Noticias de mercados

• El NZD sube junto con pares sensibles al riesgo como el AUD y el GBP, el dólar estadounidense se debilitó.
• Presidente de la Fed, Powell: "Si tenemos que subir más las tasas de interés con el tiempo, lo haremos".
• NZD/USD tiene un sesgo neutral-bajista, ya que el par se enfrenta a la confluencia de las medias móviles de 50, 100 y 200 en el gráfico de 4 horas.

El NZD sube ligeramente un 0.53 % en la sesión americana, ya que el presidente del banco central de EE.UU., Jerome Powell, testifica contra el Comité Bancario del Senado de EE. UU. sobre su candidatura para la renovación del nombramiento. En el momento de escribir este artículo, el NZD/USD cotiza a 0.6790.

El sentimiento del mercado mejoró desde el comienzo de la audiencia del presidente Powell, y los índices bursátiles de EE.UU. ganaron entre un 0.15 % y un 1.01 %. Mientras tanto, el dólar estadounidense perdió sus ganancias semanales, con una caída del 0.28%, situándose en 95.718.

En el mercado de bonos, los bonos del Tesoro de EE.UU. caen, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayendo al 1.768%, un viento en contra para el dólar.

Una agenda económica ausente de Nueva Zelanda dejó al par NZD/USD apoyándose en el discurso de la Fed de EE.UU. y la dinámica del sentimiento del mercado.

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que anotó tres aumentos en la reunión de diciembre del martes. Además, coincidió con sus colegas, las presidentas de Cleveland y Kansas City, Loretta Mester y Esther George, respectivamente, en que el balance debe reducirse cuanto antes.

Pronóstico del precio del NZD/USD: Perspectiva técnica

El par NZD/USD tiene una tendencia neutral a la baja. Los promedios móviles simples (SMA) de 4 horas con una pendiente bajista, confluyen alrededor del área 0.6790-95, un fuerte nivel de resistencia sería difícil de superar para los toros de NZD.

En el caso de romper por encima del área mencionada anteriormente, los alcistas de NZD desafiarían la cifra de 0.6800, que una vez rota expondría el máximo diario del 5 de enero en 0.6837, seguido por la DMA de 50 en 0.6872.

Por otro lado, la primera línea de defensa del par NZD/USD sería el nivel 0.6700. Una ruptura por debajo de esa cifra ejerce una presión a la baja sobre el par. El siguiente soporte serían los mínimos del ciclo de octubre de 2020 en torno a 0.6553.

Niveles técnicos

• El S&P 500 recuperó 4.700 el martes en medio de una amplia alza del mercado de valores de EE.UU. a medida que la tecnología se recupera de los comentarios posteriores a Powell.
• Eso significa que el índice se ha recuperado más del 2.8% desde los mínimos inferiores a 4.600 del lunes.
• La falta de nuevas sorpresas agresivas pareció dar luz verde para una reversión técnica de los movimientos recientes.

Habiendo logrado despejar de manera convincente su promedio móvil de 21 días al alza, el S&P 500 continúa subiendo a medida que se acerca el final de la sesión del martes y recientemente ha vuelto a subir por encima del nivel 4.700. Eso significa que el índice cotiza con una ganancia de alrededor del 0.8 % en el día y ha subido más del 2.8 % en comparación con los mínimos inferiores a 4.600 del lunes. El alza en las acciones de EE.UU., que se ha concentrado desproporcionadamente en el sector tecnológico recientemente muy afectado, se vio impulsada junto con una reversión a la baja en los rendimientos de los bonos nominales y reales de EE.UU. después de los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell. Hablando en una audiencia con el Comité Bancario del Senado para su renominación como presidente de la Fed, Powell se apegó al guión y reiteró las principales conclusiones de las minutas de línea dura de la Fed de la semana pasada.

Aparentemente, los comerciantes estaban entusiasmados por la falta de sorpresas/cualquier nueva retórica agresiva para estimular más apuestas agresivas de la Fed, de ahí la reversión liderada por la tecnología al alza en las acciones y a la baja en los rendimientos. Recuerde que los rendimientos nominales y reales a largo plazo habían experimentado, antes del martes, un repunte masivo desde principios de 2021 que había afectado fuertemente a los sectores de renta variable sensibles a los intereses a largo plazo, como la tecnología. El lunes, el estratega jefe de mercados globales de JP Morgan, Marko Kolanovic, dijo que el reciente retroceso en los activos de riesgo, como la tecnología estadounidense, fue "posiblemente exagerado" y que presentó a los inversores una oportunidad de compra. Los participantes del mercado estuvieron de acuerdo el lunes, impulsando el Nasdaq 100 casi un 3.0% más alto desde los mínimos intradiarios por debajo de 15.200 hasta por encima de 15.600, y el repunte ha continuado el martes, con el índice ahora por encima de 15.800,  subiendo un 1.3%.

En medio de un aumento en los precios del petróleo crudo que ha visto al WTI subir más de 3.0$ intradía a por encima de 81.00$ por barril, el sector energético ha subido más del 3.0% en el día. La mayoría de los demás sectores de los mercados de renta variable de EE.UU. también cotizan en verde, incluso el sector financiero, a pesar de la caída de los rendimientos de EE.UU. (los rendimientos a 10 años -3.5 pb a por debajo de 1.75 %). Los únicos sectores del S&P 500 GICS en rojo el martes son los más defensivos; bienes de consumo básico (-0.5 %), servicios públicos (-1.0 %) e inmobiliario (-0.25 %). En medio del amplio desempeño positivo en los sectores de renta variable de EE.UU., el Dow subió un poco más del 0.5% en el día hasta el área de 36.250.

Niveles técnicos 

• La libra esterlina subió por tercer día consecutivo.
• Un estado de ánimo mixto en el mercado y una agenda económica del Reino Unido vacía no fueron una excusa para que los alcistas de la libra esterlina empujaran al par al alza, cortesía de un USD más débil.
• GBP/USD tiene un sesgo alcista, aunque un cierre diario por encima de 1.3600 consolidaría las posibilidades del par de alcanzar 1.3700.

Durante la sesión americana, el GBP/USD sube por encima del nivel psicológico de 1.3600, cotizando a 1.3618 en el momento de escribir este artículo. El sentimiento del mercado cambió cuando el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testificó contra el Comité Bancario del Senado de EE. UU. sobre su nueva nominación para dirigir el banco central de EE UU.

Los políticos de la Reserva Federal acuerdan una reducción del balance

Una agenda económica ausente del Reino Unido que estaría repleta el viernes dejó al par GBP/USD a merced de la evolución del dólar estadounidense.

Antes de que abriera Wal Street, tres presidentes regionales de la Reserva Federal dieron declaraciones. El presidente de la Fed de Atlanta, Bostic, dijo que "escribió tres aumentos en la reunión de diciembre", pero a partir de hoy prevé que podría ser necesario uno más. En cuanto a reducir el balance lo antes posible, coincide con las presidentas de la Fed de Cleveland y Kansas City, Loretta Mester y Esther George.
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, está cruzando los cables en el momento de la publicación. Hasta ahora, dijo que la Fed usaría sus herramientas para acercar la inflación al objetivo del banco central y enfatizar que la economía estadounidense ya no necesita acomodarse. Powell señaló además que el banco central de EE.UU. debe centrarse más en la inflación que en el objetivo máximo de empleo.

