Noticias de mercados

• La libra esterlina cedió las ganancias del lunes en medio de un sentimiento de riesgo en el mercado.
• Un estado de ánimo positivo del mercado no logró respaldar la divisa cruzada GBP/JPY.
• Pronóstico del precio GBP/JPY: Al alza, pero se avecina un patrón de vela envolvente bajista.

El GBP/JPY borra las ganancias de más de 300 pips del lunes y está listo para formar un patrón de vela envolvente bajista, lo que significa que el par está a punto de estar bajo presión a la baja. Sin embargo, se necesita un cierre diario por debajo de 160.87 para confirmar su validez. En el momento de escribir este artículo, el par GBP/JPY cotiza a 161.01.

El estado de ánimo del mercado ha mejorado desde mediados de la sesión europea, como reflejan los índices bursátiles europeos y estadounidenses. Las conversaciones entre Rusia y Ucrania parecen progresar. Los últimos acontecimientos en Europa del Este sugieren que es probable que se produzca una reunión entre Putin y Zelenskiy, como dijo el asesor presidencial ucraniano Podolyak, según un reportero de CNN a través de Twitter.

Durante la noche, el GBP/JPY se aferró al promedio móvil simple (SMA) de 50 horas, seguido de una caída durante la sesión europea, que continuó con la sesión americana, presenciando un mínimo diario en 160.25.

Pronóstico del precio GBP/JPY: Perspectiva técnica

El GBP/JPY retrocedió por debajo de 161.00, pero el sesgo sigue siendo alcista. No obstante, si el par GBP/JPY registra un cierre diario por debajo de 160.87, formaría un patrón de vela envolvente bajista, lo que sugiere que la presión a la baja está aumentando sobre el par GBP/JPY.

Si ese escenario se desarrolla, el primer soporte GBP/JPY sería 160.00. Una vez despejada, la siguiente zona de demanda sería el mínimo diario del 23 de marzo en 159.03, seguido de 158.00.

De lo contrario, la primera resistencia GBP/JPY sería 162.00. El quiebre de este último expondría el máximo diario del 29 de marzo en 162.71, seguido de 163.00 y luego de 164.00.



Niveles técnicos 

Lo que debes saber el miércoles 30 de marzo:

El dólar se desplomó junto con otros activos de refugio seguro en medio de renovadas esperanzas de una solución diplomática al conflicto entre Rusia y Ucrania. El apetito por el riesgo aumentó tras los titulares que indicaban una reducción de los ataques rusos alrededor de Kyiv y Chernihiv, según anunció el mediador ruso Vladimir Medinsky.

Ucrania ha sugerido un nuevo sistema de garantía de seguridad, con Turquía como uno de los principales garantes de seguridad potenciales. Si el sistema de garantía de seguridad funciona, Ucrania aceptará un estatus neutral, lo que incluye no albergar bases militares extranjeras en su territorio. Kiev quiere celebrar un referéndum sobre la neutralidad de Ucrania.

Mientras tanto, la curva de rendimiento de EE.UU. se revirtió temporalmente, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años rondaban el 2.40 %, aunque en el billete más corto retrocedieron hasta el 2.35 %. Una curva de rendimiento invertida generalmente se ve como un signo de recesión.

Wall Street se recuperó siguiendo a sus contrapartes en el extranjero al liviar las preocupaciones relacionadas con la crisis de Europa del Este.

Los bancos centrales y las posibles subidas de tipos volvieron a ser el centro de atención. Los mercados financieros están descontando un aumento de 60 pb en Europa, mientras que el presidente de la Reserva Federal de Filadelfia de EE.UU., Patrick Harker, señaló que los aumentos de tasas deberían ser metódicos. Dijo que no descartaría un aumento de 50 pb en mayo, pero tampoco se comprometería. Finalmente, agregó que la reducción de balance podría ser equivalente a dos cuartos de punto de aumento de tasa.

El par EUR/USD cotiza justo por debajo de 1.1100, manteniendo su potencial alcista. El GBPUSD luchó para publicar ganancias, ahora cotizando alrededor de 1.3100. Las divisas vinculadas a las materias primas encuentran espacio para avanzar al final de la sesión estadounidense, con el AUD/USD cotizando por encima de 0.7500 y el USD/CAD en la zona de precios de 1.2480. El par USD/JPY se ubicó alrededor de 122.90.

Los precios de las materias primas bajaron firmemente, con el WTI cotizando actualmente a 104.30$ el barril. El oro cayó a 1.890,05$ la onza troy, para luego rebotar hasta situarse en torno a los 1.917,00$.

• El oro cae a 1.890$ y luego rebota más de 20$.
• La volatilidad se mantendrá alta en medio de noticias de Ucrania y movimientos bruscos en el mercado del Tesoro.
• El sesgo bajista prevalece para el XUA/USD, se observan más pérdidas en una consolidación por debajo de 1.900$.

El oro XAU está teniendo otra sesión volátil el martes. El precio cayó bruscamente a 1.890$ luego de informes positivos sobre la conversación entre Ucrania y las autoridades rusas. Luego se recuperó con fuerza, volviendo a subir por encima de 1.910$.

El XAU/USD ronda los 1.912$, ya que las acciones de Wall Street mantienen las ganancias diarias. El metal amarillo recibió soporte de un dólar estadounidense más débil y rendimientos estadounidenses más bajos. El DXY está teniendo su peor día desde el 10 de marzo, cayendo 0.90%; actualmente cotiza en 98.25 después de encontrar soporte por encima de 98.00.

El mercado del Tesoro también está haciendo movimientos bruscos. El rendimiento a 10 años de EE. UU. alcanzó su punto máximo anteriormente en 2,53% y luego cayó a un mínimo de 2,38%. Al momento de escribir, está rondando el 2.43%. La disminución de los rendimientos se produjo en medio de una mejora en la confianza del mercado.

XAU/USD por encima de 1.910$

Si bien los rendimientos de los EE.UU. continúan corrigiéndose a la baja, el oro podría encontrar compradores después de las caídas. Si los rendimientos vuelven a subir, es probable que el oro se vea presionado. Una consolidación por debajo de 1.900$ (o un cierre diario por debajo de 1.910$) probablemente provocaría más pérdidas. El próximo soporte fuerte se ubica en 1.885$ (SMA de 55 días), seguido de 1.875$ y 1.850$.

Por el lado positivo, el máximo diario de 1.930$ es la primera resistencia relevante, seguida por el promedio móvil simple de 20 días que se ubica en 1.955$. Un cierre diario por encima de 1.960$ anularía el sesgo negativo actual.

Niveles técnicos

• El USD/CAD borra las ganancias del lunes y cotiza cerca de su cierre.
• El apetito de riesgo en el mercado pesó sobre el USD, lo que impulsó ligeramente al CAD.
• La Fed y el BoC aumentarán agresivamente las tasas en 2022, como lo muestran los futuros del mercado monetario.
• Pronóstico del precio USD/CAD: El par está sesgado a la baja.

El USD/CAD apenas se ha mantenido lateralizado durante la sesión americana después de una sesión volátil del lunes, que empujó al par hacia un máximo semanal en 1.2592, retrocediendo luego hacia el área de 1.2510. Al momento de escribir, el USD/CAD cotiza a 1.2514.

La situación geopolítica en Ucrania progresó, levantando el ánimo del mercado

El martes, el sentimiento del mercado mejoró ya que las conversaciones entre Rusia y Ucrania han sido constructivas, dijo el negociador ruso Medisnky. Además, surgieron informes de que podría ser posible una reunión entre Putin y Zelenskiy. Al mismo tiempo, el negociador de Ucrania señaló que el estatus neutral de Ucrania significaría que no habría bases militares extranjeras en el país.

Mientras tanto, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, hizo declaraciones. Harker señaló que la inflación en EE.UU. rondaría el 4% en 2022 y agregó que el banco central de EE.UU. “juzgó mal” el efecto del gasto fiscal sobre la inflación. Se sumó a la lista de legisladores que no descartan un aumento de 50 pb a la Tasa de Fondos Federales. Harker comentó que el QT podría agregar el equivalente a dos aumentos de tasas de un cuarto de punto al ajuste de la Fed.

Los futuros del mercado monetario esperan seis aumentos de tasas más por parte de la Reserva Federal en 2022. De hecho, algunos actores del mercado esperan dos aumentos de 50 pb en las reuniones de mayo y junio. Mientras tanto, con respecto al Banco de Canadá, los mercados monetarios están valorando "entre 200 y 225 puntos básicos en los seis anuncios de tasas de interés restantes en 2022, frente a los 140 puntos básicos antes de un informe de empleo de gran éxito este mes", según Reuters.

Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

La caída del USD/CAD parece haber tocado fondo, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI), en 38.05, casi horizontal, nunca alcanzó condiciones de sobreventa, lo que significa que el USD/CAD podría consolidarse antes de continuar a la baja.

Dicho esto, y una vez que los promedios móviles diarios (DMA, por sus siglas en inglés) se encuentran por encima del precio al contado, el camino del USD/CAD de menor resistencia es a la baja. El primer soporte del USD/CAD sería 1.2500. Una vez despejada, la siguiente zona de demanda para probar sería el mínimo diario de 1.2465 del 25 de marzo, seguido del mínimo diario del 10 de noviembre de 2021 en 1.2386, y luego los mínimos diarios de octubre de 2021 en 1.2288.
 

Niveles técnicos adicionales 

• El retroceso del USD/JPY desde los máximos de 125.00 del lunes continuó el martes después de que las declaraciones de los políticos japoneses provocaran una toma de ganancias.
• Pero el par rebotó en 122.00 y muchos estrategas no esperan un retroceso duradero dado el reciente cambio de línea agresiva de la Fed.

El fuerte retroceso del USD/JPY desde los máximos de varios años, probando el nivel de 122.00 durante la operación de EE.UU. Desde entonces, el par se recuperó por encima de 122.00, actualmente en 122.70 pero permanece bajista, perdiendo un 0.8% en el día y aproximadamente un 1.9% en comparación con los máximos del lunes en torno a los 125.00.

Esta semana, el BoJ intensificó sus esfuerzos de control de la curva de rendimiento para defender el límite superior de su rango objetivo a 10 años (en 0.25%). El aumento de las compras marca un aumento en el estímulo monetario en un momento en que otros importantes bancos centrales mundiales como la Fed, el BoE y el BCE están eliminando dicho estímulo y ayudaron a impulsar el reciente derrumbe del USD/JPY. Pero cuando el par alcanzó sus niveles más altos desde 2015 el lunes en 125.00, y cuando su índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días alcanzó sus niveles más altos desde 2014 por encima de 87.00, los comerciantes advirtieron que era probable una toma de ganancias y una corrección técnica.

Esa toma de ganancias en el par USD/JPY apareció provocada por los comentarios del ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, quien dijo que el gobierno observaría de cerca los movimientos de la moneda para evitar un yen débil "malo" que perjudique a la economía. "Si bien es poco probable que los comentarios de los funcionarios japoneses reviertan la tendencia de debilitamiento del yen por sí solos, al menos deberían ayudar a frenar el rápido ritmo reciente de venta de yenes", dijeron analistas de MUFG.

Los estrategas de UniCredit dijeron que "la divergencia entre la política monetaria de EE.UU. y Japón seguirá pesando sobre el yen, que esperamos se estabilice en alrededor de 125 frente al dólar y probablemente incluso más allá de ese nivel". “Nuestra opinión sobre el dólar sigue siendo positiva debido a la postura agresiva de la Reserva Federal”, agregaron. Quizás no debería haber sido una gran sorpresa ver al USD/JPY encontrar soporte en 122.00. A medida que se avecina una avalancha de datos de EE.UU. (incluido el último número de NFP) y mientras los formuladores de políticas de la Fed respaldan la nueva guía de tasas agresiva de la Fed, una nueva prueba de los máximos de esta semana en 125.00 parece muy probable.

Niveles técnicos 

• Libra entre los peores resultados del G10 durante la sesión estadounidense.
• DXY recorta pérdidas a medida que el optimismo comienza a desvanecerse.
• GBP/USD incapaz de sostener una recuperación, 1.3050 expuesto.

El GBP/USD recortó todas las ganancias y volvió a caer por debajo de 1.3100 después de alcanzar un máximo diario en 1.3159. El dólar se fortaleció a medida que Wall Street recortó sus ganancias, mientras que la libra se debilitó.

Datos compensados ​​por el sentimiento del mercado

El repunte de las acciones al comienzo de las sesiones de EE.UU. empujó al dólar a nuevos mínimos en todos los ámbitos. Durante las últimas horas, el optimismo se desvaneció y el USD recuperó impulso. Aún así, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podrían limitar el alza del dólar. El rendimiento a 10 años está por debajo del 2.40%.

Los datos de EE.UU. superaron las expectativas el martes. La Encuesta de Apertura de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) mostró puestos de trabajo en 11,26 millones (consenso 11.0 millones); El índice de precios de la vivienda S&P/Case-Shiller subió un 19.1 % en enero respecto al año anterior, por encima del 18.4% del consenso del mercado. En el frente negativo, el índice de confianza del consumidor de Conference Board cayó a 107.2, el nivel más bajo en trece meses. El informe de empleo de ADP vence el miércoles y el informe de nómina no agrícola el viernes.

Los analistas de ING señalan que “los mercados inmobiliarios y laborales fuertes y vibrantes refuerzan el mensaje de que la Fed tiene mucho trabajo por hacer para recuperar el control de las presiones inflacionarias. La confianza del consumidor se está debilitando, presumiblemente debido a los precios más altos, pero al menos por ahora, los hogares están contentos de seguir gastando. El caso de una serie de aumentos de tasas de la Fed de 50 pb está creciendo”. Harker de la Fed mencionó el martes que el banco central "subestimó colectivamente" el impacto del gasto fiscal en la inflación.

La libra sigue mostrando debilidad después de que el gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, ofreciera el lunes un tono cauteloso, advirtiendo sobre la incertidumbre económica. Además, la moneda se está viendo afectada por el repunte del EUR/GBP que cotiza por encima de 0.8465, en el nivel más alto desde principios de marzo.

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY se mantiene en 136.00 por noticias positivas de Rusia-Ucrania.
• El economista jefe del BCE, Lane, dijo que sería apropiado normalizar las tasas a finales de este año.
• Pronóstico del precio EUR/JPY: El camino de menor resistencia es hacia arriba, pero dependería del sentimiento del mercado.

El EUR/JPY sube en la sesión americana, pero está por debajo de los máximos de siete años, impulsado por las noticias del frente Rusia-Ucrania, surgido de un posible alto el fuego entre ambas partes, un avance en las negociaciones después de dos semanas estancadas. En el momento de escribir este artículo, el EUR/JPY cotiza a 136.24.

Las negociaciones entre Rusia y Ucrania mejoran, el sentimiento del mercado cambia positivamente

El apetito por el riesgo aumentó después de que Medisnky de Rusia dijera que las conversaciones habían sido constructivas y que Rusia está tomando dos medidas para reducir la intensidad del conflicto. Además agregó que podría ser posible una reunión entre Putin y Zelenskiy. En el frente de Ucrania, el negociador dijo que el estatus neutral implicaría no tener bases militares extranjeras.

Los titulares elevaron el sentimiento del mercado junto con la moneda compartida frente a la mayoría de los cruces, incluido el yen japonés, que ha estado bajo mucha presión, cortesía del Banco de Japón (BoJ).

El lunes, el BoJ decidió comprar Bonos del Gobierno Japonés (JGB) para lograr su Control de Curva de Rendimiento (YCC) fijado en 25 pb, ya que el BoJ mantiene su política monetaria laxa.

En la sesión europea, el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, dijo que “hay escenarios en los que sería apropiado comenzar a normalizar las tasas de interés a finales de este año. Y luego, por supuesto, hay escenarios en los que podría ser apropiado mudarse en un momento posterior”. Sin embargo, agregó que “la inflación disminuirá a finales de este año y será mucho más baja el próximo año y el siguiente en comparación con este año”.

La agenda económica de la eurozona presentó el sentimiento del consumidor alemán Gfk para abril, que cayó a -15.5, más que el -14.5 estimado. Además, los precios de importación alemanes de febrero cayeron tanto en lecturas anuales como mensuales.

Dicho esto, fundamentalmente, la divergencia en la política del banco central entre el BCE y el BoJ favorecería la moneda compartida. Sin embargo, es esencial tener en cuenta que, a menos que Rusia y Ucrania logren una tregua y el conflicto se desescale, la zona del euro sentirá el dolor de los precios elevados de la energía, lo que significa tasas más altas del BCE pero a costa de un crecimiento más lento.

