Noticias de mercados

• La libra esterlina avanza un 0.18% frente al yen japonés.
• El hecho de que el GBP/JPY no se recupere por encima de 158.22 expone al par a una presión bajista a menos que los alcistas del GBP mantengan al cruce por encima de 156.00.

A medida que se acerca el final de la primera semana de operaciones de 2022, la libra esterlina recortó algunas de las pérdidas del jueves y recuperó el nivel 157.00. En el momento de escribir este artículo, el GBP/JPY cotiza en 157.12 durante la sesión americana.

El viernes, el par GBP/JPY estuvo moderado en medio de la falta de datos económicos del Reino Unido y Japón en la agenda económica. Durante la sesión nocturna para los operadores americanos, el cruce GBP/JPY se mantuvo dentro del rango de 156.70-157.10, sin tendencia y oscilando alrededor del promedio móvil simple de 50 horas (SMA).

Pronóstico del precio del GBP/JPY: Perspectiva técnica

El GBP/JPY todavía tiene una tendencia alcista, aunque no logró superar el nivel 158.00, una vez que se rompió en octubre de 2021, cuando el GBP/JPY tocó el máximo anual en 158.22. Sin embargo, la recuperación del viernes deja algunas dudas sobre la mesa. El máximo del ciclo alcanzado el 5 de enero en 157.76, es menor que el mencionado anteriormente, por lo que cualquier giro fuerte en el estado de ánimo del mercado ejercería una presión a la baja sobre el GBP/JPY.

Al alza, el primer nivel de resistencia del GBP/JPY es el máximo diario del 5 de enero en 157.76. Un quiebre de este último expondría el máximo del ciclo del 20 de octubre de 2021 en 158.22, seguido de 160.00 y luego los máximos mensuales de mayo de 2016 alrededor de 163-86.

Por otro lado, el primer soporte del cruce es 157.00. Una ruptura clara de la figura abre la puerta a un desafío del mínimo diario del 6 de enero en 156.09, seguido del mínimo diario del 3 de enero en 154.89, y luego el 28 de diciembre de 2021, el mínimo del pivote en 154.00.

Niveles técnicos adicionales 

• El EUR/GBP avanza durante la sesión americana, subiendo un 0.18%.
• La inflación de la eurozona aumentó más de lo esperado, alcanzando el nivel 5%.
• EUR/GBP Perspectiva técnica: Sesgo bajista siempre que se mantenga por debajo de 0.8500.

El EUR sube por tercer día consecutivo frente a la libra esterlina, con cifras de inflación de la zona euro más altas de lo esperado. El EUR/GBP cotiza en 0.8361 durante la sesión americana al cierre de esta edición.

El IAPC de la eurozona para diciembre supera el nivel 5%

El viernes la agenda económica de la zona euro presentó cifras de inflación. El IAPC de diciembre se incrementó en tasa anual un 5.0%, superior al 4.7% estimado por los analistas. El salto en la cifra se atribuye a los altos precios de la energía, que aumentaron un 26% en comparación con 2021. Sin embargo, los aumentos en alimentos, servicios y bienes importados también superaron el objetivo del 2% del Banco Central Europeo.

EUR/GBP Pronóstico: Perspectiva técnica

El EUR/GBP retrata su incapacidad para romper por debajo del mínimo anual en 0.8335 dos veces, una en la sesión del viernes. Sin embargo, las medias móviles diarias (DMA) se posicionan 90 pips por encima del precio, lo que confirma el sesgo bajista del par.

La primera resistencia del EUR/GBP sería una línea de tendencia de resistencia trazada desde los máximos del 5 de enero, que confluye cerca del punto de pivote diario R1 alrededor de la región de 0.8366-72. Una ruptura de esa área expondría la SMA de 200 horas en 0.8380, seguida por el pivote diario R2 en 0.8386.

Por otro lado, el primer nivel de soporte del EUR/GBP sería la SMA de 100 horas en 0.8356, una vez roto expondría la SMA de 50 horas en 0.8350, seguido por el pivote diario S1 en 0.8334.

Niveles técnicos adicionales 

• El WTI cae regresando hacia 79.00$ el viernes, pero sigue en camino de ganancias semanales sustanciales.
• Los problemas de suministro/geopolítica han sido factores clave del petróleo esta semana.

Los precios del petróleo han estado bajo una modesta presión de venta en el último día de la primera semana de negociación de 2022, con futuros del WTI del mes anterior que retroceden por debajo de los 79.00$ en las últimas operaciones desde máximos semanales anteriores por encima de los 80.00$. En los niveles actuales en la región de 78.75$, el WTI todavía está en camino de registrar una ganancia semanal de alrededor de 3.50$, lo que marcaría una tercera semana consecutiva al alza. El orden parece haber sido restablecido en la capital de Kazajistán, con el presidente declarando restablecido el orden constitucional después de que Rusia enviara paracaidistas para ayudar al gobierno a tranquilizar las protestas generalizadas que se habían convertido en un levantamiento.

Crucialmente para los mercados petroleros, parece que no ha habido un impacto duradero en los 1.6 millones de barriles diarios (BPD) de Kazajistán en la producción, por lo que las pérdidas del viernes pueden representar una modesta reducción de las primas de riesgo geopolíticas. Pero los problemas de producción en otros lugares entre las naciones de la OPEP+ siguen siendo un tema clave para los comerciantes de petróleo. Informes a principios de semana dijeron que la producción libia había caído a sólo 729.000 BPD desde máximos recientes de 1.3 millones de BPD en medio de trabajos de mantenimiento de infraestructura. .

Los precios del petróleo se han desviado esta semana de las operaciones en función de la macrohistoria, ganando a pesar de las fuertes pérdidas en la renta variable estadounidense (principalmente en tecnología) a raíz de una publicación de las Minutas de la Fed y un fuerte alza en los rendimientos de los bonos. El sentimiento bajista en la renta variable se suma al riesgo a la baja para los precios del crudo en estos niveles, con el crudo relativamente más "caro" que si las acciones siguieran cotizando cerca de niveles récord. Los operadores estarán atentos a cómo se desarrolla la macrohistoria más amplia la próxima semana y si esto vuelve como un importante impulsor del mercado del crudo.

