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Los datos recientes mostraron que la inflación en Turquía aumentó hasta el 19.25% en agosto. Según el Departamento de Estudios de BBVA, la inflación al consumidor se mantendrá cerca del 19% hasta noviembre, lo que casi no deja espacio para una flexibilización del Banco Central de la República de Turquía (CBRT).

Declaraciones destacadas

“Los precios al consumidor aumentaron un 1.12% en agosto, volviéndose a materializar por encima de las expectativas (BBVA Research 0.9%, Consenso 0.7%) debido a una inflación de alimentos superior a la esperada. Así, la inflación anual al consumidor se elevó hasta el 19.25% frente al 18,95% del mes anterior. La inflación subyacente continuó debilitándose y se redujo al 16.76%, ayudada por los cambios recientes en los rangos especiales de impuestos al consumo en los automóviles personales”.

“Aunque los recientes niveles estables del tipo de cambio brindan cierto alivio, los factores de presión de los costos siguen en marcha debido a los fuertes precios de las materias primas y los problemas del lado de la oferta. Además, la demanda interna aún en aumento y el empeoramiento de las expectativas de inflación facilitan el traspaso de los precios al consumidor, lo que mantiene los riesgos al alza para la inflación. Esperamos que la inflación al consumidor se mantenga cerca del 19% hasta noviembre y luego disminuya a cerca del 17% a fin de año, lo que casi no deja espacio para una relajación del CBRT. Pero, dada la reciente comunicación de CBRT, todavía esperamos recortes de tasas en noviembre y diciembre, que terminarán con una tasa de política del 18% al final del año”.

El próximo viernes se dará a conocer el informe de empleo canadiense. El analista de CIBC pronosticó una ganancia neta de 50.000, luego del aumento de 94.000 empleos en julio. En los EE.UU. no se publicarán datos importantes la próxima semana.

Declaraciones destacadas:

“A pesar de que se crearon cientos de miles de puestos de trabajo en los dos meses anteriores, es posible que la contratación continúe en agosto. En julio, los sectores de servicios de alto contacto seguían operando por debajo de los niveles de empleo que tenían el verano pasado. Con las vacunas que permiten el regreso del equipo de béisbol de Canadá y otros eventos en agosto, parece haber espacio para que el empleo en esos sectores aumente aún más en el informe de la próxima semana. Si bien la actividad en otras industrias como la construcción, la manufactura y la venta al por mayor se ha desacelerado este verano, la contratación ya había caído anteriormente en esas categorías ”.

“Canadá no experimentó el mismo aumento en los casos de Covid en agosto que Estados Unidos. Como resultado, el costo económico de la cuarta ola probablemente se retrasará unos meses al norte de la frontera ".

Al hacer una vista previa de los eventos macroeconómicos clave de la próxima semana en Canadá, los analistas de TD Securities señalaron que no esperan que el Banco de Canadá realice ningún cambio en su política monetaria.

Declaraciones destacadas

"El Banco tendrá que reconocer que las perspectivas se han debilitado después del PIB del segundo trimestre, pero no esperamos que se mueva de su cronograma actual para que la brecha de producción se cierre en el segundo semestre de 2022. La reciente fortaleza del IPC también respalda el mantenimiento del statu quo, incluso si el BoC reitera que los factores temporales están impulsando la inflación ".

"Esperamos que la recuperación del mercado laboral se desacelere con 50.000 puestos de trabajo creados en agosto, llevando la tasa de la UE al 7.3%. Los indicadores de movilidad solo experimentaron una mejora menor sin ningún catalizador de las medidas de distanciamiento social relajadas. Los detalles deberían resultar un poco más optimistas; -Tiempo de empleo para liderar el crecimiento del empleo que debería traducirse en un sólido incremento en el total de horas trabajadas".

El dólar estadounidense extendió las pérdidas después de que el informe oficial de empleo de EE.UU. mostrara una ganancia neta en puestos de trabajo de 235.000, por debajo de los 750.000 del consenso del mercado. Según analistas de Wells Fargo, las cifras de empleo de agosto cerraron por completo la puerta a la posibilidad de un anuncio de reducción en septiembre.

Declaraciones destacadas:

“Nos parece muy poco probable que el FOMC anuncie una reducción de sus compras de activos en su reunión del 21 al 22 de septiembre. La pérdida de hoy en el crecimiento de la nómina no agrícola decepcionará a los principales funcionarios de la Fed que han señalado que se necesitarían un par de informes más de 500.000-1M de empleos por mes para lograr un "progreso sustancial adicional". Sin embargo, no todo está perdido. Las cifras de empleo mensuales han sido muy volátiles durante todo el proceso de reapertura, y es muy posible que la pérdida de agosto se vea compensada por cifras más fuertes en septiembre ".

“Si el 21 y 22 de septiembre no es posible, esto deja al 2 y 3 de noviembre y el 14 al 15 de diciembre como las dos reuniones restantes del FOMC del año. Sospechamos que ambas reuniones serán "en vivo" en el sentido de que se podría anunciar una disminución en cualquiera de las dos. Durante todo el año, nuestro pronóstico ha sido que se anunciará una reducción gradual en la reunión del FOMC del 14 al 15 de diciembre, y la reducción real en las compras de activos ocurrirá poco después".

“Si las cifras de empleo se recuperan en noviembre y/o los datos de inflación sorprenden al alza, creemos que un anuncio de noviembre es una posibilidad real. Sin embargo, si el crecimiento del empleo es de unos pocos cientos de miles en septiembre y la inflación muestra signos adicionales de desaceleración, sospechamos que el FOMC esperaría un poco más para observar un par de informes de empleo adicionales entre las reuniones de noviembre y diciembre. Por ahora, considérelo un lanzamiento de moneda, con la dependencia de datos mucho más importante de lo que ha sido en cualquier momento de este año".

Las cifras de las nóminas no agrícolas de agosto han decepcionado mucho. Un USD más suave se desvaneció un poco después del lanzamiento, ya que parte de la debilidad puede haberse incorporado al pastel. En el futuro, los economistas de TD Securities creen que el USD podría comenzar a estancarse.

El USD tendrá un rendimiento inferior frente al AUD y el NZD
“Las nóminas aumentaron 235.000, decepcionando las expectativas del consenso. Las revisiones agregan 134.000. El desempleo cayó a 5.2% desde 5.4%, con un aumento de 509.000 empleos en encuestas de hogares. Las ganancias medias por hora fueron sólidas: + 0.6% intermensual; el ritmo interanual subió a 4,3% desde 4.1% ”.

“Creemos que puede haber más riesgo bidireccional en torno al USD de lo que aprecian los mercados. A menos que la Fed dé un vuelco en la puesta a punto, lo que es muy poco probable, creemos que la caída del dólar se limitará a los mínimos del rango de la Fed posteriores a junio ”.

“Creemos que las divisas que tienen un crecimiento firme muy obvio y perfiles de política más inmediatos tienen más posibilidades de superar al dólar. Aquí, el NZD se ajusta a ese proyecto de ley. El AUD, por otro lado, sufre de un debilitamiento de la historia de China, pero el RBA parece contento de progresar hacia la puesta a punto y es probable que hayamos superado lo peor en el frente macroeconómico. Como tal, creemos que los mercados pueden intentar apostar a que el RBA podría ser el próximo RBNZ".

