Noticias de mercados

El presidente de la Fed de Richmond y miembro del FOMC, Thomas Barkin, dijo el viernes que el camino de la tasa de interés establecido por la Fed esta semana es un acto de equilibrio entre la lucha contra la inflación y el manejo de la incertidumbre en torno a la recuperación económica posterior a la pandemia, informó Reuters.

La Fed podría moverse más rápido con aumentos de tasas de medio punto si las expectativas de inflación se desanclan, continuó Barkin, aunque señaló que, hasta ahora, ese no parece ser el caso.

Barkin dijo que la ruta de tasas establecida esta semana no debería conducir a un "declive económico", sino que representa un regreso a condiciones más normales. La inflación y el empleo en EE.UU. todavía están "fuertemente influenciados" por los efectos de la pandemia, dijo Barkin, y llevará tiempo comprender la nueva economía pospandémica.

 

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el viernes que la inflación es mucho más alta de lo que cualquiera de nosotros quiere que sea y, como resultado, tenemos que normalizar la política monetaria para equilibrar la oferta y la demanda, informó Reuters.

Kashkari dijo que está a favor de comenzar a reducir el balance de la Fed tan pronto como en la próxima reunión y que deberíamos reducir el balance a un ritmo mucho más rápido esta vez que la última vez.

Reduciría el balance general al doble del ritmo que la última vez, dijo. Cada uno de nosotros está comprometido con la meta de inflación de la Fed, señaló Kashkari, y dijo que mantendremos ancladas las expectativas de inflación.

• Los precios de la plata se liquidaron el viernes debido a que el apetito por el riesgo en otros lugares continuó mejorando, con el XAG/USD cayendo por debajo de $25.00.
• Pero la plata sigue cotizando bien dentro de los rangos recientes mientras los comerciantes monitorean los desarrollos geopolíticos.

Un sólido final de una semana sólida para las acciones de EE.UU. (y el mundo) ha hecho que la plata de refugio seguro regrese bajo presión de venta el último día de la semana, a pesar de que los rendimientos de EE.UU. a largo plazo son más bajos y la forma de la curva intermitentes advertencias de recesión. La plata (XAG/USD) bajó por última vez casi un 2.0%, después de haber retrocedido desde los 25.40$ hasta los niveles actuales de alrededor de 24.90$, lo que significa que el metal precioso ahora está nuevamente por debajo de su promedio móvil de 21 días.

Si bien la geopolítica sigue siendo la principal fuerza motriz del mercado en este momento, mientras los comerciantes/participantes del mercado evalúan la perspectiva de un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, la Fed también ha sido un gran tema de conversación esta semana. Los formuladores de políticas de la Fed entraron en vigor el viernes, con James Bullard y Christopher Waller brindando su apoyo a un ciclo de alzas agresivas que vería las tasas muy por encima del llamado "neutral" para fin de año, mientras que otros oradores de la Fed estaban un poco más medidas.

Los comentarios agresivos de Bullard y Waller parecieron impulsar la probabilidad implícita del mercado de un alza de 50 pb en la próxima reunión de la Fed, lo que podría haber afectado a los metales preciosos sensibles a las tasas de interés como la plata. Sin duda, pareció impulsar al alza los rendimientos estadounidenses a corto plazo, con un repunte de 4 pb en el rendimiento a 2 años para volver por encima del 1.95% y apuntando a una prueba de los máximos semanales anteriores de varios años en el 2.0%. Los rendimientos más altos pueden perjudicar la demanda de metales preciosos que no rinden al elevar el costo de oportunidad percibido de mantenerlos.

Pero, como se señaló, la curva de EE.UU. ahora está emitiendo señales de advertencia de recesión. Los rendimientos a 10 años cayeron 5 pb sin viernes, lo que llevó el diferencial de 2 años 10 a menos de 20 pb. Cuando el diferencial de 2 años y 10 años gira a negativo, esto históricamente ha sido un indicador confiable de una recesión entrante en el próximo año o dos, y los temores sobre esto podrían alentar cierta demanda de refugio seguro, lo que en última instancia podría beneficiar a la plata.

En última instancia, desde una perspectiva técnica, la acción del precio de la plata el viernes no ha sido muy importante. En los niveles actuales cerca de 24.90$, el XAG/USD se encuentra cerca del punto medio del rango de 24.50$-25.50$ que ha prevalecido en los últimos días. Un quiebre bajista la próxima semana, tal vez si el amplio apetito por el riesgo continúa mejorando, abriría la puerta a una corrida hacia las DMA de 50 y 200, las cuales se ubican cerca de 24.00$.

Niveles técnicos 

• El euro cae por debajo de 0.8400 tras otro rechazo desde 0.8455.
• Las recuperaciones perdieron terreno tras el retroceso post - BoE.
• EUR/GBP visto en 0.8100 para fin de año – Nordea.

El fuerte repunte del euro presenciado el jueves, luego de la subida moderada del BoE, ha sido rechazado en 0.8455 por segunda vez esta semana. El euro pierde terreno el viernes volviendo a niveles por debajo de 0.8400.

Los alcistas del euro se desvanecen ante las renovadas preocupaciones sobre Ucrania

La moneda común cotiza a la baja en todos los ámbitos el viernes, y el sentimiento de riesgo se desvanece a medida que las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania comienzan a desvanecerse en ausencia de un progreso sustancial.

Sin embargo, el par se aferra a las ganancias semanales y sigue en camino por segunda semana positiva consecutiva, luego de rebotar desde los mínimos de seis años en 0.8200 a principios de marzo.

El euro se apreció considerablemente el jueves, y la libra esterlina se depreció en general tras la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra. El BoE cumplió con las expectativas con un aumento de 25 puntos básicos, aunque el tono moderado de la declaración de los bancos golpeó la demanda del cable.

EUR/GBP se desplomará a 0.81 a finales de año – Nordea

A mediano plazo, los analistas de divisas de Nordea Bank prevén que el euro retroceda aún más en los próximos meses, para llegar a 0,81 a fin de año: “El BoE subió por tercera vez consecutiva y habrá más aumentos más adelante este año. Por lo tanto, estamos a favor de que la libra esterlina se refuerce frente al euro y probablemente ya durante el segundo trimestre si tenemos una pausa o una solución duradera entre Ucrania y Rusia (…) “Esperamos que el EUR/GBP se mueva hacia 0.81 a finales de año. ”

Niveles técnicos

• La libra esterlina está subiendo un 0.75% a medida que avanza la sesión americana el viernes.
• El sentimiento del mercado de los inversores es optimista, como lo refleja Wall Street, cotizando con ganancias.
• Pronóstico del precio GBP/JPY: Al alza, pero comienza a enfrentar una sólida resistencia alrededor del área de 157.00-158.00.

Durante la sesión americana, la libra esterlina está registrando un repunte destacado en la semana, hasta ahora subiendo casi un 3%. En el momento de escribir este artículo, el par GBP/JPY cotiza a 157.07.

El sentimiento de riesgo es positivo en los mercados. Las acciones europeas registraron ganancias, mientras que las acciones estadounidenses terminarán la semana en verde. En el espacio de divisas, las monedas sensibles al riesgo están al alza, mientras que las rezagadas son el EUR y el JPY, con una caída del 0.40 % y del 0.50 %, respectivamente.

Los factores que causan cambios de sentimiento son el conflicto Rusia-Ucrania, junto con los acontecimientos que rodean el conflicto, lo que significa que Rusia solicitó a China ayuda militar y financiera, mientras que EE. UU. amenaza con imponer sanciones al dragón asiático.

El viernes, el presidente estadounidense, Joe Biden, y el líder chino, Xi Jinping, realizaron una videoconferencia en la que el presidente chino, Xi, aseguró que China no quiere una guerra en Ucrania. A pesar de eso, Xi criticó las sanciones impuestas a Rusia y dijo que “la gente común es la que sufre”.

Durante la noche, el par GBP/JPY abrió alrededor de 156.00, aunque superó los máximos de la sesión asiática, parando más tarde alrededor del área de 156.50. Sin embargo, una vez que comenzó la sesión norteamericana, el cruce extendió su rally hacia 157.00.

Pronóstico del precio GBP/JPY: Perspectiva técnica

El GBP/JPY está sesgado al alza y alcanzó un máximo diario cercano a 157,22. Últimamente retrocedió bajo la marca de 157.00, pero la presencia de los promedios móviles diarios (DMA) de manera ordenada alcista, muy por debajo del precio del par, confirma la dirección de la tendencia, que es alcista.

