Noticias de mercados

• Los alcistas del par GBP/USD están en camino de una prueba firme de resistencia crítica.
• Los bajistas están esperando claramente que se presente una debilidad.

El GBP/USD continúa su avance hacia un área clave de resistencia. La formación M semanal muestra que el precio está volviendo hacia la línea de cuello del patrón cerca de 1.3350.

Gráfico semanal GBP/USD

Esto se acerca a una proporción áurea de 61.8% y 1.34%. Los bajistas se moverán para actuar en este punto y se espera que el precio continúe en su trayectoria hacia el sur con 1.28 como la figura enfocada.

Lo que debes saber el jueves 24 de marzo:

El dólar cerró el miércoles con resultados mixtos, ya que los inversores lucharon por hacer algo con los titulares, en su mayoría preocupantes. Los precios más altos del petróleo crudo en medio de las crecientes tensiones entre Rusia y las naciones occidentales afectaron el estado de ánimo del mercado.

El barril de West Texas Intermediate subió a 115.37$ el barril, mientras que el Brent opera en 118.41 dólares el barril. El oro, por otro lado, avanzó dentro del rango, registrando ganancias intradiarias pero manteniéndose por debajo del máximo semanal de 1.941,24$ la onza troy.

Las acciones europeas bajaron, pesando sobre sus contrapartes estadounidenses. Los índices estadounidenses recortaron las pérdidas del martes y terminaron el día con pérdidas sustanciales.

Los bonos del gobierno redujeron sus caídas, lo que provocó que los rendimientos retrocedieran desde los máximos de varios años. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años alcanzó un máximo de 2.417%, para luego perder aproximadamente 10 puntos básicos y dañar la demanda del dólar.

El secretario de Estado, Antony Blinken, anunció que el gobierno de Estados Unidos acusó formalmente a las tropas rusas de cometer crímenes de guerra en Ucrania. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, se reunirá con sus homólogos europeos de la OTAN el jueves y se espera que se anuncien más sanciones contra Moscú. Los líderes también discutirán el acuerdo nuclear con Irán.

La libra estuvo entre las de peor desempeño, con el GBP/USD cayendo a 1.3147 debido a la mayor inflación del Reino Unido y al informe presupuestario. Según datos oficiales, el Índice de Precios al Consumidor saltó al 6.2% interanual en febrero desde el 5.5% del mes anterior. Además, el ministro de Finanzas, Rishi Sunak, presentó un nuevo presupuesto, que incluía revisiones al alza de la inflación y revisiones a la baja del crecimiento. Las expectativas de crecimiento fiscal se revisaron a la baja a 3.8% desde 6%. El par GBP/USD ronda los 1.3200 en este momento.

El canciller alemán, Olaf Scholz, anunció que el país construiría sus propias terminales de GNL más rápido de lo planeado, ya que las prohibiciones sobre la energía de Moscú podrían poner a la región en recesión. La confianza del consumidor de la UE se desplomó a -18.7 en marzo, según estimaciones preliminares. El EUR/USD apenas se mantiene por encima de 1.1000.

Las monedas vinculadas a las materias primas se beneficiaron de los precios más altos del petróleo y el gas, y también recibieron un impulso tardío debido al fortalecimiento del oro. El par AUD/USD coquetea con el nivel de 0.7500, mientras que el USD/CAD cotiza cerca de un nuevo mínimo mensual de 1.2541.

El par USD/JPY consolidó las ganancias y se vendió justo por encima de 121.00, mientras que el USD/CHF bajó, cotizando ahora cerca de la cifra de 0.9300.

• El franco suizo se beneficia en medio de un ambiente de aversión al riesgo en el mercado, como lo refleja la caída del USD/CHF del 0.25%.
• La caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., liderada por el rendimiento a 10 años, apuntala el par USD/CHF.
• Pronóstico del precio del USD/CHF: Se avecina una cabeza y hombros invertidos en el gráfico de 4 horas, aunque para confirmar su validez, necesitaría recuperar 0.9373.

Durante la noche, el USD/CHF alcanzó un máximo diario en 0.9357, pero un estado de ánimo de aversión al riesgo en el mercado, que benefició al franco suizo de bajo rendimiento, impidió que los alcistas del USD recuperaran el escote de un patrón invertido de cabeza y hombros que se forma en el gráfico de 4 horas. En 0.9304, el USD/CHF desciende y apunta a probar el nivel 0.9300.

La aversión al riesgo está de vuelta, como lo reflejan las acciones globales, que no pudieron ignorar las tensiones entre Rusia y Ucrania. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una canasta de sus rivales, avanza un 0.22%, situándose en 98.637, pero sin lograr sustentar el USD/CHF. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están cayendo desde los máximos semanales, liderados por los rendimientos a 10 años que cae seis puntos básicos hasta el 2.306%.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

Desde la perspectiva del gráfico diario, el USD/CHF está sesgado al alza. Sin embargo, los alcistas del USD que fallaron para mantener el tipo de cambio por encima de 0.9343 expusieron al par al rango de 0.9297-0.9343.

Gráfico de 4 horas

El USD/CHF también está sesgado al alza desde una perspectiva intradía, como lo muestran los promedios móviles simples (SMA) en un orden alcista. Sin embargo, la SMA de 50 se encuentra por encima del precio en 0.9360, casi en confluencia con el escote de la cabeza y los hombros invertidos, actuando como el primer nivel de resistencia.

Vale la pena señalar que se podría estar formando un patrón invertido de cabeza y hombros, pero el USD/CHF necesitaría romper hacia arriba para confirmar la formación del hombro derecho. Dicho esto, la primera resistencia del USD/CHF sería una línea de tendencia ascendente trazada desde los mínimos del 7 de marzo, alrededor de 0.9320. El quiebre de este último podría empujar el precio hacia la SMA de 50 en 0.9360. Una ruptura decisiva expondría el máximo del ciclo alrededor de 0.9360-75, seguido de 0.9400.




Niveles técnicos adicionales 

• El dólar canadiense se mantiene firme frente al dólar, con el USD/CAD bajando un 0.37% en la semana.
• Los problemas de Rusia/Ucrania y la línea agresiva del banco central de EE.UU. no pudieron evitar que los alcistas del CAD extendieran las pérdidas del USD/CAD.
• Pronóstico del precio USD/CAD: Sesgo a la baja una vez que superó la DMA de 200.

La caída del USD/CAD se extiende a siete días consecutivos en medio de un estado de ánimo de mercado de aversión al riesgo en los mercados de valores, que ha fallado para apuntalar los mercados de divisas, mostrando un sentimiento optimista, favoreciendo las monedas impulsadas por las materias primas, mientras que los pares de refugio seguro son los rezagados de la día. Al momento de escribir, el USD/CAD cotiza a 1.2557.

Un sentimiento pesimista del mercado mantiene presionadas las acciones globales mientras que el dólar se mantiene firme. El índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una cesta de seis monedas, sube un 0.22 % yse sitúa en 98.639. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años baja desde los máximos del año hasta la fecha, dos puntos básicos hasta el 2.348 %.

Rusia recibirá rublos al vender petróleo y gas; impulsa el Loonie

Rusia: los problemas de Ucrania vuelven a estar en primer plano, lo que mantiene a los inversores alerta. El presidente ucraniano, Zelensky, declaró que las conversaciones con Rusia son complejas y, a veces, conflictivas. En el frente ruso, el canciller Lavrov dijo que la expansión hacia el este de la OTAN continúa independientemente de si una nación en particular es miembro.

Más tarde, el presidente ruso, Vladimir Putin, dijo que tenían la intención de usar rublos rusos cuando vendieran gas a países no amigos, lo que provocó un aumento en los precios del petróleo, lo que en última instancia benefició al dólar canadiense.

Vale la pena señalar que las exportaciones de petróleo y energía de Canadá contribuyen con poco menos del 10% de su PIB.

Mientras tanto, el Western Texas Intermediate (WTI), el índice de referencia del petróleo crudo de EE.UU., sube casi un 5% y se cotiza a 114.06$ por barril por día, un viento en contra para el USD/CAD.

La agenda económica de EE.UU. contó con más miembros de la Fed. En una llamada con los periodistas, Loretta Mester, presidenta de la Fed de Cleveland, dijo que la Fed tendría que hacer unos movimientos de 50 pb este año mientras favorecía las subidas de tipos anticipadas para posicionarse mejor sobre la evolución de la economía de EE.UU. en la segunda mitad de 2022. Ella agregó además que "no me preocupa que los aumentos de tasas empujen a la economía estadounidense a la recesión".

Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

El USD/CAD está sesgado a la baja una vez que el par rompió por debajo de la media móvil de 200 días (DMA), situándose en 1,2609. Dado que el mínimo del 3 de marzo en 1.2586 dio paso al USD/CAD, el próximo objetivo de los vendedores sería el mínimo anual en 1.2450. Sin embargo, encontraría algunos obstáculos en el camino hacia el sur.

El primer soporte del USD/CAD sería 1.2550. El quiebre de este último expondría el mínimo diario del 3 de septiembre de 2021 en 1.2493, seguido del mínimo del 19 de enero en 1.2450.



Niveles técnicos adicionales 

• Los alcistas del petróleo mantienen el control con el WTI subiendo más de 5.0$ en el día en la zona de 114.00$.
• El WTI ahora ha recuperado más del 50% de su retroceso desde los máximos de varios años cerca de 130$ a 93$ a principios de este mes.
• Los comerciantes han citado una importante interrupción del oleoducto ruso, un informe de inventario alcista de EE.UU. y las expectativas de más sanciones como una oportunidad alcista.

