Noticias de mercados

• El USD/CAD conserva su impulso alcista en la segunda mitad del día.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo por encima de 93.00.
• El WTI se mantiene relativamente tranquilo después de registrar ganancias en los tres días anteriores.

El par USD/CAD pasó las horas de negociación europeas moviéndose lateralmente un poco por encima de 1.2600, pero comenzó a subir en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par se negociaba a un máximo de tres días de 1.2666, aumentando un 0.6% en el día.

DXY busca romper una racha perdedora de cuatro días

La renovada fortaleza del USD a raíz de los comentarios agresivos de la Fed el jueves parece estar proporcionando un impulso al USD/CAD. El índice del dólar estadounidense, que cerró los cuatro días de negociación anteriores en territorio negativo, fue visto por última vez subiendo un 0.25% en el día a 93.05.

Más temprano en el día, la presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, señaló que la perspectiva actual sugiere que la Fed podría comenzar a ajustar las compras este año. En una nota similar, el presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, dijo que septiembre podría ser un buen momento para anunciar el plan de reducción. Además, el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, reiteró que le gustaría que la reducción de activos se completara para el primer trimestre de 2022.

Mientras tanto, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. anunció que revisó el crecimiento anualizado del PIB real a 6.6% para el segundo trimestre desde 6.5%. Finalmente, las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales aumentaron en 4.000 a 353.000.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate se cotiza en un rango relativamente estrecho de alrededor de $ 68, lo que permite que la valoración de mercado del USD impulse la acción del USD/CAD.

Niveles técnicos

• El EUR/USD sigue en camino de cerrar en territorio negativo.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 93.00 el jueves.
• El enfoque cambia al discurso del presidente del FOMC, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole.

Después de subir a la zona de 1.1780 durante el horario comercial europeo, el par EUR/USD perdió su tracción y ahora parece terminar el día en territorio negativo. Al momento de escribir, el par bajó un 0.15% en el día a 1.1753.

La fortaleza renovada del USD pesa sobre el EUR/USD

Más temprano en el día, las Cuentas de la Reunión del Banco Central Europeo mostraron que los responsables de la formulación de políticas debatieron la orientación futura sobre las tasas de interés, al tiempo que revelaron que el ritmo de las compras de bonos se revisaría en la reunión de septiembre. Al comentar sobre la publicación, "el apoyo continuo del BCE limitará el alza de los rendimientos de los bonos, y dado que la Fed está preparada para proceder más rápido en la eliminación de estímulos excepcionales, vemos muchas más caídas para el EUR/USD", dijeron los economistas de Nordea.

Por otro lado, el USD está superando a sus rivales a medida que los inversores esperan el discurso del presidente del FOMC, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole el viernes. Actualmente, el índice del dólar estadounidense ha subido un 0.25% en el día a 93.05. Antes de ese evento tan esperado, los datos del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) de los EE.UU. serán considerados para un nuevo impulso.

Más temprano en el día, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. anunció que el crecimiento del PIB del segundo trimestre se revisó al alza al 6.6% anual desde el 6.5% anterior. Además, los datos semanales publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron en 4.000 a 353.000 en la semana que finalizó el 21 de agosto.

Niveles técnicos 

El presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, dijo a CNBC el jueves que todavía opina que en la reunión de política de septiembre sería el momento de anunciar un plan para la reducción gradual y comenzar en octubre o poco después, según informó Reuters.

Declaraciones destacados

"En general, los contactos comerciales están capeando a Delta al menos tan bien como las oleadas anteriores".

"Las empresas están viendo resiliencia".

"Los consumidores y las empresas se están volviendo más adaptables y la aceptación de los aumentos repentinos se producirá a trompicones".

"Las empresas y los consumidores están aprendiendo a adaptarse y seguir con sus vidas en Delta".

"No hay ningún problema de demanda en la economía, su perspectiva es una fuerte resistencia económica".

"Hay algunas distorsiones en la economía, particularmente en los mercados crediticios".

"Estados Unidos estaría mucho más saludable si la Fed comienza a desviar la economía de las compras de activos".

"Los diferenciales de crédito son históricamente ajustados".

"La Fed ha comunicado que se acerca una reducción gradual".

"Preferiría empezar a reducir pronto, pero hacerlo durante" más o menos "ocho meses, aunque sigo siendo de mente abierta".

• El GBP/JPY tiene un sesgo alcista, pero el retroceso actual está a punto de desafiar un soporte clave.
• Una ruptura por debajo de 150.80 anularía el sesgo alcista en el corto plazo.

El GBP/JPY se mueve con un sesgo ligeramente alcista, con el impulso desvaneciéndose. El precio se está retirando después de comenzar sin poder romper la zona de 151.60. El jueves cayó por debajo del área de soporte de 151.15 y desencadenó una extensión de la corrección.

El cruce se mueve hacia el área de 150.80 que es un soporte crítico que contiene la SMA de 21 en el gráfico de 4 horas, una línea de tendencia alcista y también es un nivel de soporte horizontal. Si el GBP/JPY rompe por debajo, el sesgo alcista en el corto plazo se anularía, dejando a la libra vulnerable a más pérdidas. El siguiente soporte se sitúa en 150.35.

Si la libra recupera niveles por encima de 151.20, podría recuperar impulso, pero mientras esté por debajo del sesgo intradiario debería favorecer la baja. Los niveles de resistencia superiores se ven en 151.60 y 152.00.

Gráfico de 4 horas GBP/JPY



Niveles técnicos 

• El USD/JPY se mantiene en territorio positivo por encima de 110.00 en la sesión americana.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años está aumentando por tercer día consecutivo.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene alrededor de 93.00 en la segunda mitad del día.

El par USD/JPY se mantuvo relativamente tranquilo en torno a 110-00 en la primera mitad del día, pero logró subir durante el horario comercial estadounidense. Después de tocar su nivel más alto en casi dos semanas en 110.23, el par parece haber entrado en una fase de consolidación y se vio por última vez subiendo un 0.15% en el día en 110.15.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúan subiendo

La modesta recuperación del USD y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense parecen estar ayudando al USD/JPY a mantenerse en territorio positivo el jueves.

El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que ganó un 3.6% el miércoles, ha subido actualmente un 1% a 1.358%. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense está subiendo un 0.2% a 93.00.

A principios de la sesión, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que revisó el crecimiento anualizado del PIB real para el segundo trimestre a 6.6% desde 6.5%. Además, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron en 4.000 a 353.000 en la semana que finalizó el 21 de agosto.

Mientras tanto, los tres índices principales de Wall Street han bajado entre un 0.2% y un 0.5%, lo que permite que el JPY, refugio seguro, se mantenga resistente frente a sus rivales.

No habrá ninguna otra publicación de datos de alto nivel en el resto del día y es probable que las fluctuaciones en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúen afectando los movimientos del USD/JPY.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD no logró extender el movimiento más allá de 1.1780.
• La suba de los rendimientos y los datos sustentan el desempeño del dólar.
• El PIB avanzado del segundo trimestre de EE.UU. superó las expectativas.

Parece que la racha positiva en la moneda única se detuvo, ya que el EUR/USD ahora opera con pérdidas moderadas después de haber sido rechazado desde la zona de 1.1780 a principios de la sesión.

EUR/USD pone toda su atención en Powell

Después de cuatro avances diarios consecutivos, el EUR/USD ahora pierde el control y regresa hacia 1.1750, siempre apoyado por la recuperación del dólar.

