Noticias de mercados

Lo que necesita saber el martes 31 de agosto:

La semana comenzó en cámara lenta en medio de un feriado en Reino Unido y un escaso calendario macroeconómico. El interés especulativo ya asimiló la postura moderada del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y la atención se centró en los datos relacionados con el empleo en Estados Unidos que se publicarán más adelante en la semana.

El dólar oscilaba entre ganancias y pérdidas, pero mantuvo su debilidad intrínseca frente a la mayoría de sus principales rivales. El EUR/USD se mantuvo por debajo de 1.1800, mientras que el GBP/USD se situó en torno a 1.3760, sin cambios durante el día.

Los precios del oro subieron en el día, apoyando al CAD, pero el oro retrocedió hacia 1.808$ la onza troy, lo que pesó sobre el dólar australiano. El AUD/USD terminó el día por debajo de 0.7300.

En términos generales, los datos provenientes de la UE y los EE.UU. fueron tibios, lo que alimentó las preocupaciones sobre el crecimiento económico.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron, ya que los inversores lentamente se vuelven cautelosos antes del informe de nómina no agrícola de EE.UU. que se publicará el próximo viernes.

Wall Street cerró de forma mixta, con el DJIA perdiendo algo de terreno, pero el S&P y el Nasdaq Composite alcanzaron nuevos máximos históricos.

• USD/MXN cae por segundo día consecutivo, se acerca al soporte a corto plazo.
• Los indicadores técnicos favorecen al peso mexicano, pero el cruce se mantiene por encima del nivel clave.

El optimismo del mercado sigue manteniendo el alza limitada en USD/MXN. El par alcanzó un máximo de 20.45 hace dos semanas y luego se movió en un rango entre 20.17 y 20.42. El lunes está probando el nivel por debajo de 20.17 y manteniéndose por encima de la media móvil simple de 200 días.

Una caída por debajo de 20.15 probablemente conduciría a una prueba de 20.05, la convergencia de las PYME de 20 y 55 días. Un cierre diario a continuación debe fortalecer el peso mexicano. El siguiente soporte es una línea alcista en 19.87.

Si el USD/MXN retrocede por encima de 20.20, es probable que continúe cotizando de lado en el rango 20.17/20.42. Un cierre diario claramente por encima de 20.40 debe exponer la siguiente resistencia a 20.55.

Los indicadores técnicos muestran impulso y RSI favoreciendo al peso mexicano en el corto plazo. Sin embargo, las tendencias apuntan a la ventaja. Los signos indican que, por el momento, USD/MXN sigue sin poder alejarse significativamente de 20.00.

Gráfico diario de USD/MXN

• El dólar estadounidense opera mixto el lunes después de caer bruscamente el viernes.
• NZD/USD mantiene el sesgo alcista, el impulso positivo se desvanece.

El par NZD/USD se mueve lateralmente alrededor de 0.7000 en lo que va del lunes, aferrándose a la mayoría de las ganancias del viernes. La acción de precios sigue siendo limitada con los principales pares operando en pequeños rangos.

El DXY es plano para el día, rondando las 92.70. Después de cierta debilidad observada durante la sesión asiática, el dólar estadounidense se estabilizó y recuperó terreno incluso en medio la bajada de los rendimientos estadounidenses y el apetito de riesgo. Los participantes del mercado ignoraron los datos estadounidenses y continúan analizando los comentarios de Powell la semana pasada. El informe clave durante la semana será el informe oficial de empleo de Estados Unidos el viernes.

Desde una perspectiva técnica, el NZD/USD mostrará un sesgo alcista mientras está por encima de 0.6975. Una ruptura por encima de 0.7020 debería despejar el camino hacia más ganancias dirigidas a 0.7045. Por otro lado, por debajo de 0.6970 (media móvil simple de 20 días), el kiwi se debilitaría. El siguiente soporte es de 0.6930.

El AUD/NZD tiene un sesgo negativo y está de vuelta cerca del mínimo reciente, alrededor de 1.0400. Si rompe más bajo, una aceleración parece probable, que podría impulsar el kiwi en todos los ámbitos.

Niveles técnicos

• El movimiento alcista del DXY disminuye antes de 92.80 del lunes.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años se mantienen lateralizados en torno al 1.30%.

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El dólar alterna ganancias con pérdidas cerca de la zona de 92.80 cuando es medido por el índice del dólar estadounidense (DXY) el lunes.

El índice navega dentro de un rango ajustado en medio de flujos de fin de mes y la consolidación de los rendimientos, mientras que los participantes del mercado continúan ajustándose al mensaje reciente de Powell en el evento virtual de Jackson Hole.

De hecho, los rendimientos de la referencia clave a 10 años de EE.UU. hasta ahora extienden la consolidación en torno al nivel del 1.30%, bajando unos 5 pips desde el nivel que tenía antes de que Powell emitiera una declaración cautelosa el viernes.

Ahora se espera que el dólar opere principalmente en un rango ajustado al menos en las sesiones previas al lanzamiento de las cifras de nóminas no agrícolas (viernes), que ahora se consideran críticas para un posible anuncio sobre la reducción gradual de la QE en la reunión del FOMC de septiembre.

Niveles técnicos

Ahora, el índice está ganando un 0.06% a 92.73 y una ruptura por encima de 93.72 (máximo del 20 de agosto) abriría la puerta a 94.00 (nivel redondo) y luego a 94.30 (máximo mensual del 4 de noviembre de 2020). Por otro lado, la siguiente barrera bajista se ubica en 92.59 (mínimo del 30 de agosto) seguido de 92.47 (mínimo del 13 de agosto) y finalmente 91.78 (mínimo mensual del 30 de julio).

