y expondrán varios funcionarios de la Reserva Federal, incluyendo a Lael Brainard, ante un comité del Senado, que trata su nominación como vicepresidenta del banco central.

Panorama técnico de corto plazo

El USD/MXN está consolidando en torno a 20.35. El miércoles llegó a operar en 20.31, el nivel más bajo desde mediados de noviembre. Rápidamente el cruce rebotó. La zona de 20.30/35 es el soporte clave por estas horas y un quiebre por debajo, confirmaría la debilidad del dólar, habilitando más bajas.

En la dirección contraria, en torno a 20.55 asoma una resistencia significativa, ya que es la convergencia de las medias móviles de 20 y 100 días. Un regreso firma por encima podría señalar que se ha establecido un piso temporal.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende el recorrido al alza por tercera sesión consecutiva.
• La superación del máximo del año debería permitir más subas. 

El impulso alcista del EUR/JPY parece haber flaqueado justo por delante del nivel de 131.50 el jueves.

La persistente presión de compra podría alentar al cruce a intentar un asalto al máximo de 2022 en 131.60 (máximo del 5 de enero), justo por delante del nivel Fibonacci (de la caída de octubre a diciembre) en 132.17 y el pico de noviembre en 132.53 (4 de noviembre).

De continuar por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 130.54, las perspectivas para el EUR/JPY deben seguir siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• El WTI retrocede modestamente el jueves y se afirma sobre 82.00$.
• Expectativas positivas de la demanda siguen dando apoyo al petróleo.

Los precios del petróleo están operando sin cambios significativos el jueves, convalidando dos días de subas importantes. El barril de WTI llegó hasta 83.07$ el miércoles, el nivel más elevado desde el 10 de noviembre. Luego vino un retroceso, pero el precio se mantuvo sobre 82.00$.

El jueves el WTI cae 0.35% y opera en 82.45$, acumulando una ganancia semanal superior al 3.50%. Expectativas positivas sobre la demanda de petróleo para los próximos meses junto con una debilidad del dólar y la suba en las bolsas están dando apoyo alcista.

El DXY está cayendo por cuarto día de las últimas cinco sesiones, y opera en 94.80, tras haber 94.71, el nivel más bajo desde el 10 de noviembre. El tono bajista en el dólar sigue firme, pese a la creciente expectativa de varias subas en las tasas de interés en EE.UU.

En minutos se publicarán datos económicos de EE.UU.: los pedidos de subsidio de desempleo y el índice de precios el productor. Además expondrán más funcionarios de la Reserva Federal, entre los que se destaca la presentación de Lael Brainard ante un comité del Senado para su confirmación como vicepresidenta del banco central. En la sesión asiática del viernes se publicarán cifras de comercio exterior de China.

Niveles técnicos

• Debilidad del dólar sigue apoyando más subas en el NZD/USD.
• Operadores con la mira en más datos de EE.UU. y declaraciones de funcionarios de al Fed.

El NZD/USD está subiendo por tercer día en forma consecutiva y luce fortalecido desde el punto de vista técnico tras confirmar el quiebre de 0.6850. El par subió hasta 0.6884, el máximo desde el 25 de noviembre y en la previa de la publicación de datos de EE.UU. sigue cerca del máximo.

El avance del NZD/USD ha frenado por el momento por debajo de 0.6900 y justo debajo de la media móvil de 55 días. Esto implica que un quiebre de dichos niveles dejaría al par listo para más subas, con la próxima resistencia en 0.6920. Un regreso debajo de 0.6850 le sacaría momento alcista al NZD/USD y ya un regreso debajo de 0.6795 apuntaría a una renovación de las presiones a la baja.

El dólar se mantiene debilitado en el mercado siendo el factor clave detrás de las subas del par. El jueves los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo levemente, contribuyendo a limitar las pérdidas del USD. El DXY cae por tercer día seguido y opera en mínimos mensuales.

Los operadores están a la espera de los datos de pedidos de subsidio de desempleo y de inflación mayorista de EE.UU. a publicarse a las 13:30 GMT. Además expondrán más funcionarios de la Reserva Federal, entre los que se destaca la presentación de Lael Brainard ante un comité del Senado para su confirmación como vicepresidenta del banco central. El viernes será el turno de cifras de comercio exterior de China.

