Noticias de mercados

Lo que necesita saber el viernes 31 de diciembre:

Los pares principales se mantuvieron dentro de niveles familiares el jueves, operando entrecortadamente en medio de las condiciones del mercado debilitadas. La mayoría de los mercados financieros estarán cerrados los viernes, en medio del feriado de Año Nuevo. Wall Street operará con normalidad, mientras que los mercados de bonos cerrarán antes. Es probable que el mercado se mantenga agitado.

El calendario macroeconómico permanecerá vacío durante todo el viernes, aunque China publicará los PMI oficiales de diciembre.
Los contagios de coronavirus continúan aumentando a casos récord. Italia notificó 126.000 nuevos contagios, España 161.000.

El par EUR/USD cotiza unos pocos pips por encima del nivel de 1.1300, mientras que el GBP/USD logró alcanzar un nuevo máximo mensual de 1.3521. El dólar canadiense fue el más fuerte, ya que el USD/CAD cayó a la zona de precios de 1.2740. El par AUD/USD, por otro lado, se encontró con los vendedores por segundo día consecutivo alrededor de 0.7275. El USD/JPY mantuvo un tono positivo, cotizándose en torno a 115.10.

El petróleo crudo consolida sus ganancias, mientras que los precios del oro subieron, y ambos se mantuvieron dentro de niveles familiares.
Wall Street subió, con el S&P alcanzando máximos históricos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron cerca del máximo del jueves, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años actualmente en 1.52%.

• El AUD/USD está probando un nuevo alza mensual por encima de 0.7250, aunque está encontrando cierta resistencia técnica.
• El par se ha mantenido resistente esta semana a las crecientes tasas de infección por Ómicron (covid-19) en Australia.

El AUD/USD actualmente está probando máximos mensuales en el área de 0.7260 y se establece para un segundo día consecutivo de ganancias, ya que el par continúa obteniendo soporte del boyante apetito por el riesgo en los mercados mundiales de acciones y materias primas. Por ahora, el par parece estar encontrando resistencia en forma de su promedio móvil de 50 días en 0.7265 y no ha podido romper por encima de una tendencia alcista que ha estado limitando la acción del precio desde finales de noviembre.



El AUD/USD no vio mucha reacción al último informe semanal de solicitudes de empleo en Estados Unidos que fue más fuerte de lo esperado. Como referencia, las reclamaciones iniciales cayeron de nuevo por debajo de 200.000, las reclamaciones continuas caen a un nuevo mínimo posterior a la pandemia de 1.716 Millones, lo que lo sitúa de nuevo en línea con los niveles anteriores a la pandemia y la tasa de desempleo asegurado se redujo a 1.3% desde 1.4%.

El dólar australiano se ha mantenido resistente esta semana al aumento de las tasas de infección por Covid-19 en Australia, ya que la alta tasa de vacunación del país y el nuevo énfasis en vivir con el virus (a diferencia de la estrategia anterior de cero Covid-19) hace que sea poco probable que se produzcan nuevos bloqueos. De hecho, se espera que el gobierno australiano reduzca la definición de "contacto cercano" con una persona positiva al Covid-19 para reducir el número de personas que se ven obligadas a aislarse a sí mismas en un momento dado, de acuerdo con las nuevas pautas de EE.UU. y en otros lugares.

En vísperas de la víspera de Año Nuevo, el dólar australiano parece encaminado a cerrar con un tono positivo aunque ha sido un año bastante difícil. El dólar australiano ha perdido aproximadamente un 5.6% de su valor frente al dólar estadounidense este año, pero ha subido aproximadamente un 2.0% este mes. El apetito por el riesgo se ha recuperado sustancialmente en las últimas partes del mes después de un comienzo de mes inestable, ya que las preocupaciones sobre el impacto económico global de la variante Ómicron han disminuido. Mientras tanto, los sólidos datos económicos australianos tras la finalización gradual de los bloqueos en octubre, junto con cambios agresivos en los bancos centrales en otros lugares, han hecho que los participantes del mercado apuesten a que el RBA pivoteará la orientación política en una dirección agresiva en los próximos meses para poner el cronograma de ajuste de la política monetaria del RBA está más en línea con el de la Fed.

 

• El peso mexicano extiende las ganancias mensuales frente al dólar estadounidense.
• El USD/MXN rompe la línea de tendencia alcista y prueba el promedio móvil de 100 días.

El USD/MXN está cayendo nuevamente el jueves y está probando el área de soporte de 20.45/50. Alcanzó el nivel más bajo desde mediados de noviembre. Ahora el nivel de 20.58 se ha convertido en la resistencia inmediata.

El área alrededor de 20.50 también contiene la media móvil simple de 100 días. Un cierre diario por debajo sería el primero desde septiembre.

Los indicadores técnicos apuntan a la baja. El RSI diario aún no se encuentra en niveles de sobreventa, lo que sugiere que la caída podría continuar en el corto plazo, particularmente si se rompe el soporte de 20.45. El próximo soporte crítico se sitúa en 20.30.

