Noticias de mercados

• La plata se está moviendo en un nivel crítico de resistencia a medida que el dólar estadounidense se derrumba.
• Los datos de empleo de ADP de EE.UU. son un preludio negativo antes del enfrentamiento de las nóminas no agrícolas, que presionan al dólar.

El precio de la plata continúa probando el techo de la resistencia dinámica mientras el dólar estadounidense lucha por mantenerse dentro de un territorio alcista.

Al momento de escribir este artículo, el XAG/USD cotiza en 24.17$ entre un mínimo de 23.76$ y un máximo de 24.26$.

El dólar estadounidense se ha visto sometido a una mayor presión el miércoles, medido frente a una canasta de monedas principales, (índice DXY), luego de un informe del mercado laboral estadounidense que ha superado las expectativas por una milla.

Los datos podrían verse como un preludio del muy esperado informe de Nóminas No Agrícolas de este viernes.

El Informe Nacional de Empleo de ADP ha demostrado que las nóminas privadas aumentaron en 374.000 en agosto, frente a las 326.000 de julio, pero muy por debajo de las 613.000 previstas.

Se ha percibido que los datos indican un amplio enfriamiento de la recuperación del mercado laboral en medio de una persistente sequía de trabajadores.

Esto trae a primer plano los riesgos de la variante COVID Delta altamente contagiosa y empaña las perspectivas de un anuncio de reducción inminente por parte de la Reserva Federal de EE.UU.

Por otro lado, la actividad de las fábricas ha sorprendido al alza al expandirse a un ritmo ligeramente acelerado el mes pasado debido a un repunte en los nuevos pedidos.

El índice de gerentes de compras (PMI) del Institute for Supply Management (ISM) agregó un modesto 0.4 puntos a 59.9.

La toma final del PMI manufacturero de agosto también arrojó una lectura positiva de 61.1.

Sin embargo, el índice DXY está en rojo en un 0.23% en el momento de escribir este artículo y se ha movido en una estructura crítica cerca de los máximos de junio, que podría considerarse como la última defensa antes de 91.80:

Gráfico diario DXY

Análisis del precio de la plata

El precio de la plata está probando un nivel dinámico de resistencia y una brecha allí dejará a los alcistas en una buena posición para las perspectivas de una ruptura alcista a mediano plazo.

En el lado negativo, 23.50 protege los niveles de soporte de 23.00/22.80.

• Los alcistas del GBP/USD están a cargo, moviéndose en una resistencia diaria crítica.
• El dólar estadounidense está bajo presión, ya que lo mejor de una puesta a punto inmanente se marca hacia abajo por una terrible pérdida de ADP.

En el momento de escribir este artículo, el GBP/USD cotiza en 1.3780 y entre un mínimo de 1.3731 y un máximo de 1.3798, habiéndose movido en un nivel crítico de resistencia dinámica diaria.

El dólar estadounidense está débil.

Los datos de EE.UU. han despojado al dólar de las apuestas alcistas a mitad de semana con una terrible falta en el Informe Nacional de Empleo de ADP que ha mostrado que las nóminas privadas aumentaron en 374.000 en agosto, muy por debajo de las 613.000 previsiones.

El informe es el primero de una serie de tres datos laborales muy esperados para la semana y no es un buen comienzo.

El jueves, las Reclamaciones Iniciales de Desempleo semanales se adelantan a los datos laborales más críticos en el informe de nóminas gubernamentales clave para agosto, Nóminas no agrícolas.

Los inversores sopesarán la combinación de los datos, ya que podría proporcionar pistas sobre la trayectoria de la política de la Reserva Federal.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, mostró un tono más moderado en Jackson Hole el viernes y el informe de ADP está haciendo retroceder las expectativas de un anuncio de reducción en la reunión de tipos de interés de la Fed de este mes.

Wall Street ha aplaudido el sentimiento de las condiciones de dinero suelto durante más tiempo y el S&P 500 está en camino de alcanzar nuevos máximos históricos, subiendo un 0.3% en el momento de escribir este artículo.

Aún así, los inversores se centrarán ahora en las solicitudes de desempleo del jueves y las nóminas no agrícolas del viernes, que todavía tienen el potencial de impresionar a los mercados y respaldar las perspectivas de un anuncio de reducción en el futuro cercano.

Dicho esto, los economistas estadounidenses de Deutsche Bank piensan que "el ritmo de contratación se ralentizará un poco después del sólido informe de julio".

Sin embargo, dijeron que "el aumento de + 700.000 en las nóminas no agrícolas que pronostican debería ser más que suficiente para mantener a la Fed en el camino correcto para anunciar la reducción gradual en la reunión del FOMC de noviembre".

Además, esperan que el crecimiento del empleo haga que la tasa de desempleo caiga a un nuevo mínimo posterior a la pandemia del 5.2% ”.

Análisis técnico GBP/USD


La libra está ahora al borde de una prueba significativa de la resistencia dinámica diaria que protege la próxima resistencia de 1.3880.

Una ruptura de la estructura de soporte y luego los mínimos recientes cerca de 1.3680 abren perspectivas de una prueba a los mínimos de agosto de 1.3602.

 

• El EUR/GBP sigue en camino de registrar su cierre diario más alto desde finales de julio.
• Lagarde del BCE cree que se necesita un apoyo específico en los sectores en dificultades.
• La actividad comercial en el sector manufacturero del Reino Unido continuó expandiéndose en agosto.

El par EUR/GBP cerró en territorio positivo el martes y tocó su nivel más alto desde el 22 de julio en 0.8603 el miércoles antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el par subió un 0.13% en el día a 0.8594.

La amplia presión de venta que rodea al dólar permitió que tanto el euro como la libra esterlina encontraran demanda el miércoles y dificultaron que el euro / libra hiciera un movimiento decisivo en cualquier dirección.

Temprano en el día, los datos del Reino Unido revelaron que la actividad comercial en el sector manufacturero continuó expandiéndose a un ritmo sólido con el PMI manufacturero Markit que llegó a 60.3 en agosto. Del mismo modo, el PMI manufacturero de Markit para la zona del euro registró 61.4 en el mismo período.