Niveles técnicos

• El USD/CAD continúa perdiendo terreno por tercer día consecutivo y cae a un mínimo de más de dos meses.
• La venta en torno al USD después del IPC estadounidense se mantiene sin disminuir y es vista como un factor clave que ejerce cierta presión sobre el par.
• Un retroceso en los precios del petróleo pesa sobre el CAD y ayuda a limitar las pérdidas más profundas en medio de un sentimiento cauteloso.

El par USD/CAD ha caído a un nuevo mínimo de dos meses en 1.2465 durante la sesión europea del jueves, aunque rápidamente se ha recuperado unos pocos pips. En el momento de escribir, el par cotiza en 1.2484, perdiendo un -0.16% en el día.

El par presenció algunas ventas por tercer día consecutivo el jueves y extendió sus pérdidas semanales en medio de una extensión de la caída del dólar estadounidense después de la publicación del IPC estadounidense. Dado que una subida de tasas de la Fed en marzo ya estaba completamente valorada en el precio, el USD fue testigo de ventas agresivas en un comercio típico de "vender el hecho" tras la publicación de las cifras de inflación del consumidor estadounidense.

El sesgo de venta se mantuvo sin disminuir durante la primera parte del jueves, aunque el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y un tono de riesgo más suave ofrecieron cierto apoyo al USD de refugio seguro. Aparte de esto, un retroceso en los precios del crudo pesó sobe el CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ayudó a limitar cualquier pérdida adicional para el par USD/CAD, al menos por el momento.

Dicho esto, la configuración técnica todavía parece inclinada a favor de los bajistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento a la baja a corto plazo. Las perspectivas negativas se ven reforzadas por el hecho de que el USD/CAD perdió la SMA de 100 días a principios de esta semana. Una caída posterior y la aceptación por debajo del nivel psicológico de 1.2500 también validaron el sesgo bajista.

Por lo tanto, cualquier intento de recuperación es probable que atraiga nuevas ventas en niveles más altos y siga siendo limitado. Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense,con el índice de precios al productor IPP y las solicitudes semanales de desempleo. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, podría generar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo el jueves que la economía europea se está acostumbrando al coronavirus, según informó Reuters. 

"Tal vez la inflación no sea tan transitoria como se preveía hace unos meses", señaló De Guindos. Explicó que espera que la inflación se mantenga por debajo del objetivo del BCE en 2023 y 2024.

El EUR/USD está subiendo el jueves y opera en el nivel más alto desde mediados de noviembre sobre 1.1450. 

• Rendimiento del Tesoro suben dando apoyo al USD/JPY.
• Datos por delante: inflación mayorista y pedidos de subsidio de desempleo en EE.UU.

El USD/JPY está operando alrededor de 114.50, luego de haber marcado un mínimo en dos semanas y media en 114.35, un pip debajo del mínimo del miércoles. El par está consolidando las pérdidas de la jornada anterior y encuentra apoyo en el mercado de bonos.

Los rendimientos de bonos del Tesoro están subiendo en forma modesta el jueves, con la tasa a 10 años en 1.75% y la de 30 años en 2.09%. Esto contribuye a limitar en parte las caídas generalizadas del dólar.

Pese a los comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal a favor de varias subas de tasas para el presente año, el dólar está envuelto en debilidad a lo largo del mercado. El DXY cae por tercer día en forma consecutiva y opera en 94.83.

El foco regresa a datos de EE.UU. en donde la clave el jueves pasará por las cifras de inflación mayorista y el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. Además se prestará atención a la exposición ante el Senado para la audiencia de confirmación de Leal  Brainard como vicepresidenta de la Fed.

Técnicamente el USD/JPY se mantiene bajista en el muy corto plazo. Una consolidación bien por debajo de 114.50 apuntaría a más debilidad por delante y una prueba al soporte de 114.20, cuyo quiebre dejaría expuesta el área de 114.00/05. Al alza, 114.70 es la primera resistencia de consideración, seguida de 115.05.

Niveles técnicos

• Leve suba en los rendimientos de bonos del Tesoro favorece corrección del oro.
• XAU/USD sin poder superar 1830$, alcanza mínimos debajo de 1820$.
• Más datos de inflación el jueves de EE.UU., además de pedidos de subsidio de desempleo.