De hecho, las cifras del PIB del segundo trimestre mejores de lo esperado le dieron oxígeno adicional al dólar, mientras que la suba de los rendimientos a 10 años de EE.UU. también colabora con la mejora del estado de ánimo en torno al dólar.

En el frente del BCE, las Cuentas de la última reunión señalaron que la recuperación económica en el bloque sigue en marcha, aunque los miembros ven riesgos al alza en lo que respecta a la inflación. Además, prácticamente no se debatió si continuar con las compras netas de activos en el marco del PEPP. Sin embargo, el ritmo de las compras podría reevaluarse en la reunión de septiembre.

Más temprano el jueves, el clima de negocios en Alemania marcó a la baja en septiembre, lo que se sumó a la renovada debilidad observada en los PMI preliminares y el IFO alemán en sesiones anteriores.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.16% en 1.1752 y quiebre por debajo de 1.1663 (mínimo del 20 de agosto de 2021) tendría como objetivo 1.1612 (mínimo mensual del 20 de octubre de 2020) en camino a 1.1602 (mínimo mensual del 4 de noviembre de 2020). Por el lado positivo, la siguiente resistencia se ubica en 1.1804 (máximo semanal del 13 de agosto) seguido de 1.1814 (SMA de 50 días) y finalmente 1.1908 (máximo mensual del 30 de julio).

• El USD/CAD recuperó una tracción positiva el jueves y fue respaldado por una combinación de factores.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses socavó al dólar canadiense y actuó como un viento de cola en medio de la resurgente demanda de USD.
• El USD obtuvo soporte del repunte en curso de los rendimientos de los bonos estadounidenses, lo que ayudó a compensar los datos más suaves.

El par USD/CAD mantuvo su tono ofrecido y se mantuvo cómodamente alrededor de la región de 1.2625-30 durante los inicios de la sesión de América del Norte, aunque careció de compras posteriores.

Una combinación de factores de soporteayudó al par USD/CAD a recuperar la tracción positiva el jueves y volver a acercarse a los máximos de oscilación nocturnos. Los precios del petróleo crudo rompieron tres días consecutivos de la racha ganadora debido a las preocupaciones de que el aumento de las infecciones por COVID-19 podría afectar la demanda de combustible. Esto, a su vez, socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y actuó como un viento de cola para el par USD/CAD en medio de una buena recuperación de la demanda del dólar estadounidense.

El USD encontró algo de soporte en el reciente fuerte movimiento alcista de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. De hecho, el rendimiento del bono de referencia del gobierno de EE.UU. a 10 años regresó por encima de 1.35% en medio de las expectativas de que la Fed aún podría comenzar a reducir su estímulo de la era de la pandemia en 2021. Las expectativas del mercado fueron reforzadas por los comentarios del presidente de la Fed de St. Louis James Bullard, diciendo que le gustaría que la reducción de activos se complete para el primer trimestre de 2022.

Esto, en mayor medida, ayudó a contrarrestar los datos macroeconómicos más débiles de EE.UU. y el sentimiento alcista subyacente en los mercados, que tiende a pesar sobre el dólar de refugio seguro. Los datos publicados el jueves mostraron que la economía estadounidense se expandió a un ritmo anualizado del 6.6% durante el segundo trimestre. Esto fue ligeramente mejor que el 6.5% estimado inicialmente, aunque decepcionó el consenso que apunta a una lectura del 6.7%. Por separado, el desempleo semanal inicial de EE.UU. aumentó a 353.000 desde 349.000-

A pesar del factor de soporte, el par USD/CAD carecía de una fuerte convicción alcista. Los inversores parecían reacios a hacer apuestas agresivas, prefirieron esperar al margen antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de confirmar que el fuerte retroceso reciente desde máximos anuales, alrededor de 1.2950, ha seguido su curso y se ha posicionado para obtener más ganancias.

Niveles técnicos

• Peso mexicano se mantiene debilitado contra el dólar.
• USD/MXN con sesgo alcista y firme, probando 20.35.
• El mercado está a la espera del discurso de Powell en el simposio de Jackson Hole.

El USD/MXN sigue operando con un sesgo alza, aunque contenido por la zona de 20.35 por el momento. El peso mexicano se mantiene con cierta debilidad en el mercado, aunque con las pérdidas limitadas por el momento.

El sostenimiento del cruce sobre la zona de la media móvil simple de 200 días en 20.10, nivel que también representa un soporte horizontal, sigue dejando el sesgo al alza desde el punto de vista técnico. Una caída por debajo aliviaría las presiones al alza.

Por el momento el USD/MXN está enfrentando dificultades en superar 20.35, que ha pasado a ser la resistencia inmediata. De afirmarse por encima, el siguiente nivel a considerar es el máximo del presente mes en 20.46, que protege a la barrera de 20.55. Los indicadores técnicos respaldan el sesgo al alza, con el RSI de día apuntando al norte, aún debajo de sobrecompra, y el precio sobre las medias móviles claves, que se han tornado alcistas.

Los datos de Estados Unidos publicados el jueves no se alejaron de las expectativas. Tanto los pedidos de subsidio de desempleo como el reporte de PIB del segundo trimestre (6.6%) no generó sorpresa. El foco y la expectativa del mercado está centrada en lo que será el discurso de Jeorme Powell, el presidente de la Reserva Federal el viernes en el simposio de Jackson Hole. Se seguirá de cerca el mismo en busca a una guía sobre el futuro del programa de compras. Estas palabras es de esperar que tengan alta influencia en el mercado.

Niveles técnicos

• El AUD/USD bajó el jueves y rompió tres días consecutivos de la racha ganadora.
• La configuración todavía parece inclinada firmemente a favor de los operadores bajistas en medio de la resurgente demanda del USD.
• Cualquier intento de movimiento de recuperación podría verse como una oportunidad de venta cerca de  0.7300.

El par AUD/USD fue testigo de algunas ventas el jueves y rompió tres días consecutivos de la racha ganadora en medio de la resurgente demanda del dólar estadounidense. El par mantuvo su tono ofrecido durante los inicios de la sesión americana y fue visto por última vez rondando los mínimos diarios, alrededor de 0.7250.

Los inversores ahora parecen estar convencidos de que la Fed aún podría comenzar a reducir su estímulo de la era pandémica en medio de las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la variante Delta del coronavirus. Esto fue evidente por el repunte en curso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que actuó como un viento de cola para el dólar.

El USD mantuvo sus ganancias intradiarias después de que el crecimiento económico de EE.UU. para el segundo trimestre se revisara al alza a un ritmo anualizado del 6.6% desde el 6.5% estimado inicialmente. La lectura, sin embargo, fue levemente menor que el crecimiento anticipado del 6.7% y estuvo acompañada por un modesto aumento en las Solicitudes Iniciales de Desempleo Semanales a 353.000.

Desde una perspectiva técnica, el fuerte movimiento de recuperación de esta semana desde cerca de 0.7100, o los mínimos anuales se estancó antes del nviel redondo 0.7300. Dada la reciente ruptura por debajo de un rango de negociación de un mes, la aparición de nuevas ventas sugiere que la trayectoria bajista a corto plazo aún podría estar lejos de terminar.

La perspectiva negativa se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario, aunque se han recuperado de niveles más bajos, todavía se mantienen en territorio bajista. Además, los osciladores en el gráfico de 1 hora han estado ganando tracción negativa, respaldando las perspectivas de una nueva caída intradía.

Una caída posterior por debajo de los mínimos nocturnos, alrededor de la región de 0.7235, reafirmará el sesgo bajista y hará que el par AUD/USD sea vulnerable. La trayectoria descendente podría arrastrar al par aún más por debajo de 0.7200, para probar el próximo soporte relevante cerca de 0.7150 antes de 0.7120.