Dicho esto, la primera resistencia GBP/JPY sería 157.00. El incumplimiento de este último expondría la confluencia de una línea de tendencia descendente de seis meses y el máximo diario del 18 de febrero en 157.29, seguido por el área 158.00-06, que confluye con el máximo anual.



Niveles técnicos adicionales 

• El euro se aprecia por sexto día consecutivo hasta descansar 131.90.
• El moderado BoJ está enviando al yen a la baja en todos los ámbitos.
• EUR/JPY acercándose al máximo del año hasta la fecha en 133.15.

El euro ha experimentado un fuerte repunte frente al yen japonés esta semana. El par extendió su recuperación desde los mínimos de principios de marzo en 124.40 para probar el nivel de resistencia de 131.90, con el máximo del año hasta la fecha en 133.15 a la vista.

Un BoJ moderado envía al yen a la baja

La moneda común va camino de un repunte semanal de casi el 3%, favorecida por la debilidad generalizada del yen, ya que la postura política moderada del Banco de Japón ha ayudado al euro a recuperar la mayor parte del terreno perdido en febrero.

El Banco de Japón ha confirmado su política monetaria ultraexpansiva en su última reunión de política monetaria del viernes. El banco se comprometió a mantener su enorme programa de estímulo a pesar de las crecientes tendencias de inflación. Con la mayoría de los principales bancos centrales del mundo cambiando hacia un ajuste monetario, la postura del BoJ está aplastando la demanda de yenes.

La debilidad del yen ha estado impulsando al EUR/JPY para extender su rally por sexto día consecutivo, a pesar del mal humor del mercado debido a la falta de progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania, lo que ha aumentado la presión negativa sobre el euro.

EUR/JPY: por encima de 131.90, el próximo objetivo significativo es el máximo anual en 133.15

El par parece haber encontrado cierta resistencia en 131.90 (máximo del 16 de febrero). Si ese nivel cede, el próximo objetivo potencial sería 132,60 (máximo del 11 de febrero) antes de volver a probar el máximo del año hasta la fecha en 133,15.

Por el contrario, una reversión bajista por debajo del mínimo intradiario en 131.15 y el mínimo del 17 de marzo en 130.70 podría buscar soporte en la SMA de 200 días, en el área de 130.00.

Niveles técnicos

• El rebote de la libra desde 1.6540 se limitó en 1.6650.
• La libra esterlina se mantiene débil frente al CAD vinculado a las materias primas.
• GBP/CAD apreciado hacia 1.6950 – Scotiabank.

El intento de recuperación de GBP desde los mínimos de varios años en 1.6540 vistos hoy se ha limitado unos 110 pips más, en 1.6650, antes de retroceder a la zona de 1.6620.

Los precios más altos del petróleo están apoyando al CAD

La libra no ha podido registrar una recuperación significativa ya que el dólar canadiense se mantiene bastante fuerte con los precios del petróleo repuntando desde los mínimos semanales.

La falta de avances en las conversaciones entre Rusia y Ucrania y la advertencia de la Agencia Internacional de la Energía (EIA) de que la caída de la demanda mundial provocada por el aumento de los precios no compensará el cierre del suministro ruso han renovado las preocupaciones sobre la escasez de crudo, que ha impulsado al CAD vinculado a las materias primas frente a la mayoría de sus principales.

Hoy temprano, la libra ha estado mostrando debilidad, sopesada por la declaración moderada del jueves del Banco de Inglaterra. El banco aumentó las tasas de interés como se esperaba ampliamente, aunque el tono de su declaración de política monetaria se consideró inclinado hacia el lado moderado, lo que provocó una debilidad generalizada de la libra esterlina.

GBP/CAD se espera que se aprecie hacia 1.6950 – Scotiabank

Desde una perspectiva técnica, los analistas de divisas de Scotiabank prevén que el par subirá hacia 1.6950 en los próximos meses: “Seguimos opinando que el par GBP/CAD parece relativamente 'barato' aquí, cerca de la base del rango lateral que ha persistido desde 2020, y buscamos ganancias de GBP hasta 1.6950 para desencadenar una fuerza adicional de regreso a 1.75".

• El intento de recuperación del dólar estadounidense falla en 1.2645.
• El dólar canadiense se aprecia en medio del aumento de los precios del petróleo y la caída de los rendimientos estadounidenses.
• Se espera que USD/CAD se mueva a la baja en las próximas semanas - Rabobank.

La recuperación del dólar estadounidense desde los mínimos de dos semanas en 1.2595 duró poco el viernes, ya que el par se limitó a 1.2645, antes de retroceder al área de 1.2615.

Venta masiva de cuatro días para el dólar estadounidense

El USD cotiza a la baja por cuarto día consecutivo frente a su contraparte canadiense, en camino a su desempeño semanal más débil en lo que va del año.

La falta de avances en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania ha provocado un repunte de los precios del crudo. Más allá de eso, la Agencia Internacional de Energía (EIA) advirtió a principios de esta semana que la disminución de la demanda mundial causada por los precios más altos no compensará el cierre de los suministros rusos, lo que ha aumentado el soporte al CAD vinculado a las materias primas.

Más allá de eso, los rendimientos más bajos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que han retrocedido desde los máximos de varios años después de la subida de tipos de la Fed del miércoles, han aumentado la presión bajista sobre el USD, que ha perdido terreno frente a sus principales rivales esta semana.

USD/CAD se moverá a la baja en las próximas semanas – Scotiabank

Los analistas de divisas de Scotia Bank ven al par retrocediendo por debajo de 1.2600 y señalan un área de soporte clave en 1.2575: “Las tendencias estacionales reflejan un rendimiento del CAD típicamente suave en el primer trimestre, que se vuelve más positivo a medida que avanzamos en el segundo y tercer trimestre. Esperamos un alcance limitado para las ganancias del USD a corto plazo y buscamos una mayor mejora del CAD en las próximas semanas (…) “Detectamos resistencia en 1.2650 intradía y buscamos una resistencia firme para limitar las ganancias del USD hoy. El soporte clave del USD sigue siendo 1.2575/85".

Niveles técnicos

• Las acciones estadounidenses suben por cuarta sesión, con el S&P 500 alcanzando sus niveles más altos desde que Rusia invadió Ucrania.
• El índice cotiza en los 4.430, subiendo un 0.6% en el día y más del 5.5% en la semana.
• Eso marcaría la mejor semana de ganancias desde noviembre de 2020.

Las acciones de EE.UU. están al frente por cuarta sesión consecutiva, con el S&P 500 alcanzando sus niveles más altos desde el día en que Rusia inició su invasión de Ucrania (el 24 de febrero) en 4.430. El índice principal de EE.UU. subió alrededor de un 0.6 % en el día, lo que llevó su ganancia semanal a más del 5.5 % después de que una breve caída por debajo de 4.200 se considerara una oportunidad de compra por segunda semana consecutiva. Eso significa que el índice está en camino a sus mejores ganancias semanales desde noviembre de 2020. De manera crucial, el S&P 500 ya no cotiza en territorio de "corrección" como lo estaba al comienzo de la semana y ahora está solo un 7.5% por debajo de los máximos históricos, tocados a principios de año.

El índice Nasdaq 100 ha subido un 1.4 % y está en camino de registrar ganancias semanales de un 7.5 %, aunque sigue estando un 15% por debajo de los niveles récord de noviembre. El Dow subió un 0.25% y se encamina a ganancias semanales de apenas un 5.0%, llevándolo a un 6.5% de los niveles récord registrados a principios de año. La fortaleza en el espacio de la renta variable esta semana parecía haber sido impulsada inicialmente por el optimismo sobre el supuesto progreso hacia un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania. Aunque los informes de los últimos días sobre esto han sido mucho más mixtos y conflictivos, la esperanza de un alto el fuego permanece y parece estar impulsando cierto optimismo en el mercado.

Mientras tanto, algunos operadores podrían haberse sorprendido por la forma en que las acciones subieron tras un anuncio de política de la Fed mucho más agresivo de lo esperado el miércoles, pero, al reflexionar, los inversores parecieron considerar que una postura más agresiva con respecto al aumento de las tasas es apropiada contra el telón de fondo de una alta inflación y un mercado laboral ajustado. Siempre que los futuros cambios de política de línea agresiva de la Fed se consideren como la política adecuada para maximizar las perspectivas de crecimiento de EE.UU. a largo plazo por parte de los inversores, la renta variable puede continuar recibiendo dichos anuncios de manera positiva.