Pronóstico del precio EUR/JPY: Perspectiva técnica

La acción del precio del lunes en el EUR/JPY fue testigo de un máximo de siete años en 137.54, pero retrocedió 150 pips hacia 136.00, en un movimiento a la baja que parece ser una toma de ganancias debido a la inclinación del repunte. Sin embargo, la presión de compra del EUR/JPY se mantiene debido al tamaño del cuerpo real de la vela del lunes, que es más extenso que la mecha, lo que sugiere que el JPY seguirá perdiendo frente al EUR si el sentimiento del mercado mejora.

Dicho esto, la trayectoria de menor resistencia del EUR/JPY es al alza y enfrentaría su primera resistencia en 136.50. El quiebre de este último expondría 137.00, seguido por el máximo anual en 137.54.

Por otro lado, el primer soporte del EUR/JPY sería 136.00. Una vez despejada, la siguiente zona de demanda sería el mínimo del 29 de marzo en 135,30, seguido del máximo diario del 25 de marzo en 134.74.



Niveles técnicos

El presidente de la Fed de Filadelfia y miembro del FOMC, Patrick Harker, dijo el martes que los formuladores de políticas de la Fed "subestimaron colectivamente" el impacto que el gasto fiscal en 2020 tendría sobre la inflación, informó Reuters.

Harker dijo que "definitivamente existe una correlación" entre la curva de rendimiento y las recesiones posteriores, pero es necesario analizar una serie de señales del mercado, incluidas las expectativas de inflación y el sentimiento del mercado.

Refiriéndose a sus puntos en el último gráfico de puntos de la Fed, Harker dijo que él era un "punto medio" y predice siete aumentos de tasas este año, aunque eso no es un compromiso de siete.

Los desarrollos en China son "otra llave" en la cadena de suministro global y podrían hacer que un aumento de 50 pb sea más apropiado, señaló Harker, y agregó que la reducción del balance general podría agregar el equivalente a dos aumentos de tasas de un cuarto de punto al ajuste de la Fed.

El presidente de la Fed de Filadelfia y miembro del FOMC, Patrick Harker, dijo el martes que los aumentos de las tasas de interés serán "deliberados" y "metódicos", informó Reuters.

La inflación es "mucho más alta de lo que nos sentimos cómodos", dijo Harker, y advirtió que "hay algunas señales en los datos, y en lo que escuchamos de nuestros contactos, de que las restricciones de la cadena de suministro finalmente se están aliviando".

Harker dijo que existe la posibilidad de un "aumento significativo" en los sectores de servicios de las grandes ciudades de tendencia demócrata que tenían las reglas pandémicas más estrictas. Harker no habló sobre si preferiría aumentos de tasas de 25 o 50 pb en los próximos meses.

• El WTI ha sido volátil el martes y actualmente cotiza en 102.50$, cerca de la mitad del rango de 98.50$-107.80$.
• Los precios han pesado por los titulares positivos de Rusia y Ucrania y las preocupaciones constantes sobre el cierre de China.

Los precios del petróleo han visto experimentado varios movimientos el martes. Los futuros del WTI del mes anterior actualmente cotizan en 102.50$, ligeramente por debajo de la mitad del rango, entre 98.50$ y 107.80$. En la semana, las pérdidas del WTI actualmente ascienden a más de 10$, y las principales noticias bajistas provienen de China, donde el brote de Covid-19 continúa propagándose y las autoridades continúan tratando de erradicarlo según su llamada estrategia "Covid cero”. Shanghái fue el último lugar en entrar en un bloqueo estricto a medida que aumentan las infecciones en la ciudad y este es un tema importante que juega en la mente de los participantes del mercado mundial del petróleo, dado el estatus de China como un importante consumidor y un importador masivo de oro negro.

Pero el principal catalizador detrás de la volatilidad más reciente del martes, es decir, la razón por la que el WTI cayó casi 10$ desde los máximos de la sesión, han sido las recientes actualizaciones positivas de Rusia y Ucrania. Las conversaciones de paz concluyeron y ambas partes las enmarcaron como constructivas, con los ucranianos haciendo una nueva propuesta de seguridad a los rusos e insinuando una posible reunión presidencial entre las dos partes. Mientras tanto, el Ministerio de Defensa ruso dijo que estaba reduciendo las actividades militares en las ciudades del norte de Ucrania para fomentar condiciones más propicias para las negociaciones.

Mientras que el WTI claramente sigue siendo vulnerable tanto al bloqueo de China como a los titulares relacionados con el progreso de las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania, algunos factores pueden ayudar a apuntalar las cosas. En primer lugar, los líderes occidentales han dicho que un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania no significa el fin inmediato de las sanciones, lo que significa que es probable que las graves interrupciones en las exportaciones de petróleo rusas no disminuyan en el corto plazo, independientemente de los acontecimientos en Ucrania. En segundo lugar, los comentarios recientes de los miembros de la OPEP sugieren que no se producirá un impulso más significativo en la producción. Es probable que la montaña rusa del petróleo continúe, pero aún es demasiado pronto para apostar por un regreso a los niveles anteriores a la guerra ruso-ucraniana por debajo de 90.00$.

Niveles técnicos 

Hubo 11.266 millones de ofertas de empleo en los EE.UU. a fines de febrero, según mostró la última publicación de datos de apertura de empleo de JOLT el martes por parte del Departamento de Trabajo de los EE.UU. Eso fue un poco menos que las 11.283 millones de aperturas a fines de enero, pero muy por encima de las 11.0 millones esperadas.

Reacción del mercado

Los datos de JOLT que apuntan a un contexto de demanda continua muy fuerte de mano de obra en toda la economía de los EE.UU. no han sido suficientes para alejar al dólar de mínimos de la sesión, con el DXY aún cotizando en 98.50. El USD de refugio seguro se ha sopesado el martes en medio de actualizaciones positivas de Rusia y Ucrania que han estimulado la esperanza de un alto el fuego.

• USD/JPY fue testigo de fuertes ventas el martes en medio de una debilidad generalizada del USD.
• Las esperanzas de la diplomacia en Ucrania impulsaron al euro y pesaron sobre el dólar.
• Una combinación de factores debería brindar soporte al par y limitar pérdidas más profundas.

El fuerte tono ofrecido que rodea al dólar arrastró al par USD/JPY a un nuevo mínimo diario, alrededor de 122.50 durante los inicios de la sesión europea.

Luego de un repunte temprano al área de 124.30, el par USD/JPY fue testigo de algunas ventas el martes y extendió el fuerte retroceso de la noche desde el área de 125.10 o el nivel más alto desde agosto de 2015. El último optimismo sobre la posibilidad de una solución diplomática para poner fin a la la guerra en Ucrania desencadenó un movimiento agresivo de cobertura corta en torno a la moneda compartida. Esto, a su vez, pesó sobre el dólar estadounidense y se consideró un factor clave que ejercía una presión a la baja sobre el par.

Aparte de esto, la caída del dólar estadounidense careció de un catalizador fundamental obvio y es más probable que se mantenga limitada en medio de las crecientes apuestas por un movimiento de subida de tipos de la Fed de 50 pb en las próximas dos reuniones. Además, la divergencia en la postura de la política monetaria adoptada por la Reserva Federal y el Banco de Japón respalda las perspectivas de que surjan compras en picado en torno al par USD/JPY. La perspectiva constructiva se ve reforzada por el impulso de riesgo,que tiende a socavar el yen japonés de refugio seguro.

El Ministerio de Defensa ruso dijo que reduciría la actividad militar en Kiev y Chernihiv para crear las condiciones para el diálogo. Además de esto, un negociador ucraniano señaló que ha habido suficientes acontecimientos para celebrar una reunión entre el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy y el presidente ruso Vladimir Putin. Los titulares geopolíticos entrantes impulsaron la confianza de los inversores, lo que fue evidente en el sentimiento comercial alcista en los mercados de valores.

Esto hace que sea prudente esperar una fuerte venta de seguimiento antes de confirmar que el par USD/JPY ha hecho suelo en el corto plazo.

La agenda económica de EE.UU ofreció las cifras del índice de confianza del consumidor estadounidense del Conference Board aumentó ligeramente a 107.2 puntos en marzo desde los 105.7 de febrero, mejorando la lectura esperada de 107.0. Por otro lado, hubo 11.266 millones de ofertas de empleo en los EE.UU. a fines de febrero, según mostró la última publicación de datos de apertura de empleo de JOLT el martes por parte del Departamento de Trabajo de los EE.UU. 

El enfoque permanecerá en los nuevos desarrollos geopolíticos, que influirán en el sentimiento de riesgo e impulsarán la demanda del JPY como refugio seguro, lo que proporcionará cierto impulso al par USD/JPY.

