Noticias de mercados

• El oro avanzó el lunes a pesar del dólar estadounidense y los rendimientos aumentaron a raíz de los comentarios de línea agresiva de Powell.
• XAU/USD se encuentra en la zona de 1.940$ y apunta a máximos recientes de alrededor de 1.950$ a medida que persisten la inflación y las preocupaciones geopolíticas.

El oro (XAU/USD) se ha estado negociando mayoritariamente al alza durante las horas de negociación de EE.UU., a pesar de los últimos comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, que fueron tomados por los participantes del mercado como mucho más agresivos de lo esperado e impulsaron el dólar estadounidense/los rendimientos. El oro ha subido desde los mínimos de la sesión por debajo de 1.920$ por onza troy hasta los niveles actuales en la zona de 1.940$, subiendo alrededor de un 1.0%. Los máximos del jueves pasado y el viernes en el área de 1950$ por ahora limitan la acción del precio.

Powell dijo que la Fed debe actuar con rapidez para que las tasas de interés vuelvan a ser neutrales, y advirtió que eso podría significar aumentos de tasas de más de 25 pb en intervalos y dijo que la Fed podría necesitar elevar las tasas por encima de la neutralidad. Algunos analistas dijeron que sus comentarios no eran más que una reiteración de sus comentarios sobre el anuncio de política posterior a la Fed de la semana pasada, pero los mercados respondieron aumentando aún más la probabilidad implícita de un movimiento de 50 pb en mayo por encima del 60% (desde alrededor del 50% antes de su discurso).

El subsiguiente movimiento alcista del dólar estadounidense (DXY +0.25 %) y los rendimientos de los bonos estadounidenses (2 chelines +17 pb, 10 chelines +15 pb) normalmente pesaría sobre la demanda de oro al encarecerlo para los tenedores de divisas distintas del dólar estadounidense y a través de una mayor “costo de oportunidad” de mantener activos improductivos. Pero las condiciones del mercado de aversión al riesgo (las acciones de EE.UU. están un poco más bajas en general) parecen estar estimulando cierta demanda de refugio seguro, mientras que una fuerte alza en los mercados del petróleo crudo mantiene vivos los temores de inflación y, por lo tanto, estimula cierta demanda de refugio seguro. Los precios del petróleo han subido alrededor de 8.0$ (en WTI) en la sesión a medida que se acumula el impulso hacia un embargo en toda la UE sobre las exportaciones de petróleo ruso.

Otro factor alcista para el oro es el hecho de que las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania parecen haberse estancado en gran medida, sin que se haya visto ningún progreso durante el fin de semana, todo mientras aumenta la brutalidad del ataque ruso a varias ciudades ucranianas. Por lo tanto, el impulso hacia sanciones cada vez más estrictas contra la economía rusa sigue siendo fuerte. El cálculo en este momento para el oro parece ser que todavía hay razones suficientes para continuar agregando largos en cualquier retroceso al área de 1.900$.

Niveles técnicos adicionales 

Lo que debes saber el martes 22 de marzo:

El dólar comenzó la sesión estadounidense con el pie izquierdo, pero se fortaleció luego de los comentarios del Presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Jerome Powell. Hablando sobre las perspectivas económicas en la Conferencia Anual de Política Económica de la Asociación Nacional de Economía Empresarial, Powell dijo que si necesitan aumentar la tasa de fondos federales en más de 25 pb en una reunión o reuniones, lo harán, y agregó que en momentos en que las circunstancias cambiar rápidamente, las predicciones de la Fed podrían quedar obsoletas pronto.

Además, señaló que el banco central está enfocado en restaurar la estabilidad de precios mientras mantiene un mercado laboral saludable. Sin embargo, agregó que “la inflación es demasiado alta” y que una reducción del balance podría llegar tan pronto como en la reunión de mayo, pero no se ha tomado una decisión.

Los futuros de fondos de la Fed implican que los operadores ven un 60.7% de posibilidades de que la Fed suba las tasas 50 puntos básicos en mayo, frente al 52% antes de los comentarios de Powell.

Wall Street cayó mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno se dispararon. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años alcanzó un máximo del 2,30 %, mientras que el del bono a 2 años llegó al 2,12 %. Entre los índices de EE.UU., el S&P registró una leve caída, mientras que el DJIA tuvo el peor desempeño, con una caída de más de 300 puntos.

Además, otros funcionarios de la Fed hicieron comentarios agresivos. El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo que la economía estadounidense ya no necesita un apoyo agresivo de la Fed y que las cadenas de suministro, el virus y ahora la guerra siguen afectando la inflación. Por otro lado, Raphael Bostic dijo que el aumento de la incertidumbre ha reducido la confianza y ahora es apropiado para pasar a una senda de tipos muy agresiva. Predijo seis aumentos de tasas para este año y dos más en 2023.

El par EUR/USD ronda los 1.1010, mientras que el par GBP/USD cotiza alrededor de los 1.3150. El AUD/USD lucha alrededor de 0.7400 mientras que USD/CAD cotiza cerca de un nuevo mínimo de 1.2564, ayudado por el aumento del oro y el petróleo, respectivamente.

Mientras tanto, la guerra de Europa del Este mantiene alerta a los líderes occidentales. Las preocupaciones giran en torno a que la dependencia europea de la energía rusa afecta el crecimiento económico en la Unión, con sanciones masivas en el medio. Los rendimientos de los bonos del gobierno están aumentando debido a que el interés especulativo teme que la inflación aumente aún más debido al aumento de los precios del petróleo y el gas. El gobierno alemán dijo que mantiene su posición de que el país no puede funcionar sin las importaciones de petróleo ruso.

Al mismo tiempo, el viceprimer ministro de Rusia, Novak, dijo que el precio del crudo podría subir a 300$ por barril si se evita el petróleo ruso, pero eso es poco probable. La materia prima se disparó, con el WTI cotizando ahora a alrededor de 110.00$ por barril.

• El dólar neozelandés retrocede desde los máximos de la semana pasada debido a un estado de ánimo pesimista en el mercado.
• Powell de la Fed: Si fuera necesario, la Fed subiría las tasas más de 25 pb en una reunión o reuniones.
• Pronóstico del precio del NZD/USD: neutral al alza, se requiere un cierre diario por encima de la DMA de 200 para extender aún más la tendencia alcista.

El NZD/USD comienza la semana con pérdidas, ya que cae durante la sesión americana en medio de un estado de ánimo de aversión al riesgo, debido a la continuación de la invasión rusa de Ucrania, mientras las conversaciones de paz se estancan. En el momento de escribir este artículo, el AUD/USD cotiza a 0.6892.

El discurso de la Fed y los nervios geopolíticos ocupan los titulares
Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Powell, está cruzando los cables de noticias. Dijo que las proyecciones económicas podrían quedar obsoletas en momentos como este. Además, dijo que las acciones de la Fed y las reducciones del balance llevarían la inflación al objetivo del banco del 2% en tres años. Powell agregó que el banco central establecería una política teniendo en cuenta el progreso real de la inflación y enfatizó que la Fed aumentaría más de 25 puntos básicos si fuera necesario.

Por otra parte, el conflicto Rusia-Ucrania se prolonga por cuarta semana consecutiva. Durante el fin de semana, el presidente de Ucrania, Zelensky, dijo que estaba listo para negociar con el presidente ruso, Vladimir Puttin, pero los funcionarios turcos dijeron que Putin no lo estaba. Además, Moscú dijo que el progreso de las conversaciones con Ucrania no es tan grande como debería ser, dando marcha atrás en lo que dijo al Financial Times la semana pasada.