Con los alcistas aparentemente ahora de vuelta al mando en los mercados petroleros globales, los futuros del WTI del mes anterior se están negociando cerca de los máximos de la sesión en el área de 114.00$. Los precios subieron más de 5.50$ en el día, lo que llevó las ganancias de la semana a más de 9.0$ y significa que el WTI ahora ha recuperado más del 50% de su retroceso desde los máximos mensuales anteriores en la zona de 130$ hasta la región de 93$. Los comerciantes apuntan a un anuncio de Rusia de que más de 1 millón de barriles por día (más del 1% del suministro mundial) en exportaciones a través de su oleoducto Caspian Pipeline Consortium (CPC), que atraviesa Khazakstan, se detuvo debido a atracaderos dañados por tormentas.

“Los precios están aumentando principalmente por la pérdida de las exportaciones de crudo CPC Blend de Novorossiisk, que representa alrededor de 1.3 millones de barriles por día de exportaciones, agregando más combustible alcista al fuego a medida que la caída en las exportaciones de crudo ruso finalmente parece estar en marcha”, dijo un analista en Kpler. La caída inmediata de las exportaciones rusas como resultado de aparentes problemas de mantenimiento se produce en el contexto de las severas sanciones impuestas por las naciones occidentales a la economía rusa en respuesta a su invasión de Ucrania.

Y es posible que haya más sanciones próximas en los próximos días, con las naciones de la UE supuestamente divididas para implementar una prohibición de importación de petróleo ruso y con el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, listo para llegar a la UE el miércoles. El presidente de los Estados Unidos participará en una serie de cumbres de emergencia de la OTAN y la UE como líderes. “A fines de abril sabrá cuál es la pérdida total del petróleo ruso”, dijo Ben Luckock de Trafigura en la Cumbre Global de Commodities de FT, quien predijo un retroceso récord y que el WTI podría llegar a 150$ para el verano y 200$ en una fecha posterior.

Por otra parte, las últimas cifras oficiales semanales de inventario de EE.UU. fueron alcistas, con los inventarios principales de petróleo crudo registrando una extracción mayor a la esperada de más de 2.5 millones de barriles y las existencias de gasolina también cayeron más de lo esperado. Mientras tanto, la producción de EE.UU. se mantuvo sin cambios en 11.6 millones de barriles por día. Los precios del petróleo experimentaron un alza modesta a raíz de los datos, pero el WTI no pudo romper de manera convincente por encima de los 115.00$.

Niveles técnicos adicionales 

• El USD/MXN se mantiene a la baja en la semana alrededor del 1%.
• Los problemas geopolíticos en Europa del Este y la Fed mantienen presionados los activos de mayor riesgo.
• Rabobank: Banxico subirá 50 pbs y espera que las tasas bancarias terminen alrededor del 8% en 2022.
• Pronóstico del precio del USD/MXN: sesgo a la baja, ya que se observa una ruptura de 20.1500, exponiendo el nivel psicológico de 20.00.

A pesar de un estado de ánimo de aversión al riesgo en los mercados financieros, cortesía de las tensiones entre Rusia y Ucrania y las expectativas de línea dura de la Reserva Federal de aumentos de tasas superiores a 25 pb, el repunte del peso mexicano se ha extendido a siete días consecutivos. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza a 20.1706, perdiendo un 0.53%, lo que refleja la fortaleza del peso.

La aversión al riesgo ha vuelto. Las acciones europeas y estadounidenses están cayendo, mientras que el dólar se mantiene firme, como lo muestra el índice del dólar estadounidense, que subió un 0.28 %, a 98.701. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. son casi planos, como lo muestra el bono del Tesoro a 10 años, que bajó por primera vez en la semana un punto base, en 2.366%.

Los nervios geopolíticos vuelven a la vanguardia
El presidente de Ucrania, Zelensky, dijo que las conversaciones con Rusia son conflictivas y complejas. Al mismo tiempo, el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Lavrov, comentó que la expansión de la OTAN hacia el este continúa independientemente de si una nación en particular es miembro. Últimamente, el presidente ruso, Vladimir Putin, dijo que tiene la intención de usar rublos rusos cuando venda gas a países no amigos, lo que provocó un aumento en los precios del petróleo, lo que benefició las perspectivas del peso debido a que la economía mexicana depende de las exportaciones de crudo.

Banxico's subirá 50 pbs – Rabobank

“Banxico anunciará su última decisión sobre la tasa el jueves 24 de marzo y esperamos otra suba de 50 pb que lleve la tasa de política hasta 6.50%. Esto es lo que espera la mayoría de los analistas, y el mercado tiene un precio total para un movimiento de 50 pb".

Los analistas de Rabobank agregaron que "el FOMC de la semana pasada y la invasión rusa de Ucrania nos llevaron a revisar nuestro pronóstico para tener en cuenta otros dos aumentos de 50 pb y dos aumentos más de 25 pb, elevando la tasa de política hasta 8.00% para fin de año".

El discurso de la Fed continúa

La agenda económica de EE.UU. contó con más oradores de la Fed. Anteriormente, el Presidente de la Fed, Powell, habló sobre las monedas digitales, dejando de lado la política monetaria. Mientras tanto, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta, dijo que la Fed necesitaría hacer algunos movimientos de 50 pb este año mientras favorecía los aumentos de tasas anticipados para posicionarse mejor sobre cómo evoluciona la economía de EE.UU. en la segunda mitad de 2022. Agregó además que “No tengo preocupaciones de que los aumentos de tasas van a empujar a la economía estadounidense a la recesión”.

Dejando esto de lado, las ventas de casas nuevas en EE.UU. en febrero aumentaron 0.772 millones por debajo de los 0.81 millones estimados.

Pronóstico del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica

En el corto plazo, el USD/MXN está sesgado a la baja. En su camino hacia el sur, ha roto varios niveles de soporte, como el mínimo diario del 25 de febrero de 20.3117, y en el momento de la publicación, se está acercando al mínimo diario del 23 de febrero en 20.1558.

Si el USD/MXN supera este último, el próximo soporte del USD/MXN sería 20.00, seguido del 25 de junio de 2021, un mínimo diario en 19.7049.



Niveles técnicos

• El USD/JPY continúa operando con un sesgo alcista y ahora está por encima de 121.00 y en nuevos máximos de varios años.
• Las ganancias del par en el mes ahora se sitúan en un impresionante 5.3%, aunque parece técnicamente sobrecomprado.
• El alza del miércoles refleja un flujo continuo de comentarios agresivos de la Fed, con un impulso alcista en los rendimientos de EE.UU. que ha disminuido.

El USD/JPY continúa operando con un sesgo alcista y, aunque retrocedió desde nuevos máximos de varios años y superó los 121.40 más temprano en el día, sigue siendo soporte por encima de 121 y cotiza con ganancias diarias de alrededor del 0.25%. Aunque la acción moderada del precio en el mercado de bonos de EE.UU. (es decir, rendimientos sin cambios) elimina un importante viento de cola para el par, los precios más altos del petróleo con el presidente de EE. UU. Joe Biden llegarán a Europa el miércoles y las naciones occidentales que posteriormente anunciarán nuevas sanciones contra Rusia están socavando el EE.UU. es un exportador neto de petróleo crudo, lo que protege el dinero del impacto negativo al alza del precio del petróleo, mientras que Japón es un gran importador neto de energía.

El alza del miércoles también puede ser un reflejo de un flujo continuo y constante de discursos de la Fed, con los formuladores de políticas indicando su deseo de apoyo/apertura hacia mayores aumentos de tasas de 50 pb en las próximas reuniones. Esto está reforzando el mensaje de línea agresiva transmitido por el presidente de la Fed, Jerome Powell, el lunes y está apuntalando al dólar estadounidense incluso si el movimiento alcista en los rendimientos estadounidenses se ha agotado. De cualquier manera, el repunte del USD/JPY por encima de 121.00 el miércoles lleva sus ganancias del mes a aproximadamente el 5.3%.

El cambio agresivo de la Fed sirve para garantizar que los bonos de EE.UU. no se puedan utilizar como un refugio seguro en medio del conflicto ruso-ucraniano en curso, lo que hace que sea poco probable una reversión significativa a la baja en los rendimientos. Los rendimientos más altos significan que el dólar estadounidense es el refugio elegido para cubrir el riesgo geopolítico, a diferencia del yen. Eso, combinado con la mencionada vulnerabilidad de la economía japonesa a los altos precios de la energía, significa que la perspectiva de una caída sostenida del USD/JPY no es muy buena, aunque según muchas métricas, el par está muy sobrecomprado.

La puntuación del índice de fuerza relativa de 14 días del USD/JPY alcanzó 83.50 el miércoles, su nivel más alto desde finales de 2016. Una puntuación superior a 70.00 se considera sobrecomprada. Si bien eso sugiere que probablemente se avecine cierta toma de ganancias y consolidación, la capacidad del RSI para predecir un cambio ha sido irregular en los últimos dos años. Mirando hacia el resto de la semana, valdrá la pena ver más discursos de la Fed, los PMI de EE.UU. de marzo y los datos de inflación de Japón en Tokio, mientras que los comerciantes continúan monitoreando los desarrollos geopolíticos.

Niveles técnicos 

• El NZD/USD cae desde alrededor de 0.6975 debido a que el estado de ánimo del mercado se debilitó por los problemas de Rusia/Ucrania.
• El dólar se mantiene firme, respaldado por los formuladores de políticas de la Fed.
• La presidenta de la Fed de Cleveland, Mester, agrega su nombre a la lista de miembros agresivos de la Fed.
• Pronóstico del precio NZD/USD: La ruptura por encima de la DMA de 200 cambió el sesgo hacia arriba, aunque enfrenta una sólida resistencia alrededor de 0.7000.

El NZD/USD cae en medio del sentimiento pesimista del mercado del miércoles, cortesía de las crecientes tensiones en el conflicto entre Rusia y Ucrania, que pasó a un segundo plano a principios de la semana, cuando el banco central de EE.UU. captó la atención después de subir las tasas y la Fed habló. En el momento de escribir este artículo, el NZD/USD cotiza a 0.6960.

