Noticias de mercados

Lo que debes saber el martes 29 de marzo:

El estado de ánimo del mercado fue amargo, lo que ayudó al dólar estadounidense a terminar el día con ganancias frente a la mayoría de los principales rivales.

El catalizador inicial provino del Banco de Japón. El banco central anunció que compraría una cantidad ilimitada de JGB a 10 años al 0.25% en un intento por defender el límite de rendimiento. Esta es la segunda vez que el banco central interviene en el mercado de divisas este año. La decisión envió al JPY a una espiral de liquidación que ayudó al dólar a avanzar más en el tablero de FX. El USD/JPY alcanzó un máximo de 125.05, para luego caer alrededor de 123.60.

El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años alcanzó un nuevo máximo de varios años del 2.557%, luego retrocedió hacia el 2.46% y provocó una corrección bajista del dólar.

En el frente de guerra, el legislador ruso Ivan Abramov dijo el lunes que la negativa del G7 a pagar el gas ruso en rublos conduciría a un cese inequívoco de los suministros. El ministro de Finanzas alemán, Christian Lindner, respondió que su país está listo si Moscú toma represalias contra el G-7 y que las empresas deben resistir las demandas de Rusia de pagos de gas en RUB.

Wall Street pasó el día en rojo, rebotando antes del cierre con la noticia de que Rusia está lista para hacer algunas concesiones, ya que no exige que Ucrania sea "desnazificada" y permite que el país se una a la UE si se mantiene neutral.

 Además, China anunció más bloqueos relacionados con el coronavirus, esta vez en Shanghái. La noticia exacerbó aún más las preocupaciones relacionadas con la inflación y las interrupciones en la cadena de suministro.

 El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, advirtió sobre los cambios en los mercados de productos básicos que representan un riesgo para la estabilidad financiera. También señaló que hay riesgos en ambos lados de la inflación. El GBPUSD cayó a 1.3065 y terminó el día justo por debajo de 1.3100. El par EUR/USD alcanzó un nuevo mínimo de 2 semanas de 1.0944, encontrándose con vendedores acercándose a la cifra de 1.1000.

Las divisas vinculadas a materias primas terminaron el día con pérdidas modestas. AUD/USD opera justo por encima del nivel de 0.7500, mientras que el par USD/CAD está arriba en 1.2530. El oro estuvo bajo presión y terminó el día a 1.926$ la onza troy, mientras que los precios del crudo también bajaron, con el WTI cotizando ahora a alrededor de 104.60$ el barril.

El calendario macroeconómico, con el enfoque cambiando a los datos de empleo de EE.UU. que se publicarán al final de la semana.

• El USD/CHF alcanzó un máximo diario en torno a 0.9381, retrocedió hacia 0.9340 al final de la sesión europea.
• A pesar de la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., el índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 99.00.
• Pronóstico del precio del USD/CHF: Sesgo alcista, aunque una ruptura por encima de 0.9381 consolidaría aún más el sesgo.

El USD/CHF se mantiene boyante después de una sesión asiática y europea positiva, que fue testigo de la fortaleza del dólar, empujando al par hasta el máximo diario de alrededor de 0.9381, pero últimamente retrocedió un poco por encima del máximo diario del 31 de enero, que se ubica en 0.9342. En el momento de escribir este artículo, el USD/CHF cotiza a 0.9353.

Como reflejo de lo mencionado anteriormente sobre el dólar, el índice del dólar estadounidense avanza un 0.27%, hasta 99.068. El rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años está perdiendo un punto básico, en 2.462%, poniendo un límite a las ganancias del USD/CHF, ya que los alcistas apuntaban hacia el nivel 0.9400, aunque a medida que los rendimientos retrocedieron, también lo hizo el dólar.

Durante la noche, el USD/CHF subió desde el primer tick de la sesión asiática hasta la sesión europea media, cuando entró cierta presión de venta del USD alrededor de los máximos diarios, empujando al par hacia la media móvil simple (SMA) de 200 horas en 0,9339.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El gráfico diario muestra que el USD/CHF está sesgado al alza. Además, el gráfico de 1 hora muestra que los operadores del USD/CHF se inclinaron sobre la confluencia del máximo diario del 24 de marzo y la SMA de 200 horas, una zona de demanda, que elevó al par por encima de los 0.9340.

La primera resistencia del USD/CHF sería una línea de tendencia ascendente, trazada desde principios de marzo de 2022, que pasa alrededor de 0.9360-65. Una vez liquidada, la próxima resistencia sería el máximo diario en 0.9381, seguido por la marca de 0.9400.

Niveles técnicos adicionales 

• El S&P 500 y el Dow Jones empezaron la semana con mal pie, el Nasdaq Composite subió.
• El brote de Covid-19 en China, Rusia y Ucrania se pone nervioso y el endurecimiento de la Reserva Federal pesa sobre las acciones estadounidenses.
• El WTI y el oro caen en medio de un dólar estadounidense firme en el complejo de materias primas.

Las acciones de EE.UU. cotizan mixtas después de que Wall Street abrió hace dos horas. Los perdedores son el S&P 500 y el Promedio Industrial Dow Jones, cada uno perdiendo entre 0.15% y 0.49%, situándose en 4.537,05 y 34.691,34, respectivamente. El ganador es el Nasdaq Composite de tecnología pesada, que gana un 0.25% a 14.787,13.

El brote de Covid-19 en China, los problemas de Rusia y Ucrania empañaron el estado de ánimo del mrcado

El apetito por el riesgo del mercado se vio afectado por el “miedo” a una desaceleración de la economía china una vez que China se vio afectada por un brote de la variante Ómicron de Covid-19. Además, las conversaciones de paz sobre el conflicto entre Rusia y Ucrania languidecieron mientras Rusia continuaba con su ofensiva. Al mismo tiempo, el dólar gana, respaldado por la Reserva Federal, ya que los participantes del mercado esperan un aumento de 50 pb en la reunión de mayo del banco central de EE.UU., ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúan avanzando.

Aparte de esto, la renta variable estadounidense por sectores está liderada por Consumo discrecional, Bienes inmuebles y Servicios públicos, con un aumento del 1.25 %, 0.73% y 0.01% cada uno. Los principales perdedores son Energía, Materiales y Finanzas, con una caída del 2.65%, 1.41% y 1.31%, respectivamente.

El índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del USD, se sitúa en 99.224, subiendo un 0.42 %, mientras que el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años retrocedió desde los máximos, tres puntos básicos hasta el 2.462 %.

Vale la pena señalar que partes de la curva de rendimiento se invirtieron, con 5s en 2.636%, mientras que 30s en 2.600%, en algún momento del día, una señal que desencadena "preocupaciones de recesión" en los participantes del mercado.

En el complejo de materias primas, el índice de referencia del petróleo crudo de EE.UU., el WTI, ha bajado un 4.69 %, cotizando a 107.39 USD BPD, mientras que el oro (XAU/USD) ha bajado un 1.05 %, cotizando a 1.936,85 USD la onza troy, presionado por las ganancias del dólar.

La agenda económica de EE.UU. presentó la balanza comercial de bienes de EE.UU. para febrero, que llegó a -106.59 mil millones de dólares mejor que el déficit de enero de 107.57 mil millones de dólares, mientras que la manufactura de la Fed de Dallas para marzo aumentó 8.7, por debajo de los 11 previstos, y se quedó atrás del 14 de febrero. 

Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense se fortalece frente al peso mexicano ante la caída de las acciones.
• Señales de agotamiento en la caída del USD/MXN.
• Recuperación por encima de 20.30 para impulsar aún más al dólar estadounidense.