Mientras tanto, Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), dijo que la eurozona está saliendo de la pandemia, pero agregó que aún se necesitará apoyo monetario enfocado y focalizado en los sectores que resultaron gravemente afectados.

Perspectiva EUR/GBP

Los analistas de Rabobank piensan que el EUR/GBP podría caer al área de 0.8400 con datos sólidos del Reino Unido hacia el final del año.

"Hay margen para un bajo rendimiento adicional de la libra esterlina frente al euro a corto plazo, aunque la zona de 0.8600 probablemente actuará como una firme resistencia psicológica", dijeron los analistas. "Es probable que se necesiten mejores datos económicos del Reino Unido para que el EUR/GBP vuelva a encaminarse hacia nuestro objetivo de final de año de 0.84".

Niveles adicionales 

En un informe publicado recientemente, Fitch Ratings señaló que no esperan que el Banco Central Europea (BCE) realice ningún cambio en los tipos de interés clave hasta 2025, según informó Reuters.

Fitch Ratings agregó además que ven que la compra de bonos del BCE continuará al menos hasta 2024.

Reacción del mercado

Este titular no parece estar teniendo un impacto notable en el desempeño de la moneda compartida contra sus principales rivales. Al momento de redactar, el par EUR/USD cotiza en su nivel más alto desde principios de agosto en 1.1856, ganando un 0.42% en el día.

• AUD/USD está operando en su nivel más alto en más de dos semanas.
• Los principales índices de Wall Street cotizan en terreno positivo.
• El índice dólar estadounidense busca cerrar segundo día consecutivo a la baja.

El par AUD/USD aceleró el impulso alcista durante las horas de negociación estadounidenses y subió a su nivel más fuerte desde mediados de agosto en 0.7384., el par subió un 0.83% en el día, hasta 0.7377.

La venta del USD continúa después de los datos de EE.UU.

La debilidad generalizada del USD y el apetito de riesgo están permitiendo que el AUD/USD suba aún más el miércoles. Reflejando el optimista estado de ánimo del mercado, los principales índices bursátiles en los Estados Unidos están cotizando en el territorio positivo.

Los datos de Estados Unidos revelaron más temprano en la jornada que el empleo del sector privado aumentó en 374.000 personas en agosto. Con esta lectura por debajo de la expectativa del mercado de 613.000, el billete verde se encontró con una renovada presión de venta en la segunda mitad del día. A partir de la escritura, el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.22% a 92.43.

Otros datos de Estados Unidos mostraron que la actividad económica en el sector manufacturero continuó expandiéndose a un ritmo robusto en agosto, con el PMI manufacturero ISM mejorando a 59.9 desde 59.5 en julio. Sin embargo, estos datos no ayudaron al USD a superar a sus rivales.

Por otro lado, los datos de crecimiento mejores de lo esperado de Australia también están proporcionando un impulso adicional al AUD.

Niveles técnicos 

• El euro se beneficia de los comentarios agresivos de los funcionarios del BCE.
• El dólar estadounidense cae a pesar de la aversión al riesgo y los rendimientos estables.
• EUR/USD sube por cuarto día consecutivo.

El EUR/USD subió aún más tras los datos económicos de EE.UU. Recientemente tocó 1.1857, el nivel más alto desde el 5 de agosto. Permanece cerca del techo del rango, en camino hacia la cuarta ganancia diaria consecutiva y el primer cierre por encima de la media móvil simple (SMA) de 55 días desde junio.

La combinación de una caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos y un euromás fuerte impulsó al EUR/USD. El DXY está probando el mínimo mensual en torno a 9240, bajando un 0.22%. El euro también ha subido frente a la libra y el franco suizo, tras los comentarios más agresivos de los funcionarios del Banco Central Europeo.

Los datos económicos de EE.UU. fueron mixtos. El informe de empleo de ADP mostró una ganancia de 374.000 en trabajos privados durante agosto por debajo de los 613.000 esperados. El índice manufacturero ISM subió inesperadamente en agosto. El impacto neto sobre el dólar fue negativo. El jueves se publicarán los datos de las solicitudes de desempleo y el viernes las nóminas críticas no agrícolas. En la eurozona, la inflación al productor se publicará el jueves.

Desde una perspectiva técnica, el EUR/USD está probando la zona de 1.1850 y hasta ahora se mantiene por encima de una línea de tendencia bajista (1.1845) que conecta los máximos de finales de junio y julio. Una consolidación claramente por encima de 1.1850 debería mantener el tono alcista. Una corrección a continuación podría apuntar a un agotamiento, lo que sugiere una corrección. El soporte inmediato se sitúa en 1.1810 seguido de 1.1785.

Niveles técnicos

Los inventarios comerciales de petróleo crudo en los EE.UU. disminuyeron en 7.2 millones de barriles en la semana que terminó el 27 de agosto, reveló el miércoles el informe semanal publicado por la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA). La estimación de los analistas fue de una disminución de 2.8 millones de barriles.

Reacción del mercado

Los precios del petróleo crudo se recuperaron modestamente después de este informe, pero continúan operando en territorio negativo. Al momento de escribir, el barril de West Texas Intermediate bajó un 1.5% en el día a 67.50$.

Declaraciones adicionales

"Los inventarios totales de gasolina para motores aumentaron en 1.3 millones de barriles la semana pasada y están aproximadamente un 2% por debajo del promedio de cinco años para esta época del año".

"Los insumos de las refinerías de petróleo crudo de Estados Unidos promediaron 15.9 millones de barriles por día durante la semana que finalizó el 27 de agosto".

"Las importaciones de petróleo crudo de Estados Unidos promediaron 6.3 millones de barriles por día la semana pasada, un aumento de 183.000 barriles por día con respecto a la semana anterior".

"El total de productos suministrados durante el último período de cuatro semanas promedió 21.4 millones de barriles por día, un 17.1% más que en el mismo período del año pasado".