Pasando a las ganancias del viernes; Los operadores atribuyeron la fortaleza a la noticia de que Rusia había evitado un incumplimiento histórico en el pago de un bono extranjero. Otros comerciantes dijeron que la llamada entre el presidente estadounidense, Joe Biden, y el presidente chino, Xi Jinping, fue positiva para el sentimiento dado que ambas partes enmarcaron la discusión como constructiva. Estados Unidos está tratando de persuadir a China de que no brinde ayuda militar a los rusos, que la han solicitado.

Niveles técnicos

• El peso mexicano registra su mayor ganancia semanal, 2.39%.
• El sentimiento del mercado es mixto; el dólar sube pero cae frente a las monedas sensibles al riesgo.
• Pronóstico del precio del USD/MXN: Neutral, pero un cierre diario por debajo de la DMA de 200 exponería al par bajo presión bajista.

El peso mexicano extiende su recuperación semanal de 2.39% frente al dólar estadounidense, a pesar de un estado de ánimo mixto en el mercado, en la sesión americana del viernes. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza a 20.4218.

Los mercados de renta variable europeos y estadounidenses fluctúan entre ganadores y perdedores. Al mismo tiempo, el dólar sigue ofertado, con el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una canasta de pares, ha subido un 0,34%, ubicándose en 98.31, vacilando en el peso del par USD/MXN.

Durante la noche, el par USD/MXN estuvo moderado en el área de 20.50, sin mucho movimiento, aunque cuando comenzó la sesión norteamericana, el par cayó a través de los mínimos de la sesión europea alrededor de 20.4646, hacia el área de mínimos de 20.40.

Pronóstico del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica

El USD/MXN tiene un sesgo neutral y está probando el promedio móvil de 200 días (DMA), ubicado en 20.4125. El índice de fuerza relativa (RSI) está en 41.50, por debajo de la línea media de 50, apuntando a la baja, lo que sugiere que el USD/MXN podría estar moviéndose hacia el mínimo del 23 de febrero  en 20.1558, pero encontraría algunos obstáculos en el camino hacia el sur.

Si ese escenario se desarrolla, el primer soporte del USD/MXN sería el DMA de 200. El quiebre de este último expondría 20.3117, que una vez liquidado allanaría el camino hacia el mínimo diario del 23 de febrero en 20.1558.

Hacia arriba, la primera resistencia del USD/MXX sería el nivel 20.50. Una ruptura decisiva expondría la DMA de 50 en 20.5667, seguido por el máximo diario del 28 de enero en 20.9130 y luego en 21.00.

Niveles técnicos

• La libra rebota hasta 1.3185, borra pérdidas anteriores.
• La libra sube antes de la hora de cierre de sesión de Londres.
• GBP/USD, es poco probable que suba significativamente por encima de 1.32/33 – ING.

La GBP ha borrado pérdidas anteriores durante la sesión estadounidense del viernes. El par GBP/USD ha rebotado con fuerza desde 1.3110 hasta alcanzar máximos intradiarios en 1.3185 hasta el momento.

La libra gira a positivo en los gráficos diarios

El GBP/USD ha subido más de un 0.5% en las últimas horas, para borrar la caída de la sesión de negociación europea. En ausencia de publicaciones macroeconómicas significativas, los movimientos de cuadratura de posiciones antes de la campana de cierre de Londres podrían estar detrás de la recuperación de la libra.

La libra había cotizado a la baja hasta ahora, lastrada por la declaración moderada del Banco de Inglaterra, después de publicar su decisión de política monetaria el jueves, mientras que el estado de ánimo pesimista del mercado, a medida que las esperanzas de progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania comienzan a desvanecerse ha favorecido al refugio seguro del USD, aumentando así la presión negativa sobre la libra esterlina.

Más allá de eso, los inversores se han mantenido cautelosos, reacios a asumir riesgos excesivos antes de la conferencia entre Biden y el presidente chino, Xi Jinping, luego de que EE.UU. advirtiera a China sobre importantes consecuencias si decide enviar ayuda militar a Rusia.

GBP/USD: Niveles cercanos a 1.32/33, el mejor escenario desde hace tiempo – ING

Desde una perspectiva a más largo plazo, los analistas de divisas de ING se muestran escépticos sobre un repunte significativo de la libra esterlina en los próximos meses: “A diferencia de la Fed, el BoE realizó una cautelosa subida de tipos de 25 pb, y un disidente votó por tipos sin cambios. El mercado eliminó aproximadamente un aumento de 25 pb de sus expectativas este año (la tasa bancaria ahora cotiza en 1.90 % en diciembre) (…) Dado que favorecemos fuertemente al dólar este verano, los niveles cercanos a 1.32/33 para la libra pueden ser los mejores durante algún tiempo. .”

Niveles técnicos 

• Después de una semana sólida, el euro está sufriendo una toma de ganancias y el EUR/USD ha retrocedido hasta 1.1050.
• El fracaso del EUR/USD para presionar al alza más allá del nivel de 1.1100 probablemente también se debió a los comentarios de línea agresiva de la Fed.

Aunque no es la divisa con peor desempeño en el G10 en el día, el euro actualmente se ubica casi al final de la tabla de rendimiento relativo, habiendo caído alrededor de un 0.3 % frente al dólar estadounidense en medio de una toma de ganancias al final de lo que, por lo demás, ha sido una buena semana para la moneda única. De hecho, si bien no pudo mantenerse por encima de su media móvil de 21 días (actualmente en 1.1093) por segundo día consecutivo, el EUR/USD parece terminar la semana con una subida de un 1.4 % justo al norte de 1.1050, tras haber subido desde el mínimo de 1.09050. Eso marca una primera ganancia semanal para el par en siete días.

El fracaso del EUR/USD para presionar al alza más allá del nivel de 1.1100 probablemente tenga algo que ver con los comentarios muy agresivos de personas como Christopher Waller y James Bullard de la Fed, quienes dieron su apoyo a un ritmo más rápido de aumentos de las tasas de interés (es decir, en intervalos de 50 puntos básicos) este año. Ambos quieren que las tasas se muevan por encima de las llamadas "neutrales" para fin de año dada la alta inflación y el ajustado mercado laboral. Su comentario vio a los operadores aumentar sus apuestas en un aumento de tasas de 50 pb en la próxima reunión de la Fed y se produce después de que la Fed anunciara a principios de semana que es probable que eleve las tasas de interés en cada decisión de política restante este año (en intervalos de 25 pb), seguido de un otras cuatro alzas en 2023.

Por supuesto, el BCE también se ha inclinado en una dirección más agresiva en las últimas semanas, como se enfatizó en la reunión de política monetaria de la semana pasada, donde el banco expuso planes para finalizar por completo su programa QE a fines del verano para allanar el camino para un aumento de tasas en el cuarto trimestre. Esto, junto con el optimismo y la especulación sobre el progreso hacia un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, probablemente ha estado apoyando al euro esta semana. La gran pregunta es si esto puede continuar la próxima semana: si hubiera un flujo de noticias más positivo sobre las conversaciones entre Rusia y Ucrania, parecería probable un impulso continuo al alza.

Desde una perspectiva técnica, el EUR/USD continúa encontrando soporte en una tendencia alcista desde los mínimos mensuales anteriores y si el par puede superar la resistencia en la zona 1.1100-1.1130, eso podría abrir la puerta a un retroceso hacia los niveles previos a la invasión de Rusia. a las 1.1300. Pero eso es un gran si y es muy probable que los mercados permanezcan muy agitados/impulsados ​​por los titulares en el futuro previsible.

Niveles técnicos 

• La recuperación del dólar australiano desde mínimos de 0.7160 pierde fuerza en 0.7400.
• El dólar australiano sigue siendo moderadamente positivo en un estado de ánimo de mercado mixto.
• AUD/USD por encima de 0.7400, los máximos del año hasta la fecha se encuentran en 0.7440.

El dólar australiano parece incapaz de confirmar por encima de 0.7400 el viernes, aunque sigue siendo moderadamente positivo en el día, con intentos a la baja respaldados por encima de 0.7380.