Una recuperación por encima de 20.60 debería aliviar la presión bajista. Mientras que la próxima resistencia se sitúa en 20.70. Un nivel que debería favorecer un retroceso si se alcanza a corto plazo. La zona de los 20.90 es crítica: si el dólar sube por encima podría anular el actual sesgo negativo, favoreciendo una consolidación. Solo por encima de las 21.30, el dólar comenzaría a verse más fuerte.

Gráfico diario

• El dólar estadounidense más débil y el par EUR/GBP dan un impulso a la libra.
• El GBP/USD rebota en 1.3480 y sube a nuevos máximos.
• Un tono positivo en los mercados finicieros también ayuda al alza.

El GBP/USD se recuperó en 1.3480 y subió a 1.3521, alcanzando un nuevo máximo mensual. Permanece cerca de la parte superior del rango, todavía incapaz de confirmar niveles por encima de 1.3515/20 pero con el impulso alcista intacto.

La caída del EUR/GBP a la zona de 0.8380 (mínimos de 2021) está ayudando al tono general de la libra que también se ve favorecido por los precios de las acciones más altos. En Wall Street, el Dow Jones gana un 0.16% y el Nasdaq un 0.53%.

Los rendimientos más altos de Estados Unidos no están ayudando significativamente al dólar el jueves. Los datos económicos de EE.UU. superaron las expectativas con las solicitudes iniciales de desempleo por debajo de 200.000 y el PMI de Chicago de diciembre en 63.1 frente a las expectativas de 62. El DXY no pudo beneficiarse de esas cifras.

Si el GBP/USD logra romper y se mantiene por encima de 1.3520, ganaría más fuerza. La próxima fuerte resistencia podría verse en 1.3560. Por otro lado, 1.3445 es el área de soporte inmediato, seguida de 1.3400.

La libra está en camino hacia la segunda ganancia semanal consecutiva, ya que continúa recuperándose de niveles por debajo de 1.3200. El promedio móvil simple de 20 semanas espera en 1.3555.

Niveles técnicos

• El WTI se recuperó por encima de 77.00$ el jueves, ya que el petróleo continúa operando con un sesgo positivo.
• Es probable que la OPEP + se ciña a la política existente en la próxima reunión, lo que significa que es probable que se produzca otra subida de 400.000 BPD a partir de febrero.

Los precios del petróleo han estado operando el jueves dentro de rangos recientes, con los futuros del WTI del primer mes en el comercio reciente recuperándose de una breve caída por debajo de 76.00$ para volver por encima de 77.00$ y contemplando una prueba de los máximos mensuales tras un informe de inventario alcista del miércoles en 77.30$. En la actualidad, el WTI cotiza en máximos, subiendo casi 50 centavos para la sesión, una continuación del sesgo positivo que ha elevado al índice de referencia del petróleo crudo estadounidense desde los mínimos de 72.50$ al comienzo de la semana, con una suba de 4.50$.

El tema principal que impulsa los precios del petróleo el jueves sigue siendo el ánimo optimista en los mercados en general. Las acciones de EE.UU. se negocian actualmente a niveles récord con el S&P 500 cerca de 4.800. Los participantes del mercado se han vuelto sustancialmente menos pesimistas durante la última semana sobre cómo ven que la variante Ómicron impacta la economía global y la demanda de petróleo crudo: una sucesión de estudios, así como de datos en tiempo real, todo apunta al hecho de que la nueva variante es sustancialmente más suave que cualquier otra que haya existido antes. Mientras tanto, los gobiernos en su mayor parte no están regresando a los estrictos bloqueos observados en el pasado, ya que Ómicron no ha mostrado mucha amenaza de sistemas de atención médica abrumadores con pacientes enfermos (todavía).

Si el positivismo sobre Ómicron continúa respaldando el apetito por el riesgo en el nuevo año, eso apunta a riesgos alcistas continuos para los precios del petróleo crudo. En términos de otras noticias que discutirán los participantes del mercado petrolero el jueves, China redujo su primer lote de importaciones de petróleo crudo de 2022 a las refinerías de petróleo en un 11%. Esto ha sido enmarcado por analistas locales que están más "al tanto" de que esta es una forma de presionar a las pequeñas refinerías para eliminar las ineficiencias en lugar de influir en la demanda general china de importaciones de petróleo. Esa podría ser la razón por la que la noticia no ha tenido un impacto duradero en los precios.

En otros lugares, según cuatro fuentes que hablaron con Reuters, es probable que la OPEP + se ciña a la política existente en la próxima reunión del 4 de enero de 2022, lo que significa aumentar la producción en 400.000 barriles por día (BPD) desde principios de febrero. Las fuentes citaron una disminución de las preocupaciones sobre el impacto que la propagación de la variante Ómicron de Covid-19 tendrá sobre la demanda y la reciente recuperación de los precios como un aumento de la confianza del cartel en que los aumentos adicionales de la producción siguen siendo apropiados. Esto está en línea con las expectativas del mercado (de que no haya cambios en la política de la OPEP +) y, por lo tanto, no ha afectado los precios del crudo.

