Noticias de mercados

• El GBP/JPY ha retrocedido por debajo del nivel de 157.00 el miércoles después de rechazar un intento de empuje por encima de 157.50.
• A medida que el dólar se sumerge después de los datos del IPC de EE.UU., la libra esterlina sobrecomprada ha estado luchando para beneficiarse tanto como sus pares del G10.

El GBP/JPY se quedó sin fuerza cuando intentó subir por encima del nivel de 157.50 y probar el máximo de 157.77 de la semana pasada el miércoles y desde entonces ha vuelto a caer por debajo del nivel de 157.00. Actualmente opera en 156.85, perdiendo un 0.2% en el día y vuelve a cotizar lateralizado en la semana. El retroceso del miércoles desde los máximos de la sesión anterior marca un fracaso del par para salir de su rango reciente de 156.00-157.80 en el que ha estado encerrado durante la última semana.

Desde que hizo suelo en diciembre por debajo de 149.00, GBP/JPY ha subido más del 5.0%. Comparando eso con el EUR/JPY, que está por debajo del 3,0% desde sus mínimos de diciembre, el USD/JPY, que ahora está por debajo del 2,0% y el CAD/JPY, que está más cerca del 4,5%. De las principales divisas del G10, el rendimiento de la libra esterlina ha sido particularmente impresionante últimamente, ya que los temores sobre Ómicron y su impacto económico han disminuido, permitiendo así que la libra esterlina finalmente se beneficie de la actitud agresiva del BoE (el banco comenzó a subir las tasas en diciembre). A mediados de la semana pasada, el índice de fuerza relativa de 14 días del GBP/JPY subió por encima de 70 (lo que indica condiciones de sobrecompra) y, aunque desde entonces ha vuelto a caer, es posible que el par aún esté sufriendo los efectos.

Niveles técnicos 

• El AUD avanza un 1.11% a medida que se acerca el final de Wall Street.
• El AUD/USD subió 80 pips después de la publicación del IPC de EE.UU.
• Perspectiva técnica del AUD/USD: Un cierre diario por encima de la DMA de 100 abriría la puerta a un desafío en 0.7300.

Tras la publicación de importantes datos macroeconómicos de EE. UU., el AUD sube un 1.11 %. Al momento de escribir, el AUD/USD opera en 0.7286 durante la sesión americana.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El miércoles, el AUD/USD se mantuvo moderado en la sesión asiática/europea, mientras los inversores esperaban la publicación del informe de inflación de EE.UU. Una vez publicado, comenzó el repunte del AUD/USD.

El AUD/USD subió casi 80 pips, desde 0.7209 hasta 0.7281, tres horas después de la publicación del IPC de EE.UU. El rally se estancó alrededor del promedio móvil de 100 días (DMA), que se encuentra en 0.7286, por debajo de la cifra de 0.7300.

Un cierre diario por encima del máximo diario del 31 de diciembre en 0.7277 podría estimular un movimiento alcista hacia el máximo diario del 15 de noviembre de 2021 en 0.7371, pero encontraría algunos obstáculos en el camino al alza. La primera resistencia sería 0.7300. Una ruptura de este último expondría 0.7350, punto medio entre el rango 0.7300-0.7400, seguido por el 0.7371 mencionado anteriormente.

Por el contrario, el primer soporte del AUD/USD sería la DMA de 100 en 0.7286. Una ruptura decisiva expondría la DMA de 50 en 0.7212, seguido inmediatamente por el nivel psicológico 0.7200.

Niveles técnicos adicionales 
 

• Las acciones de EE.UU. han subido ampliamente con los mercados aliviados de que el último informe del IPC de EE.UU. estuvo en línea con las expectativas.
• El S&P 500 está alrededor del 0.3% en la zona de 4.730 mientras que el Nasdaq 100 está probando el nivel 16.000.
• El S&P 500 ha subido un 3.0% desde los mínimos del lunes y el Nasdaq 100 un 5.0%.

Las acciones de EE.UU. cotizan ampliamente al alza, con el S&P 500 subiendo un 0.3%, el Nasdaq 100 un 0.5% y el Dow un 0.1%, mientras los inversores de acciones asimilan las implicaciones del último informe de inflación de EE.UU. para la política de la Fed este año. En términos generales, y a pesar de que la inflación de precios al consumidor (IPC) alcanzó su nivel más alto desde junio de 1982 con un 7.0% en diciembre, no se consideró que el informe impulsara más las expectativas políticas de la Fed para 2022, que ya eran muy agresivas. De hecho, los inversores de acciones parecen haber reaccionado con alivio al hecho de que el informe del IPC salió como se esperaba. A pesar de que el informe respalda firmemente la postura de la Fed de que este año probablemente se justifiquen múltiples aumentos de tasas y una reducción en el tamaño del balance, la falta de nuevas sorpresas agresivas ha pesado mucho sobre el dólar. Esto parece estar ofreciendo algo de apoyo al espacio de la equidad.

Las ganancias del miércoles se producen tras el alza visto tras el testimonio del martes en el Senado del presidente de la Fed, Jerome Powell. Tal como se vio en la reacción del mercado a los datos de inflación del miércoles, la falta de sorpresas agresivas por parte de Powell, quien en gran medida se limitó a los puntos/conclusiones principales de la reunión de diciembre y sus Minutas, hizo que las acciones estadounidenses subieran en ese momento. El índice S&P 500, que en este momento cotiza alrededor del nivel 4.730, ahora está más del 3.0% por encima de sus mínimos semanales anteriores. El índice Nasdaq 100 de acciones de crecimiento y tecnología pesada, que actualmente está probando el nivel de 16.000, subió aproximadamente un 5.0% desde los mínimos semanales anteriores.

Un impulsor clave del repunte, particularmente en los grandes nombres tecnológicos sensibles a la duración, ha sido un retroceso desde los máximos recientes en los rendimientos estadounidenses. Por ejemplo, el bono a 10 años de EE.UU. bajó 3 pb el miércoles y volvió a cotizar justo por encima del 1.70 % después de haber estado por encima del 1.80 % el lunes. Los inversores de renta variable estarán atentos a los mercados de bonos en el futuro, ya que un nuevo impulso rápido al alza (como se vio la semana pasada) podría desencadenar fácilmente otra caída del mercado de acciones (como se vio la semana pasada). Durante el resto de la semana, las declaraciones de la Fed y los datos de EE.UU. seguirán siendo importantes para monitorear, especialmente la audiencia en el Senado de la candidata a vicepresidenta Lael Brainard el jueves y la publicación del informe de ventas minoristas de diciembre en EE.UU. el viernes.

Niveles técnicos 

Lo que debes saber el jueves 13 de enero:

El dólar se desplomó tras la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. El Índice de Precios al Consumidor de diciembre se confirmó en 7% interanual, como se esperaba, mientras que la lectura subyacente superó las expectativas, con 5.5%. La noticia, que suele generar aversión al riesgo, esta vez tuvo el efecto contrario.

Las acciones subieron, aunque los índices recortaron ganancias de manera desigual antes del cierre, mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno bajaron, lo que envió al dólar estadounidense a una espiral de ventas, exacerbada por la ruptura de los niveles técnicos.

El par EUR/USD cotiza en su nivel más alto en dos meses alrededor de 1.1450, mientras que GBP/USD saltó a 1.3710, su nivel más alto desde octubre. Las monedas vinculadas a las materias primas también operaron al alza, con el AUD/USD en la zona de 0.7280 mientras que el USD/CAD rozó los 1.2500.

El dólar también perdió terreno frente a los activos de refugio seguro, ya que el par USD/JPY cayó a 114.37, manteniéndose cerca de la apertura asiática.

El oro avanzó modestmente, ya que los inversores buscaron activos de alto rendimiento. El metal brillante cotiza alrededor de 1.827$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo también subieron, con el WTI cotizando a 82.60$ por barril.