Por otro lado, la zona de 0.7280 ahora parece haber surgido como una fuerte resistencia inmediata. Cualquier movimiento positivo posterior podría verse como una oportunidad de venta cerca de 0.7300. Esto, a su vez, podría limitar cualquier ganancia adicional para el par AUD/USD cerca del punto de ruptura del soporte del rango de negociación, alrededor de la región de 0.7330.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

• Los principales índices de Wall Street se mantienen tranquilos después de la campana de apertura.
• Las acciones de energía giran hacia el sur ya que el WTI opera en territorio negativo.
• Las acciones financieras continúan capitalizando el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Los principales índices bursátiles abrieron lateralizados el jueves mientras los inversores se mantienen cautelosos antes del discurso del presidente del FOMC, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole. Al momento de escribir, el S&P 500 bajó un 0.03% en el día a 4.496, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.15% en 35.471 y el Nasdaq Composite se mantuvo sin cambios en el día a 15.035.

Horas antes, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron en 4.000 a 353.000 en la semana que terminó el 21 de agosto. Además, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. anunció que revisó su crecimiento anualizado del PIB en el segundo trimestre al 6.6% desde el 6.5%.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el índice financiero ha subido un 0.3% apoyado por un aumento de más del 1% observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años. Por otro lado, el Índice de Energía está perdiendo un 0.55%, presionado por una caída del 1% en los precios del crudo estadounidense.

Gráfico S&P 500 (diario)

• DXY sube aún más y supera el nivel 93.00.
• El PIB avanzado del segundo trimestre de EE.UU. sorprendió al alza.
• Bullard de la Fed dijo que las ganancias de los precios de la vivienda siguen siendo una preocupación.

El dólar gana tracción y sube a máximos diarios justo por encima de 93.00 cuando es rastreado por el índice del dólar estadounidense (DXY).

El índice del dólar estadounidense rebota alejándose de  92.80

El índice ahora opera en territorio positivo y logra revertir cuatro retrocesos diarios seguidos, ayudado al mismo tiempo por la suba de los rendimientos y resultados positivos en la agenda de EE.UU.

De hecho, los rendimientos de la referencia de 10 años de EE.UU. navegan alrededor de máximos de varios días alrededor del 1.37%, superando la SMA de 200 días (1.3372) al mismo tiempo y alejándose desde mínimos tocados recientemente por debajo de 1.22%.

En la agenda económica de EE.UU, las cifras flash del PIB ahora ven a la economía expandiéndose un 6.6% en el período abril-junio, mientras que las reclamaciones iniciales aumentaron en 353.000 en la semana que terminó el 21 de agosto, superando modestamente las cifras del consenso.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está ganando un 0.22% a 93.02 y una ruptura por encima de 93.72 (máximo del 20 de agosto de 2021) abriría la puerta a 94.00 (nivel redondo) y luego a 94.30 (máximo mensual del 4 de noviembre de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte viene en 92.80 (mínimo semanal del 24 de agosto) seguido de 92.47 (mínimo del 13 de agosto) y finalmente 91.78 (mínimo mensual del 30 de julio).

En una entrevista con CNBC el jueves, el presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, reiteró que querría que el recorte en el programa de compras se completara para el primer trimestre de 2022, según informó Reuters. Dijo que hay mucha inflación y que es mayor a la esperada. 

"La variante delta alcanzará su punto máximo en algún momento, el mensaje sigue siendo que la economía ha sido capaz de adaptarse a la pandemia," afirmó Bullard. 

"La inflación alta continua será un problema para todos, particularmente para las familias de menores ingresos, si continúa", expresó el funcionario del banco central estadounidense. Agregó que los salarios reales en este momento están cayendo y que las familias de menores ingresos no tienen capacidad para cubrirse contra el riesgo de inflación. Ve los riesgos de la inflación al alza. 

Sobre las subas en los precios de las viviendas, Bullard afirmó que son una preocupación y que la Fed no debería ser complaciente al respecto.

• Una buena recuperación en la demanda de USD provocó nuevas ventas en torno al GBP/USD el jueves.
• Las expectativas de una reducción de la Fed hicieron subir los rendimientos de los bonos estadounidenses y continuaron apuntalando al dólar.
• El USD se mantuvo alto y no pareció verse afectado después de unos datos macroeconómicos estadounidenses más suaves de lo esperado.

El par GBP/USD extendió su descenso intradiario constante en los inicios de la sesión americana y cayó a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 1.3720 en la última hora.

El par luchó por capitalizar las fuertes ganancias de recuperación de esta semana registradas en las últimas tres sesiones de negociación y fue testigo de algunas ventas el jueves. Una buena recuperación de la demanda del dólar estadounidense se consideró un factor clave que ejerció cierta presión sobre el par GBP/USD, que ahora ha revertido el movimiento positivo del día anterior a máximos de una semana.

Los inversores parecen estar convencidos de que la Fed aún podría comenzar a reducir su estímulo de la era pandémica en medio de las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la variante Delta del coronavirus. Esto fue evidente por el repunte en curso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años se disparó a máximos de casi dos semanas.

Las preocupaciones del mercado disminuyeron después de que la Administración de Drogas y Alimentos de los EE.UU. (FDA) otorgó la aprobación total a la vacuna Pfizer/BioNTech COVID-19, lo que generó esperanzas de que las inoculaciones en los EE.UU. pudieran acelerarse. Además de esto, el principal experto en enfermedades infecciosas de EE.UU. dijo que COVID-19 podría estar bajo control a principios del próximo año y aumentó aún más la confianza de los inversores.

El USD mantuvo su tono de oferta y pareció no verse afectado por los datos macroeconómicos más suaves de EE.UU., lo que muestra que el crecimiento económico del segundo trimestre se situó en un 6.6% anualizado. Esto fue ligeramente inferior al 6.7% previsto, aunque mejor que el 6.5% informado en el informe Advance. Por separado, las solicitudes semanales de desempleo en los EE.UU. aumentaron a 353.000 la semana pasada desde las 349.000 anteriores.

Por otro lado, las preocupaciones sobre el reciente aumento en los casos de coronavirus en el Reino Unido actuaron como un viento en contra para la libra esterlina, lo que contribuyó al tono ofrecido en torno al par GBP/USD. Sin embargo, es probable que la caída permanezca amortiguada, al menos por ahora, antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole.

Incluso desde una perspectiva técnica, el par GBP/USD ha mostrado cierta resistencia por debajo de 1.3700. Esto hace que sea más prudente esperar una fuerte venta de seguimiento por debajo del nivel mencionado antes de confirmar que el reciente rebote desde la zona de 1.3600 o los mínimos de un mes se ha agotado.

Niveles técnicos 

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se incrementaron en 4.000 hasta 353.000 en la semana terminada el 21 de agosto, cifra levemente superior a los 350.000 del consenso del mercado. La suba se dio desde el nivel más bajo desde marzo de 2020.

Los pedidos continuados de subsidio de desempleo continuados se redujeron en 3.000 en la semana terminada el 14 de agosto, hasta 2.862.000, número mayor al 2.790.000 esperado por el promedio de estimaciones de analistas. De todas formas es la cuarta caída semanal consecutiva y el nivel más bajo desde marzo de 2020.

En el mismo momento se conoció que la economía estadounidense creció al 6.6% durante el segundo trimestre. El dólar se apreció en el mercado luego de los datos. El DXY saltó a máximos a la zona de 93.00.

