Noticias de mercados

Los alcistas del USD/JPY buscan una ruptura de la línea de tendencia de resistencia diaria.

• Los bajistas están en búsqueda de un Jackson Hole benigno que podría ver un dólar estadounidense más bajo.

El USD/JPY cotiza entre un rango de 109.41-109.88 el martes en la cuenta regresiva para el Jackson Hole que comienza este jueves.

El dólar estadounidense está en modo de espera y ver, lamiendo sus heridas después de caer a un mínimo crítico de 92.80.

El apetito por el riesgo en los mercados globales ha comenzado a recuperarse, lo que es un potencial viento en contra tanto para el yen como para el dólar estadounidense en relación con su estado de refugio seguro.

El índice msci de renta variable mundial, IACWI, que rastrea las acciones en 50 países, subió otro 0.54% después de una ganancia del 1.1% al comienzo de la semana, dejándolo en camino a la recuperación hacia los nuevos máximos.

Los inversores en los Estados Unidos han aplaudido la noticia de que la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos había concedido la aprobación completa a la vacuna COVID-19 desarrollada por Pfizer y BioNTech.

Se espera que esto acelere las inoculaciones en ños EE.UU.

Fue un movimiento que ha enviado tanto al índice NASDAQ como al índice S&P 500 a nuevos máximos históricos con el Dow siguiendo más de cerca detrás de ellos.

Sin embargo, el Jackson Hole es un evento que los comerciantes están esperando en alta anticipación de lo que podría poner una pausa al aumento de las acciones, potencialmente apuntalando los refugios seguros para el mientras tanto.

Las últimas Minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto de julio mostraron que la mayoría de los asistentes dijeron que podría ser apropiado comenzar a reducir las compras de activos este año.

The Jackson Hole es un evento que podría ser utilizado por el presidente de la Fed, Jerome Powell, para anunciar los tiempos de cuándo sucederá esto.

A los inversores de renta variable históricamente no les ha gustado que la Fed haya reducido los bonos.

Volviendo hasta el 22 de mayo de 2013, un evento apodado el "Taper Tantrum", cuando el entonces presidente de la Fed Ben Bernanke declaró en testimonio ante el Congreso que la Fed puede reducir el tamaño de su programa de compra de bonos conocido como flexibilización cuantitativa (QE), el S&P 500 cayó un 3% en el transcurso de sólo dos sesiones.

El S&P 500 cayó un 4.5% más antes de fin de mes y el yen se recuperó frente al USD en un 9.5%.

Sin embargo, esta vez, los inversores consideran que la recuperación económica estadounidense es mucho más extraña que en otras naciones, como Japón, que han visto un reciente resurgimiento del coronavirus en forma de una variante del Delta altamente contagiosa.

Esto ha alimentado las preocupaciones sobre la recuperación de la crisis sanitaria mundial.

Sin embargo, los mercados han mirado en gran medida más allá de esto en lo que va de semana, con los analistas citando la escasa liquidez como un factor que impulsa aparentes oscilaciones en el apetito de riesgo.

Por lo tanto, es cuestión de esperar a ver lo que Powell tendrá que decir en su discurso principal el viernes en el Jackson Hole.

Análisis técnico USD/JPY

Desde una perspectiva de marco de tiempo diario, el precio podría estar al borde de una extensión a la baja por debajo de la resistencia dinámica de la línea de tendencia.

Sin embargo, una ruptura de la cual probablemente vería a la pareja reunirse en los 111 en el corto plazo para desafiar los máximos de julio cerca de 111.65.

• USD/CAD cayó a un nuevo mínimo semanal por debajo de 1.2600 el martes.
• El rally del petróleo sigue ayudando al CAD a reunir fuerza.
• El índice dólar estadunidense se mantiene en silencio en torno a 93.00 en la sesión estadounidense.

El par USD/CAD extendió su caída durante el horario de negociación estadounidense el martes y tocó su nivel más bajo desde el 17 de agosto a 1.2576. Al momento de redactar, el par opera en 1.2600, perdiendo un 0.35% en el día.

WTI sube por encima de 67$

El rally decisivo observado en los precios dem crudo desde principios de semana está proporcionando un impulso al loonie relacionado con las materias primas. El barril de West texas Intermediate, que ganó casi un 6% tras mejorar el sentimiento del mercado el lunes, sube actualmente un 3.15% en la jornada a 67.60$.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidese (DXY) está fluctuando en un rango relativamente ajustado, lo que permite que la valoración del CAD afecte los movimientos de USD/CAD.

Más temprano en el día, los datos de Estados Unidos revelaron que las ventas de casas nuevas aumentaron un 1% mensual en julio. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de una disminución del 2.7%, pero no ayudó al USD a encontrar demanda. Por el momento, el DXY opera prácticamente sin cambios en el día en 92.95.

No habrá ninguna publicación de datos de alto nivel que aparezca en la agenda económica canadiense el miércoles. Los pedidos de bienes duraderos de julio desde Estados Unidos serán examinados en busca de nuevos catalizadores.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• AUD/USD ha subido hacia 0.72 en la sesión estadounidense.
• El sentimiento de riesgo mixto domina los mercados de divisas.
• La presión bajista potencial se cierne con el Simposio de Jackson Hole acercándose.

El par AUD/USD ha subido en la sesión americana, operando en 0.7254 en el momento de escribir.

El AUD/USD está registrando ganancias por segundo día consecutivo, pero el reciente rally podría ser efímero. El Simposio de Jackson Hole está a la vuelta de la esquina y la posibilidad de un anuncio de reducción de bonos por parte del presidente de la Reserva Federal Jerome Powell podría fortalecer el dólar estadounidense.

El dólar está mudo, ya que el índice del dólar estadounidense (DXY) que realiza un seguimiento del desempeño del dólar estadounidense frente a una cesta de seis monedas, bajó un 0.03%, a 92.95. En tanto, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años sube 22 puntos básicos (bps) a 1.277%.

El sentimiento del mercado es mixto, con la renta variable estadounidense subiendo, con el S&P 500 y el Nasdaq 100 subiendo 0.17% y 0.20%, respectivamente, pero el Stoxx Europe 600 bajó 0.04%. El aumento de la renta variable se produjo una vez que la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA, por sus millones de euros), concedió la aprobación completa a la vacuna Pfizer Covid-19. Esta es una noticia positiva para el mercado, ya que la reciente variante de Delta se extendió, amenaza con descarrilar la recuperación económica global.

Perspectivas técnicas de AUD/USD

AUD/USD opera en 0.7264 en el momento de escribir. Las medias móviles diarias se encuentran por encima de la acción del precio. La tendencia a corto plazo ha aumentado. Si los compradores quieren mantenerlo intacto, necesitarán un quiebre por encima del rango de 0.7290-0.7300, seguido por la confluencia de la media móvil de 50 días y el máximo del 4 de agosto alrededor del rango de 0.7415-25. Si el precio despeja esos obstáculos, el siguiente objetivo es 0.7500.

Por el contrario, los vendedores necesitarán 0.7290-0.7300 para mantenerse. Una vez hecho esto, un desafío al 4 de noviembre mínimo en 0.7221, seguido por el 28 de octubre alto en 0.7157 y luego el 20 de agosto bajo en 0.7105

RSI está en 43.70 y se dirige más alto, mientras que el rango verdadero promedio está en 61 pips.

• NZD/USD extendió su rally diario en los inicios de la sesión estadounidense.
• El índice dólar estadounidense se mantiene en el territorio negativo por debajo de 92.90.
• El estado de ánimo del mercado sigue siendo optimista tras las publicaciones de datos mixtos de Estados Unidos.

Después de registrar fuertes ganancias diarias el lunes, el par NZD/USD conservó su impulso alcista el martes y alcanzó un nuevo máximo semanal de 0.6962 durante las horas de negociación estadounidenses. Al momento de redactar este informe, el par subió un 1% en el día a 0.6960.