Un reflejo del estado de ánimo del mercado es la renta variable, con la caída de los índices bursátiles europeos y estadounidenses. En el espacio de divisas, el dólar avanza como lo muestra el índice del dólar estadounidense, aumentando un 0.35%, ubicándose en 98.760, mientras que el rendimiento a 10 años retrocede desde los máximos semanales, hasta 2.366 %.

Actualización de la guerra entre Rusia y Ucrania

El presidente de Ucrania, Zelensky, dijo que las conversaciones con Rusia son conflictivas y complejas. Al mismo tiempo, el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Lavrov, comentó que la expansión de la OTAN hacia el este continúa independientemente de si una nación en particular es miembro.Mientras tanto, se espera que el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, anuncie sanciones a más de 300 miembros de la cámara baja del Parlamento de Rusia el jueves.

Continúan las declaraciones de funcionarios de la Fed

La agenda económica de EE. UU. contaría con más oradores de la Fed. Anteriormente, el jefe de la Fed, Powell, habló sobre las monedas digitales, dejando de lado la política monetaria. Últimamente, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, ha añadido su nombre a la lista de halcones del banco central estadounidense. El miércoles, Mester dijo que la Fed tendría que hacer unos movimientos de 50 pb este año mientras favorecía las subidas de tipos anticipadas para posicionarse mejor ante la evolución de la economía estadounidense. Agregó además que "no me preocupa que los aumentos de tasas empujen a la economía estadounidense a la recesión".

Aparte de esto, las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. en febrero aumentaron 0.772 millones por debajo de los 0.81 millones estimados, un informe ignorado principalmente por los operadores de NZD/USD.

Pronóstico del precio del NZD/USD: Perspectiva técnica

La acción del precio del martes mostró que el par NZD/USD superó el promedio móvil de 200 días (DMA) en 0.6909, cambiando el sesgo de neutral hacia arriba a hacia arriba, sin embargo, enfrentó una fuerte resistencia alrededor del área de 0.6970, algunos pips por debajo de 0.7000 nivel psicologico.

Con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) como indicador de impulso alrededor de 66, con algo de espacio antes de alcanzar condiciones de sobrecompra, el NZD/USD podría probar la marca de 0.7000. Si ese escenario se desarrolla, la primera resistencia del NZD/USD sería 0.6974, seguida de 0.7000, y luego la línea de tendencia descendente de un canal descendente alrededor del área 0.7050-70.

Por otro lado, el primer soporte del NZD/USD sería la DMA de 200 en 0.6909. El quiebre de este último expondría la resistencia, por ahora soporte en 0.6890, seguida por la resistencia, ahora soporte (máximo diario del 23 de febrero) en 0.6809.



Niveles técnicos 

La presidenta de la Fed de San Francisco y miembro del FOMC, Mary Daly, ha dicho el miércoles que quiere subir las tasas a alrededor del 2.5% dado que la inflación es lo más importante, según informa Reuters.

La tasa neutral real es aproximadamente del 0.5%, lo que significa que la tasa nominal está alrededor del 2.5%, ha señalado Daly, agregando que es probable que se requiera algún aumento en la tasa de política monetaria por encima de la tasa neutral en 2023.

Si la inflación baja, podríamos encontrar que un poco de política restrictiva es correcta, pero si la inflación sube, tendremos que ser más restrictivos, ha señalado.

Estamos dispuestos a hacer lo que sea necesario para lograr la estabilidad de los precios, ha continuado Daly, añadiendo que los responsables de la formulación de políticas monetarias proyectan un avance en las subidas de tasas.

• EUR/USD desafía los mínimos semanales cerca de 1.0960.
• El dólar sigue ofrecido por la geopolítica, la inflación.

La presión de venta sigue afectando al euro y arrastró al EUR/USD a la zona de mínimos semanales en torno a 1.0960. En la última hora, el par ha rebotado al alza, elevándose hacia el área de 1.1000, aunque sigue muy alejado de los máximos diarios cerca de 1.1040.

EUR/USD debilitado por la compra del USD

El EUR/USD estuvo bajo una renovada y fuerte presión a la baja luego de la intensa mejora en el sentimiento alrededor del dólar, que se exacerbó en respuesta a la persistente inquietud geopolítica junto con el resurgimiento de los nervios inflacionarios.

Además, la búsqueda de seguridad por parte de los inversores colaboró ​​con la demanda de bonos y obligó a los rendimientos a ambos lados del Atlántico a perder parte de las ganancias recientes.

El índice de confianza del consumidor de la zona euro ha caído a -18.7 puntos en su lectura preliminar de marzo, muy por debajo de los -12.9 previstos y de los -8.8 de febrero. Por otro lado, las ventas de viviendas nuevas de EE.UU. se contrajeron un 2.0% intermensual en febrero, o 0.772 millones de unidades.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD está bajo presión y rompe el soporte clave en el indicador de 1.1000 a mitad de semana. Hasta el momento, los focos de fortaleza de la moneda única deberían verse reforzados por la especulación sobre el inicio del ciclo de alzas por parte del BCE en algún momento a fin de año, mientras que los rendimientos más altos de Alemania, la inflación elevada, el ritmo decente de la recuperación económica y los auspiciosos los resultados de los fundamentos clave en la región también respaldan un euro más firme por el momento.

Niveles ténicos 

Hasta el momento, el par opera sobre 1.1002, cayendo un 0.23% en el día, y enfrenta la siguiente barrera alcista en 1.1137 (máximo semanal del 17 de marzo), seguido de 1.1229 (SMA de 55 días) y finalmente 1.1277 (SMA de 100 días). Por otro lado, una caída por debajo de 1.0960 (mínimo del 22 de marzo) apuntaría a 1.0900 (mínimo semanal del 14 de marzo) en camino a 1.0805 (mínimo del 7 de marzo).

• El anuncio del ministro británico de Hacienda, Rishi Sunak, de nuevos recortes de impuestos no ha dado un impulso duradero a la libra esterlina.
• El GBP/USD sigue débil cerca del nivel de 1.3200 después de que el caliente IPC del Reino Unido tampoco lograra elevar a la libra.

Si bien el último anuncio de política fiscal del ministro británica de Hacienda sin duda animarán al público británico, ha hecho poco para animar a la libra esterlina, que sigue teniendo un bajo rendimiento frente a la mayoría de divisas del G10. El anuncio del canciller Rishi Sunak, de una reducción del impuesto sobre los combustibles, un aumento al umbral de ganancias libres de impuestos, una ligera reducción de la tasa impositiva para el tramo inferior y un nuevo apoyo a las empresas, parecían no impresionar a los participantes en el mercado de divisas.

El par GBP/USD sigue débil cerca del nivel de 1.3200, en general en línea con sus niveles antes de la declaración de primavera, con los inversores aparentemente todavía opinando que las nuevas políticas no harán mucho para mejorar las perspectivas bastante débiles para la economía del Reino Unido. Eso sugiere que es probable que el BoE se adhiera a su nueva línea moderada de que sólo un ajuste monetario adicional modesto "podría" ser apropiado en los próximos meses.

En los niveles actuales alrededor de 1.3200, el GBP/ USD está negociando con pérdidas de alrededor de 60 pips o un -0.43 en el día, con la libra esterlina tampoco logrando obtener impulso de las cifras de inflación de precios al consumidor IPC del Reino Unido más altas de lo esperado. La inflación general del Reino Unido alcanzó su nivel más alto en 30 años, llegando al 6.2% en febrero, más de lo esperado. La atención se centra ahora en los comentarios del gobernador del BoE, Andrew Bailey, quien comparecerá en una cumbre más tarde en el día.

• Los futuros de Wall Street recortaron las ganancias del martes a medida que se moderó el optimismo.
• El mejor desempeño del dólar estadounidense socava la demanda de oro.
• El precio del oro rebota modestamente desde un nivel de Fibonacci en 1.925,00$ y permanece dentro del rango.

El precio del oro aceleró su avance y alcanzó un nuevo máximo diario de 1.936,69$ la onza troy, ayudado por el bajo rendimiento de los índices estadounidenses. El Promedio Industrial Dow Jones abrió sesión 200 puntos a la baja y desde entonces ha extendido su caída hasta cotizar actualmente aproximadamente 230 puntos por debajo. El S&P 500 pierde un 0.73% en el momento de redactar este informe, mientras que el Nasdaq Composite cotiza unos 110 puntos por debajo.

El comercio relacionado con el sentimiento ha sido el tema principal desde que Rusia invadió a Ucrania, lo que inicialmente envió el precio del oro a sus máximos históricos en la zona de 2.070$. La crisis continuó escalando todos los días, pero la demanda del metal refugio retrocedió debido a la fortaleza del dólar en general. Además, el dólar se benefició de una postura más agresiva de la Reserva Federal de los EE.UU. sobre la política monetaria, ya que las acciones actuales para controlar la inflación han resultado insuficientes.

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están jugando un papel importante en la dirección del mercado. Los bonos del gobierno habían reducido la caída del martes, pero no antes de que el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años alcanzara un máximo de 2.417%, un nuevo máximo de varios meses.

El tono suave de las acciones se ve exacerbado por el aumento de los precios del petróleo. A falta de cifras macroeconómicas relevantes, los mercados financieros giran en torno a la crisis Rusia-Ucrania. Los precios del petróleo crudo están nuevamente en alza, luego de algunos comentarios provenientes de Moscú. El presidente Vladimir Putin dijo que tienen la intención de usar el rublo ruso cuando vendan gas a países "no amigos", y aclaró que respetarán sus contratos de suministro. El barril de WTI actualmente está cambiando de manos a 113.65$, su nivel más alto en dos semanas. Los precios más altos del petróleo brindan un soporte inesperado al precio del oro.

