Noticias de mercados

• El DXY acelera su reversión desde el área de 99.30 para probar mínimos de dos semanas en 97.80.
• El USD cae de forma generalizada tras la decisión de política monetaria de la Fed.
• Los datos optimistas de empleo y construcción no han logrado animar a los compradores de USD.

El dólar está perdiendo terreno en todos los ámbitos el jueves. El índice del dólar estadounidense, que mide el valor del dólar estadounidense frente a una cesta de las seis monedas más negociadas, ha perdido alrededor de un 0.7 % en lo que va de hoy para probar mínimos de dos semanas por debajo de 97.80.

El dólar pierde terreno tras la subida de tipos de la Fed

El USD aceleró su reversión desde niveles justo por debajo de los máximos de 21 meses en 99.35 luego de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. El Banco confirmó las expectativas de los inversores de aumentar las tasas de interés en 25 puntos básicos y señaló seis aumentos más en 2022.

En una clara ilustración del adagio "compre el rumor, venda el hecho", el dólar estadounidense está regalando ganancias, retirándose de los máximos previos a la Fed y atravesando una tendencia bajista constante, a pesar de la publicación de una serie de cifras macroeconómicas optimistas. .

Las viviendas iniciadas en EE.UU. aumentaron en 1.769 millones en febrero, superando las expectativas de un avance de 1.69 millones, mientras que los permisos de construcción registraron un incremento de 1.859 millones., por encima de los 1.85 millones previstos por los analistas de mercado.

Además, las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. cayeron a 214.000 en la semana del 11 de marzo desde 229.000 en la semana anterior, y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia mejoró a 27.4 en marzo desde 16 en el mes anterior.

Niveles técnicos

• EUR/USD ha estado cayendo desde los máximos de la sesión anterior en el comercio reciente y ahora está nuevamente por debajo del nivel de 1.1100.
• Desde el anuncio de política agresiva de la Fed del miércoles, el EUR/USD ha ganado alrededor de un 1.0%, desconcertando a algunos analistas.
• Los mercados parecen estar siendo impulsados ​​actualmente por las "esperanzas" de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, lo que significa que la geopolítica sigue siendo un tema clave.

El EUR/USD ha estado cayendo en el comercio reciente y recientemente volvió a caer por debajo del nivel de 1.1100, lo que significa que el par, por ahora, no logró superar su promedio móvil de 21 días en 1.1108. No obstante, el par aún cotiza con ganancias de alrededor del 0.6% en el día, ya que el dólar sucumbe a una amplia debilidad a pesar de las sólidas cifras semanales de solicitudes de desempleo en EE.UU. y una encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia mejor de lo esperado publicada anteriormente en la sesión.

Desde el anuncio de política de la Fed del miércoles, el EUR/USD ha ganado alrededor de un 1.0%, a pesar de que la Fed señaló su intención de aumentar las tasas de interés en todas sus decisiones de tasas restantes este año, lo que fue más agresivo de lo que esperaban los participantes del mercado. El presidente de la Fed, Jerome Powell, incluso advirtió que el ritmo de aumento de las tasas podría acelerarse si se considera necesario y que la Fed podría decidir llevar las tasas de interés mucho más allá del llamado nivel "neutral" (en el área de 2.0-2.5%) si la inflación falla en disminuir como se esperaba.

A pesar de toda esta actitud agresiva, el dólar no se ha beneficiado, desconcertando a algunos analistas. Claramente, los mercados están más enfocados en este momento en la geopolítica y la aparente esperanza de que Rusia y Ucrania puedan llegar a algún tipo de acuerdo de paz en el futuro cercano. Los informes sobre este frente en los últimos días han sido mixtos y contradictorios, lo que dificulta asignar una probabilidad de que se alcance un acuerdo de paz.

Sin embargo, los comerciantes han usado la "esperanza" como excusa para emparejar posiciones largas en dólares estadounidenses, al igual que lo han usado como excusa para ofertar acciones al alza en sesiones recientes. Si este impulso puede durar es la gran pregunta y se espera que los mercados se mantengan agitados e impulsados ​​por los titulares con un enfoque en los titulares geopolíticos en las próximas semanas.

En última instancia, si bien un acuerdo de paz podría ofrecer al EUR/USD un respiro a corto plazo, el tema del desacoplamiento económico de Rusia y Occidente no irá a ninguna parte. Un alto el fuego en Ucrania no significa que el golpe masivo a la economía de la eurozona como resultado de las sanciones occidentales a Rusia por su invasión será negado mágica e inmediatamente. 1.1100 es en realidad un nivel clave de soporte convertido en resistencia para el EUR/USD, y su fracaso el jueves para mantenerse por encima de este nivel podría presagiar una toma de ganancias a corto plazo que podría hacer que el par retrocediera hacia 1.10.

Niveles técnicos adicionales 

Lo que debes saber el viernes 18 de marzo:

El dólar estadounidense permaneció bajo presión de venta durante todo el día, acelerando su caída antes de la corrección de Londres. El dólar se vio afectado por la debilidad persistente en los rendimientos de los bonos del gobierno luego del anuncio de línea dura de la Reserva Federal el miércoles.

Al final de la sesión estadounidense, el secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, dijo que Rusia podría estar contemplando un ataque con armas químicas, lo que ayudaría al dólar a recuperar algo de terreno.

La invasión rusa de Ucrania continúa sin avances en las conversaciones de paz. Los mercados financieros disfrutaron de un alivio temporal en los titulares que indicaban que los tenedores de bonos internacionales recibieron pagos de cupones de bonos rusos con vencimiento el 16 de marzo en dólares. Sin embargo, existe un mayor riesgo para el crecimiento global, mientras que la guerra solo alimentará las presiones inflacionarias.

Ucrania y Turquía están trabajando para organizar una reunión entre Volodymyr Zelenskyy y Vladimir Putin. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, hablará con su homólogo chino, Xi-Jinping, el viernes para discutir el asunto.

El Banco de Inglaterra elevó la tasa de interés de referencia del Reino Unido en 25 puntos básicos a 0.75% desde 0.50%, como se esperaba ampliamente, y señaló que "podría ser apropiado un ajuste modesto adicional en los próximos meses", un giro moderado que envió GBP/USD a un mínimo intradiario de 1.3087. El par logró recuperar algo de terreno y se asentó en 1.3150.

El par EUR/USD retrocedió desde un máximo intradiario de 1.1137 y terminó el día en la zona de precios de 1.1090, mientras que el USD/CAD se desplomó a 1.2630 cuando el petróleo recuperó el alza, con el WTI terminando el día en 103.75$ por barril.

El oro filtreaba con 1.950$ la onza troy y finalizó el día en torno a 1.939$. El par AUD/USD retuvo la mayor parte de sus ganancias intradía y cotiza en la zona de precios de 0.7370.

El par USD/JPY consolidó sus últimas ganancias y finalizó el día sin cambios en torno a 118.60.

• El euro rebota fuertemente para volver a probar máximos de seis semanas en 0.8455.
• La subida moderada del BoE hace que la libra baje.
• EUR/GBP visto alrededor de 0.8300 para los próximos meses – ING.

El EUR ha rebotado con fuerza frente a la libra esterlina el jueves para reanudar la tendencia alcista a corto plazo desde la zona de 0.8200, con el objetivo de una nueva prueba de máximos de seis semanas en 0.8455.

La subida moderada del BoE perjudica a la libra

La libra esterlina pierde impulso frente a sus principales rivales tras la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra. El BoE ha subido los tipos en 25 puntos básicos, a 0.75, por tercera vez consecutiva, pero ha adoptado un tono más cauteloso, lo que ha socavado a la libra.

El banco dijo que la inflación al consumidor, ahora en máximos de 30 años, podría alcanzar niveles superiores al 8% este año y advirtió que es probable que el conflicto entre Rusia y Ucrania interrumpa la cadena de suministro global, aumentando significativamente la incertidumbre en torno a las perspectivas económicas.

Por otro lado, el euro muestra fortaleza, alimentado por el optimismo sobre algún avance en las conversaciones de paz en Ucrania que podría conducir a un alto el fuego en los próximos días.

EUR/GBP visto alrededor de 0.8300 en los próximos meses – ING

De cara al futuro, el equipo de análisis de divisas de ING no prevé que el euro se aprecie significativamente en la primera mitad del año: "¿Debería el BoE seguir prefiriendo una libra esterlina fuerte para protegerse de los precios más altos del gas natural y el aumento del IPC al 8 %?" este abril, podría optar por retrasar una protesta de tasas hasta más adelante en el año (...) Nuestra preferencia es que la GBP tenga ganancias durante la primera mitad de este año, y que el EUR/GBP continúe cotizando cerca de 0,83. Si nos equivocamos y la protesta de la tasa llega hoy, el EUR/GBP podría subir al área de 0.8480/8500".

Niveles técnicos 

• El peso mexicano mantiene al dólar bajo presión, sube un 2.24% en la semana.
• El apetito por el riesgo aumenta en la sesión, como lo muestra el aumento de las acciones globales.
• USD/MXN Pronóstico: Neutral, pero el camino de menor resistencia es a la baja, aunque enfrenta un soporte sólido alrededor de 20.50.

El peso mexicano sube frente al dólar durante la sesión americana, después de la primera subida de tipos en tres años por parte del banco central de EE.UU., que parece ser ignorada por los operadores del USD/MXN, que empujaron al par desde alrededor de 21.00 hasta la zona de los 20.50 . En 20.5229, el USD/MXN refleja el apetito de riesgo.

Un sentimiento optimista del mercado representado por las acciones globales mantiene ofrecidas a las monedas sensibles al riesgo. En el espacio de divisas, el AUD, el NZD y el CAD extienden sus ganancias, seguidos por la alta tasa de interés del peso mexicano, que se apreció con flujos y reflujos, beneficiada por el aumento de los bonos mexicanos a 10 años, subiendo 33 pbs a 8.861%.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una canasta de seis rivales, continúa su caída libre, bajando un 0.68 %, ubicándose en 97.728, un viento de cola para el USD/MXN.