Pronóstico del precio GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD tiene una tendencia neutral al alza, a pesar de cotizar por debajo del promedio móvil de 200 días (DMA, por sus siglas en inglés), que se ubica en 1.3736, muy por encima del precio. En el momento de la publicación, cotiza por encima de 1.3600, un nivel que se vio por última vez el 11 de noviembre de 2021, una señal que abre la puerta para una prueba de la cifra de 1.3700, aunque habría algunos obstáculos en el camino al alza.

La primera resistencia sería el pivote diario R2 en 1.3644. Una ruptura de este último expondría el máximo diario del 4 de noviembre de 2021 en 1.3699, seguido por la DMA de 200.

Niveles técnicos 

Lo que debes saber el martes 12 de enero:

El dólar cayó bruscamente el martes, luego de los comentarios del Presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell. En las audiencias ante el Senado en medio de su nominación para un segundo mandato, el líder del banco central estadounidense mezcló una visión agresiva de la economía con un enfoque cauteloso sobre la reducción del balance.

Powell señaló que la economía está creciendo a su ritmo más rápido en años, mientras que el mercado laboral es "robusto". Además, dijo que la Fed impediría que se arraigara una inflación más alta, lo que enfriaría las preocupaciones del mercado. Al mismo tiempo, dijo que la liquidación del balance general podría ocurrir "quizás más adelante en el año", lo que enfriaría las expectativas de una reducción gradual agresiva.

Mientras tanto, el vicepresidente de la Fed de EE.UU., Richard Clarida, renunció el lunes después de no informar sobre el comercio de acciones solo unos días antes de que la Fed anunciara medidas financieras de emergencia para apuntalar los mercados en medio de la pandemia de coronavirus. El vicepresidente de la Fed dijo que no reportar esas transacciones fue el resultado de "errores involuntarios".

Wall Street avanzó con alivio, con los tres principales índices manteniendo ganancias antes del cierre. Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. descendieron cuando el rendimiento el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años retrocedió al nivel 1.75%.

El par EUR/USD avanzó a 1.1374, manteniéndose cerca cuando el día llega a su fin, mientras que GBP/USD cotiza a 1.3625, su nivel más alto desde noviembre.

Las divisas de refugio seguro avanzaron modestamente frente al dólar, con el USD/JPY cotizando ahora en 115.40. Las monedas vinculadas a las materias primas se fortalecieron, con el AUD/USD cotizando a 0.7210 y el USD/CAD bajando a 1.2570.

El oro ha subido a 1.820$ la onza troy, mientras que los precios del petróleo crudo también se vieron impulsados ​​por un dólar más débil, con el WTI cotizando actualmente a 81.40$ el barril.

El enfoque ahora cambia a las cifras de inflación de EE.UU. El país publicará el miércoles el Índice de Precios al Consumidor de diciembre, previsto en 7% interanual.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, hablando en la audiencia del Senado para su nominación, reiteró el martes que espera que la economía pueda lidiar con los brotes actuales y futuros de Covid-19.

Declaraciones adicionales:

"Puede haber una menor contratación y una pausa en el crecimiento debido a Ómicron, pero debería ser de corta duración".

"Los próximos trimestres podrían ser muy positivos para la economía después de que Ómicron haya disminuido".

“Estamos viendo una economía que funciona durante las olas de Covid”.

"Riesgos en ambos lados sobre el crecimiento y potencialmente sobre la inflación".

El presidente de la Fed, Jerome Powell, hablando en la audiencia del Senado para su renominación, dijo el martes que las presiones inflacionarias se mantendrán elevadas hasta bien entrado 2022.

Declaraciones adicionales:

"Nuestra política continuará adaptándose".

"Si la inflación dura más, eso requeriría una respuesta política".

"Si la inflación dura más, eso implicaría un mayor riesgo de arraigarse, nuestra política responderá".

"Este año, espero que la Fed aumente las tasas de interés, finalice las compras de activos y quizás más adelante este año comience a permitir que el balance general se reduzca".

"Tenemos que ser humildes y ágiles".

"La Fed no ha tomado ninguna decisión sobre el momento de ningún proceso de normalización".

"Tendrá que estar abierto al entorno cambiante, la política monetaria tendrá que adaptarse".

"La política monetaria tendrá que adaptarse a medida que aprendamos más sobre la inflación".

El presidente de la Fed, Jerome Powell, hablando en la audiencia del Senado para su renominación, dijo el martes que la Fed en este momento necesita enfocarse más en el lado de la inflación que en el lado del empleo dado que la inflación está más lejos del objetivo de la Fed que el empleo.

Observaciones adicionales:

"Este año, con toda probabilidad, normalizaremos la política, incluido el aumento de las tasas este año, y es posible que comencemos la liquidación del balance más adelante este año".

"Las restricciones del lado de la oferta han sido muy persistentes, sin ver mucho progreso en eso".

"Tenemos que lograr la estabilidad de precios; confío en que lo haremos".

"Con toda probabilidad, este año normalizará la política".

"En algún momento, tal vez a finales de este año permitirá que el balance general se reduzca".

• El peso mexicano se mantiene fuerte frente al dólar estadounidense, se aferra a las ganancias recientes.
• USD/MXN sigue probando la zona de soporte de 20.30/35.
• La resistencia emerge en 20.60, nivel horizontal y la SMA de 20. 

El USD/MXN sigue sin poder recuperar terreno. Las recientes subidas fueron seguidas por un retroceso a la zona de las 20.35. Un peso mexicano más fuerte continúa empujando el precio hacia el soporte 20.30/35. Una ruptura a la baja despejaría el camino a más pérdidas, apuntando a 20.15. Por debajo la atención se dirigiría hacia 20.00.

Por el lado positivo, la resistencia inmediata surge en 20.50 y luego aparece una barrera más significativa en 20.60. Un cierre diario por encima expondría el siguiente nivel 20.85. Un cierre diario por encima de 20.90 sería una señal positiva para el dólar.

Los indicadores técnicos están ligeramente sesgados a la baja, pero la mayoría de ellos ahora están planos. El promedio móvil simple de 55 días está girando al alza, y la SMA de 200 espera plana en 20.28.

Gráfico diario USD/MXN



Niveles técnicos 

• La caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. pesa sobre el dólar estadounidense e impulsa al metal que no rinde.
• El martes, algunos miembros de la Fed harán declaraciones.
• El Presidente Reserva Federal, Powell, está dando un discurso en estos momentos. 

El oro extiende su repunte, sube por tercer día consecutivo, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE.UU., en particular los rendimientos a 10 años, caen por primer día en tres, ubicándose en 1.778%. En el momento de escribir este artículo, el oro (XAU/USD) avanza un 0.04 % y cotiza a 1.808$ durante la sesión americana.

Pronóstico del precio del XAU/USD: Perspectiva técnica

El oro tiene un sesgo neutral, como lo muestran los promedios móviles diarios (DMA, por sus siglas en inglés) que residen en el rango de 1.7924$-1.805$, sin tendencia y ha sido así en los últimos tres días de negociación.