Perspectiva técnica de XAUUSD

El XAU/USD ha pasado la semana rondando un nivel de Fibonacci, el retroceso del 50% del repunte de este año en 1.925,20$. Los movimientos de alejamiento del nivel han sido poco profundos, aunque el precio del oro hizo suelo la semana anterior cerca del siguiente nivel de soporte de Fibonacci en 1.980,00$, mientras que los avances intradía no alcanzaron el retroceso del 38.2% en 1.960,00$. Los participantes del mercado buscan una ruptura clara de cualquiera de esos extremos para una fuerza direccional más sostenida.

Las lecturas técnicas en el gráfico diario sugieren que el precio del oro puede verse sometido a una mayor presión, ya que no ha podido moverse más allá de una DMA plana de 20 durante más de una semana, reuniéndose con vendedores a su alrededor. El mismo gráfico muestra que los indicadores técnicos no tienen dirección alrededor de sus líneas medias, lo que refleja un interés especulativo lateral.

Sin embargo, desde una perspectiva fundamental, el XAU/USD tiene espacio para apreciarse aún más y volver a probar la determinación de los bajistas en torno a 2.000$, mientras que una ruptura por encima de esta última podría resultar en una prueba de máximos históricos en la zona de precios de 2.070$.



Niveles técnicos

El precio de Cardano ha logrado suficiente presión alcista para romper la barrera de resistencia psicológica de 1$. Esta es la primera vez en más de un mes que ADA puede superar este obstáculo tan importante, lo que le permite obtener mucha atención de los participantes del mercado. Aún así, el llamado "asesino de Ethereum" podría estar sujeto a una breve corrección antes de extender el avance.

El indicador secuencial Tom DeMark (TD) actualmente presenta una señal de venta en el gráfico diario de ADA. La formación bajista indica un retroceso antes de que se reanude la tendencia alcista. Un aumento en la toma de ganancias podría ayudar a validar la perspectiva pesimista a corto plazo, llevando el precio de Cardano a 0.98$ o incluso 0.96$.

ADA/USD gráfico diario

A pesar de la tesis bajista a corto plazo que presenta la configuración TD para el precio de Cardano, hay algunos indicadores que apuntan a nuevas ganancias en el horizonte. Mire el video a continuación para comprender qué puede invalidar la señal de venta en el gráfico diario de ADA y cuál podría ser el próximo objetivo alcista.

El índice de confianza del consumidor de la zona euro ha caído a -18.7 puntos en su lectura preliminar de marzo, muy por debajo de los -12.9 previstos y de los -8.8 de febrero. 

El indicador, que se mantiene en negativo desde mediados de 2018, ha obtenido su peor resultado desde mayo de 2020, en plena primera ola de la pandemia de coronavirus.

La presidenta de la Fed de Cleveland y miembro del FOMC, Loretta Mester, reiteró el miércoles su opinión de que la Fed tedrá que hacer algunas subidas de tipos de 50 puntos básicos este año, según informó Reuters. 

Declaraciones destacadas

• El AUD/USD fue testigo de un modesto retroceso intradiario desde el nuevo máximo anual tocado el miércoles.
• La perspectiva de línea agresiva de la Fed, los elevados rendimientos de los bonos de EE.UU. apuntalaron al USD y limitaron el alza.
• La crisis entre Rusia y Ucrania pesó sobre el sentimiento de los inversores y también benefició al dólar de refugio seguro.
• La presión alcista sobre los precios de las materias primas ayudó a limitar pérdidas más profundas para el dólar australiano.

El par AUD/USD se mantuvo a la defensiva durante los primeros días de la sesión americana y fue visto por última vez cerca del mínimo diario, alrededor de  0.7450.

El par fue testigo de un retroceso modesto desde la zona de 0.7480 o el nivel más alto desde principios de noviembre de 2021 tocado a principios de este miércoles y recortó una parte de las fuertes ganancias del día anterior. El reciente repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impulsado por la perspectiva de línea agresiva de la Fed, actuó como un viento de cola para el dólar estadounidense. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un obstáculo para el par AUD/USD.

Vale la pena recordar que la semana pasada, la Fed indicó que podría aumentar las tasas en las seis reuniones restantes en 2022. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, sugirió que el banco central de EE. UU. podría adoptar una respuesta política más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta. Esto, a su vez, impulsó el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años de referencia al nivel más alto desde 2019 a principios de este miércoles.

Aparte de esto, el modesto retroceso en los mercados de acciones impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar y pesó sobre el dólar australiano percibido como más riesgoso. La falta de progreso en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania mantuvo a los inversores al límite y benefició al dólar de refugio seguro. El ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, dijo que las conversaciones con Ucrania son difíciles ya que Kiev cambia constantemente de posición.

Por otra parte, el Primer Ministro de Italia, Mario Draghi, señaló que Rusia no muestra interés en una tregua para el éxito de las conversaciones de paz. Esto, a su vez, moderó el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo y ejerció cierta presión a la baja sobre el par AUD/USD. Sin embargo, la caída sigue amortiguada por el aumento de los precios de las materias primas, que continuaron prestando algo de soporte al dólar australiano.

De hecho, los precios de las materias primas se han enfrentado a una presión alcista en medio de preocupaciones sobre las interrupciones en la cadena de suministro mundial tras la invasión de Ucrania por parte de Rusia y la imposición de nuevas restricciones por el COVID-19 en China. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de confirmar que el par AUD/USD ha tocado techo en el corto plazo y se está posicionando para cualquier caída correctiva significativa en medio de la ausencia de publicaciones económicas.

Niveles técnicos

Las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos cayeron por segundo mes consecutivivo en febrero, mostrando un -2% tras el -8.4% visto en enero (cifra revisada desde el -4.5% publicado hace un mes). 

En total, las ventas de viviendas nuevas retrocedió a 772.000 desde las 788.000 previas (dato revisado a la baja desde 801.000), decepcionando el resultado previsto por el mercado, cuyo consenso apostaba por un incremento a 810.000.

• USD/JPY fue testigo de un retroceso intradiario desde el nuevo máximo de varios años alcanzado el miércoles.
• La crisis entre Rusia y Ucrania impulsó los flujos de refugio hacia el JPY y ejerció una presión a la baja.
• La perspectiva agresiva de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses deberían ayudar a limitar cualquier retroceso significativo.

El par USD/JPY recortó sus ganancias intradiarias a un nuevo máximo de varios años y retrocedió al mínimo diario, alrededor de la zona de 120.70-120.65 durante la sesión americana.

El par prolongó su fuerte trayectoria alcista reciente observada durante las últimas tres semanas y ganó una fuerte tracción de seguimiento durante la primera mitad de la negociación del miércoles. El impulso llevó al par USD/JPY al nivel más alto desde febrero de 2016, aunque perdió fuerza cerca de la región de 121.40 en medio de la reactivación de la demanda de refugio seguro.

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la falta de progreso en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania. El Primer Ministro de Italia, Mario Draghi, señaló que Rusia no muestra interés en una tregua para el éxito de las conversaciones de paz. Por separado, el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, dijo que las conversaciones con Ucrania son difíciles ya que Kiev cambia constantemente de posición.

Los titulares geopolíticos entrantes moderaron el apetito de los inversores por los activos percibidos como más riesgosos. Esto fue evidente por el modesto retroceso intradiario en los mercados de acciones, que impulsó algunos flujos de refugio hacia el yen japonés y actuó como un viento en contra para el par USD/JPY. Esto, a su vez, provocó cierta toma de ganancias en medio de condiciones de sobrecompra extrema en los gráficos a corto plazo.

Sin embargo, la desventaja sigue amortiguada en medio de la divergencia en la postura de política monetaria adoptada por la Fed y el Banco de Japón. La Fed indicó la semana pasada que podría aumentar las tasas en las seis reuniones restantes en 2022. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, sugirió que el banco central de EE.UU. podría adoptar una política más agresiva para combatir la inflación persistentemente alta.

Los mercados ya parecen haber comenzado a valorar la posibilidad de un aumento de la tasa de 50 pb en la próxima reunión del FOMC y empujaron el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años de referencia al nivel más alto desde 2019. Por el contrario, el bono japonés a 10 años se mantuvo anclado por debajo del techo del 0.25% del BoJ en medio de la política ultralaxa del BoJ anunciada el último día de la semana pasada.

La ampliación resultante del diferencial de rendimiento de los bonos de EE.UU. y Japón debería seguir prestando soporte al par USD/JPY, lo que justifica cierta cautela antes de confirmar un máximo a corto plazo. En ausencia de datos económicos relevantes, los comerciantes seguirán las pistas de los desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, debería generar algunas oportunidades.

Niveles técnicos

• El índice del dólar estadounidense (DXY) revierte el retroceso del martes y apunta a 99.00.
• A continuación, al alza se alinea el máximo semanal en 99.29 (14 de marzo).

El índice del dólar estadounidense (DXY) reanuda la recuperación semanal, aunque una prueba/superación de 99.00 sigue siendo difícil de alcanzar para los alcistas del USD.

La continuación del tono ofrecido en el índice conlleva el potencial de extenderse al próximo objetivo destacado en el vecindario de 99.00 antes del máximo semanal en 99.29 (14 de marzo). La ruptura de este nivel debería volver a poner a prueba el máximo de 2022 en 99.41 (7 de marzo) más temprano que tarde.

La postura alcista actual en el índice sigue respaldada por la línea de 6 meses justo por debajo de 96.00, mientras que la perspectiva a largo plazo para el dólar se considera constructiva por encima de la SMA de 200 días en 94.63.