• El S&P 500 ha caído alrededor de un 0.6% a medida que los rendimientos repuntan, perjudicando al sector tecnológico dominante.
• El último informe de empleo en Estados Unidos, aunque mixto, ha sido interpretado como que respalda los planes de ajuste monetario de la Fed para 2022.

El S&P 500 cotiza a la baja mientras su sector tecnológico de peso pesado sufre en medio de un aumento en los rendimientos de los bonos gubernamentales estadounidenses a largo plazo a raíz del último informe del mercado laboral estadounidense. El índice ha caído alrededor de 0.6% y cotiza cerca de 4.670, después de haber caído más de 3.0% desde los máximos históricos del martes cerca de 4.820. La suba de los rendimientos de los bonos parece ser la forma en que el mercado dice que el último informe de empleo, a pesar de que las ganancias de nóminas no agrícolas en diciembre decepcionaron las expectativas, mantiene los planes de ajuste de la política monetaria de la Fed para 2022 en el buen camino. De cualquier manera, los mayores rendimientos a largo plazo aumentan el costo de oportunidad de mantener acciones cuya valoración se deriva en apuestas para el crecimiento futuro de las ganancias, pesando así en su valor.

Como resultado, las llamadas acciones de "crecimiento" están teniendo un bajo rendimiento y esto está pesando fuertemente en el índice Nasdaq 100, que ha caído más de 1.0% en la jornada y probó el nivel de 15.500. Eso significa que el índice está más de 6.0% por debajo de los máximos que registró por encima de 16.600 justo después de Navidad. El alza en los rendimientos de los bonos está dando un impulso al sector financiero del S&P 500 (+0.4%), mientras que los sectores defensivos del S&P 500, como los servicios públicos y los productos básicos de consumo, también se mantienen bien. La ponderación desproporcionada hacia las acciones en los llamados sectores de "valor" que tienden a mantenerse mejor cuando los rendimientos están subiendo significa que el Dow está rindiendo mejor que los otros grandes índices estadounidenses y ha caído sólo un 0.1% en la jornada.

Los estrategas de renta variable han advertido esta semana que la subida de los rendimientos en medio de una política de la Fed decisivamente más halcón en 2022 representan un riesgo a la baja importante para las acciones de "crecimiento" en 2022 y que, como resultado, la rotación en acciones "de valor" y "cíclicas" bien puede continuar. Algunos estrategas han sugerido que la renta variable europea y japonesa, que están menos dominadas por el sector tecnológico, puede superar a los índices estadounidenses. Ciertamente, ese ha sido el caso en lo que va de año, con el Stoxx 600 bajando sólo un 0.5% en la semana frente a pérdidas de más del 2.0% para el S&P 500.

• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. decepcionaron, pero la tasa de desempleo mejoró.
• La inflación de la eurozona alcanza el 5%, supera las estimaciones.
• Perspectiva técnica del EUR/USD: El gráfico de 1 hora muestra un sesgo alcista, aunque una ruptura por encima de 1.1400 aumenta la oportunidad de un intento de alcanzar la DMA de 100 en 1.1500.

Después de que un informe de empleo de EE.UU. mixto de lo esperado debilitara al dólar estadounidense, el euro avanza por segunda vez en la semana. Durante la sesión americana, el EUR/USD cotiza a 1.1346 en el momento de la publicación.

El estado de ánimo del mercado es de aversión al riesgo, como lo muestran los índices bursátiles europeos que cierran a la baja, mientras que los estadounidenses están perdiendo, a excepción del Dow Jones Industrial (DJI) que sube un 0.34%. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años registró un máximo del año hasta el 1,801%, sin impulsar al dólar estadounidense, con el índice del dólar estadounidense cayendo un 0.56%, situándose en 95.78.

El informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. fue mixto, mientras que la inflación de la zona euro alcanzó el 5%

A principios de la sesión de América del Norte, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicó el informe Nóminas no agrícolas de EE.UU. de diciembre. Las cifras fueron peor de lo esperado, con la economía de EE.UU. agregando 199.000 empleos, menos que los 400.000 previstos por los analistas. Sin embargo, la Tasa de Desempleo mejoró, de 4.1% a 3.9%, alcanzando un mínimo de 22 meses.
Es poco probable que el informe de diciembre refleje el impacto de la cuarta ola del Covid-19, vinculado a la variante Ómicron. La encuesta se realizó a mediados de diciembre, justo cuando la cepa recién descubierta llegó a los EE.UU.

Mientras tanto, la agenda económica de la Eurozona presentaba cifras de inflación. El IAPC de diciembre se incrementó en tasa anual un 5.0%, superior al 4.7% estimado por los analistas. El salto en la cifra se atribuye a los altos precios de la energía, que aumentaron un 26% en comparación con 2021. Sin embargo, los aumentos en alimentos, servicios y bienes importados también superaron el objetivo del 2% del Banco Central Europeo.

Pronóstico del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

Una vez que los datos macroeconómicos de la Eurozona y los EE.UU. están en el espejo retrovisor, el par EUR/USD se estabilizó alrededor de la media móvil de 50 días (DMA) en 1.1352. Dado que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en 53 en territorio alcista, el par podría dar un paso hacia arriba, pero enfrentaría una fuerte resistencia alrededor del 31 de diciembre de 2021, máximo diario en 1.1386. Una ruptura decisiva de esa zona de oferta enviaría al par hacia 1,1400.

Por otro lado, el primer soporte del EUR/USD es el máximo del 5 de enero en 1.1346. Una ruptura de este último expone el pivote diario R1 en 1.1325, seguido inmediatamente por un área de soporte robusta donde todos los promedios móviles simples (SMA) por hora confluyen con el punto de pivote diario alrededor de la región de 1.1308-16.

Niveles técnicos adicionales

• El dólar ignora el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., con el rendimiento a 10 años alcanzando el nivel 1.785%.
• El informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. llegó a 199.000, decepcionando las estimaciones, la tasa de desempleo cae por debajo del 4%.
• Perspectiva técnica del USD/JPY: Sesgado a la baja, a menos que recupere el nivel 116.00.

El USD/JPY no logra ganar tracción después de un informe mixto de nóminas no agrícolas de EE.UU., operando por debajo del nivel 116.00 durante la sesión americana. En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY está oscilando alrededor de 115.67. El sentimiento del mercado es pesimista, como lo demuestran los índices bursátiles estadounidenses que cotizan en números rojos, después de que el informe de empleo estadounidense mostrara que el mercado laboral está ajustado, con un descenso del desempleo pero un aumento de los salarios.