• Una combinación de factores ayudó al USD/JPY a atraer algunas compras cerca de 109.70 el lunes.
• El apetito de riesgo socavó el JPY de refugio seguro y actuó como un viento de cola para el par.
• La recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses extendió cierto soporte al USD y proporcionó un modesto aumento.

El par USD/JPY se recuperó alrededor de 25 pips desde los mínimos de tres días tocados a principios de este mes y se vio por última vez operando cerca de los máximos diarios, justo por debajo del nivel psicológico clave de 110.00.

El par detuvo la caída de retroceso de la sesión anterior desde la región de 110.25, o máximos de dos semanas, y atrajo algunas compras en las caídas cerca de la región de 109.70 en el primer día de una nueva semana. El apetito de riesgo socavó la demanda del yen japonés tradicional refugio seguro y actuó como un viento de cola para el par USD/JPY.

Los alcistas se inspiraron además en un modesto rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mientras los inversores asimilaban los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, el viernes, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años encontró un soporte decente cercano al 1.30%. Esto, a su vez, extendió algo de soporte al dólar estadounidense y proporcionó un modesto aumento al par USD/JPY.

A pesar de los factores de soporte, el repunte careció de un fuerte seguimiento de las compras y, por lo tanto, justifica cierta cautela para los operadores alcistas agresivos. Esto hace que sea prudente esperar una fortaleza sostenida más allá de 110.00 antes de posicionarse para un movimiento de regreso hacia una resistencia de rango de negociación de dos semanas, cerca de la región de 110.20-25.

Un avance convincente sentará las bases para ganancias adicionales y empujará al par USD/JPY más allá de la resistencia intermedia cerca del área de 110.55-60 y la región de 110.80-85. El impulso podría extenderse y permitir a los operadores apuntar a recuperar el nivel redondo 111.00 en el corto plazo.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían influir en la dinámica de los precios del USD y dar cierto impulso al par USD/JPY. Los operadores seguirán las señales del sentimiento más amplio de riesgo del mercado para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos

• Una tenue recuperación del dólar limita caída del USD/CAD y favorece rebote.
• Par mantiene tono bajista pero sobrevive sobre 1.2570/80.

El USD/CAD extendió al caída y llegó hasta 1.2573 tras el arranque de la sesión americana, el nivel más bajo desde el 17 de agosto. Luego rebotó hacia la zona de 1.2600, que es en donde está operando. El loonie es de las monedas de mejor rendimiento entre las del G10 el lunes y está en máximo contra el AUD y el NZD.

En el arranque de la operatoria formal en Wall Street, el CAD perdió momento. Los principales índices retrocedieron tras las primeras operaciones. El Dow Jones cede 0.22% y el Nasdaq sube 0.65%.

El clima optimista en los mercados junto con una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro, siguen limitando la recuperación del dólar y lo mantienen bajo presión. El DXY avanza en forma modesta tras haber conseguido aguantar sobre el soporte de 92.60.

El precio del barril de crudo está cayendo el lunes pero aún sigue en zona de máximos en semanas cerca de 68.50$, convalidando el gran avance de la semana pasada.

Desde el punto de vista técnico, el USD/CAD tiene un soporte importante en torno a 1.2575/80, que en caso de ser quebrado con una confirmación, extendería la debilidad, con un primer objetivo en 1.2555. Al alza, un regreso sobre 1.2635 aliviaría el sesgo bajista, mientras que por encima la próxima resistencia fuerte está alrededor de 1.2700.

Niveles técnicos

Las ventas de viviendas pendientes en Estados Unidos cayeron un 1.8% mensual en julio, empeorando el pronóstico del mercado, que esperaba una subida del 0.4%. Este es el segundo mes consecutivo de caídas, ya que en junio el indicador descendió un 2%.

A nivel anual, las ventas de viviendas pendientes descendieron un 8.5%, empeorando la caída del 1.9% del mes anterior. Este es el descenso más fuerte registrado desde abril de 2020.

• La recuperación del EUR/USD lucha por mantenerse por encima de 1.1800.
• El "día alcista" alcista del viernes permite ganancias adicionales.

El EUR/USD falló una vez más en extender la recuperación más allá del criterio clave de 1.18 al comienzo de la semana.

Más allá del obstáculo de 1.1800 se encuentra la resistencia interina en la SMA de 55 días, hoy en 1.1824 antes de la zona más relevante de 1.1900, donde coinciden los máximos de julio/agosto.

Mientras tanto, la perspectiva a corto plazo para el EUR/USD se ve en el lado negativo, mientras que por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.2001.

Gráfico diario



Niveles técnicos

• Modesto avance del dólar perjudica al oro el lunes.
• Suba del XAU/USD pierde momento y cae tras no poder sostenerse sobre 1820$.

El oro está operando en negativo el lunes tras la fuerte suba del viernes. Pese al retroceso se mantiene firme sobre 1800$. La cotización llegó hasta 1823$ durante la sesión asiática, alcanzando el nivel más alto desde el 4 de agosto. En el comienzo de la americana está operando en 1812$, el nivel más bajo del día.

Las subas del oro perdieron fuerza tras no poder asentarse sobre 1820$ y ante una recuperación del dólar. Aún el billete verde muestra cierta debilidad, tras la caída posterior a las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell el viernes.

Tanto el oro como la plata han perdido momento pero aún exhiben un sesgo alcista en el corto plazo. En el caso del metal amarillo, un regreso sobre 1820$ podría hacer que recupere la iniciativa. La próxima barrera fuerte se encuentra alrededor 1833$. En caso de extender el retroceso el soporte clave de corto plazo se puede encontrar en 1805$ y luego en 1795$.

