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- A pesar de una Fed más agresiva de lo esperado, el EUR/USD repuntó y se encuentra en máximos de la sesión en los 1.1035.
- La Fed señaló aumentos de tasas en cada reunión restante este año y cuatro más en 2023, lo que impulsó los rendimientos de EE.UU. al alza.
- Pero fue arriesgado después de la presión de Powell y un repunte en las acciones pesó sobre la demanda de USD.
Aunque la mayoría de los analistas, economistas y comentaristas coincidieron unánimemente en que el último anuncio de política de la Fed y la ronda de comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, fueron mucho más duros de lo esperado, los mercados no parecen haber entendido el memorándum. El banco central elevó las tasas de interés como se esperaba, y la sorpresa llegó con los nuevos diagramas de puntos, que mostraron que la mediana de las expectativas de los miembros de la Fed es de aumentos de tasas de 25 pb en todas las reuniones restantes de este año (es decir, otras seis), seguido de una cuarta más en 2023. Eso significa que la tasa de fondos federales alcanzará 1.75-2.0% para fines de 2022 y 2.75-3.0% para fines de 2023.
Los comentarios de Powell fueron adecuadamente agresivos para coincidir con la nueva orientación de la tasa de interés y, aunque esto hizo que los rendimientos de los EE.UU. subieran a lo largo de la curva, eso no fue suficiente para desencadenar un repunte duradero en el dólar estadounidense. Después de caer tan bajo como los 1.0950 inmediatamente después del anuncio de política inicial de la Fed, el EUR/USD ahora ha podido recuperarse hasta los 1.1030, donde cotiza al alza en aproximadamente un 0.7% en el día y está mirando una prueba de los máximos de la semana pasada por encima de 1.1100.
Los analistas no pudieron explicar por qué el dólar pudo mantener sus ganancias iniciales posteriores al anuncio de la Fed. Podría tener algo que ver con el repunte de las acciones tras la conferencia de prensa de Powell, reduciendo así la demanda de monedas de refugio seguro como el dólar. Una vez más, los analistas no estaban seguros de por qué las acciones de EE.UU. se recuperarían con una Fed más agresiva. Podría deberse a que los inversores del mercado de valores consideran que el cambio de línea agresiva de la Fed el miércoles es apropiado y necesario. Si es así, se acabaron los días en los que los inversores en acciones anhelaban una Fed moderada sin importar nada.
En el entorno actual de alta inflación, quizás los inversionistas de acciones estén considerando que es mejor para las ganancias a largo plazo si la Reserva Federal eleva las tasas de interés y recupera la estabilidad de los precios que mantener las tasas de interés más bajas. De cualquier manera, si esta es la nueva mentalidad, eso significa que la caída del mercado de valores como resultado de la línea dura de la Fed podría ser más limitada en el futuro, lo que significa una menor demanda del dólar refugio. Sin embargo, el dólar aún se beneficia de la ampliación de los diferenciales de tasas frente a sus pares del G10, por lo que parece poco probable que el repunte del miércoles sea el comienzo de un movimiento alcista más sostenido. Una nueva prueba de los mínimos recientes alrededor de 1.0800 parece más probable que una recuperación por encima de 1.1200 en este punto.
Niveles técnicos adicionales
Lo que debes saber el jueves 17 de marzo:
El dólar americano terminó el día a la baja tras la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. El banco central de EE.UU. aumentó las tasas en 25 pb, como se esperaba, siendo Bullard el único disidente que votó por un aumento de 50 pb. Sin embargo, el gráfico de puntos ahora indica seis aumentos de tasas para el año, mientras que los funcionarios de la Fed ven la tasa de los fondos federales en una mediana del 1.9 % a fines de este año y del 2.8 % a fines de 2024.
Las acciones cayeron inicialmente con el anuncio, pero se recuperaron rápidamente cuando el jefe Jerome Powell se mostró optimista sobre el progreso económico y convenció a los participantes del mercado de que el banco central tiene el control de la situación.
Mientras tanto, no ha habido un progreso real en las conversaciones de paz entre Ucrania y Rusia. Moscú dijo que lograron un "progreso significativo" hacia un plan de paz de 15 puntos que incluiría un alto el fuego y la retirada rusa de Ucrania si Kiev declara la neutralidad y acepta límites en sus fuerzas militares. Sin embargo, Kiev rechazó la neutralidad propuesta. Asimismo, la Corte Internacional de Justicia de La Haya ordenó a Rusia suspender la invasión de Ucrania.
Los mercados financieros se mantuvieron optimistas, con la mayoría de los índices globales cerrando al alza. Todos los índices de EE.UU. cerraron con ganancias, siendo el Nasdaq Composite el de mejor desempeño al agregar más del 3%.
Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. continuaron presionando al alza. El rendimiento de los bonos del Tesoro 10 años alcanzó un máximo de 2.246% para luego ubicarse en 2.16%.
El par EUR/USD alcanzó nuevos máximos semanales en la zona de precios de 1.1040, mientras que GBP/USD extendió su recuperación a 1.3155. Mientras tanto, el par AUD/USD coquetea con 0.7300 mientras que USD/CAD se desplomó a 1.2690.
El par USD/JPY alcanzó un nuevo máximo de varios años de 119.11 antes de retroceder hacia la zona de precios actual de 118.60.
El oro registró una buena recuperación después de caer a 1.895$ la onza troy, cotizando ahora a alrededor de 1.929,40$. Los precios del crudo, por otro lado, permanecieron bajo presión y el WTI se ubicó justo por debajo de los 95$ el barril.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en su conferencia de prensa posterior a la reunión del FOMC el miércoles que la Fed subirá las tasas de interés tan rápido como sea posible y las moverá más allá de la tasa neutral si es necesario. No permitiremos que la alta inflación se arraigue, dijo.
Declaraciones destacadas
"Nada en nuestro marco nos ha hecho esperar más de lo que deberíamos".
"No se puede culpar al marco, fue un estallido repentino de la inflación".
"El mercado laboral tiene mucho impulso y la economía subyacente es fuerte".
"Esperaba que los cuellos de botella mejoraran, pero no lo han hecho".
"El objetivo es restaurar la estabilidad de precios y mantener un mercado laboral fuerte".
"La estabilidad de precios es un objetivo esencial".
"La estabilidad de precios es una condición previa para un mercado laboral fuerte".
"La economía puede manejar una política monetaria más estricta".
"Estamos totalmente comprometidos a reducir la inflación".
"La alta inflación afecta a todos".
"Anticipamos que la inflación volverá a bajar".
"Espero que la demanda se desacelere lo suficiente como para igualar mejor la oferta".
"Nuestro plan es reducir la inflación con el tiempo".
"Estamos firmemente comprometidos a no permitir que la alta inflación se arraigue".
"La forma en que lo hacemos es elevando las tasas de interés y reduciendo el balance general".
"La buena noticia es que la economía y el mercado laboral son bastante fuertes, pueden manejar aumentos en las tasas de interés".
"Creemos que nuestra política es la adecuada".
"Las sanciones son asunto de los funcionarios electos".
"El aumento de los salarios es una gran cosa".
"Los aumentos salariales están muy por encima de lo que es consistente con una inflación del 2% a lo largo del tiempo".
"No vemos una espiral arraigada de salarios y precios".
"No veo que los aumentos salariales demasiado altos se arraiguen".
"Hay un desajuste de la oferta y la demanda en el mercado laboral".
"Necesitamos usar nuestras herramientas para guiar la inflación de regreso al 2%".
"Creemos que el mercado laboral puede manejar una política monetaria más estricta".
"Los salarios están subiendo más rápido de lo que es consistente con una inflación del 2%".
"El crecimiento salarial actual no es sostenible".
"Esperamos que la gente regrese al mercado laboral".
"Esperamos que la gente regrese al mercado laboral a medida que Covid-19 se vuelve un factor menos importante".
"En retrospectiva, hubiera sido apropiado moverse antes, si supiéramos entonces lo que sabemos ahora".
"El comité está muy centrado en el uso de herramientas".
"Nadie quiere tener que poner una política restrictiva para bajar la inflación".
- El dólar alcanza nuevos máximos de 7 años más allá de 119.00 tras la subida de la Fed.
- La Reserva Federal sube los tipos al 0.5% y apunta a seis subidas más.
- USD/JPY visto repuntando hacia 122.90/123.00 – Credit Suisse.
El dólar estadounidense ha subido un 0.5% frente al yen japonés para alcanzar nuevos máximos a largo plazo por encima de 119.00 después de que la Reserva Federal anunciara su decisión de subir los tipos de interés.
La subida de tipos de la Fed empuja al dólar estadounidense al alza
El dólar ha extendido su reciente recuperación, empujando a un yen ya golpeado a tocar nuevos mínimos de siete años en 119.10.
La Reserva Federal ha confirmado las expectativas del mercado aumentando la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos hasta el 0.50 % por primera vez desde 2018.
Además, el banco ha insinuado siete subidas de tipos en 2022, lo que significaría una en cada reunión de política monetaria restante.
El Comité de Política Monetaria señala que las dificultades de suministro y las consecuencias de la pandemia de COVID-19 han llevado la inflación a sus niveles más altos en las últimas cuatro décadas y que es muy probable que la invasión de Ucrania aumente las presiones inflacionarias y pese sobre la actividad económica.
La subida de tipos ha sido aprobada por 8 votos contra 1 con la voz disidente del presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, que quería una subida de 50 puntos básicos.
USD/JPY apreciado en la zona de 122.90/123.00 – Credit Suisse
En una perspectiva a más largo plazo, los analistas de FX en Credit Suisse ven más espacio para la apreciación del USD: "Mantenemos nuestra perspectiva alcista de larga data con una resistencia vista a continuación en los máximos de 2018 en 118.61/66 y con 122.90/123.00 siendo nuestro objetivo final ( …) El soporte en 116.35/10 ahora se mantiene idealmente, aunque solo un cierre por debajo del promedio de 55 días en 115.24 advertiría de una ruptura 'falsa' al alza".
