Noticias de mercados

• El GBP/USD ha retrocedido desde los máximos de la sesión anterior por encima de 1.3550, pero sigue estando bien soportado por encima de 1.3500.
• El Primer Ministro británico, Boris Johnson, volvió a restar importancia a la necesidad de cierres más estrictos en el Reino Unido, lo que puede haber ayudado a la GBP.

El GBP/USD ha retrocedido desde los máximos de la sesión anterior por encima de 1.3550 (los niveles más altos del par desde principios de noviembre) en operaciones recientes y ha vuelto aproximadamente a la línea con la que abrió en el año en los 1.3525. Eso significa que todavía cotiza al alza en aproximadamente 0.4% o más de 50 pips en el día, después de haber subido desde los niveles de la sesión asiática en el área de 1.3475, con la caída del lunes hacia el promedio móvil de 50 días en la zona de 1.3420 (en ese momento) ahora habiendo demostrado haber sido un buen punto de entrada para los especuladores alcistas a corto plazo.

Los técnicos notan soporte en el área de 1.3550 (máximos recientes) y en el mínimo de 1.3400 (los mínimos de esta semana y la DMA de 50). Por ahora, parece que la tendencia alcista del par, que lo ha visto repuntar desde mínimos por debajo de 1.3200 tan recientemente como a mediados de diciembre (un repunte de más del 2.5%), permanece intacta. Siempre que no haya una fuerte caída para el par en los próximos días, la DMA de 21 del GBP/USD debería cruzar por encima de su DMA de 50, lo que puede aumentar el interés de compra a corto y medio plazo en el par.

El par GBP/USD fue impulsado principalmente por el apetito por el riesgo y los flujos del USD el martes. Con respecto a lo primero, el apetito por el riesgo sigue siendo positivo, como lo enfatizan los recientes repuntes en los rendimientos de los bonos gubernamentales de los mercados desarrollados a largo plazo para cotizar en una perspectiva económica más optimista para 2022 y más, lo que pareció ayudar a la libra esterlina en el día. De hecho, la libra esterlina sensible al riesgo fue la segunda divisa del G10 con mejor rendimiento el día después del AUD, quizás ayudado por el hecho de que el primer ministro británico, Boris Johnson, sigue dando señales de que no se necesita un endurecimiento de los cierres para frenar la transmisión de Omicron en el Reino Unido. .

El par también recibió una ayuda durante las horas de EE.UU. luego de los datos económicos mixtos de EE.UU. pero no se ha interpretado que los datos alteren ampliamente la narrativa predominante de que la economía de EE.UU. se encuentra en un estado de fuerte crecimiento, alta inflación (aunque se espera que disminuya en 2022) y un mercado laboral ajustado. Esta historia recibirá más información más adelante en la semana en forma de la encuesta PMI de servicios de ISM y el informe oficial de empleo de diciembre, pero todas las flechas en esta etapa apuntan a que la Fed sigue ajustando este año. El miércoles se publicarán las Minutas del FOMC, que se espera que contengan un sesgo agresivo para reflejar el anuncio de la política agresiva, con los operadores en busca de comentarios de ajuste cuantitativo. Eso sugiere riesgos alcistas para el USD a finales de esta semana.

Niveles técnicos 

Lo que necesita saber el miércoles 5 de enero:

El dólar siguió avanzando el martes, registrando el avance más notorio frente al yen. El USD/JPY saltó a 116.34, su nivel más alto desde enero de 2017, ya que el dólar subió junto con los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. La demanda de la moneda estadounidense retrocedió con la apertura de Wall Street, y el dólar terminó el día de manera desigual en todos los mercados de divisas.

Los índices estadounidenses fueron mixtos, con el DJIA alcanzando un máximo histórico y manteniendo las ganancias, pero el Nasdaq Composite perdiendo aproximadamente 300 puntos. El S&P registró un máximo histórico, pero terminó el día con pérdidas modestas.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continuaron avanzando. El rendimiento a 10 años alcanzó el 1.686%, manteniéndose en torno al 1.66% al final del día.

La OPEP + anunció su próxima reunión para principios de febrero, acordó mantener su política actual de aumentar 400.000 bpd. Los precios del petróleo crudo subieron, flirteando con sus máximos recientes, pero retrocediendo algo antes del cierre. El WTI cerró en 77$ el barril.

El oro se recuperó y mantuvo sus ganancias al final del día, cerrando el día en alrededor de 1.814,80$ la onza troy.

El par GBP/USD saltó a 1.3556, aferrándose a las ganancias y actualmente cotiza alrededor de 1.3550 después de que el primer ministro británico, Boris Johnson, dijera en una conferencia de prensa que, dado que el país no está viendo los mismos números en cuidados intensivos, el Reino Unido tiene una oportunidad para capear esta ola Ómicron sin hacer bloqueos. 

El EUR/USD avanzó a medida que la demanda del dólar se revirtió, pero no pudo mantener las ganancias y se estableció en alrededor de 1.1290. Las monedas vinculadas a las materias primas registraron ganancias frente al dólar, con el AUD/USD cotizando ahora en alrededor de 0.7240 y el USD/CAD oscilando alrededor de 1.2700.

Europa sigue informando contagios récord de coronavirus, ya que la Unión se encuentra en medio del pico de la onda Omicron. El número de muertes y hospitalizaciones sigue siendo bajo, pero hay cierta interrupción en la actividad diaria en medio del mandato de aislar a los que padecen la enfermedad. Mientras tanto, Francia anunció el descubrimiento de una nueva variante de coronavirus, IHU, con más variantes que Ómicron.

En una publicación en Medium, el presidente de la Fed de Minneapolis y miembro votante del FOMC en 2022, Neil Kashkari, dijo el lunes que ahora ve dos subidas de tipos en 2022. Eso es un cambio de su pronóstico anterior para ahora subidas de tipos hasta 2024, dijo en la publicación. Advirtió en la publicación que los costos de terminar en un régimen de alta inflación superan los costos de terminar en un régimen de baja inflación. Espera que se alcance el umbral para las subidas de tipos de primera después de que se publiquen los datos económicos de abril, lo que indica su apoyo potencial para una subida de tipos en mayo.

Reacción del mercado

A pesar de que Kashkari, quien votará por la política en 2022, es conocido como uno de los miembros más moderados de la Fed, su "cambio de línea agresiva" no ha afectado a los mercados de divisas.

• La moneda única desciende por segundo día consecutivo, bajando un 0.04%.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. extienden su rally semanal, con el cierre de 10 años hasta el nivel 1.70%.
• El EUR / USD tiene un sesgo a la baja en el corto plazo, ya que el movimiento alcista se estancó alrededor de la SMA de 50, 100 y 200 por hora, retrocediendo por debajo de 1.1300.

El EUR/USD extiende sus pérdidas a dos días, cotizando a 1.1292 en el momento de escribir este artículo. El dólar continúa beneficiándose frente al euro de bajo rendimiento por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., liderados por los rendimientos a 10, 20 y 30 años, subiendo entre 5 y 7.5 puntos básicos, situándose en 1.682%, 2.1180% y 2.090%, respectivamente.

Dicho esto, el dólar se recuperó después de caer durante la corrección de Londres, tan bajo como 96.03, plano durante el día, en 96.24. A pesar de la falta de movimiento del dólar, los participantes del mercado comienzan a posicionarse para al menos tres subidas de tipos como lo describen los futuros del mercado monetario de EE.UU., esperando el primer despegue una vez que finalice la reducción de bonos en marzo de 2022.

Pronóstico del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El gráfico de 1 hora EUR/USD muestra que los bajistas tienen el control, como lo muestran los promedios móviles simples (SMA) que residen por encima del precio al contado. De hecho, lo mencionado anteriormente detuvo el movimiento alcista desde 1.1276 hasta 1.1325, ya que los alcistas del EUR no lograron capitalizar buenos datos macroeconómicos, afectados por indicadores técnicos, junto con los diferenciales de tasas de interés entre la Reserva Federal y el BCE.

