Noticias de mercados

Lo que debes saber el viernes 25 de marzo:

El dólar estadounidense terminó el día mayormente a la baja en el tablero de divisas, aunque logró seguir avanzando frente al yen japonés, con el USD/JPY alcanzando un nuevo máximo de varios años de 122.40.

El par EUR/USD todavía está luchando con el nivel 1.1000, incapaz de extender las ganancias más allá del nivel. El GBP/USD se ubicó alrededor de 1.3180, mientras que las monedas vinculadas a materias primas siguen avanzando frente a su rival estadounidense. AUD/USD hizo techo en 0.7527 mientras que USD/CAD hizo suelo en 1.2509.

El presidente estadounidense, Joe Biden, y sus homólogos europeos de la OTAN se están preparando para el riesgo de que Moscú lance un ataque nuclear. También discutieron la asistencia a Ucrania con misiles antibuque y aclararon que cualquier transacción de oro que involucre al banco central de Rusia está sujeta a las sanciones existentes. El titular impulsó al metal brillante, que subió a un nuevo máximo semanal de 1.966,14 dólares la onza troy, cerrando el día cerca.

Los precios del crudo, por otro lado, consolidaron sus ganancias recientes, terminando el día sin cambios. El WTI cotiza en torno a los 113,20$ el barril en este momento.

El presidente francés, Emmanuel Macron, anunció más tarde que no se había tomado una decisión sobre las sanciones contra el petróleo, el gas y el carbón rusos. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, dijo que cree que Rusia debería ser eliminada del G-20.

Mientras tanto, el número de nuevos casos de coronavirus, atribuidos a la variante Ómicron BA.2, está aumentando en Alemania, el Reino Unido, Francia e Italia, los principales países europeos que sufren esta nueva ola. Hasta el momento, no se han puesto en marcha medidas restrictivas, sino que, por el contrario, se está levantando la última de las restricciones.

•   mEl dólar australiano avanza durante la semana, hasta el momento un 1.30%.
• El dólar estadounidense se mantiene cerca de 99.00, aunque se tambalea para pesar sobre el par AUD/USD.
• El presidente de los Estados Unidos, Biden, pidió que Rusia fuera eliminada del G20.
• Pronóstico del precio del AUD/USD: El sesgo es al alza a menos que se negocie por debajo de 0.7440, lo que significa que se está produciendo una corrección.

El AUD/USD apunta hacia arriba, pero el repunte parece estar deteniéndose, como lo muestra la acción del precio del jueves, a punto de formar una vela doji, lo que significa que comenzó el tira y afloja entre alcistas y bajistas, mientras se avecina la incertidumbre. Al momento de escribir, el AUD/USD cotiza a 0.7510.

El dólar se mantiene firme en medio de un estado de ánimo positivo en el mercado

El estado de ánimo es de apetito de riesgo en la sesión norteamericana, pesar de que los índices bursátiles europeos terminaron con pérdidas. Por otro lado, las acciones de EE.UU. están subiendo, mientras que el dólar muestra cierta resistencia a la caída, ya que cotiza con ganancias reflejadas en el índice del dólar de EE.UU. con una subida del 0.20 %, a 98.82. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. reanudan su avance después de las pérdidas del miércoles, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subiendo casi cinco puntos básicos, ubicándose en 2.341%.

No ha habido ninguna noticia que mueva el mercado en el frente geopolítico, con la guerra entre Rusia y Ucrania aún en curso. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, llegó a la cumbre de dos días de la OTAN en Bruselas. Según un alto funcionario estadounidense, Biden le dijo a la OTAN que apoyaba el aumento de las tropas de la OTAN en el frente oriental. Además, Biden pidió que se sacara a Rusia del G-20.

Aparte de esto, los miembros de de la Fed han seguido acaparando los titulares. El presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, dijo que está "cómodo" con aumentos de 25 pb en la tasa de fondos federales, pero sigue "abierto" a aumentos de 50 pb si es necesario. Anteriormente, el presidente de la Fed de Minnesota, Neil Kaskary, dijo que los rendimientos del Tesoro a 10 años siguen siendo bajos y enfatizó el riesgo de exagerar con las subidas de tipos.

Una agenda económica australiana ausente dejaría a los comerciantes de AUD/USD a la deriva a los datos de EE.UU. el viernes. Mientras tanto, al otro lado del océano, las Ventas pendientes de viviendas para febrero, las Expectativas del consumidor de la Universidad de Michigan para marzo y las declaraciones de miembros de la Fed proporcionarían un catalizador para los comerciantes de AUD/USD.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El AUD/USD tiene un sesgo alcista, como lo muestra el gráfico diario, y con el promedio móvil de 50 días, cruzando la DMA de 100, cada uno en 0.7223 y 0.7216, respectivamente.

Sin embargo, debido a la inclinación del rally, más el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cerca de 68, acelerando hacia condiciones de sobrecompra, el AUD/USD podría corregirse en el corto plazo. Sin embargo, a menos que el AUD/USD rompa por debajo de 0.7440, el AUD/USD seguirá subiendo.

Dicho esto, la primera resistencia del AUD/USD sería el 28 de octubre de 2021, con un máximo de 0.7555. El quiebre de este último expondría 0.7600, seguido de 0.7700.

AUD/USD                                    

• El fracaso de GBP/USD para recuperar 1.3300 exacerbó el movimiento a la baja por debajo de 1.3200.
• El sentimiento del mercado es mixto, ya que las acciones europeas fluctúan mientras que las acciones estadounidenses avanzan.
• Las noticias positivas del frente Rusia-Ucrania podrían apuntar a un alto el fuego entre ambos países.
• Pronóstico del precio GBP/USD: sesgo a la baja, ya que el par apunta hacia 1.3100.

El par GBP/USD desciende por segundo día consecutivo el jueves y cae por debajo de 1.3200 en medio de un estado de animo de apetito de riesgo en el mercado, que generalmente favorecía a la libra esterlina, pero la línea agresiva del banco central de EE.UU. y la fortaleza general del dólar de EE.UU. pesaron sobre el par. En el momento de escribir este artículo, el GBP/USD cotiza a 1.3173.

Como se mencionó anteriormente, el sentimiento del mercado se volvió amargo últimamente. Los índices europeos cerraron la sesión del jueves con pérdidas, aunque las acciones estadounidenses se mantienen al alza. En el espacio de divisas, el dólar se mantiene firme en torno a 98.89 por el índice del dólar estadounidense, acercándose a 99.00, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. aumentan.

El conflicto entre Rusia y Ucrania vuelve a estar al frente de los titulares, con informes de que la cumbre de dos días de la OTAN está en marcha. Según un alto funcionario de la administración de EE. UU., el presidente de EE.UU. Biden le dijo a la OTAN que apoyaba el aumento de las tropas de la OTAN en el frente oriental. Sin embargo, vale la pena señalar que ha habido algunas noticias positivas de Europa del Este. El jefe del Estado Mayor ucraniano, Andriy Yermak, dijo que había avances en las negociaciones de alto el fuego con Rusia y expresó un "optimismo cuidadoso", según informó el corresponsal de Axio.

Kashkari y Evans de la Fed hicieron declaraciones 

Al principio de la sesión norteamericana, el presidente de la Fed de Minnesota, Neil Kashkari, expresó que existe el riesgo de exagerar con las subidas de tipos. Además, agregó que ve tasas neutrales en torno al 2%. Más tarde, el presidente de la Fed de Chicago, Chris Evans, dijo que el primer aumento de tasas de la Fed fue el "primero de muchos", y dijo que está abierto a un aumento de 50 pb "si es necesario".

Mientras tanto, la agenda económica del Reino Unido presentó el PMI compuesto de marzo para el Reino Unido, descendiendo a 59.7 frente a la cifra de 59.9 de febrero, aunque superior al 57.8 previsto.

La agenda económica de EE.UU. presentó solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 19 de marzo, que cayó más desde 1969. La lectura fue 187.000 más baja que los 212.000 previstos. Más tarde en el día, se conocieron los PMI de Markit para marzo, que fueron mejores de lo esperado.

Pronóstico del precio GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD está inclinado a la baja, como lo indica el gráfico diario. El rally del martes se estancó alrededor del mínimo del 26 de noviembre en 1.3275, aunque el par perforó la marca de 1.3300 el miércoles, ya que el promedio móvil de 50 días (DMA) está a punto de cruzar por debajo de la DMA de 100, cada uno en 1.3402 y 1.3400, respectivamente.

Dicho esto, el primer soporte del GBP/USD sería el 8 de diciembre de 2021, con un mínimo de 1.3160. El quiebre de este último expondría el mínimo diario del 13 de noviembre de 2020 en 1.3105, seguido de la línea de tendencia inferior de un canal descendente alrededor de la región 1.3020-40 y 1.3000.