Al alza, la primera resistencia del oro sería el máximo diario del 6 de enero en 1.811,54$. Una ruptura de este último expondría el máximo diario del 3 de enero en 1.832$, seguido del máximo del pivote del 16 de noviembre de 2021 en 1.877$.

Por otro lado, la primera línea de defensa para los alcistas del XAU serán los 1.800$ . Una ruptura decisiva de ese nivel expondría la DMA de 100 en 1.793$, seguido del mínimo diario del 7 de enero en 1.783$, y luego el mínimo del 15 de diciembre de 2021 en 1.753$.

Niveles técnicos

• USD/TRY permanece limitado por el obstáculo de 14.00.
• Los rendimientos a 10 años sube a la zona de 23.70%.
• La cuenta corriente de Turquía registró un déficit de 2680 millones de dólares.

La lira turca recortó parte de las ganancias recientes y empuja al USD/TRY cerca de 13.90 el martes.

USD/TRY: La subida aún está limitada alrededor de 14.00

El rango de cotización del USD/TRY ha disminuido considerablemente en las últimas sesiones, mientras que los intentos alcistas ocasionales en el par siguen estando bien limitados en torno a la zona de 14.00 por el momento.

El tema del límite de rango en curso en la lira viene junto con la marcha persistente al alza en los rendimientos de los bonos a 10 años de Turquía, que navegan en máximos históricos en torno al 23.70%.

En el calendario nacional, la cuenta corriente de Turquía volvió a caer en un déficit de 2680 millones de dólares en noviembre. Asimismo, el Índice de Costo de la Construcción aumentó 48.87% interanual también en noviembre y 7.94% frente al mes anterior.

Qué buscar alrededor de TRY

La recuperación en curso en el par parece haber encontrado una fuerte resistencia inicial en la zona de 14.00 hasta ahora. Las cifras de inflación más altas de lo esperado publicadas a principios de año pusieron a la lira bajo una presión adicional en combinación con algunas grietas en la confianza entre los turcos con respecto al plan recientemente anunciado por el gobierno para promover la desdolarización de la economía. Mientras tanto, se pronostica que la renuencia del CBRT a cambiar el curso y la presión política omnipresente para favorecer tasas de interés más bajas en el contexto actual de inflación desenfrenada y tasas de interés reales (muy) negativas mantendrán la moneda nacional bajo intensa presión por el momento.

Niveles técnicos 

Hasta el momento, el par está ganando un 0.49% en 13.8429 y una caída por debajo de 12.7523 (mínimo semanal del 3 de enero) allanaría el camino para una prueba de 12.1247 (SMA de 55 días) y finalmente 10.2027 (mínimo mensual del 23 de diciembre). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 13.9319 (máximo del 10 de enero) seguido de 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.0000 (nivel redondo).

El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, que comparece en estos momentos en la audiencia del Senado para su renominación, ha señalado que que el mercado laboral estadounidense se está recuperando "increíblemente" rápido y que la economía ya no necesita una política altamente acomodaticia.

Declaraciones destacadas:

El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, que comparece en estos momentos en la audiencia del Senado para su renominación, ha reiterado que la Fed usará sus herramientas para hacer que la inflación vuelva a bajar.

Declaraciones destacadas:

• El WTI ha retrocedido desde los máximos de la sesión por encima de los 80$, ya que las acciones de EE.UU. están bajo presión de venta en la apertura.
• Pero el petróleo puede seguir cotizando mejor que las acciones, que están sufriendo la línea agresiva de la Fed, si la perspectiva de la demanda se mantiene sólida.

En medio de la presión de venta de las acciones de EE.UU. en la apertura de acciones del martes, los futuros del WTI del mes anterior han retrocedido desde los máximos de la sesión anterior por encima de 80$ por barril y ahora están negociando nuevamente en la zona de 79.00$. Eso todavía deja a los precios del WTI unos 50 centavos al alza para el día y los alcistas del petróleo todavía estarán atentos a una prueba de los máximos de la semana pasada en la zona de 80.50$. De hecho, los estrategas del petróleo continúan considerando que la propagación de la variante Ómicron probablemente no dejará una mella significativa en la demanda de petróleo a corto plazo.

Mientras tanto, a pesar del reciente cambio de línea agresiva en las expectativas del mercado para el ajuste de la Fed que ha afectado a las acciones estadounidenses y mundiales, con cuatro aumentos ahora vistos en 2022 junto con el ajuste cuantitativo, la perspectiva de crecimiento global en 2022 sigue siendo sólida. Esto es lo que más importa para la demanda en lugar de los mercados de petróleo crudo centrados en las condiciones financieras. La implicación podría ser que, en las próximas semanas/meses, siempre que el ajuste de la Fed no se considere un "error de política" (es decir, que ralentiza la economía innecesariamente), el petróleo puede seguir siendo un activo de riesgo relativamente seguro incluso si las expectativas de ajuste de la Fed siguen pesando sobre las acciones.

Los problemas de suministro de la OPEP continúan en los titulares y también podrían ofrecer algún soporte a la acción del precio. Libia se ha enfrentado a nuevos reveses en sus esfuerzos por llevar la producción a los niveles máximos de producción de 2021 de aproximadamente 1.3 millones de barriles por día (BDP). La Corporación Nacional del Petróleo (NOC) del país dijo el martes que suspendería las exportaciones de petróleo desde su terminal de Es Sider debido al mal tiempo y la falta de almacenamiento. Como resultado, su Waha Oil Co. (que exporta petróleo a través de la terminal de Es Sider) estaría reduciendo la producción en 50.000 BPD y esto podría aumentar hasta 105 000 BPD. A pesar de esto, el NOC dijo que la producción volvió a 896.000 BPD desde los 729.000 BPD informados la semana pasada.

Más adelante, los datos del inventario privado de petróleo de EE.UU. están programados para publicarse a las 21:30 GMT antes del informe oficial de inventario de EE.UU. de la EIA del miércoles, que muestra una séptima semana consecutiva de retiros, y se espera una caída adicional de 2 millones de barriles en las existencias.

Niveles técnicos

• El EUR/USD alterna ganancias con pérdidas en 1.1350.
• Una ruptura por encima de la línea de resistencia de 4m expone una mayor recuperación.

El EUR/USD lucha por encontrar dirección en la zona de 1.1320/30 el martes.

Si el par logra recuperar fuerza, debería enfrentar el objetivo inicial en la SMA de 55 días en 1.1364 antes del máximo anual en 1.1386. Más arriba viene la línea de resistencia de 4 m cerca del nivel 1.1400. La superación de este último debería mitigar la presión a la baja en el horizonte de corto plazo.

La perspectiva negativa más amplia para EUR/USD se ve sin cambios, mientras que por debajo de la SMA clave de 200 días en 1.1737.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Esther George, dijo el martes que sería apropiado que la Fed actuara antes en la reducción de su balance en comparación con el último ciclo de ajuste, según informa Reuters. George continuó diciendo que su propia preferencia sería agotar la hoja de balance más temprano que tarde.

La postura actual de la política monetaria muy acomodaticia de la Fed está 'desincronizada' con las perspectivas económicas, agregó, añadiendo que la fortaleza de los fundamentos económicos continuará respaldando un crecimiento sólido del consumo.