Los flujos de riesgo elevan al NZD y el USD sigue debilitándose

Más temprano en el día, los datos optimistas de Nueva Zelanda proporcionaron un impulso al kiwi. Según Statistics New Zealand, las ventas minoristas aumentaron un 3.3% trimestral, superando la expectativa del mercado del 2% por un amplio margen.

Además, el entorno de mercado positivo para el riesgo sigue ayudando al NZD/USD a subir en la segunda mitad del día. Actualmente, el índice S&P 500 cotiza en un nuevo máximo histórico de 4.490, subiendo un 0.25% en el día.

Por otro lado, el USD permanece bajista mientras lucha por encontrar la demanda como un refugio seguro. Los datos de Estados Unidos revelaron el martes que las ventas de casas nuevas aumentaron un 1% en julio, en comparación con la estimación de los analistas de una disminución de 2.7%. En un tono negativo, el índice manufacturero de la Fed de Richmond cayó a 9 en agosto desde el 27 en julio.

Sin embargo, estas cifras no desencadenaron una reacción notable del mercado y el índice del dólar estadounidense fue visto por última vez perdiendo un 0.15% a 92.84.

El miércoles, los datos de la balanza comercial de Nueva Zelandia serán examinados en busca de un nuevo impulso.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• El GBP/USD permanece sin cambios en el día, limitado por 1.3750.
• El dólar estadounidense sigue débil en general por el apetito por el riesgo, el índice DXY cae un 0.10%.
• Los participantes en el mercado ignoraron los datos estadounidenses, el foco permanece en el discurso del presidente de la Fed Powell.

El GBP/USD ganó impulso durante la sesión estadounidense y subió a máximos diarios ligeramente por debajo de 1.3750 y de nuevo falló y retrocedió hacia 1.3700. El par se mantiene en la región de 1.3710/15, prácticamente sin cambios en el día, aferrándose a las ganancias del lunes.

El principal impulsor del rally del GBP/USD fue la caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos. El USD sigue siendo débil, pero durante la última hora ha recuperado terreno frente a las grandes europeas y el yen.

El sentimiento de riesgo global sigue siendo positivo, pero no parece tan positivo como el lunes. En Wall Street, el Dow Jones está fuera de máximos, subiendo un 0.12% y el Nasdaq gana un 0.43%. Los rendimientos estadounidenses ligeramente más altos limitaron el impulso negativo del dólar. El rendimiento a 10 años se sitúa en el 1.27%.

Los datos publicados el martes mostraron una caída mayor de lo esperado en el índice manufacturero de la Fed de Richmond, que cayó más de lo previsto en agosto a 9 puntos desde 27. Otro informe mostró que las ventas de casas nuevas aumentaron un 1% en julio a 708.000 (tasa anual), por encima de los 700.000 del consenso del mercado. El evento clave que se avecina es el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio Jackson Hole el viernes.

Fuerte resistencia entre 1.3730 y 1.3760

El GBP/USD se enfrenta a una región de resistencia fuerte por debajo de 1.3760. Si se rompe y se mantiene por encima, una extensión hacia 1.3800 parece probable. Por otro lado, una caída por debajo de 1.3670 debe debilitar la libra, exponiendo el área crítica de 1.3600.

GBP/USD niveles técnicos

• El dólar estadounidense sigue bajo presión en medio del apetito por el riesgo.
• EUR/USD gana por tercer día consecutivo, extendiendo la recuperación desde 1.1662.

El EUR/USD subió hacia 1.1764, alcanzando el nivel más alto en una semana. El par se mueve alrededor de 1.1750/55, en camino a la tercera ganancia diaria consecutiva mientras continúa recuperándose de mínimos de varios meses.

El factor clave en el movimiento alcista del EUR/USD sigue siendo un dólar estadounidense más débil en todos los ámbitos. El DXY está perdiendo un 0.10%, por debajo de 93.00. El sesgo en el índice aún apunta al alza, aunque la corrección aún muestra un impulso para continuar. Los rendimientos estadounidenses están aumentando modestamente, manteniendo limitadas las pérdidas en dólares estadounidenses. El rendimiento a 10 años se sitúa en el 1.28%, cerca de los máximos semanales.

Los datos económicos publicados el martes en los EE.UU. mostraron una caída mayor de lo esperado en el índice de manufactura de la Fed de Richmond a 9 en agosto desde 27. Otro informe mostró que las ventas de casas nuevas aumentaron un 1% en julio a una tasa anual de 708.000, por encima de los 700.000 del consenso del mercado. Las cifras fueron ignoradas por los participantes del mercado que tienen sus ojos puestos en el Simposio de Jackson Hole. El viernes, el presidente de la Fed, Powell, pronunciará un discurso y podría hacer un anuncio explícito de reducción gradual de la QE.

Perspectiva a corto plazo

El par EUR/USD mantiene un sesgo alcista en el corto plazo, reafirmado alcanzando niveles por encima de 1.1750. Por encima de la próxima resistencia se encuentra 1.1775, y luego la atención se dirigirá al máximo de la semana pasada en 1.1800/05.

Una caída por debajo de 1.1740 (media móvil simple de 20 horas) expondría el mínimo diario en 1.1726; el siguiente soporte decente se sitúa en 1.1700. Una consolidación por debajo de 1.1700 aumentaría la presión bajista.

Niveles técnicos

• El índice manufacturero de la Fed de Richmond cayó bruscamente en agosto.
• El índice del dólar estadounidense se extiende lateralmente cerca de 93.00 después de los datos.

El índice de manufactura del Banco de la Reserva Federal de Richmond cayó a 9 en agosto desde 27 en julio. Esta cifra decepcionó la expectativa del mercado de 25 por un amplio margen.

Declaraciones adicionales 

"Varios fabricantes informaron del deterioro de las condiciones comerciales locales".

"Los contactos de la encuesta también señalaron que los plazos de entrega continuaron aumentando y los inventarios se mantuvieron bajos".

"En general, se mostraron optimistas de que las condiciones mejorarían en los próximos seis meses".

"La tasa de crecimiento promedio de los precios pagados por los encuestados disminuyó levemente en agosto, mientras que la de los precios recibidos aumentó".

Reacción del mercado

Este informe fue ignorado en gran medida por los participantes del mercado. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 92.95.

• Las ventas de viviendas nuevas en los EE.UU. aumentaron modestamente en julio.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por debajo de 93.00 después de los datos.

Las ventas de viviendas nuevas en los EE.UU. aumentaron un 1% mensualmente en julio a una tasa anual ajustada estacionalmente de 708.000, mostraron los datos publicados conjuntamente por la Oficina del Censo de EE.UU. y el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano el martes. Esta lectura siguió a la contracción de junio del 26% y fue mejor que la expectativa del mercado de una caída del 2.7%.

"El precio de venta medio de las casas nuevas vendidas en julio de 2021 fue de 390.500 dólares. El precio de venta medio fue de 446.000 dólares", se lee en la publicación.

Reacción del mercado

Este informe recibió poca o ninguna reacción del mercado y se vio por última vez que el índice del dólar estadounidense registraba pequeñas pérdidas diarias en 92.93.

• El EUR/JPY pierde una parte importante de las ganancias del lunes.
• El PIB del segundo trimestre final de Alemania sorprendió al alza.

El estado de ánimo de consolidación generalizado en los mercados globales hace que el EUR/JPY negocie dentro de un rango ajustado por debajo de 129.00 el martes.

EUR/JPY se centró en las tendencias de riesgo, Jackson Hole

El EUR/JPY ha sido rechazado desde los máximos tocados recientemente en la zona de 129.00, área coincidente con la SMA clave de 200 días, luego del rebote moderado desde los mínimos de la semana pasada en niveles justo por debajo de 128.00.

El actual estado de ánimo calmado en los mercados globales sigue a la creciente cautela antes del Simposio de Jackson Hole del 26 al 28 de agosto, y en particular al discurso del Presidente Powell el viernes.