Niveles técnicos adicionales

Según cuatro fuentes que hablaron con Reuters, es probable que la OPEP+ se ciña a la política existente en la próxima reunión del 4 de enero de 2022, lo que significa aumentar la producción en 400.000 barriles por día (BPD) desde principios de febrero. Las fuentes citaron una disminución de las preocupaciones sobre el impacto que la propagación de la variante Ómicron de Covid-19 tendrá sobre la demanda y la reciente recuperación de los precios como un aumento de la confianza del cartel en que los aumentos adicionales de la producción siguen siendo apropiados.

Reacción del mercado

Esto está en línea con las expectativas del mercado y, por lo tanto, no ha afectado la acción del precio del petróleo crudo.

• El EUR/GBP cayó por debajo de 0.8400 el jueves y está probando los mínimos anuales en los 0.8380.
• El par ha estado bajo presión vendedora desde el lunes pasado debido a un mejor apetito por el riesgo y la divergencia del banco central.
• Las condiciones comerciales debilitadas por las vacaciones significan que es poco probable que se produzca una ruptura bajista sostenida esta semana, los bajistas buscarán una ruptura por debajo de 0.8380 en 2022.

A pesar de las condiciones de liquidez reducidas durante las vacaciones en los mercados de divisas mundiales y europeos en la víspera del Año Nuevo, el EUR/GBP ha caído por debajo de 0.8400 para probar mínimos anuales en los 0.8385. Eso se traduce en pérdidas diarias de aproximadamente un 0.3%. El par ha estado bajo una fuerte presión vendedora desde que tocó máximos la semana pasada en la zona de 0.8550 y, en los niveles actuales, cotiza casi un 2.0% a la baja desde estos máximos. Un aumento en el apetito por el riesgo en medio de una prisa por descontar el pesimismo económico relacionado con Ómicron en medio de numerosos estudios que muestran que la variante es mucho más suave que las cepas anteriores ha ayudado al GBP sensible al riesgo y ha pesado mucho sobre el EUR/GBP.

Mientras tanto, el hecho de que el sistema de salud del Reino Unido todavía no haya mostrado signos de estar abrumado a pesar de la rampante infección de Ómicron en el país significa que, hasta ahora, los responsables políticos del Reino Unido se han abstenido de volver a poner a Inglaterra en bloqueo. Antes del reciente aumento en el apetito por el riesgo, el Reino Unido había sido visto como el epicentro de Ómicron en Europa, una percepción que pesó sobre la GBP en ese momento y contribuyó a que el EUR/GBP alcanzara máximos cercanos a 0.8600 a principios de mes.

La disminución de las percepciones del riesgo planteado para las perspectivas a corto plazo de la economía del Reino Unido por la rápida propagación de Ómicron ha dado luz verde a los mercados de divisas para fijar precios en un BoE más agresivo de lo esperado. Recuerde que a principios de mes, el banco sorprendió a algunos participantes del mercado subiendo las tasas de interés en 15 puntos básicos e indicando que vendrán más en 2022. En ese momento, la libra esterlina luchó por beneficiarse ya que los operadores temían que el Banco de Inglaterra no cumpliera con las expectativas debido a Ómicron interrumpiendo la recuperación del Reino Unido. Pero ahora que los riesgos de pandemia están disminuyendo, la divergencia del banco central puede volver como un motor clave del mercado de divisas en 2022.

Como se enfatizó en el comentario característicamente agresivo el jueves de Klaas Knot (director del banco central holandés) y Robert Holzman (director del banco central austríaco), el votante agresivo de la formulación de políticas del BCE, existe un debate saludable en el BCE sobre su cronograma para la normalización de la política monetaria. Una creciente multitud de formuladores de políticas parece preocupada por los riesgos al alza para el pronóstico de inflación del banco para 2023 y más allá (que actualmente prevé una caída de la inflación por debajo del 2,0% para justificar el estímulo en curso). Recordemos que el banco decidió que aumentaría temporalmente el ritmo de las compras de QE bajo la APP prepandémica en el segundo y tercer trimestre para compensar el final del PEPP al final del primer trimestre.

El banco dijo que continuaría con las compras de APP durante el tiempo que sea necesario, pero si la inflación continúa sorprendiendo al alza en 2022, parece probable que se terminen para fines de año. Un informe sobre la inflación de diciembre de España, que salió a la luz el jueves, aumenta el riesgo de una sorpresa al alza con respecto a la estimación de la inflación global de diciembre de la zona euro de la próxima semana. Esto aumenta la probabilidad de sorpresas alcistas en 2022.

El BCE está claramente en el camino hacia la normalización de la política monetaria, al igual que otros grandes bancos centrales, pero incluso si las sorpresas de inflación lo obligan a deshacer el estímulo a un ritmo más rápido, el banco se mantiene muy por detrás del BoE en este aspecto. Por lo tanto, cualquier posible pivote agresivo del BCE puede tener dificultades para dar como resultado una fortaleza duradera del EUR/GBP. Si bien las condiciones comerciales debilitadas por las vacaciones significan que una ruptura a la baja sostenida de los mínimos anuales en los 0.8380 parece poco probable el jueves o viernes, el nivel es vulnerable a romperse en el nuevo año.