Pronóstico del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica

Durante la noche, el USD/MXN osciló en la zona de 20.60-70 hasta la apertura de la sesión americana, cuando el par perforó el mínimo diario del 2 de marzo en 20.5783, alcanzando un mínimo diario en 20.5060.

Dicho esto, el sesgo del USD/MXN es neutral. Sin embargo, en los últimos dos días, el par rompió por debajo de los promedios móviles (DMA) de 50 y 100 días, cambiando el sesgo de neutral hacia arriba a medida que el precio al contado se acerca a la DMA de 200 en 20.4100. El camino del USD/MXN de menor resistencia es a la baja, y el primer soporte del peso mexicano sería 20.5000. Un quiebre por debajo de este último expondría a la DMA de 200 en 20.4100, seguido del mínimo del 23 de febrero anual en 20.1558.

Hacia arriba, la primera resistencia del USD/MXN sería la DMA 100 en 20.5660. Una vez despejada, la siguiente resistencia sería la DMA de 50 en 20.7019 y 21.00.



Niveles técnicos adicionales 

• El GBP/USD se ha recuperado de los mínimos posteriores al BoE en 1.3100 y está nuevamente subió hasta 1.3150.
• El par aún no ha podido volver a los niveles previos al BoE en 1.3200, ya que los operadores reflexionan sobre la reunión moderada.
• La moderación del BoE junto con los vientos en contra de la economía global como resultado del conflicto ruso-ucraniano seguirán afectando al par.

Si bien el GBP/USD ha recuperado modestamente el equilibrio en las operaciones recientes después de recuperarse del soporte en el nivel de 1.3100 desde el inicio de la sesión de EE.UU. para volver a superar 1.3150 en medio de un debilitamiento del dólar estadounidense, el par GBP/USD no ha podido recuperarse hasta el nivel anterior al BoE moderado por encima de 1.3200. No obstante, actualmente el par opera en la zona de 1.3160, subiendo un 0.1 % en el día y ya no es la moneda del G10 con peor rendimiento del día, como lo fue inmediatamente después del BoE. El dólar estadounidense se ha llevado esa corona en las operaciones recientes, a pesar del sólido informe semanal de solicitudes de desempleo de EE.UU. y los resultados de una encuesta inflacionaria de la Fed de Filadelfia de marzo que reafirmó los temas económicos que motivaron a la Fed a volverse más agresiva el miércoles.

A pesar de la reciente debilidad del USD, los analistas se han enfriado con la GBP a raíz del último anuncio de política del BoE y esto puede afectar la capacidad de la libra para volver a estar por encima de 1.3200 este fin de semana. “En contraste tanto con la Fed como con el BCE, el BoE entregó un mensaje relativamente moderado a los inversores hoy”, dijo un analista senior de Aviva Investors, y agregó que “hubo más énfasis en un crecimiento más lento y su impacto en los hogares en el futuro". Los inversores también interpretaron el voto de uno de los que fijan las tasas del BoE para dejar las tasas en suspenso y la orientación recién redactada sobre nuevas subidas de tasas como más moderadas de lo esperado.

Los mercados monetarios han reducido las apuestas de ajuste del BoE para 2022, y ahora ven que el banco subirá las tasas otras cuatro veces en 2022 en lugar de otras cinco como se esperaba antes del anuncio de la política. Muchos analistas consideran que estas expectativas de ajuste son demasiado estrictas y no están sincronizadas con la nueva declaración del BoE de que "podría ser apropiado un ajuste modesto adicional en los próximos meses". Parece probable que los mensajes moderados del BoE actúen más como un obstáculo para la libra esterlina, particularmente frente al dólar estadounidense en medio de una Fed más agresiva. Dado que el par no logró volver por encima de un área clave de resistencia en los 1.3100 superiores ahora por segunda debilidad consecutiva, los operadores ahora podrían estar aumentando las apuestas en un movimiento de regreso a los mínimos anuales en el área de 1.3000.

Por supuesto, la geopolítica será un impulsor clave del sentimiento a corto plazo, como ha sido el caso durante las últimas semanas. Los informes sobre la posibilidad de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania han sido mixtos/contradictorios. Si bien un acuerdo de paz (no el caso base de la mayoría de los analistas) sería una sorpresa positiva que podría impulsar al GBP/USD a corto plazo (a través de la debilidad del USD/fortalecimiento de la GBP en medio del apetito por el riesgo), no está claro si esto conduciría a un repunte duradero. Ciertamente, Occidente va a continuar con los esfuerzos para desvincularse económicamente de Rusia (a través de sanciones, etc.), lo que significa que la grave interrupción de la economía global (a la que el Reino Unido está más expuesto frente a los EE.UU.) no se va a curar con un acuerdo de paz.

Niveles técnicos adicionales 

• El dólar retrocede desde máximos de seis años en 119.00.
• El yen japonés ha perdido alrededor de un 3.5% en los últimos ocho días.
• USD/JPY podría subir hasta 125.00 – ING

El USD parece estar listo para poner fin a un repunte de ocho días el jueves, ya que el par USD/JPY bajó desde máximos de varios años en 119.00 retrocediendo hasta los mínimos de la sesión cerca de 118.40 hasta el momento.

El dólar estadounidense desciende tras la subida de tipos de la Fed

El dólar está perdiendo terreno en todos los ámbitos a medida que el mercado digiere la subida de tipos y el plan de la Reserva Federal para incrementar gradualmente los préstamos publicado el miércoles. El índice del dólar estadounidense ha caído alrededor de un 0.5% en lo que va de hoy, a mínimos semanales justo por debajo de 98.00.

El yen japonés se está tomando un respiro después de haber caído casi un 3.5% en menos de dos semanas. La divergencia de la política monetaria entre la Reserva Federal y el Banco de Japón aumentó la brecha entre los rendimientos de EE.UU. y Japón antes de la reunión de la Fed, lo que impulsó una apreciación constante del USD.

Sin embargo, desde una perspectiva más amplia, el par se mantiene estable cerca del máximo del miércoles, con los inversores a la espera de la decisión de política monetaria del Banco de Japón, prevista para el viernes. Se espera ampliamente que el BoJ mantenga su política ultraexpansiva que, en un contexto de endurecimiento monetario generalizado en la mayoría de los principales bancos centrales, podría proporcionar un nuevo impulso al dólar estadounidense.

USD/JPY podría subir hasta 125.00 – ING

Los analistas de FX de ING esperan que el par reanude su tendencia alcista apuntando a niveles mucho más allá de 120.00: "La tendencia más clara será un USD/JPY más alto, donde un Banco de Japón moderado y un gran impacto negativo en los ingresos de Japón por el repunte de los combustibles fósiles envíe el USD/JPY a 120 y posiblemente a 125 a finales de este año. También creemos que el dólar también puede mantener/construir sobre las ganancias frente a las divisas europeas".

Niveles técnicos 

• El euro ha acelerado su recuperación hasta alcanzar niveles justo por encima de 1.1100.
• Las esperanzas de un alto el fuego en Ucrania y la debilidad del USD están impulsando al euro.
• Es probable que EUR/USD encuentre una fuerte resistencia en 1.1100/20 – ING.

El euro ha acelerado su recuperación desde los mínimos de la semana en 1.0900, para alcanzar los máximos de la sesión justo por encima de 1.1100 con el dólar estadounidense perdiendo terreno en todos los ámbitos.

El euro se aprecia con el dólar estadounidense perdiendo terreno

La moneda común sigue creciendo el jueves, favorecida por un optimismo moderado sobre un acuerdo entre Ucrania y Rusia que podría conducir a un alto el fuego en el maltrecho país de Europa del Este.

Más allá de eso, la presidenta del BCE, Lagarde, aseguró hoy que la inflación se estabilizará en un 2% a mediano plazo, mientras que el economista jefe del BCE, Philip Lane, confirmó que las presiones inflacionarias actuales son temporales. Estos comentarios parecen haber aliviado las preocupaciones después de la publicación de cifras de precios al consumidor más altas de lo esperado publicadas hoy.

Además, el dólar estadounidense se mantiene a la defensiva el jueves, ya que el mercado parece poco impresionado por la tasa de interés de la Reserva Federal y el plan de normalización de la política monetaria revelado el miércoles.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que habían alcanzado máximos de varios años justo antes de la reunión de la Fed, han retrocedido, lo que pesa sobre la demanda del dólar estadounidense. El índice del dólar estadounidense, que mide el valor del USD frente a una cesta de las divisas más negociadas, ha retrocedido un 0.5% en lo que va de hoy para alcanzar mínimos semanales por debajo de 98.00.

EUR/USD enfrenta una fuerte resistencia en 1.1100/20 – ING

Según el equipo de análisis de divisas de ING, el par podría encontrar una fuerte resistencia justo por encima del área de 1.1100: "Después del éxito de la Fed con un mensaje agresivo y algunas sugerencias de informes de fuentes de que el BCE no estaba contento con EUR/USD por debajo de 1.10, los miembros del BCE pueden estar feliz de respaldar las expectativas de que la tasa de depósito suba 35-50 pb para fin de año (...) El EUR/USD podría avanzar un poco más firme en un día de apetito de riesgo, pero estamos a favor de que las ganancias se estanquen antes del área de 1.1100/1120 .”

Niveles técnicos

• Las acciones de EE.UU. han negociado de manera mixta hasta el momento el jueves, después de haber sido golpeadas por titulares mixtos de negociaciones entre Rusia y Ucrania.
• El S&P 500 subió modestamente en el día en los 4.360 y apunta a una prueba de 4.400.
• Con la reunión de la Fed y los datos de EE UU. fuera del camino, el enfoque de los inversores volverá a la geopolítica y China.