El oro está cayendo en forma modesta el jueves y opera en 1822$ tras haber descendido hasta 1818$, el mínimo del día. Previamente el XAU/USD había conseguido un máximos semanal en 1828$.

Una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, más toma de ganancias y el nuevo fracaso en la zona de 1830$ impulsaron la corrección del XAU/USD. El tono alcista aún luce dominante pero el metal necesita quebrar la barrera de 1830$ para habilitar más subas. Un regreso debajo de 1815$ por el contrario, dejaría el oro expuesto a más pérdidas.

La debilidad del dólar, con el DXY cayendo por tercera jornada en forma consecutiva, es un factor que sigue dando soporte al escenario alcista del XAU/USD. La plata el jueves se muestra más firme y opera en terreno neutral, con el XAG/USD aguantando sobre 23.00$.

En EE.UU. se publicarán datos de pedidos de subsidio de desempleo (consenso: 200.000) y el índice de precios de producción (0.4% en diciembre). El miércoles las cifras de inflación minorista, que mostraron una suba al 7% en la tasa anual, la más alta desde 1982, no le dio un impulso al dólar, sino que allí comenzó un retroceso generalizado.

El soporte al billete verde sigue estando en los rendimientos y la expectativa de varias subas en la tasa de interés de la Reserva Federal. Varios funcionarios siguen mencionando la posibilidad de varias subas para el 2022. Hoy el foco lo tendrá Leal Brainard, ya que presentará testimonio ante el Senado en la audiencia de confirmación para el cargo de vicepresidenta de la Fed.

Niveles técnicos

• El GBP/USD gana una fuerte tracción de continuación el jueves y se dispara a un nuevo máximo de varios meses.
• La venta en torno al USD después del IPC estadounidense se mantiene sin disminuir y es vista como un factor clave para el movimiento al alza del par.
• El drama político en el Reino Unido podría limitar las ganancias en medio de condiciones ligeras de sobrecompra y antes de las conversaciones sobre el Brexit.

El par GBP/USD se ha movido al alza durante la sesión europea del jueves y ha alcanzado el nivel más alto desde el 29 de octubre, alrededor de la región de 1.3750 en la última hora.

Tras una breve consolidación a primera hora de este jueves, el par GBP/USD recuperó la tracción positiva y subió por tercer día consecutivo. El impulso se debe a una presión de venta en torno al dólar estadounidense después de la publicación del IPC de EE.UU.

Dado que los mercados han valorado completamente en el precio una subida de tasas de la Fed de marzo, el aumento del IPC estadounidense fue tomado como una oportunidad de "vender el hecho" y provocó ventas en torno al USD el miércoles. Incluso el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y un tono de riesgo más suave hicieron poco para prestar apoyo al dólar estadounidense de refugio seguro.

Aparte de esto, el movimiento positivo actual podría atribuirse también a la compra técnica después de la ruptura sostenida del día anterior de una línea de tendencia descendente que se extiende desde julio. Los alcistas parecían no verse afectados e ignoraron el último acontecimiento político en el Reino Unido.

Las posibilidades de que el primer ministro del Reino Unido Boris Johnson renuncie están aumentando en medio de llamamientos desde dentro del Partido Conservador después de admitir de que asistió a una fiesta cuando no se permitían reuniones en Inglaterra. Esto podría actuar como un viento en contra para la libra esterlina antes de las conversaciones clave sobre el Brexit el jueves.

Incluso desde una perspectiva técnica, el RSI (14) en el gráfico diario ha comenzado a mostrar condiciones de sobrecompra a corto plazo. Esto justifica además cierta precaución para los alcistas agresivos y antes de posicionarse para una extensión del reciente movimiento al alza presenciado desde el 20 de diciembre.

A falta de cualquier publicación económica importante del Reino Unido, los inversores podrían tomar indicaciones del calendario económico estadounidense, con el índice de precios al productor IPP y las solicitudes semanales de desempleo. Esto, junto con el testimonio de la gobernadora de la Fed, Lael Brainard, sobre su nominación como vicepresidenta, influirá en el USD.