• El precio del oro reanuda su avance en medio de las crecientes tensiones en Europa del Este.
• Los datos mixtos de EE.UU. no tuvieron impacto en el metal brillante ya que el enfoque sigue estando en el sentimiento.
• XAU/USD está superando una sólida resistencia estática de alrededor de $1960 con una postura alcista a corto plazo.$
  
   

El precio del oro repuntó después de la apertura de Wall Street a un nuevo máximo semanal de 1.965,74$ la onza troy, luego de los titulares que indican que EE.UU. junto con el G7 anunciaron que cualquier transacción de oro que involucre al banco central de Rusia está sujeta a las sanciones existentes, según un alto funcionario de la administración de EE.UU. Por el momento, XAU/USD retiene la mayor parte de sus ganancias intradía y se mantiene cerca del máximo mencionado, lo que sugiere que los alcistas han recuperado el control del metal brillante, independientemente de un repunte en el sentimiento.

Mientras tanto, las acciones estadounidenses repuntaron, extendiendo las ganancias intradía por la esperanza de una solución diplomática en la crisis de Europa del Este. Los titulares insinuaron el progreso en las conversaciones de alto el fuego provenientes del asistente del presidente de Ucrania, Andriy Yemrk, quien expresó un cuidadoso optimismo. Por otro lado, las naciones occidentales continúan acumulando sanciones contra Moscú.

Temprano en el día, un estado de ánimo agrio en el mercado impulsó la demanda de XAU/USD en medio de los titulares provenientes del frente de guerra. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, se ha reunido con otros líderes europeos para discutir la situación y, junto con la OTAN, se están preparando para el riesgo de que Moscú lance un ataque nuclear. También han discutido ayudar a Ucrania con misiles antibuque.

El sentimiento mejoró un poco tras los titulares que indicaban que anunciarían una iniciativa importante para enviar envíos directos de gas natural licuado a Europa, para reemplazar el que generalmente proviene de Rusia sancionada.

Perspectiva técnica del precio del oro

El precio del oro ahora cotiza cómodamente por encima del retroceso del 38.2% del repunte de 1.799,38$/2.070,50$ a alrededor de 1.960,00$. El metal brillante sube por segundo día consecutivo, cruzando actualmente por encima de una DMA de 20 ligeramente alcista. Los indicadores técnicos en el gráfico diario no llegan a confirmar una continuación alcista, ya que el Momentum se dirige a la baja dentro de niveles neutrales, mientras que el indicador RSI se mantiene estable en torno a 55.

El XAU/USD se volvió alcista en el corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, que muestra que el precio está desafiando la determinación de los bajistas en torno a la media simple de 100, mientras que la media simple de 20 se recupera por debajo del nivel actual.

Ahora que se ha superado el nivel 1.960$, el siguiente nivel de resistencia relevante para el precio del oro es 1.970,03$, el mínimo diario del 10 de marzo, seguido de la zona de precio de 1.992,00$. Los niveles de soporte están en el mínimo diario de 1.937,33$ y el próximo soporte de Fibonacci está en 1.925,20$.



 

• El USD/JPY mantiene el pie en el acelerador, extendiendo su recuperación a cinco días consecutivos.
• Los funcionarios de la Fed mantienen la opinión de que los aumentos de 50 pb no son malos.
• Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. disminuyeron por debajo de 200.000, el nivel más bajo desde 1969.

El par USD/JPY continúa extendiendo su rally, rompiendo la marca de 122.00, respaldado por el discurso de línea agresiva de la Fed que se prepara para subir las tasas 50 pb en la reunión de mayo, lo que impulsó un salto en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. en medio de un estado de ánimo optimista en los mercados financieros. Al momento de escribir, el USD/JPY cotiza a 122.30 en nuevos máximos anuales,

Últimamente, el estado de ánimo del mercado mejoró, ya que las acciones europeas dieron un giro en U después de registrar pérdidas anteriormente en la sesión americana. Mientras tanto, las acciones de EE.UU. se consolidaron al alza, a pesar de las crecientes preocupaciones de alta inflación a medida que el banco central de EE.UU. comenzó su ciclo de ajuste.

El dólar estadounidense más firme mantiene presionado al yen japonés
Mientras tanto, el dólar se mantiene resistente a la caída, ya que se aferra a las ganancias, subiendo un 0.12%, se sitúa en 98.724, mientras que el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años gana dos puntos y medio, un 2.341%.

En otros lugares, el conflicto entre Rusia y Ucrania está acaparando la atención mientras se lleva a cabo la cumbre de dos días de la OTAN. Es de destacar que, según un alto funcionario de la administración de los EE. UU., el presidente de los EE. UU., Biden, le dijo a la OTAN que apoyaba el aumento de las tropas de la OTAN en el frente oriental. La noticia positiva en el frente es que el Jefe de Estado Mayor ucraniano, Andriy Yermak, dijo que hubo avances en las negociaciones de alto el fuego con Rusia y expresó un "optimismo cuidadoso", según informó el corresponsal de Axio.

Los encargados de formular políticas del banco central de EE. UU. hicieron declaraciones

Mientras tanto, la Fed seguía hablando. El primer legislador en hablar fue el presidente de la Fed de Minnesota, Neil Kashkari. Dijo que existe el riesgo de exagerar con las subidas de tipos y reiteró que para él una tasa de interés neutral ronda el 2%. Más tarde, el presidente de la Fed de Chicago, Chris Evans, dijo que la primera subida de tipos de la Fed fue “la primera de muchas este año”. Evans agregó que está abierto a un aumento de 50 pb si es necesario y enfatizó que el banco central puede comenzar a reducir el balance mientras aumenta las tasas en la misma reunión.

La agenda económica de EE.UU. presentó solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 19 de marzo, que cayó más desde 1969. La lectura fue 187.000 más baja que los 212.000 previstos. Más tarde en el día, se publicaron los PMI de Markit para marzo, que fueron mejores de lo esperado.

Niveles técnicos

• El Loonie sigue subiendo frente al dólar, como lo muestra el USD/CAD con una caída del 0.27%.
• Un estado de ánimo mixto en el mercado mantiene al CAD en el asiento del conductor en medio de un dólar estadounidense firme.
• Pronóstico del precio del USD/CAD: Sesgo a la baja, amenazando con romper por debajo de 1.2450.

El USD/CAD registra pérdidas modestas cuando comienza la sesión norteamericana del jueves, después de una sesión tenue durante la noche en la que el par fluctuó en el rango de 1.2550-80. Al momento de escribir, el USD/CAD cotiza a 1.2525.

El sentimiento del mercado es mixto. Las acciones europeas fluctúan mientras que las acciones estadounidenses están ganando, a excepción del Russell 2000. El dólar se mantiene firme en la sesión, como muestra el índice del dólar estadounidense, subiendo apenas un 0.08%, situándose en 98.685. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se recuperan de la caída del miércoles, liderados por los rendimientos de referencia a 10 años en 2.357%, tres puntos y medio arriba.

Los acontecimientos en Europa del Este ocuparon los titulares

El conflicto Rusia-Ucrania permanece sin cambios. Aunque últimamente, en el momento de la publicación, Barak Ravid Axio informó a través de Twitter que el Jefe de Estado Mayor de Ucrania, Andriy Yermmak, dijo que había avances en las negociaciones de alto el fuego con Rusia. Si eso se logra, el sentimiento del mercado reaccionará positivamente a la noticia.

Mientras tanto, comenzó la cumbre de dos días de la OTAN en Bruselas. Según un alto funcionario de la administración de EE. UU., el presidente de EE. UU. Biden le dijo a la OTAN que apoyaba el aumento de las tropas de la OTAN en el frente oriental. Además, EE. UU. ha hablado con aliados sobre ayudar a Ucrania a obtener misiles antibuque.

Aparte de esto, el índice de referencia del petróleo crudo estadounidense WTI cae casi un 0,90% en el día, por debajo de la marca de $113,50, deteniendo la apreciación del dólar canadiense debido a su correlación con los precios del petróleo.

La agenda económica de EE. UU. presentó solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 17 de marzo, que cayó al nivel más bajo desde 1969, ya que la demanda de mano de obra supera con creces la oferta y la inflación desenfrenada mantiene alto el incentivo para trabajar.

Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

El USD/CAD ha estado cayendo constantemente durante cinco días consecutivos entre 50-60 pips y está a punto de desafiar el soporte del 3 de septiembre de 2021 en 1.2493. Además, el USD/CAD rompió por debajo de una línea de tendencia alcista de cinco meses el miércoles, ejerciendo una presión bajista adicional sobre el par.

