Noticias de mercados

• USD/CAD sigue en camino de terminar el día sin cambios.
• La economía canadiense creció un 0.7% en junio como se esperaba.
• El índice dólar estadounidense recupera sus pérdidas tras caer a mínimos de dos semanas.

El par USD/CAD subió a un máximo diario de 1.2654 durante las horas de negociación estadounidenses, pero no pudo preservar su impulso alcista. Al momento de redactar, el par registró pequeñas ganancias diarias en 1.2607.

DXY 

Más temprano en el día, los datos publicados por Statistics Canada revelaron que la economía canadiense se expandió un 0.7% mensual en junio como se esperaba. En un tono negativo, el crecimiento anualizado del PIB en el segundo trimestre llegó al -1.1% y no decepcionó la expectativa del mercado del 2.5% por un amplio margen.

Además de los decepcionantes datos de Canadá, la caída del 1% observada en los precios del crudo hizo difícil que el loonie relacionado con las materias primas encontrara demanda el martes.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY), que cayó a un mínimo de dos semanas de 92.40 durante las horas de negociación europeas, se encuentra actualmente lateralizado en el día a 92.65. El informe mensual del Conference Board mostró el martes que la confianza del consumidor en Estados Unidos empeoró a 113.8 en agosto desde 125.1 en julio. Aunque la recuperación del DXY está limitando la caída del USD/CAD, por el momento, la acción de precios del martes parece ser un producto de los flujos de fin de mes.

El miércoles, IHS Markit publicará el índice manufacturero de agosto para Canadá. La agenda económica de EE.UU. contará con el PMI de manufacturero de ISM.

Niveles técnicos a tener en cuenta

El oro invirtió su dirección después de probar 1.800$ más temprano en el día.

• XAU/USD sigue en camino de cerrar por encima de SMA de 200 días.
• El siguiente objetivo en el lado positivo se encuentra en 1.830$.

Después de cerrar el primer día de la semana en el territorio negativo, el par XAU/USD extendió su caída y tocó un mínimo diario de 1.801,88$ el martes. Sin embargo, el ambiente de mercado adverso al riesgo en la segunda mitad del día ayudó al oro a encontrar demanda y el XAU/USD fue visto por última vez operando cerca de 1.815$, donde subió un 0.22% en el día.

A falta de datos macroeconómicos de alto nivel, la caída anterior del oro pareció ser una corrección del rally de la semana pasada, durante el cual XAU/USD subió más de 2%. Además, los inversores pueden haber optado por reservar sus ganancias en el último día de negociación de agosto. El hecho de que el oro no tuviera dificultades para borrar sus pérdidas también apoya la opinión de que la acción del martes era de naturaleza técnica.

Por otro lado, el Conference Board informó el martes que la confianza del consumidor en Estados Unidos se debilitó a 113.8 en agosto desde 125.1 en julio. Esta lectura decepcionó las expectativas del mercado de 124 y obligó a los participantes del mercado a adoptar una postura cautelosa.

Reflejando el estado de ánimo agridulce del mercado, los principales índices de Wall Street siguen en camino de terminar la jornada modestamente más bajos. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense (DXY) logró recuperarse del mínimo de dos semanas que estableció en 92.40 a principios de la jornada. Actualmente, el DXY opera lateralizado en el día en 92.69.

Antes del informe del mercado laboral del viernes de agosto de Estados Unidos, el oro podría permanecer en una fase de consolidación. Según los analistas de OCBC Bank, un decepcionante informe de nóminas no agrícolas podría desencadenar un rally en XAU/USD hacia 1.900$.

"El oro cerró por encima de los 1800$ una vez más el viernes después de un paréntesis de dos días, lo que sugiere que el interés por el oro como cobertura de inflación puede estar regresando", dijeron los analistas. "Esperamos que el oro posiblemente se dirija hacia 1.830$ en el corto plazo si el rally continúa y posiblemente a 1.900$ si el informe de trabajo de este viernes decepciona".

Perspectivas técnicas del oro

En el gráfico ciario, el indicador índice de fuerza relativa (RSI) se mueve lateralizado alrededor de 60, lo que sugiere que los compradores mantienen el control de la acción del oro. Además, el XAU/USD busca cerrar el día por encima de la SMA crítica de 200 días, actualmente ubicada en 1.810$.

Al alza, la resistencia inicial se encuentra en 1.823$ (máximo del 30 de agosto) antes de 1.830$ (nivel estático). Los soportes se encuentran en 1.810$ (SMA de 200 días), 1.800$ (nivel psicológico, línea de tendencia ascendente que viene del 6 de agosto) y 1.792$ (SMA de 50 días).

Niveles adicionales a considerar

El Banco Central de México (Banxico) dijo el martes que prevé un crecimiento económico de 6.2% en 2021, según informó Reuters.

Comidas para llevar adicionales

Banxico pronostica inflación para el cuarto trimestre de 2021 de 5.7%

"Banxico pronostica una inflación para el cuarto trimestre de 2022 de 3.4%"

"Banxico prevé un crecimiento del PIB para 2022 de 3.0%"

"Se espera que la economía mexicana cree entre 640.000 y 840.000 empleos en 2021".