Los inversores tomarán más indicaciones de cualquier noticia relacionada con el Brexit, lo que podría contribuir en generar algunas oportunidades comerciales significativas alrededor del par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

• El índice DXY permanece bajo presión en el área de mínimos recientes por debajo del nivel de 95.00.
• El dólar se mantiene débil tras la publicación de las cifras de inflación estadounidenses.
• Las solicitudes iniciales de desempleo semanales, los precios al productor y varios discursos de la Fed destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mantiene a la defensiva y cae por debajo del soporte de 95.00.

Índice DXY más débil después del IPC

El índice DXY pierde terreno por tercera sesión consecutiva el jueves y acelera las pérdidas por debajo del nivel de 95.00, siempre tras la mejora del sentimiento de riesgo y un retroceso correctivo de los rendimientos estadounidenses.

De hecho, la venta del dólar ganó fuerza después de que la inflación general estadounidense aumentara un 7% interranual en diciembre, nivel visto por última vez en 1982. A pesar de la alta lectura, los resultados llegaron en línea con las expectativas del mercado y apuntalaron la opinión de que la Fed podría iniciar su normalización tan pronto como en marzo.

Los rendimientos estadounidenses, mientras tanto, devuelven algunas ganancias en lo que va del jueves, aunque se mantienen en gran medida cerca de los máximos recientes.

En el calendario económico estadounidense, hoy se publicarán los datos de las solicitudes iniciales de desempleo y el índice de precios al productor IPP de diciembre. Además, L. Brainard del FOMC testificará ante el Comité Bancario del Senado, mientras que P. Harker (de la Fed de Filadelfia) y C. Evans (de la Fed de Chicago) hablarán más adelante en la sesión.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.25% en el día, cotizando en 94.74. Una ruptura por encima de 96.46 (máximo del 4 de enero), abriría la puerta a 96.90 (máximo del 15 de diciembre) y a 96.93 (máximo del 24 de noviembre). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 94.64 (SMA de 100 días), seguida por 93.27 (mínimo de octubre de 2021) y 93.11 (SMA de 200 días).

• El AUD/USD sube por tercer día consecutivo y se dispara a un máximo de casi dos meses el jueves.
• La venta del USD después del IPC estadounidense se mantiene sin disminuir y es vista como un factor clave que alimentó el impulso.
• La compra técnica por encima de la SMA de 100 días y una fuerza sostenida por encima del nivel de 0.7300 favorecen a los alcistas.

El USD ha sido testigo de algunas ventas al inicio de la sesión europea del jueves, lo que ha empujado al par AUD/USD a un máximo de casi dos meses alrededor del nivel de 0.7315.

El par ganó algo de tracción de continuación por tercer día consecutivo el jueves y construyó sobre el impulso de ruptura del día anterior por encima de la resistencia horizontal en 0.7270-75. Esto también marca el cuarto día de movimiento positivo en los cinco anteriores y se debe a la venta en torno al dólar estadounidense después de la publicación del IPC de EE.UU.

Los datos publicados el miércoles mostraron que el IPC general de Estados Unidos subió al nivel más alto desde junio de 1982 y el IPC subyacente registró el mayor avance desde 1991. Las cifras más fuertes reforzaron la necesidad de subidas más rápidas de las tasas de interés, aunque no se consideró lo suficientemente preocupante como para cambiar las perspectivas ya optimistas de la Fed.

Además, los mercados habían valorado completamente en el precio una primera subida de tasas de la Fed en marzo. Esto, a su vez, provocó una venta en torno al USD, que se extendió hasta la primera mitad de la negociación el jueves. Incluso el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y un tono de riesgo más suave hicieron poco para prestar apoyo al dólar estadounidense de refugio seguro.

Mientras tanto, el último movimiento al alza también podría atribuirse a algunas compras técnicas por encima de la SMA de 100 días. Una fuerza posterior más allá del nivel de 0.7300 podría haber establecido ya el escenario para ganancias adicionales. Dicho esto, el sentimiento cauteloso en el mercado podría actuar como un viento en contra para el dólar australiano de mayo riesgo percibido y limitar las ganancias del par AUD/USD.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de los Estados Unidos, con la publicación del índice de precios al productor IPP y las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Esto, junto con el testimonio de la gobernadora de la Fed, Lael Brainard, sobre su nominación como vicepresidenta y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, influirá en el USD y proporcionará un nuevo impulso al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos 

• EUR/USD gana ritmo adicional y se acerca a la marca de 1.1500.
• El dólar pierde más terreno y cae a mínimos de varias semanas.