Dicho esto, el primer soporte del USD/CAD sería 1.2500. Una vez liquidado, probaría inmediatamente el nivel de 1.2493 mencionado anteriormente, seguido del mínimo anual alcanzado el 19 de enero en 1.2450. El quiebre de este último abriría la puerta para una nueva prueba del 21 de octubre de 2021, en 1.2288.



Niveles técnicos adicionales 

• El WTI ha estado oscilando entre el área de los 112$ y por encima de 116$, ya que los operadores sopesan varios temas.
• Los comerciantes continúan preocupados por las interrupciones en el suministro ruso debido a las sanciones occidentales a medida que las conversaciones entre EE.UU. e Irán se tambalean.

Los mercados petroleros han visto un comercio volátil hasta ahora este jueves, con los comerciantes ocupados con una multitud de temas. El WTI osciló entre máximos de varias semanas por encima de 116.00$ y 112$, y actualmente opera en 113$, perdiendo un 1$ en la sesión. Las caídas hacia los 110$ atrajeron una sólida demanda, ya que los participantes del mercado energético continúan sopesando el tamaño de la pérdida del suministro de petróleo ruso. El director ejecutivo de la AIE, Fatih Birol, dijo el jueves que los países de la EIA estaban unidos en la búsqueda de reducir radicalmente las importaciones rusas de petróleo y gas, y que las naciones occidentales impusieron duras sanciones a la economía rusa por su invasión de Ucrania.

En ese sentido, el jueves hubo una ráfaga de cumbres de la OTAN y la UE donde las sanciones se endurecieron marginalmente, aunque no hubo ningún anuncio de la UE sobre un embargo sobre el petróleo ruso. Si bien la falta de embargo será una decepción para los alcistas del petróleo, la nueva demanda de Rusia el miércoles de que los llamados países "no amigos" paguen las compras de energía rusa en rublos puede actuar para reducir significativamente las importaciones de la UE. La medida en este caso sigue sin estar clara, y los comerciantes también deben sopesar la pérdida en el suministro mundial después de que se anunciara a principios de semana que las exportaciones de petróleo crudo ruso de la terminal del Consorcio del Oleoducto Caspio (CPC) de Kazajstán se habían detenido debido a al daño de la tormenta.

Las actualizaciones sobre las negociaciones entre EE.UU. e Irán para volver al pacto nuclear de 2015 y la eliminación de las sanciones a las exportaciones de petróleo iraní también han sido negativas últimamente, lo que reduce las posibilidades de que 1.3 millones de barriles por día o más de las exportaciones iraníes que tanto se necesitan regresen a los mercados globales en cualquier momento. “A menos que se permita a Irán volver al mercado rápidamente, es difícil ver cómo se puede evitar un mayor aumento de precios, potencialmente por encima de los máximos recientes”, dijeron analistas de PVM.

Aunque el rumor sobre otra liberación coordinada de reservas de petróleo crudo pareció limitar las ganancias del WTI en el área de 116$ el jueves, es probable que cualquier impacto bajista sea limitado o de corta duración, dado que los datos oficiales del inventario del miércoles mostraron que la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) de EE. UU. su nivel más bajo desde 2002. Es probable que los alcistas del WTI busquen una corrida hacia los 120$ y regresen a los máximos de varios años en la zona de 130$ tocada a principio de este mes.

Niveles técnicos 

El jefe de gabinete del presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy, Andriy Yermmak, dijo el jueves que hubo avances en las negociaciones de alto el fuego con Rusia y expresó un "optimismo cuidadoso", informó Barak Ravid de Axios a través de Twitter.

Barak dijo que se explicaría más en un próximo artículo de Axios.

Reacción del mercado

Después de días de aparentes estancamientos en las conversaciones, titulares como este bien podrían contribuir a un repunte en el apetito por el riesgo. Ese no ha sido el caso todavía, ya que las acciones de EE.UU. en general no han reaccionado hasta ahora a las últimas noticias.

• El precio del oro reanuda su avance en medio de las crecientes tensiones en Europa del Este.
• Los datos mixtos de EE.UU. no tuvieron impacto en el metal brillante ya que el enfoque sigue estando en el sentimiento.
• XAU/USD está superando una sólida resistencia estática de alrededor de 1.960$ con una postura alcista a corto plazo.

El precio del oro sigue avanzando y cotiza alrededor de 1.963$, desafiando un nivel crítico de Fibonacci, el retroceso del 38.2% del repunte de este año. El metal brillante está en marcha a pesar de que los índices estadounidenses han logrado ignorar el tono negativo de sus contrapartes en el extranjero. Wall Street se encuentra en verde una hora después de la sesión de EE.UU., aunque los principales índices registran ganancias desiguales. El Nasdaq Composite lucha por avanzar, mientras que el Dow Jones Industrial Average ha subido aproximadamente 160 puntos. El S&P ha subido un 0.60% en el momento de escribir este artículo.

El último brote de fuerza provino de los titulares que indican que EE.UU. y el G7 dejarían en claro que cualquier transacción de oro (XAU) que involucre al banco central de Rusia está sujeta a las sanciones existentes, según un alto funcionario de la administración de EE.UU.

Un estado de ánimo amargo en el mercado impulsó la demanda del XAU/USD durante la primera mitad del día en medio de los titulares provenientes del frente de guerra. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, se ha reunido con otros líderes europeos para discutir la situación y, junto con la OTAN, se están preparando para el riesgo de que Moscú lance un ataque nuclear. También han discutido ayudar a Ucrania con misiles antibuque.

El sentimiento mejoró un poco en los titulares que indicaban que anunciarían una iniciativa importante para enviar envíos directos de gas natural licuado a Europa, para reemplazar el que generalmente proviene de Rusia sancionada.

Perspectiva técnica del precio del oro

El precio del oro está superando el retroceso del 38.2% del repunte de 1.799,38/2.070,50 en alrededor de 1.960,00$. El metal brillante sube por segundo día consecutivo, cruzando actualmente por encima de una DMA de 20 ligeramente alcista. Los indicadores técnicos en el gráfico diario no llegan a confirmar una continuación alcista, ya que el Momentum se dirige a la baja dentro de niveles neutrales, mientras que el indicador RSI se mantiene estable en torno a 55.

El XAU/USD se volvió alcista en el corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, que muestra que el precio está desafiando la determinación de los bajistas en torno a la media simple de 100, mientras que la media simple de 20 se recupera por debajo del nivel actual.

Una vez que se superan los 1.960$, el siguiente nivel de resistencia relevante para el precio del oro es 1.970,03$, el mínimo diario del 10 de marzo, seguido de la zona de precios de 1.992,00$. Los niveles de soporte están en el mínimo diario de 1.937,33$ y el próximo soporte de Fibonacci está en 1.925,20$.


 

• El EUR/USD permanece a la defensiva por segunda sesión consecutiva.
• Una caída más profunda a 1.0900 permanece bien sobre la mesa hasta el momento.

El EUR/USD extiende el movimiento bajista del miércoles a la región de 1.0970, donde parece haber surgido cierta controversia.

El par, mientras tanto, permanece bajo presión y la ruptura del mínimo semanal en 1.0960 (22 de marzo) debería provocar inicialmente una mayor debilidad a otro mínimo semanal en 1.0900 (14 de marzo).

Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD se mantenga sin cambios, por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1510.

Gráfico diario EUR/USD



 Niveles técnicos adicionales 

• El índice del dólar estadounidense (DXY) se suma al avance del miércoles y flirtea con los 99.00.
• A continuación, al alza se alinea el máximo semanal en 99.29 (14 de marzo).

El índice del dólar estadounidense (DXY) extiende el impulso alcista y opera cerca de la barrera clave 99.00 el jueves.

Ahora parece cada vez más probable un mayor avance en el índice y una ruptura por encima de la zona de 99.00 debería volver a poner a prueba el máximo semanal en 99.29 (14 de marzo) en el radar de los inversores antes del pico de 2022 en 99.41 (7 de marzo).

La postura alcista actual en el índice sigue respaldada por la línea de 6 meses justo por encima de 96.00, mientras que la perspectiva a largo plazo para el dólar se considera constructiva por encima de la SMA de 200 días en 94.67.

Gráfico diario DXY



Niveles técnicos adicionales 

• A pesar de los múltiples intentos en lo que va de la sesión, el EUR/USD no ha podido superar el nivel de 1.1000.
• El euro ignoró las cifras de los PMI de la zona euro con los comerciantes preocupados por la nueva demanda de Rusia de pagos de energía en rublos.
• La fortaleza del dólar en medio del cambio de línea dura de la Fed y la demanda de refugio seguro también está pesando sobre el par.