De hecho, el discurso de Powell será observado de cerca para obtener detalles sobre cualquier indicio sobre el momento de la reducción gradual de la QE por parte de la Reserva Federal, así como un posible movimiento en los fondos de la Fed antes de lo anticipado.

Mientras tanto, los rendimientos del bono clave a 10 años de EE.UU. se mantienen en un patrón de consolidación por debajo del nivel de 1.30% hasta ahora.

Los datos de la agenda económica mostraron que la economía alemana se expandió un 1.6% intertrimestral en el segundo trimestre y un 9.4% frente al mismo período en 2020. 

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce está perdiendo un 0.05% en 128.76 y enfrenta el próximo soporte en 127.93 (mínimo mensual del 19 de agosto) seguido de 127.02 (78.6% Fibonacci del rally marzo-junio) y finalmente 126.00 (nivel redondo). Por el lado positivo, un sobrepaso de 129.09 (SMA de 200 días) expondría 130.01 (máximo del 5 de agosto) y luego 130.56 (máximo semanal del 29 de julio).

• Los principales índices de Wall Street abrieron cerca de los niveles de cierre del lunes.
• Las acciones de energía suben a medida que continúa la recuperación del petróleo.
• Los sectores defensivos permanecen en el pie de atrás después de la campana de apertura.

Tras el rally récord del lunes, los principales índices bursátiles de EE.UU. comenzaron el día con pocos cambios el martes. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.1% en el día a 4.484, el promedio industrial Dow Jones subió un 0.13% a 35.387 y el Nasdaq Composite ganaba un 0.3% a 14.986.

Por segundo día consecutivo, el Índice de Energía es el sector principal con mejor desempeño del S&P 500 después de la campana de apertura, con un aumento diario de más del 1% debido al aumento de los precios del crudo. El barril de West Texas Intermediate (WTI), que subió casi un 6% el lunes, actualmente creció un 2% a 66.85$.

Por otro lado, los índices defensivos de Utilities y Real Estate están perdiendo un 0.8% y un 0.5%, respectivamente. Más adelante en la sesión, se analizarán los datos de ventas de viviendas nuevas de julio para obtener un nuevo impulso.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El GBP/JPY se enfrentó al rechazo cerca de 151.00 y perdió casi 100 pips desde los máximos de varios días.
• Las preocupaciones sobre la variante Delta de rápida expansión beneficiaron al JPY refugio seguro y ejercieron presión.
• El fuerte retroceso sugiere que el reciente rebote desde los mínimos de un mes podría haber perdido fuerza.

El cruce GBP/JPY actualizó mínimos diarios y los bajistas ahora apuntan a una ruptura sostenida por debajo del nivel psicológico clave de 150.00.

El cruce se basó en el fuerte movimiento positivo del día anterior y fue testigo de algunas compras posteriores durante la primera mitad de la acción comercial del martes. Esto impulsó al cruce GBP/JPY a máximos de varios días, aunque los alcistas lucharon por capitalizar el movimiento y enfrentaron el rechazo cerca de 151.00.

Los mercados siguen preocupados por la variante Delta del coronavirus de rápida propagación y su impacto en la recuperación económica mundial. Esto, a su vez, actuó como un viento de cola para las monedas tradicionales de refugio seguro, incluido el yen japonés, que se consideró un factor clave que provocó nuevas ventas en torno al cruce GBP/JPY.

Mientras tanto, la reactivación de la demanda de refugio seguro proporcionó un modesto impulso al dólar estadounidense y ejerció presión sobre la libra esterlina. Esto contribuyó aún más al retroceso intradiario del par GBP/JPY de casi 100 pips. Con el último tramo hacia abajo, el cruce ahora ha estancado su rebote reciente desde los mínimos de un mes tocados el viernes pasado.

En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, los desarrollos que rodean la saga del coronavirus continuarán desempeñando un papel clave para impulsar el sentimiento más amplio de riesgo del mercado. Esto influirá en la demanda del JPY de refugio seguro y producirá algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al cruce GBP/JPY.

Niveles técnicos

• El dólar sigue debilitado en el mercado en general ante clima de optimismo en bolsas.
• USD/MXN retrocede por segunda jornada en forma consecutiva, sigue sobre niveles claves.
• Inflación en México interanual cae a mínimos desde marzo en la segunda quincena de agosto.

El USD/MXN está probando la zona de los mínimos del día en torno a 20.30. El peso mexicano sigue recuperando terreno contra el dólar, aunque sigue lejos de donde estaba una semana atrás.

La debilidad generalizada del dólar evitó una apreciación mayor del USD/MXN, que pese al retroceso de las últimas sesiones sigue firme sobre 20.15 y por sobre la media móvil simple de 200 días (20.10).

El billete verde se mantiene bajo presión ante una estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro y por la suba en los mercados de renta variable. El foco de analistas está puesto en lo que será la exposición de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal en el simposio de Jackson Hole el viernes.

México: inflación retrocede en la segunda quincena de agosto

El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) de México informó el martes que “en la primera quincena de agosto de 2021 el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) disminuyó 0.02% respecto a la quincena inmediata anterior; la inflación anual se ubicó en 5.58%”. Es el nivel interanual más bajo desde la segunda quincena de marzo de 2021.

El dato estuvo por debajo de lo esperado, lo que puede ser una buena señal para los funcionarios del Banco de México. En el lado negativo, la inflación núcleo se incrementó 0.28%, más del 0.20% del consenso del mercado.

Niveles técnicos

• AUD/USD ganó una fuerte tracción de seguimiento el martes en medio del continuo retroceso del USD.
• Los indicadores técnicos mixtos en los gráficos por hora/diarios dan cierta precaución para los alcistas agresivas.

El par AUD/USD se basó en el buen movimiento de recuperación del día anterior desde mínimos interanuales, alrededor de 0.7100 y ganó tracción por segunda sesión consecutiva el martes. El impulso de apetito de riesgo empujó al par hacia 0.7250, o máximos de varios días durante la mitad de la sesión europea y fue patrocinado por una combinación de factores.

El dólar estadounidense se vio lastrado por las expectativas de que la Fed esperaría un período más largo antes de revertir sus estímulos de la era pandémica en medio del empeoramiento de la situación de COVID-19 en Estados Unidos. Aparte de esto, el impulso de apetito de riesgo socavó aún más al USD de refugio seguro y benefició al Aussie.

Desde una perspectiva técnica, un movimiento sostenido más allá del nivel de Fibonacci del 38.2% de la caída de 0.7427-0.7106 fue visto como un detonante clave para los comerciantes alcistas intradía. El par AUD/USD fue visto por última vez operando cerca de la resistencia-SMA de 200 horas, que si se supera establecerá el escenario para un movimiento más agresivo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 4 horas han ido ganando tracción positiva y añadiendo credibilidad a las perspectivas constructivas. Los osciladores en el gráfico diario todavía se mantienen en el territorio bajista, lo que garantiza precaución.

Esto hace que sea prudente esperar a una fuerte compra de seguimiento más allá del 50% del nivel Fibonacci, alrededor de la región 0.7260, antes de confirmar que el par AUD/USD ha hecho suelo en el corto plazo. El posterior movimiento positivo tiene el potencial de elevar al par hacia el nivel 0.7300.

Por otro lado, el 38.2% del nivel Fibonacci alrededor de la región 0.7225-20, ahora parece proteger la caída inmediata antes del nivel redondo 0.7200. Cualquier nuevo descenso podría atraer algunas compras cercanas a la confluencia de 0.7280-75, que comprende el 23.6% del nivel Fibonacci y la SMA de 100 horas, que debe actuar como un punto fundamental para los comerciantes.

Gráfico de 1 hora de AUD/USD

Niveles técnicos a observar

• El USD/CAD sigue cayendo a la baja tras la caída del lunes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene lateralizado en el día cerca de 93.00.
• El WTI está subiendo más del 1% después de haber ganado casi un 6% el lunes.