Niveles técnicos adicionales

El índice de gestores de compra PMI de Chicago subió en diciembre a 63.1 puntos desde los 61.8 de noviembre, mejorando los 62 esperados por el mercado.

El indicador se mantiene en territorio de expansión, por encima de los 50 puntos, desde julio de 2020. El resultado de hoy es el más alto desde octubre, cuando fue de 68.4.

• El oro XAU/USD estabilizado en la zona de 1.800$.
• El metal precioso subió tan alto como 1.820$ a principios de semana y tan bajo como 1.790$ el miércoles.
• Los operadores se mostrarán reacios a leer demasiado sobre los movimientos recientes debido a las condiciones de liquidez debilitadas por Año nuevo.

Ha sido un par de sesiones entrecortadas para los precios del oro al contado (XAU/USD), que retrocedieron desde los máximos semanales anteriores en 1.820$ a por debajo de 1.790$ en un momento el miércoles, pero desde entonces se estabilizaron en la zona de 1.800$ el jueves. El oro se ha visto afectado por la agitación en los mercados de bonos y divisas en los últimos días, aunque los operadores se abstuvieron de leer demasiado sobre la reciente acción del precio debido a las condiciones de liquidez debilitadas por las vacaciones que prevalecerán hasta el final de la semana. Una cosa que se puede derivar de la reciente acción del precio es que el promedio móvil de 21 días parece haberse convertido en un nivel clave de soporte para el oro XAU/USD.

Los rendimientos reales subieron el miércoles, con los TIPS a 10 años tratando de empujar hacia el norte del nivel de -1.0% habiendo negociado previamente alrededor de -1.06% y este alza pareció presionar al oro en ese momento. Recuerde, el oro tiene una relación inversa con los rendimientos reales de EE.UU., dado que son un sustituto del "costo de oportunidad": a medida que aumentan los rendimientos reales, también lo hace el costo de oportunidad de tener oro que no rinde, por lo que la demanda del metal precioso se debilita.

Desde entonces, el rendimiento del TIPS a 10 años ha vuelto a caer al área de -1.06%, lo que permite que el oro se recupere de nuevo al área de 1.800$. No parecía haber nada detrás de los movimientos recientes en los rendimientos reales, con el alza inicial estimulado por un repunte en el rendimiento nominal a 10 años, que superó el nivel del 1,50% por primera vez en unas pocas semanas y se mantuvo brevemente por encima del 1.55% en medio de ventas técnicas. Recuerde que los rendimientos más altos de los bonos reflejan el hecho de que los precios de los bonos han caído. Mientras los TIPS a 10 años permanezcan moderados al sur del nivel de 1.800$, el oro XAU/USD tiene una oportunidad decente de mantenerse en la zona de 1.800$.

También ayudó al oro a recuperarse de la caída del miércoles un debilitamiento gradual del dólar estadounidense. El DXY cayó por debajo de 96.00 el miércoles por primera vez desde mediados de diciembre después de que las últimas cifras comerciales de EE.UU. mostraran que el déficit comercial mensual del país superaba los 97.000 millones de dólares, muy por encima de las expectativas de una cifra de déficit mensual de 89.000 millones de dólares. Desde entonces, el DXY ha estado entrecortado, pero continúa cotizando en el área de 96.00, aparentemente sin haber logrado obtener ningún ímpetu a raíz del último informe de solicitudes de desempleo semanales sólidas (las solicitudes iniciales cayeron por debajo de 200.000).

Niveles técnicos 

• El GBP/USD con sesgo alcista, aún sin poder afirmarse sobre 1.3500.
• La libra avanza contra el euro, prueba nivel clave que podría darle más fuerza.
• EE.UU.: Caen pedidos iniciales de subsidio de desempleo.

El GBP/USD saltó hasta 1.3516, el nivel más elevado desde el 10 de noviembre, y luego retrocedió cayendo hasta 1.3475. En el arranque de la sesión americana está acercándose a 1.3500, en terreno positivo por segunda jornada en forma consecutiva.

El par mantiene el tono alcista. De afirmarse sobre 1.3500, la próxima resistencia fuerte sobre los máximos está en 1.3560. En la dirección contraria, 1.3445 es el soporte inmediato seguido de 1.3400.

La libra se mantiene con fuerza contra el dólar, y está trepando contra el euro. El EUR/GBP está poniendo a prueba los mínimos recientes y de quebrar debajo de 0.8380, podría darle más impulso a la libra.

El dólar presenta resultados mixtos el jueves y se mueve sin una dirección clara. Esto puede ser consecuencia del bajo volumen en los mercados y por las operaciones de fin de mes y de año.

En EE.UU. se conoció una caída en los pedidos iniciales de subsidio de desempleo a 198.000, y un descenso en los pedidos continuados a mínimos desde marzo de 2020.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores de soporte llevaron al USD/JPY a un nuevo máximo mensual el jueves.
• El estado de ánimo de riesgo continuó socavando al JPY, refugio seguro, y proporcionó un buen impulso.
• Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y los optimistas datos macroeconómicos de EE.UU. beneficiaron al dólar y lo mantuvieron soportado.