A pesar de los múltiples intentos en lo que va de la sesión, el EUR/USD no ha podido volver al norte del nivel de 1.1000 y actualmente se cotiza más cerca de los mínimos de la sesión en el área de 1.0980, con una caída de alrededor del 0.25 % en el día. El par obtuvo algo de fortaleza en las primeras operaciones europeas como resultado de las cifras preliminares del PMI de la zona euro más fuertes de lo previsto para marzo, pero esta fortaleza del euro fue de corta duración, con los operadores aún muy centrados en la guerra de Ucrania. Los riesgos de una crisis energética en Europa aumentaron después de que el presidente ruso, Vladimir Putin, anunciara el miércoles que los países hostiles (incluida la UE) tendrían que comprar energía rusa (incluido el gas) en rublos.

El EUR/USD también se ve afectado en medio de un dólar estadounidense ampliamente fuerte que 1) refleja la demanda de refugio seguro en medio de la actual crisis de Ucrania y 2) refleja el reciente cambio agresivo en las comunicaciones de la Fed y el posterior movimiento alcista en los rendimientos estadounidenses. Con la media móvil de 21 días (ahora en 1.1034) que continúa actuando como un fuerte nivel de resistencia, la caída del EUR/USD en este punto parece más probable que una ruptura sostenida hacia los máximos de la semana pasada en los 1.1100. Los bajistas estarán atentos a una posible nueva prueba de los recientes mínimos cercanos a 1.0800.

La geopolítica, por supuesto, sigue siendo un tema clave a tener en cuenta, ya que el G7 y la UE anuncian sanciones más duras contra Rusia y la OTAN anuncia un refuerzo de sus fuerzas en su flanco oriental.

Niveles técnicos

• El GBP/USD es testigo de algunas ventas de continuación por segundo día consecutivo el jueves.
• El apetito por el iesgo limita al USD de refugio seguro y ayuda a limitar pérdidas más profundas en el par.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y apoya las perspectivas de caídas adicionales.

El par GBP/USD es testigo de algunas ventas de continuación por segundo día consecutivo el jueves y extiende el retroceso desde un máximo de casi tres semanas, alrededor del nivel de 1.3300 tocado el día anterior. El movimiento descendente ha arrastrado al par a un mínimo de dos días, aunque se ha detenido justo por encima de 1.3150.

Un tono positivo en torno a los mercados bursátiles limitó las ganancias para el dólar estadounidense de refugio seguro, lo que a su vez fue visto como un factor clave que extendió cierto apoyo al par GBP/USD. Dicho esto, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, reforzados por las perspectivas agresivas de la Fed, actuaron como un viento de cola por el USD y no permiteron que el par registrara ninguna recuperación significativa.

Desde una perspectiva técnica, los osciladores en el gráfico diario todavía se mantienen en el territorio bajista y apoyan las perspectivas de pérdidas adicionales. Algunas ventas de continuación por debajo del área de 1.3150 reafirmarán las perspectivas negativas y harán que el par GBP/USD sea vulnerable a caer cerca del nivel de 1.3100, tocado como reacción a una evaluación pesimista de la decisión del BoE la semana pasada.

La aceptación por debajo del nivel de 1.3100 sugerirá que el reciente movimiento de recuperación desde los mínimos anuales ha terminado. Esto, a su vez, preparará el escenario para la reanudación de la tendencia bajista bien establecida anteriormente presenciada en el último mes. El par GBP/USD podría acelerar la caída y aspirar a desafiar el nivel psicológico clave de 1.3000.

Por otro lado, una fortaleza sostenida por encima del nivel de 1.3200 podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y elevar al par GBP/USD hacia la región de 1.3255-1.3260. Algunas compras de continuación podrían permitir a los alcistas hacer un nuevo intento de conquistar el nivel redondo de 1.3300 y elevar los precios hacia la siguiente resistencia relevante cerca de la región de 1.3320-1.3325.

GBP/USD gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles técnicos

El presidente de la Fed de Chicago y miembro del FOMC, Charles Evans, ha dicho el jueves que su opinión sobre el camino apropiado para la política monetaria de la Fed está en línea con la visión mediana de la Fed (es decir, seis subidas más de 25 puntos básicos en 2022 y otras cuatro en 2023), según informa Reuters. 

Comentarios adicionales

• EUR/JPY extiende el alza a la vecindad de 134.00.
• El objetivo inmediato de los toros emerge en el máximo de 2021 (134.12).

El EUR/JPY avanza por tercera sesión consecutiva, aunque una ruptura de 134.00 sigue siendo esquiva por el momento.

El cruce rápidamente dejó atrás el máximo anual anterior más allá de 133.00 (10 de marzo), aunque el intento alcista posterior perdió estabilidad justo antes de 134.00. Por lo tanto, la puerta permanece abierta a una posible visita al máximo de 2021 en 134.12 (1 de junio).

Mientras tanto, aunque se encuentre por encima de la SMA de 200 días (129.98), se espera que la perspectiva para el cruce siga siendo constructiva.

Gráfico diario EUR/JPY



Niveles técnicos 

El índice PMI manufactuero de Markit para Estados Unidos subió a 58.5 puntos en la lectura preliminar de marzo, superando los 57.3 de febrero y los 56.3 esperados. Esta es la cifra más alta registrada por el indicador en seis meses, concretamente desde septiembre.

El PMI de servicios también mejoró, elevándose a 58.9 desde 56.5, su nivel más alto en ocho meses. El resultado supera los 56 puntos previstos por los expertos.

Según el comunicado de IHS Markit la expansión del sector privado de EE.UU. se acelera a medida que la demanda se fortalece y los problemas de suministro se suavizan.

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, dijo el jueves que, en la cumbre de la OTAN en Bruselas, la alianza había discutido formas de reforzar su defensa colectiva, particularmente en el flanco oriental, según informó Reuters.

"La OTAN ha acordado establecer cuatro nuevos grupos de batalla en Eslovaquia, Rumania, Bulgaria y Hungría", agregó Biden, diciendo que "entre ahora y la cumbre de la OTAN en junio, desarrollaremos planes para incrementar las fuerzas y capacidades con el fin de fortalecer las defensas de la OTAN". 

• El USD/JPY continuó subiendo el jueves y alcanzó el nivel más alto desde diciembre de 2015.
• Las perspectivas divergentes de la política monetaria de la Fed y el BoJ pesaron sobre el JPY en medio de un tono de riesgo positivo.
• La subida de los rendimientos de los bonos de EE.UU. respaldaron al USD y siguieron respaldando el fuerte movimiento alcista.

El par USD/JPY mantuvo su fuerte tono ofrecido durante los inicios de la sesión americana y subió a un nuevo máximo de varios años, más cerca del nivel redondo 122.00 en la última hora.

Una combinación de factores de soporte ayudó al par USD/JPY a aprovechar el impulso de ruptura de esta semana a través del nivel psicológico de 120.00 y escalar al alza por quinto día consecutivo el jueves. Un tono de riesgo generalmente positivo socavó al yen japonés, un refugio seguro, que se vio aún más lastrado por la divergencia entre las perspectivas de política monetaria del Banco de Japón y la Fed.

De hecho, una gran cantidad de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, plantearon la posibilidad de un aumento de la tasa de 50 pb en la próxima reunión de política en mayo. Esto, junto con la preocupación de que el aumento de los precios del crudo ejerza una presión alcista sobre la ya alta inflación, hizo que el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años de referencia volviera a acercarse al nivel más alto desde 2019.

Por el contrario, el rendimiento de los bonos japoneses a 10 años permaneció anclado por debajo del techo del 0.25 % del BoJ en medio de la postura de política ultralaxa adoptada por el banco central japonés. Esto, a su vez, resultó en una mayor ampliación del diferencial de rendimiento de los bonos de EE.UU. y Japón, que se consideró otro factor que alejó los flujos del yen japonés y contribuyó a la fuerte trayectoria alcista del par USD/JPY.

El repunte implacable presenciado durante las últimas tres semanas, que suma ganancias de casi 700 pips, elevó los precios al contado a niveles no vistos desde diciembre de 2015. Sin embargo, queda por ver si los alcistas son capaces de mantener su posición dominante u optar por sacar algunas ganancias de la mesa en medio de condiciones de sobrecompra extremas en los gráficos a corto plazo.

En el frente de los datos económicos, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. decepcionaron las expectativas del mercado, aunque se vieron compensados por una caída mayor a la anticipada en las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Dado que el enfoque permanece pegado a los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania, las cifras mixtas hicieron poco para proporcionar un impulso significativo al par USD/JPY.

Niveles técnicos

Según un funcionario estadounidense, el G7 y la UE anunciarán una nueva iniciativa destinada a impedir que Rusia evada las sanciones, según informó Reuters.