Niveles técnicos 

El índice S&P 500 superó con facilidad el retroceso del 61.8% de la caída de 2022 en 4.550. Aunque el volumen sigue siendo preocupantemente bajo, los analistas de Credit Suisse mantienen una tendencia al alza para una prueba de los máximos de febrero en 4.590/95.

Solo un cierre por debajo de 4.456 podría marcar un techo menor

“Seguimos buscando un movimiento para probar los máximos de febrero en 4.590/95, pero esperaríamos un nuevo límite aquí al principio y un retroceso a la baja. Sin embargo, si la fuerza se extendiera directamente, buscaríamos un movimiento a la siguiente resistencia en 4.612, luego el retroceso del 78.6% y la resistencia del precio en 4.663/68".

"El soporte a corto plazo se mueve a 4.538, luego a 4.418/14, y el riesgo inmediato se mantiene más alto mientras se encuentra por encima de los promedios de 63 y 200 días en 4.485/78".

"Sin embargo, solo un cierre por debajo del mínimo de reacción reciente de 4.456 marcaría un techo menor".

• El oro se desploma y luego rebota ante avance en conversaciones.
• Optimismo pesa sobre metales, caída en rendimientos ofrece soporte al metal.
• Alta volatilidad se espera que persista en los mercados, incluyendo el oro.

El oro tuvo una caída hasta 1890$, el nivel más bajo desde el 25 de febrero, luego de que reportes indicaran avances en las conversaciones entre Rusia y Ucrania. Las expectativas positivas generaron una extensión en las ganancias de los mercados de renta variable.

En Wall Street, el Dow Jones sube 0.50%, y el Nasdaq 0.49%, tras alejarse de los máximos luego del inicio de la sesión. Los rendimientos de los bonos del Tesoro registra una fuerte caída, impulsada por las noveda3es por la situación en Ucrania.

Las expectativas positivas hicieron caer el oro y también al dólar frente al euro, la libra y el yen. La debilidad del dólar junto con la baja en los rendimientos puso un límite en el descenso del XAU/USD.

La tasa a 10 años del bono del Tesoro pasó de niveles sobre 2.50% a caer debajo de 2.40%. Un brusco movimiento que favoreció el rebote del oro, que está en la zona de 1910$.

La alta volatilidad se espera que siga vigente, con el oro afectado por las variaciones significativas en el mercado de bonos del Tesoro y en el sentimiento del mercado, que se ve sensible a los titulares por la invasión de Rusia.

Niveles técnicos

• El AUD/USD bajó por segundo día consecutivo, aunque la caída sigue siendo limitada.
• Las esperanzas de la diplomacia en Ucrania pesaban sobre las materias primas y el dólar australiano.
• El impulso de riesgo socavó el USD de refugio seguro y extendió el soporte al par.

El par AUD/USD fue testigo de una venta agresiva durante la sesión europea media y cayó a un mínimo de cuatro días, alrededor de 0.7450 en la última hora.

El par luchó por preservar sus ganancias intradiarias, en cambio se encontró con nuevas ofertas cerca de la zona de 0.7250 y entró en territorio negativo por segundo día consecutivo el martes. Los titulares geopolíticos entrantes que rodean la saga Rusia-Ucrania aumentaron las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra. Esto, a su vez, desencadena un fuerte retroceso en los precios de las materias primas y se consideró un factor clave que socavó el dólar australiano vinculado a los recursos.

De hecho, el Ministerio de Defensa ruso dijo que reduciría la actividad militar en Kiev y Chernihiv para crear condiciones para el diálogo. Además, un negociador ucraniano señaló que ha habido suficientes acontecimientos para celebrar una reunión entre el presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, y el presidente ruso, Vladimir Putin. El par AUD/USD retrocedió alrededor de 70 pips desde el máximo diario, aunque una debilidad generalizada del dólar estadounidense ayudó a limitar las pérdidas.

El impulso de apetito de riesgo, como lo muestra un fuerte repunte en los mercados de valores, hizo mella en la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, incluido el dólar, y extendió algo de soporte al dólar australiano percibido como más riesgoso. Esto justifica precaución antes de confirmar que el par AUD/USD ha tocado techo y antes de posicionarse para cualquier retroceso correctivo significativo. Por lo tanto, cualquier caída posterior aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado cerca del soporte horizontal de 0.7420.

El enfoque permanecerá en la geopolítica, que influirá en el sentimiento de riesgo y las materias primas. Esto, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU., impulsará la demanda de dólares y dará cierto impulso al par AUD/USD.

Niveles técnicos 

El índice de confianza del consumidor estadounidense del Conference Board aumentó ligeramente a 107.2 puntos en marzo desde los 105.7 de febrero, mejorando la lectura esperada de 107.0. 

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense reaccionó con una leve mejora de 10 pips, pero sigue fuertemente bajista en una jornada marcada por la mejora del sentimiento de riesgo debido al optimismo en torno a las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania. El DXY ha caído hoy a 98.03, su nivel más bajo en once días. Al momento de escribir, el índice cotiza sobre 98.05, perdiendo un 1.10% diario.

• EUR/USD rebota notablemente y supera la marca de 1.1100.
• Más arriba viene el máximo semanal en 1.1137 (17 de marzo).

El EUR/USD saltó por encima de 1.1100 debido al repentino cambio de en torno al complejo de riesgo.

Dicho esto, la recuperación apunta ahora al máximo semanal de 1.1137 (17 de marzo). La superación de este nivel podría abrir la puerta a una prueba de la barrera temporal en la SMA de 55 días, hoy en 1.1207.

Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD se mantenga sin cambios, por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1496.

Gráfico diario EUR/USD



Niveles técnicos adicionales 

• El DXY se desploma a mínimos de varios días y desafía 98.00.
• Un soporte decente aprece en la región 97.70.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) aceleró la caída y opera cerca de la marca de 98.00 después de alentadoras noticias sobre el conflicto en Ucrania.

La continuación de la caída lleva el potencial de romper por debajo del soporte clave de 98.00 y arrastrar al DXY más abajo para visitar los mínimos semanales alrededor de 97.70 (10 y 17 de marzo).

La postura alcista actual en el índice sigue siendo apoyada por la línea de seis meses apenas cerca de 96.10, mientras que las perspectivas a largo plazo para el dólar se ven constructivas mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 94.77.

DXY gráfico de día 

• El GBP/USD protagonizó un sólido repunte desde mínimos de dos semanas tocados a principios de este martes.
• El impulso de riesgo pesó fuertemente en el refugio seguro USD y extendió soporte al par.
• Las expectativas agresivas de la Fed, la subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían limitar las pérdidas del USD y limitar al GBP/USD.

La venta intradiaria del USD se aceleró durante la mitad de la sesión europea y empujó al par GBP/USD a un nuevo máximo diario, alrededor de 1.3150 en la última hora.

El par fue testigo de un movimiento intradiario de cobertura de cortos y repuntó alrededor de 100 pips desde el área de 1.3050, o un mínimo de dos semanas tocado a principios de este martes en medio de una debilidad generalizada del dólar estadounidense. Los titulares geopolíticos entrantes aumentaron las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania y aumentaron la confianza de los inversores.

De hecho, el Ministerio de Defensa ruso dijo que reduciría la actividad militar en Kiev y Chernihiv para crear condiciones para el diálogo. Además de esto, un negociador ucraniano señaló que ha habido suficientes acontecimientos para celebrar una reunión entre el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy y el presidente ruso Vladimir Putin.

Los últimos acontecimientos desencadenaron un repunte de riesgo en los mercados de valores mundiales, lo que, a su vez, pesó mucho sobre el dólar de refugio seguro y se consideró un factor clave detrás del fuerte repunte del par GBP/USD. Dicho esto, el hecho de que el Banco de Inglaterra haya suavizado su lenguaje sobre la necesidad de nuevas subidas de tipos actuó como un obstáculo para la libra esterlina.

Por el contrario, los mercados han estado valorando una respuesta política más agresiva por parte de la Fed y un movimiento de aumento de tasas de 50 pb en las próximas dos reuniones. Esto se vio reforzado por la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., con los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años manteniéndose por encima del 2.5%, o un máximo de casi tres años, lo que debería limitar las pérdidas del USD y contribuir aún más a limitar el par GBP/USD.