Las acciones de EE.UU. han cotizado de manera mixta hasta el momento el jueves, después de haber sido golpeadas en las últimas horas en medio de informes contradictorios sobre el estado de las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania. Los principales índices de EE.UU. actualmente cotizan de manera mixta, con el S&P 500 subiendo modestamente a 4.365. El índice Nasdaq 100 está modestamente más bajo con el nivel de 14.000 limitando la acción del precio por ahora y el Dow está lateralizado justo por encima de 34.,000. Eso se produce después de que los tres índices registraran repuntes respectivos del 2.2%, 3.7% y 1.6% el miércoles, ya que los inversores en acciones aceptaron la primera subida de tipos de 25 pb de la Fed en tres años y la orientación agresiva siguió su camino.

Los analistas dijeron que la reacción positiva a la reunión de línea dura de la Fed probablemente refleje el hecho de que los inversores consideran que tal cambio de política de la Fed (para señalar seis aumentos adicionales de 25 pb en 2022 y cuatro en 2023) es apropiado dado el contexto económico de alta inflación y un mercado laboral ajustado. Los datos de EE.UU. del jueves en forma de un sólido informe semanal de solicitudes de desempleo y una encuesta de marzo de la Fed de Filadelfia más sólida de lo esperado reforzaron estos temas económicos y, por lo tanto, no afectaron el sentimiento del mercado.

Con la reunión de la Fed fuera del camino y sin más publicaciones de datos importantes de EE.UU. durante el resto de la semana, el enfoque de los inversores volverá a centrarse en la geopolítica, lo que sugiere que los mercados seguirán agitados e impulsados ​​por los titulares. También vale la pena observar los mercados asiáticos, ya que los índices han experimentado una volatilidad considerable como resultado de los temores iniciales sobre un brote generalizado de Covid-19, pero también el optimismo relacionado con las nuevas promesas de apoyo económico de los funcionarios chinos. Siempre que las noticias sobre las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania y el brote chino de Covid-19 no empeoren sustancialmente, el S&P 500 probablemente tenga una buena oportunidad de alcanzar 4.400 nuevamente y probar máximos mensuales anteriores alrededor de 4415.

Niveles técnicos 

• Los precios del petróleo experimentaron un fuerte repunte el jueves, con los futuros del WTI del primer mes subiendo casi 8.0$ hacia 102$.
• Si bien los precios todavía están 27$ por debajo de los máximos de la semana pasada, el repunte del jueves puede indicar el final de la reciente carrera bajista.

Los precios del petróleo experimentaron un fuerte repunte el jueves, con los futuros del WTI del primer mes subiendo casi 8.0$ (o más del 8.0%) desde por debajo de 95.00$ por barril hasta los niveles actuales de 102.00$. 

En cuanto a los catalizadores detrás del repunte del jueves, no ha habido un titular claro o un factor que impulse el repunte, pero los analistas han presentado una serie de explicaciones. En primer lugar, la incertidumbre sobre si las conversaciones de paz ruso-ucranianas pueden o no llegar a un alto el fuego para poner fin a la guerra cada vez más brutal sigue siendo muy elevada. Los informes contradictorios con varios medios de comunicación que citan diferentes fuentes dificultan que los inversores descubran lo que realmente está sucediendo.

Eso está ayudando a mantener un alto grado de primas de riesgo geopolítico en los mercados energéticos en medio de la incertidumbre sobre lo que sucederá con las vastas exportaciones de Rusia. Sobre este tema, la Agencia Internacional de Energía advirtió el miércoles que si bien los precios más altos del petróleo probablemente destruirán alrededor de 1 millón de barriles por día en la demanda, la pérdida en el suministro ruso sería mucho mayor. Morgan Stanley llegó a una conclusión similar en una nota del jueves, con los analistas del banco pronosticando una caída de 1 millón de barriles por día en la producción de petróleo ruso a partir de abril, lo que compensaría con creces una revisión a la baja de 600 mil barriles por día de la demanda mundial.

Por otra parte, las preocupaciones sobre los bloqueos en China que erosionan la demanda de petróleo han disminuido un poco a medida que los casos de Covid-19 comienzan a caer nuevamente y el sentimiento en los mercados asiáticos ha recibido un gran impulso por el reciente anuncio de los funcionarios chinos de nuevas políticas de apoyo. Los “temores de China” fueron una gran razón por la que el WTI cayó por debajo de los 100$ por barril a principios de semana y, a medida que se desvanecen, tiene sentido ver que el petróleo se recupera.

En cuanto a lo que se avecina para los mercados petroleros, la geopolítica sigue siendo el principal gran riesgo. Si un acuerdo de paz parece muy probable de repente y está a punto de ser anunciado, esto es un gran riesgo a la baja para los precios, que podrían caer fácilmente por debajo de los mínimos semanales anteriores en los 93.50$. Mientras tanto, vale la pena monitorear el riesgo de Covid-19 en China para ver si las autoridades pueden volver a controlar las cosas.

Niveles técnicos 

• El DXY sigue deprimido y se acerca a 98.00.
• El índice de la Fed de Filadelfia sorprendió al alza en marzo.
• Los reclamos semanales aumentaron en 214.000 en la semana hasta el 12 de marzo.

El dólar sigue siendo incapaz de encender incluso el más pequeño de los rebotes y cae a mínimos diarios/semanales cerca de 98.00 cuando es medido por el índice del dólar estadounidense (DXY).

Índice del dólar estadounidense bajo presión por el apetito de riesgo

El índice extiende la caída a mínimos de 5 sesiones el jueves y toca el nivel 98.00 en un contexto aún favorable para los activos de mayor riesgo, que a su vez están respaldados por las esperanzas de que finalice la invasión rusa de Ucrania.

La presión de venta adicional en el dólar también proviene de la corrección a la baja en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva luego de los máximos posteriores al FOMC registrados el miércoles.

Los resultados auspiciosos del espacio de datos de EE.UU. tampoco ayudaron al dólar después de que las solicitudes iniciales aumentaran en 214.000 en la semana hasta el 12 de marzo y el índice de la Fed de Filadelfia mejorara a 27.4 en marzo. Otros datos mostraron que los inicios de viviendas se expandieron un 6.8 % intermensual en febrero, o 1.769 millones de unidades, y los permisos de construcción se contrajeron un 1.9 % intermensual, o 1.859 millones de unidades. Además, la producción industrial se expandió un 0.5 % intermensual en febrero y un 7.5 % respecto al año anterior y la utilización de la capacidad disminuyó un poco hasta el 77.6 %.

Qué buscar alrededor de USD

El índice corrige más al sur tras el inicio del ciclo de ajuste por parte de la Reserva Federal en su reunión del miércoles. Las noticias esperanzadoras del panorama geopolítico podrían estar pesando sobre el dinero junto con el mejor tono en el complejo asociado al riesgo, todo lo cual pone al DXY bajo una presión adicional. Mirando el panorama más amplio, los episodios de aversión al riesgo, que emanan exclusivamente de Ucrania, deberían impulsar las entradas a los refugios seguros y apoyar al dólar en un momento en que su perspectiva constructiva sigue respaldada por la narrativa actual de inflación elevada, la subida de las tasas de la Fed y el sólido desempeño de la economía estadounidense.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está perdiendo un 0.28% a 98.12 y una ruptura por encima de 99,29 (máximo del 14 de marzo) abriría la puerta a 99.41 (máximo del 7 de marzo de 2022) y finalmente a 99.97 (máximo del 25 de mayo de 2020). Por otro lado, la siguiente barrera a la baja emerge en 98.06 (mínimo semanal del 17 de marzo), seguido de 97.71 (mínimo semanal del 10 de marzo) y luego 97.44 (máximo mensual del 28 de enero).

• El EUR/USD presiona los máximos semanales alrededor de 1.1080.
• La barrera provisional llega en la SMA de 20 días en 1.1094.

El EUR/USD acelera aún más y avanza a máximos de varios días en la zona de 1.1070/80 el jueves.

Mientras los alcistas mantengan el control, entonces el par podría intentar una prueba del obstáculo temporal en la SMA de 20 días, hoy en 1.1094. Por encima, viene el máximo semanal más relevante en 1.1121 (10 de marzo) antes del obstáculo intermedio en la SMA de 55 días en 1.1251. La presión de venta se ve aliviada una vez que el par supere la línea de resistencia de 6 meses, hoy cerca de 1.1280.

Sin embargo, una perspectiva negativa general para el EUR/USD permanece sin cambios mientras se mantenga por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1535.

Gráfico diario EUR/USD



Niveles técnicos adicionales 

El S&P 500 ha visto una fuerte recuperación por encima de la resistencia a corto plazo de su promedio exponencial de 13 días y su máximo reciente en 4.299, junto con un mayor volumen. Esto mantiene los pensamientos de una extensión de la fase de consolidación, que todavía podría evolucionar hasta convertirse en un patrón bajista de "triángulo", según informan los analistas de Credit Suisse.

Siguiente resistencia clave en 4.363/87

• Se vio que el USD/JPY consolidó sus ganancias recientes al nivel más alto desde febrero de 2016.
• Los alcistas se tomaron un respiro en medio de condiciones de sobrecompra extrema y una modesta debilidad del USD.
• La divergencia de políticas entre la Fed y el BoJ respalda las perspectivas de una extensión de la tendencia alcista.

El par USD/JPY osciló entre ganancias tibias y pérdidas menores durante los inicios de la sesión americana y se mantuvo estable cerca de la región de 118.80-118.75, solo unos pocos pips por debajo del máximo de varios años.