Aparte de esto, en la última semana, el banco central de EE.UU. aumentó las tasas por primera vez en tres años y también indicó que está listo para aumentar las tasas seis veces más hasta 2022, según el gráfico de puntos que se muestra. Los mercados han comenzado a descontar las expectativas, mientras que el discurso de la Fed domina la agenda económica de EE.UU.

El lunes, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que predice seis alzas en 2022 y expresó que estaría "cómodo" si la Fed necesita subir agresivamente. Bostic agregó que la inflación volvería al 2% para 2024 y llegaría al 4,1% a fin de año.

Pronóstico del precio del NZD/USD: Perspectiva técnica

El NZD/USD es neutral al alza pero enfrenta una sólida resistencia en 0.6910, el promedio móvil de 200 días (DMA). Sin embargo, el NZD/USD superó las DMA de 50 y 100 desde el miércoles pasado, pero se requiere un cierre diario por encima de la DMA de 200 para extender aún más la tendencia alcista.

Dicho esto, la primera resistencia del NZD/USD sería 0.6900. La ruptura de este último expondría la marca de 0.7000, seguida por la línea de tendencia superior de un canal descendente alrededor del área de 0.7050-70, y luego el nivel psicológico de 0.7100.



Niveles técnicos adicionales 

El presidente de la Fed de Richmond y miembro del FOMC, Thomas Barkin, dijo el lunes que la economía estadounidense ya no necesita un apoyo agresivo de la Fed y que las cadenas de suministro, el virus y ahora la guerra siguen afectando la inflación, informó Bloomberg.

Las tasas de interés todavía están muy por debajo del nivel de tasa que limita la economía y podemos movernos a un ritmo de 50 pb nuevamente para controlar la inflación, agregó. Las expectativas de inflación parecen haberse mantenido estables, agregó Barkin.

Reacción del mercado

No hubo reacción a las palabras de Barkin.

• Los alcistas han vuelto a tener el control y han empujado al WTI de vuelta a la zona de los 110$.
• Los catalizadores alcistas incluyen la creación de expectativas de un embargo de la UE sobre el petróleo ruso y el estancamiento de las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania.

Los alcistas han recuperado firmemente el control de los mercados petroleros mundiales luego de una serie de catalizadores alcistas durante el fin de semana que enviaron el futuro del WTI del mes anterior subiendo cerca de 5.0$ en la sesión para probar el área de 110$ por barril. Mientras continúa la invasión rusa de Ucrania y los funcionarios ucranianos rechazan desafiantemente las demandas rusas de que sus fuerzas en la ciudad sitiada de Mariupol se rindan, los gobiernos de la UE están considerando imponer una prohibición general a las importaciones de petróleo ruso.

Los líderes europeos se están reuniendo con el presidente de los EE.UU., Joe Biden, en una serie de cumbres con el objetivo de forjar un acuerdo sobre el fortalecimiento de las sanciones occidentales contra Rusia. El flujo de noticias sobre el estado de las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania también ha sido en general pesimista y, cuando se combina con los temores de restricciones a las exportaciones de petróleo ruso, no es demasiado sorprendente ver que los precios del petróleo están subiendo a pasos agigantados. Los comerciantes también citan un ataque del fin de semana por parte de la milicia hutí rebelde alineada con Irán de Yemen contra una refinería de Saudi Aramco que provocó una caída temporal en la producción como impulsos alcistas adicionales.

Actualmente opera en 109.00$, el WTI cotiza más de 15$ por encima de los mínimos de la semana pasada en el área de 93.00$, pero aún se encuentra alrededor de 20$ por debajo de los máximos mensuales anteriores, cerca de 130$ por barril. La distancia significativa que existe entre el WTI en los niveles actuales y las principales áreas de soporte/resistencia sugiere que, desde una perspectiva técnica, las condiciones comerciales entrecortadas continuarán. Los fundamentos respaldan esto: a medida que se reconstruyen los temores sobre cómo se reemplazará el petróleo ruso embargado, todo mientras las reservas mundiales de petróleo se encuentran en sus niveles más bajos en años, la receta para grandes cambios (como ya se vio en marzo) está ahí.

Niveles técnicos adicionales 

• El USD/CHF avanza en lo que va de semana, subiendo un 0.10%.
• La aversión al riesgo en los mercados financieros impulsa al dólar a medida que caen los pares de bajo rendimiento.
• Pronóstico del precio del USD/CHF: Neutral al alza si se mantiene por encima de 0.9250.

El USD/CHF recortó pérdidas anteriores durante la sesión americana en medio de un estado de ánimo de aversión al riesgo en el mercado debido a los problemas entre Rusia y Ucrania, mientras que el presidente de la Fed, Powell, hacía declaraciones. Sin embargo, saltó de esos mínimos y, en el momento de escribir este artículo, el USD/CHF cotiza a 0.9326.

El sentimiento del mercado es pesimista, como lo muestran las acciones de EE. UU., cayendo. El índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del USD frente a una cesta de sus rivales, gana un 0.16 % y se sitúa en 98.30, respaldado por los comentarios de Jerome Powell.

Durante la noche, el USD/CHF comenzó la semana cerca del cierre del viernes pasado y saltó cerca de los promedios móviles simples (SMA) de 200 y 50 horas, cayendo luego cerca del pivote diario S1 en 0.9292 en medio de un estado de ánimo de aversión al riesgo que favoreció al franco suizo. .

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El sesgo del USD/CHF es neutral al alza. En los últimos cuatro días, el par experimentó una corrección desde alrededor de 0.9470s (un nuevo máximo acumulado hasta la fecha) hacia el máximo diario del 10 de febrero, anteriormente resistencia-ahora-soporte en 0.9296. Además, como lo muestra el gráfico diario, el USD/CHF parece estar listo para reanudar la tendencia alcista. La acción del precio de la vela del lunes está formando un doji después de una tendencia bajista, lo que significa "indecisión" de los operadores de USD/CHF.

Dicho esto, al alza, la primera resistencia del USD/CHF sería el máximo diario del 31 de enero en 0.9343. Una ruptura decisiva expondría el 24 de noviembre de 2021, un máximo diario en 0.9373, seguido de 0.9400. Por otro lado, el primer soporte del USD/CHF sería el nivel 0.9300, seguido de 0.9296, seguido de una línea de tendencia descendente de once meses, la resistencia anterior se convirtió en soporte alrededor del área de 0.9260-75.



Niveles técnicos adicionales 

El presidente de la Fed, Jerome Powell, comentó en un discurso el lunes que no ve una probabilidad elevada de una recesión en el próximo año, informó Reuters.

Observaciones adicionales:

"Es difícil decir cómo se verá la economía a raíz de los recientes acontecimientos, pero nadie está sentado esperando que regrese el antiguo régimen".

"La política de cambio climático podría afectar los cambios de precios relativos".

"Es una economía fuerte".

"La economía puede manejar una política monetaria menos acomodaticia".

"Este es un mercado laboral que está desequilibrado".

"Es un gran mercado laboral para los trabajadores, pero necesitamos que sea sosteniblemente ajustado".

"El sólido mercado laboral podría ser más sostenible si la demanda se volviera a alinear con la oferta".

"Se podría argumentar que la escasez de mano de obra generará más inversión... Creo que eso sucederá en la industria de servicios".