Las nóminas no agrícolas fueron peor de lo esperado, pero la tasa de desempleo cayó por debajo del 4%

Antes de la apertura de Wall Street, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que las nóminas no agrícolas aumentaron en 199.000, muy por debajo de los 400.000 previstos por los economistas. Mientras tanto, la Tasa de Desempleo cayó a un mínimo de 22 meses de 3.9% desde 4.1% en el informe anterior.

En 2021, el mercado laboral mejoró, creando 6.4 millones de puestos de trabajo. Ese es el mayor aumento en el mantenimiento de registros de empleo en 1939.
"Enero pinta un panorama más débil, y los meses restantes están en manos de la última ola de COVID", según un analista citado por Reuters.

Es poco probable que el informe de diciembre refleje el impacto de la cuarta ola del Covid-19, vinculado a la variante Ómicron. La encuesta se realizó a mediados de diciembre, justo cuando la cepa recién descubierta llegó a los EE.UU.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. siguen subiendo vertiginosamente, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años en el 1.7850% subiendo cinco puntos básicos en el día. Por el contrario, el índice del dólar estadounidense, una medida del dólar frente a una canasta de seis pares, cae un 0.40%, situándose en 95.93.

Pronóstico del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico de 1 hora USD/JPY muestra que el par todavía tiene un sesgo alcista, siempre que el precio al contado se mantenga por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 horas, que se encuentra en 115.43. En el lado negativo, el primer soporte sería el pivote diario S1, probado dos veces antes en el día en 115.59, seguido por el SMA de 200 horas en 115.43, y luego el pivote diario S2 en 115.33.

La primera resistencia USD/JPY sería 116.00. Un quiebre a la baja de este último expondría el máximo del 6 de enero en 116.18, seguido del máximo del ciclo del 4 de enero en 116.34.

Niveles técnicos 

• La economía canadiense agregó el doble de puestos de trabajo previstos por los economistas, mientras que la tasa de desempleo cayó por debajo del 6%.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. decepcionaron, pero la tasa de desempleo cayó por debajo del 4%.
• Perspectiva técnica del USD/CAD: Una ruptura por debajo de 1.2700 abre la puerta a una caída hacia 1.2642.

El USD/CAD está extendiendo su caída a dos días consecutivos en la semana, traspasó brevemente el promedio móvil de 50 días (DMA) alrededor de 1.2687, para luego recuperar el nivel 1.2700 después de que los datos de empleo de Canadá y EE.UU. fueran publicados. En el momento de escribir este artículo, se cotiza a 1,2686.

Informe de empleo canadiense eclipsó las nóminas no agrícolas de EE.UU.

La agenda de la economía canadiense incluyó el informe de empleo de diciembre de 2021. Statistics Canada dijo que el país agregó 54.700 empleos a la economía, duplicando las estimaciones de los analistas para una ganancia de 27.500. Adicionalmente, la Tasa de Desempleo cayó de 6.0% a 5.9%.

La caída en la tasa de desempleo es la más baja desde febrero de 2020, antes de que surgiera Covid-19. Después del informe de diciembre, el mercado laboral de Canadá ha aumentado 240.500 puestos de trabajo por encima del nivel anterior a la pandemia. Sin embargo, cabe señalar que la encuesta se realizó entre el 5 y el 11 de diciembre, pre-brote de Ómicron en el país. Los analistas esperan un informe de enero de 2022 más débil sobre este último mencionado.

Al mismo tiempo, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que las nóminas no agrícolas aumentaron en 199.000, peor que las 400.000 previstas por los economistas. Lo positivo del informe de empleo es que la tasa de desempleo en los EE.UU. cayó por debajo del nivel 4%, al 3.9%, por debajo del 4.1% estimado.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron algo, después de alcanzar un máximo diario de alrededor del 1.771%, retrocedieron cuatro puntos básicos hasta el 1.741%. El índice del dólar estadounidense, que se ubicó brevemente por debajo de 96.00 al cierre de esta edición, se ubica en 96.03.

Pronóstico del precio del USD CAD: Perspectiva técnica

El gráfico de 1 hora USD/CAD muestra al par con sesgo a la baja después de romper los promedios móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 horas, dejándolas por encima del precio. Además, la perforación del 1.2700 abrió la puerta para una caída adicional hacia el nivel de pivote diario S1 en 1.2684. Una ruptura de ese nivel expondría el mínimo diario del 4 de enero en 1.2667, seguido por el pivote diario S2 en 1.2642.

Niveles técnicos adicionales 

• USD/TRY cotiza dentro de un rango ajustado en la zona por debajo de 14.00.
• Los rendimientos de los bonos de Turquía a 5 y 10 años revierten la caída reciente.
• La inflación elevada sigue pesando sobre el sentimiento de turquía,

La lira turca detuvo su depreciación en niveles justo por debajo de 14.00 frente al dólar estadounidense al final de la semana, todo en medio de un rango de negociación ajustado del USD/TRY.
 
USD/TRY permanece en pocisión para ganancias adicionales

El USD/TRY parece haber encontrado una barrera bastante decente cerca de 14.00 el viernes, aunque logró registrar nuevos máximos del año, no obstante.

Mientras tanto, la lira permanece bajo escrutinio en medio de las débiles perspectivas actuales, que se han exacerbado después de que las cifras de inflación registraron un máximo de 19 años más allá del 36% en el año hasta diciembre (lunes).

Desde los mercados de efectivo turcos, los rendimientos de los bonos a 5 y 10 años revierten la reciente debilidad de varias sesiones y reanudan el alza hasta más allá del 24% y justo por encima del 23%, respectivamente. La reciente caída de los rendimientos ha sido impulsada por las compras de deuda pública por parte del banco central turco (CBRT) según las últimas noticias.