En el lado negativo, el primer soporte sería el mínimo diario del 3 de enero en 1,1280. Una ruptura por debajo de ese nivel podría hacer que el par caiga hacia el pivote diario S1 en 1.1259, intersección con una línea de tendencia ascendente trazada desde los mínimos del ciclo de noviembre hasta los de diciembre.

Niveles técnicos 

• Datos estadounidenses decepcionan las expectativas, lo próximo: Minutas del FOMC y cifras de ADP.
• El DXY vuelve a ser positivo, se mantiene por encima de 96.00.
• El USD/CAD mantiene un tono bajista pero nuevamente rechazado por debajo de 1.2700.

El par USD/CAD hizo suelo en 1.2666 y se recuperó por encima de 1.2700, ya que el dólar estadounidense salta de la debilidad a la fortaleza en unos pocos minutos. Los rendimientos más altos de EE.UU. continúan siendo un factor clave de la fortaleza del USD. Al mismo tiempo, los precios de las acciones más altos limitan las ganancias.

En Canadá, las cifras económicas mostraron que el Índice de Precios de Productos Industriales subió un 0.8% en noviembre, como se esperaba; mientras que el Índice de Precios de Materias Primas desciende inesperadamente un 1%. Un informe diferente mostró que el PMI manufacturero de Markit cayó en diciembre a 56.5 desde 57.2, y frente al 57.5 ​​del consenso del mercado. Los números tuvieron un impacto significativo en el dólar canadiense.

El USD/CAD continúa moviéndose con un sesgo bajista, pero nuevamente fue rechazado por debajo de 1.2700. Una recuperación por encima de 1.2770 debería anular el tono negativo. Una consolidación en el corto plazo por debajo de 1.2680 debería exponer el mínimo reciente.

Los analistas de Brown Brother Harriman señalan que el dólar canadiense fue la única moneda importante que registró ganancias frente al dólar en 2021, "pero es posible que estemos en un período de bajo rendimiento para comenzar en 2022. Para el USD/CAD, una ruptura por encima de 1.2835 es necesario para establecer una prueba del máximo de diciembre cerca de 1.2965 ".

Niveles técnicos

• El DXY ha vuelto a caer cerca del nivel de 96.00 a raíz de los últimos datos de EE.UU., recortando las ganancias iniciales.
• El último informe del PMI manufacturero ISM cayó a 58.7 en diciembre desde 61.1 impulsado por una caída en los precios pagados.

El DXY se ha sumergido en territorio negativo en el día en el comercio reciente y está probando el nivel de 96.00 a raíz del último lote de datos de EE.UU. El índice, que es una canasta ponderada por el comercio de los principales pares de divisas del USD, ahora cotiza aproximadamente un 0.15% a la baja en el día y es aproximadamente un 0.4% a la baja frente a sus máximos anteriores cerca de 96.50.

Sú última caída lo envío hacia el sur de su promedio móvil de 21 días, que actualmente se encuentra alrededor del nivel de 96.20 y los bajistas estarán mirando una prueba de los mínimos de la semana pasada en los 95.50 en caso de que se rompa el nivel de 96.00. Es notable el soporte en forma de la DMA de 50 en 95.65, nivel que se ha asociado con un buen interés de compra anteriormente.

Niveles técnicos
 

• La libra esterlina reduce las pérdidas del lunes, sube un 0.40%.
• El índice del dólar estadounidense avanza por segundo día consecutivo de 2022, pero no logra impulsar al dólar frente a la libra.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. suben con firmeza hacia el nivel 1.70%.
• El GBP/USD está inclinado a la baja y enfrentará una fuerte resistencia alrededor del área de 1.3550-70.

La libra esterlina avanza por primera vez en la semana, cotizando a 1.3525 en el momento de escribir este artículo. Los índices bursátiles europeos y los futuros de acciones de EE.UU. muestran un estado de ánimo optimista en el mercado, los problemas de la variante Covid-19 Ómicron disminuyeron, mientras que los inversores evalúan el ajuste del banco central de EE.UU. en el año, como lo muestran los futuros del mercado monetario que esperan tres subidas de tipos en 2022.

En la sesión nocturna, el par GBP/USD cayó tan bajo como 1.3460, rebotando inmediatamente en el mínimo diario del martes y empujando a través del nivel 1.3500, deteniendo el movimiento alcista alrededor del punto de pivote diario R1 en 1.3531.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que rastrea el desempeño del dólar frente a una canasta de sus rivales, avanza un 0.11% y se ubica en 96.32. Eso sucede gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que se acercan al nivel 1.67%, lo que respalda al dólar, mientras que el par GBP/USD recorta las pérdidas del lunes.

Durante la sesión europea, la agenda económica del Reino Unido presentó el PMI manufacturero de Markit de diciembre, que se ubicó en 57.9, por debajo del 57.6 estimado por los analistas.

Hace unos minutos, en la agenda económica de Estados Unidos, el Institute of Supply Manufacturing informó que el PMI manufacturero de diciembre en su lectura final se ubicó en 58.7, menor a los 60 estimados por analistas. Al mismo tiempo, las ofertas de trabajo de JOLTS llegaron a 10.562 millones, por debajo de los 11.075 millones.

El mercado reaccionó al alza ante los datos, saltando unos 11 pips, por debajo de la confluencia de la DMA de 50 y una línea de tendencia bajista descendente.

Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD está en una tendencia bajista, como se muestra en el gráfico diario, aunque la tendencia se detuvo ligeramente. En el momento de la publicación, el par está atrapado dentro de los promedios móviles de 50 y 100 días (DMA) con el marco de tiempo más corto por debajo del marco de tiempo más largo. De hecho, el 100-DMA se cruza con una línea de tendencia descendente trazada desde los máximos del ciclo de mayo de 2021, que se encuentra alrededor de 1.3558, lo que sería un área de resistencia difícil de superar.

En caso de romper por encima de lo mencionado anteriormente, la siguiente línea de defensa para los alcistas del USD sería 1.3600. Una ruptura por encima de ese nivel expondría el máximo diario del 4 de noviembre en 1.3698, seguido por la DMA de 200 en 1.3743.

Por otro lado, el primer soporte sería 1.3500. El quiebre de este último podría allanar el camino para una mayor acción a la baja, con el mínimo diario del 3 de enero en 1.3431, seguido por la DMA de 50 como el primer soporte en 1.3408. 

Niveles técnicos adicionales 

• El EUR/JPY se ha recuperado por encima de 131.00 el martes a medida que los diferenciales de tipos de la zona euro/Japón se amplían en medio del optimismo de Ómicron.
• Si continúan las condiciones de riesgo en el mercado, es probable que continúe el impulso hacia los máximos del cuarto trimestre de 2021 en 133.50.

En medio de la debilidad generalizada del yen tras una reciente ampliación de los diferenciales de tipos de interés del G10/Japón, el EUR/JPY se ha recuperado el martes a sus niveles más altos desde mediados de noviembre por encima de 131.00. En los niveles actuales cercanos a 131.20, el par ha subido un 0.7% en la sesión, su mejor ganancia diaria desde principios de diciembre. Los rendimientos en Europa se han recuperado esta semana junto con los rendimientos en los EE.UU., ya que los participantes del mercado en general valoran una perspectiva más sólida para la economía global en 2022 y más allá a medida que disminuyen los temores relacionados con Ómicron. 

