Noticias de mercados

• En la sesión, el USD/CHF ha bajado un 0.14%, cotiza alrededor de 0.9176.
• El gráfico diario respalda la tendencia alcista.
• En el caso de una corrección corta, el precio tenderá a favorecer a los compradores.

Gráfico diario

El precio cotiza alrededor de 0.9170. Los promedios móviles diarios están por debajo del precio y el soporte se mueve hacia arriba, sin embargo, la acción reciente del precio se está moviendo hacia abajo.

El mínimo de la sesión de hoy fue 0.9158, que es la confluencia del retroceso de Fibonacci del 38.2% y la media móvil de 50 días. Más abajo, alrededor de 0.9100, se encuentra la DMA de 100 y el retroceso de Fibonacci del 61.8%, donde los compradores podrían intervenir para obtener mejores precios. Por último, una prueba de la DMA de 200 en 0.90659 que confluye con el retroceso de Fibonacci del 78.6%, también es un desafío para los vendedores.

En lo que respecta al alza, hay un camino claro, con 0.9200 como la primera resistencia, seguido por el rango de 0.9245-75 donde se encuentra el máximo del 2 de julio y el máximo del 11 de agosto, y luego el 0.9300.

Gráfico de 4 horas

El par se encuentra entre los promedios móviles simples de 50 y 100. El precio está atrapado dentro del rango de 0.9150-0.9200, sin tendencia.

Una ruptura a la baja abre una prueba de 0.9130 donde se encuentra la SMA de 100, el 50% de retroceso diario de Fibonacci y una línea de tendencia alcista. Si no se defiende ese nivel, el siguiente soporte es 0.9100.

Por otro lado, una ruptura al alza, el precio desafiará los 0.9200. Si los vendedores no logran mantener el nivel, el par probará el máximo del 11 de agosto en 0.9247, luego el máximo del 2 de julio en 0.9274 y finalmente el nivel 0.9300.

• El EUR/GBP sube un 0.22% debido a los débiles datos económicos del Reino Unido.
• Los datos de ventas minoristas del Reino Unido caen un 2.5% frente al 0.4% esperado.
• La tendencia a corto plazo es ascendente, sin embargo, los datos económicos más sólidos del Reino Unido respaldan a la libra esterlina.

El par EUR/GBP sube por segundo día consecutivo, gana modestamente un 0.22%, cotiza alrededor de 0.8580. Por segunda semana consecutiva, recupera algo de terreno perdido frente a la libra.

En los expedientes de la Eurozona, el IPP de Alemania sobre una base mensual se situó en el 1.9% frente al 0.8% previsto. En lo que respecta al Reino Unido, se dieron a conocer la confianza del consumidor y las ventas minoristas. La confianza del consumidor de GfK del Reino Unido cayó a -8 desde -7 esperado, sin embargo, se mantuvo en los niveles previos a la pandemia. En lo que respecta a las ventas minoristas del mes de julio, el informe decepcionó, con una caída del 2.5% en el último mes, frente al crecimiento esperado del mercado del 0.4%.

Para la próxima semana, el lunes, se publicarán las cifras del PMI para el Reino Unido, Francia, Alemania y la zona euro.

Perspectiva técnica del EUR/GBP

El EUR/GBP cotiza alrededor de 0.8576 entre los promedios móviles de 100 y 50 diarios, mientras que la DMA de 200 se ubica en 0.8710. A corto plazo, el par está en tendencia alcista. La fuerte resistencia se encuentra la DMA de 100 y un nivel redondo psicológico en 0.8600, mientras que el máximo del 20 de julio en 0.8669 es la segunda resistencia, seguida por 0.8700. Por otro lado, el primer soporte está en la DMA de 50 en 0.8550, seguido por el 0.8500 y luego el mínimo de este año en 0.8450.

El RSI está en 60.61, lo que respalda la tendencia alcista, mientras que el rango verdadero promedio es 36 plano.


 

• El petróleo se desliza por quinto día consecutivo, casi un 1% menos.
• El aumento de cajas Covid en todo el mundo podría afectar la demanda de crudo.
• La reciente fortaleza del dólar estadounidense mantiene bajo presión a los precios del petróleo.

El petróleo extiende su caída en la semana, ha bajado casi un 1.38% en la sesión y cotiza por debajo de 63.00$ en torno a 62.78$. Ayer cerró en 63.65$ registrando una pérdida del 0.94%.

Los precios se ven afectados por el aumento en los casos de la variante Delta, lo que podría disminuir la demanda de crudo en todo el mundo. Además, comienzan a surgir preguntas sobre la eficacia de la vacuna, ya que Estados Unidos comenzará el programa de refuerzo de la vacuna covid-19 para el 20 de septiembre.

El apetito por el riesgo continúa débil, con algunas de las divisas de materias primas como el AUD, el NZD y el CAD cayendo un 0.08%, 0.12% y 0.16%, respectivamente, frente al dólar. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años aumentan 10 pbs para ubicarse en 1.252%, mientras que el DXY, que rastrea el valor del dólar estadounidense frente a seis monedas, gana un 0.05%.

Los precios del petróleo están siendo influenciados por el dólar, cuya fortaleza reciente radica en las expectativas de reducción de bonos de la Fed. Se acerca el Simposio de Jackson Hole, donde el discurso del presidente Jerome Powell es el más esperado por los inversores.

Perspectiva técnica del WTI

El WTI cotiza entre la DMA de 100 y 200. La DMA de 50 se sitúa en torno a 70.00$. En la sesión de hoy, retrocedió una caída al precio de 62.00$ y al punto medio del rango de 62-63.97$. En el lado negativo, el primer soporte es 62.00$, seguido por el mínimo del 21 de mayo en 61.52$, luego 61$. Contrariamente al alza, la primera resistencia es en 63$, seguida de 64$, luego el mínimo del 20 de mayo alrededor del rango de 64.95-65$.

El RSI está en 30.54 y se dirige hacia niveles de sobreventa, lo que respalda la tendencia bajista, mientras que el rango verdadero promedio es de 2.13$ estable en la sesión.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD invirtió su dirección y comenzó a caer durante la sesión estadounidense.
• El WTI ha bajado más del 2% en el día, lo que limita la desventaja del USD/CAD.
• El índice del dólar estadounidense parece romper la racha ganadora de cuatro días.

Después de subir a su nivel más fuerte desde diciembre en 1.2949, el par USD/CAD invirtió su dirección durante la sesión estadounidense del viernes y borró la mayoría de sus ganancias diarias. Al momento de escribir, el par subía un 0.1% en el día a 1.2840. A pesar de este retroceso reciente, el par sigue subiendo más de 300 pips durante la semana.

DXY cae por debajo de 93.50 a medida que se recupera el sentimiento

Desde el comienzo de la semana, la presión vendedora incesante que rodea al petróleo crudo hizo que al dólar canadiense le resultara difícil encontrar demanda. Aunque el barril de West Texas Intermediate (WTI) sigue cayendo a la baja el viernes, la corrección a la baja observada en el índice del dólar estadounidense (DXY) parece estar provocando que el par se aleje de sus máximos. Actualmente, el WTI ha bajado un 2.1% a 62.50$.

Con el ánimo del mercado mejorando antes del fin de semana, el dólar está luchando por preservar su fortaleza. Por el momento, el DXY está registrando modestas pérdidas diarias en 93.44 y el índice S&P 500 está subiendo un 0.4%.