Qué buscar alrededor de TRY

La lira reanudó la tendencia bajista mientras los participantes del mercado continúan asimilando las cifras de inflación recientes y el plan del gobierno para proteger los depósitos en moneda nacional. Se pronostica que la renuencia del CBRT a cambiar el curso (¿colisión?) Y la omnipresente presión política para favorecer tasas de interés más bajas en el contexto actual de inflación desenfrenada y tasas de interés reales (muy) negativas mantendrán a la lira bajo intensa presión por el momento. Dicho esto, otra visita al máximo histórico por encima de 18.00 del USD/TRY no debería descartarse por el momento.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.24% en 13.7871 y una caída por debajo de 12.7523 (mínimo semanal del 3 de enero) allanaría el camino para una prueba de 11.9694 (SMA de 55 días) y finalmente 10.2027 (mínimo del 23 de diciembre). Por otro lado, la próxima barrera ascendente se alinea en 13.8967 (máximo del 3 de enero) seguida de 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.0000 (nivel redondo).

• Los precios de la plata oscilaron después de las cifras de NFP, pero han cambiado poco con respecto a los niveles previos a los datos en la zona de 22.20$.
• Los aumentos del empleo en Estados Unidos decepcionaron las expectativas.

Los precios de la plata (XAG/USD) han experimentado una reacción confusa y bidireccional al último informe del mercado laboral de EE.UU. El precio cayó por debajo de 22.00$, pero desde entonces se han recuperado de nuevo en línea con los niveles previos a los datos cercanos a 22.20$ después de tocar máximos de la sesión justo por debajo de 22.30$. Como referencia, las ganancias de empleo en los titulares en los EE.UU. decepcionaron, pero otros indices mostraron que el mercado laboral de EE.UU. continuó avanzando hacia el pleno empleo "a corto plazo". Como tal, el mercado monetario implicó la probabilidad de que la Fed eleve las tasas de interés en 25 puntos básicos en marzo y se movió ligeramente más alto al 90% desde el 80% antes del lanzamiento.

Dada la naturaleza mixta del informe y mientras los operadores continúan asimilando lo que significa para las perspectivas de la política de la Fed, los mercados de divisas y bonos no se han movido mucho. En todo caso, el dólar es un poco más débil, con el DXY actualmente probando el nivel de 96.00. Mientras tanto, los rendimientos de los TIPS (reales) a 5 y 10 años de EE.UU. se mantienen lateralizados en las áreas respectivas de -1.34% y -0.77%, aproximadamente en línea con los niveles previos a los datos. Desde el punto de vista de la correlación, tiene sentido que los datos tampoco hayan tenido mucho seguimiento para los metales preciosos todavía.

Si bien la plata parece haber salido ilesa tras las cifras de NFP (para sorpresa de algunos), puede que sea demasiado pronto para que los alcistas declaren el fin de la presión vendedora de esta semana, dado que tres miembros de la Fed estarán hablando durante el transcurso de la tarde. Es probable que el tono de sus comentarios se haga eco de las actas agresivas, y los participantes del FOMC parecen estar de acuerdo en la mayoría de los aspectos de la política monetaria. Los rendimientos de los bonos han subido mucho en la semana para cotizar en una Fed más agresiva y, en los niveles actuales, se espera que el XAG/USD termine la semana con una baja de casi un 5.0%. Quizás eso limite el alcance de más pérdidas. De lo contrario, una ruptura por debajo de 22.00$ abriría la puerta a una prueba de los mínimos de diciembre alrededor de 21.40$.

Niveles técnicos 

• El USD/CHF ganó algo de tracción positiva el viernes y se disparó a máximos de dos semanas.
• Las decepcionantes cifras de NFP fueron  compensadas por una mayor caída en la tasa de desempleo.
• El aumento de los rendimientos de EE.UU. actuó como un viento de cola para el USD.

El par USD/CHF finalmente rompió su rango de consolidación intradiario y se disparó a máximos de dos semanas, alrededor del área de 0.9230-35 durante los inicios de la sesión americana.

El último repunte observado durante la última hora más o menos siguió a la publicación del informe de empleos mixtos en EE.UU., qQue mostró que la economía de EE.UU. agregó 199.000 nuevos empleos en diciembre. Esto estuvo muy por debajo de las etimaciones de consenso que apuntaban a una lectura de 400.000, aunque se vio compensado por una revisión al alza de la cifra del mes anterior a 249.000 desde 210.000 reportados anteriormente.

Además, la tasa de desempleo cayó más de lo previsto hasta el 3.9% desde el 4.2% de noviembre. A pesar del decepcionante titular NFP, los detalles adicionales reforzaron las especulaciones sobre un eventual despegue de la Fed en marzo. Esto fue evidente por un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que proporcionó un modesto aumento al dólar estadounidense y al par USD/CHF.

De hecho, el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años subió a niveles no vistos desde marzo de 2021. Además, los pagarés a 2 años de EE.UU., que son muy sensibles a las expectativas de alza de tipos junto con los pagarés a 5 años, que subieron a un máximo de casi dos años. Sin embargo, los alcistas del USD parecían reacios a realizar apuestas agresivas.

Aparte de esto, una caída intradía en los mercados de valores extendió algo de soporte al franco suizo de refugio seguro y mantuvo limitada cualquier ganancia significativa para el par USD/CHF. No obstante, la fortaleza sostenida durante la noche más allá de la cifra redonda de 0.9200 y el posterior movimiento alcista respaldan las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

Niveles técnicos

• El índice mantiene la nota bajista por encima de 96.00.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 199.000 puestos de trabajo en diciembre.
• La tasa de desempleo bajó hasta el 3.9%.

El interés de venta en torno al dólar sigue siendo bueno y sólido al final de la semana y mantiene al índice del dólar estadounidense en el área por encima de la barrera de 96.00 a raíz de las nóminas no agrícolas.

El índice del dólar estadounidense permanece lateralizado

El índice aparece ofrecido el viernes después de que la economía estadounidense creara 199.000 puestos de trabajo durante el mes pasado, decepcionando las expectativas de una ganancia de 400.000 puestos de trabajo. La lectura de noviembre se revisó a 249.000 (desde 210.000).

Otros datos mostraron que la tasa de desempleo se redujo al 3.9% y las ganancias medias por hora críticas, un indicador de la inflación a través de los salarios, aumentaron un 0.6% intermensual y se expandieron un 4.7% respecto al año anterior. Otro indicador clave, la tasa de participación, mejoró un poco hasta el 61.9%.