Sobre el impacto del aumento de las infecciones de Omicron, George dijo que es probable que el aumento afecte la tasa de participación en la fuerza laboral y retrase aún más la rotación del gasto de bienes a servicios. Sin embargo, apuntó que la actividad económica, especialmente en lo que respecta al gasto, se ha vuelto más resistente a los picos en las tasas de infección por covid-19 y que el mercado laboral parece ajustado.

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, dijo en una entrevista en Bloomberg Television el martes que mientras la economía esté en marzo como está ahora, apoyaría una subida de tipos en la reunión de ese mes.

Declaraciones destacadas:

Sobre la economía, la inflación, la necesidad de acción...

Sobre el ajuste...

Sobre la ética de la Fed...

• EUR/GBP alcanzó mínimos de varios años por segunda sesión consecutiva por debajo de 0.8330, pero desde entonces se recuperó hacia 0.8350.
• Los analistas advierten que hay muchas cosas positivas en el precio de la libra esterlina.

El EUR/GBP tocó mínimos de varios años por segundo día consecutivo el martes, cayendo brevemente por debajo del mínimo de 0.8332 del lunes para hacer suelo en 0.8323 antes de recuperarse en operaciones recientes hacia 0.8350. En los niveles actuales en 0.8340, el par cotiza sin cambios en el día.

El discurso del BCE de la presidenta Christine Lagarde y el economista jefe Philip Lane fue ignorado el martes, ya que ninguno de los dos proporcionó más información sobre las perspectivas políticas, lo que permitió a los operadores del EUR/GBP continuar centrándose en el tema general de la divergencia entre el BCE y el BoE. En ese sentido, los mercados están valorando una gran probabilidad de que este último suba las tasas en 25 pb en febrero, lo que extendería aún más la ventaja de las tasas del Reino Unido sobre la zona euro, un tema que continúa pesando sobre el par, dicen los estrategas de FX.

Los analistas de Commerzbank advierten que, si bien la perspectiva de aumentos de las tasas de interés por parte del BoE ha estado apoyando a la libra esterlina, "es probable que una buena parte ya esté descontada, por lo que el repunte de la libra esterlina podría comenzar a agotarse".

Los analistas de Rabobank advierten que el mercado, que ha estado esperando hasta cuatro aumentos de tasas del BoE este año, podría comenzar a deshacer algunas de las expectativas de línea agresiva, y es probable que la presión sobre los ingresos reales en el Reino Unido “se vuelva más evidente a medida que el invierno progresa”.

Por ahora, los especuladores bajistas del EUR/GBP probablemente continuarán apuntando a una prueba de mínimos de finales de 2019/principios de 2020 en el área de 0.8280. Los principales puntos de datos a tener en cuenta incluyen las cifras de producción industrial de noviembre de la zona euro el miércoles y las cifras del PIB de noviembre del Reino Unido el viernes.

Niveles técnicos 

• Alza en rendimientos de bonos del Tesoro levanta al USD/JPY.
• Operadores esperando por declaraciones de Powell.
• El DXY pasa a terreno positivo y marca máximo sobre 96.00.

El USD/JPY está operando en los máximos del día en el inicio de la sesión americana en 115.66, tras haber acelerado las subas en las últimas horas. Al dólar firme se le sumó un rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que impulsó más al par.

La tasa del bono del Tesoro a 10 años trepó a 1.77% marcando un máximo para el día, mientras que lo mismo hizo la de 30 años al subir hasta 2.09%. Ambas aún lejos del máximo reciente.

Las acciones en Wall Street operan en terreno mixto. El Dow Jones cae 0.02% y el Nasdaq 0.16%. Los operadores están con el foco de atención en Jerome Powell que se presenta ante el Comité de Asuntos Bancarios del Senado, en la audiencia por su segundo mandato.

El miércoles el dato de inflación de EE.UU. será clave de cara a la reunión de la Reserva Federal de fines de enero. Los funcionarios de la Fed, como recién Mester, siguen apuntando a una normalización de la política monetaria, lo que da apoyo a los rendimientos de los bonos del Tesoro y por ende, al dólar.

Técnicamente el USD/JPY tiene en 115.70 una resistencia clave que es un línea de tendencia bajista de corto plazo, cuyo quiebre podría marcar el fin de la corrección bajista. Por encima aparece luego el camino hacia 116.00. De seguir por debajo, se podría esperar cierta debilidad, pero limitada mientras siga sobre 115.50.

Niveles técnicos

El legislador de la Fed Richard Clarida anunció el lunes que renunciaría a su cargo como vicepresidente del FOMC el viernes, dos semanas antes de que terminara su mandato en la junta de gobernadores del banco central. Su anuncio de dimisión anticipada se produce después de un reciente aumento del escrutinio público sobre las transacciones que realizó a finales de febrero de 2020, justo cuando los mercados globales de renta variable habían comenzado a desplomarse a medida que la pandemia Covid-19 se propagaba por todo el mundo.

Una revelación pública inicial que llamó la atención pública por primera vez el año pasado mostró que Clarida había vendido acciones en tres fondos bursátiles el 24 de febrero. Sin embargo, una enmienda más reciente a esta divulgación mostró que sólo tres días después, el 27 de febrero, compró una de estas posiciones. Esa compra se produjo un día antes de un anuncio no programado del presidente Jerome Powell comentando que la Fed estaba dispuesta a recortar las tasas de interés para apoyar la economía el 28 de febrero.

• El USD/CAD luchó por capitalizar el rebote durante la noche y se encontró con nuevas ofertas el martes.
• La configuración técnica respalda las perspectivas de una extensión del retroceso reciente desde máximos de un año.
• Los bajistas, sin embargo, podrían esperar una ruptura convincente por debajo de 1.2600 antes de realizar nuevas apuestas.

El par USD/CAD luchó por capitalizar el sólido rebote del día anterior desde cerca de 1.2600, o mínimos de un mes, y se encontró con nuevas ofertas el martes. El par mantuvo su tono ofrecido durante la primera mitad de la sesión europea y fue visto cotizando por última vez justo por debajo de 1.2650.

Desde una perspectiva técnica, el par USD/CAD, hasta el momento, ha logrado mantenerse por encima del soporte de confluencia que comprende la SMA de 100 días y el nivel de Fibonacci del 50% del movimiento alcista de 1.2288-1.2964. Esto es seguido de cerca por el mínimo nocturno, que si sufre una ruptura se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas.

Dado que los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción negativa, una ruptura convincente por debajo preparará el escenario para una extensión del retroceso reciente desde un máximo de un año establecido en diciembre. El par USD/CAD podría entonces acelerar la caída a la zona de 1.2540 (61.8% Fibonacci) en ruta al nivel psicológico clave 1.2500.

Por otro lado, el máximo nocturno, alrededor de 1.2700, que coincide con el 38.2% del nivel Fibonacci, ahora parece actuar como una fuerte barrera inmediata. Algunas compras de seguimiento podrían empujar los precios del par hacia la resistencia horizontal de 1.2755-60, por encima de la cual los alcistas podrían aspirar a conquistar el nivel 1.2800.

Este último también representa el 23.6% del nivel Fibonacci y debería actuar como un punto clave para los comerciantes. Una fortaleza sostenida más allá podría anular cualquier sesgo negativo a corto plazo y desencadenar un movimiento de cobertura corta, lo que podría empujar al par USD/CAD hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona horizontal de 1.2860.