Incluso desde una perspectiva técnica, la reciente debilidad por debajo de un canal de tendencia ascendente marcó una ruptura de la bandera bajista y favorece a los operadores bajistas. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de seguimiento antes de confirmar que el par GBP/USD ha hecho suelo y posicionarse para cualquier otro movimiento de apreciación a corto plazo.

Los participantes del mercado ahora miran el calendario económico de los EE.UU., que presenta la publicación de las ofertas de trabajo de JOLTS y el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board. Sin embargo, el enfoque permanecerá en los nuevos desarrollos que rodean la saga Rusia-Ucrania. Esto, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU., influirá en el USD y le dará cierto impulso al par GBP/USD.

Niveles técnicos



 

• Precios del petróleo se desplomen ante expectativa de avance en conversaciones entre Rusia y Ucrania.
• Las bolsas extendieron las subas, los metales se desplomaron.

El precio del petróleo registró una brusca caída luego de reportes de avances en las conversaciones entre funcionarios rusos y ucranianos. El barril de WTI pierde casi 6% en lo que va del día.

En las plataformas de trading, el WTI opera en 98.20$, tras haber tocado fondo en 97.68$, el nivel más bajo desde el 17 de marzo. El retroceso del precio se aceleró luego de las últimas noticas, que impulsaron con fuerza a los mercaos de renta variable.

De esta forma el crudo continúa con el retroceso que comenzó el pasado jueves. Desde entonces ha perdido más de 15$. Las bajas habían ganado ritmo tras los anuncios en China de restricciones por el avance de casos de COVID.

Cuando parecía empezar a dar señales de estabilización, se reanudó la baja. Horas atrás el WTI operaba con una ganancia importante en la zona de 106.00$. Desde el pico perdió más de 8$, mostrando que la extrema volatilidad sigue siendo de lo más relevante.

Niveles técnicos

• Las actualizaciones positivas de Rusia-Ucrania y la subida del rendimiento de los bonos de la zona euro han impulsado al EUR/USD hacia 1.1100 y a máximos de una semana.
• El impulso técnico del par ha cambiado después de romper la DMA de 21 por primera vez en semanas.

Un aluvión de noticias/desarrollos positivos con respecto a la guerra Ruso-Ucrania y las conversaciones de paz han hecho que el par EUR/USD en el comercio reciente extienda las ganancias, con el par avanzando aún más hacia 1.1100. En los niveles actuales en los 1.1090, donde el par cotiza en máximos de más de una semana y con ganancias de alrededor del 1.0 % en la sesión, los alcistas apuntan a una prueba de máximos mensuales en 1.1125/30. Incluso antes de los titulares positivos recientes, el repunte del EUR/USD del martes ya era significativo desde un punto de vista técnico, con el par rompiendo con éxito al norte de su promedio móvil de 21 días, que actualmente se encuentra alrededor de 1.1005, por primera vez desde febrero. .

Con los comentarios más recientes de los negociadores rusos y ucranianos tras las conversaciones de paz del martes que concluyeron, aludiendo al progreso y una posible reunión presidencial, y Rusia anunciando una reducción de las actividades militares en las ciudades del norte de Ucrania para fomentar condiciones más constructivas para las conversaciones, es posible que se avecine más ganancias para el EUR/USD. Una ruptura por encima del nivel psicológico importante de 1.1100 y los máximos recientes abrirían la puerta para un movimiento hacia la media móvil de 50 días en los 1.1180.

Otro factor que ayuda a la subida del EUR/USD es lo que se parece cada vez más a una fusión de los rendimientos de los bonos de la zona euro. Los rendimientos alemanes a 2 años, con un aumento de más de 10 pb en el día (mucho más que el aumento de 4 pb en los rendimientos a 2 años de EE.UU.), prevén una ruptura por encima del nivel clave del 0.0% por primera vez desde 2015. Los participantes del mercado de bonos están observando la orientación del BCE (que apunta a subidas de tipos a partir del cuarto trimestre de este año) a medida que los mercados monetarios aumentan sus apuestas de ajuste del BCE. Los mercados de tasas de interés a corto plazo de la zona euro ahora valoran 67 pb del ajuste del BCE antes de fin de año, 7 pb más en el día.

Es probable que el foco permanezca en temas sensibles al euro como la guerra ruso-ucraniana y los rendimientos de los bonos de la zona euro durante el resto de la semana. Si continúa el impulso positivo en las conversaciones y las cifras preliminares de inflación de la zona euro de esta semana sorprenden al alza, provocando una mayor subida del rendimiento de la zona euro, esto podría ser suficiente para distraer al EUR/USD del aluvión de próximas publicaciones de datos de EE.UU.

Niveles técnicos 

• Avance en conversaciones entre funcionarios rusos y ucranianos generaron fuertes movimientos en mercado.
• El dólar cae fuerte contra JPY, EUR y GBP; metales se desploman.
• Acciones extienden subas a nuevos máximos.

Los precios de las acciones registraron fuerte subas luego de conocerse avances en las conversaciones entre funcionarios rusos y ucranianos. Los encuentros seguirán. El optimismo hizo subir las bolsas, mientras que se desplomaron los metales y el petróleo.

Los futuros del S&P 500 suben 0.78%, y los del Nasdaq más del 1%. En Europa, el CAC 40 y el DAX se incrementan más del 3%. Las fuertes subas se incrementaron tras las últimas novedades en torno a la guerra en Ucrania. Las expectativas de un posible acuerdo, generaron optimismo.

Al tiempo que las bolsas se dispararon, los metales se desplomaron. El oro cayó debajo de 1900$ y la plata está probando 24.00$. Esto pese al optimismo y la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años retrocedió a 2.45%.

El dólar extendió la debilidad, sobre todo contra el euro, la libra y el yen. La moneda común europea está entre las de mejor desempeño y el EUR/USD superó 1.1100. El USD/JPY corta con el rally y opera debajo de 123.00.

La volatilidad está en aumento de cara a la sesión americana y podría continuar de esa forma. Los datos económicos pasan a un segundo plano nuevamente, aunque los de empleo del miércoles y viernes de EE.UU. ganarán atención.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP subió por segundo día consecutivo y se disparó a máximos de una semana.
• La reciente acción del precio constituye la formación de un patrón invertido de cabeza y hombros.
• La fuerza sostenida más allá del obstáculo de la SMA de 200 días confirmará una ruptura alcista a corto plazo.

El cruce EUR/GBP ganó una fuerte tracción por segundo día consecutivo el martes y saltó a un máximo de más de una semana, alrededor de la región de 0.8450 durante la primera mitad de la sesión europea. Esto también marcó el cuarto día de un movimiento positivo en los cinco anteriores y ayudó al cruce a aprovechar su reciente rebote desde niveles inferiores a 0.8300.

Mirando el panorama más amplio, la acción reciente del precio constituye la formación de un patrón de cabeza y hombros invertido alcista en el gráfico diario. La resistencia de la línea de cuello está fijada cerca de 0.8400 y es seguida de cerca por la DMA de 200, cerca de la región de 0.8465-0.8470, que si se supera confirmaría el patrón alcista.

Con los indicadores técnicos en el gráfico diario manteniéndose en territorio alcista y aún lejos de estar en la zona de sobrecompra, el cruce EUR/GBP podría acelerar el movimiento y apuntar a reclamar el nivel psicológico clave 0.8500. Algunas compras de seguimiento tienen el potencial de elevar al precio hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la región de 0.8550 en ruta a la zona de 0.8570-0.8580.

Por otro lado, el nivel redondo 0.8400 ahora parece proteger la caída inmediata. Cualquier caída posterior ahora podría verse como una oportunidad de compra cerca de la zona horizontal de 0.8360-0.8350. Esto, a su vez, debería limitar la caída cerca de la zona de 0.8320-0.8315, que debería actuar como una base sólida a corto plazo para el cruce EUR/GBP.

Una ruptura convincente por debajo, que conduzca a una ruptura posterior de 0.8300, anulará la configuración constructiva y cambiará el sesgo a favor de los operadores bajistas. El cruce EUR/GBP se volvería vulnerable para acelerar la caída hacia la región de 0.8255-0.8250 antes de caer al mínimo de varios años, alrededor del nivel redondo de 0.8200.

Gráfico diario EUR/GBP



Niveles técnicos adicionales 

El Ministerio de Defensa ruso dijo el martes que detendría la actividad militar en Kiev y Chernihiv con el fin de crear condiciones para el diálogo, informó Reuters. El Ministerio de Defensa ruso pidió a Ucrania que respetara la Convención de Ginebra para prisioneros de guerra. 