Niveles técnicos
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en su conferencia de prensa posterior a la reunión del FOMC el miércoles que la economía estadounidense es muy sólida y, por lo tanto, la Fed espera reducir el tamaño de su balance. La desaceleración de Ómicron fue leve y breve, agregó Powell, y señaló que los mercados laborales son extremadamente ajustados y las mejoras en los mercados laborales han sido generalizadas. La demanda laboral sigue siendo muy fuerte, agregó, y la oferta laboral es moderada y la Fed espera que el mercado laboral se mantenga fuerte. La inflación se mantiene muy por encima de la meta de la Fed, dijo Powell.
Declaraciones destacadas
"Las interrupciones del suministro son mayores y más duraderas de lo esperado".
"El aumento de los precios de la energía ejerce una presión alcista adicional sobre la inflación de Estados Unidos".
"La invasión de Rusia a Ucrania se ha sumado a las presiones inflacionarias".
"Un mercado laboral fuerte solo es posible con estabilidad de precios".
"Esperamos que la inflación regrese al 2.0%".
"La inflación tardará más en volver a nuestra meta de lo esperado inicialmente".
"Reducir el balance también jugará un papel importante en la política de ajuste".
"Las implicaciones de la invasión rusa de Ucrania son muy inciertas".
“Nos esforzaremos por evitar aumentar la incertidumbre”.
"Estamos atentos a los riesgos de una mayor presión alcista sobre la inflación".
- El XAU/USD está erosionando el soporte en 1.900$ en una reversión del 9% desde máximos de 2.065$.
- El oro se dispara hasta mínimos de 1.894$ tras la subida de tipos de la Fed.
- Reacción apagada después de que la Reserva Federal confirmara las expectativas del mercado.
Los futuros del oro se han disparado a nuevos mínimos de dos semanas a 1.894$ por onza troy el miércoles luego de la decisión de la Reserva Federal de aumentar las tasas de interés en 25 puntos básicos a 0.50%.
El oro cambió poco después de la subida de tipos de la Fed
El metal precioso prácticamente no se ha visto afectado después de que el Banco Central de los EE.UU. cumpliera con las expectativas del mercado, elevando las tasas de interés por primera vez desde 2018 e insinuando más aumentos en los próximos meses.
El comité de la Fed acordó aumentar los costos de endeudamiento, forzado por la mayor inflación en las últimas cuatro décadas y con perspectivas bastante sombrías, ya que es probable que la invasión de Ucrania aumente las presiones inflacionarias y descarrile el crecimiento económico.
Más allá de eso, el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló un total de siete aumentos de tasas en 2022 y se comprometió a establecer el plan para comenzar a reducir su balance de 9 billones de dólares durante la próxima reunión.
XAU/USD empuja contra el soporte en la zona de 1.900$
El metal amarillo ahora está empujando contra el área de soporte en 1.900$ luego de una liquidación de casi el 9% desde los máximos de principios de marzo más allá de 2.000$.
En el lado negativo, una ruptura exitosa por debajo de 1.900$ aumentaría la presión bajista hacia 1.875$ (mínimo del 24 de febrero) y 1.844$ (mínimo del 15 de febrero).
Por el contrario, cualquier reacción alcista debería extenderse más allá del máximo intradiario de 1.927$ antes de apuntar a 1.096$ (mínimo del 11 de marzo) antes del nivel psicológico de 2.000$.
Niveles técnicos
- El EUR/USD cae frente a un dólar estadounidense fuerte luego de una declaración de línea agresiva de la Fed.
- Los comerciantes esperan los comentarios de Powell en la conferencia de prensa.
El EUR/USD ha caído a 1.0947 después de que la Reserva Federal subiera la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos, cumpliendo con las expectativas. Esta fue la primera subida de tipos desde 2018, con el objetivo de frenar la inflación galopante.
La moneda única que había estado subiendo debido a las esperanzas de las conversaciones de paz sobre la crisis de Ucrania se vio afectada cuando el dólar estadounidense subió un 0.30% por la decisión y el comunicado de la Fed.
La declaración de la Fed señaló que la guerra de Ucrania podría conducir a una mayor inflación y un Producto Interno Bruto más lento. También afirmó que la mayoría de los funcionarios de la Fed ven hasta siete aumentos de tasas en 2022. En el comunicado, dijo que los miembros esperan comenzar a reducir las tenencias de valores del Tesoro y valores respaldados por hipotecas de agencias en una próxima reunión.
En general, la Fed ve que la inflación sigue siendo alta, debido a los desajustes de oferta y demanda causados por la pandemia, el aumento de los precios de la energía y las presiones de precios más amplias. Los funcionarios de la Fed han señalado planes para elevar las tasas de manera constante este año para reducir la inflación y esta retórica agresiva está dando un impulso al dólar estadounidense.
Esencialmente, el gráfico de puntos de la Fed está apuntando aumentos de tasas en cada reunión restante de este año. Los fondos federales ahora están valorando una probabilidad del 63% de un aumento de 50 pb el 4 de mayo, como consecuencia, los rendimientos de los EE.UU. a 2 años se han movido en la marca del 2%.
La atención ahora se centrará en el presidente de la Fed, Jerome Powell, quien hablará en vivo en la conferencia de prensa.
Los operadores que apuesten por un dólar estadounidense más fuerte buscarán que Powell suene agresivo y minimice los riesgos geopolíticos, lo que sugiere el potencial de aumentos más rápidos o incluso de 50 pb más adelante este año.
Sin embargo, el dólar estaría bajo presión si aumenta el riesgo de incertidumbre geopolítica en la economía estadounidense. Si sugiere que la inflación puede desacelerarse en la segunda mitad del año a medida que se desvanezcan los brotes de COVID, eso sería muy negativo para el dólar estadounidense.
Análisis técnico EUR/USD
La formación M de 4 horas y el soporte de la línea de tendencia son convincentes, ya que el precio se detiene en el precio de cierre del negocio de ayer. Esto está actuando como soporte, por lo que podría haber algo alcista desde aquí con la línea de cuello de la formación como objetivo alcista cerca de 1.0980. Esto se presenta como una reversión media del 50% del impulso bajista por hora:
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en su conferencia de prensa posterior a la reunión del FOMC que cada reunión en el futuro va a ser un evento clave (es decir, podría haber una subida de tipos de 25 puntos básicos) y, 'si es apropiado subir las tasas más rápidamente, lo haremos'.
Observaciones adicionales:
"Sin duda, existe la posibilidad de moverse más rápido a medida que avanzamos a lo largo del año."
"Todavía espero que la inflación baje en la segunda mitad de este año".
"Espero que la inflación siga siendo alta hasta mediados de año".
"El comité entiende que ha llegado el momento de aumentar las tasas y reducir el balance".
"El comité es muy consciente de la necesidad de volver a la estabilidad de precios."
El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell , dijo en su conferencia de prensa posterior a la reunión del FOMC que la economía estadounidense está muy fuerte y que la Fed espera reducir el tamaño de su hoja balance.
Comentarios destacados
La desaceleración por la variante Ómicron fue leve y breve.
Los mercados laborales están extremadamente ajustados y la mejora en el empleo se ha generalizado La demanda de mano de obra sigue siendo muy fuerte.
La inflación sigue estando muy por encima de la meta de la Fed.
Proyecciones
La perspectiva de la Fed sobre la tasa de fondos federales a fines de 2022 se elevó al 1.9% desde el 0.9% de diciembre. Para 2023, la estimación subió al 2.8% desde el 1.6% previo.
11 de los 16 formuladores de políticas de la Fed esperan que los tipos de interés se muevan por encima de la tasa neutral del 2.4% para finales de 2023, según mostró el nuevo diagrama de puntos.
La perspectiva para 2024 se elevó al 2.8% desde el 2.1% en diciembre.
La visión de la tasa de fondos federales a largo plazo se redujo a 2.4% desde el 2.5% en diciembre.
Pronósticos Económicos
La Fed pronostica que la tasa de desempleo terminará 2022 en el 3.5%, sin cambios con respecto a su estimación anterior, y terminará 2023 en el mismo nivel para luego subir al 3.6 % en 2024 antes de volver a su nivel normal de 4.0% a largo plazo.
La Reserva Federal prevé una inflación del PCE del 4.3% en 2022 (revisada al alza desde la estimación del 2.6% de diciembre), del 2.7% en 2023 y del 2.3% en 2024, antes de volver al 2.0% a largo plazo.
La Reserva Federal de Estados Unidos ha anunciado este miércoles una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos, tal como se esperaba. Las tasas se han elevado al 0.50% desde el 0.25% previo, alcanzando su nivel más alto desde principios de marzo de 2020.
Comunicado de la Reserva Federal
Los indicadores de actividad económica y empleo han seguido fortaleciéndose. La creación de puestos de trabajo ha sido fuerte en los últimos meses y la tasa de desempleo ha disminuido sustancialmente. La inflación sigue siendo elevada, lo que refleja los desequilibrios de oferta y demanda relacionados con la pandemia, precios más altos de la energía y presiones de precios más amplias.
La invasión de Ucrania por parte de Rusia está causando enormes dificultades humanas y económicas. Las implicaciones para la economía de EE.UU. son muy inciertas, pero es probable que, a corto plazo, la invasión y los eventos relacionados generen una presión adicional al alza sobre la inflación y pesen sobre la actividad económica.
El Comité busca lograr los objetivos de máximo empleo e inflación a una tasa del 2% a largo plazo. Con la reafirmación adecuada en la postura de la política monetaria, el Comité espera que la inflación regrese a su objetivo del 2% y que el mercado laboral se mantenga fuerte. En apoyo de estos objetivos, el Comité decidió aumentar el rango objetivo para la tasa de fondos federales del 0.25 al 0.5% y anticipa que los aumentos continuos en el rango objetivo serán apropiados. Además, el Comité espera comenzar a reducir sus tenencias de valores del Tesoro y deuda de agencias y los valores respaldados por hipotecas en una próxima reunión.