El tono optimista en el complejo asociado al riesgo ha empujado al EUR/USD más de 40 pips al alza hasta llegar a nuevos máximos de 2 meses en 1.1478 en la mañana europea del jueves.

EUR/USD sube con la venta del dólar

El EUR/USD avanza por tercera sesión consecutiva este jueves y amplía la reciente ruptura de la fase de consolidación de varias semanas que ha prevalecido desde principios de diciembre de 2021.

El fuerte impulso alcista del par se produce tras la renovada y notable venta en el billete verde, que se ha visto particularmente exacerbada después de que las cifras de inflación anual estadounidenses mostraran que el aumento coincidía con las estimaciones anteriores de diciembre (+7.0%).

El retroceso diario en el dólar se produce en medio de una leve corrección en los rendimientos estadounidenses y el bono alemán de 10 años, aunque logran mantenerse cerca de los máximos recientes.

En el calendario doméstico, el vicepresidente del BCE, Luis De Guindos, y Frank Elderson hablarán hoy. Al otro lado del charco, los precios al productor y las peticiones semanales de desempleo tomarán protagonismo seguidos de los miembros de la Fed Lael Brainard, Patrick T. Harker y Charles L. Evans.

EUR/USD Niveles

Hasta ahora, el par está ganando un 0.2.% a 1.1470 y se enfrenta a la siguiente resistencia en 1.1508 (SMA de 100 días), seguida de 1.1516 (SMA de 200 semanas) y finalmente 1.1692 (máximo mensual de octubre de 2021).

Por otro lado, un quiebre por debajo de 1.1357 (SMA de 55 días) se dirigiría a 1.1272 (mínimo de 2022 registrado el 4 de enero) en el camino a 1.1221 (mínimo mensual del 15 de diciembre de 2021).

En su último boletín económico publicado el jueves, el Banco Central Europeo (BCE) dijo que el impacto exacto de la variante de covid Ómicron en la economía es altamente incierto.

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Reacción del mercado

El EUR/USD mantiene el tono alcista tras alcanzar nuevos máximos de dos meses en 1.1479 en las primeras horas de la sesión europea. Tras la publicación del boletín económico del BCE, el par cotiza sobre 1.1471, ganando un 0.20% en el día.

La ministra de Asuntos Exteriores del Reino Unido, Liz Truss, tuiteó este jueves: "Espero dar la bienvenida a @MarosSefcovic a Chevening esta mañana para conversaciones constructivas".

"Mi prioridad es proteger la paz en Irlanda del Norte y el Acuerdo de Belfast (Viernes Santo) ", agregó.

Los comentarios de Truss se producen antes de la reunión del jueves, donde recibe al comisario de la Unión Europea (UE), Maros Sefcovic, en su casa de campo oficial.

Está previsto que las conversaciones inyecten impulso a Bruselas para resolver las disputas posteriores al Brexit sobre las normas comerciales.

La presidenta y directora ejecutiva del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, ha declarado que la Fed no quiere adelantarse demasiado sobre un número concreto de aumentos de tasas.

La funcionaria explicó que definitivamente ven aumentos en las tasas a partir de marzo porque la inflación es incómodamente alta.

Daly comentó que es hora de comenzar a eliminar algunos ajustes y que ve que los precios se moderan a medida que se alivian los desequilibrios de la oferta.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 13 de enero:

El dólar enfrentó una fuerte presión de venta en la segunda mitad del día el miércoles después de que los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraran que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) anual subió al 7%, como se esperaba. Después de perder más del 0.6%, el índice del dólar estadounidense está teniendo dificultades para recuperarse y continúa cayendo por debajo de 95.00. Los inversores esperan el índice de precios al productor (IPP) de diciembre y los datos semanales de solicitudes de desempleo de Estados Unidos. Además, el Banco Central Europeo publicará su Boletín Económico en la sesión europea.