El par USD/JPY mantuvo su tono ofrecido durante los inicios de la sesión americana y fue visto por última vez cerca del techo mensual, alrededor de la región 115.15-20.

El optimismo sobre las señales de que la variante Ómicron podría ser menos severa de lo que se temía y es poco probable que descarrile la recuperación económica siguió apoyando el sentimiento alcista subyacente. Esto fue evidente por una extensión de la reciente subida en los mercados de valores globales, que socavó al yen japonés como refugio seguro y empujó al par USD/JPY al alza.

Esto, junto con una modesta fortaleza del dólar estadounidense, contribuyó a la trayectoria ascendente en curso hasta el nivel más alto desde el 26 de noviembre. El dólar obtuvo cierto soporte de los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y los datos de las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. mejores de lo esperado, aunque carecieron de optimismo y convicción en medio de los escasos volúmenes de negociación de fin de año.

Sin embargo, el par USD/JPY ahora se ha recuperado más de 250 pips desde el mínimo mensual, alrededor de la zona de 112.60 tocada el 2 de diciembre, y parece estar listo para apreciarse aún más. Una fortaleza sostenida por encima del nivel psicológico clave 115.00, que coincidió con una resistencia de canal ascendente, agrega credibilidad a la perspectiva constructiva.

Por lo tanto, un movimiento posterior de regreso para desafiar el máximo de varios años, alrededor de 115.50, sigue siendo una posibilidad clara. Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del PMI de Chicago para un nuevo impulso. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, produciría algunas oportunidades comerciales en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos 

Klaas Knot, miembro del consejo de gobierno del Banco Central Europeo y jefe del banco central holandés, dijo el jueves que el banco podría poner fin antes de tiempo a sus programas de compra de bonos si la inflación sigue sorprendiendo al alza.

Knot añadió que ahora es apropiado que el banco se prepare para una normalización gradual de la política monetaria y que el BCE está cerca de la "misión cumplida" sobre la inflación.

• El GBP/USD atrajo algunas compras en las caídas el jueves y recuperó el terreno perdido temprano.
• La configuración técnica favorece las operaciones alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
• Se necesita una ruptura sostenida por debajo del nivel redondo 1.3400 para anular el sesgo positivo.

El par GBP/USD recuperó las pérdidas intradía y se vio por última vez operando en territorio neutral, justo por debajo del nivel psicológico clave de 1.3500, o el máximo mensual tocado a principios de este jueves.

Mirando el panorama más amplio, el reciente movimiento de recuperación fuerte desde el mínimo anual se detuvo cerca de un obstáculo marcado por el nivel de Fibonacci del 50% de la caída de 1.3834-1.3161. Esto coincide con el máximo del 19 de noviembre y debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Dado el movimiento reciente más allá de la barrera de 1.3375-80, la ruptura sostenida de la noche a la mañana el 38.2% del nivel Fibonacci y la confluencia de la SMA de 50 días favorece a los operadores alcistas. Esto, junto con los osciladores positivos, respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo para el par GBP/USD.

Por lo tanto, una fuerza posterior hacia la próxima resistencia relevante, cerca de la región de 1.3565, sigue siendo una posibilidad clara. La superficie mencionada comprende el 61.8% de Fibonacci y la SMA de 100 días, u si se despeja de manera decisiva se vería como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas.

Por otro lado, el mínimo de oscilación diario, alrededor de la región de 1.3455-50, ahora parece proteger la desventaja inmediata. Cualquier caída posterior podría verse como una oportunidad de compra cercana al 38.2% de Fibonacci/DMA de 50 confluencia del punto de ruptura de la resistencia y permanecen limitados cerca de 1.3400.

Si no se defienden los niveles de soporte mencionados, lo que lleva a una mayor caída por debajo de la región de 1.3385-75, podría cambiar el sesgo a favor de los operadores bajistas. El par GBP/USD podría acelerar la caída para probar el 23.6% del nivel Fibonacci, alrededor del área de 1.3320.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

El Departamento del Trabajo informó el jueves que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 8000 en la semana terminada el 25 de diciembre a 198.000, cifra inferior al consenso del mercado de 208.000. El promedio de cuatro semanas se ubicó en 199.250, el mínimo desde octubre de 1969.

Los pedidos continuados tuvieron una reducción de 140.000 en la semana terminada el 18 de diciembre a 1.716.000, menor a los 1.868.000 estimados por analistas. El dato más bajo desde marzo de 2020.

El dólar no se vio afectado por los datos y sigue operando en terreno mixto. El DXY sube 0.10%, pero no consigue sostenerse sobre 96.00. Más adelante se publicará el PMI de Chicago.

• El USD/CAD bajó por segundo día consecutivo y cayó a un mínimo de dos semanas.
• El USD luchó por preservar sus ganancias intradía y actuó como un viento en contra para el par.
• El soporte del canal ascendente podría ayudar a limitar las pérdidas en medio de la caída de los precios del crudo.

El par USD/CAD bajó en la mitad de la sesión europea y cayó a un mínimo de dos semanas, alrededor de la región de 1.2770 en la última hora.

