Noticias de mercados

• El AUD/USD recuperó su tracción a finales de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense se volvió negativo en el día cerca de 92.80.
• El índice S&P 500 registró un nuevo máximo histórico por encima de los 4.500 gracias al aumento de las acciones financieras.

El par AUD/USD pasó la primera mitad del día consolidando sus ganancias recientes en torno a 0.7250, pero logró recuperar su tracción durante las horas de negociación estadounidenses. Al momento de escribir, el par se negociaba a un nuevo máximo semanal de 0.7279, aumentando un 0.28% en el día.

AUD capitaliza los flujos de riesgo

El cambio positivo observado en el sentimiento del mercado parece estar ayudando al AUD a encontrar demanda mientras pesa sobre el dólar de refugio seguro. Respaldado por el fuerte aumento de las acciones financieras, el índice S&P 500 alcanzó un nuevo máximo histórico de 4.501, lo que refleja el optimismo del mercado. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que subió por encima de 93.10 más temprano en el día, fue visto por última vez registrando pequeñas pérdidas diarias en 92.81.

Horas antes, los datos de EE.UU. mostraron que los pedidos de bienes duraderos se contrajeron un 0.1% mensual en julio. Esta cifra resultó mejor que el consenso del mercado con una caída del 0.3%.

El jueves, los datos de gastos de capital privado del segundo trimestre se presentarán en el expediente económico de Australia. Además, Luci Ellis, asistente del gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), pronunciará un discurso. Más adelante en el día, la segunda estimación de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. Sobre el crecimiento del PIB del segundo trimestre y los datos semanales de solicitudes de empleo iniciales de EE.UU. se analizarán para obtener un nuevo impulso.

Niveles técnicos 

• El índice S&P 500 registró un nuevo máximo histórico tras la oscilante sesión del martes.
• Las acciones financieras y energéticas lideran el repunte del miércoles.

Después de cerrar prácticamente sin cambios el martes, el índice S&P 500 comenzó el día de manera tranquila el miércoles y pasó las primeras horas moviéndose lateralmente en una banda estrecha. Sin embargo, con las acciones financieras ganando terreno y registrando fuertes ganancias, el S&P 500 giró hacia el norte y alcanzó un nuevo récord de 4.501 en la última hora. Al momento de escribir, el SPX subió un 0.27% en el día a 4.498.

Las acciones financieras sensibles a las tasas parecen estar capitalizando el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Por el momento, el rendimiento de referencia del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años está aumentando un 3.6% y opera en su nivel más alto en más de 10 días con un 1.344% y el índice S&P 500 Financials está ganando un 1.6% como el sector principal con mejor rendimiento.

A principios de la sesión, Estados Unidos vendió bonos del Tesoro a 5 años por 61.000 millones de dólares a un alto rendimiento del 0.831%, en comparación con el 0.71% anterior, lo que dio un impulso a los rendimientos.

Las acciones de American Express, JPMorgan Chase y Goldman Sachs se encuentran entre las mayores ganancias, subiendo entre un 2% y un 3,2%.

Además, el modesto aumento observado en los precios del petróleo crudo está ayudando a las acciones de energía a aprovechar las ganancias que registraron el lunes y martes. El barril de West Texas Intermediate, que subió casi un 9% en los dos primeros días de la semana, está subiendo actualmente un 0.6% a 68.05$.

Gráfico S&P 500 (diario)



 

• El yen más débil en todos los ámbitos impulsa al GBP/JPY.
• El cruce gana por tercer día consecutivo, se aleja de mínimos mensuales.

Los participantes del mercado aguardan la velocidad de Jackson Hole del viernes a cargo del presidente de la Fed, Powell.

Un repunte del USD/JPY impulsó al cruce GBP/JPY que subió a 151.22, alcanzando el nivel más alto en una semana. La libra se sitúa en torno a los 151.00, aún incapaz de mantenerse claramente por encima.

El yen japonés se encuentra entre los peores resultados el miércoles en medio de una fuerte caída de los bonos estadounidenses. El rendimiento a 10 años saltó a 1.34%, el más alto desde el 13 de agosto. Además, la mejora en el sentimiento de riesgo pesa sobre el yen. El Dow Jones ha subido un 0.33% y el Nasdaq gana un 0.11%.

Perspectiva técnica

En el corto plazo, el GBP/JPY se mueve con un sesgo alcista. Si se mantiene por encima de 151.00, podría subir más hacia la próxima resistencia vista en 151.30/35 por delante del obstáculo más fuerte en 151.55.

El soporte inmediato en el cruce podría verse en 150.75 y luego en 150.55, una línea de tendencia alcista a corto plazo que si el corredor debería despejar el camino a más pérdidas, hacia 150.30 primero y luego a una prueba de 150.00/05.

Niveles técnicos

• El EUR/USD experimentó un rebote después de caer por debajo de 1.1730.
• El índice del dólar estadounidense lucha por preservar su impulso alcista.
• Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. disminuyeron a un ritmo más suave de lo esperado en julio.

Después de cerrar prácticamente sin cambios el martes, el par EUR/USD bajó durante la primera mitad del día del miércoles y tocó un mínimo diario de 1.1726. Sin embargo, con el dólar luchando por preservar su fuerza durante el horario comercial estadounidense, el par experimentó un rebote y fue visto por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 1.1762.

DXY no se mantiene por encima de 93.00

Horas antes, la Encuesta IFO mostró que el Índice de Clima Empresarial en agosto se redujo a 99.4 en agosto desde 100.7 en julio. En una nota positiva, el índice de evaluación actual mejoró modestamente a 101.4 desde 100.4. Estas lecturas mixtas no lograron desencadenar una reacción notable del mercado.

Por otro lado, el informe mensual publicado por la Oficina del Censo de EE.UU. mostró que los pedidos de bienes duraderos en los Estados Unidos disminuyeron un 0.1%, o 0.4 mil millones de dólares, a 257.2 mil millones de dólares en julio, en comparación con la estimación de los analistas de una disminución del 0.3%.

Aunque este informe fue ignorado en gran medida por los participantes del mercado, el fuerte repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó al dólar a superar a sus rivales. Con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ganando más del 3% en el día, el índice del dólar estadounidense (DXY) avanzó a un máximo diario de 93.12.

Sin embargo, el DXY perdió su impulso ya que los inversores parecen optar por permanecer al margen mientras esperan el discurso del presidente del FOMC, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole el viernes. Antes de este evento clave, el Banco Central Europeo (BCE) publicará las cuentas de la reunión de política monetaria el jueves. Las solicitudes iniciales semanales de desempleo y la segunda estimación de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. para el crecimiento del PIB del segundo trimestre se incluirán en la agenda económica de EE.UU.

Niveles técnicos 

• El peso mexicano bajo presión el miércoles, finaliza la recuperación.
• USD/MXN se mantiene por encima de 20.20, probablemente pruebe 20.40

Después de caer durante dos días consecutivos, el USD/MXN volvió a subir y alcanzó 20.35, acercándose al máximo del martes. El cruce encontró soporte en 20.20, reafirmando la perspectiva alcista a corto plazo.

El soporte inmediato se sitúa en 20.20, seguido de 20.00/05 (medias móviles de 20 y 55 días/nivel horizontal). Una caída por debajo de 20.00 aliviaría la presión alcista. En 19.85, una línea de tendencia alcista es un soporte dinámico.