"Eso podría impulsar la productividad y hacer que los altos aumentos salariales sean más sostenibles".

"Las condiciones financieras se han endurecido desde fines del año pasado".

"Queremos volver a un lugar que esté lejos de las condiciones altamente acomodaticias".

"En el mediano plazo, no veo un conflicto entre las metas de empleo e inflación".

"Lo mejor que podemos hacer para mantener un mercado laboral sólido es estabilizar los precios".

"Tiendo a mirar la parte más corta de la curva de rendimiento, no la de 2 a 10 años".

El presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró el lunes sus expectativas de que en la próxima reunión de la Fed, el banco central inicie el proceso de reducción del balance, un proceso que durará tres años. Las cantidades monetarias no son una parte importante de la historia de la inflación en este momento, señaló Powell, y dijo que tener un mercado laboral fuerte es importante y un gran enfoque. El mercado laboral actual es mucho más ajustado y caliente que antes de la pandemia, agregó Powell.

Observaciones adicionales:

"En principio, una política monetaria menos acomodaticia podría reducir la demanda y estabilizar los precios".

"En última instancia, si desea un mercado laboral fuerte, debe tener estabilidad de precios".

"Lo que estamos viendo en Ucrania se parece más a un clásico shock de oferta".

"Pero quiero tener mucho cuidado para llevar la política monetaria a donde debe estar y no me siento cómodo mirando a través del shock".

"No tengo una prueba de lo que desencadenaría un aumento de 50 pb".

"Es posible que lleguemos a la conclusión de que necesitamos avanzar más rápido".

"Si llegamos a esa conclusión, lo haremos".

"No es necesario que la política monetaria haga el 100% del trabajo contra la inflación".

"Vamos a buscar el progreso real en las cadenas de suministro antes de reaccionar".

• Los mercados de acciones de EE. UU. vieron un comienzo de semana agitado e indeciso en un contexto de actualizaciones de Rusia y Ucrania en su mayoría negativas.
• El S&P 500 cotiza modestamente al alza mientras los inversores esperan los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, a partir de las 16:30 GMT.
• El índice logró alcanzar su nivel más alto desde mediados de febrero.

Los mercados de acciones de EE.UU. vieron un comienzo de semana agitado e indeciso, pero, en el momento de redactar este informe, en su mayoría han podido borrar las modestas ganancias previas al mercado. A pesar del flujo de noticias posiblemente negativas durante el fin de semana, la falta de progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania y la charla sobre un embargo de la UE a las exportaciones de petróleo ruso, el S&P 500 cotiza alrededor de un 0.1% más alto, en la zona de 4.470 después de una caída hacia 4.450. anteriormente en la sesión. El índice logró alcanzar su nivel más alto desde mediados de febrero en 4.480. El comercio sin dirección inmediatamente antes de los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, a las 16:30 GMT no es demasiado sorprendente: la Fed elevó las tasas de interés en 25 pb desde casi cero por primera vez en tres años el miércoles pasado y la nueva guía de tasas sugirió aumentos de tamaño similar en cada reunión restante este año.

Es poco probable que Powell se desvíe de este guión, lo que significa que no es probable que haya oportunidades comerciales significativas en respuesta a sus comentarios. No obstante, Powell podría dar algunos detalles más sobre cosas como las ideas de la Fed sobre cómo podría llevar a cabo un ajuste cuantitativo, por lo que valdrá la pena estar atento. Por lo demás, esta semana se están celebrando una serie de cumbres entre líderes europeos, con el presidente de EE.UU. también dando la cara, lo que significa que la geopolítica y, más concretamente, las sanciones occidentales a Rusia serán un tema clave esta semana.

En términos de los otros índices principales de EE.UU., el Nasdaq 100 se encuentra actualmente sin cambios en el área de 14.400, luego de que se compró en la caída de regreso a 14.250 más temprano en el día. El Dow tiene un desempeño inferior, como resultado de la fuerte caída en el precio de las acciones de Boeing (-3.8%), que representa poco menos del 4.0% de la ponderación del índice. Esto se produjo después de que un avión 737-800 se estrellara en China. El índice cotiza actualmente alrededor de un 0.5% a la baja, aunque por ahora sigue estando bien respaldado por encima del nivel de 34.500. El índice de volatilidad S&P 500 o VIX cayó por última vez a su nivel más bajo en más de un mes en los 23.00, aproximadamente medio punto más bajo en el día.

Niveles técnicos

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en un discurso el lunes que existe una necesidad obvia de pasar rápidamente a un nivel más neutral e incluso a niveles más restrictivos si es necesario para restaurar la estabilidad de precios, informó Reuters. Está aumentando el riesgo de que pueda haber un período prolongado de alta inflación que podría impulsar incómodamente más altas las expectativas a largo plazo, agregó Powell, y señaló que la Fed debe actuar con rapidez para combatir eso.

La acción sobre el balance podría llegar tan pronto como la próxima reunión de la Fed, pero aún no se ha tomado una decisión final, continuó, y agregó que si necesitamos ajustar más allá de la medida común de la tasa neutral a una postura más restrictiva, entonces debemos lo hará Si necesitamos aumentar la tasa de los fondos federales en más de 25 pb en una reunión de reuniones, lo haremos, advirtió, insinuando un posible movimiento de 50 pb.

A medida que evolucionen las perspectivas, continuó Powell, la Fed ajustará la política para restablecer la estabilidad de los precios y preservar al mismo tiempo un mercado laboral sólido. Powell dijo que nos dirigimos una vez más a más interrupciones en el suministro relacionadas con Covid desde China, lo que significa que el momento y el alcance del alivio del lado del suministro siguen siendo muy inciertos. La invasión rusa de Ucrania puede tener efectos significativos en las economías de EE.UU. y del mundo, agregó, y señaló que la magnitud y la persistencia de estos efectos son muy inciertas.

Además, continuó Powell, es probable que la guerra en Ucrania restrinja la actividad económica en el extranjero e interrumpa aún más las cadenas de suministro, creando efectos indirectos en la economía estadounidense. La Fed debe establecer una política basada en el progreso real de la inflación y no asumir un alivio significativo del lado de la oferta a corto plazo, dijo Powell, prediciendo que las acciones de la Fed sobre las tasas de interés y el balance general ayudarán a reducir la inflación a cerca del 2.0% durante los próximos tres años.

La historia puede proporcionar motivos para el optimismo de que la Fed puede lograr un "aterrizaje suave", dijo Powell, aunque advirtió que las proyecciones de la Fed pueden volverse obsoletas rápidamente en momentos como estos con eventos que se desarrollan rápidamente.

Reacción del mercado

Los comentarios de Powell son en gran parte una reiteración de sus comentarios en la conferencia de prensa posterior a la reunión la semana pasada. Aún así, es un recordatorio de su nueva visión agresiva de que 1) las tasas podrían subir en intervalos de 50 pb y 2) las tasas podrían subir por encima de lo que se denomina "neutral" (visto por la mayoría entre 2.0 y 2.5 %) si fuera necesario para controlar la inflación. Por lo tanto, las acciones experimentaron una pequeña caída, el dólar estadounidense experimentó un ligero aumento y los rendimientos de los bonos estadounidenses a 2 años experimentaron un aumento de aproximadamente 4 pb, mientras que los rendimientos a 10 años aumentaron aproximadamente 3 pb.