• El USD/JPY cae 100 pips en la sesión americana.
• Perspectiva técnica del USD/JPY: Alcista a pesar del retroceso del miércoles hacia una línea de tendencia alcista de cuatro meses.

El miércoles, después de que la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) revelara que la inflación de EE.UU. alcanzó un nivel no visto desde 1982, el USD/JPY se desploma, operando en 114.60 al momento de escribir este artículo.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

Con los datos de inflación al consumidor de EE.UU. en el espejo retrovisor, el USD/JPY cayó cerca de una línea de tendencia alcista de cuatro meses, extraída de los mínimos del ciclo de septiembre de 2021, que supera el promedio móvil de 50 días (DMA), que se encuentra en 114.24.

Impulsado fundamental y técnicamente, el USD/JPY está sesgado al alza. Los promedios móviles diarios (DMA, por sus siglas en inglés) se encuentran muy por debajo del precio, en un orden alcista, lo que significa que el marco de tiempo más corto está por encima de los de más tiempo.

Dicho esto, los retrocesos del USD/JPY podrían verse como oportunidades para los alcistas del USD si ese es el caso. El siguiente soporte se encuentra en la línea de tendencia mencionada anteriormente, alrededor del área 114.35-45 en el momento de la publicación. Una quiebre de este último expondría la DMA de 50 en 114.24, seguido de 114.00

Al alza, la primera resistencia del par sería 115.00. Una ruptura por encima del nivel psicológico del doble cero expondría el máximo diario del 24 de noviembre de 2021 en 115.52, seguido de un desafío del máximo anual en 116.35.

Niveles técnicos adicionales 

• El WTI ha subido a 82.50$ y cotiza en máximos de dos meses a medida que el dólar cae después del IPC.
• Los precios del petróleo experimentaron una reacción positiva al último informe semanal de inventarios de la EIA de EE.UU., que mostró una octava caída consecutiva.

Los precios del petróleo alcanzaron máximos de dos meses el miércoles, impulsados ​​por el debilitamiento del dólar estadounidense a raíz de un informe de inflación de EE.UU. ampliamente en línea con las expectativas. Los futuros del WTI del mes anterior alcanzaron recientemente el nivel 82.50$, el más alto desde el 10 de noviembre y muy por encima de sus niveles previos a las noticias iniciales de la variante Ómicron Covid-19 (en la zona de 78.00$). El WTI ha subido más de un 4.50$ desde sus mínimos semanales anteriores por debajo de 78.00$, un repunte de aproximadamente el 6.0%. Los alcistas del petróleo ahora seguramente estarán atentos a una prueba de máximos de 2021 en la zona de 85.00$.

Los participantes del mercado siguen siendo optimistas sobre la perspectiva de la demanda para 2022 y se considera que el impacto económico de Ómicron probablemente será de corta duración, lo que impulsó a la EIA de EE.UU. a mejorar su perspectiva de demanda de petróleo para el año. La agencia dijo el martes que ahora prevé un aumento de la demanda de EE.UU. de 840.000 barriles por día (BDP) en 2022 frente a su pronóstico del mes pasado de un aumento de la demanda de 700.000.

Mientras tanto, la producción de la OPEP+ sigue siendo un tema destacado, con productores más pequeños (Libia y Nigeria) que aún luchan por mantenerse al día con los recientes aumentos de cuotas de producción y las conversaciones entre las potencias occidentales e Irán sobre un regreso al JCPOA no logran ningún progreso. Eso sugiere que grandes cantidades de exportaciones de petróleo crudo iraní no regresarán a los mercados globales en el corto plazo. Algunos están preocupados por los riesgos para la demanda en China/Asia, ya que China mantiene su postura de cero Covid-19 incluso frente a la variante +ómicron mucho más transmisible, pero los bloqueos allí, por ahora, siguen localizados.

Finalmente, el WTI experimentó un modesto impulso a partir del informe semanal de inventario de petróleo crudo de la EIA de EE. UU. publicado recientemente. El informe mostró una caída en las existencias de petróleo crudo de aproximadamente 4.5 millones de barriles, mucho mayor que los 1.9 millones de barriles esperados, a pesar de que el informe de inventario privado del martes apuntaba a una caída menor de lo esperado de aproximadamente 1 millón de barriles. Sin embargo, las existencias de destilados aumentaron aproximadamente 2.5 millones de barriles, más de los 1.75 millones de barriles esperados, y las existencias de gasolina experimentaron un aumento masivo de casi 8 millones de barriles, muy por encima de las expectativas de una acumulación de 2.4 millones. No obstante, el número alcista del titular se robó la atención, ya que las acciones principales del petróleo crudo se han reducido durante ocho semanas consecutivas.

Niveles técnicos 

• El GBP/USD ha subido recientemente y ahora está probando el nivel de 1.3700 y una tendencia bajista clave.
• El USD se está debilitando después de que el último informe del IPC y los comentarios de Powell del martes no lograran impulsar nuevas apuestas de línea agresiva de la Fed.
• Pero GBP/USD ahora parece bastante sobrecomprado/sobreexigido en algunas métricas, lo que podría obstaculizar más ganancias.

El alza del GBP/USD se ha acelerado en operaciones recientes, ya que el dólar estadounidense sufre una debilidad sustancial posterior a la publicación de la inflación de precios al consumidor (IPC), con el par apuntando a una ruptura alcista por encima de una tendencia bajista clave a largo plazo y el nivel clave de 1.3700. En los niveles actuales, justo por debajo de la cifra grande, la libra cotiza a su nivel más alto desde principios de noviembre, con un aumento de poco menos del 0.5 % en el día y ahora con ganancias de alrededor del 0.8% en la semana. Si el par GBP/USD puede cerrar la semana en los niveles actuales o por encima, eso marcaría una cuarta semana consecutiva de ganancias durante la cual el GBP/USD habría subido un impresionante 3.5%. El par subió más de un 4.0% por encima de sus mínimos de mediados de diciembre en 1.3150.

El repunte de las últimas semanas fue impulsado inicialmente por factores que incluyen una mejora drástica en el apetito por el riesgo, ya que quedó claro que la variante Ómicron sería mucho menos severa, lo que permitiría a la económica de Reino Unido evitar los bloqueos. Eso, a su vez, impulsó la confianza del mercado de que el BoE seguirá su alza de tasas de 15 pb en diciembre con múltiples alzas de tasas adicionales de 25 pb en 2022. Pero el tramo alcista más reciente tiene más que ver con el dólar estadounidense, que no logró obtener ningún impulso significativo la semana pasada en medio de un cambio brusco en las expectativas del mercado para la política de la Fed. De hecho, el dólar ha estado cayendo bruscamente el martes y el miércoles en todos los ámbitos después de que el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, y el último informe de inflación de EE.UU. no lograran impulsar nuevas apuestas de línea agresiva de la Fed.De hecho, el dólar ha estado cayendo bruscamente el martes y el miércoles en todos los ámbitos después de que el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, y el último informe de inflación de EE.UU. no lograran impulsar nuevas apuestas de línea dura de la Fed.

Aunque podría decirse que los fundamentos (mercado laboral ajustado, fuerte inflación, línea agres de la Fed) todavía respaldan en gran medida un dólar más fuerte en 2022, los mercados de divisas parecen estar en proceso de eliminar un posicionamiento del dólar demasiado unidireccional. De hecho, los datos de posicionamiento más recientes de la CFTC mostraron un posicionamiento largo del índice del dólar en un máximo de 52 semanas en la semana que finalizó el 4 de enero. Una ruptura por encima de la tendencia bajista que une los máximos de julio, septiembre y finales de octubre y el nivel de 1.3700 para el GBP/USD podría abrir la puerta a una extensión del alza para probar los máximos de octubre por encima de 1.3800.