Los indicadores técnicos apuntan a más ganancias y se están acercando a niveles extremos de sobrecompra, pero aún no están allí. La próxima resistencia se ve en 20.40. Un cierre diario por encima despejaría el camino para una prueba del área crítica de 20.55, donde una resistencia horizontal se encuentra con una línea de tendencia bajista. Si se alcanza, parece probable una corrección, probablemente apuntando a 20,40. Una ruptura al alza reforzaría el sesgo alcista.

Gráfico diario USD/MXN



Niveles técnicos 

• El USD/JPY continúa subiendo durante la sesión americana.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años aumentó más del 3% en el día.
• El índice del dólar estadounidense se aferra a pequeñas ganancias diarias cerca de 93.00.

El par USD/JPY cobró un impulso alcista durante el horario comercial estadounidense y alcanzó un máximo diario de 110.11. Al momento de escribir, el par subió un 0.4% en el día a 110.06.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube a máximos de 12 días

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense parece estar proporcionando un impulso al USD/JPY en la segunda mitad del día. Actualmente, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se encuentra en su nivel más alto desde el 13 de agosto con un 1.336%, un aumento diario del 3.02%.

Por otro lado, el dólar sigue resistiendo frente a sus rivales con el índice del dólar estadounidense aferrándose a modestas ganancias diarias en torno a 93.00. Horas antes, los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. mostraron que los pedidos de bienes duraderos en los Estados Unidos disminuyeron un 0.1%, o 0.4 mil millones de dólares, a 257.2 mil millones de dólares en julio. Esta lectura fue modestamente mejor que la expectativa del mercado de una disminución del 0.3% y ayudó al USD a ganar fuerza.

No habrá más publicaciones de datos de EE.UU. en el resto del día. La subasta de bonos del Tesoro de Estados Unidos a 5 años a las 17:00 GMT será considerada como un nuevo impulso. En caso de que los resultados de la subasta provoquen otra subida en los rendimientos, el USD/JPY podría subir y viceversa.

Niveles técnicos

Los inventarios comerciales de petróleo crudo en los EE.UU. disminuyeron en 3 millones de barriles en la semana que terminó el 20 de agosto, reveló el miércoles el informe semanal publicado por la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA). La estimación de los analistas fue de una disminución de 2.6 millones de barriles.

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en los precios del crudo. Al momento de escribir, el barril de West Texas Intermediate (WTI) registró pequeñas pérdidas en 67.50$.

Declaraciones adicionales

"Los inventarios totales de gasolina para motores disminuyeron en 2.2 millones de barriles la semana pasada".

"Los insumos de las refinerías de petróleo crudo de Estados Unidos promediaron 16.1 millones de barriles por día durante la semana que finalizó el 20 de agosto".

"Las importaciones de petróleo crudo de Estados Unidos promediaron 6.2 millones de barriles por día la semana pasada, 193.000 barriles por día menos que la semana anterior".

"El total de productos suministrados durante el último período de cuatro semanas promedió 21.0 millones de barriles por día, un 13.4% más que en el mismo período del año pasado".

• El EUR/JPY sube aún más y desafía la SMA de 200 días.
• El clima empresarial alemán decepcionó las estimaciones de agosto.
• Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se contrajeron menos de lo esperado en julio.

La presión vendedora que rodea al yen japonés ayuda al EUR/JPY a recuperar la zona de 129.00 el miércoles.

EUR/JPY se mantiene positivo antes de Jackson Hole

El EUR/JPY avanza por cuarta sesión consecutiva y se aleja aún más de los mínimos de la semana pasada en niveles por debajo de 128.00.

De hecho, el cruce ahora logra regresar a la zona clave alrededor de 129.00, donde coincide la SMA crítica de 200 días, la SMA de 20 días y la línea de 2021.

Mientras tanto, las ganancias decentes del dólar presionaron al refugio seguro japonés a pesar de que los rendimientos estadounidenses a 10 años siguen buscando consolidarse, siempre por debajo de 1.30%.

En la agenda, el índice coincidente de Japón mejoró a 94.1 en junio (desde 92.1 anterior) y el índice económico líder subió a 104.1 para el mismo período (desde 102.6 anterior). Por otro lado, el IFO alemán fue mixto y mostró que el clima de negocios cedió algo de terreno a 99.4 para el mes actual (desde 100.7 anterior).

En el espacio de datos de EE.UU., los pedidos de bienes duraderos principales se contrajeron a un 0.1% mensual en julio, mientras que los pedidos que excluyen el transporte se expandieron más de lo esperado un 0.7% intermensual.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce está ganando un 0.17% a 129.09 y una superación de 129.14 (máximo semanal del 23 de agosto) expondría 130.01 (máximo del 5 de agosto) y luego 130.56 (máximo semanal del 29 de julio). En el lado negativo, el siguiente soporte viene en 128.54 (61.8% Fibonacci del rally de enero a junio) secundado por 127.93 (mínimo mensual del 19 de agosto) y finalmente 127.02 (78.6% Fibonacci del rally de marzo a junio).

• Los principales índices de Wall Street abrieron cerca de los niveles de cierre del martes.
• Las acciones de energía tienen un rendimiento inferior a medida que el petróleo pierde impulso alcista.
• La tecnología sube después de la campana de apertura.

Como lo indica la inactividad en el comercio de futuros, los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron cerca de los niveles de cierre del martes el miércoles. Al momento de escribir, el S&P 500 se mantuvo lateralizado 4.487, el Promedio Industrial Dow Jones bajó un 0.2% a 35.298 y el Índice Compuesto Nasdaq subió un 0.15% a 15.045.

Horas antes, la Oficina del Censo de EE. UU. Informó que los pedidos de bienes duraderos en julio cayeron un 0.1%, o 0.4 mil millones de dólares, a 257.2 mil millones dólares. Aunque esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de una disminución del 0.3%, no logró desencadenar una reacción notable del mercado.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía ha bajado un 0.4% ya que la recuperación de petróleo parece haber perdido impulso. Por otro lado, los índices de Tecnología y Finanzas subieron ambos alrededor del 0.3% como los de mejor desempeño después de la campana de apertura.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El NZD/USD perdió su tracción después de actualizar el máximo semanal en 0.6967.
• El índice del dólar estadounidense extiende la recuperación más allá de 93.00 el miércoles.
• Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. cayeron menos de lo esperado en julio.

Luego de un impresionante repunte de dos días, el par NZD/USD alcanzó su nivel más alto en una semana en 0.6967 el miércoles, pero no pudo preservar su impulso alcista en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par bajó un 0.06% en el dúa a 0.6944.

DXY sube aún más después de los datos de pedidos de bienes duraderos

La renovada fortaleza del USD parece estar obligando al NZD/USD a caer en las primeras horas de la sesión estadounidense. El índice del dólar estadounidense (DXY), que perdió un 0.6% en los dos primeros días de la semana, subió un 0.2% a 93.06.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. revelaron que los pedidos de bienes duraderos en julio disminuyeron en un 0.1% sobre una base mensual. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de una disminución del 0.3% y ayudó al dólar a superar a sus rivales.

Horas antes, Statistics New Zealand anunció que el déficit comercial se amplió ligeramente en julio, pero los participantes del mercado ignoraron en gran medida este informe.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir cerca de los niveles de cierre del martes, lo que sugiere que es probable que el sentimiento neutral del mercado permita al DXY permanecer en territorio positivo.

Niveles técnicos 

• Peso mexicano cede ante fortaleza del dólar el miércoles.
• Crece expectativa por discurso de Powell en Jackson Hole más adelante en la semana.