Gráfico diario USD/CAD



Niveles técnicos 

• El USD/CHF atrajo algunas compras en las caídas el martes y se acercó a un máximo de varias semanas.
• Las expectativas agresivas de la Fed actuaron como un viento de cola para el USD y extendieron soporte para el par.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses limitó al USD y al par antes de la audiencia del Senado de Powell.

El par USD/CHF ha logrado recuperar el terreno perdido y fue visto por última vez cotizando en la región de 0.9265-70, solo unos pocos pips por debajo del máximo de cuatro semanas alcanzado el lunes.

Una combinación de factores ayudó al par USD/CHF a atraer algunas compras en las caídas cerca de la zona de 0.9240 el martes, y los alcistas ahora buscan aprovechar sus recientes ganancias registradas en las últimas dos semanas. El dólar estadounidense revirtió las modestas pérdidas intradía en medio de las perspectivas de un ajuste más rápido de la política por parte de la Reserva Federal. Aparte de esto, un tono de riesgo generalmente positivo socavó el franco suizo de refugio seguro y actuó como un viento de cola para el par.

Vale la pena mencionar que los mercados monetarios han valorado por completo la posibilidad de un eventual despegue de la Fed en marzo y anticipan cuatro aumentos de tasas de interés en 2022. El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, reforzó las apuestas del mercado y dijo que marzo sería un momento razonable para aumentar por primera vez. Bostic espera tres subidas de tipos en 2022, y los riesgos apuntan a una cuarta por la posibilidad de una mayor inflación.

Dicho esto, la caída de retroceso en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. impidió que los alcistas del USD hicieran apuestas agresivas y limitó el alza para el par USD/CHF. Los inversores también parecían reacios antes de la audiencia de confirmación del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado más tarde durante la sesión americana. Los comentarios de Powell estarán de cerca en busca de pistas sobre el momento probable y el ritmo de la normalización de las políticas.

Aparte de esto, los inversores tomarán nota de la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el miércoles. Esto desempeñará un papel clave para influir en la dinámica del precio del USD a corto plazo y brindará un nuevo impulso direccional al par USD/CHF. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos de EE.UU. impulsarán la demanda del USD, lo que, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, debería permitir a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par.

Niveles técnicos 

• USD/MXN se mantiene consolidando en zona de mínimos recientes.
• El dólar con resultados mixtos, atento a los rendimientos de bonos del Tesoro.
• El mercado a la espera de las palabras de Jerome Powell.

El USD/MXN está operando en terreno neutral el martes, cerca de 20.35 y de 20.32, en donde está el mínimo de noviembre. El sesgo de corto plazo sigue a la baja y de ceder 20.30 sería de esperar más bajas.

El peso mexicano sigue firme pese a que el dólar se ve favorecido por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El martes varios tramos de la curva alcanzaron máximos en meses antes de un pequeño retroceso. El rendimiento de las monedas de mercados emergentes por estos días es disperso, sin notarse una directriz general.

Powell expone en el Senado

El foco del mercado está puesto en las palabras de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal ante el Comité de Asuntos Bancarios del Senado, en la audiencia por su nominación para un nuevo mandato al frente del banco central.

Lo que diga Powell puede influenciar en las expectativas de la política monetaria. La próxima reunión es el 25 y 26 de enero. El miércoles se publicará el dato de inflación de diciembre de EE.UU., que también es de esperar que genere un impacto en la trayectoria esperada de la Fed.

En México se conoció el martes una caída en la producción industrial en noviembre del 0.1%, siendo que se esperaba u modesto incremento. Con respecto a 12 meses atrás, subió 1.6%.

La próxima reunión del Banco de México será el 10 de febrero, la primera bajo la presidencia ahora de Victoria Rodríguez Ceja. Se espera una nueva suba en la tasa de interés de referencia, pero no está claro si será otra de 50 puntos básicos.

Niveles técnicos

• El DXY opera a la defensiva por debajo de 96.00.
• Quiebre de 95.70 expone un retroceso más profundo.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) rebotó en mínimos recientes en las cercanías de 95.75 y ahora busca recuperar la barrera clave de las 96.00 el martes.

Una mayor presión bajista debería poner a prueba la región de 95.70, mientras que un quiebre de este nivel expone una posible caída al mínimo de diciembre en 95.57 (mínimo del 31 de diciembre).

Mientras tanto, de seguir el DXY por encima de la línea de soporte de cuatro meses (desde el mínimo de septiembre) justo por encima de 95.00, es probable que se produzcan más ganancias. Mirando el panorama más amplio, la postura positiva a largo plazo se mantiene sin cambios de seguir sobre la media móvil simple de 200 días en 93.08.

DXY gráfico de día

• El dólar recorta pérdidas y aleja al EUR/USD de 1.1350.
• EUR/USD se mantiene lateral, dentro de un rango dominante.
• El foco pasa a Powell y el miércoles a los datos de inflación.

El EUR/USD subió horas atrás hasta 1.1351, pero luego emprendió un retroceso que llegó hasta 1.1325. En la previa de la sesión americana está en 1.1330, levemente al alza para el día, continuando en el rango familiar y ofreciendo calma tras los movimientos bruscos del lunes.

El dólar está cayendo modestamente en el mercado. El DXY pierde 0.05%, afectado en parte por un descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años rinde 1.76% y la de 30 años 2.07%. Siguen cerca de los máximos en meses y descontando pronta acción por parte de la Reserva Federal.

Los operadores del mercado de bonos prestarán atención el martes a las palabras de Jerome Powell, el presidente de la Fed ante el comité de Asuntos Bancarios del Senado, en la nominación para un segundo mandato como máxima autoridad del banco central. En otro evento Esther George, la presidenta de la Fed de Kansas dará un discurso sobre política monetaria.

El miércoles en EE.UU. será el turno de los datos de inflación minorista, un input clave para la reunión del 25 y 26 de enero del FOMC. En Europa se destaca para dicho día la inflación mayorista de Alemania.

Sigue el rango

El EUR/USD continúa moviéndose en sentido lateral. Este patrón comenzó a fines de noviembre. Al alza, la barrera a quebrar se puede ubicar en 1.1350/60, mientras que a baja, el primer soporte asoma en 1.1270 antes de 1.1220. Hasta que no salga del rango lateral, el panorama seguirá siendo lateral.

En una visión de más largo plazo, los analistas de Rabobank esperan que el dólar tenga la capacidad de llevar al EUR/USD al área de 1.10 este año, posiblemente en seis meses si es que la Reserva Federal lleva adelante su esperado ciclo de ajuste. Ven un rebote en el par en la segunda mitad del presente año.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY avanza tras retroceso del lunes y recupera 131.00.
• Al alza aparece el máximo del año cerca de 131.60.

El EUR/JPY logra recuperar la sonrisa y revierte el profundo retroceso visto a principios de año.

Una mayor consolidación en el cruce parece probable a la luz de la acción actual de los precios, siempre alrededor de la media móvil simple (SMA) clave de 200 días en el área de 130.50. La ruptura de esta zona debería llevar al EUR/JPY a la banda de 131.50/60, mientras que se espera que la zona de 130.00 mantenga la debilidad por ahora.