Al evaluar la postura apropiada de la política monetaria, el Comité continuará monitoreando las implicaciones de la información entrante para el panorama económico. El Comité estaría preparado para ajustar la postura de la política monetaria según corresponda si surgen riesgos que pudieran impedir el logro de los objetivos. Las evaluaciones del Comité tendrán en cuenta una amplia gama de información, incluidas lecturas sobre salud pública, condiciones del mercado laboral, presiones inflacionarias y expectativas de inflación, así como desarrollos financieros e internacionales.
Votaron por la acción de política monetaria Jerome H. Powell, Presidente; John C. Williams, vicepresidente; Michelle W. Bowman; Lael Brainard; Esther L. George; Patricio Harker; Loretta J. Mester; y Christopher J. Waller. James Bullard votó en contra de esta acción, ya que prefiría en esta reunión elevar el rango objetivo para la tasa de fondos federales en 50 puntos básicos hasta el 0.75%. Patrick Harker votó como miembro suplente en esta reunión.
El pago de los bonos en dólares del gobierno ruso con cupones que vencen el miércoles no se había contabilizado al cierre de operaciones en Londres, según dos fuentes familiarizadas con la situación.
Esto podría llevar a que el país atormentado por las sanciones incumpla por primera vez desde 1998.
Moscú debía pagar 117 millones de dólares (89.4 millones de libras esterlinas) en pagos de intereses, o cupones, a los inversores que tenían dos bonos denominados en dólares. Pero con gran parte de sus reservas de divisas congeladas por las sanciones internacionales, es posible que no pueda pagar.
Hay un período de gracia de 30 días, pero esto podría allanar el camino hacia un incumplimiento histórico que aumentaría la intensa presión sobre la economía rusa.
Sin embargo, por otro lado, a medida que avanzan las sanciones, podría haber un compromiso entre Ucrania y Rusia y, por eso, los mercados están en modo de apetito de riesgo. El índice de renta variable mundial MSCI subió un 0.87%, alejándose de los mínimos de un año alcanzados en la sesión anterior. En Wall Street, el S&P 500 supera el 1%, el Nasdaq Composite sube un 1.5% y el DJI sube un 0.7%.
El ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, también dijo que algunas formulaciones de acuerdos con Ucrania estaban cerca de ser acordadas. Moscú dijo que las partes estaban discutiendo un estatus para Ucrania similar al de Austria o Suecia, lo que significa ser miembros de la Unión Europea pero permanecer neutrales y fuera de la alianza militar de la OTAN.
- El Loonie avanza un 0.30% frente al dólar en medio de un mayor apetito por el riesgo.
- Las discusiones entre Rusia y Ucrania continuarían, aunque la lucha continúa.
- La inflación canadiense se acerca al umbral del 6%, mientras que las ventas minoristas de EE. UU. se moderan.
El USD/CAD cae por segundo día consecutivo en la semana, antes de la decisión de política monetaria del FOMC en medio del apetito de riesgo en el mercado, ya que el nerviosismo geopolítico en torno a Rusia-Ucrania parece disminuir. Sin embargo, últimamente, una contradicción entre distintas fuentes de noticias mantiene a los comerciantes alerta, sopesando el resultado en Europa del Este después de una guerra de tres semanas hasta el momento. En el momento de la publicación, el USD/CAD cotiza a 1.2725, bajando un 0.33%.
En tono con un sentimiento positivo del mercado, los índices bursátiles europeos y estadounidenses siguen cotizando al alza. Por el contrario, el índice de volatilidad CBOE (VIX), el llamado índice del miedo, cayó por debajo de 28 por primera vez desde el 25 de febrero, lo que indica un mayor apetito de los inversores por activos de mayor riesgo.
El índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a seis rivales, ha bajado un 0.50%, situándose en 98.56, antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal.
Las conversaciones entre Rusia y Ucrania “parecen” mejorar
Más temprano en el día, fuentes citadas por el Financial Times dijeron que Rusia y Ucrania habían hecho un progreso significativo hacia un posible plan de paz de 15 puntos que incluiría un alto el fuego y la retirada rusa de Ucrania. El acuerdo incluye que Ucrania no se uniría a la OTAN y no albergaría bases militares extranjeras. Sin embargo, últimamente, se informa que Ucrania ha rechazado las afirmaciones rusas de que estaba abierta a adoptar un modelo de neutralidad comparable al de Suecia en las conversaciones de paz, informó The Independent el miércoles.
El USD/CAD apenas se movió tras estas noticias; en cambio, los comerciantes se centraron en los datos económicos de Canadá y Estados Unidos. En Canadá, la inflación subió un 5.7%, superior al 5.5% anual estimado por los analistas, mientras que el denominado subyacente, que excluye los índicadores volátiles, subió un 4.8%, superior al 4.5% previsto.
La inflación canadiense se acerca al umbral del 6% y las ventas minoristas de EE. UU. se moderan en febrero
En la agenda de EE.UU., las Ventas Minoristas de febrero aumentaron moderadamente, llegando a 0.3% frente 0.4% mensual. Las ventas excluyendo automóviles aumentaron un 0.2%, por debajo del 0.9% mensual. Cabe destacar que los datos de enero se revisaron al alza para mostrar que las ventas aumentaron un 4.9% en lugar del 3.8% informado anteriormente.
Al final del día, la Reserva Federal revelará su decisión de política monetaria. Los participantes del mercado esperan un aumento de 25 puntos básicos y esperan con ansias el gráfico de puntos, que podría guiar las subsiguientes subidas de tipos.
Niveles técnicos
- USD/JPY continúa moviéndose al alza y, justo por debajo de 118.50, está en camino a un octavo día consecutivo en verde.
- El par apunta a una ruptura por encima de los máximos de finales de 2016/principios de 2017 en los 118.60.
- Los mercados están dispuestos a arriesgarse antes del anuncio de la Fed en medio de señales de progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania.
La trayectoria alcista del USD/JPY durante las últimas sesiones en las que el par superó la resistencia clave en los 116.40 continuó el miércoles, y el par estuvo a punto de alcanzar los 118.50 por primera vez desde enero de 2017. Negociando justo por debajo de la mitad -cifra redonda, el par ha subido otro 0.2% en el día y se prepara para un octavo día consecutivo de ganancias durante el cual el par ha subido más del 3.0%. El fuerte repunte ha sido impulsado por un aumento igualmente pronunciado en los rendimientos de los bonos estadounidenses a largo plazo durante el mismo período, con el rendimiento a 10 años acercándose al 2.20% el miércoles desde un mínimo del 1.60% a principios de la semana pasada.
Los mercados están en un estado de ánimo muy arriesgado el miércoles en el período previo al anuncio de la política de la Fed en medio de signos de progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania (es cierto que los informes han sido mixtos), lo que reduce la demanda de activos refugio como los bonos estadounidenses. Si bien esto también reduce el atractivo de refugio tanto del USD como del JPY, el yen se ve más afectado dada la presión alcista sobre los rendimientos estadounidenses, lo que lo convierte en una inversión comparativamente menos atractiva. El hecho de que se espera que la Fed implemente su primera subida de tipos de 25 pb en tres años más tarde también ayuda a mantener los rendimientos y el USD/JPY respaldados.
Cualquier sorpresa agresiva de la Fed, tal vez en el nuevo diagrama de puntos de la Fed, o tal vez en el tono de la conferencia de prensa posterior a la reunión del presidente de la Fed, Jerome Powell, podría ser suficiente para desencadenar una mayor subida del rendimiento de EE.UU. Eso podría hacer que el USD/JPY supere los máximos de finales de 2016/principios de 2017 en los 118.60 y avance hacia la marca de 120.00 y más allá. Por el contrario, si no se cumplen las expectativas de línea agresiva, la toma de ganancias a raíz del reciente repunte podría hacer que el USD/JPY retroceda rápidamente para probar los máximos anteriores en el área de 116.40, que no debería ofrecer un soporte sólido.
Niveles técnicos
- El euro regresa por encima de 130.00 y remonta la mayor parte de la venta de finales de febrero.
- El apetito por el riesgo y los mayores rendimientos estadounidenses están perjudicando al yen japonés.
- EUR/JPY apunta ahora a 130.30 y 130.75.
El euro ha extendido su tendencia alcista contra el yen japonés el miércoles, rompiendo el nivel psicológico de 130.00 para alcanzar nuevos máximos de 3 semanas en 130.55.
El euro sigue recuperándose contra un yen débil
La moneda común se ha apreciado casi un 5% en la última semana. La pareja ha logrado remontar la mayor parte de la venta vista a finales de febrero, después de una venta a mínimos de 16 meses en el área de 124.40.
El moderado apetito por el riesgo observado en las últimas sesiones en vista de las esperanzas de un acuerdo entre Rusia y Ucrania para detener la guerra, y el anuncio de China de nuevas medidas de estímulo para apoyar el crecimiento económico, han impulsado la recuperación del euro frente al yen de refugio seguro.
Más allá de eso, las esperanzas de una subida de tipos de la Reserva Federal más tarde el miércoles y el creciente diferencial de rendimientos entre Estados Unidos y Japón han estado golpeando el yen durante la última semana.
EUR/JPY: Los siguientes objetivos al alza son 130.30 y 130.75
Desde el punto de vista técnico, el cruce se ha confirmado por encima del retroceso del 6.,8% de Fibonacci del descenso de febrero-marzo en 129.80. Ahora el enfoque a corto plazo se establece en 130.30 ( máximo del 25 de febrero) y 130.70 (techo del 28 de febrero).
En el lado negativo, una posible corrección buscaría soporte en 128.80 (máximos del 2 y el 10 de marzo) antes de probar más tarde los mínimos de enero en 128.25 y 127.40 (mínimos del 10 de marzo).