El par fue testigo de un movimiento de precios moderado/limitado al rango el jueves y consolidó su reciente fuerte avance hasta el nivel más alto desde febrero de 2016 en medio de condiciones de sobrecompra extrema en los gráficos a corto plazo. Un tono más débil en los mercados de acciones impulsó algunos flujos de refugio hacia el yen japonés. Esto, junto con la modesta debilidad del dólar estadounidense, no ayudó a que el par USD/JPY encontrara aceptación por encima de la marca redonda de 119.00.

Dicho esto, la creciente divergencia de políticas entre la Fed y el BoJ continuó actuando como un viento de cola para el par USD/JPY. De hecho, la Fed anunció el miércoles el inicio del ciclo de ajuste de la política e indicó que elevaría las tasas de interés en las seis reuniones restantes en 2022. Por el contrario, se espera que el Banco de Japón mantenga su postura política acomodaticia en la próxima reunión del viernes, lo que debería favorecer a los operadores alcistas.

Aparte de esto, las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania deberían contener cualquier ganancia significativa para el JPY y agregar credibilidad a la perspectiva constructiva para el par USD/JPY. Dicho esto, algunas operaciones de reposicionamiento antes de la decisión del BoJ podrían infundir cierta volatilidad. Sin embargo, cualquier caída correctiva podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones alcistas y es probable que siga siendo limitada.

El telón de fondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es al alza. Por lo tanto, alguna fuerza de continuación, hacia la recuperación de la marca psicológica clave de 120.00, sigue siendo una clara posibilidad. Dicho esto, es probable que los alcistas esperen una fuerza sostenida más allá de la cifra redonda de 119.00 antes de realizar nuevas apuestas.

Niveles técnicos 

• El precio del oro rompió una tendencia bajista de tres días para rebotar en un mínimo de 13 días.
• XAU/USD es técnicamente alcista, enfrenta una fuerte resistencia alrededor de 1.960$.

El precio del oro reanudó su avance después de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU., ya que el XAU/USD cotiza en el momento de escribir este artículo a 1.940$ la onza troy, por encima del mínimo del miércoles de 1.895,00$. La Fed sorprendió a los participantes del mercado con una postura agresiva, que calmó las preocupaciones relacionadas con la inflación.

Luego de un salto inicial, los rendimientos de los bonos del gobierno giraron hacia el sur, extendiendo su caída el jueves y pesando sobre el dólar estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que alcanzó un máximo del 2.24 % después de la Fed, actualmente opera en 2.13 %.

Las conversaciones sobre un compromiso diplomático entre Rusia y Ucrania inicialmente desencadenaron el estado de ánimo de riesgo durante la sesión norteamericana del miércoles antes de las noticias que sugerían un punto muerto sobre la neutralidad propuesta de Kiev. Además, la Corte Internacional de Justicia de La Haya ordenó a Rusia que suspendiera la invasión de Ucrania, lo que a su vez puede levantar barreras para el éxito de las conversaciones. Recientemente, el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy esperaba la ayuda de los aliados en el control del tráfico aéreo de los aviones militares rusos.

En otros lugares, un recuento diario más suave de COVID-19 de China alivia los problemas del virus de la nación y se suma al sentimiento optimista. En la misma línea estaban los titulares que sugerían la disposición del gobierno para impulsar el crecimiento económico, por parte del viceprimer ministro chino, Liu He.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que la subida de tipos del 0.25 % de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y las expectativas de siete subidas de tipos más durante 2022, junto con la previsión de inflación revisada al alza, desafían el apetito de riesgo. Continuando, los comerciantes de oro prestarán mayor atención a los titulares de China y Ucrania en busca de nuevas direcciones.

Perspectiva técnica de XAUUSD

El XAU/USD subió por segundo día consecutivo, recuperándose de cerca del 61.8% de retroceso de su repunte de 2022 desde 1.780,15$ a 2.070,50$. El próximo nivel de resistencia de Fibonacci se encuentra en torno a los 1.960$, y una ruptura por encima debería insinuar una fuerza alcista renovada.

El precio del oro es técnicamente alcista según las lecturas técnicas en el gráfico diario. Las medias móviles de 100 y 200 permanecen muy por debajo del nivel actual con pendientes levemente alcistas. Los indicadores técnicos se están recuperando luego de acercarse a sus líneas medias, ganando impulso alcista, sin signos de agotamiento.

El gráfico de 4 horas muestra que el precio del oro se mantiene en el rebote del día anterior desde la SMA de 200, aunque por debajo de la SMA de 100 actualmente en alrededor de 1.950$.



Niveles técnicos adicionales 

• Una combinación de factores de soporte llevó al AUD/USD a un nuevo máximo semanal el jueves.
• Los datos optimistas de empleo en Australia respaldaron al dólar australiano y extendieron el soporte en medio de un USD más débil.
• La fuerza sostenida más allá de la región de 0.7360-65 sería vista como un nuevo desencadenante para los alcistas.

El par AUD/USD mantuvo su fuerte tono de oferta durante la primera sesión americana y se vio por última vez cerca del máximo semanal, justo por debajo de 0.7350.

El par ganó tracción por tercer día consecutivo el jueves y ahora ha subido casi 200 pips desde el mínimo mensual, alrededor de la región de 0.7165 tocada a principios de esta semana. El dólar australiano recibió soporte del optimista informe de empleo interno, que mostró que la tasa de desempleo cayó a su nivel más bajo desde agosto de 2008. Los datos aumentaron las apuestas por un aumento temprano de la tasa de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia y actuaron como un viento de cola para el dólar australiano.

Por otro lado, las señales de progreso en las conversaciones de alto el fuego entre Rusia y Ucrania y las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra continuaron socavando la demanda del dólar estadounidense como refugio seguro. Aparte de esto, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. afectó aún más al dólar, lo que, a su vez, proporcionó un impulso adicional al par AUD/USD. Dicho esto, la perspectiva de línea agresiva de la Fed, junto con las publicaciones macroeconómicas de EE.UU. en su mayoría mejores de lo esperado ayudaron a limitar las pérdidas por el dólar.

La Fed anunció el miércoles el inicio del ciclo de ajuste de políticas y aumentó su tasa de interés objetivo por primera vez desde 2018. La Fed también insinuó que adoptaría una postura política más agresiva para combatir la alta inflación. El llamado diagrama de puntos indicó que la Fed podría aumentar las tasas de interés en las seis reuniones restantes en 2022. El presidente de la Fed, Jerome Powell, agregó que el banco central de EE.UU. podría comenzar a reducir su balance tan pronto como en la próxima reunión en mayo.

En el frente de los datos económicos, las solicitudes iniciales semanales de desempleo de EE.UU. cayeron más de lo esperado a 214.000 desde la lectura anterior revisada al alza de 229.000 y apuntaron a una fuerte demanda de trabajadores. Sumado a esto, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia saltó a 27.4 en marzo frente a las expectativas de una caída a 15 desde 16 en el mes anterior. Aparte de esto, un retroceso intradiario en los mercados de acciones extendió algo de soporte al dólar y podría limitar las ganancias del par AUD/USD.

El contexto fundamental mixto garantiza cierta precaución para los operadores agresivos y antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional para el par AUD/USD. Por lo tanto, es probable que los alcistas esperen algunas compras de seguimiento más allá de la región 0.7360-0.7365 antes de realizar nuevas apuestas. Esto debería allanar el camino para un movimiento de regreso hacia la recuperación el nivel 0.7400 en ruta al máximo anual, alrededor de la zona de 0.7440 tocada a principios de este mes.

Niveles técnicos 

La consejera ejecutiva del Banco Central Europeo, Isabel Schnabel, dijo el jueves que "sólo un desajuste de las expectativas de inflación a medio y largo plazo de nuestro objetivo de 2.0% justificaría una respuesta política más contundente a la inflación", reportó Reuters.

Declaraciones destacadas

• El EUR/JPY sube por encima de la SMA de 200 días.
• La continuación de la tendencia alcista apunta ahora al nivel 131.90.

El EUR/JPY cobra un ritmo adicional y extiende el repunte por encima de 131.00 el jueves.

Un movimiento convincente por encima de la SMA de 200 días (129,98) debería allanar el camino para ganancias adicionales con el objetivo inmediato en el máximo semanal de 131.90 (16 de febrero) antes del máximo de 2022 en 133.15 (10 de febrero).

Mientras tanto, aunque se encuentre por encima de la SMA de 200 días, se espera que la perspectiva para el cruce siga siendo constructiva.

Gráfico diario EUR/JPY



Niveles técnicos adicionales 

• Una combinación de factores arrastró al USD/CAD a la baja por tercer día consecutivo el jueves.
• Un repunte en los precios del petróleo, un IPC canadiense más fuerte apuntaló al dólar canadiense y ejerció presión.
• Las esperanzas de la diplomacia en Ucrania, la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesaron sobre el refugio seguro USD.

El par USD/CAD continuó moviéndose a la baja durante la mitad de la sesión europea y cayó a un nuevo mínimo de dos semanas, alrededor de 1.2650 en la última hora.

El par prolongó la fuerte caída de retroceso de esta semana desde la zona de 1.2870 y fue testigo de algunas ventas de seguimiento por tercer día consecutivo el jueves. Un buen repunte en los precios del petróleo crudo apuntaló al dólar canadiense vinculado a las materias primas y arrastró al par USD/CAD a su nivel más bajo en medio de una modesta debilidad del dólar estadounidense.

Los precios del crudo subieron más del 4% después de que la Agencia Internacional de Energía (EIA) dijera que los mercados podrían perder tres millones de barriles por día de crudo y productos refinados rusos a partir de abril. Esto se debe a un informe del IPC canadiense más positivo de lo esperado publicado el miércoles y que impulsó la demanda del dólar canadiense.