Pero los alcistas de la libra se volverán cada vez más cautelosos de que el par entre en condiciones de sobrecompra a corto plazo. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días del GBP/USD entró recientemente en territorio de sobrecompra (es decir, por encima de 70) por primera vez desde febrero de 2021. En ese entonces, después de superar 70 en el RSI, la libra tuvo algunos días buenos más antes de cambiar abruptamente más bajo. Mientras tanto, el puntaje Z de GBP/USD en su promedio móvil de 50 días ahora ha aumentado por encima de 2.0 (lo que implica que tiene más de dos desviaciones estándar de su DMA de 50). En los últimos 18 meses, más o menos, una puntuación Z superior a 2.0 ha sugerido una consolidación o un ritmo más lento de ganancias por delante. De hecho, al observar los últimos diez años, los rendimientos de cinco, 21 y 65 días del GBP/USD después de un día en que su puntaje Z a la DMA de 50 estuvo por encima de 2.0 es en promedio negativo en un 0.2-0.4%.

Niveles técnicos 

• USD/CHF cae por debajo de 0.9200 a medida que las posiciones largas en dólares desaparecen después de que el IPC mejor de lo esperado no logra estimular nuevas apuestas de línea agresiva de la Fed

En medio de lo que parece ser una gran salida de las posiciones largas en dólares después de que el último informe de inflación de EE.UU. no lograra impulsar nuevas apuestas agresivas de la Fed, el USD/CHF se ha desplomado desde 0.9250 a por debajo de 0.9200 en operaciones recientes. En su camino a la baja, el par ha quebrado por debajo de una tendencia alcista clave que había estado apoyando la acción del precio hasta ahora en 2022, su promedio móvil de 50 días en 0.9215 y su promedio móvil de 21 días en 0.9196. Eso significa que la puerta está abierta para una nueva prueba de los últimos mínimos semanales en 0.9180 y una prueba del promedio móvil de 200 días en 0.9160. En los niveles actuales en los 0.9180, el USD/CHF cotiza a la baja en aproximadamente un 0.5 % en el día, después de haber revertido un porcentaje completo a la baja desde los picos cercanos a 0.9280 del martes.

La pérdida del impulso alcista del dólar, que lo había visto subir desde cerca de 0.9100 a principios de 2022 hasta los máximos de esta semana cerca de 0.9280, comenzó después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, no logró estimular nuevas apuestas de línea agresiva de la Fed a raíz de su testimonio el martes. Aunque el presidente de la Fed, que habló en su audiencia de renominación ante el Congreso, respaldó la idea de múltiples aumentos en 2022 y un comienzo de ajuste cuantitativo, su tono no se desvió mucho de la reunión de la Fed de diciembre o de las Minutas. Aparentemente, los comerciantes tomaron esto como una luz verde para obtener ganancias en las posiciones alcistas del USD durante mucho tiempo y, a pesar de que el IPC general del miércoles mostró que las presiones inflacionarias alcanzaron su nivel más alto desde junio de 1982 en 7.0% en diciembre, el último informe de inflación parece haber sido interpretado de la misma manera

Mirando el DXY desde una perspectiva técnica, con el índice que ahora ha roto por debajo del soporte clave en el área de 95.50, el retroceso actual tiene algo de espacio para ejecutarse. La siguiente área de soporte significativo está en la zona de 94.50. Una caída a este tipo de niveles sugiere que el USD/CHF podría regresar a una prueba de mínimos del cuarto trimestre de 2021 en 0.9100. Este sería un nivel muy atractivo para los alcistas del USD a más largo plazo que apuestan a que la Fed agresiva en última instancia impulsará los rendimientos de los EE.UU. y el dólar estadounidense al alza para recargar posiciones largas.

Niveles técnicos 

• Una caída general del dólar impulsa al AUD/USD al alza.
• El par enfrenta la próxima resistencia alrededor de 0.7275.
• La inflación de EE.UU. se eleva al 7%, el mayor aumento en casi 40 años.

El USD está cayendo con fuerza en medio de precios de acciones más altos y luego del informe de diciembre del IPC de EE.UU. El AUD/USD saltó a 0.7266 durante la sesión estadounidense, alcanzando el nivel más alto en una semana. Se mantiene en la parte superior del rango, con el impulso alcista intacto.

La caída del dólar y el repunte de los precios de las materias primas están impulsando al AUD/USD. El DXY está cayendo un 0.40 %, a 95.20, el nivel más bajo desde el 15 de noviembre. La tasa de inflación anual en EE.UU. alcanzó un 7 %, la más alta desde 1982. La cifra no impulsó los rendimientos de EE.UU. a los nuevos mínimos registrados y pesó sobre el dólar.

Es probable que AUD/USD pruebe los máximos recientes

El par se acerca a la zona de 0.7275/80 que limitó el alza a fines de diciembre y principios de enero. Una ruptura alcista fortalecería la perspectiva positiva para el dólar australiano. El siguiente nivel a observar es el promedio móvil simple de 100 días en 0.7285.

Si el AUD/USD no logra romper la resistencia mencionada, parece probable un retroceso hacia el promedio móvil de 20 días en 0.7200.

Niveles técnicos

• El USD/JPY opera a la defensiva cerca de 115.00.
• Los rendimientos estadounidenses muestran un desempeño mixto el miércoles.
• El IPC general de EE.UU. aumentó un 7 % interanual en diciembre, en línea con las estimaciones.

El USD acelera sus pérdidas y arrastra al USD/JPY a la zona de mínimos semanales cerca del nivel 115.00 el miércoles.

USD/JPY mira a los rendimientos, debilitado por los datos

El USD/JPY reanuda su caída mensual, retrocediendo rápidamente el repunte del martes, volviendo a centrarse una vez más en el extremo inferior del rango en la zona de 115.00.

El desempeño mixto en los mercados de EE.UU. muestra ganancias modestas en los rendimientos en el extremo corto de la curva, mientras que el extremo largo se suma a la caída reciente y vuelven a visitar la zona del 2.05 %, respectivamente.

En la agenda económica, la venta masiva del dólar, y la caída del par cobraron un ritmo adicional después de que las cifras de inflación de EE. UU. medidas por el IPC general aumentaron un 7.0% en el año hasta diciembre, coincidiendo con las previsiones y eliminando así el factor sorpresa, que parece haber herido el sentimiento de muchos. La lectura subyacemte superó el consenso después de que los precios subieran un 5.4 % frente al mismo mes de 2021.

Niveles técnicos 

Al momento de escribir, el par está perdiendo un 0.20% en 115.07 y se enfrenta al próximo soporte en 114.94 (mínimo del 3 de enero de 2022) seguido por 114.19 (SMA de 55 días) y luego 113.14 (mínimo del 17 de diciembre). Por el lado positivo, una superación de 116.35 (máximo del 4 de enero de 2022) apuntaría a 115.00 (nivel redondo) y finalmente a 115.62 (máximo del 19 de enero de 2017).

• El oro continúa cotizando práticamente lateralizado en el día en la zona de 1.820$ después de un IPC de EE.UU. más alto de lo esperado.
• En una reacción poco intuitiva, el dólar se ha debilitado en las operaciones recientes, pero la resistencia técnica impide que el oro se beneficie.

A raíz de un informe de la inflación de precios al consumidor (IPC) de EE.UU. más alto de lo esperado, los precios del oro (XAU/USD) continúan negociando lateralizados en 1.820$, donde se negocia prácticamente sin cambios en el día. En una reacción un tanto poco intuitiva al aumento del IPC general en línea con las expectativas al 7.0 % interanual, sus niveles más altos desde junio de 1982, y al aumento del IPC subyacente por encima de las expectativas al 5.5 %, el dólar estadounidense ha estado bajo presión. Los datos, que llegan inmediatamente después del informe de empleo del viernes pasado que mostró que la tasa de desempleo cayó por debajo del 4.0%, respaldan firmemente el caso de que la Fed ajuste este año, incluso si gran parte de las presiones recientes provienen de los precios de los autos usados.