• El EUR/JPY pierde impulso cerca del nivel 130.50.
• El informe de ADP de EE.UU. decepcionando las estimaciones en agosto.

El EUR/JPY ahora recorta parte del avance inicial a nuevos máximos en 130.50 y retrocede a la región de 130.20.

EUR JPY perjudicado por datos decepcionantes de EE.UU.

El EUR/JPY vio recortado su lado positivo después de que el informe ADP de EE.UU. sorprendiera al alza, llegando a 374.000 para el mes de agosto frente a una ganancia esperada de más de 600.000 empleos.

Las cifras decepcionantes del informe de ADP motivó un movimiento en los rendimientos del índice de referencia estadounidense a 10 años a niveles por debajo del nivel clave 1.30%, provocando al mismo tiempo una nueva presión de venta en el dólar frente a sus principales pares.

A principios del calendario, el gasto de capital de Japón se expandió un 5.2% interanual en el segundo trimestre, mientras que el PMI manufacturero bajó un poco a 527.7 en agosto. El PMI manufacturero retrocedió un poco con respecto a las lecturas preliminares tanto en Alemania como en la zona del euro. Además, las ventas minoristas alemanas se contrajeron un 5.1% intermensual y un 0.3% interanual hasta julio. El índice manufacturero ISM subió a 59.9 en agosto desde 59.5, lo que sorprendió positivamente ya que el consenso del mercado era por un retroceso a 58.6.  

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce está ganando un 0.21% en 130.17 y una superación de 130.44 (máximo semanal el 1 de septiembre) expondría 130.67 (nivel de Fibonacci) y luego 131.07 (SMA de 100 días). En el lado negativo, el siguiente soporte viene en 129.28 (SMA de 200 días) secundado por 127.93 (mínimo mensual el 19 de agosto) y finalmente 127.00 (nivel redondo).

• Los principales índices de Wall Street cotizan mixtos el miércoles.
• El empleo del sector privado en Estados Unidos aumentó menos de lo esperado en agosto.
• Las acciones tecnológicas suben después de la campana de apertura.

Los principales índices de acciones en los EE.UU. abrieron con pocos cambios el miércoles, ya que los inversores están evaluando los últimos datos de cambio de empleo de ADP mientras esperan el informe PMI manufacturero de ISM. Al momento de escribir, el S&P 500 subió un 0.15% en el día a 4.530, el Dow Jones Industrial Average se mantuvo plano en 35.361 y el Nasdaq Composite subió un 0.47% a 15.331.

La ADP informó que el empleo del sector privado en los EE.UU. sumentó en 374.000 en agosto, decepcionó la expectativa del mercado de 613.000. Sin embargo, este informe no parece tener un impacto significativo en el sentimiento del mercado.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de Tecnología ha subido un 0.7% como el mayor ganador después de la campana de apertura. Por otro lado, el índice financiero ha bajado un 0.45% de presionado por una caída del 1.7% observada en el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años.

El índice manufacturero ISM subió a 59.9 en agosto desde 59.5, lo que sorprendió positivamente ya que el consenso del mercado era por un retroceso a 58.6.  

Gráfico S&P 500 (diario)

• El GBP/USD registró un buen repunte desde los mínimos semanales tocados a principios de este miércoles.
• Las esperanzas que se desvanecen de un recorte temprano de la Fed socavaron al USD y extendieron algo de soporte.
• El decepcionante informe de ADP y el apetito de riesgo también afectó la demanda del dólar como refugio seguro.

El USD fue testigo de fuertes ventas durante los inicios de la sesión americana y empujó al par GBP/USD a nuevos máximos diarios, regresando cerca de 1.3800.

El dólar estadounidense luchó por preservar sus modestas ganancias intradía, en cambio fue testigo de algunas nuevas ventas a niveles más altos en medio de la incertidumbre sobre el momento probable del plan de reducción gradual de la Fed. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ayudó al par GBP/USD a atraer algunas compras en caída cerca de la región de 1.3730, o mínimos semanales tocados a principios de este miércoles.

El USD perdió algo de terreno adicional luego de la publicación decepcionante del informe ADP, que mostró que los empleadores del sector privado de EE.UU. agregaron 374.000 empleos en agosto. Esto decepcionó las estimaciones de consenso que apuntan a una lectura de 613.000 y la cifra del mes anterior también se revisó a la baja marginalmente a 326.000 desde los 330.000 reportados anteriormente.

Además, los datos parecen haber frustrado las esperanzas de un recorte de la Fed antes de lo esperado, que fue evidente por un fuerte retroceso intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, el apetito de riesgo, como lo muestra un tono generalmente positivo en los mercados de valores, socavó al dólar de refugio seguro y proporcionó un buen impulso al par GBP/USD.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento o una vez más luchan por superar una media móvil técnicamente significativa. Por lo tanto, será prudente esperar un movimiento sostenido más allá de la barrera mencionada, actualmente alrededor de la región de 1.3810, antes de realizar apuestas alcistas agresivas alrededor del par GBP/USD.

Los datos, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento general de riesgo del mercado, podrían influir en la dinámica de los precios del USD. Esto, a su vez, podría dar cierto impulso al par GBP/USD y permitir a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos 

El índice manufacturero ISM subió a 59.9 en agosto desde 59.5, lo que sorprendió positivamente ya que el consenso del mercado era por un retroceso a 58.6.  El índice de precios pagados descendió desde 85.7 a 79.4, menor al 83.8 esperado; el de nuevos pedidos subió desde 64.9 a 66.7, superando la expectativa de 65.6, mientras que el de empleo pasó de 52.9 a 49, debajo del 51.4 del consenso del mercado.

El dólar recuperó parte del terreno perdido luego de las cifras de ISM de agosto, aunque seguía bajo presión, con el DXY cerca del piso semanal. El EUR/USD se alejó del máximo en tres semanas y regresó debajo de 1.1840 y el USD/JPY volvió sobre 110.00.