Análisis de la inflación de EE.UU.: Cifras sólidas en todos los frentes consolidan la acción de la Fed, el dólar se prepara para rebotar

Aunque la inflación alcanzó su nivel más alto en casi cuatro décadas, el dólar sufrió pérdidas frente a sus rivales. Tras el tono cauteloso del presidente del FOMC, Jerome Powell, con respecto a la liquidación de la hoja de balance, el hecho de que la inflación se mantuviera dentro de las expectativas parece haber perjudicado al dólar. Mientras tanto, la herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados valoran una probabilidad del 21.2 % de que la Fed deje su tasa de política sin cambios en marzo, en comparación con el 17.9 % del miércoles.

El EUR/USD subió con fuerza el miércoles y rompió por encima de 1.1400. El par fue visto cotizando por última vez en su nivel más alto desde mediados de noviembre en 1.1450.

El GBP/USD cerró los dos días de negociación anteriores en territorio positivo y ganó más de 100 pips en ese período. El par continúa al alza en la sesión europea y se mantiene cómodamente por encima de 1.3700.

El USD/JPY cayó a la zona de 114.50, pero el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está registrando ganancias diarias modestas de alrededor del 1.75% el jueves, limitando las pérdidas del par por el momento.

Después de superar los 1.800$ a principios de semana, el oro registró ganancias impresionantes el martes y continúa subiendo el miércoles. En la primera parte del jueves, el XAU/USD se mueve lateralmente por encima de 1.820$.

El Bitcoin ganó más del 2% por segundo día consecutivo el miércoles, pero parece haber perdido su impulso alcista cerca de 44.000$. El Ethereum extendió su rebote el miércoles y subió un 4% antes de quedarse quieto en torno a los 3.330$.

En opinión de los estrategas de divisas del Grupo UOB, el GBP/USD sigue listo para visitar la región de 1.3740 antes de apuntar a 1.3800 en el horizonte a corto plazo.

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Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'el sólido impulso alcista sugiere que el GBP/USD podría seguir subiendo hacia 1.3660'. Y añadimos: "La próxima resistencia en 1.3700 probablemente esté fuera del alcance para hoy". La fortaleza posterior del GBP/USD superó nuestras expectativas, ya que subió a un máximo de 1.3715 durante la sesión de Nueva York. Si bien el GBP/USD podría fortalecerse aún más hoy, las condiciones de sobrecompra sugieren un ritmo de avance más lento y un aumento sostenido por encima de 1.3740 parece poco probable (no se espera que la próxima resistencia en 1.3800 sea amenazada hoy). En el lado negativo, una ruptura de 1.3650 (soporte menor está en 1.3670) indicaría que la fuerza actual del GBP/USD está lista para tomar un descanso."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado un GBP/USD más fuerte desde finales de la semana pasada. En nuestra última narración de ayer (12 de enero, GBP/USD en 1.3635), destacamos que 'es probable una mayor fuerza del GBP/USD' y 'la siguiente resistencia está en 1.3660, seguida de 1.3700'. Nuestra opinión era correcta a pesar de que no esperábamos del todo la forma rápida por la que el GBP/USD rompió por encima de 1.3700 (máximo en 1.3715). Si bien el rápido aumento está sobrecomprado, una mayor fuerza del GBP/USD no sería sorprendente. Dicho esto, las condiciones de sobrecompra sugieren un ritmo de avance más lento. La siguiente resistencia es 1.3740, seguida de 1.3800. En general, el impulso alcista actual del GBP/USD  está intacto siempre y cuando no se mueva por debajo de 1.3620 (el nivel de 'fuerte soporte' estaba en 1.3560 ayer).

• El precio de la plata sube al máximo semanal después de registrar las mayores ganancias diarias en un mes.
• La SMA de 100 días y la línea de tendencia descendente a partir del 26 de noviembre limitan la subida inmediata.
• Las señales alcistas del MACD y la clara ruptura de la resistencia de dos meses mantienen a los compradores esperanzados.

Los inversores de la plata (XAG/USD) se mueven alrededor de máximos de varios días mientras defienden el nivel de 23.00$ al inicio de la sesión europea del jueves. 

Dicho esto, los precios de la plata registraron las mayorrers ganancias diarias desde mediados de diciembre el día anterior después de cruzar una línea de tendencia bajista desde el 16 de noviembre.