El USD/MXN está subiendo en forma significativa el miércoles, impulsado tanto por una recuperación del dólar como por la debilidad del peso mexicano. Esta última es de las más débiles en el mercado en la jornada.

La cotización pasó de mínimos en casi una semana en 20.16 a subir hasta 20.35, nivel ubicado apenas por debajo del máximo del martes. La debilidad del peso mexicano se combina con el rebote del dólar. El billete verde se ve favorecido por una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Las bolsas se mueven sin una dirección clara, con la expectativa puesta en lo que será el discurso en el cierre de la semana de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal en Jackson Hole. Se estima que podrían haber señales claras sobre como será el retiró de los estímulos monetarios.

Panorama técnico

El USD/MXN mantiene un tono alcista, reflejado en la suba que está teniendo el miércoles, rebotando luego de haberse acercado a la media móvil de 200 días que está pasando por 20.10. Una caída por debajo aliviaría la presión alcista. Al alza, sobre 20.40, la próxima resistencia se encuentra en 20.55.

El soporte por debajo de 20.10 se encuentra en 20.00. De perder este último nivel, el peso mexicano quedaría fortalecido.

Niveles técnicos

• El EUR/USD pierde más impulso y vuelve a probar 1.1730/25.
• El clima empresarial alemán se situó en 99.4 en agosto.
• Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se contrajeron un 0.1% intermensual en julio.

La presión de venta ahora se intensifica alrededor de la moneda europea y arrastra al EUR/USD a nuevos mínimos en la zona de 1.1730/25.

EUR/USD ofrecido, el dólar se recupera

La recuperación ahora moderada del dólar pone a prueba la racha positiva del EUR/USD en medio de un lento repunte de los rendimientos de la referencia estadounidense a 10 años que están más allá del nivel clave del 1.30%.

A principios de la sesión, la encuesta IFO de Alemania fue mixta y mostró que el clima empresarial retrocedió a 99.4 (desde 100.7) para el mes de agosto.

En el frente del BCE, el vicepresidente De Guindos dijo que el banco central podría revisar al alza sus proyecciones macroeconómicas, y agregó que los indicadores del tercer trimestre son positivos. Más sobre el banco central, el miembro de la Junta, P. Lane, dijo que el programa de QE no terminará una vez que finalice el PEPP y agregó que la alta tasa de vacunación en la zona del euro mitiga el impacto de la variante delta.

En la agenda económica, las solicitudes hipotecarias se expandieron un 1.6% durante la semana que finalizó el 20 de agosto. Otros datos indicaron que los pedidos de bienes duraderos se contrajeron a un 0.1% mensual en julio, mientras que los pedidos sin transporte se expandieron más de lo esperado un 0.7% entre meses.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.02% en 1.1751 y un quiebre por debajo de 1.1663 (mínimo del 20 de agosto de 2021) apuntaría a 1.1612 (mínimo mensual del 20 de octubre de 2020) en camino a 1.1602 (mínimo mensual del 4 de noviembre de 2020). Por el lado positivo, la siguiente resistencia se ubica en 1.1804 (máximo semanal del 13 de agosto) seguido de 1.1817 (SMA de 50 días) y finalmente 1.1908 (máximo mensual del 30 de julio).

• Una buena recuperación en la demanda del USD provocó algunas ventas en torno al AUD/USD el miércoles.
• Un tono de riesgo generalmente positivo podría ayudar a limitar pérdidas más profundas para el aussie percibido como más riesgoso.
• La configuración técnica respalda las perspectivas de reanudación de la reciente trayectoria de tendencia bajista.

El par AUD/USD luchó por capitalizar sus ganancias semanales registradas en las últimas dos sesiones de negociación y bajó el miércoles. El par se mantuvo a la defensiva cerca de 0.7250 durante los inicios de la sesión americana y se movió poco después de la publicación de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU.

El dólar estadounidense volvió a tener demanda tras un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años de referencia saltó de regresa por encima de 1.30% en medio de las expectativas de que la Fed aún podría comenzar a reducir sus compras de activos en 2021.

Dicho esto, el tono alcista subyacente en los mercados actuó como un viento de cola para el aussie percibido como más riesgoso y ayudó a limitar cualquier pérdida más profunda para el par AUD/USD. Los inversores también parecían reacios a realizar apuestas agresivas antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole.

Mirando el panorama técnico, el rebote reciente desde la zona de 0.7100 o los mínimos anuales tocados el viernes pasado, se estancó cerca de una resistencia marcada por el nivel de Fibonacci del 50% de la caída de 0.7427-0.7106. La barrera mencionada, alrededor de la región de 0.7265-70, debería actuar ahora como un punto fundamental para los operadores.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario mantuvieron su sesgo bajista. Esto, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico de 1 hora se han movido al borde de regresar al territorio negativo, favorece a los operadores bajistas y sugiere que el movimiento de recuperación ya ha perdido fuerza.

Una caída posterior por debajo del 38.2% del nivel Fibonacci, alrededor de la región de 0.7225-20, reafirmará el sesgo negativo y provocará algunas ventas técnicas. El par AUD/USD podría entonces acelerar la caída hacia el área de 0.7180-75 (23.6% del nivel Fibonacci) antes de apuntar a desafiar el nivel redondo 0.7100.

Por otro lado, la región de 0.7260-70 podría continuar actuando como un fuerte obstáculo inmediato. Una fuerza sostenida más allá se verá como un nuevo detonante para los operadores alcistas. El impulso podría empujar al par AUD/USD más hacia la recuperación de la marca de 0.7300, o el 61.8% del nivel Fibonacci.

Gráfico de 4 horas

Niveles técnicos 

• El índice del dólar corta racha perdedora de tres días.
• Avance en rendimientos de bonos del Tesoro da apoyo al USD/JPY.
• El par está probando la zona de 110.00.

El USD/JPY alcanzó máximos en dos días en 109.98 tras la publicación de datos económicos de EE.UU. El par se mantiene cerca del máximo, probando la zona de 110.00, apoyado en una suba generalizada del dólar.

El índice del dólar (DXY) sube 0.22% y opera en 93.08, subiendo tras tres días con caídas. El avance está siendo impulsado por una corrección del billete verde y además por la suba en los rendimientos en los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 1.305%, el máximo en días.

El reporte de peticiones de bienes durables de julio mostró datos mixtos, con una caída menor a la esperada en el indicador principal del 0.1%. El dato no tuvo un gran impacto y no impidió una modesta prolongación del avance del dólar. El foco está puesto en el discurso en el cierre de la semana de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal en el simposio de Jackson Hole.

USD/JPY en un triángulo

El USD/JPY sigue con recorrido laterales en torno a 109.70. Al momento de escribir está probando la zona de 110.00 y en caso de quebrar y afirmarse sobre 110.10, el panorama de corto plazo apuntaría a más subas, con resistencias en 110.20 y luego 110.30. A la baja, en torno a 109.50 está pasando una línea alcista, que puede ser vista como soporte de un triángulo simétrico en cuatro horas, que de ceder, dejaría expuesta la zona de 109.00/05.

Niveles técnicos

• Una buena recuperación en la demanda de USD provocó nuevas ventas en torno al GBP/USD el miércoles.
• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses y los pedidos de bienes duraderos estadounidenses modestamente mejores beneficiaron al USD.
• El impulso de apetito de riesgo podría limitar las ganancias del dólar refugio y ayudar a limitar las pérdidas del par.