Previo a este dato, se conoció una leve revisión a la baja en el Markit PMI a 61.1 y más temprano un dato por debajo de lo esperado en el ADP de empleo. El viernes será el dato crítico de la semana con las nóminas no agrícolas.

El reporte PMI Manufacturero de Canadá mostró una expansión más grande que la esperada en agosto al subir desde 56.2 de julio a 57.2, por encima de los 56.4 del consenso del mercado.

Shreeya Patel, economista en IHS Markit, afirmó que el sector manufacturero mostró una robusta mejora en las condiciones operativas en agosto.

El dato sin embargo no tuvo repercusión sobre el loonie, que se está viendo impulsado y opera en torno a 1.2600 ante un fuerte descenso del petróleo. Las subas están limitadas por la debilidad generalizada del dólar, que le siguió al reporte de empleo ADP.

El índice PMI manufacturero de Markit ha caído a 61.1 en agosto, cayendo desde 63.4 en julio, muy cerca del resultado estimado por el mercado de 61.2. La lectura de hoy es la más débil en cuatro meses, aunque está entre las más fuertes vistos en los más de catorce años de historia de la serie.

Según IHS Markit, hay una mejora notable en las condiciones operativas en medio de fuertes condiciones de demanda. Se destaca que en agosto hubo un aumento sustancial de nuevos pedidos, pero el crecimiento de la producción estuvo limitado por la escasez de material. Por otra parte, las presiones inflacionarias alcanzaron un nuevo máximo.

• El dólar cae en todos los frentes y acelera tras datos.
• EUR/USD sigue apuntando al alza y se acerca a 1.1850.

El EUR/USD tomó más ritmo al alza tras el reporte de ADP y en la previa de la sesión americana y trepó hasta 1.1845, el nivel más alto desde principios de agosto. Antes de nuevos datos de EE.UU. se mantiene firme en la zona de máximos.

El dólar está cayendo pese a que en Wall Street se está viendo algo de debilidad con el precio de las acciones y a que los rendimientos de los bonos del Tesoro no presentan una gran variabilidad. El índice del dólar (DXY) está en 92.43, muy cerca del piso del martes, cediendo 0.23%.  

El reporte de ADP mostró una suba en los puestos de trabajo del sector privado de 374.000, por debajo de los 613.000 del consenso del mercado. En minutos se publicará el ISM manufacturero. El jueves será el turno del reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. El informe más determinante del mercado laboral se espera para el viernes con las nóminas no agrícolas de agosto.

Niveles de corto plazo

En caso de extender las subas, la próxima resistencia del EUR/USD se puede ver en 1.1855, seguido de 1.1880 y luego 1.1900. De volver a fracasar en los niveles actuales y retroceder debajo de 1.1810 el euro perdería momento, mientras que ya debajo de 1.1780 el sesgo alcista actual podría quedar atrás.

Niveles adicionales

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), dijo al director del Foro Económico Mundial, Klaus Schwab, que la eurozona está emergiendo de la pandemia de coronavirus con economías estabilizándose, según informó Reuters.

"Realmente luchamos duro y respondimos bien, y ahora hemos salido con una situación que todavía necesita mucha atención", agregó Lagarde. "Pero ahora me parece que los legisladores tienen que ser casi quirúrgicos; ya no se trata de un apoyo masivo, será una cuestión de apoyo enfocado y dirigido en aquellos sectores que han resultado gravemente perjudicados".

Reacción del mercado

El par EUR/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez ganando un 0.25% en el día en 1.1835.

• El peso mexicano entre las de mejor rendimiento el miércoles, en contexto de caída generalizada del dólar.
• USD/MXN pierde terreno por cuarta jornada en forma consecutiva.

El USD/MXN extendió al caída y llegó a mínimos en dos semanas por debajo de 20.00, ante una debilidad generalizad del dólar. El dato de empleo de ADP de EE.UU. extendió el retroceso del billete verde, que había comenzado con el discurso de Jerome Powell el viernes.

Las monedas emergentes en su mayoría están subiendo frente al dólar, incluso pese a la estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro y en las bolsas. Tampoco parecen verse afectadas por el momento por una brusca caída en el precio del petróleo.

El dato de empleo de EE.UU. mostró un aumento en las nóminas privadas medidas por ADP de 374.000, por debajo de los 613.000 del consenso del mercado. Más adelante saldrá ISM manufacturero, el jueves el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo y el viernes el dato clave, con el informe oficial de empleo que incluye las nóminas no agrícolas.

En México, el banco central publicó el reporte de inflación que mostró que esperan una expansión del 6.2% para el 2021, mayor al 6.0% previsto anteriormente. Sobre la inflación, esperan que siga sobre el 5% en lo que resta del año.

El quiebre 20.00 en el USD/MXN de mantenerse dejará el sesgo a favor de más bajas. El próximo soporte fuerte está en el área de 19.80. El dólar necesita recuperar las medias de 20, 55 y 200 días que convergen cerca de la zona de 20.10, para remover el sesgo bajista, y habilitar más subas.

Niveles técnicos

• El USD/JPY perdió su tracción a principios de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense se inclina a la baja hacia 92.50 después de los decepcionantes datos del ADP.
• Los inversores esperan los informes del PMI manufacturero IHS Markit e ISM.

El par USD/JPY subió a su nivel más alto desde el 13 de agosto en 110.42 el miércoles, pero invirtió su dirección en las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par siguió subiendo un 0.12% en el día a 110.15.

DXY gira hacia el sur después de los datos de empleo de EE.UU.

La renovada debilidad del USD parece estar provocando que el USD/JPY baje en la segunda mitad del día. Los datos publicados por los datos mensuales publicados por el Instituto de Investigación de Procesamiento Automático de Datos (ADP) mostraron este miércoles que el empleo del sector privado en EE.UU. aumentó en 347.000 en agosto. Esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de 613.000 por un amplio margen y provocó una liquidación de USD. Además, la impresión de julio se revisó a 326.000 desde 330.000.