"Banxico espera un crecimiento del empleo de entre 500.000 y 700.000 para 2022".

"Banxico considera que el equilibrio de riesgos para el crecimiento es equilibrado".

"Banxico considera que el equilibrio de riesgos para la inflación está sesgado al alza".

Reacción del mercado

El par USD/MXN no mostró ninguna reacción inmediata a este informe y fue visto por última vez registrando pequeñas pérdidas diarias a las 20.1015.

En una entrevista con Bloomberg TV el martes, el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Klaas Knot, dijo que espera que el BCE comience a reducir el ritmo del Programa de Compras de Emergencia Pandémica, según informó Reuters.

En una nota similar, "ahora estamos en una situación en la que podemos pensar en cómo reducir los programas especiales pandémicos", dijo el responsable de políticas del BCE, Robert Holzmann, a primera hora del día. Además, señaló que espera discutir la reducción del cuarto trimestre en la próxima reunión.

Reacción del mercado

A pesar de estos comentarios agresivos, el par EUR/USD está teniendo dificultades para preservar su impulso alcista y fue visto por última vez aferrado a pequeñas ganancias diarias en 1.1805.

• El dólar estadounidense baja y luego se recupera en el cierre de sesión de Londres.
• GBP/USD sigue sin poder alejarse de la zona 1.3750.

El GBP/USD subió a 1.3807 durante la sesión estadounidense, alcanzando el nivel más alto en dos semanas y luego retrocedió rápidamente, regresando a la zona de 1.3750. La libra sigue sin poder alejarse de la zona de 1.3750.

Los movimientos del GBP/USD fueron impulsados por el dólar estadounidense que se está moviendo lateralmente, en una sesión volátil. El dólar se beneficia de la suba de los rendimientos estadounidenses en las últimas horas. El rendimiento a 10 años volvió a superar el 1.30%.

Los participantes del mercado esperan el informe de NFP el viernes. Los datos económicos de Estados Unidos del martes mostraron que la confianza del consumidor del Conference Board disminuyó a 113.8 en agosto desde 125.1, decepcionando el consenso del mercado de 124.  El PMI de Chicago cayó a 66.8 en agosto desde 73.4, también decepcionando las expectativas. El miércoles se publicarán los PMI y el informe de empleo de la ADP estadounidense.

Perspectivas a corto plazo

El par GBP/USD continúa moviéndose hacia lateralizado alrededor del nivel de 1.3750 que funciona como un nivel de equilibrio. Otro cierre diario aquí sería el tercero consecutivo, y el cuarto de los últimos cinco días.

Un cierre diario por encima de 1.3785 (media móvil simple de 20 días) sería una evolución positiva para la libra, mientras que por debajo de 1.3690, la presión bajista debería intensificarse.

El sesgo todavía apunta a la baja para el GBP/USD. La perspectiva bajista actual a corto plazo podría ser negada con un rally firme por encima de 1.3800.

Niveles técnicos

• El AUD/USD consolida las ganancias diarias durante la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo en 92.50.
• La confianza del consumidor de CB decepcionó las expectativas del mercado en agosto.

La amplia presión de venta que rodea al dólar permitió que el par AUD/USD cobrara un impulso alcista el martes. Sin embargo, después de subir a un máximo de dos semanas de 0.7343 durante el horario comercial europeo, el par parece haber entrado en una fase de consolidación y se vio por última vez cotizando en 0.7320, subiendo un 0.38%en el día.

El enfoque cambia al informe del PIB australiano

Luego de la fuerte caída del viernes debido al tono cauteloso del presidente del FOMC, Jerome Powell, con respecto a la reducción de activos, el índice del dólar estadounidense (DXY) se movió lateralmente el lunes, pero extendió su caída el martes. Al momento de escribir, el DXY bajó un 0.22% en el día a 92.50.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que la Confianza del Consumidor de Conference Board se redujo a 113.8 en agosto desde 125.1 en julio, decepcionando el consenso del mercado de 124. Los principales índices de Wall Street están registrando pérdidas diarias modestas después de este informe y permitiendo que el DXY limite sus pérdidas por el momento.

El miércoles, se analizarán los datos del PIB del segundo trimestre de Australia para obtener un nuevo impulso. Los inversores esperan que la economía australiana se expanda un 0.2% anual. Una impresión inferior a la prevista podría dificultar que el AUD siga superando a su homólogo estadounidense y viceversa.

Niveles técnicos 

• DXY encuentra soporte en la región 92.40 el martes.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años vuelven a probar brevemente el nivel 1.30%.
• La confianza del consumidor de EE.UU. se situó en 113.8 en agosto.

El dólar, cuando se mide por el índice del dólar estadounidense (DXY), logra recuperarse desde los mínimos de varias semanas tocados inicialmente alrededor de 92.40.

Índice del dólar estadounidense ofrecido por los flujos de fin de mes, apetito de riesgo

El índice exacerbó la liquidación inducida por Powell hasta la zona de 92.40 a principios de la sesión, niveles vistos por última vez a principios de agosto.

La combinación de flujos de fin de mes con cierta toma de ganancias sigue pesando sobre el dólar en la primera mitad de la semana, todo en medio de la recalibración de las expectativas de reducción por parte de los participantes del mercado.