Gráfico diario 



Niveles técnicos adicionales 

• USD/CAD se recupera desde el mínimo de dos meses, salta con la DMA de 200 alrededor de 1.2600
• El USD/CAD ganó algo de tracción positiva el miércoles y rompió seis días de la racha perdedora.
• La recuperación intradiaria desde el mínimo de dos meses fue impulsada por un modesto repunte en la demanda del USD.
• El aumento de los precios del petróleo apuntaló al dólar canadiense y podría limitar cualquier ganancia significativa para el par.

El par USD/CAD mantuvo sus ganancias intradiarias de cara a la sesión americana y fue visto por última vez cotizando cerca del máximo diario, alrededor de 1.2600.

El par protagonizó una modesta recuperación desde el mínimo de dos meses, alrededor de la región de 1.2565 tocada este miércoles y, por ahora, parece haber roto seis días consecutivos de la racha perdedora. El repunte fue patrocinado por la aparición de algunas compras de dólares estadounidenses, aunque el aumento de los precios del petróleo crudo apuntaló el dólar canadiense vinculado a las materias primas y actuó como un viento en contra para el par USD/CAD.

El USD obtuvo soporte del reciente repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impulsado por la perspectiva agresiva de la Reserva Federal. De hecho, la Fed indicó la semana pasada que podría subir las tasas en las seis reuniones restantes en 2022. Sumado a esto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, sugirió que el banco central de EE.UU. podría adoptar una respuesta política más agresiva para combatir la alta inflación.

Además, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló que era hora de eliminar la política acomodaticia, mientras que el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, y Loretta Mester de Cleveland, pidieron aumentos más rápidos. Los mercados comenzaron a descontar un aumento de la tasa de 50 pb en la próxima reunión del FOMC y empujaron el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años de referencia al nivel más alto desde 2019.

Aparte de esto, la falta de progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania mantuvo a los inversores al límite y benefició al dólar de refugio seguro. El Primer Ministro de Italia, Mario Draghi, señaló que Rusia no muestra interés en una tregua para el éxito de las conversaciones de paz. Por separado, el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, dijo que las conversaciones con Ucrania son difíciles ya que Kiev cambia constantemente de posición

.Esto, junto con la interrupción de las exportaciones de crudo de Rusia y Kazajstán a través del Consorcio del Oleoducto del Caspio (CPC), impulsó los precios del crudo y extendió cierto apoyo al dólar canadiense. Dada la ruptura sostenida de esta semana y la aceptación por debajo de la muy importante SMA de 200 días, esto podría impedir que los operadores realicen apuestas alcistas agresivas en torno al par USD/CAD y limiten la tendencia alcista.

Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el reciente retroceso desde de 1.2900, o máximos anuales, ha seguido su curso. En ausencia de datos económicos relevantes, los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el sentimiento de riesgo más amplio influirán en el USD. Los operadores tomarán más en cuenta las dinámicas del precio del petróleo para algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

El secretario general de la OTAN, Jens Stoltenberg, dijo el miércoles que la inclusión de Ucrania en la organización no está actualmente en la agenda, según informó Reuters.

Stoltenberg advirtió a Rusia que cualquier uso de armas químicas en Ucrania tendría consecuencias de largo alcance. El mandatario también reiteró su claro mensaje a Rusia de que no se puede ganar una guerra nuclear y que cualquier uso de armas nucleares cambiará la naturaleza del conflicto.

Stoltenberg anunció que espera un aumento importante en la parte oriental de la fuerza de la alianza de la OTAN en la reunión de mañana y dijo que la alianza militar necesita restablecer la disuasión y la defensa a largo plazo. Agregó que los líderes de la OTAN deben brindar apoyo adicional, incluida la asistencia y la equipación de seguridad cibernética para protegerse contra un ataque químico o un ataque nuclear. También añadió que la OTAN tiene la responsabilidad de garantizar que la guerra no se intensifique más allá de las fronteras de Ucrania.

• El EUR/USD está nuevamente por debajo de 1.1000 tras los comentarios agresivos de la Fed y la suba de los precios del petróleo.
• Próximamente, los oradores de la Fed permanecerán en el foco junto con la geopolítica y los PMI de avance de marzo el jueves.

El EUR/USD ha retrocedido a niveles por debajo de 1.1000 por segunda sesión consecutiva, ya que nuevamente no pudo superar su promedio móvil de 21 días, que actualmente se encuentra cerca de 1.1050. Actualmente opera en 1.0980, perdiendo un 0.4% en la sesión y apunta a una prueba de los mínimos semanales tocados el martes en la zona de 1.1060, tras los últimos comentarios de los miembros de la Fed. La presidenta de la Fed de Cleveland, Lorretta Mester, se convirtió en la última de varios miembros del FOMC en anunciar su apoyo a posibles aumentos de tasas de 50 pb en las próximas reuniones y los estrategas de FX creen que el cambio agresivo en curso en las expectativas del mercado para el endurecimiento de la Fed en el próximo año está brindando soporte continuo al USD.

Los precios de la energía también han subido en medio de la retórica feroz del ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, y otras señales de que las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania están estancadas, junto con los temores sobre las exportaciones rusas. Esto está pesando sobre el euro y contribuyendo a su bajo rendimiento relativo el miércoles frente a la mayoría de sus pares del G10. Próximamente, los miembros de la Fed permanecerán en el punto de mira durante el resto de la semana y otras tendencias agresivas podrían seguir pesando sobre el EUR/USD, tal vez inclinándolo hacia los mínimos cercanos a 1.0900 de la semana pasada. Los PMI flash de marzo de la zona euro y EE.UU. también estarán en el punto de mira el jueves y darán una idea temprana de cómo la guerra ruso-ucraniana ha impactado el sentimiento empresarial.

Niveles técnicos

En su declaración de primavera, el ministro de Finanzas del Reino Unido, Rishi Sunak, ha confirmado el miércoles que los impuestos sobre el combustible en el Reino Unido se reduciría en 0.05 libras esterlinas por litro como se esperaba.

El recorte se mantendrá hasta marzo de 2023 y entrará en vigor a partir de las 18:00GMT el miércoles.

Se estima que la desgravación fiscal ronda los 5.000 millones de libras esterlinas en total. 

Sunak también ha anunciado un nuevo aumento al umbral de pago del Seguro Nacional, elevándolo en 3.000 GBP este año para ponerlo en línea con el umbral del Impuesto sobre la Renta, lo que significa que los trabajadores en el Reino Unido pueden ganar poco más de 12.500 GBP sin pagar ningún Impuesto sobre la Renta o Seguro Nacional. Elevar el umbral añadirá alrededor de 6 mil millones de libras a la economía por año. 

• El EUR/JPY está bajo presión tras alcanzar nuevos máximos cerca del nivel de 134.00.
• La subida adicional ahora apunta al máximo de 2021 en 134.12.

El EUR/JPY no ha logrado extender el movimiento por encima de la barrera de 134.00 el miércoles, lo que ha provocado una caída correctiva poco después.

El cruce ha dejado rápidamente atrás el anterior máximo anual por encima del nivel de 133.00 (10 de marzo), aunque el posterior intento alcista se ha quedado sin fuerzas justo por delante del nivel de 134.00. Por lo tanto, la puerta sigue abierta a una posible visita al máximo de 2021 en 134.12 (1 de junio).

Mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 129.97, se espera que la perspectiva del EUR/JPY siga siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico diario 

• La plata captura nuevas compras el miércoles y recupera una parte importante de las pérdidas del día anterior.
• La configuración técnica justifica cierta precaución antes de abrir posiciones alcistas agresivas.
• Un movimiento sostenido por encima de 26.00$ negará el sesgo bajista y allanará el camino para ganancias adicionales.

La plata recupera la tracción positiva el miércoles y vuelve a subir por encima del nivel psicológico de $25.00 durante la primera mitad de la sesión europea. El repunte ha permitido que el metal blanco revierta una parte importante de la caída del día anterior a un mínimo de varios días.

Desde una perspectiva técnica, el XAG/USD una vez más logró encontrar un soporte decente y defender el 50% de retroceso de Fibonacci del movimiento alcista de 22.00$-26.95$. La fuerza posterior favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.

Dicho esto, los indicadores técnicos neutrales en el gráfico diario justifican cierta precaución. Esto hace que sea prudente esperar a algunas compras de continuación más allá del 38.2% de Fibonacci antes de que los inversores comiencen a posicionarse para cualquier movimiento de alcista adicional en el XAG/USD.

El siguiente obstáculo relevante está cerca de la región de 25.40$-25.50$, por encima de la cual el impulso podría extenderse hacia el nivel de 26.00$. El XAG/USD podría acelerar el movimiento hacia la resistencia intermedia de 26.40$ de camino al nivel redondo de 27.00$.

Por otro lado, el área de 24.75$ ahora parece sopotar la caída inmediata por delante de la región de 24.55$-24.50$ (50% de Fiboancci). Una ruptura convincente haría que el XAG/USD sea vulnerable a deslizarse a probar el nivel de 24.00$, o el 61.8% de Fibonacci.

Este último coincide con la SMA de 200 días y debe actuar como un punto crucial, que si se rompe será visto como un nuevo desencadenante para los  bajistas. Esto prepararía el escenario para una extensión del reciente retroceso desde la región de 27.00 $,o el nivel más alto desde junio de 2021.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos 

Un portavoz del gobierno alemán ha dicho el miércoles que no esperan que se anuncie un "gran nuevo paquete de sanciones" sobre Rusia en la cumbre de la UE, según informa Reuters.

El portavoz ha confirmado además que el canciller alemán, Olaf Scholz, advirtió al presidente ruso Vladimir Putin contra el uso de armas químicas o biológicas en conversaciones directas.

Reacción del mercado

El sentimiento del mercado sigue siendo reacio al riesgo el miércoles. En el momento de escribir, el índice DAX 30 de Alemania pierde un 0.45% en el día. Por su parte, el EUR/USD cotiza cerca de 1.1000, perdiendo un 0.3% en la jornada.