Pero los participantes del mercado parecen estar considerando que el posicionamiento en el dólar estadounidense se ha vuelto demasiado alcista en las últimas semanas, de ahí la caída de ambos. Como referencia, el DXY cayó recientemente por debajo de 95.50 para alcanzar su nivel más bajo desde mediados de noviembre. El caso del dólar no se ve favorecido por el hecho de que, a raíz de los datos, los rendimientos de los TIPS a 10 años están lateralizados alrededor de -0.85 %, habiendo retrocedido unos 10 pb desde que el presidente de la Fed, Jerome Powell, no es tan agresivo como por ejemplo en los comentarios del martes. La combinación de un dólar debilitado más rendimientos reales moderados normalmente sería positiva para los precios del oro.

Sin embargo, la resistencia en forma de tendencia bajista desde los máximos del 2 y 5 de enero parece haber impedido que el XAU/USD subiera. Tal vez si el dólar continúa cayendo y los rendimientos reales continúan retrocendiendo, entonces el oro puede ver una ruptura alcista y probar los máximos de la semana pasada en la zona de 1.830$. Vale la pena tener en cuenta que muchos estrategas de tasas y divisas piensan que, a mediano y largo plazo, a medida que la Fed ajuste la política monetaria, la trayectoria del dólar y los rendimientos reales de EE.UU. finalmente serán más altos. Eso sugiere que los operadores deben protegerse contra la construcción de posiciones alcistas a mediano plazo para el oro y, en cambio, deben ser ágiles si van a operar en el lado largo.

XAU/USD

• EUR/JPY se suma a las ganancias del martes y supera el nivel 131.00.
• La postura suave del dólar sostiene el alza en el cruce.
• El IPC general de EE.UU. no sorprendió a los mercados en diciembre.

El sesgo de venta en el dólar sostiene al mejorado estado de ánimo en el espacio asociado al riesgo y empuja al EUR/JPY a nuevos máximos de varios días cerca de 131.50 a mitad de semana.

EUR/JPY listo para extender la suba

EUR/JPY avanza por segunda sesión consecutiva el miércoles, extendiendo al mismo tiempo la reciente ruptura de la siempre relevante SMA de 200 días, hoy en 130.53.

Las ganancias adicionales en el cruce siguen siendo sostenidas por la mejora en el sentimiento que rodea al espacio asociado al riesgo, siempre en la parte posterior de la venta masiva persistente en el dólar estadounidense.

Mientras tanto, los rendimientos de los EE.UU. negocian con un tono mixto con la parte inferior de la curva a la deriva frente al movimiento alcista en los extremos corto y largo de la curva.

La debilidad adicional del dólar se produjo después de que las cifras de inflación de EE.UU. no sorprendieran a los mercados después de que el IPC general aumentara un 7.0% interanual en diciembre y el IPC subyacente aumentara un 5.5 % interanual, casi en línea con las expectativas de los inversores.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el cruce está ganando un 0.26% en 131.41 y una superación de 131.60 (máximo del 5 de enero de 2022) expondría 132.17 (nivel de Fibonacci) y luego 132.56 (máximo del 4 de noviembre de 2021). En el lado negativo, el siguiente soporte se encuentra en 130.53 (SMA de 200 días), seguido de 130.15 (mínimo semanal del 10 de enero) y finalmente 130.02 (mínimo del 3 de enero de 2022).

• El dólar cae a lo largo del mercado luego del dato de inflación más alta desde 1982.
• El EUR/USD se aleja del rango y extiende la recuperación.

El dólar tuvo una caída en todos los frentes tras conocerse las cifras de inflación de diciembre de EE.UU. que no resultaron sorprendentes en comparación con las expectativas. El EUR/USD trepó hasta 1.1414, alcanzando el nivel más elevado desde el 15 de noviembre. El euro aún no podía afirmarse sobre 1.1400 pero continuaba con un tono alcista.

Sube inflación pero el dólar no

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) en Estados Unidos subió en diciembre 0.5%, por encima del incremento esperado del 0.4% y la tasa anual trepó a 7%, en línea con las expectativas siendo este el máximo desde 1982.

Pese a las cifras, los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron alcanzado mínimos en varios días. La tasa a 10 años descendió hasta 1.71%. Esto jugó en contra del dólar que perdió terreno en todos los frentes.

Los mercados de renta variable reaccionaron positivamente y los futuros de los principales índices de Wall Street extendieron las ganancias. Esto también resultó negativo para el dólar.

El EUR/USD está operando en la zona de 1.1400 y de afirmarse claramente por encima, el euro quedaría listo para extender el recorrido alcista. En caso de no poder aguantar en dicho nivel, y retroceder debajo de 1.1350, entonces el rango volvería a estar vigente, apuntando a un regreso hacia 1.1300 inicialmente.

Niveles técnicos

• El GBP/USD se disparó a un máximo de más de dos meses durante los inicios de la sesión americana.
• Las últimas cifras de inflación de EE.UU. hicieron poco para revivir la demanda del USD o paralizar el movimiento.
• La fuerza sostenida más allá de una línea de tendencia descendente preparará el escenario para mayores ganancias.

El par GBP/USD captó nuevas ofertas durante los inicios de la sesión americana y saltó al nivel más alto desde noviembre, alrededor del área de 1.3680-85 después de las cifras de inflación al consumidor de EE. UU.

El IPC general de EE.UU. subió un 0.5 % intermensual en diciembre frente a las estimaciones de consenso que apuntaban a una caída de hasta 0.4 % desde el 0.8 % del mes anterior. Esto fue suficiente para impulsar la tasa anual a un nuevo nivel alto de varias décadas del 7% desde el 6.8% de noviembre. Además, la inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, superó las expectativas del mercado y se aceleró al 5.5% respecto al año anterior en comparación con el 4.9% de noviembre.

Dado que un eventual despegue de la Fed en marzo de 2022 tiene un precio completo en los mercados, los datos hicieron poco para impresionar a los alcistas del dólar estadounidense. Por el contrario, un tono de riesgo positivo y rendimientos de bonos del Tesoro de EE. UU. más débiles continuaron mellando el estatus relativo de refugio seguro del dólar. Aparte de esto, la esperanza de que el brote de Ómicron no descarrile la economía del Reino Unido actuó como un viento de cola para la libra esterlina y proporcionó un nuevo impulso al par GBP/USD.

Con la última suba, los precios del par subieron a una resistencia marcada por una resistencia de línea de tendencia con pendiente descendente que se extiende desde el máximo de julio de 2021. Las compras con seguimiento se verán como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y prepararán el escenario para una extensión del reciente fuerte movimiento alcista del par GBP/USD observado desde el 20 de diciembre.

Niveles técnicos

El dólar reaccionó con bajas al dato de la inflación de diciembre. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió en diciembre 0.5%, por encima del incremento esperado del 0.4%, pero por debajo del 0.8% del mes anterior. La tasa anual trepó, en línea con las expectativas el 7%, llegando al nivel más alto desde 1982. En noviembre, el indicador subió un 6.8%.

El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subió 0.6% superando el 0.5% previo y previsto. El avance fue del 5.5% con respecto a doce meses atrás, mayor al 5.4%. del consenso del mercado y al 4.9% del mes anterior.

El dólar cayó en el mercado luego de los datos, particularmente frente a las principales monedas europeas. Las bolsas extendieron el momento positivo.

Más adelante el miércoles se publicarán las cifras de las cuentas fiscales de diciembre y habrá una colocación de deuda a 10 años. El próximo dato fuerte será el viernes con el reporte de ventas minoristas de diciembre. La próxima reunión de la Reserva Federal es el 25 y 26 de diciembre.

• AUD/USD osciló en un rango ajustado de negociación durante la primera mitad de la sesión europea.
• Un tono de riesgo positivo junto con la demanda tenue del USD actuó como un viento de cola para el aussie percibido como más riesgoso.
• Los inversores parecían reacios a realizar apuestas agresivas antes de los datos críticos de inflación al consumidor de EE.UU.