Luego de un repunte inicial en el área de 1.2810-15, el par USD / CAD se encontró con una nueva oferta el jueves y bajó por segundo día consecutivo. Esto también marcó el tercer día de un movimiento negativo en las cuatro sesiones anteriores y fue patrocinado por la aparición de algunas ventas de dólares estadounidenses a niveles más altos.

El sentimiento alcista subyacente continuó actuando como un viento en contra para el dólar de refugio seguro, que se vio aún más presionado por el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. A pesar del aumento continuo de nuevos casos de COVID-19, los inversores se mantienen optimistas en medio de señales de que la variante de Omicron podría ser menos grave de lo que se temía.

Esto fue evidente a partir de una extensión de la reciente racha alcista en los mercados de valores. Esto ayudó a compensar la caída de los precios del petróleo crudo, que tienden a socavar el dólar canadiense vinculado a las materias primas. Sin embargo, el par USD/CAD ha logrado defender el soporte del canal de tendencia ascendente, lo que justifica cierta cautela para los operadores bajistas.

Los operadores se guiarán por la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos

• Peso mexicano sube por tercer día consecutivo contra el dólar.
• Tono positivo en los mercados financieros ayuda a las monedas emergentes.
• USD/MXN llega hasta 20.50 y prueba la media de 100 días.

El USD/MXN extendió el descenso y llegó hasta 20.49, el nivel más bajo desde mediados de noviembre. El peso mexicano sigue con un tono a favor, apoyado por el buen humor en los mercados financieros, que se refleja en una suba en las bolsas.

Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en positivo, mientras que en Europa las principales plazas bursátiles están en verde. Este buen tono es favorable para las monedas de mercados emergentes. El miércoles, el dólar tuvo un retroceso limitado en parte por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El jueves este no está siendo el caso.

Los mercados siguen con volumen y operatoria acotada de cara al fin de año. Esto no ha frenado el retroceso del USD/MXN, que cae en forma constante desde mitad de mes. Está probando el soporte de 20.50 y la media de 100 días. Una confirmación por debajo dejaría al cruce con más debilidad. El siguiente soporte fuerte se ve en 20.30.

Al alza, ahora 20.58 es la primera resistencia seguida de una más fuerte en 20.70. Un regreso sobre este último aliviaría las presiones a la baja, mientras que ya de superar 20.90, el sesgo bajista quedaría bajo peligro.

Niveles técnicos

• El dólar pierde fuerza en la previa de la sesión americana.
• AUD/USD sigue firma al alza, con las medias de 55 y 100 en la mira.
• En breve, datos pedidos de subsidio de desempleo de EE.UU. y luego el PMI de Chicago.

El AUD/USD está subiendo el jueves por segunda sesión en forma consecutiva, y está operando en máximos del día en la zona de 0.7270, apenas debajo del pico del miércoles alcanzado en 0.7272, el nivel más elevado en un mes.

En caso de extender el avance, asoma una fuerte resistencia en la zona de 0.7285, que es por donde están pasando las medias móviles de 55 y 100 días. Un cierre por encima, dejaría al aussie en camino a más subas.

El tono alcista se ve apoyado por una debilidad generalizada del dólar, que se hizo marcada en las últimas horas, ante una suba en el precio de las acciones en Europa y en los futuros de los principales índices de Wall Street.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro están en calma y muestran un leve retroceso el jueves, lo que le resta fuerza al billete verde. El volumen en los mercados sigue bajo y en modo de fin de año.

El jueves se publicará en EE.UU. el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo y el PMI de Chicago. Serán los últimos datos del año.

Niveles técnicos

• La libra sube nuevamente contra el euro, se mantiene fuerte.
• EUR/GBP apunta al mínimo de noviembre en 0.8380.

El EUR/GBP está cayendo por octava jornada en forma consecutiva, y no da señales de frenar, aunque se está aproximando al piso de noviembre. El cruce quebró nuevamente debajo de 0.8400, y cayó hasta 0.8390, el mínimo en un mes. Se mantiene cerca del mínimo, con un tono bajista.

La libra se está viendo favorecida en el contexto de bajo volumen y de optimismo en los mercados de renta variable. El volumen se espera que siga cuesta debajo de cara  a las celebraciones de fin de año, regresando a la normalidad en la mitad de la próxima semana.

Panorama de corto plazo

El sesgo es bajista en el EUR/GBP que parece ir apuntando a una prueba al piso de noviembre, en torno a 0.8380. De quebrar ese nivel con una confirmación, la tendencia bajista tendrá más camino para recorrer.

 En caso de conseguir quedar por encima de 0.8380, se podría dar un rebote, inicialmente hacia 0.8405, que es la primera resistencia. Por encima luego seguirá 0.8425 y después 0.8450. De subir sobre este último, la libra perdería fuerza y el euro ganaría soporte para una posterior consolidación o recuperación mayor.

EUR/GBP gráfico de cautro horas

• El dólar sigue avanzando en forma constante contra el yen y se acerca al máximo de noviembre.
• Suba en rendimientos de bonos del Tesoro y optimismo en mercados de renta variable apoyan las subas del USD/JPY.
• Confirmación sobre 115.00 daría más argumentos a favor del alza.