El USD/MXN está subiendo el lunes por primera vez en casi una semana, luego de repuntar desde mínimos de seis meses. El viernes, el par hizo suelo en 19.90 y luego recortó pérdidas, terminando la semana lejos del suelo, creando una señal de agotamiento a la baja.

El lunes, el USD/MXN está subiendo aún más desde el mínimo de varios meses, agregando más credibilidad al agotamiento bajista. El dólar alcanzó un máximo de 20,17 y luego retrocedió modestamente. El dólar necesita volver a subir y mantenerse por encima de 20.30 para ganar soporte.

El siguiente nivel clave se sitúa en 20.41, la media móvil simple de 200 días; arriba, el escenario podría cambiar de bajista a neutral. El siguiente nivel a considerar es 20.60.

Una caída por debajo de 20.10 debería ser un desarrollo positivo para el MXN que podría caer aún más para probar 19.90, reforzando el sesgo a la baja. El siguiente soporte es la zona de los 19.80/85, una fuerte barrera que, de ser golpeada en las próximas sesiones, podría provocar una toma de beneficios, favoreciendo un rebote hasta 20.00.

Gráfico diario USD/MXN



Niveles técnicos 

• El par GBP/USD cae un 0.75% en el día en medio de un estado de ánimo mixto en el mercado y un dólar estadounidense firme.
• El brote de Covid-19 Omicron en China y las discusiones entre Rusia y Ucrania sin cambios siguen afectando el apetito por activos de mayor riesgo, lo que pesa sobre la libra esterlina.
• Pronóstico del precio GBP/USD: Sesgo a la baja, apuntando hacia 1.3000.

La GBP comienza la semana con una caída de 100 pips en medio de una amplia fortaleza del dólar estadounidense en los mercados financieros, cortesía de la subida de los rendimientos, ya que los actores del mercado esperan un aumento de 50 pb en la tasa de fondos federales (FFR) por parte del banco central de EE.UU. Además de eso, el estado de ánimo del mercado es mixto a medida que las bolsas europeas suben, mientras que al otro lado del charco, las acciones fluctúan. En el momento de escribir este artículo, el par GBP/USD cotiza a 1.3078.

El dólar se mantiene firme, mientras que el conflicto de China y Europa del Este pesa sobre el sentimiento

El índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del billete verde frente a una cesta de rivales, avanza un 0.42 %, recuperó el nivel de 99.220, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años desciende seis puntos básicos hasta el 2.429%.

Factores como el brote de Covid-19 Ómicron en China y la continuación del conflicto entre Rusia y Ucrania mantienen incómodos a los inversores. El canciller ruso Lavrov dijo que una reunión entre Zelenskiy y Putin sería contraproducente, mientras que el Kremlin enfatizó que no ha habido avances.

A mediados de la sesión europea, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, hizo declaraciones en un evento celebrado en Bruselas. Bailey dijo que "los cambios en los mercados de materias primas después de la invasión rusa de Ucrania representaron un riesgo para la estabilidad financiera, y los desafíos que enfrenta la economía mundial son mayores que después de la crisis financiera mundial", según Reuters.

Además, agregó que el alza en los precios de la energía sería la más significativa desde la década de 1970. Cuando se le preguntó sobre el aumento de las tasas en la reunión de mayo, el gobernador del BoE dijo que la situación es "muy volátil" después de la invasión de Ucrania por parte de Rusia, lo que elevó los precios de la energía.

Aparte de esto, la agenda económica de EE.UU. presentó la Balanza Comercial de Bienes de febrero, que fue de -106,59 mil millones de dólares menos que los -107,57 mil millones de dólares de enero.

Pronóstico del precio GBP/USD: Perspectiva técnica

El par GBP/USD todavía está sesgado a la baja, y la caída del lunes se extendió más allá de los mínimos del 8 de diciembre de 2021 en 1.3160 ​​y el mínimo diario del 13 de noviembre de 2020 en 1.3105, ya que la presión de venta aumenta en el par, ya que la GBP apunta a la cifra de 1.3000. Además, cruzar el promedio móvil de 50 días (DMA) por debajo de la DMA de 100, cada uno en 1.3381 y 1.3392, agrega combustible al movimiento bajista.

Dicho esto, el primer soporte del GBP/USD sería el 15 de marzo de 1,2999. El quiebre de este último expondría el mínimo diario del 2 de noviembre de 2020 en 1.2853, seguido de los mínimos de septiembre de 2020 en 1.2675.

Niveles técnicos 

• Libra golpeada por la aversión al riesgo y los comentarios de Bailey.
• El euro muestra resistencia frente a la fortaleza del dólar, frente al franco suizo.
• EUR/GBP se dirige al cierre más alto desde el 17 de marzo.

El EUR/GBP subió aún más después del comienzo de la sesión estadounidense y alcanzó un nuevo máximo semanal en 0.8396. El euro se mantiene cerca de la parte superior del rango con el tono positivo intacto.

Libra bajo presión a medida que cae el GBP/USD

La libra cotiza a la baja y extendió las pérdidas tras los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey. Habló de signos de desaceleración del crecimiento y advirtió sobre el impacto de las oscilaciones de los precios de las materias primas.

Más recientemente, los mercados europeos redujeron sus ganancias y las acciones de EE.UU. abrieron mixtas después de haber estado en positivo durante la mayor parte de la sesión previa al mercado. El deterioro de la confianza de los inversores afectó a la libra esterlina, que cayó aún más.

Además, la caída del GBP/USD por debajo de 1.3100 se sumó al tono negativo de la libra en todos los mercados, empujando al EUR/GBP más cerca de 0.8400. El próximo nivel clave podría verse en 0.8415, un cierre diario claramente por encima expondría el máximo de marzo en 0.8465.

El área alrededor de la media móvil simple de 20 días en 0.8350 se ha convertido en un soporte relevante. Una caída a continuación anularía el sesgo positivo actual en EUR/GBP. El siguiente soporte se sitúa en 0.8320, seguido del mínimo de la semana pasada en 0.8293.

Niveles técnicos

El presidente ruso, Vladimir Putin, no parece estar listo para hacer compromisos para poner fin a la guerra con Ucrania por ahora, dijo el lunes a Reuters un alto funcionario del Departamento de Estado de Estados Unidos.

Reacción del mercado 

Los mercados no parecen estar reaccionando a este titular. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.47% en el día a 99.28. Mientras tanto, los principales índices de Wall Street cotizan mixtos al comienzo de la semana. Al momento de escribir, el S&P 500 se mantuvo plano en el día, el Promedio Industrial Dow Jones bajó un 0.35% y el Nasdaq Composite subió un 0.3%.

• El USD/JPY subió a un nuevo máximo de varios años en reacción a la intervención del BoJ el lunes.
• Las condiciones de sobrecompra extrema impulsaron la toma de ganancias en medio de la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• La divergencia de políticas entre la Fed y el BoJ actuó como un viento de cola para el par y favorece a los operadores alcistas.

El par USD/JPY recortó una parte de sus fuertes ganancias intradiarias hasta el máximo de varios años y se vio por última vez cotizando en torno a la región de 123.80, subiendo un 1.5% para el día.

El par capturó ofertas agresivas el primer día de una nueva semana después de que el Banco de Japón (BoJ) interviniera para detener el aumento continuo de los rendimientos. De hecho, el BoJ hizo dos ofertas en un solo día para comprar cantidades ilimitadas de bonos del gobierno japonés (JGB) a 10 años para proteger el techo de tolerancia del 0.25% bajo su política de control de la curva de rendimiento. Esto, a su vez, pesó mucho sobre el yen japonés y empujó al par USD/JPY a la marca psicológica de 125.00 por primera vez desde agosto de 2015.