El par GBP/USD cayó a nuevos mínimos de sesión durante los inicios de la sesión americana, y los bajistas ahora buscan extender la caída por debajo de 1.3700.

El par luchó por capitalizar su modesto repunte intradiario y una vez más se encontró con nuevas ofertas cerca de 1.3750. Las ventas intradiarias se aceleraron de cara a la sesión americana y fueron patrocinadas exclusivamente por una buena recuperación de la demanda del dólar estadounidense.

El USD se basó en el rebote de la noche a la mañana desde los mínimos de una semana en medio de un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Las expectativas de que la Fed aún podría comenzar a revertir su estímulo de la era de la pandemia empujaron el rendimiento del bono de referencia del gobierno de EE.UU. a 10 años por encima de 1.30%.

El dólar mantuvo su tono de oferta tras la publicación de los datos macroeconómicos de EE.UU., que mostraron que los pedidos de bienes duraderos se redujeron un 0.1% en julio. Esto marcó una desaceleración notable con respecto al aumento del 0.8% del mes anterior, pero aún fue mejor que las expectativas del mercado de una caída del 0.3%.

Dicho esto, el sentimiento alcista subyacente podría evitar que los alcistas del USD realicen apuestas agresivas y ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el par GBP/USD. Los inversores también podrían preferir esperar al margen antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas ventas posteriores antes de confirmar que el reciente rebote desde los mínimos de un mes ha perdido fuerza. Incluso desde una perspectiva técnica, el par GBP/USD ha estado oscilando en un rango, formando un rectángulo en los gráficos horarios e indicando indecisión entre los operadores.

Niveles técnicos 

El primer ministro deJapón, Yoshihide Suga, dijo el miércoles que decidirán esta semana si recurrirán o no a 1,4 billones de yenes de las reservas para afrontar un coste adicional para hacer frente a la pandemia, según informó Reuters.

Suga explicó que esperan que alrededor del 60% del público complete la vacunación a finales de septiembre. Afirmó que se han asegunra de vacunas para una tercera ronda de vacunación. 

Sobre las restricciones, Suga dijo que los ejemplos en el extranjero muestran que las medidas más estrictas tuvieron poco efecto en la reducción de las infecciones.

El economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, sostuvo el miércoles que era demasiado pronto para discutir el fin del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) en la reunión de política monetaria de septiembre, según reportó Reuters. "La discusión debería tener lugar en otoño", agregó Lane.

El funcionario afirmó que el impacto de la variante delta en la Eurozona fue limitado dada la alta tasa de vacunación y expresó que Europa es ahora la excepción a la pandemia. 

Con respecto al PEPP, Lane explicó que los mercados no necesitan un aviso largo para el fin del PEPP, ya que el QE continuará a través del otro programa de compras (APP). Indicó que están comprometidos con condiciones de financiación favorables al menos hasta marzo.

Lane dijo sobre el crecimiento que lo estima para el 2021 en general en línea con las proyecciones de junio, con vientos en contra crecientes compensando un mejor segundo trimestre.

• El GBP/JPY recuperó tracción positiva el miércoles y retrocedió poco a poco más cerca del máximo nocturno.
• Un tono de riesgo generalmente positivo socavó al yen japonés de refugio seguro y siguió apoyando el movimiento.
• Una modesta fortaleza del USD actuó como un viento en contra para la GBP y limitó cualquier ganancia adicional para el cruce.

El cruce GBP/JPY mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea, aunque ha retrocedido algunos pips desde los máximos diarios. El cruce fue visto por última vez operando alrededor de la región de 150.70-75, con un aumento de casi 0.20% en el día.

A pesar del fuerte retroceso del día anterior desde los máximos de varios días, el cruce GBP/JPY logró defender  el nivel psicológico clave 150.00 y recuperó tracción positiva el miércoles. El repunte fue patrocinado exclusivamente por la aparición de algunas nuevas ventas en torno al yen japonés de refugio seguro, aunque una acción moderada del precio en torno a la libra esterlina limitó las ganancias adicionales.

Las preocupaciones sobre la variante Delta de rápida propagación disminuyeron después de que China dijera que había detenido la propagación comunitaria de COVID-19. Además de esto, la Administración de Drogas y Alimentos de los Estados Unidos (FDA) otorgó la aprobación total a la vacuna Pfizer/BioNTech COVID-19. El desarrollo generó esperanzas de que las vacunas en los EE.UU. se puedan acelerar y restableció la confianza de los inversores.

Esto fue evidente por un tono generalmente positivo en los mercados de valores, que socavó la demanda de divisas tradicionales de refugio seguro, incluido el JPY, y extendió algo de soporte al cruce GBP/JPY. Los alcistas, sin embargo, lucharon para capitalizar el movimiento y el alza permaneció limitada por debajo de los máximos de oscilación de la noche a la mañana, alrededor del nivel redondo 151.00.

Una modesta fortaleza del dólar estadounidense actuó como un viento en contra para la libra esterlina y no proporcionó ningún impulso adicional al cruce GBP/JPY. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de que los operadores comiencen a posicionarse para una extensión del rebote reciente desde cerca de 149.00, o los mínimos de un mes tocados el viernes pasado.

Niveles técnicos

El reporte de peticiones de bienes duraderos mostró datos mixtos, tanto en relación a la expectativa como con respecto al mes anterior. El indicador principal registró una caída del 0.1%, que fue menor a la del 0.3%  del consenso del mercado. En junio se había registrado una suba del 0.8% (revisado a la baja desde 0.9%).

Los pedidos sin tener en cuenta defensa registraron un retroceso de 1.2%, lo que sorprendió ya que se esperaba un aumento del 0.4%. Sin considerar transporte hubo un incremento del 0.7%, mayor al 0.5% esperado y el dato de junio se revisó de 0.3% a 0.6%. Sin tener en cuenta defensa, ni aviación, no cambió con respecto a junio, lo que estuvo debajo del incremento del 0.5% del consenso del mercado.

El dólar extendió el recorrido alcista moderado que venía trayendo antes de la publicación de los datos. El foco está puesto en el discurso de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal cerca del cierre de la semana.

• El USD/CAD está presionando al alza antes de la sesión estadounidense.
• El WTI se mantiene tranquilo por encima de 67$ después de un repunte de dos días.

Después de pasar la primera mitad del día moviéndose lateralmente en un rango relativamente ajustado cerca de 1.2600, el par USD/CAD ganó tracción en la última hora. Al momento de escribir, el par subió un 0.33% en el día a 1.2631.

DXY recupera 93.00

La renovada fortaleza del USD parece estar ayudando al USD/CAD a subir antes de la sesión estadounidense. Respaldado por un aumento del 1% en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, el índice del dólar estadounidense (DXY) está ganando un 0.2% a 93.06.

Más adelante en la sesión, se analizarán los datos de pedidos de bienes duraderos de julio de EE.UU. para obtener un nuevo impulso. Los inversores esperan una contracción del 0.3% mensual y una lectura más fuerte de lo esperado podría ayudar al USD a seguir superando a sus rivales.

Por otro lado, el fuerte impulso de recuperación del petróleo crudo parece haberse suavizado el miércoles. El barril de West Texas Intermediate (WTI), que subió casi un 9% en los primeros dos días de la semana, actualmente cotiza sin cambios en el día a 67.70$, lo que dificulta que el dólar canadiense relacionado con las materias primas se mantenga resistente frente a su homólogo estadounidense a las 14:30 GMT, la Administración de Información Energética (EIA) de los EE.UU. publicará sus datos semanales sobre cambios en las existencias de petróleo crudo.