Más adelante el jueves se publicará el índice manufacturero del banco de la Reserva Federal de Kansas de agosto. De todas formas, el foco de los operadores está puesto en el discurso del viernes de Jerome Powell, el presidente de la Fed, en el simposio de Jackson Hole.

• La plata una vez más se encontró con nuevas ofertas cerca de 24.00$.
• La configuración favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una mayor debilidad.
• Un movimiento sostenido más allá del 50% de Fibonacci es necesario para negar el sesgo negativo.

La plata continuó con su lucha por regresar por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 períodos en el gráfico de 4 horas y fue testigo de algunas nuevas ventas el jueves. La materia prima mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea y se vio por última vez operando cerca de mínimos diarios, alrededor de la zona de 23.65$.

Desde una perspectiva técnica, el reciente rebote positivo desde los mínimos anuales hasta ahora, se mantuvo limitado cerca de la región de 23.95$-24.00$. Esto es seguido de cerca por el nivel de Fibonacci del 50% de la caída de 26.00$-22.17$, alrededor de la zona de 24.10-15$, que ahora debería actuar como un punto fundamental para los operadores.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario mantuvieron su sesgo bajista. Sumado a esto, los osciladores en el gráfico de 1 hora han estado ganando tracción negativa y respaldan las perspectivas de una extensión de la trayectoria descendente intradía en medio de un repunte positivo en la demanda del dólar estadounidense.

Dicho esto, es probable que cualquier caída posterior encuentre un soporte decente cerca de la región de 23.45-40$, coincidiendo con el 38.2% del nivel Fibonacci. La debilidad sostenida a continuación podría provocar algunas ventas técnicas y hacer que el XAG/USD sea vulnerable para acelerar la caída aún más hacia el nivel redondo 23.00$.

Algunas ventas de seguimiento prepararán el escenario para una caída hacia el soporte intermedio cerca de 22.50$. El XAG/USD podría eventualmente caer para desafiar los mínimos anuales, alrededor de la zona de 22.20-15$ tocada a principios de este mes.

Por otro lado, el movimiento sostenido más allá de la región de 24.10-15$ (nivel de Fibonacci del 50%) tiene el potencial de elevar al XAG/USD aún más hacia el nivel Fibonacci, alrededor de la zona de 24.55-60$. El impulso podría extenderse aún más y permitir que los alcistas apunten para recuperar el nivel psicológico clave de 25.00$.

Gráfico de 4 horas XAG

Niveles técnicos 

La segunda estimación de crecimiento del PIB de Estados Unidos del segundo trimestre mostró una revisión al alza en el ritmo desde 6.5% a 6.6%, cifra que estuvo por debajo del 6.7% del consenso del mercado. En el primer trimestre la economía se había expandido al 6.4% y en el 2020 había caído 3.4%.

El consumo personal subió 11.9% en el segundo trimestre. El índice de precios del PBI fue de 6.1%.

El dólar se apreció en el mercado luego del reporte de crecimiento y de los datos de pedidos de subsidio de desempleo que se conocieron en el mismo momento.

El jueves también se publicará el índice manufacturero del banco de la Reserva Federal de Kansas de agosto. El evento clave de la semana será el discurso del viernes de Jerome Powell, el presidente de la Fed, en el simposio de Jackson Hole.

• El USD/CHF subió a un máximo diario de 0.9177 el jueves.
• El índice del dólar estadounidense se mueve lateralmente modestamente por debajo de 93.00.

El par USD/CHF registró pequeñas ganancias diarias el miércoles y mantuvo su impulso alcista el jueves. Sin embargo, después de subir a un máximo diario de 0.9177, el par retrocedió modestamente y se vio por última vez subiendo un 0.26% en el día en 0.9160.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. eleva al USD/CHF

El fuerte repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó al USD/CHF a subir a pesar de que el dólar luchó por superar a la mayoría de sus rivales. El índice del dólar estadounidense cerró en territorio negativo el miércoles y se vio por última vez operando lateralizado en 92.86.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia subió un 3.6% el miércoles y alcanzó su nivel más alto en casi dos semanas con un 1.358% el jueves.

Mientras tanto, los analistas de Goldman Sachs dijeron en un informe publicado recientemente que esperan que el CHF se debilite en los próximos meses.

Niveles técnicos 

En una entrevista con Fox Business el jueves, la presidenta del banco de la Reseva Federal de Kansas City, Esther George, dijo que ha habido buenos progresos en la economía, según informó Reuters. Afirmó que la inflación está llegando fuerte, lo que sugiere una "oportunidad para reducir las compras de activos."

George dijo que la comunicación en la reunión de septiembre reflejará los debates sobre la reducción en el programa de compras. Agregó que las perspectivas sugieren que la Fed puede comenzar a hacer ajustas en el programa de compras este año. 

Las actas de la reunión de política monetaria de julio del Banco Central Europeo (BCE) revelaron el jueves que los funcionarios enfatizaron la necesidad de revisar las orientaciones a futuro sobre los tipos de interés. 

Dicho encuentro fue el primero tras la revisión estratégica. En las minutas se indicó que "la orientación reformulada se entendió mejor como un conjunto de condiciones que ayudarían a guiar las acciones del BCE en pos de su objetivo de inflación.

Según las minutas, en la reunión se señaló que las orientaciones a futuro sobre las tasas de interés, si eran creíbles, "deberían reducir la medida en que debían desplegarse otros instrumentos."

Las minutas reflejan un apoyo a los argumentos de Lane sobre la versión modificada a la propuesta de orientación a futuro. "Los miembros estuvieron de acuerdo con el Sr. Lane en que la información entrante había confirmado ampliamente la evaluación conjunta de las condiciones de financiación y las perspectivas de inflación llevadas a cabo en la reunión de política monetaria de junio", se lee en las minutas. 

• El rally EUR/USD se mantiene firme cerca de 1.1800.
• Más avances podría extenderse hasta el área de 1.1900.

El EUR/USD busca ampliar aún más el tono positivo y coquetea con la línea de resistencia alrededor de 1.1770/80 el jueves.

El par necesita superar los picos recientes en la banda 1.1770/75 para permitir otra visita a los máximos de la semana pasada en la zona de 1.1800. Más arriba vienen los picos de julio/agosto alrededor de 1.1900, aunque un movimiento a esta área no es favorecido, por el momento, en el muy corto plazo.

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras la cotización sigua por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.2002.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY permanece bajo presión por debajo de 93.00.
• De ceder los mínimos cerca de 92.80, el índice quedaría expuesto a más bajas. 

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) ahora busca estabilizarse en el extremo inferior del rango semanal por debajo de 93.00.

El dólar, mientras tanto, sigue confinado a operaciones en sentido lateral, en un contexto de cautela antes del discurso de Powell de la Fed en el Simposio de Jackson Hole.

Se espera que una caída debajo de 92.80 abra la puerta a más retrocesos a inicialmente, los mínimos de julio/agosto alrededor de 92.50. Esta zona de soporte también se ve reforzada por la proximidad con la media móvil simple de 55 días (92.37).

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que la postura positiva sobre el dólar se mantenga sin cambios mientras el índice  cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.32.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY se mantiene firme y ahora se dirige a 130.00.
• Más subas llevarían a una prueba a la zona de 130.50.

La recuperación del EUR/JPY todavía se ve saludable y rápidamente ha dejado atrás 129.00, así como la media móvil simple clave de 200 días en las últimas sesiones.

Inmediatamente al alza emerge el obstáculo psicológico de 130.00 seguido de una resistencia menor en la media móvil simple de 55 días en 130.36. Si el impulso alcista toma ritmo extra, entonces el siguiente objetivo relevante se encuentra cerca de la banda 130.56/67, donde se también está el máximo del 29 de julio y un nivel de Fibonacci.