Mientras el cruce siga por debajo de la SMA de 200 días, hoy en 130.52, las perspectivas a corto plazo para el EUR/JPY deben seguir siendo negativas.

EUR/JPY gráfico de día 

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, ha dicho a Reuters el martes que marzo sería un momento razonable para el primer aumento de tasas y ha agregado que la reducción del balance podría comenzar poco después.

Comentarios adicionales

• La libra sigue con el sesgo alcista frente al dólar, pero aún sin poder afirmase sobre 1.3600.
• Operadores atentos a rendimientos y Powell.

El GBP/USD subió hasta 1.3619, el nivel intradiario más alto desde el 3 de noviembre, y luego retrocedió cayendo hasta 1.3586. La libra se mantiene en terreno positivo contra el dólar, pero sin poder afirmarse debajo de 1.3600.

El sesgo sigue siendo alcista para el par, pero necesita conseguir mantenerse sobre 1.3600 para dejar habilitado el camino a más subas. De extender la corrección, el próximo soporte se ve en 1.3575 y luego en 1.3555.

El avance y el posterior retroceso están siendo guiados por el desempeño general del dólar. El billete verde recortó las pérdidas. El DXY pierde 0.07%, afectado en parte por un descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Los operadores del mercado de bonos seguirán de cerca las palabras de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal ante el comité de Asuntos Bancarios del Senado, en la nominación para un segundo mandato a cargo del banco central. Además Esther George, la presidenta de la Fed de Kansas dará un discurso sobre política monetaria.

El miércoles en EE.UU. será el turno de los datos de inflación minorista. En el Reino Unido el viernes será el día fuerte de cifras económicas con datos de crecimiento y producción industrial entre otro. La situación por el COVID en el Reino Unido también puede llevar a novedades, ante el pedido sobre todo de aerolíneas y otras industrias.

Niveles técnicos

El nuevo miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, ha argumentado el martes que el aumento de la inflación en la zona euro no se debe enteramente a factores temporales, según informa Reuters.

"Es cierto que las altas tasas de inflación pueden atribuirse a efectos especiales que expiran automáticamente. Pero no del todo", ha explicado Nagel. "Veo un peligro de que la inflación pueda permanecer alta por más tiempo del esperado".

Nagel ha agregado además que las perspectivas de inflación siguen siendo "extraordinariamente inciertas".

El director para Europa de la Organización Mundial de la Salud (OMS), Hans Kluge, señaló este martes que la región europea registró más de siete millones de casos recién reportados de COVID-19 en la primera semana de 2022, según informó Reuters.

"El Instituto de Métricas y Evaluación de la Salud (IHME) pronostica que más del 50% de la población de la región europea se infectará con Ómicron en las próximas 6-8 semanas", agregó Kluge. "Debido a la escala sin precedentes de la transmisión, ahora estamos viendo crecientes hospitalizaciones por COVID-19."

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dijo el martes que entienden que el aumento de los precios es una preocupación para muchas personas y señaló que se toman esta preocupación muy en serio, según informó Reuters.

"La gente puede confiar en que nuestro compromiso con la estabilidad de precios es inquebrantable, lo cual es fundamental para el firme anclaje de las expectativas de inflación y para la confianza en la moneda", agregó Lagarde. Explicó que la nueva nueva estrategia de política monetaria "es especialmente importante hoy en día a la luz de la fase de mayor inflación que estamos viendo".

El EUR/USD está subiendo en forma modesta el martes, mientras que el EUR/GBP cayó hasta 0.8322, el nivel más bajo desde febrero de 2020. 

• Oro sube el martes, pero recorta pérdidas en la última hora.
• Operadores esperando exposición de Powell, atentos a rendimientos.
• El dólar mixto en el mercado, DXY cae 0.05%.

El oro subió hasta 1810$, el nivel más elevado desde el pasado jueves pero luego retrocedió y está operando en 1805$, aún en terreno positivo para el día pero lejos del máximo. El XAU/USD mantiene un sesgo a favor en el muy corto plazo, que puede ser negado de perder 1800$.

El avance del metal había estado impulsado por una debilidad generalizada del dólar en el mercado. Pero en las últimas horas el billete verde se recuperó. El DXY borró prácticamente todas las pérdidas y está en 95.88, 0.05% en negativo.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro no registran grandes variaciones y caen levemente, lo que ayuda a dar soporte al XAU/USD. La tasa a 10 años está en 1.74% y la de 30 rinde 2.08%.

Por delante

El martes uno de los eventos clave será el testimonio de Jerome Powell ante el Congreso de EE.UU. en su audiencia de confirmación. Las respuestas a los interrogantes de los legisladores pueden tener influencia sobre las expectativas de la política monetaria. Además expondrá en público Esther George, la presidenta de la Fed de Kansas.

El miércoles se publicarán los datos de inflación minorista de diciembre, en lo que puede ser el dato fuerte de la semana.

Niveles técnicos

• Las optimistas ventas minoristas australianas ayudan al AUD/USD a recuperar tracción positiva el martes.
• Un retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses provoca algunas ventas en torno al USD y proporciona un impulso adicional al par.
• Los alcistas tienen ddificultades para superar el nivel de 0.7200 antes de la audiencia de nominación de Powell.

El par AUD/USD se mueve al alza durante la sesión europea del martes, aunque parece tener dificultades para capitalizar el movimiento y se mantiene por debajo del nivel de 0.7200.

Después de la caída del día anterior desde el nivel mencionado, el par AUD/USD atrajo nuevas compras el martes y se vio apoyado por una combinación de factores. El dólar australiano obtuvo cierto apoyo de los optimistas datos nacionales de ventas minoristas, que registraron un crecimiento más fuerte de lo esperado por segundo mes consecutivo en noviembre.

Además, los datos de la balanza comercial del país mostraron que las importaciones aumentaron un 6% durante el mes reportado y reafirmaron una fuerte demanda interna. Por otro lado, la actual caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense mantuvo a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva. Esto fue visto como otro factor que proporcionó un impulso adicional al par AUD/USD.

A pesar de los factores de soporte, el repunte carecía de convicción alcista y el par AUD/USD, hasta ahora, ha tenido dificultades para superar el nivel de 0.7200. Las perspectivas de un endurecimiento más rápido de las políticas monetarias por parte de la Fed beneficiaron al USD, lo que a su vez impidió que los inversores abrieran posiciones alcistas agresivas y limitaron cualquier ganancia significativa en el par.

Vale la pena mencionar que los mercados monetarios han valorado completamente en el precio la posibilidad de una eventual primera subida de tasas de la Fed en marzo y anticipan cuatro subidas de tipos en 2022. Por lo tanto, el foco permanecerá en la audiencia de nominación del presidente de la Fed Jerome Powell más tarde durante la sesión americana, que podría ofrecer nuevas pistas sobre el momento y el ritmo de la normalización de las políticas monetarias.