El rendimiento alemán a 10 años está por encima del -0.15% y apunta a una prueba de máximos posteriores a la pandemia por encima del -0.10%, lo que significa que ha subido unos 4 puntos básicos en la semana y más de 25 puntos básicos desde los mínimos de diciembre. Mientras tanto, los rendimientos de Japón a 10 años solo subieron 2 puntos básicos en la semana y alrededor de 6 puntos básicos desde los mínimos de diciembre, dado que (como siempre) permanecen fijados cerca del 0.0% por el programa de Control de la Curva de Rendimiento (YCC) en curso del BoJ. El reciente cambio al alza de aproximadamente 20 puntos básicos en los diferenciales de tipos entre Alemania y Japón desde mediados de diciembre como resultado del aumento del apetito por el riesgo del mercado en las últimas semanas ha sido un impulsor clave del repunte del EUR/JPY desde los mínimos del mes pasado en la zona de 127.50.

En los niveles actuales por encima de 131.00, el par ha subido más de un 3.0% frente a estos mínimos recientes. Si el optimismo sobre las perspectivas económicas mundiales de este año sigue creciendo, el EUR/JPY pronto podría buscar desafiar su máximo del cuarto trimestre de 2021 en 133.50, o quizás incluso los máximos de 2021 justo por encima de 134.00. Aunque el BCE sigue estando muy lejos de subir las tasas de interés, se prevé que su tasa de compra de QE mensual disminuya sustancialmente en 2022 frente a los cambios que no se esperan para el programa insignia de YCC QE del BoJ. La divergencia de la política de QE bien podría ofrecer un soporte a más largo plazo para el EUR/JPY.

Niveles técnicos 

• El par EUR/USD retrocede hasta la zona de 1.1270 el martes.
• Los rendimientos más altos respaldan otro movimiento alcista del dólar.
• El ISM manufacturero de EE.UU. llegó a 58.7 en diciembre.

La moneda europea permanece bajo presión y arrastra al EUR/USD a nuevos mínimos de varios días en la zona de 1.1275/70 el martes.

EUR/USD debilitado por los rendimientos de EE.UU.

El EUR/USD ha bajado por segunda sesión consecutiva y prolonga el pesimismo visto al comienzo de la semana/año, siempre apoyado por la fuerte reanudación de la preferencia por el dólar.

De hecho, el dólar recuperó el impulso alcista en respuesta al fuerte repunte de los rendimientos estadounidenses a lo largo de la curva, donde el rendimiento a 10 años logra acercarse a la barrera del 1.70% y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años se negocia muy por encima del nivel 2.00%.

En el calendario, las ventas minoristas alemanas se expandieron a un 0.6% mensual en noviembre y se contrajeron un 0.2% en los últimos doce meses, mientras que el cambio de desempleo se redujo en 23.000 personas y la tasa de desempleo bajó a 5.2, todo para el mes de diciembre.

En la agenda de EE.UU., El ISM manfuacturero sorprendió a la baja con 58.7 el mes pasado.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.08% en 1.1285 y enfrenta la siguiente barrera alcista en 1.1386 (máximo mensual del 30 de noviembre) seguido de 1.1464 (máximo semanal del 15 de noviembre) y finalmente 1.1520 (SMA de 200 semanas). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1272 (mínimo semanal del 4 de enero) apuntaría a 1.1221 (mínimo semanal el 15 de diciembre) en camino a 1.1186 (mínimo del 24 de noviembre de 2021).

• Hubo 10.562 millones de puestos vacantes en noviembre, menos de los 11.075 millones esperados.
• El número más débil pareció pesar un poco sobre el dólar en ese momento.

El número de puestos vacantes el último día hábil de noviembre cayó a 10.562 millones, anunció el martes la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. en su último Resumen de vacantes y rotación laboral (JOLTS) el martes. Esta lectura se ubicó por debajo de las expectativas del mercado de 11.075 millones y fue menor en comparación con la lectura de 11.091 millones de octubre, que se había revisado al alza desde 11.033 millones.

Reacción del mercado

El DXY bajó modestamente a raíz de los titulares fallidos en los informes de fabricación de ISM y JOLT.

Según una encuesta compilada por el Institute of Supply Management, el PMI manufacturero de EE.UU. cayó a 58.7 en diciembre desde 61.1 en noviembre. Eso fue más bajo que la lectura esperada de 60.0 y fue la lectura más baja desde enero de 2021, cuando también llegó a 58.7.

En términos de los subíndices, en un buen augurio para el informe oficial del mercado laboral de diciembre del viernes, el subíndice de empleo subió a 54.2 desde 53.3, que es su lectura más alta desde abril de 2021. El índice de nuevos pedidos bajó ligeramente a 60.4 desde 61.5 en noviembre. Los precios subíndice pagados, en una señal de aliviar los obstáculos de la cadena de suministro, cayeron a 68.2 desde 82.4. Eso marcó la lectura del índice de precios pagados más bajos desde noviembre de 2020 y fue la mayor caída intermensual en el índice desde marzo de 2020.

Según IHS Markit, el PMI manufacturero canadiense cayó ligeramente a 56.5 en diciembre desde 57.2 en noviembre. Eso fue menor que el descenso esperado a 57.5.

IHS Markit comenta:

"Los fabricantes canadienses cerraron 2021 con una sólida expansión en las condiciones operativas a medida que el sector continúa cosechando los beneficios de la fuerte demanda nacional e internacional. Además, la anticipación de mayores pedidos de clientes alentó a las empresas a acumular reservas a tasas récord durante diciembre".

"Si bien en general los datos más recientes son positivos, es difícil ignorar los impactos de la pandemia en el sector. Durante el último año, la escasez de material ha sido prominente, y aunque la producción ha seguido expandiéndose, el último repunte fue el más suave durante diez meses. Además, otro marcado aumento en los retrasos sugiere una persistente escasez de habilidades ".

"La noticia de la variante Ómicron junto con la escasez sostenida de suministro ha sido motivo de preocupación entre algunos fabricantes canadienses. Los impactos de la nueva variante aún se desconocen, pero los responsables políticos siguen comprometidos con la contención del virus".

Reacción del mercado

El USD/CAD no vio ninguna reacción notable al último resultado de la encuesta PMI.

• El USD/TRY se desvanece en la sesión negativa del lunes y recupera 13.00.
• La lira sigue bajo presión tras los resultados del IPC.
• La atención gira hacia el evento CBRT más adelante en el mes.

La lira recorta parte de las ganancias del lunes y reanuda la baja, lo que motiva al USD/TRY a avanzar por encima del obstáculo de 13.00 en el cambio de rumbo del martes.

USD/TRY: El alza parece limitada alrededor de 14.00

El USD/TRY comenzó el año con un tono negativo a pesar del repunte del dólar y las cifras de inflación más altas de lo esperado en Turquía publicadas el lunes. De hecho, los precios al consumidor generales turcos aumentaron un 36.08% en el año hasta diciembre, siperando ampliamente las estimaciones, y junto con un aumento también mayor de lo previsto en los precios al productor.

Sin embargo, la reacción instintiva posterior al IPC en la lira fue de corta duración, ya que la moneda logró recuperar terreno después y terminó la sesión con ganancias decentes frente al dólar.

El martes contempla un escenario más familiar para la asediada moneda, que retoma la senda bajista en medio de la persistente fortaleza del dólar y su impacto en el complejo de riesgo y el espacio de divisas de los mercados emergentes.

La depreciación de la lira del martes se produce con el aumento de los rendimientos del bono de referencia a 10 años, que se sitúa más allá de la región del 23.00%.

Qué buscar alrededor de TRY

La lira reanudó la tendencia bajista mientras los participantes del mercado continúan asimilando las cifras de inflación recientes y las medidas del gobierno para promover el cambio de dólares a la moneda nacional. Se prevé que la renuencia del CBRT a cambiar el curso (¿colisión?) y la omnipresente presión política para favorecer tasas de interés más bajas en el contexto actual de inflación galopante mantendrán a la lira bajo una intensa presión. Dicho esto, todavía no se debe descartar otra visita al máximo histórico al norte de la marca de 18.00 en USD/TRY.