“Esperaríamos que el EUR/USD encuentre una fuerte resistencia en 1.1909 antes de la reunión del BCE (1.1975 si no se mantiene). Lo que hará que sea un desafío para el EUR mantener las ganancias es que el telón de fondo de rendimiento real de EE.UU. debería seguir divergiendo del resto de Europa".

• Los metales saltan tras el informe oficial de empleo de EE.UU. que debilitó al dólar estadounidense.
• El XAG/USD sube a máximos de cuatro semanas, se acerca a 25.00$.

La plata está subiendo un 3.90% el viernes, impulsada después del informe de las NFP que decepcionó las expectativas y a pesar de la subida de los rendimientos de EE.UU. Los factores técnicos ayudaron a impulsar XAG/USD a 24.84$, el nivel más alto en cuatro semanas.

Los metales subieron bruscamente y extendieron las ganancias hasta el nivel de Londres y antes de un largo fin de semana en Estados Unidos. El informe de empleo en los EE.UU. mostró un aumento en la nómina de 235.000 por debajo de los 750.000 esperados.

El dólar se debilitó en general y consolidó las pérdidas semanales. El DXY ha bajado por cuarto día consecutivo y ha thecho suelo en 91.93, el nivel más bajo en un mes. El rendimiento estadounidense a 10 años saltó al 1.34% antes de moderarse al 1.32%.

La plata y el oro rompieron al alza, poniendo fin a los días de negociación de rango. La ruptura agregó más combustible al rally. Además, el XAG/USD rompió una línea de tendencia bajista a corto plazo. Por el lado positivo, la próxima resistencia se ubica alrededor de 24.95$ (SMA de 55), seguida de 25.00$ (psicológica) y 25.20$. En el lado negativo, ahora 24.60$ es el soporte inmediato y luego 24.25$.

Niveles técnicos

• La libra opera en nuevos máximos en todos los ámbitos durante la sesión estadounidense.
• El dólar estadounidense se consolida después de las pérdidas NFP, incluso cuando los rendimientos estadounidenses suben bruscamente.
• El GBP/USD sube por tercer día consecutivo, gana cien pips desde hace una semana.

El GBP/USD registró un nuevo máximo de dos semanas durante la sesión estadounidense en 1.3874. Permanece cerca del techo del rango, manteniendo la mayor parte de sus ganancias diarias y semanales, respaldado por un dólar estadounidense más débil en todos los ámbitos.

Las cifras de empleo de EE.UU. provocaron una caída del dólar, lo que se sumó a las pérdidas semanales. Los números mostraron que la contratación se redujo en agosto a 235.000, por debajo de los 750.000 esperados; la tasa de desempleo bajó al 5.2% y los salarios subieron un 0.6%. “Como resultado, los salarios continúan subiendo, pero el ritmo moderado de contratación y el grupo de trabajadores aún al margen mantendrán a la Fed a la espera de más avances en el mercado laboral. En nuestra opinión, el informe de hoy cerró completamente la puerta a la posibilidad de un anuncio de reducción gradual en septiembre ”, explican los analistas de Wells Fargo.

La caída del dólar se produjo incluso cuando los rendimientos estadounidenses subían. El plazo de 10 años en Estados Unidos subió del 1.27% al 1.33%. En Wall Street, los principales índices bursátiles son mixtos para el día y la semana. El DXY está fuera de mínimos en 92.07, bajando un 0.15%, en camino a la cuarta caída consecutiva.

Perspectiva técnica

“El patrón de" Cruz de la Muerte "desencadenó la media móvil simple de 50 días (SMA) cruzada por debajo de la SMA de 200 días, lo que implica pérdidas adicionales. El impulso a la baja se suma al panorama sombrío. Por otro lado, el par de divisas ha cruzado por encima de estos dos SMA y parece estable”, dice Yohay Elam, analista senior de FXStreet.

Advierte que la libra se ha estado negociando dentro del amplio rango de 1.3570-1.40 en los últimos dos meses, y cada movimiento hacia los bordes ha resultado en una reversión a la media. Según él, el soporte espera en 1.3785, seguido de 1.3670, mientras que al alza, la resistencia se ubica en 1.3895, seguida de 1.4000.

Niveles técnicos

• El EUR/USD sigue en camino de cerrar sexto día consecutivo en territorio positivo.
• El índice del dólar estadounidense se estabiliza por encima de 92.00 en la sesión americana.
• El informe de empleos de agosto mostró un aumento menor de lo esperado en las NFP.

El par EUR/USD saltó a su nivel más alto desde finales de junio en 1.1909 el viernes después de que el dólar se viera sometido a una fuerte presión vendedora durante el horario comercial estadounidense. Sin embargo, el par bajó antes del fin de semana y se vio por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 1.1885. Semanalmente, el par ha subido casi un 0.7%.

La venta masiva del USD continúa después del informe de empleos en EE.UU.

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron el viernes que las nóminas no agrícolas en EE.UU. aumentaron en 235.000 en agosto. Esta cifra decepcionó la estimación de los analistas de 750.000 por un amplio margen, el USD se debilitó frente a sus rivales.

El índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a un mínimo mensual de 91.95 y permitió que el EUR/USD se disparara más alto.

Sin embargo, un aumento de más del 3% observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia ayudó al USD a limitar sus pérdidas y el DXY está perdiendo actualmente un 0.1% en el día a 92.10.

Al comentar sobre el informe de empleos de EE.UU., "Decepcionante, pero no un desastre, las cifras de las nóminas no agrícolas de agosto han decepcionado mucho, pero están relacionadas principalmente con la variante Delta Covid", dijo el analista de FXStreet, Yohay Elam. "Eso pasará. Mientras tanto, los datos son buenas noticias para las acciones, temporalmente buenas noticias para el dólar".

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan en territorio negativo el viernes.
• Las nóminas no agrícolas en los EE.UU. aumentaron menos de lo esperado en agosto.
• El índice de bienes raíces S&P 500 es el mayor declive después de la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles en los EE.UU. abrieron ligeramente a la baja el viernes después de que el informe de empleos de agosto mostrara un panorama sombrío con respecto a los mercados laborales de EE.UU. Al momento de escribir, el índice S&P 500 bajó un 0.15% en el día a 4.530, el promedio industrial Dow Jones caía un 0,2% a 35.378 y el Nasdaq Composite perdía un 0,1% a 15.310.

Los datos mensuales publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron el viernes que las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 235.000 en agosto, en comparación con la estimación de los analistas de 750.000. En un tono positivo, la Tasa de Desempleo bajó a 5.2% desde 5.4% en julio como se esperaba y la NFP de julio se revisó al alza a 1.05 millones desde 943,000. Finalmente, la Tasa de Participación en la Fuerza Laboral se mantuvo sin cambios en 61.7%.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el índice inmobiliario ha bajado un 0.52% como el mayor declive en las primeras operaciones. Por otro lado, el Índice de Energía está registrando pequeñas ganancias respaldadas por un modesto aumento observado en los precios del petróleo crudo.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El DXY rompió brevemente el soporte de 92.00 después de las nóminas.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años rebotan hasta máximos diarios cercanos al 1.33%.
• La economía estadounidense agregó "solo" 235.000 empleos en agosto.

La presión vendedora sigue dictando la acción del precio en torno al dólar y ahora relega al índice del dólar estadounidense (DXY) a la zona de los 92.00 el viernes.