Las pérdidas de recuperación del dólar australiano aumentan a medida que el apetito por el riesgo flaquea

El par sigue subiendo un 1.5% en los gráficos semanales después de haber retrocedido en la caída de la semana anterior, pero el impulso alcista observado en los dos días anteriores parece haberse desvanecido.

El sentimiento del mercado se ha deteriorado un poco. La falta de avances sustanciales en las conversaciones de paz entre Moscú y Kiev mientras la artillería rusa continúa bombardeando las ciudades ucranianas está comenzando a afectar la confianza del mercado. Más allá de eso, los inversores parecen haber adoptado una postura cautelosa a la espera del resultado de la conferencia entre Estados Unidos y China sobre Rusia.

Los mercados bursátiles europeos cotizan justo por debajo de los niveles de apertura, con el índice alemán DAX y el CAC francés, ambos alrededor de un 0.4% por debajo. Los Estados Unidos. Los mercados son mixtos, con el S&P 500 y el Nasdaq Tech Index subió alrededor de un 0.7% y el Dow Jones bajando un 0.2% minutos después de la campana de apertura.

El dólar australiano se apreció considerablemente a principios de esta semana, impulsado por los sólidos datos de empleo en Australia, lo que impulsó las esperanzas del mercado de que el RBA podría considerar acelerar sus planes de normalización monetaria y fue respaldado aún más por la promesa del gobierno chino de implementar un nuevo estímulo económico.

AUD/USD consolidándose justo debajo de 0.7400

El par ahora está consolidando ganancias por encima de 0.7380 luego de un repunte del 3% en los últimos tres días. Por el lado positivo, la resistencia inmediata se encuentra en la zona de 0.7400 (máximos intradía) que defiende 0.7440 (máximo del 7 de marzo). Una ruptura exitosa de ese nivel despejaría el camino hacia los máximos de octubre de 2021 en 0.7555.

En el lado negativo, ahora la resistencia anterior de 0.7380 (10 de marzo, 11 máximos) está funcionando como soporte inmediato. Los siguientes objetivos bajistas por debajo de aquí serían la SMA de 200 días, ahora alrededor de 0.7300 y 0.7240 (mínimo del 8 de marzo).

Niveles técnicos a seguir

• El WTI se ha estabilizado en un estrecho rango de 102$-106$ y actualmente opera en 103.00 cotiza prácticamente plano.
• El WTI ha vuelto a encontrar un piso decente por encima de los 100$ después de una semana de montaña rusa, ya que los operadores reflexionan sobre el riesgo de suministro de Rusia.
• Más evidencia de que la OPEP+ está por debajo de sus cuotas de producción (en febrero) está contribuyendo a los temores de una escasez a corto plazo.

Los futuros del WTI del mes anterior se han estabilizado en un rango de 102$-106$ por barril el viernes en medio de un final relativamente tranquilo de lo que ha sido una semana de montaña rusa. Los precios se desplomaron hasta los 93.00$ desde cerca de 110$ en medio de los temores de bloqueo de China a medida que el enfoque cero-Covid del país lucha por contener a Omicron, pero desde entonces ha recuperado una base sólida por encima de los 100$ en medio de preocupaciones continuas sobre la escasez de petróleo crudo como resultado de Sanciones occidentales a la economía rusa. El impulso hacia un nuevo acuerdo nuclear entre las principales potencias occidentales e Irán también parece haber disminuido un poco.

Actualmente opera en 103.00$, el WTI cotiza lateralizado en el día, pero sigue en camino de registrar una caída semanal de más de 5.0$, lo que marcaría una segunda pérdida semanal consecutiva. Si bien los precios siguen siendo sustancialmente más bajos en comparación con los máximos de la semana pasada en el área de 130$, el WTI actualmente todavía cotiza con una ganancia de más de 11.00$ desde la invasión rusa de Ucrania. En ausencia de un anuncio de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, que todavía parece estar lejos, los analistas sospechan que los riesgos para el petróleo siguen inclinados al alza.

Según un informe de Reuters del viernes, la OPEP+ siguió rebasando su cuota de producción en febrero y por un margen aún mayor que en enero. Mientras tanto, las principales naciones de la OPEP con capacidad espacial (Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos) no han mostrado signos esta semana de ceder ante la presión de los principales importadores de petróleo (como EE.UU.) para aumentar la producción a un ritmo más rápido, a pesar de que, según Según la Agencia Internacional de Energía, los mercados petroleros podrían perder hasta 3 millones de barriles por día en el suministro de Rusia a partir de abril. Todas las señales apuntan a que el WTI continuará cotizando a niveles elevados en el futuro previsible a medida que la oferta se ajuste al alza de fuentes no rusas, lo que llevará tiempo.

Niveles técnicos adicionales 

• El USD/CAD revirtió una caída intradiaria a niveles por debajo de 1.2600, o por encima de un mínimo de dos semanas.
• El resurgimiento de la demanda de USD resultó ser un factor clave que extendió algo de soporte.
• Los precios del petróleo estables, los datos canadienses optimistas respaldaron al dólar canadiense y limitaron las ganancias.

El par USD/CAD se basó en su constante movimiento de recuperación intradía desde un mínimo de más de dos semanas y subió a un nuevo máximo diario, alrededor de la región 1.2635-1.2640 durante los inicios de la sesión americana.

Una combinación de factores ayudó al par USD/CAD a atraer algunas compras el último día de la semana y revertir la caída inicial a niveles por debajo de 1.2600. Un buen repunte en la demanda del dólar estadounidense actuó como un viento de cola para los precios al contado. Aparte de esto, un retroceso intradiario en los precios del petróleo crudo socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y proporcionó un impulso modesto al par.

Los inversores se volvieron cautelosos en medio de la falta de progreso en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania. De hecho, el asesor presidencial ucraniano Ihor Zhovkva dijo que las conversaciones con Rusia avanzan muy lentamente. Rusia acusó a Ucrania de retrasar las conversaciones de paz y dijo que quiere ir a un ritmo más rápido, aunque la delegación de Ucrania no ha mostrado disposición para acelerar las conversaciones.

Esto, a su vez, moderó el apetito de los inversores por los activos percibidos como más riesgosos antes de una reunión entre el presidente estadounidense, Joe Biden, y su homólogo chino, Xi Jinping. El nerviosismo del mercado fue evidente a partir de un tono más suave en los mercados de valores, lo que impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar. Aparte de esto, la perspectiva de línea dura de la Fed apuntaló aún más al dólar.

Además del flujo de aversión al riesgo, las preocupaciones sobre la reducción de la demanda de combustible, en medio del resurgimiento de los casos de COVID-19 en China, Europa y Nueva Zelanda, pesaron sobre los precios del crudo. Dicho esto, la caída intradía en el líquido negro se mantuvo limitada. Esto, junto con datos macro canadienses mejores de lo esperado, benefició a la moneda nacional y limitó al par USD/CAD.

Según los datos publicados por Statistics Canada, las ventas minoristas generales aumentaron a un ritmo del 3.2 % intermensual en enero frente a la estimación general de un crecimiento del 2.4 %. Esto se debe a cifras de inflación al consumidor canadienses más altas de lo esperado, lo que debería aumentar aún más la presión sobre el Banco de Canadá para acelerar los aumentos de tasas.

El telón de fondo fundamental garantiza cierta precaución antes de confirmar que el par USD/CAD ha tocado fondo o se está posicionando para cualquier movimiento de apreciación significativo. Dicho esto, es probable que los operadores bajistas esperen una ruptura sostenida por debajo de la SMA de 200 días. Algunas ventas de seguimiento por debajo del mínimo mensual, alrededor de la región de 1.2585, prepararán el escenario para pérdidas adicionales.

Niveles técnicos 

• El precio del oro está bajo presión, a pesar de un estado de ánimo amargo en el mercado en medio de las continuas tensiones en Europa del Este.
•  La decisión de la Reserva Federal de EE.UU. tuvo un impacto duradero limitado en los mercados financieros.
• XAU/USD cotiza en el extremo inferior del rango diario, neutral a corto plazo.

El oro XAU ha visto poco progreso desde que hizo suelo en el día en 1.926,39$, actualmente incapaz de avanzar más allá de 1.940$. El precio del oro se mantiene bajo, cotizando ahora a alrededor de 1.930$, a pesar de que el estado de ánimo del mercado es sombrío y pone a los inversores a salvo. De hecho, el dólar estadounidense ha subido firmemente en todos los ámbitos, incluso frente a rivales seguros como el CHF y el JPY. El par USD/JPY cotiza en nuevos máximos de varios años en la zona de precios de 119.30.