Por otro lado, el último optimismo sobre la posibilidad de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania, junto con la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., pesaron sobre el refugio seguro USD. Esto contribuyó aún más a la caída intradiaria del par USD/CAD desde el nivel 1.2700, lo que confirma una ruptura bajista a corto plazo.

La acción del precio del USD sugiere que los alcistas del USD parecían poco impresionados por el resultado de una reunión de política monetaria del FOMC de dos días el miércoles. De hecho, la Fed decidió subir las tasas de interés por primera vez desde 2018 e indicó que adoptaría una respuesta política más agresiva para combatir la inflación persistentemente alta.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó que la economía era lo suficientemente fuerte como para soportar una política monetaria más estricta. Powell agregó que la Fed podría comenzar a reducir su balance de casi 9 billones de dólares tan pronto como la próxima reunión en mayo. Esto, sin embargo, estuvo más o menos en línea con las expectativas del mercado y no logró impulsar al USD.

El telón de fondo fundamental ahora parece inclinado a favor de los operadores bajistas y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo, hacia la prueba de la marca de 1.2600. Dicho el nivel coincide con el SMA de 200 días y es seguido por el mínimo mensual, alrededor de la región de 1.2585, que ahora debería actuar como el punto central.

El sentimiento de riesgo más amplio y la dinámica del precio del petróleo, debería proporcionar cierto impulso al par USD/CAD.

Niveles técnicos 

La producción industrial estadounidense creció un 0.5% en febrero, tal como se esperaba, por debajo del 1.4% visto en enero. Este es el segundo mes consecutivo de incrementos para el indicador.

La capacidad de utilización, por su parte, aumentó un 0.3% desde el 77.3% del mes anterior hasta el 77.6% actual, aunque no logra alcanzar el 77.8% estimado.

• El GBP/JPY retrocedió más de 120 pips desde el máximo de cuatro semanas en una reacción instintiva a la decisión del BoE.
• El BoE elevó los tipos en 25 pb y decepcionó a algunos inversores que anticipaban una subida más agresiva.
• Las esperanzas de diplomacia en Ucrania socavaron el refugio seguro JPY y brindaron soporte antes del BoJ.

El cruce GBP/JPY fue testigo de ventas agresivas en torno al Banco de Inglaterra anunció su decisión de política y cayó a un nuevo mínimo diario, alrededor de la zona de 155.45 durante la mitad de la sesión europea.

La libra esterlina se debilitó en general como reacción a la decisión del BoE de aumentar las tasas de interés en 25 pb, lo que decepcionó a algunos inversores que esperaban un aumento más agresivo en los costos de endeudamiento. Además, la distribución de votos de 8-1 MPC fue vista como otro factor que contribuyó al dramático giro intradiario del par GBP/JPY desde el máximo de cuatro semanas, alrededor de la región de 156.70.

Salvo la caída instintiva, el cruce GBP/JPY careció de ventas de seguimiento en medio de las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania, que continuó socavando el refugio seguro del yen japonés. Esto, junto con las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) mantendrá su postura política acomodaticia en la próxima reunión del viernes, pesó sobre el JPY y extendió soporte al cruce GBP/JPY.

Sin embargo, el par, por ahora, parece haber roto cuatro días consecutivos de la racha ganadora a medida que los operadores comienzan a reposicionarse para el evento de riesgo del BoJ. Aparte de esto, los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania influirán en el sentimiento de riesgo del mercado más amplio e impulsarán la demanda de activos tradicionales de refugio seguro. Esto, a su vez, debería producir algunas oportunidades comerciales en torno al cruce GBP/JPY.

Niveles técnicos 

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo y presidente del banco central holandés, Klass Knot, ha dicho el jueves que una subida de tasas en el cuarto trimestre de este año sigue siendo una expectativa realista, pero no es de ninguna manera una certeza, según informa Reuters.

Knot ha agegado que dos subidas de tasas este año no pueden ser excluidas, pero eso requeriría una nueva revisión al alza de las expectativas de inflación. 

Las compras de activos deberían reducirse a 10.000 millones de euros en julio y finalizar a finales de julio, ha continuado, señalando que septiembre debería estar disponible para una subida de tasas, "no es que espero que los tipos tengan que subir en septiembre".

Un retraso en una subida de tasas hasta enero requeriría de fuertes efectos negativos en la demanda debido a la guerra en Ucrania, ha detallado Knot. 

• El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia sube a 27.4 puntos en marzo desde los 16.0 vistos en febrero y frente a una caída esperada. 
• Los mercados de divisas no tienen mucha reacción al último lote de datos estadounidenses.

Según un informe del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia publicado el jueves, el índice de actividad manufacturera de la Encuesta de Perspectivas empresariales ha subido a 27.4 puntos en marzo desde los 16.0 vistos en febrero. Esta lectura fue significativamente mejor que el descenso esperado a 15.0.

Sub-índices:

• Índice de condiciones de negocio cayó a 22.7 desde 28.1. 
• Índice CAPEX subió a 24.8 desde 21.50. 
• Índice de empleo subió a 38.9 desde 32.3. 
• Índice de nuevos pedidos subió a 25.8 desde 14.2.
• Índice de precios pagados subió bruscamente a 81.0 desde 69.3. 

Reacción del mercado

Los mercados de divisas no tuvieron mucha reacción a la última tanda de datos estadounidenses, que fue ampliamente más fuerte de lo esperado, pero no cambiará mucho para la Fed. 

• Hubo 214.000 solicitudes semanales de desempleo en los Estados Unidos en la semana que terminó el 12 de marzo, mejorando las 220.000 esperadas. 
• Los mercados de divisas no vieron mucha reacción al último lote de datos estadounidenses. 

EE.UU. reportó 214.000 solicitudes semanales de desempleo en la semana que terminó el 12 de marzo, por debajo de las 220.000 esperadas y de las 229.000 de la semana anterior (revisadas desde 227.000), según revelaron datos publicados por el Departamento de Trabajo de Estados Unidos (DOL) el jueves.

La media móvil de cuatro semanas de peticiones cayó a 223.000 desde las 231.750 de la semana anterior. 

Las reclamaciones continuadas en la semana que terminó el 5 de marzo cayeron a 1.419 millones, una caída mayor a la esperada a 1.485 millones desde los 1.4900 millones la semana anterior (que fue revisada a la baja desde 1.494 millones).

La tasa de desempleo asegurado en la semana que terminó el 5 de marzo cayó al 1.0% desde el 1.1% de la semana anterior.

Reacción del mercado

Los mercados de divisas no vieron mucha reacción a la última tanda de datos estadounidenses, que fue ampliamente mejor de lo esperado. 

El EUR/GBP ha protagonizado una fuerte subida de 65 pips tras el anuncio de subida de tipos del Banco de Inglaterra, que ha aumentado su tasa al 0.75% con ocho votos a favor y uno en contra. El cruce ha saltado a nuevos máximos de dos días en 0.8435, y ahora se mantiene firme cotizando sobre 0.8422, ganando un 0.35% en el día.

El BoE juzga que "podría ser apropiado algún endurecimiento modesto adicional en los próximos meses", una redacción un poco más moderada que la del comunicado de febrero. 

Por otro lado, se prevé que la inflación del Reino Unido alcance un máximo de alrededor del 8.0% en el segundo trimestre de 2022, aunque se advierte que podría subir más adelante en el año. 

EUR/GBP Niveles

De seguir subiendo, el par enfrentará la primera resistencia en 0.8456, techo del 15 de marzo. Más arriba espera el techo de 2022 registrado el 7 de febrero en 0.8478.

A la baja, el cruce necesita regresar por debajo de 0.8400 para poder dirigirse a 0.8360, suelo del 11 de marzo. Una ruptura de este nivel apuntará hacia la región de 0.8200, mínimo del 7 de marzo y de los seis últimos años.

• El GBP/USD es testigo de un dramático giro después de que el BoE anunciara su decisión de política monetaria.
• La distribución de votos 8-1 para subir la tasa decepciona a los inversores y pesa sobre la libra esterlina.
• Las esperanzas de una solución diplomacia en Ucrania pesa sobre el USD de refugio seguro y podrían limitar las pérdidas en el par.

El par GBP/USD se ha desplomado alrededor de 115 pips desde un máximo de casi dos semanas en 1.3211 y ha caído a nuevos mínimos diariros en 1.3095 después de que el Banco de Inglaterra anunciara su decisión de política monetaria.

Como se esperaba ampliamente, el banco central del Reino Unido elevó su tasa clave en 25 puntos básicos al 0.75% al final de la reunión de política monetaria de marzo de este jueves. Esto marca la tercera subida consecutiva, aunque la distribución de votos 8-1 decepcionó a los inversores y provocó ventas agresivas alrededor del par GBP/USD.

Además, los mercados habían valorado en un 40% de probabilidades de una subida de tipos de 50 puntos básicos. Esto, junto con las perspectivas inciertas a raíz de la invasión rusa de Ucrania y las preocupaciones sobre el crecimiento, pesaron aún más sobre la libra esterlina. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave detrás de la brusca caída intradía del par GBP/USD.

Dicho esto, el optimismo sobre una posible solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania continuó pesando sobre el dólar estadounidense de refugio seguro. Esto debería impedir que los bajistas abran nuevas posiciones agresivas alrededor del par GBP/USD, lo que justifica precaución antes de confirmar que el rebote reciente desde el mínimo anual ha terminado.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las solicitudes iniciales semanales de desempleo y los datos de producción industrial. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría influir en la dinámica de precios del USD y proporcionar cierto impulso al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

• El S&P 500 retrocede levemente durante la sesión europea del jueves después de subir más del 2.20% el día anterior.
• A pesar del tono agresivo de la Fed, el sentimiento se mantiene positivo. Powell define a la economía estadounidense como “muy fuerte”.
• El foco permanece en torno a las noticias sobre la guerra entre Rusia y Ucrania.