Niveles clave

Hasta ahora, el par está ganando un 2.55% a 13.3536 y una caída por debajo de 12.9953 (mínimo semanal del 3 de enero) allanaría el camino para una prueba de 11.7343 (SMA de 55 días) y finalmente 10.2027 (mínimo mensual del 23 de diciembre). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 13.8967 (máximo semanal del 3 de enero) seguido de 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.0000 (nivel redondo).

• El NZD/USD no ha logrado recuperar 0.6800 antes de los datos de EE.UU., con la DMA de 21 en 0.6788 actuando como un imán.
• El par corre el riesgo de incurrir en nuevas pérdidas si continúa aumentando el optimismo sobre las perspectivas económicas de EE. UU./perspectiva de ajuste de la Fed.

El fracaso del NZD/USD para recuperar el 0.6800 a pesar de múltiples intentos durante la sesión asiática y las primeras horas de negociación europea parece haber sido tomado como un mal presagio y el par cayó tan bajo como 0.6760 en las últimas horas. Antes de la publicación del PMI manufacturero ISM clave de EE.UU. para diciembre y del informe de apertura de empleos JOLTS para noviembre a las 15:00GMT, el par se encuentra en modo de consolidación cerca de 0.6780, donde cotiza prácticamente lateralizado en el día. A continuación, la caída impulsada por el aumento del rendimiento en EE.UU. del lunes que hizo que el par retrocediera desde 0.6850, un descenso del 0.9% en ese momento, que fue el peor desempeño del par desde el 17 de diciembre.

A medida que el optimismo sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en 2022 impulsa las acciones y los rendimientos al alza y alimenta las expectativas de que la Fed cumplirá o incluso superará las expectativas de ajuste monetario este año, los riesgos al alza del USD están aumentando. Eso podría ser un mal augurio para el NZD/USD, incluso si el RBNZ está muy por delante de la Fed en lo que respecta al ajuste monetario. La ausencia de datos notables de Nueva Zelanda esta semana para estimular la reactivación de los precios del RBNZ, frente a una abundancia de datos de EE.UU. y el discurso de la Fed, significa que el riesgo para el par está a la baja. Los bajistas a corto plazo pueden estar considerando un eventual empujón a la baja para soportar alrededor de 0.6700.

Por ahora, sin embargo, el promedio móvil de 21 días en 0.6788 continúa actuando como un imán. Un riesgo notable a tener en cuenta para NZD/USD es si Nueva Zelanda sigue los pasos de Australia y soporta un aumento impulsado por Ómicron en los casos de Covid-19 en las próximas semanas/meses. Si bien en otras partes del mundo esto no ha provocado un aumento de las enfermedades graves y los encierros, el gobierno de Nueva Zelanda tiene un historial de promulgar medidas mucho más contundentes. Si hay un brote significativo en Nueva Zelanda, será interesante ver si el Kiwi sigue los pasos del australiano al depositar su fe en el hecho de que la alta tasa de vacunación del país protegerá a las personas en lugar de volver a los encierros.

Niveles técnicos 

• El dólar sube en general ante aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• Peso mexicano recibe apoyo de mejor humor en las bolsas a lo largo del mundo.
• USD/MXN con rebote limitado, sin regresar sobre 20.70.

El USD/MXN está operando en la zona de 20.50, luego de haber subido horas atrás hasta 20.63, cerca del pico del lunes. Las subas siguen siendo seguidas de retrocesos, mostrando cierta indefinición por delante.

USD se fortalece

El dólar está subiendo en casi todos los frentes por estas sesiones apoyado por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 2 años en 0.8%, máximo desde el 2020, y la de 10 años acercándose a 1.70%, reflejan el rápido camino alcista, ante las expectativas de un ajuste de la Reserva Federal antes de lo esperado previamente.

El USD/MXN sube pero modestamente. La fortaleza del dólar encuentre un límite en el optimismo en los mercados de renta variable, que favorece la demanda por activos más riesgosos. Igualmente por estas horas predomina el dólar fuerte.

Grandes desafíos para el billete verde serán los datos del miércoles de empleo de ADP y las minutas de la Reserva Federal, y el viernes el reporte de empleo con las nóminas no agrícolas. En México, el viernes también será un día clave ya que se conocerá el dato de inflación de diciembre, que se espera muestre un aumento en la tasa anual desde 7.37% a 7.51%.

Niveles técnicos

• El AUD/USD se está consolidando en torno al nivel de 0.7200 con la ayuda de los PMI de Asia decentes a la espera de informes de datos clave de EE.UU.
• El par es vulnerable a más ventas desde una perspectiva técnica, con los bajistas mirando quizás una prueba de 0.7100.

Después de la caída del lunes como resultado de la fortaleza del USD, pero también probablemente de cierta presión de venta técnica, el AUD/USD ha recuperado algo de compostura el martes y está girando a ambos lados del nivel de 0.7200. Los comentaristas del mercado están citando la fortaleza de los precios del carbón de China (una exportación australiana clave), así como una encuesta PMI manufacturera china de Caixin positiva, que fue mejor de lo esperado en 50.9 en diciembre frente a las previsiones de 50.0, como respaldo del dólar australiano. En términos más generales, el PMI manufacturero asiático subió a 52.7 desde 52.3 en noviembre, lo que indica una amplia fortaleza económica en la región. Con el AUD/USD subiendo un 0.1% en los niveles actuales cercanos a 0.7200, la moneda se encuentra entre las monedas del G10 con mejor desempeño en el día.

Sin embargo, aparte de una gran caída del yen a mínimos de varios años frente al dólar estadounidense en medio de la reciente subida de los rendimientos estadounidenses (y mundiales), los mercados de divisas están tranquilos el martes. Los operadores de divisas están esperando los datos del PMI manufacturaro ISM de EE.UU. (diciembre) y de las ofertas de empleo de JOLTS (noviembre) a las 15:00GMT, antes de la publicación del PMI de servicios de ISM y del informe oficial del mercado laboral (también ambos de diciembre) más adelante en la semana. Tenga en cuenta que el PMI manufacturero australiano de diciembre también se publicó durante las horas de Asia Pacífico, con el índice general disminuyendo a 57.7 desde 59.2 en noviembre.

IHS Markit dijo que "se perdió algo de impulso de crecimiento para el sector manufacturero australiano en diciembre cuando el impulso de la reapertura se desvaneció y las restricciones de suministro obstaculizaron la producción, según los panelistas. Dicho esto, continuó el informe, “el impulso de crecimiento actual sigue siendo fuerte según los estándares históricos y las empresas han mantenido una visión optimista con respecto a la producción futura”. El dólar australiano no prestó atención al último informe del PMI, al igual que ignoró el hecho de que las hospitalizaciones por Covid-19 han aumentado en los últimos días a niveles récord en algunas partes del país. Los comerciantes están apostando a que no habrá más bloqueos en Australia, dado que las autoridades gubernamentales parecen creer actualmente que las altas tasas de vacunación evitarán enfermedades graves generalizadas.

Dado que el AUD/USD se ha roto recientemente al sur de un canal de tendencia alcista a corto plazo, el margen para nuevas pérdidas técnicamente impulsadas es alto. Los bajistas a corto plazo pueden apuntar a una prueba de los mínimos de mediados de diciembre en el área de 0.7100, en caso de que el nivel de 0.7200 desaparezca. Desde una perspectiva técnica/cuantitativa, hay mucho espacio para que la presión de venta se desarrolle; el índice de fuerza relativa de 14 días está en un cómodo 49, muy por encima del nivel de 30 "sobreventa". Mientras tanto, el puntaje Z del AUD/USD para su promedio móvil de 200 días está actualmente alrededor de -1.0 (lo que significa que está aproximadamente una desviación estándar por debajo de su DMA de 200). Normalmente, una puntuación Z DMA de la 200 inferior a -2.0 es un indicador de condiciones de "sobreventa".