El sentimiento de riesgo se ha visto afectado desde que el Secretario de Estado de EE. UU., Antony Blinken, dijo que Rusia podría estar contemplando un ataque con armas químicas en la última sesión de EE. UU. Además, la falta de avances sustanciales en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania ha dejado a los mercados en el limbo, provocando nuevos flujos de aversión al riesgo hacia el dólar estadounidense a expensas del oro. Los inversores también se mantienen cautelosos antes de la reunión del presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, y el presidente de China, Xi Jinping, que se realizará más tarde este viernes. Es probable que ambos líderes discutan la invasión rusa de Ucrania, entre otros temas diplomáticos y comerciales.

A principios de semana, la Reserva Federal de EE.UU. sorprendió a los participantes del mercado con una postura agresiva. El banco central elevó su tasa principal en 25 puntos básicos y el gráfico de puntos incluía seis alzas más probables para el año. Aún más, el presidente Jerome Powell dijo que los planes para reducir el balance general de 9 billones de dólares probablemente estarían completos para su próxima reunión en mayo.

Mientras tanto, los índices europeos cotizan en números rojos, lo que pesa sobre sus homólogos estadounidenses. Los índices estadounidenses están comenzando el último día de la semana cotizando con un tono suave, aunque no muy lejos de los niveles de cierre del viernes.

Análisis técnico del oro

Desde una perspectiva técnica, el metal brillante ha bajado durante la semana, aunque por debajo de su mínimo de 1.8954 la onza troy. XAU/USD rebotó bruscamente después de acercarse al retroceso del 61.8% del repunte de este año en alrededor de 1.890$ y actualmente cotiza entre el retroceso del 38.2% y el 50% del mismo repunte.

Diariamente, el metal brillante se ha encontrado con vendedores alrededor de una media simple de 20 plana, mientras que los indicadores técnicos han perdido su impulso anterior, lo que sugiere una disminución del interés de compra.

La imagen a corto plazo es un poco más alentadora para los alcistas, ya que el precio del oro está encontrando compradores alrededor de una media simple de 20 ligeramente alcista, mientras que los indicadores técnicos se volvieron ligeramente más altos dentro de niveles positivos. Aún así, el XAU/USD mantendrá un potencial alcista limitado siempre que se mantenga por debajo del área de fuerte resistencia estática alrededor del nivel de 1.960$.



Niveles técnicos

Las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos cayeron un 7.2% en la lectura mensual de febrero, su mayor descenso desde mayo de 2020, en plena primera ola de la pandemia de coronavirus, según ha publicado hoy la Asociación de Agentes Inmobiliarios. El resultado empeora el descenso del 1% previsto y el aumento del 6.6% de enero (cifra revisada desde el 6.7%).

En total, las ventas de viviendas existentes han retrocedido a 6.020.000 desde las 6.490.000 previos (revisado desde 6.500.000), situándose por debajo de las 6.100.000 estimadas por el consenso del mercado.

• El EUR/USD está bajo presión y vuelve a probar el mínimo de 1.1000.
• Hay un soporte inicial en la SMA de 10 días en 1.0975.

El EUR/USD enfrenta cierta presión de venta y retrocede desde los máximos de más de dos semanas alcanzados ayer en 1.1137 hasta el nuevo mínimo diario de hoy en 1.1003.

En caso de que los vendedores sigan presionando, una ruptura de la marca de 1.1000 tiene el potencial de provocar un retroceso más profundo, inicialmente, a la SMA de 10 días en 1.0975, y luego hacia el mínimo semanal en 1.0900 (14 de marzo).

Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD se mantenga sin cambios, por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1530.

Gráfico diario EUR/USD


 

Niveles técnicos adicionales 

El USD/JPY continúa el ascenso imparable iniciado en la primera semana de marzo. Este viernes, el par ha avanzado casi 100 pips desde el mínimo intradía de la sesión asiática, 118.47, hasta el nuevo máximo de seis años en 119.40 alcanzado en las primeras horas de la sesión estadounidense.

La aversión al riesgo domina los mercados el último día de la semana, ya que parece que las negociaciones entre Ucrania y Rusia avanzan mucho más lento de lo esperado. El dólar estadounidense es el gran beneficiado, ya que está ganando terreno frente a sus rivales. El índice DXY que mide al billete verde salta en estos instantes a 98.62, nuevo máximo de dos días. 

En el calendario económico de la jornada, el Banco de Japón celebró su reunión de política monetaria, volviendo a dejar en stand by su política de tasas, y reiterando que no hay necesidad de ajuste or una inflación transitoria e insostenible. En EE.UU. se publicarán más tarde las ventas de viviendas existentes de febrero. También hablará Michelle W. Bowman, gobernadora de la junta de la Reserva Federal.

USD/JPY Niveles

Con el par operando al momento de escribir sobre 119.34, ganando un 0.63% en el día, la siguiente resistencia aparece en 120.04, techo del 2 de marzo de 2016. Más arriba aguardan los otros dos máximos del año 2016, 121.49 (01/02/2016) y 121.60 (29/01/2016).

A la baja, el soporte inicial está en 118.36, suelo del 17 de marzo, seguido de 118.18, mínimo pre-Fed del 16 de marzo, y 117.69, nivel más bajo del 15 de marzo.

• GBP/USD fue testigo de algunas ventas intradía el viernes en medio de un fuerte repunte en la demanda de USD.
• Un tono de riesgo más suave, la perspectiva de línea agresiva de la Fed resultaron ser factores clave que sustentaron el dólar.
• La falta de seguimiento de las ventas justifica la precaución antes de realizar apuestas bajistas agresivas.

El par GBP/USD se mantuvo a la defensiva de cara a la sesión americana y se vio por última vez cerca del mínimo diario, alrededor de la región de 1.3120.

El par luchó por capitalizar su modesto repunte temprano el viernes, en cambio se encontró con una nueva oferta cerca de la región de 1.3180-1.3185 y fue presionado por una combinación de factores. Una evaluación moderada de la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra el jueves fue vista como un factor clave que actuó como un obstáculo para la libra esterlina. Aparte de esto, un buen repunte en la demanda del dólar estadounidense provocó algunas ventas intradía en torno al par GBP/USD.

La falta de avances en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania mantuvo un freno al reciente optimismo y moderó el apetito de los inversores por los activos percibidos como de mayor riesgo. Los comerciantes también parecían nerviosos antes de una reunión entre el presidente estadounidense, Joe Biden, y su homólogo chino, Xi Jinping. Esto fue evidente a partir de un tono generalmente más débil en torno a los mercados de valores, que, a su vez, extendió cierto apoyo a los activos tradicionales de refugio seguro, incluido el dólar.

Aparte de esto, la perspectiva agresiva de la Fed, que indica que podría aumentar las tasas de interés en las seis reuniones restantes en 2022, apoyó aún más al dólar. La combinación de factores de soporte, en mayor medida, ayudó a compensar un tono más suave en los mercados de valores y no hizo mella en el sentimiento alcista intradiario que rodea al USD. Dicho esto, la falta de seguimiento de las ventas en torno al par GBP/USD justifica la precaución de los operadores bajistas.

Esto, junto con el rebote durante la noche, hace que sea prudente esperar una ruptura convincente a través de 1.3100 antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de depreciación. La debilidad sostenida a continuación sugerirá que el reciente movimiento de recuperación fuerte desde el nivel más bajo desde noviembre de 2020 ha seguido su curso. El par GBP/USD podría volverse vulnerable para acelerar la caída y desafiar el nivel psicológico 1.3000, o el mínimo anual tocado a principios de esta semana.

Los participantes del mercado ahora esperan con ansias el calendario económico de los EE.UU., con las cifras de las ventas de viviendas existentes. Los datos podrían hacer poco para influir en la dinámica del precio del USD, ya que el enfoque sigue estando en los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania. Aparte de esto, los titulares que surjan de la reunión Biden-Xi podrían influir en el sentimiento de riesgo de mercado más amplio y producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par GBP/USD.