El USD/JPY está subiendo nuevamente el jueves y mantiene el rally que comenzó a mediados de mes. En el arranque de la sesión europea, el par llegó hasta 115.20, alcanzado el máximo en un mes. Luego experimentó un retroceso, pero se mantuvo por encima de 115.00.

El dólar está subiendo el jueves, con el DXY trepando 0.20%. En las últimas dos horas el billete verde perdió fuerza y recortó ganancias. La tasa a 10 años del bono del Tesoro retrocede levemente y está en 1.53%, mientras que el bono a 30 años rinde 1.94%. De retomar las subas los rendimientos, sería de esperar más avances del USD/JPY.

Un factor de riesgo para el rally es la posibilidad de una corrección en los mercados de renta variable, que por ahora no es el caso ya que los futuros de Wall Street han pasado a estar en terreno positivo. El jueves se conocerán datos de EE.UU., con el reporte de pedidos de subsidio de desempleo y el PMI de Chicago.

De continuar avanzando, el foco de atención del USD/JPY pasará al máximo de noviembre en la zona de 115.50. El par va camino a tener el cierre semanal más alto desde enero de 2017.

Niveles técnicos

• El momento a favor del dólar se alivia en la previa de la sesión americana.
• Bajo volumen a lo largo de mercados financieros, datos de EE.UU. entre lo más atractivo del día.
• EUR/USD se mantiene lateral sin alejarse de 1.1300.

El EUR/USD tuvo un nuevo rechazo de la zona de 1.1360 y emprendió un retroceso que se extendió hasta 1.1299. Allí rebotó y está operando en 1.1320, recortando pérdidas.

El tono en los mercados sigue dominado por el bajo volumen y recorridos mayormente dentro de los rangos recientes. El dólar el miércoles tuvo un momento de fuerte debilidad, incluso pese a la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, pero luego logró recuperar fuerzas.

El jueves se publicará el reporte de pedidos de subsidio de desempleo y el PMI de Chicago, que serán las últimas cifras de EE.UU. del año. El foco seguirá sobre lo que pase en Wall Street y con el mercado de bonos.

Sigue el rango

El EUR/USD llegó a operar en máximos en un mes el miércoles sobre 1.1360, pero no puedo confirmar el quiebre de esa zona y regresó al rango actual, que tiene un último soporte en 1.1220.

En el corto plazo, 1.1300 sigue evitando una corrección más profunda. Por dicho nivel está pasando la media de 20 días y un cierre debajo apuntaría a cierta debilidad por delante. De darse uno cierre sobre 1.1360, el euro quedaría posicionado  para más subas.

Haciendo algunos comentarios sobre las perspectivas de inflación, el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann, dijo que "la inflación alcanzará su punto máximo alrededor de principios de año y luego se moderará lentamente".

Agregó que "será crucial en 2022 eliminar gradualmente las tasas de interés negativas y la política monetaria no convencional".

A primera hora de esta mañana, el responsable de políticas del BCE, Klaas Knot, apuntó que la inflación en la eurozona podría mantenerse por encima del objetivo del 2% del banco central después del 2022.

• Oro debilitado en la última jornada del año ante fortalecimiento moderado del dólar.
• XAU/USD no consigue afirmarse sobre 1805$, sobrevive sobre la media de 20 días.
• Datos por delante: pedidos de subsidio de desempleo en EE.UU. y PMI de Chicago.

El oro está cayendo menos de 5$ el jueves y opera apenas debajo de 1800$, en otra jornada de bajo volumen en los mercados financieros. El valor de la onza no pudo afirmarse sobre 1805$ el miércoles tras rebotar desde la media móvil de 20 días.

El miércoles se precio del metal amarillo tuvo una jornada volátil en donde pasó de operar en mínimos en casi una semana en 1789$ a rebotar hasta 1805$. De todas formas, no logró remover un tono negativo de muy corto plazo.

En el lado positivo para los alcistas, el XAU/USD nuevamente se sostuvo sobre 1789$, que es por donde está pasando la media de 20 días. De perder esa zona sería de esperar más debilidad por delante, quedando expuesto 1780$.

Un regreso sobre 1805$ removería el sesgo bajista intradiario, mientras que ya una consolidación sobre 1815$, sería una señal alcista, quedando un camino más liberado hasta la próxima zona de fuerte de resistencia en torno a 1830$.

USD algo más fuerte, predomina rango

El dólar sube en el mercado el jueves, a un ritmo modesto. La estabilidad en las bolsas junto con la fuerte suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro le dio un impulso el miércoles, al tiempo que perjudicó al oro. Una nueva caída de los bonos, podría llevar al XAU/USD a probar mínimos semanales y más abajo.

Las condiciones de mercados siguen dominadas por baja liquidez. Se publicarán datos de pedidos de subsidio de desempleo y el PMI de Chicago el jueves, mientras que el viernes la mayoría de las plataformas no brindará precios del oro.