 

El miembro del Consejo de Gobierno del BCE y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, dijo el lunes que "la entidad debería subir los tipos de interés si las perspectivas de los precios lo requieren y, si la compra de bonos termina en el tercer trimestre como estaba previsto, los tipos podrían subir este año", informó Reuters.

Nagel dijo que "los riesgos de endurecer la política demasiado tarde han aumentado y cualquier retraso podría requerir subidas de tipos más pronunciadas en una fecha posterior".

"Es poco probable que vuelva un entorno de baja inflación", continuó, aunque apuntó que los riesgos de los efectos de segunda ronda de la alta inflación actual están en aumento.

• El dólar australiano cae un 0.12% en la sesión americana.
• Las conversaciones entre Rusia y Ucrania se estancan a medida que aumentan los combates en Mariupol.
• Pronóstico del precio AUD/USD: El sesgo permanece al alza, confirmado por una ruptura al alza de una cuña descendente y la DMA de 200.

El AUD/USD comienza la semana con el pie izquierdo, ya que cae en la sesión americana, en medio de un estado de ánimo de aversión al riesgo en el mercado, debido a la extensión de la invasión rusa de Ucrania, mientras las conversaciones de paz se estancan. Al momento de escribir, el AUD/USD cotiza a 0.7409.

Actualización de la guerra entre Rusia y Ucrania

El conflicto Rusia-Ucrania se prolonga y pretende prolongarse por cuarta semana. El presidente de Ucrania, Zelensky, dijo que está listo para negociar con el presidente ruso, Vladimir Puttin, pero los funcionarios turcos dijeron que Putin no está listo. Además, Moscú dijo que el progreso de las conversaciones con Ucrania no es tan grande como debería ser, dando marcha atrás en lo que dijo al Financial Times la semana pasada.

Un estallido de ánimo negativo en el mercado afectó al mercado cuando el Ministerio de Relaciones Exteriores de Rusia convocó al embajador de EE.UU. el lunes y le entregó una nota de protesta por los comentarios “inaceptables” sobre el presidente ruso Vladimir Putin por parte del presidente de EE.UU. Joe Biden.

El discurso de la Fed aumentaría en la semana

Aparte de esto, en la última semana, el banco central de EE.UU. aumentó las tasas por primera vez en tres años y también indicó que está listo para aumentar las tasas seis veces más hasta 2022, según el gráfico de puntos que se muestra. Los mercados han comenzado a descontar las expectativas, mientras que el discurso de la Fed domina la agenda económica de EE.UU.

El lunes, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que predice seis alzas en 2022 y expresó que estaría "cómodo" si la Fed necesita subir agresivamente. Bostic agregó que la inflación volvería a 2% para 2024, mientras que llegaría a 4.1% a fin de año.

A última hora de la sesión asiática del martes, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Philip Lowe, hará declaraciones.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El sesgo del AUD/USD es al alza, después de romper una cuña descendente el 17 de marzo, pero enfrenta una sólida resistencia en 0.7441 en el máximo diario del 7 de marzo. Además, el mismo día, el AUD/USD dejó el promedio móvil de 200 días (DMA) por debajo del precio, dos señales alcistas del AUD, junto con algunas ofertas de monedas procíclicas, con pares vinculados a las materias primas aumentando debido a precios más altos de las materias primas.

Dicho esto, la primera resistencia del AUD/USD sería 0.7441. El quiebre de este último expondría el máximo diario del 3 de septiembre en 0.7478, seguido del máximo diario del 28 de octubre de 2021 en 0.7555.



Niveles técnicos 

• El EUR/USD extiende la caída hasta la zona de 1.1020.
• El siguiente objetivo bajista emerge en la zona de 1.1000.

El EUR/USD se suma al tono bajista vista el viernes, aunque el par cotiza mayormente dentro del rango familiar el lunes.

En caso de que los vendedores presionen más, el vecindario de 1.1000 debería ofrecer una competencia decente. Esta área también está respaldada por el soporte temporal en la SMA de 10 días en 1.0997 antes del mínimo semanal en 1.0900 (14 de marzo).

Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD permanezca sin cambios, mientras que por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1525.

Gráfico diario EUR/USD

Niveles técnicos adicionales 

El Banco de Inglaterra (BoE) aumentó las tasas de referencia en 25 pb, pero mostró dudas en sus futuros planes de ajuste. Como los economistas de Scotiabank esperan que el BoE decepcione a los mercados en los próximos meses, la libra corre el riesgo de caer al nivel de 1.30.

GBP/USD parece encaminado para una prueba de la zona 1.31

“En última instancia, creemos que el BoE decepcionará incluso las expectativas actuales (~5 aumentos más para fin de año), por lo que un impulso alcista en la libra esterlina debido a una mayor confianza en los aumentos ofrece otra oportunidad para vender, anticipando una caída renovada que esperamos vuelva a probar el nivel 1.30.”

“Después de no poder romper convincentemente más allá de 1.32 tanto el jueves como el viernes, la GBP ahora parece estar en camino de una prueba de la zona de 1.31, aunque esta área también brindó un sólido soporte a fines de la semana pasada. Una caída firme por debajo de la cifra dejaría a la GBP con más probabilidades de volver a probar 1.30 y extender su fuerte tendencia bajista desde mediados o finales de febrero".

• El EUR/USD es un poco más débil por debajo de 1.1050 en un comienzo de semana tranquilo, en medio de la falta de nuevos catalizadores.
• El par se encuentra actualmente atrapado entre el soporte y la resistencia mientras espera los comentarios de Powell de la Fed y otros desarrollos geopolíticos.

El EUR/USD opera debilitado justo por debajo del nivel de 1.1050 en un comienzo tranquilo de la semana, en medio de la falta de catalizadores fundamentales pertinentes que muevan el mercado con respecto a la guerra ruso-ucraniana u otros temas importantes (bancos centrales y economía). Por ahora, la acción del precio del EUR/USD sigue limitada por la media móvil de 21 días, que actualmente se sitúa en torno a 1.1080, como ha sido el caso durante las últimas tres sesiones. Pero a la baja, una tendencia alcista desde los mínimos anteriores de marzo en el área de 1.0800 continúa ofreciendo soporte antes de los mínimos del jueves pasado y del viernes justo por encima de 1.1000.

Entonces, técnicamente hablando, la continuación de la acción contenida del precio del lunes parece una buena apuesta, aunque los inversores estarán atentos a un discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, programado para hablar a partir de las 16:00 GMT. No es probable que Powell se desvíe de sus comentarios en la conferencia de prensa posterior al anuncio de política de la Fed de la semana pasada, cuando el banco elevó las tasas de interés en 25 pb por primera vez en tres años y señaló planes para subir las tasas en cada reunión restante este año. Eso significa que es probable que las oportunidades de negociación en el mercado de divisas sigan siendo bastante limitadas durante el resto del día.

La geopolítica es el comodín a medida que continúan las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania (todavía no hay señales de progreso hacia un alto el fuego) y con los líderes de la UE, según se informa, considerando un embargo de importación de petróleo ruso. Hay una Reunión de Asuntos Exteriores de la UE el lunes que podría producir algunos titulares sobre el tema que los comerciantes deberían conocer; un embargo de la UE sobre el petróleo ruso es un riesgo a la baja para la economía de la eurozona y, por lo tanto, para el euro. De cara al resto de la semana, aparte de la geopolítica, los principales catalizadores serán los discursos de la Fed (con los responsables políticos apareciendo todos los días) y los índices PMI de EE.UU. y la zona euro para marzo.