El impulso se vio irefortzado por una fortaleza generalizada del dólar estadounidense, impulsada por las crecientes apuestas por un movimiento de aumento de tasas de la Fed de 50 pb en la reunión de mayo. Dicho esto, una combinación de factores llevó a los comerciantes a retirar algunas ganancias de la mesa. La falta de avances en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania, junto con la imposición de nuevas restricciones por la COVID-19 en China, pesaron sobre la confianza de los inversores. Esto, junto con un retroceso intradiario en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., limitó al par USD/JPY.

Esto se suma al reciente repunte de más de 1000 pips desde el mínimo mensual, alrededor de la zona de 114.65, y obligó a los inversores a aligerar sus apuestas alcistas. Sin embargo, la caída sigue amortiguada en medio de la postura divergente de la política monetaria adoptada por la Fed y el BoJ. El telón de fondo fundamental favorece a los operadores alcistas, lo que sugiere que la caída intradiaria de alrededor de 100-150 pips aún podría clasificarse como un retroceso correctivo en medio de condiciones de sobrecompra extrema.

En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, los titulares geopolíticos entrantes podrían proporcionar algún impulso al par USD/JPY. Los operadores tomarán más en cuenta los rendimientos de los bonos de EE.UU., lo que influirá en la dinámica del precio del USD. Esto, a su vez, debería producir algunas oportunidades significativas antes de la publicación de la tasa de desempleo japonesa y el resumen de opiniones del BoJ, que se publicarán durante la sesión asiática del martes.

Niveles técnicos

El índice S&P 500 logró cerrar la semana pasada por encima de sus promedios móviles clave de 63 y 200 días (DMA) vistos en 4.482 y 4.477 respectivamente. La próxima resistencia se ve en el retroceso del 61.8% de la caída de 2022 en 4.550, luego los máximos de febrero en 4590/95, informan los estrategas de Credit Suisse.

Aunque el volumen sigue siendo preocupantemente ligero, el riesgo inmediato aún se ve más alto

“Si bien el volumen sigue siendo ligero para sugerir que esto sigue siendo un repunte dentro de un rango más amplio, seguimos viendo posibilidades de un movimiento por encima de aquí para probar los máximos de febrero en 4.590/95, pero esperaríamos un nuevo techo aquí. Sin embargo, si la fuerza se extendiera directamente, buscaríamos un movimiento hacia la próxima resistencia en el retroceso del 78.6% y la resistencia del precio en 4.663/68".

“El soporte a corto plazo se mueve a 4.501, luego a 4.485/77, y el riesgo inmediato se mantiene más alto mientras se encuentra por encima del mínimo de reacción reciente de 4.456. Debajo de aquí puede marcar un techo menor para aliviar el sesgo alcista inmediato para una caída hacia la DMA de 31 y el mínimo de la semana pasada en 4.424/21".

• La libra se debilita en todos los frentes y extiende caída.
• Comentarios del gobernador del BoE no ayudan a la moneda británica.
• EUR/GBP sigue con el rebote que comenzó la semana pasada desde niveles debajo de 0.8300.

El EUR/GBP está operando en máximos en una semana en la zona de 0.8385, en una combinación de factores. La libra está bajo presión tras comentarios del jefe del banco central británico, y el euro se muestra con algo de fuerza.

Euro sigue en modo alcista

Luego de haber operado por debajo de 0.8300, la semana pasada, el EUR/GBP comenzó a subir. La corrección bajista del viernes culminó el lunes, luego de que la zona de 0.8320 contuviera las bajas.

Al ascenso en el arranque de la semana tomó más impulso en la última hora, empujando al EUR/GBP hasta 0.8385, el máximo en una semana, ante varios factores.

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey participó de un evento en donde se discutieron los recientes eventos macroeconómicos. Afirmó que las variaciones en los precios de las commodities representan un riesgo para la resiliencia del mercado. Advirtió además que se ven señales de desaceleración en el crecimiento.

Tras las palabras de Bailey la libra extendió la debilidad en el mercado. El impulso negativo recibió otro envión tras el deterioro en los mercados de renta variable. Los principales índices europeos recortaron ganancias en la última hora y los futuros de Wall Street pasaron a terreno negativo.

La caída del GBP/USD por debajo de 1.3100 reflejó y le agregó más intensidad a la caída de la libra a lo largo del mercado.

Niveles técnicos

El EUR/USD está nuevamente bajo presión a la baja. Se espera que una ruptura por debajo de 1.09 despeje el camino para una nueva prueba y una eventual ruptura del mínimo reciente en 1.0825/06, informan los analistas de Credit Suisse.

La resistencia se ve en 1.1039/52

“Seguimos opinando que la consolidación actual es temporal antes de que la tendencia más amplia vuelva a bajar. Por lo tanto, buscamos una prueba de 1.0900, por debajo de la cual debería despejar el camino para una nueva prueba de soporte de tendencia alcista desde el mínimo de principios de 2017 y el mínimo reciente en 1.0825/06.

“Aunque debería permitirse un nuevo control en 1.0825/06, seguimos buscando una ruptura sostenida a la baja a su debido tiempo. Por debajo de 1.0806, vemos soporte a continuación en 1.0775/66, por delante de 1.0727 y, finalmente, el mínimo de 2020 en 1.0635".

“La resistencia a corto plazo se mueve a 1.0997. Por encima de los máximos recientes y la tendencia bajista de febrero en 1.1039/52, se necesita aliviar el sesgo bajista inmediato para que la fortaleza regrese a 1.1120 y luego el máximo reciente y el retroceso de Fibonacci en 1.1138/45, potencialmente hasta 1.1275, pero se esperan nuevos vendedores aquí. .”

• EUR/USD extiende aún más la reciente debilidad a 1.0940.
• Un retroceso más profundo expone una caída a la zona de 1.0900.

El EUR/USD mantiene el tono bajista sin cambios y cae a mínimos de 2 semanas en la zona de 1.0940 el lunes.

Teniendo en cuenta la acción del precio en curso, aún se prevé una mayor caída con el objetivo inmediato en el mínimo semanal en la zona de 1.0900 (14 de marzo). La ruptura de este nivel allana el camino para un movimiento hacia el mínimo de 2022 en 1.0807 (7 de marzo).

Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD permanezca sin cambios, mientras que por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1500.

Gráfico diario EUR/USD



Niveles técnicos 

"Rusia ha violado las reglas del orden internacional, todos sufriremos, pero Rusia sufrirá más", ha dicho el lunes el canciller alemán Olaf Scholz, según informa Reuters.

"Un retraso en las conversaciones de adhesión de la Unión Europea hará que los Balcanes Occidentales sean vulnerables a la influencia externa", ha agregado Scholz. "Está claro tanto para Alemania como para Suecia que la UE debe seguir adelante con las reformas institucionales para hacerse capaz de una ampliación".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar teniendo un impacto notable en el sentimiento de riesgo. En el momento de escribir, el DAX 30 de Alemania sube un 1.41% en el día.

• El oro sigue bajo presión ante suba en rendimientos de bonos del Tesoro.
• XAU/USD borra rápidamente el rebote a 1946$ y se acerca a 1930$.

El oro está cayendo el lunes y convalida las pérdidas, luego de que el rebote desde mínimos en días, perdiera fuerza antes de llegar a 1950$.

Rendimientos se disparan, XAU bajo presión

La suba de la tasa de los bonos de EE.UU. a 10 años, que trepó hasta 2.55%, el nivel más alto desde 2019, puso presión al oro y por arrastre también a la plata. El XAU/USD en la sesión europea toco fondo en 1924$, el mínimo desde el pasado miércoles.