Horas antes, los datos de Canadá revelaron que las ventas minoristas aumentaron un 4.2% mensual en junio. Esta cifra decepcionó las expectativas del mercado del 4.4%, pero recibió poca o ninguna reacción de los mercados.

Al comentar sobre los detalles subyacentes del informe de ventas, "la estimación preliminar de Statistics Canada para julio sugirió un retroceso algo decepcionante del 1.7% en las ventas", señalaron analistas de CIBC. "Esperamos que eso solo signifique que los canadienses gastan más dinero en servicios más afectados que volvieron a estar disponibles".

Niveles técnicos 

El presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, dijo el viernes que tomarán la decisión sobre la reducción por separado de la decisión sobre las tasas, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Aún se espera que el PIB crezca un 6.5% este año, pero observando de cerca la variante de Delta".

"En general, la mayoría de las empresas dicen que la demanda es fuerte; con lo que están lidiando son problemas de suministro".

"Máscaras y vacunas probablemente sean las únicas herramientas que tenemos en esta guerra y estamos en una guerra".

"Las presiones sobre los precios se están ampliando, la confianza empresarial en el aumento de los precios está aumentando".

"Las comunidades de ingresos bajos y moderados expresan cada vez más su preocupación por las presiones de precios".

"Si viéramos que la variante de Delta sería persistente o comenzaría a afectar la demanda, tendríamos que ajustar las opiniones de las políticas en consecuencia".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en el desempeño del USD frente a sus principales rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 93.56.

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 3.5% en el tercer trimestre de 2021, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana redujeron el pronóstico inmediato para 2021: tercer trimestre en 0.3%", explicó la Fed de Nueva York en su publicación. "Las sorpresas negativas de las ventas minoristas avanzadas, la construcción de viviendas y los datos de la encuesta manufacturero de Empire State explicaron la mayor parte de la disminución".

Reacción del mercado

Este informe fue ignorado en gran medida por los participantes del mercado y el índice del dólar estadounidense se vio lateralizado por última vez en el día en 93.58.

• El EUR/GBP prolongó su reciente movimiento alcista y se disparó a máximos de cuatro semanas el último día de la semana.
• La configuración favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
• La debilidad sostenida por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días anulará la perspectiva positiva y provocará nuevas ventas.

El cruce EUR/GBP se basó en su reciente fuerte rebote desde el nivel más bajo desde febrero de 2020, alrededor de 0.8450 y se disparó a máximos de cuatro semanas durante la sesión europea del viernes.

El impulso se estancó justo antes de un obstáculo de confluencia que comprende el nivel de Fibonacci del 61.8% de la caída de 0.8670-0.8450 y la SMA de 100 días. La barrera mencionada, alrededor de la región de 0.8585-90, debería actuar ahora como un punto clave para los operadores a corto plazo y ayudar a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el cruce EUR/GBP.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han comenzado a moverse hacia la zona positiva y respaldan las perspectivas de una extensión del movimiento de recuperación de más de una semana. Dicho esto, aún será prudente esperar algunas compras posteriores más allá de dicha resistencia antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

El cruce EUR/GBP podría acelerar el impulso hacia un obstáculo intermedio cerca de la región de 0.8640-45 antes de eventualmente volver a subir hacia los máximos de oscilación mensual de julio, alrededor del área de 0.8670. La siguiente resistencia relevante está fijada justo por encima de la marca de 0.8700, lo que representa una SMA de 200 días técnicamente significativa.

Por otro lado, el 50% del nivel Fibonacci, alrededor del área de 0.8555 ahora parece proteger la caída inmediata. Esto es seguido de cerca por la SMA de 50 días, que ahora debería actuar como una base sólida para el cruce EUR/GBP. No defender dichos niveles de soporte podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• El USD/JPY está subiendo modestamente en la sesión estadounidense.
• Los principales índices de Wall Street negocian en territorio positivo.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años registra ganancias diarias modestas.

El par USD/JPY cayó hacia la zona de 109.50 más temprano en el día, pero revirtió su dirección en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par subió un 0.1% en el día a 109.83.

La mejora del sentimiento del mercado parece estar dificultando que el JPY encuentre demanda antes del fin de semana. Como reflejo del estado de ánimo optimista, los índices S&P 500 y Nasdaq Composite están subiendo un 0.35% y un 0.9%, respectivamente. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que bajó casi un 1% durante la sesión europea, ahora ha subido un 0.4% en el día y ayuda al USD/JPY a mantenerse en territorio positivo.

Sin embargo, el USD también está luchando por ganar fuerza y ​​limitar el alza del USD/JPY. Actualmente, el índice del dólar estadounidense se mantiene lateralizado en el día en 93.57.

Perspectiva USD/JPY

Al comentar sobre la acción reciente del USD/JPY, "los indicadores de impulso se están volviendo 'planos' y, por hoy, es probable que el USD opere lateralmente, se espera que esté dentro de un rango de 109.55/110.05", dijeron analistas de UOB Group.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP prolongó su reciente movimiento alcista y se disparó a máximos de cuatro semanas el último día de la semana.
• La configuración favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
• La debilidad sostenida por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días anulará la perspectiva positiva y provocará nuevas ventas.

El cruce EUR/GBP se basó en su reciente fuerte rebote desde el nivel más bajo desde febrero de 2020, alrededor de 0.8450 y se disparó a máximos de cuatro semanas durante la sesión europea del viernes.

El impulso se estancó justo antes de un obstáculo de confluencia que comprende el nivel de Fibonacci del 61.8% de la caída de 0.8670-0.8450 y la SMA de 100 días. La barrera mencionada, alrededor de la región de 0.8585-90, debería actuar ahora como un punto clave para los operadores a corto plazo y ayudar a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el cruce EUR / GBP.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han comenzado a moverse hacia la zona positiva y respaldan las perspectivas de una extensión del movimiento de recuperación de más de una semana. Dicho esto, aún será prudente esperar algunas compras posteriores más allá de dicha resistencia antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

El cruce EUR / GBP podría acelerar el impulso hacia un obstáculo intermedio cerca de la región de 0.8640-45 antes de eventualmente volver a subir hacia los máximos de oscilación mensual de julio, alrededor del área de 0.8670. La siguiente resistencia relevante está fijada justo por encima de la marca de 0.8700, lo que representa una SMA de 200 días técnicamente significativa.

Por otro lado, el 50% de Fibonacci. El nivel, alrededor del área de 0.8555 ahora parece proteger la baja inmediata. Esto es seguido de cerca por la SMA de 50 días, que ahora debería actuar como una base sólida para el cruce EUR/GBP. No defender dichos niveles de soporte podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• El EUR/GBP prolongó su reciente movimiento alcista y se disparó a máximos de cuatro semanas el último día de la semana.
• La configuración favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
• La debilidad sostenida por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días anulará la perspectiva positiva y provocará nuevas ventas.

El cruce EUR/GBP se basó en su reciente fuerte rebote desde el nivel más bajo desde febrero de 2020, alrededor de 0.8450 y se disparó a máximos de cuatro semanas durante la sesión europea del viernes.