Aunque las señales alcistas del MACD se unen a la ruptura de la resistencia anterior para favorecer a los compradores, una convergencia de la SMA de 100 días y una línea de tendencia descendente de siete semanas desafía a los alcistas del XAG/USD alrededor de 23.30$.

Vale la pena señalar que el último máximo mensual cerca de 23.45 actúa como un obstáculo adicional antes de dirigir a los compradores hacia el nivel de $24.00.

Mientras tanto, los retrocesos pueden apuntar a la línea de resistencia convertida en soporte cerca de 22.95$.

Sin embargo, cualquier debilidad adicional llevará a los vendedores de plata a los máximos de principios de diciembre cerca de 22.60$ y al mínimo mensual cerca de 21.95$.

En resumen, es probable que los precios de la plata se mantengan más firmes, pero necesitan subir por encima de 23.30$.

Plata gráfico diario

Plata niveles adicionales

"Estaría abierto a más de tres subidas de tasas este año si eso es necesario", ha dicho el jueves Patrick Timothy Harker, presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia.

Comentarios adicionales

Según los estrategas de divisas en UOB Group, el USD/JPY enfrenta pérdidas adicionales tras un cierre por debajo de 114.30.

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Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'el tono subyacente todavía parece estar en el lado negativo y seguimos viendo la posibilidad de que el USD/JPY baje por debajo de 115.00'. En lugar de caer por debajo de 115,00, el USD/JPY se desplomó a un mínimo de 114.36 antes de cerrar en 114.63 (-0.56%). La rápida caída parece ser exagerada, pero hay espacio para que el USD/JPY pruebe 114.30. No se espera que el próximo soporte en 11.00 entre en escena. En el lado positivo, una ruptura de 115.10 (la resistencia menor está en 114.85) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "Hace dos días (11 de enero, USD/JPY en 115.20), tuvimos la opinión de que la reciente fortaleza del USD/JPY ha llegado a su fin y esperábamos que el USD/JPY operara entre 114.55 y 115.90. Ayer (12 de enero), el USD/JPY cayó por debajo de 114.55 (mínimo de 114.36). El impulso a la baja está empezando a mejorar, pero el USD/JPY tiene que cerrar por debajo de 114.30 antes de que se pueda esperar una caída sostenida. La perspectiva de que el USD/JPY cierre por debajo de 114.30 se mantendría intacta mientras el USD/JPY no se mueva por encima de 115.35 ('fuerte nivel de resistencia') en estos dos días. De cara al futuro, el siguiente soporte por debajo de 114.30 es 114.00."

Según los estrategas de divisas en UOB Group, el EUR/USD puede probar el nivel de 1.1470 en las próximas semanas.

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Vista de 24 horas: "Aunque esperábamos que el EUR/USD 'superara 1.1395' ayer, destacamos que 'queda por ver si puede mantener un punto de apoyo por encima de este importante nivel de resistencia'. Sin embargo, el EUR/USD pasó de 1.1395 antes de cerrar con un tono fuerte en 1.1442 (+0.69%). El sólido impulso alcista sugiere que el EUR/USD podría reforzarse aún más hasta 1.1470. Sin embargo, la siguiente resistencia en 1.1515 es probable que esté fuera de su alcance. El sopote está en 1.1420, seguido de 1.1395."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (12 de enero, EUR/USD en 1.1370), destacamos que el EUR/USD 'parece estar listo para superar 1.1395'. Añadimos que 'una clara ruptura de este nivel podría conducir a un avance hacia 1.1440'. Si bien nuestra opinión sobre una ruptura de 1.1395 era correcta, no esperábamos del todo la forma rápida con la que el EUR/USD se disparó por encima de 1.1440 (máximo de 1.1452). La sólida acumulación de impulso junto con la ruptura de la fuerte resistencia en 1.1395 indica que es probable que el EUR/USD continúe subiendo más alto. La siguiente resistencia es 1.1470, seguida de 1.1515. La fortaleza actual del EUR/USD está intacta mientras no se mueva por debajo del nivel de 'fuerte sopote' en 1.1370 (el nivel estaba en 1.1315 ayer) ".