El par USD/CAD perdió más de 150 pips el lunes, ya que el dólar canadiense sensible a las materias primas capitalizó el aumento de los precios del crudo. Aunque la presión bajista que rodea al par parece haberse suavizado el martes, permanece en territorio negativo y se vio por última vez perdiendo un 0.2% en 1.2620.

El repunte del petróleo en curso apoya al CAD

El entorno de mercado de riesgo positivo proporcionó un impulso a los precios del petróleo al comienzo de la semana. El barril de West Texas Intermediate (WTI), que perdió más del 8% la semana pasada, ganó un 5.8% el lunes. Antes de los datos de las existencias semanales de petróleo crudo del Instituto Americano del Petróleo, el WTI ha subido un 1.6% en el día a 65.65$, lo que ayuda al CAD a seguir superando a sus rivales.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense se mantiene tranquilo cerca de 93.00, lo que permite que la valoración del mercado del CAD impulse la acción del USD/CAD.

Más adelante en la sesión, las ventas de viviendas nuevas de julio y el índice manufacturero de la Fed de Richmond se incluirán en el expediente económico de EE.UU. Mientras tanto, los futuros de S&P están subiendo un 0.15% antes de la campana de apertura, lo que sugiere que el USD podría tener dificultades para encontrar demanda si los flujos de riesgo continúan dominando los mercados financieros en la segunda mitad del día.

Niveles técnicos 

La miembro del Consejo Ejecutivo del Banco Central Europeo, Isabel Schnabel, afirmó el martes que es probable que el aumento del sector financiero no bancario haya ampliado la transmisión de la política monetaria, mientras que advirtió que esto ha creado nuevos riesgos para la conducción de la política monetaria. 

El euro no se vio afectado por los comentarios y se mantiene en terreno positivo contra el dólar y la libra, con el EUR/USD probando niveles por encima de 1.1750.

• El Philly Fed no manufacturero cayó bruscamente en agosto.
• El DXY extiende el retroceso debajo de 93.00.

El índice de actividad empresarial regional de la encuesta de perspectivas de negocios del sector no manufacturero del banco de la Reserva Federal de Philadelphia cayó a 39.1 en agosto desde 53.8 en julio.

Otros detalles de la publicación revelaron que el Índice de Actividad Empresarial disminuyó a 37.2 desde 44.8 y el Índice de empleo a tiempo completo se desplomó a 8.2 desde 24.8.

• El actual retroceso del USD ayudó al GBP/USD a aprovechar el movimiento positivo.
• La incertidumbre sobre el plan de reducción gradual de la Fed, el impulso de apetito de riesgo afectó al dólar como refugio seguro.
• El enfoque del mercado seguirá en el discurso del presidente de la Fed, Powell, en el Simposio de Jackson Hole.

El par GBP/USD revirtió una caída intradía a niveles por debajo de 1.3700 y se vio por última vez operando con modestas ganancias intradía, alrededor de la zona de 1.3720-25.

El par se basó en el fuerte movimiento de recuperación del día anterior desde cerca del nivel 1.3600, o mínimos de un mes, y ganó algo de tracción durante la primera parte de la acción comercial del martes. El impulso fue patrocinado exclusivamente por la actual caída del dólar estadounidense, aunque careció de seguimiento y flaqueó cerca de 1.3750.

Los inversores ahora parecen haber disminuído sus expectativas sobre el momento probable en que la Fed comenzará a reducir su estímulo de la era pandémica en medio del empeoramiento de la situación del COVID-19 en los EE.UU. De hecho, Estados Unidos registró el mayor número de casos nuevos desde el lunes de enero. Esto, junto con el impulso de apetito por el riesgo, socavó al dólar de refugio seguro.

El sentimiento de riesgo global se elevó después de que China dijera que había detenido la propagación comunitaria de COVID-19. Esto podría haber restablecido cierta confianza en la dinámica de crecimiento de China durante el resto del año. Aparte de esto, la aprobación total de la vacuna Pfizer/BioNTech COVID-19 impulsó aún más el apetito de los inversores por los activos percibidos de mayor riesgo.

Dicho esto, un modesto repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó a limitar las pérdidas más profundas para el dólar. Los inversores también parecían reacios a realizar apuestas agresivas antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole. Este, a su vez, pareció ser el único factor que mantuvo limitado cualquier ganancia adicional para el par GBP/USD.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., que presenta los datos de segundo nivel de Ventas de viviendas nuevas y el Índice de manufactura de Richmond. Es poco probable que los datos proporcionen un impulso significativo, aunque el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría influir en la dinámica del precio del USD y generar algunas oportunidades comerciales en torno al par GBP/USD.

Niveles técnicos 

Goldman Sachs anunció el martes que ha elevado las probabilidades de un anuncio de la Reserva Federal, sobre un recorte del programa de compras, en noviembre, al 45% desde el 25% anterior, según informó Reuters.

El banco de inversión agregó además que espera que la Fed reduzca el monto de las compras mensuales en 15.000 millones de dólares, divididos entre 10.000 millones de dólares en bonos del Tesoro y 5.000 millones de dólares en hipotecas. 

• El USD/JPY continúa fluctuando por debajo de 110.00 el martes.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está aumentando más del 1%.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene relativamente tranquilo cerca de 93.00 antes de los datos de nivel medio.

A pesar de la presión de venta generalizada que rodea al dólar, el par USD/JPY registró pequeñas pérdidas el lunes, ya que el JPY luchó por encontrar demanda por el apetito de riesgo. Aunque el par subió hacia 110.00 en las primeras horas de negociación de la sesión europea, perdió su impulso y se vio por última vez operando lateralizado en 109.70.

DXY se mantiene alrededor de 93.00

El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está subiendo más del 1% el martes, lo que ayuda al USD/JPY a limitar sus pérdidas. Mientras tanto, los principales índices de Wall Street parecen abrir modestamente al alza luego del rally del lunes con los futuros del S&P subiendo un 0.17% en el día.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) está teniendo dificultades para organizar un repunte convincente después de cerrar profundamente en territorio negativo el lunes.

Antes de las ventas de viviendas nuevas de julio y los datos del índice manufacturero del Banco de la Reserva Federal de Richmond para agosto, el DXY prácticamente no ha cambiado en el día y opera en 93.00.

El miércoles, los datos de Índice coincidente y el índice económico líder se incluirán en la agenda económica japonesa. Sin embargo, es probable que estos datos sean ignorados por los participantes del mercado y se espera que la percepción del riesgo continúe dominando la acción del mercado.

Niveles técnicos

• Las subas del EUR/USD flaquean alrededor de la región de 1.1750.
• La reanudación de la presión de venta apunta a 1.1660.

El EUR/USD lucha por extender el avance en la zona de 1.1750 el martes.

El par necesita superar la zona de 1.1750 para permitir otra visita a los picos de la semana pasada en la zona de 1.1800. Más arriba vienen los picos de julio/agosto alrededor de 1.1900, aunque un movimiento a esta área no se ve favorecido, al menos en el muy corto plazo.

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga por debajo de la media móviol simple de 200 días, hoy en 1.2003.

EUR/USD gráfico de día 

• El DXY ronda el martes la zona de 93.00.
• Más abajo podría volver a probar el área de 92.50.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) opera en el extremo inferior del rango reciente cerca de la zona de 93.00 el martes.

Se espera que la continuación de la debilidad correctiva se encuentra con un fuerte soporte en la zona de mínimos semanales alrededor de 92.50 (mínimos del 13 y 16 de agosto). Esta zona de soporte se ve reforzada por la proximidad con la media móvil simple 50 días (92.47).

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que la postura positiva sobre el dólar se mantenga sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.31.

DXY gráfico de día

• Se observó que el USD/CHF oscilaba en un rango cercano a los mínimos de una semana tocados a principios de este martes.
• El impulso de apetito de riesgo socavó al CHF de refugio seguro y extendió algo de soporte al par.
• El alivio de los temores por una reducción continuó pesando sobre el USD y limitó el alza para el par.