El par AUD/USD osciló entre ganancias tibias y pérdidas menores durante la primera mitad de la sesión europea y se mantuvo estable cerca del máximo semanal, justo por encima de 0.7200.

El par, hasta ahora, ha tenido problemas para ganar una tracción significativa o capitalizar el movimiento positivo del día anterior y osciló en un rango ajustado comercial el miércoles. Las cifras de inflación china más suaves de lo esperado resultaron ser un factor clave que actuó como un viento en contra para el dólar australiano. Dicho esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados de valores extendió algo de soporte al australiano percibido como más riesgoso.

Por otro lado, el dólar estadounidense se vio afectado por los comentarios menos agresivos del presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes y el reciente retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Durante su audiencia de renominación ante el Senado, Powell dijo que podría llevar varios meses decidir si se reduce el balance del banco central. Esto, a su vez, mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva y ayudó a limitar la caída del par AUD/USD.

Los inversores, sin embargo, parecían reacios y prefirieron esperar al margen antes de las cifras de inflación al consumidor de EE. UU., que se conocerán más tarde durante los inicios de la sesión americana. Los datos desempeñarán un papel clave para influir en la dinámica del precio del USD y brindarán un nuevo impulso al par AUD/USD. Esto hace que sea prudente esperar un movimiento sostenido en cualquier dirección antes de posicionarse para cualquier movimiento intradiario significativo.

Niveles técnicos

• Peso mexicano se mantiene sólido contra el dólar.
• USD/MXN no se aleja de 20.35, mantiene sesgo bajista aunque sin caídas.

El USD/MXN sigue operando sin alejarse de la zona de 20.30/35 y mantiene una presión sobre dicho nivel. Como ocurrió el martes, el par subió hacia 20.45, para luego regresar al nivel de 20.35. Se mantiene en calma en línea con el resto del mercado a l esperado de datos de inflación de EE.UU.

Peso mexicano apoyado por subas en bolsas y commodities

Las monedas de mercados emergentes se están viendo con un apoyo por el lado de la suba en los mercados de renta variable. Las palabras de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal el martes tuvieron una repercusión positiva en las bolsas y mantuvieron estables a los rendimientos de los bonos del Tesoro.

La combinación mencionada hizo que el USD/MXN se mantuviera presionando los mínimos recientes en el área de 20.30/35. De quebrar esa zona, el peso mexicano podría extender las subas, con objetivos en 20.15 y luego en 20.00.

El tono bajista del USD/MXN se verá inalterado mientras siga por debajo de la zona de 20.55, en donde convergen una resistencia horizontal, y la media móvil de 20 días. De subir por encima, el dólar podría ganar apoyo para extender el rebote.

En minutos, a las 13:30 GMT se publicará el dato de inflación de diciembre de EE.UU. que puede tener repercusión en los mercados ya que contribuye a formar expectativas sobre la política monetaria de la Fed. Se espera que la tasa anual del índice de precios al consumidor haya alcanzado en diciembre 7%, lo que sería el máximo desde 1982.

Niveles técnicos

• El GBP/JPY se mueve al alza por segundo día consecutivo y sube a un máximo de una semana el miércoles.
• El retroceso de los temores sobre Ómicron y las crecientes expectativas de subida de tasas del BoE continúan actuando como un viento de cola para la libra esterlina.
• El sentimiento optimista del mercado pesa sobre el JPY de refugio seguro y ofrrece un impulso adicional al par.

El cruce GBP/JPY mantiene su tono de compras durante la sesión euopea del miércoles, rondando un máximo de una semana justo por debajo del nivel de 157.50.

El cruz ganó tracción por segundo día consecutivo el miércoles y ahora parece todo listo para aprovechar el sólido rebote de esta semana desde niveles por debajo de 156.00. La libra esterlina continuó con su mejor desempeño relativo en medio de esperanzas de que el brote de Ómicron no descarrilará la economía del Reino Unido.

Esto, junto con el aumento de las expectativas de unas subidas de tasas adicionales por parte del Banco de Inglaterra, actuó como un viento de cola para la libra esterlina. Aparte de esto, un tono positivo alrededor de los mercados de renta variable pesó sobre el yen japonés de refugio seguro y extendió apoyo adicional al cruce GBP/JPY.

A pesar de los factores de apoyo, los inversores parecían reacios y prefirieron esperar al margen antes de las críticas cifras de inflación al consumidor estadounidense. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte compra de continuación antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional para el cruce GBP/JPY.

Sin embargo, el telón de fondo fundamental parece inclinarse firmemente a favor de los alcistas y apoya las perspectivas de una extensión del reciente fuerte movimiento observado desde el 20 de diciembre. Por lo tanto, un movimiento más allá del nivel de 158.00, hacia la prueba del máximo 2021, sigue siendo una posibilidad clara.

GBP/JPY niveles técnicos 

• El EUR/USD se encuentra con resistencia en la banda 1.1375/80.
• Más arriba, el camino alcista luce más liberado de superar esa zona.

Tras el fuerte repunte del martes, el impulso alcista del EUR/USD se ha quedado sin vigor en las proximidades a 1.1390 el miércoles.

Si el par logra recuperar fuerza debe enfrentarse al objetivo inicial en la región de 1.1390, donde convergen los picos recientes y la línea de resistencia de cuatro meses. Por encima de esta área, la presión de venta debería disminuir y patrocinar ganancias adicionales hacia 1.1400 y más allá, en un futuro no tan lejano.

Las perspectivas negativas más amplias para el EUR/USD se ven sin cambios, mientras siga por debajo de la media móvil clave SMA de 200 días en 1.1735.

EUR/USD gráfico de día 

• El DXY lucha por la dirección en la zona de mínimos recientes cerca de 95.50.
• La pérdida de 95.50 debería abrir la puerta a pérdidas adicionales.

El índice del dólar de EE.UU. parece haber encontrado un soporte decente en el área de mínimos del presente año alrededor de 95.50 el miércoles.

Si los vendedores se rompen por debajo de este nivel, pueden empujar el índice más abajo en el horizonte a corto plazo. Frente a ello, el próximo soporte se sitúa en el mínimo semanal en 94.94 registrado el 15 de noviembre.

Mientras tanto, de seguir el DXY por encima de la línea de soporte de 4 meses (desde el mínimo de septiembre) cerca de 95.10, es probable que se produzcan más subas en el DXY. Si se analiza el panorama más amplio, la postura positiva a largo plazo se mantiene sin cambios mientras este por encima de la media móvil simple de 200 días en 93.10.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY suma al repunte del martes más allá de 131.00.
• Al alza viene el máximo del año cerca de 131.60.

El EUR/JPY se ve favorecido por el optimismo del martes y logra recuperar la marca de 131.00 y más allá el miércoles.

La persistencia a corto plazo del impulso alcista podría motivar al cruce a intentar un movimiento a la banda de 131.50/60, donde se encuentra el hasta ahora máximo de 2022 (máximo del 5 de enero). Más arriba viene el pequeño obstáculo de un nivel Fibonacci (de la caída de octubre a diciembre) en 132.17.

Si bien por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 130.53, las perspectivas para el EUR/JPY deben seguir siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• EUR/USD presiona el límite superior del rango, pero no consigue quebrar definitivamente.
• El dólar con resultados mixtos, pequeños cambios el miércoles, convalida caída previa.
• Tras audiencia de Powell, el foco pasa de nuevo a los datos, entre los que se destaca inflación de EE.UU.

El EUR/USD se está moviendo el miércoles en un pequeño rango, sin grades variaciones. Opera en torno a 1.1360, tras haber alcanzado horas atrás en 1.1376, el máximo en una semana. Los operadores a la esperada de datos clave de EE.UU.

Con la mira en IPC de EE.UU.