Actualmente, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.15% en el día a 92.50. Más adelante en la sesión, los participantes del mercado seguirán de cerca los informes de PMI manufacturero de IHS Markit e ISM de agosto.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir en territorio positivo a pesar de los pésimos datos de ADP, lo que sugiere que los flujos de riesgo podrían ayudar al USD/JPY a limitar sus pérdidas en el resto del día.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD mantuvo su tono ofrecido durante los inicios de la sesión americana. 
• El USD luchó por preservar las modestas ganancias intradiarias después del triste informe de ADP.
• Un repunte de los precios del petróleo sostuvo al dólar canadiense y contribuyó al sesgo de venta.

El par USD/CAD se mantuvo deprimido cerca del extremo inferior de su rango semanal, alrededor de la región de 1.2585-80 y no pudo obtener ningún respiro de la decepcionante publicación del informe ADP de EE.UU.

Los datos mensuales publicados por el Instituto de Investigación de Procesamiento Automático de Datos (ADP) revelaron que los empleadores del sector privado de EE.UU. agregaron 374.000 empleos en agosto decepcionando las estimaciones de consenso que apuntan a una lectura de 613.000 y fue acompañado por una revisión a la baja de la cifra del mes anterior a 326.000.

Los datos podrían haber obligado a los inversores a hacer retroceder aún más las expectativas sobre el momento probable del plan de reducción gradual de la Fed y fue evidente por un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, socavó al dólar estadounidense, que revirtió sus modestas ganancias intradía y actuó como un obstáculo para el par USD/CAD.

Aparte de esto, el estado de ánimo prevaleciente de riesgo, como lo muestra un tono generalmente positivo en los mercados de valores, afectó aún más al dólar de refugio seguro. Por el contrario, un repunte en los precios del petróleo crudo extendió algo de soporte al dólar canadiense vinculado a las materias primas y contribuyó aún más al tono ofrecido en torno al par USD/CAD.

Los resultados de los datos y los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en el USD y dar cierto impulso al par USD/CAD. Los operadores seguirán las señales de los titulares que salen de la reunión de la OPEP + y de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo el miércoles.

Niveles técnicos

• El EUR/USD parece haber superado un obstáculo intermedio en 1.1845.
• La fuerza adicional podría extenderse al área de 1.1900 en el corto plazo.

El EUR/USD revierte la caída inicial a niveles por debajo de 1.1800 y logra extender el rally por cuarta sesión consecutiva en lo que va del miércoles.

A la luz de la reciente acción del precio, las ganancias adicionales siguen estando bien en las cartas del par. El objetivo inmediato surge ahora en los picos de julio/agosto justo después de 1.1900. Por encima de esta área hay un obstáculo interino en la SMA de 100 días, hoy en 1.1953 antes de la zona de 1.2000, donde también se encuentra la SMA crítica de 200 días.

Mientras tanto, la perspectiva a corto plazo para el EUR/USD se ve en el lado negativo, mientras que por debajo de la SMA clave de 200 días, está 1.2001.

Gráfico diario EUR/USD



Niveles técnicos

El reporte de empleo de ADP mostró cifras por debajo de lo esperado. El aumento en el empleo del sector privado en agosto fue de 374.000, por debajo de los 613.000 esperados por el consenso del mercado. En julio el incremento había sido de 326.000, revisado a la baja desde la estimación inicial de 330.000.

El informe destaca que aún faltan recuperase siete millones de trabajos para alcanzar los niveles previos a la pandemia y que en lo que va del año, la creación de empleos se acerca a los cuatro millones. Mark Zandi, economista jefe de Moody’s Analytics, afirmó que la variante delta de COVID parece haber tenido un impacto sobre el mercado laboral.

El dólar retrocedió en el mercado luego de los datos, generando un retroceso en el USD/JPY y empujando el EUR/USD y GBP/USD a nuevos máximos, sobre 1.1825 y 1.3760 respectivamente.

Más adelante el miércoles se publicará el reporte de actividad manufacturera de ISM. El jueves será el turno de los pedidos de subsidio de desempleo y el viernes el dato clave de la semana, las nóminas no agrícolas.

• El DXY permanece bajo presión en el extremo inferior del rango.
• La pérdida de los mínimos cerca de 92.40 podría provocar un movimiento más profundo.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) alterna ganancias con pérdidas en el límite inferior del rango semanal, muy por debajo de 93.00.

El índice cayó y repuntó desde los nuevos mínimos cerca de 92.40 dejando este nivel como un soporte intermedio por el momento. Más abajo de este último, el índice podría volver a caer a la banda de 91.80/75, donde se encuentra el mínimo de julio/agosto.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que la postura positiva sobre el dólar se mantenga sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.33.

DXY gráfico de día

Un modesto sesgo alcista ha sido evidente en EUR/GBP desde mediados de agosto, afirman los economistas de Rabobank, que mantienen su objetivo de fin de año para el cruce en 0.84. Aclaran que eso supone que el Banco de Inglaterra (BoE) estará en condiciones de adoptar un tono  que refleje más confianza. 

Declaraciones clave: 

"Hay margen para un mayor bajo rendimiento del GBP frente al EUR a corto plazo, aunque el área de 0.8600 probablemente actuará como resistencia psicológica firme."

"Los datos recientes han atenuado cualquier sentido de urgencia con respecto a los ajustes del BoE, particularmente teniendo en cuenta que el actual programa QE debe completarse antes de fin de año en cualquier caso. El MPC (Comité de Política Monetaria) volverá a reunirse el 23 de septiembre, para entonces se habrá publicado los próxima datos de inflación del IPC del Reino Unido, ventas minoristas y datos laborales."

"Es probable que se necesiten mejores datos económicos del Reino Unido para volver a poner al EUR/GBP en curso para nuestro objetivo de fin de año de 0.84."

• El EUR/JPY se mantiene firme y avanza más allá de los 130.00.
• Inmediatamente al alza viene el área de 131.00.

La recuperación del EUR/JPY se ve bien y sólida por otra sesión y ahora logra recuperar la zona de 130.00 el miércoles.