Más adelante en la sesión, M. Daly Fed de San Francisco (votante de 2024, agresivo), R.Bostic de la Fed  Atlanta (votante de 2024, centrista) y T.Barkin de la Fed de Richmond (votante de 2024, centrista) darán declaraciones.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está retrocediendo un 0.13% a 96.11 y una ruptura por encima de 96.46 (máximo semanal del 4 de enero) abriría la puerta a 96.90 (máximo semanal el 15 de diciembre) y finalmente a 96.93 (máximo del 24 de noviembre de 2021). Por otro lado, la siguiente barrera descendente emerge en 95.57 (mínimo mensual del 31 de diciembre) seguida de 95.51 (mínimo semanal del 30 de noviembre) y luego 94.96 (mínimo semanal del 15 de noviembre).

• El oro languideció cerca de un mínimo de dos semanas en medio de un repunte positivo en los mercados de valores.
• La acción moderada del precio del USD extendió cierto soporte al metal denominado en dólares.

Actualización: El oro detuvo su repunte en los inicios de la sesión americana y cayó a un nuevo mínimo de tres semanas, alrededor de la zona de 1.785$ en reacción al informe de empleos mixtos de EE.UU. El titular NFP mostró que la economía agregó 199.000 nuevos puestos de trabajo en diciembre, decepcionando las estimaciones para una lectura de 400.000. Sin embargo, la decepción se vio compensada por una revisión al alza de la lectura del mes anterior a 249.000 desde 210.000. Sumado a esto, la tasa de desempleo cayó a 3.9%, superando las expectativas de una modesta caída a 4.1% desde 4.2% anterior, reafirmando las expectativas de un eventual despegue de la Fed en marzo.

Esto fue evidente por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, a su vez, continuaron actuando como un viento en contra para el metal amarillo que no rinde. Dicho esto, la modesta debilidad del dólar estadounidense continuó brindando cierto soporte al oro denominado en dólares. Esto, junto con el estado de ánimo cauteloso en torno a los mercados de valores, ayudó a limitar la caída para el refugio seguro XAU/USD. No obstante, los precios al contado siguen en camino de registrar la mayor caída semanal desde finales de noviembre.

Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, el rechazo de esta semana cerca desde la zona de ofertas 1.830-32$ y la posterior caída podrían haber cambiado el sesgo a favor de los operadores bajistas. Algunas ventas posteriores por debajo del soporte horizontal de 1.785$ reafirmarán la perspectiva negativa y prepararán el escenario para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo. El oro podría acelerar la trayectoria descendente hacia el soporte intermedio de 1.770-69$ en ruta hacia el mínimo de diciembre de 2021, alrededor de la zona de 1.753$.

Por otro lado, el nivel 1.800$, que coincide con una SMA de 200 días técnicamente significativa, ahora parece actuar como una fuerte resistencia inmediata. La fuerza sostenida más allá podría desencadenar un movimiento de cobertura corta y empujar los precios del oro hacia el obstáculo de 1.815$. Algunas compras posteriores deberían permitir a los alcistas apuntar hacia atrás para desafiar una fuerte barrera cerca de la zona de 1.830-32$.

Gráfico diario 



Niveles técnicos adicionales

Canadá ha creado 54.700 empleos en el mes de diciembre, doblando los 27.500 estimados. En noviembre, el país registró una fuerte cifra de 153.700 empleos.

La tasa de desempleo canadiense se ha reducido una décima, cayendo al 5.9% desde el 6% previo y previsto, bajando a su nivel más bajo desde febrero de 2020. La tasa de participación se ha mantenido en el 65.3%, tal como se esperaba.

Finalmente, los salarios promedio por hora subieron un 2.7% en diciembre, tres décimas menos que el 3% de aumento de noviembre.

USD/CAD reacción

El USD/CAD ha reaccionado al buen dato de empleo canadiense y al débil estadounidense con un rebote de cerca de 45 pips que primero le ha llevado a la baja, tocando un mínimo de tres días en 1.2679, y luego le ha devuelto a la zona 1.2720/25. Al momento de escribir, el par opera sobre 1.2718, perdiendo un 0.07% en el día.

Las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos se han incrementado en 199.000 durante el mes de diciembre, por debajo de las 400.000 esperadas por el mercado. La cifra de noviembre ha sido revisada al alza, subiendo a 249.000 desde las 210.000 publicadas hace un mes. El dato de diciembre es el más bajo en creación de empleo en un año, desde diciembre de 2020.

La tasa de desempleo, en cambio, se ha reducido en tres décimas, bajando al 3.9% desde el 4.2% previo y mejorando el 4.1% esperado por el mercado. Este es el porcentaje más bajo de paro registrado desde febrero de 2020, justo al inicio de la pandemia en Estados Unidos.

La tasa de participación de la fuerza laboral ha subido al 61.9% desde el 61.8% anterior, superando el 61.7% previsto. La tasa de subempleo U6 se ha reducido al 7.3% desde el 7.7% de noviembre, siete décimas por debajo del 8% estimado.

El promedio de ingresos por horas mensual creció un 0.6% en diciembre, superando el 0.4% previo y previsto. Anualmente, los salarios crecieron un 4.7%, por encima del 4.1% esperado, pero por debajo del 5.1% de noviembre (revisado al alza desde el 4.8%).

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha reaccionado al dato con una subida inicial de más de 20 pips uqe le ha llevado a la zona 1.1322, nuevo máximo del día. Al momento de escribir, el impulso se ha moderado y el par cotiza sobre 1.1307, ganando un 0.15% diario.

• El EUR/USD está en modo de espera y cotiza cerca de 1.1300 antes del último informe oficial de empleo de EE.UU.
• Los datos se verán principalmente en el contexto de cómo afectan las expectativas de una subida de tipos de la Fed en marzo.
• El euro no reaccionó a las últimas cifras de inflación de la zona euro más calientes de lo esperado para diciembre.

El EUR/USD está en modo de espera antes del crucial informe del mercado laboral estadounidense del viernes que, según sospechan los analistas, afectará las percepciones sobre si la Fed implementará su primera subida de tipos en diciembre o no. El par se ha contentado hasta ahora en la sesión del viernes con languidecer dentro de los rangos recientes cercanos al nivel de 1.1300 y en las últimas horas ha estado oscilando a ambos lados de su promedio móvil de 21 días en 1.1306. Los patrones comerciales recientes del EUR/USD han sido un sueño para los técnicos a los que les gusta jugar en el rango; desde finales de noviembre, el par se ha bloqueado dentro de un rango de 1.1225 a 1.1385. Pero el par ha formado una estructura de banderines hasta ahora en 2022 que ha exprimido cada vez más la acción del precio y parece estar en riesgo de una ruptura que el próximo informe de empleos de EE.UU. podría ser el catalizador.