No habrá publicaciones de datos de alto nivel en la agenda económica en el resto del día.

Niveles técnicos 

• Oro retrocede desde máximos en dos semanas y borra gran pare de las ganancias de la actual semana.
• Por ahora, XAU/USD encuentra soporte en 1790$.
• Suba en rendimientos de bonos del Tesoro y avance del dólar le sacan brillo al oro.

El oro está perdiendo más de 10$ el miércoles y recientemente cayó hasta 1790.05$/oz, alcanzando el nivel más bajo desde el lunes. Luego intentó un rebote pero no pudo ir más allá de 1795$. La cotización se mantiene en la zona de los mínimos, con un tono intradiario negativo.

El avance del dólar a lo largo del mercado, en forma moderada por el momento, junto con una corrección tras un fuerte rally, y la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro han quitado apoyo a las subas del XAU/USD.

La tasa a 10 años del bono del Tesoro llegó a 1.31% el miércoles, el máximo desde el 13 de agosto. A su vez, el dólar está intentando cortar con una racha de tres días seguidos con caídas. El DXY sube 0.20% y opera de regreso sobre 93.00.

El calendario económico muestra para el miércoles el reporte de peticiones de bienes duraderos de julio de EE.UU. No se espera un gran impacto de estas cifras. El foco de atención está en lo que será en el cierre de la actual semana el discurso en el simposio de Jackson Hole de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal.

Niveles técnicos

• El AUD/USD está subiendo después de retroceder más temprano en el día.
• El índice del dólar estadounidense consolida pérdidas semanales cerca de 93.00.
• El enfoque está en los datos de pedidos de bienes duraderos de julio de EE.UU.

El par AUD/USD cerró los dos primeros días de la semana en territorio positivo, pero bajó ligeramente durante el horario comercial europeo del miércoles. Sin embargo, el par no tuvo dificultades para borrar sus pérdidas y fue visto por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 0.7262.

Con la mirada puesta en EE.UU.

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel, la percepción de riesgo y la valoración de mercado del USD continúan impulsando los movimientos del AUD/USD. El índice del dólar estadounidense, que cayó por segundo día consecutivo el martes, parece haber entrado en una fase de consolidación un poco por debajo de 93.00, lo que dificulta que el AUD/USD encuentre dirección.

Más adelante en el día, se analizarán los datos de pedidos de bienes duraderos de julio de los EE.UU. para obtener un nuevo impulso. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses se mantienen estables en el día, lo que sugiere que el repunte del riesgo podría perder su corriente el miércoles.

Al hacer una vista previa de los datos, "las expectativas para los pedidos de bienes duraderos son bajas, lo que aumenta las posibilidades de una sorpresa al alza", dijo el analista de FXStreet, Yohay Elam. "La necesidad de corregir después de varios días de caída del dólar y la sensibilidad antes del discurso de Powell implica que la publicación podría servir como detonante para recuperar el dólar".

El gasto de capital privado para el segundo trimestre será el único dato presentado en la agenda económica australiana el jueves.

Niveles técnicos

El par EUR/USD se encuentra co dificultades en sostenerse sobre la zona de 1.1750. Los economistas del banco OCBC todavía ven la reciente carrera alcista como una corrección y no como un cambio de tendencia.

Declaraciones clave:

"El EUR/USD no logró despejarse en forma definitiva de la zona 1.1750, dejando la tendencia bajista aún intacta."

"El par tendrá que despejar la zona 1.1800 para revertir el sesgo a la baja."

"Seguimos viendo el rebote como una corrección en lugar de un cambio de tendencia."

• El alza de EUR/USD flaqueó alrededor de la banda de 1.1760/70.
• Más arriba se alinea la siguiente barrera cerca de 1.1800.

El EUR/USD se enfrenta a cierta presión de venta cerca de 1.1750 después de tres ganancias diarias seguidas.

El par necesita superar los picos recientes en la banda 1.1760/70 para permitir otra visita a los máximos de la semana pasada en la zona de 1.1800. Más arriba viene en los máximos de julio y agosto alrededor de 1.1900, aunque un movimiento a esta área no es favorecido, el menos, en el muy corto plazo.

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.2002.

EUR/USD gráfico de día

• El USD/CHF avanza el miércoles, cortando con tres días consecutivos de racha perdedora.
• Recuperación generalizada del dólar el dio fuerza al par.
• Se viene reporte de pedidos de bienes durables el miércoles, y más adelante en la semana el discurso de Powell.  

El USD/CHF opera en terreno positivo y en torno a 0.9145, luego de haber caído hasta 0.9123. Un avance generalizado del dólar puso al par en camino hacia los máximos de la sesión asiática que alcanzó sobre 0.9150.

Una combinación de factores de apoyo ayudó al par a ganar algo de tracción positiva el miércoles y escenificar un buen rebote desde mínimos de una semana tocados en la jornada anterior. El USD/CHF por hora, parece haber roto tres días consecutivos de caídas y frenó su reciente retroceso desde niveles justo por encima de 0.9200.

Las preocupaciones sobre la variante delta de rápida propagación disminuyeron después de que China dijera que había detenido la propagación comunitaria de COVID-19. Además de esto, la Administración de Alimentos y Medicamentos de los Estados Unidos (FDA, por sus siglas en inglés) otorgó la aprobación completa a la vacuna Pfizer/BioNTech COVID-19. Estos eventos ayudaron a la confianza y levantaron las expectativas en un avance de la vacunación en EE.UU.

El dólar encontró apoyo en el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Esto, junto con las expectativas de que la Reserva Federal podría comenzar a reducir el ritmo de compras en el 2021. 

El miércoles se publicarán datos de pedidos de bienes durables en EE.UU. El foco sin embargo está sobre el discurso en el cierre de la semana de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal, en el simposio de Jackson Hole

Niveles técnicos 

La plata (XAG/USD) sigue con una corrección alcista. Karen Jones, jefe de equipo de investigación de análisis técnico en Commerzbank espera que el metal se dirija a la banda de 24.61/25.30$.

Declaraciones clave: 

"La plata continúa recuperándose del soporte pivot de largo plazo en 21.87/17$, los mínimos de septiembre y noviembre de 2020 y también el máximo de julio de 2014 y el máximo de 2016. Estos se consideran una importante banda de soporte."

"Dado que el descenso brusco es visto como un movimiento exhaustivo, por ahora mantendremos nuestro sesgo alcista a largo plazo."

"La resistencia inicial es el mínimo del 27 de julio en 24.46$, pero la resistencia más dura no se encuentra hasta 26.07, el máximo actual de agosto."

"Observamos que el recuento de ondas elliott está implicando un movimiento a 24.61/25.30$."

"El soporte inicial es de 22.85$. Por debajo de 21.17$ (no favorecido) se daría otra pata bajista al retroceso del 50% en 20.75 y luego la media móvil de 200 semanas en 18.95$."

• Recorridos limitados en el mercado, EUR/USD lateral sin poder afirmarse sobre 1.1760.
• Crece la expectativa por el discurso de Powell en Jackson Hole.

El EUR/USD está operando con una pequeña caída el miércoles, tras haber subido en las tres jornadas previas. El retroceso desde el máximo semana alcanzado el martes en 1.1765, encontró soporte en la zona de 1.1730. Luego rebotó pero se topó con 1.1760 y regresó debajo de 1.1750.