Luego tuvo un rebote hasta 1945$, de corta duración. Está operando en la zona de 1935$, más de 20$ debajo del cierre del viernes.

La combinación de un dólar más fuerte y la suba en rendimientos, sigue frenando al dólar y ahora amenaza con extender las bajas. En la zona de 1924$, hay un soporte relevante de corto plazo, que une los mínimos de las últimas tres semanas. El quiebre de dicho nivel podría activar más bajas, estando el próximo soporte de relevancia en 1910$ y luego el foco pasará a 1910$.

Para mantener expectativas al alza, el oro necesita que los rendimientos de los bonos del Tesoro moderen las subas. Técnicamente, un sostenimiento sobre el área de 1924$ puede dejar activo cierto sesgo alcista. Recién un regreso sobre 1950$, le daría un apoyo más firme al metal amarillo, que luego podría ir a buscar los máximos de la semana pasada en 1966$.

Niveles técnicos

• El USD/CAD ganó algo de tracción positiva el lunes y rompió una racha de diez días de pérdidas.
• Una caída en los precios del petróleo socavó el dólar canadiense y extendió el soporte en medio de una compra sostenida de dólares.
• La falta de garantías de compra de seguimiento advierte antes de posicionarse para cualquier recuperación adicional.

El par USD/CAD operó con un sesgo positivo de cara a la sesión americana, aunque pareció tener problemas para capitalizar el movimiento más allá del nivel psicológico 1.2500.

Una combinación de factores de soporte ayudó al par USD/CAD a atraer algunas compras el primer día de una nueva semana y recuperar parte de la caída del viernes a un mínimo de más de dos meses. Los precios del crudo se desplomaron más del 5% en medio de temores sobre una demanda de combustible más débil provocada por las nuevas restricciones de COVID-19 en China. Esto, a su vez, socavó al dólar canadiense vinculado a las materias primas y actuó como un viento de cola para la principal en medio de una compra sostenida de dólares estadounidenses.

El dólar obtuvo soporte de las expectativas de una respuesta política más agresiva de la Fed para combatir la alta inflación. De hecho, los mercados han descontado una subida de tipos de 50 pb en la reunión de mayo. Esto, junto con la preocupación de que el aumento de los precios de las materias primas ejerza presión sobre la ya alta inflación, llevó el rendimiento de referencia de los bonos del gobierno de EE.UU. a 10 años a un máximo de casi tres años y respaldó al dólar.

El par USD/CAD, sin embargo, careció de convicción alcista, lo que justifica cierta cautela antes de confirmar que la trayectoria bajista de dos semanas ha seguido su curso. Sin embargo, el par, por ahora, parece haber roto diez días consecutivos de mala racha. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, la dinámica del precio del USD/petróleo influirá en los precios y permitirá a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos 

• Las acciones suben fuerte en Europa, Wall Street también en verde pero no tanto.
• El petróleo se desploma, y los metales intentan recuperar.
• Sin datos de impacto, el foco sigue en Ucrania y expectativas de política monetaria.

Los futuros de los principales índices de Wall Street apuntan a una apertura en positivo aunque están lejos de los máximos. En Europa, las principales plazas suben en forma significativa. La estabilización del mercado de bonos contribuye al buen tono.

Tras subir el viernes 0.51%, el S&P 500 va camino a abrir con subas del 0.07% el lunes. El mismo tiempo, en Europa el DAX sube 1.80%, el CAC 40 1.64% y el FTSE MIB 1.75%. La estabilización en el mercado de títulos de gobierno ayudó a mejorar el tono.

El petróleo aceleró la caída en la última hora y la mayoría de los precios alcanzó mínimos en una semana. Los diversos precios ceden en torno al 5%. Esto ocurre ante los anuncios de restricciones en la zona de Shanghái por el COVID. El cierre temporal de fábricas y puertos genera expectativas de menor demanda de crudo y por el momento, no afecta en forma significativa las acciones.

Entre las monedas, el dólar sube frente a la mayoría de sus rivales luego de que la tasa a 10 años del bono del Tesoro llegará a 2.55%. El DXY se acerca al pico del 2022, mientras que el EUR/USD regresa a la zona de 1.0950. La libra está entre las de peor rendimientos afectada por declaraciones de Bailey.

Sin datos económicos de impacto a publicarse el lunes, el foco sigue en la guerra en Ucrania. Esta semana habrá nuevas negociaciones en Turquía. También de atención son el mercado de bonos y las expectativas de política monetaria. Esta semana, habrá datos clave de empleo de EE.UU.

Niveles técnicos

• El déficit comercial internacional de Estados Unidos se redujo modestamente en febrero.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo por encima de 99,00 después de los datos.

El déficit comercial internacional de EE.UU. se redujo en 1 mil millones de dólares en febrero a 106.6 mil millones de dólares desde 107.6 mil millones de dólares en enero, informó el lunes la Oficina del Censo de EE.UU.

"Las exportaciones de bienes de febrero fueron de 157.2 mil millones de dólares, 1.9 mil millones de dólares más que las exportaciones de enero", se lee además en el comunicado de prensa. "Las importaciones de bienes de febrero fueron de 263.700 millones de dólares, 0.900 millones de dólares más que las importaciones de enero".

Adicionalmente, los Inventarios Mayoristas en febrero aumentaron 2.1% mensual, superando la expectativa del mercado de un incremento de 1.7%.

Reacción del mercado

Estas cifras no parecen tener un impacto notable en el desempeño del dólar frente a sus rivales. El índice del dólar estadounidense se vio por última vez subiendo un 0.4% en el día a 99.20.

• GBP/USD fue testigo de la venta por cuarto día consecutivo y cayó a un mínimo de una semana el lunes.
• Las expectativas de una Fed agresiva continuaron apuntalando al USD y actuaron como un viento en contra para la principal.
• Los comentarios moderados de Bailey del BoE pesaron sobre la libra esterlina y contribuyeron a la caída en curso.

El par GBP/USD extendió la caída de retroceso de la semana pasada desde 1.3300, o la EMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas y fue testigo de algunas ventas de seguimiento el lunes. Esto marcó el cuarto día consecutivo de un movimiento negativo y arrastró los precios al contado a un mínimo de más de una semana, alrededor de la región de 1.3110 durante la mitad de la sesión europea.

El dólar estadounidense siguió recibiendo soporte de las crecientes apuestas por un movimiento de subida de tipos de la Fed de 50 pb en la reunión de mayo. Por el contrario, la libra esterlina se vio lastrada por los comentarios pesimistas del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, diciendo que estamos empezando a ver evidencias de una desaceleración del crecimiento. Esto, a su vez, ejerció una presión a la baja sobre el par GBP/USD.

Mirando el panorama más amplio, el viernes el par confirmó una ruptura a través de un canal de tendencia ascendente, lo que constituyó la formación de un patrón de banderín bajista. La debilidad sostenida por debajo del nivel redondo 1.3100 validará aún más el sesgo bajista y preparará el escenario para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo para el par GBP/USD.

El siguiente soporte relevante está fijado cerca de la región de 1.3070, por debajo de la cual la trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el soporte intermedio de 1.3035. El par GBP/USD podría eventualmente retroceder para desafiar el nivel psicológico clave de 1.3000, o el nivel más bajo desde noviembre de 2020 alcanzado a principios de este mes.

Por otro lado, los intentos de movimientos de recuperación ahora podrían enfrentar una fuerte resistencia cerca de la región 1.3150-1.3160. Es más probable que cualquier movimiento ascendente posterior atraiga nuevas ventas y permanezca limitado cerca de la zona 1.3180-1.3185. Esto es seguido de cerca  por el nivel 1.3200, que si se supera de manera decisiva podría provocar un movimiento de cobertura corta en torno al par GBP/USD.