Niveles técnicos 

• El USD/CAD atrajo nuevas compras el martes en medio de una modesta fortaleza del USD.
• Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses continuaron actuando como un viento de cola para el dólar.
• Los precios alcistas del petróleo respaldaron al dólar canadiense y limitaron las ganancias antes de la OPEP+.

El par USD/CAD revirtió una caída intradía y volvió a acercarse al extremo superior de su rango de negociación diario, alrededor de 1.2750 durante la mitad de la sesión europea.

El par atrajo algunas compras en las caídas cerca de la zona de 1.2725-20 el martes y ahora podría estar buscando aprovechar el sólido rebote del día anterior desde el soporte de la SMA de 100 días. El dólar estadounidense continuó obteniendo apoyo de los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y subió a un máximo de una semana y media. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un viento de cola para el par USD/CAD.

Los mercados han valorado la posibilidad de un eventual despegue de la Fed en mayo y dos subidas más de tipos para finales de 2022. Esto, junto con el apetito de riesgo, impulsó el rendimiento del gobierno de EE.UU .a 2 y 5 años a niveles no vistos desde marzo de 2020. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo estable cerca del nivel más alto desde el 24 de noviembre y sostuvo al dólar.

Dicho esto, el tono alcista subyacente, representado por una extensión de la reciente fuerte alza en los mercados de valores, impidió que los operadores realizaran apuestas agresivas en torno al dólar de refugio seguro. Aparte de esto, un repunte en los precios del petróleo crudo extendió algo de soporte al dólar canadiense vinculado a las materias primas y podría contener cualquier alza significativa para el par USD/CAD, al menos por ahora.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., destacando la publicación de los datos del PMI manufacturero y las ofertas de empleo de JOLTS para obtener cierto impulso durante la sesión americana. Aparte de esto, los titulares que salgan de la reunión de la OPEP+ influirán en la dinámica del precio del petróleo y permitirán a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos 

• El WTI cotiza modestamente al alza el martes en 76.00$ y se recompuso después de la agitación del lunes. 
• El principal impulsor del mercado petrolero el martes será la reunión de la OPEP +, que comienza a las 13:00GMT. 

Si bien la sesión del lunes fue agitada, quizás agravada en ese momento por las malas condiciones de liquidez con muchos mercados de Asia Pacífico y Londres cerrados por vacaciones, los mercados del petróleo parecen haber recuperado la compostura el martes. El apetito de riesgo relacionado con el optimismo de Ómicron que han disparado los rendimientos de EE.UU. y han empujado a los principales índices de EE.UU. y Europa a máximos históricos esta semana parecen estar dando un soporte modesto a los mercados del petróleo, con los futuros del WTI del primer mes subiendo aproximadamente 20 centavos más en el día y cotizando cómodo en 76.00$, por encima de los mínimos del lunes en los 74.50$.

El ministro de vacunas del Reino Unido dijo el lunes que las personas actualmente hospitalizadas con Covid-19 muestran en general síntomas menos graves que antes. El ministro de Finanzas francés también expresó su confianza el martes en que, a pesar del aumento de las infecciones por Ómicron, las perspectivas económicas del gobierno para 2022 se mantienen intactas.

La OPEP+ es el principal foco del mercado petrolero el martes, con la reunión del cartel para decidir sobre la política de producción futura. Todos los indicios de fuentes internas sugieren que el grupo aceptará continuar con las subidas de producción de 400.000 barriles por día hasta febrero. En cuanto al calendario previsto, actualmente se está celebrando una reunión del Comité Conjunto de Supervisión Ministerial de la OPEP+, que puede culminar en una recomendación para la política de la OPEP+. Los mercados estarán más centrados en la reunión de los ministros de petróleo de la OPEP+, que está programada para comenzar a las 13:00 GMT y de hecho resultará en una decisión política. Los analistas de RBC Capital Markets dijeron que es poco probable que la OPEP + se desvíe de la política actual dada la perspectiva positiva de los precios y la presión de EE.UU. para impulsar la oferta, así como dada la falta de nuevas restricciones importantes del Covid-19 en los viajes en mercados clave. “Aunque los casos de Ómicron continúan aumentando en geografías clave, la ausencia de restricciones de cierre generalizadas probablemente mantendrá bajo control las preocupaciones sobre la demanda a corto plazo”.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD acelera las pérdidas debajo de 1.1300 el martes.
• Más bajas podrína la mira en el mínimo de diciembre cerca de 1.1220.

El aumento de la presión de venta lleva al EUR/USD a ceder más terreno y desafiar el área de mínimos de dos semanas alrededor de 1.1270.

Si las pérdidas se aceleran, se espera que el par intente pasar al mínimo de diciembre en la zona 1.1220, que se considera como la última defensa para una prueba del mínimo de 2021 en 1.1186 (mínimo del 24 de noviembre).

Las perspectivas negativas generales para el EUR/USD se mantienen sin cambios, mientras siga por debajo de la clave media móvil de 200 días en 1.1749.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY extiende el rebote semanal más al norte cerca de 96.00.
• Más al alza bien podría aparecer en escena el máximo de 2021 en 96.93.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) se mantiene firme y avanza a nuevos picos de varios días cerca de 96.50 en el cambio de rumbo el martes.

Si los toros mantienen el control, entonces el índice podría desafiar el pico del 2021 en 96.93 (máximo del 24 de noviembre) por delante del nivel de 97.00 y luego 97.80 (máximo del 30 de junio de 2020).

Mientras tanto, se seguir por encima de la línea de soporte de 4 meses (desde el mínimo de septiembre) alrededor de 94.90, el tono constructivo del DXY debe permanecer sin cambios. Además, la postura positiva más amplia se mantiene sustentada por el promedio móvil simple de 200 días en 93.01.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY se recupera de la caída del lunes y recupera 131.00.
• Por encima de 131.15 viene 131.41.

El EUR/JPY deja rápidamente atrás el retroceso registrado a principios de semana y ahora vuelve a centrar la atención en la zona de 131.00 y más allá.

La reciente ruptura sobre la media móvil simple de 200 días (130.50) debería apuntalar ganancias adicionales en el cruce en el horizonte a corto plazo. Dicho esto, los toros se enfrentan ahora a la siguiente barrera menor en el nivel de Fibonacci (de la caída de octubre a diciembre) en 131.15 justo antes del nivel de 131.41 (máximo del 10 de noviembre) y luego otro retroceso de Fibonacci en 132.17.

Mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días, las perspectivas para el EUR/JPY deberían apuntar a ganancias adicionales.

EUR/JPY gráfico de día

• El EUR/USD sigue en retroceso tras haber alcanzado máximos desde noviembre.
• El dólar se mantiene firme ante suba en rendimientos de bonos del Tesoro.
• El euro cae también contra la libra, con EUR/GBP en mínimo en casi dos años.

El EUR/USD no puso sostenerse sobre 1.1300 y cayó hasta 1.1274, en donde está operando, el nivel más bajo desde el pasado miércoles. El par está a unos pips de llegar a mínimos en dos semanas. La presión bajista se mantiene intacta, aunque en una perspectiva mayor, sigue operando en sentido lateral.

El dólar se mantiene firme en el mercado apoyado en la suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El DXY sube 0.20%, y está en máximos semanales sobre 96.40. El bono a dos años rindió 0.8%, el máximo en dos años, aumentando el spread con el título alemán, lo que genera debilidad en el EUR/USD. El avance en las tasas de EE.UU. es el factor clave apoyando el dólar.

Otro factor negativo para el euro es la caída del EUR/GBP. El cruce opera en mínimo desde febrero de 2020, por debajo de 0.8400.