El par se mueve en sentido lateral, en línea con la mayoría de los cruces de divisas el miércoles. El retroceso del dólar parece haber quedado atrás por el momento. La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro le dio fuerza al billete verde. La tasa a 10 años está en 1.30%.

La expectativa en torno al simposio de Jackson Hole va creciendo, con el foco en el discurso de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal cerca del cierre de la semana. El miércoles se publicará el reporte de órdenes de bienes durables y expondrá en público Mary Daly, de la Fed de San Francisco.

Avance pierde fuerza

Las subas del EUR/USD se han quedado sin fuerza, aunque el sesgo sigue a favor del euro, apoyado sobre la media de 20 en cuatro horas que está pasando por 1.1725. Una caída por debajo de 1.1720, apuntaría a una extensión y a que la corrección puede haber terminado.

Al alza, en caso de regresar y finalmente afirmarse sobre 1.1750, podría el euro ganar ritmo nuevamente; estando la próxima resistencia en 1.1775 y luego en 1.1800/05.

Niveles técnicos

• El DXY intenta una recuperación alrededor de la región 93.00.
• El soporte inicial aparece en la zona 92.80.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) busca consolidarse en la zona de 93.00 después de tres retrocesos diarios consecutivos, incluyendo nuevos mínimos en 92.80 (martes).

La pérdida de este último podría desencadenar nuevos episodios de debilidad y arrastrar al índice a mínimos semanales alrededor de 92.50 (mínimo del 13 y 16 de agosto). Esta zona de soporte también se ve reforzada por la proximidad de la media móvil simple de 50 días.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que la postura positiva con respecto al dólar se mantenga sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.31.

DXY gráfico de día

• El NZD/USD avanza por tercer día consecutivo y vuelve a acercarse a los máximos de una semana.
• Un tono de riesgo generalmente positivo fue visto como un factor clave que beneficia al kiwi.

El par NZD/USD subió más a lo largo de la primera mitad de la sesión europea y alcanzó nuevos máximos diarios en 0.6963. Se mantiene cerca de los máximos con el tono alcista. 

El par sube por tercer día en forma consecutiva el miércoles y volvió a acercarse a los máximos de una semana tocados en la sesión anterior. Un tono de riesgo generalmente positivo fue visto como un factor clave que extendió cierto apoyo al kiwi. Dicho esto, una modesta fortaleza del dólar estadounidense podría mantener un control sobre cualquier ganancia adicional para el NZD/USD.

Las preocupaciones sobre la variante delta de rápida propagación disminuyeron después de que China dijera que había detenido la propagación comunitaria de COVID-19. Además de esto, la Administración de Alimentos y Medicamentos de los Estados Unidos (FDA, por sus siglas en inglés) otorgó la aprobación completa a la vacuna Pfizer/BioNTech COVID-19. Esto generó expectativas de una aceleración de la vacunación en los Estados Unidos.

Por otro lado, algunos repuntes en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ayudaron al dólar a alejarse de los mínimos de una semana tocados en la sesión anterior. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia volvió a subir al umbral del 1.30% en medio de las expectativas de que la Reserva Federal podría comenzar a revertir sus estímulos en 2021. Para esto será clave del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole a fines de esta semana. El miércoles se publicará el reporte de pedidos de bienes duraderos de EE.UU. 

Niveles técnicos

• El EUR/JPY coquetea con la media móvil simple de 200 días justo por encima de las 129.00.
• El siguiente objetivo viene en la zona 130.50.

La recuperación del EUR/JPY parece saludable y ya desafía la zona clave de 129.00, donde se encuentra la media móvil simple (SMA) de 200 días.

Mientras tanto, la zona superior pero cerca de 129.00 emerge como una resistencia decente. En esta área convergen la SMA de 200 días, el SMA de 20 días y la línea de 2021. La superación de esta zona podría mitigar la presión a la baja y llevar al cruce a volver a centrarse en el siguiente objetivo a mediados de 130.50.

Por encima de la SMA de 200 días (129.12), las perspectivas para el EUR/JPY se consideran constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

• El WTI retrocede desde máximos de seis días, mientras la SMA de 100 días limita el rally de recuperación.
• Un inminente cruce bajista y un RSI a la baja pesan sobre los precios del WTI.
• El camino de menor resistencia parece a la baja para el petróleo

El WTI (futuros de NYMEX) está apuntando a una caída por debajo del nivel de 67$, consolidando el rally de recuperación de dos días, mientras los alcistas se toparon con una fuerte resistencia alrededor de 67.90$ a primera hora de este miércoles.

El sentimiento amargo del mercado está haciendo poco para ayudar a los alcistas del WTI, que retrocede desde los máximos de seis días de 67.72$ alcanzados el día anterior.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, los vendedores del WTI han recuperado el control después de un rechazo en la media móvil de 100 días en 67.89$.

Los bajistas necesitan romper los mínimos diarios de 66.92$ para flexionar sus rodillas hacia la barrera psicológica de 66.50$.

Si la venta se profundiza, entonces los alcistas del WTI podrían buscar soporte en el mínimo del martes de 65.34$.

El RSI de 14 días se ha vuelto hacia abajo por debajo de la línea media, lo que sugiere que es probable que la tracción bajista se acelere.

Además, la SMA de 21 días está buscando perforar la SMA 100 desde arriba, allanando el camino para una posible confirmación de un cruce bajista, lo que añade credibilidad a la caída de los precios.

WTI gráfico diario

En el lado positivo, la aceptación por encima de la SMA 100 podría encontrar resistencia inmediata en la SMA 21 con pendiente bajista en 68.02$.

Más arriba, los alcistas harán un intento hacia el máximo del 12 de agosto de 69.42$. Finalmente, el nivel redondo de 70$ es el nivel a batir para los alcistas del WTI.

WTI niveles adicionales

• Una combinación de factores de apoyo ayuda al USD/CAD a ganar tracción positiva el miércoles.
• Una extensión del movimiento positivo en los rendimientos de los bonos estadounidenses ofrece cierto apoyo al USD.
• Un tono más suave en torno a los precios del petróleo pesa sobre el CAD y sigue apoyando el repunte.

El par USD/CAD mantiene sus modestas ganancias por encima del nivel de 1.2600 durante la sesión europea del miércoles, aunque carece de cualquier compra de continuación.

El par he encontrado cierto apoyo cerca de la muy importante SMA de 200 días y ha ganado tracción positiva durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles, rompiendo tres días consecutivos de racha perdedora. El par USD/CAD, por ahora, parece haber detenido su reciente retroceso brusco desde los máximos anuales y se ha visto apoyado por una combinación de factores.

El dólar estadounidense se ha alejado de los mínimos de una semana tocados en la jornada anterior en medio de cierto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años ha vuelto a acercarse al nivel del 1.30% en medio de las expectativas de que la Fed todavía podría comenzar a revertir sus estímulos de la era pandémica en 2021.

Por otro lado, un tono más suave en torno a los precios del crudo ha pesado sobre el CAD, divisa vinculada a los precios de las materias primas, y ha ofrecido cierto apoyo adicional al par USD/CAD. Dicho esto, las preocupaciones sobre la variante Delta de rápida propagación disminuyeron después de que China dijera que había detenido la propagación comunitaria del COVID-19.