El retroceso del dólar se da ante una estabilidad en el mercado de bonos del Tesoro y por una recuperación modesta del dólar. El índice del dólar de EE.UU. (DXY) sube 0.05% y opera en 92.70, recuperando desde mínimos en casi dos semanas.

Niveles técnicos

• El DXY permanece bajo presión alrededor de la zona de 92.70.
• La pérdida de impulso adicional podría arrastrar al DXY a 92.50.

Los vendedores siguen rondando el DXY, que cotiza dentro de un rango ajustado  en la zona de 92.60/70 luego de la moderada liquidación del viernes posterior a Powell.

Si el sesgo de venta cobra más fuerza, entonces se considera que el índice volverá a visitar el nivel 92.50, donde surge cierta contención inicial. Esta área de soporte se ve reforzada por la SMA de 55 días en 92.46.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que la postura positiva del dólar permanezca sin cambios siempre que el índice negocie por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 91.32.

Gráfico diario DXY

Niveles técnicos

• El USD/CAD cayó en territorio negativo por segunda sesión consecutiva el lunes.
• La disminución de las esperanzas de una reducción temprana de la Fed y el apetito de riesgo afectaron al dólar de refugio seguro.
• La reciente racha alcista del petróleo crudo sostuvo el dólar canadiense y contribuyó al sesgo de venta.

El par USD/CAD cayó a nuevos mínimos diarios de cara a la sesión americana, y los bajistas ahora buscan extender la caída más por debajo de 1.2600.

El par luchó por capitalizar su modesto repunte intradiario, en cambio se encontró con un nuevo suministro cerca de la región de 1.2635 y bajó por segunda sesión consecutiva el lunes. El dólar estadounidense se mantuvo a la defensiva en medio de las desvanecidas esperanzas de una reducción de la Fed antes de lo previsto.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, durante el muy esperado discurso en el Simposio de Jackson Hole, advirtió sobre los riesgos a la baja que plantea la rápida propagación de la variante Delta. Powell también restó importancia a las especulaciones del mercado y aseguró que la Fed no tenía prisa por subir las tasas.

La modificación del precio del probable momento de la medida de la Fed para endurecer su política monetaria arrastró el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años más cerca del nivel 1.30%. Esto, junto con el sentimiento alcista subyacente, continuó pesando sobre el dólar de refugio seguro.

Mientras tanto, las preocupaciones sobre la interrupción a corto plazo causada por un huracán de categoría 4 extremadamente peligroso en el Golfo de México actuaron como un viento de cola para los precios del petróleo crudo. Esto, a su vez, sostuvo el dólar canadiense vinculado a las materias primas y ejerció cierta presión sobre el par USD/CAD.

Con el último tramo hacia abajo, el mayor ahora se ha acercado al soporte horizontal de 1.2585-80. Una ruptura convincente por debajo establecerá el escenario para una debilidad adicional y hará que el par USD/CAD sea vulnerable para acelerar aún más la caída y desafiar el nivel psicológico clave 1.2500.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., que presenta los datos de Ventas pendientes de viviendas. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, podría influir en el USD. Los operadores seguirán las señales de la dinámica del precio del petróleo para algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos 

• Suba en bolsas mantiene apetito por monedas de mercados emergentes.
• USD/MXN pone a prueba límite superior de amplia banda de soporte.

El USD/MXN cayó recientemente hasta 20.15, alcanzando el nivel más bajo en una semana. Horas atrás la cotización no puso sostenerse sobre 20.20, lo que dejó al cruce debilito y apuntando a la baja.

Los mercados siguen analizando lo que dejó la exposición de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal el viernes. El dólar el lunes está retrocediendo mayormente frente a las monedas de mercados emergentes aunque recupera posiciones frente a las del G10.

El evento clave de esta semana será el reporte de empleo de EE.UU. a publicarse el viernes. En México, los datos más importantes serán el PMI manufacturero el miércoles y cifras de confianza del consumidor el jueves.

Panorama técnico

El gráfico de día del USD/MXN sigue mostrando un sesgo alza, aunque con el momento ya tornándose bajista. La cotización está probando niveles por debajo de 20.20, y se acerca a la banda clave de 20.03/20.15, que contiene soportes horizontales y además las medias móviles de 20, 55  y 200 días. Un cierre por debajo dejaría al peso mexicano listo para extender las subas.

En caso de rebotar desde el nivel actual, el USD/MXN ratificaría el tono al alza. Para habilitar más subas, debería de darse un cierre sobre 20.35; lo que allanaría el camino para una extensión alcista con posible objetivo en 20.55.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY se suma a las ganancias del viernes en la zona de 129.70.
• Un aumento adicional podría volver a visitar el nivel psicológico clave 130.00.

La recuperación del EUR/JPY todavía se ve saludable y rápidamente ha dejado atrás la zona de 129.00, así como la SMA clave de 200 días en las últimas sesiones.

En el contexto actual, hay un obstáculo intermedio en el nivel de 130.00 seguido de una resistencia menor en la SMA de 55 días en 130.23. Si el impulso alcista se acelera, entonces el próximo objetivo a destacar se encuentra cerca de la banda 130.56/67, donde se encuentra el máximo del 29 de julio y un nivel de Fibonacci.

Por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días (129.22), se espera que la perspectiva para el EUR/JPY siga siendo positiva.

Gráfico diario EUR/JPY

Niveles técnicos 

• El XAG/USD se mantuvo estable alrededor de 24.00$ y el sesgo parece inclinado a favor de los operadores alcistas.
• Los osciladores mixtos justifican cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

La plata luchó por preservar las modestas ganancias intradiarias hasta los máximos de tres semanas y se vio por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango de negociación intradiaria, alrededor de 24.00$.