Niveles técnicos
Una funcionaria ucraniana dijo el miércoles que las negociaciones aún no han progresado significativamente y que el tono más positivo de Rusia se refería más a que Moscú quería que se aliviara la presión de las sanciones, según informó Annmarie Hordern, vía Bloomberg. La informadora citó al funcionario refiriéndose al tono de Rusia como una "cortina de humo".
Un funcionario ucraniano me dice que las negociaciones aún no han progresado significativamente. El funcionario, que tiene conocimiento directo de las conversaciones, me dijo que el tono más positivo de Rusia era más acerca de que Moscú quería que se aliviara la presión de las sanciones, denominando a esto una "cortina de humo".
— annmarie hordern (@annmarie) 16 de marzo de 2022
- La libra está tratando de extender su recuperación desde 1.3000 a niveles más allá de 1.3100.
- Un sentimiento de riesgo más positivo favorece a la libra esterlina frente al dólar estadounidense.
- A más largo plazo, el GBP/USD sigue siendo negativo, apuntando hacia 1.2800 – Scotiabank.
La recuperación de la libra desde los mínimos de 16 meses justo por debajo de 1.3000 vistos a principios de esta semana está luchando por subir más allá de 1.3100. La libra registra ganancias por segundo día consecutivo, aunque parece haber encontrado resistencia justo por encima de los 1.3100 mencionados.
GBP extiende ganancias frente a un USD debilitado
El GBP/USD está cotizando al alza, impulsado por un sentimiento de mercado más brillante el miércoles. Los comentarios positivos sobre las conversaciones de paz de Ucrania y el estímulo económico anunciado por las autoridades chinas impulsaron la confianza el miércoles, lo que provocó que los mercados bursátiles subieran en beneficio de la libra y el euro, sensibles al riesgo.
Por otro lado, el dólar estadounidense parece estar retrocediendo, y los inversores se preparan para una decisión histórica de la Reserva Federal. Se espera ampliamente que la Fed suba las tasas de interés por primera vez en tres años con el objetivo de controlar la inflación.
El índice del dólar, que mide el USD frente a una cesta de las seis divisas más negociadas, retrocede un 0.4 % después de haber alcanzado mínimos intrasemanales en 98.28.
Se espera que GBP/USD caiga hacia 1.2800 – Scotiabank
En una perspectiva a más largo plazo, el equipo de análisis cambiario de Scotiabank prevé que la libra reanudará pronto su tendencia bajista más amplia: “El equilibrio de los riesgos económicos también hará que el BoE ofrezca un aumento más aprensivo que la Fed, con la economía del Reino Unido (el gasto de los hogares en en particular) más susceptible al impacto de los precios más altos de la energía y los alimentos como resultado de la guerra en Ucrania (…) La GBP podría apuntar a una prueba de 1.28 durante los próximos días/semanas en la combinación de una Fed agresiva y un BoE cauteloso. ”
Niveles técnicos
- El WTI ha sido golpeado por noticias mixtas en torno a la guera entre Rusia y Ucrania el miércoles y continúa moviéndose alrededo de la región de los 95.00$.
- 100 dólares ha actuado como techo en el día en medio del optimismo de las conversaciones de paz y los continuos problemas de bloqueo de China.
Noticias contradictorias sobre el estado de las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania, con el FT indicando avances significativos hacia un posible acuerdo de paz de 15 puntos, pero The Independent diciendo que Ucrania ha rechazado una propuesta de neutralidad rusa, están dando a los inversores del petróleo mucho en qué pensar.
Después de haber quedarse a 1$ de volver a probar el nivel de 100$ el miércoles, los futuros del WTI vuelven a cotizar en la región de los 95$, no muy por encima de los mínimos de la sesión anterior y los mínimos semanales del martes. En ël momento de escirbir, el WTI cotiza en 94.92$, subiendo un 1.22% en el día, y ofreciendo algún respiro muy necesario dado que los precios habían caído más de 14$ el lunes y el martes.
Los datos oficiales de inventarios estadounidenses publicados recientemenre fueron bajistas, con los inventarios de crudo estadounidenses creciendo en 4.3 millones de barriles, muy por encima de la disminución esperada de 1.37 millones de barriles. Las existencias de destilados también vieron un incemento sorpresa. Esto, junto con las noticias mixtas sobre la guerra, ha ayudado a los precios del crudo a evitar nuevas caídas como resultado de las preocupaciones de que los bloqueos en China podrían afectar a la demanda.
Duante el resto de la sesión, los operadores del WTI estarán atentos a la próxima reunión de la Fed para ver si tiene algún efecto sobre el apetito por el riesgo, lo que podría afectar a los precios del petróleo.
Con el WTI manteniéndose estable por ahora en el área de 95.00$ y por encima de su promedio móvil de 50 días (alrededor de 93.00$), los alcistas del petróleo por ahora permanecerán cómodos de que la tendencia alcista a largo plazo en juego desde diciembre de 2021 aún no ha terminado. En todo caso, la reciente corrección de más del 25% desde los máximos mensuales anteriores ha devuelto los precios a la tendencia anterior.
Pero el riesgo general sigue siendo elevado y una mayor ampliación de los bloqueos en China o un progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania podría fácilmente ver al WTI probar la zona de los 90.00$.
WTI niveles técnicos
El precio del oro está cayendo por cuarto día consecutivo y cayó a un nuevo mínimo semanal de 1.903,84$ la onza troy. Los particiapantes del mercado están valorando las noticias positivas provenientes del frente de guerra de Europa del Este y esperan un aumento conservador proveniente de la Reserva Federal de EE.UU., que anunciará su decisión de política monetaria en unas horas.
Las noticias que recientementes afectan al oro: Ucrania y Rusia han logrado un progreso significativo hacia un plan de paz de 15 puntos que incluiría un alto el fuego y la retirada rusa de Ucrania, si Kiev declara la neutralidad y acepta límites en sus fuerzas militares, según informó FT.
El XAUUSD salió del radar de los inversores más temprano en el día en medio de renovadas esperanzas de una solución diplomática a la crisis entre Rusia y Ucrania, después de que el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, dijera que algunas partes de un acuerdo con Ucrania están cerca de completarse. Dado el sentimiento de riesgo en el mercado, el dólar estadounidense tampoco es capaz de atraer inversores, lo que exacerba el comercio alrededor del XAU/USD.
La Fed anunciará la decisión sobre las tasas de interés el miércoles y un alza de tasas es inminente en medio de la inflación galopante. Pero el hecho es que los inversores están atentos a la escala de una subida de tipos para ajustar sus posiciones con respecto al metal precioso. Una subida de tipos de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed puede no tener un impacto grave en el precio del oro, ya que los participantes del mercado son conscientes de que solo una subida de tipos es el remedio para frenar la inflación galopante ahora. Sin embargo, la mitad del aumento porcentual de la tasa por parte de la Fed puede desencadenar nuevas acumulaciones cortas para el metal amarillo.
Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense (DXY) se ha asentado por debajo de 99.00 y los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se moderaron el miércoles. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cotizan al 2.15%, un 0.34% por debajo del cierre del martes.
Análisis técnico del oro
En una escala de cuatro horas, el XAU/USD cotiza por debajo del 50% de retroceso de Fibonacci (ubicado desde el mínimo del 28 de enero en 1.780,75$ hasta el máximo del 8 de marzo en 2.070,54$) a 1.925,30$. Los promedios móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 períodos han dado un cruce bajista en 1.965,20$, lo que se suma a los filtros a la baja.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) ha cambiado su rango de 40.00-60.00 a 20.00-40.00, lo que indica el establecimiento de una configuración bajista.
Gráfico de cuatro horas del precio del oro
Niveles técnicos adicionales
Al parecer, Ucrania ha rechazado las afirmaciones rusas de que estaba abierta a adoptar un modelo de neutralidad comparable a Suecia en las conversaciones de paz, según informa The Independent el miércoles.
Los negociadores rusos habían dicho que Kiev se había ofrecido a convertirse en un Estado desmilitarizado, pero Ucrania respondió diciendo que necesita "garantías de seguridad legalmente verificadas" y que no aceptaría ningún otro modelo.
- Las esperanzas sobre las conversaciones de paz y las medidas de estímulo de China han elevado la confianza del mercado.
- El USD/CHF se tambalea por encima del soporte de la línea de tendencia en 0.9390.
El repunte del dólar estadounidense desde los mínimos de principios de marzo cerca de 0.9150 parece haber perdido fuerza. El par USD/CHF ha estado operando de forma lateralizada alrededor de 0.9400 el miércoles, sin rumbo debido a que los inversores se centran en la conclusión de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal.
El dólar pierde fuerza en una sesión de apetito de riesgo
Los mercados financieros están presenciando una cierta reactivación de apetito de riesgo el miércoles, con los mercados bursátiles asiáticos y europeos registrando ganancias sólidas. Las noticias optimistas de las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania y el anuncio de un nuevo estímulo económico en China han impulsado los mercados bursátiles, favoreciendo al euro y la libra y pesando sobre el USD, a pesar de las expectativas del mercado de una subida de tipos de la Fed más tarde hoy.
El ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, dijo el miércoles que tiene esperanzas en un compromiso mutuo. En el otro extremo de la mesa, el primer ministro ucraniano, Volodymyr Zelenski, afirmó que las conversaciones suenan más realistas, aunque se necesita más tiempo. Estos comentarios han aumentado el optimismo por un acuerdo que podría poner fin a la guerra.
En China, el viceprimer ministro Liu He anunció que Beijing está listo para implementar medidas para apoyar el crecimiento económico y mantener estables los mercados de capital. Esto ha aumentado la confianza entre los inversores asiáticos.
USD/CHF tropieza por encima de 0.9400, probando el soporte de la línea de tendencia
Desde una perspectiva técnica, el par ahora se tambalea justo por encima de la línea de tendencia de soporte desde los mínimos de principios de marzo, ahora en 0.9390.