El cruce desafía ahora la zona de resistencia inicial en torno a 130.50. De continuar al alza permitiría una prueba al obstáculo menor de un nivel de Fibonacci (del rally enero a junio) en 130.67 antes de 131.08 (máximo del 13 de julio).

Por encima de la media móvil simple de 200 días (129.28), las perspectivas para el EUR/JPY se consideran constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• El GBP/USD invirtió una caída intradía a mínimos semanales, alrededor de la región de 1.3730.
• La falta de fuerza del dólar y los recorridos mayormente laterales limitaron el descenso. 

El GBP/USD rebotó desde la zona de 1.3730 y regresó al nivel alrededor de 1.3750, que es el punto que actúa en lo que va de la semana como un imán. Los operadores están a la espera de datos clave de EE.UU. .

Rechazado de la media de 200 días

El par extendió el descenso tras el rechazo del martes desde la muy importante media móvil simple de 200 días (justo por encima de 1.3800), encontrando soporte sobre 1.3730, desde donde rebotó. La suba de las últimas horas del GBP/USD tuvo como apoyo una debilidad modesta del dólar. 

El descenso del dólar sigue limitado en parte por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados. El mercado está formando las expectativas sobre los próximos pasos de la Fed y se mueve entra el lineamiento brindado por Jerome Powell el viernes y lo que pueden mostaron los próximos datos. Números que muestren una economía más fuerte que podría llevar a más inflación y una acción más pronta del banco central, lo que debería favorecer al dólar.  

El miércoles los operadores esperan con interés los datos de EE.UU. que el miércoles incluyen el reporte de ADP de empleo del sector privado y el ISM manufacturero. Estos datos serán la previa de las nóminas no agrícolas del viernes. 

Niveles técnicos 

• El USD/JPY ganó momento el miércoles y fue apoyado por una combinación de factores.
• Tono de optimismo en los mercados juega en contra del yen.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses revivió la demanda del dólar y siguió apoyando el movimiento alcista del USD/JPY.

El USD/JPY extendió el recorrido alcista y trepó a máximos de casi tres semanas, cerca de 110.50 el miércoles, antes de la publicación de datos importantes de Estados Unidos.

Una combinación de factores ayudó al par a aprovechar el buen rebote del día anterior desde mínimos en varios días, alrededor de la región de 109.60-55 y ganar una fuerte tracción positiva el miércoles. El estado de ánimo positivo en los mercados de renta variable fue visto como un factor clave que continuó socavando la demanda del yen y actuó como un viento a favor para el USD/JPY.

Otro factor que contribuyó fue el repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia volvió a subir a 1.33%. Aparte de esto, el repunte podría atribuirse además a algunas compras técnicas en un avance sostenido sobre una resistencia de dos semanas de duración cerca de la región 110.20-25. Dado que el par ha confirmado una ruptura alcista a corto plazo, el escenario parece listo para un nuevo movimiento hacia los máximos recientes de agosto, alrededor de la zona 110.80.

Parte de lo que ocurra, podría depender de los datos de EE.UU., en donde se destaca el informe ADP sobre el empleo en el sector privado y el ISM manufacturero. Ambos reportes a publicarse el miércoles, servirán además para moldear las expectativas de cara al dato de las nóminas no agrícolas de agosto del viernes. 

Niveles técnicos

• Oro mantiene un sesgo alcista, con el momento a la baja.
• Importantes datos de EE.UU. podrían llevar a quebrar el pequeño rango del miércoles.

El oro está operando en sentido lateral el miércoles alrededor de 1813$ la onza. La cotización alcanzó un máximo diario en 1816$ y luego cayó hasta 1808$, permaneciendo a lo algo de la jornada en un pequeño rango. La publicación de datos de EE.UU supondrá un desafío a dicho rango.

La estabilidad de las últimas horas, obedecen en parte a una menor volatilidad en los mercados financieros. Los operadores están a la espera de datos claves de EE.UU. En minutos será el turno del reporte de ADP de creación de empleo en el sector privado (consenso: +630.000). Más adelante llegará el ISM manufacturero. El viernes el foco pasará ser el reporte oficial con las nómina no agrícolas, que se estima aumentaron en 750.000.

Los datos podrán tener un gran impacto en el mercado a través de los cambios en las expectativas de la política monetaria de la Fed y por ende también en el oro. Lo que pase con el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro pueden ser determinantes. El miércoles los rendimientos no registran grandes cambios por el momento, ayudando a la estabilidad del XAU/USD.

La cotización sigue frenada por debajo de 1820$. En caso de quebrar y afirmarse por encima, el oro podría ir hacia la siguiente zona clave que es la de los máximos de julio y agosto en 1833$. A la baja, una confirmación debajo de 1806$, será una  señal de debilidad estando el próximo soporte fuerte en la banda 1790/95$.

Niveles técnicos

• El dólar se debilita en la previa de datos de EE.UU.
• El EUR/USD avance por cuarto día seguido pero aún con dudas.
• El euro avanza el miércoles además contra el euro y la libra.

El EUR/USD cayó horas atrás hasta 1.1793 y luego inició un rebote, que se acaba de extender hasta 1.1823, el nuevo máximo del día. El par se mantiene en la zona de máximos apoyado por la debilidad del dólar principalmente.

Datos y más datos

En el Eurozona, se conoció que la tasa de desempleo en julio cayó desde 7.8% a 7.6%, el nivel más bajo desde mayo de 2020. Los datos finales de PMI manufactureros de la región no tuvieron mayores cambios con respecto a los datos preliminares destacándose la revisión alcista del de Italia y España. El de la región pasó de 61.5 a 61.4.

Los analistas de ING afirman que la reducción de la tasa de desempleo sigue un rápido descenso, ya que las economías han reabierto de la segunda vuelta, lo que suma a las presiones inflacionarios de mediano plazo, “que sin dudas agregará combustible a las preocupaciones del lado hawkish sobre la política del Banco Central Europeo en la reunión de la próxima semana.