El índice del dólar estadounidense se mantiene deprimido alrededor de 92.00

El índice acelera la tendencia bajista y prueba brevemente el área por debajo de 92.00 el viernes después de que las nóminas no agrícolas sorprendieran (en gran medida) a la baja en agosto. De hecho, la economía estadounidense agregó 235.000 empleos durante el mes pasado, muy por debajo de los 750.000 empleos esperados por el consenso de los mercados. La cifra de julio se revisó al alza a 1.053 millones de trabajos (desde 943.000).

En el lado positivo, la tasa de desempleo retrocedió a 5.2% y el Ingreso Promedio por Hora ganó 0.6% intermensual y 4.3% sobre una base anualizada, todas las impresiones mejorando las estimaciones previas. La Tasa de Participación, en cambio, se mantuvo sin cambios en 61,7%.

El retroceso en DXY contrasta con el repunte de los rendimientos de la referencia estadounidense a 10 años a la zona del 1.33%, rompiendo por encima del rango de consolidación diario cerca del 1.30%.

Las posibilidades de que la Fed pudiera anunciar el inicio del proceso de reducción en su evento de septiembre ahora se han visto afectadas, al mismo tiempo que los participantes del mercado podrían comenzar a escribir un probable anuncio en las reuniones de noviembre o diciembre.

Otros datos de EE.UU. mostraron que el índice PMI de servicios de ISM de Estados Unidos ha retrocedido a 61.7 en agosto después de marcar 64.1 en julio, su máximo histórico. El resultado ha superado los 61.5 puntos esperados por el mercado.

Niveles relevantes

Ahora, el índice está perdiendo 0.20% en 92.02 y enfrenta el siguiente soporte en 91.94 (mínimo mensual del 3 de septiembre) seguido de 91.78 (mínimo mensual del 30 de julio) y finalmente 91.62 (SMA de 100 días). Por otro lado, una ruptura por encima de 92.51 (media móvil simple de 55 días) abriría la puerta a 93.18 (máximo del 27 de agosto) y luego a 93.72 (máximo del 20 de agosto de 2021).

• Peso mexicano entre las mejores entre las monedas emergentes el viernes.
• El dólar cae tras el reporte de empleo de agosto de EE.UU.

El USD/MXN está cayendo por sexta jornada en forma consecutiva y alcanzó mínimos en dos semanas en 19.85. Está operando en 19.88, tras la apertura de Wall Street y luego del reporte de empleo de EE.UU.

Los datos estadounidenses activaron una caída del dólar que llevó al USD/MXN a nuevos mínimos semanales, aunque frente a otras emergentes el billete verde está subiendo.

El sesgo del USD/MXN sigue claramente bajista y tiene por delante el fuerte soporte de 19.80. La presión bajista es de esperar que se mantenga intacta mientras este debajo de 20.10.

Datos de empleo debilita al dólar

El informe sobre el mercado laboral de agosto mostró cifras positivas aunque el dato principal estuvo por debajo de las expectativas. Las nóminas no agrícolas se incrementaron en agosto en 235.000, debajo de los 750.000 del consenso del mercado y de los 1.05 millones de julio. Es el ritmo más bajo en siete meses.

El dato hizo caer al dólar en todos los frentes, aunque los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron con la tasa a 10 años avanzando a 1.33%. Esto puede haber limitado la caída del dólar.

México: caída en la confianza del consumidor

El jueves se conoció una caída en el indicador de confianza del consumidor de agosto. Fue el segundo deterioro mensual en forma consecutiva y la caída más grande desde abril de 2020, según el reporte del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi). El índice principal se ubicó en 42.7, 1.2 puntos menos que en julio, y un nivel por debajo del previo a la pandemia.

Sin datos para el viernes, el próximo dato de relevancia será el próximo jueves con las cifras de inflación de agosto. Se espera una leve moderación en la inflación anual del 5.8% al 5.7%.

Niveles técnicos 

El índice PMI de servicios de ISM de Estados Unidos ha retrocedido a 61.7 en agosto después de marcar 64.1 en julio, su máximo histórico. El resultado ha mejorado los 61.5 puntos esperados por el mercado.

El componente de empleo del indicador ha disminuido una décima, a 53.7 desde 53.8, pero ha mejorado en más de dos puntos los 51.5 estimados por los expertos.

El índice de nuevos pedidos ha bajado medio punto, situándose en 63.2 frente a los 63.7 previos, pero también mejora el consenso de 61.7.

Finalmente, el índice de precios pagados ha caído a 75.4 desde 82.3, en este caso decepcionando los 81.6 puntos esperados.

• El AUD/USD mantuvo su fuerte tono de oferta y se disparó a nuevos máximos de varias semanas en la última hora.
• Las cifras decepcionante de las NFP pesaron sobre el USD, que ya era más débil, y proporcionó un buen impulso.
• La recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses podría brindar cierto soporte al dólar y estimular la toma de ganancias.

El par AUD/USD saltó a nuevos máximos de varias semanas en la última hora, aunque perdió rápidamente algunos pips a partir de entonces. El par fue visto por última vez operando alrededor de la zona de 0.7460-65, subiendo casi un 0.90% en el día.

El par se sumó a sus ganancias intradía y obtuvo un impulso adicional durante los inicios de la sesión americana como reacción al informe de empleos mensual mixto de EE.UU. La cifra del titular de la NFP mostró que la economía de EE.UU. agregó 235.000 nuevos puestos de trabajo en agosto, en comparación con las estimaciones de consenso que apuntan a una lectura de 750.000. Los datos obligaron a los inversores a hacer retroceder aún más sus expectativas sobre el momento probable en que la Fed comenzará a reducir su estímulo de la era de la pandemia. Esto, a su vez, ejerció una presión adicional sobre el dólar estadounidense ya más débil y empujó al par AUD/USD al nivel más alto desde mediados de julio.

Mientras tanto, los detalles adicionales revelaron que la tasa de desempleo cayó a 5.2% durante el mes reportado desde 5.4% en julio, coincidiendo con las expectativas. Además, los datos de crecimiento salarial más sólidos parecen haber mantenido las esperanzas de un anuncio de reducción inminente en la reunión del FOMC de noviembre. Esto fue evidente por un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ayudó a limitar las pérdidas más profundas del USD y mantuvo limitada cualquier ganancia adicional para el par AUD/USD, al menos por el momento. Dicho esto, el sentimiento alcista subyacente siguió apoyando el tono ofrecido que rodea al aussie percibido como más riesgoso.

Desde una perspectiva técnica, el RSI en los gráficos horarios muestra condiciones de sobrecompra extrema y merece cierta precaución antes de realizar nuevas apuestas alcistas. Los inversores también podrían estar inclinados a quitar algunas ganancias de la mesa, especialmente después de la reciente fuerte subida de más de 350 pips desde los mínimos anuales, alrededor del nivel redondo 0.7100 tocado el 20 de agosto. Por lo tanto, un retroceso modesto hacia un fuerte punto de ruptura de resistencia, alrededor de la zona de ofertas de 0.7420-25, parece una posibilidad clara.

Niveles técnicos

• El dólar quedó debilitado tras los datos del mercado laboral de EE.UU.
• Los metales avanzan con fuerza.
• XAU/USD no se ve afectado por suba en rendimientos de bonos del Tesoro.