El G7 y la UE se comprometerán con otros países para instarles a adoptar sanciones similares contra Rusia y dejarán claro que cualquier transacción relacionada con el oro relativa al banco central ruso está cubierta por las sanciones existentes.  

El miembro de la junta de gobernadores de la Fed Christopher Waller dijo el jueves que están observando de cerca el mercado inmobiliario para juzgar la idoneidad de la postura monetaria de la Fed, reportó Reuters.  

Declaraciones destacadas:

• El AUD/USD luchó por encontrar aceptación por encima de 0.7500 y bajó el jueves.
• La perspectiva agresiva de la Fed, los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses sustentaron al USD y ejercieron presión.
• Un tono de riesgo positivo extendió soporte al dólar australiano percibido como más riesgoso y ayudó a limitar la caída.
• El par reaccionó poco a los datos macro mixtos de EE.UU., ya que el enfoque sigue estando en los desarrollos geopolíticos.

El par AUD/USD recuperó algunos pips desde el mínimo diario y fue visto por última vez cotizando alrededor de la región de 0.7480, con una caída de casi 0.20% para el día.

Después de haber tenido problemas para encontrar aceptación por encima del nivel psicológico 0.7500, el par AUD/USD cayó el jueves y erosionó una parte importante de las ganancias nocturnas al nivel más alto desde noviembre de 2021. La caída intradiaria fue patrocinada por una fortaleza generalizada del dólar estadounidense, aunque un tono de riesgo generalmente positivo ayudó a limitar pérdidas más profundas para el dólar australiano percibido como más riesgoso.

El USD siguió recibiendo soporte de la creciente aceptación de que la Fed adoptaría una política de respuesta más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta. De hecho, una gran cantidad de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, plantearon la posibilidad de un aumento de la tasa de 50 pb en la próxima reunión de política en mayo. Esto siguió actuando como un viento de cola para el dólar.

La perspectiva de línea agresiva de la Fed se vio reforzada por la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que se vieron respaldados por la preocupación de que el aumento de los precios del petróleo ejercería una presión alcista sobre una inflación que ya es alta. Esto, junto con la falta de progreso en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania, benefició aún más el estado relativo de refugio seguro del dólar y pesó sobre el par AUD/USD.

En cuanto a los datos económicos, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. decepcionaron las expectativas del mercado y descendieron considerablemente un 2.2% en febrero frente al aumento del 1.6% registrado en el mes anterior. Los pedidos que excluyen artículos de transporte también se contrajeron un 0.6% durante el mes informado en comparación con las estimaciones de consenso que apuntan a una modesta desaceleración del crecimiento al 0.6% desde el 0.8% de enero.

Esto, sin embargo, fue compensado por las solicitudes iniciales semanales de desempleo, que cayeron a 187.000 durante la semana que finalizó el 18 de marzo desde la lectura revisada al alza de la semana anterior de 215.000. Las cifras mixtas hicieron poco para influir en el USD o proporcionar un impulso significativo al par AUD/USD, ya que el enfoque permanece firmemente pegado a los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania.

Niveles técnicos 

En un comunicado conjunto publicado tras la reunión extraordinaria de jefes de estado de la OTAN del jueves, la organización dijo que el ataque de Rusia contra Ucrania amenaza la seguridad global.

La declaración condenó el ataque de Rusia contra civiles y dijo que también haría rendir cuentas a Bielorrusia.

La OTAN pide a China que se abstenga de apoyar la guerra de Rusia de ninguna manera. El comunicado también reiteró que la entidad seguirá protegiendo y defendiendo cada centímetro de territorio aliado. 

El presidente de la Fed de Minneapolis, Neil Kashkari, dijo el jueves que la inflación es muy alta y por lo tanto ha apuntado siete alzas de tasas para este año, según informó Reuters.

"Si algunos desequilibrios se resuelven, tal vez no necesitemos tantas subidas de tipos", continuó, agregando que ha cambiado sus puntos de vista dramáticamente en los últimos seis meses. 

• El oro alcanza máximos de una semana por encima de los 1.950$ el jueves, el foco sigue centrándose en el riesgo geopolítico.
• Ahora el enfoque cambia en si el XAU/USD puede seguir el avance hacia 2.000$, antes de los discursos de la Fed y el PMI estadounidenses.

Los precios del oro (XAU/USD) han tocado nuevos máximos de más de una semana por encima del nivel de 1.950$, a pesar de un dólar estadounidense ligeramente más fuerte, los mayores rendimientos estadounidenses y el tono tenue en torno a los mercados bursátiles y mercado de materias primas. Por lo general, un dólar estadounidense ligeramente más fuerte pesaría sobre el oro, denominado en dólares, al hacerlo más caro para los tenedores de divisas. Por lo tanto, parece que los inversores están comprando oro como cobertura ante los importantes eventos de riesgo geopolítico en Europa.

El secretario general de la OTAN, Jens Stoltenberg, participará en una rueda de prensa tras una reunión extraordinaria de los jefes de Estado de la OTAN a primera hora del día. En esa reunión, así como en la reunión del Consejo de la UE del jueves, se espera que las naciones occidentales anuncien nuevas sanciones contra Rusia y el apoyo a Ucrania. Uno de los temas clave si la UE prohibirá el petróleo ruso, con noticias iniciales que sugieren que el listón para ello es alto.

Mientras tanto, la situación sobre el terreno en Ucrania no da motivos para el optimismo, ya que la guerra aparentemente entró en un punto muerto y los ucranianos acusan ahora a los rusos de usar fósforo blanco en el este en medio del estancamiento de las conversaciones de paz. Los inversores ven claramente el oro como un buen valor en los niveles actuales dados estos riesgos. Además, el XAU/USD fue capaz de subir convincentemente de nuevo por encima de su media móvil de 21 días por primera vez desde mediados de mes. Antes de nuevos discursos de miembrs de la Fed y de los PMI preliminares estadounidenses para marzo, el foco está en si el metal precioso podrá avanzar hacia el nivel de 2.000$.

Las peticiones semanales de subsidio por desempleo en EE.UU. se han reducido a 187.000 en la semana del 18 de marzo, 28.000 por debajo de las 215.000 de la semana previa (cifra revisada al alza desde 214.000). 

El resultado mejora las 212.000 estimadas por los expertos. La de hoy es la cifra más baja vista por el indicador desde inicios de septiembre de 1969, cuando fue de 182.000.

El promedio móvil de 4 semanas fue de 211.750, una disminución de 11.500 con respecto al promedio revisado de la semana anterior. El promedio de la semana anterior fue revisado al alza en 250, de 223.000 a 223.250.

Las peticiones de desempleo continuadas han caído a 1.350.000 desde 1.417.000, mejorando el resultado estimado de 1.410.000.

Las peticiones de bienes duraderos de Estados Unidos han caído un 2.2% en febrero, sorprendiendo negativamente a los mercados, que esperaban un descenso del 0.5%. En enero, el indicador creció un 1.6%. Esta es la primera caída vista en el indicador en cinco meses, concretamente desde septiembre.

Excluyendo defensa y aviación, el indicador ha descendido un 0.3%, decepcionando el aumento del 0.5% estimado y mostrando su primera caída en un año. El dato de enero se ha revisado al alza desde el 0.9% hasta el 1.3%.

Excluyendo transporte, las peticiones de bienes duraderos han obtenido un resultado del -0.6% frente al +0.6% previsto, después que el mes anterior aumentara al 0.8% (revisado desde el 0.7%). Esta es la primera caída vista en los últimos doce meses.

• El USD/CHF atrae nuevas compras el jueves, aunque el repunte carece de convicción alcista.
• Las perspectivas agresivas de la Fed benefician al USD y apoyan el movimiento al alza en el par.
• La estabilidad en los mercados bursátiles y la decisión del SNB de mantener el statu quo pesa sobre el CHF.
• La falta de compras de continuación justifica la precaución antes de posicionarse para ganancias adicionales.

El par USD/CHF mantiene sus modestas ganancias intradía durante la primera mitad de la sesión europea del jueves. En el momento de escribir, el par cotiza en 0.9318, subiendo un 0.14% en el día.

El par mostró una vez más cierta resiliencia por debajo del nivel redondo de 0.9300 y atrajo algunas compras en niveles más bajos el jueves en medio de una amplia fortaleza del dólar estadounidense. Las recientes declaraciones de una serie de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed Jerome Powell, impulsaron las expecatativas del mercado para una subida de tipos de 50 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria en mayo. Esto se vio reforzado por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que a su vez continuaron actuando como viento de cola para el USD.