Dado el movimiento del viernes más allá del nivel Fibonacci del 38.2% de la caída de 26.00$-22.17$, el sesgo a corto plazo todavía parece inclinado a favor de los operadores alcistas. La configuración constructiva se ve reforzada por el hecho de que los osciladores en los gráficos horarios todavía se mantienen cómodamente en territorio positivo.

Dicho esto, los indicadores técnicos en el gráfico diario, aunque se han estado recuperando de niveles más bajos, aún deben confirmar la perspectiva positiva. Esto justifica cierta precaución para los operadores alcistas agresivos y hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento antes de posicionarse para obtener más ganancias.

A partir de los niveles actuales, la resistencia inmediata se sitúa cerca del 50% del nivel Fibonacci, alrededor de la zona de 24.35-40$, por encima del cual el XAG/USD parece estar listo para extender el impulso. Los alcistas podrían entonces apuntar a superar el 61.8% del nivel Fibonacci, alrededor de la zona de 24.75-80$ y recuperar el nivel psicológico clave de 25.00$.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo ahora parece encontrar un soporte decente cerca del 23.6% del nivel Fibonacci, alrededor de la zona de 23.45-40$. La debilidad sostenida a continuación podría provocar algunas ventas técnicas y hacer que el XAG/USD sea vulnerable para acelerar la caída aún más hacia el nivel redondo 23.00$.

Algunas ventas posteriores se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y prepararán el escenario para una caída hacia el soporte intermedio cerca de la zona de 22.50$. El XAG/USD podría eventualmente caer para desafiar los mínimos anuales, alrededor de la zona de 22.20-15$ tocada a principios de este mes.

Gráfico de plata de 4 horas



Niveles técnicos 

El índice de precios al consumidor se mantuvo en agosto sin cambios, siendo que el consenso del mercado apuntaba a una suba del 0.1%. De esta forma, la tasa anual pasó de 3.8% a 3.9%.

El índice armonizado de precios se incrementó 0.1% y la tasa anual pasó de 3.1% a 3.4%, en línea con las expectativas.

El euro no se vio afectado por los datos. El EUR/USD se mantiene cerca de la zona de 1.1800 y el EUR/GBP sobre 0.8570.

• El apetito por el riesgo pesa sobre el CHF de refugio seguro y ayuda al USD/CHF a recuperar la tracción positiva.
• La disminución de las probabilidades de una subida temprana de tasas de la Fed mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y podría limitar las ganancias del par.

El par USD/CHF se mantienecerca de los máximos diarios, alrededor de la región de 0.9145-50, durante la sesión europea, recuperando más de 50 pips desde mínimos de tres semanas tocados a primera hora de este lunes.

El par ha detenido la caída de rechazo del viernes, desde el nivel redondo de 0.9200, y ha capturado algunas compras cerca del nivel de 0.9100 en el primer día de una nueva semana de negociación. El sentimiento alcista predominante en los mercados financieros ha pesado sobre las monedas tradicionales de refugio seguro, como el franco suizo, y ha proporcionado un buen impulso al par USD/CHF.

Dicho esto, una demanda tenue del dólar estadounidense no ha impresionado a los alcistas del par y podría limitar cualquier ganancia adicional para el USD/CHF, al menos por el momento. Durante el esperado discurso en el Simposio de Jackson Hole,el presidente de la Fed Jerome Powell restó importancia a las especulaciones del mercado para una subida de tipos anterior a la prevista.

Powell sonó más optimista sobre los progresos en el frente del empleo y la inflación y reafirmó que la reducción del QE comenzaría a finales de este año. Powell, sin embargo, advirtió de los riesgos a la baja planteados por la rápida propagación de la variante Delta. También aseguró que la Fed no tenía prisa por subir los tipos de interés.

El reposicionamiento de los inversores tras el evento de la Fed fue evidente por la caída continua de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años  volvió a acercarse al nivel del 1.30%. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que continuó pesando sobre el USD y debe limitar la subida del par USD/CHF.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la publicación de los datos de ventas de casas pendientes en EE.UU. para algún impulso al inicio de la sesión americana. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en el USD. Los inversores podrían seguir tomando pistas del sentimiento de riesgo de mercado más amplio para algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD /CHF.

USD/CHF niveles técnicos

• El EUR/GBP recuperó la tracción el lunes y revirtió una parte del retroceso del viernes.
• La estabilidad del dólar juegó a favor del euro por sobre la libra.

El EUR/GBP mantuvo sus modestas ganancias intradiarias tras la primera mitad de la sesión europea y opera cerca de loa máximos del día, alrededor de la región de 0.8570-75.

El cruce logró recuperar la tracción positiva en el primer día de una nueva semana y revirtió una parte importante del retroceso del viernes desde las cercanías a 0.8600. 

El avance de casos de COVID en el Reino Unido puede ser un factor detrás de la debilidad de la libra. Según las cifras oficiales publicadas el domingo, otras 33 mil personas en Gran Bretaña dieron positivo por COVID-19. El país también reportó 61 muertes relacionadas con COVID alimentando las preocupaciones sobre la variante delta de rápida propagación del coronavirus. Esto, a su vez, actuó como un viento en contra para la libra esterlina y extendió el apoyo al cruce EUR/GBP.

Por otro lado, la moneda compartida se benefició de una acción tenue del precio del dólar estadounidense. Esto fue visto como otro factor que contribuyó al rebote intradiario del EUR/GBP de alrededor de 20 pips a la región 0.8560. El feriado del lunes en el Reino Unido limitó los recorridos.  Lo próximo en el calendario es el dato de inflación minorista de Alemania (cifras preliminares de aogsto). 