Gráfico de 4 horas 

Niveles técnicos a seguir

• Precios del petróleo extienden caída en la previa de la apertura de Wall Street.
• WTI cede más del 4% y opera en mínimos en una semana.

Los precios de petróleo extendieron las bajas en la última hora. En las plataformas, el WTI cayó hasta 106.03$, el mínimo desde el 21 de marzo, antes de rebotar a 107.00$. El viernes el precio había cerrado apenas debajo de 112.00$.

Las preocupaciones por los anuncios de cuarentena en China están pesando sobre los precios del petróleo el lunes, pero no así sobre el de las acciones. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en positivo con ganancias en torno al 0.25%.

En el corto plazo el mercado posiblemente continúe moviéndose entre las repercusiones por la invasión rusa a Ucrania, las estimaciones del impacto por el ajuste monetario y lo que pase en China con el avance del COVID. Esta semana habrá más negociaciones entre Rusia y Ucrania en Turquía.

La alta volatilidad sigue siendo la norma en lo que respecta a los precios de petróleo y se espera que siga de esta forma, con varios focos que contribuyen a dicho escenario..

El lunes, no se destacan reportes económicos de impacto. En la semana, la clave pasará por las cifras del mercado laboral de EE.UU. El martes, API publicará el informe semanal de inventarios de crudo. Reportes indican que la administración Biden podría liberar más petróleo de sus reservas estratégicas.  

Niveles técnicos

• El DXY acelera las subas y recupera 99.00 en forma convincente.
• El siguiente nivel relevante aparece en el máximo del presente año en 99.41.

El dólar extiende la tendencia alcista en curso y empuja al DXY (Índice del Dólar de EE.UU.) de nuevo por encima de la zona clave de 99.00 a principios de semana.

El avance del lunes lleva a una nueva prueba a la región de 99.30 y la mira en otra visita al pico de 2022 en 99.41 (7 de marzo). Una vez despejado este último, el DXY buscará probar la barrera psicológica de 100.00 en un plazo relativamente corto antes del pico de mayo de 2020 en 100.55.

La actual postura alcista en el índice sigue siendo apoyada por la línea de seis meses justo por encima del nivel de 96.00, mientras que las perspectivas a largo plazo para el dólar se ven constructivas se continuar por encima de la media móvil simple de 200 días en 94.74.

DXY gráfico de día 

"Hemos sido muy cautelosos en el lenguaje de orientación hacia futuro porque las cosas son muy inciertas", ha dicho el lunes el gobernador del Banco de Inglaterra , Andrew Bailey, según informa Reuters. Cuando se le preguntó sobre la decisión de tasas de mayo, Bailey ha señalado que la situación era muy volátil.

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

El GBP/USD sigue bajando durante la sesión europea. En el momento de escribir, el par pierde un 0.4% en el día en 1.3135.

• El EUR/JPY alcanza máximos en años cerca de 137.50 el lunes.
• El siguiente objetivo de relevancia al alza es el pico de 2018 cerca de 137.50.

El EUR/JPY rápidamente revirtió el modesto retroceso del viernes y reanudó el fuerte sesgo al alza a principios de semana.

El impulso al norte en el cruce parece seguir firme por el momento. Sin embargo, el EUR/JPY ha entrado en el territorio de sobrecompra, indicando que un posible movimiento correctivo podría estar en curso en el horizonte a corto plazo. A continuación, en el lado positivo, mientras tanto, emerge el pico de agosto de 2015 en 138.99 seguido por el nivel de 140.00.

Mientras tanto, de seguir por encima de la media móvil simple de 200 días en 130.03, se espera que las perspectivas para el euro sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

El gobernador del Banco de Inglaterra (BOE), Andrew Bailey, ha explicado el lunes que el cambio en su lenguaje sobre las perspectivas de las tasas la semana pasada fue causado por el nivel de incertidumbre y el aumento de los riesgos, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

El par GBP/USD se mantiene a la defensiva tras estos comentarios. En el momento de escribir, el par pierde un 0.4% en el día en 1.3135.

El gobernador del Banco de Inglaterra (BOE), Andrew Bailey, ha señalado el lunes que están empezando a ver evidencias de una desaceleración en el crecimiento económico del Reino Unido, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

El par GBP/USD no ha mostrado ninguna reacción inmediata a estos comentarios. En el momento de escribir, el par pierde un 0.3% en el día en 1.3148.

• El dólar en terreno mixto en el mercado, el DXY sube apuntalado por USD/JPY.
• La libra se mantiene en los mínimos contra el dólar y euro con el comienzo del discurso de Bailey.

El GBP/USD se mueve en sentido lateral desde hace horas, en terreno negativo para el día. El par cayó hasta 1.3124, alcanzado el nivel más bajo desde el 22 de marzo y luego rebotó pero sin poder regresar claramente sobre 1.3160, un nivel técnico relevante, que había contenido las bajas en las dos jornadas previas.

El quiebre de 1.3160 del GBP/USD en la sesión asiática, dejó a la libra debilitada, lo que favoreció la extensión bajista. De recuperar dicha zona, la moneda podría ganar momento frente al dólar. Las resistencias por encima se ven en 1.3195 y 1.3225 (máximo del 25 de marzo).

DXY sube, EUR/GBP también

El dólar presenta resultados mixtos. El DXY sube fuertemente impulsado por el avance del USD/JPY. El dólar sigue con apoyo por parte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El tramo a 10 años llegó a nuevos máximos en años al trepar hasta 2.55%.

Sin grandes datos por delante, lo que pase en el mercado de bonos y las novedades sobre la guerra en Ucrania podrían seguir siendo dominantes.

En el Reino Unido, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey está dando un discurso. En las primeras palabras afirmó que están comenzando a ver evidencia de una desaceleración en el crecimiento. Esto acercó al GBP/USD a los mínimos del día.

Niveles técnicos

• El dólar pierde fuerza en el mercado y recorta ganancias.
• El euro marca máximos en todos los frentes.
• EUR/USD intenta evitar la cuarta caída en forma consecutiva.

El EUR/USD experimentó un fuerte rebote y subió desde mínimos en más de diez días, en 1.0943, hasta 1.0998, marcando un nuevo máximo diario. Luego retrocedió y está operando con una pequeña pérdida diaria en 1.0980.

El dólar, medido por el DXY está subiendo el lunes, aunque recortó una parte de las ganancias. El índice opera en 99.15, sube 0.35%, tras haber llegado horas atrás hasta 99.30, el máximo desde el 8 de marzo. El avance del DXY está apoyado sobre todo en el rally del USD/JPY y la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

La tasa a 10 años del bono de EE.UU. se disparó hasta 2.55%, nivel no visto desde abril de 2019. Analistas destacan además que la curva de rendimientos de los bonos del Tesoro a 5 y 30 años se invirtió por primera vez desde el 2006, lo que reflejaría temores por el impacto de la política monetaria sobre la economía.

El euro ganó momento en las últimas horas. El EUR/GBP subió hasta 0.8367 y el EUR/CHF hasta 1.0300 (máximo desde el pasado miércoles). Entre las principales monedas europeas, el euro es la de mejor desempeño, mientras que la libra está entre las más débiles.

De cara a las próximas horas, el calendario económico el lunes se muestra liviano. Se destaca en EE.UU. la publicación del índice de indicadores líderes de febrero y el índice manufacturero de la Fed de Dallas. La Casa Blanca dará a conocer el presupuesto para el año fiscal 2023.