Por el contrario, el Banco Nacional Suizo (SNB) dejó sin cambios su política monetaria ultraexpansiva al final de la reunión de política monetaria de marzo del jueves y mantuvo los tipos de interés en el -0.75%. Además de esto, el SNB reiteró su compromiso de llevar a cabo intervenciones monetarias para frenar el aumento de la moneda nacional. Esto, junto con signos de estabilidad en los mercados busátiles, pesó sobre el franco suizo de refugio seguro y ofreció apoyo adicional al par USD/CHF.

El repunte, sin embargo, carecía de cualquier compra de continuación, lo que podría impedir que los alcistas abran posiciones agresivas alrededor del par USD/CHF. Dicho esto, los reiterados fracasos para encontrar aceptación por debajo del nivel de 0.9300 sugieren que el reciente retroceso desde la zona 0.9460, o el nivel más alto desde abril de 2021, ha terminado. Una fortaleza sostenida más allá de la zona 0.9355-0.9360 reafirmará las perspectivas y preparará el escenario para ganancias significativas.

sin embargo, los inversores parecían reacios y prefieren esperar nuevos acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania. El presidente estadounidense Joe Biden, se reunirá con la OTAN y los líderes europeos en una cumbre de emergencia sobre la guerra de Ucrania. Las noticias entrantes influirán en el sentimiento de riesgo e impulsarán la demanda del USD, lo que a su vez debería proporcionar cierto impulso al par USD/CHF.

USD/CHF niveles técnicos

El ministro de Finanzas de Alemania, Christian Lindner, ha anunciado el jueves que los partidos de la coalición han acordado proporcionar alivio temporal a los consumidores sobre energía, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

Estas observaciones no parecen estar ayudando al sentimiento del mercado. El DAX 30 de Alemania pierde ahora un 0.5% en el día.

• El EUR/USD vuelve a caer a 1.0970 antes de intentar un suave rebote.
• Los rendimientos del Bunds alemán a 10 años se mueven al alza y recuperan el 0.50%.
• Los PMIs preliminares de Alemania y la eurozona sorprendieron al alza en marzo.

Los vendedores mantienen el control del sentimiento en torno a la moneda común, lo que lleva al par EUR/USD a mantener el sesgo bajista sin cambios durante la sesión europea del jueves.

EUR/USD encuentra soporte diario cerca de 1.0970

El EUR/USD pierde terreno por tercer día consecutivo el jueves, aunque ha logrado recuperarse desde los mínimos anteriores tras los datos de los PMIs preliminares mejores de lo previsto tanto en Alemania como en la zona euro.

Mientras tanto, no haber noticias positivas sobre las conversaciones en el frente geopolítico parece seguir prestando apoyo al dólar estadounidense a muy corto plazo, que además sigue estando respaldado por la divergencia en la política monetaria entre la Fed y el  BCE y las diferencias en las perspectivas de crecimiento económico entre Estados Unidos y la UE.

El retroceso diario en el par contrasta con la reanudación de la tendencia alcista en los rendimientos de referencia alemanes de 10 años, que han vuelto a probar la zona del 0.50% en lo que va de jueves.

En lo referente a los datos de EE.UU., Markit publicará los PMI preliminares del sector manufacturero y de servicios para el mes actual. Además, también se darán a conocer las solicitudes iniciales de desempleo, los pedidos de bienes duraderos y los discursos de R. Waller del FOMC, C. Evans de la Fed de Chicago y R. Bostic de la Fed de Atlanta.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está retrocediendo un 0.12% en el día, cotizando en 1.0989. La próxima resistencia está en 1.1137 (máximo del 17 de marzo), seguida de 1.1224 (SMA de 55 días) y 1.1271 (SMA de 100 días). Por otro lado, una caída por debajo de 1.0960 (mínimo del 22 de marzo), se dirigiría a 1.0900 (mínimo del 14 de marzo) en camino a 1.0805 (mínimo del 7 de marzo).

El miembro del Consejo Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Frank Elderson, ha dicho el jueves que el último análisis confirma que las circunstancias actuales representan nuevos vientos en contra para el crecimiento de la zona euro, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

• El EUR/GBP avanza por segundo día consecutivo y extiende el rebote del día anterior desde por debajo del nivel de 0.8300.
• El mejor rendimiento relativo de la moneda común podría atribuirse a un PMI alemán mejor de lo esperado.
• Una evaluación pesimista de la decisión del BoE la semana pasada mantiene a los alcistas del GBP a la defensiva.

El cruce EUR/GBP se mueve al alza durante la primera parte de la sesión europea del jueves y sube a un máximo de dos días cerca del nivel de 0.8350.

El cruce atrajo algunas compras cerca de la zona de 0.8315 el jueves y se volvió positivo por segundo día consecutivo, con los alcistas ahora buscando construir sobre el rebote del día anterior desde por debajo del nivel de 0.8300. La última subida llegó después de la publicación del PMI alemán mejor de lo esperado. El informe preliminar mostró que la actividad empresarial en los sectores manufacturero y de servicios de Alemania continuó expandiéndose en marzo, aunque a un ritmo más lento que el registrado en el mes anterior.

De hecho, el PMI manufacturero de Markit bajó a 57.6 frente a las expectativas del mercado de una caída a 55.8 desde los 58.4 vistos en febrero. Además, el indicador para el sector servicios cayó de 55.8 en el mes anterior a 55 en marzo, aunque fue mejor que las estimaciones que apuntaban a una lectura de 53.8. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave detrás del desempeño relativo de la moneda común contra su contraparte británica y empujó el cruce EUR/GBP al alza.

Por otro lado, la libra esterlina se vio afectada por una evaluación pesimista de la decisión política del Banco de Inglaterra la semana pasada. Vale la pena recordar que el banco central del Reino Unido suavizó su lenguaje en torno a la necesidad de futuras subidas de tipos. Esto fue visto como otro factor que extendió cierto apoyo al cruce EUR/GBP. Dicho esto, las preocupaciones de que la economía europea sería la que más sufriría los efectos de contagio de la crisis de Ucrania podrían limitar las ganancias para el cruce entre el EUR y el GBP.

Por lo tanto, el mercado se centrará en nuevos acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania. El presidente estadounidense Joe Biden se reunirá con la OTAN y los líderes europeos en una cumbre de emergencia sobre la guerra de Ucrania. Dada su proximidad geográfica, las noticias entrantes influirán en el sentimiento en torno al euro y darán cierto impulso al cruce EUR/GBP.

EUR/GBP niveles técnicos

• La actividad empresarial en el sector manufacturero del Reino Unido perdió impulso a principios de marzo.
• el GBP/USD continúa presionando a la baja hacia 1.3150 después de los datos.

El PMI manufacturero en el Reino Unido disminuyó a 55.5 puntos a principios de marzo desde los 58 vistos en febrero, según han mostrado el jueves los datos publicados conjuntamente por S&P Global y CIPS. Esta cifra no cumplió con la expectativa del mercado de 56.7.

En un tono positivo, el PMI de Servicios mejoró a 61 puntos desde 60.5, superando la estimación de los analistas de 58. 

Al comentar los datos, "las encuestas PMI del Reino Unido indicaron un ritmo robusto sostenido de expansión en marzo, ya que la reapertura de la economía de las medidas de contención del COVID-19 ayudó a compensar los vientos en contra de la guerra de Ucrania, el Brexit y el aumento de los precios", ha dicho Chris Williamson, economista jefe de negocios de S&P Global.

"Sin embargo, las perspectivas se oscurecieron a medida que las preocupaciones sobre la invasión de Rusia exacerbaban las preocupaciones existentes sobre la subida de los precios, las cadenas de suministro y la desaceleración del crecimiento económico", ha agregado Williamson. "Las expectativas empresariales están ahora en su nivel más bajo desde hace casi un año y medio, lo que apunta a una marcada desaceleración en el ritmo de crecimiento económico en los próximos meses".

Reacción del mercado

El GBP/USD se mantiene a la defensiva después de este informe, perdiendo un 0.3% en la jornada en 1.3165.

• El precio de la plata se mueve en un rango estrecho durante la sesión europea del jueves.
• La reciente acción del precio en rango podría clasificarse como una fase de consolidación bajista.
• Los indicadores técnicos neutros justifican cierta precaución antes de posicionarse para una caída significativa.

El precio de la plata (XAG/USD) carece de un sesgo direccional firme el jueves y oscila entre ganancias tibias y pérdidas menores durante la sesión europea. En el momento de escibir, el metal blanco se mantiene justo por encima del nivel psicológico clave de 25.00$.

Desde una perspectiva técnica, el XAG/USD ha estado oscilando en un rango durante la última semana y media. Dado el reciente retroceso brusco desde cerca del nivel de 27.00$, el nivel más alto desde junio de 2021, la acción del precio limitada en un rango podría clasificarse como una fase de consolidación bajista.