El índice S&P 500 está retrocediendo durante la sesión europea del jueves después de alcanzar nuevos máximos de 13 días en los 4.375 puntos tras la decisión del FOMC del miércoles. En el momento de escribir, el índice cae hacia los 4.340 puntos, perdiendo un -0.50% en el día.

Este retroceso se puede apreciar en el índice VIX, el indicador del miedo de Wall Street, que sube ligeramente hacia los 27.00 puntos, ganando cerca del 1.40% en el día. Aún así, el VIX se mantiene alejado de los máximos recientes de 37.50 puntos establecidos un par de días atrás, lo que refleja la mejora en el sentimiento del mercado.

El índice S&P 500 ganó más del 2.20% el día anterior, impulsado por el sentimiento positivo del mercado a pesar de la decisión agresiva de política monetaria del FOMC. La Reserva Federal decidió subir sus tasas en 25 puntos básicos por primera vez desde diciembre de 2018, tal como esperaban los mercados. El resumen de las proyecciones económicas actualizado mostró además que los responsables de la formulación de políticas monetarias esperan aumentar la tasa seis veces más para fin de año.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, destacó en su conferencia de prensa que los planes para reducir el balance general estaban muy avanzados y que el comienzo podría llegar tan pronto como en la próxima reunión del FOMC en mayo.

A pesar de la perspectiva agresiva, el presidente del FOMC, Jerome Powell, aseguró a los mercados que controlarían la inflación sin dañar la actividad económica, lo que permitió que los flujos monetarios de apetito por el riesgo dominaran los mercados.

Los índices bursátiles respondieron a la caracterización de Powell de la economía estadounidense como "muy fuerte" con un mercado laboral "extremadamente ajustado".

Además, algunas noticias positivas en torno a Ucrania, según informan el jueves fuentes de inteligencia militar del Reino Unido, de que la invasión rusa se ha estancado en gran medida en todos los frentes, parecen apoyar el sentimiento. “Las fuerzas rusas han hecho progresos mínimos en tierra, mar o aire en los últimos días. La resistencia de Ucrania sigue siendo firme y bien coordinada”, informaron.

Por otro lado, algunas noticias mixtas sobre el mismo tema parecen limitar el optimismo, lo que lleva al S&P 500 a su retroceso actual.

Según las noticias, Rusia cree que lograron un progreso significativo hacia un alto el fuego, pero los funcionarios ucranianos no están de acuerdo con esta opinión. En opinión del ministro de Relaciones Exteriores de Francia, Jean Yves Le Drian, Rusia solo "pretende negociar con Ucrania". Además, un asesor del presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy ha dicho el jueves que la posición de Ucrania en las negociaciones con Rusia no ha cambiado, según informa Reuters. "Las fronteras de Ucrania a partir de 1991 deben ser reconocidas", ha agregado el asesor.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, los datos semanales habituales de solicitudes iniciales de desempleo y la producción industrial. Aparte de esto, los inversores tomarán indicaciones de los nuevos desarrollos que en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio.

S&P 500 niveles técnicos

El Banco de Inglaterra ha anunciado este jueves que aumenta sus tasas de interés en 25 puntos básicos hasta el 0.75% desde el 0.50% previo, tal como se esperaba. Este es el tercer aumento consecutivo de tipos realizado por el BoE.

La decisión ha sido tomada con 8 votos a favor del aumento, frente a los 9 previstos. De manera inesperada, un miembro del Comité del BoE, John Cunliffe, votó por no realizar ningún cambio.

Comunicado del BoE

El BoE juzga que "podría ser apropiado algún endurecimiento modesto adicional en los próximos meses", una redacción un poco más moderada que la del comunicado de febrero cuando la entidad apuntó que era probable que un endurecimiento adicional modesto fuera apropiado. 

El Banco de Inglaterra también señaló que existen riesgos en ambos lados de su criterio de política dependiendo de cómo evolucionen las perspectivas de inflación (lo que algunos pueden considerar que abre la puerta a un sesgo de relajación).

Se prevé que la inflación del Reino Unido alcance un máximo de alrededor del 8.0% en el segundo trimestre de 2022, aunque podría subir más adelante en el año. 

El banco mejora ligeramente su visión del crecimiento del PIB en el primer trimestre de 2022 al 0.75% desde el nivel estable de febrero. 

La mayoría del Comité dijo que la política debería ajustarse para reducir el riesgo de que las tendencias salariales y la inflación se arraiguen. 

Las presiones inflacionarias globales se fortalecerán considerablemente en los próximos meses, ya que es probable que la invasión de Ucrania por parte de Rusia exacerbe los obstáculos en la cadena de suministro.

El crecimiento en las economías de los importadores netos de energía como el Reino Unido se desacelerará y el banco actuará para garantizar la estabilidad en las expectativas de inflación a largo plazo. 

Las expectativas de inflación siguen bien ancladas en la actualidad, aunque se seguirán de cerca. 

Es probable que el ajuste de las finanzas de los hogares sea significativamente mayor de lo esperado en febrero.

Una nueva encuesta de agentes del BoE mostró que las empresas esperan aumentos salariales para 2022 del 4 al 6%.

Los flujos moentarios de riesgo dominaron los mercados financieros en la segunda mitad del día el miércoles a pesar de las perspectivas agresivas de la Reserva Federal de Estados Unidos. Aun así, los economistas de ING están a favor de que continúe la fortaleza del dólar frente a los activos de bajo rendimiento, mientras las divisas relacionadas con las materias primas tendrán mejor rendimiento.

Índice DXY avanzará hacia el nivel de 100.00 a corto plazo

El economista jefe del Banco Central Europeo, Philip Lane, ha dicho el jueves que hay razones para creer que la inflación subyacente se desvanecerá a pesar de que se mantiene por encima del 2% por ahora, según informa Reuters.

"Un punto porcentual de la inflación podría ser atribuible a factores que creemos que son temporales", ha explicado Lane. "La inflación subyacente está por encima del 2% ahora, pero hay razones para esperar que se desvanezca debido a esos efectos".

Reacción del mercado

El EUR/USD sigue fluctuando en un rango muy estrecho alrededor de 1.1050 después de estos comentarios.

El crecimiento económico mundial será más de un 1% menor este año debido a la crisis de Ucrania, ha dicho la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) en un informe publicado recientemente, según informa Reuters.

Comentarios clave

• El oro gana tracción por segundo día consecutivo y se recupera aún más del mínimo mensual.
• Un retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa sobre el USD y beneficia al metal amarillo sin rendimiento.
• El apetito por el riesgo y las perspectivas optimistas de la Fed deberían limitar las ganancias adicionales del XAU/USD.

El precio del oro (XAU/USD) ha construido sobre el rebote posterior al FOMC del día anterior, desde niveles por debajo de 1.900$ en nuevos mínimos mensuales, y ha ganado algo de tracción de continuación por segundo día consecutivo el jueves. El XAU/USD mantiene sus modestas ganancias intradía durante la primera parte de la sesión europea del jueves y cotiza cerca del máximo diario, alrededor de la región de 1.935$. Mientras los inversores miraban más allá de la esperada decisión de la Fed, un retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y ha beneficiado a los precios del oro, denominado en dólares. Aparte de esto, el repunte carece de cualquier catalizador fundamental obvio y corre el riesgo de terminar con rapidez.

La Fed anunció el miércoles el inicio del ciclo de ajuste de su política monetaria y elevó su tasa objetivo de fondos en 25 puntos básicos por primera vez desde 2018. La Fed también insinuó que adoptaría una respuesta más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta. De hecho, el llamado gráfico de puntos indicaba que la Fed podría subir las tasas de interés en las seis reuniones restantes de 2022. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell , agregó que el banco central estadounidense podría comenzar a reducir su balance de casi 9 billones de dólares tan pronto como en la próxima reunión de mayo. Esto, a su vez, debe limitar cualquier ganancia significativa para el oro sin rendimiento.

Los alcistas podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas en medio de señales de progreso en las conversaciones de un alto el fuego entre Rusia y Ucrania. El presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, dijo que las negociaciones se estaban volviendo más realistas, mientras que Rusia señaló que las propuestas en discusión estaban cerca de un acuerdo. El optimismo sobre una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania siguió apoyando el sentimiento positivo, lo que podría contribuir aún más en limitar las ganancias para el oro de refugio seguro. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el fuerte retroceso desde la región de 2.070$, o el nivel más alto desde agosto de 2020 ha terminado.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, los datos semanales habituales de solicitudes iniciales de desempleo y la producción industrial. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica de precios del USD. Aparte de esto, los inversores tomarán indicaciones de los nuevos desarrollos que en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al oro.

Oro perspectivas técnicas

Desde una perspectiva técnica, el oro mostró cierta resiliencia por debajo del nivel de 1.900$ y logró un rebote desde el 61.8% de retroceso de Fibonacci del del fuerte avance de 1.780$ a 2.070$. La fortaleza posterior favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales. Dicho esto, los indicadores técnicos neutrales en el gráfico diario aún no han confirmado las perspectivas constructivas. Por lo tanto, cualquier movimiento adicional al alza es más probable que se enfrente a una dura resistencia cerca de la región de 1.948$-1.950$, que es seguida por el 38.2% de Fibonacci alrededor del área de 1.960$. Una fuerza sostenida por encima de esta región tiene el potencial de empujar al oro hacia el nivel psicológico clave de 2.000$, que coincide con el 23.6% de retroceso de Fibonacci.

Por otro lado, el 50% de Fibonacci alrededor de la región de 1.925$, ahora parece defender la caída inmediata. Algunas ventas de continuación podrían arrastrar los precios del oro hacia una prueba del 61.8% de Fibonacci alrededor de la región de 1.895$. El siguiente soporte relevante está cerca de la región de 1.875$-1.870$, que si se rompe decisivamente debería allanar el camino para un nuevo movimiento bajista a corto plazo. El XAU/USD podría entonces volverse vulnerable y caer al soporte de 1.850$ en camino de la muy importante SMA de 200 días, actualmente alrededor de la región de 1.815$.