El anuncio alusivo a un alto el fuego en torno a las principales ciudades ucranianas del norte de Kiev y Chernihiv ha desencadenado una mejora en el apetito por el riesgo, con un baja del dólar estadounidense a lo largo del mercado. Los futuros de Wall Street extendieron las subas. 

• El EUR/JPY amplía aún más la marcha hacia el norte, esta vez por encima de 136.00.
• El siguiente obstáculo de relevancia surge cerca de 139.00, el máximo del 21 de agosto de 2015.

El EUR/JPY se suma al optimismo visto al inicio de la semana y supera el nivel de 136.00 el martes.

El impulso al alza en el cruce parece intacto por el momento. Dicho esto, la ruptura del máximo de 2022 en 137.54 (28 de marzo) debería abrir la puerta a una probable visita al pico de agosto de 2015 en 138.99 (15 de agosto) por delante del nivel redondo de 140.00.

Mientras tanto, de seguir por encima de la media móvil simple de 200 días a las 130.05, se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• El euro está teniendo el mejor día en dos semanas contra el dólar.
• EUR/USD empieza a afirmarse sobre la media de 20 días, que se achata.
• El DXY retrocede tras varios días con avances.

El EUR/USD está subiendo con fuerza el martes, y trepó hasta 1.1056, el nivel más elevado en una semana. El euro sube más de 50 pips, mostrando un rebote desde el mínimo en varios días en 1.0940 al que cayó el lunes.

De afirmarse en los niveles actuales, el EUR/USD cortaría con varios días con un sesgo bajista y recorridos moderados. La suba y la previa relativa estabilidad, han llevado a que el precio suba sobre la media móvil de 20 días (1.1002) y que la misma está por achatarse, lo que sería una señal positiva para el euro en el corto plazo.

En caso de perder fuerza y regresar debajo de 1.1000, el euro mostraría que la debilidad sigue presente. Un cierre diario debajo de 1.0970, habilitaría más bajas.

Las subas del EUR/USD se dan pese a que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen en zona de máximos en años. La fortaleza del euro viene por el cambio a un tono más a favor del ajuste monetario por parte de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE). Esto lleva a que el mercado de tasas europeo descuente ahora subas de hasta 100 puntos en los próximos doce meses.

Parte de la atención de los operadores está sobre la situación en Ucrania y en lo que se pueda alcanzar en la actual ronda de conversaciones. En lo que respecta a datos, el martes en EE.UU. será el turno de precios de viviendas, avisos de trabajos y confianza del consumidor. En los próximos días saldrán cifras claves del mercado laboral. En lo que respecta a discursos, los banqueros centrales de la Fed, Harker y Williams hablarán en público.

Niveles técnicos

Los analistas de Citi han ideado tres escenarios para pronosticar posibles resultados, mientras el mundo se enfrenta a un conjunto extremadamente complejo de desafíos. Actualmente, el caso base de Citi es resiliente con una probabilidad del 40%, con el escenario robusto y de recesión en un 25% de probabilidades cada uno.

Robusto, resilitene y recesión

"El escenario resiliente espera que la política de endurecimiento de la Fed limite el crecimiento en Estados Unidos y la economía mundial este año. Esto será neutralizado hasta cierto punto por el crecimiento generado a partir de inventarios bajos y la recuperación de la producción. En este escenario, los fuertes beneficios empresariales se trasladarán a sectores con 'demanda duradera'". 

"El escenario robusto supone que hay un mayor riesgo en los mercados europeos que en Estados Unidos, y que el conflicto en Ucrania y las sanciones económicas rusas no se expanden más. Un acuerdo entre Ucrania, Rusia y la OTAN reduciría los precios de las materias primas y podría disminuir la urgencia de la Fed de endurecer la política monetaria". 

"En el escenario de recesión, la Fed endurecería demasiado rápido las tasas para que el crecimiento de la oferta satisfaga la desaceleración de la demanda, lo que terminarióa en una recesión en 2023 con una fuerte caída en los precios de las acciones estadounidenses. La senda prevista para los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años, junto con las expectativas de reducción de los préstamos de la Fed, sugiere un creciente riesgo de recesión en 2023".

• El retroceso del oro pone en riesgo el soporte de 1910$.
• El tono bajista sigue dominando ante la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• El dólar mixto, DXY cae tras cuatro días con subas.

El oro está cayendo por segunda jornada en forma consecutiva el martes continuando con el movimiento que comenzó el viernes, desde niveles por encima de 1960$. El XAU/USD en la sesión europea cayó hasta 1909.40$, el nivel más bajo desde el 16 de marzo.

Sostenido por 1910$

Tras tocar el mínimo en casi dos semanas, el oro regresó rápidamente sobre 1910$, que es el soporte inmediato. Una confirmación por debajo dejará expuesta la zona de 1900$. El soporte que le sigue es el mínimo de marzo en 1894$.

El tono dominante en el muy corto plazo sigue siendo bajista. La primera resistencia se ve en 1917$, seguido luego por 1928$. Recién una suba sobre 1942$, apuntaría a una fortaleza más significativa.

El gráfico de día muestra a la media móvil de 20 días tronándose hacia el sur. Dicho promedio está pasando cerca de 1955$, por lo que el tono negativo podría seguir vigente mientras opere debajo de dicho nivel.

El oro opera en 1915$ antes de la sesión americana. De terminar en el nivel actual sería el cierre diario más bajo desde fines de febrero, y apuntaría a una prueba a 1900$ (de no darse en las próximas horas).

El mercado sigue atento a las negociaciones entre Rusia y Ucrania, aunque para el oro el principal aspecto puede estar en el mercado de bonos del Tesoro. Las tasas de los bonos públicos siguen en zona de máximos en años, contribuyendo a la debilidad del oro. El dólar por su parte, presente resultados mixtos el martes.

En lo que respecta a datos habrá reportes en EE.UU. de precios de viviendas, avisos de empleo y el índice de confianza del consumidor de Conference Board. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams y el de Filadelfia, Patrick Harker hablarán en público.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores arrastra al USD/CAD nuevamente por debajo del nivel de 1.2500 el martes.
• Un repunte de los precios del petróleo beneficia al CAD y ejercie presión sobre el par en medio de una modesta debilidad del dólar.
• Las expectativas agresivas de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses deberían apoyar al USD y limitar las pérdidas del par.

El par USD/CAD extiende su retroceso intradía constante durante la sesión europea del martes y cae a un nuevo mínimo diario, alrededor de 1.2480.

Después del rebote de cobertura de cortos del día anterior y el posterior retroceso desde cerca del nivel de 1.2600, una combinación de factores provocó nuevas ventas alrededor del par USD/CAD el martes. Las esperanzas de progreso en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania impulsaron la confianza de los inversores. Esto fue evidente desde un tono positivo alrededor de los mercados de renta variable, lo que pesó sobre el dólar estadounidense de refugio seguro. Aparte de esto, un repunte de los precios del crudo apoyó al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ejerció cierta presión a la baja sobre el par .

El último optimismo sobre la posibilidad de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania, junto con los temores de que las nuevas restricciones del COVID-19 en China pudieran afectar la demanda de combustilble, actuaron como un viento de cola para los precios del petróleo.

Aparte de esto, la creciente aceptación de que la Fed endurecería su política monetaria a un ritmo más rápido para combatir una inflación obstinadamente alta debería ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el USD. De hecho, los mercados han estado valorando una subida de tasas de la Fed de 50 puntos básicos en las próximas dos reuniones, lo que a su vez favorece a los alcistas del USD.

Las expectativas de una acción más agresiva por parte de la Fed se hicieron evidentes por el reciente aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, que empujó el rendimiento del bono de referencia a 10 años por encima del 2.5%, a un máximo de casi tres años. El telón de fondo fundamental apoya las perspectivas para la aparición de algunas compras en niveles más bajos en torno al par USD/CAD, lo que justifica cierta precaución para los bajistas. Por lo tanto, cualquier caída posterior es más probable que encuentre un soporte decente cerca de la región de 1.2465 antes de que el par caiga a mínimos anuales, alrededor de 1.2450, lo que debería actuar como un soporte sólido.