Por encima de la media móvil simple de 200 días (129.15), las perspectivas para el EUR/JPY se consideran constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

• Antes de datos de EE.UU., el dólar pierde momento y favorece suba del oro.
• XAU/USD construye soporte sobre 1780$.

El oro cayó hasta 1782$ el jueves, justo por encima del mínimo del miércoles y luego emprendió un rebote, que tomó impulso en la última hora, ante un retroceso del dólar. La cotización de la onza está en máximos desde la sesión asiática, operando en la zona de 1790$.

El avance del oro se da ante una caída del dólar. El DXY está acercándose a los mínimos del día en 92.80, tras haber estado cerca de 93.00 horas atrás. A las 12:30 GMT en EE.UU. se publicará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo y una nueva estimación de crecimiento del segundo trimestre.

El foco del mercado está puesto sobre el próximo discurso de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal, en el simposio de Jackson Hola. La atención tiene que ver sobre un posible pronunciamiento sobre el futuro del programa de compras de la Fed.

Antes de Powell, los mercados de renta variable están operando en rangos, sin una dirección clara, pero aferrándose a las recientes ganancias. El tono optimista juega a favor del oro, aunque al mismo tiempo, la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo hace en contra. La tasa a 10 años está en 1.34%, previo a haber alcanzado máximos semanales en 1.358%.

Zona de 1795$ puede ser clave

El rebote del XAU/USD por ahora luce de buena salud. Para ver mayores probabilidades de una avance más firme, el precio debe superar y mantenerse sobre 1795$, que es un nivel técnico clave. De darse dicho escenario se esperaría un regreso sobre 1800$. La siguiente resistencia está en 1808/10$ (máximo semanal) y muy próximo sigue 1815$.

En la dirección contraria, las presiones negativas sobre el oro se incrementarían en forma significativa de caer por debajo de 1780$, dejando el camino para una extensión bajista a la zona de 1770$.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP recuperó momento el jueves y subió a probar niveles sobre el rango reciente. 
• El aumento de los casos de COVID-19 y los problemas del Brexit pesaron en GBP.

El cruce EUR/GBP subió hasta el extremo superior de un rango de negociación de tres días de antigüedad, en la región de 0.8570 durante la sesión europea. Recientemente alcanzó 0.8572, el nivel más alto desde el lunes. Una confirmación sobre 0.8570 podría fortalecer al euro, dejando expuestos los máximos de la semana en 0.8593. 

Tras el descenso del miércoles, el cruce recuperó la iniciativa positiva el jueves y se vio apoyada por la aparición de algunas ventas alrededor de la libra esterlina. Las preocupaciones sobre la propagación de la variante delta altamente contagiosa del coronavirus en el Reino Unido resultaron ser un factor detrás del bajo rendimiento de la libra.

El Reino Unido ha estado reportando más de 30 mil casos por día. Esto se produce después de un estudio en el Reino Unido de que la protección contra dos dosis de las vacunas Pfizer o AstraZeneca comienza a disminuir en un plazo de seis meses. Aparte de esto, los problemas del Brexit actuaron como un viento en contra.

Los recorridos en general en el mercado se mantienen limitados, a la espera del importante discurso de Jerome Powell, presidente de la Fed, que podría generar movimientos bruscos en todo el mercado y por ende, impactar también en el EUR/GBP. Antes de esto, el jueves, el Banco Central Europeo publicará las minutas de la última reunión de política monetaria. 

Niveles técnicos

• USD/JPY gana tracción por segundo día consecutivo y sube a máximos de una semana.
• Los alcistas esperan un movimiento sostenido por encima de la resistencia del rango de negociación antes de abrir nuevas posiciones.

El par USD/JPY extiende el movimiento positivo del día anterior y gana algo de tracción de continuación por segundo día consecutivo el jueves. El impulso ha llevado al par a máximos de una semana, alrededor de la región de 110.20-25, durante la primera mitad de la sesión europea del jueves.

El optimismo de que el continuo aumento de nuevos casos de coronavirus no descarrilará la recuperación económica mundial ha continuado pesando sobre la demanda del yen japonés de refugio seguro. Los alcistas del par también tomaron señales del reciente fuerte movimiento al alza en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Esto, junto con un buen repunte en la demanda del dólar estadounidense, ha proporcionado un impulso adicional al par USD/JPY.

Desde una perspectiva técnica, el área de 110.20-25 marca el límite superior de un rango de negociación a corto plazo mantenido en la última semana. Un movimiento sostenido por encima de esta región será visto como un nuevo detonante para los alcistas y preparará el escenario para ganancias adicionales. El par USD/JPY podría entonces aspirar a superar los máximos mensuales, alrededor de la región de 110.80 y recuperar el nivel de 111.00.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han mantenido su sesgo positivo y acaban de empezar a ganar tracción en el gráfico diario. La configuración técnica apoya las perspectivas de una eventual ruptura al alza. Dicho esto, todavía será prudente esperar a un movimiento sostenido más allá del obstáculo del rango antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Por otro lado, cualquier caída significativa por debajo del nivel psicológico clave de 110.00 podría seguir encontrando un soporte decente cerca del nivel horizontal de 109.75. Esto es seguido por el límite inferior del rango mencionado, alrededor de 109.50. La debilidad sostenida a continuación cambiará el sesgo a corto plazo en favor de los bajistas y provocará algunas ventas técnicas alrededor del par USD/JPY.

El siguiente soporte importante se encuentra cerca del área 109.10 por delante del nivel redondo de 109.00. El movimiento descendente podría ampliarse aún más y arrastrar al par USD/JPY hacia mínimos mensuales, alrededor de la región de 108.70 tocaron el 4 de agosto.

USD/JPY gráfico de 1 hora

USD/JPY niveles técnicos 

Los comentarios "hawkish" del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), además del impulso a la vacunación, son eventos domésticos positivos para el kiwi, marcan los analistas de Westpac. Por lo tanto, ven que el NZD/USD está listo para subir por encima del nivel de 0.70 durante la próxima semana.

Declaraciones clave:

"El quiebre del NZD/USD a raíz del brote local de Covid no se mantuvo, el reciente rebote tiene potencial de llevar al par por encima de 0.7000 durante la próxima semana."

"El dólar se ha debilitado a medida que las preocupaciones mundiales sobre los brotes por la pandemia y el recorte de la Fed han retrocedido".

"El RBNZ ha entregado recientemente, a través de comentarios, algunas señales fuertes de los halcones, que comenzará a subir (la tasa de interés) en octubre y no se puede descartar un movimiento de 50bp."

"Aunque el recuento de casos delta en Nueva Zelanda continúa acelerándose, los funcionarios consideran que está contenido."

"Hay noticias alentadoras sobre las vacunas, que no comenzaron hasta marzo de 2021. Ahora, el 21% de la población total está totalmente vacunada, y el ritmo se está ejecutando a más de 20.000 segundas dosis por día (aproximadamente el 0.4% de la población)."

"Por ahora, vemos la evolución de eventos como positiva para el NZD."

El USD/JPY permanece confinado a un rango estrecho. Kit Juckes, estratega jefe de Global de FX en Société Générale, espera que el par suba por encima del nivel de 112.

Declaraciones clave:

"El USD/JPY, en 2021, ha vuelto a seguir de cerca los diferenciales de las tasas de interés, en particular el diferencial de tasas en bonos a 2 años. Al menos, esa es una advertencia de que si la Fed tiene éxito en escapar del límite de tasa cero (y Japón no lo es), USD/JPY podría estar para un quiebre alcista".