Una confirmación por debajo de esa línea podría cancelar el impulso alcista a corto plazo y enviar al par hacia la SMA de 100 horas en 0.9360, que ha ofrecido soporte anteriormente, antes de apuntar al mínimo del 14 de marzo en 0.9320.
Por el lado positivo, la resistencia inmediata se encuentra en 0.9415, y por encima de aquí, 0.9430 (máximo del 15 de marzo) antes de zarpar para atacar el máximo de abril de 2021 en 0.9470.
Gráfico horario de USD/CHF
Niveles técnicos adicionales
- La plata cotiza a la baja por cuarta sesión consecutiva a medida que se recupera el apetito por el riesgo y aumentan los rendimientos.
- Es probable que los bajistas del XAG/USD estén atentos a una prueba de la DMA de 50 y 200 cerca de 24.00$ con una sorpresa agresiva de la Fed.
Las cifras de ventas minoristas de EE.UU. más débiles de lo esperado para febrero no dieron un impulso al complejo de metales preciosos el miércoles, con los precios de la plata (XAG/USD) cotizando en números rojos por cuarta sesión consecutiva. El apetito por el riesgo se ha estado recuperando el miércoles, con las acciones globales firmemente al frente en medio de un tono más constructivo en la retórica ruso-ucraniana (aunque la lucha en Ucrania no muestra signos de disminuir), y mientras los precios de la energía y otras materias primas disminuyen.
El XAG/USD fracasó en un intento anterior de superar el nivel de 25.00$ por onza troy y desde entonces ha vuelto a caer a la zona de 24.80$, donde cotiza a la baja en aproximadamente un 0.3% en la sesión, a pesar de la debilidad del dólar estadounidense. Se ha prestado mucha atención al fuerte aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU. en los últimos días, que ha coincidido con el fuerte retroceso reciente de la plata desde sus máximos recientes en los 26.00$. La subida de los rendimientos reducen el atractivo de tener activos sin rendimiento como los metales preciosos.
La plata sigue cotizando por encima de sus mínimos semanales registrados el martes en los 24.50$ y parece haber entrado en su típico modo de espera previo al FOMC. Se espera que el banco central suba las tasas de interés en 25 pb. El enfoque principal del mercado estará en las nuevas previsiones económicas y el gráfico de puntos del banco, así como en el tono del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la conferencia de prensa. Los inversores están ansiosos por medir el grado en que Powell estará dispuesto a seguir ajustando la política para controlar la inflación, incluso ante la desaceleración del crecimiento como resultado de los recientes acontecimientos geopolíticos.
Dados los comentarios anteriores, los analistas se inclinan por que Powell elija controlar la inflación a expensas del crecimiento, en lugar de elegir apoyar el crecimiento a expensas de la inflación, lo que significa un riesgo agresivo. Con XAG/USD ahora por debajo de su promedio móvil de 21 días cerca de 24.90$, algunos especuladores bajistas a corto plazo observarán si los precios pueden volver a caer hasta la DMAs de 50 y 200 en la zona de 24.00$ en los próximos días.
Niveles técnicos adicionales
- DXY extiende la caída semanal a la zona de 98.50/45.
- Las ventas minoristas de EE.UU. se expandieron un 0.3% intermensual en febrero.
- Se pronostica que la Fed suba las tasas en 25 pb más tarde el miércoles.
El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el dólar frente a un conjunto de sus principales rivales, permanece bajista en 98.50 el miércoles.
Índice del dólar estadounidense ofrecido antes de la decisión de la Fed
El índice retrocede a mínimos de 3 días en la zona de 98.50, ya que los inversores continúan favoreciendo el espacio de riesgo en detrimento del dólar antes del evento clave del FOMC que se realizará más adelante en la sesión americana.
Mientras tanto, se espera en gran medida que la Fed eleve el rango objetivo de los fondos federales en 25 pb en su reunión posterior en la sesión americana, mientras que también se prevé que la segunda vuelta del balance y la trayectoria de la tasa de interés estén en el centro del debate en la conferencia de prensa de Powell.
Algunas noticias levemente positivas del frente Rusia-Ucrania dejan intacto el estado de ánimo optimista en el espacio de riesgo hasta el momento, aunque se ve que la volatilidad se acelera a medida que los mercados se acercan a la reunión de la Fed.
En la agenda económica de EE.UU., no hubo nada especial después de que las ventas minoristas decepcionaron las expectativas luego de una expansión mensual de 0.3% en febrero. Además, los inventarios comerciales aumentaron un 1.1% intermensual en enero y el índice NAHB se desinfló a 79 para el mes en curso.
Qué buscar alrededor de USD
El índice intensifica la corrección desde máximos recientes en respuesta al tibio optimismo que rodea el diálogo de paz entre Rusia y Ucrania junto con la persistencia del sentimiento hacia el espacio vinculado al riesgo. Sin embargo, la etapa a la baja del dólar se considera temporal en medio del actual contexto incierto en torno a la guerra en Ucrania, mientras que los episodios de aversión al riesgo deberían impulsar las entradas a los refugios seguros y al mismo tiempo dar pie al dólar. También respalda la fortaleza del dólar la situación actual de inflación elevada, el inicio de la normalización de las condiciones monetarias por parte de la Fed a finales de esta semana y el sólido desempeño de la economía estadounidense.
Niveles técnicos
Ahora, el índice está perdiendo un 0.37% a 98.64 y una ruptura por encima de 99.29 (máximo del 14 de marzo) abriría la puerta a 99.41 (máximo del 7 de marzo de 2022) y finalmente a 99.97 (máximo del 25 de mayo de 2020). Por otro lado, la siguiente barrera a la baja emerge en 98.45 (mínimo semanal del 16 de marzo), seguido de 97.71 (mínimo semanal del 10 de marzo) y luego 97.44 (máximo mensual del 28 de enero).
Ucrania y Rusia han hecho progresos significativos hacia un acuerdo de paz de 15 puntos que incluiría un alto el fuego y la retirada rusa de Ucrania, si Kiev declara neutralidad y acepta límites en sus fuerzas militares, según ha informado el FT.
... noticia en desarrollo...
- Se vio que el USD/JPY consolidaba sus fuertes ganancias recientes al nivel más alto desde enero de 2017.
- La fuerte venta intradiaria del USD limitó la tendencia alcista en medio de condiciones de sobrecompra extrema.
- El apetito de riesgo socavó al JPY como refugio seguro y brindó soporte en medio de los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses.
- El enfoque del mercado permanece pegado al resultado de una reunión de política monetaria del FOMC de dos días.
El par USD/JPY luchó por ganar una tracción significativa y permaneció confinado en un rango justo por debajo del máximo de varios años, alrededor de la región de 118.30 durante los inicios de la sesión americana.
El par fue testigo de un movimiento de precios moderado/limitado al rango el miércoles y consolidó sus fuertes ganancias recientes al nivel más alto desde enero de 2017. El dólar estadounidense fue testigo de fuertes ventas en medio de algunas operaciones de reposicionamiento antes de la decisión de política del FOMC y actuó como un obstáculo para el USD/JPY. Dicho esto, una combinación de factores ayudó a limitar la caída del par, al menos por ahora.
En el contexto de la esperanza de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania, el gobierno de China prometió apoyar los mercados financieros y aumentó la confianza de los inversores. Esto, a su vez, desencadenó un fuerte repunte en los mercados bursátiles mundiales, lo que socavó al yen japonés, que es un refugio seguro. Esto, junto con la divergencia en las perspectivas de política del BoJ-Fed, extendió el soporte al par USD/JPY.
Los mercados han descontado plenamente las perspectivas de un inicio inminente del ciclo de endurecimiento de las políticas por parte de la Reserva Federal, que se hizo evidente a partir de la reciente venta masiva en los mercados monetarios de EE.UU. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años de referencia se disparó al nivel más alto desde junio de 2019. Por el contrario, se espera que el Banco de Japón (BoJ) mantenga la postura acomodaticia en su reunión del viernes.
El contexto fundamental favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo para el par USD/JPY. Los inversores, sin embargo, prefieren esperar el resultado de una reunión de política monetaria del FOMC de dos días, programada para ser anunciada más tarde durante la sesión de EE.UU. Aparte de esto, las condiciones de sobrecompra impidieron que los operadores hicieran apuestas alcistas agresivas.
Niveles técnicos
- El GBP/USD sube, rondando justo por debajo de 1.3100 en medio de un mejor apetito por el riesgo antes de las reuniones del FOMC y del BoE.
- La retórica ruso-ucraniana ha sido un poco más constructiva, elevando la confianza, y los datos de ventas minoristas de EE.UU. fueron débiles.
Si bien es probable que la cautela antes del anuncio de política de la Fed impida que el par empuje por encima de 1.3100 y abra la puerta a una subida hacia 1.3200, el GBP/USD continúa cotizando con firmeza en la zona de 1.3090. La libra subió un 0.4%, impulsada junto con un amplio repunte en el apetito por el riesgo el miércoles que refleja el giro constructivo en las conversaciones entre Rusia y Ucrania en los últimos tiempos, así como el retroceso continuo asociado a los precios de las materias primas.
Es probable que el último informe de ventas minoristas de EE.UU., más débil de lo esperado, no haya ayudado al dólar estadounidense, mientras que la libra esterlina puede continuar obteniendo algún beneficio de los datos de empleo decentes del Reino Unido del martes.
El presidente de Ucrania, Volodymyr Velenskiy, dijo el miércoles que si bien se necesita más tiempo, las conversaciones con Rusia sonaban más realistas y ha enfatizado que Ucrania entiende que no puede unirse a la OTAN. Funcionarios rusos han insinuado que un acuerdo podría estar cerca. Si GBP/USD puede sostener/extender su reciente recuperación desde los mínimos semanales justo por encima de 1.3000 el miércoles dependerá de la próxima reunión de la Fed.