El impulso se estancó justo antes de un obstáculo de confluencia que comprende el nivel de Fibonacci del 61.8% de la caída de 0.8670-0.8450 y la SMA de 100 días. La barrera mencionada, alrededor de la región de 0.8585-90, debería actuar ahora como un punto clave para los operadores a corto plazo y ayudar a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el cruce EUR / GBP.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han comenzado a moverse hacia la zona positiva y respaldan las perspectivas de una extensión del movimiento de recuperación de más de una semana. Dicho esto, aún será prudente esperar algunas compras posteriores más allá de dicha resistencia antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

El cruce EUR / GBP podría acelerar el impulso hacia un obstáculo intermedio cerca de la región de 0.8640-45 antes de eventualmente volver a subir hacia los máximos de oscilación mensual de julio, alrededor del área de 0.8670. La siguiente resistencia relevante está fijada justo por encima de la marca de 0.8700, lo que representa una SMA de 200 días técnicamente significativa.

Por otro lado, el 50% de Fibonacci. El nivel, alrededor del área de 0.8555 ahora parece proteger la baja inmediata. Esto es seguido de cerca por la SMA de 50 días, que ahora debería actuar como una base sólida para el cruce EUR/GBP. No defender dichos niveles de soporte podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• El EUR/GBP prolongó su reciente movimiento alcista y se disparó a máximos de cuatro semanas el último día de la semana.
• La configuración favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
• La debilidad sostenida por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días anulará la perspectiva positiva y provocará nuevas ventas.

El cruce EUR/GBP se basó en su reciente fuerte rebote desde el nivel más bajo desde febrero de 2020, alrededor de 0.8450 y se disparó a máximos de cuatro semanas durante la sesión europea del viernes.

El impulso se estancó justo antes de un obstáculo de confluencia que comprende el nivel de Fibonacci del 61.8% de la caída de 0.8670-0.8450 y la SMA de 100 días. La barrera mencionada, alrededor de la región de 0.8585-90, debería actuar ahora como un punto clave para los operadores a corto plazo y ayudar a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el cruce EUR/GBP.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han comenzado a moverse hacia la zona positiva y respaldan las perspectivas de una extensión del movimiento de recuperación de más de una semana. Dicho esto, aún será prudente esperar algunas compras posteriores más allá de dicha resistencia antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

El cruce EUR/GBP podría acelerar el impulso hacia un obstáculo intermedio cerca de la región de 0.8640-45 antes de eventualmente volver a subir hacia los máximos de oscilación mensual de julio, alrededor del área de 0.8670. La siguiente resistencia relevante está fijada justo por encima de 0.8700, lo que representa una SMA de 200 días técnicamente significativa.

Por otro lado, el 50% de Fibonacci. El nivel, alrededor del área de 0.8555 ahora parece proteger la baja inmediata. Esto es seguido de cerca por la SMA de 50 días, que ahora debería actuar como una base sólida para el cruce EUR/GBP. No defender dichos niveles de soporte podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.

Gráfico diario



Niveles técnicos 

• Los principales índices de Wall Street registran ganancias modestas después de la campana de apertura.
• La caída de los precios del petróleo crudo sigue pesando sobre las existencias de energía.
• Las acciones tecnológicas ayudaron a Nasdaq Composite a subir el viernes.

Aunque los futuros de índices bursátiles estadounidenses se negociaban en territorio negativo durante la sesión europea, los principales índices de Wall Street lograron comenzar el último día de la semana modestamente al alza. Al momento de escribir, el S&P 500 subió un 0.13% en el día a 4.405, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.1% a 34.929 y el Nasdaq Composite ganó un 0.37% a 14.596.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía es el mayor perdedor del viernes, cayendo un 0,45% presionado por una caída del 1,7% en los precios del crudo estadounidense. Por otro lado, el Índice Tecnológico está subiendo un 0.35% y está ayudando al Nasdaq Composite, de gran tecnología, a empujar al alza.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El USD/CAD alcanzó su nivel más alto desde enero en 1.2949 el viernes.
• Los precios del crudo operan en territorio negativo.
• El índice del dólar estadounidense consolida las ganancias semanales por encima de 93.60.

El par USD/CAD extendió su rally y tocó su nivel más fuerte desde enero en 1.2949 durante el horario comercial europeo. En los inicios de la sesión estadounidense, el par retrocedió modestamente y se vio por última vez subir un 0.48% en el día a 1.2891.

Desde el comienzo de la semana, la fuerte presión de venta que rodea a los precios del petróleo crudo y la fuerza incesante del USD permitieron que el par mantuviera su impulso alcista. Actualmente, el barril de West Texas Intermediate ha bajado casi un 7% semanalmente a 62.75$, perdiendo un 1.75% en el día. Por otro lado, el índice del dólar estadounidense está consolidando sus ganancias cerca del máximo de 9 meses que estableció en 93.72 al principio del día.

Los datos publicados por Statistics Canada mostraron el viernes que las ventas minoristas aumentaron un 4.2% mensual en junio. Aunque esta lectura fue ligeramente más débil que la expectativa del mercado de un aumento del 4.4%, no logró desencadenar una reacción notable del mercado.

Niveles técnicos

• El EUR/USD opera dentro de un rango ajustado alrededor de 1.1670.
• Los niveles de sobreventa podrían provocar un rebote técnico.

El ambiente alrededor del EUR/USD sigue siendo frágil alrededor de la zona de los últimos mínimos de 2021 cerca de 1.1660.

Si bien el escenario más probable parece apuntar a un mayor descenso en el horizonte a corto plazo, la probabilidad de un rebote técnico hsurge debido a los indicadores de sobreventa del par, según el RSI de día.

Además, las perspectivas a corto plazo para EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga por debajo de la media móvil simple clave de 200 días, hoy en 1.2003.

EUR/USD gráfico de día

• El USD/CHF atrajo algunas compras en las caídas el viernes en medio de una fortaleza generalizada del USD.
• Las expectativas de que la Fed comenzará a disminuir pronto extendieron el soporte al USD.
• La aversión al riesgo sostuvo el CHF de refugio seguro y limitó las ganancias para el par.

El par USD/CHF rebotó alrededor de 30 pips desde los mínimos diarios y subió al extremo superior de su rango de negociación diario, alrededor de la región de 0.9185-90, aunque careció de seguimiento.

El par atrajo algunas compras en las caídas cerca de la región de 0.9160 en el último día de operaciones de la semana y ahora busca aprovechar el movimiento positivo de esta semana desde niveles por debajo de 0.9100. El repunte fue patrocinado exclusivamente por el fuerte sentimiento alcista que prevalece en torno al dólar estadounidense, reforzado por las expectativas de que la Fed comenzará a reducir el ritmo de sus compras masivas de activos a finales de este año.

Las Minutas de la última reunión del FOMC celebrada del 27 al 28 de julio parecen haber convencido a los inversores de que la Fed ahora se siente cómoda para hacer retroceder su estímulo de la era de la pandemia. Los formuladores de políticas dijeron que el criterio de referencia de progreso sustancial adicional se ha cumplido en términos de inflación y empleo máximo. Esto, a su vez, llevó al índice USD a un máximo de nueve meses y medio el viernes.

Aparte de la posibilidad de que la Fed anuncie su plan de reducción gradual en la próxima reunión de septiembre, el nerviosismo del COVID-19 mermó el apetito de los inversores por los activos percibidos de mayor riesgo. Esto fue evidente por el clima prevaleciente de aversión al riesgo en los mercados de acciones, que sustentaba el franco suizo - refugio seguro y resultó ser el único factor que limitó las ganancias para el par USD/CHF.