El oro trepó desde niveles por debajo de 1815$ hasta 1829$, el nivel más alto en cuatro semanas, tras conocerse las cifras del mercado laboral de agosto de Estados Unidos. Luego el XAU/US recortó ganancias y se mantenía volátil en torno a 1820$, rumbo al cierre diario más alto desde fines de julio.

El dato de empleo estuvo por debajo de las expectativas al mostrar un incremento en las nóminas no agrícolas de 235.000, inferior a los 750.000 del consenso del mercado. Inicialmente el dólar tuvo una abrupta caída en todos los frentes aunque luego logró recuperar parte del terreno perdido.

El avance del oro frenó por debajo de la resistencia clave que está alrededor de la zona de 1833$, donde están los máximos de julio y agosto. Un factor limitando de la suba del oro y al mismo tiempo, de la caída del dólar, es el hecho de que se dispararon los rendimientos de los bonos del Tesoro, incluso pese al dato por debajo de lo esperado.

El rendimiento de los bonos a 10 años pasó de 1.27% a 1.33%, el nivel más alto en tres días. Al mismo tiempo, en Wall Street las acciones comenzaron con el pie negativo. Los principales índices están cayendo en promedio 0.28%.

Niveles técnicos

• El USD/CAD cayó bruscamente con la reacción inicial a los datos decepcionantes de las NFP de EE.UU.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 92.00 después de una caída inmediata.
• El enfoque cambia a los datos del PMI de servicios ISM de agosto.

Después de pasar la primera mitad del día moviéndose lateralmente alrededor de 1.2550, el par USD/CAD estuvo bajo una fuerte presión bajista y tocó su nivel más bajo desde el 11 de agosto en 1.2493 antes de realizar un modesto rebote. Al momento de escribir, el par bajó un 0.2% en el día a 1.2525.

Con la mirada puesta en el PMI de servicios de ISM después del informe de empleos

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron el viernes que las nóminas no agrícolas en EE.UU. aumentaron en 235.000 en agosto. Esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de 750.000 por un amplio margen y desencadenó una liquidación de USD. Con la reacción inicial, el índice del dólar estadounidense cayó por debajo de 92.00 por primera vez en un mes, pero logró estabilizarse en el día cerca de 92.20.

En un tono positivo, la Tasa de Desempleo se redujo a 5.2% desde 5.4% y la Tasa de Participación en la Fuerza Laboral se mantuvo estable en 61.7% durante ese período.

Más adelante en la sesión, se analizará el informe PMI de servicios de ISM para agosto para obtener un nuevo impulso. Mientras tanto, los futuros de índices bursátiles estadounidenses borraron una gran parte de sus ganancias diarias después del informe de empleos de agosto, lo que sugiere que el dólar estadounidense podría beneficiarse de la actitud cautelosa del mercado en la segunda mitad del día.

Niveles técnicos 

• El GBP/USD luchó por capitalizar el repunte posterior al NFP a nuevos máximos de tres semanas.
• La economía estadounidense agregó menos empleos de lo esperado, la tasa de desempleo cayó al 5.2%.
• Los problemas de COVID-19 extendieron algo de soporte al dólar de refugio seguro y limitaron el alza.

El par GBP/USD detuvo el repunte post NFP y rápidamente retrocedió alrededor de 40 pips desde los máximos de tres semanas, alrededor de la región de 1.3865 tocada en la última hora.

Luego de una breve consolidación durante la primera mitad de la acción comercial, el par GBP/USD atrapó algunas ofertas nuevas y se basó en el impulso de ruptura alcista del día anterior del nivel 1.3800. El dólar estadounidense se mantuvo deprimido en medio de las dudas sobre la recuperación del mercado laboral estadounidense, lo que, a su vez, empujó al par al alza por tercer día consecutivo.

La presión de venta del USD se aceleró luego de la publicación del informe NFP, que mostró que la economía agregó 235.000 nuevos puestos de trabajo en agosto frente a los 750.000 anticipados. La cifra del titular decepcionante, hasta cierto punto, fue compensada por una revisión al alza de la lectura del mes anterior de 105.000 desde 943.000 reportados originalmente.

Detalles adicionales mostraron que la tasa de desempleo cayó a 5.2% desde 5.4% en julio, en línea con las expectativas del mercado. Además, los datos de las ganancias medias por hora también fueron mejores que las estimaciones de consenso e indicaron un crecimiento sólido. No obstante, los datos podrían haber obligado a los inversores a disolver aún más las expectativas de un anuncio de recorte inminente.

Mientras tanto, los datos económicos entrantes más suaves de EE.UU. Ahora parecen haber suscitado preocupaciones sobre los riesgos asociados con la variante Delta del coronavirus de rápida propagación. Esto fue evidente a partir de un modesto retroceso en los futuros de acciones de EE.UU., que extendió algo de soporte al dólar de refugio seguro y limitó el alza para el par GBP/USD, al menos por ahora.

Niveles técnicos

• El dólar queda debilitado tras el dato de las nóminas no agrícolas de EE.UU.
• El yen sube contra el dólar, pero cede en otros frentes tras suba en rendimientos de bonos del Tesoro.

El USD/JPY cayó en picada hasta 109.60 tras la publicación de los datos del mercado laboral de EE.UU. de agosto, alcanzado el nivel más bajo en tres días. Luego el dólar tuvo un importante rebote pero persistía la debilidad.

El dólar está en terreno negativo en todos los frentes, incluso pese a que los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron tras las cifras. La tasa a 10 años pasó de 1.27% a 1.32%. Este avance dejó al yen debilitado en el mercado. Los futuros de Wall Street retrocedieron en forma moderada.

Reporte por debajo de expectativas

La creación de puestos de trabajo en agosto de la economía estadounidense estuvo por debajo de lo esperado al ser de 235.000, inferior a los 750.000 del consenso del mercado. El dato dejó al dólar debilitado en el mercado.

Ahora se espera que la Reserva Federal no realice anuncios para la reunión de septiembre. Ya para noviembre habrá varios datos nuevos a analizar incluyendo datos de empleo de septiembre y octubre.

Más adelante el viernes se publicarán cifras sobre el sector de servicios de EE.UU. con el indicador de IHS de Markit y el ISM.

Niveles técnicos

El EUR/USD ha subido cerca de 40 pips inmediatamente después de conocerse que EE.UU. solo creó 235.000 empleos en agosto, muy por debajo de los 750.000 esperados. El par ha saltado a nuevos máximos de dos meses en 1.1909, aunque posteriormente ha moderado su impulso.

El dólar estadounidense ha caído en todos los frentes, con su índice DXY desplomándose a 91.94, su nivel más bajo desde el pasado 04 de agosto.

La cifra de empleo registrada por las Nóminas no Agrícolas ha decepcionado a los mercados después de crear 1.053.000 puestos de trabajo en julio (cifra revisada al alza desde 943.000). Este resultado puede repercutir en la decisión de la Fed de anticipar una reducción en su programa de compra de bonos en la reunión de finales de septiembre.

Los operadores se quedan ahora pendientes de digerir el dato, pero también estarán muy atentos a los datos PMI de servicios de Estados Unidos que se publican más adelante en el día.

EUR/USD Niveles

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.1885, ganando un 0.08% diario, la próxima resistencia ante otro avance alcista espera en 1.1931, techo del 29 de junio. Más arriba espera 1.1975, techo del 25 de junio, y paso previo a la barrera 1.2000.