El par USD/CHF se balanceó entre ganancias tibias/pérdidas menores durante la primera mitad de la sesión europea y fue visto por última vez operando en territorio neutral, alrededor de la zona de 0.9125-30.

Una combinación de fuerzas divergentes no logró proporcionar un impulso significativo al par USD/CHF, sino que condujo a una acción del precio moderada/dentro del rango cerca de los mínimos de una semana tocados a principios de este martes. El impulso de apetito de riesgo socavó el franco suizo de refugio seguro y extendió algo de soporte al par. Dicho esto, el sesgo predominante de venta del dólar estadounidense actuó como un viento en contra para el par.

El sentimiento de riesgo global se elevó después de que la Administración de Drogas y Alimentos de los EE.UU. (FDA) otorgó la aprobación total a la vacuna Pfizer/BioNTech COVID-19. Esto, en mayor medida, contrarrestó las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la variante Delta del coronavirus de rápida propagación y fue evidente en un tono generalmente positivo en torno a los futuros de renta variable globales.

Mientras tanto, el surgimiento continuo de nuevos casos de COVID-19 podría haber hecho retroceder las expectativas sobre el momento probable del plan de reducción gradual de la Fed. Los inversores ahora parecen estar convencidos de que la Fed esperará un período más largo antes de hacer cualquier movimiento. Esto fue visto como un factor clave que contribuyó al retroceso continuo del USD desde mínimos de varios meses.

Sin embargo, una buena recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó a limitar las pérdidas más profundas para el dólar. Aparte de esto, los inversores también parecían reacios a realizar apuestas agresivas antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional para el par USD/CHF.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., que presenta los datos de segundo nivel de Ventas de viviendas nuevas y el Índice de manufactura de Richmond. Los datos pueden hacer poco para proporcionar un ímpetu significativo, aunque el sentimiento más amplio de riesgo de mercado aún podría producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD/CHF.

Niveles técnicos 

• Euro corrige a la baja contra el dólar el martes, tras fuerte suba previa.
• EUR/USD mantiene sesgo al alza, aunque el momento se alivia y enfrenta resistencia en 1.1750.

El EUR/USD extendió la corrección desde el máximo en días hasta 1.1726, marcando un nuevo mínimo para el martes. Luego rebotó y subió hasta 1.1742. Está operando alrededor de la media móvil de 20 horas, sin poder regresar con firmeza por encima.

El dólar aún se muestra debilitado en el mercado, tras sufrir dos días de importantes caídas. Los mercados de renta variable siguen con un tono optimista y los rendimientos de los bonos del Tesoro no muestran grandes variaciones. Este contexto brinda cierto apoyo a los retrocesos del EUR/USD.

El camino alcista del EUR/USD tiene por delante una zona de resistencia en 1.1750, que de ceder podría impulsar aún más al euro. A la baja 1.1725 es el primer soporte y luego sigue la zona de 1.1700/05, que de ser quebrada, aumentaría la presión negativa.

En lo que respecta a datos, en EE.UU. el martes se conocerá datos de venta de viviendas nuevas y el índice de la Fed de Richmond. El foco ésta sobre el discurso de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal del viernes en el simposio de Jackson Hole, en donde se estima podría realizar anuncios.

“El dólar sigue cediendo parte de sus ganancias recientes en la previa del simposio de Jackson Hole, particularmente contra las del G10 y las de mercados emergentes. Creemos que esto podría extenderse un poco más, pero últimamente vemos que las caídas encontrarán soporte. Creemos que el primer umbral para el desvanecimiento viene en 1.1780/00 en el EUR/USD, que coincide aproximadamente con la un línea diaria bajista de resistencia”, afirmaron los analistas de TD Securities.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY encontró cierta resistencia por encima de 129.00.
• La ruptura de la media móvil de 200 días debería aliviar la presión de venta.

El repunte del EUR/JPY se ha encontrado hasta ahora con un duro obstáculo justo por encima de 129.00, donde también se encuentra la críticoa media móvil simple de 200 días.

El cruce ahora pierde algo de impulso y queda expuesto a la reanudación de la pata bajista si no puede superar los picos recientes alrededor de 129.00, idealmente en el muy corto plazo. Por encima de esta área, la presión de venta se vería mitigada, permitiendo ganancias adicionales en el horizonte a corto plazo.

Dicho esto, hay un pequeño obstáculo alrededor de las 129.30, donde converge la media móvil simple de 20 días y la línea de 2021 (desde el mínimo de enero) por delante de un nivel de Fibonacci en 129.60.

Por encima de la media móvil simple de 200 días (129.09), las perspectivas para el cruce se consideran constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

• El oro conserva ganancias recientes, desafía resistencia en 1805$.
• El dólar sigue debilitado a lo largo del mercado.

El oro está operando sin cambios significativos el martes, manteniéndose sobre 1800$ la onza. El preciado metal se está aferrando a las recientes ganancias y está poniendo a prueba la zona de 1805$, que es la zona límite superior del rango actual de consolidación apoyado sobre 1800$.

La debilidad del dólar y la estabilidad de los rendimientos de los bonos del Tesoro, junto con el optimismo en los mercados de renta variable siguen apoyando el escenario alcista, tanto del oro como la plata.

El martes habrá datos económicos de EE.UU. que no se espera que tenga un gran impacto. Se publicará el reporte de venta de viviendas nuevas de julio y el índice manufacturero de la Fed de Richmond. El foco está puesto sobre lo que será a partir del jueves el simposio de Jackson Hole, en donde el viernes hablará Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal, y sus palabras son muy esperadas. Se estima que podría anunciar algo en relación al programa de compras.

El oro mantiene un tono alcista, sobre todo luego de haber conseguido mantenerse sobre 1800$. En la zona de 18010/15$ está la próxima resistencia de consideración y luego siguen los máximos de julio en torno a 1835$. A la baja, ahora 1795$ es el primer soporte, y una confirmación por debajo aliviaría la presión alcista. Luego sigue el piso de la semana pasada en 1775$.

Niveles técnicos

El USD/CAD está experimentando un dramático retroceso desde el máximo de finales de la semana pasada en 1.2950. Los economistas de Credit Suisse ven margen para una mayor debilidad hacia el retroceso del 38.2% de la tendencia alcista de junio/agosto en 1.2590, y potencialmente el promedio de 200 días en 1.2564/53.

Declaraciones clave:

"La debilidad puede extenderse aún más hasta el retroceso del 38.2% del rally junio/agosto en 1.2590. De hecho, vemos margen para un overshooting por debajo de aquí a la tendencia alcista desde el mínimo de junio y el promedio de 200 días en 1.2564/53, pero con un mejor piso aquí."

"Un cierre por debajo del promedio de 200 días en 1.2553 sugeriría que el esfuerzo de formación de una base probablemente ha terminado, con un soporte visto a continuación en 1.2479/74."

"La resistencia se observa en 1.2662 inicialmente, por encima de lo cual puede aliviar el sesgo inmediato bajista para una recuperación de nuevo a 1.2711 por delante de 1.2748 y luego 1.2779."

"Se necesita un regreso sobre 1.2836 para reafirmar la tendencia alcista de nuevo para un movimiento a 1.2950/57 y finalmente 1.3024."

• La plata está intentando quebrar un rango de consolidación, que contuvo la cotización desde la sesión americana del lunes.
• El sostenimiento sobre 23.40/45$ favorece un sesgo al alza.

La plata estuvo oscilando en un rango durante la primera mitad de la sesión europea y está operando en 23.70$, en un nuevo máximo en casi una semana, intentando quebrar el rango. 

Mirando el panorama técnico, el fuerte movimiento reciente llevó al XAG/USD más allá de un obstáculo de confluencia cerca de la región de 23.45-50$. La barrera mencionada comprendía la media móvil simple de 100 horas, el límite superior de un canal descendente y el nivel de Fibonacci del 50% de la reciente caída desde 24.00$.