EUR/USD sigue debilitado, con señales no negativas

El EUR/USD mantiene un tono bajista dominante técnicamente. El rebote actual puede ser visto como un factor positivo y se posible cansancio bajista. Para que tome más fuerza, el euro debería de superar y afirmarse claramente sobre 1.1000, que es por donde está pasando la media móvil de 20 días y que ofrece resistencia.

En el muy corto plazo, un regreso debajo de 1.0965, dejaría expuesto el mínimo del día. El próximo soporte se puede ver en 1.0925/30.

Niveles técnicos

• El índice DXY sube a nuevos máximos por encima de la barrera de 99.00.
• Los rendimientos estadounidenses extienden la tendencia alcista a nuevos máximos cíclicos.
• La balanza comercial de bienes, el índice manufacturero de la Fed de Dallas y un discurso de Biden destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve al alza y alcanza nuevos máximos de varias semanas por encima del nivel de 99.00 durante la sesión europea del lunes.

Índice DXYapunta ahora al máximo de 2022 cerca de 99.40

El índice DXY avanza por cuarto día consecutivo el lunes y logra recuperarse por encima del nivel de 99.00, apoyado por la persistente aversión al riesgo y ayudado por el movimiento al alza en los rendimientos estadounidenses.

De hecho, la intensa venta en el mercado de deuda estadounidense muestra el avance de los rendimientos en el corto plazo de la curva a niveles vistos por última vez en abril de 2019 por encima del nivel del 2.40%, mientras que el vientre de la curva prueba el área del 2.55% por primera vez desde abril de 2019.

El incesante avance de los rendimientos estadounidenses se ha visto exacerbado en las últimas semanas después de que la Reserva Federal insinuó que podría endurecer aún más sus condiciones monetarias en los próximos meses. Esta opinión también fue reforzada por el presidente de la Fed, Jerome Powell, la semana pasada junto con otros miembros de la Fed.

En el calendario económico de hoy destaca la publicación de las cifras de la balanza comercial de bienes para el mes de febrero y el índice manufacturero de la Fed de Dallas. Se espera que el presidente Biden hable sobre el Presupuesto de 2023.

Qué podemos esperar alrededor del USD

El impulso al alza en el índice DXY gana ritmo adicional y finalmente deja atrás la barrera de 99.00 el lunes. Se espera que las preocupaciones en torno al panorama geopolítico sigan apuntalando la demanda del dólar, en combinación con las perspectivas de un endurecimiento adicional por parte de la Fed., que siguen estando respaldadas por la actual narrativa de una inflación elevada, una posible postura de endurecimiento más agresiva de la Fed y el sólido desempeño de la economía estadounidense.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está subiendo un 0.43% en el día, cotizando en 99.23. Una ruptura por encima de 99.41 (máximo del 7 de marzo), abriría la puerta a 100.00 (nivel psicológico) y a 100.55 (máximo del 14 de mayo de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 98.40 (mínimo del 25 de marzo). seguido por 97.72 (mínimo del 17 de marzo) y luego 97.71 (mínimo del 10 de marzo).

Tras los comentarios del ministro ruso de Relaciones Exteriores, Serguéi Lavrov, el Kremlin ha hecho una declaración, señalando que las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania propuestas se celebrarán en Turquía esta semana, pero es poco probable que comiencen el lunes.

Comentarios adicionales

Por otro lado, el ministro de Economía de Ucrania ha dicho que "hasta ahora la guerra le ha costado a Ucrania 564.900 millones de dólares en pérdidas", según ha informado Reuters.

• El oro es testigo de fuertes ventas el lunes y revierte las recientes ganancias a un máximo de casi dos semanas.
• Las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania pesan sobre el XAU/USD de refugio seguro.
• Las expectativas agresivas de la Fed, el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un dólar más fuerte se suman al sesgo de venta intradía.

El oro se encontró con una renovada presión de venta el lunes y continuó perdiendo terreno durante la primera parte de la sesión europea. La trayectoria a la baja arrastró los precios del XAU/USD a un mínimo de tres días, por debajo del nivel de 1.930$ en la última hora y se debió a una combinación de factores. El presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, dijo el domingo que están dispuestos a discutir la adopción de un estatus neutral como parte de un acuerdo de paz con Rusia. Esto se produce antes de las conversaciones de alto el fuego entre Rusia y Ucrania en Turquía más adelante esta semana y elevó las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que pesó sobe el XAU/USD de refugio seguro.

Aparte de esto, un dólar estadounidense más fuerte y los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ejercieron presión adicional sobre el oro, denominado en dólares. Las recientes declaraciones de una serie de influyentes miembros del FOMC, incluido el presidente de la Fed Jerome Powell, convencieron a los inversores de que la Fed adoptaría una respuesta más agresiva para combatir una inflación obstinadamente alta. Además, los mercados también parecen preocupados de que el aumento de los precios de las materias primas ejercería aún más presión al alza sobre los ya elevados precios al consumidor. Esto, a su vez, empujó el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia a un máximo de casi tres años, más allá del 2.5%, lo que alejó aún más los flujos del metal amarillo sin rendimiento.

Dicho esto, el último brote de COVID-19 en China y la imposición de un bloqueo en dos etapas en la ciudad de Shanghái podrían impulsar algunos flujos monetarios de refugio y apoyar los precios del oro. Sin embargo, el XAU/USD devolvió una parte importante de sus ganancias recientes a un máximo de casi dos semanas. A falta de publicaciones económicas importantes el lunes, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en la dinámica de precios en torno al dólar y proporcionarán cierto impulso al XAU/USD. Aparte de esto, los invesores tomarán indicaciones de los nuevos desarrollos que rodean la guerra entre Rusia y Ucrania para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del metal amarillo.

Oro perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, el movimiento de recuperación desde niveles de menos de 1.900$ se detuvo cerca de una resistencia marcada por el 38.2% de retroceso de Fibonacci  la reciente caída desde el área de 2.070$. Una caída posterior por debajo del 23.6% de Fibonacci podría haber desplazado el sesgo a favor de los bajistas y apoyar las perspectivas de nuevas pérdidas. Por lo tanto, cierta debilidad de continuación hacia la prueba del próximo soporte relevante, alrededor de la zona horizontal de 1.918$-1.916$, sigue siendo una clara posibilidad.

Por otro lado, el nivel de 1.945$ ahora parece actuar como un obstáculo inmediato por delante de la región de 1.958$-1.960$. Este último coincide con el 38.2% de Fibonacci, que si se supera decisivamente podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos. El oro podría acelerar el impulso hacia el 50% de Fibonacci, alrededor de la región de 1.984$, antes de aspirar a recuperar el nivel psicológico de 2.000$. Le sigue de cerca el 61.8% de Fibonacci, alrededor del área de 2.005$, que podría limitar cualquier ganancia adicional para el XAU/USD y ser visto como un punto crucial clave para los inversores a corto plazo.

Oro gráfico de 4 horas

Oro niveles clave

Aunque señaló el impacto negativo de la guerra de Ucrania sobre la economía, el Comisario de Economía de la Unión Europea (UE), Paolo Gentiloni, ha dicho que se espera que la inflación aumente aún más tras el 6.2% registrado en febrero.

Comentarios clave (a través de MNI)

"Nuestras economías estaban reabriendo fuertemente después de la crisis pandémica a principios de año, y esperábamos a nivel de la UE y en Rumanía, un fuerte crecimiento de alrededor del 4%".

"Por supuesto, el impacto de la guerra afectará a este crecimiento y vemos ya el impacto en la inflación (subió un 6.2% en la UE y un 7.9% en Rumanía en febrero) y podemos esperar que estas cifras vayan más allá".

"Estamos viendo un cierto nivel de incertidumbre que reduce la confianza entre los consumidores y los inversores".