Dicho esto, los indicadores técnicos del gráfico diario, aunque han ido perdiendo tracción positiva, aún no han confirmado un sesgo bajista. Además, la aparición de algunas compras cerca del 50% de retroceso del Fibonacci del movimiento 22.00$-26.95$ justifica precaución antes de abrir posiciones bajistas agresivas alrededor del XAG/USD.

Mientras tanto, la resistencia inmediata está cerca de la región de 25.40$-25.50$, por encima de la cual el impulso podría extenderse hacia el nivel de 26.00$. Algunas compras de continuación deberían acelerar el impulso y elevar al XAG/USD hacia una resistencia intermedia cerca del área de 26.40$ de camino al nivel de $27.00.

Por otro lado, la región de 24.75$ parece defender la caída inmediata antes del área de 24.55$-24.50$ (50% de Fibonacci). Una ruptura convincente por debajo de este nivel sería vista como un nuevo desencadenante para los bajistas y haría que el XAG/USD fuera vulnerable para caer hacia el nive 24.00$.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos

El índice PMI manufacturero de la zona euro ha caído a 57 puntos en su lectura preliminar de marzo desde los 58.2 de febrero. Este es el resultado más bajo visto por el indicador en catorce meses, concretamente desde enero de 2021. A pesar del retroceso, el indicador ha mejorado las expectativas del mercado, que se situaban en 56.

El PMI de servicios ha retrocedido, cayendo a 54.8 desde 55.5, superando los 54.2 estimados por los expertos.

Según el comunicado de IHS Markit, el crecimiento de la eurozona se desacelera, las exportaciones caen, la confianza empresarial se desploma y los precios suben a un ritmo récord a medida que Rusia invade Ucrania.

Los estrategas de divisas en UOB Group creen que el USD/JPY podría extender el avance y visitar la región de 122.00 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'no se descarta más fuerza en el USD/JPY, pero en vista de las condiciones profundamente sobrecompradas, es poco probable un aumento sostenido por encima de la resistencia mayor en 121.50'. Posteriormente, el USD/JPY subió a 121.40 antes de retroceder. Las condiciones siguen siendo sobrecompradas y el impulso al alza está mostrando posibles signos de relajación y es poco probable que el USD/JPY avance mucho más. Para hoy, es más probable que el USD/JPY se mueva de forma lateral entre 120.70 y 121.50."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (23 de marzo, USD/JPY en 121.05). Como destacamos, mientras que queda por ver si el USD/JPY puede mantener el ritmo frenético actual de avance, el riesgo es claramente para una mayor fortaleza del USD/JPY. El siguiente nivel de resistencia a destacar es 121.50, seguido de 122.00. En el lado negativo, una ruptura de 120.00 (el 'fuerte soporte' estaba en 119.60 de ayer) indicaría que la presión al alza que comenzó hace dos semanas ha terminado. 

• El SNB dejó su tasa de política monetaria sin cambios en marzo, tal como se esperaba.
• USD/CHF sigue cotizando en territorio positivo por encima de 0.9300.

El Banco Nacional Suizo (SNB) ha anunciado este jueves que deja sin cambios la tasa de interés en el -0.75%, tal como se esperaba. En su declaración de política monetaria, el SNB reiteró que sigue dispuesto a intervenir en el mercado de divisas según sea necesario para contrarrestar la presión al alza sobre el franco suizo.

Comunicado del SNB

"En la decisión de no variar los tipos se tiene en cuenta la situación general de la moneda y el diferencial de la tasa de inflación con otros países."

"El franco suizo sigue estando muy valorado."

"La invasión rusa de Ucrania ha llevado a un fuerte aumento de la incertidumbre en todo el mundo".

"En este contexto, el SNB con su política monetaria está garantizando la estabilidad de precios y apoyando a la economía suiza".

"Es difícil de evaluar el curso futuro de la guerra y su impacto económico."

"Los riesgos para el crecimiento son considerables y a la baja."

"Seguiremos vigilando de cerca la evolución de los mercados hipotecario e inmobiliario."

"Una nueva escalada de la guerra y una ampliación de las sanciones podrían pesar más en la actividad económica en todo el mundo y en Suiza de lo que se supone en el escenario de referencia."

"No se puede descartar un deterioro renovado de la situación pandémica".

"Un empeoramiento de la ajustada oferta de materias primas podría conducir a un nuevo aumento de la inflación a nivel mundial".

Reacción del mercado

El par USD/CHF no mostró ninguna reacción inmediata a los anuncios de política del SNB y fue visto por última vez subiendo un 0.3% en la jornada a 0.9335.

El miembro de la junta directiva del Banco de Japón (BoJ), Goushi Kataoka, ha dicho el jueves que un débil yen japonés es positivo para el conjunto de la economía japonesa, según informa Reuters.

"El impacto negativo de la debilidad del yen sobre la economía se debe principalmente al aumento de los costes de importación", ha agegado Kataoka.

Anteriormente en el día, Kataoka había señalado que no esperaba que la inflación ganara impulso suficiente para dirigirse de manera sostenible hacia el objetivo del 2% del banco central.

• El índice DXY extiende el avance del miércoles y se acerca al nivel de 99.00.
• Los rendimientos estadounidenses reanudan las ganancias, apoyados por la especulación sobre el endurecimiento agresivo de la Fed.
• Los pedidos de bienes duraderos, las solicitudes semanales de desempleo y los PMI preliminares destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mantiene firme cerca de la barrera clave en el nivel de 99.00.

Índice DXY centra la atención en los datos, Ucrania y los rendimientos

El índice DXY sube por segundo día consecutivo en lo que va del jueves. El sesgo al alza del dólar sigue apoyado por la reanudación de la tendencia alcista en los rendimientos estadounidenses a través de la curva y las perspectivas más firmes de una normalización más rápida y más estricta por parte de la Reserva Federal, todo acompañado por las persistentes preocupaciones geopolíticas.

La probabilidad de una subida de las tasas de interés de 50 puntos básicos en la reunión de mayo se sitúa ahora en torno al 68%, más del doble de la probabilidad de hace apenas una semana, según la herramienta FedWatch del CME Group.

Mientras tanto, los rendimientos continúan su proceso de aplanamiento después de que el bono a 2 años vuelva a probar el área del 2.15% y el bono de 10 años se sitúe alrededor de la región del 2.35%.

En lo referente a los datos de EE.UU., Markit publicará los PMI preliminares del sector manufacturero y de servicios para el mes actual. Además, también se darán a conocer las solicitudes iniciales de desempleo, los pedidos de bienes duraderos y los discursos de R. Waller del FOMC, C. Evans de la Fed de Chicago y R. Bostic de la Fed de Atlanta.

Qué podemos esperar alrededor del USD

La recuperación semanal del índice DXY se ha acercado al nivel de 99.00 por el momento. Las preocupaciones en torno al panorama geopolítico aumentan aún más la demanda del dólar, en combinación con la postura cautelosa en el complejo asociado al riesgo. Mirando el panorama más amplio, la aversión al riesgo, que emana exclusivamente de Ucrania, debería apuntalar las compras en los activos de refugio seguro y apoyar al dólar estadounidense en un momento en que las perspectivas constructivas siguen estando respaldadas por la actual narrativa de una inflación elevada, una posible postura de endurecimiento más agresiva de la Fed y el sólido desempeño de la economía estadounidense.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está subiendo un 0.11% en el día, cotizando en 98.71. Una ruptura por encima de 98.96 (máximo del 22 de marzo), abriría la puerta a 99.29 (máximo del 14 de marzo) y finalmente a 99.41 (máximo del 7 de marzo). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 97.72 (mínimo del 17 de marzo), seguido de 97.71 (mínimo del 10 de marzo) y de 97.44 (máximo del 28 de enero).Niveles relevantes del Índice dólar estadounidense

• Una amplia fortaleza del USD provoca algunas ventas alrededor del NZD/USD el jueves.
• El enfrentamiento entre Rusia y Ucrania y las perspectivas agresivas de la Fed benefician al dólar de refugio seguro.
• Los inversores centran la atención en los datos estadounidenses y los nuevos desarrollos geopolíticos para un nuevo impulso.

El par NZD/USD se mueve a la baja durante la sesión europea del jueves, manteniéndose cerca del mínimo diario alrededor de la región de 0.6950.

El par presenció algunas ventas el jueves y por ahora, parece haber detenido su reciente tendencia alcista cerca del nivel psicológico clave de 0.7000, o el máximo de cuatro meses alcanzado el día anterior. El retroceso se debe exclusivamente por una amplia fortaleza del dólar estadounidense, apoyada por las perspectivas agresivas de la Fed.