Niveles técnicos

• GBP/USD es rechazado alrededor de 1.3500/05 y presencia un retroceso el jueves.
• La resurgente demanda de USD ejerció presión en medio del empeoramiento de la situación de COVID-19 en el Reino Unido.
• Gran Bretaña reportó un número récord de casos en medio de una alarmante propagación de la variante Ómicron.

El GBP/USD subió a máximos de un mes en 1.3505 al inicio de la sesión asiática. En las últimas horas, el par ha retrocedido 50 pips, tocando suelo en el mínimo diario 1.3454.

La pareja luchó para encontrar aceptación por encima de la marca psicológica clave de 1.3500 y fueron testigos de un modesto retroceso desde el nivel más alto alcanzado desde el 19 de noviembre tocado a primera hora de este jueves. El dólar estadounidense hizo una sólida remontada y revirtió una parte importante de las pérdidas de ayer. Esto, junto con el empeoramiento de la situación del covid-19 en el Reino Unido, atrajo algunas ventas alrededor del par GBP/USD.

El billete verde obtuvo cierto apoyo del alza en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que siguió a la suave demanda de una subasta de bonos a siete años por 56.000 millones de dólares. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años se disparó al 1.56% por primera vez desde el 29 de noviembre. Además de esto, las perspectivas optimistas de la Fed empujaron el rendimiento de dos años a su nivel más alto desde marzo de 2020 y proporcionaron un buen impulso al billete verde.

Mientras tanto, Gran Bretaña reportó el miércoles un récord de 183.037 nuevos casos de COVID-19, lo que podría obligar al gobierno a imponer más restricciones. Vale la pena recordar que el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, había dicho la semana pasada que los ministros mantendrían los últimos datos bajo revisión constante para ver si se necesitan medidas adicionales más estrictas. Esto fue visto como otro factor que actuó como un viento en contra para la libra esterlina.

Sin embargo, está por ver si el par GBP/USD es capaz de atraer algunas compras en niveles más bajos o el descenso marca el final de la fuerte recuperación reciente desde el mínimo anual tocado a principios de este mes. 

Los participantes del mercado ahora esperan los datos estadounidenses para un nuevo impulso, con las habituales peticiones de desempleo semanal y el PMI de Chicago. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de los precios.

Niveles técnicos

El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Klaas Knot, dijo en una entrevista publicada el jueves que la inflación en la eurozona podría mantenerse por encima del objetivo del 2% del banco central para los próximos años.

"Tengo una visión diferente, creo que la posibilidad de que permanezcamos atrapados por encima del 2% es igual de grande. No muy por encima del 2%, pero sí sobre ese porcentaje", dijo Knot.

El BCE proyectó este mes que la inflación en la unión monetaria caería al 1.8% después de 2022, aunque Knot dijo que "las perspectivas podrían resultar demasiado optimistas".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 30 de diciembre:

El dólar enfrentó presión de venta en la segunda mitad del día del miércoles, pero logró limitar sus pérdidas al inicio del jueves, con el índice del dólar estadounidense manteniéndose en territorio positivo por encima de 96.00. En ausencia de publicaciones de datos de alto nivel, la mejora del estado de ánimo del mercado dificultó que el dólar encontrara demanda, pero el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. está ayudando a la moneda a mostrar resistencia frente a sus rivales. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años subió casi un 5% el miércoles y parece haberse establecido por encima del 1.5%. Más adelante en la sesión, las peticiones semanales de desempleo de Estados Unidos y el PMI de Chicago para diciembre serán los últimos datos publicados del año. Mientras tanto, los futuros de las acciones estadounidenses se negocian sin cambios a principios de la sesión europea, reflejando un sentimiento de riesgo neutral por ahora.

El EUR/USD tocó su nivel más alto en un mes en 1.1370 el miércoles. El jueves ha perdido terreno, cayendo en dirección hacia 1.1300.

El GBP/USD subió por encima de 1.3500 por primera vez en cinco semanas durante el horario comercial asiático, pero perdió tracción. Actualmente, el par registra pequeñas pérdidas diarias cerca de 1.3470.

El USD/JPY capitalizó el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y avanzó más allá de 115.00 en los inicios de la sesión europea del jueves.

El oro cayó por debajo de los 1.790 dólares presionado por el fuerte repunte observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años el miércoles, pero logró borrar una gran parte de sus pérdidas diarias. Sin embargo, el XAU/USD parece estar teniendo dificultades para recuperar los 1.800$.

Bitcoin cerró el miércoles por segundo día consecutivo en territorio negativo y se mantiene relativamente tranquilo alrededor de los 47.000$ el jueves temprano. Ethereum tocó su nivel más bajo en tres semanas en 3.585$ antes de realizar una corrección técnica hacia 3.700$.

El Banco Central Europeo (BCE) no terminará el ajuste del QE antes de 2023, dijo el miembro del Consejo de Gobierno Ignazio Visco en una entrevista el jueves.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El EUR/USD ha perdido 45 pips en lo que llevamos de jueves, en medio de la resurgente demanda del dólar estadounidense. Tras estos comentarios moderados del BCE, el par ha caído a un mínimo diario de 1.1315 y al momento de escribir opera sobre 1.1317, perdiendo un 0.27% diario.