Aparte de esto, los inversores también tomarán las indicaciones de la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor en Estados Unidos del miércoles. Esto desempeñará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par AUD/USD. Mientras tanto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado podría generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

AUD/USD niveles técnicos 

• El GBP/JPY gana una fuerte tracción positiva el martes y recupera las pérdidas del día anterior.
• La disminución de los temores de Ómicron y las expectativas de subidas de tasas del BoE continúan beneficiando a la libra esterlina.
• Las señales de estabilidad en los mercados bursátiles pesa sobre el JPY de refugio seguro.
• La ausencia de publicaciones económicas relevantes justifica precaución para los alcistas agresivos.

El cruce GBP/JPYse mueve al alza durante la sesión europea del martes, con los alcistas ahora buscando extender el impulso por encima del nivel de 157.00.

Una combinación de factores de apoyo ayudó al cruce GBP/JPY a recuperar tracción positiva el martes y aprovechar el rebote del día anterior desde niveles por debajo de 156.00, o un mínimo de cuatro días. Las esperanzas de que el brote de Ómicron no descarrile la economía del Reino Unido y las crecientes expectativas por subidas adicionales de tasas por parte del Banco de Inglaterra continuaron apuntalando a la libra esterlina.

En los últimos acontecimientos relacionados con el coronavirus, el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo el lunes que están estudiando la posibilidad de reducir el período de cuarentena a cinco días desde los siete actuales. Johnson agregó que están haciendo grandes progresos en la salida de Ómicron, pero señaló que el número de casos en los hospitales seguían aumentando.

Esto se produce tras una sorpresiva subida de tasas de interés por parte del BoE en diciembre. Además, los mercados esperan otros tres o cuatro aumentos de tipos en 2022. 

Por otro lado, los signos de estabilidad en los mercados busátiles pesaron sobre el yen japonés de refugio seguro y contribuyeron aún más al tono de compras en torno al cruce GBP/JPY. Sin embargo, está por ver si los alcistas son capaces de capitalizar el movimiento o se enfrentarán al rechazo cerca de la zona de resistencia de 157.35-40 en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes del mercado.

GBP/JPY niveles técnicos 

• El índice DXY retrocede parte del avance del lunes y cae por debajo del nivel de 96.00.
• Los rendimientos estadounidenses parecen estar tomándose un respiro alrededor de los máximos recientes.
• La publicación del índice NFIB y el índice IBD/TIPP destaca en el calendario económico estadounidense.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve a la defensiva y vuelve a caer por debajo del nivel de 96.00 durante la sesión europea del martes.

Índice DXY centra la atención en los rendimientos y Powell

El índice DXY extiende el desempeño errático otra sesión más el martes, devolviendo parte de las ganancias del lunes y siempre en medio del amplio movimiento de consolidación prevaleciente desde principios de diciembre.

Además, el impulso al alza en los rendimientos estadounidenses parece haberse quedado sin algo de fueza después del fuerte rebote de la semana pasada y ahora buscan estabilizarse en la zona de máximos recientes, eliminando al mismo tiempo algo de fortaleza del dólar.

No ha habido ninguna reacción significativa en las divisas después de que las conversaciones entre Estados Unidos y Rusia terminaran con la promesa de reanudar el diálogo en un futuro no tan lejano.

En lo referente a los de datos estadounidenses, el presidente Powell testificará ante la Comisión de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos, con el inminente inicio del ciclo de ajuste de política monetaria por parte de la Fed.

Además, La publicación del índice NFIB y el índice IBD/TIPP destaca en el calendario económico estadounidense.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.11% en el día, cotizando en 95.84. Una ruptura por encima de 96.46 (máximo del 4 de enero), abriría la puerta a 96.90 (máximo del 15 de diciembre) y a 96.93 (máximo del 24 de noviembre). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 95.57 (mínimo del 31 de diciembre), seguido de 95.51 (mínimo del 30 de noviembre) y 94.96 (mínimo del 15 de noviembre).

• El USD/JPY gana algo de tracción positiva el martes, aunque carece de convicción alcista.
• El sentimiento cauteloso del mercado apoya al JPY de refugio seguro y actúa como un viento en contra para el par.
• Un retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa sobre el USD y colabora en limitar la subida del par.

El par USD/JPY ha devuelto parte de sus modestas ganancias intradía al inicio de la sesión europea del martes. En el momento de escribir, el par se mantiene levemente postivo alrededor del nivel de 115.25, después de haber establecido un máximo cerca de 115.40 anteriormente en el día.

Después de haber defendido el nivel psicológico clave de 115.00, el par USD/JPY atrajo algunas compras durante la primera parte de la negociación el martes, aunque una combinación de factores limitó la subida. El dólar estadounidense tuvo dificultades para capitalizar el movimiento positivo del día anterior en medio de un retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Aparte de esto, el sentimiento cauteloso del mercado benefició al yen japonés de refugio seguro y limitó cualquier ganancia significativa para el par.

Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento más rápido de las políticas monetarias por parte de la Fed podrían seguir actuando como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses y el USD. De hecho, los mercados monetarios han valorado plenamente en el precio la posibilidad de una posible primera subida de tasas de la Fed en marzo y están anticipando cuatro subidas de tipos de interés para finales de 2022. Por lo tanto, el foco del mercado permanecerá en la audiencia de nominación del presidente de la Fed Jerome Powell, que se celebrará más tarde durante la sesión americana del martes.

Aparte de esto, la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor de Estados Unidos del miércoles será examiada de cerca en busca de nuevas pistas sobre el momento y el ritmo de normalización de las políticas monetarias por parte de la Fed. Esto desempeñará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD/JPY. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio del mercado podrían generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

USD/JPY niveles técnicos 

Las ventas minoristas en Australia crecieron un 7.3% durante el mes de noviembre, superando notablemente el 3.9% esperado y el 4.9% visto en octubre. Este es el tercer mes consecutivo de subidas para el indicador, que registra su mayor aumento desde mayo de 2020.

Australia también ha publicado los datos de su balanza comercial de noviembre, mostrando una reducción del superávit a 9.423.000 millones desde los 10.781.000 millones previos (cifra revisada desde 11.220.000), situándose por debajo de los 10.600.000 previstos. El resultado es el más débil registrado en los últimos seis meses.

Finalmente, las exportaciones crecieron un 2% en Australia en noviembre, mejorando la caída del 3% de octubre. Las importaciones subieron un 6% después de haber descendido un 2% el mes anterior.

Según los estrategas de divisas del UOB Group, el EUR/USD todavía enfrenta una perspectiva mixta en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el avance del viernes pasado se extendiera eran incorrectas, ya que el EUR/USD se desplomó brevemente a 1.1283 antes de repuntar bruscamente para cerrar en 1.1325 (-0.31%). La acción volátils del precio han dado lugar a una perspectiva mixta. Por el momento, el EUR/USD podría seguir cotizando de forma lateral entre 1.1295 y 1.1365."

Próximas 1-3 semanas: "Hace una semana (4 de enero, EUR/USD en 1.1305), destacamos que las perspectivas para el EUR/USD no estaban claras y esperábamos que cotizara entre 1.1240 y 1.1395. El EUR/USD se ha movido de manera agitada los últimos días y no hay ningún cambio en nuestra opinión, al menos por ahora."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 11 de enero:

Con el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia borrando sus ganancias diarias después de no romper por encima del 1.8% el lunes, el índice dólar estadounidense DXY perdió su tracción en la segunda mitad del día. Los principales pares de divisas cotizan en rangos familiares a primera hora del martes ya que los inversores permanecen al margen mientras el presidente del FOMC, Jerome Powell, se presentará ante el Senado para su audiencia de nominación. El índice de optimismo empresarial del NFIB para diciembre y el índice de optimismo económico IBD/TIPP para enero también aparecerán en el calendario económico estadounidense.