En lo que respecta a datos se conoció una suba en las ventas minoristas en Alemania del 0.6% en noviembre, contra la expectativa de una caída del 0.3%. Otro reporte alemán, mostró una caída en el desempleo de 23.000, mayor a la esperada de 15.000, con la tasa de desempleo en 5.2%. En Europa se van conociendo los datos de inflación de cada país y el de la Eurozona saldrá el viernes.

En el aspecto técnico, una confirmación debajo de 1.1280 dejaría al EUR/USD debilitado y podría ir a buscar el piso del rango que todavía sigue vigente entre 1.1220/40 y 1.1360; que puede extenderse a 1.1200/1.1400 según las diferentes perspectivas.

Por delante

Lo que pase con el mercado de bonos parece seguir siendo determinante para el corto plazo del dólar. Con respecto a esto, se publicarán en EE.UU. el reporte del sector manufacturero de ISM y el informe de avisos laborales. Además hablará en público el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari.

La ronda de datos continuará el miércoles con el reporte de empleo de ADP y a la tarde será el turno de la publicación de las minutas de la última reunión del FOMC.

Niveles técnicos

• El GBP/USD subió hasta 1.3512, en un contexto de apetito por el riesgo pero no pudo sostenerse por encima de la marca de 1.3500.
• La suba en los rendimientos de bonos del Tesoro sigue dando fuerte apoyo al dólar. 

El GBP/USD recuperó casi 50 pips desde el mínimo del día y llegó hasta 1.3512, marcando un máximo para el día. Pero, no pudo afirmase por encima y retrocedió hacia la zona de 1.3485, en la previa de la sesión americana. 

La libra aún se mantiene en terreno positivo, aferrándose a una parte de la recuperación desde el mínimo de tres días, alrededor de la región de 1.3430. La moneda británica consiguió algo de apoyo por parte de los mercados de renta variable, que están subiendo el martes y además está avanzando contra el euro, y opera en máximos en meses. 

Parte de la fortaleza vino por el anuncio del primer ministro, Boris Johnson, que sugirió que no habría más endurecimiento de las medidas de restricciones pese a los casos de COVID. Aunque Johnson, advirtió que el sistema de salud del país permanecerá bajo tensión.

El dólar por su parte se sigue viendo favorecido por el mercado de bonos del Tesoro. La caída en el valor de los bonos tiene por detrás el optimismo en el mercado y la expectativa de un ajuste más rápido por parte de la Reserva Federal. El martes habrá datos de ISM manufacturero y el miércoles y viernes cifras claves del mercado laboral. 

En cuanto a los datos económicos del Reino Unido, el PMI manufacturero finalizó en 57.9 en diciembre frente a la estimación  preliminar de 57.6.

Niveles técnicos

• El dólar sigue avanzando contra el yen apoyado en mercado de bonos y optimismo en mercados.
• USD/JPY muy cerca de 116.00, por encima próxima resistencia fuerte en 116.45.

El USD/JPY está subiendo por quinta jornada en forma consecutiva y en lugar de moderar el avance, lo está acelerando. Tras quebrar por encima de 115.30 y de 115.50, el par ganó momento. Recientemente retomó las subas y está operando en 115.93, el nivel más elevado desde enero de 2017.

El factor clave detrás de la aceleración alcista es el salto en el rendimiento de los bonos del Tesoro, con varios tramos de la curva en máximos en meses y año. La expectativa de un ajuste monetario por parte de la Reserva Federal está por detrás de dichos movimientos. La tasa a 10 años superó 1.60% y la de 30 años 2%.

Otro factor de impulso al USD/JPY es el optimismo en los mercados. Wall Street el lunes revirtió pérdidas y el martes, los futuros de los principales índices apuntan a una apertura en positivo con subas en promedio del 0.31%.

El calendario económico muestra para el martes el reporte de ISM manufacturero en EE.UU., que puede ser relevante. El miércoles será el turno del reporte de empleo privado de ADP y las minutas de la Fed, mientras que el viernes llegarán las nóminas no agrícolas.

Niveles técnicos

• El oro enfrenta vientos en contra desde el mercado de bonos del Tesoro.
• XAU/USD consigue sostenerse sobre 1800$, regreso debajo habilitaría más bajas.

El oro está subiendo en forma modesta el martes, en una corrección tras la fuerte caída del lunes. El valor de la onza está en máximos del día en 1807$, tras haber caído en la jornada previa hasta 1798$. La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y del dólar juega en contra del preciado metal.

La tasa a 10 años del bono del Tesoro superó 1.60% y la de 30 años el 2%. La curva de rendimientos experimento un salto tras el regreso a la normalidad en los mercados. Al mismo tiempo, en Wall Street se mantiene el optimismo, lo que puede limitar la fortaleza del dólar y por ende, darle soporte al oro.

El lunes, tras haber operado en máximos en semanas sobre 1830$, perdió fuerza y comenzó un retroceso, que se aceleró. La zona de 1800$ pudo ser sostenida por el XAU/USD. De darse una confirmación por debajo, el tono bajista podría intensificarse, habilitando más bajas.

Al alza, el oro necesita recuperar niveles sobre 1815$, para recuperar cierto impulso alcista. La resistencia clave se ubica en torno a 1830$, cuyo quiebre podría dejar al XAU/USD listo para más subas, con un objetivo próximo en 1850$.

Niveles técnicos

• El USD/CHF se mueve a la baja el martes y devuelve una parte del fuerte movimiento de recuperación del día anterior.
• Una demanda moderada del USD es vista como un factor clave que pesa sobre el par.
• Una combinación de factores debe seguir prestando apoyo y ayudar a limitar cualquier caída significativa.

El par USD/CHF se mantiene bajo presión durante la sesión europea del martes, moviéndose sólo unos pocos pips por encima del mínimo diario alrededor de la región 0.9180-75.

El par tuvo dificultades para capitalizar el fuerte movimiento del día anterior de casi 100 pips desde la región de 0.9100 y se movió a la baja durante la primera mitad de la negociación el martes. Una demanda moderada del dólar estadounidense fue vista como un factor clave que actuó como un viento en contra para el par USD/CHF y atrajo algunas ventas cerca del nivel de 0.9200. La caída, sin embargo, sigue soportada en medio del sentimiento optimista del mercado, que tiende a pesar sobre el franco suizo de refugio seguro.

A pesar del continuo aumento de los casos de COVID-19 a nivel mundial, los inversores siguen siendo optimistas sobre las señales de que la variante Ómicron podría ser menos grave de lo temido y es poco probable que descarrile la recuperación económica. Esto ha sido evidente en el reciente fuerte aumento de los mercados bursátiles, que junto con las expectativas optimistas de la Fed actuaron como un viento de cola para los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Esta combinación de factores debe prestar cierto soporte al USD y limitar las pérdidas para el par USD/CHF.

Los mercados monetarios han valorado completamente en el precio una primera subida de tasas en mayo y dos más a finales de 2022. Esto, a su vez, empujó el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia al 1.6420%, o el nivel más alto desde el 24 de noviembre, el lunes. Esto debería ayudar a revivir la demanda del USD y añadir credibilidad a las perspectivas positivas a corto plazo para el par USD/CHF. Dicho esto, los inversores parecen ser reacios a abrir posiciones agresivas antes de los datos clave de esta semana.

Los inversores tomarán indicaciones de los importantes datos macroeconómicos estadounidenses programados a principios de un nuevo mes. Una semana bastante ocupada en términos de datos macroeconómicos importantes de Estados Unidos comienza con la publicación del PMI manufacturero ISM y las ofertas de empleos de JOLTs al inicio de la sesión americana de hoy. También está previsto que la Fed dé a conocer las minutas de su reunión de diciembre el miércoles.