En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado de EE.UU., los participantes del mercado ahora esperan nuevos catalizadores antes de realizar apuestas direccionales agresivas. Por lo tanto, la atención se traslada al Simposio de Jackson Hole programado del 26 al 28 de agosto. Mientras tanto, la dinámica del precio del USD y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podrían generar algunas oportunidades comerciales en torno al par USD/CHF.

Niveles técnicos 

• El DXY extiende el movimiento alcista sobre 93.00.
• Más subas pasan a tener en la mira a 94.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) mantiene la nota positiva bien en su lugar y extiende el rally a la zona 93.70, nuevo máximo de 2021.

El índice ha dejado rápidamente atrás la barrera inicial a mediados de 93.50 y ahora cambia su enfoque al nivel redondo en la zona de 94.00 en el corto plazo. Sin embargo, el DXY ha entrado recientemente en el territorio de sobrecompra, indicando que una posible corrección a la baja podría ocurrir en el corto plazo.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que la postura positiva sobre el dólar se mantenga sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.31.

DXY gráfico de día 

• El AUD/USD prolongó su reciente trayectoria bajista y cayó a nuevos mínimos de varios meses.
• Las condiciones de sobreventa en los gráficos a corto plazo ayudaron a limitar cualquier pérdida adicional, al menos por ahora.
• La debilidad sostenida por debajo de 0.7100 preparará el escenario para pérdidas adicionales a corto plazo.

El par AUD/USD cayó al nivel más bajo desde noviembre de 2020 el viernes, aunque logró encontrar algo de soporte cerca de la marca 0.7100. El par fue visto por última vez operando alrededor de la región de 0.7125-30, perdiendo un 0.25% en el día.

El empeoramiento de la situación de COVID-19 en Australia, junto con el entorno prevaleciente de riesgo ausente, resultó ser un factor clave que continuó pesando sobre el australiano percibido como más riesgoso. Aparte de esto, las expectativas de que la Fed comenzará a hacer retroceder su estímulo de la era pandémica actuaron como un viento de cola para el dólar estadounidense de refugio seguro y ejercieron aún más presión sobre el par AUD/USD.

Desde una perspectiva técnica, la caída de esta semana por debajo de un soporte de rango de negociación de un mes confirmó una nueva ruptura bajista y arrastró al par AUD/USD a la baja por quinta sesión consecutiva. Sin embargo, las condiciones de sobreventa en los gráficos a corto plazo impidieron que los operadores hicieran nuevas apuestas bajistas y extendieron algo de soporte a las principales/ayudaron a limitar más pérdidas, al menos por ahora.

Dicho esto, la incapacidad del par AUD/USD para registrar una recuperación significativa sugiere que la trayectoria bajista a corto plazo aún podría estar lejos de terminar. Por lo tanto, cualquier movimiento ascendente posterior aún podría verse como una oportunidad de venta cerca de la región de 0.7150-55. Algunas compras posteriores podrían provocar algún movimiento de cobertura corta y permitir que el par apunte a recuperar 0.7200.

Por el contrario, los operadores bajistas ahora podrían esperar una debilidad sostenida por debajo del nivel redondo 0.7100 antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional. El par AUD/USD podría acelerar la caída hacia el soporte intermedio cerca de la región de 0.7040-30 antes de caer finalmente al nivel psicológico clave de 0.7000.

Gráfico diario AUD/USD



Niveles técnicos

El presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, dijo a Fox Business Network que un gran imponderable para la economía es el camino de la variante Delta del coronavirus. "Hasta ahora no está teniendo un efecto material en la actividad de los consumidores como salir a comer, pero está teniendo un efecto en retrasar el regreso a la oficina, está afectando la capacidad de contratar trabajadores debido al miedo a la infección", explicó el funcionario según publicó Reuters.

"Si Delta está teniendo un efecto más negativo en el crecimiento del PIB, podría llevar a que ajustar mis puntos de vista", agregó Kaplan, indicando que por ahora las proyecciones se mantienen en pie, pero podrían modificarse si Delta lleva a un impacto más fuerte. 

• El EUR/JPY en sentido lateral con un leve sesgo bajista alrededor de 128.00.
• Un retroceso más profundo podría extenderse a la región 127.00.

El EUR/JPY sigue bajo presión en torno a los mínimos recientes en el área de 128.00 el viernes.

La presión de venta se ha acelerado después de que el cruce cayera por debajo de la media móvil simple de 200 días (129.10), así como la línea clave de 2021 alrededor de 129.15 a finales de la semana pasada. En el contexto actual, más pérdidas parecen estar bien en curso.

Una ruptura de los mínimos recientes cerca de 128.00 debería allanar el camino para un probable paso al siguiente soporte cerca de 127.00, donde se encuentra un nivel Fibonacci (del rally de enero-junio).

Si el retroceso debajo de media móvil simple de 200 días en 129.04 se vuelve sostenible, entonces se espera que las perspectivas para el cruce cambien a negativas.

EUR/JPY gráfico de día

• El peso mexicano es de las monedas que más caen el viernes.
• USD/MXN quiebra importantes barreras técnicas y acelera al alza.

El USD/MXN está subiendo más del 1% el viernes, impulsado por una fuerte caída del peso mexicano. SI bien el dólar se mantiene fuerte en un contexto de aversión al riesgo, el peso presenta una notoria debilidad en el cierre de la semana.

La cotización del USD/MXN dio señales el jueves tras haber tenido el cierre diario más alto en un mes y al hacerlo por encima de la media móvil simple de 200 días, y de 20.10. Las subas tomaron ritmo en la sesión europea y tras quebrar 20.25, saltó hasta 20.41, llegando el nivel intradiario más elevado desde el 22 de junio.

Los factores técnicos fueron un impulsor importante para el USD/MXN. De fondo, el soporte clave siguen siendo los temores en los mercados financieros globales, ante la suba de casos de COVID y la posibilidad de un recorte en el programa de compras de la Reserva Federal. Sin datos para el viernes de impacto, la atención pasa a la próxima semana, cuando Jerome Powell, el presidente de la Fed expondrá en el simposio de Jackson Hole y podría dar noticias.

El avance del billete verde se da frente a la mayoría de las monedas el viernes, convalidando importantes ganancias semanales. Las commodities también retroceden. En Wall Street los futuros han mejora en las últimas horas y apunta a una apertura mixta. El clima con respecto a las acciones puede ser determinante para el peso mexicano, que parece necesitar una recuperación en los mercados para frenar las presiones bajistas.

De superar 20.40, la próxima barrera importante del USD/MXN se puede ver en 20.55. A la baja ahora, 20.20/25 es un soporte clave y una caía por debajo aliviaría las priones alcistas.

Niveles técnicos

• El NZD/USD sigue en camino de registrar grandes pérdidas semanales.
• NZD sigue teniendo dificultades para encontrar demanda.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo por encima de 93.60 el viernes.

El par NZD/USD extendió su caída durante el horario comercial asiático y tocó su nivel más débil desde noviembre en 0.6805. Aunque el par recuperó una parte de sus pérdidas diarias, perdió un 0.3% en el día a 0.6822 en el momento de la publicación. Semanalmente, el NZD/USD está perdiendo más de 200 pips.