Se espera que el banco central suba las tasas de interés en 25 pb. El enfoque principal del mercado estará en las nuevas previsiones económicas y el gráfico de puntos del banco, así como en el tono del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la conferencia de prensa. Los inversores están ansiosos por medir el grado en que Powell estará dispuesto a seguir endureciendo la política para controlar la inflación, incluso ante la desaceleración del crecimiento como resultado de los recientes acontecimientos geopolíticos.
Los analistas señalaron que la cautela previa al anuncio de política del BoE (el jueves) probablemente impida que la libra esterlina coseche ganancias de riesgo tan fuertemente como algunos de sus pares. Con más giros y vueltas en la historia de Rusia y Ucrania que probablemente se avecinan, los operadores del GBP/USD deberán estar alerta.
Niveles técnicos adicionales
- El AUD/USD ganó una fuerte tracción el miércoles y se recuperó aún más desde el mínimo de dos semanas.
- El apetito de riesgo socavó el USD de refugio seguro y benefició al australiano percibido como más riesgoso.
- Los datos de ventas minoristas de EE.UU. más suaves no lograron impresionar a los alcistas del USD ni proporcionar ningún ímpetu al par.
- El enfoque del mercado permanece pegado al resultado de la reunión de política monetaria del FOMC de dos días.
El par AUD/USD mantuvo su tono de oferta a principios de la sesión americana y se mantuvo estable en la zona de 0.7250 después de la publicación de los datos de ventas minoristas de EE.UU.
Luego de una caída iniciala la región de 0.7180, el par AUD/USD atrajo nuevas compras el miércoles y se basó en el modesto rebote del día anterior desde el mínimo de dos semanas. Las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania, junto con la promesa del gobierno chino de apoyar la estabilidad en el mercado de valores, impulsaron la confianza de los inversores. Esto, a su vez, provocó ventas intradiarias agresivas en torno al dólar estadounidense de refugio seguro y benefició al australiano percibido como más riesgoso.
En cuanto a los datos económicos, el crecimiento de las ventas minoristas de EE.UU. se desaceleró considerablemente y subió un 0.3% en febrero frente al 0.4% previsto. Excluyendo los automóviles, las ventas minoristas subyacentes también decepcionaron las expectativas del mercado y registraron un modesto aumento del 0.2% durante el mes informado. Sin embargo, las impresiones más suaves se vieron contrarrestadas por una revisión al alza de las ya sólidas lecturas del mes anterior, aunque no lograron impresionar a los alcistas del USD ni proporcionar ningún impulso al par AUD/USD.
Los inversores también parecían reacios a realizar apuestas agresivas y preferían esperar el resultado de una reunión de política monetaria de dos días del FOMC. Está previsto que la Fed anuncie su decisión más tarde durante la sesión de EE.UU. y ponga en marcha el ciclo de ajuste de la política. Los inversores también buscarán nuevas pistas sobre el ritmo de las futuras subidas de tipos de interés. Esto influirá en la dinámica del precio del USD a corto plazo y ayudará a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par AUD/USD.
Niveles técnicos
El presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy dijo el miércoles, en un discurso ante el Congreso estadounidense, que si una zona de exclusión aérea impuesta por Estados Unidos y la OTAN en Ucrania es demasiado para preguntar, Ucrania necesita aviones y sistemas de defensa aérea, según informó Reuters.
Zelenskyy hizo un llamamiento a los legisladores estadounidenses para que recuerden Pearl Harbour y los ataques del 11 de septiembre cuando piensen en Ucrania.
El jefe de gobierno ucraniano pidió al Congreso que hiciera más en materia de sanciones, incluso las que afectan a los políticos rusos que apoyaban la invasión de Ucrania.
Por último, Zelenskyy instó a todas las empresas a abandonar Rusia.
- El EUR/USD sigue cotizando y avanza por tercer día consecutivo.
- Las ganancias adicionales siguen apuntando al pico semanal en 1.1121.
El EUR/USD extiende el rebote semanal por encima de la barrera clave en 1.1000 el miércoles.
En caso de que los alcistas presionen con más fuerza, entonces el par podría extender la recuperación al máximo semanal en 1.1121 (10 de marzo) antes del obstáculo intermedio en la SMA de 55 días en 1.1255. La presión de venta se ve aliviada una vez que el par supere la línea de resistencia de 6 meses, hoy cerca de 1.1280.
Se espera que la perspectiva negativa para el EUR/USD permanezca sin cambios mientras se encuentre por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1541.
Gráfico diario EUR/USD
Niveles técnicos adicionales
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Canadá creció un 5.7% interanual en febrero, por encima del 5.5% previsto y del 5.1% de enero. Este es el nivel más alto de inflación visto en el país desde hace más de treinta años, concretamente desde el año 1991.
El IPC mensual canadiense aumentó un 1% en febrero, levemente por encima del 0.9% previo y estimado. Esta es la mayor subida intermensual registrada desde el año 2013.
Finalmente, la inflación subyacente del Banco de Canadá ha aumentado un 4.8% interanual, superando el 4.3% anterior y el 4.5% esperado, mientras que el indicador mensual se ha mantenido en el 0.8%, superando el 0.6% pronosticado por el mercado
USD/CAD reacción
El USD/CAD ha perdido cerca de 15 pips tras la publicación de los datos de inflación canadienses. El par ha descendido a 1.2687, su precio más bajo desde el pasado 7 de marzo. Al momento de escribir, el dólar estadounidense cotiza frente al canadiense alrededor de 1.2691, perdiendo un 0.58% diario.
Las ventas minoristas de Estados Unidos subieron un 0.3% en el mes de febrero, situándose por debajo del 0.4% esperado y del 4.9% de enero (cifra revisada al alza desde el 3.8% previo).
El indicador del grupo de control del sector minorista cayó un 1.2%, empeorando notablemente el incremento del 0.4% previsto y la subida del 6.7% registrada el mes anterior (cifra fuertemente revisada al alza desde el 4.8%).
Excluyendo vehículos, las ventas minoristas crecieron un 0.2% frente al 0.9% estimado, muy por debajo del 4.4% de enero (cifra revisada al alza desde el 3.3%).
EUR/USD reacción
El EUR/USD ha reaccionado a los datos con un descenso de cerca de 15 pips que se ha detenido alrededor de 1.0993. Previamente, el par había alcanzado máximos de tres día en 1.1024. Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.0995, ganando un 0.37% diario.
- La mejora del sentimiento por las esperanzas de una solución diplomática al conflicto entre Rusia y Ucrania impulsa al S&P 500 al alza.
- El VIX, el indicador del miedo de Wall Steet, cae más del 4% antes de la apertura.
- Toda la atención estará en las proyecciones de la Fed y el discurso del presiente Powell.
Los futuros del índice S&P 500 extienden su recuperación del día anterior desde el nivel de 4.137, el nivel más bajo desde el pasado 24 de febrero. En el momento de escribir, el S&P 500 cotiza en 4.315, subiendo un 1.34% en el día, en medio de una mejora en el sentimiento de riesgo del mercado.
Reflejando la mejora del estado de ánimo de los inversores, se puede ver como el índice VIX, conocido como el indicador de miedo de Wall Street, cae hacia 28.58 y pierde un -4.19% en el día en el momento de escribir.
La mejora del sentimiento se produce tras noticias positivas en torno al conflicto entre Rusia y Ucrania y las esperanzas de una posible solución diplomática. El ministro ruso de Relaciones Exteriores, Serguéi Lavrov, ha dicho el miércoles que "las conversaciones de paz con Ucrania no son fáciles, pero hay una cierta esperanza de compromiso". Anteriormente en el día, el medio de comunicación Sputnik informó que un diplomático ruso había dicho que “Moscú está listo para cualquier formato de diálogo sobre la crisis en Ucrania si este último busca soluciones diplomáticas”.
A estas noticias optimistas se le suma la noticia informada por el medio chino Xinhua, de que el gobierno del país ha dicho que se tomarán medidas para impulsar la economía durante el primer trimestre y que trabajarán para mantener estables los mercados bursátiles.
En el momento de escribir, el S&P 500 está cerca de los máximos de la semana anterior, una zona que podría ofrecer resistencia y limitar el avance. Todo dependerá del próximo catalizador, que llegará durante la sesión americana de hoy en la decisión de la Reserva Federal de EE.UU.
Se espera ampliamente que la Fed realice su primera subida de tasas de 25 puntos básicos desde que comenzó la pandemia. Dado que este movimiento ya está descontado en el precio, toda la atención se centrará en las proyecciones actualizadas de crecimiento e inflación y en el discurso posterior del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Ver: Previa de la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal: ¿Es la historia una guía?
Ver: Previa de la Fed: Powell enviará al dólar a la baja con una subida moderada y un mensaje de incertidumbre
S&P 500 niveles técnicos
- EUR/JPY finalmente supera la SMA clave de 200 días alrededor de 130.00.
- La continuación de la tendencia alcista apunta ahora al nivel de 131.90.
El EUR/JPY opera con ganancias decentes por cuarta sesión consecutiva y finalmente logra superar la SMA clave de 200 días alrededor de la zona 130.00.
Un movimiento convincente por encima de la SMA de 200 días debería allanar el camino para ganancias adicionales con el objetivo inmediato en el máximo semanal 131.90 (16 de febrero) antes de llegar al techo de 2022 en 133.15 (10 de febrero).
Mientras que el par esté por encima de la SMA de 200 días, se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo constructivas.
EUR/JPY Gráfico diario
Niveles Técnicos
- El precio del oro se consolida por encima de 1.910$ el miércoles.
- La mejora del sentimiento por las expectativas de una solución diplomática a la guerra entre Rusia y Ucrania pesa sobre el USD.
- El foco de atención estará en las proyecciones de la Fed y el discurso de Powell para el próximo impulso en el precio del oro.