Los comentarios agresivos de los formuladores de políticas de la Fed, James Bullard y Christopher Waller, la semana pasada generaron mayores apuestas de que la Reserva Federal podría aumentar las tasas de interés en 50 pb en su próxima reunión, por lo que los operadores deberían estar atentos a más comentarios agresivos que podrían generar un riesgo a la baja para el EUR/USD. Mientras tanto, los PMI rápidos darán una indicación temprana de cómo la guerra de Ucrania está afectando el sentimiento. Si una combinación bajista de actualizaciones negativas de Rusia y Ucrania, PMI de la zona euro más débiles de lo esperado y comentarios agresivos de la Fed provocaran una ruptura a la baja de la reciente tendencia alcista del EUR/USD y un movimiento de regreso por debajo de 1.1000, se abriría la puerta para una nueva prueba de los mínimos de la semana pasada en 1.0900

Niveles técnicos

• El índice del dólar estadounidense (DXY) se suma a las ganancias del viernes en la región de 98.30 el lunes.
• Los alcistas apuntan inicialmente al máximo semanal en 99.29 (14 de marzo).

El índice del dólar estadounidense (DXY) toma algo de tracción y avanza a la zona de 98.40/45 al comienzo de la semana.

La continuación del tono ofrecido del DXY tiene el potencial de extenderse al próximo objetivo destacado en la zona de 99.00 antes del máximo semanal en 99.29 (14 de marzo), todo antes del máximo de 2022 en 99.41 (7 de marzo).

La postura alcista actual en el índice sigue respaldada por la línea de 6 meses justo por debajo de 96.00, mientras que la perspectiva a largo plazo para el dólar se considera constructiva por encima de la SMA de 200 días en 94.55.

Gráfico diario DXY



Niveles técnicos adicionales

• EUR/JPY se tambalea una vez más en la zona de 132.00 el lunes.
• Las ganancias adicionales se ven en las cartas con el objetivo en el máximo de 2022.

El EUR/JPY modera parte de la fuerte tendencia alcista reciente después de probar el obstáculo decente cerca de 132.00, o máximos mensuales.

El cruce obtuvo tracción alcista adicional luego de la reciente ruptura de la SMA de 200 días (129.97). La superación de la zona de 131.90/132.00 probablemente podría permitir que el EUR/JPY intente una prueba de máximos de 2022 en 133.15 (10 de febrero).

Mientras tanto, aunque se encuentre por encima de la SMA de 200 días, se espera que la perspectiva para el cruce siga siendo constructiva.

Gráfico diario 



Niveles técnicos adicionales 

El presidente de la Fed de Atlanta y miembro del FOMC, Raphael Bostic, dijo el lunes que la guerra en Ucrania no había cambiado su pensamiento sobre la reducción de la hoja de balance, lo que podría ocurrir antes y más rápido que la última vez, informó Reuters. Además, según el funcionario, las reducciones de los balances ofrecerán la pauta del ritmo adecuado de subidas de tipos. 

Sobre la economía, Bostic dijo que ve la inflación en el 4.1% para finales de año y no predice una recesión, mientras espera que el PIB siga creciendo a un ritmo de 2.8% en 2022. La inflación volverá al 2.0% en 2024, dijo, y agregó que se siente cómodo con subidas de tipos más agresivas si los datos dicen que eso es apropiado.

"Mi línea de base", señaló, "es que no necesitaremos llevar las tasas de interés por encima del nivel considerado neutral", pero está abierto a la idea si es necesario. Bostic dijo más temprano en el día que su estimación para la tasa de interés neutral es de 2.25%. 

• Las crecientes preocupaciones relacionadas con la invasión rusa de Ucrania mantienen a los inversores en modo cauteloso.
• Los mercados bursátiles globales se mueven de forma mixta, pero los rendimientos de los bonos gubernamentales están en aumento.
• El precio del oro es neutral, pero los signos técnicos apuntan a otro movimiento a la baja.  

El precio del oro cotiza alrededor de 1.925$ la onza troy al incio de la sesón americana del lunes, reteniendo modestas ganancias intradía en un ambiente reacio al riesgo. El sentimiento del mercado es agrio en medio de persistentes tensiones entre Rusia y Ucrania. Los ataques de Moscú auemntaron durante el fin de semana, y las conversaciones de paz son una gran oportunidad ahora. Dicho esto, activos de refugio seguro como el oro están registrando modestos avances intradía, ya que los mercados financieros parecen estar en pausa antes de un nuevo catalizador.

Los índices asiáticos y europeos cotizan mixtos, pero los rendimientos de los bonos gubernamentales han subido, con un rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años llegando hasta el 2,20% en medio de preocupaciones de que la inflación seguirá aumentando, independientemente de las medidas de los bancos centrales. Los precios del petróleo reanudaron sus avances después de que el viceprimer ministro ruso Novak dijo que el precio del crudo podría subir a 300$ el barril si el petróleo ruso es rechazado, pero eso es poco probable. El precio del oro puede recuperar la subida si la noticia golpea Wall Street.

Perspectiva técnica del precio del oro

El XAUUSD está atrapado alrededor del 50% de retroceso del movimiento de enero/marzo, con un mayor potencial bajista. El metal amarillo está reuniendo a los vendedores alrededor de la SMA de 20 días plana, mientras que el Momentum diario se dirige firmemente hacia abajo dentro de niveles negativos.

El precio del oro tocó fondo la semana pasada en 1.895$ la onza troy, justo por delante del 61.8% de retroceso del movimiento mencionado en 1.890,60$, un nivel de soporte crítico. Por otro lado, el 38.2% de retroceso se sitúa en torno a los 1.960$, donde el interés de venta ha resultado fuerte.

Los gáficos técnicos sugieren una caída, mientras que los fundamentos sugieren una subida. Los niveles de Fibonacci antes mencionados son críticos ya que el XAUUSD podría encontrar su camino tras una clara ruptura de cualquiera de ellos. 

Oro niveles técnicos

El presidente de la Fed de Atlanta y miembro del FOMC, Raphael Bostic, ha dicho el lunes que la Fed necesita que su tasa de interés de referencia de los Fondos Federales sea "neutral" tan pronto como se pueda, según informa Reuters. Bostic ha dicho que actualmente estima que la tasa "neutral" ronda el 2.25%.

Los empleadores están tratando de establecer salarios para ponerse al día con la inflación, ha agregado Bostic, diciendo también que su esperanza actual es que un crecimiento salarial muy alto como respuesta a la pandemia no se convierta en una característica permanente.

Si tenemos la inflación bajo control, ha agregado Bostic, podemos evitar que las expectativas de inflación aumenten aún más. 

• Los futuros del índice S&P 500 se mueven ligeramente a la baja antes de la campana de apertura.
• El S&P 500 logró una fuerte recuperación la semana pasada tras la mejora del sentimiento.
• La falta de noticias positivas en torno a las conversaciones entre Rusia y Ucrania podría pesar sobe el sentimiento y limitar la subida adicional en el S&P 500.

Los futuros del índice S&P 500 se mueven ligeramente a la baja antes de la campana de apertura del lunes, consolidando la reciente subida desde la región de los 4.130 puntos alcanzados la semana anterior. En el momento de escribir, el índice pierde un 0.24% en el día, cotizando en el nivel de los 4.458 puntos.

El S&P 500 logró una fuerte recuperación la semana pasada tras la mejora del sentimiento. El índice se recuperó desde un mínimo cerca de los 4.130 puntos para terminar la semana cerca de 4.475.