Niveles técnicos

• El WTI retrocede tras trepar hasta 69.70$.
• El huracán Ida se debilita tras tocar tierra en Luisiana.
• Se espera que OPEC+ mantenga su política de producción como estaba previsto.

Los precios del barril del West Texas Intermediate (WTI) vuelven ahora al territorio negativo tras el intento fallido de volver a probar la marca de 70.00$ horas atrás. 

WTI sigue apuntando a 70.00$, se viene reunión OPEP+

El WTI ahora pierde algo de terreno el lunes pero se ha alejado de los mínimos del día. Tras caer hasta 67.70$, opera en 68.50$, cayendo un 0.20% en el día.

Las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro en el Golfo de México debido al paso del huracán Ida habían impulsado los precios, sólo para luego ceder esas ganancias poco después y en respuesta al anuncio de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados. 

Las noticias en torno al crudo señalan que la OPEP+ mantiene intacto su plan de aumentar la producción de petróleo en 400.000 barriles de de petróleo, arrancando en septiembre. Está previsto que el cártel se reúna el 1 de septiembre.

En lo que respecta a datos semanales, la API y la EIA publicarán sus informes sobre los inventarios de crudo de Estados Unidos el martes y el miércoles, respectivamente, antes de las cifras de recuento de plataformas petroleras del viernes del perforador Baker Hughes. El último viernes se conoció un repunte semanal de plataformas petroleras en 5, llevando el total de plataformas petroleras estadounidenses activas a 410 (en la semana terminada el 20 de agosto), el nivel más alto desde principios de abril de 2020.

Niveles significativos de WTI

Los soportes relevantes en el WTI se pueden ver en 67.32$ (media móvil simple de 20 días) y luego 65.17$ (mínimo semanal del 9 de agosto) y 61.76$ (mínimo del 23 de agosto). Al alza, las resistencias se encuentran en 69.60$ (máximo del 30 de agosto) seguido de 70.67$ (media móvil simple de 55 días) y finalmente 74.21$ (máximo del 30 de julio).

• El dólar recupera terreno en forma modesta en las últimas horas.
• Subas del GBP/USD frenan en la barrera de 1.3780.

El GBP/USD retrocedió hasta 1.3747 en la previa de la sesión americana luego de que el dólar se estabilizara tras la caída del viernes. Horas atrás, el par no pudo superar los máximos de la semana pasada y emprendió el retroceso actual.

El mercado sigue evaluando lo que dejo la conferencia de Powell en el simposio de Jackson Hole le semana pasada. El lunes se publicará el reporte de venta de viviendas pendientes de julio y el índice de la Fed de Dallas en EE.UU.

Panorama técnico

El sesgo de fondo en el muy corto plazo en el GBP/USD aún parece estar del lado alcista. Pero para habilitar más subas la cotización debería de quebrar sobre 1.3780/1.3800 para hacer que el rally sigue mostrando buena salud. Esa banda contiene los máximos recientes y la media móvil de 20 días. La próxima resistencia está en 1.3840. A la baja, el primer soporte fuerte asoma en 1.3740, seguido del área de 1.3700.

El gráfico de día aún muestra debilidad en el GBP/USD, que debería persistir mientras no consigue recuperar 1.3800. El otro nivel calve es 1.3830, la media de 55 días, que de quedar atrás podría negar el tono de debilidad en una perspectiva mayor. Debajo de 1.3670, las presiones negativas deberían intensificarse.

Niveles técnicos

• El dólar se estabiliza tras caída del viernes, aún luce vulnerable.
• EUR/USD intenta extender recuperación, no puede dejar atrás 1.1800.

El EUR/USD trepó en la sesión asiática hasta 1.1809, alcanzando el nivel más alto desde principios de agosto. Pero luego, el dólar se estabilizó y favoreció un retroceso del par, que encontró soporte sobre 1.1790. Desde hace horas, el par se mueve en un pequeño rengo, muy cerca de 1.1800.

En lo que respeta a datos se conoció una caída en línea con lo esperado en el indicador de confianza del consumidor de la Eurozona. En otras novedades, el miembro de la Junta de Gobierno del Banco Central Europeo, François Villeroy de Galhau afirmó que el banco debería considerar más condiciones financieras favorables en la Eurozona la próxima semana cuando tomen una decisión sobre el programa de compras de emergencias por la pandemia.

En EE.UU. el lunes se publicarán datos de ventas de viviendas pendientes de julio y el índice manufacturero de la Fed de Dallas.

Niveles de corto plazo

La semana pasada el EUR/USD tuvo la segunda mejor semana desde mayo y experimentó una recuperación desde mínimos en varios meses, recuperándose desde niveles por debajo de 1.1700. Ahora está operando en la zona de 1.1800 que es una resistencia importante y de afirmase por encima, quedaría posicionado para una extensión alcista. La próxima resistencia está en 1.1835.

Debajo de 1.1790, el próximo soporte de relevancia se puede ubicar en 1.1775 y luego en 1.1740. Un cierre claramente por debajo de 1.1760, que es por donde está pasando la media móvil de 20 días, sería una señal negativa para el euro, poniendo en duda la continuidad de la actual recuperación.

Niveles técnicos adicionales

• El empeoramiento de la situación del COVID-19 en Australia actúa como un viento en contra para el par AUD/USD.
• El apetito por el riesgo y un USD más suave ofrece algo de soporte y ayuda a limitar cualquier caída adicional en el par.

El par AUD/USD se mueve cerca de sus mínimos diarios. justo por debajo del nivel de 0.7300, después de haber establecido un máximo intradía en 0.7318 anteriormente durante la sesión asiática del lunes.