En EE.UU. el dato clave el miércoles será el reporte de empleo privado de ADP a las 12:15GMT, que se espera muestre un incremento de 613.000. Servirá de previa para el informe oficial del viernes con las nóminas no agrícolas.

Además se conocerá el miércoles la lectura final del PMI manufacturero y el índice del sector de ISM. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic expondrá en público.

EUR/USD alcista, con dudas

El gráfico de cuatro horas muestra al EUR/USD con un sesgo claramente alcista y con un soporte en torno a 1.1780. Una caída por debajo pondría en duda el sesgo positivo en dicha temporalidad.

En el gráfico de día, el EUR/USD respetó el martes una línea bajista originada en los picos de la segunda mitad de junio, que pasa por 1.1845. El quiebre de la misma apuntaría a más subas. Además de respetarla, el par el martes cerró en positivo pero muy lejos del máximo, lo que puede ser una señal de debilidad.

Niveles técnicos adicionales

Antes de su reunión para decidir sobre la política de producción de petróleo este miércoles, la OPEP y sus aliados (OPEP+) hicieron revisiones al alza de su pronóstico de demanda de petróleo para 2022, según informa Reuters citando dos fuentes de la OPEP+.

Se espera que la alianza se reúna a las 15.00 GMT de hoy para fijar la política de producción en los próximos meses.

Comentarios destacados

"Los expertos del grupo revisaron la previsión de crecimiento de la demanda de petróleo para 2022 a 4,2 millones de barriles por día (bpd), frente a la previsión anterior de 3,28 millones de bpd".

"OPEC+ espera que la demanda mundial de petróleo crezca en 5,95 millones de bpd en 2021 después de una caída récord de alrededor de 9 millones de bpd en 2020 debido a la pandemia covid-19."

"Era probable que la reunión se vuelque sobre las políticas existentes a pesar de la presión de los Estados Unidos para bombear más petróleo".

El periodista de mercado energético, Reza Zandi, tuiteó que "una fuente informada ha insinuado que teniendo en cuenta el resultado de la reunión de JTC de ayer, parece que la reunión de la OPEP+ de hoy continuará con su política anterior; es decir, con el mismo aumento de 400 mil barriles por día."

Reacción del mercado

WTI mantiene su rango por debajo de los 69 dólares, en reacción a los titulare sobre la OPEP+, a la espera del resultado de la reunión.

El petróleo estadounidense no ha logrado mantener las ganancias por encima de este último nivel por cuarto día consecutivo, aunque suma un 0.45% a diario, cotizando actualmente a 68.81 dólares.

El índice PMI manufacturero de Markit para Reino Unido ha retrocedido solo una décima en agosto, situándose en 60.3 desde los 60.4 de julio. El resultado es el más débil en cinco meses, desde marzo, pero mejora en dos décimas los 60.1 puntos esperados por los expertos.

Según el comunicado de IHS Markit, las crecientes restricciones de la cadena de suministro han llevado a un crecimiento de la producción más lento y al aumento de los precios de los insumos en agosto.

La ralentización del crecimiento de la producción fue agravada por los problemas de suministro de producción. El costo de insumos y la inflación del precio de venta se mantienen cerca de los registros máximos de la encuesta.

El índice PMI manufacturero de Markit para la Eurozona ha retrocedido a 61.4 en agosto desde los 62.8 alcanzados en julio. El resultado no alcanzó los 61.5 esperados y marca su nivel más bajo en los últimos seis meses, desde el pasado febrero. No obstante, la cifra continúa manteniéndose firme en territorio de expansión, por encima de los 50 puntos.

Según el informe publicado por IHS Markit, los subíndices de producción y nuevos pedidos caen aún más desde los máximos de la encuesta de marzo. Las presiones inflacionarias disminuyen, pero siguen siendo sustanciales.

El índice PMI manufacturero de Markit para Alemania ha retrocedido en agosto a 62.6 desde los 65.9 puntos alcanzados en julio. Esta es la lectura más baja vista desde el pasado febrero, aunque el indicador sigue manteniéndose firme en territorio de expansión (por encima de los 50). El resultado empeora ligeramente los 62.7 esperados por el mercado.

Según informa IHS Markit en su comunicado, el PMI alemán cae a su mínimo de seis meses en agosto debido a que la escasez de suministro limita la producción. 

El índice de producción de la encuesta cae a su nivel más bajo desde agosto de 2020, mientras los nuevos pedidos siguen aumentando de forma pronunciada, aunque también a un ritmo más lento. También se destacad que las presiones de los costos permanecen históricamente elevadas.

En opinión de los estrategas de forex de UOB Group, todavía hay espacio para que el AUD/USD alcance el nivel de 0.7360 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "No anticipamos el fuerte aumento del AUD a 0.7341 y la posterior retirada rápida desde el máximo (esperábamos que AUD cotizase en un rango de 0.7275/0.7310). A pesar del avance, el impulso al alza no ha mejorado mucho. A partir de aquí, el dólar australiano podría volver a probar el nivel 0.7340, pero es poco probable que la gran resistencia a 0.7360 esté amenazada. El soporte está en 0.7300 seguido de 0.7285."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado un AUD más fuerte desde mediados de la semana pasada. En nuestra última narrativa del lunes (30 de agosto, par en 0.7310), destacamos que se ha impulsado el impulso al alza y la divisa podría avanzar aún más a 0.7335, posiblemente a 0.7360. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que AUD superó ayer 0.7335 (31 de agosto) ya que subió a 0.7341. Si bien el impulso al alza no ha mejorado mucho más, hay margen para que avance a 0.7360. Sólo un quiebre de 0.7255 ('fuerte nivel de soporte' anteriormente en 0.7235) indicaría que la fuerza actual del AUD ha llegado a su fin."