Aunque no ha habido avances en las conversaciones para una solución diplomática en la guerra entre Rusia y Ucrania, el sentimiento del mercado mejoró tras la decisión agresiva de la Reserva Federal. La Fed subió las tasas en 25 puntos básicos como se esperaba y los materiales de proyección del banco central postularon seis aumentos de tasas más este año.

A pesar de que las subidas de tasas pueden pesar sobre el crecimiento, el presidente Powell definió la economía estadounidense como "muy fuerte" con un mercado laboral "extremadamente ajustado", y que “podía soportar tasas más altas”, lo que impulsó el sentimiento en las acciones estadounidenses. Además, dos influyentes miembros del FOMC dijeron el viernes que el banco central de EE.UU. necesita adoptar una postura política más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta.

Por otro lado, la falta de noticias positivas en torno a las conversaciones entre Rusia y Ucrania podría pesar sobe el sentimiento y limitar la subida adicional en el S&P 500. El Kremlin ha dicho en un comunicado el lunes que no hay base para una posible reunión entre Putin y Zelenskyy, ya que primero debe haber avances significativos. Además añade que “Rusia está dispuesta a trabajar más rápido en las negociaciones que Ucrania” y que “aún no se han alcanzado acuerdos en las negociaciones”, afirmando además que “el progreso en las conversaciones con Ucrania es ‘menor de lo que nos gustaría’”.

El foco de atención de los inversores se desplaza ahora a un discurso programado por el presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde durante la sesión americana. Esto, junto con las noticias entrantes sobre el conflicto entre Rusia y Ucrania, debería guiar el sentimiento del mercado e impulsar el siguiente movimiento en el S&P 500.

S&P 500 niveles técnicos

El presidente de la Fed de Atlanta y miembro del FOMC, Raphael Bostic, dijo el lunes que espera seis alzas de tasas en 2022, seguidas de otras dos en 2023, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

• El USD/CAD gana algo de tracción positiva el lunes y rompe cuatro días de racha perdedora.
• Las perspectivas agresivas de la Fed benefician al USD y apoyan el movimiento al alza del par.
• Los precios alcistas del crudo benefician al CAD y podrían limitar cualquier ganancia significativa en el par.

El par USD/CAD se mueve al alza durante la primera mitad de la sesión europea del lunes, manteniéndose cerca de los máximos diarios alrededor de la región de 1.2615.

El par atrajo algunas compras cerca del mínimo mensual el lunes, aunque el intento de recuperación carecía de convicción alcista y se ha visto limitado por una combinación de factores. Los precios del crudo suben más del 4% en el primer día de la nueva semana y benefician al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas. Esto, junto con la acción tenue en torno al dólar estadounidense, limitan al par USD/CAD, al menos por el momento.

Los precios del petróleo construyeron sobre el buen repunte de la semana pasada desde el mínimo mensual y ganaron una fuerte tracción en medio de noticias de que la Unión Europea considerará si imponer un embargo petrolero a Rusia. Además, los ataques del grupo hutí alineado con Irán en Yemen causaron una caída temporal de la producción en una empresa conjunta de la refinería saudí de Aramco en Yanbu, lo que proporcionó un aumento adicional al pecio del oro negro.

Por otro lado, el dólar estadounidense ha tenido dificultades para ganar cualquier tracción significativa, lo que a su vez no logró impresionar a los alcistas del par ni proporcionar ningún impulso significativo al USD/CAD. Dicho esto, las perspectivas agresivas de la Fed, que indicó que podría aumentar las tasas en las seis reuniones restantes en 2022, ayudaron a limitar cualquier caída del USD y ofrecieron cierto apoyo al par.

Sin embargo, el USD/CAD, por ahora, parece haber roto cuatro días consecutivos de racha perdedora y sigue a merced de los nuevos acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania. Aparte de esto, los inversores tomarán más indicaciones del discurso programado por el presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde durante la sesión americana, lo que junto con la dinámica de los precios del dólar y el petróleo, debería proporcionar algún impulso al par.

USD/CAD niveles técnicos 

• Una combinación de factores arrastra al USD/CHF a la baja por cuarto día consecutivo el lunes.
• El CHF captura flujos monetarios de refugio seguro y ejerce presión a la baja en el par en medio de una demanda moderada del USD.
• Las perspectivas agresivas de la Fed favorecen a los alcistas del USD y deberían ayudar a limitar las pérdidas más profundas en el par.

El par USD/CHF ha caído a un mínimo de una semana durante la primera mitad de la sesión europea del lunes, con los bajistas ahora a la espera de una debilidad sostenida por debajo del nivel de 0.9300.

El par tuvo dificultades para capitalizar sus modestas ganancias intradía cerca de 0.9350 y se desplazó al territorio negativo por cuarto día consecutivo el lunes. El empeoramiento de la situación en Ucrania afectó el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibido, lo que fue evidente por el sentimiento cauteloso predominante en torno a los mercados bursátiles. Esto, a su vez, benefició al franco suizo de refugio seguro y ejerció cierta presión a la baja sobre el par USD/CHF en medio de una acción tenue del precio del dólar estadounidense.

El retroceso correctivo arrastró al USD/CHF más lejos del pico de 11 meses, alrededor de la región de 0.9460 tocado la semana pasada, aunque cualquier caída adicional es más probable que siga siendo limitada. Las perspectivas de la Fed, que indican que podría subir los tipos en las seis reuniones restantes en 2022, deberían actuar como un viento de cola para el dólar estadounidense. Además, dos influyentes miembros del FOMC dijeron el viernes que el banco central de EE.UU. necesita adoptar una postura política más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta. Esto, a su vez, favorece a los alcistas del USD y debe prestar apoyo al par USD /CHF.

El presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, explicó por qué votó a favor de una subida de tipos de 50 puntos básicos y dijo que la reputación del banco central estaba en juego si se no actuaba con suficiente urgencia. Además, el gobernador de la Fed Christopher Waller dijo que la guerra en Ucrania fue la razón por la que no impulsó una subida de tipos de 50 puntos básicos, pero que definitivamente estaba sobre la mesa para las próximas reuniones. Por lo tanto, el foco ahora se centra en el discurso programado por el presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde durante la sesión americana. Aparte de esto, las noticias geopolíticas podrían generar cierto impulso alrededor del par USD/CHF.

USD/CHF niveles técnicos

En un esfuerzo comprometido para contrarrestar la inflación, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) aumente el tipo de interés de referencia al 0% este año, segun informa Bloomberg citando las expectativas de los mercados monetarios.

La tasa clave del banco central está en el -0.5% y ha sido negativo desde 2014.

Comentarios adicionales

Las expectativas agresivas para el endurecimiento del BCE se reactivaron después de que la Fed realizara una subida de tipos la semana pasada. Mientras tanto, el BCE insinuó una acelerración de la reducción de las compras de activos en su reunión de política monetaria del 10 de marzo.

• El USD/JPY se consolida por debajo de máximos de seis años de 119.40, mientras los mercados se vuelven cautelosos.
• La divergencia entre la Fed y el BoJ y la crisis en Ucrania siguen siendo los factores subyacentes que influyen en el par.  
• La resistencia creciente de la cuña en el gráfico de 4 horas en 119.52 sigue siendo un hueso duro de roer.