El martes las declaraciones del presidente de la Reserva Federal le dieron apoyo a los mercados de renta variable y presionaron a la baja al dólar. Si bien Powell expresó que la era de estímulos por la pandemia ha quedado atrás, y mencionó las amenazas de la inflación, habló de un largo camino de normalización.

El miércoles el foco está puesto en las cifras de inflación minorista a publicarse a las 13:30 GMT. Se espera que la tasa anual del IPC suba a 7% en diciembre, lo que sería el nivel más alto desde 1982.

En lo que respecta a declaraciones de funcionarios de la Fed, Loretta Mester y Neel Kashkari expondrán en diferentes eventos el miércoles.

En la Eurozona se conoció una suba en noviembre en la producción industrial del 2.3%, mayor al incremento del 0.5% esperado.

Panorama de corto plazo

El EUR/USD mantiene un sesgo alcista de corto plazo, sobre todo mientras siga sobre 1.1350. Pero necesita en las próximas sesiones quebrar definitivamente sobre 1.1360/80 (donde también está la media móvil de 55 días) para habilitar más avances y dejar atrás más contundentemente el rango que viene vigente desde noviembre.

En caso de regresar debajo de 1.1350, en 1.1320 está la media móvil de 20 días. Una confirmación por debajo, apuntaría a la extensión del rango lateral, volvieron el foco primero a 1.1300 y luego al mínimo de enero en la zona de 1.1270.

Niveles técnicos

• La libra mantiene tendencia alcista contra el dólar.
• GBP/USD tiene el cierre diario más alto en dos meses sobre 1.3600.
• Tras audiencia del presidente de la Fed, el foco pasa a dato de inflación de EE.UU.

El GBP/USD está operando alrededor de 1.3630, prácticamente sin cambios con respecto al cierre del martes. El par alcanzó el nivel más bajo del día en 1.3620, luego de haber llegado en horas asiáticas hasta 1.3645, el máximo en dos meses.

El avance del par se da ante cierta debilidad del dólar en el mercado, con los rendimientos de los bonos del Tesoro estables y subas en los mercados de renta variable. De seguir el buen tono y el GBP/USD sobre 1.3600, el sesgo alcista seguirá intacto. Un regreso debajo de 1.3600 aliviaría la presión alcista en el par, mientras que el siguiente soporte está en 1.3560 y 1.3515.

El foco pasa a dato de inflación de EE.UU.

La exposición de Jerome Powell le dio más impulso a los mercados de renta variable. Si bien el presidente de la Reserva Federal afirmó que hará todo lo posible para evitar que la inflación salga de control, anticipo un largo camino de normalización de la política monetaria.

Los futuros de los principales índices de Wall Street están mostraron subas modestas que se agregan a las ganancias del martes. En Londres, el FTSE 100 sube 0.68% y llegó al nivel más elevado en dos años.

Contribuyó también el dato de inflación de China menor al esperado. Ahora el foco pasa al dato de inflación minorista que se publicará en EE.UU. a las 13:30 GMT. El consenso del mercado es por una suba del 0.4% (mensual) y 7% con respecto a 12 meses atrás. Estas cifras pueden influenciar sobre las expectativas de la política monetaria.

En el Reino Unido, sin datos por estos días, el viernes será la jornada fuerte con cifras de crecimiento y producción industrial, entre otras. En unas horas, el primer ministro Boris Johnson estará en el Parlamento respondiendo preguntas de los legisladores, que han adquirido mayor expectativa tras nuevos eventos en la saga de los eventos en la residencia oficial. Aunque no debería haber un gran impacto sobre la libra.

Niveles técnicos

• Palabras de Powell dejaron a los bonos en calma dando apoyo al oro.
• XAU/USD corrige a la baja pero aún sigue cerca de máximos semanales.

El oro está retrocediendo alrededor de 5$ en lo que va del miércoles. El metal está corrigiendo a la baja tras la fuerte suba del martes, en donde llegó hasta 1823$, el nivel más alto en seis días. Con el mercado a la espera de datos clave de EE.UU. opera en 1817$, tras haber tocado fondo en 1814$.

Tras Powell, llega inflación

El dólar se recupera en parte de la caída del martes y los mercados de renta variable están en verde. Las palabras de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal en la audiencia de nominación para otro período en el máximo cargo, tuvieron un impacto positivo. Anticipo que están pasando a una política de normalización, aclarando que es un largo camino.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se muestran estables el miércoles, lejos del pico de días atrás. Esto favorece y da apoyo al XAU/USD. El foco ahora pasa al dato de inflación minorista que se conocerá a las 13:30 GMT. Un fuerte suba podría jugar en contra del oro, al impulsar los rendimientos.

El oro tiene por delante una primera resistencia en la zona de 1820$ y luego más arriba aparece la zona fuerte de 1830$. Un cierre diario claramente por encima de este último podría apuntar a más subas en el corto plazo. En la dirección contraria, ahora 1810$ asoma como el primer soporte de consideración seguido de 1798$.

Niveles técnicos

La producción industrial de la zona euro subió un 2.3% en la lectura mensual de noviembre, mejorando el incremento del 0.5% esperado. Además, el dato de octubre fue revisado al alza, desde el -1.3% al +1.1%. Esta es la mayor subida registrada desde octubre de 2020.

A nivel interanual, la producción industrial ha caído al -1.5% tras subir un 0.2% el mes anterior (cifra revisada a la baja desde el 3.3%). Esta es la primera caída vista en nueves meses, concretamente desde febrero de 2021.

EUR/USD reacción

El EUR/USD comenzó la jornada del miércoles subiendo a 1.1378, nuevo máximo de nueve días. Posteriormente, el par ha perdido algo de impulso aunque se mantiene en terreno positivo operando sobre 1.1366.

• El índice DXY parece bajo presión alrededor de 95.50 durante la sesión euopea del miércoles.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años siguen limitados por el área del 1.80%.
• Las cifras de inflación de EE.UU. medidas por el IPC destacan en el calendaio económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, lucha por encontrar una dirección en el extremo inferior del rango reciente cerca del nivel de 95.50.

Índice DXY centra la atención en el IPC de EE.UU.

Después de la fuerte caída liderada por Powell el martes, el índice DXY ahora intenta recuperar algo de compostura y recuperarse desde la zona de mínimos recientes.

De hecho, vale la pena recordar que el USD intensificó su caída el martes después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, descartara cualquier acción inmediata para reducir el balance en su testimonio ante el Comité Bancario del Senado, agregando que la Fed podría tomar entre dos y cuatro reuniones para tomar tal decisión. Powell también sugirió la existencia de riesgos de que la inflación pudiera afianzarse y subrayó que las interrupciones de la cadena de suministro están detrás de las presiones inflacionadas.

Mientras que el dólar aceleró sus pérdidas a raíz del testimonio de Powell, los rendimientos estadounidenses mantuvieron el nivel constante cerca de los máximos recientes, mostrando cierta falta de convicción para extender el movimiento al alza por el momento.

La publicación de las cifras de inflación de diciembre, medidas por el IPC, será el acontecimiento más destacado durante la sesión americana.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.05% en el día, cotizando en 95.63. Una ruptura por encima de 96.46 (máximo del 4 de enero), abriría la puerta a 96.90 (máximo del 15 de diciembre) y a 96.93 (máximo del 24 de noviembre). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 95.53(mínimo del 12 de enero), seguido de 95.51 (mínimo del 30 de noviembre) y 94.96 (mínimo del 15 de noviembre).

• Una combinación de factores arrastra al USD/CAD a un mínimo de dos meses el miércoles.
• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses revive la demanda del USD y ofrece soporte al par.
• Los precios alcistas del petróleo benefician al CAD y limitan las ganancias del par antes del IPC estadounidense.

El par USD/CAD se mantiene a la defensiva durante la sesión europea del miércoles, rondando un mínimo de dos meses alrededor del nivel de 1.2550.