Los inversores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas y prefieren esperar al margen antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole. Esto ha sido visto como otro factor que ha limitado cualquier rally para el par USD/CAD, justificando cierta precaución antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Los participantes del mercado esperan ahora el calenario económico estadounidense, donde destaca la publicación de los pedidos de bienes duraderos al inicio de la sesión americana de hoy. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en el dólar. Los inversores tomarán más indicaciones de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos 

El Banco Central Europeo (BCE) podría volver a revisar al alza las previsiones macroeconómicas para la eurozona en unos días, ha dicho el vicepresidente del banco central, Luis de Guindos, en un discurso programado para el miércoles.

• El AUD/USD rompe dos días consecutivos de ganancias en medio de una modesta fortaleza en torno al dólar.
• Un sentimiento de riesgo positivo ayuda a limitar cualquier pérdida más profunda para el AUD de mayor riesgo percibido.
• Los inversores esperan ahora la publicación de los pedidos de bienes duraderos estadounidenses para un nuevo impulso.

El par AUD/USD se mantiene estable durante la sesión europea del miércoles y carece que cualquier movimiento de continuación. En el momento de escribir, el par se mantiene prácticamente sin cambios en el día justo por encima del nivel de 0.7250.

El par está luchando para capitalizar sus ganancias semanales registradas en las últimas dos sesiones de negociación y se ha mantenido estable durante la primera mitad de la acción comercial el miércoles. Una modesta fortaleza del dólar estadounidense ha sido vista como un factor clave que ha ejercido cierta presión sobre el par AUD/USD, aunque el tono alcista subyacente en los mercados bursátiles ha ayudado a limitar cualquier pérdida adicional.

El fuerte movimiento del día anterior en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos ayudó al USD a detener su reciente caída correctiva desde un máximo de nueve meses y medio y recuperar cierta tracción positiva. Aparte de esto, las expectativas de que la Fed todavía podría comenzar a revertir sus estímulos de la era pandémica en 2021 ofrecieron algún apoyo adicional al dólar estadounidense.

Mientras tanto, la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA) concedió la aprobación completa a la vacuna de Pfizer/BioNTech para COVID-19 en una medida que podría acelerar las inoculaciones estadounidenses. Esto, a su vez, ayudó a aliviar las preocupaciones sobre la variante Delta de rápida propagación del coronavirus que nubló las perspectivas de recuperación económica e impulsó la confianza de los inversores.

El impulso en el apetito por el riesgo ha sido evidente por un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, lo que ha actuado como un viento de cola para el dólar australiano de mayor riesgo percibido. Los inversores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole, lo que justificaba la cautela para los bajistas.

Por lo tanto, será prudente esperar a algunas ventas de continuación antes de confirmar que el reciente rebote desde cerca del nivel de 0.7100, o mínimos anuales, se ha quedado sin fuerzas. Los participantes del mercado esperan ahora la publicación de los pedidos de bienes duraderos estadounidenses, que podría dar cierto impulso al par AUD/USD más adelante al inicio de la sesión americana de hoy.

AUD/USD niveles técnicos 

El USD/JPY todavía se ve operando entre 109.30 y 110.55 por el momento, señalan los estrategas de divisas en UOB Group,

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'el tono subyacente se ha debilitado un poco y el USD/JPY podría bajar a 109.55'. Y añadimos que 'no se espera que el próximo soporte en 109.30 sea amenazado'. Nuestras expectativas no estaban equivocadas, ya que el USD/JPYcayó a 109.40 antes de repuntar. La presión a la baja se ha aliviado y para hoy, es probable que el USD/JPY se mueva lateralmente, se espera que esté dentro de un rango de 109.50/110.00."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra narrativa del jueves pasado (19 de agosto, USD/JPY en 109.90) sigue en pie. Como se ha destacado, el USD/JPY podría moverse dentro de un rango de 109.30/110.55 durante un período de tiempo."

Tras la publicación de la encuesta de negocios IFO alemana, el economista del instituto Klaus Wohlrabe dijo que "el 70% de las empresas industriales se quejan de los cuellos de botella de la cadena de suministro".

Comentarios adicionales

• El índice alemán de sentimiento empresarial de IFO cae a 99.4 puntos en agosto.
• La evaluación económica actual de IFO sube a 101.4 este mes.
• El índice de expectativas IFO para agosto llegó a 97.5, una gran pérdida.

El índice general de sentimiento empresarial de IFO para Alemania empeoró a 99.4 puntos en agosto frente a los 100.8 del mes pasado y las estimaciones que apuntaban a 100.4.

Mientras tanto, la evaluación económica actual de IFO llegó a 101.4 puntos en el mes reportado, en comparación con los 100.4 del mes anterior y los 100.8 previstos.

El índice de expectativas de IFO, que indica las proyecciones de las empresas para los próximos seis meses, cayó bruscamente a 97.5 en agosto desde la lectura de 101.2 del mes anterior, llegando por debajo de las expectativas del mercado de 100.0.

Acerca del IFO alemán

Este índice publicado por el instituto Ifo es observado con atención como un indicador anticipado de las condiciones actuales y las expectativas sobre negocios de la Eurozona. El instituto realiza encuestas a más de 7.000 empresas, acerca de su evaluación del ambiente de negocio y sus planes a corto plazo. Una lectura superior al consenso del mercado aumentará la demanda del euro.

• El índice DXY revierte la debilidad reciente y se acerca a la región de 93.00.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años se mantienen estables por debajo del 1.30%.
• Las solicitudes hipotecarias del MBA, los pedidos de bienes duraderos y el informe de la EIA destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, logra dejar atrás el reciente tono bajista y vuelve a acercarse a la región de 93.00.

Índice dólar estadounidense DXY cauteloso antes de Jackson Hole

Después de tres retrocesos diarios consecutivos, el índice DXY ahora recupera algo de compostura y coquetea con la barrera clave alrededor del nivel de 93.00 en medio de rendimientos estables y una creciente cautela antes del discurso de Powell, presidente de la Fed, en el Simposio de Jackson Hole el viernes.

De hecho, se espera que los inversores sigan de cerca el evento en busca de cualquier pista del presidente Powell sobre el posible momento de la reducción del QE, así como la marcha hacia un "progreso sustancial adicional" en la economía.

Mientras tanto, los rendimientos estadounidenses a 10 años extienden el estado de consolidación, siempre por debajo del nivel clave del 130%.

En lo referente a los datos estadounidenses, hoy estaca la publicación de los pedidos de bienes duraderos, las solicitudes hipotecarias semanales del MBA y el informe de la EIA sobre los inventarios de crudo.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

Después de registrar nuevos máximos de 2021 en la región de 93.70 el viernes pasado, el dólar ha presenciado una caída correctiva que encontró un soporte decente alrededor del nivel de 92.80 por el momento. Mientras tanto, el desempeño constructivo del dólr se ha reforzado aún más tras la publicación de las minutas del FOMC, donde el Comité reconoció que el ajuste del QE está más cerca de lo esperado y que aún es necesario lograr los "progresos sostenidos" en el mercado laboral a pesar de la persistente recuperación económica. Un mayor apoyo al dólar viene en forma de nuevas preocupaciones por el coronavirus, la alta inflación, los mayores rendimientos reales y un tono más suave en el complejo de riesgo.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Pedidos de bienes duraderos (miércoles) - PIB preliminar del segundo trimestre, solicitudes iniciales de desempleo (jueves) - Simposio de Jackson Hole, PCE, ingresos/gastos personales, balanza comercial de bienes, sentimiento final del consumidor (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El plan multimillonario de Biden para apoyar la infraestructura y las familias. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración Biden. Reducción de la especulación frente a la recuperación económica. Tasas de interés reales estadounidenses frente a Europa. Debate sobre el techo de la deuda. Posible sugerencia sobre la reducción del QE en el Simposio de Jackson Hole. Riesgos geopolíticos derivados de Afganistán.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.13% en el día, cotizando en 93.00. Una ruptura por encima de 93.72 (máximo del 20 de agosto), abriría la puerta a 94.00 (nivel redondo) y 94.30 (máximo del 4 de noviembre de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 92.80 (mínimo del 24 de agosto), seguido de 92.47 (mínimo del 13 de agosto) y finalmente 91.78 (mínimo del 30 de julio).