Mientras tanto, los rendimientos de la referencia clave de EE.UU. a 10 años lograron volver a visitar el nivel del 1.30%, solo para perder el control poco después.

En el calendario de EE.UU., la Confianza del Consumidor, siempre relevante, rastreada por el Conference Board fue de 113.8, decepcionando las estimaciones. Además, el PMI de Chicago bajó a 66.8 en el mes actual.

Niveles técnicos

Ahora, el índice está perdiendo un 0.19% en 92.52 y enfrenta la siguiente barrera a la baja en 92.40 (mínimo semanal del 31 de agosto) seguido de 91.78 (mínimo mensual del 30 de julio) y finalmente 91.60 (SMA de 100 días). Por otro lado, una ruptura por encima de 93.72 (máximo del 20 de agosto) abriría la puerta a 94.00 (nivel redondo) y luego a 94.30 (máximo mensual del 4 de noviembre de 2020).

• Peso mexicano avanza contra el débil dólar por tercer día seguido.
• USD/MXN regresa debajo de 20.15 y va por 20.00.

El USD/MXN está cayendo por tercer día en forma consecutiva, en un contexto de debilidad del dólar contra las monedas de mercados emergentes. Los mercados de renta variable mantienen la buena salud, favoreciendo la demanda por activos más riesgosos.

El cruce cayó por debajo de 20.15, dando una señal técnica de más debilidad por delante, que se está materializando el martes. La cotización está en 20.06, el nivel más bajo en más de una semana. El próximo soporte que entra en el radar es la zona de 20.00/05. Un cierre claramente por debajo apuntaría a más bajas. El soporte crítico luego está en 19.90, por donde está pasando una línea alcista de corto plazo.

Para que el dólar recuperar la iniciativa, necesita subir sobre 20.20 y mantenerse allí. De esta forma, volvería al rango 20.20-20.40.

Los datos del martes de EE.UU. no tuvieron mayor impacto en el mercado. Los operadores están a la espera del informe del viernes de empleo de agosto, que incluye las nóminas no agrícolas.

En México, se publicará el martes el reporte trimestral de inflación. Más allá de este informe, se estima que el ciclo de subas de tasas podría ingresar en una pausa. La última votación fue 3 a 2 a favor de la suba y las minutas mostraron que para un miembro, por el momento no hacían falta más subas. Esto anticiparía no más subas. El riesgo a esta visión puede ser una incremento brusco en la inflación o una depreciación significativa en el tipo de cambio.

Niveles técnicos

El índice de confianza del consumidor del Conference Board estadounidense ha caído a 113.8 puntos en agosto desde los 125.1 registrados en julio (revisados desde 129.1). 

El resultado empeora las previsiones del mercado, que esperaba una caída más moderada, a 124.00. La cifra de hoy es la más baja registrada en cinco meses, concretamente desde marzo.

La publicación también reveló que el índice de situación actual cayó a 147.3 en agosto desde los niveles revisados de julio de 157.2.

Reacción EUR/USD

El euro ha caído frente al dólar a 1.1816 justo antes del dato después de haber marcado nuevos máximos de casi cuatro semanas en 1.1845 al mediodía europeo. Tras la publicación, el par ha recobrado algunos pips, cotizando ahora sobre 1.1824, ganando un 0.24% diario.

• Los principales índices de Wall Street registraron pérdidas modestas el martes.
• Las acciones de tecnología están presionando a la baja después de la campana de apertura.
• Las acciones de energía cotizan en territorio positivo a medida que el petróleo consolida las últimas ganancias.

Los principales índices bursátiles en los EE.UU. abrieron modestamente a la baja el martes, ya que los inversores parecen estar buscando registrar sus ganancias en el último día de negociación de agosto. Al momento de escribir, el S&P 500 bajó 0.15% en el día a 4.521, el Dow Jones Industrial Average perdió un 0.15% a 35.354 y el Nasdaq Composite bajó un 0.2% a 15.234.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice Tecnológico está perdiendo un 0.45% como la mayor caída. Por otro lado, el Índice de Energía ha subido un 0.3% a pesar de que el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotiza en territorio negativo.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El PMI de Chicago cayó más bajo de lo esperado en agosto.
• El índice dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo cerca de 92.50.

El Índice de Gerentes de Compras de Chicago publicado por ISM-Chicago cayó a 66.8 en agosto desde 73.4 en julio, mostrando el deterioro de las condiciones de negocios en Illinois, Indiana y Michigan. Esta lectura fue inferior a la expectativa del mercado de 68.

Reacción del mercado

Este informe no parece estar teniendo un impacto significativo en el rendimiento del USD contra sus principales rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense pierde un 0.2% en la jornada en 92.51.

• Jornada volátil para el dólar, que se mantiene bajo presión.
• USD/JPY con sesgo bajista, aún sobre 109.60.

El USD/JPY quebró por debajo de 109.80 y cayó hasta 109.63 alcanzando el nivel más bajo desde el 24 de agosto. La cotización luego tuvo un salto hasta 109.88 y se está acercando nuevamente a los mínimos del día. La volatilidad se incrementó en la previa de la sesión americana.