Una ruptura bajista podría hacer que el par pruebe los mínimos recientes de diciembre en el mínimo de 1.1200, mientras que una ruptura alcista podría hacer que el EUR/USD supere su promedio móvil de 50 días en 1.1354 y pruebe los máximos recientes del rango. A raíz de las Minutas decisivamente agresivas de la Fed de esta semana que desencadenaron un aumento en los rendimientos de EE.UU. y una mayor ampliación de los diferenciales de tasas de EE.UU. junto a un informe del mercado laboral decente (definido como cualquier cosa que mantenga intactos los planes de ajuste de la Fed), los riesgos parecen inclinarse a la baja para el par. De hecho, numerosos estrategas cambiarios se han sentido decepcionados por la incapacidad del dólar de ganar terreno sustancial esta semana. Quizás lo que necesitan los alcistas del dólar es la "luz verde" de un informe sólido del mercado laboral.

El euro no reaccionó a la última estimación flash más reciente de lo esperado de la inflación medida por el IAPC en la zona euro en diciembre, que mostró un aumento de la inflación general a un ritmo del 5.0% interanual frente a las previsiones de una caída del 4.9% al 4.7%. Pero vale la pena señalar que los miembros agresivos del BCE han estado advirtiendo que si las presiones inflacionarias continúan sorprendiendo al alza, provocando una nueva mejora en las perspectivas de inflación del BCE, el caso se construiría para un ajuste monetario anterior. A principios de semana, los precios del mercado monetario del euro implicaron que los inversores esperan una subida de tipos de 10 puntos básicos por parte del BCE a partir de octubre de 2022. Los analistas deben tener en cuenta que nuevas sorpresas de inflación en la eurozona tienen el margen para elevar al euro en el primer trimestre de 2022, especialmente frente a al yen, aunque quizás no frente al dólar estadounidense.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD lucha por encontrar dirección en medio de una acción de precios cautelosa.
• La pérdida de la zona de 1.1270 abre la puerta a pérdidas adicionales.

La consolidación sigue siendo el nombre del juego en torno al EUR/USD antes de la publicación de las cifras del mercado laboral de EE.UU. el viernes.

Mientras tanto, los episodios de debilidad inicialmente deberían poner a prueba la región de 1.1270. Si se rompe, el par podría retroceder más y volver a probar el mínimo semanal en 1.1234 (20 de diciembre) antes del mínimo de diciembre en 1.1221 (15 de diciembre).

La perspectiva negativa más amplia para el par EUR/USD se considera sin cambios mientras está por debajo de la SMA clave de 200 días en 1.1742.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• DXY desvanece el modesto avance del jueves y vuelve a probar 96.00.
• Si los alcistas se despiertan, el próximo objetivo se acerca a 96.50.

El DXY (índice del dólar estadounidense) alterna ganancias con pérdidas en/por encima de 96.00 antes de las nóminas no agrícolas clave de EE.UU. el viernes.

Si el interés de compra cobra impulso, el índice debería apuntar inicialmente al área de máximos anuales acumulados cerca de 96.50 para permitir mayores ganancias hasta 96.90 (15 de diciembre) y el máximo de 2021 en 96.93 (24 de noviembre).

Mientras tanto, mientras esté por encima de la línea de soporte de 4 meses (lejos del mínimo de septiembre) alrededor de 95.00, es probable que exista más suba para el DXY. Mirando el panorama más amplio, la postura positiva a más largo plazo permanece sin cambios por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 93.06.

Gráfico diario DXY


 

Niveles técnicos 

• EUR/JPY se las arregla para reanudar el alza después de la caída del jueves.
• El cruce se enfrenta al próximo objetivo en 131.60 antes de 132.17.

El EUR/JPY gana tracción al alza y recupera el terreno perdido tras el notable retroceso del jueves.

Por el momento, quedan más ganancias en las cartas si el cruce supera el máximo anual hasta ahora en 131.60 (5 de enero). Una vez superado, el siguiente obstáculo se ve en el nivel de Fibonacci (de la caída de octubre a diciembre) en 132.17.

Si bien por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 130.52, la perspectiva para el EUR/JPY debería apuntar a ganancias adicionales.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• El USD/CHF consolida el fuerte movimiento del día anterior hasta máximos de dos semanas.
• El tono positivo de riesgo socavó al CHF - refugio seguro y continuó prestando soporte.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses han mantenido al dólar a la defensiva y limitó la subida del par.
• Los inversores también parecen reacios a realizar apuestas y prefieren esperar la publicación del informe de las NFP de EE.UU.

El par USD/CHF carece de un sesgo direccional firme y oscila entre ganancias tibias y pérdidas menores, por encima de 0.9200 durante la primera mitad de la sesión europea.

Una combinación de fuerzas divergentes no ayudó al par USD/CHF a capitalizar las fuertes ganancias de la noche a un máximo de dos semanas y llevó a un movimiento del precio moderado/dentro del rango el viernes. Un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantuvo a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y limitó el alza. Dicho esto, un tono de riesgo en general positivo socavó al franco suizo de refugio seguro y prestó algo de soporte.

En general, la perspectiva agresiva de la Fed está actuando como un viento de cola para el dólar y ha ayudado a limitar cualquier caída significativo para el par USD/CHF. Vale la pena recordar que las Minutas de la reunión de política monetaria del FOMC del 14 al 15 de diciembre publicadas el miércoles indicaron que el banco central de EE.UU. podría subir las tasas de interés antes de lo anticipado. Además, el mercado monetario ahora tiene un precio de aproximadamente el 80% de probabilidad de un eventual despegue en marzo de 2022.

El contexto fundamental respalda las perspectivas de una extensión del rebote positivo de esta semana desde el nivel 0.9100, un mínimo de dos meses. Los alcistas, sin embargo, se mantienen cautelosos en anticipación a la publicación del viernes de los datos de empleo mensuales de Estados Unidos y la reacción del mercado. El informe de NFP popularmente conocido, que se publicará más tarde hoy durante los inicios de la sesión americana, jugará un papel clave en la determinación del siguiente tramo de un movimiento direccional para el par USD/CHF.