A la baja, el soporte inicial espera en 1.1865, mínimo diario, seguido de la zona 1.1835, donde está el mínimo del 2 de septiembre. Por debajo, hay espacio para caer hacia 1.1793, suelo del 1 de septiembre.

El reporte de empleo de EE.UU. mostró cifras mixtas, destacándose una lectura muy por debajo de lo esperado en el crecimiento de puestos de trabajo en agosto, lo que generó una brusca caída del dólar en el mercado.

Las Nóminas no Agrícolas (NFP) se incrementaron en agosto en 235.000, muy por debajo de las 750.000 del consenso del mercado y del 1,05 millones de julio (revisado al alza desde 943.000). Es el ritmo creación de trabajos más baja en siete meses. Mientras que la de julio, tras la revisión, fue la más elevada desde agosto de 2020.

La tasa de desempleo pasó de 5.4% a 5.2%, en línea con las expectativas, llegando a su nivel más bajo desde marzo de 2020. La tasa de participación laboral se mantuvo en 61.7%.

En lo que respecta a los ingresos por hora, estos subieron un 4.3% con respecto a un año atrás, más del 4% esperado, tras registrar una suba del 0.6% en el mes de agosto.

El dólar se desplomó inmediatamente tras los datos, en todos los frentes, aunque luego de unos minutos había recuperado todo el terreno perdido. La volatilidad se mantenía elevada. Más adelante el viernes se publicará el reporte de Markit y de ISM sobre la evolución de la actividad en el sector de servicios.

• .El NZD/USD está subiendo por cuarto día consecutivo el viernes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en calma cerca de 92.20 tras la caída del jueves.
• Los inversores esperan los datos de las nóminas no agrícolas de agosto de EE.UU.

El NZD/USD cerró los tres días anteriores en territorio positivo y avanzó su rally al nivel más fuerte desde mediados de junio en 0.7132 el viernes. Al momento de escribir, el par subió un 0.35% en el día a 0.7128.

El estado de ánimo del mercado se mantiene optimista antes de las NFP

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel, el entorno de mercado de riesgo positivo afectó fuertemente al dólar de refugio seguro el jueves y provocó que el índice del dólar estadounidense (DXY) cayera a un nuevo mínimo de cuatro semanas por debajo de 92.20. Actualmente, el DXY está lateralizado en el día en 92.22. Mientras tanto, el índice S&P 500 sigue en camino de alcanzar un nuevo máximo histórico después de la campana de apertura con los futuros de S&P operando en territorio positivo.

Más adelante en la sesión, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe de empleos de agosto. Los inversores esperan que las nóminas no agrícolas aumenten en 750.000 tras el impresionante aumento de 943.000 en julio.

Con una vista previa de estos datos, "el NFP de agosto es fundamental debido a la cuestión abierta de la reducción gradual de la Fed", dijo el analista de FXStreet, Yohay Elam. "Las estimaciones reales son considerablemente bajas debido a los débiles indicadores adelantados, y el dólar ya ha pagado el precio. Un informe no tan malo podría desencadenar una recuperación sustancial del dólar".

Niveles técnicos 

• El EUR/USD pierde algo del impulso alcista por encima de 1.1880.
• Mas subas podrían llevar a una nueva prueba al área de 1.19.

La tendencia alcista actual en EUR/USD parece haber entrado en un impasse en los nuevos picos en la banda 1.1880/85 el viernes antes del reporte de empleo de EE.UU.

El intenso sentimiento alcista en torno al par apunta a la continuación del movimiento alcista a muy corto plazo con el objetivo inmediato en la zona de 1.1900, donde se encuentra el pico de julio y agosto.

Más arriba hay un obstáculo provisional en la media móvil simple de 100 días, hoy en 1.1951 por delante de la zona psicológica de 1.2000, donde también se encuentra la crítica media móvil simple de 200 días.

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras este por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.2001.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY se mantiene debilitado y sin tendencia en la zona de 92.20.
• Un dato de empleo decepcionante podría arrastrar el índice a 91.80.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) registró nuevos mínimos en varias semanas alrededor de 92.15 a principios de la sesión, aunque ha logrado recuperar algunos pips desde entonces.

La acción de precios muy a corto plazo en el DXY depende en gran medida de los resultados del reporte de empleo del viernes. Dicho esto, de surgir cifras debajo de lo esperado podrían poner al dólar bajo más presión y arrastrar al DXY a, inicialmente, el soporte provisional en 92.00 por delante de la banda de 91.80/75, donde se encuentran los mínimos de julio y agosto.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que la postura positiva sobre el dólar se mantenga sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil smple de 200 días, hoy en 91.33.

DXY gráfico de día 

• El alza de EUR/JPY se acerca a 130.70.
• El siguiente nivel al alza aparece en 131.00.

El fuerte repunte del EUR/JPY parece haber flaqueado alrededor de la región de 130,70 del viernes, zona coincidente con un nivel de Fibonacci (del rally de enero a junio).

Si las subas siguen firmes, la cotización apuntará a niveles justo por encima de 131.00, donde converge el pico del 13 de julio y la media móvil simple de 100 días.

Por encima de la media móvil simple de 200 días (129.35), las perspectivas para el EUR/JPY se consideran constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

• Mercados a la espera del reporte de empleo de EE.UU.
• Suga dejará de ser primer ministro de Japón.
• USD/JPY se mantiene lateral alrededor de 110.00.

El USD/JPY continúa operando en sentido lateral alrededor de 110.00 antes de los datos claves de empleo de EE.UU. que pueden generar grandes movimientos. El dólar opera en terreno mixto, pero sin grandes cambios en lo que va del viernes.

Japón: Suga dejará el cargo de primer ministro

El primer ministro de Japón, Yoshihide Suga, anunció que no se presentará a la reelección como líder del partido Liberal Demócrata (PLD) para las elecciones del 29 de septiembre. Las elecciones generales en Japón serán en noviembre.

Los mercados en Japón reaccionaron positivamente a la decisión de Suga, cuyos índices de popularidad cayeron en forma significativa en solo un año de gobierno.

El USD/JPY cayó en la sesión asiática hasta 109.78 tras conocerse la noticia y luego subió hasta 110.07, para finalmente regresar a proximidades a 110.00. Desde hace días que el par se mantiene en torno a este nivel.

Mirando al NFP

El dato de empleo de EE.UU. que se publicará a las 12:30 GMT con el consenso apuntando a un incremento en los puestos de trabajo de 750.000, parece tener un gran potencial de mover al mercado. Datos mejores a los esperados podrían llevar a una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y perjudicar al yen.

El USD/JPY llega al reporte de empleo moviéndose en sentido lateral. Un cierre claramente sobre 110.20 apuntaría a más subas, mientras que debajo de 109.60, la señal sería de debilidad por delante.

Niveles técnicos

El par GBP/USD finalmente quebró por encima de un grupo de resistencias, incluyendo su media móvil de 200 días en 1.3807/36, advierten los analistas de Credit Suisse. Ellos ven posible una visita a la resistencia vista a continuación en 1.3875/88.

Declaraciones clave:

"La resistencia se observa a continuación en 1.3875/88 por delante del retroceso del 50% en  1.3910, con el siguiente gran grupo de resistencia visto en 1.3968/90 - los máximos de julio, el retroceso del 61.8% y la parte superior del rango convergente. Buscaríamos un nuevo pico aquí."