El par ha luchado para capitalizar las fuertes ganancias del viernes, con un repunte inicial a máximos de casi dos semanas, pero ha sido testigo de un modesto retroceso desde la región de 0.7315-20. El empeoramiento de la situación del COVID-19 en Australia ha actuado como un viento en contra para el par AUD/USD, aunque una combinación de factores ha ayudado a limitar cualquier caída significativa.

De hecho, el estado más poblado de Australia, Nueva Gales del Sur, epicentro de su actual brote de COVID-19, ha reportado un récord de 1.290 nuevos casos el lunes. Además, las infecciones diarias en el segundo estado más poblado de Australia, Victoria, alcanzaron el nivel más alto en un año, lo que ha obligado al primer ministro Daniel Andrews a extender las medidas de bloqueo más allá del 2 de septiembre.

Sin embargo, la caída del par sigue amortiguada en medio de una demanda tenue del dólar estadounidense, afectado por los comentarios del presidente de la Fed Jerome Powell en el Simposio de Jackson Hole. Durante el esperado discurso, Powell restó importancia a las especulaciones para una subida de tasas antes de lo esperado y aseguró al mercado que la Fed no tiene prisa por subir las tasas de interés.

El mercado reaccionó rápidamente y arrastró el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años cerca del nivel del 1.30%. Esto, junto con el sentimiento alcista subyacente en los mercados bursátiles, ha pesado aún más en el USD de refugio seguro y debería prestar cierto apoyo al dóalr australiano de mayor riesgo percibido, lo que justifica cierta precaución para los bajistas agresivos.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos de ventas de casas pendientes en EE.UU. para algún impulso más adelante al inicio de la sesión americana. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en el USD. Los inversores podrían seguir tomando indicaciones del sentimiento de riesgo de mercado más amplio para algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par AUD/USD.

Niveles técnicos a observar

• El USD/JPY presencia algunas ventas por segundo día consecutivo el lunes.
• Powell restó importancia a las especulaciones para una subida temprana de tasas y pesó en el dólar.
• Los bajistas toman aún más pistas de la continua caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

El par USD/JPY se mantiene bajo presión durante la sesión europea del lunes, manteniéndose cerca de mínimos de tres días alrededor de la región de 109.75.

El par ha extendido la fuerte caída de retroceso del viernes desde la región de 110.25, en máximos de dos semanas, y se meuve a la baja por segundo día consecutivo el lunes. El dólar estadounidense se ha visto afectado por la disminución de las probabilidades de una subida de tasas de la Fed antes de lo previsto, lo que a su vez ha sido visto como un factor clave que ha ejercido presión sobre el par USD/JPY.

Durante el esperado discurso en el Simposio de Jackson Hole, el presidente de la Fed Jerome Powell aseguró que el banco central estadounidense no tenía prisa por subir las tasas de interés. Powell también advirtió de los riesgos a la baja que plantea la rápida propagación de la variante delta, lo que garantiza a los responsables de la formulación de políticas evaluar cuidadosamente los datos económicos entrantes.

El mercado se apresuró a reaccionar, lo que fue evidente por la caída continua de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años volvió a caer cerca del nivel del 1.30% durante la primera parte de la acción comercial el lunes. Esto ha pesado aún más sobre el USD y se ha sumado al sesgo de venta alrededor del par USD/JPY.

Dicho esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha actuado como un viento en contra para el yen japonés de refugio seguro y ha ayudado a limitar cualquier pérdida adicional para el par USD/JPY, al menos por ahora. Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos de ventas de casas pendientes en EE.UU. para algún impulso al inicio de la sesión americana de hoy.

Sin embargo, el enfoque clave estará en los otros datos macro importantes de esta semana programados al comienzo de un nuevo mes, incluyendo el informe mensual de empleos NFP de Estados Unidos del viernes. Mientras tanto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado, los rendimientos de los bonos estadounidenses y la dinámica de precios en torno al dólar podrían ayudar a los inversores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos a observar

• El índice DXY navega en el extremo inferior del rango reciente por debajo de 93.00.
• El dólar sigue bajo presión después del discurso de Powell el viernes.
• Las ventas de casas pendientes y el índice de la Fed de Dallas destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve dentro de un rango estrecho cerca de los mínimos recientes en la zona de 92.60.

Índice DXY centra la atención en los datos

El índice DXY comienza la semana con un estado de consolidación cerca de la región de 92.60, mientras los participantes del mercado continúan evaluando el discurso del viernes del presiente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole.

El presidente Powell se mantuvo cauteloso con respecto al momento en que la Reserva Federal planea comenzar a recortar su programa de compra de bonos. Sugirió que la reducción del QE podría comenzar este año y agregó que la economía estadounidense parece estar más cerca de los "progresos sustanciales adicionales", aunque es necesario hacer más con respecto al mercado laboral.

Powell también dejó claro que el inicio (y el fin del programa QE) está completamente desvinculado con el comienzo del ciclo de subidas de tasas de interés, que el consenso de los mercados todavía coloca en algún momento a finales de 2022.