• El oro recupera fuerza el miércoles en medio de la falta de progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania.
• Las perspectivas agresivas de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses podrían actuar como un viento en contra para el metal precioso.
• La aparición de algunas compras en tornoo al USD podría contribuir en limitar la subida de los precios del oro.

El oro ha atraído algunas compras durante la primera parte de la sesión europea el miércoles y ha vuelto a subir de forma constante por encima del nivel de 1.930$, alcanzando un nuevo máximo diario en la última hora. El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la falta de progreso en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania. De hecho, el primer ministro de Italia, Mario Draghi, señaló que Rusia no está mostrando interés en una tregua para conversaciones de paz exitosas. Por otro lado, el ministro ruso de Relaciones Exteriores, Sergei Lavrov, dijo que las conversaciones con Ucrania son difíciles, ya que Kiev está cambiando constantemente su posición. Esto, a su vez, pesó sobre el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibido, lo que fue evidente por el modesto retroceso en los mercados bursátiles y benefició al metal precioso de refugio seguro.

El repunte ayudó al oro a recuperar una parte de la caída del día anterior al mínimo de varios días, aunque las perspectivas agresivas de la Fed podrían limitar cualquier subida significativa. Vale la pena recordar que la Fed indicó la semana pasada que podría subir las tasas en las seis reuniones restantes en 2022. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell , sugirió el martes que el banco central estadounidense podría adoptar una respuesta más agresiva para combatir la alta inflación. Por otra parte, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló que era hora de eliminar la flexibilización de las políticas monetarias, mientras que el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, y Loretta Mester, de Cleveland, pidieron subidas más rápidas. Los mercados se apresuraron a valorar una subida de tipos de 50 puntos básios en la próxima reunión del FOMC.

Las perspectivas de un endurecimiento más rápido por parte de la Fed empujaron el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia a su nivel más alto desde 2019. Esto, a su vez, ayudó al dólar estadounidense a atraer algunas compras y debería actuar como un viento en contra para los precios del oro, denominado en dólares. Por lo tanto, el foco de atención seguirá en las observaciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la cumbre de innovación BIS más tarde este miércoles, lo que podría proporcionar cierto impulso al oro. Esto, junto con los nuevos acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania, podrían generar algunas oportunidades comerciales significativas en torno al XAU/USD.

Oro perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, los movimientos del precio en las dos direcciones observados en la última semana apuntan a la indecisión entre los inversores. Esto viene después del reciente retroceso brusco desde cerca del máximo histórico y podría clasificarse como una fase de consolidación bajista. Dicho esto, será prudente esperar a algunas ventas de continuación antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista adicional. Mientras tanto, el área de 1.912$-1.910$ parece defender la caída inmediata antes del mínimo mensual, alrededor de la región de 1.895$. Una debilidad sostenida por debajo de ese nivel reafirmará el sesgo negativo y arrastrará los precios del oro hacia el próximo soporte relevante cerca de la zona de 1.870$-1.868$.

Por otro lado, la resistencia inmediata se encuentra cerca de la zona de 1.936$-1.938$, por delante de la región de 1.945$-1.950$. Este último nivel coincide con el límite superior del mencionado rango de negociación, que si se rompe decisivamente debería allanar el camino para ganancias adicionales. El impulso podría entonces empujar al oro hacia el obstáculo intermedio de 1.975$-1.976$, por encima del cual los alcistas podrían aspirar de nuevo a recuperar el nivel psicológico clave de 2.000$.

Oro gráfico de 1 hora

Oro niveles técnicos

Un asesor del presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy ha dicho el miércoles que ven que la fase activa de la guerra con Rusia terminará antes de finales de abril, según informa Reuters.

"Rusia definitivamente no librará una guerra nuclear", ha agregado el asesor y ha señalado que el ejército ruso se ha detenido en muchas direcciones.

Reacción del mercado

Estos comentarios no ayudaron al sentmiento del mercado a mejorar. En el momento de escribir, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses caen entre el 0.3% y el 0.5%. 

• El GBP/USD es testigo de un fuerte retroceso desde el máximo de dos semanas y media tocado el miércoles.
• Una evaluación pesimista de la decisión del BoE la semana pasada actúa como un viento en contra para la libra esterlina.
• La aparición de algunas compras en torno al USD contribuye además a la caída intradía de alrededor de 100 pips.

El par de GBP/USD se mueve a la baja durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles y cae a un nuevo mínimo diario cerca del nivel de 1.3200.

El par presenció un cambio intradía desde la región de 1.3200, o un máximo de dos semanas y media tocado a primera hora de este miércoles, y ahora ha devuelto una parte de las fuertes ganancias del día anterior. El hecho de que el Banco de Inglaterra hubiera suavizado su lenguaje en torno a la necesidad de futuras subidas de tasas en la reunión de la semana pasada resultó ser un factor clave que actuó como un viento en contra para la libra esterlina.

Esto, en mayor medida, eclipsó las cifras de inflación al consumidor del Reino Unido más calientes de lo esperado y ejerció cierta presión a la baja sobre el par de GBP/USD en medio de la aparición de algunas compras en torno al dólar estadounidense. El IPC general se aceleró a su nivel más alto desde marzo de 1992 y llegó al 6.2% interanual en febrero. Esto estuvo por encima de la subida esperada al 5.9% desde el 5.5% registrado en enero, aunque no logró impresionar a los alcsitas.

Por el contrario, el dólar obtuvo el apoyo del reciente repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, reforzado por las perspectivas agresivas de la Fed. Vale la pena recordar que la Fed indicó la semana pasada que podría subir los tipos en las seis reuniones restantes en 2022. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell , sugirió que el banco central estadounidense podría adoptar una respuesta más agresiva para combatir la alta inflación.

La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló que era hora de eliminar la flexibilización de las políticas monetarias, mientras que el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, y Loretta Mester, de Cleveland, pidieron subidas más rápidas. Los mercados reaccionaron rápidamente y comenzaron a valorar una subida de tipos de 50 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC. Esto, a su vez, empujó el rendimiento de los bonos gubernamentales estadounidenses a 10 años de referencia al nivel más alto desde 2019.

Aparte de esto, la falta de progresos en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania pesó sobre el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibido. Esto fue evidente por el modesto retroceso en los mercados busátiles, que benefició aún más al USD de refugio seguro frente a su contraparte británica. La combinación de factores contribuyó a la caída intradía del par GBP/USD de alrededor de 100 pips.

Los participantes en el mercado esperan ahora las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, y del gobernador del BoE, Andrew Baily, en la cumbre de innovación del BIS que se celebra hoy. Aparte de esto, los invesoes tomarán pistas de los nuevos acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de precios de USD y podría generar algunas oportunidades alrededor del par GBP /USD.

GBP/USD niveles técnicos

El EUR/USD revirtió su dirección después de bajar hacia 1.0950 el martes y logró cerrar por encima de 1.10 con pequeñas ganancias diarias. Los economistas de ING todavía esperan que el par se mueva a la baja al nivel de 1.09 en las próximas sesiones.

La divergencia de políticas monetarias y crecimiento puso un límite alrededor de la zona 1.11

"La divergencia de política monetaria y la divergencia del crecimiento (esta última exacerbada por la guerra en Ucrania) están, en nuestra opinión, poniendo un límite a cualquier recuperación del EUR/USD en torno a la zona de 1.11."

"Todavía vemos un movimiento a 1.09 en los próximos días como más probable."

La Comisión Europea anunció el miércoles que las empresas europeas afectadas por las sanciones impuestas a Rusia obtendrán hasta 400.000 euros en virtud de normas más flexibles sobre ayudas estatales, según informó Reuters.

Comentarios destacados

“Las empresas de agricultura, pesca, acuicultura pueden conseguir hasta 35.000 euros”.

"Las empresas que enfrentan una escasez de efectivo pueden obtener garantías estatales sobre préstamos, préstamos subsidiados".

"Las empresas que se enfrentan a costes energéticos elevados pueden obtener ayudas estatales de hasta el 30% de los costes, con un tope de 2 millones de euros".

"Si los hidrocarburos rusos son sometidos a sanciones, los mercados mundiales de petróleo y gas colapsarían", ha dicho el miércoles el viceprimer ministro ruso, Alexander Novak, según informa Reuters.

"El complejo ruso de combustible y energía está funcionando como de costumbre a pesar de las sanciones occidentales", ha señalado Novak y ha agregado además que la prohibición del gasoducto Nord Stream 2 era un "absurdo y completo desconocimiento" de los equilibrios energéticos.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar teniendo un impacto notable en los precios del crudo. En el momento de escribir, el barril de West Texas Intermediate WTI cotiza cerca de los 110$, subiendo un 1.2% en el día.

• El USD/CHF recupera la tracción positiva el miércoles en medio de la aparición de algunas compras en torno al USD.
• Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y las perspectivas agresivas de la Fed continúan beneficiando al dólar.
• Un modesto retroceso en los mercados bursátiles beneficia al CHF de refugio seguro y limita la subida del par.

El par USD/CHF se mueve al alza durante la sesión europea del miércoles, cotizando alrededor de la región de 0.9350 y manteniéndose cerca de sus máximos diarios.

Tras el fuerte cambio de rumbo desde la región de 0.9375 el día anterior, el par USD/CHF recuperó tracción positiva el miércoles y se vio apoyado por la aparición de algunas compras alrededor del dólar estadounidense. El reciente rally en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense actuó como un viento de cola para el USD. Esto, a su vez, extendió soporte al par, aunque el repunte carece de convicción alcista.

La venta en el mercado de bonos estadounidense ganó ritmo después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell , sugiriera que el banco central estadounidense podría adoptar una postura más agresiva para combatir la inflación. Por otra parte, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló que era hora de eliminar la flexibilización de las políticas monetarias, mientras que el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, y Loretta Mester, de Cleveland, pidieron subidas más rápidas.