Esto será seguido por el informe de ADP y el PMI de servicios de ISM el jueves. El foco clave, sin embargo, permanecerá en el informe mensual de empleo NFP de Estados Unidos del viernes.

Esto desempeñará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD/CHF. Por lo tanto, será prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el par ha tocado fondo.

USD/CHF niveles técnicos 

La actividad del sector manufacturero del Reino Unido se expandió más de lo esperado en diciembre, según ha confirmado el martes el informe final de IHS Markit.

El índice de gerentes de compras PMI manufacturero de IHS Markit/CIPS, ajustado estacionalmente, fue revisado al alza de 57.6 a 57.9 puntos en diciembre, superando las expectativas de 57.6.

Puntos clave

Rob Dobson, Director de IHS Markit, comentó sobre la encuesta

Acerca del PMI manufacturero del Reino Unido

El índice de gestores de compra (PMI) manufacturero es publicado por Markit Economics captura las condiciones de negocios en el sector manufacturero. Debido a que el sector manufacturero domina una gran parte del PIB total, el PMI es un indicador importante de las condiciones de negocios y las condiciones económicas del Reino Unido. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica del sector, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para la libra, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.

• El índice DXY extiende las ganancias del lunes por encima del nivel de 96.00.
• Los rendimientos estadounidenses parecen estar tomando un respiro después de la reciente subida.
• El PMI manufacturero ISM será el centro de atención al inicio de la sesión americana.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiendo las ganancias recientes y desafía la región de máximos recientes alrededor de la zona de 96.30.

Índice DXY centra la atención en los rendimientos y los datos

El índice DXY avanza por segundo día consecutivo el martes en medio del apetito por el riesgo y una subida constante en los rendimientos de los bonos estadounidenses.

De hecho, el impulso al alza en los rendimientos estadounidenses observado a principios de año parece haber entrado en un punto muerto, aunque siguen navegando en la parte superior del rango reciente. Sobre esto, el diferencial entre los rendimientos a 10 y a 2 años subió a niveles vistos por última vez a principios de diciembre, alrededor de 85 pts.

El reciente y fuerte rebote en los rendimientos estadounidenses se debe al ajuste de los inversores en la idea de que habrán tres subidas de tasas de interés por parte de la Reserva Federal este año, junto con un sólido desempeño de la economía estadounidense, lo que debería apuntalar aún más las perspectivas optimistas para el dólar en 2022.

En lo referente a los datos estadounidenses,el PMI manufacturero ISM para el mes de diciembre será la única publicación de interés al inicio de la sesión americana de hoy, seguida por el informe de las vacantes de empleo de JOLTs para noviembre.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.02% en el día, cotizando en 96.23. Una ruptura por encima de 96.39 (máximo del 29 de diciembre), abriría la puerta a 96.90 (máximo del 15 de diciembre) y a 96.93 (máximo del 24 de noviembre). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 95.57 (mínimo del 31 de diciembre), seguido de 95.51 (mínimo del 30 de noviembre) y 94.96 (mínimo del 15 de noviembre).

• El NZD/USD gana algo de tracción positiva el martes y recupera una parte de las pérdidas del día anterior.
• El apetito por el riesgo es visto como un factor clave que beneficia al NZD de mayor riesgo percibido.
• Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses benefician al USD y limitan cualquier subida significativa en el par.

El par NZD/USD se mueve con un leve sesgo positivo al inicio de la sesión europea del martes, manteniéndose sólo unos pocos pips por debajo del nivel redondo de 0.6800.

El par atrajo algunas compras durante la primera mitad de la negociación el martes y recuperó una parte de la caída de retroceso del día anterior desde la región de 0.6855, o un máximo de un mes. El apetito por el riesgo predominante fue visto como un factor clave que ofreció cierto apoyo al NZD de mayor riesgo percibido. A pesar del continuo aumento de los casos de COVID-19 a nivel mundial, los inversores se mantienen optimistas sobre las señales de que la variante Ómicron podría ser menos grave de lo temido y es poco probable que descarrile la recuperación económica. Esto fue evidente por el reciente fuerte aumento en los mercados bursátiles hasta máximos históricos.

El repunte, sin embargo, carecía de convicción alcista y por ahora, ha tenido dificultades para encontrar aceptación por encima del nivel de 0.6800 en medio de una modesta fortaleza del dólar estadounidense. Las expectativas de un endurecimiento más rápido de las políticas monetarias por parte de la Reserva Federal desencadenaron un rally masivo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos el lunes, lo que a su vez continuó actuando como un viento de cola para el USD. De hecho, los mercados monetarios han valorado completamente en el precio una primera subida de tasas en mayo y dos más a finales de 2022. Esto, a su vez, empujó el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia al 1.6420%, o el nivel más alto desde el 24 de noviembre.

Además, los inversores también parecían reacios a abrir posiciones agresivas y más bien podrían preferir esperar al margen antes del evento/dato clave de esta semana. Una semana bastante ocupada en términos de datos macroeconómicos importantes de Estados Unidos comienza con la publicación del PMI manufacturero ISM y las ofertas de empleos de JOLTs al inicio de la sesión americana de hoy. También está previsto que la Fed dé a conocer las minutas de su reunión de diciembre el miércoles, a la que seguirán el informe de ADP y el PMI de servicios de ISM el jueves. El foco clave, sin embargo, permanecerá en el informe mensual de empleoNFP de Estados Unidos del viernes.

El telón de fondo fundamental mixto justifica cierta precaución para los alcistas y hace prudente esperar una fuerza sostenida por encima de la zona de resistencia de 0.6855 antes de posicionarse para cualquier ganancia adicional. Esto reafirmaría que el par NZD/USD ha formado un fondo a corto plazo cerca del nivel redondo de 0.6700, el mínimo de 2021 tocado el 15 de diciembre, y ha preparado el escenario para algún movimiento alcista significativo.

NZD/USD niveles técnicos 

Todavía se espera que el USD/JPY suba en las próximas semanas, según señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el USD/JPY podría subir a 115.50, 'pero una clara ruptura de este nivel es poco probable'. Posteriormente, el USD/JPY bajó a 114.94 antes de rebotar de nuevo hasta 115.36. Mientras que el impulso al alza no ha mejorado mucho, el USD/JPY podría superar la mayor resistencia en 115.50. Para hoy, es poco probable que la próxima resistencia en 115.80 esté amenazada. El soporte está en 115.20 seguido de 115.00."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra vista desde ayer (3 de enero, USD/JPY en 115.20) sigue en pie. Como se ha destacado, hay espacio para que el USD/JPY suba por encima del pico de noviembre cerca de 115.50. Salvo un aumento del impulso, un aumento sostenido por encima de este nivel parece poco probable (la siguiente resistencia está en 115.80). En el lado negativo, una ruptura de 114.80 ('fuerte nivel de apoyo' estaba en 114,60 ayer) indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado".

En opinión de los estrategas de divisas del Grupo UOB, ahora se espera que el GBP/USD navegue entre 1.3370 y 1.3560 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que es poco probable que el GBP/USD 'se fortalezca mucho más' y esperábamos que 'se consolide y opere entre 1.3480 y 1.3550'. La fuerte caída a un mínimo de 1.3431 fue una sorpresa. El posterior rebote rápido de los mínimos en medio de condiciones de sobreventa indica que es poco probable que el GBP/USD se debilite aún más. Para hoy, es más probable que el GBP/USD opere de lado entre 1.3440 y 1.3520."