El par USD/JPY se mueve de foma lateral por debajo de los máximos de seis años de 119.40 alcanzados el viernes pasado, mientras los mercados permanecen cautelosos en medio de renovadas tensiones en Ucrania y una Fed agresiva.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense están extendiendo el rebote anterior, mientras funcionarios de la Fed sugieren una subida de tasas del 0.50% en mayo, lo que apuntala al dólar estadounidense. Esto, a su vez, soporta la caída del par.

Mientras tanto, el USD también encuentra apoyo por la intensificación de la crisis entre Ucrania y Rusia, con el Kremlin afirmando ahora que el progreso en las conversaciones en Ucrania es "menor de lo que nos gustaría".

De cara al futuro, la reunión del presidente estadounidense Joe Biden con los líderes de la OTAN será seguida de cerca a finales de este lunes. El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, también acaparará el protagonismo, mientras la divergencia de la política monetaria entre la Fed y el BoJ seguirá pesando sobre el yen japonés.

El gráfico de 4 horas del USD/JPY muestra que el precio carece de impulso al alza, en este momento.

Sin embargo, con el RSI probando el territorio de sobrecompra, hay cierto margen para subir en el par de divisas.

Por lo tanto, la resistencia superior  de una cuña ascendente de una semana de antigüedad en 119.52 permanece sobre la mesa de los alcistas el par reciba una nueva ola de compras.

Un movimiento sostenido por encima de esta última región apuntará a una prueba del nivel redondo de 120.00.

USD/JPY gráfico de 4 horas

Si el par enfrenta rechazo en la resistencia de la cuña, el precio podría volver hacia el soporte ascendente en 118.95, por debajo del cual se apuntará a la media móvil de 21 periodos en 118.82.            

Un cierre diario por debajo de este nivel confirmará la ruptura de la cuña bajista, abriendo las puertas para una nueva corrección hacia la SMA 50 en 117.82.

La última línea de defensa para los compradores está en los mínimos del 15 de marzo en 117.69.

USD/JPY niveles adicionales

• El AUD/USD retrocede del máximo de dos semanas tocado a primera hora de este lunes en medio de un dólar más fuerte.
• Las perspectivas agresivas de la Fed, junto con el sentimiento cauteloso, benefician al USD de refugio seguro.
• El aumento de los precios de las materias primas ofrece cierto apoyo al AUD y ayuda a limitar pérdidas más profundas.

El par AUD/USD se mueve a la baja durante la sesión europea del lunes, retrocediendo desde un nuevo máximo de dos semanas de 0.7425 tocado anteriormente en el día. En el momento de escribir, el par cae a mínimos diarios alrededor del nivel de 0.7380.

El par presenció un modesto retroceso desde un máximo de dos semanas, alrededor de la región de 0.7425 tocado a primera hora de este lunes y por ahora, parece haber roto cuatro días consecutivos de racha ganadora. El sentimiento cauteloso del mercado fue visto como un factor clave que actuó como un viento en contra para el dólar australiano de mayor riesgo percibido. Esto, junto con la aparición de algunas compras en torno al dólar estadounidense ejerció cierta presión a la baja sobre el par AUD/USD.

A pesar de las esperanzas de un acuerdo de paz para poner fin a la guerra en Ucrania, los inversores siguen al margen en medio de los intensos bombardeos aéreos en la capital Kiev por parte de las fuerzas rusas. Esto, a su vez, limitó el reciente movimiento optimista en los mercados y benefició al dólar estadounidense de refugio seguro, que se fortaleció aún más por las perspectivas agresivas de la Fed. De hecho, la Fed indicó que podría subir las tasas en las seis reuniones restantes en 2022.

Además, los comentarios de influyentes miembros del FOMC, junto con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, inspiraron aún más a los alcistas del USD. El presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, explicó por qué votó a favor de una subida de tipos de 50 puntos básicos y dijo el viernes que la reputación del banco central estaba en juego si no se actuaba con suficiente urgencia.

Además, el gobernador de la Fed Christopher Waller señaló que la guerra en Ucrania fue la razón por la que no impulsó una subida de tipos de 50 puntos básicos, pero eso definitivamente estaba sobre la mesa para las próximas reuniones. Esto ayudó al rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia a mantenerse estable justo por debajo del nivel más alto desde junio de 2019.

Dicho esto, el aumento de los precios de las materias primas podría ofrecer cierto apoyo al dólar australiano, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y limitar las pérdidas para el par AUD/USD. Además, los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y prefieren esperar el discurso programado por el presidente de la Fed, Jerome Powell, que tendrá lugar más tarde durante la sesión americana de este lunes.

AUD/USD niveles técnicos

El Kremlin ha dicho en un comunicado el lunes que no hay base para una posible reunión entre Putin y Zelenskyy, ya que primero debe haber avances significativos.

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

La aversión al riesgo sigue dominando los mercados lunes, con los futuros del S&P 500 bajando un 0.21% y el índice del dólar estadounidense DXY estable en torno a 98.25.

Las tensiones en torno a los dos países en guerra han resurgido después de que Ucrania se negara a entregar Mariupol a los rusos.  

A la luz de la tendencia alcista actual, el par USD/JPY ahora podría probar el nivel de 119.70 en el horizonte a corto plazo, según señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el USD/JPY 'se moviera de lado entre 118.35 y 119.05' el viernes pasado. No esperábamos la fuerte subida a 119.39. Mientras que el rápido avance parece estar corriendo por delante de sí mismo, hay espacio para que el USD/JPY pruebe 119.45 primero antes de retroceder. Es poco probable que la gran resistencia en 119.70 entre en escena por ahora. El soporte está en 119.00, seguido de 118.80."

Próximas 1-3 semanas: "El jueves pasado (17 de marzo, USD/JPY en 108.85), destacamos que no se descarta más fuerza en el USD/JPY, pero el reciente rally puede tomarse una pausa primero. Agregamos que la siguiente resistencia es 119.70. Posteriormente, el USD/JPY se movió lateralmente antes de subir a 119.39 el viernes. Si bien el impulso al alza no ha mejorado tanto, la probabilidad de que el USD/JPY suba a 119.70 ha aumentado. En el lado negativo, una ruptura de 118,30 ('fuerte nivel de soporte' estaba en 117.90 el viernes pasado) indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado".

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha descartado el lunes los riesgos de estanflación en su discurso en el Institut Montaigne de París.

Comentarios adicionales

Los analistas de Goldman Sachs han elevado sus expectativas para el endurecimiento de la política monetaria de la Fed, especialmente después de que el presidente Jerome Powell dijera en la decisión de marzo que cada reunión será en vivo.

Comentarios destacados

El EUR/USD ha recuperado su aplomo tras las fuertes pérdidas sufridas tras la invasión rusa de Ucrania. Si bien la moneda compartida sigue siendo vulnerable a las malas noticias sobre la guerra y el suministro de energía, los economistas de Rabobank han revisado al alza las previsiones de un mes para el EUR en todos los ámbitos. Sin embargo, sostienen que el valor del par seguirá siendo menor este año de lo que habría sido sin el conflicto y las incertidumbres energéticas.

La amenaza de Putin de responder a las sanciones occidentales puede enviar a Europa a la recesión

"La amenaza del presidente Putin de responder a las sanciones occidentales con un embargo energético sin duda enviaría a Europa a un escenario de recesión. En este escenario, el EUR/USD podría caer más allá de sus mínimos de 2020 en el área de 1.06 y debilitarse sustancialmente en todos los ámbitos. Esto probablemente también llevaría al EUR/CHF por debajo de la paridad y al EUR/GBP por debajo de 0.82. Ante el supuesto de que se evite la recesión, el EUR claramente irá a mejor".