Los mercados se apresuraron a valorar en el precio una subida de tasas de 50 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC y empujaron el rendimiento del bono estadounidense a 10 años al nivel más alto desde 2019, lo que ayudó a limitar la caída del dólar. Dicho esto, un modesto retroceso en los mercados busátiles impulsó algunos flujos monetarios de refugio hacia el franco suizo y limitó cualquier subida significativa en el par USD/CHF, lo que justifica la cautela de los alcistas.

Por lo tanto, será prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el par ha tocado fondo y posicionarse para una extensión del rebote de esta semana desde niveles por debajo de 0.9300. Sin embargo, el par USD/CHF, hasta ahora, ha logrado mantenerse con modestas ganancias intradía mientras los inversores esperan las observaciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde en el día para apveha algunas oportunidades a corto plazo.

USD/CHF niveles técnicos

El instituto alemán IFO ha anunciado el miércoles que rebaja la previsión de crecimiento económico para 2022 al 2.2%-3.1% desde el 3.7% previsto en diciembre debido a la guerra entre Russa y Ucrania, según informa Reuters.

Al evaluar esta revisión, "el ataque ruso está pesando sobre la economía a través de precios significativos más altos de las materias primas, sanciones, aumento de los cuellos de botella de la oferta por las materias primas y aumento de la incertidumbre económica", ha dicho el economista jefe de IFO, Timo Wollmershaeuser.

Mientras tanto, la previsión de inflación alemana se revisa al alza hasta el 5.1%-6.1% en 2022 desde el 3.3% pevisto en diciembre.

Reacción del mercado

El índice DAX 30 de Alemania no ha mostrado ninguna reacción inmediata a esta noticia, registrando pequeñas ganancias diarias en 14.520.

El canciller alemán, Olaf Scholz, ha dicho el miércoles que discutirá los altos precios de la energía y la especulación del mercado con los líderes de la Unión Europea (UE) esta semana, según informa Reuters.

"Construiremos nuestras propias terminales de GNL mucho más rápido de lo previsto hasta ahora", ha agregado Scholz. "Nuestro objetivo de neutralidad climática en Alemania para 2045 es hoy más importante que nunca".

Reacción del mercado

La moneda común permanece a la defensiva el miércoles temprano. En el momento de escribir, el par EUR/USD registra pequeñas pérdidas diarias cerca de 1.1020. 

• El índice DXY se mueve con ligeras ganancias alrededor de 98.50.
• La subida en los rendimientos estadounidenses parece haber entrado en modo de pausa.
• Powell, Daly y los datos de vivienda destacan en el calendario de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, logra dejar atrás el retroceso del martes y se mueve con ganancias decentes alrededor de la región de 98.50.

Índice DXY se centra en geopolítica y la Fed

El índice DXY gana tracción al alza y recupera el terreno perdido el martes tras un ligero empeoramiento en el sentimiento de riesgo, mientras que la reciente subida en los rendimientos estadounidenses parece haberse quedado sin fuerzas por el momento.

También colaborando con la recuperración del USD parece la ausencia de noticias en el escenario geopolítico junto con la falta de progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania en las últimas horas.

Más tarde en el día, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, participará en un panel de discusión virtual organizado por BIS. Además, también está previsto que hable Mary Daly, de la Fed de San Francisco.

En lo referente a los datos económicos, la publicación de las solicitudes hipotecarias de MBA, las ventas de casas nuevas y el informe de la EIA sobre los suministros de crudo estadounidenses también destaca en el calendario de hoy.

Qué podemos esperar alrededor del USD

La recuperación semanal del índice DXY se ha acercado al nivel de 99.00 por el momento. Las preocupaciones en torno al panorama geopolítico aumentan aún más la demanda del dólar, en combinación con la postura cautelosa en el complejo asociado al riesgo. Mirando el panorama más amplio, la aversión al riesgo, que emana exclusivamente de Ucrania, debería apuntalar las compras en los activos de refugio seguro y apoyar al dólar estadounidense en un momento en que las perspectivas constructivas siguen estando respaldadas por la actual narrativa de una inflación elevada, una posible postura de endurecimiento más agresiva de la Fed y el sólido desempeño de la economía estadounidense.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está subiendo un 0.15% en el día, cotizando en 98.56. Una ruptura por encima de 98.96 (máximo del 22 de marzo), abriría la puerta a 99.29 (máximo del 14 de marzo) y finalmente a 99.41 (máximo del 7 de marzo). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 97.72 (mínimo del 17 de marzo), seguido de 97.71 (mínimo del 10 de marzo) y de 97.44 (máximo del 28 de enero).

El ministro ruso de Relaciones Exteriores, Serguéi Lavrov, ha dicho el miércoles que las conversaciones con Ucrania eran difíciles porque Kiev estaba cambiando constantemente su posición, según informa Reuters.

"Enviar fuerzas de paz a Ucrania puede conducir a una confrontación directa entre Rusia y la OTAN", ha agegado Lavrov.

Reacción del mercado

El sentimiento del mercado se agria al inicio de la sesión europea del miércoles. El índice Euro Stoxx 600, que abrió en terreno positivo, devuelve las ganancias niciales, mientras que los futuros de los índices bursátiles estadounidenses bajan entre el 0.2% y el 0.3%.

La directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, advirtió sobre los riesgos para el crecimiento económico mundial debido a la crisis de Ucrania mientras hablaba en un evento on-line organizado por la revista Foreign Policy el martes.

Las "previsiones del FMI para abril mostrarán que la guerra en Ucrania ralentizará el crecimiento económico mundial, pero no causará una recesión global", dijo Georgieva.

Agregó: "Algunas economías emergentes débiles, que todavía luchan con la pandemia COVID-19, enfrentan el riesgo de recesión debido a los shocks por el aumento de los precios de los alimentos y la energía, y condiciones financieras más estrictas debido a las subidas de las tasas de interés en las economías avanzadas".

La secretaria de Comercio de Estados Unidos, Gina Raimondo, anunció a última hora del martes que Estados Unidos ha llegado a un acuerdo con el Reino Unido para poner fin a los aranceles al acero y al aluminio británicos.

"Al permitir un flujo de acero y aluminio libres de impuestos desde el Reino Unido, aliviamos aún más la brecha entre la oferta y la demanda de estos productos en Estados Unidos", dijo Raimondo en un comunicado.

Agregó: "Y al eliminar los aranceles de represalia del Reino Unido, reabrimos el mercado británico a los queridos productos estadounidenses".

Como respuesta al anuncio estadounidense, Anne-Marie Trevelyan, ministra británica de Comercio Internacional, tuiteó:

Mientras tanto, el primer ministro británico Boris Johnson dijo a través de Twitter:

• El NZD/USD es testigo de un modesto retroceso desde el máximo de cuatro meses tocado a primera hora de este miércoles.
• Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses benefician al USD y provoca cierta toma de ganancias intradía en el par.
• El apetito por el riesgo y el aumento de los precios de las materias primas deberían ayudar a limitar las pérdidas del NZD.

El par NZD/USD se mueve a la baja a principios de la sesión europea y cae a un nuevo mínimo diario, alrededor de 0.6950.

El par ha presenciado un modesto retroceso desde el máximo de cuatro meses, alrededor de la región de 0.6975, tocado a primera hora de este miércoles y ha devuelto una parte de las fuertes ganancias del día anterior. El reciente repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense actuó como un viento de cola para el dólar estadounidense, lo que a su vez llevó a los inversores a retirar algunas ganancias de sus posiciones alcistas alrededor del par NZD/USD.

La venta en el mercado de bonos estadounidense se aceleró después de que el presidente de la Fed , Jerome Powell , sugiriera que el banco central estadounidense podría adoptar una postura más agresiva para combatir la inflación. Por otra parte, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló que era hora de eliminar la flexibilización de las políticas monetarias, mientras que el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, y Loretta Mester, de Cleveland, pidieron subidas de tasas más rápidas.

Los inversores se apresuraron a valorar en el precio en una subida de tasas de 50 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC y empujaron el rendimiento del bono estadounidense a 10 años al nivel más alto desde 2019, lo que ayudó a limitar las pérdidas en torno al USD. Dicho esto, el sentimiento de riesgo predominante, junto con el aumento de los precios de las materias primas, debería apoyar al NZD de mayor riesgo percibido y justifica precaución antes de confirmar que el par NZD/USD ha alcanzado un máximo.

Incluso desde una perspectiva técnica, el movimiento por encima de la SMA de 200 días por primera vez desde noviembre de 2021 apoya las perspectivas de la aparición de algunas compras alrededor del par NZD/USD.

Los participantes en el mercado esperan ahora las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la cumbre de innovación del BIS. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían influir en la dinámica de precios en torno al dólar estadounidense.

Los inversores tomarán también indicaciones de los nuevos acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania, lo que impulsará el sentimiento de riesgo más amplio del mercado y los precios de las materias primas. La combinación de factores debe proporcionar cierto impulso al par NZD/USD y permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

NZD/USD niveles técnicos

El fuerte impulso al alza podría empujar al USD/JPY a la región de 121.50 en las próximas semanas, según comentaron los estrategas de FX de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Indicamos ayer que era probable que la rápida mejora del impulso al alza condujera a una mayor fortaleza del USD. Añadimos que la siguiente resistencia estaba en 120.40. Si bien nuestra opinión sobre un dólar más fuerte era correcta, no esperábamos que el rally se disparara a 121.03 antes de extender sus ganancias después del final de la sesión estadounidense. No se descarta una mayor fortaleza del USD, pero en vista de las condiciones profundamente sobrecompradas, es poco probable un aumento sostenido por encima de la resistencia principal en 121.50. En el lado negativo, un quiebre de 120.30 (el soporte menor está en 120.55) indicaría que el rally actual está listo para tomarse un respiro."