De acuerdo con sus comentarios preparados, Powell reiterará durante su declaración inicial que la Fed intentará evitar que una mayor inflación se desate. También señalará que la economía ha ganado fuerza rápidamente a pesar de la pandemia actual y explicará que esto ha estado dando lugar a una inflación elevada.

Los participantes en el mercado buscarán nuevas pistas sobre el momento de la primera subida de tasas y la posibilidad de que la Fed utilice un endurecimiento cuantitativo para aliviar las presiones de los precios. La reacción en los rendimientos de los bonos estadounidenses a los comentarios de Powell podría afectar la valoración del dólar en las horas de la sesión americana.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street cerraron con pocos cambios el lunes y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan planos a primera hora del martes.

El EUR/USD cerró en terreno negativo el lunes, pero logró mantenerse por encima de 1.1300. En el momento de escribir, el par registra pequeñas ganancias diarias ligeramente por debajo de 1.1350. Está previsto que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, pronuncie un discurso a las 10:20 GMT.

El GBP/USD cayó a un mínimo diario de 1.3532 el lunes, pero recuperó la mayoría de sus pérdidas diarias antes de cerrar en 1.3575. El par se acerca a 1.3600 al inicio de la sesión europea de hoy.

El USD/JPY se encontró bajo una fuerte presión bajista por la retirada de los rendimientos de los bonos estadounidenses a última hora del lunes y cerró por tercera jornada consecutiva en territorio negativo. El par está negociando cerca del nivel de 115.00.

El oro subió por encima de la resistencia clave de 1.800$ a principios del día y continúa empujando más alto hacia 1.810$. El metal amarillo permanece a merced de los rendimientos de los bonos estadounidenses.

El Bitcoin cayó el lunes por debajo de 40.000$ por primera vez desde finales de septiembre, pero se recuperó al área de 42.000$. El Ethereum probó el nivel de 3.000$, pero los compradores lograron defender este nivel por ahora.

• La plata consolida las ganancias recientes tras el movimiento al alza de tres días, se mantiene dentro del patrón gráfico bajista.
• La recuperación del RSI desde el territorio de sobreventa indica una mayor debilidad, la SMA de 100 horas ofrece soporte inmediato.
• La SMA de 200 horas actúa como una fuerte resistencia para los alcistas.

Los precios de la plata (XAG/USD) s mueven alrededor de 22.50$ al inicio de la sesión europea del martes.

Al hacerlo, el metal blanco permanece dentro de un patrón gráfico de continuación bajista, una cuña ascendente.

Tras la recuperación del RSI desde el territorio de sobreventa, es probable que una nueva debilidad en el XAG/USD pruebe el soporte de la SMA de 100 horas en 22.45$. Sin embargo, cualquier debilidad adicional podría desafiar la línea de apoyo de la cuña, cerca de 22.40$.

En caso de que la plata caiga por debajo de 22.40$, no se puede descartar una caída al mínimo mensual cerca de 21.95$.

Vale la pena mencionar que el suelo marcado durante los meses de septiembre y diciembre de 2021, alrededor de 21.40$, se convierte en soporte crucial más abajo.

Po otro lado, una clara ruptura al alza de la línea de resistencia inmediata en 22.60$, línea superior de la cuña, podría llevar a la SMA de 200 horas en 22.73$.

Más arriba, una línea de tendencia descendente de una semana de antigüedad alrededor de 23.00$ centrará la atención del mercado.

Plata gráfico de 1 hora

Tendencia: Se espera más debilidad

Tras su reunión con la secretaria de Relaciones Exteriores del Reino Unido, Liz Truss, el lunes, el líder del Partido Unionista Democrático (DUP), Sir Jeffrey Donaldson, dijo que el gobierno británico debe esbozar un calendario sobre cómo y cuándo se harán cambios en el Protocolo de Irlanda del Norte.

Comentarios destacados

Estos comentarios se producen después de que Truss dijera el domingo que no aceptará un acuerdo que signifique que los bienes de Gran Bretaña sean revisados al entrar en Irlanda del Norte.

Los estrategas de divisas del UOB Group señalan que el USD/JPY ahora se ve moviéndose dentro del rango de 114.55-115.90 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el USD/JPY 'bajara' ayer, pero opinamos que 'una ruptura del fuerte sopote en 115.30 es poco probable'. Sin embargo, el USD/JPY rompió el fuerte apoyo y se desplomó a 115.03. El impulso a la baja ha mejorado y el riesgo para hoy está a la baja. A medida que la caída se acerca al territorio de sobreventa, cualquier caída por debajo de 115.00 puede no mantenerse (el próximo soporte es 114,80). En el lado positivo, una ruptura de 115.60 (la resistencia menor está en 115.40) indicaría que la presión descendente actual se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido una vista positiva en el USD/JPY desde principios de la semana pasada. A medida que el USD/JPY retrocedía desde un máximo de 116.34, destacamos ayer (10 de enero, USD/JPY en 115.60) que la probabilidad de que el USD/JPY avance a 116.50 ha disminuido. El par posteriormente superó nuestro nivel de "fuerte sopote" en 115.30 (mínimo en 115.03). La ruptura del "fuerte sopote" indica que la fase positiva ha llegado a su fin. Si bien el impulso a la baja está empezando a aumentar, es demasiado pronto para esperar una caída sostenida. A partir de aquí, es probable que el USD/JPY se mueva entre 114.55 y 115.90."

En opinión de los estrategas de FX del Grupo UOB, todavía hay posibilidades de que la libra avance a la región de 1.3630 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que era posible que la libra se moviera por encima de 1.3600, pero era poco probable que la próxima gran resistencia en 1.3630 entrara en escena. Si bien nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el GBP subió a 1.3603, no anticipamos la caída brusca posterior a 1.3533. Sin embargo, el descenso fue efímero, ya que la libra repuntó bruscamente desde el mínimo hasta cerrar en 1.3579 (-0.14%). Los vaivenes oscilantes pero efímeros han dado lugar a una perspectiva mixta. Para hoy, es probable que el par opere entre 1.3540 y 1.3600."

Siguientes 1-3 semanas: "Destacamos ayer (10 de enero, par en 1.3590) que el impulso al alza se había acumulado aún más y una ruptura de 1.3600 indicaría que la libra podría avanzar a 1.3630, posiblemente 1.3660. El GBP posteriormente superó  1.3600 (máximo de 1.3603) antes de realizar un retroceso sorprendentemente brusco a 1.3533. El fuerte retroceso ha mellado un poco el impulso alcista, pero mientras que 1.3525 (ningún cambio en el nivel de 'soporte fuerte' de ayer) no se quiebre, todavía hay posibilidades de que la libra avance a 1.3630".

"La inflación caerá este año", dijo el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Phillip Lane, en una entrevista el martes.

Declaraciones destacadas

El índice anualizado de precios al consumidor (IPC) de la eurozona subió un 5.0% en diciembre, sorprendiendo a los mercados al alza.