Niveles técnicos

Según una encuesta de Reuters realizada recientemente, los expertos esperan que el dólar canadiense se fortalezca frente al billete verde en 2022.

La mediana de la previsión para el par USD/CAD se sitúa en 1.2600 en tres meses, en comparación con 1.2500 en la encuesta de diciembre. Para finales de año, se espera que el par disminuya un 3% hasta 1.2350, ligeramente más alto que la previsión anterior de 1.2300.

"Canadá es un importante productor de materias primas, incluyendo el petróleo, por lo que el CAD tiende a ser sensible a las perspectivas de la economía mundial. El petróleo ha repuntado un 27% desde diciembre", señaló Reuters.

Reacción del mercado

USD/CAD no mostró ninguna reacción inmediata a este titular y fue visto por última vez registrando pequeñas pérdidas diarias en 1.2718.

El comienzo de 2022 ha tenido un sólido desempeño por parte de aquellas monedas respaldadas por bancos centrales dispuestos a apretar el gatillo de los aumentos de tipos. En opinión de los analistas de ING, el despegue de la Fed debería impulsar el EUR/USD brevemente por debajo de 1.10 este verano, pero para finales de año las inminentes alzas del BCE en 2023 podrían proporcionar cierto apoyo al par.

FX favorece un fuerte dólar en el primer semestre de 2022

"Esperamos que el dólar se mantenga fuerte durante la primera mitad del año mientras la Fed se prepara para apretar el gatillo en el segundo trimestre y el mercado comienza a fijar el precio de la tasa de Estados Unidos cerca del 2%. Además, un entorno de riesgo global mixto debería prevenir el tipo de flujos de base amplia hacia los mercados emergentes, que ocasionalmente pueden debilitar al dólar"."

"Nuestra apuesta es que el EUR/USD cotice brevemente por debajo de 1.10 este verano, pero podría encontrar apoyo a finales de año, antes de la subida de tipos del BCE de 2023".

El Índice de Precios al Consumo interanual de la Eurozona prevé una subida del 5% en la lectura preliminar de diciembre, superando el 4.7% esperado y el 4.9% previo. El indicador ha alcanzado su valor más alto en la serie histórica.

En cuanto a los principales componentes de la inflación de la zona del euro, se espera que la energía tenga la tasa anual más alta en diciembre (26.0%, frente al 27.5% en noviembre), seguida de alimentos, alcohol y tabaco (3.2%, frente al 2.2% de noviembre), bienes industriales no energéticos (el 2.9%, frente al 2.4% de noviembre) y servicios (2.4%, frente al 2.7% previo).

La inflación anual subyacente se estima que se mantendrá en el 2.6%, una décima por encima del 2.5% previsto.

EUR/USD reacción

El EUR/USD está ganando terreno en las últimas horas, después de haber abierto la jornada el viernes cayendo a un mínimo intradía en 1.1290. Al momento de escribir, el par ha subido a un máximo diario en 1.1319.

Las ventas minoristas de la zona euro crecieron un 1% en la lectura mensual de noviembre, superando el incremento del 0.3% de octubre (cifra revisada al alza desde el 0.2%) y mejorando el -0.5% esperado por el mercado. Esta es la mayor subida vista desde agosto, cuando también creció un 1%.

A nivel interanual, las ventas minoristas se disparon un 7.8% en noviembre, muy por encima del 1.7% de octubre (cifra revisada al alza desde el 1.4%) y del 5.6% estimado por el consenso del mercado. Este es el noveno mes consecutivo de subidas para el indicador, que muestra su ascenso más fuerte desde mayo.

EUR/USD reacción

El EUR/USD está ganando terreno en las últimas horas, después de haber abierto la jornada el viernes cayendo a un mínimo intradía en 1.1290. Al momento de escribir, el par ha subido a un máximo diario en 1.1318.

• El oro languideció cerca de un mínimo de dos semanas en medio de un buen repunte en los mercados de renta variable.
• La acción tenue del precio del USD extendió cierto apoyo al metal.
• Los inversores parecen reacios a realizar apuestas agresivas antes del informe estadounidense del NFP.

El oro se mantuvo deprimido por tercer día consecutivo el viernes y fue visto por última vez rondando un mínimo de dos semanas, justo por debajo del nivel de 1.790 dólares durante la mañana europea. Una ligera mejora en el sentimiento de riesgo global , como se muestra en un tono generalmente positivo alrededor de los mercados de renta variable, actuó como un viento en contra para el refugio seguro del XAU/USD. Aparte de esto, las perspectivas halcones de la Fed fueron vistas como otro factor que socavó el metal amarillo. Vale la pena recordar que las actas de la reunión del FOMC de diciembre publicadas el miércoles mostraron que algunos responsables políticos quieren endurecer la política monetaria más rápido para combatir la inflación obstinadamente alta.

Oro Perspectivas técnicas

Desde una perspectiva técnica, el rechazo de esta semana cerca de la zona de oferta de 1.830-32$ y la posterior caída podrían haber cambiado ya el sesgo a favor de los comerciantes bajistas. Algunas ventas de seguimiento por debajo del soporte horizontal de 1.785$ reafirmarán las perspectivas negativas y prepararán el escenario para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo. El oro podría acelerar la trayectoria descendente hacia el soporte intermedio de 1770-69$ en camino hacia el mínimo de diciembre de 2021, alrededor de la región de 1.753$.

Por otro lado, la marca de 1.800$, coincidiendo con una SMA técnicamente significativa de 200 días, ahora parece actuar como una resistencia fuerte inmediata. Una fortaleza sostenida por encima de esa región podría desencadenar un movimiento de cobertura corta y empujar los precios del oro hacia la resistencia de 1.815$. Algunas compras de seguimiento deberían permitir que los toros vuelvan a desafiar una fuerte barrera cerca de la región de 1.830-32$.

Oro Gráfico diario 

Niveles técnicos

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que la presión al alza en el USD/JPY podría aliviarse en caso de que el par rompa por debajo del nivel de 115.30.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que a pesar del rebote, el impulso alcista no había mejorado mucho. Agregamos, que el USD podría bordear más alto, pero cualquier avance era poco probable que rompiera 116.50. Nuestras expectativas de que el dólar subiera más alto no se materializaron, ya que cotizó lateralmente entre 115.61 y 116.18. Los indicadores de impulso son en su mayoría neutrales y el dólar podría seguir operando en un canal estrecho. Rango esperado para hoy, 115.55/116.20."