Una fuerza posterior más allá del retroceso de Fibonacci del 61.%  podría haber establecido ya el escenario para ganancias adicionales. Además, el reciente rango de consolidación parecía constituir la formación de un rectángulo en el gráfico de 1 hora, que ahora podría clasificarse como un patrón de continuación alcista.

La configuración constructiva se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico de 4 horas acaban de empezar a ganar tracción positiva. Además de esto, RSI (14) en el gráfico de 1 hora se ha aliviado de condiciones ligeramente extremas, añadiendo credibilidad a las perspectivas positivas intradía.

Esto, a su vez, apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo. Dicho esto, los osciladores en el gráfico de día, aunque se han estado recuperando del territorio negativo , aún no han confirmado un sesgo positivo.

Desde los niveles actuales, la resistencia inmediata se vincula cerca del nivel de 23.80$, que es seguido por la cifra redonda de 24.00$. Una fortaleza sostenida más allá será vista como un nuevo detonante alcista y allanaría el camino para una recuperación significativa.

Por otro lado, el punto de interrupción de la resistencia a la confluencia de 23.45-40$ ahora parece ser el soporte de corto plazo inmediato. Cualquier descenso posterior podría seguir encontrando un soporte decente cerca de la marca de 23.00$ antes del soporte del canal de tendencia, actualmente cerca de la región de 22.80$. La debilidad sostenida a continuación tiene el potencial de arrastrar el XAG/USD más por debajo del soporte intermedio cerca de 22.50$, y desafiar el mínimo del presente año alcanzado a principios de este mes.

XAG/USD gráfico de 1 hora

Niveles técnicos a observar

El AUD/USD regresó sobre 0.72. Los analistas de Credit Suisse esperan que el australiano extienda su recuperación a 0.7266/91, pero con la fortaleza vista como correctiva antes de una eventual caída a la región 0.7085/43.

Declaraciones clave:

"La resistencia se observa en 0.7245 inicialmente, por encima de lo cual se puede ver una prueba de la media exponencial de 13 días en 0.7266, potencialmente en lo que respecta al mínimo de julio y al retroceso del 23.6% de la caída de mayo/agosto en 0.7288/91."

"Nuestro sesgo es que este 0.7266/91 frene y que el riesgo vuelva a ser bajista. Por encima de 0.7291, sin embargo, sugeriría que la recuperación puede extenderse aún más para una prueba a la resistencia vista a continuación en la tendencia bajista potencial de junio a 0.7315/19."

"El soporte se ve en 0.7200 inicialmente, por debajo de lo cual se puede ver un movimiento de nuevo a 0.7148. Por debajo de este último nivel se sugiere que el rebote ha terminado por una caída de nuevo a 0.7106, y luego nuestro objetivo básico en 0.7085/43 - el 'objetivo superior medido' y el retroceso del 38.2% de toda la tendencia alcista 2020/2021."

• El WTI alcanza nuevos máximos de cuatro días por encima de 66$.
• Los intereses alcistas cobran impulso después de que el WTI recuperara la media de 50.
• El RSI está al alza constante hacia la región de sobrecompra, actualmente en 64.37.

El WTI (futuros de NYMEX) cotiza cerca de los máximos de varios días alcanzados cerca de 66.50$ en la última hora, cortesía de la demanda resurgente de los activos de mayor rendimiento en medio de optimismo en el mercado.

Técnicamente, el WTI aparece listo para extender el rally hacia la media móvil simple de 100 que está en 67.18$. El interés de compra se aceleró después de que el oro negro hizo un movimiento sostenido por encima de la media móvil simple de 50 días 65.75$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en dicho marco de tiempo bordea más hacia el territorio de sobrecompra, manteniéndose muy por encima de la línea media. El indicador líder cotiza actualmente en 64.37$, lo que da margen a más al alza. Un quiebre decisivo por encima de la barrera de la media móvil simple de 100 podría desencadenar un nuevo repunte hacia el área de 68$.

WTI: Gráfico de cuatro horas

Por otro lado, la resistencia en la media de 50,  ahora convertida en soporte, ofrecerá una barrera ante retrocesos. 

La presión adicional a la baja podría golpear al WTI más hacia la ligeramente alcista media de 21 en 63.81$.Sin embargo, el nivel psicológico de 65$ podría ofrecer algún soporte intermedio.

• El NZD/USD construye sobre el movimiento positivo del día anterior y gana tracción por segundo día consecutivo.
• El apetito por el riesgo beneficia al NZD de mayor riesgo percibido en medio de la actual caída de retroceso del USD.

El par NZD/USD ha continuado moviéndose al alza durante la sesión europea del martes, subiendo a máximos de cuatro días alrededor de la región de 0.6940-45 en la última hora.

Una combinación de factores ha ayudado al par NZD/USD a aprovechar el movimiento positivo del día anterior y ganar algo de tracción de continuación por segundo día consecutivo el martes. Con el último movimiento hacia arriba, el par ahora ha recuperado más de 130 pips desde los mínimos anuales, alrededor de 0.6800, tocados el viernes pasado.

Los inversores se consolaron después de que la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA) concediera la aprobación completa a la vacuna de Pfizer/BioNTech para el COVID-19. Esto ha sido evidente por un tono generalmente positivo alrededor de los mercados bursátiles, que ha pesado sobre la demanda del USD de refugio seguro y ha actuado como un viento de cola para el NZD de mayor riesgo percibido.

Dicho esto, un buen repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos podría ayudar a limitar el retroceso actual en el dólar estadounidense desde un máximo de nueve meses y medio. Los inversores también podrían ser reacios a abrir cualquier posición agresiva antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole,lo que justifica cierta cautela antes de posicionarse para ganancias adicionales.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés el calendario económico estadounidense, con las publicaciones de segundo nivel de las ventas de viviendas nuevas y el índice manfacturero de la Fed de Richmond. Los datos podrían hacer poco para proporcionar un impulso significativo, aunque el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría influir en el USD y generar algunas oportunidades alrededor del par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos 

• El GBP/USD se vuelve negativo después del rechazo justo por debajo de 1.3750.
• El inminente cruce bajista y un RSI por debajo de 50 mantienen intacto el sesgo a la baja.
• El fuerte soporte se encuentra cerca del nivel de 1.3610, la última línea de defensa para los alcistas.

El GBP/USD está luchando contra 1.3700, después de haber enfrentado el rechazo apenas por debajo de la barrera psicológica de 1.3750 anteriormente en el día.

El GBP/USD se vuelve negativo después de presenciar una asombrosa recuperación el lunes, mientras los alcistas vuelven a tener dificultades por encima del nivel redondo de 1.3700 una vez más.

Como se observa en el gráfico diario, la media móvil de 50 días está a punto de romper por debajo de la SMA 21. Si esto sucediera, entonces se materializaría un cruce bajista en el par.

Por lo tanto, los alcistas parecen haberse vuelto cautelosos en medio de un inminente cruce bajista. Mientras tanto, el RSI de 14 días continúa moviéndose por debajo del nivel de 50, respaldando la caída del precio.

Dicho esto, el soporte inmediato se ve en 1.3650, por debajo del cual aparece un potente soporte alrededor de 1.3610, donde coinciden los mínimos del día anterior y la línea de tendencia ascendente

GBP/USD gráfico diario

Por otro lado, un cierre diario por encima de los máximos diarios de 1.3747 podría negar el impulso bajista en el corto plazo, exponiendo la resistencia en la SMA 200 en 1.3796.

Más arriba, el mínimo del 10 de agosto en 1.3827 podría ofrecer una dura resistencia a los compradores.

GBP/USD niveles adicionales

El aumento de las presiones sobre los precios en la zona euro este año es visto como temporal, ha dicho la miembro del consejo ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Isabel Schnabel, en un resumen de la entrevista del domingo con una revista alemana en un tuit el martes.