El ministro ruso de Relaciones Exteriores, Serguéi Lavrov, ha dicho el lunes que "cualquier reunión entre Putin y Zelenskyy para intercambiar opiniones ahora sería contraproducente".

Mientras tanto, el presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy , ha dicho que Ucrania insistirá en la soberanía y la integridad territorial en la próxima ronda de conversaciones con Rusia en Turquía.

Más temprano en el día, un alto funcionario turco dijo que los negociadores de Ucrania y Rusia dijeron que comenzarán las conversaciones en Estambul más tarde hoy, según informa Reuters.

• El USD/JPY recupera una fuerte tracción positiva el lunes y sube cerca del nivel de 125.00.
• El JPY es testigo de fuertes ventas después de que el BoJ ofreciera comprar una cantidad ilimitada de JGB a 10 años.
• Las expectativas agresivas de la Fed benefician al USD y siguen apoyando el fuerte movimiento alcista del par.

El par USD/JPY ha continuado moviéndose al alza durante la primera mitad de la sesión europea del lunes, subiendo por encima del nivel psicológico clave de 125.00 por primera vez desde agosto de 2015.

Tras el modesto retroceso del viernes, el par USD/JPY atrapó nuevas compras agresivas el lunes después de que el Banco de Japón (BoJ) interviniera para detener el continuo aumento de los rendimientos. De hecho, el BoJ hizo dos ofertas en un solo día para comprar cantidades ilimitadas de bonos gubernamentales japoneses a 10 años (JGB) para proteger el techo de tolerancia del 0.25% bajo su política de control de la curva de rendimientos.

Por el contrario, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia se disparó a un máximo de casi tres años, más allá del 2.5% en medio de las expectativas de una respuesta más agresiva por parte de la Fed. Esto dio lugar a una mayor ampliación del diferencial de rendimientos de los bonos entre Estados Unidos y Japón, que junto con un tono positivo alrededor de los mercados de renta variable, alejó los flujos monetarios del yen japonés de refugio seguro.

De hecho, los mercados han estado valorando un movimiento de subida de tasas de la Fed de 50 puntos básicos en la reunión de mayo en medio de preocupaciones de que el aumento de los precios de las materias primas pondría presión al alza sobre la ya alta inflación. Esto, a su vez, siguió apoyando algunas compras en torno al dólar estadounidense, lo que proporcionó un impulso adicional al par USD/JPY y tomó algunas órdenes de stop colocadas cerca del nivel de 124.00.

Por lo tanto, la última fase del movimiento al alza en la última hora podría atribuirse a alguna compra técnica. Esto justifica cierta precaución antes de abrir nuevas posiciones alcistas en medio de condiciones extremadamente sobrecompradas. A falta de publicación de datos económicos relevantes, los rendimientos de los bonos estadounidenses, la dinámica de precios en torno al dólar y el sentimiento de riesgo más amplio deberían proporcionar cierto impulso al par USD/JPY .

USD/JPY niveles técnicos

• El AUD/USD extiende su movimiento de consolidación lateral en el primer día de una nueva semana.
• El reciente repunte de los precios de las materias primas beneficia al AUD.
• Un tono de riesgo más suave y las expectativas agesivas de la Fed benefician al USD y limitan la subida del par.

El par AUD/USD se mueve dentro de un rango estrecho al inicio de la sesión europea del lunes y consolida sus fuertes ganancias recientes a nuevos máximos anuales. En el momento de escribir, el par sube un 0.16% en el día, cotizando en 0.7527.

Una combinación de factores divergentes no proporcionó ningún impulso significativo al par AUD/USD y condujo a una acción de precios tenue y limitada en un rango en el primer día de una nueva semana. El reciente repunte de los precios de las materias primas continuó prestando cierto apoyo al dólar australiano, divisa vinculada con los precios de las materias primas, aunque la compra sostenida en torno al dólar estadounidense limitó cualquier ganancia significativa en el par.

El USD obtuvo el apoyo de la creciente aceptación de que la Fed adoptaría una respuesta más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta. De hecho, los mercados han estado valorando una subida de tasas de 50 puntos báscos en la reunión de mayo. Esto, a su vez, empujó el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia a un nuevo máximo de dos años y apoyó al dólar.

Aparte de esto, el sentimiento cauteloso prevaleciente en los mercados benefició aún más al USD de refugio seguro. En el contexto de una falta de progresos en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania, la imposición de un nuevo bloqueo en China debido al coronavirus pesó sobre el sentimiento de los inversores. Esto impidió que los alcistas del par abrieran posiciones alcistas agresivas y limitó la subida del AUD/USD.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes desde Estados Unidos el lunes, dejando al dólar a merced de los rendimientos de los bonos estadounidenses. Aparte de esto, los inversores tomarán indicaciones del sentimiento de riesgo más amplio del mercado. Esto, junto con los precios de las materias primas deben proporcionar cierto impulso al par AUD/USD y permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

AUD/USD niveles técnicos

El USD/JPY sube a máximos de vaios años en 123.70. Los economistas de MUFG Bank esperan que el par  alcance el máximo de junio de 2015 en 125.86.

Poco retroceso contra la debilidad del yen

"Esperamos que la fuerte ampliación de los diferenciales de rendimientos entre Estados Unidos y Japón siga elevando al USD/JPY hacia el máximo de junio de 2015 en 125.86."

"El gobernador del BoJ, Kuroda, sigue viendo la debilidad del yen como positiva para la economía japonesa, aunque también señaló que la estabilidad en las divisas es preferible, lo que tal vez es una pista inicial de que el reciente ritmo rápido de la debilidad del yen podría suscitar una mayor preocupación si continúa en las próximas semanas/mes".

El secretario jefe del gabinete de Japón, Hirokazu Matsuno, ha dicho el lunes que el gobierno está "monitoreando de cerca el impacto de la debilidad del yen sobre la economía japonesa con un sentido de urgencia".

Matsuno ha agregado: "Lo mejor es que el mercado de divisas mantenga la estabilidad y refleje los fundamentos".

Reacción del mercado

La intervención verbal de las autoridades japonesas está haciendo poco para frenar la caída implacable del yen japonés, mientras el USD/JPY salta hacia 124.00.

El Banco de Japón (BoJ) ha anunciado en la madrugada de este lunes que realizará operaciones ilimitadas de compra a tipo fijo para el JGB de 10 años los días 29, 30 y 31 de marzo.

El BoJ ha anunciado por primera vez un plan para llevar a cabo una operación consecutiva e ilimitada de compra de bonos.

Reacción del mercado

El yen japonés está viendo una nueva ola de ventas tras estas noticias, llevando al USD/JPY a nuevos máximos de seis años en 123.69. el par ha subido un 1.28% en el día.

Finalmente, el EUR/USD se mantuvo con pérdidas por debajo de 1.10. Los economistas de OCBC Bank consideran que el par tiene potencial para caer hasta 1.09.

1.10 se convierte en resistencia

"El EUR/USD finalmente se mantuvo con pérdidas por debajo de 1.10. Esto probablemente pondrá bajo presión el soporte de 1.0950, con caídas que podrían extenderse hacia 1.09 en las próximas sesiones". 

"1.10 se convierte en resistencia por ahora."

El par USD/JPY ha subido a su nivel más alto desde diciembre de 2015. Los economistas de ING esperan que el par suba por encima del nivel de125.00 con margen para alcanzar el nivel de 130.00.

Los riesgos al alza deben seguir prevaleciendo incluso más allá de 125.00

"Creemos que un movimiento a 125.00 en el USD/JPY es una cuestión de 'cuándo' en lugar de 'si', dada la debilidad del mercado de bonos tras el aumento de las expectativas de la Fed y el aumento de los precios de la energía, que son negativos para la economía japonesa dependiente de las exportaciones".