Niveles técnicos

El miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed Christopher Waller ha dicho el viernes en una entrevista en CNBC que mientras los datos piden que la Fed se mueva en incrementos de 50 puntos básicos, los eventos geopolíticos justifican precaución. Los datos sugieren que nos movemos en la dirección de una subida del 0.50% en las próximas reuniones, ha continuado Waller, agregando que Europa sentirá el impacto de los precios más altos del petróleo más que Estados Unidos, pero golperá medio punto del crecimiento estadounidense este año. 

Realmente quiero adelantar nuestras subidas, ha dicho Waller, diciendo que eso implicaría 50 puntos básicos o más en las próximas reuniones. Creo que tenemos que subir las tasas y cualquier regla de política monetaria le diría que tenemos que ser más altos de lo que somos en este momento, ha dicho. Si tenemos que continuar, seguiremos adelante, ha agregado Waller, señalando que podemos eliminar la liquidez del sistema sin hacer mucho daño. 

Tenemos el margen para avanzar antes e ir más rápido con el balance, ha señalado Waller, diciendo que mientras la Fed sea clara en sus comunicaciones y el mercado se ajuste, no ha habido mucha agitación en el mercado. Llegar a neutral o ligeramente por encima al final del año no debería ser una preocupación para causar una recesión, ha dicho Waller, aunque sí ha señalado que estar por encima de neutral para finales de año pondría presión sobre la demanda. 

Waller ha dicho que espera que los problemas de la cadena de suministro comiencen a resolverse a finales de este año o principios del próximo año y que eso debería ayudar con la inflación, y ha agregado que cree que habrá algún retroceso en la inflación el próximo año. Podemos presionar a la baja los precios a través de una política de endurecimiento, ha agregado . Waller ha dicho que estaría más preocupado por la credibilidad de la Fed si viera que las expectativas de inflación a 2 años no estaban ancladas, pero no lo están.  

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, instará al presidente chino, Xi Jinping, en una llamada programada para comenzar a las 13:00GMT del viernes a utilizar su influencia sobre el presidente ruso, Vladimir Putin, para poner fin a la guerra en Ucrania, según informa Bloomberg.

Por otro lado, la secretaria de Estado adjunta estadounidense, Wendy Sherman, ha reiterado que Estados Unidos está recogiendo pruebas de crímenes de guerra rusos en Ucrania. 

• El índice DXY finalmente ve algo de luz al final del túnel.
• La siguiente resistencia se encuentra en el nivel de 99.00.

El índice del dólar estadounidense DXY se recupera el viernes por encima del nivel de 98.00 después de la caída anterior a la región de 97.80.

La continuación del tono de compras en el índice DXY tiene el potencial de extenderse al siguiente objetivo en la región del 99.00, por delante del máximo semanal en 99.29 (14 de marzo) y el máximo de 2022 en 99.41 (7 de marzo).

La actual postura alcista sigue apoyada por la línea de tendencia de 6 meses, hoy cerca de 95.90, mientras que las perspectivas a largo plazo se ven constructivas mientras que el índice DXY se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 94.51.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario 

Las ventas minoristas canadienses subieron a un ritmo del 3.2% intermensual en enero, mucho más fuerte que la ganancia del 2.4% esperada, marcando un fuerte repunte después de la afectación de la variante Ómicron del Covid-19 en diciembre, que indujo una caída del -1.8%.  

Por otro lado, las ventas minoristas exluyendo los vehículos a motos subieron un 2.5%, por encima del 2.4% previsto y recuperándose de la caída del -2.5% registrada el mes anterior.

Acerca de las ventas minoristas en Canadá

Es una estimación mensual publicada por Statistics Canada del total de bienes vendidos por los minoristas basada en una muestra de tiendas de diferentes tipos y tamaños. El índice de ventas al detalle se toma frecuentemente como un indicador de confianza al consumidor. Se publica a las 8:30 am EST alrededor del día 12 de cada mes, el informe reporta datos del mes anterior. Es un informe preliminar, el cual puede ser revisado significativamente una vez que se calculen los números finales. Un resultado superior a las expectativas es alcista para el dólar canadiense, mientras que una lectura inferior al consenso del mercado es bajista.

• EUR/JPY se enfrenta a cierta presión de venta en torno a 131.90.
• Ganancias adicionales esperan sobre la mesa con el objetivo en el máximo anual.

El EUR/JPY parece ofrecido después de tocar nuevos máximos mensuales en la región de 131.90 el viernes.

El cruce reunió tracción extra al alza después de la reciente ruptura de la SMA de 200 días (129.98). La superación del área de 131.90 probablemente podría permitir al EUR/JPY intentar un asalto del techo de 2022 en 133.15  (10 de febrero).

Mientras que el par esté por encima de la SMA de 200 días, se espera que las perspectivas para el EUR/JPY sigan siendo constructivas.

Gráfico diario EUR/JPY

El Banco de Rusia ha anunciado el viernes que deja la tasa de política monetaria sin cambios en el 20% como se esperaba.

Conclusiones de la declaración de política monetaria

• El WTI ha extendido el movimiento al alza y ha vuelto a subir por encima del nivel de 104.00$.
• Un empeoramiento en el sentimiento ha beneficiado al USD de refugio seguro y pesado sobre los precios del crudo, denominados en dólares.
• Comentarios de una menor demanda por parte de AIE pueden contrarrestar las preocupaciones por el suministro.

El precio del petróleo WTI, el índice de referencia para el crudo estadounidense, ha extendido el movimiento al alza del día anterior y ha vuelto a subir por encima del nivel de 104.00$ durante la sesión asiática del viernes, en medio de renovadas preocupaciones sobre el suministro. Sin embargo, en el momento de escribir, el WTI devuelve las ganancias iniciales y se mantiene estable justo por encima de los 102.00$.

El WTI ha extendido el rebote del día anterior y ha subido por encima del nivel de 104.00$ durante la sesión asiática del viernes. Hace solo un par de días, el precio del WTI estaba en la zona de mínimos semanales, por debajo del nivel de 94.00$ en niveles no vistos desde el pasado 27 de febrero y habiendo devuelto todas las ganancias desde que empezó la guerra entre Rusia y Urania.

Tras la falta de avances en las conversaciones de paz entre los dos países en guerra, el WTI se fortaleció fuertemente ayer y volvió a subir hacia los 102.00$, en medio de los temores por la falta de suministro debido a las sanciones.

El movimiento se ha extendido durante la sesión asiática de hoy, con los precios alanzando un máximo cerca de 104.50$.

Sin embargo, al inicio de la sesión europea, un empeoramiento en el sentimiento del mercado ha beneficiado al dólar estadounidense de refugio seguro, lo que ha pesado directamente sobre los precios del crudo, denominados en dólares, y ha provocado una leve corrección en los precios.

Además, el jefe de la Agencia Internacional de energía (AIE), Fatih Birol, ha advertido el viernes que "la emergencia en los mercados petroleros puede empeorar", diciendo que “una reducción de la demanda de petróleo no depende sólo de los gobiernos, sino también de los ciudadanos y las corporaciones”. Las medidas incluyen menores límites de velocidad, trabajar desde casa, más transporte público y días libres de coches urbanos. “Estas medidas pueden reducir rápidamente la demanda de petróleo en 2.7 millones de barriles de petróleo por día en un plazo de cuatro meses”.

Estos comentarios de una menor demanda pueden contrarrestar las preocupaciones por el suministro, lo que también ha colaborado en el retroceso del pecio del WTI, que en el momento de escribir retrocede a la región de mínimos diarios cerca del nivel de 102.00$.

WTI niveles técnicos

• Retrocede desde el máximo del día anterior y se consolida dentro de un rango estrecho justo por encima del nivel de 1.930$ durante la sesión europea.
• Hay una leve aversión al riesgo en los mercados causada por la falta de progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania.
• El foco permanecerá en el avance de las conversaciones para determinar el próximo movimiento en los precios del oro.

El precio del oro (XAU/USD) se consolida dentro de un rango estrecho justo por encima del nivel de 1.930$ durante la sesión europea del viernes, después de haber extendido el retroceso desde el nivel de 1.950$ probado el día anterior, en medio de una leve aversión al riesgo en los mercados causada por la falta de progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania.

El sentimiento del mercado se mantiene agrio después de la falta de avance en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania, lo que beneficia al USD. El dólar estadounidense está experimentando una vez más una nueva demanda como refugio seguro, lo que está ejerciendo una presión a la baja sobre el precio del oro, denominado en dólares.