"Por lo menos (y esto no es cómodo para mi sesgo emocional al yen), si el mercado gana en lugar de perder la convicción en una subida de tipos de la Fed a finales de 2022 o principios de 2023, entonces el USD/JPY va a tener problemas para volver por debajo de 108 en cualquier momento y a su debido tiempo, entrará en curso para romper por encima de 112."

• Dólar sube a la espera del discurso de Powell.
• El euro gana momento en el mercado y marca máximos en todos los frentes.
• Por delante: minutas del BCE, datos de subsidio de desempleo y crecimiento de EE.UU.

El EUR/USD extendió el lento avance y subió hasta 1.1776, alcanzando el nivel más alto en una semana. El par, en línea con la mayoría de los cruces del mercado se mueve con recorridos limitados y fortalecido en las últimas horas por una suba generalizada del euro.

La moneda común marcó máximos en casi todos los frentes en la última hora, además de borras las pérdidas contra el dólar. Ambas monedas están entre las de mejor rendimiento el jueves, en un contexto de limitada volatilidad. Los grandes operadores parecen estar a la espera del discurso de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal, desde el simposio de Jackson Hole, que comienza hoy.

A las 11:00 GMT se publicarán las minutas de la última reunión de política monetaria del Banco Central Europeo. Luego será el turno de datos de EE.UU. a las 12:30 GMT con el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo y el dato de crecimiento del PIB durante del segundo trimestre, que se esperaba sea de 6.7%. Es la segunda estimación.

EUR/USD: Alcista aunque limitado

El par mantiene un tono alcista en el corto plazo, sobre todo tras el quiebre y el sostenimiento sobre 1.1750. Las subas están siendo limitadas y a un ritmo moderado. La próxima barrera fuerte se ubica en torno a 1.1800/05. De superar este último obstáculo, el euro quedará posicionado para una prolongación de las ganancias.

En la dirección contraria, el EUR/USD cuenta con un soporte de relevancia en la banda 1.1750/55 y una confirmación por debajo, apuntará a cierta debilidad del euro. El siguiente soporte está en 1.1725 y ya debajo quedará expuesta el área de 1.1700.

Niveles técnicos

• El AUD/USD rompe tres días de ganancias en medio de un buen repunte en la demanda del USD.
• El tono alcista subyacente en los mercados podría ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el AUD de mayor riesgo percibido.
• Los inversores esperan ahora los datos estadounidenses para algunas oportunidades comerciales significativas.

El par AUD/USD mantiene su tono de ventas durante la primera mitad de la sesión europea, luchando cerca de mínimos diarios justo por encima de la región de 0.7250.

El par ha sufrido algunas ventas el jueves y por ahora, parece haber roto tres días consecutivos de ganancias en medio de un buen repunte en la demanda del dólar estadounidense. El reciente fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha actuado como un viento de cola para el USD, lo que a su vez ha sido visto como un factor clave que ha ejercido cierta presión sobre el par AUD/USD.

Los inversores parecen convencidos de que la Fed todavía podría comenzar a reducir sus compras masivas de activos en 2021 en medio del optimismo de que la variante Delta del coronavirus no descarrilará la recuperación económica. La Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA) concedió la aprobación completa a la vacuna de Pfizer/BioNTech para el COVID-19 y levantó esperanzas de que lavacunación en Estados Unidos pudiera acelerarse.

Además de esto, el principal experto estadounidense en enfermedades infecciosas, el Dr. Anthony Fauci, dijo que el covid-19 podría estar bajo control a principios del próximo año y aumentó aún más la confianza de los inversores. Dicho esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros podría limitar las ganancias para el USD de refugio seguro y ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el AUD de mayor riesgo percibido.

Los inversores también podrían ser reacios a abrir posiciones agresivas y prefieren esperar al margen antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole. Esto justifica cierta cautela antes de confirmar que el reciente rebote desde la región de 0.7100, en mínimos anuales, se ha quedado sin fuerza.

Mientras tanto, en el calendario económico del jueves en Estados Unidos destacan las publicaciones del PIB del segundo trimestre (segunda estimación) y las solicitudes semanales de desempleo, que podrían dar cierto impulso al par AUD/USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio también podría generar algunas oportunidades comerciales significativas alrededor del par.

AUD/USD niveles técnicos

• El índice DXY alterna ganancias con pérdidas alrededor del nivel de 93.00.
• El Simposio de Jackson Hole comienza hoy, Powell habla el viernes.
• El PIB avanzado del segundo trimestre y las solicitudes semanales de desempleo destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve por la parte baja del rango reciente alrededor de la zona de 93.00 el jueves.

Índice DXY centra la atención en Jackson Hole

El índice DXY intenta una recuperación después de cuatro retrocesos diarios consecutivos e intenta estabilizarse alrededor del nivel de 93.00 en un contexto en el que las tendencias de riesgo se mantienen mixtas antes del simposio clave de Jackson Hole sobre "Política macroeconómica en una economía desigual".

El punto más destacado de este evento será el discurso del presidente Powell sobre "Las perspectivas económicas", donde los inversores prestarán mucha atención a cualquier indicio sobre el posible momento en que la Reserva Federal comience a recortar su programa de compra de bonos, así como un probable movimiento en las tasas de interés.

Mientras tanto, los rendimientos estadounidenses a 10 años finalmente avanzaron más allá del nivel del 1.30% a raíz de los pedidos de bienes duraderos del miércoles y un mejor tono en el complejo de riesgo.

En lo referente a los datos estadounidense, una revisión del PIB del segundo trimestre será el centro de atención de hoy junto con las solicitudes semanales de desempleo y el índice manufacturero de la Fed de Kansas.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

Después de registrar nuevos máximos de 2021 en la región de 93.70 el viernes pasado, el dólar ha presenciado una caída correctiva que encontró un soporte decente alrededor del nivel de 92.80 por el momento. Mientras tanto, el desempeño constructivo del dólr se ha reforzado aún más tras la publicación de las minutas del FOMC, donde el Comité reconoció que el ajuste del QE está más cerca de lo esperado y que aún es necesario lograr los "progresos sostenidos" en el mercado laboral a pesar de la persistente recuperación económica. Un mayor apoyo al dólar viene en forma de nuevas preocupaciones por el coronavirus, la alta inflación, los mayores rendimientos reales y un tono más suave en el complejo de riesgo.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: PIB preliminar del segundo trimestre, solicitudes iniciales de desempleo (jueves) - Simposio de Jackson Hole, PCE, ingresos/gastos personales, balanza comercial de bienes, sentimiento final del consumidor (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El plan multimillonario de Biden para apoyar la infraestructura y las familias. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración Biden. Reducción de la especulación frente a la recuperación económica. Tasas de interés reales estadounidenses frente a Europa. Debate sobre el techo de la deuda. Posible sugerencia sobre la reducción del QE en el Simposio de Jackson Hole. Riesgos geopolíticos derivados de Afganistán.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.09% en el día, cotizando en 92.91. Una ruptura por encima de 93.72 (máximo del 20 de agosto), abriría la puerta a 94.00 (nivel redondo) y 94.30 (máximo del 4 de noviembre de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 92.80 (mínimo del 24 de agosto), seguido de 92.47 (mínimo del 13 de agosto) y finalmente 91.78 (mínimo del 30 de julio).

• El NZD/USD se mueve a la baja el jueves y rompe tres días consecutivos de ganancias.
• El reciente aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses apoya al USD y ejerce presión sobre el par.
• El apetito por el riesgo ayuda a limitar las pérdidas del NZD de mayor riesgo percibido antes de los datos estadounidenses.