"Sostenemos que el valor de EUR/USD se mantendrá más bajo este año de lo que habría sido sin el conflicto y las incertidumbres energéticas. Sin embargo, si la eurozona puede evitar la recesión, es probable que el EUR pueda mantener un rango de 1.09 a 1.11 en los próximos meses. Esto sugiere margen para que el EUR/CHF se mantenga en el área de 1.03 y para que EUR/GBP se desbarate hacia 0.85 en una vista de 3-6 meses."

Según los estrategas de divisas en UOB Group, el GBP/USD podría extender la subida por encima de 1.3220 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el GBP/USD 'probara la resistencia mayor en 1.3220' no se materializaron, ya que se movió entre 1.3111 y 1.3197. La acción del precio es probablemente parte de una consolidación y es probable que el GBP/USD opere de forma lateral hoy. Se espera que esté dentro de un rango de 1.3115/1.3205."

Próximas 1-3 semanas: "El jueves pasado (17 de marzo, GBP/USD en 1.3150), tuvimos la opinión de que el rebote en el GBP/USD tiene margen para extenderse a 1.3220. Después de que el GBP/USD subiera a un máximo de 1.3211, destacamos el viernes que 'la probabilidad de una subida sostenida por encima de 1.3220 ha aumentado'. No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora. Sólo una ruptura de 1.3070 (ningún cambio en el nivel de 'fuerte soporte' desde el viernes pasado) indicaría que el GBP/USD no está listo para dirigirse hacia 1.3220."

Tras la advertencia del presidente estadounidense, Joe Biden, al presidente chino, Xi Jinping, sobre Pekín apoyando la invasión rusa en Ucrania, Qin Gang, embajador de China en Estados Unidos, ha dicho que "harán todo" lo posible para desescalar la guerra en Ucrania.

Comentarios destacados

Antes del anuncio del presupuesto federal el 29 de marzo, el primer ministro australiano Scott Morrison ha señalado medidas adicionales para contrarrestar el aumento del coste de vida, sin duda junto con los recortes de impuestos especiales a corto plazo, según informa The Guardian.

Comentarios destacados

Los estrategas de divisas en UOB Group esperan ahora que el EUR/USD se mueva dentro del rango de 1.0950-1.1150 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Destacamos el viernes pasado que es 'poco probable que el EUR/USD se fortalezca mucho más' y esperábamos que 'se moviera entre 1.1055 y 1.1140'. Sin embargo, el EUR/USD cayó bruscamente a 1.1001 antes de repuntar rápidamente. La acción del precio parece formar parte de una fase de consolidación. En otras palabras, es probable que el EUR/USD se mueva de lado hoy. Se espera que esté dentro de un rango de 1.1005/1.1080."

Próximas 1-3 semanas: "La fuerte caída del EUR/USD el viernes pasado rompió nuestro nivel de 'fuerte soporte' en 1.1025 (mínimo en 1.1001). La ruptura del "fuerte apoyo" ha invalidado nuestra opinión de que el EUR/USD avance a 1.1180. El EUR/USD parece haberse movido a una fase de consolidación y es probable que opere entre 1.0950 y 1.1150."

La Casa Blanca ha dicho en un comunicado el lunes que el presidente de EE.UU., Joe Biden, tiene previsto viajar a Varsovia el viernes 25 de marzo.

El presidente Biden participará en una llamada entre el presidente francés, Emanuel Macron, el alemán Olaf Scholz, el italiano Mario Draghi y el primer ministro británico Boris Johnson el lunes, ha dicho la Casa Blanca.

Esto se produce en medio de la escalada de la situación entre Rusia y Ucrania sobre Mariupol, después de que este último rechazara renunciar a Mariupol durante el fin de semana.

El Banco Popular de China (PBoC) ha anunciado durante la sesión asiática del lunes que mantenía las tasas de interés de referencia sin cambios, como se esperaba.

Según la última decisión de política monetaria, la tasa preferencial de préstamos a un año (LPR) se mantuvo en el 3.7%, mientras que la de cinco años se mantuvo sin cambios en el 4.6%.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 21 de marzo:

El dólar estadounidense pemanece firme, ya que el mercado se ha vuelto reacio al riesgo el lunes en medio de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania. La escalada del conflicto hundió la confianza de los inversores después de que Ucrania se negara a ceder la asediada ciudad portuaria meridional de Mariupol, mientras Rusia advertía de una "catástrofe" humanitaria.

A medida que la crisis se intensifica, se vierte un jarro de agua fría sobre las esperanzas de una solución diplomática observadas durante la semana pasada. Los inversores también valoran los comentarios agresivos de los funcionarios de la Fed en medio de las consecuencias de la llamada entre el presidente estadounidense, Joe Biden, y el presidente de China, Xi Jinping. El presidente Biden advirtió a China de las consecuencias si apoyaba la invasión rusa de Ucrania.

Mientras tanto, los mercados también se decepcionaron después de que el Banco Popular de China (PBoC) se abstuviera de recortar las tasas de los préstamos hipotecarios, dejándolas sin cambios en el primer trimestre de este año.

Las crecientes tensiones en torno a la crisis de Ucrania reactivaron el repunte de los precios del petróleo, mientras la Unión Europea (UE) estudia si impone un embargo petrolero a Rusia. Está previsto que los líderes de la UE y Biden se reúnan el lunes para reafirmar la respuesta de Occidente a Moscú.

Los inversores esperan ahora los discursos de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde en el día, a falta de noticias económicas de primer nivel a ambos lados del Atlántico.

Al inicio de la sesión europea, los futuros del S&P 500 caen un 0,34% en el día, lo que indica un perfil de mercado de aversión al riesgo, mientras que el índice dólar estadounidense DXY sube un 0.10% por el momento, cotizando en torno al nivel de 98.35.

El EUR/USD pierde su impulso de recuperación y vuelve a la zona negativa por debajo de 1.1050, cortesía de la fortaleza del dólar estadounidense impulsado por los flujos monetarios de aversión al riesgo y la estabilización de los rendimientos del Tesoro. La moneda común ignora los comentarios agresivos del responsable de políticas del BCE, Robert Holzmann, mientras abogaba por una subida de tasas.

El GBP/USD extiende su corrección desde máximos de una semana, ahora presionado alrededor de 1.3150. El BoE subió las tasas clave en 25 puntos básicos, pero mostró vacilación en sus futuros planes de ajuste. El aumento de la inflación sigue amenazando el crecimiento económico. El foco de atención esta semana estará en los datos de inflación y las ventas minoristas del Reino Unido.  

El USD/JPY se consolida justo por debajo de los máximos de seis años de 119.41 alcanzados el viernes pasado, a medida que la divergencia de la política monetaria entre la Fed y el BoJ juega su papel. El banco central japonés dejó su configuración de las políticas monetarias sin cambios una vez más en su reunión de marzo.

El oro encuentra apoyo por las renovadas preocupaciones geopolíticas, aunque los intentos al alza podrían estar limitados por debajo de la SMA de 21 días en 1.941$ en medio de un dólar más firme.

Después del movimiento de recuperación de la semana anterior, el Bitcoin ha retrocedido ligeramente, negociando ahora alrededor de 41.000$. El Ethereum carece de un sesgo direccional claro alrededor de 2.850$.