Comentarios destacados

• El AUD/USD gana tracción de continuación el martes y se aleja aún más de los mínimos anuales.
• Un tono de riesgo generalmente positivo beneficia al AUD de mayor riesgo percibido en medio de un USD más débil.
• La subida parece limitada antes del discurso del presidente de la Fed Powell en el Simposio de Jackson Hole.

El par AUD/USD se mantiene firme durante la sesión europea del martes cerca de máximos de tres días alrededor de la región de 0.7230-35.

El par ha construido sobre el sólido rebote del día anterior, desde cerca de los mínimos anuales alrededor del nivel de 0.7100, y gana algo de tracción de continuación por segundo día consecutivo el martes. El apetito por el riesgo, junto con el sesgo de venta en torno al dólar estadounidense, han resultado ser factores clave que han proporcionado un modesto impulso al par AUD/USD.

Los inversores se consolaron después de que la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA) concediera la aprobación completa a la vacuna de Pfizer/BioNTech para el COVID-19. Esto fue evidente por un tono generalmente positivo alrededor de los mercados bursátiles, lo que a su vez ha pesado sobre la demanda del USD de refugio seguro y ha actuado como un viento de cola para el AUD de mayor riesgo percibido.

Mientras tanto, las preocupaciones de que la rápida propagación de la variante Delta del coronavirus podría descarrilar la recuperación económica global ha calmado los temores sobre una inminente reducción de las compras de activos por parte de la Fed. Esto ha sido visto como otro factor que ha contribuido a la caída de retroceso del USD desde un máximo de nueve meses y medio tocado el viernes pasado.

Los alcistas del dólar no lograron ningún respiro de un modesto repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Dicho esto, los inversores podrían abstenerse de abrir nuevas posiciones bajistas en el USD antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole. Esto justifica cierta precaución antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional para el par AUD/USD.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés el calendario económico estadounidense, con las publicaciones de segundo nivel de las ventas de viviendas nuevas y el índice manufacturero de la Fed de Richmond. Los datos podrían hacer poco para proporcionar un impulso significativo, aunque el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría influir en la dinámica de precios del USD y generar algunas oportunidades alrededor del par AUD / USD.

Niveles técnicos a observar

• El USD/JPY recupera la tracción positiva el martes y vuelve a acercarse al nivel de 110.00.
• El apetito por el riesgo y el empeoramiento de la situación del COVID-19 en Japón pesan sobre el JPY.
• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses es favorable para el movimiento al alza del par, un dólar más débil podría limitar la subida.

El par USD/JPY se mueve con un leve sesgo positivo durante la sesión europea del martes, aunque carece de continuación y se mantiene por debajo del nivel psicológico clave de 110,00.

Una combinación de factores ha pesado sobre el yen japonés y ha ayudado al par  USD/JPY a capturar algunas compras nuevas durante la primera mitad de la acción comercial el martes. El apetito por el riesgo, como lo demuestra un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, ha actuado como un viento en contra para las monedas de refugio seguro, como el JPY. Aparte de esto, el empeoramiento de la situación del COVID-19 en Japón ha resultado ser otro factor que continúa pesando sobre la moneda nacional.

Los alcistas del par han tomado además las indicaciones de un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Dicho esto, las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas de la variante Delta de rápida propagación del coronavirus ha ofrecido cierto apoyo al JPY. Mientras tanto, la disminución de los temores de una inminente reducción de los estímulos de la era pandémica por parte de la Fed ha mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva. Esto, a su vez, ha limitado cualquier subida significativa para el par USD/JPY, al menos por el momento.

Los inversores parecen ahora haber retrasado sus expectativas sobre el probable momento en que la Fed comenzará a reducir el ritmo de sus compras masivas de activos en medio del continuo aumento de los casos de COVID-19. Las especulaciones fueron alimentadas aún más por las decepcionantes cifras del PMI estadounidenses para agosto del lunes, que apuntaban a una fuerte desaceleración tanto en el sector manufacturero como en el de servicios.

Por lo tanto, el enfoque clave permanecerá en el discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole. Mientras tanto, la publicación el martes de datos estadounidenses de segundo nivel - ventas de vivienas nuevas e índice manufacturero de la Fed de Richmond - podría hacer poco para proporcionar un impulso al par USD /JPY. Dicho esto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado, los rendimientos de los bonos estadounidenses y la dinámica de precios en torno al USD todavía podrían generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Niveles técnicos a observar

El GBP/USD parece haberse movido a una fase de consolidación, probablemente entre 1.3640 y 1.3850 en el corto plazo, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Aunque ayer observamos que 'parece que la presión a la baja se ha aliviado y es poco probable que el GBP/USD se debilite mucho más', no esperábamos la forma en que el GBP/USD despegó y se disparó a 1.3732. El rápido aumento parece estar exagerado, pero hay espacio para que el GBP/USD pruebe 1.3765 primero antes de retroceder. Es poco probable que la próxima resistencia en 1.3800 entre en escena. El soporte está en 1.3695, seguido de 1.3670."

Próximas 1-3 semanas: "Nos convertimos en negativos del GBP/USD el miércoles pasado (18 ago, GBP/USD en 1.3745) y en nuestra última narrativa del viernes, esperábamos que el GBP/USD 'disminuyera aún más'. Destacamos que 'el próximo gran apoyo está en el mínimo de julio cerca de 1.3575'. No esperábamos el fuerte rebote en el GBP/USD de ayer que superó nuestro nivel de 'fuerte resistencia' en 1.3710 (máximo de 1.3732). La ruptura de la 'fuerte resistencia'indica que la debilidad del GBP/USD ha llegado a su fin. A pesar del fuerte rebote, es demasiado pronto para esperar que el GBP/USD avance de manera sostenida. A partir de aquí, es más probable que el GBP/USD se consolide y opere entre 1.3640 y 1.3850 durante un período de tiempo."

• El índice DXY busca una dirección alrededor del nivel de 93.00.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años suben hasta el área del 1.27%.
• Las ventas de viviendas nuevas y el índice de la Fed de Richmond destacan en el calenario estadounidense de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve dentro de un rango estrecho alrededor de la zona de 93.00 al inicio de la sesión europea del martes.

Índice dólar estadounidense DXY encuentra soporte cerca de 93.00

El índice DXY intenta consolidarse en el extremo inferior del rango semanal tras la moderada venta hacia la región de 93.00 registrada a principios de semana.

La renovada debilidad del dólar se produce después de que el índice DXY alcanzara nuevos máximos de 2021 en 93.70 - niveles vistos por última vez en noviembre de 2020 - a finales de la semana pasada.

El posicionamiento de los inversores, junto con la creciente cautela antes del Simposio de Jackson Hole, parece estar pesando sobre el dólar en medio de rendimientos constantes y falta de tracción en la volatilidad.

En lo referente a los datos de EE.UU., las cifras de los PMI preliminares del lunes estuvieron por debajo de las estimaciones, aunque permanecen en el territorio expansivo. Hoy martes se darán a conocer los datos de las ventas de casas nuevas, el índice de la Fed de Richmond y el informe semanal sobre los inventarios de crudo de Estados Unidos medidos por la API.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

Después de registrar nuevos máximos de 2021 en la región de 93.70 el viernes pasado, el dólar ha presenciado una caída correctiva que encontró un soporte decente alrededor del nivel de 93.00 por el momento. Mientras tanto, el desempeño constructivo del dólar se ha reforzado aún más tras la publicación de las minutas del FOMC, donde el Comité reconoció que el ajuste del QE está más cerca de lo esperado y que aún es necesario lograr los "progresos sostenidos" en el mercado laboral a pesar de la persistente recuperación económica. Un mayor apoyo al dólar viene en forma de nuevas preocupaciones por el coronavirus, la alta inflación, los mayores rendimientos reales y un tono más suave en el complejo de riesgo.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Ventas de casas nuevas (martes) – Pedidos de bienes duraderos (miércoles) - PIB preliminar del segundo trimestre, solicitudes iniciales de desempleo (jueves) - Simposio de Jackson Hole, PCE, ingresos/gastos personales, balanza comercial de bienes, sentimiento final del consumidor (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El plan multimillonario de Biden para apoyar la infraestructura y las familias. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración Biden. Reducción de la especulación frente a la recuperación económica. Tasas de interés reales estadounidenses frente a Europa. Debate sobre el techo de la deuda. Posible sugerencia sobre la reducción del QE en el Simposio de Jackson Hole. Riesgos geopolíticos derivados de Afganistán.