El par NZD/USD se mantiene a la defensiva durante la sesión europea del jeuves, luchando cerca del límite inferior de su rango de negociación intradía justo por encima de la región de 0.6950.

El par ha sido testigo de un modesto retroceso desde la SMA de 50 días, alrededor de la región de 0.6980, y por ahora parece haber detenido la fuerte recuperación de esta semana desde la región de 0.6800, en mínimos anuales. Esto marca el primer día de movimiento negativo en los cuatro anteriores y se debe exclusivamente a un buen repunte en la demanda del dólar estadounidense.

Los inversores parecen convencidos de que la Fed todavía podría comenzar a reducir sus compras masivas de activos en 2021, en medio del optimismo de que la variante Delta del coronavirus no descarrilará la recuperación económica. La Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA) concedió la aprobación completa a la vacuna de Pfizer/BioNTech para el COVID-19 y levantó esperanzas de que la vacunación en los Estados Unidos pudiera acelerarse.

Además de esto, el principal experto estadounidense en enfermedades infecciosas, el Dr. Anthony Fauci, dijo que el covid-19 podría estar bajo control a principios del próximo año y aumentó aún más la confianza de los inversores. Las expectativas del mercado se vieron reforzadas por el fuerte movimiento reciente en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que continuó actuando como un viento de cola para el USD.

Dicho esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros limitó cualquier subida adicional para el dólar estadounidense de refugio seguro y ofreció cierto apoyo al NZD de mayor riesgo percibido. Aparte de esto, los inversores también parecían reacios a abrir posiciones agresivas antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole.

Mientras tanto, los inversores podrían tomar las indicaciones de la publicación del jueves del PIB del segundo trimestre de Estados Unidos (segunda estimación) y las solicitudes semanales de desempleo. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y un sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría influir en la dinámica de precios del USD y generar algunas oportunidades de negociación a corto plazo alrededor del par NZD/USD.

Niveles técnicos a observar

• Una combinación de factores de apoyo ayuda al USD/CAD a recuperar tracción positiva el jueves.
• Un retroceso de los precios del petróleo pesa sobre el CAD y ofrece cierto apoyo en medio de un USD más fuerte.
• Los inversores esperan ahora la publicación de los datos de EE.UU. para un impulso comercial significativo.

El par USD/CAD mantiene sus modestas ganancias intradía durante la sesión europea del jueves, aunque carece de cualquier compra de continuación. En el momento de escribir, el par s mueve alrededor de la región de 1.2615, subiendo casi 0.20% en el día.

Después del retroceso del día anterior de alrededor de 55 pips desde el área de 1.2645, el par USD/CAD ha logrado recuperar tracción positiva el jueves y se ha visto apoyado por una combinación de factores. El fuerte movimiento del día anterior en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos ha continuado actuando como un viento de cola para el dólar estadounidense. Aparte de esto, un tono más suave en torno a los precios del petróleo ha pesado sobre el CAD, divisa vinculada a los precios de las materias primas, lo que ha ofrecido cierto apoyo al par USD/CAD.

Las preocupaciones sobre la variante Delta de rápida propagación disminuyeron después de que la Administración de Alimentos y Medicamentos de los Estados Unidos (FDA) concediera la aprobación completa a la vacuna de Pfizer/BioNTech para el COVID-19. El desarrollo parece haber levantado esperanzas de que las inoculaciones en los Estados Unidos pudieran acelerarse. Además de esto, el principal experto estadounidense en enfermedades infecciosas, el Dr. Anthony Fauci, dijo que el covid-19 podría estar bajo control a principios del próximo año y aumentó aún más la confianza de los inversores.

Los participantes en el mercado parecen ahora convencidos de que la Fed todavía podría comenzar a revertir sus estímulos de la era pandémica en 2021. Esto, a su vez, empujó el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia más cerca del nivel del 1.35% y extendió cierto apoyo al USD. Dicho esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados ha impedio que los alcistas abrieran posiciones agresivas alrededor del USD de refugio seguro y no proporcionaron ningún impulso adicional al par USD/CAD.

Mientras tanto, las renovadas preocupaciones sobre la demanda de combustibles en medio del aumento de las infecciones por COVID-19 llevaron a un modesto retroceso en los precios del crudo, especialmente después de un rally de tres días. Esto fue visto como un factor clave que pesó en el dólar canadiense y siguió apoyando un tono ligeramente alcista en torno al USD/CAD. Los inversores, sin embargo, parecen reacios y prefieren esperar al margen antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole.

Mientras tanto, los inversores tomarán las indicaciones del calendario económico estadounidense, donde destaca la publicación del PIB y las solicitudes semanales de desempleo al inicio de la sesión americana de hoy. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, debería influir en el USD. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo también podría proporcionar cierto impulso al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos 

• El GBP/USD se vuelve negativo por primera vez en cuatro días y se acerca a 1.3700.
• Los alcistas del GBP ceden al cruce bajista y reaparecen las preocupaciones del Brexit.
• La SMA 200 días limita las ganancias mientras la línea de tendencia en gráfico diario limita las pérdidas antes de los eventos clave.

El GBP//USD está retrocediendo hacia 1.3700, después de haber enfrentado rechazo una vez más cerca de la región de 1.3770.

El retroceso en el par desde máximos de seis días se produce tras un amplio repunte del dólar estadounidense, a medida que los flujos monetarios de riesgo regresan en medio de las crecientes preocupaciones sobre el contagio de la variante Delta del covid y antes del muy influyente Simposio de Jackson Hole de la Fed. El primer día del evento de tres días de la Fed comienza más tarde este jueves.

Además de la acción del precio del dólar, el GBP/USD también enfrenta el renovado nerviosismo post-Brexit, con la crisis de la cadena de suministro del gobierno del Reino Unido que podría "cancelar la Navidad" y seguir causando escasez de alimentos hasta bien entrado 2022.

Mientras tanto, los líderes empresariales piden que se relajen las reglas de visados posteriores al Brexit para evitar la crisis de la cadena de suministro, debido a las reglas migratorias posteriores al Brexit. Además, los temores sobre la variante Delta del covid continúan acechando en todo el mundo, pesando sobre el estado de ánimo del mercado y limitando los activos de mayor riesgo percibido, como la libra esterlina.

GBP/USD perspectivas técnicas

Como se observa en el gráfico diario, el cruce bajista de la media móvil de 50 días y la SMA 21 se ha producido, generando una señal bajista.

El RSI de 14 días se ha vuelto hacia abajo por debajo del nivel de 50, añadiendo credibilidad a la renovada caída en el par de divisas.

Por lo tanto, el soporte inmediato se ve en 1.3700, por debajo del cual la barrera psicológica de 1.3650 estará a la vista.

Más abajo, el soporte poderoso aparece alrededor de 1.3610, donde coinciden los mínimos del 23 de agosto y la línea de tendencia ascendente.

GBP/USD gráfico diario

Por otro lado, la aceptación por encima de los máximos de rango recientes cerca de 1.3770 podría revivir el impulso alcista, apuntando a un nuevo avance hacia la resistencia horizontal de la SMA 200 en 1.3796.

El siguiente obstáculo relevante se observa en el mínimo del 10 de agosto en 1.3827.

GBP/USD niveles adicionales 

• El USD/JPY se mueve ligeramente al alza al inicio de la sesión europea del jueves.
• El sentimiento alcista subyacente pesa sobre el JPY de refugio seguro y ofrece algo de apoyo al par.
• Una modesta fortaleza del USD sigue siendo favorable, aunque los rendimientos más suaves de los bonos estadounidenses limitan las ganancias.