"El soporte se ve en 1.3807/02 inicialmente, luego en 1.3782, con un descanso por debajo de la tendencia alcista a corto plazo en 1.3766/59 necesaria para aliviar el sesgo inmediato al alza. Por debajo del mínimo de mediados de la semana en 1.3731, se necesita marcar un quiebre alcista 'falso' para una caída de nuevo a 1.3680."

• El dólar gana momento antes de datos clave de EE.UU., pero si con pérdidas semanales.
• EUR/USD corrige a la baja desde máximos en casi un mes.
• Dato de empleo de EE.UU. a las 12:30 GMT podría generar mucha volatilidad.

El EUR/USD llegó en la sesión asiática hasta 1.1883, el nivel más alto desde el 4 de agosto y luego perdió fuerza. En las últimas horas, el euro retrocedió borrando las ganancias del día y cayó hasta 1.1865. El par espera el dato de empleo con un tono intradiario bajista, pero aún con el impulso alcista firme.

Ojos en los datos de empleo de EE.UU.

A las 12:30 GMT, se publicará el reporte de empleo de Estados Unidos. El consenso del mercado es por un incremento en las nóminas no agrícolas de 750.000, lo que implicaría un descenso con respecto al mes anterior, pero un dato optimista. La tasa de desempleo habría pasado desde 5.4% a 5.2% según las estimaciones preliminares.

Estas cifras son de esperar que tengan un alto impacto en los mercados financieros. En la previa de los datos, los precios de activos se muestran con cierta calma, y mayoría de recorridos en rangos. Los futuros de Wall Street suben levemente, al igual que los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Por el momento, la caída del EUR/USD que se está registrando implicaría el fin de una racha de cinco días consecutivos con avances. Al alza, la próxima barrera importante que enfrenta el euro es la zona de 1.1900/05, en donde están los máximos de agosto y apenas por debajo los de julio. Para extender el rally, el par deberá quebrar esta importante barrera. De no poder, sería de esperar una corrección, estando en la zona de 1.1840/45 un soporte relevante.

Niveles técnicos

• Mercados con relativa calma en la espera del reporte de empleo de EE.UU.
• XAU/USD se mantiene en el rango de las últimas jornadas, sin alejarse de 1810$.

El oro está operando con una pequeña ganancia el viernes en torno a 1813$, en la previa de la publicación del reporte de empleo de agosto de EE.UU. El XAU/USD se está moviendo en sentido lateral desde el comienzo de la semana sin alejarse de 1810$.

El preciado metal llegó hasta 1814$ el viernes tras rebotar en 1808$. La suba se dio pese a una leve apreciación del dólar en el mercado y una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. De todas formas, dominante los recorridos moderados.

Los datos del mercado laboral de EE.UU. podría generar ruido e impulsar a un quiebre del rango en el oro. En lo que va de la semana, el XAU/USD encontró soporte en 1805$ y 1801$, mientras que el alza, no pudo superar la barrera de 1820$.

Se espera una desaceleración en el ritmo de las nóminas no agrícolas y que hayan aumentado en 750.000 en agosto. La tasa de desempleo habría caído desde 5.5% a 5.2%. Un dato positivo podría impulsar al dólar en el mercado y a los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que sería perjudicial para el oro. Además del dato de empleo, se publicará en EE.UU. la lectura final del IHS Markit del sector de servicios y el ISM no manufacturero.

Niveles técnicos

• WTI sube cerca del 1%, pero se mantiene en un rango alrededor del nivel de 70$, donde se encuentra la SMA de 100 días.
• Los riesgos geopolíticos en Afganistán y el huracán en el Golfo de México elevan el precio del petróleo estadounidense.
• El WTI tiene margen para subir a 70.40$ en medio de indicadores técnicos alcistas.

Después de alcanzar máximos de cuatro semanas en 70.70$ el jueves, el WTI (futuros de NYMEX) vio un retroceso rápido a cerca de la región de 69.65$ antes de entrar en una fase de consolidación alrededor del nivel de 70.00$, donde ahora oscila.

WTI espera al NFP para nuevas pistas

A pesar del movimiento lateral de hoy viernes, el WTI sigue en camino de marcar la segunda ganancia semanal consecutiva. El cauteloso estado de ánimo del mercado antes del crítico informe del NFP estadounidense está impidiendo que los alcistas abran nuevas posiciones en el petróleo de mayor rendimiento.

Es probable que los datos de nóminas estadounidenses proporcionen nuevas orientaciones sobre el plan de reducción de la Fed, lo que afectará el sentimiento de riesgo, la valoración en torno al dólar estadounidense y, finalmente, el oro negro sensible al USD.

En el frente fundamental del petróleo, una reducción de las reservas semanales de crudo estadounidenses, publicada por la Administración de Información de Energía (EIA), y el resultado de la política de la OPEP y sus aliados (OPEP+) sigue sustentando el sentimiento en torno al petróleo.

La OPEP+ acordó mantener su política actual de aumentos graduales de la producción de petróleo. Sin embargo, la revisión al alza de sus perspectivas de demanda para 2022 es un buen augurio para los precios de las materias primas.

Niveles técnicos de WTI

"68.40$ ofrece un fuerte soporte al WTI de referencia de energía, mientras que los movimientos al alza deben esperar una clara ruptura de la SMA de 50 días, alrededor de 70.00$. También actúa como un obstáculo al alza una línea de tendencia bajista a partir del 6 de julio, cerca de 70.35$", señala anil Panchal, analista de FXStreet.

Niveles adicionales del WTI 

• El AUD/USD continúa moviéndose al alza el viernes en medio de un sesgo sostenido de venta en torno al dólar estadounidense.
• Los alcistas del par ignoran los tristes datos de ventas minoristas australianos y el PMI de servicios de China.
• El mercado se centra en el informe mensual de empleos NFPde los Estados Unidos.

El par AUD/USD ha salido de su rango de consolidación intradía y se ha disparado cerca de máximos de un mes, alrededor de la región de 0.7435 al inicio de la sesión europea del viernes.

El par ha extendido su reciente fuerte movimiento alcista y ha continuado ganando tracción por cuarto día consecutivo el viernes. Esto marca el quinto día de movimiento positivo en los seis anteriores (también el octavo en los nueve anteriores) y se debe exclusivamente por una amplia debilidad del dólar estadounidense.

Los inversores parecen convencidos de que la Fed esperará un período más largo antes de revertir su enorme estímulo de la era pandémica. Aparte de esto, la disminución de las esperanzas de un ajuste temprano arrastraron el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia por debajo del nivel del 1.30%, pesando sobre el USD.

Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha pesado aún más sobre la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro y ha beneficiado al dólar australiano de mayor riesgo percibido. La combinación de factores de apoyo ha ayudado a compensar los datos económicos australianos y chinos más débiles publicados a primera hora de este viernes.

La oficina australiana de estadísticas reportó una caída mayor de lo previsto en las ventas minoristas durante julio en medio de bloqueos inducidos por el COVID en las principales ciudades del país. Por otro lado, el PMI de servicios Caixin de China mostró que la actividad en el sector de servicios del país se contrajo fuertemente en agosto.