Los datos de Nueva Zelanda mostraron el viernes que el gasto en tarjetas de crédito aumentó un 6.9% anual en julio, frente al 6.3% de junio. Sin embargo, esta cifra no ayudó al kiwi a encontrar demanda y la fuerte caída observada en los principales índices bursátiles asiáticos hizo que fuera aún más difícil para la moneda realizar un repunte.

Por otro lado, la fuerza constante del USD está obligando al NZD/USD a permanecer en territorio negativo. Con los futuros de las acciones estadounidenses apuntando a otra apertura débil en los principales índices de Wall Street, el índice del dólar estadounidense (DXY) se cotiza a su nivel más alto de 2021 en 93.68, aumentando un 0.12% en el día.

No habrá publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel en la agenda económica de EE.UU. el viernes y es probable que NZD/USD termine la semana con el pie izquierdo.

Perspectiva del NZD/USD

Los analistas de ANZ piensan que NZD/USD permanecerá bajo presión bajista con el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda optando por esperar más tiempo para subir su tasa de política.

"Por un lado, está claro que el RBNZ necesita, y probablemente lo hará, subir pronto y que, habiendo sido duro al principio, NZ probablemente aplastará a Delta. Pero por otro lado, Delta está escalando rápidamente (y probablemente a un ritmo que pocos esperaban ) y eso está muy nervioso", señalaron los analistas. "Los mercados están cotizando ahora una suba de 85 pb, eso es menos de los 100 pb que esperamos, pero entonces los riesgos están claramente sesgados a menos".

Niveles técnicos

• El GBP/USD continuó perdiendo terreno el viernes y cayó a mínimos de un mes en la última hora.
• La compra sostenida del USD y el decepcionante bot de datos macroeconómicos del Reino Unido contribuyeron a la caída en curso.
• Una caída por debajo de los mínimos de julio preparará el escenario para una extensión del movimiento de depreciación.

El par GBP/USD se sumó a las fuertes pérdidas del día anterior y fue testigo de algunas ventas posteriores el último día de la semana. Esto marcó el cuarto día de un movimiento negativo en los cinco anteriores y arrastró al par a la zona de 1.3600, o mínimos de un mes durante la mitad de la sesión europea.

La aversión al riesgo, junto con las expectativas de que la Fed comenzará a hacer retroceder su estímulo de la era de la pandemia empujó al dólar estadounidense de refugio seguro a un máximo de nueve meses y medio el viernes. Aparte de esto, la publicación decepcionante de las cifras de ventas minoristas mensuales del Reino Unido pesó sobre la libra esterlina y contribuyó a la caída continua del par GBP/USD.

Desde una perspectiva técnica, la caída de la noche a la mañana confirmó una ruptura de doble techo a través del soporte de la línea de escote cerca de la zona de 1.3725. La posterior debilidad por debajo de 1.3700 validó la configuración bajista y contribuyó a la caída en curso. Sin embargo, el RSI sobrevendido en los gráficos horarios impidió que los operadores realizaran nuevas apuestas bajistas, al menos por el momento.

No obstante, el sesgo sigue inclinado firmemente a favor de los traders bajistas y respalda las perspectivas de una caída hacia los mínimos oscilantes mensuales de julio, alrededor de la región de 1.3570. A esto le sigue un soporte cerca de 1.3550, por debajo del cual la trayectoria descendente podría extenderse aún más y arrastrar al par GBP/USD hacia el desafío del nivel psicológico 1.3500.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación por encima de la región de 1.3640-50 ahora podría enfrentar una fuerte resistencia antes de 1.3700. Una fortaleza sostenida más allá podría provocar algún movimiento de cobertura corta hacia la zona de 1.3680-90. El impulso aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente, en lugar de permanecer limitado cerca del punto de ruptura del soporte de 1.3725.

Gráfico diario GBP/USD



Niveles técnicos 

El reporte de ventas minoristas de Canadá de junio mostró un fuerte rebote como se esperaba. Las ventas subieron 4.2%, aunque fueron inferiores al consenso del mercado que eran por un incremento del 4.4%. En mayo se había registrado un descenso del 2.1%. Las ventas sin tener en cuenta automóviles, saltaron 4.7%, siendo que los analistas proyectaban un incremento del 4.6%. En mayo habían caído 2%.

Los datos preliminares apuntan a una caída en las ventas minoristas en julio en torno al 1.7%.

En el mismo momento se conoció que el índice de precios de viviendas subió en julio 0.4% y un 11.9% con respecto a un año atrás.

El dólar canadiense no se vio afectado por las cifras. El loonie está cerrando la semana como una de las de peor rendimiento. El USD/CAD opera en torno a 1.2900, subiendo casi 100 pips el viernes.

• El USD/JPY está fluctuando en un rango ajustado por debajo de 110.00.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrir en territorio negativo.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está cayendo el viernes.

Después de no poder mantenerse por encima de 110.00 y cerrar el día prácticamente sin cambios el jueves, el par USD/JPY parece haber entrado en una fase de consolidación el viernes. Aunque el par probó 110.00 durante el horario comercial asiático, el entorno de mercado adverso al riesgo hizo que se revirtiera su dirección. Al momento de escribir, el USD/JPY se mantuvo lateralizado en el día en 109.70.

El vuelo hacia la seguridad ayuda al JPY a mantenerse resistente

Como reflejo del sombrío estado de ánimo del mercado, los principales índices bursátiles europeos cotizan en territorio negativo. Además, los futuros de S&P bajaron un 0.45% en el día, lo que sugiere que es probable que los principales índices de Wall Street se mantengan a la defensiva antes del fin de semana.

Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está perdiendo un 0.5%, lo que dificulta que el USD/JPY experimente un repunte significativo.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense, que cerró los primeros cuatro días de la semana en territorio positivo, cotiza a su nivel más fuerte desde noviembre en 93.65, subiendo un 0.1% y ayudando al USD/JPY a limitar sus pérdidas.

No se publicarán datos macroeconómicos de alto nivel en el resto del día y se espera que la percepción de riesgo impulse la acción del USD/JPY.

Niveles técnicos 

• Los precios del crudo caen por séptimo día consecutivo.
• El empeoramiento de las perspectivas de demanda de energía sigue siendo el principal impulsor de la caída del petróleo.
• Por delante están los datos semanales de plataformas petróliferas Baker Hughes, aunque el ojo sigue en Wall Street y el dólar.

Los precios del crudo siguen cayendo antes del fin de semana. Después de cerrar la sexta jornada consecutiva en terreno negativo, el barril de West Texas Intermediate extendió su descenso durante la primera mitad del viernes y fue visto por última vez perdiendo 1.7% en la jornada en 62.82 dólares, cerca del mínimo del jueves. En la semana, el WTI pierde más del 7%.

Ojos en Wall Street y datos de Baker Hughes

El empeoramiento de las perspectivas de demanda en medio de nuevas preocupaciones sobre el creciente número de casos de coronavirus, especialmente en Asia, pesa sobre los precios del petróleo.

A principios de semana, la API y la EIA reportaron aumentos mayores de lo esperado en los inventarios de crudo de Estados Unidos, pero estas cifras no ayudaron al WTI a escenificar un rebote significativo.