El par USD/JPY se mueve ligeramente al alza al inicio de la sesión europea del jueves, manteniéndose por encima del nivel de 110.00. En el momento de escribir, el par se aferra a ganancias cerca de los máximos diarios alrededor de la región de 110.20.

El par está luchando para capitalizar el movimiento positivo del día anterior y encontrar aceptación por encima del nivel psicológico clave de 110.00 el jueves. El sentimiento alcista subyacente en los mercados bursátiles continúa pesando sobre el yen japonés de refugio seguro. Esto, junto con un modesto repunte en la demanda del dólar estadounidense, ha actuado como un viento de cola para el par USD/JPY.

El sentimiento de riesgo global se mantiene respaldado por el hecho de que la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA) concedió el lunes la aprobación completa a la vacuna de Pfizer/BioNTech para el  COVID-19. Además de esto, los comentarios del principal experto estadounidense en enfermedades infecciosas, el Dr. Anthony Fauci, diciendo que el covid-19 podría estar bajo control a principios del próximo año impulsaron aún más la confianza de los inversores.

Mientras tanto, el dólar se ha beneficiado de las expectativas de que la Fed todavía podría comenzar a revertir sus estímulos de la era pandémica en 2021. Esto empujó el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia a 1.3474% el miércoles. Dicho esto, un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha impedido a los alcistas del dólar abrir nuevas posiciones, lo que limita las ganancias del par USD/JPY.

Los inversores también parecen reacios y prefieren esperar al margen antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole. Los comentarios de Powell serán examinados en busca de nuevas pistas sobre el probable momento del plan de reducción de la Fed. Esto influirá en la dinámica de precios de USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.

Mientras tanto, los inversores podrían tomar indicaciones de la publicación el jueves del PIB estadounidense (segunda estimación) y las solicitudes semanales iniciales de desempleo al inicio de la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría generar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos 

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, el GBP/USD todavía se ve moviéndose dentro del rango de 1.3630-1.3850 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD 'se moviera lateralmente dentro de un rango de 1.3695/1.3755' ayer. El GBP/USD posteriormente cayó a 1.3699 antes de repuntar fuertemente a un máximo de 1.3767. Si bien el impulso al alza no ha mejorado mucho, hay espacio para que el GBP/USD avance aún más. No se descarta una ruptura de 1.3800, pero es poco probable que el GBP/USD pueda mantener un punto de apoyo por encima de este nivel. La siguiente resistencia está en 1.3850. El soporte está en 1.3735, seguido de 1.3700."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra vista desde el martes (24 de agosto, GBP/USD en 1.3720) sigue en pie. Como se ha destacado, es probable que el GBP/USD se consolide y opere entre 1.3640 y 1.3850 durante un período de tiempo."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 26 de agosto:

Los mercados se han enfriado el jueves después de otra sesión optimista el miércoles. Los inversores centran la atención en una actualización sobre el PIB y en las solictudes de desempleo estadounidenses el jueves antes de un discurso de Powell de la Fed el viernes. Las noticias sobre el Covid también están en el foco. Las criptomonedas están a la defensiva y el oro permanece por debajo de 1.800$.

Las cifras de los pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos para julio superaron principalmente las estimaciones, lo que desencadenó la presión de venta de bonos estadounidenses, empujando los rendimientos al alza e inicialmente impulsando al dólar. Sin embargo, un estado de ánimo optimista tomó el control el miércoles, enviando el dólar de refugio seguro a la baja.

El jueves, los mercados están más tranquilos, en parte debido a las preocupaciones sobre la represión de China contra sus empresas tecnológicas y a medida que aumentan las tensiones hacia el gran evento del viernes.

El Simposio de Jackson Hole de la Reserva Federal, observado de cerca, comienza el jueves, con tensiones aumentando hacia el discurso del presidente Jerome Powell el viernes. Los inversores esperan que siga insinuando una inminente reducción del programa de 120.000 millones de dólares mensuales de la Fed.

El aumento de los casos de COVID-19 en Estados Unidos ha hecho que la Fed celebre el evento virtualmente, una de las señales de que no hay prisa por retirar los estímulos. Mientras que los hospitales en Florida están bajo una presión inmensa, el ritmo de los aumentos de infecciones se ha estado moderando.

Se espera que la actualización de los datos del producto interior bruto PIB de Estados Unidos para el segundo trimestre muestre una tasa de crecimiento anualizada del 6.7%, mejor que la lectura inicial del 6.5%. Se prevé que las solicitudes semanales de desempleo extiendan su tendencia bajista.

El EUR/USD cotiza por encima de 1.1750, ignorando los optimistas datos de clima de consumo y negocios alemanes. Las minutas de la reunión del Banco Central Europeo se publicarán más adelante en el día.

El GBP/USD ronda 1.3750 mientras los inversores observan un nuevo aumento en los casos de coronavirus en el Reino Unido. El AUD/USD está luchando alrededor de 0.7250 mientras el virus continúa extendiéndose en Sídney y otras ciudades australianas.

Las criptomonedas están extendiendo su caída desde los máximos, con el Bitcoin luchando para mantenerse en 47.000 y el Etehreum aferrándose a 3.100$. Cardano, el tercer activo digital en términos de capitalización bursátil, también está fuera de los máximos, presionado hacia 2.50$.

El oro cotiza alrededor de 1.790$, consolidando sus pérdidas, mientras el WTI se mueve en torno a los 68$, sustancialmente por encima de los mínimos registrados la semana pasada.

Los estrategas de divisas en UOB Group todavía ven al USD/JPY moviéndose en el rango de 109.30-110.55 en el horizonte a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'la presión a la baja se ha aliviado' y esperábamos que el USD/JPY 'operara lateralmente dentro de un rango de 109.50/110.00'. En lugar de moverse lateralmente, el USD/JPY subió a 110.12 antes de cerrar con tono firme en 109.99 (+0.34%). El impulso al alza está empezando a acumularse y el USD/JPY podría avanzar a 110.25. No se espera que la resistencia mayor en 110.55 entre en escena. El soporte está en 109.85, seguido de 109.70."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra narrativa del jueves pasado (19 de agosto, USD/JPY en 109.90) sigue en pie. Como se ha destacado, el USD/JPY podría moverse dentro de un rango de 109.30/110.55 durante un período de tiempo."

El EUR/USD todavía podría volver a visitar el área de 1.1800 en las próximas semanas, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'aunque el impulso al alza sigue siendo deslucido, seguimos viendo posibilidades de que el EUR/USD supere 1.1770'. Posteriormente, el EUR/USD se movió lateralmente antes de superar 1.1770 durante la sesión de Nueva York (máximo en 1.1774). El impulso ascendente ha mejorado un poco y aunque el sesgo sigue al alza, una ruptura de la resistencia mayor en 1.1800 parece poco probable. El soporte está en 1.1745, seguido de 1.1730."

Próximas 1-3 semanas: "Hace dos días (24 de agosto, EUR/USD en 1.1745), destacamos que 'el repunte del EUR/USD tiene margen para extenderse a 1.1800'. Añadimos: 'En este momento, las probabilidades de un avance sostenido por encima de 1.1800 no son altas'. No hay ningún cambio en nuestra opinión a pesar de que el impulso al alza ha mejorado. En el lado negativo, una ruptura de 1.1705 (nivel de "fuerte soprote" previamente en 1.1690) indicaría que la presión actual hacia arriba se ha aliviado. De cara al futuro, la siguiente resistencia por encima de 1.1800 es 1.1835."