Oro gráfico diario 

Oro niveles adicionales

El Índice de Precios al Consumo (IPC) interanual de la zona euro creció un 5.9% en febrero, superando el 5.8% previsto y el 5.1% previo, alcanzando así su máximo histórico. La inflación en la Unión Europea fue del 6.2% en el mismo perído desde el 5.6% anterior.

La inflación mensual ha saltado al 0.9%, tal como se esperaba, desde el 0.3% anterior, llegando a su nivel más alto desde abril de 2021.

El IPC subyacente anual ha cumplido expectativas y ha aumentado al 2.7% desde el 2.3% de enero, llegando también a su nivel máximo del histórico. A nivel mensual, el indicador continúa en el 0.5%, acorde a lo pronosticado por el mercado.

Un asesor del presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy ha dicho el jueves que la posición de Ucrania en las negociaciones con Rusia no ha cambiado, según informa Reuters. "Las fronteras de Ucrania a partir de 1991 deben ser reconocidas", ha agregado el asesor.

Mientras tanto, al comentar una noticia del Financials Times sobre los progresos en las conversaciones de paz, "no está bien, hay elementos que son correctos, pero en general, no es cierto", ha dicho un portavoz del Kremlin.

Reacción del mercado

Hay un cambio negativo en el sentimiento del mercado después de estos comentarios. En el momento de escribir, el índice Euro Stoxx 600 registra pequeñas pérdidas diarias y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses caen entre el 0.5% y el 0.8%. 

El crudo WTI continuó extendiendo las pérdidas el miércoles para cotizar a poco menos de 96.50$. Cualquier noticia que sugiera una posible nueva interrupción de la oferta podría mover fácilmente los precios del WTI de nuevo a hacia la región de 120$ o más, según informan los estrategas de TD Securities.

Persisten los riesgos de déficit

Hiroshi Watanabe, ex-alto diplomático de divisas de Japón, ha dicho el jueves que es poco probable que la reciente depreciación del yen japonés se revierta mediante el endurecimiento de la política monetaria o la intervención en el mercado de divisas.

Comentarios destacados

• El NZD/USD se recupera tras retroceso inicial después de un PIB de Nueva Zelanda más suave y sube a un nuevo máximo semanal.
• El apetito por el riesgo pesa sobre el USD de refugio seguro y beneficia al NZD de mayor riesgo percibido.
• Las perspectivas optimistas de la Fed deberían limitar las pérdidas del USD y limitar la subida del par.

El par NZD/USD se mueve con un leve sesgo positivo durante la sesión europea del jueves y alcanza un nuevo máximo semanal justo por debajo del nivel de 0.6850.

El par se movió a la baja durante la primera parte del jueves después de que Statistics New Zealand anunciara que la economía se expandió un 3.0% en el cuarto trimestre de 2021 frente al 3.2% esperado. Sin embargo, este dato marcó un fuerte rebote con respecto a la contracción del 3.6% reportada en el trimestre anterior. Aparte de esto, una modesta debilidad del dólar estadounidense ayudó al NZD/USD a atraer algunas compras alrededor de la región de 0.6820.

Los inversores siguen siendo optimistas sobre la posibilidad de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania. De hecho, el ministro ruso de Relaciones Exteriores, Serguéi Lavrov, dijo que había esperanzas de un compromiso y que algunas pates del acerdo con Ucrania están cerca de ser acordadas. Esto apoyó el sentimiento de riesgo, que continuó pesando sobre el USD de refugio seguro y beneficiando al NZD de mayor riesgo percibido.

Aparte de esto, un retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense resultó ser otro factor que mantuvo a los alcistas del dólar a la defensiva. Dicho esto, el hecho de que la Fed insinuó el miércoles adoptar una política monetaria más agresiva para combatir la alta inflación debería actuar como un viento de cola por el USD. El llamado gráfico de puntos mostró que la Fed podría subir las tasas de interés en las seis reuniones restantes de 2022.

Esto, a su vez, impidió a los inversores abrir nuevas posiciones alcistas agresivas alrededor del par NZD/USD y limitó cualquier ganancia adicional en el par, al menos por el momento. Sin embargo, el par ha logrado mantener su tono firme por tercer día consecutivo y se mantiene a merced de la dinámica de precios del USD. Los inversores ahora esperan las publicaciones macroeconómicas de EE.UU. de hoy para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

El calendario económico del jueves en Estados Unidos incluye el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, los datos semanales habituales de solicitudes iniciales de desempleo y la producción industrial, que se dará a conocer al inicio de la sesión americana. Aparte de esto, cualquier nuevo desarrollo en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania impulsará el sentimiento de riesgo de mercado e influirá en la dinámica de precios del USD, proporcionando cierto impulso al par NZD/USD .

NZD/USD niveles técnicos

El EUR/USD ha comenzado la jornada del jueves oscilando en territorio positivo tras la resaca del anuncio de ayer de la Fed. El par ha ganado alrededor de 50 pips durante la primera parte del día, elevándose a un nuevo máximo de siete días en 1.1067 al inicio de la mañana europea.

En las últimas dos horas, el par ha cedido algo de terreno, moderándose hacia los alrededores de 1.1025. Al momento de escribir, el euro opera contra el dólar en torno a 1.1036, ganando un 0.01% diario.

El movimiento alcista del euro está motivado por ciertas esperanzas en las negociaciones entre Rusia y Ucrania, lo que alienta el apetito de riesgo, y por cierto debilitamiento del dólar en las últimas horas. El índice DXY que mide al billete verde ha caído recientemente a 98.15, su nivel más bajo desde el pasado 10 de marzo.

En los últimos minutos, la Eurozona ha publicado sus cifras de inflación. El IPC interanual ha crecido un 5.9%, superando el 5.8% previsto y el 5.1% previo, su máximo histórico. Más temprano en el día, Christine Lagarde, declaró que cada vez es más probable que la inflación se estabilice en el objetivo del 2% a medio plazo en la zona euro. 

En las próximas horas, los operadores del cruce estarán pendientes del sentimiento del mercado y de los datos estadounidenses de peticiones semanales de desempleo, inicios de viviendas y producción industrial.

EUR/USD Niveles

En caso de superar el máximo actual, el siguiente objetivo al alza está en la zona psicológica 1.1100. Por encima espera la resistencia 1.1121, techo del 10 de marzo, y el nivel redondo 1.1200.

A la baja, el quiebre del mínimo de ayer en 1.0950 podría abrir la puerta a un retroceso hacia 1.0926, suelo del 15 de marzo, y a 1.0900, mínimo del 14 de marzo y de los últimos siete días.

"Es cada vez más probable que la inflación se estabilice en nuestro objetivo del 2% en el mediano plazo", dijo el jueves la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde , según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Si los salarios superaran notable y persistentemente ese punto de referencia, incluso cuando el crecimiento se estaba desacelerando, podría ser una indicación de que las expectativas de inflación de los hogares están derivando al alza".

"Si los salarios no subieran lo suficiente, por ejemplo, porque la incertidumbre lleva a los sindicatos a ser más cautelosos, los hogares estarían expuestos a una presión aún más fuerte en los ingresos reales".

"Tenemos margen para ajustar la política de manera oportuna si vemos que los riesgos de exceso de inflación se extienden al mediano plazo".

"Mantenemos abierta la opción de llevar a cabo las medidas necesarias en caso de que las consecuencias económicas de la guerra aumenten y sofoquen la actual senda de recuperación".

"Estamos listos para utilizar una amplia gama de instrumentos para abordar la fragmentación, incluida la reinversión de nuestra cartera en el marco del programa de compra de emergencia pandémica."

"Podemos diseñar e implementar nuevos instrumentos para asegurar la transmisión de la política monetaria a medida que avanzamos por el camino de la normalización de las políticas, como hemos demostrado en muchas ocasiones en el pasado".

Reacción del mercado

El EUR/USD apenas reaccionó a estos comentarios. El par fue visto por última vez registrando pequeñas ganancias diarias cerca de 1.1050.

Los estrategas de FX de UOB Group sugirieron que el impulso al alza en el GBP/USD podría extenderse al área de 1.3220 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Nuestras expectativas para la consolidación de la libra de fueron incorrectas, ya que se disparó a 1.3156 antes de cerrar en una posición firme en 1.3146 (+0.77%). Es probable que el impulso que mejora rápidamente conduzca a una mayor fortaleza de la libra. En vista de las condiciones de sobrecompra, cualquier avance es poco probable que cuestione la resistencia principal en 1.3220 (la resistencia menor está en 1.3180). El soporte aparece en 1.3125 seguido de 1.3090."

Próximas 1-3 semanas: "La fase débil de la libra que comenzó hace unas 3 semanas ha terminado a medida que la libra subió por encima de nuestro nivel de dura resistencia en 1.3140. El fuerte rebote tiene margen para extenderse a 1.3220. No se descarta un quiebre de 1.3220, pero en esta etapa, las probabilidades de una subida sostenida por encima de este nivel no son altas. En general, se espera que la libra opere sobre una base firme siempre y cuando no se mueva por debajo de 1.3040 en estos pocos días."

El giro agresivo en el plan de ajuste del Banco Central Europeo (BCE) sugiere que actuará en base a "lo que sea necesario" para contener la inflación, por lo que el EUR puede encontrar un soporte sólido si el conflicto de Ucrania es contenido. Sin embargo, no se puede descartar una caída hacia el mínimo de 2020 en 1.0635/40, según informan economistas de Westpac.