Anteriormente en el día, Ihor Zhovkva, ayudante del presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, ha dicho que las conversaciones entre Ucrania y Rusia están progresando lentamente. Sin embargo, el miércoles, Zhovkva, dijo que las negociaciones se habían vuelto "más constructivas" y que Rusia había suavizado su postura al no emitir sus demandas de que Ucrania se rindiera. Es probable que el cambio de postura de Zhovkva en las conversaciones de paz haya pesado sobre el sentimiento del mercado este viernes.

Hace pocos minutos, el Kremlin ha emitido un comunicado en que afirmaba que "la delegación rusa en Ucrania ha expresado su disposición a trabajar mucho más rápido que ahora", pero que "la delegación ucraniana no ha mostrado una disposición similar para acelerar las conversaciones, pero esas negociaciones continúan".

Por otro lado, varios medios de comunicación rusos informan sobre una posible llamada entre el presidente ruso, Vladimir Putin, y el canciller de Alemania, Olaf Scholz. TASS afirma que Putin le dijo a Scholz que Kiev estaba tratando de retrasar las conversaciones de paz en Ucrania. Mientras la agencia de gobierno ruso RIA informa que Putin le dijo a Scholz que Kiev está haciendo propuestas poco realistas.

El precio del oro se está consolidando en un rango entre 1.930$ y 1.937$ durante la sesión europea, a la espera de un catalizador para el próximo movimiento direccional. Dado la falta de publicaciones macroeconómicas de alto nivel de EE.UU. el viernes, toda la atención de los inversores se mantendrá en las noticias sobre las conversaciones entre Rusia y Ucrania para determinar el sentimiento del mercado y la dirección del XAU/USD.

Oro niveles técnicos

Después de alcanzar máximos de dieciseis días a mitad de la sesión estadounidense del jueves en 1.1137, el EUR/USD comenzó a ceder terreno. Este viernes, el par ha perdido casi 90 pips desde el techo intradiario 1.1118 hasta hacer suelo en el mínimo del día, 1.1031.

El sentimiento del mercado se ha debilitado en el último día de la semana, ya que parece que las negociaciones entre Ucrania y Rusia avanzan mucho más lentamente de lo esperado. En consecuencia, el dólar está ganando terreno frente a sus rivales. El índice DXY que mide al billete verde se recupera a estas horas a 98.39, nuevo techo diario. 

En el calendario económico de la jornada, la zona euro ha publicado su balanza comercial de enero, mostrando el déficit más alto desde el inicio del milenio en -27.7B de euros, empeorando los -17.8B estimados por el consenso del mercado. En EE.UU. se publicarán más tarde las ventas de viviendas existentes de febrero. También hablará Michelle W. Bowman, gobernadora de la junta de la Reserva Federal.

EUR/USD Niveles

Con el par cotizando sobre 1.1040 al momento de escribir, perdiendo un 0.46% diario, un quiebre por debajo de 1.1000 podría estimular un descenso mayor hacia 1.0950, mínimo post-Fed del 16 de marzo. Más abajo, el soporte principal espera en la zona 1.0900, suelo del 14 de marzo.

Al alza, es necesario volver a recuperarse por encima de la zona 1.1135 para impulsarse hacia la zona psicológica 1.1200 primero y a la resistencia 1.1270 después (máximo del 25 de febrero), pasos previos para saltar hacia el techo de febrero en 1.1395.

"La delegación rusa en Ucrania ha expresado su disposición a trabajar mucho más rápido que ahora", ha dicho el Kremlin en un comunicado el viernes.

El Kremlin ha agregado: "La delegación ucraniana no ha mostrado una disposición similar para acelerar las conversaciones, pero esas negociaciones continúan".

Reacción del mercado

La aversión al riesgo se mantiene en medio de la disminución de las conversaciones de paz entre ambos países en guerra. Los futuros del S&P 500 han acelerado las caídas, que ahora bajan un 0.66% en la jornada, mientras que el índice dólar estadounidense DXY sube un 0.21% por el momento.

El jefe de la Agencia Internacional de energía (AIE), Fatih Birol, ha advertido el viernes que "la emergencia en los mercados petroleros puede empeorar".

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

El WTI ha rebotado en mínimos diarios de 101.67$ para recuperarse por encima de 103.00$ tras los comentarios anteriores.

En el momento de escribir, el precio del petróleo estadounidense WTI cotiza cerca de los 103.00$, subiendo alrededor de un 0.90% en el día.

La balanza comercial n.s.a. de la zona euro ha aumentado su déficit en el comercio de bienes con el resto del mundo a -27.2B de euros en su lectura de de enero, su nivel más bajo en lo que va de milenio. Este es el tercer mes consecutivo en negativo. El resultado empeora los -17.8B esperados por el mercado.

El comercio dentro de la zona del euro aumentó a 192.300 millones de euros en enero de 2022, un 24,2% más que en enero de 2021.

Varios medios de comunicación rusos están informand sobre una posible llamada entre el presidente ruso, Vladimir Putin, y el canciller de Alemania, Olaf Scholz.

TASS afirma que Putin le dijo a Scholz que Kiev estaba tratando de retrasar las conversaciones de paz en Ucrania.

Mientras tanto, la agencia de gobierno ruso RIA informa que Putin le dijo a Scholz que Kiev está haciendo propuestas poco realistas.

Ihor Zhovkva, ayudante del presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, ha dicho el viernes que las conversaciones entre Ucrania y Rusia están progresando lentamente, según informa Bloomberg TV.

El miércoles, Zhovkva, dijo que las negociaciones se habían vuelto "más constructivas" y que Rusia había suavizado su postura al no emitir sus demandas de que Ucrania se rindiera. 

Reacción del mercado

Es poco probable que el cambio de postura de Zhovkva en las conversaciones de paz sean buenas para el mercado, mientras la aversión al riesgo domina el mercado este viernes.

Las acciones europeas están en negativo, mientras que los futuros del S&P 500 bajan un 0,55% en la jornada.

"Los movimientos bruscos en las divisas son indeseables, estamos observando cuidadosamente el impacto en la economía japonesa", ha dicho el viernes el secretario jefe del gabinete del país, Hirokazu Matsuno.

Comentarios adicionales

El EUR/USD bajó a 1.08 a principios de marzo, pero desde entonces ha rebotado por encima de 1.11. Los economistas de Nordea creen que el par podría haber tocado fondo y pronostican un EUR/USD en 1.13 para finales de año.

Dólar disminuirá su fortaleza

Haruhiko Kuroda, gobernador del Banco de Japón, ha hecho sus comentarios durante la conferencia de prensa posterior al anuncio de la decisión de política monetaria del viernes.

Cuando se le ha preguntado sobre la posibilidad de que la inflación alcanzara el 2% en abril, Kuroda ha dicho que "no cree que esa situación continúe a largo plazo".

Comentarios adicionales

"La economía japonesa está repuntando como tendencia", ha dicho el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, durante la conferencia de prensa posterior al anuncio de la decisión de política monetaria del viernes.

Comentarios adicionales

• El USD/JPY recupera tracción positiva el viernes después de que el BoJ anunciara su decisión de política monetaria.
• El BoJ se aferra a su postura política ultraacomodaticia y rebaja su evaluación económica.
• Las perspectivas más optimistas de la Fed benefician al USD y respaldan las perspectivas de ganancias adicionales en el par.

El par USD/JPY ha vuelto a acercarse al máximo de varios años de 119.12 alcanzados un par de días atrás y ahora busca aprovechar el impulso por encima del nivel de 119.00 al inicio de la sesión europea del viernes.

Después del movimiento de consolidación del día anterior, el par USD/JPY atrajo nuevas compras el viernes después de que el Banco de Japón anunciara su decisión de política monetaria. Como era de esperar, el BoJ se aferró a su postura de política acomodaticia y también rebajó la evaluación general de la economía.

El banco central japonés advirtió de una incertidumbre muy alta por las consecuencias económicas de la crisis de Ucrania y señaló que mantendrá su política monetaria ultra-flexible por el momento. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el gobernador Haruhiko Kuroda reiteró que el BoJ flexibilizará su política monetaria aún más sin dudarlo según sea necesario.