Los flujos de fin de mes puede ser un factor detrás de los repentinos movimientos en el mercado de divisas. El dólar amagó con iniciar una recuperación pero parecer haberse quedado nuevamente sin fuerza.

En minutos se publicarán más datos de EE.UU. con el reporte de confianza del consumidor de The Conference Board. El foco está puesto de todas formas en las cifras del mercado laboral de agosto, que incluyen las nóminas no agrícolas.

Panorama de corto plazo

Desde el punto de vista técnico el USD/JPY tiene un sesgo levemente bajista, que se intensificaría de darse una confirmación por debajo de 109.60. El siguiente soporte está en 109.40 y luego en 109.00.

El tono negativo se vería modificado con una suba por encima de 110.00. La siguiente resistencia está en la zona de los máximos de la semana pasada en 110.2. Una confirmación por encime de dicho nivel, apuntaría a más subas en el corto plazo.

Niveles técnicos  

• El EUR/USD avanza a nuevos máximos cerca de 1.1850.
• El IPC general de la UEM subió a un máximo de una década con un 3.0%.
• La confianza del consumidor de CB es la siguiente en relevancia en la agenda de EE.UU.

La fuerte recuperación del EUR/USD parece haber encontrado una resistencia decente cerca del nivel de 1.1850 el martes.

EUR/USD limitado por 1.1850 ... por ahora

El EUR/USD avanza aún más por encima de 1.1800 tras la acción del precio inconclusa del lunes. El movimiento, sin embargo, dudó antes de 1.1850 en lo que va del martes.

El par cotiza en nuevos máximos de varias semanas debido a la renovada postura ofrecida en el dólar, mientras los inversores siguen asimilando la declaración de Powell posterior a Jackson Hole y el mensaje cauteloso, y los flujos de fin de mes también se suman al pesimismo que rodea al dólar.

Los resultados de los datos en la zona del euro también prestan soporte a la moneda única después de que la tasa de desempleo de Alemania descendiera hasta el 5.5% en agosto y las cifras de inflación flash en la zona euro hacen que el IPC aumente hasta el 3.0% interanual en agosto, niveles vistos por última vez en 2011.

En el espacio de datos de EE.UU., el índice de precios de la vivienda subió un 1.7% intermensual y los precios de la vivienda seguidos por el índice S&P/Case-Shiller subieron un 18.5% interanual, ambas cifras para el mes de junio. Posteriormente, el PMI de Chicago, la confianza al consumidor medida por CB y el informe API cerrarán el calendario diario.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el spot está ganando un 0.19% en 1.1819 y enfrenta la siguiente barrera alcista en 1.1845 (máximo mensual del 31 de agosto) seguido de 1.1908 (máximo mensual del 30 de julio) y finalmente 1.1954 (SMA de 100 días). En el lado negativo, una ruptura por debajo de 1,1663 (mínimo de 2021 el 20 de agosto) tendría como objetivo 1.1612 (mínimo mensual del 20 de octubre de 2020) en camino a 1.1602 (mínimo mensual del 4 de noviembre de 2020).

• EUR/JPY se mueve más allá del obstáculo de 130.00 el martes.
• El apetito de riesgo de base amplia brinda soporte al cruce.
• El IPC general de la UEM alcanzó máximos de 10 años con un 3.0%.

El mejor tono en el espacio asociado al riesgo sostiene el impulso alcista del EUR/JPY a niveles más allá del nivel psicológico clave de 130.00 el martes.

EUR/JPY cambia la atención a los datos de EE.UU.

El EUR/JPY extiende el rebote desde los mínimos mensuales justo por debajo de 128.00 (19 de agosto) y finalmente logra superar la barrera clave de 130.00 en la primera mitad de la semana.

De hecho, los vendedores mantienen al dólar bajo una presión cada vez mayor a medida que los inversores continúan ajustándose al discurso de Powell el viernes pasado, mientras que los flujos de fin de mes y la toma de ganancias también colaboran con la postura ofrecida en el dólar.

El cruce se mueve al alza y el apetito por el riesgo se mantiene optimista a pesar de los decepcionantes resultados de la economía china durante las primeras operaciones. De hecho, el PMI manufacturero bajó a 50-1 en agosto y el indicador de servicios volvió al territorio de contracción (50) en 47.5.

A principios de la agenda del euro, las cifras preliminares de inflación en la zona del euro en general subieron a un máximo de una década en el 3.0% para el mes en curso, mientras que la tasa de desempleo en Alemania disminuyó hasta el 5.5% en el mismo período.

Por otro lado, el índice de precios de la vivienda de la FHFA subió un 1.7% intermensual en junio. El índice S&P/Case-Shiler subió un 18.5% interanual hasta junio. Más tarde, el PMI de Chicago también se publicará seguido por las cifras de Confianza del Consumidor, siempre relevante, medida por el Conference Board.

Niveles relevantes

Hasta ahora, el cruce está ganando un 0.16% a 129.85 y una superación de 130.17 (máximo semanal del 31 de agosto) expondría 130.56 (máximo semanal del 29 de julio) y luego 131.08 (SMA de 100 días). En el lado negativo, el siguiente soporte viene en 129.35 (SMA de 200 días) secundado por 127.93 (mínimo mensual del 19 de agosto) y finalmente 127.00 (nivel redondo).