Próximas 1-3 semanas: "Observamos ayer (3 de enero, GBP/USD en 1.3525) que la reciente fuerte subida parece estar exagerada, pero hay espacio para que el GBP/USD avance aún más. Añadimos que una ruptura del "fuerte apoyo" en 1.3430 indicaría que la presión al alza se ha aliviado. Durante la sesión americana, el GBP/USD cayó bruscamente a 1 pip de nuestro "fuerte soporte" (mínimo en 1.3431). Si bien el "fuerte apoyo" no está roto, la presión al alza se ha disipado más o menos. El movimiento actual es visto como parte de una fase de consolidación y es probable que el GBP/USD opere entre 1.3370 y 1,3560 por ahora."

Según los estrategas de divisas del UOB Group, el EUR/USD podría operar dentro del rango de 1.1240-1.1395 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer tuvimos la opinión de que 'hay espacio para que el EUR/USD avance a 1.1390 antes de que la presión actual al alza se calme'. Posteriormente, el EUR/USD subió a 1.1379 antes de caer bruscamente a 1.1278. La rápida caída parece estar exagerada y es poco probable que el EUR/USD se debilite mucho más. Por el momento, es más probable que el EUR/USD se consolide y opere entre 1.1275 y 1.1345."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra opinión de ayer (3 de enero, EUR/USD en 1.1370) donde es probable que el EUR/USD opere con un sesgo al alza hacia 1.1415 se demostró equivocada rápidamente, ya que cayó por debajo del nivel de 'fuerte apoyo' de 1.1310 (mínimo en 1.1278). Aunque el impulso a la baja ha mejorado un poco, las perspectivas para el EUR/USD no están claras por ahora. A partir de aquí, el EUR/USD podría oscilar entre 1.1240 y 1.1395."

• El USD/JPY supera los máximos de noviembre de 2021 en un intento por recuperar el nivel de 116.00.
• Los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos se consolidan cerca de máximos de varias semanas según las expectativas de subidas de tasas de la Fed.
• La ruptura del triángulo ascendente en el gráfico diario justifica ganancias adicionales.

El USD/JPY se encuentra en los niveles más altos desde enero de 2017, acercándose rápidamente al nivel de 116.00, ya que el dólar estadounidense ve un renovado interés de compra en todos los ámbitos al inicio de la sesión europea del martes.

El parr sigue encontrando soporte de la reciente fortaleza de los rendimientos del Tesoro estadounidense a través de la curva, ya que los inversores valoran en el precio una subida de tasas de la Fed de marzo y mientras que los crecientes casos de Ómicron a nivel mundial también mantienen los rendimientos elevados.

Vale la pena señalar que los rendimientos del Tesoro aumentaron a lo largo de 2021 en medio de preocupaciones sobre la pandemia de coronavirus y la inflación. Las tasas de referencia a 10 años subieron por encima del 1.60%, subiendo hasta 13 puntos básicos en el día.

De cara al futuro, el sentimiento impulsado por la Fed y las actualizaciones sobre el covid seguirán teniendo un impacto en los rendimientos, lo que a su vez afectará al par. Además, el foco sigue siendo la publicación del PMI manufacturero ISM de EE.UU. al inicio de la sesión americana de hoy.

El gráfico diario del USD/JPY muestra que el precio ha roto a través de la resistencia del triángulo ascendente en 115.55, desencadenando un nuevo avance a 115.81, máximo de varios años. Se necesita un cierre diario por encima de esa resistencia para confirmar la ruptura del triángulo, abriendo las puertas para un rally hacia 116.00.

El siguiente objetivo crítico al alza se observa en el nivel psicológico de 116.50.

USD/JPY gráfico diario

El RSI de 14 días, sin embargo, se asoma a la región de sobrecompra, lo que justifica precaución para los alcistas.

Cualquier retroceso desafiará los mínimos diarios de 115,29 antes de caer al área de soporte 115.00. El mínimo del lunes de 114.95 será el siguiente nivel en el radar de los vendedores.

USD/JPY niveles adicionales 

El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, ha dicho el martes que el banco central "guiará la política apropiadamente con la vista puesta en la evolución económica nacional y en el extranjero".

Comentarios adicionales

El PMI manufacturero de Caixin de China llegó a 50.9 puntos en diciembrefrente a los 50.0 esperados y los 49.9 vistos en noviembre, mostrando que la producción del país aumenta al ritmo más rápido en un año.

El PMI manufacturero oficial de China subió el viernes a 50.3 puntos en diciembre desde los 50.1 vistos en noviembre y frente a los 50.1 esperados, según informó la Oficina Nacional de Estadísticas.

Comentarios del Dr. Wang Zhe, Economista Senior de Caixin Insight Group

Acerca del PMI manufacturero de Caixin

El PMI Manufacturero chino de Caixin, publicado por Markit Economics, se basa en el resultado de las respuestas a los cuestionarios mensuales enviados a los ejecutivos de compras de más de 400 empresas privadas del sector manufacturero.

• Las ventas minoristas alemanas caen un -2.9% interanual en noviembre frente al -3.3% anterior.
• Las ventas minoristas en Alemania suben un 0.6% en noviembre frente al -0.5% esperado.

Las ventas minoristas de Alemania subieron un 0.6% en noviembre frente al -0.5% esperado y el -0.5% visto el mes anterior, según han mostrado este martes las cifras oficiales publicadas por Destatis.

En términos anualizados, las ventas minoristas se situaron en el -2.9% interanual en noviembre frente al -3.3% visto en octubre.

Acerca de las ventas minoristas alemanas

Las ventas minoristas publicadas por Destatis son una medida de los cambios de las ventas del sector minorista alemán. Dichos cambios son seguidos con atención como un indicador del gasto de los consumidores. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el euro, mientras que un resultado inferior es bajista.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 4 de enero:

El dólar estadounidense superó a sus rivales el lunes, apoyado por el fuerte repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El índice del dólar DXY boró las pérdidas que sufrió en la última semana de 2021 y sigue subiendo al inicio de la sesión europea del martes. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años de referencia, que subió casi un 8% el lunes, actualmente registra pequeñas ganancias diarias en el 1.63%. El PMI manufacturero de ISM para diciembre y las ofertas de empleo de JOLTs de noviembre aparecerá en el calendario económico estadounidense en la segunda mitad del día. Statistics Canada publicará también los datos del índice de precios de productos industriales de noviembre.

El sentimiento positivo del mercado al comienzo de la semana proporcionó un impulso a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses. El S&P 500 y el Dow Jones ganaron un 0.64% y un 0.68%, respectivamente, en medio de preocupaciones por el posible impacto negativo de la variante Ómicron de coronavirus en la actividad económica global. Los futuros de los índices estadounidenses suben entre el 0.2% y el 0.3% al inicio de la sesión europea, lo que sugiere que es probable que el sentimiento del mercado se mantenga optimista el martes.

El EUR/USD cayó bruscamente en la segunda mitad del día y perdió más de 60 pips el lunes antes de establecerse por debajo de 1.1300. La valoración del mercado del dólar sigue impulsando la acción del precio del par.

El GBP/USD rompió una racha ganadora de tres días el lunes y parece haber entrado en una fase de consolidación alrededor de 1.3470 a primera hora del martes. El primer ministro británico, Boris Johnson, reiteró que no reintroducirán los bloqueos explícitos, pero advirtió de la creciente presión sobre el sistema sanitario.

El oro cayó bruscamente en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos el lunes, pero logró mantenerse por encima de los 1.800$ hasta ahora. Otro movimiento al alza en rendimientos podría hacer que el XAU/USD pruebe ese nivel una vez más.

El USD/JPY alcanzó su nivel más alto en cinco años, ya que el JPY tuvo dificultades para encontrar demanda como refugio seguro. El par cotiza actualmente un poco por encima de 115,70, subiendo un 0.35% en el día.

El Bitcoin perdió casi un 2% el lunes y continúa bajando a 45.000$ el martes. El Ethereum rcuperó una pequeña porción de sus pérdidas después de tocar un mínimo diario de 3.680$ el lunes, pero terminó cerrando la jornada en territorio negativo.