Los participantes en el mercado ahora centran la atención en el calendaio económico estadounidense, con la publicación de las vacantes de empleos de JOLTS y el índice de confianza del consumidor del Conference Board. Los inversores tomarán más indicaciones de las noticias geopolíticos entrantes, que debería influir en el sentimiento de riesgo más amplio del mercado. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, impulsará la demanda en torno al USD. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo podría contribuir a producir algunas oportunidades de negociación alrededor del par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos 

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, si el USD/JPY rompe el nivel de 122.20, podría indicar el final del rally.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer esperábamos que 'el rally en el USD/JPY se extendiera a 123.30'. No esperábamos el aumento masivo de la volatilidad , ya que el USD/JPY se disparó a 125.10 antes de caer rápidamente. Aciones volátiles adicionales parecen probables y el USD/JPY podría moverse dentro de un rango relativamente amplio de 122.60/124.60."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (28 de marzo, USD/JPY en 122.80), destacamos que el rally del USD/JPY podría extenderse a 123.80. No esperábamos el aumento desmesurado que envió al USD/JPY a un máximo de 125.10. A pesar del fuerte retroceso posterior desde el máximo, el rally del USD/JPY sigue intacto. Dicho esto, queda por ver si el USD/JPY es capaz de mantener un punto de apoyo por encima de 125.10. En general, sólo una ruptura de 122.20 (el 'fuerte nivel de soporte' estaba en 121.00 ayer) indicaría que el rally del USD/JPY  que comenzó hace más de 2 semanas ha llegado a su fin".

El Banco Nacional Suizo (SNB) probará a indexar las transacciones de recompra (repo) a su tasa de política monetaria en los próximos meses, ha dicho el banco central en un comunicado el martes.

"Una vez completadas las operaciones de prueba, las transacciones de repo indexadas se pueden utilizar como parte de las operaciones de política monetaria del SNB", ha dicho el banco central.

• La plata tiene problemas para capitalizar su modesto repunte intradía por encima del nivel de 25.00$.
• La configuración técnica apoya las perspectivas de una caída hacia el 61.8% de Fibonacci.
• Se necesita un movimiento po encima de 26.00$ para negar las perspectivas bajistas a corto plazo.

El precio de la plata (XAG/USD) ganó algo de tracción positiva durante la primera parte del martes, aunque tuvo problemas para capitalizar el movimiento más allá del nivel psicológicao de 25.00$.

Desde una perspectiva técnica, el XAG/USD, hasta ahora, ha logrado defender la SMA de 200 periodos en el gráfico de 4 horas. Dicho soporte coincide con el límite inferior de un canal de tendencia ascendente de dos semanas de antigüedad y ahora debe actuar como un punto crucial clave para los inversores.

Una ruptura convincente de esta región podría impulsar una venta técnica y acelerar la caída hacia la zona de soporte de 24.55$, o el 50% de retroceso de Fibonacci del movimiento de 22.00$ a 26.95$. Algunas ventas de continuación prepararán el escenario para un nuevo movimiento a la baja.

A continuación, el XAG/USD se volvería vulnerable para caer aún más probar el nivel de 24.00$, o el 61.8% de Fibonacci. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 23.40$ en camino al nivel redondo de 23.00$.

Por otro lado, un movimiento sostenido por encima del 38.2% de Fibonacci o el nivel de 25.00$ es probable que se enfrente a una dura resistencia cerca de la región de 25.35$-25.40$. Algunas compras de continuación deberían elevar el XAG/USD hacia el 23,6% de Fibnacci, alrededor de la zona de 25.75$-25.80$.

Esto es seguido de cerca por la resistencia del canal de tendencia y el nivel de 26.00$, que si se rompe decisivamente cambiaría el sesgo a favor de los alcistas. El XAG/USD podría entonces extender el impulso hacia la resistencia intermedia de 26.40$ en camino al nivel de 27.00$.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos

• El USD/CHF gana algo de tracción positiva por tercer día consecutivo el martes.
• Un tono de riesgo positivo pesa sobre el CHF de refugio seguro.
• Las expectativas agesivas de la Fed actúan como un viento de cola para el USD y favorecen a los alcistas del par.

El par USD/CHF se mueve al alza durante la sesión europea del martes y se mantiene cerca de los máximos diarios alrededor de la región de 0.9360/65.

El par atrajo nuevas compras el martes, marcando el tercer día consecutivo de movimiento al alza, y se acercó a los máximos de una semana, alrededor de la zona 0.9380 tocados el día anterior. Las esperanzas de progreso en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania y una solución diplomática para poner fin a la guerra impulsaron la confianza de los inversores. Esto fue evidente a partir de un tono positivo en torno a los mercados de renta variable, lo que a su vez pesó sobre los activos tradicionales de refugio seguro, como el franco suizo, y ofreció apoyo al par USD/CHF.

Por otro lado, el dólar estadounidense continuó recibiendo apoyo de las expectativas de que la Fed adoptaría una respuesta más agresiva para combatir una inflación obstinadamente alta. De hecho, los mercados han estado valorando la posibilidad de un aumento de 50 puntos básicos en las tasas de la Fed en las próximas dos reuniones, que se vio reforzado por el reciente aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Este fue visto como otro factor que actuó como un viento de cola para el par USD/CHF y apoya las perspectivas de una extensión del reciente rebote desde la zona 0.9260, o el mínimo de dos semanas tocado el viernes pasado.

Los participantes del mercado ahora miran al calendario económico estadounidense, con la publicación de las vacantes de empleo de JOLTS y el índice de confianza del consumidor del Conference Board más tarde al inicio de la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, impulsará la demanda en torno al USD. Los inversores tomarán aún más indicaciones de los acontecimientos que rodean la guerra entre Rusia y Ucrania, que influirán en el sentimiento de riesgo e impulsarán la demanda del CHF. La combinación de factores debe proporcionar cierto impulso al par USD/CHF y permitir a los inversoers aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

USD/CHF niveles técnicos

El principal negociador ruso, Vladimir Medinsky dijo que espera que haya una declaración en varias horas después de las conversaciones entre Rusia y Ucrania en Estambul, informó Reuters el martes.

"Rusia protestó ante la delegación ucraniana por los abusos de los prisioneros rusos", dijo Medinsky.

Reacción del mercado

El sentimiento con respecto al riesgo sigue con algo de apoyo ante ciertas expectativas de un alto al fuego, a medida que se inician las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania.

El rublo ruso sigue recuperando terreno y está en máximos en casi un mes. El USD/RUB opera en 86.85.

El Kremlin dijo en un comunicado el martes que los datos de las encuestas apuntaban a un crecimiento "sin precedentes" del respaldo ruso al presidente Vladimir Putin, según Reuters.

 Las encuestas muestran que Putin tenía el "apoyo absoluto" de la población, indicó Reuters citando al Kremlin.

"Es posible que los consumidores de la Eurozona deban acostumbrarse a los precios más altos actuales, incluso cuando es probable que la inflación actual 'desaparezca' en el próximo año", dijo el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, en una entrevista con Politico publicada el martes.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

La moneda compartida se encoge de hombros ante estos comentarios, ya que el EUR/USD mantiene su rango justo por debajo de 1.1000 en medio de rendimientos del Tesoro más firmes y un estado de ánimo optimista.

El índice S&P 500 subió el lunes por tercer día consecutivo. Los economistas de Morgan Stanley siguen siendo bajistas y apuntan a un S&P 500 en los 4.400 puntos para finales de 2022.

Bajista en el S&P 500 desde el punto de vista de la recompensa/riesgo

LUNA, el token nativo de Terra, ha vuelto a entrar en modo de descubrimiento de nuevos precios después de salir de un triángulo simétrico que se desarrolló en su gráfico diario.

El precio de LUNA ha alcanzado un nuevo máximo histórico en 106.43$, y todavía tiene más espacio para subir.

El patrón técnico pronostica que una mayor presión de compra podría impulsar el precio de LUNA al alza para alcanzar un objetivo en 122$.

LUNA gráfico diario

Una señal de confirmación de la perspectiva alcista vendría una vez que el precio de LUNA logre un cierre diario por encima de 104.78$.

Tal comportamiento del mercado podría alentar a los inversores marginados a volver a ingresar al mercado, ayudando al precio de LUNA a alcanzar su objetivo alcista.

El yen japonés ha tenido un movimiento salvaje, con el USD/JPY subiendo brevemente por encima del nivel de 125.00 el lunes, antes de corregir hacia abajo a la región de 123.00/124.00. Las autoridades japonesas han comenzado a expresar cierta preocupación por la alta volatilidad del yen, lo que podría ofrecer cierto apoyo a la moneda. Aún así, los economistas de ING creen que el par USD/JPY puede volver a 125.00 hoy.