• El loonie se debilita tras datos de crecimiento de Canadá.
• USD/CAD prueba niveles sobre y se aleja de mínimos semanales.

El USD/CAD extendió el rebote desde mínimos en dos semanas y trepó hasta 1.2612 tras datos de crecimiento de Canadá, que estuvieron por debajo de lo esperado. El loonie perdió fuerza a lo largo del mercado.

El avance del par estuvo limitado en parte por la debilidad persistente del dólar. Si bien en la previa de la sesión americana el billete verde se aferra a pérdidas pero no marcó nuevos mínimos para el día.

El dato que activó el retroceso del loonie fue que la economía de Canadá se contrajo al 1.1% durante el segundo trimestre, en contra de la expectativa de una expansión del 2.5%. El dato preliminar muestra una caída del 0.4% en julio.

Más adelante el miércoles se publicarán cifras de EE.UU. de precios de viviendas, el PMI de Chicago y el índice de confianza del consumidor de The Conference Board. El foco está puesto en lo que serán el viernes los números del mercado laboral de agosto.

Niveles técnicos

• La plata, hasta ahora, ha logrado mantenerse por encima del nivel redondo 24.00$.
• Los osciladores mixtos en los gráficos horarios/diarios justifican la precaución de los operadores agresivos.

La plata continuó con su lucha por aprovechar el impulso más allá del nivel de Fibonacci del 38.2% de la caída de 26.00$-22.17$ y una vez más fue testigo de un modesto retroceso desde la zona de 24.20$. El metal blanco, sin embargo, ha logrado mantenerse por encima del nivel redondo 24.00$.

Dado el movimiento del viernes más allá de la zona de ofertas 23.80-85$, el sesgo aún parece inclinado a favor de los operadores alcistas. La perspectiva constructiva se ve reforzada por el hecho de que los osciladores en los gráficos horarios se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario, aunque se han recuperado del territorio bajista, aún deben confirmar el sesgo positivo. Esto justifica cierta cautela para los alcistas y hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento antes de posicionarse para obtener más ganancias.

Desde los niveles actuales, la zona de 24.20$ ahora parece haber surgido como un obstáculo inmediato antes del 50% del nivel Fibonacci, alrededor de la región de 24.35-40$. Una fuerza sostenida por encima podría elevar el XAG/USD al área de 24.75-80$, o el 61.8% del nivel Fibonacci, en ruta hacia el nivel psicológico clave 25.00$.

Por otro lado, cualquier deslizamiento significativo por debajo de la zona de 23.85-80$ ahora parece encontrar un soporte decente cerca del 23.6% del nivel Fibonacci, alrededor de la región de 23.45-40$. La debilidad sostenida por debajo podría hacer que el XAG/USD sea vulnerable para acelerar la caída aún más hacia el nivel 23.00$.

No defender los niveles de soporte mencionados se verá como un nuevo detonante para los operadores bajistas y preparará el escenario para una caída hacia el soporte intermedio cerca de 22.50$. El XAG/USD podría caer aún más para desafiar los mínimos anuales, alrededor de la zona de 22.20-15$ tocada a principios de este mes.

Gráfico de plata de 4 horas



Niveles técnicos 

• Economía canadiense se contrae 1.1% en el segundo trimestre.
• En junio se expandió 0.7%, en línea con expectativas, mayo revisado a la baja.

La economía de Canadá se contrajo al 1.1% durante el segundo trimestre, en contra de la expectativa de una expansión del 2.5% y tras haber crecido al 5.5% durante el primer trimestre. El dato surge luego de informar de un crecimiento al 0.7% durante junio, igual al consenso del mercado. Las cifras de mayo fueron revisadas a la baja desde -0.3% a -0.5%.

La estimación preliminar de julio apunta a una contracción del 0.4%, afirmó la agencia de estadísticas de Canadá.

El dólar canadiense perdió terreno a lo largo del mercado tras los datos. El USD/CAD extendió la recuperación desde mínimos en semanas y subió por encima de 1.2600.

• El NZD/USD gana tracción después de moverse lateralmente el lunes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene a la defensiva, cae por debajo de 92.50.
• Con todas las miradas puestas en la publicación de datos macroeconómicos de nivel medio de EE.UU.

Después de registrar fuertes ganancias semanales, el par NZD/USD comenzó la nueva semana de manera tranquila y fluctuó en un rango ajustado cerca de 0.700 a lo largo del día. Con el dólar bajo una renovada presión bajista el martes, el par recuperó su impulso alcista y se vio por última vez subiendo un 0.92% en el día a 0.7063.

DXY se inclina a la baja por delante de los datos de EE.UU.

Aunque las publicaciones de datos macroeconómicos de Nueva Zelanda mostraron un deterioro en la confianza empresarial, el NZD/USD no tuvo dificultades para presionar al alza. La confianza empresarial de ANZ se desplomó a -14.2 en agosto desde -3.8 en julio y el índice de perspectivas de actividad de ANZ se redujo a 19.2% desde 26.3%.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense, que cayó bruscamente el viernes después de que el presidente del FOMC, Jerome Powell, se abstuviera de ofrecer un cronograma de reducción, actualmente está perdiendo un 0.24% a 92.47.