Es probable que el cambio en la coordinación de la UE y el BCE brinde apoyo a EUR

"La presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró que era necesaria una mayor opcionalidad o flexibilidad para hacer frente a los crecientes riesgos (de estanflación). Esta clara inclinación halcón refleja un cambio igualmente dramático, aunque menos evidente, en los ministros de Finanzas de la UE y la Eurozona. Ahora están abiertos a un soporte fiscal regional coordinado para apoyar a los hogares a hacer frente al aumento de los precios de la energía, acelerar la transición energética, elevar el gasto en seguridad y respaldar a las economías regionales. Este enfoque sobre 'lo que sea necesario' de la UE/Eurozona si se contiene el conflicto, puede haber puesto un suelo bajo el vulnerable EUR".

"Incluso si los datos preliminares del PMI e IFO reflejan las encuestas ZEW, es probable que el cambio en la coordinación de la UE y el BCE brinde apoyo al EUR."

"El EUR/USD sigue siendo vulnerable a una nueva prueba de 1.08 y no se puede descartar una caída hacia el mínimo de 1.0635/40 tocado en 2020, pero los riesgos parecen más equilibrados y un cierre por encima de 1.11 podría establecer un rango más firme para EUR/USD."

• El EUR/USD celebra el renovado optimismo sobre la guerra entre Rusia y Ucrania.
• El apetito por el riesgo pesa negativamente sobre el dólar estadounidense de refugio seguro.
• Los alcistas del EUR necesitan recuperar la SMA 100 en el gráfico de 4 hoas para una subida adicional.

El EUR/USD vuelve a los máximos semanales de 1.1053, mientras el dólar estadounidense está bajo una renovada presión de venta en medio de una nueva ola de apetito por el riesgo.

El sentimiento del mercado recibió un nuevo impulso después de que fuentes de inteligencia militar del Reino Unido dijeron que la invasión rusa de Ucrania se ha estancado en gran medida en todos los frentes.

El dólar estadounidense también sigue presionado por la caída de los rendimientos del Tesoro, a pesar del giro agresivo de la Fed, que sugirió seis subidas más de tasas este año. El resultado de la Fed indicó que el banco central más poderoso del mundo sigue en camino de frenar la inflación a pesar de que el mundo lucha contra la incertidumbre debido a la guerra entre Rusia y Ucrania.

La evolución geopolítica seguirá afectando la percepción de riesgo del mercado antes de las publicaciones económicas estadounidenses de segundo nivel del jueves.

EUR/USD perspectivas técnicas

Como se observa en el gráfico de 4 horas, el EUR/USD está desafiando la media móvil simple de 100 periodos con pendiente bajista en 1.1052.

Se necesita una ruptura sostenida por encima de esta región para extender el impulso de recuperación hacia el nivel redondo de 1.1100.

El RSI está ligeramente por encima de la línea media, justificando el renovado repunte en el precio.

Si los alcistas logran extender su control, entonces el par podría volver a probar el máximo del 10 de marzo en 1.1121.

EUR/USD gráfico de 4 horas

Por otro lado, se observa un fuerte soporte alrededor de 1.0970, donde se encuentran las SMA 21 y 50.

Los bajistas podrían acelerar el retroceso hacia el mínimo del día anterior en 1.0949 si el soporte antes mencionado cede.

Más abajo, la última línea de defensa para los alcistas se ve en el nivel redondo de 1.0900.

EUR/USD niveles adicionales

Francois Villeroy de Galhau, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), ha dicho el jueves que "no hay riesgo de recesión en este momento por la guerra en Ucrania a pesar de la alta incertidumbre".

Comentarios adicionales

Según infroman el jueves fuentes de inteligencia militar del Reino Unido, la invasión rusa de Ucrania se ha estancado en gran medida en todos los frentes.

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

El sentimiento de riesgo ha mejorado tras los titulares anteriores, con los futuros del S&P 500 subiendo a máximos diarios en 4.366. El índice del dólar estadounidense vuelve a girar hacia abajo, mientras que el AUD/USD consolida la última subida por encima de 0.7300.

En opinión de los estrategas de divisas del Grupo UOB, el actual impulso al alza tiene el potencial de empujar al EUR/USD a la zona 1.1080 en el horizonte a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El EUR/USD se movió ayer de forma agitada antes de cerrar en 1.1032 (+0.74%). El tono subyacente se ha vuelto firme y el EUR/USD podría moverse al alza a partir de aquí. Dicho esto, una ruptura de la resistencia mayor en 1.1080 parece poco probable. El soporte está en 1.1005, seguido de 1.0980."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado que el EUR/USD se moviera de forma lateral desde el comienzo de la semana. Después de moverse lateralmente durante varios días, el EUR/USD se acerca a la parte superior de nuestro rango esperado de 1.0870/1.1080. El impulso alcista a corto plazo ha mejorado un poco y el EUR/USD podría superar 1.1080. De cara al futuro, el EUR/USD tiene que romper 1.1120 antes de que un avance sostenido sea probable. Por el momento, la posibilidad de que el EUR/USD rompa 1.1120 no es alta, pero se mantendría intacta mientras el EUR/USD no se mueva por debajo del nivel de 'fuerte soporte', actualmente en 1.0920".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 17 de marzo:

Los flujos monetarios de apetito por el riesgo dominaron los mercados financieros durante la segunda mitad del miércoles a pesar de las perspectivas políticas agresivas de la Reserva Federal de Estados Unidos. El índice del dólar estadounidense, que cayó un 0.6% el miércoles, se mantiene relativamente tranquilo a primera hora del jueves mientras los inversores esperan el informe de inflación de la UE, la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) y los datos de nivel medio de Estados Unidos. Mientras tanto, el sentimiento del mercado sigue siendo mixto en medio de noticias contradictorias sobre el conflicto entre Rusia y Ucrania.

La Fed aumentó su tasa de política monetaria en 25 puntos básicos después de su reunión de dos días en una decisión ampliamente esperada. El resumen de proyecciones económicas, el llamado gráfico de puntos, reveló que los responsables políticos esperaban seis subidas más este año, con una tasa de política monetaria que alcanzaría el 1.9% a finales de 2022 antes de subir al 2.8% a finales de 2023. Aunque la reacción inicial del mercado hizo que los rendimientos de los bonos estadounidenses se movieran al alza y ayudaron al dólar a ganar fuerza frente a sus rivales, los comentarios del presidente del FOMC Jerome Powell calmaron a los mercados.

Powell dijo que todavía esperaban que la inflación bajara en la segunda mitad del año a pesar de la creciente incertidumbre y aseguró a los mercados que abordarán la inflación sin dañar la actividad económica. "Estamos firmemente comprometidos a no permitir que la alta inflación se afiance", señaló Powell. "La buena noticia es que la economía y el mercado laboral son bastante fuertes, pueden manejar aumentos de las tasas de interés".

El Financial Times informó a última hora del miércoles que Ucrania y Rusia habían hecho progresos significativos hacia un posible acuerdo de paz. Este titular reavivó el optimismo para un alto el fuego, pero la parte ucraniana ha rechazado la neutralidad propuesta. Además, varios periodistas señalaron que Ucrania ve el cambio positivo en el tono de Rusia como un intento de aliviar la presión de las sanciones.

El EUR/USD cerró por segundo día consecutivo en territorio positivo el miércoles, pero tuvo dificultades para superar 1.1050. El par se mueve en un rango relativamente estrecho cerca de 1.1030 a primera hora del jueves.

El GBP/USD extendió su recuperación después de superar 1.3100 y se aferra a pequeñas ganancias diarias por encima de 1.3150 al inicio de la sesión europea. Se espera que el BoE suba su tasa de política monetaria en 25 puntos básicos más adelante en la sesión.

Ver: Previa de la decisión sobre tasa de interés del BoE: Un hat-trick y un acto de equilibrio difícil

Impulsado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, el USD/JPY alcanzó su nivel más alto en seis años por encima de 119.00 el miércoles. El par ha retrocedido durante las horas de negociación asiáticas, pero parece haberse establecido por encima de 118.50. 

El oro cayó por debajo de los 1.900$ por primera vez en marzo como reacción inmediata a la declaración de política monetaria de la Fed el miércoles. Sin embargo, el XAU/USD logró invertir su dirección durante la conferencia de prensa de Powell y continuó moviéndose al alza durante la sesión asiática. En el momento de escribir se aferra a modestas ganancias diarias por encima de 1.930$.

El Bitcoin capitalizó el sentimiento positivo para el riesgo y subió por encima de 40.000$ a última hora del miércoles. El BTC/USD permanece en una fase de consolidación cerca de 41.000$ al inicio de la sesión europea del jueves. El Ethereum ganó casi un 6% el miércoles y ahora se mueve en un rango estrecho por encima de 2.700$.

Australia creó 77.400 empleos en febrero, una cifra que dobla los 37.000 esperados por el mercado, y que mejora notablemente los 28.300 puestos de trabajo creados en enero (cifra fuertemente revisada al alza desde 12.900). El país lleva cuatro meses consecutivos generando empleo, siendo el de febrero su nivel más alto desde noviembre.

La tasa de desempleo australiana se redujo dos décimas en febrero, cayendo al 4% desde el 4.2% previo y mejorando el 4.1% previsto. Este es el porcentaje más bajo de paro visto en el país desde febrero de 2008, cuando también fue del 4%.

En total, Australia ha generado 121.900 puestos de trabajo a tiempo completo en febrero, su mes más fuerte para el turismo estival. Los empleos a tiempo parcial cayeron en 44.500.

AUD/USD reacción

Tras los datos, el AUD/USD subió a su nivel más alto en los últimos seis días, 0.7321. Posteriormente, el par cedió terreno y retrocedió a 0.7825, pero en la apertura europea vuelve a fortalecerse y opera sobre 0.7308, ganando un 0.27% diario.