En lo referente a los datos estadounidense, hoy se dará a conocer las ventas de casas pendientes y el indicador manufacturero publicado por la Fed de Dallas.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El tono cauteloso de Powell en su discurso en el Simposio de Jackson Hole tomó a los alcistas del USD desprevenidos, generando un movimiento correctivo bastante notable en el índice DXY a mínimos de varios días como consecuencia. Mientras tanto, se espera que el apoyo al dólar viene apoyado por las preocupaciones en torno al coronavirus, la alta inflación y los mayores rendimientos reales, mientras que se prevé que los próximos datos clave  tengan un papel crucial en el momento del inicio del ajuste del QE.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Ventas de casas pendientes (lunes) – Índice de precios de vivienda, confianza del consumidor del CB (martes) - Informe ADP, ISM manufacturero (miércoles) - Balanza comercial, solicitudes iniciales de desempleo, pedidos de fábrica (jueves) - Nóminas no agrícolas NFP, ISM no manufacturero (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El plan multimillonario de Biden para apoyar la infraestructura y las familias. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración Biden. Reducción de la especulación frente a la recuperación económica. Tasas de interés reales estadounidenses frente a Europa. Debate sobre el techo de la deuda. Riesgos geopolíticos derivados de Afganistán.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.01% en el día, cotizando en 92.67. El siguiente soporte se encuentra en 92.59 (mínimo del 30 de agosto), seguido de 92.47 (mínimo del 13 de agosto) y 91.78 (mínimo del 30 de julio). Por otro lado, una ruptura por encima de 93.72 (máximo del 20 de agosto), abriría la puerta a 94.00 (nivel redondo) y a 94.30 (máximo del 4 de noviembre de 2020).

• Un modesto retroceso de los precios del petróleo pesa sobre el CAD y ofrece soporte al USD/CAD.
• La disminución de las esperanzas de una subida de tasas de la Fed antes de lo previsto pesa sobre el USD y limita la subida del par.

El par USD/CAD se mantiene estable alrededor de la región de 1.2620 durante la sesión europea del lunes.

El par ha logrado defender y atraer algunas compras cerca del nivel de 1.2600 el lunes en medio de un modesto retroceso en los precios del crudo, que tienden a pesar sobre el CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas. A pesar de la interrupción a corto plazo causada por un huracán extremadamente peligroso de categoría 4 en el Golfo de México, el oro negro luchó por capitalizar el repunte inicial a máximos de más de tres semanas. Las renovadas preocupaciones sobre la demanda de combustible, en medio del aumento de las infecciones por COVID-19, parecen ser el único factor que pesan sobre el crudo y actúa como viento de cola para el par USD/CAD.

El factor de soporte, en mayor medida, se ha visto compensado por un tono más suave en torno al dólar estadounidense, lo que ha limitado a los alcistas del par de abrir posiciones agresivas en el USD/CAD. El presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtió el viernes de los riesgos a la baja que plantea la rápida propagación de la variante Delta y aseguró que el banco central estadounidense no tenía prisa por subir las tasas. Esto desvaneció las esperanzas de un movimiento de la Fed antes de lo esperado y contribuyó a la caída actual en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, junto con el apetito por el riesgo en los mercados, pesó sobre el USD de refugio seguro.

Esto, a su vez, justifica cierta precaución para los alcistas y antes de posicionarse para cualquier movimiento al alza significativo. Los participantes del mercado ahora esperan  la publicación de los datos de ventas de casas pendientes en EE.UU. para algún impulso al inicio de la sesión americana.

Sin embargo, el enfoque clave se mantendrá en los otros datos importantes de esta semana programados al comienzo de un nuevo mes, especialmente el informe mensual de empleos NFP de Estados Unidos del viernes. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio del mercado podrían influir en el USD. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo podría generar algunas oportunidades alrededor del par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos 

El índice de confianza del consumidor de la zona euro para el mes de agosto ha caído a -5.3 desde los -4.4 puntos de julio (cifra revisada desde -5.3), igualando las expectativas del mercado. Este es el peor resultado visto desde el pasado abril.

La confianza de servicios también ha retrocedido en agosto, obteniendo su lectura más débil desde mayo, situándose en 16.8 frente a los 18.9 previos (revisados desde 19.3) y decepcionando los 19.9 previstos. 

La confianza industrial ha bajado a 13.7 desde 14.5 (revisado de 14.6), mejorando los 13.4 estimados por los expertos. 

Finalmente, el indicador de sentimiento económico ESI ha descendido a 117.5 desde 119, situándose por debajo de los 117.9 previstos. La cifra es la más baja vista desde mayo.

Los indicadores líderes KOF de Suiza han retrocedido a 113.5 en agosto desde los 130.9 de julio (cifra revisada al alza desde 129.8). El resultado ha decepcionado los 126 puntos esperados por el mercado.

La cifra de agosto es la más baja de los últimos seis meses, concretamente desde febrero.

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, se espera que el GBP/USD se mueva dentro del rango de 1.3640-1.3850 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el GBP/USD 'disminuya a 1.3670' el viernes pasado fueron incorrectas, ya que cayó a 1.3679 antes de lograr un sorprendente rally durante la sesión de Nueva York (máximo de 1.3781). Mientras está sobrecomprado, el rally tiene espacio para probar 1.3800. No se espera que la resistencia mayor en 1.3850 entre en escena. El soprote está en 1.3740, seguido de 1.3720."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido la misma opinión desde el martes pasado (24 de agosto, GBP/USD en 1.3720) donde es probable que el GBP/USD se consolide y se mueva entre 1.3640 y 1.3850. Mientras que el impulso al alza está empezando a construirse después del fuerte avance del viernes, seguimos esperando el GBP/USD  se mueva entre 1.3640 y 1.3850 por ahora. De cara al futuro, GBP/USD tiene que romper 1.3850 antes de que se pueda esperar un avance sostenido."

Es probable que se mantenga la consolidación en el par USD/JPY por el momento, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Destacamos el viernes pasado que el USD/JPY 'podría bajar a 109.80'. Y añadimos que 'es poco probable que el próximo soporte en 109.60 esté amenazado'. Sin embargo, el USD/JPY subió a 110.26 antes de caer de nuevo a 109.77. El impulso a la baja está empezando a construirse y el sesgo para hoy está a la baja. Una ruptura de 109.60 no sería sorprendente, pero el próximo gran soporte en 109.30 probablemente esté fuera de su alcance. La resistencia está en 109.95, seguida de 110.10."