Al comentar sobre la reciente acción del petróleo, "la propagación del virus en China y otras partes de Asia probablemente pesará en la demanda en el corto plazo", dijeron analistas del Danske Bank. Agregaron: "La OPEC+ ha comenzado a normalizar su producción de petróleo, lo que aliviará el potencial al alza de los precios del petróleo desde el sólido telón de fondo de la demanda".

Más tarde en la sesión, Baker Hughes Energy Services dará a conocer los datos semanales del recuento de plataformas petrolíferas estadounidenses. La atención de todas formas podría continuar sobre lo que pase en los mercados bursátiles globables y en torno al dólar. El ascenso del billete verde ha sido un factor extra de presión negativa para el petróleo.

Niveles técnicos a tener

• Una combinación de factores continuó arrastrando al GBP/JPY a la baja.
• Las decepcionantes ventas minoristas del Reino Unido se sumaron a las preocupaciones en el Reino Unido.
• El nerviosismo por casos de COVID benefició al JPY.

El cruce GBP/JPY mantuvo su tono ofrecido durante la sesión europea y cayó hasta 149.17, el nivel intradiario más bajo en un mes. La libra va camino al cierre más bajo desde marzo contra el yen. El cruce prolongó su reciente descenso desde 153.30-40 y cae el viernes por sexta vez de las últimas ocho sesiones, por una combinación de factores. 

La libra esterlina el viernes extendió al debilidad ante decepcionantes datos macro del Reino Unido, que mostraron que las ventas minoristas cayeron inesperadamente 2.5% en julio. Además, las ventas excluyendo el combustible disminuyeron 2.4% y las lecturas de junio también fueron revisadas a la baja.

Esto se produce tras las cifras de inflación al consumidor del miércoles y ante temores por el impacto de la finalización del programa de apoyo al empleo en septiembre. Los inversores parecen ahora haber retrasado las expectativas de una subida de tipos por parte del Banco de Inglaterra.

Por otro lado, el entorno de riesgo predominante alrededor de los mercados de renta variable benefició al yen japonés y contribuyó a la continua caída del GBP/JPY. El persistente nerviosismo del COVID-19, junto con las perspectivas de ajuste de la Reserva Federal, afectaron el sentimiento de riesgo global.

Aparte de esto, la caída podría atribuirse aún más a algunas ventas técnicas por debajo de la marca psicológica de 150.00. Con osciladores en el gráfico de día todavía lejos de estar en la zona de sobreventa, el GBP/JPY parece lista para desafiar los mínimos de julio, alrededor de la región de 148.45.

Niveles técnicos

• La debilidad de la libra siguió empujando al alza al EUR/GBP.
• Ventas minoristas del Reino Unido por debajo de lo esperado pesaron sobre la libra esterlina.
• Aversión al riesgo y un dólar más fuerte da soporte extra al cruce.

El EUR/GBP se está aferrando a importantes ganancias semanales y el viernes sube nuevamente. Llegó hasta 0.8582, el nivel más alto en casi un mes. Luego emprendió un retroceso, que encontró soporte rápidamente en la zona de 0.8565.

El cruce ganó momento y extendió la recuperación luego de haber caído la semana pasada a mínimos desde febrero de 2020 en la zona de 0.8450. Una combinación de factores actuó como un viento en contra para la libra esterlina, que resultó ser un factor positivo clave para las subas del cruce.

Se conoció el viernes que las ventas minoristas en el Reino Unido cayeron 2.5% en julio frente a las expectativas del mercado de un modesto crecimiento del 0.4%. Además, las ventas excluyendo el combustible también se quedaron por debajo de las estimaciones y disminuyeron un 2.4%, mientras que las lecturas de junio se revisaron a la baja. 

Aparte de esto, las preocupaciones de que la pérdida de empleos en el Reino Unido aumentará después de que el plan de apoyo al empleo (furlough) termine en septiembre parecían haber desvanecido las esperanzas de una subida de tipos del Banco de Inglaterra en un futuro próximo.

Por otro lado, el contexto de preocupación en los mercados de renta variable y la fortaleza del dólar son factores que favorecen al euro en comparación con la libra. De continuar este clima, el EUR/GBP contará con un apoyo extra.

Niveles técnicos

• El loonie sigue estando entre las monedas de peor rendimiento en el mercado.
• USD/CAD acelera y avanza por quinto día seguido.

El USD/CAD siguió subiendo y llegó hasta 1.2948, el nivel más alto desde diciembre del 2020. Luego emprendió finalmente una corrección y está operando cerca de 1.2900, casi 100 pips por encima del cierre del jueves.

El avance del USD/CAD se da principalmente por un desplome del loonie y mientras el dólar se mantiene fuerte. La debilidad de la moneda canadiense ha sido clave. El USD/CAD acumula una ganancia semanal superior a los 400 pips, la más grande desde el primer trimestre de 2020.

La caída del precio del crudo junto con la aversión al riesgo siguen siendo factores de apoyo al USD/CAD. La fuerte caída del CAD de estos días no tiene un factor específico por detrás. Las noticias del desempeño económico de Canadá no fueron sorprendentes y el banco central sigue su gradual reducción del programa de compras.

En lo que respecta a datos, el viernes no habrá de EE.UU., mientras que en Canadá se conocerá la evolución de las ventas minoristas durante junio, que se esperan muestren un avance del 4.5%. El dato puede agregar algo de ruido a la volatilidad actual de los cruces del loonie.

Niveles técnicos

• Oro en terreno positivo, pero aún con presión bajistas por el dólar fuerte.
• El metal amarillo volvió a perder fuerza antes de 1790$.

El XAU/USD está operando en torno a 1783$, en terreno levemente positivo para el día luego de haber caído hasta 1779.50$, recientemente. La suba diaria es modesta y se mantiene por el momento sin poder salir con firmeza de la zona 1790$ y 1780$.

Pese a subir en forma modesta, al dirección del oro sigue siendo lateral en el corto plazo. Aún hay presiones a la baja, en un contexto de fortaleza del dólar, que continúa subiendo; el viernes principalmente contra las monedas emergentes y ligadas a commodities.

El calendario económico el viernes se muestra liviano. Se destaca la exposición del presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan. La próxima semana será el simposio de Jackson Hole, en donde Jerome Powell podría anunciar o dar señales más fuertes sobre el recorte en el programa de compras.

En caso de que el oro se confirme claramente por debajo de 1780$, podría activar más caídas. Mientras que al alza, el metal necesita dejar atrás 1800$ para que la rebote gane más apoyo.

Niveles técnicos

• El índice DXY se mueve a nuevos máximos anuales en la región de 93.60/65.
• La alta volatilidad y los rendimientos estables apuntalar el sentimiento de aversión al riesgo.
• Kaplan de la Fed hablará más tarde en el día.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, mantiene el tono positivo otro día más y se mueve en máximos de 2021 alrededor de 93.60 durante la sesión europea del viernes.

Índice DXY se fortalece por la aversión al riesgo y las especulaciones de ajuste de la Fed

El índice DXY avanza ininterrumpidamente desde el lunes y ahora sube a niveles vistos por última vez en noviembre de 2020, por encima del nivel de 93.60, apoyado por el nerviosismo en torno al coronavirus, las expectativas ed un ajustepor parte de la Fed y un repunte de la volatilidad.