De hecho, los comentarios de influyentes miembros del FOMC, incluido el presidente de la Fed Jerome Powell, han estado alimentando las especulaciones de que la Fed adoptaría una respuesta más agresiva para combatir la alta inflación. Los inversores se apresuraron a reaccionar y han comenzado a valorar la posibilidad de una subida de tasas de 50 puntos básicos en la reunión de mayo.

Las expectativas se vieron reforzadas por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que se vieron apoyados además por las preocupaciones de que el aumento de los precios del petróleo seguiría ejerciendo presión al alza sobre la ya alta inflación. Esto, junto con la falta de progresos en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania, benefició aún más al USD de refugio seguro.

De cara al futuro, el foco del mercado seguirá en los nuevos acontecimientos geopolíticos y a la reunión del presidente estadounidense, Joe Biden, con los líderes de la OTAN y Europa en una cumbre de emergencia sobre la guerra de Ucrania. Las noticias entrantes desempeñarán un papel clave para influir en el sentimiento de riesgo más amplio del mercado e impulsar la demanda del USD.

Al inicio de la sesión americana, los inversores tomarán indicaciones de las publicaciones macroeconómicas de EE.UU., con las cifras preliminaes del PMI de Makit, los pedidos de bienes duraderos y las solicitudes iniciales de desempleo semanales. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y la dinámica de precios del USD podrían generar algunas oportunidades significativas alrededor del par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

El índice PMI manufacturero de Alemania ha caído a 57.6 puntos en su lectura preliminar de marzo desde los 54.4 de febrero. Este es el resultado más bajo en tres meses, aunque mejora las expectativas del mercado, que esperaba un retroceso a 55.8.

El PMI de servicios también se ha debilitado, cayendo a 55 desde 55.8, pero mejora los 53.8 previstos por los expertos.

Según el comunicado de IHS Markit, la inflación de los precios de producción alcanza un nuevo récord en marzo, mientras que el crecimiento se modera a medida que la guerra en Ucrania afecta a las cadenas de suministro y la demanda.

Las perspectivas de que el GBP/USD rompa por encima de la barrera de 1.3300 parecen haber perdido impulso en los últimos días, según los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD se fortaleciera ayer, pero opinamos que 'la resistencia mayor en 1.3325 es probable que esté fuera de su alcance'. Destacamos que 'hay una resistencia menor en 1.3300'. Posteriormente, el GBP/USD  subió a 1.3299 antes de ver una venta sorprendentemente fuerte y rápida (mínimo en 1.3175). La rápida caída parece estar exagerada y es poco probable que el GBP/USD se debilite mucho más. Para hoy, es más probable que el GBP/USD opere entre 1.3160 y 1.3260."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (23 de marzo, GBP/USD en 1.3265), destacamos un fuerte impulso que probablemente conduzca a una mayor fortaleza en el GBP/USD a 1.3325 y posiblemente 1.3365. Posteriormente, el GBP/USD subió a 1.3299 antes de caer bruscamente a un mínimo de 1.3175. Si bien nuestro nivel de 'fuerte sopote' en 1.3160 no se rompió, la rápida pérdida de impulso ha disminuido las probabilidades de que el GBP/USD avance a 1.3325. Con el fin de rejuvenecer el impulso, el GBP/USD tiene que moverse y mantenerse por encima de 1.3260 o una ruptura de 1.3160 no sería sorprendente. De cara al futuro, una ruptura de 1.3160 indicaría que la fortaleza del GBP/USD que comenzó a finales de la semana pasada ha terminado".

En una breve comparecencia a primera hora del jueves, el presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, ha señalado que "parte de la economía estadounidense podría estar sobrevalorada".

Comentando sobre la economía estadounidense el miércoles, Bullard dijo que "seguirá creciendo por encima de la tendencia este año y el próximo".

A principios de esta semana, pidió un aumento dramático de la tasa de préstamos a un día de la Fed por encima del 3% este año.

El EUR/USD se mantiene alineado lateralmente dentro del rango de 1.0950-1.1110 por el momento, según eñalaron los estrategas de FX de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Nuestras expectativas de que el EUR 'superara' su nivel más alto eran incorrectas, ya que bajó a 1.0962 antes de repuntar. El impulso bajista ha mejorado un poco y el sesgo de hoy está a la baja. Dicho esto, es poco probable una caída sostenida por debajo del soporte principal en 1.0950. La resistencia está en 1.0020 seguida por 1.0045."

Próximas 1-3 semanas: "El lunes (21 de marzo, par en 1.1040), destacamos que el EUR parecía haberse movido a una fase de consolidación y era probable que operara entre 1.0950 y 1.1150. El euro se ha negociado de forma relativamente tranquila en los últimos días y seguimos esperando que se consolide. Dicho esto, hemos reducido el rango esperado a 1.0950/1.1110."

Las actas del Banco de Japón fueron publicadas en la sesión asiática del jueves. Estas son las conclusiones destacadas:

Un miembro del BoJ dijo que todavía se necesita flexibilización monetaria en Japón, ya que las expectativas de inflación aún no están ancladas.

Otro argumentó que un crecimiento de los salarios nominales superior al 2% es crucial para que Japón logre de forma estable el objetivo de precios del BoJ.

No hay cambios en la postura del BoJ de que es apropiado mantener una fuerte relajación.

El impacto de los movimientos de divisas en la actividad empresarial de Japón se está volviendo más complicado que antes.

Algunos miembros dijeron que las empresas se están volviendo más activas en la transferencia de costos a los clientes a nivel mayorista.

Los funcionarios del banco central acordaron que el traspaso del aumento de los costos probablemente se amplíe.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 24 de marzo:

El dólar capitalizó el miércoles los flujos de refugio seguro y el índice del dólar estadounidense (DXY) cerró en terreno positivo. El cauteloso estado de ánimo del mercado ayuda al billete verde a preservar su fuerza contra sus rivales a primera hora del jueves y el DXY sigue empujando al alza hacia 99.00. IHS Markit dará a conocer los datos preliminares del PMI manufacturero y de servicios para Alemania, la zona euro, el Reino Unido y Estados Unidos más adelante en el día. El calendario económico estadounidense también contará con los pedidos de bienes duraderos de febrero y los datos semanales de peticiones semanales de desempleo. Varios miembros del FOMC también pronunciarán discursos durante las horas de negociación estadounidenses.

Previa pedidos de bienes duraderos en EE.UU.: Sorpresa al alza desencadenará la siguiente subida del dólar

El viceprimer ministro de Rusia, Alexander Novak, advirtió el miércoles que los mercados mundiales de petróleo y gas colapsarían si se sancionaran los hidrocarburos rusos. Además de las preocupaciones de oferta relacionadas con Rusia, el empeoramiento de las perspectivas de demanda de energía en medio de las estrictas restricciones a causa del Covid en China hizo que los precios del crudo fueran al alza a mediados de semana. El barril de West Texas Intermediate, que subió más de 5% el miércoles, fue visto por última vez cotizando plano en la jornada cerca de 114.00 dólares.

El S&P 500 perdió más de 1% el miércoles y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses registran pequeñas ganancias de cara a la sesión europea.

Mientras tanto, antes de la reunión del presidente estadounidense Joe Biden con miembros de la OTAN, la UE y el G7 el jueves, el secretario de Estado estadounidense Anthony Blinken anunció que el gobierno estadounidense acusó formalmente a las tropas rusas de cometer crímenes de guerra en Ucrania. Se espera que Estados Unidos anuncie sanciones adicionales, pero Reuters informó el miércoles que la UE no estaba buscando introducir un "nuevo gran paquete de sanciones".

El EUR/USD cerró en territorio negativo el miércoles a pesar de protagonizar una recuperación al final de la sesión americana. El par se mantiene a la defensiva y cotiza por debajo de 1.1000 en la mañana europea.

El GBP/USD perdió más de 50 pips el miércoles y parece haber entrado en una fase de consolidación por debajo de 1.3200.

El oro se aprovechó del ambiente de mercado reacio al riesgo el miércoles y subió a 1.950$. El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años ha subido un 2% a 2.35% a primera hora del jueves, obligando al oro a bajar. El XAU/USD fue visto por última vez negociando cerca de 1.940$.

El USD/JPY cerró la cuarta jornada consecutiva en el territorio positivo el miércoles y cotiza cerca de máximos de seis años por encima de 121.00 en la primera parte del jueves. En las actas de su última reunión de política monetaria, el Banco de Japón reiteró que no dudarán en flexibilizar aún más la política si es necesario.

El USD/CHF cotiza en un estrecho canal por encima de 0.9300 el jueves antes de los anuncios de política monetaria del Banco Nacional Suizo.

El Bitcoin subió más de 1% y se consolida cerca de 43.000$ la madrugada del jueves. Ethereum registró ganancias durante tres días consecutivos y parece haberse estabilizado por encima de 3.000$.