Próximas 1-3 semanas: "El 19 de agosto, cuando USD/JPY cotizaba en 109.90, destacamos que USD/JPY podría operar dentro de un rango de 109.30/110.55 por un período de tiempo. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el USD/JPY se ha movido dentro del rango esperado desde hace más de una semana. Si bien el impulso a la baja a corto plazo está mostrando signos tentativos de mejora, en este momento es demasiado pronto para esperar que el USD/JPY rompa por debajo de la parte inferior del rango esperado en 109.30. En otras palabras, seguimos esperando que el USD/JPY opere entre 109.30 y 110.55 por ahora."

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y Presidente del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, dijo que "los tipos de interés seguirán siendo favorables".

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El EUR/USD está coqueteando con mínimos diarios alrededor de 1.1795, retrocediendo del rally del viernes en medio de una pausa en la caída del dólar estadounidense en general. El par está casi sin cambios en el día.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy lunes 30 de agosto:

El dólar sigue a la defensiva después de que el Presidente de la Fed se abstuviera de señalar un inminente ajuste en su discurso del viernes. El huracán Ida azotó Luisiana afectando la producción de gas y petróleo. Se esperan los titulares del covid y las lecturas de inflación europea. Las criptomonedas y el oro se han estabilizado.

No hay prisa por ajustar el programa de compra de bonos: El Presidente de la Reserva Federal Jerome Powell dijo que en julio, había pensado que estaría justificado reducir el plan de compra de bonos del banco de 120.000 millones de dólares al mes este año. Sin embargo, desde entonces, aunque el empleo ha progresado, todavía se ve la inflación como transitoria y la variante del virus Delta plantea riesgos.

Los mercados lo percibieron como una señal de que la Fed se abstiene de hacer un anuncio de tapering en septiembre. Powell también subrayó que la decisión de aumentar las tasas de interés es independiente del tapering.

Presidente de la Reserva Federal Powell: Hazme un halcón de las tasas, pero todavía no

El dólar cayó en todos los ámbitos en respuesta al esperado discurso de Powell en Jackson Hole, que se produjo después de que una larga lista de sus colegas hubieran salido a apoyar un inminente anuncio de ajuste. El EUR/USD alcanzó 1.18, el GBP/USD recuperó 1.3750, las monedas de materias primas rebotaron y el oro subió a 1.815$.

El estado de ánimo del mercado sigue siendo animado el lunes y el foco ahora cambia al importante informe de empleo de esta semana.

Análisis rápido de Powell: La paloma derrota al dólar, sin un NFP fuerte, olvídese del tapering

El huracán Ida ha tocado tierra en Luisiana, haciendo caer casi toda la producción de crudo y gas natural. Los vientos de la tormenta son más fuertes que los del huracán Katrina de 2005, lo que llevó al Presidente Joe Biden a declarar una emergencia nacional. El crudo WTI cotiza a unos 68 dólares, en el extremo superior del rango actual.

Afganistán: Los inversores han dejado de lado las preocupaciones relacionadas con el plan de evacuación estadounidense del país devastado por la guerra después de caer temporalmente en respuesta al mortífero ataque terrorista del jueves. Varios países ya han concluido sus misiones antes de la fecha límite del 31 de agosto.

Los operadores del Reino Unido están disfrutando de unas vacaciones bancarias, lo que conlleva un comercio más estrecho en la sesión europea. Las lecturas preliminares de inflación alemana y española para agosto están en el calendario.

Los casos de COVID-19 continúan aumentando en los Estados Unidos, aunque a un ritmo más lento, mientras que en Europa son estables y caen en América del Sur. Nueva Zelanda y Australia han ampliado sus restricciones a medida que los casos continúan aumentando, mientras que un estudio de Israel mostró que las vacunas de refuerzo ayudan a prevenir hospitalizaciones.

Las criptomonedas han estado bajando, con el Bitcoin rondando los 48.000$, el Ethereum alrededor de 3.150$ y ADA arededor de 2.80$.

Los estrategas de forex en UOB Group señalan que el EUR/USD está listo para avanzar más al norte de la marca de 1.180 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "El viernes pasado, esperábamos que el EUR operara lateralmente dentro de un rango de 1.1735/1.1775. Durante la sesión en Nueva York, el euro bajó brevemente a 1.1733 antes de dispararse más alto y atacó la importante resistencia en 1.1800 (máximo de 1.1802). En vista de las acciones impulsivas de los precios, la moneda común podría reforzarse aún más. Sin embargo, las condiciones de sobrecompra sugieren que la próxima resistencia importante en 1.1835 es probable que esté fuera de alcance por ahora (la resistencia menor está en 1.1820). En el lado negativo, 1.1760 es probablemente lo suficientemente fuerte como para mantener cualquier retroceso (el soporte menor está en 1.1780)."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido la misma opinión desde el pasado martes (24 de agosto, par en 1.1745) cuando indicamos que el repunte del EUR tenía margen para extenderse a 1.1800. Añadimos que en esta etapa, las probabilidades de un avance sostenido por encima de 1.1800 no eran altas. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el euro se disparó a un máximo de 1.1802 el viernes (27 de agosto). El impulso al alza ha mejorado y vemos margen para que la fuerza actual del EUR se extienda a 1.1835. Sólo un quiebre de 1.1735 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 1.1705 el viernes pasado) indicaría que la fuerza actual del EUR ha perdido su curso. De cara al futuro, la siguiente resistencia por encima de 1.1835 está en 1.1865."