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy miércoles 1 de septiembre:

Los mercados bursátiles son optimistas y el dólar se muestra mixto a medida que comienza un nuevo mes. Las monedas ligadas a materias primas destacan con ganancias antes de la reunión de la OPEP+ y el euro se mantiene al alza en medio de los comentarios optimistas del BCE. Las cifras de empleo de ADP y el ISM manufacturero de EE.UU. servirán hoy como pistas hacia las Nóminas no Agrícolas.

Nuevo mes, mismo rally: Los mercados bursátiles estadounidenses terminaron agosto con una caída menor, pero cerca de máximos históricos. Los inversores se mantienen optimistas sobre las perspectivas de la mayor economía del mundo a pesar de la caída de la confianza del consumidor del Conference Board a 113.8 puntos, peor de lo esperado.

Apoyo monetario: Las declaraciones pesimistas del Presidente de la Reserva Federal Jerome Powell el viernes - en las que se abstuvo de insinuar un tapering - continúan apoyando al mercado y pesando sobre el dólar. El mercado inmobiliario estadounidense sigue siendo resistente con un aumento anual del 19.1%, según el índice Case Shiller.

¿Reducción de compra de bonos en Europa? Los miembros del Banco Central Europeo Klaas Knot y Robert Holzmann señalaron que apoyarían reducir el plan de compra de bonos de emergencia de la institución. Ambos hablaron después de que las cifras preliminares de inflación superaran las estimaciones con un 3% en la cifra principal y un 1.6% en la subyacente. El EUR/USD cotiza alrededor de 1.18 y los índices finales del PMI manufacturero están en el punto de mira.

Los miembros de lA OPEP+ se reúnen este miércoles y probablemente volverán a extender el retorno gradual de la producción a la normalidad, moderando las reducciones. El crudo WTI cotiza alrededor de 59 dólares, alejado de los máximos vistos en agosto pero por encima de los niveles vistos a principios de este año. USD/CAD cotiza alrededor de 1.26, con el dólar canadiense encontrando su ritmo después de que el crecimiento trimestral canadiense decepcionara con un -1.1% anualizado en el segundo trimestre.

Crecimiento australiano: El AUD/USD destaca cotizando por encima de 0.73 después de que reportara un crecimiento de 0.7% en el segundo trimestre de 2021. Los inversores parecen estar ignorando el decepcionante PMI manufacturero chino de Caixin, que cayó a 49.2 puntos, contrayéndose.

Pistas para el NFP: Se proyecta que el informe de empleos del sector privado ADP mostrará un aumento de 613.000 puestos en agosto. La publicación sirve como una pista para el NFP oficial del viernes. Más tarde en el día, el PMI manufacturero ISM es otra pista, y podría tener un impacto de gran tamaño, ya que el PMI de servicios se publicará después de las Nóminas no Agrícolas.

Ver:

Previa PMI manufacturero ISM: Por qué podría ser desencadenante de una gran recuperación del dólar

El oro se ha aferrado a sus ganancias, cotizando por encima de los 1.810 dólares en medio del optimista estado de ánimo del mercado y las perspectivas de que siga la compra de bonos por parte de la Fed.

Criptomonedas: Ethereum ha estado destacando con ganancias sustanciales, alcanzando los 3.500$. El Bitcoin está estable en alrededor de 47.000$ y Ada está cambiando de manos en alrededor de 2.80$.

Los estrategas de forex de UOB Group señalaron que las perspectivas para EUR/USD son positivas, mientras el par esté por encima de 1.1760 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que si bien el impulso al alza se había ralentizado, había margen para que el EUR subiera más. Y añadimos que la resistencia principal en 1.1835 todavía estaba fuera de su alcance. Si bien nuestra opinión sobre el fortalecimiento del euro no fue errónea, el EUR subió a 1.1847 antes de caer rápidamente para cerrar ligeramente más alto durante el día (1.1807, +0,10%). La presión ascendente se ha aliviado y el movimiento actual es visto como parte de una fase de consolidación. En otras palabras, es probable que el EUR opere lateralizado hoy, se espera que esté dentro de un rango de 1.1785/1.1835."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido una visión positiva para el euro desde el pasado martes (24 de agosto, par en 1.1745). En nuestra última narración del lunes (30 de agosto, cruce en 1.1795), indicamos que el impulso al alza había mejorado y veíamos espacio para que la fuerza actual se extendiera a 1.1835. El euro rompió ayer por encima de los 1.1835 (31 de agosto) al elevarse a 1.1847 antes de retirarse. El impulso alcista a corto plazo parece haber disminuido un poco, pero las perspectivas positivas actuales se consideran intactas siempre y cuando el EUR no se mueva por debajo de 1.1760 (nivel de fuerte soporte previamente en 1.1735). Para verlo de otra manera, mientras no se quiebre el nivel de apoyo fuerte, el EUR podría avanzar aún más. El siguiente nivel en el que centrarse es en 1.1865."

Las ventas minoristas alemanas cayeron un 5.1% mensual en julio, empeorando notablemente el descenso del 0.9% estimado. Este es el primer descenso tras dos meses consecutivos de subidas. En junio, el indicador mostró un crecimiento del 4.2%.

A nivel interanual, las ventas minoritas de Alemania descendieron un 0.3% en julio, decepcionando la subida del 3.7% prevista por el mercado después que en junio el indicador subiera un 6.2%.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD no ha mostrado una acción especial tras el dato. Previamente, el par ha tocado suelo diario en 1.1795. El máximo del día lo registró en la apertura asiática en 1.1811. Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.1799, perdiendo un 0.08% diario.

El Producto Interior Burto de Australia creció un 0.7% en el segundo trimestre de 2021, superando las expectativas del 0.5%. Después de aumentar un 1.8% en el primer trimestre, el indicador marca la cuarta subida intertrimestral consecutiva.

A nivel interanual, el PIB aumentó un 9.6% en el período de abril a junio, superando el 9.2% previsto y el 1.1% previo. 

Reacción AUD/USD 

El AUD/USD apenas ha oscilado 15 pips tras la publicación, manteniéndose en rango en la zona comprendida entre 0.7307, mínimo del día, y 0.7321. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.7316, ganando un 0.02% diario.