Próximas 1-3 semanas: "El miércoles (05 de enero, par en 116.15), destacamos que el fuerte aumento del USD a principios de semana había provocado un alza en el impulso y el billete verde podía fortalecerse aún más. Desde entonces, el dólar no ha sido capaz de hacer ningún avance en el lado positivo, ya que se negoció lateralmente en los últimos días. Si bien el impulso al alza se ha aliviado un poco, sólo un quiebre a la baja de 115.30 (ningún cambio en el nivel de 'soporte fuerte' a partir de ayer) indicaría que el USD no está listo para subir a 116.50".

Los estrategas de FX en UOB Group sugirieron que todavía se espera que el EUR/USD navegue dentro del rango de 1.1240-1.1395 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "El euro cotizaba entre 1.1283 y 1.1331 ayer, un canal más estrecho que nuestro rango de negociación lateral esperado entre 1.1280 y 1.1340. La tranquila acción del precio no ofrece pistas nuevas y una mayor lateralización no sería sorprendente. El rango esperado para hoy está entre 1.1275 y 1.1335."

Próximas 1-3 semanas: "El martes (04 de enero, par en 1.1305), destacamos que las perspectivas para el EUR no estaban claras y esperábamos que el euro cotizara entre 1.1240 y 1.1395. La moneda única se ha negociado de una manera tenue los últimos días y no hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora. De cara al futuro, el riesgo a la baja parece ser un poco mayor, pero en esta etapa, no hay indicios tempranos de que el euro esté listo para moverse en cualquier dirección de manera sostenida."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 7 de enero:

Después de superar a sus rivales en las primeras horas del jueves por la inclinación agresiva del FOMC, el dólar parece haber entrado en una fase de consolidación el viernes a medida que los inversores se preparan para el informe de empleo de diciembre de Estados Unidos. La expectativa del mercado apunta a un aumento de 400.000 en las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. y una disminución al 4.1% en la inflación salarial anual desde el 4.8% en noviembre. La agenda europea ofrecerá datos preliminares sobre el índice de precios al consumidor de diciembre, las ventas minoristas y el sentimiento empresarial de la zona del euro. Canadá también publicará las cifras de desempleo de diciembre.

Previsión NFP: Un mercado laboral fortalecido respalda una política monetaria más ajustada

Tras la fuerte caída que se registró el miércoles, los principales índices de Wall Street cerraron modestamente a la baja el jueves y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se movió lateralmente por debajo del 1.75%. Después de que las Minutas de la reunión de política de la Fed en diciembre mostraran que los responsables de la formulación de políticas consideraron apropiado comenzar a liquidar el balance después de la primera subida de tipos, la apreciación del mercado de una subida para marzo saltó por encima del 70% antes de retroceder al 63% el viernes temprano. El índice del dólar estadounidense se mueve lateralmente por encima de 96.20, reflejando un tono neutral. Mientras tanto, los índices de futuros de las acciones estadounidenses se negocian con pocos cambios en lo que va del día.

El EUR/USD cerró en territorio negativo, pero parece estar teniendo dificultades para alejarse del nivel de 1.1300. Se espera que la inflación subyacente del IPC en la zona del euro baje hasta el 2.5% anual en diciembre desde el 2.6% de noviembre. Una cifra más fuerte de lo esperado podría ayudar a que la moneda compartida se mantenga resistente frente a sus rivales y viceversa.

El USD/CAD bajó a pesar de la fortaleza generalizada del USD el jueves, ya que el aumento de los precios del crudo ayudó al dólar canadiense sensible a las materias primas a encontrar demanda. Antes de la publicación de los datos clave, el par se negocia a escasa distancia de 1.2700.

Previa del informe de empleo de Canadá: La desaceleración del crecimiento del empleo podría empeorar la difícil situación de CAD

El GBP/USD probó 1.3500 el jueves temprano antes de recuperarse hacia 1.3550. No habrá publicaciones de datos de alto nivel del Reino Unido y es probable que la valoración del dólar por parte del mercado continúe impulsando la acción del par antes del fin de semana.

El USD/JPY parece haberse estabilizado en torno a 116.00 tras la corrección a la baja del jueves. Otra subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría proporcionar un impulso al par.

El oro sufrió fuertes pérdidas el jueves y cerró por debajo de los 1.800 dólares. El par parece haber roto por debajo de la tendencia alcista que comenzó a mediados de diciembre. El XAU/USD se mantiene frágil debido a su fuerte correlación inversa con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

El Bitcoin cerró el quinto día consecutivo en territorio negativo y continúa cayendo hacia los 40.000$. Ethereum se cotiza a su nivel más bajo desde principios de octubre y se acerca a los 3.000$.

La Oficina Federal de Estadística de Alemania ha publicado hoy una batería de datos económicos del mes de noviembre con resultados mixtos. 

La cuenta corriente germana aumentó su superávit a 18.9B de euros desde los 17.6B previos (revisados al alza desde 15.4B), superando los 14.7B estimados por el mercado. La balanza comercial, en cambio, redujo su superávit a 10.9B de euros desde los 12.4B previos, situándose por debajo de los 12.8B pronosticados.

La producción industrial alemana cayó un 0.2% en la lectura mensual después de haber crecido un 2.4% en octubre (cifra revisada a la baja desde el 2.8%), decepcionando el aumento del 1% previsto por los expertos. A nivel anual, el descenso fue del 2.4% después de haber caído un 0.9% el mes anterior.

Las exportaciones germanas crecieron un 1.7% en noviembre después de haber aumentado un 4.2% en octubre (cifra revisada al alza desde el 4.1%), mejorando el -0.2% estimado. Las importaciones subieron un 3.3%, por encima del -1.7% esperado. El mes anterior subieron un 5.2% (revisado desde el 5%).

EUR/USD reacción

El EUR/USD se está moviendo en un estrecho rango de apenas 15 pips desde la apertura asiática. Al inicio de la jornada, el par cayó a un mínimo diario en 1.1290, y tras salir los datos alemanes alcanzó su máximo del día en 1.1304.