Japón se pone nervioso por la volatilidad de las divisas

"El principal diplomático de divisas de Japón, Masato Kanda, expresó su gran preocupación por la volatilidad del yen, que corre el riesgo de dañar la estabilidad económica, y se comprometió a trabajar con el Tesoro estadounidense y otros países para 'responder' a los movimientos excesivos de las divisas".

"Creemos que el yen sigue siendo altamente vulnerable mientras los rendimientos de los bonos estadounidenses sigan presionando al alza, y un regreso a 125.00 hoy no está fuera de la mesa".

"Indicios adicionales de que Japón está tomando medidas para frenar la volatilidad del JPY podrían ofrecer cierto apoyo, pero eso parece ser un factor secundario en comparación con mantener los rendimientos dentro del rango del control de la curva de rendimientos."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 29 de marzo:

Los principales índices de Wall Street terminaron cerrando el primer día de la semana en territorio positivo, con el dólar estadounidense perdiendo algo de interés. El índice del dólar DXY está consolidando sus recientes ganancias cerca del nivel de 99.00 al inicio de la sesión europea del martes y el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años se mantiene relativamente tranquilo por debajo del 2.5% después de alcanzar un máximo de varios años en el 2.55% el lunes. Más tarde en el día, el índice de confianza del consumidor del Conference Board y el índice de precios de la vivienda para enero se publicarán durante la sesión americana.

El sentimiento del mercado sigue siendo relativamente optimista al inicio de la sesión europea, con los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subiendo un 0.2%. Más temprano en el día, la ciudad china de Shanghái ha anunciado que implementará políticas económicas para ayudar a las empresas durante el nuevo bloqueo debido al coronavirus. Además, China Securities Times ha dicho que se esperaba que el Banco Popular de China bajara pronto la relación de requisitos de reserva (RRR). Mientras tanto, el Financial Times ha informado que Rusia ya no iba a exigir que Ucrania fuera "desnazificada" en las próximas negociaciones.

El EUR/USD cayó por debajo de 1.1000 el lunes, pero cerró el día prácticamente sin cambios ligeramente por debajo de ese nivel. El par se está moviendo de forma lateral el martes. 

El GBP/USD perdió más de 100 pips el lunes y se mueve ahora en un rango estrecho cerca de 1.3100. El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, señaló que estaban empezando a ver evidencias de una desaceleración del crecimiento. Al comentar sobre la decisión de tasas de mayo, "la situación es muy volátil", dijo Bailey.

El USD/JPY subió a un máximo de varios años en 125.11 el lunes tras la decisión del Banco de Japón (BoJ) de llevar a cabo operaciones ilimitadas de compra a tasa fija para los bonos gubernamentales japoneses a 10 años. Durante la sesión asiática de hoy, el ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, ha dicho que están observando de cerca el sentimiento de riesgo del mercado para evitar una debilidad negativa del yen. El USD/JPY se mueve en territorio negativo alrededor de 123.50 al inicio de la sesión europea. 

El oro cayó bruscamente el lunes en medio de un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, pero parece haberse estabilizado por encima de 1.920$ la madrugada del martes.

El Bitcoin logró aprovechar el rally de la semana anterior y registró ganancias por séptimo día consecutivo el lunes. En el momento de escribir, el BTC/USD sube casi un 1% alrededor de 47.500$. El Ethereum conserva su impulso alcista y cotiza en su nivel más alto en más de dos meses cerca de 3.400$.

El ministro de Energía de los Emiratos Árabes Unidos, Suhail Mohamed Al Mazrouei , ha dicho el martes que "tenemos una misión en la OPEP+, que es estabilizar el mercado".

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

El WTI repunta un 1.70% en el día, cotizando en 104.35$ en el momento de escribir. El oro negro cayó el lunes después de que Shanghái entrara en un bloqueo gradual debido al resurgimiento del coronavirus.

El GBP/USD ahora cambia la atención al nivel de 1.3060 en el corto plazo, según señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

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Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD se debilitara ayer, pero opinamos que 'es poco probable que el soporte importante en 1.3100 se vea amenazado'. La debilidad esperada superó nuestras expectativas, ya que el GBP/USD rompió 1.3100 y se desplomó a 1.3066. La fuerte y rápida caída parece estar exagerada y es poco probable que el GBP/USD se debilite mucho más. Para hoy, es más probable que el GBP/USD se mueva de forma lateral dentro de un rango de 1.3060/1.3140."

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (25 de marzo, GBP/USD en 1.3195), destacamos que el GBP/USD parece haberse movido a una fase de consolidación y es probable que se mueva entre 1.3100 y 1.3300. El GBP/USD cayó ayer por debajo de 1.3100 (mínimo de 1.3066) antes de repuntar rápidamente. El impulso a la baja ha mejorado, aunque no tanto. A partir de aquí, el GBP/USD tiene que cerrar por debajo de 1.3050 antes de que sea probable una caída sostenida. La probabilidad de que el GBP/USD cierre por debajo de 1.3050 no es alta por ahora, pero se mantendría intacta mientras que el GBP/USD no se mueva por encima de 1.3195 ('fuerte nivel de resistencia') en estos pocos días. De cara al futuro, el siguiente soporte por debajo de 1.3050 es 1.3000."

El ministro de Finanzas de Japón, Shun'ichi Suzuki, ha dicho que primero aprovecharán las reservas presupuestarias de emergencia para financiar medidas para contrarrestar el aumento de los precios del petróleo y están observando de cerca los movimientos del mercado para evitar una debilidad negativa del yen.

Estos comentarios llegan después de un inicio de semana débil del yen cuando el Banco de Japón anunció que ofrecerá comprar una cantidad ilimitada de JGB a 10 años al 0.25% el lunes.

En consecuencia, el par USD/JPY alcanzó los niveles más altos desde 2015:

Hoy se ha dado a conocer el resumen de opiniones del BoJ de su reunión de política monetaria del 17 y 18 de marzo de 2022.

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Sobre el resumen de opiniones del BoJ

Este informe incluye las perspectivas de inflación y crecimiento económico del BOJ. Se efectúa 8 veces al año, aproximadamente unos 10 días después de que se publique la Declaración de Política Monetaria.

El índice de confianza del consumidor Gfx de Alemania ha caído en abril a -15.5 punots desde los -8.5 de marzo (revisados a la baja desde -8.1), empeorando los -12 esperados por el mercado. 

Este es el quinto mes consecutivo en negativo para el indicador, que obtiene su peor resultado desde febrero de 2021, cuando también cayó a -15.5.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha ignorado el dato germano y ha subido cerca de 15 pips en los últimos minutos, elevándose a la zona 1.0995, muy próximo al máximo del día en 1.0997. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0992, ganando un 0.11% diario.

Las ventas minoristas han aumentado un 1.8% intermensual en febero en Australia, según ha informado la Oficina Nacional de Estadísticas del país. Este dato ha llegado por encima del 1.0% esperado y ha igualado la lectua del 1.8% del mes anterior.

Acerca de las ventas minoristas

El indicador principal del gasto de los consumidores de Australia, las ventas minoristas, es publicado por la Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) unos 35 días después de que finalice el mes. Representa aproximadamente el 80% de la facturación minorista total en el país y, por lo tanto, tiene una influencia significativa en la inflación y el PIB. Este indicador adelantado tiene una correlación directa con la inflación y las perspectivas de crecimiento, lo que influye en la decisión sobre las tasas de interés y la valoración del AUD del Banco de la Reserva de Australia (RBA). La oficina de estadísticas utiliza el método del factor adelantado, lo que garantiza que los factores estacionales no se vean distorsionados por los impactos del COVID-19.

El EUR/USD podría ver acelerar su caída acelerada por debajo de 1.0950 en el corto plazo, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

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Vista de 24 hoas: Ayer destacamos que 'hay margen para que el EUR/USD caiga por debajo del pincipal soporte en 1.0950', pero opinamos que 'es poco probable un descenso sostenido por debajo de este nivel'. Nuestra opinión resultó ser correcta, ya que el EUR/USD bajó a 1.0943 antes de repuntar rápidamente. Es probable que el movimiento actual forme parte de una fase de consolidación y es probable que el EUR/USD se mueva lateralmente entre 1.0960 y 1.1025."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer destacamos que el impulso a la baja está empezando a acumularse, pero el EUR/USD tiene que cerrar por debajo de 1.0950 antes de que sea probable un descenso sostenido. Posteriormente, el EUR/USD bajó a 1.0943 antes de repuntar. No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora, pero una ruptura de 1.1070 ('fuerte nivel de resistencia' estaba en 1.1130 ayer) indicaría que la acumulación de impulso se ha desvanecido".