• Una combinación de factores ayuda al USD/JPY a recuperar algo de tracción positiva el miércoles.
• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y proporcionó un modesto impulso al par.
• El sentimiento alcista subyacente pesa sobre el JPY de refugio seguro y apoya el movimiento al alza del par.

El par USD/JPY se mantiene firme al inicio de la sesión europea del miércoles, cotizando justo por debajo de los máximos diarios alrededor de la región de 109.75.

El par se ha movido al alza durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles y se ha alejado de mínimos de una semana, alrededor del área de 109.40 tocado en el día anterior. El repunte se ha visto apoyado por una modesta fortaleza del dólar estadounidense y un tono de riesgo positivo, lo que tiende a pesar sobre la demanda del yen japonés de refugio seguro.

El dólar ha etenido su reciente fuerte caída de retroceso, desde un máximo de nueve meses y medio, en medio de las expectativas de que la Fed todavía podría comenzar a revertir sus estímulos de la era pandémica en 2021. Los alcistas tomaron además indicaciones de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que ofrecieron aún más cierto apoyo al dólar estadounidense y al par USD/JPY.

Mientras tanto, el sentimiento de riesgo global se eleva después de que China dijera que había detenido la propagación comunitaria del COVID-19, lo que ha resturado la confianza en la dinámica de crecimiento del país. Además de esto, la Administración de Alimentos y Medicamentos de los Estados Unidos (FDA) otorgó la aprobación completa a la vacuna de Pfizer/BioNTech para el COVID-19 e impulsó el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo.

A pesar de los factores de soporte, el repunte carece de una fuerte convicción alcista, ya que los inversores prefieren esperar al margen antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole. Las observaciones de Powell serán examinadas en busca de pistas sobre el probable momento del plan de reducción de la Fed, cosa que impulsará al dólar en el corto plazo.

Mientras tanto, los inversores podrían tomar indicaciones de la publicación del miércoles de los datos de pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica de precios del USD y proporcionar un nuevo impulso al par USD/JPY. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado también podría producir algunas oportunidades a corto plazo.

USD/JPY niveles técnicos 

En opinión de los estrategas de divisas del UOB Group, el GBP/USD podría moverse ahora entre 1.3640 y 1.3850 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el GBP/USD 'probara 1.3765 primero antes de retroceder' no se materializaron, ya que se movió de manera relativamente tranquila entre 1.3694 y 1.3748 antes de cerrar sin cambios en 1.3729. Los indicadores de impulso se están volviendo 'planos' y es probable que el GBP/USD se mueva de forma lateral hoy, se espera que esté dentro de un rango de 1.3695/1.3755."

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma opinión desde ayer (24 de agosto, GBP/USD en 1.3720). Como se ha destacado, la reciente debilidad del GBP/USD ha llegado a su fin. A partir de aquí, es probable que el GBP/USD se consolide y opere entre 1.3640 y 1.3850 durante un período de tiempo."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 25 de agosto:

Los mercados se han enfriado anteriormente el miércoles después de otro día alegre el martes. Los inversores están contentos con el avance de un proyecto de ley de gastos de infraestructura, los datos de pedidos de bienes duraderos para julio y las noticias sobre el covid. La Fed se abstiene de dar pistas sobre el tapering.

No hubo cambio de martes: Los inversores se mantuvieron optimistas el martes, empujando el dólar de refugio seguro a la baja. La fuerte demanda de una subasta de bonos del Tesoro a 2 años fue vista como una señal de que cualquier reducción del programa de compra de bonos de la Reserva Federal es poco probable que termine en una subida inmediata de tasas.

Tapering: Después de que la Fed anunciara que celebraría su Simposio de Jackson Hole on-line debido a la propagación del virus, se espera que el presidente Jerome Powell se abstenga de insinuar la reducción del programa de compra del banco central de 120.000 millones de dólares al mes. Powell habla el viernes.

Coronavirus en Estados Unidos: Algunos participantes del mercado también se contentan con cierta moderación en el aumento de los casos de COVID-19. Las infecciones diarias han superado las 150.000, pero la propagación se ha ralentizado y el ritmo de vacunación ha repuntado. Unas 860.000 personas recibieron una dosis de vacuna cada día, frente a aproximadamente 500.000 a principios del verano.

El dólar se ha estado recuperando a primera hora del miércoles en lo que parece una toma de ganancias y un posicionamiento antes de la publicación de los datos de pedidos de bienes duraderos para julio. Se espera que los pedidos principales bajen, mientras que se espera que los pedidos subyacentes se muevan al alza. Las estimaciones podrían ser demasiado bajas.

Infraestructura: La Cámara de Representantes adelanta el proyecto de ley de gastos de 3.5 billones de dólares respaldado por los demócratas, superando las diferencias entre moderados y liberales en el partido gobernante. El enfoque ahora se centra en el Senado.

El EUR//USD cotiza por debajo de 1.1750, por debajo de los máximos y antes de la publicación alemana del clima empresarial de IFO. Una disminución moderada está sobre la mesa.

El GBP/USD está por encima de 1.37, pero por debajo del máximo a medida que el foco está en los casos de covid del Reino Unido.

El oro ha caído por debajo de los 1.800$, devolviendo sus ganancias a pesar de los rendimientos estables de los bonos a 10 años. Parece que los alcistas están retirando beneficios.

Las criptomonedas se han estabilizado después de caerse de los máximos. El Bitcoin está rondando los 48.000$ y el Ethereum se aferra a 3.200$.

"Tenemos que aumentar la presión sobre Pekín", ha dicho la vicepresidenta estadounidense Kamala Harris durante su intervención en Hanoi.

Harris ha agregado que "las excesivas reclamaciones marítimas chinas deben ser impugnadas".

El martes, Harris dijo que Pekín sigue "coaccionando"e "intimidando" en el Mar del Sur de China.

Los estrategas de divisas en el UOB Group señalan que la recuperación en el EUR/USD podría volver a visitar el área de 1.1800 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'el impulso al alza ha mejorado, aunque no tanto' y esperábamos que el EUR/USD 'superara 1.1770'. Nuestras expectativas no se materializaron ya que el EUR/USD subió a 1.1764 antes de retroceder. Si bien el impulso al alza sigue siendo deslucido, seguimos viendo la posibilidad de que el EUR/USD supere 1.1770. Sin embargo, no se espera que el EUR/USD cuestione la gran resistencia en 1.1800. El soporte está en 1.1740, seguido de 1.1725."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (24 de agosto, EUR/USD en1.1745). Como se ha destacado, el repunte actual del EUR/USD tiene margen para extenderse a 1.1800. En este momento, las probabilidades de un avance sostenido por encima de 1.1800 no son altas. En el lado negativo, una ruptura de 1.1695 (sin cambios en el nivel de 'fuerte soporte') indicaría que la acumulación actual de impulso se ha aliviado".