El sentimiento de riesgo prevaleciente llega después de nuevas preocupaciones en torno al COVID derivadas principalmente del progreso de la variante Delta y sus efectos potenciales en las perspectivas de crecimiento. Esta preferencia por los refugios seguros ha mantenido la demanda del dólar en las últimas semanas junto con las intenciones de la Fed de comenzar a recortar el programa de compra de bonos en algún momento hacia fin de año.

Del mismo modo, la volatilidad expresada por el índice VIX (también conocido como "el índice de pánico") subió a máximos de varios días por encima del nivel de 20.0, extendiendo el rebote semanal desde tan bajo como el área de 15.0 vista al final de la semana pasada.

También apoyando la mejora del impulso en el USD parece el repunte de los rendimientos reales estadounidenses a 10 años desde principios de agosto, de alrededor de -1.17% a las proximidades del -1.0%.

No hay niinguna piublicación de datos estadounidense, excepto un discurso de R. Kaplan, de la Fed de Atlanta. El jueves, las solicitudes semanales de desempleo y el índice de la Fed de Filadelfia decepcionaron las expectativas, mientras que el índice líder seguido por la Conference Board subió.

Niveles relevantes del índice dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.03% en el día, cotizando en 93.59. Una ruptura por encima de 93.62 (máximo del 20 de agosto), abriría la puerta a 94.00 (nivel redondo) y 94.30 (máximo del 4 de noviembre de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte se sitúa en 92.47 (mínimo del13 de agosto), seguido de 92.37 (SMA de 50 días) y finalmente 91.78 (mínimo del 30 de julio).

Según los estrategas de divisas en UOB Group, el USD/JPY ahora se ve operar entre 109.30 y 110.55 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'si bien el rápido avance parece estar corriendo por delante de sí mismo, hay espacio para que la fuerza actual del USD/JPY pruebe 110.20 primero antes de relajarse'. Nuestra opinión no estaba equivocada a pesar de que el retroceso desde el máximo de 110.22 fue más agudo de lo esperado (mínimo de 109.47). Los indicadores de impulso se están volviendo 'planos' y para hoy, es probable que el USD/JPY opere de lado, se espera que esté dentro de un rango de 109.55/110.05."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (19 de agosto, USD/JPY en109.90). Como se ha destacado, la reciente debilidad del USD/JPY ha terminado y es probable que el USD/JPY opere dentro de un rango de 109.30/110.55 durante un período de tiempo."

• Una combinación de factores ejerce cierta presión de continuación alrededor del GBP/USD el viernes.
• El nerviosismo en torno al covid-19 y las expectativas de que la Fed comenzará a reducir pronto apuntalan al USD.
• Las decepcionantes cifras de ventas minoristas del Reino Unido pesan en el GBP y contribuyen al sesgo de venta del par.

El par GBP/USD mantiene su tono de ventas después de la decepcionante publicación de los datos macro del Reino Unido, cotizando en el momento dde escribir cerca de mínimos de un mes alrededor de la región de 1.3615.

El par ha extendido el impulso bajista del día anterior y ha continuado perdiendo terreno durante la primera mitad de la acción comercial en el último día de la semana. Esto marca el segundo día consecutivo de un movimiento negativo - también el cuarto en los cinco anteriores - y se debe a una combinación de factores.

El persistente nerviosismo en torno al COVID-19, junto con las expectativas de que la Fed comenzará a reducir sus compras de activos a finales de este año, ha continuado pesando sobre el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibido. Esto, a su vez, ha beneficiado el estatus relativo de refugio seguro del dólar estadounidense y ha ejercido cierta presión a la baja sobre el par GBP/USD.

La libra esterlina se ha visto lastrada además por cifras mensuales de ventas minoristas más débiles de lo esperado en el Reino Unido, que cayeron un 2.5% en julio frente a las expectativas del mercado de un modesto crecimiento del 0.4%. Además, las ventas excluyendo el combustible también se quedaron por debajo de las estimaciones y disminuyeron un 2.4%, mientras que las cifras de junio se revisaron a la baja.

Esto se produce a raíz de las preocupaciones de que la pérdida de empleos en el Reino Unido aumentará después de que el plan de ayudas del gobierno termine en septiembre y las cifras de inflación al consumidor más suaves del Reino Unido del miércoles. Esto parece haber desvanecido las esperanzas de una subida de tasas del Banco de Inglaterra en el corto plazo y ha sido visto como un factor clave que ha pesado sobre la libra esterlina.

A falta de grandes publicaciones económicas desde Estados Unidos, las perspectivas de que la Fed revierte sus estímulos de la era pandémica favorecen a los alcistas del USD. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD permanece a la baja, lo que garantiza precaución antes de posicionarse para cualquier recuperación.

GBP/USD niveles técnicos 

• NZD/USD baja por quinto día consecutivo presionado por una combinación de factores.
• Los problemas del COVID-19 pesan en el sentimiento de riesgo y alejan los flujos monetarios del NZD de mayor riesgo percibido.
• Las expectativas de que la Fed comenzará a reducir su programa de compras pronto apuntalan al USD..

El par NZD/USD se mantiene bajo presión cerca de mínimos de varios meses, aunque ha logrado mantenerse por encima del nivel de 0.6800 hasta ahora durante la sesión europea del viernes.

El par ha prolongado la caída del retroceso de esta semana, desde la zona de resistencia de 0.7045-50, y ha sido testigo de algunas ventas por quinto día consecutivo el viernes. Una combinación de factores ha continuado pesando sobre el sentimiento de los inversores, lo que ha sido visto como un factor clave que ha pesado sobre la demanda del NZD de mayor riesgo percibido.

Los inversores siguen preocupados de que la continua propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus pueda conducir a una desaceleración económica global. Aparte de esto, las expectativas de que la Fed comenzará a revertir sus estímulos de la era pandémica a finales de este año afectaron aún más el sentimiento de riesgo global.

Vale la pena recordar que las minutas de la última reunión del FOMC celebrada el 27 y 28 de julio convencieron a los inversores de que la Fed ahora se siente cómoda para comenzar a reducir su programa masivo de compra de activos. Los responsables de la formulación de políticas monetarias consideraron que se ha cumplido el punto de referencia de nuevos progresos sustanciales en términos de inflación y máximo empleo.

Esto, a su vez, ha actuado como un viento de cola para el dólar estadounidense y ha contribuido aún más al tono de ventas que rodea al par NZD/USD. Sin embargo, un RSI extremadamente sobrevendido ha impedido que los bajistas abran nuevas posiciones y ha ayudado al par a defender el nivel redondo de 0.6800, al menos por el momento.

A falta de grandes publicaciones económicas, las especulaciones de que la Fed estaría dispuesta a anunciar la reducción en la próxima reunión de septiembre favorecen a los alcistas del USD. Esto, junto con un sentimiento de riesgo más débil, sugiere que el camino de menor resistencia para el par NZD/USD es a la baja.