Niveles relevantes del Índice dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 002% en el día, cotizando en 92.99. Una ruptura por encima de 93.72 (máximo del 20 de agosto), abriría la puerta a 94.00 (nivel redondo) y 94.30 (máximo del 4 de noviembre de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 92.47 (mínimo del 13 de agosto), seguido de 91.78 (mínimo del 30 de julio) y finalmente 91.31 (SMA de 200 días).

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, la recuperación en el EUR/USD podría extenderse a la zona de 1.1800 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'hay espacio para que el EUR/USD pruebe 1.1720'. Y agregamos: 'No se espera que la fuerte resistencia en 1.1745 esté amenazada'. Sin embargo, el EUR/USD superó ese nivel, ya que subió a 1.1750 durante la sesión de Nueva York. El impulso al alza ha mejorado, aunque no tanto. A partir de aquí, el EUR/USD podría superar 1.1770, pero es poco probable que cuestione la gran resistencia en 1.1800. El soporte está en 1.1730, seguido de 1.1715."

Próximas 1-3 semanas: "La débil fase del EUR/USD terminó bruscamente cuando el EUR/USD repuntó ayer y superó el nivel de 'fuerte resistencia' en 1.1745 (máximo de 1.1750). El rebote parece tener margen para extenderse a 1.1800. En este momento, las probabilidades de un avance sostenido por encima de 1.1800 no son altas. En el lado negativo, una ruptura de 1.1695 ('fuerte nivel de soporte' indicaría que el actual impulso se ha aliviado".

• El USD/CAD corrige por tercer día consecutivo en medio del sentimiento de apetito por el riesgo.
• El sentimiento optimista pesa sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y eleva los precios del WTI.
• La SMA de 21 días puede venir al rescate de los alcistas del USD/CAD.

El par USD/CAD está extendiendo su caída correctiva por tercer día consecutivo el martes, mientras el dólar estadounidense lame sus heridas después de la reciente venta en medio de un mejor apetito por el riesgo en los mercados.

La disminución de los temores de una reducción en la compra de bonos de la Fed antes de lo esperado, combinado con un renovado optimismo sobre las vacunas del covid, ha aumentado el apetito por el riesgo, pesando fuertemente sobre el dólar estadounidense de refugio seguro, al tiempo que ha desencadenado un aumento del 5% en los precios del WTI el día anterior.

El USD sigue manteniendo el terreno más bajo en medio de un apetito por el riesgo persistente, especialmente después de que la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) concediera la aprobación completa a la vacuna para el COVID-19 de Pfizer/ BioNTech.

Mientras tanto, la fortaleza en los mercados bursátiles globales y la toma de beneficios después de siete días de pérdidas, ayudaron al WTI a lograr un sólido cambio, ayudando a la recuperación del CAD como moneda vinculada a los precios de las materias primas,

Recordemos que el USD/CAD tocó los niveles más altos en ocho meses 1.2949 el viernes pasado, pero no logró mantenerse en niveles altos, lo que desencadenó una fuerte corrección que continúa en lo que va de este martes.

USD/CAD Perspectiva técnica

El gráfico diario muestra que el USD/CAD está cayendo hacia la media móvil de 21 días con pendiente al alza en 1.2577. Antes de eso, el nivel redondo de 1.2600 podría poner a prueba el compromiso de los bajistas.

El par cotiza actualmente en 1.2630, perdiendo un 0.24% en el día.

La resistencia inmediata se mantiene en 1.2660, el precio de apertura y el máximo diario.

Más arriba, el máximo del 21 de julio en 1.2730 podría desafiar los intentos de recuperación.

El RSI de 14 días apunta hacia abajo pero se mantiene muy por encima de la línea media, manteniendo a los compradores esperanzados.

USD/CAD gráfico diario

USD/CAD niveles adicionales

Se espera que el USD/JPY mantenga el rango de 109.30-110.55 vigente por el momento, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer esperábamos que el USD/JPY 'se moviera de lado dentro de un rango de 109.55/110.05'. Posteriormente, el USD/JPY subió a 110.14 antes de volver a bajar para terminar la jornada en 109.68 (el mínimo ha sido de 109.64). El tono subyacente se ha debilitado un poco y el USD/JPY podría bajar a 109.55. No se espera que el próximo soporte en 109.30 sea amenazado. La resistencia está en 109.95, seguida por 110,10."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización del jueves pasado (19 de agosto, USD/JPY en 109.90). Como se ha destacado, el USD/JPY podría moverse dentro de un rango de 109.30/110.55 durante un período de tiempo."

En un comunicado el martes, la vicepresidenta estadounidense Kamala Harris ha dicho que el sudeste asiático es "críticamente importante" para la seguridad y la prosperidad estadounidense.

Comentarios adicionales

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 24 de agosto:

Los mercados siguen siendo optimistas después de que la FDA aprobara por completo la vacuna para el covid de Pfizer y a medida que las expectativas de tapering de la Fed disminuyen. Las preocupaciones sobre Afganistán y el virus se alejan, enviando el dólar de refugio seguro hacia abajo y al oro hacia arriba. Las criptomonedas retroceden de sus máximos.

Inyección en el brazo: La Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA, por sus siglas en inglés) ha aprobado plenamente la vacuna de Pfizer/BioNTech para el COVID-19, lo que permite a las instituciones y empresas tener más margen de maniobra para exigir la inmunización. Esta inoculación sólo había tenido la autorización de emergencia. La noticia del lunes envió las acciones al alza a pesar de los primeros reportes de tal movimiento.

No hay prisa para el tapering: Los inversores continuaron respondiendo a la caída de las posibilidades de que la Reserva Federal reduciría su programa de compra de bonos. El halcón de la Fed Robert Kaplan mostró su disposición a cambiar su opinión y la decisión del banco central de celebrar su Simposio de Jackson Hole de manera virtual implica que la Fed no retiraría los estímulos cuando se vea obligada a reducir las operaciones debido a la variante Delta.

El sentimiento optimista ha hecho caer al dólar, con las monedas ignorando sus propios problemas. El EUR/USD cotiza alrededor de 1.1750 a pesar de la caída del índice alemán de gerentes de compras PMI manufacturero. El GBP/USD recuperó el nivel de 1.37, ignorando una caída en el PMI de servicios del Reino Unido. Ambos países están sufriendo casos elevados de covid.

El AUD/USD está por encima de 0.72 y el NZD/USD supera 0.69 respaldados por la debilidad del USD, sin tener en cuenta las perspectivas de bloqueos más largos en ambos países. El USD/CAD ha caído a alrededor de 1.26, con el dólar canadiense beneficiándose del repunte de los precios del petróleo. El WTI saltó a 65$ en medio de la mejora de las perspectivas.

El oro ha alcanzado los 1.800$, beneficiándose del ánimo optimista y la calma en los rendimientos del Tesoro estadounidense. El precio del metal precioso finalmente ha salido fuera del rango.

Las ventas de casas nuevas en Estados Unidos y el índice de manufactura de Richmond destacan en un día ligero en el calendario económico y antes de publicaciones más significativas más adelante en la semana.

Los inversores también tienen un ojo en la reunión virtual del G-7 centrada en Afganistán. Estados Unidos partirá el 31 de agosto, pero sus aliados instan a ampliar la misión para ayudar en los esfuerzos de evacuación. Permanecer más tiempo podría complicar la misión.

Las criptomonedas están fuera de sus máximos con el Bitcoin rondando por debajo de 50.000$ y el Ethereum enfriándose hacia 3.300$.