El dólar estadounidense atrajo algunas compras en medio de un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que a su vez fue visto como un factor clave que ayudó al par USD/CAD a encontrar cierto soporte cerca del área de 1.2545-50. Dicho esto, un tono positivo en torno a los mercados de renta variable actuó como un viento en contra para el USD de refugio seguro y limitó cualquier recuperación significativa para el par.

Aparte de esto, los comentarios menos optimistas del presidente de la Fed Jerome Powell el martes impidió que los alcistas del USD abrieran posiciones agresivas. Durante su audiencia de reelección ante el Senado, Powell dijo que podría tomar varios meses decidir sobre la reducción del balance del banco central. Esto alivia los temores sobre una retirada repentina del apoyo monetario y aumenta la confianza de los inversores.

Por otro lado, los precios alcistas del crudo siguieron beneficiando al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y contribuyeron además a limitar la subida del par USD/CAD. Los inversores también parecían reacios y prefirieron esperar al margen antes de la publicación el miércoles de las últimas cifras de inflación al consumidor en Estados Unidos, que se darán a conocer al inicio de la sesión americana de hoy.

USD/CAD niveles técnicos

• El NZD/USD oscila en un rango estrecho cerca del máximo semanal el miércoles.
• El apetito por el riesgo beneficia al NZD de mayor riesgo percibido en medio de una demanda moderada del USD.
• Los inversores esperan ahora las cifras de inflación de los consumidores estadounidenses para un nuevo impulso direccional.

El par NZD/USD carece de un sesgo direccional firme y permanece atrapado dentro de un rango de negociación cerca del máximo semanal, justo por debajo del nivel de 0.6800 durante la sesión europea del miércoles.

El par, hasta ahora, ha luchado para capitalizar el movimiento positivo del día anterior de más de 50 pips desde la zona de sopote de 0.6740-35, aunque una combinación de factores continuó actuando como un viento de cola. A medida que los inversores miraban más allá de las cifras de inflación chinas más suaves de lo esperado, un tono positivo alrededor de los mercados de renta variable ofreció cierto apoyo al NZD de mayor riesgo percibido. Aparte de esto, una modesta debilidad del dólar estadounidense también contribuyó a limitar la caída del par NZD/USD.

De hecho, el índice del dólar DXY se mantiene débil cerca de un mínimo de dos meses en medio de una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, agravada por los comentarios menos optimistas del presidente de la Fed Jerome Powell el martes. Durante su audiencia de reelección ante el Senado, Powell dijo que podría tomar varios meses decidir sobre la reducción del balance del banco central. Esto, a su vez, ayudó a calmar los temores sobre una retirada repentina del apoyo monetario e impulsó la confianza de los inversores.

Dicho esto, las perspectivas de una primera subida de tasas de la Fed en marzo de 2022 impidió que los inversores abrieran posiciones bajistas agresivas alrededor del USD y limitaron las ganancias para el par NZD/USD. Los inversores también parecían reacios y prefirieron moverse al margen antes de la publicación el miércoles de las últimas cifras de inflación al consumidor en Estados Unidos. Los datos, que se publicarán al inicio de la sesión americana, influirán en el USD y proporcionarán un nuevo impulso al par NZD/USD.

Incluso desde una perspectiva técnica, los recientes movimientos de los precios en las dos direcciones observados en la última semana constituyen la formación de un rectángulo en los gráficos a corto plazo. Esto apunta a la indecisión sobre la trayectoria a corto plazo del par NZD/USD y justifica aún más cierta precaución. Por lo tanto, será prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el par ha tocado fondo y posicionarse para cualquier movimiento de recuperación en el corto plazo.

NZD/USD niveles técnicos

• El USD/JPY oscila en un rango durante la sesión euopea del miércoles.
• El apetito por el riesgo pesa sobre el JPY de refugio seguro y ofrece cierto apoyo al par.
• Los comentarios menos optimistas de Powell pesan sobre el USD y limitan las ganancias antes del IPC estadounidense.

El par USD/JPY oscila entre ganancias tibias y pérdidas menores durante la sesión euopea del miércoles, manteniéndose dentro de un rango por debajo del nivel de 115.50.

Una combinación de factores divergentes no proporcionó ningún impulso significativo al par USD/JPY y condujo a una acción del precio limitada en rango durante la primera parte de negociación del miércoles. Un tono positivo en torno a los mercados de renta variable pesó sobre el yen japonés de refugio seguro y ofeció cierto apoyo al par. Dicho esto, el sesgo de venta en torno al dólar estadounidense impidió a los inversores abrir nuevas posiciones alcistas.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, sonó menos optimista durante su audiencia de reelección ante el Senado el martes y arrastró los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a la baja. De hecho, Powell dijo que podría tomar varios meses decidir sobre el balance del banco central y alivió los temores sobre una retirada repentina del apoyo monetario. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que pesó en el dólar y actuó como un viento en contra para el par USD/JPY.

Mientras tanto, Powell no se opuso a las expectativas del mercado para una eventual primera subida de tasas de la Fed en marzo de 2022, lo que ayudó a limitar cualquier pérdida más profunda en el USD. Los inversores también parecían reacios y prefirieron esperar al margen antes de la publicación el miércoles de las cifras de inflación al consumidor IPC en Estados Unidos, que se darán a conocer más tarde al inicio de la sesión americana. Esto justifica cierta precaución antes de confirmar la dirección intradía para el par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos 

• WTI consolida las mayores ganancias diarias en cinco semanas alrededor de los máximos de noviembre.
• Un quiebre de la línea de tendencia de 11 semanas mantiene a los compradores sobre la mesa.

Los precios del crudo WTI retroceden desde un máximo de varios días, bajando un 0.25% diario a 80.70 dólares en la sesión europea del miércoles. Con esta acción, el oro negro da su mayor salto diario desde principios de diciembre.

Sin embargo, los movimientos de retroceso siguen siendo esquivos, ya que la cotización mantiene la ruptura al alza del día anterior de una línea de resistencia descendente a partir del 25 de octubre, ahora convertida en soporte alrededor de 78.60$.

Incluso si la cotización cae por debajo de 78.60$, el nivel de la SMA de 100 de 75.25$ y el 23.6% de retroceso de Fibonacci de noviembre de 2020 a octubre de 2021 cerca de 72.80$ desafiará a los osos WTI antes de dirigirlos a la línea de soporte de 10 meses cerca de 66.25$.

Mientras tanto, el techo del año 2021 alrededor de 85.00$ probablemente esté en el radar de los alcistas del WTI. Una ruptura de esta zona impulsará un avance hacia el imán psicológico de 90.00$.

En un caso en el que los compradores de WTI sigan siendo dominantes más allá de 90.00$, los mínimos marcados durante enero de 2014 alrededor de 91.30$ pueden ser los siguientes niveles en ser probados.

WTI: Gráfico diario

Tendencia: Se esperan más subidas

"Estamos muy cerca del pico de inflación", dijo el miércoles el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), François Villeroy de Galhau, en una entrevista con la televisión francesa LCI.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El EUR/USD cotiza cerca de los mínimos diarios de 1.1355, alcanzados con la resurgente demanda del dólar estadounidense. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1362, perdiendo un 0.02% en lo que llevamos de miércoles.

A la luz de la reciente acción del precio, el par GBP/USD podría revisar el nivel de 1.3660 antes de subir a 1.3700 en el horizonte a corto plazo, según señalan los estrategas de divisas del Grupo UOB.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "La fuerte subida a 1.3637 ayer fue una sorpresa (esperábamos que el GBP/USD operara entre 1.3540 y 1.3600). El sólido impulso alcista sugiere que el GBP/USD podría seguir subiendo hacia 1.3660. La próxima resistencia en 1.3700 es probable que esté fuera de su alcance hoy. El soporte está en 1.3620, seguido de 1.3590."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado un GBP/USD más fuerte desde finales de la semana pasada. En nuestra última revisión de ayer (11 de enero, GBP/USD en 1.3580), destacamos que si bien el impulso al alza ha disminuido un poco, todavía hay posibilidades de que el GBP/USD avance a 1.3630. Nuestra opinión no fue errónea, ya que el GBP/USD se disparó a 1.3637 antes de cerrar con un tono firme (1.3634, +0.41%). La acción del precio sugiere que es probable una mayor fortaleza del GBP/USD. La siguiente resistencia está en 1.3660, seguida de 1.3700. La presión al alza está intacta mientras el GBP/USD no se mueva por debajo de 1.3560 ('fuerte nivel de sopote' estaba en 1.3525 ayer).