El precio del oro (XAU/USD) se mueve de forma lateral durante la sesión europea del miércoles, consolidando su reciente caída desde los máximos de 2.070$ alcanzados la semana pasada. En el momento de escribir, el oro cotiza en 1.922$, subiendo un 0.21% en el día.
Después de caer a nuevos mínimos de dos semanas en 1.906$ el día anterior, el precio del oro parece consolidarse en medio de una mejora en el sentimiento de riesgo en el mercado. La mejora del sentimiento está pesando sobre el USD de refugio seguro. En el momento de escribir, el índice del dólar DXY cotiza en 98.59, perdiendo un -0.43% en el día. Este retroceso en el dólar está apoyando a los precios del oro, denominado en dólares.
La mejora del sentimiento se produce por las esperanzas de una solución diplomática a la guerra entre Rusia y Ucrania. Anteriormente en el día, el medio de comunicación Sputnik informó que un diplomático ruso había dicho que “Moscú está listo para cualquier formato de diálogo sobre la crisis en Ucrania si este último busca soluciones diplomáticas”. Además, el ministro ruso de Relaciones Exteriores, Serguéi Lavrov, ha dicho el miércoles que "las conversaciones de paz con Ucrania no son fáciles, pero hay una cierta esperanza de compromiso".
A estas noticias optimistas se le suma la noticia informada por el medio chino Xinhua, de que el gobierno del país ha dicho que se tomarán medidas para impulsar la economía durante el primer trimestre y que trabajarán para mantener estables los mercados bursátiles.
Por otro lado, los elevados rendimientos del Tesoro estadounidense podrían limitar la caída del USD y pesar sobre el metal amarillo que no rinde.
Por lo tanto, parece que los inversores prefieren esperar al margen antes de abrir nuevas posiciones en el oro y esperan al próximo catalizador.
Dicho esto, hoy se dará a conocer la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés. Se espera ampliamente que la Fed realice su primera subida de tasas de 25 puntos básicos desde que comenzó la pandemia. Este movimiento ya está descontado en el precio de los mercados, por lo que toda la atención se centrará en las proyecciones actualizadas de crecimiento e inflación y en el discurso posterior del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Ver: Previa Reserva Federal: El oro necesita una Fed pesimista para recuperar tracción
Oro niveles técnicos
"La idea de crear una Ucrania desmilitarizada como Austria con su propio ejército podría ser vista como un compromiso", ha dicho el miércoles un portavoz del Kremlin, según infoma Reuters citando a la agencia de noticias RIA.
"Habrá sanciones personales contra los líderes de países hostiles", ha agegado el portavoz y ha señalado que el tema de las sanciones se está discutiendo actualmente en las conversaciones con Ucrania.
Reacción del mercado
El apetito por el riesgo sigue dominando los mercados financieros después de estos comentarios. El índice Euro Stoxx 600 está subiendo un 2% en el día.
- El USD/JPY se mueve dentro de un rango estrecho cerca del máximo de varios años durante la sesión europea.
- La aparición de algunas ventas en torno al USD fuerza a los alcistas del par a tomarse un respiro después de la fuerte subida.
- Una combinación de factores siguen prestando cierto apoyo a medida que el foco permanece en la Fed.
El par USD/JPY permanece atrapado dentro de un rango estrecho durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles, consolidando sus fuertes ganancias recientes al máximo de varios años. En el momento de escribir, el par cotiza alrededor de la región 118.30-118.35, prácticamente sin cambios en el día.
Despúes del reciente movimiento alcista de más de 350 pips presenciado desde principios de la semana pasada, los alcistas se tomaron un respiro el miércoles en medio de la aparición de algunas ventas en torno al dólar estadounidense. Aparte de esto, las condiciones extremas de sobrecompra limitaron el par USD/JPY justo antes del máximo de 2017. Dicho esto, una combinación de factores continuó actuando como un viento de cola para el par y apoya las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
Las esperanzas de una posible solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania, junto con noticias de que China mantendrá estable el mercado de valores, desencadenaron una nueva ola de apetito por el riesgo. Esto fue evidente por un tono positivo alrededor de los mercados de renta variable, que pesó sobre los activos tradicionales de refugio seguro, como el yen japonés. Los alcistas del par tomaron además las indicaciones de los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, reforzados por las expectativas optimistas de la Fed.
De hecho, los mercados parecen convencidos de que los recientes acontecimientos geopolíticos podrían hacer poco para impedir que la Fed suba las tasas de interés para combatir la alta inflación. Las perspectivas de un inicio inminente del ciclo de ajuste de las políticas monetarias por parte de la Fed empujaron el rendimiento del bono gubernamental de referencia a 10 años al nivel más alto desde junio de 2019. Esto favorece a los alcistas del USD y añade credibilidad a las perspectivas alcistas a corto plazo para el par USD/JPY.
Sin embargo, los inversores parecían reacios a abrir posiciones agresivas y prefieren esperar el resultado de la reunión de política monetaria del FOMC de dos días, que se anunciará más tarde durante la sesión americana. Antes del evento del banco central, los inversores tomarán indicaciones de la publicación de los datos mensuales de las ventas minoristas de Estados Unidos.
USD/JPY niveles técnicos
A pesar de la reciente caída, los estrategas de UBS consideran que los precios del crudo están bien apoyados. Esperan que el petróleo alcance alrededor de 125$ por barril para junio, sólo disminuyendo gradualmente a 105$ para finales de año.
El crudo está bien apoyado a pesar de la caída
"Las exportaciones y la producción de petróleo ruso se verán afectadas por sanciones y prohibiciones de importación selectas, lo que endurecerá aún más los suministros mundiales. Esperamos que el impacto en las exportaciones y la producción de petróleo ruso se haga más evidente a finales de este mes".
"La reducción resultante de la producción mundial será difícil de compensar, ya sea por otros productores o por las liberaciones de las reservas gubernamentales."
"La demanda mundial de petróleo todavía se encamina a máximos históricos en la segunda mitad del año. Seguimos esperando que la demanda mundial de petróleo alcance un máximo histórico en la segunda mitad del año, con más de 101 millones de barriles diarios".
"Esperamos que el petróleo alcance alrededor de 125$/bbl para junio, sólo disminuyendo gradualmente a 105$ para finales de año. Las existencias de crudo y energía siguen siendo una cobertura contra el conflicto en Ucrania".
- El AUD/USD avanza por segundo día consecutivo el miércoles en medio de una modesta debilidad del dólar estadounidense.
- El apetito por el riesgo pesa sobre el USD de refugio seguro y beneficia al AUD de mayor riesgo percibido.
- Los rendimientos elevados de los bonos estadounidenses deberían limitar las pérdidas en torno al USD y limitar al par antes de la decisión del FOMC.
El par AUD/USD extiende su subida intradía constante durante la sesión europea del miércoles y alcanza un máximo de dos días alrededor de la región de 0.7235-40 en la última hora.
Después del movimiento del precio en las dos direcciones del día anterior, el par AUD/USD atrajo algunas compras cerca de la región de 0.7180 el miércoles y ahora está buscando aprovechar el impulso más allá de la SMA de 100 días. Un tono de riesgo positivo pesó sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y fue visto como un factor clave que benefició al dólar australiano de mayor riesgo percibido.
En el contexto de las esperanzas de una posible solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania, las noticias de que China mantendrá estable el mercado de valores impulsaron la confianza de los inversores. Esto se evidenció de un fuerte repunte en los mercados busátiles, lo que a su vez alejó los flujos monetarios de los activos tradicionales de refugio seguro, como el dólar estadounidense.
Dicho esto, una combinación de factores debe actuar como un viento de cola para el USD y limitar cualquier subida significativa para el par AUD/USD, al menos por ahora. Las preocupaciones sobre una nueva escalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania deberían limitar el optimismo. Esto, junto con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, favorece a los alcistas del dólar.
Los mercados parecen convencidos de que los recientes acontecimientos geopolíticos podrían hacer poco para impedir que la Fed suba las tasas de interés para combatir la alta inflación. Las perspectivas de un inicio inminente del ciclo de ajuste de las políticas monetarias por parte de la Fed empujaron el rendimiento del bono gubernamental de referencia a 10 años al nivel más alto desde junio de 2019.
Los inversores también podrían preferir esperar el resultado de la reunión de política monetaria del FOMC de dos días, programada para ser anunciada más tarde durante la sesión americana de hoy. Esto, a su vez, podría impedir que los inversores abran posiciones alcistas agresivas alrededor del par AUD/USD y posicionarse para cualquier movimiento alcista significativo en el corto plazo.
Antes del evento clave del banco central, las cifras mensuales de las ventas minoristas de los Estados Unidos podrían dar cierto impulso al par AUD/USD. Aparte de esto, los invesores tomarán las indicaciones de las noticias entrantes en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania, que debería influir en el sentimiento de riesgo del mercado e impulsar la demanda del USD de refugio seguro.
AUD/USD niveles técnicos
El ministro ruso de Relaciones Exteriores, Serguéi Lavrov, ha dicho el miércoles que "las conversaciones de paz con Ucrania no son fáciles, pero hay una cierta esperanza de compromiso".
"Algunas formulaciones de un acuerdo con Ucrania están cerca de ser acordadas", ha agregado Lavrov.
Esto se produce después de que el Sputnik informara a un diplomático ruso diciendo que están listos para cualquier formato de diálogo sobre la crisis de Ucrania si Ucrania busca soluciones diplomáticas.
Al parecer, un diplomático ruso ha dicho que Moscú está listo para cualquier formato de diálogo sobre la crisis en Ucrania si este último busca soluciones diplomáticas, según informa Sputnik.
A primera hora de la mañana del miércoles en Asia, Reuters ha compartido comentarios del viceprimer ministro chino Liu He, informados en las noticias de Xinhua, mientras el diplomático presidía una reunión sobre economía y mercados de capitales.