Por el contrario, la Fed sonó el miércoles más agresiva y anunció el inicio del ciclo de endurecimiento de las políticas monetarias. Además, el llamado gráfico de puntos indicó que la Fed podría subir las tasas en las seis reuniones restantes de 2022 para combatir la alta inflación. Las divergentes perspectivas de política monetaria entre el BoJ y la Fed actuaron como un viento de cola para el par USD/JPY.

Los alcistas tomaron además las indicaciones de los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia se mantuvo justo por debajo del nivel más alto desde junio de 2019 tocado a principios de esta semana. Esto, a su vez, favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de una extensión del reciente movimiento alcista del par USD/JPY.

Dicho esto, un tono más débil alrededor de los mercados bursátiles podría impulsar algunos flujos monetarios de refugio hacia el yen japonés y limitar las ganancias para el par USD/JPY. La falta de progresos en las conversaciones de alto el fuego entre Rusia y Ucrania resultó ser un factor clave que pesó en el sentimiento de los inversores y benefició a los activos tradicionales de refugio seguro.

Por lo tanto, será prudente esperar una fortaleza sostenida por encima del nivel de 119.00 antes de abrir nuevas posiciones alcistas alrededor del par USD/JPY. Sin embargo, el par sigue en camino de registrar el cierre semanal más alto desde enero de 2016 en medio de un calendario económico estadounidense relativamente vacío, con la publicación de los datos de ventas de casas existentes.

USD/JPY niveles técnicos

El GBP/USD podría extender el rebote a la zona de 1.3220 en el corto plazo, según los estrategas de forex de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que era probable que hubiera más fuerza en la libra, pero era poco probable que cualquier avance cuestionara la resistencia principal en 1.3220. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que la libra subió a 1.3211 y cayó bruscamente a 1.3088 antes de volver a subir. A pesar de los rápidos vaivenes, el tono subyacente parece firme y vemos la posibilidad de que GBP pruebe 1.3220. Sin embargo, un aumento sostenido por encima de este nivel parece poco probable por ahora (la siguiente resistencia está en 1.3280). El soporte aparece en 1.3145 seguido de 1.3110."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (17 de marzo, par en 1.3150), indicamos que la fase de debilidad reciente había terminado y consideramos que el rebote del GBP tenía margen para extenderse a 1.3220. La libra posteriormente saltó a 1.3211 antes de retirarse. Por ahora no hay ningún cambio en nuestra opinión a pesar de que la posibilidad de un aumento sostenido por encima de 1.3220 ha aumentado. La siguiente resistencia por encima de 1.3220 es en 1.3280. En general, se espera que GBP opere en una base firme siempre y cuando no se mueva por debajo de 1.3070 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 1.3040 ayer).

“Un embargo inmediato en toda la UE sobre las importaciones de petróleo y gas rusos enviaría ondas de choque económicas por toda Europa y causaría al menos 70.000 millones de libras esterlinas de daños a la economía británica”, dijo el Canciller de Hacienda del Reino Unido, Rishi Sunak, según el Financial Times (FT).

Su advertencia se produce después de que el primer ministro Boris Johnson instara a los aliados occidentales a seguir el ejemplo del Reino Unido y Estados Unidos y prohibir las importaciones de hidrocarburos rusos.

Al mismo tiempo, el Reino Unido anunció que reduciría a cero todas las importaciones de petróleo ruso para fin de año, pero aún tiene que dejar clara su posición sobre el gas ruso.

La UE no hizo lo mismo y, en cambio, dio a conocer un plan para reducir las importaciones de gas ruso en dos tercios dentro de un año. Pero la semana pasada, más de 100 eurodiputados firmaron una carta pidiendo la entrada en vigor inmediata de una prohibición de la UE, a pesar de la enorme dependencia de países como Alemania de las importaciones rusas.

Sunak ya está luchando para abordar una crisis inminente del costo de vida, incluida la inflación y los precios más altos de los alimentos y la gasolina, con solo el aumento de los precios de la energía imponiendo una carga de 38 mil millones de libras en los hogares para fin de año.

Los miembros de la junta directiva del Banco de Japón (BoJ) decidieron mantener la configuración de la política monetaria sin cambios en medio de la guerra entre Rusia y Ucrania, al concluir su reunión de dos días el viernes.

Comentarios destacados

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 18 de marzo:

El dólar continuó debilitándose frente a sus principales rivales el jueves, pero el giro negativo en el sentimiento de riesgo ayudó a la moneda a sacudirse la presión de venta en las primeras horas del viernes. La balanza comercial de enero de la zona del euro y los datos de ventas de viviendas existentes de EE.UU. de febrero se incluirán en la agenda económica, pero los inversores seguirán centrados en los titulares que rodean la crisis entre Rusia y Ucrania.

A principios de semana, los titulares que rodeaban las conversaciones entre Rusia y Ucrania sugerían que las partes se estaban acercando a un acuerdo de paz. Sin embargo, el jueves, funcionarios ucranianos y rusos señalaron que no hubo avances significativos en las negociaciones. Mientras tanto, un funcionario occidental dijo a Reuters que todavía había una brecha muy grande entre las posiciones de Ucrania y Rusia. En una tono más preocupante, el secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, dijo que ''Rusia podría estar contemplando un ataque con armas químicas''.

Reflejando el mal humor del mercado, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cayeron entre un 0.3% y un 0.6% a principios de la sesión europea. El índice del dólar estadounidense, que ha bajado más del 1% semanalmente, se mantiene relativamente tranquilo cerca de 98.00.

El EUR/USD alcanzó su nivel más alto en más de dos semanas en 1.1138 el jueves, pero parece haber perdido su impulso alcista el viernes. El par se mueve lateralmente por debajo de 1.1100 en la mañana europea.

El Banco de Inglaterra (BOE) aumentó su tasa de interés en 25 puntos básicos el jueves, pero el par GBP/USD perdió más de 100 pips y cayó por debajo de 1.3100. La declaración de política monetaria reveló una postura cautelosa sobre futuras subidas de tipos y dificultó que la libra esterlina encontrara demanda. Aunque el par logró borrar una gran parte de sus pérdidas diarias en la segunda mitad del día, perdió impulso y entró en una fase de consolidación por encima de 1.3150.

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El USD/JPY continúa fluctuando en un rango relativamente estrecho por debajo de 119.00 después de cerrar prácticamente sin cambios el jueves. A principios de la sesión asiática, el Banco de Japón (BOJ) anunció que dejaría sin cambios la configuración de la política monetaria. El gobernador de la entidad, Haruhiko Kuroda, señaló que era demasiado pronto para debatir los detalles de cómo salir de la política flexible.

El oro repuntó el jueves, pero no logró recuperar los 1.950$. A pesar del entorno de mercado adverso al riesgo, el XAU/USD lucha por recuperar su tracción y cotiza por debajo de 1.940$ el viernes temprano.

Tras la recuperación del miércoles, el Bitcoin luchó por encontrar la dirección el jueves y cerró el día sin cambios. BTC/USD continúa cotizando en un canal estrecho por encima de 40.000$. Ethereum registró ganancias por cuarto día consecutivo el jueves, pero perdió impulso antes de probar los 3.000$.

A la luz de la reciente acción del precio, el EUR/USD podría ahora avanzar a la región de 1.1180 en las próximas semanas, según sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Ayer señalamos que el tono subyacente se había reafirmado y esperábamos que el EUR apuntar más alto. Si bien nuestra opinión sobre un euro más alto resultó ser correcta, no esperábamos la facilidad con la que superó la resistencia de 1.1080 y la posterior subida rápida hacia 1.1137. El retroceso desde el máximo ha mellado el impulso alcista y es poco probable que el EUR se fortalezca mucho más. Por el momento, es más probable que hoy opere entre 1.1055 y 1.1140."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (17 de marzo, par en 1.1030), destacamos que el impulso alcista a corto plazo había mejorado un poco y el EUR podría subir por encima de 1.1080. Y añadimos que de cara al futuro, el euro tenía que romper 1.1120 antes de que fuera probable un avance sostenido. Si bien nuestra opinión no estaba equivocada, no esperábamos que el euro pudiera romper tanto 1.1080 y 1.1120 tan rápido (haciendo un máximo de 1.1137). La rápida mejora del impulso sugiere que el EUR podría avanzar a 1.1180, posiblemente a 1.1200. El soporte está en 1.1055, pero sólo un quiebre de 1.1025 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 1.0920 ayer) indicaría que la presión actual al alza se ha aliviado".