Con la dinámica de precios en torno al USD resultando ser un impulso exclusivo del impulso del par AUD/USD, el mercado se centrará en la publicación el viernes de los datos mensuales de empleo estadounidenses. El popularmente conocido informe del NFP podría influir en las expectativas sobre el probable momento de los planes de reducción de la Fed. Esto, a su vez, jugará un papel clave en la acción del precio del USD en el corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par AUD/USD.

Niveles técnicos a observar

No hay cambios en la postura de consolidación en el USD/JPY, que todavía se ve dentro del rango de 109.30-110.55 en las próximas semanas, comentaron los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, destacamos que 'el movimiento actual se considera como parte de una fase de consolidación' y esperábamos que el USD/JPY 'se muva lateralmente dentro de un rango de 109.75/110.30'. Nuestra opinión sobre la consolidación no fue errónea, pero el USD/JPY se movió dentro de un rango mucho más estrecho de lo esperado (109.90/110.11). El USD/JPY abrió en un suave en Asia y el sesgo está cambiando a la baja. Dicho esto, es poco probable que cualquier debilidad cuestione el importante soporte en 109.50 (109.70 ya es un apoyo bastante fuerte). La resistencia está en 110.00, seguida 110.15."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado que el USD/JPY se mueva dentro del rango de 109.30/110.55 durante aproximadamente 2 semanas. En nuestra última narración del miércoles (1 de septiembre, USD/JPY en 110.10), destacamos que el riesgo de una ruptura de 110.55 ha aumentado. Agregamos, el riesgo seguiría aumentando mientras el USD/JPY no se mueva por debajo de 109.50 en estos pocos días. Mientras que 109.50 sigue intacto, la acumulación en el impulso a corto plazo se desvaneció rápidamente a medida que el USD/JPY se movía de una manera silenciada en los últimos días. La acción del precio sugiere que el USD/JPY todavía se está consolidando y podría seguir moviéndose dentro de un rango de 109.30/110.55 por ahora."

Las ventas minoristas de la zona euro para el mes de julio cayeron un 2.3%, decepcionando la subida esperada del 0.1%. El dato de junio fue revisado al alza a +1.8% desde el +1.5% publicado hace un mes. Este descenso es el primero tras dos meses consecutivas de subidas.

Las ventas minoristas interanuales crecieron por quinto mes consecutivo, aumentando un 3.1% en julio, por debajo del 5.4% previo (revisado desde el 5%), y del 4.8% previsto.

AUD/USD se aferra a 0.74, sin embargo, el par se moverá a la baja en los próximos meses, según economistas de Rabobank. Además, se dice que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) seguirá manteniendo una postura moderada a causa de la persistencia del virus.

La población tendrá que vivir con el virus

"Las tasas actuales de vacunación sugieren que algún grado de restricciones se mantendrá hasta noviembre. Esto deja poco espacio para las dudas sobre el compromiso del RBA con su posición moderada."

"La experiencia del levantamiento del confinamiento del año pasado sugiere que hay margen para que la economía se recupere bruscamente el próximo año una vez que se levanten las restricciones. Dicho esto, el RBA se ha dado flexibilidad para aumentar los estímulos de las políticas si es necesario".

"Aunque el AUD se ha recuperado de sus mínimos, vemos riesgo de una mayor debilidad en el par de divisas hacia 0.70 en una vista de uno a tres meses antes de que se establezca una recuperación en el AUD el próximo año".

El índice PMI de servicios de Reino Unido ha caído casi cinco puntos en agosto, retrocediendo a 55.0 desde los 59.6 de julio y situándose por debajo de los 55.5 esperados. El indicador muestra el ritmo de crecimiento más lento desde febrero.

Según el comunicado de IHS Markit, la creación de empleo alcanza un récord, pero la escasez de oferta contribuye al crecimiento más lento de la producción en seis meses.

El informe muestra que la recuperación de la actividad empresarial se ha moderado aún más desde el máximo de mayo. También refleja el aumento más rápido en las cifras de empleo desde que comenzó la encuesta en julio de 1996. El optimismo empresarial sube a un máximo de tres meses.

El índice PMI de servicios de la zona euro ha retrocedido en agosto a 59 desde los 59.8 puntos de julio, máximo de los últimos quince años. El resultado está por debajo de los 59.5 estimados por el mercado. En todo caso, la región todavía crece a un buen ritmo a pesar del ligero retroceso.

Los proveedores de servicios de Irlanda siguieron superando a sus homólogos de la zona del euro durante el último período de la encuesta, mientras que los de Francia registraron la expansión más suave de la actividad del sector. Sin embargo, con la excepción de Italia, donde el crecimiento se mantuvo sin cambios, las tasas de expansión se desaceleraron en todas las naciones a partir de julio.

Según el informe de IHS Markit, los últimos datos de la encuesta indicaron un crecimiento más lento en la incorporación de nuevos negocios. No obstante, el aumento fue notablemente más fuerte que el observado en promedio a lo largo de la historia de la serie. Aunque el crecimiento de la demanda de exportaciones se desaceleró, fue el segundo más rápido desde que comenzó la serie en 2014 (por detrás de julio).

El índice PMI de servicios germano cayó un punto en agosto, situándose en 60.8 frente a los 61.8 de julio, por debajo de los 61.5 esperados.

A pesar del retroceso, la recuperación del sector se mantiene firme, muy por encima del límite de 50 puntos que separa la contracción de la expansión.

Según el comunicado de IHS Markit, la actividad empresarial mantiene una fuerte tasa de crecimiento y se ve un aumento marcado en el empleo a medida que aumentan las presiones de capacidad. Agosto también registró subidas casi récord en los costos de los insumos y los precios cobrados.

EUR/JPY se acerca al máximo de mediados de julio en 131.08. Mientras que el par pueda ver cierta consolidación aquí, Karen Jones, Jefa del equipo de análisis técnico en Commerzbank, apunta a la marca de 132.80.

El soporte cercano está en 130.29

"EUR/JPY ha erosionado el máximo de finales de julio en 130.55 y busca desafiar el retroceso del 50% y el máximo de mediados de julio en 131.03/08. Es posible que veamos que esta zona mantiene la prueba inicial, y una pequeña caída desde aquí a corto plazo antes de nuevas ganancias."

"Nos dirigimos al 132.69/80, el máximo del 23 de junio y el retroceso del 78.6%".

"El soporte cercano está en la tendencia alcista de 130.29 y el mínimo de mediados de julio en 128.60 antes de caer a 127,95, el mínimo reciente. Esto se ve reforzado por la media móvil de 55 semanas en 127.99 y mientras que esté por encima de esta zona se mantiene un sesgo al alza."

Los estrategas de divisas en UOB Group señalan que el sesgo ascendente del par GBP/USD sigue mejorando y ahora apunta al nivel de 1.3900 y más en el corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos un GBP/USD más fuerte ayer, pero opinamos que 'un avance sostenido por encima de 1.3800 es poco probable'. Subestimamos la fortaleza del GBP/USD , ya que subió a 1.3840 antes de cerrar en un tono firme en 1.3833 (+0.48%). El sólido impulso al alza sugiere que es probable que el avance actual en el GBP/USD rompa 1.3850 y se dirija hacia 1.3885. Para hoy, la resistencia mayor en 1.3910 es probable que esté fuera de su alcance. El soporte está en 1.3810, seguido de 1.3790.