"Los riesgos al alza deben seguir prevaleciendo incluso más allá de 125.00 y el nivel de 130.00 está al alcance de la mano en el corto plazo a menos que el entorno de bonos mejore."

Dirigiéndose al parlamento japonés el lunes, el primer ministro del país, Fumio Kishida, ha dicho que ordenará al gobierno el martes que compile medidas de emergencia para combatir la inflación del petróleo y otros bienes para finales del próximo mes.

Comentarios destacados

Los estrategas de divisas en UOB Group sugieren que el GBP/USD ahora podría moverse dentro del rango de 1.3100-1.3300 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD 'se moviera lateralmente dentro de un rango de 1.3165/1.3235' el viernes pasado. Nuestra opinión para el movimiento lateral no estaba equivocada a pesar de que el GBP/USD se movió dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.3160/1.3223). A partir de aquí, el tono subyacente parece haberse suavizado y es probable que el GBP/USD baje a 1.3135. Es poco probable que el soporte mayor en 1.3100 se encuentre amenazado. La resistencia está en 1.3195, seguida de 1.3220."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización del viernes pasado (25 de marzo, GBP/USD en 1.3195) sigue en pie. Como se ha destacado, el GBP/USD parece haberse movido a una fase de consolidación y es probable que se mueva entre 1.3100 y 1.3300 por ahora."

El ministro de Energía de los Emiratos Árabes Unidos, Suhail Mohamed Al Mazrouei , ha dicho el lunes que "la gente quiere más producción de petróleo, pero pocos quieren financiar la industria".

"Actualmente estamos en una situación que fue advertida hace unos años", ha agregado.

Comentarios adicionales

En opinión de los estrategas de divisas del Grupo UOB, el EUR/USD podría acelerar las pérdidas tras romper el nivel de 1.0950 en el corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que el EUR/USD 'podría moverse más alto, pero se espera que cualquier avance se enfrente a una resistencia sólida en 1.1045'. Posteriormente, el EUR/USD subió a 1.1037 antes de bajar a 1.0977. El impulso a la baja ha mejorado y una ruptura de 1.0950 no sería sorprendente. Dicho esto, queda por ver si el EUR/USD puede mantener un punto de apoyo por debajo de este nivel importante (el próximo soporte es 1.0925). La resistencia está en 1.1000, seguida de 1.1010."

Próximas 1-3 semanas: "Esperamos que el EUR/USD se consolide desde principios de la semana pasada. Después de moverse de forma lateral durante unos días, el impulso a la baja a corto plazo está empezando a construirse. Si bien el riesgo a la baja ha aumentado, el EUR/USD tiene que cerrar por debajo de 1.0950 antes de que sea probable una caída sostenida. En el lado positivo, una ruptura de 1.1130 ('fuerte nivel de resistencia') indicaría que la acumulación del impulso a la baja se ha desvanecido. De cara al futuro, el siguiente soporte por debajo de 1.0950 es 1.0900."

Las preocupaciones en torno al coronavirus en Asia están aumentando, ya que China se enfrenta al peor brote de covid desde Wuhan.

China reportó 1.275 nuevos casos de coronavirus el 27 de marzo frente a los 1.254 del día anterior. La afluencia de casos importados desde Hong Kong ha golpeado el continente, con Shanghai anunciando cerrar la mitad de la ciudad en turnos de cuatro días mientras realiza test masivos. 

El centro financiero superó a la provincia nororiental de Jilin, reportando 2.676 nuevas infecciones, un salto del 18% con respecto al día anterior, según datos oficiales.

El funcionario de salud de Shanghái dijo: "Las últimas pruebas covid-19 en toda la ciudad están destinadas a eliminar por completo los posibles riesgos ocultos y limpiar todos los casos lo antes posible".

El fabricante de automóviles estadounidense Tesla suspende la producción en su fábrica de Shanghái durante cuatro días.

Mientras tanto, Bloomberg informó que Taiwán agregó 83 casos locales el domingo. El número de casos locales confirmados aumentó a su nivel más alto desde junio del año pasado.

Los países del Pacífico Oriental como Corea del Sur, Vietnam, Singapur y Australia también han visto un aumento de casos este mes. 

En su persistente esfuerzo por defender el objetivo de rendimiento en el 0.25%, el Banco de Japón (BoJ) ha hecho una segunda oferta el lunes para comprar un monto ilimitado de bonos gubernamentales japoneses a 10 años (JGB) al 0.25%.

La segunda oferta del banco central para comprar una cantidad ilimitada de bonos incluye el JGB a 5 años.

Esto se produce después de que la primera ronda de ofertas del BoJ no encontrara ninguna oferta, impulsando que el rendimiento japonés a 10 años se disparara aún más para tocar el 0.25%, el límite implícito que establece alrededor de su objetivo del 0%.

Reacción del mercado

Tras el anuncio anterior, el yen japonés ha estadp bajo una nueva presión de ventas y ha llevado al USD/ JPY a nuevos máximos de seis años por encima del nivel de 123.50.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 28 de marzo:

El dólar está cobrando fuerza frente a sus principales rivales al comienzo de la semana, respaldado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El cambio negativo observado en el sentimiento de riesgo también está dando un impulso adicional al dólar. Los datos de la Balanza Comercial de febrero y la Encuesta Manufacturera de Texas del Banco de la Reserva Federal de Dallas aparecerán en el calendario económico de EE.UU. el lunes. El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, también tiene previsto pronunciar un discurso durante el horario de negociación europeo.

El domingo, China anunció un confinamiento de dos fases para Shanghái en medio del creciente número de infecciones por coronavirus. Mientras tanto, el presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, dijo que insistirán en la soberanía y la integridad territorial en la próxima ronda de conversaciones con Rusia. Los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cayeron entre un 0.4% y un 0.5% el lunes temprano, reflejando el humor amargo del mercado.

Después de que el Banco de Japón anunciara en la sesión asiática que ofrecerá comprar una cantidad ilimitada de bonos del gobierno japonés a 10 años al 0.25%, el USD/JPY subió a su nivel más alto desde diciembre de 2015. El par se vio por última vez subiendo casi un 1% diario por encima de 123.00.

El EUR/USD se mantiene a la defensiva después de cerrar los tres días de negociación anteriores en territorio negativo y cotiza en rojo por debajo de 1.1000. Más temprano en el día, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, señaló que los datos entrantes no apuntaban a un riesgo material de estanflación. "En todos los escenarios, se espera que la inflación disminuya y se asiente en niveles cercanos al objetivo del 2% del banco en 2024", agregó Lagarde.

El GBP/USD cayó a un nuevo mínimo de seis días de 1.3131 el lunes temprano antes de rebotar hacia 1.3150. El discurso del gobernador del BOE a las 11.00 GMT se titula "Estabilidad macroeconómica y financiera en tiempos de cambio".

El oro cayó bruscamente al comienzo de la semana en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El rendimiento de los bonos del tesoro a 10 años subió más del 1% hasta el 2.5% a primera hora del lunes y el XAU/USD bajó un 1.2 % hasta los 1.935 dólares.

El Bitcoin ganó más del 5% el domingo y alcanzó su nivel más alto desde fines de diciembre en 47.694$ antes de retroceder a 47.000$ a primera hora de la mañana europea. El Ethereum cotiza a su nivel más alto en más de dos meses en 3.300$ después de subir un 15% la semana pasada.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, ha restado importancia a los riesgos de estanflación en la zona euro mientras hablaba en una entrevista con Phileleftheros, publicada por el BCE en su página web.

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