NZD/USD niveles técnicos a observar

Los estrategas de divisas en UOB Group señalan que el EUR/USD podría bajar y visitar la zona de 1.1600 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Opinión de 24 horas: "Ayer, destacamos que 'si bien el EUR/USD podría debilitarse aún más, las condiciones aún sobrevendidas sugieren que es poco probable que el EUR/USD pueda romper el principal soporte en 1.1670 por ahora'. La posterior debilidad del EUR/USD superó nuestras expectativas, ya que el EUR/USD rompió 1.1670 y bajó a 1.1664. A pesar del descenso, el impulso a la baja no ha mejorado tanto. A partir de aquí, el EUR/USD podría apuntar más abajo y probar el próximo gran soporte en 1.1640 primero antes de que el riesgo de un rebote aumente. La resistencia está en 1.1695, pero sólo una ruptura de 1.1715 indicaría que la presión actual a la baja se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "Nos hemos vuelto negativos en dos días (18 de agosto, EUR/USD en 1.1710). Ayer señalamos que 'el riesgo del EUR/USD sigue a la baja y el siguiente nivel en el que centrarse es 1.1670, seguido de 1.1640'. Posteriormente, el EUR/USD bajó a 1,1664. Si bien el impulso a la baja no ha mejorado mucho, el riesgo sigue siendo de un EUR/USD más bajo. Una ruptura de 1.1640 cambiaría el enfoque al nivel mayor y bastante crítico en 1.1600. En general, el riesgo a la baja se considera intacto siempre y cuando el EUR/USD se mantenga por debajo de 1,1745 ('fuerte nivel de resistencia' anteriormente en 1.1775)."

• Una combinación de factores divergentes no proporciona ningún impulso a USD/JPY el viernes.
• Las preocupaciones por el Covid-19 y el sentimiento de aversión al riesgo benefician al JPY de refugio seguro y limita las ganancias del par.
• Las expectativas de que la Fed comenzará a reducir su compra de bonos pronto actúan como un viento de cola para el USD.

El par USD/JPY carece de un sesgo direccional firme y oscila entre tímidas ganancias t pérdidas menores al inicio de la sesión europea del viernes. En el momento de escribir, el par se mantiene cerca de sus mínimos diarios en la región de 109.60.

Después de la fuerte caída del día anterior desde la región de 110.20-25, en máximos semanales, el par USD/JPY ha sido testigo de una acción delprecio tenue y limitada en un rango en el último día de la semana. El sentimiento de aversión al riesgo predominante – en medio de persistentes nervios sobre el COVID-19 – ha continuado apuntalando al yen japonés de refugio seguro y ha limitado la subida del par.

La huida global hacia el refugio seguro se ha visto reforzada por una modesta caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que ha mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva. Esto ha sido visto como otro factor que ha actuado como un viento en contra para el par USD/JPY. Dicho esto, las perspectivas de que la Fed revierta sus estímulos de la era pandémica han ofrecido cierto apoyo al USD.

Las minutas de la última reunión del FOMC celebrada del 27 al 28 de julio parecen haber convencido a los inversores de que la Fed ahora se siente cómoda para comenzar a reducir su programa masivo de compra de activos a finales de este año. Los responsables de la formulación de políticas monetarias consideraron que se ha cumplido el criterio de referencia de un mayor progreso sustancial en términos de inflación y máximo empleo .

La combinación de factores divergentes ha impedido a los inversores abrir posiciones agresivas en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes el viernes. De cara al futuro, el enfoque ahora se centra en el Simposio de Jackson Hole programado para el 26 al 28 de agosto. Mientras tanto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado y la dinámica de precios del dólar estadounidense podrían proporcionar cierto impulso al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

Las perspectivas para el GBP/USD todavía sugieren la probabilidad de un retroceso más profundo en las próximas semanas, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'el tono subyacente todavía parece ser suave y seguimos viendo margen para que el GBP/USD pruebe el soporte principal en 1.3700'. En lugar de 'probar' 1.3700, el GBP/USD rompió el nivel y se desplomó a 1.3631. La debilidad en el GBP/USD está claramente sobrevendida, pero sin signos de estabilización todavía, el GBP/USD podría disminuir aún más. Dicho esto, el mínimo del mes pasado cerca de 1.3575 es probable que esté fuera de su alcance por ahora (hay otro soporte en 1.3600). En el lado positivo, una ruptura de 1.3690 (resistencia menor está en 1.3665) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "El miércoles (18 de agosto, GBP/USD en 1.3745), consideramos que 'la fuerte y rápida disminución a principios de esta semana tiene margen para extenderse a 1.3700, con probabilidades decentes de extensión a 1.3670'. Nuestra opinión sobre un GBP/USD más bajo era correcta, pero no esperábamos la forma en que extendió su debilidad, ya que se desplomó a 1.3631 ayer. Hay que tener en cuenta que la pérdida diaria del -0.88% es el mayor descenso de 1 día en 2 meses. Mientras que las condiciones bajistas están sobrevendidas, un sólido impulso a la baja sugiere que hay espacio para que el GBP/USD disminuya aún más. El próximo gran soprote está en el mínimo de julio cerca de 1.3575. Las perspectivas negativas para el GBP/USD se consideran intactas siempre y cuando no se mueva por encima de 1.3745 ('fuerte nivel de resistencia' estaba en 1.3805 ayer)."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 20 de agosto:

Los mercados han vuelto a un sentimiento de aversión al riesgo, impulsado principalmente por el aumento de los casos de covid en los Estados Unidos, Alemania, Japón y otros lugares. Sin embargo, el dólar se ha estabilizado, consolidando las ganancias de días anteriores. Las especulaciones sobre el endurecimiento de la Fed siguen siendo frecuentes. Las criptomonedas se aferran a terrenos altos y el petróleo extiende sus caídas.

La variante Delta del COVID-19 continúa extendiéndose rápidamente en los Estados Unidos, abrumando hospitales en algunos estados del sur e infectando a tres senadores estadounidenses vacunados. Las preocupaciones sobre el aumento de la cifra de muertos y el hecho de que la Casa Blanca haya optado por abrir vacunas de refuerzo a todas las edades está causando preocupaciones.

El dólar ha ido consolidando sus ganancias impulsadas por Delta y también por el paso de la Reserva Federal hacia un anuncio de la reucción en la compra de bonos ya en septiembre. Está previsto que el presidente de la Fed, Jerome Powell, hable el viernes 27 de agosto en horario de mercado.

El EUR/USD está luchando por debajo de 1.17, mientras Alemania registró el mayor número de casos diarios de coronavirus en tres meses. La locomotora de la eurozona también vio aumentar los precios al productor a un ritmo más rápido de lo esperado.

El USD/JPY está bajo presión por debajo de 110 a medida que el yen recibe flujos monetarios de refugio seguro en medio de casos crecientes en Japón. China contribuyó al estado de ánimo sombrío al apretar las tuercas a las empresas tecnológicas con una nueva ley de distribución de datos. Además, el banco central se abstuvo de reducir sus tasas de interés.

El AUD/USD está luchando por mantenerse en 0.71 después de que se endurecieran las restricciones en Sídney. Los inversores ignoraron el optimista informe de empleos australianos del jueves. El NZD/USD está luchando contra 0.68 después de que Nueva Zelanda identificara casos adicionales de covid y extendiera su bloqueo nacional.

Canadá informará de las cifras de ventas minoristas más adelante en el día. El USD/CAD se acerca a 1,29 debido a la fortaleza del dólar y a la caída de los precios del petróleo. El WTI está rondando por debajo de 64$ en el momento de escribir.

Las criptomonedas han estado consolidando sus ganancias temprano el viernes, con el Bitcoin manteniendo por encima de 47.000$ y el Ethereum aferrándose a 3.200$.