Próximas 1-3 semanas: "Ayer, destacamos que el GBP/USD todavía está en consolidación. Añadimos: 'Mirando hacia adelante, una ruptura de 1.3850 indicaría que el GBP/USD está listo para subir más'. Dicho esto, no esperábamos que el GBP/USD se acercara a 1.3850 tan rápidamente (máximo de 1.3840 en sesión americana). En vista del impulso alcista ampliamente mejorado, una ruptura de 1.3850 no sería sorprendente y el GBP/USD podría dirigirse a 1.3910 a continuación. En general, sólo una ruptura poco probable de 1.3760 (nivel de "soporte fuerte") en estos pocos días indicaría que el GBP/USD no está listo para ir más alto."

El PMI de servicios Caixin de China se situó en 46.7 puntos en agosto frente a los 52.6 esperados y los 54.9 del mes anterior, lo que demuestra que la actividad en el sector de servicios del país volvió a una contracción en el mes reportado.

Comentarios clave

Al comentar sobre los datos del PMI general de servicios de China, el Dr. Wang Zhe, Economista Senior de Caixin Insight Group, dijo: "Los costes en el sector de servicios todavía estaban bajo gran presión en medio de elevados costes de mano de obra y transporte en medio del resurgimiento del Covid-19".

"La lenta demanda del mercado limitó el poder de negociación de las empresas, lo que provocó que los precios cobrados por los proveedores de servicios se desplomaran después de un mes de crecimiento", dijo Wang.

"Delta es tan terrible que la gente no quiere salir. Algunos negocios adicionales durante las vacaciones nacionales en el resto del año no compensarán la pérdida del período de vacaciones de verano", agregó.

El primer ministro japonés, Yoshihide Suga, dijo que ha decidido no presentarse a la carrera por el liderazgo del Partido Liberal Democrático (LDP) y que, en su lugar, se centrará en las medidas contra el coronavirus.

Más temprano, los medios de comunicación japoneses informaron que el mandatario no se presentará a las próximas elecciones del partido. Kyodo informó que Suga podría renunciar como primer ministro el 30 de septiembre.

Reacción del mercado

El USD/JPY reaccionó inicialmente a la baja, con una caída a 109.79, su nivel más bajo en tres días, pero posteriormente recuperó casi 30 pips hasta 110.07, techo diario. Al momento de escribir, el par se mantiene en el rango de los dos días previos, alrededor de 110.00.

El índice Nikkei 225 sube un 2.05% en estos momentos, mientras que el TOPIX japonés gana un 1.61%.

En opinión de los estrategas de forex de UOB Group, el EUR/USD se mantiene firme y podría avanzar a la zona de 1.1910 en las próximas semanas.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Ayer esperábamos que el euro probara la resistencia principal en 1.1865 y consideramos que una subida sostenida por encima de este nivel era poco probable. Nuestra postura no era equivocada, ya que el EUR subió a 1.1876, a pesar de que el avance fue más resistente de lo esperado, ya que el euro cerró en una nota firme en 1.1873 (+0,30%). Aunque está sobrecomprado, el avance aún no muestra signos de debilitamiento. En otras palabras, parece probable una mayor fortaleza del EUR. Dicho esto, la próxima gran resistencia en 1.1910 podría estar fuera de su alcance (hay una resistencia menor en 1.1895). El soporte está en 1.1850, pero sólo un quiebre de 1.1830 indicaría que la presión actual al alza se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer destacamos (02 sep, par en 1.1845) que si bien el impulso al alza no había mejorado mucho, una ruptura de 1.1865 no sería sorprendente. Añadimos que el siguiente nivel en el que centrarse por encima de 1.1865 es una resistencia bastante sólida en 1.1910. Posteriormente, el EUR quebró 1.1865, ya que se elevó a 1.1876. El impulso al alza ha mejorado aún más y el riesgo para el EUR sigue en alza. El siguiente nivel en el que centrarse es una resistencia sólida en 1.1910. En definitiva, la actual fuerza del euro que comenzó a principios de la semana pasada se considerará intacta siempre y cuando la moneda compartida no se mueva por debajo del soporte fuerte en 1.1800 (el nivel estaba previamente en 1.1775). De cara al futuro, si el euro rompe por encima de 1.1910, el siguiente nivel a monitorear es en 1.1970."

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 3 de septiembre:

El dólar se ha estancado en los mínimos en los momentos de tensión típica previa a las Nóminas no Agrícolas. Se espera un aumento de 750.000 puestos de trabajo en EE.UU., pero la cifra que se rumorea es menor después de algunos datos débiles. El primer ministro de Japón, Yoshihide Suga, anunció que no volverá a presentarse al cargo, impulsando las acciones japonesas. El Ethereum lidera la subida entre las criptos.

Dólar perdiendo terreno: En lo que parece una respuesta extendida a los débiles datos del miércoles, el dólar extendió sus caídas el jueves, desestimando las peticiones semanales de desempleo, que fueron algo mejores de lo esperado. A primera hora del viernes, antes de las Nóminas no Agrícolas, las divisas se mantienen en rango en una calma típica antes de la tormenta.

NFP: El calendario económico apunta a un aumento de 750.000 puestos de trabajo en agosto después de sumar 943.000 en julio, pero las débiles cifras de empleo de ADP y un componente de empleo a la baja en el Índice de Gerentes de Compras manufactureras de ISM han reducido las expectativas. Las ganancias promedio se mantendrán en el 4% interanual.

La publicación es crítica para la decisión de la Reserva Federal de reducir su programa de 120.000 millones de dólares al mes en su próxima reunión después de que el Presidente Jerome Powell se abstuviera de comprometerse con tal medida. Ver:

• Previa de las Nóminas no Agrícolas de agosto: Sine qua non para la reducción de compra de bonos

Cambio en la parte superior: El primer ministro japonés, Yoshihide Suga, anunció que dimitiría después de apenas un año en el cargo. Suga fue criticado por su manejo de la crisis del covid y se enfrentó a una dura contienda de liderazgo dentro del partido gobernante LDP. Las acciones japonesas reaccionaron positivamente, saltando alrededor de un 2%, pero el USD/JPY se mantuvo estable en torno a 110 a la espera del NFP.

El EUR/USD cotiza muy por encima de 1.1850 en respuesta a la debilidad del dólar y a algunos comentarios optimistas de los miembros halcones del Banco Central Europeo. El BCE podría retirar algunos estímulos tras unas sólidas cifras de inflación. Los PMI finales de servicios de Markit están en el punto de mira.

GBP/USD finalmente ha roto por encima de 1.38 en medio de conversaciones de una subida de impuestos en el Reino Unido.  El PMI de servicios está en foco.

AUD/USD se aferra a 0.74, encogiéndose de hombros ante la nueva caída de las ventas minoristas australianas y el fuerte descenso en el PMI de servicios Caixin de China.

Criptomonedas: Ethereum continúa liderando la subida entre los activos digitales más grandes, superando los 3.800$ mientras Bitcoin retrocede desde 50.000$. ADA/USD está rondando por debajo de 3$.

El oro ronda los 1.810 dólares, aparentemente también a la espera del veredicto del NFP, mientras que el crudo WTI ha ido extendiendo sus ganancias, cambiando de manos cerca de los 70 dólares e ignorando la decisión de la OPEP+ de continuar con el restablecimiento de la producción.