Más adelante en la sesión, el precio de la vivienda de junio, el índice de gerentes de compras de Chicago y el índice de confianza del consumidor del Conference Board se incluirán en la agenda económica de EE.UU.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir modestamente al alza, lo que sugiere que es probable que el USD tenga dificultades para encontrar demanda si los flujos de riesgo comienzan a dominar los mercados financieros en la segunda mitad del día.

Niveles técnicos 

• El AUD/USD retoma recorridos alcistas tras pausa del lunes.
• Debilidad del dólar sigue impulsando al par, aunque el AUD/NZD se desploma.

El AUD/USD avanzó en la sesión asiática y trepó hasta 0.7340, llegando al nivel más alto en dos semanas. Luego de esto perdió fuerte y fue retrocediendo en forma modesta. Está operando en 0.7325, el mínimo desde horas asiáticas pero en terreno positivo para el día.

El principal impulso del AUD/USD está siendo la debilidad del dólar. Tras una pausa el lunes, el billete verde retomó los recorridos bajista que habían comenzado tras el discurso de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal el viernes.

El avance del aussie contra el dólar tuvo un factor que limitó las subas en el desplome del AUD/NZD. Dicho cruce opera en 1.0375, rumbo al cierre diario más bajo desde abril del 2020. Horas tras tuvo una caída brusca hasta 1.0346.

La tendencia de corto plazo negativa del dólar podría no verse afectada por los datos a publicarse el martes que incluyen índices de precios de viviendas, el PMI de Chicago y el índice de confianza del consumidor de The Conference Board. El miércoles será el turno del ADP de empleo, que podría ser ya más impactante. El viernes será el turno del informe clave: las nóminas no agrícolas.

En lo que respecta a Australia, el miércoles estará la lectura de los PMI, además de una estimación de crecimiento del PIB del segundo trimestre. El dato del PMI de China de agosto también puede llegar a afectar al aussie.

Niveles técnicos

• El impulso alcista del EUR/USD se ve firme por encima de 1.1800.
• La fuerza adicional podría extenderse al área de 1.1900 en el corto plazo.

El EUR/USD sube y registra fuertes ganancias más allá de 1.1800 el martes, avanzando por tercera jornada en forma consecutiva.

La continuación de la recuperación parece probable a muy corto plazo, con el próximo objetivo en los picos de julio/agosto alrededor de 1.1900. Por encima de esta área hay un obstáculo provisional en la media móvil simple de 100 días, hoy en 1.1955 por delante de 1.2000, donde también se encuentra la crítica media móvil simple de 200 días.

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga por debajo de la clave media móvil smple de 200 días, hoy en 1.2001.

EUR/USD gráfico de día

El ministro de Energía de Kazajistán, Nurlan Nogayev, dijo el martes que considera que la actual estrategia de producción de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados es suficiente para estabilizar el mercado petrolero, informó la agencia rusa de noticias TASS, según Reuters.

No obstante, Nogayev señaló que el grupo tiene previsto discutir posibles ajustes en el acuerdo de producción de petróleo el miércoles 1 de septiembre.

El WTI opera sin cambios significativos el martes en torno a 68.80$. 

• El EUR/GBP sube por segunda jornada y extendió el avance tras comentarios de funcionario del BCE. 
• El dólar más débil, el IPC de la Eurozona por encima de lo esperado y caída bolsas, le dio apoyo al euro. 

El EUR/GBP ganó momento en el medio de la sesión europea y recién extendió el avance llegando hasta 0.8598, el nivel más alto desde el 22 de julio. Lo hizo tras comentarios de Robert Holzmann, el gobernador del banco central de Austria. El cruce previamente se mantuvo sobre la región de 0.8560 el martes y ganó ritmo tras quebrar 0.8580 y dejar atrás un rango de dos días.

La libra se mantiene con un viento en contra producto del reciente aumento de nuevos casos de COVID-19 en el Reino Unido. Por otro lado, la moneda común se mantuvo apoyada por las cifras de inflación al consumidor de la Eurozona que estuvieron por encima de lo esperado. Según las estimaciones, el IPC general se aceleró a un máximo de 10 años, con la tasa interanual en 3.0% en agosto. Esto estuvo muy por encima de las expectativas del mercado de una suba al 2.7% desde el 2.2% del mes previo. 

Otro factor a favor del euro con respecto a la libra está siendo el tono menos optimista en las bolsas. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con modestas pérdidas. 

Más recientemente, el último pico del EUR/GBP fue marcado luego de que Holzmann, funcionario del Banco Central Europeo (BCE) afirmara que el banco central está en una posición de pensar en reducir los estímulos por la pandemia y que deberían tomar en consideración los riesgos de la inflación. 

Niveles técnicos a observar

• El DXY permanece bajo presión en la zona de 92.50.
• La pérdida de mínimos debería exponer un nuevo descenso.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) aceleró el descenso y volvió a poner a prueba el área de soporte clave alrededor de 92.50.

El índice pone a prueba la región de soporte cerca de 92.50,  área que se ve reforzada por la media móvil simple de 55 días en 92.49.