"Durante la audiencia de confirmación de Powell ante el Comité Bancario del Senado el martes, la inflación estuvo en la parte superior de la agenda y estuvo claro que Powell abandonó la narrativa transitoria justo a tiempo", dijeron los analistas de investigación de Rabobank.

Comentarios adicionales

Se espera que el USD/JPY se mueva entre 114.55 y 115.90 en las próximas semanas, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el USD/JPY 'cayera por debajo de 115.00' de ayer no se materializaron, ya que se movió entre 115.11 y 115.67 antes de cerrar prácticamente sin cambios en 115.28 (+0.07%). El tono subyacente todavía parece estar a la baja y seguimos viendo la posibilidad de que el USD/JPY baje por debajo de 115.00. Dicho esto, es poco probable una caída sostenida por debajo de este nivel. La resistencia está en 115.45, seguida de 115.65."

Próximas 1-3 semanas: "No hay ningún cambio en nuestra opinión de ayer (11 de enero, USD/JPY en 115.20). Como se ha destacado, la reciente fase positiva en el USD/JPY ha llegado a su fin. A partir de aquí, es probable que el USD/JPY se mueva entre 114.55 y 115.90."

El índice de precios al consumidor IPC en China ha caído un -0.3% en el mes de diciembre, según ha publicado la Oficina Nacional de Estadísticas del país. Esta cifra contrasta con el aumento del 0.4% visto en el mes anterior y ha llegado por debajo del 0.2% esperado.

En base anual, el IPC de China retrocede al 1.5% interanual en el mes reportado, cayendo desde el 2.3% visto en noviembre y llegando por debajo del 1.8% esperado.

Además, el índice de precios de producción IPP ha caído al 10.3% interanual en diciembre, cayendo desde el 12.9% visto en noviembre y cayendo por debajo del 11.1% esperado

Acerca del índice de precios al consumidor IPC

El índice de precios al consumidor chino lo publica la Oficina Nacional de Estadísticas de China y mide el cambio promedio de los precios de una canasta de bienes y servicios. El IPC es el principal elemento de medición de la inflación y cambios en las tendencias de compra. Si el índice de precios al consumo aumenta sustancialmente indica que la inflación se ha convertido en un factor desestabilizador para la economía, cosa que puede impulsar al Banco Popular de China a ajustar la política monetaria y el riesgo fiscal. Generalmente, un resultado elevado es positivo o alcista para el CNY, mientras que una lectura menor es negativa o bajista.

Acerca del índice de precios de producción IPP

El Índice de Precios de Producción (IPP), que publica la Oficina Nacional de Estadística China, es una estimación de la tasa de inflación experimentada por los productores. El informe muestra los cambios en los precios de las materias primas en todas sus fases hasta lograr el producto acabado. Generalmente una lectura favorable es considerada positiva (o alcista) para el CNY, mientras que una lectura desfavorable es considerada negativa (o bajista) para el CNY.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 12 de enero:

El dólar enfrentó una renovada presión de venta en la segunda mitad del día del martes cuando el presidente del FOMC, Jerome Powell, adoptó un tono cauteloso con respecto a la perspectiva de la política monetaria. Después de una caída del 0.4%, el índice del dólar estadounidense parece haberse estabilizado alrededor de 95.50 mientras los inversores esperan los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de diciembre de los EE.UU. Los datos de producción industrial de noviembre también se incluirán en la agenda económica europea.

Previsión IPC de EE.UU.: Niveles vertiginosos del 7% cimentarán un aumento de tasas en marzo y potenciarán al dólar

Durante su audiencia de confirmación ante el Senado, Powell dijo que deben centrarse más en la meta de inflación que en la meta de máximo empleo y reiteró que esperan que las presiones de los precios duren hasta bien entrado 2022. En cuanto a las perspectivas políticas, Powell dijo que la economía no necesita una política altamente acomodaticia, pero señaló que necesitarían varias reuniones para llegar a un plan sobre cómo reducirán el balance. “En algún momento, tal vez a finales de este año, comenzaremos a permitir que hoja de balance se agote, y solo ese es el camino para normalizar la política”, explicó Powell.

Los comentarios menos agresivos de lo esperado de Powell provocaron un repunte en los mercados bursátiles de EE.UU. y el S&P 500 ganó casi un 1%. El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que alcanzó su nivel más alto por encima del 1.8 % a principios de semana, cerró en territorio negativo el martes y se vio por última vez con pequeñas pérdidas diarias del 1.73 %. Sin embargo, la herramienta FedWatch de CME Group muestra que solo hay un 25% de posibilidades de que la Fed deje su tasa de política sin cambios en marzo. Mientras tanto, los índices de futuros de acciones estadounidenses subieron un 0.15 % y un 0.25 %, lo que sugiere que el estado de ánimo del mercado podría seguir siendo optimista en la sesión estadounidense.

El EUR/USD subió hacia el límite superior de su rango de seis semanas cerca de 1.1380 y se mantiene relativamente tranquilo alrededor de ese nivel en las primeras horas del miércoles.

El GBP/USD extendió su rally y alcanzó su nivel más fuerte en más de dos meses por encima de 1.3640 en la mañana europea.

El USD/JPY logró sacudirse la presión bajista a pesar de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. el miércoles, ya que la mejora del sentimiento de riesgo dificultó que el JPY encontrara demanda. El par fue visto por última vez registrando pequeñas ganancias diarias cerca de 115.30.

El oro aprovechó la disminución de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ganó más del 1% diario el miércoles. El XAU/USD parece haber entrado en una fase de consolidación alrededor de 1.820$ y es probable que el par siga siendo sensible a las fluctuaciones en los rendimientos.

El entorno de mercado positivo para el riesgo ayudó a las criptomonedas a encontrar demanda y el Bitcoin ganó más del 2% antes de pararse alrededor de los 43.000$ el miércoles. Del mismo modo, el Ethereum subió casi un 5% y se mantiene por encima de los 3.200$ hasta el momento.

Los estrategas de FX en UOB Group ven ahora al EUR/USD tratando de volver a probar las cercanías de la región de 1.1400 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que las perspectivas eran mixtas y esperábamos que el EUR operara oscilando entre 1.1295 y 1.1365. Posteriormente, el euro bajó a 1.1311, pero el descenso fue efímero, ya que se disparó rápidamente a un máximo de 1.1374 durante la sesión de Nueva York. El rápido avance ha cobrado impulso, pero si bien podría moverse por encima de 1.1395, queda por ver si puede mantener un punto de apoyo por encima de este nivel de resistencia importante (la siguiente resistencia está en 1.1415). La presión alcista actual está intacta siempre y cuando el euro no se mueva por debajo de 1.1335 (el soporte menor está en 1.1350).

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido la misma opinión desde el pasado martes (04 de enero, par en 1.1305) cuando las perspectivas no estaban claras y esperábamos que el euro operara dentro de un rango de 1.1240/1.1395. Después de operar principalmente lateral durante más de una semana, el impulso alcista a corto plazo está empezando a construirse y el EUR parece listo para moverse por encima de la parte superior del rango esperado en 1.1395. Una clara ruptura de este nivel podría conducir a un avance hacia 1.1440. La perspectiva de un avance del euro seguiría aumentando mientras no se mueva por debajo de 1.1315 ('fuerte nivel de soporte' en estos dos días".