Comentarios destacados
La política monetaria debería tomar iniciativas para apoyar la economía.
Se mantendrá un crecimiento adecuado en los nuevos préstamos.
Hará una investigación oportuna y se tomarán medidas contundentes para prevenir riesgos entre los desarrolladores inmobiliarios.
Las conversaciones entre China y los reguladores estadounidenses sobre las empresas cotizadas chinas en Estados Unidos han hecho progresos positivos.
China y los reguladores estadounidenses están trabajando en planes de cooperación específicos.
El gobierno chino sigue apoyando a las empresas para que coticen en el extranjero.
Se intensificará la comunicación y la coordinación con los reguladores de Hong Kong en los mercados financieros.
China implementará políticas favorables para los mercados y revelará con cautela políticas con efecto contractivo.
China da la bienvenida a los inversores institucionales a largo plazo para aumentar las tenencias de acciones.
Se mantendrán estables los mercados de capitales.
Todavía se espera que el EUR/USD se mueva por el rango de 1.0870-1.1080 en las próximas semanas, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.
Comentarios destacados
Vista de 24 horas: "Ayer consideramos que el EUR/USD 'es probable que se mueva de forma lateral dentro de un rango de 1.0900/1.1000'. Posteriormente, el EUR/USD se movió entre 1.0924 y 1.1019. La acción del precio todavía parece ser parte de una consolidación y esperamos que el EUR/USD se mueva entre 1.0920 y 1.1020 hoy."
Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización del lunes (14 de marzo, EUR/USD en 1.0930). Como se ha destacado, es probable que el EUR/USD se mueva lateralmente dentro de un rango de 1.0870/1.1080. De cara al futuro, si el EUR/USD cierra por debajo de 1.0870, probablemente volvería a visitar el principal soporte en 1.0805.
"El último extremo del escenario en Ucrania es 'una implosión de la economía en su conjunto'", ha advertido el miércoles en una entrevista con Reuters el administrador del Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), Achim Steiner.
Comentarios clave
El 90% de la población ucraniana podría enfrentarse a la pobreza en una prolongada guerra que dure un año.
Se trabaja con el gobierno de Kiev para proporcionar transferencias de efectivo a las familias.
La financiación de los bancos mundiales y las líneas de crédito del FMI deberían ayudar al gobierno de Ucrania a financiar las operaciones del PNUD para apoyar a las familias y los servicios.
El gobierno de Japón está considerando compilar un nuevo paquete económico después de que el presupuesto del año fiscal 2022 pase al parlamento, según la agencia de noticias Kyodo.
Esto se produce después de que el medio de comunicación japonés anunciara que el primer ministro Fumio Kishida ofrecerá una conferencia de prensa a las 10:00 GMT de este miércoles.
Más temprano, la emisora NHK informó que el gobierno japonés está listo para revocar el estatus comercial de Rusia de "nación más favorecida" como parte de sanciones adicionales por la invasión rusa de Ucrania.
La conferencia de prensa del primer ministro Kishida podría ir en este sentido.
Es probable que la guerra entre Rusia y Ucrania sume "un golpe importante" a la economía global, aunque es probable que su impacto en la región asiática sea limitado, ha dicho el Fondo Monetario Internacional (FMI) en un mensaje subido a su sitio web el martes.
Comentarios clave
"El conflicto es un duro golpe para la economía mundial que dañará el crecimiento y elevará los precios".
"Esperamos reducir la previsión anterior del Fondo de un crecimiento económico mundial del 4.4% en 2022".
En Asia y el Pacífico, específicamente, los efectos de contagio de la invasión rusa de Ucrania son "probablemente limitados dada la falta de estrechos lazos económicos, pero un crecimiento más lento en Europa y la economía global tendrá un fuerte impacto en los principales exportadores".
"En Asia, el impacto será sentido principalmente por los importadores de petróleo de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático, india y algunas islas del Pacífico."
"Los países con exposiciones comerciales, turísticas y financieras directas sentirían una presión creciente."
"Un mayor riesgo de disturbios en algunas regiones, desde África subsahariana y América Latina hasta el Cáucaso y Asia Central".
"La guerra puede alterar fundamentalmente el orden económico y geopolítico mundial en caso de que el comercio de energía cambie, las cadenas de suministro se reconfiguren, las redes de pago se fragmenten y los países replanteen las tenencias de divisas de reserva."
Los estrategas de divisas en UOB Group señalan que el GBP/USD todavía podría romper 1.3000 y extender la caída a la región de 1.2900 en el horizonte a corto plazo.
Comentarios destacados
Vista de 24 horas: "Destacamos ayer que 'si bien el GBP/USD todavía podría romper 1.3000, la disminución del impulso a la baja junto con las condiciones de sobreventa sugiere que una disminución sostenida es poco probable'. Nuestras expectativas no se materializaron ya que el GBP/USD repuntó a 1.3089 antes de retroceder para cerrar en 1.3045 (+0.33%). El impulso a la baja se ha aliviado y es probable que el GBP/USD se consolide. Se espera que esté dentro de un rango de 1.3000/1.3100."
Próximas 1-3 semanas: "El lunes (14 de marzo, GBP/USD en 1.3045), destacamos que el GBP/USD podría romper 1.3000 y si puede cerrar por debajo de este soporte, es probable que desencadene una mayor debilidad a 1.2900. El GBP/USD tocó brevemente 1.3000 durante las primeras horas asiáticas ayer antes de repuntar. Mientras que el impulso a la baja a corto plazo está empezando a disminuir, una ruptura de 1.3000 no se descarta todavía. Sólo una ruptura de la 'fuerte resistencia' en 1.3140 (sin cambios de nivel de ayer) indicaría que la fase débil en el GBP/USD que comenzó hace más de 2 semanas ha llegado a su fin".
Hablando en la Cámara de Comercio e Industria en Austalia Occidental el miércoles, el primer ministro australiano Scott Morrison ha advertido que Australia probablemente se verá afectada por las consecuencias económicas negativas globales de la invasión rusa de Ucrania.
Comentarios destacados
"El mundo se enfrenta al mayor choque energético desde la década de 1970".
"Es probable que eso deprima el crecimiento mundial y sabemos que el aumento de los precios del petróleo significa una mayor presión sobre los presupuestos familiares por el precio de la gasolina".
Kazuo Momma, un ex alto funcionario a cargo de la política monetaria en el BoJ, ha dicho en una entrevista con Bloomberg que si el yen se deprecia aún más, podría provocar un cambio en la orientación del banco central, ya que sería visto como negativo para la economía japonesa.
Comentarios destacados
"El yen ya se ha movido mucho en comparación con el año pasado."
"Por lo tanto, un mayor debilitamiento significa que la volatilidad ha sido generalmente alta. Eso no es en absoluto deseable."
"Absolutamente 'no hay ninguna posibilidad' de que la normalización se mueva en este momento."
Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 16 de marzo:
Los flujos monetarios de apetito por el riesgo dominan los mercados financieros a primera hora del miércoles, ya que los inversores mantienen la esperanza de una solución diplomática a la crisis entre Rusia y Ucrania, y el dólar estadounidense se mantiene a la defensiva. Los datos de las ventas minoristas y el índice de precios de importación se darán a conocer duante la sesión americana antes de la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés. También se analizarán los datos del índice de precios al consumidor IPC de Canadá para un nuevo impulso. Además, las negociaciones entre representantes rusos y ucranianos continuarán el miércoles.
El presidente ruso Vladimir Putin dijo el martes que Kiev no se tomaba en serio encontrar una solución mutuamente aceptable al conflicto. Aunque esta noticia hizo que los inversores se mostraran cautelosos durante la sesión americana, los principales índices de Wall Street lograron registrar ganancias decisivas en el día. Por otra parte, el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy señaló en una declaración en video que las negociaciones ya estaban sonando más realistas.
Reflejando el sentimiento positivo de apetito por el riesgo en el mercado, el Shanghai Composite Index de China ha ganado más de un 3% y el índice Nikkei 225 de Japón ha subido un 1.6%. Al inicio de la sesión europea, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre el 0.3% y el 0.8%.
Más tarde en el día, se espera ampliamente que la Fed suba su tasa de política monetaria en 25 puntos básicos. Los inversores prestarán mucha atención al resumen actualizado de las proyecciones económicas y a los comentarios del presidente del FOMC Jerome Powell sobre las perspectivas futuras de las políticas monetarias.
Ver: Previa de la Fed: Powell enviará al dólar a la baja con una subida moderada y un mensaje de incertidumbre
Ver: Previa de la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal: ¿Es la historia una guía?
Ver: Previa Reserva Federal: El oro necesita una Fed pesimista para recuperar tracción
El EUR/USD no se mantuvo por encima de 1,1000 el martes y terminó cerrando la jornada prácticamente sin cambios en 1.0950. El par permanece relativamente tranquilo por debajo de 1.1000 al inicio de la sesión europea del miércoles.
El GBP/USD cerró por segunda jornada consecutiva en territorio positivo el martes a pesar de perder su impulso alcista cerca de 1.3100. El par se mueve de forma lateral cerca de 1.3050 en la madrugada europea.
Después de perder casi un 2% el lunes, el oro cayó un 1.5% el martes y tocó su nivel más bajo en dos semanas por debajo de 1.910$. El XAU/USD está consolidando sus pérdidas por encima de los 1.910$ a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se consolidan lateralmente.
El USD/JPY se aferra a ganancias semanales por encima de 118.00 mientras el JPY lucha por encontrar demanda como refugio seguro. La agencia de noticias Kyodo informó más temprano en el día que el gobierno japonés estaba considerando compilar un nuevo paquete económico en medio de la crisis entre Rusia y Ucrania.
El Bitcoin ha subido a un máximo de seis días por encima de 41.700$ más temprano en el día, pero ha regresado por debajo de 40.000$. El Ethereum se mueve al alza después de registrar ganancias los dos últimos días y sube un 1% en el día por encima de 2.600$.
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