La pérdida de esta región de contención conlleva el potencial de permitir nuevos retrocesos en el horizonte a corto plazo. Dicho esto, no hay niveles de soporte relevantes hasta el mínimo de julio en 91.78 (mínimo del 30 de julio).

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que la postura positiva sobre el dólar se mantenga sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móivl simple de 200 días, hoy en 91.32.

DXY gráfico de día 

• Tras el retroceso del martes, el oro sube nuevamente, aunque sin superar máximos del lunes.
• XAU/USD sigue firme con soporte en la media de 200 días.

El oro tomó ritmo en la sesión asiática y trepó hasta 1819$ en un contexto de caída generalizada del dólar en el mercado. Luego el precio de la onza retrocedió hasta encontrar soporte sobre 1810$. Está operando en 1816$, con el momento apuntando al alza, y mirado de reojo los máximo del día y 1820$.

El preciado metal mantiene un sesgo positivo de corto plazo, reafirmado con la fuerte suba del viernes, tras el testimonio de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal.

Para que el tono alcista gane momento, el oro deberá de primero superar y afirmarse sobre 1820$, lo que dejará el camino listo para una prueba a la resistencia clave de 1832/35$, donde están los máximos de julio y agosto. De superar ese nivel, la perspectiva para el metal amarillo será de más ganancias. En la dirección contraria, una caída por debajo de 1805$, quitaría momento al metal, y ya una confirmación debajo de 1795$, intensificaría el tono bajista.

El oro posiblemente siga viendo sus movimientos afectados por el rendimiento general del dólar y por lo que ocurra en el mercado de bonos. Los datos a publicarse hoy de EE.UU. incluyen índices de precios de viviendas, el PMI de Chicago e índice de confianza del consumidor. No se espera que tengan una gran influencia. El miércoles será el turno del ADP de empleo, que podría ya ser más impactante y que servirá como previa al reporte oficial del viernes, con las nóminas no agrícolas.

Niveles técnicos

• EUR/JPY se mantiene firme y reclama la zona de 130.00.
• Una subida mayor podría implicar que se volviera aprobar 130.50.

La recuperación en el EUR/JPY  parece sólida en torno a la zona psicológica de 130.00, logrando el tercer avance diario consecutivo.

Una superación sostenible de 130.00 debería exponer el obstáculo menor en la SMA de 55 días en 130.17 antes de llegar a la región de 130.56/67, donde se encuentra el máximo del 29 de julio y un nivel de Fibo.

Por encima de la SMA de 200 días (129.25), las perspectivas para EUR/JPY se consideran constructivas.

Gráfico diario EUR/JPY

El Índice de Precios al Consumo de la zona euro ha subido un 3% en la lectura preliminar anual de agosto, superando el 2.8% esperado y el 2.2% de julio. Esta es la tasa más alta de inflación vista en casi diez años, concretamente desde noviembre de 2011.

El IPC subyacente interanual se ha situado en el 1.6%, por encima del 1.5% previsto y del 0.7% previo, su nivel máximo desde julio de 2012.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD no ha reaccionado al dato con ningún movimiento y mantiene su tono positivo el martes tras haber alcanzado máximos de tres semanas y media en la apertura europea en 1.1831. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1824, ganando un 0.24% diario.

El EUR/USD continúa subiendo este martes después del rally iniciado el viernes tras las palabras de Powell. El par alcanzó un máximo de tres semanas y media en 1.1831 en la apertura europea, y al momento de escribir cotiza sobre 1.1826, ganando un 0.25% diario.

La fortaleza del euro descansa en la mejora del estado de ánimo del mercado y en la debilidad del dólar, cuyo índice DXY ha tocado suelo hoy en 92.46, su nivel más bajo desde el pasado 6 de agosto.

Alemania ha reportado hoy que la cifra de desempleados ha caído en 53.000 durante el mes de agosto, mejorando las previsiones de una bajada de 34.000.  La tasa de desempleose ha situado en el 5.5%, la cifra más baja vista desde marzo de 2020.

En el calendario económico del día dos datos pueden mover al par, el primero la inflación preliminar de la Eurozona para el mes de agosto, que se espera haya subido tanto en la lectura principal como en la subyacente. El segundo es la confianza del consumidor de agosto del Conference Board de Estados Unidos. Una caída podría debilitar aún más al dólar.

Niveles EUR/USD

En caso de seguir subiendo, la resistencia inicial aparece en 1.1860. Por encima, el objetivo está en la barrera 1.1908, techo del 30 de julio.

A la baja, un quiebre de 1.1795, mínimo del día, podría llevar hacia 1.1735, suelo del viernes 27 de agosto. Más abajo, el par podría descender hacia 1.1695, nivel más bajo del 23 de agosto.

Alemania ha reportado hoy que la cifra de desempleados ha caído en 53.000 durante el mes de agosto, mejorando las previsiones de una bajada de 34.000. En julio, el número de parados bajó en 90.000 (cifra revisada desde 91.000). 