Próximas 1-3 semanas: "Nos volvimos positivos para el USD hace unas dos semanas. A medida que el dólar superaba nuestros objetivos, en nuestra última narrativa de ayer (22 de marzo, par en 120.00), teníamos la opinión de que podría seguir subiendo, aunque a un ritmo más lento. Sin embargo, la divisa fue más allá de la resistencia120.40 y se disparó por encima de 121.03. Si bien queda por ver si puede mantener el ritmo frenético actual de avance, el riesgo es claramente para una mayor fortaleza del dólar. El siguiente nivel de resistencia está en 121.50 seguido de 122.00. Sólo un quiebre de 119.60 (el nivel fuerte de soporte' estaba ayer en 118.90) indicaría que la fuerte presión alcista actual se ha aliviado".

La caída del EUR/USD por debajo de 1.10 se revirtió rápidamente. Los economistas de OCBC Bank esperan que el par opere dentro de un rango de 1.0960-1.1140 en los próximos días.

Los diferenciales de rendimiento adelantados abogan por una mayor caída

"Las rápidas reversiones desde los niveles superiores a 1.11 y por debajo de 1.10 deberían reforzar el rango de negociación de 1.0960 a 1.1140 en las próximas sesiones."

"Los diferenciales de rendimiento adelantados abogan por una mayor caída, pero el BCE mostrándose agresivo puede mantener la línea en ese frente".

Un mayor impulso al alza podría empujar al GBP/USD de nuevo por encima del nivel de 1.3300 en las próximas semanas, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, esperábamos que el GBP/USD 'se moviera lateralmente dentro de un rango de 1.3120/1.3220'. Posteriormente, el GBP/USD bajó a 1.3121 antes de lograr un sorprendente rally fuerte que no sólo superó la parte superior del rango esperado en 1.3220, sino también otra fuerte resistencia en 1.3260 (máximo en 1.3274). El rally tiene espacio para extenderse, pero las condiciones de sobrecompra sugieren que la resistencia mayor en 1.3325 es probable que esté fuera de su alcance por ahora (la resistencia menor está en 1.3300). En el lado negativo, una ruptura de 1.3210 (soporte menor en 1.3235) indicaría que la presión actual al alza se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "Nos volvimos positivos en el GBP/USD el jueves pasado (17 de marzo, GBP/USD en 1.3150) donde indicamos que el rebote en el GBP/USD podría extenderse a 1.3320. A medida que el GBP/USD se fortalece, en nuestra última narrativa de ayer (22 de marzo, GBP/USD en 1.3160), indicamos que hay espacio para eñ GBP/USD para moverse por encima de 1.3220. Añadimos, 'se espera que cualquier avance adicional enfrente una resistencia sólida en 1.3260'. Posteriormente, el GBP/USD bajó a 1.3221 antes de superar 1.3220 y 1.3260 (máximo en 1.3274). El fuerte impulso es probablemente que conduzca a una mayor fortaleza del GBP/USD a 1.3325 y posiblemente 1.3365. El riesgo al alza está intacto siempre y cuando el GBP/USD no se mueva por debajo del 'fuerte soporte' en 1.3160 (el nivel estaba en 1.3090 ayer).

Las sanciones occidentales impuestas a las importaciones de energía rusas podrían tener un efecto "catastrófico y duradero" si se aplican plenamente, mientras que las restricciones existentes impuestas al banco central ruso son particularmente efectivas, ha mostrado el miércoles un informe sobre estas medidas del Comité Interpartidario del Tesoro.

Comentarios clave

Este informe de los legisladores británicos se producen pocas horas antes de la publicación del Presupuesto de Primavera del país para 2022. 

S&P Global Market Intelligence revisó a la baja su pronóstico de crecimiento del PIB global para 2022 en su último informe publicado el martes.

Comentarios clave

Representantes de Ucrania y Rusia se reúnen a diario.

Mientras tanto, Rusia no ha logrado sus objetivos en Ucrania, ha dicho el asesor de seguridad nacional estadounidense Jake Sullivan, aunque advierte de que la guerra no terminará "fácil ni rápidamente".

Sullivan dijo que Rusia hasta ahora no ha logrado manifiestamente los tres objetivos que están sometiendo a Ucrania, como son la mejora del poder y el prestigio de Moscú, y la división de Occidente. Sullivan dijo que hasta ahora ha logrado lo contrario y agregó que los ucranianos "valientes" se han negado a someterse a las fuerzas rusas.

Por el contrario, el presidente Vladimir Putin subrayó recientemente que la guerra se estaba desarrollando "con éxito, de acuerdo con los planes aprobados previamente".

Para los próximos días, el presidente estadounidense Joe Biden se dirige a Bruselas para asistir a una cumbre de emergencia de la OTAN el jueves. También se reunirá con los líderes del G7 y se dirigirá a la Unión Europea en una sesión del Consejo Europeo.

Además, Biden y otros líderes occidentales están dispuestos a anunciar nuevas sanciones económicas contra Rusia esta semana, según la Casa Blanca.  

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 23 de marzo:

El dólar no pudo mantener su fortaleza en la segunda mitad del martes y el índice dólar estadounidense DXY terminó cerrando en territorio negativo. Aunque el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia subió a su nivel más alto desde mayo de 2019, el sentimiento positivo al riesgo en el mercado hizo difícil que el USD encontrara demanda. Los mercados permanecen relativamente tranquilos a primera hora del miércoles mientras los inversores esperan el discurso del presidente del FOMC, Jerome Powell, los datos de las ventas de casas nuevas en febrero en Estados Unidos y el informe preliminar de confianza del consumidor de la Comisión Europea para marzo.

El índice S&P 500 subió más del 1% el martes y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses están registrando pequeñas ganancias al inicio de la sesión europea del miércoles.

El presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, dijo el martes que estaban dispuestos a discutir el compromiso de no unirse a la OTAN y agregó que también podrían discutir el estatus de Crimea y Donbass después de un alto el fuego. Mientras tanto, el Wall Street Journal informó que el presidente estadounidense, Joe Biden, planeaba sancionar a "cientos de legisladores rusos" ya el jueves. Al comentar sobre el impacto económico del conflicto entre Rusia y Ucrania, la directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, ha dicho que la guerra ralentizaría el crecimiento económico, pero ha agregado que aún no esperaban una recesión global.

El EUR/USD cambió su dirección después de bajar hacia 1.0950 el martes y logró cerrar por encima de 1.1000 con pequeñas ganancias diarias. El par continúa subiendo el miércoles temprano hacia 1.1050.

El GBP/USD ha subido a 1.3300, pero parece haber perdido su impulso alcista. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido han revelado que la inflación, medida por el índice de precios al consumidor IPC, subió al 6.2% interanual en febrero desde el 5.5% visto en enero. 

El oro cayó bruscamente el martes y devolvió todas las ganancias registradas el lunes. El creciente rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense pesó fuertemente sobre el metal amarillo. En el momento de escribir, el XAU/USD se mueve en territorio negativo por debajo de 1.920$. 

El USD/JPY extendió su impresionante rally y subió más de 100 pips el martes. El par conserva su impulso alcista y cotiza en su nivel más alto desde febrero de 2016. Más temprano en el día, el primer ministro japonés Fumio Kishida ha dicho que era probable que ordenaran un paquete adicional de estímulo económico para finales de marzo para amortiguar el impacto del aumento de los precios del petróleo y otros bienes.

El NZD/USD ha avanzado a su nivel más alto desde noviembre antes de entrar en una fase de consolidación cerca de 0.6950 el miércoles. 

Después de lograr mantenerse por encima de 40.000$ a principios de la semana, el Bitcoin ganó más del 3% el martes. El BTC/USD se mueve de forma lateral en un canal estrecho alrededor de 42.000$ el miércoles.  El Ethereum alcanzó su nivel más alto en más de un mes en 3.050$ el martes, pero ha retrocedido por debajo de 3.000$ la madrugada del miércoles.

Los estrategas de divisas del Grupo UOB todavía esperan que el EUR/USD se mueva dentro del rango de 1.0950-1.1150 por el momento.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el EUR/USD 'podría moverse a la baja, pero es poco probable que cualquier debilidad cuestione el importante soporte en 1.0950'. Si bien nuestra opinión resultó ser correcta, ya que el EUR/USD bajó a 1.0959, no esperábamos el rebote brusco posterior desde el mínimo. A pesar del rebote, el impulso al alza no ha mejorado mucho. Dicho esto, hay espacio para que el EUR/USD se mueva más alto, pero cualquier avance es probable que se limite a una prueba de 1.1070. El soporte está en 1.1005, seguido de 1.0980."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra visión desde hace dos días (21 de marzo, EUR/USD en 1.1040) sigue en pie. Como se ha destacado, el EUR/USD parece haber pasado a una fase de consolidación y es probable que se mueva entre 1.0950 y 1.1150 por ahora."

La inflación en el Reino Unido, medida por el índice de precios al consumidor IPC, subió al 6.2% interanual en febrero desde el 5.5% visto en enero. Esta cifra superó la expectativa del mercado del 5.9%.

El IPC subyacente anual, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió al 5.2% desde el 4.4%, frente a la estimación de los analistas del 5%. 

Detalles adicionales del informe revelaron que el índice anual de precios al por menor subió al 8.2% desde el 7.8%, como se esperaba, y el índice de precios al productor (insumos) subió al 14.7% desde el 14.2%.

Reacción del mercado

Estas cifras no parecen estar teniendo un impacto significativo en el rendimiento de la libra esterlina frente sus rivales. En el momento de escribir, el par GBP/USD estaba registrando pequeñas ganancias diarias en 1.3277.