La tasa de desempleo de agosto se ha situado en el 5.5%, una décima por debajo del 5.6% estimado. El dato de julio ha sido revisado a la baja desde el 5.7% al 5.6%. La de hoy es la tasa de paro más baja vista desde marzo de 2020.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD se mantiene con tono positivo tras los datos de empleo germanos. El par alcanzó un máximo de tres semanas y media en 1.1831 en la apertura europea, y al momento de escribir cotiza sobre 1.1826, ganando un 0.25% diario.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 31 de agosto:

Los mercados están en camino de terminar agosto con una nota alta, con el dólar de refugio seguro cayendo en una reacción prolongada a la moderación de la Fed. Los flujos de fin de mes podrían causar nerviosismo y los inversores tienen muchas cifras en foco, como la confianza de los consumidores estadounidenses, la inflación de la eurozona, los PMI chinos y el PIB canadiense.

Estado de ánimo optimista: Los principales índices de Wall Street cerraron en máximos históricos el lunes, pero también los bonos siguen ofertados. La presión a la baja sobre los rendimientos del Tesoro estadounidense está pesando sobre el dólar, que ha reanudado sus caídas después de tomar un respiro el lunes.

Apoyo de la Fed: El discurso moderado del Presidente de la Reserva Federal Jerome Powell el viernes continúa proporcionando un viento de cola a la renta variable. El banco no parece tener prisa por retirar los estímulos en su próxima reunión de septiembre. Las Nóminas no Agrícolas se esperan como la siguiente pista significativa.

Geopolítica: Los mercados parecen estar contentos con el fin de la guerra de Estados Unidos en Afganistán y los daños relativamente pequeños causados por el huracán Ida en Nueva Orleans.

Debilidad china: Los inversores parecen ignorar el decepcionante índice de gerentes de compras no manufactureros de China, que se contrajo y cayó a 47.5 puntos el mes pasado. Pekín continúa su persecución de empresas tecnológicas locales, centrándose en los videojuegos. La caída de las acciones chinas no está repercutiendo en el resto del mundo.

El EUR/USD ha avanzado hacia 1.1850 antes de las cifras preliminares de inflación de la eurozona para agosto. Se prevé que el Índice de Precios al Consumidor alcance el 2.7% y el IPC subyacente un 1.5%, ambas subidas. Las cifras finales de crecimiento de Francia e Italia y las estadísticas de empleo de Alemania también son de interés.

USD/CAD cotiza por debajo de 1.26 a medida que el crudo WTI sube a 70 dólares, frenando las pérdidas observadas a principios de este mes. Canadá publica sus datos del Producto Interior Bruto de junio y de todo el segundo trimestre. La nación podría reportar un aumento anualizado del 2.5%.

Datos estadounidenses: Después de que el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan se desplomara a los niveles más bajos de una década en agosto, la publicación paralela del Conference Board tiene mayor interés. Los economistas esperan sólo una disminución menor, como resultado de la propagación de la variante Delta COVID-19.

Los casos de coronavirus siguen aumentando en Estados Unidos, pero a un ritmo desacelerante. A nivel mundial, las infecciones se están aplanando, pero se informó de una nueva variante preocupante en Sudáfrica.

Flujos: Un agosto turbulento llega a su fin con los gestores de dinero ajustando sus carteras. Los movimientos erráticos se podían ver alrededor del cierre de Londres a las 15:00 GMT.

Las criptomonedas han ido bajando, con el Bitcoin cambiando de manos alrededor de 47.000$, Ethereum sosteniéndose algo mejor cerca de 3.200$ y Ada de Cardano alrededor de 2.70$.

El oro se ha beneficiado del ánimo optimista, extendiendo sus ganancias por encima de 1.815$.

El PMI no manufacturero de China ha entrado en territorio de contracción en agosto, ya que ha retrocedido a 47.5 puntos desde los 53.3 registrados en julio. 

El resultado decepciona los 52.8 puntos esperados por el mercado y se sitúa como el más débil desde febrero de 2020, cuando el sector fue duramente golpeado por la primera ola del coranavirus.

El índice de gestores de compra manufacturero PMI también se ha moderado, aunque sigue en expansión, marcando 50.1 en agosto frente a los 50.4 de julio, levemente por debajo de los 50.2 previstos por los expertos.

El indicador manufacturero registra cinco meses consecutivos de retrocesos, siendo la cifra de agosto la más débil desde febrero de 2020, también en plena explosión de la pandemia en territorio chino.

Los estrategas de forex en UOB Group señalan que el EUR/USD ahora podría avanzar al nivel de 1.1835 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el EUR podría reforzarse aún más, pero la próxima gran resistencia en 1.1835 probablemente estaba fuera de su alcance por ahora. Posteriormente, el euro subió a 1.1809 antes de cotizar lateralmente. Si bien el impulso al alza se ha ralentizado, hay margen para que suba. Sin embargo, la mayor resistencia en 1.1835 probablemente esté todavía fuera de su alcance (la resistencia menor está en 1.1820). El soporte está en 1.1780 seguido de 1.1765."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (30 de agosto, par en 1.1795) sigue en pie. Tras el fuerte avance del pasado viernes (27 de agosto), el impulso alcista ha mejorado y vemos margen para que la actual fortaleza del EUR se extienda hasta los 1.1835. Sólo un quiebre de 1.1735 (no hay cambio en el nivel de soporte fuerte desde ayer) indicaría que la fuerza actual del euro se ha desvanecido. De cara al futuro, la siguiente resistencia por encima de 1.1835 es 1.1865."